Содержание

Минэкономразвития обсуждает снижение налогов по зеленым облигациям

В правительство внесен документ, который включает таксономию (классификацию и соотнесение с зелеными механизмами финансирования) зеленых облигаций. Об этом сообщил замминистра экономического развития Илья Торосов.

Документ, по его словам, подготовлен рабочей группой, которая включает федеральные органы исполнительной власти, банки и потенциально заинтересованные компании. «Тут представлены «Газпром», «Роснефть» и т. д. Мы вместе готовили таксономию зеленых облигаций РФ», – сообщил Торосов.

На следующем заседании, которое, как уточнили «Ведомостям» в пресс-службе Минэкономразвития, состоится во второй половине июня, рабочая группа рассмотрит дорожную карту инструментов поддержки зеленого финансирования. Ее основные положения, заметил Торосов, подразумевают поддержку в виде субсидий на верификацию зеленых проектов, чтобы сократить издержки для бизнеса. Но главное – обсуждается возможность сокращения налога на прибыль по купонным облигациям или его обнуления.

С 1 января 2021 г. купоны по всем облигациям без исключения вошли в налоговую базу и облагаются налогом по ставке 13%, для нерезидентов – 30%. Однако, по мнению экспертов, эта мера не вызовет значительного притока инвесторов в зеленые долговые инструменты.

13%

по такой ставке облагаются налогом купоны по всем облигациям без исключения с 1 января 2021 г., а для нерезидентов – 30%

«Льгота по налогу на прибыль по облигациям, безусловно, будет дополнительным фактором привлекательности для зеленых облигаций, однако на текущий момент выбор ликвидных зеленых инструментов для частного инвестора очень ограничен и какого-то существенного притока сложно ожидать, – говорит эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Игорь Галактионов. – А вот первичные размещения зеленых облигаций в перспективе могут проходить на более выгодных для эмитента условиях».

Ждать значительного притока частных инвесторов не стоит также по той причине, что ставки до сих пор еще низкие, замечает управляющий партнер Grid Capital Алексей Соколов. Но в случае хорошей маркетинговой работы у игроков рынка появится интерес к купонным облигациям как к надежному инструменту.

Отметим, что на Мосбирже с конца 2019 г. работает сектор устойчивого развития, в который попадают зеленые и социальные облигации, а также долговые бумаги из сегмента нацпроектов. Из первого уровня листинга там торгуются социальные облигации ПАО «МТС» со ставкой купона 6,5% – это немного ниже уровня пятилетних российских рублевых бондов (6,67%). Из второго и третьего уровней самые доходные – облигации ООО «ТКК» с погашением в 2033 г. и СФО социального развития с погашением в 2027 г. и ставками купонов 7,49 и 16,31% соответственно. Но и риски по этим облигациям значительно выше, чем у ОФЗ. В ближайшее время в этот сектор могут начать включаться и субфедеральные бумаги – введения такого новшества в этом году добилось правительство Москвы («Ведомости» писали об этом 18 марта).

«В перспективе сокращение налога на прибыль по купонным облигациям или его обнуление – это позитивная инициатива, поскольку обычно по ESG-инструментам доходность значительно ниже, – отмечает Соколов. – Соответственно, обнуление налогов компенсирует дисконт к доходности по обычным облигациям. Кроме того, бизнес уже давно проявляет интерес к экологичным проектам, которые являются трендом последних 3–5 лет. В первую очередь предпринимателей привлекает субсидирование на верификацию зеленых проектов».

Управляющий партнер BMS Group Алексей Матюхов считает, что рост числа зеленых проектов скорее будет декларативным. «Тем проектам, которые фактически такими не являются, будут придавать формальные составляющие и характеристики, позволяющие их в эту категорию включить, – замечает он. – Такие действия будут направлены в первую очередь на получение финансирования, поэтому это увеличение количества экологичных проектов на практике едва ли что-то изменит с точки зрения экологии».

Однако, по мнению главного аналитика «Алор брокера» Алексея Антонова, обнуление или сокращение налога вполне может стать привлекательным маркером для роста интереса инвесторов. Но для того чтобы вложения в зеленые проекты имели больше перспектив, необходимы дополнительные стимулы со стороны регулирующих органов и действенные изменения в законодательстве. «Поэтому мероприятия по таксономии можно считать своевременными», – подытожил эксперт.

Облигации и депозиты - платить НДФЛ больше не нужно!

22 мар 2017  Сергей  Кикевич  Все авторы

Приложение к статье:
файл для скачивания

Госдума приняла в третьем и последнем чтении закон об освобождении от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) средств в виде дисконта, полученныx при погашении обращающихся облигаций российских компаний.

Проект закона N 46023-7 вносит изменения в главу 23 части второй Налогового кодекса. Полный текст законопроекта прилагается.

Согласно новым правилам от НДФЛ освобождаются доходы в виде дисконта, получаемые при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных в период с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г. По еврооблигациям придется платить НДФЛ, как и раньше.

Кроме того, устанавливается новый порядок определения налоговой базы в отношении купонного дохода по корпоративным облигациям. Такие доходы будут попадать под налогообложение, если доходность купона облигации выше ключевой ставки ЦБ, увеличенной на 5 процентов. Именно так сейчас считается налоговая база по доходам от депозитов.

Важно, что превышение будет считаться относительно номинальной стоимости облигации. В случае, если облигация куплена с дисконтом, то ее доходность по купону может превышать ставку ЦБ+5%, но не облагаться налогом. Представляется, что вместе с введением нового закона большей популярностью будут пользоваться именно облигации с небольшим купоном, но продающиеся с дисконтом.

Согласно идее Минфина, предлагаемые меры должны обеспечить равные условия налогообложения процентных доходов физических лиц от инвестиций во вклады в банках и в обращающиеся корпоративные облигации, отмечается в сопроводительных материалах к закону. Изменения вносятся в Налоговый кодекс РФ. Закон вступит в силу со дня его официального опубликования, за исключением отдельных положений.


Загрузить полный текст законопроекта:


Информация для держателей облигаций | Лизинговая компания "ПР-Лизинг"

Держателям облигаций!

– физическим лицам: доводим до вашего сведения, что исчисление, удержание и уплату налога с доходов, полученных от осуществления операций с ценными бумагами, осуществляет депозитарий, признаваемый налоговым агентом, в соответствии с пп. 7 п. 2 ст. 226.1 НК РФ.

Согласно ст. 214.2 НК РФ в отношении доходов в виде процента (купона), получаемого налогоплательщиком по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 года, налоговая база определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ключевой ставки ЦБ РФ, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход.

Налоговая ставка для физических лиц – налоговых резидентов устанавливается в размере 35%.

Для расчета суммы удерживаемого налога предлагаем воспользоваться следующей формулой:

N*(R* Д1/365 – (KC1+5%)*Д2/365 - (КС2+5%)*Д3/365)* C*НС, где

N – номинальная стоимость облигации,

R – ставка купона,

Д1 – количество дней в купонном периоде,

КС1 – ключевая ставка ЦБ РФ, действующая по 16.09.2018 включительно,

Д2 – количество дней с даты начала размещения до даты изменения ключевой ставки ЦБ РФ,

КС2 – ключевая ставка ЦБ РФ, действующая с 17.09.2018,

Д3 – количество дней с даты изменения ключевой ставки ЦБ РФ по дату окончания купонного периода,

С - количество облигаций,

НС – налоговая ставка НДФЛ,

или 1000* (13%*91/365 - (7,25%+5%)*39/365-(7,5%+5%) *52/365)*35%=0,529794521 рубля с каждой облигации;

- юридическим лицам: согласно ст. 284 НК РФ: по доходу в виде процентов по операциям с облигациями российских организаций, которые на соответствующие даты признания процентного дохода по ним признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, номинированным в рублях и эмитированным в период с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2021 г. включительно, применяется налоговая ставка в размере 15 %.

Налогообложение частных инвестиций в Казахстане — Forbes Kazakhstan

ФОТО: ITTIGallery / Shutterstock

Из многочисленных книжек по личным финансам казахстанские обыватели твердо усвоили правило, что основой богатства является пассивный доход. Пассивным считается доход, полученный без личного трудового участия инвестора. Уровень финансовой грамотности населения за последние годы значительно возрос, что привело к подъему рынка частных инвестиций. Однако начать инвестировать, еще не означает получить гарантированный доход. Особенно сбивает с толку начинающего инвестора обилие средств инвестирования на современном рынке финансов.

В настоящей статье мы рассмотрим порядок налогообложения наиболее распространенных видов инвестирования, доступных частным инвесторам Казахстана.

Депозит в банке второго уровня

Наиболее распространенный вид инвестирования среди населения. Банковская система Казахстана за годы независимости прошла серьезный путь развития и доказала свою эффективность и устойчивость. Инвестиции в депозитный счет считаются низкорисковыми, так как деятельность банков контролируется регулятором, а суммы депозита до 10 млн тенге обеспечиваются Казахстанским фондом гарантирования депозитов.

Еще одним плюсом в пользу депозитов является освобождение от налогообложения вознаграждений, выплачиваемых физическим лицам по их депозитам в банках согласно подпункту 2 пункта 1 статьи 341 Налогового кодекса.

Акции

Акции эмитентов, зарегистрированных в Республике Казахстан

Долевые ценные бумаги в западной экономике являются наиболее распространенным видом инвестирования. В Казахстане идет становление и развитие фондового рынка, в том числе при значительной поддержке со стороны государства. Одной из форм поддержки является освобождение от налогообложения доходов по операциям, осуществленным на Казахстанской фондовой бирже (KASE).

Инвестор может получить два вида дохода от принадлежащих ему акций – доход в виде дивидендов и доход от прироста стоимости при реализации.

Дивиденды по акциям, находящимся на дату начисления таких дивидендов в официальном списке фондовой биржи KASE, а также доход от прироста стоимости при реализации акций методом открытых торгов на фондовой бирже KASE освобождаются от налогообложения согласно подпунктам 7 и 16 пункта 1 статьи 341 Налогового кодекса.

Дивиденды по акциям, не находящимся в официальном списке фондовой биржи KASE облагаются индивидуальным подоходным налогом в размере

5% в соответствии с подпунктом 1 статьи 327 Налогового кодекса. Однако на основании подпункта 8 пункта 1 статьи 341 Налогового кодекса дивиденды освобождаются от налогообложения при одновременном выполнении следующих условий:

 

на день начисления дивидендов налогоплательщик владеет акциями или долями участия, по которым выплачиваются дивиденды, более трех лет;

юридическое лицо-резидент, выплачивающее дивиденды, не является недропользователем в течение периода, за который выплачиваются дивиденды;

имущество лиц (лица), являющихся (являющегося) недропользователями (недропользователем), в стоимости активов юридического лица-резидента, выплачивающего дивиденды, на день выплаты дивидендов составляет не более 50%.

Доход от прироста стоимости при реализации акций на торгах вне фондовой биржи KASE облагаются индивидуальным подоходным налогом в размере 10% согласно подпункту 8 пункта 1 статьи 331 Налогового кодекса.

Акции эмитентов, зарегистрированных за пределами РК

Дивиденды по акциям, эмитентов-нерезидентов облагаются индивидуальным подоходным налогом в размере

5% в соответствии с подпунктом 1 статьи 327 Налогового кодекса.

Доход при реализации акций, полученных из источников за пределами Республики Казахстан, определяется как положительная разница между стоимостью реализации и стоимостью приобретения и облагается индивидуальным подоходным налогом в размере 10% на основании пункта 4 статьи 332 Налогового кодекса.

Облигации

Облигации являются одним из самых распространенных видов инвестирования, наряду с акциями. Однако в отличие от акций они менее рискованные, чем и привлекают инвесторов.

Как и держатели акций, собственники облигаций могут получить два вида дохода – вознаграждение (проценты) и доход от прироста стоимости при их реализации.

Вознаграждения по облигациям освобождены от налогообложения согласно подпункту 3 пункта 1 статьи 341 Налогового кодекса.

Доход от прироста стоимости при реализации облигаций методом открытых торгов на фондовой бирже KASE освобождаются от налогообложения согласно подпунктам 7 и 16 пункта 1 статьи 341 Налогового кодекса.

Доход при реализации облигаций, полученный из источников за пределами Республики Казахстан, определяется как положительная разница без учета купона между стоимостью реализации и стоимостью приобретения с учетом амортизации дисконта и (или) премии на дату реализации и облагается индивидуальным подоходным налогом в размере 10% в соответствии с пунктом 5 статьи 332 Налогового кодекса.

ПИФы

Инвестор паевого инвестиционного фонда передает денежные средства в управление управляющей компании на праве общей собственности. Пай является видом ценной бумаги и может принести инвестору доход от прироста стоимости при его выводе из обращения.

Доход от прироста стоимости при реализации пая паевого инвестиционного фонда облагается индивидуальным подоходным налогом в размере 10% согласно подпункту 8 пункта 1 статьи 331 Налогового кодекса.

Инвестиции в микрофинансовые организации

Сравнительно недавно микрофинансовые организации начали привлекать денежные средства от частных инвесторов, предлагая высокую доходность до 25% годовых. Высокая доходность обусловлена высокорисковым характером вложения, в виду отсутствия гарантий и страхования.
С полученных от МФО вознаграждений инвестор обязан оплатить 10% индивидуального подоходного налога на основании подпункта 2 статьи 327 Налогового кодекса.

P2P кредитование

В нашей стране рынок Person to Person (P2P) кредитования не развит, однако существуют международные площадки, принимающие вклады от инвесторов с разных уголков планеты. Данный вид инвестирования является высокорисковым, более того, под личиной P2P площадки может скрываться обычная финансовая пирамида.

Выплаты от P2P кредитования на международной площадке являются прочим доходом физического лица из источников за пределами Республики Казахстан, и облагаются индивидуальным подоходным налогом в размере 10% согласно статье 338 Налогового кодекса.

Инвестиционное золото

Частным инвесторам доступно инвестирование в драгоценные металлы путем приобретения слитков аффинированного золота. Золотые слитки 999,9 пробы можно приобрести в кассах банков второго уровня и обменных пунктах. Рост цен на драгоценные металлы не высокий, но постоянный, что и делает инвестиции в золото среднерисковыми.

Доход от прироста стоимости при реализации, инвестиционного золота, находящегося на территории Республики Казахстан облагается индивидуальным подоходным налогом в размере 10% согласно подпункту 5 пункта 1 статьи 331 Налогового кодекса.

Криптовалюты

В июне 2020 года в Закон Республики Казахстан от 24 ноября 2015 года № 418-V «Об информатизации» внесены изменения в отношении криптовалют и майнинга на территории Республики Казахстан. Так, наиболее распространеные в мире криптовалюты – Bitcoin, Litecoin, Ethereum и другие, признаются необеспеченными цифровыми активами. Выпуск и оборот необеспеченных цифровых активов на территории Республики Казахстан запрещаются, за исключением случаев, предусмотренных законами Республики Казахстан.

Несмотря на запрет обращения криптовалют в форме необеспеченных цифровых активов на территории Республики Казахстан, частные инвесторы вправе проводить операции на международных биржах и получать доход от спекуляций криптовалютами.

Налоговое законодательство на сегодняшний день не регулирует порядок налогообложения доходов физических лиц от реализации криптовалют. В статью 331 Налогового кодекса, регулирующую налогообложение дохода от прироста стоимости при реализации имущества, не включены криптовалюты. Следовательно, объектом налогообложения индивидуальным подоходным налогом по ставке 10% не будет являться положительная разница между ценой реализации имущества и ценой его приобретения, а полная стоимость реализации.

Налоговая отчетность

По полученным за финансовый год доходам, облагаемым индивидуальным подоходным налогом физическое лицо обязано представить в налоговые органы налоговую декларацию по индивидуальному подоходному налогу (форма 240.00) согласно подпункту 3 и 4 пункта 1 статьи 363 Налогового кодекса Республики Казахстан в срок до 31 марта года, следующего за отчетным налоговым периодом.

Серикбаева Рабиям Нурахуновна, Генеральный директор ТОО «ФИНЭКС» 
Аудитор, налоговый консультант, юрист

 

Рейтинг Инвестиций - Лучшие Инвестиции 2021 на Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Госдума ввела НДФЛ по ОФЗ и корпоративным облигациям в рублях

https://ria.ru/20200331/1569388466.html

Госдума ввела НДФЛ по ОФЗ и корпоративным облигациям в рублях

Госдума ввела НДФЛ по ОФЗ и корпоративным облигациям в рублях - РИА Новости, 31.03.2020

Госдума ввела НДФЛ по ОФЗ и корпоративным облигациям в рублях

Госдума приняла в третьем, окончательном чтении поправки в Налоговый кодекс, согласно которым доходы по ОФЗ, региональным и муниципальным облигациям, а также по РИА Новости, 31.03.2020

2020-03-31T11:40

2020-03-31T11:40

2020-03-31T11:40

экономика

ссср

центральный банк рф (цб рф)

госдума рф

/html/head/meta[@name='og:title']/@content

/html/head/meta[@name='og:description']/@content

https://cdn23.img.ria.ru/images/156062/07/1560620770_0:0:2507:1410_1920x0_80_0_0_165c03ec4f292468194bf370e4ec421e.jpg

МОСКВА, 31 мар - РИА Новости. Госдума приняла в третьем, окончательном чтении поправки в Налоговый кодекс, согласно которым доходы по ОФЗ, региональным и муниципальным облигациям, а также по выпущенным после 1 января 2017 года долговым корпоративным бумагам российских эмитентов в рублях, которые сейчас освобождены от налогов, будут облагаться НДФЛ.Поправки внесены правительством РФ. Они исключают из Кодекса пункт 25 статьи 217 Налогового кодекса, согласно которому от НДФЛ освобождаются "суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям, и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, государств-участников Союзного государства и субъектов РФ, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления".Из Налогового кодекса также исключается норма, по которой купонный доход по выпущенным российской компанией начиная с 2017 года рублевым облигациям освобождается от НДФЛ. Такая льгота действует сейчас, если доходность этих облигаций не превышает ставку ЦБ не более чем на 5 процентных пунктов. С дохода выше этого "потолка" сейчас взимается налог по ставке 35% - одобренными проправками предлагается исключить эту норму.Подоходным налогом по ставке 13% теперь будут облагаться и "доходы в виде дисконта, получаемые при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных после 1 января 2017 года".

https://ria.ru/20200331/1569386633.html

https://ria.ru/20200316/1568668956.html

ссср

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2020

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn21.img.ria.ru/images/156062/07/1560620770_314:0:2194:1410_1920x0_80_0_0_8d69fbae307798186bd4e219606ae3ad.jpg

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

экономика, ссср, центральный банк рф (цб рф), госдума рф

Вопрос. Организация – плательщик налога при УСН, приобрела облигации белорусского банка и получает ежемесячный доход по ним. Какой порядок налогообложения доходов, полученных по облигациям? | Вопросы-ответы, разъяснения актов налогового законодательства

05.06.2019

Ответ. В соответствии с пунктом 1 статьи 328 Налогового кодекса Республики Беларусь (далее – НК) налоговая база налога при упрощенной системе налогообложения (далее – УСН) определяется как  денежное выражение валовой выручки, которой признается сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и внереализационных доходов.
К внереализационным доходам для целей исчисления налога при УСН относятся доходы, включаемые в соответствии с НК в состав внереализационных доходов при исчислении налога на прибыль, кроме указанных в подпунктах 3.1 - 3.3, 3.18, 3.20, 3.30 - 3.32 пункта 3 статьи 174 НК.
В то же время при исчислении налога при УСН, исходя из части второй подпункта 1.1.1 пункта 1 статьи 326 НК, в отношении прибыли от реализации (погашения) ценных бумаг сохраняется общий порядок исчисления и уплаты налога на прибыль. При этом согласно подпункту 2.6 пункта 2 статьи 328 НК выручка организации от реализации (погашения) ценных бумаг не включается в валовую выручку для целей определения налоговой базы налога при УСН.
Порядок определения прибыли от реализации ценных бумаг установлен статьей 179 НК. При определении валовой прибыли от операций с ценными бумагами организациями:
доходы при реализации ценных бумаг или выбытии по иным основаниям, установленным законодательством, а также при их погашении учитываются (принимаются) исходя из цены реализации или погашения ценных бумаг;
затраты при реализации ценных бумаг, а также при их погашении определяются исходя из:
амортизированной (без учета обесценения) стоимости ценных бумаг на дату их реализации или погашения - для ценных бумаг, учитываемых по амортизированной стоимости.
Амортизированная стоимость финансового актива - первоначальная стоимость финансового актива плюс сумма начисляемого по нему дохода в виде процента или дисконта (далее - процент (дисконт) минус сумма погашения основного долга и процента (дисконта) по нему плюс (минус) сумма погашения определяемых по нему скидок (премий) минус сумма его обесценения. (Национальный стандарт бухгалтерского учета и отчетности «Финансовые инструменты», утвержденный постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22.12.2018 № 74).
Согласно пункту 6 статьи 168 НК к доходам от операций с финансовыми инструментами, кроме указанных в статье 179 НК, относятся доходы от оценки финансовых инструментов по амортизированной стоимости (за исключением суммы восстановления обесценения). Оценка финансовых активов по амортизированной стоимости происходит, в том числе, путем начисления процента (дисконта) за каждый отчетный период, т.е. ежемесячно.
Следовательно, суммы доходов в виде процентов, начисляемых по облигациям, включаются в выручку при исчислении налога на прибыль.
Перечень доходов плательщика от операций с ценными бумагами, которые освобождаются от налогообложения налогом на прибыль, установлен пунктом 12 статьи 181 НК. В свою очередь, частью 2 пункта 12 статьи 181 НК определен перечень ценных бумаг, прибыль (доход) от операций с которыми подлежит льготированию

Пресс-центр инспекции МНС Республики
Беларусь по Минской области

Обналичивание (погашение) сберегательных облигаций серии I

Когда я могу обналичить свои облигации?

После того, как им исполнится 12 месяцев.

  • Если вы обналичите облигацию I до того, как ей исполнится пять лет, вы потеряете проценты за последние три месяца.
  • Облигации
  • I приносят проценты в течение 30 лет, если вы не обналичите облигации до наступления срока их погашения.
  • Если вы пострадали от стихийного бедствия, могут применяться особые положения.

Сколько стоят мои облигации I?

Если у вас есть электронная облигация серии I (или серии EE) в TreasuryDirect, вы можете найти текущую стоимость облигации там.Используйте вкладку «Текущие активы» в своей учетной записи.

Для облигации paper используйте Калькулятор сберегательных облигаций.

Как обналичить свои облигации I?

Электронные облигации Войдите в TreasuryDirect и используйте ссылку для обналичивания ценных бумаг в ManageDirect.

Бумажные облигации

Вы можете обналичить облигации I в большинстве местных финансовых учреждений.Это самый простой способ обналичить облигации и самый быстрый способ получить доступ к своим деньгам.

Следуйте нашему краткому руководству

Информация для особых обстоятельств:

Как уполномочить поверенного обналичивать мои облигации?

Инструкции см. В публикации FS 0105 (загрузить или заказать).

Сколько я могу обналичить за один раз?

Электронные облигации в TreasuryDirect

Вы можете обналичить минимум 25 долларов или любую сумму выше этого с шагом в 1 цент.Если вы обналичиваете только часть стоимости облигаций, вы должны оставить не менее 25 долларов на счете TreasuryDirect. Погашения состоят из основной суммы и процентов. (При частичном погашении мы выплачиваем проценты только на частичную сумму, которую вы обналичиваете.)

Бумажные облигации

Общего ограничения на общую сумму, которую вы можете обналичить за одну транзакцию, не существует. Тем не менее, у банков есть разная политика в отношении того, сколько они будут обналичивать за одну транзакцию (и некоторые банки могут иметь политику, не обналичивающую сберегательные облигации вообще).

Примечание: Отдельные бумажные облигации не подлежат дроблению и должны быть полностью обналичены.

Что мне понадобится для обналичивания бумажной облигации?

Если вы планируете сдавать свои облигации в местный банк, заранее уточните в финансовом учреждении, обналичивает ли оно сберегательные облигации. Если да, узнайте, какой у него лимит в долларах, если таковой имеется, и какие документы, удостоверяющие личность, и другие необходимые вам документы.

  • Если вы являетесь клиентом этого банка, идентификация может быть такой же простой, как наличие активного счета, открытого на срок не менее шести месяцев, плюс надлежащая идентификация.
  • Если вы не являетесь клиентом, банки применяют различные политики - от отказа от обналичивания ваших облигаций до обналичивания ограниченных сумм (обычно менее 1000 долларов США) с приемлемой идентификацией, например с действующими водительскими правами.

Чтобы обналичить свои облигации через Службу розничных ценных бумаг казначейства, выполните следующие действия:

  • Заполните форму FS 1522 (загрузите или закажите). Возможно, вам потребуется заверить вашу подпись (см. Инструкции в форме).
  • Отправьте облигации и форму в отдел розничных ценных бумаг казначейства, почтовый ящик 214, Миннеаполис, MN 55480-0214.

Независимо от того, где вы обналичиваете свои облигации, если вы не указаны в качестве владельца или совладельца облигации, вы должны предоставить юридические доказательства или другую документацию, подтверждающую ваше право обналичить облигацию. (Мы не возвращаем юридические доказательства.)

Примечание: Сберегательные облигации не подлежат передаче. Если вы найдете облигацию, которая принадлежит кому-то другому, или купите облигацию на сайте онлайн-аукциона, вы не сможете обналичить ее.(Если вы унаследовали облигацию в результате смерти владельца облигации, см. Смерть владельца сберегательной облигации.)

Получу ли я форму для уплаты налогов?

Да. Форма IRS 1099-INT предназначена для обналиченных облигаций. Форма может быть доступна при обналичивании залога или после окончания налогового года.

Электронные облигации

1099-INT размещены в TreasuryDirect в январе. Воспользуйтесь ссылкой на странице ManageDirect.

Бумажные облигации

Финансовое учреждение, в котором вы обналичиваете облигацию, предоставляет форму. Банк может предоставить вам форму немедленно или отправить ее по почте, возможно, не раньше конца года, в котором вы обналичиваете облигацию.

Налоговые аспекты для I облигаций

Что делать, если я не уверен, была ли облигация I обналичена или заменена?

Начните с местного финансового учреждения.Он может сказать вам, подходит ли облигация для погашения. Если банк не может помочь, свяжитесь с нами. Если вы являетесь владельцем или совладельцем, отправьте подписанный запрос по указанному ниже адресу. Обязательно укажите серийный номер облигации.

Если владелец или оба совладельца умерли, вы должны предоставить подтверждение, например копию свидетельства о смерти для каждого умершего человека. Отправьте это вместе с вашим запросом.

Отправьте ваш запрос на:

Казначейство Услуги по розничным ценным бумагам
А / я 214
Миннеаполис, Миннесота 55480-0214

муниципальных облигаций | Инвестор.gov

Что такое муниципальные облигации?

Муниципальные облигации (или сокращенно «муни») - это долговые ценные бумаги, выпущенные штатами, городами, округами и другими государственными учреждениями для финансирования повседневных обязательств и финансирования капитальных проектов, таких как строительство школ, автомагистралей или канализационных систем. Приобретая муниципальные облигации, вы фактически ссужаете деньги эмитенту облигаций в обмен на обещание регулярных выплат процентов, обычно раз в полгода, и возврата первоначальных инвестиций или «основной суммы».Дата погашения муниципальной облигации (дата, когда эмитент облигации погашает основную сумму) может быть годами в будущем. Срок погашения краткосрочных облигаций составляет от одного до трех лет, в то время как долгосрочные облигации не имеют срока погашения более десяти лет.

Как правило, проценты по муниципальным облигациям освобождаются от федерального подоходного налога. Проценты также могут быть освобождены от государственных и местных налогов, если вы проживаете в штате, где выпущена облигация. Инвесторы в облигации обычно стремятся к стабильному потоку доходов и, по сравнению с инвесторами в акции, могут быть более склонны к риску и более сосредоточены на сохранении, а не на увеличении богатства.Учитывая налоговые льготы, процентная ставка по не облагаемым налогом муниципальным облигациям обычно ниже, чем по налогооблагаемым ценным бумагам с фиксированным доходом, таким как корпоративные облигации с аналогичными сроками погашения, кредитным качеством и другими статьями.

Двумя наиболее распространенными типами муниципальных облигаций являются следующие:

  • Облигации с общими обязательствами выпускаются штатами, городами или округами и не обеспечиваются какими-либо активами. Вместо этого общие обязательства подкрепляются «полной верой и кредитоспособностью» эмитента, который имеет право облагать налогом резидентов выплаты держателям облигаций.
  • Доходные облигации обеспечиваются не налоговыми полномочиями правительства, а доходами от конкретного проекта или источника, такими как дорожные сборы или арендная плата. Некоторые доходные облигации являются «безвозвратными», что означает, что если поток доходов иссякает, держатели облигаций не имеют права требования на основной источник дохода.

Кроме того, муниципальные заемщики иногда выпускают облигации от имени частных лиц, таких как некоммерческие колледжи или больницы. Эти заемщики-посредники обычно соглашаются выплатить эмитенту, который выплачивает проценты и основную сумму по облигациям.В случаях, когда заемщик-кондуктор не производит платеж, от эмитента обычно не требуется платить держателям облигаций.

Где инвесторы могут найти информацию о муниципальных облигациях?

Веб-сайт Электронного муниципального доступа к рынку (EMMA®) Совета по регулированию муниципальных ценных бумаг обеспечивает бесплатный публичный доступ к документам и данным по муниципальным ценным бумагам. Получите доступ к:

Информация об отдельных муниципальных ценных бумагах

Рыночная информация

Обратите внимание, что многие эмитенты поддерживают веб-сайты или веб-страницы специально для инвесторов в свои муниципальные облигации.Некоторые эмитенты гиперссылки на эти веб-страницы со своей домашней страницы в EMMA. Узнайте, как найти домашние страницы эмитентов в EMMA.

В 2009 году SEC назначила EMMA официальным хранилищем информации о муниципальных ценных бумагах. Комиссия по ценным бумагам и биржам контролирует MSRB. MSRB - это саморегулируемая организация, миссия которой заключается в защите инвесторов, органов власти штата и местного самоуправления и других муниципальных образований, а также общественных интересов путем содействия справедливому и эффективному рынку муниципальных ценных бумаг. Ни SEC, ни MSRB не проверяют раскрывающие документы до их публикации в EMMA.

Узнайте больше о том, как использовать EMMA, посетив справку EMMA. Кроме того, MSRB приветствует вопросы о том, как найти раскрытие информации о муниципальных облигациях, в том числе более старых, предшествующих запуску EMMA в 2009 году. Используйте их контактную форму. Чтобы получать обновления EMMA, подпишитесь на обновления EMMA через MSRB и следите за MSRB в Twitter (@MSRBNews) и LinkedIn.

Каковы некоторые риски инвестирования в муниципальные облигации?

Как и любые другие инвестиции, вложения в муниципальные облигации сопряжены с риском.Инвесторы в муниципальные облигации сталкиваются с рядом рисков, в частности:

Риск звонка. Риск отзыва относится к способности эмитента погасить облигацию до даты ее погашения, что может сделать эмитент в случае снижения процентных ставок - подобно тому, как домовладелец может рефинансировать ипотечный кредит, чтобы получить выгоду от более низких процентных ставок. Требования по облигациям менее вероятны, когда процентные ставки стабильны или повышаются. Многие муниципальные облигации являются «отзывными», поэтому инвесторы, которые хотят держать муниципальные облигации до погашения, должны изучить условия отзыва по облигациям, прежде чем совершать покупку.

Кредитный риск. Это риск того, что эмитент облигации может столкнуться с финансовыми проблемами, которые затруднят или сделают невозможным выплату процентов и основной суммы в полном объеме (невыплата процентов или основной суммы называется «невыплатой»). Кредитные рейтинги доступны для многих облигаций. Кредитные рейтинги стремятся оценить относительный кредитный риск облигации по сравнению с другими облигациями, хотя высокий рейтинг не отражает прогноза, что облигация не имеет шансов на дефолт.

Риск процентной ставки.Облигации имеют фиксированную номинальную стоимость, известную как «номинальная» стоимость. Если облигации удерживаются до погашения, инвестор получит обратно номинальную стоимость плюс проценты, которые могут быть установлены по фиксированной или плавающей ставке. Рыночная цена облигации будет повышаться при снижении процентных ставок и снижаться при повышении процентных ставок, так что рыночная стоимость облигации может быть больше или меньше номинальной стоимости. Процентные ставки в США какое-то время были низкими. Если они поднимутся выше, инвесторы, которые держат муниципальные облигации с низкой фиксированной ставкой и пытаются продать их до срока погашения, могут потерять деньги из-за более низкой рыночной стоимости облигации.

Инфляционный риск. Инфляция - это общее движение цен вверх. Инфляция снижает покупательную способность, что является риском для инвесторов, получающих фиксированную процентную ставку. Это также может привести к повышению процентных ставок и, в свою очередь, к снижению рыночной стоимости существующих облигаций.

Риск ликвидности. Это относится к риску того, что инвесторы не найдут активный рынок для муниципальных облигаций, что может помешать им покупать или продавать, когда они захотят, и получить определенную цену за облигацию.Многие инвесторы покупают муниципальные облигации, чтобы держать их, а не торговать ими, поэтому рынок конкретной облигации может быть не очень ликвидным, а котировки одной и той же облигации могут отличаться.

Какие еще факторы следует учитывать при инвестировании в муниципальные облигации, помимо рисков?

Налоговые последствия. Рассмотрите возможность консультации со специалистом по налогам для обсуждения налоговых последствий облигации, включая возможность того, что ваша облигация может облагаться альтернативным федеральным минимальным налогом или иметь право на льготы по подоходному налогу штата.

Брокерское вознаграждение. Большинство брокеров получают компенсацию в виде надбавки к стоимости облигации для фирмы. Эта наценка может быть указана в вашем подтверждении. Если комиссия взимается, это будет указано в вашем подтверждении. Вам следует спросить своего брокера о наценках и комиссиях.

Предыстория брокера или советника, продающего облигацию. Продавец ценных бумаг должен иметь соответствующую лицензию, и, в зависимости от типа бизнеса, который ведет фирма, его или ее фирма должна быть зарегистрирована в MSRB и в FINRA, SEC или государственном регуляторе ценных бумаг.Вы можете обратиться к консультанту по инвестициям на веб-сайте SEC по вопросам публичного раскрытия информации советника по инвестициям по адресу www.adviserinfo.sec.gov и к брокеру на веб-сайте FINRA BrokerCheck по адресу www.finra.org/brokercheck. Чтобы подтвердить регистрацию MSRB, вы можете просмотреть список зарегистрированных дилеров MSRB по адресу http://www.msrb.org/Regulated-Entities/Registration-Status.aspx.

Связанная информация

Бюллетень инвестора: муниципальные облигации (март 2012 г.)
Бюллетень инвестора: в центре внимания муниципальные облигации (сентябрь 2010 г.)
Бюллетень инвестора: новые правила улучшения муниципального раскрытия информации
Использование EMMA - исследование муниципальных ценных бумаг и 529 планов и программ ABLE
Муниципальное управление SEC Ценные бумаги
В центре внимания рынки муниципальных ценных бумаг
Справка EMMA по EMMA
MSRB Образовательный центр MSRB
Глоссарий терминов по муниципальным ценным бумагам MSRB
Что такое наценка?

Финансирование безналоговых облигаций для некоммерческих организаций и отраслей

Государственные органы по выпуску облигаций существуют в каждом штате.В их число входят органы управления медицинских учреждений, агентства жилищного финансирования, органы высшего образования и органы финансирования промышленного развития. По мнению этих властей, приемлемые проекты включают модернизацию энергоэффективности существующих объектов, принадлежащих правомочным заемщикам. Правомочные заемщики для облигаций, освобожденных от налогообложения, определены в федеральном налоговом кодексе как:

  • Некоммерческое здравоохранение
  • Некоммерческое высшее образование
  • Некоммерческие школы K-12
  • Другие некоммерческие учреждения, такие как музеи, YMCA и YWCAs
  • Низкий -доходные многоквартирные дома
  • Промышленность и производство для определенных типов объектов, освобожденных от налогообложения.

Облигации, освобожденные от налогов, обычно предлагают более низкие процентные ставки и более длительный срок, чем большинство облагаемых налогом облигаций, что делает их хорошо подходящими и привлекательными средствами финансирования проектов в области энергоэффективности или возобновляемых источников энергии для правомочных заемщиков.

«Не облагается налогом» означает, что процентная составляющая платежей по обслуживанию долга по облигациям освобождена от федерального, а иногда и государственного и местного подоходного налога для держателя облигации. Следовательно, что касается кредитного качества и срока облигаций, процентная ставка будет ниже, чем для налогооблагаемой облигации.Облигации с фиксированной процентной ставкой на срок от 10 до 15 лет являются обычным явлением. Не облагаемые налогом облигации также имеют большой рынок заинтересованных покупателей. Возможность продавать облигации, как всегда, зависит от кредитного качества заемщика, но меры по повышению кредитного качества могут улучшить кредитное качество облигации.

По этим причинам - более низкая ставка, более длительный срок и развитый рынок покупателей - правительства штатов и местные органы власти могут исследовать не облагаемые налогом облигации в качестве альтернативы финансирования, когда программы финансирования чистой энергии нацелены на соответствующие сектора (перечисленные выше).Правительствам штата и местным органам власти рекомендуется провести обсуждения со своими органами управления облигациями, чтобы узнать, как они могут участвовать в местных или государственных программах финансирования.

Как государственные организации, органы управления облигациями, как правило, руководствуются своей миссией и ориентированы на использование своих финансовых возможностей в целях общественного блага. Многие органы власти также выпускают налогооблагаемые облигации и предлагают другие финансовые продукты для достижения государственных целей экономического развития, такие как поддержка кредитования малых и средних предприятий. Органы управления облигациями могут быть каналом для финансирования, а также партнером по маркетингу; у них есть существующие кредитные портфели, и они могут, например, связаться со своими существующими заемщиками с предложением об оценке и услугах в области энергоэффективности или возобновляемых источников энергии, если они могут быть организованы.

Доступность недорогого финансирования может способствовать развитию проектов, но его необходимо сочетать с маркетингом и разработкой проектов. Между органами, занимающимися облигациями, и программами финансирования энергоэффективности правительства штата и местного самоуправления должны быть созданы естественные партнерские отношения. Коммунальные предприятия, компании по энергоэффективности и энергосервисные компании, ассоциации конечных пользователей (для больниц, высших учебных заведений, частных школ и промышленности) и другие могут объединить свои таланты для создания потока сделок по проектам и продвижения продуктов для финансирования энергоэффективности / возобновляемых источников энергии, что может организовать орган управления облигациями.

Частные размещения и продажи облигаций на рынках капитала

Ссуды на модернизацию существующих объектов с целью повышения энергоэффективности часто бывают небольшими - от 75 000 до 150 000 долларов во многих случаях. Эти относительно небольшие размеры ссуд могут быть сложной задачей при попытке организовать финансирование, упростить процедуры выпуска облигаций, управлять транзакционными издержками и найти заинтересованных покупателей облигаций.

В целом органы управления облигациями являются каналами финансирования, а не источниками финансирования. То есть они выпускают облигации, но покупатели облигаций еще должны быть организованы, а кредит заемщика должен быть утвержден.Облигации могут быть проданы на основе частного размещения напрямую покупателю облигаций без кредитного рейтинга или в качестве публичной продажи на рынках капитала с кредитным рейтингом для облигации от рейтингового агентства, такого как Fitch или Standard and Poor's. Минимальный размер частного размещения может составлять от 500 000 до 1 миллиона долларов. Некоторые официальные органы разработали упрощенные процедуры для небольших выпусков облигаций.

Минимальный размер продажи публичных облигаций обычно находится в диапазоне от 10 до 20 миллионов долларов, если не намного больше.Повышение кредитного качества или аккредитивы часто могут помочь получить рейтинг от рейтинговых агентств. Некоторые органы управления облигациями могут финансировать проекты за счет собственных ресурсов, агрегировать их, а затем рефинансировать с помощью выпуска облигаций. Или же органы управления облигациями могут работать с партнерским финансовым учреждением, которое может выдавать ссуды на чистую энергию, которые затем могут быть объединены для рефинансирования с продажей облигаций.

Повторная проверка освобождения от налога на проценты по муниципальным облигациям

Скачать PDF

Основные выводы
  • С момента введения в действие федерального подоходного налога в 1913 году проценты по государственным и местным облигациям были исключены из налогообложения.Однако первоначальная причина этого исключения - озабоченность по поводу конституционности налогообложения заемных полномочий государственных и местных органов власти - скорее всего, больше не применима.
  • Самым сильным экономическим обоснованием освобождения от налогов муниципальных облигаций является то, что оно побуждает правительства штатов и местные органы власти инвестировать в инфраструктурные проекты, которые создают преимущества для нерезидентов. С другой стороны, есть также основания полагать, что освобождение от налогов заставит муниципалитеты чрезмерно инвестировать в инфраструктуру, особенно если штаты и населенные пункты также смогут переложить свое налоговое бремя на нерезидентов.
  • Исключение налогов - это неидеальный план субсидирования государственного и местного долга: он дает большие преимущества налогоплательщикам с более высокими доходами, полностью исключает некоторых инвесторов на рынке муниципальных облигаций и затрудняет оценку субсидии Конгрессу и избирателям.
  • Что наиболее важно, есть убедительные доводы в пользу того, что текущий налоговый режим в отношении процентов по муниципальным облигациям неэффективен. За каждый доллар, от которого федеральное правительство отказывается из-за предоставления ассигнований, правительства штата и местные органы власти получают менее доллара в виде более низких затрат по займам; остальная часть идет в основном домашним хозяйствам с высокими доходами.

Введение

Согласно действующему налоговому кодексу США, физические и юридические лица, владеющие облигациями, обычно обязаны платить налоги со своего процентного дохода. Однако с момента введения в действие федерального подоходного налога в 1913 году проценты по облигациям штатов и местных облигаций не облагаются налогом [1].

В течение следующих десяти лет федеральное правительство откажется от дохода в размере 617 миллиардов долларов, исключив проценты по государственным и местным облигациям из подоходного налога [2]. В результате исключение процентов по муниципальным облигациям является одним из крупнейших налоговых расходов в кодексе подоходного налога с физических лиц.

В этой статье я утверждаю, что законодателям следует серьезно подумать об ограничении, реформировании или отмене исключения процентов по муниципальным облигациям. Хотя федеральное правительство может играть законную роль в субсидировании расходов правительства штата и местного самоуправления, текущее исключение процентов по муниципальным облигациям имеет несколько недостатков и недостатков, которые я подробно описываю.

История освобождения от уплаты налога на проценты по муниципальным облигациям

Более 200 лет правительства штатов и местных органов власти выпускают облигации для финансирования капитальных вложений.[3] Первая муниципальная облигация была выпущена в 1812 году городом Нью-Йорком для финансирования канала. [4] На протяжении 1800-х годов правительства штатов и местные органы власти были основными инвесторами в общественную инфраструктуру, строительство железных дорог, каналов, автомагистралей, систем водоснабжения и канализации, школьных зданий и других улучшений. В течение этого периода рынок муниципальных облигаций быстро рос. [5]

Вопрос о том, должно ли федеральное правительство облагать налогом проценты по муниципальным облигациям, был впервые поднят после принятия Закона о тарифах Вильсона-Гормана 1894 года.Этим законопроектом был установлен первый национальный подоходный налог в мирное время - сбор в размере 2 процентов со всех доходов свыше 4000 долларов [6]. Важно отметить, что новый налог на прибыль также применяется к процентным доходам по государственным и местным облигациям.

Менее чем через год Верховный суд США признал новый подоходный налог неконституционным в знаменитом деле Поллок против Farmers ’Loan & Trust Co. (1895). Основной причиной такого решения был вывод Суда о том, что новый налог нарушил статью I, раздел 2 Конституции, которая требует, чтобы все прямые налоги распределялись между штатами в соответствии с их численностью населения.Однако Суд также затронул проблему муниципальных облигаций, заявив, что федеральный налог на проценты по облигациям штата и местного самоуправления будет неконституционным.

Что касается муниципальных облигаций, Суд постановил, что взимание федерального налога с процентов по облигациям штата и местных облигаций нарушит конституционную доктрину межправительственного налогового иммунитета: принцип, согласно которому федеральное правительство не может взимать налог с доходов, полученных от деятельности штата [7]. ] Объясняя эту логику, председатель Верховного суда Мелвилл Фуллер писал: «Рассматриваемый налог - это налог на право штатов и их инструменты занимать деньги, и, следовательно, он противоречит Конституции.”[8]

Менее чем через два десятилетия была ратифицирована Шестнадцатая поправка, позволяющая федеральному правительству взимать подоходный налог с «доходов из любого источника» [9]. муниципальные облигации, сторонники поправки утверждали, что это не было частью ее цели. Например, сенатор Уильям Бора (R-ID) в 1910 году прокомментировал: «Толковать предлагаемую поправку так, чтобы позволить нам (Конгрессу) облагать налогом инструменты государства, значит нарушить правила, установленные Верховным судом. Суд на сто лет [и] вырвет все учреждение из его гармоничных пропорций… »[10]

После принятия Шестнадцатой поправки Закон о доходах 1913 года ввел в действие текущий подоходный налог и специально исключил из налогообложения проценты по муниципальным облигациям.[11] Практически сразу это положение вызвало споры со стороны тех, кто считал, что оно дает несправедливое преимущество заимствования властям штата и местным властям. Администрации Кулиджа, Хардинга и Гувера поддержали внесение поправок в Конституцию, чтобы прямо отменить налоговые льготы по процентам по муниципальным облигациям. Однако на протяжении большей части -х годов века налоговый режим муниципальных облигаций оставался неизменным [12].

Переломный момент наступил в начале 1980-х годов, когда Конгресс последовательно принял несколько законов, которые ограничили благоприятный налоговый режим для муниципальных облигаций.Закон о налоговом равенстве и налоговой ответственности 1982 года (TEFRA) требует от штатов и населенных пунктов выпустить свои облигации в зарегистрированной форме, чтобы облигации не облагались налогом [13]. Поправки о социальном обеспечении 1983 года изменили налогообложение пособий по социальному обеспечению, так что некоторые домохозяйства с высоким доходом по муниципальным облигациям облагались дополнительными налогами на свои пособия [14]. Наконец, Закон о налоговой реформе 1986 года ввел несколько ограничений для арбитражных облигаций (когда муниципалитет реинвестирует выручку от освобожденных от налогов облигаций в другие инвестиции с более высокой доходностью) и облигаций для частной деятельности (когда муниципалитет выпускает облигации для финансирования частных проектов).[15]

Эти законопроекты заставили Верховный суд пересмотреть вопрос о том, являются ли федеральные налоги на муниципальные облигации конституционными в деле South Carolina v. Baker . В решении 7-1 Суд подтвердил ограничения Конгресса на освобожденные от налогов муниципальные облигации, заявив, что «основание, лежащее в основе Поллока … было полностью опровергнуто». [16] По сути, Суд постановил, что налогообложение полученных процентов тем, кто владеет муниципальными облигациями, отличается от налогообложения правительства штата или местного самоуправления, и что первое допустимо по конституции.

В результате дела Южная Каролина против Бейкера первоначальное обоснование освобождения от налога на проценты по муниципальным облигациям больше не применяется [17]. В результате сторонники исключения процентных ставок по муниципальным облигациям теперь склонны оправдывать продолжение существования этого положения с точки зрения его роли в субсидировании инвестиций в инфраструктуру [18].

За последние несколько десятилетий прозвучало несколько призывов к ограничению или отмене налоговых льгот по муниципальным облигациям. Например, в 2010 году Комиссия Симпсона-Боулза по фискальной ответственности и реформе призвала отменить налоговые льготы по всем процентам по новым муниципальным облигациям.[19] В целом, по оценке одного репортера Wall Street Journal , с 1918 года было «не менее 125» предложений по ограничению или отмене исключения процентов по муниципальным облигациям [20].

Муниципальные облигации, освобожденные от налогообложения Сегодня

Около 6 процентов всех облигаций, выпускаемых ежегодно в Соединенных Штатах, являются муниципальными облигациями, почти все из которых не облагаются налогом [21]. По данным IRS, в 2013 году правительства штатов и местных властей выпустили не облагаемые налогом облигации на сумму 421 миллиард долларов.[22]

Не облагаемые налогом облигации, выпущенные государственными и местными органами власти, делятся на две категории: государственные облигации или облигации для частной деятельности. Большинство не облагаемых налогом облигаций, выпускаемых ежегодно, являются государственными облигациями, что означает, что они выпускаются для общественных целей под гарантию государственных средств или и того, и другого. Государственные облигации обычно используются для финансирования государственных образовательных учреждений, транспортной инфраструктуры, коммунальных услуг и других улучшений. [23]

С другой стороны, облигация классифицируется как облигация для частной деятельности, если более 10 процентов выручки от облигации предназначено для использования в частном бизнесе и более 10 процентов основной суммы обеспечено частным бизнесом.[24] Только определенные типы облигаций для частной деятельности освобождены от налогов, и их выпуск регулируется несколькими правилами и положениями. Облигации частной деятельности обычно используются для финансирования больниц, частных учебных заведений, жилья, аэропортов и других улучшений. [25]

Из не облагаемых налогом облигаций на сумму 421 млрд долларов, выпущенных правительством штата и местными органами власти в 2013 году, 340 млрд долларов составили государственные облигации (80,6 процента), а 81 млрд долларов - облигации частного сектора (19,4 процента) [26]. Это соотношение довольно типично: с 1991 по 2013 год на долю государственных облигаций приходилось 75.3 процента всех не облагаемых налогом облигаций, а остальные 24,7 процента приходились на облигации частного сектора [27].

Большинство муниципальных облигаций выпущены правительствами штата и местными органами власти всего нескольких штатов. В 2013 году на эмитентов в Калифорнии, Нью-Йорке, Техасе, Пенсильвании, Иллинойсе, Огайо и Нью-Джерси пришлось более половины новых выпусков облигаций [28].

Муниципальные облигации непропорционально принадлежат домашним хозяйствам, а не банкам и другим финансовым учреждениям, по сравнению с другими типами облигаций: 42.В 2015 году 9 процентов всего муниципального долга принадлежало домашнему сектору [29]. Для сравнения, в том же году на сектор домашних хозяйств приходилось лишь 11,5% всей задолженности экономики США [30]. Это связано с тем, что многие финансовые учреждения не могут воспользоваться освобождением от налогов муниципальных облигаций.

Принципы оценки освобождения от налога на проценты по муниципальным облигациям

В спорах по поводу освобождения от налогов процентов по муниципальным облигациям иногда преобладают анекдоты и узкие аргументы.Противники исключения склонны обращать внимание на наиболее заметные нарушения существующей системы, такие как использование освобожденных от налогов муниципальных облигаций для финансирования местных стадионов и арен [31]. Между тем сторонники исключения часто выделяют особенно привлекательные государственные и местные инфраструктурные проекты, которые субсидируются за счет не облагаемых налогом облигаций, не рассматривая более серьезные вопросы политики [32].

Политическому сообществу было бы более продуктивно рассмотреть крупные структурные вопросы об исключении процентов по муниципальным облигациям, чем останавливаться на конкретных достоинствах тысяч государственных и местных проектов, финансируемых за счет этого положения.В качестве отправной точки для этого обсуждения может быть полезна следующая схема для оценки исключения процентов по муниципальным облигациям:

  1. Следует ли федеральному правительству субсидировать заимствования на уровне штата и на местном уровне (и, соответственно, на расходы на инфраструктуру на уровне штата и на местном уровне)?
  2. Если да, должна ли эта субсидия принимать форму исключения из налогов?
  3. Если да, то является ли текущий подход к процентным ставкам по муниципальным облигациям эффективным и справедливым?

В общих чертах, эти вопросы указывают на оптимальное направление налогообложения процентов по муниципальным облигациям.Если ответ на все три вопроса - «да», то Конгрессу следует сохранить освобождение от налогов на проценты по муниципальным облигациям в его нынешней форме. Если ответ на третий вопрос - «нет», то Конгрессу следует изменить или ограничить исключение, чтобы лучше достичь своей цели. Если ответ на два последних вопроса - «нет», то Конгрессу следует преобразовать налоговые льготы в налоговый кредит или прямую субсидию. Наконец, если ответ на все три вопроса - «нет», Конгресс должен полностью отменить исключение процентов по муниципальным облигациям.

Следующие три раздела этого документа будут посвящены этим вопросам.

Обоснование федеральной субсидии для государственных и местных займов

Самый основной вопрос, касающийся налогового режима муниципальных облигаций, заключается в том, должно ли федеральное правительство в первую очередь субсидировать государственные и местные заимствования (или расходы на инфраструктуру).

Существует убедительное теоретическое обоснование того, что такая субсидия приведет к тому, что государственные и местные органы власти будут тратить слишком много на инфраструктуру.[33] Например, мы можем представить себе правительство штата, решающее, следует ли потратить 10 миллионов долларов на строительство новой автомагистрали, которая, как ожидается, принесет 9 миллионов долларов экономической выгоды. Поскольку стоимость шоссе превышает ожидаемые выгоды, правительство штата не должно его строить. Однако, если штат получит от федерального правительства субсидию в размере 1,5 миллиона долларов на строительство новой автомагистрали, он продолжит реализацию проекта, несмотря на то, что строительство автомагистрали является социально расточительным вложением средств.

Однако есть также случай, когда в отсутствие субсидии на расходы на инфраструктуру правительства штата и местные органы власти будут тратить слишком мало на инфраструктуру.[34] Здесь мы можем представить правительство штата, решающее, стоит ли потратить 10 миллионов долларов на новую автомагистраль, которая, как ожидается, принесет 11 миллионов долларов экономической выгоды. Тем не менее, 2 миллиона долларов выгоды от шоссе пойдут частным лицам и предприятиям за пределами штата, так что правительство штата ожидает, что проект шоссе принесет жителям только 9 миллионов долларов. Если государство заботится только о помощи своим жителям, оно не пойдет дальше этого проекта. Однако, если государство получает $ 1.5 миллионов субсидий от федерального правительства на строительство шоссе, оно пойдет на реализацию проекта; федеральная субсидия будет стимулировать государство делать социально выгодные инвестиции.

Это стандартный экономический аргумент в пользу федеральной субсидии на расходы на инфраструктуру штата и на местном уровне: без такой субсидии правительства штата и местные органы власти могут недоинвестировать в инфраструктурные проекты, которые приносят пользу нерезидентам. [35]

В результате, желательность федеральной субсидии на расходы на инфраструктуру штата и на местном уровне зависит от двух эмпирических вопросов.Во-первых, в какой степени государственные и местные инфраструктурные проекты действительно приносят пользу нерезидентам? Во-вторых, в какой степени правительства штатов и местные органы власти уже могут переложить свое налоговое бремя на нерезидентов без помощи федеральных субсидий?

На первый вопрос - относительно того, в какой степени выгоды от государственной и местной инфраструктуры распространяются на нерезидентов - чрезвычайно сложно ответить. В 2001 году Мила Фрейре и Ричард Э. Стрен комментируют: «Основная проблема… в том, что никто и нигде не имеет четкого представления о масштабах вторичных эффектов, связанных с конкретными услугами.[36] Даже не совсем ясно, какие категории государственной и местной инфраструктуры имеют наибольшие вторичные эффекты для нерезидентов. Например, может показаться интуитивно понятным, что государственные автомагистрали принесут значительные выгоды жителям других штатов, но в известной статье 1995 года Дугласа Хольц-Икина и Эми Эллен Шварц не было обнаружено никаких доказательств того, что государственные автомагистрали обеспечивают более высокую производительность, чем штатные. границы. [37]

Поскольку трудно оценить, будут ли выгоды от инфраструктурного проекта перекинуты на нерезидентов, вполне вероятно, что любая федеральная субсидия на расходы на инфраструктуру штата или местная администрация приведет к субсидированию некоторых проектов, которые приносят пользу только резидентам.В этих случаях федеральное правительство будет поощрять правительства штатов и местные органы власти к чрезмерным инвестициям в инфраструктуру - неизбежный побочный эффект субсидирования расходов на инфраструктуру.

Второй вопрос - относительно того, в какой степени правительства штата и местные органы власти могут переложить свое налоговое бремя на нерезидентов - является ключевым. Вернемся к приведенному выше примеру: если бы правительство штата рассматривало возможность строительства автомагистрали за 10 миллионов долларов, которая принесет 9 миллионов долларов в виде льгот своим жителям и 2 миллиона долларов в виде льгот нерезидентам, оно обычно не строило бы эту трассу.Однако, если штату удастся собрать дополнительно 2 миллиона долларов в виде налогов с пассажиров, проживающих за пределами штата, то он действительно продолжит реализацию проекта. В этом случае не было бы необходимости в федеральной субсидии, чтобы стимулировать государство делать социально выгодные инвестиции.

Действительно, есть свидетельства того, что штаты и населенные пункты уже могут переложить свое налоговое бремя на нерезидентов без помощи федеральных субсидий - практика, известная как «налоговый экспорт». Согласно недавнему отчету налогового фонда, 22 процента государственных и местных налогов собираются с нерезидентов в виде налогов с продаж с туристов, подоходного налога с пассажиров пригородных поездов и аналогичных мер.[38]

Тот факт, что органы власти штата и местные органы власти имеют возможность собирать налоги с нерезидентов, подрывает стандартные экономические аргументы в пользу федеральной субсидии на инвестиции штата и местные инвестиции. В отсутствие такой федеральной субсидии штаты и населенные пункты могут по-прежнему иметь достаточные стимулы для финансирования социально полезных проектов, которые приносят пользу нерезидентам, из-за возможности экспортировать свое налоговое бремя.

Подводя итог, федеральные политики должны опасаться возможности того, что субсидирование инвестиций штатов и местных властей приведет к тому, что эти правительства будут тратить слишком много на инфраструктуру.[39] В то же время они должны стремиться найти способы направить федеральные субсидии на инвестиции штата и местные инвестиции с наибольшими побочными выгодами.

Выбор наилучшего дизайна политики

Переходя к более конкретному вопросу, стоит подумать, следует ли администрировать федеральную субсидию на инфраструктуру штата и местную инфраструктуру в качестве исключения из налогов. Однако, прежде чем оценивать этот вопрос, необходимо точно описать, как работает налоговое исключение процентов по муниципальным облигациям и почему оно приводит к субсидированию затрат по займам для органов государственного управления и местного самоуправления.

Основная теория, лежащая в основе исключения из налогообложения процентов по муниципальным облигациям, заключается в том, что инвесторы готовы согласиться на более низкие процентные платежи по необлагаемым налогом облигациям. В результате правительства штата и местные органы власти смогут платить более низкие процентные ставки по своим долгам и по-прежнему смогут привлекать инвесторов. Это приводит к снижению стоимости заимствований для штатов и населенных пунктов, что позволяет им больше инвестировать в инфраструктуру. [40]

Например, если домохозяйства сталкиваются с предельной налоговой ставкой 39.6 процентов, они будут безразличны между корпоративной облигацией с процентной ставкой 3 процента и столь же рискованной муниципальной облигацией с процентной ставкой 1,812 процента (3 процента × (1 - 0,396)). В результате, для сохранения конкурентоспособности на рынке облигаций правительствам штата и местным органам власти придется выплачивать только процентную ставку 1,812 процента по своему долгу, а не текущую ставку в 3 процента.

По самой своей природе налоговое исключение процентов по муниципальным облигациям приведет к ряду проблем при разработке политики.Например, за исключением налогов, общий размер федеральной субсидии для государственных и местных заимствований привязан к шкале ставок индивидуального подоходного налога. Например, когда Конгресс снизил максимальную ставку индивидуального налога в 2001 году с 39,6 процента до 35 процентов, он также уменьшил размер федеральной субсидии на муниципальный долг по причинам, совершенно не связанным с состоянием национальной инфраструктуры или государственных и местных финансов. Разумеется, это неидеальный способ определения размера федеральной субсидии.

Аналогичным образом, налоговое исключение для процентов по муниципальным облигациям всегда будет приносить меньшие выгоды домохозяйствам с более низкими налоговыми категориями. Домохозяйство с налоговой категорией 39,6% может пожелать приобрести муниципальную облигацию с процентной ставкой 1,812%, но домохозяйство с налоговой категорией 25% получит более высокую прибыль после уплаты налогов по корпоративной облигации с ставкой 3%.

Фактически, налоговое исключение для процентов по муниципальным облигациям не дает никаких преимуществ инвесторам, которые не платят налоги, таким как иностранные инвесторы и пенсионные фонды.Это означает, что эти инвесторы фактически лишены доступа к рынку муниципальных облигаций, не желая покупать муниципальные облигации с пониженными процентными ставками. Некоторые аналитики утверждают, что эта особенность рынка делает муниципальные облигации относительно непрозрачными, и институциональные инвесторы практически не контролируют это. [41]

Есть и другие важные проблемы, связанные с исключением из налогообложения, служащим средством для федеральной субсидии на инфраструктуру штата и местную инфраструктуру. Например, налоговые расходы - положения налогового кодекса, которые напоминают программы расходов - часто непрозрачны.[42] Многие избиратели могут не знать о размере и объеме федеральной субсидии для государственных и местных инвестиций, потому что это спрятано в налоговом кодексе в форме исключения.

Наконец, использование исключения из налогов для субсидирования инфраструктуры штата и местного значения может особенно затруднить Конгрессу осуществление надзора за субсидией. Процесс федеральных ассигнований - это важная возможность для Конгресса оценить эффективность различных программ расходов и определить приоритетность наиболее важных из них.С другой стороны, большинство положений налогового кодекса - даже те, которые напоминают программы расходов - не подвергаются регулярному контролю и выполняются в основном на автопилоте.

В результате всех этих опасений многие экономисты и политики на протяжении многих лет предлагали превратить налоговые льготы для процентов по муниципальным облигациям в налоговый кредит или в прямую субсидию для правительств штата и местных органов власти [43]. Большинство этих предложений были бы значительными улучшениями по сравнению с текущим налоговым исключением: они предоставили бы единообразную выгоду держателям облигаций с любым уровнем дохода; они будут поощрять институциональных инвесторов к участию на рынке муниципальных облигаций; и они позволили бы избирателям и Конгрессу более легко оценивать субсидию.

Неэффективная субсидия государственным и местным органам власти

Имеются веские основания полагать, что текущий налоговый режим в отношении процентов по муниципальным облигациям неэффективен: за каждый доллар дохода, который федеральное правительство упускает из-за исключения процентов по муниципальным облигациям, правительства штата и местные органы власти получают менее доллара в виде более низких затрат по займам. .

Почему это так? Мы можем вернуться к примеру из последнего раздела с домохозяйством из 39.6-процентная категория, которая безразлична между корпоративной облигацией с процентной ставкой 3 процента и столь же рискованной не облагаемой налогом муниципальной облигацией с процентной ставкой 1,812 процента. Теоретически это должно позволить штатам и местностям выпускать облигации с процентной ставкой 1,812 процента.

Тем не менее, органы власти штата или местного самоуправления часто хотят привлечь инвесторов, которые не входят в верхнюю границу предельного налога на прибыль. В результате им часто приходится выпускать муниципальные облигации с более высокими процентными ставками.Например, если государство хочет привлечь домохозяйство в группе 25 процентов, ему необходимо будет предложить процентную ставку в размере 2,25 процента (3 процента × (1 - 0,25)). В результате, даже если домохозяйство в верхнем сегменте будет готово купить муниципальную облигацию с процентной ставкой 1,812 процента, в этом сценарии оно сможет купить облигацию с преобладающей ставкой 2,25 процента.

Если государство выплатит семье с высоким доходом проценты в размере 100 долларов, семья получит налоговую экономию в размере 39 долларов.60 (100 долларов США на проценты × 39,6%). Однако государство сэкономит только 25 долларов США на затратах по займам (100 долларов процентов × 25-процентное снижение процентной ставки). Другими словами, федеральное правительство потеряет $ 39,60 дохода, чтобы предоставить муниципалитету субсидию в размере $ 25,00.

Это самая важная критика текущего режима налогообложения процентов по муниципальным облигациям: как правило, федеральное правительство теряет больше из-за положений, чем правительство штата и местное правительство.[44] Другими словами, домохозяйства с высоким доходом могут получить часть выгод от исключения процентов по муниципальным облигациям.

Хотя процентные ставки в приведенных выше примерах являются воображаемыми, это явление неоднократно эмпирически наблюдалось на рынках муниципальных облигаций. В 2009 году Бюджетное управление Конгресса США предположило, что только 80 процентов налоговых расходов на освобожденные от налогов муниципальные облигации приводит к снижению затрат по займам штата и местного самоуправления; остальные 20 процентов налоговых расходов идут домашним хозяйствам с высоким доходом.[45] Используя другую методологию, в 2007 году профессор права Техасского университета Кэлвин Х. Джонсон подсчитал, что от 72 до 93 процентов налоговых расходов по муниципальным облигациям приходится на домохозяйства с высоким доходом, в то время как только от 7 до 28 процентов идет на государственные и местные органы власти. [46]

Два конкурирующих случая налогового нейтралитета

До этого момента в этой статье обсуждались налоговые льготы по процентам по муниципальным облигациям с использованием таких терминов, как «субсидия» - как если бы это было похоже на любую федеральную программу расходов.Однако также полезно оценить учет процентов по муниципальным облигациям как налогового положения в рамках более широкого вопроса: «Следует ли вообще исключать процентный доход из налогов?»

Необходимо указать, что индивидуальный подоходный налог вообще не должен применяться к процентному доходу. Если основная сумма инвестиций в облигации уже облагалась налогами, то налогообложение процентного дохода приведет к двойному налогу на сбережения домохозяйств.

В качестве примера предположим, что домохозяйство получает 100 долларов заработной платы, платит 20 долларов налогов на свои доходы и инвестирует оставшиеся 80 долларов в облигацию с доходностью 5 процентов.Процентный доход семьи по облигации на уже уменьшен на из-за налогов; вместо того, чтобы получать 5 долларов процентов от инвестиции в 100 долларов, она будет приносить только 4 доллара процентов от инвестиций в 80 долларов. Налогообложение процентного дохода домохозяйства привело бы к двойному налогообложению и побудило бы домохозяйство немедленно потреблять, а не сберегать.

В той степени, в которой весь процентный доход должен быть освобожден от налогов, исключение процентов по муниципальным облигациям могло бы иметь смысл как шаг к более широким усилиям по нейтрализации налогового кодекса между потреблением и сбережениями.Однако бывает также и то, что нынешнее исключение процентов по муниципальным облигациям в высшей степени не нейтрально: оно несоразмерно выгодно для узкой категории инвестиций.

В конечном итоге законодатели, которым небезразлична концепция налоговой нейтральности, должны будут решить, является ли более важным то, что исключение процентов по муниципальным облигациям помогает сделать налоговый кодекс более нейтральным между потреблением и сбережениями, или более важно, что исключение помогает сделать налоговый кодекс менее нейтральным между разными инвестициями.

Заключение

Как почти все положения налогового кодекса, освобождение от уплаты налогов на проценты по муниципальным облигациям имеет много страстных защитников. В одном недавнем отчете утверждается, что «Конгресс и администрация должны положительно заявить, что не облагаемые налогом расходы являются священными» [47]

.

В этой статье я попытался выделить некоторые недостатки нынешнего режима налогообложения процентов по муниципальным облигациям. Исключение процентов по муниципальным облигациям, предназначенное как субсидия для государственных и местных расходов на инфраструктуру, которая приносит пользу нерезидентам, также применяется ко многим государственным и местным проектам расходов, которые не нуждаются в субсидии.Это положение плохо разработано, предоставляя большие льготы налогоплательщикам с более высокими доходами и полностью закрывая некоторым инвесторам доступ на рынок муниципальных облигаций. Наконец, субсидия неэффективна, поскольку только часть каждого доллара, упущенного федеральным правительством, оказывается в руках правительств штата и местных властей.

Это свидетельство указывает на очевидный вывод: ни одно положение в налоговом кодексе США не должно быть «священным». Налоговый кодекс США остро нуждается в реформе, и любые усилия по налоговой реформе должны будут ограничить или отменить налоговые расходы, чтобы расширить федеральную налоговую базу.По мере того, как Конгресс продвигает обсуждение налоговой реформы, он должен держать в поле зрения все налоговые положения, включая исключение процентов по муниципальным облигациям.



[1] В данном документе термины «государственные и местные облигации» и «муниципальные облигации» используются как синонимы. Кроме того, «исключение» и «освобождение» используются как синонимы.

[2] «Налоговые расходы», Министерство финансов США, 11 ноября 2015 г., https://www.treasury.gov/resource-center/tax-policy/Documents/Tax-Expenditures-FY2017.pdf. Это статическая оценка, которая предполагает, что налогоплательщики не переместили бы свои инвестиции из долга в капитал, если бы исключение было отменено. См .: Джеймс Потерба и Артуро Рамирес Вердуго, «Замещение портфеля и стоимость выручки от освобождения от федерального подоходного налога для государственных и местных государственных облигаций», National Tax Journal 64 (2011): 591-614.

[3] «От каналов Нью-Йорка до высокотехнологичной инфраструктуры: история муниципальных облигаций», Neighborly, https: //learn.neighborly.com / муниципальные-облигации-гид / история-муниципальных-облигаций-глава-2/

[4] Майрадж Фахим, «Муниципальные облигации выпускаются местными органами власти США с 1812 года», City Mayors , март 2012 г., http://www.citymayors.com/finance/bonds.html

[5] Джон Джозеф Уоллис, «Финансы американского правительства в долгосрочной перспективе: 1790–1990», Журнал экономических перспектив 14 (2000): 61-82.

[6] Джо Хенчман, «Сегодняшняя история: подоходный налог признан неконституционным в деле Pollock v.Farmers Loan Trust Co. », Налоговый фонд, апрель 2013 г., https://taxfoundation.org/blog/today-history-income-tax-ruled-unconstitutional-pollock-v-farmers-loan-trust-co

[7] Информацию о межправительственном налоговом иммунитете см. Картер Гласс, «Обзор межправительственных иммунитетов от налогообложения», Washington and Lee Law Review 4 (1946): 48

[8] Поллок против Farmers ’Loan & Trust Co. 157 U.S. 429 (1895). Доступно по адресу https://supreme.justia.ru / cases / Federal / us / 157/429 / case.html

[9] Конституция Соединенных Штатов, поправка 16.

[10] «Подоходный налог как необходимость», The Herald Democrat , 11 февраля 1910 г., https://www.coloradohistoricnewspapers.org/cgi-bin/colorado?a=d&d=THD19100211-01.2.10#

[11] Закон о доходах от 1913 г., раздел II, B.

[12] Питер Форчун, «Рынок муниципальных облигаций, часть I: политика, налоги и доходность», New England Economic Review , 1991, https: // www.bostonfed.org/economic/neer/neer1991/neer591b.pdf

[13] Закон о налоговом равенстве и налоговой ответственности 1982 г., Pub. Л. 97-248, гл. 215.

[14] Поправки о социальном обеспечении от 1983 г., Pub. Л. 98-21, гл. 121 (а). В результате нельзя утверждать, что муниципальные облигации полностью освобождены от налогов в соответствии с действующим федеральным налоговым кодексом. Домохозяйство, получающее больше процентов по муниципальным облигациям в конкретный год, может столкнуться с более высокими налогами на прибыль в результате из-за формулы для расчета налога на пособия по социальному обеспечению.

[15] Закон о налоговой реформе 1986 г., Pub. Л. 99-514, гл. 1301 (а).

[16] South Carolina v. Baker 485 U.S. 505. Доступно по адресу http://caselaw.findlaw.com/us-supreme-court/485/505.html

[17] Джеймс Э. Спиотто утверждал, что South Carolina v. Baker «не может быть последним словом» о конституционности налогообложения процентов по муниципальным облигациям, хотя его анализ, кажется, основан не столько на оценке текущего прецедента, сколько на предположение, что будущий суд может отменить постановление , Южная Каролина, .См. «Возобновленная битва за освобождение от уплаты налогов по долговым обязательствам государства и местного самоуправления», Обзор государственных финансов , 2013 г., http://www.chapmanstrategicadvisors.com/media/publication/2_Renewed_Battle_
Over_Tax_Exemption_of_Interest_in_Goverment_Dlic

[18] Эндрю Акерман, «Сотни местных чиновников защищают освобождение от уплаты налогов на муниципальные облигации», The Wall Street Journal , 2016 г., http://www.wsj.com/articles/hundreds-of-local-officials -защита-муниципальные-облигации-освобождение от уплаты налогов-1456830002

[19] «Момент истины», Национальная комиссия по фискальной ответственности и реформе, 2010 г., https: // www.fiscalcommission.gov/sites/fiscalcommission.gov/files/documents/
TheMomentofTruth22_1_2010.pdf

[20] Джейсон Цвейг, «Как долго продлится налоговая льгота по муниципальным облигациям?» The Wall Street Journal , 2011 г., http://www.wsj.com/articles/SB10001424052748704810504576307233579693982

[21] «Статистика», Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков, http://www.sifma.org/research/statistics.aspx

[22] «Статистика освобожденных от налогов облигаций», IRS, https: // www.irs.gov/uac/soi-tax-stats-tax-exempt-bond-statistics

[23] «Таблица 2. Долгосрочные не облагаемые налогом государственные облигации с разбивкой по целям и типам выпуска, 2013 г.», IRS, https://www.irs.gov/uac/soi-tax-stats-tax- освобожденная статистика облигаций

[24] 26 Свода законов США, § 141 (a)

[25] «Налоговые расходы», Министерство финансов США, 2016 г., https://www.treasury.gov/resource-center/tax-policy/Documents/Tax-Expenditures-FY2017.pdf

[26] «Статистика освобожденных от налогообложения облигаций», IRS, https: // www.irs.gov/uac/soi-tax-stats-tax-exempt-bond-statistics

[27] Там же . Это среднее значение не включает 2005 год, данные по которому IRS не публиковал.

[29] «Финансовые счета США: муниципальные ценные бумаги L.212», Федеральная резервная система, по состоянию на 9 июня 2016 г., https://www.federalreserve.gov/releases/z1/current/

[30] «Финансовые счета Соединенных Штатов: долговые ценные бумаги L.208», Федеральная резервная система, от 9 июня 2016 г., https: //www.federalreserve.правительство / релизы / z1 / current /

[31] См., Например, Элиот Браун, «Использование денег налогоплательщиков для спортивных арен требует новых исследований», The Wall Street Journal , 2015, http://www.wsj.com/articles/ Использование-денег-налогоплательщиков для-про-спортивных-арен-розыгрышей-свежего-исследования-1425856677

[32] См., Например, «Влияние изменения не облагаемого налогом финансирования муниципальных облигаций на общественные системы питьевой воды и сточных вод», Ассоциация городских агентств водоснабжения, 2013 г., http: // www.amwa.net/sites/default/files/AMWA-NACWA_MuniBondAnalysis_July13.pdf

[33] Здесь «слишком много» относится к сценарию, когда государство покупает дополнительную единицу инфраструктуры, даже если затраты на проект превышают общественные выгоды, которые он принесет. Точно так же термин «слишком мало» относится к сценарию, когда правительство отказывается покупать дополнительную единицу инфраструктуры, даже если его социальные выгоды перевешивают его затраты. Конечно, анализ затрат и выгод не должен быть последним словом в вопросах государственной политики, но он полезен для такого рода теоретической оценки.

[34] Роберт Х. Гордон, «Оптимальный налоговый подход к фискальному федерализму», Национальное бюро экономических исследований, рабочий документ № 1004 (1982), http://www.nber.org/papers/w1004.pdf

[35] Этот аргумент хорошо выражен в недавнем отчете Исследовательской службы Конгресса: «Некоторые общественные блага и услуги лучше всего предоставляются властями штата или местными властями. Однако некоторые товары и услуги, предоставляемые органами власти штата или местного самоуправления, приносят пользу как резидентам, которые платят местные налоги, так и нерезидентам, которые платят минимальные местные налоги, если вообще уплачивают их.Поскольку государственные и местные налогоплательщики, скорее всего, не захотят предоставлять эти услуги нерезидентам без компенсации, вероятно, что государственные и местные услуги будут предоставляться в недостаточном объеме. Теоретически снижение затрат, обеспечиваемое освобождением от процентного дохода, компенсирует государственным и местным налогоплательщикам льготы, предоставляемые нерезидентам. Это побуждает правительства предоставлять оптимальный объем государственных услуг ». Стивен Магуайр и Джеффри Ступак, «Необлагаемые налогом облигации: описание долга государства и местного самоуправления», Исследовательская служба Конгресса, 2015 г., https: // www.fas.org/sgp/crs/misc/RL30638.pdf

[36] Мила Фрейре и Ричард Стрен, Проблема городского правительства: политика и практика, , Вашингтон: публикации Всемирного банка, 2001.

[37] Дуглас Хольц-Икин и Эми Эллен Шварц, «Влияние пространственной продуктивности на общественную инфраструктуру: данные по государственным дорогам», Национальное бюро экономических исследований, рабочий документ № 5004 (1995), http: //www.nber. org / paper / w5004.pdf

[38] «Рейтинги налогового бремени штатов и местных органов власти за 2012 г.», Налоговый фонд, 2016 г., https: // taxfoundation.org / article / State-Local-Tax-Burden-Rankings-fy-2012

[39] Еще одно важное соображение, имеющее отношение к этому моменту, заключается в том, что многие государственные и местные органы власти имеют исторически высокий уровень долга. За последние несколько лет произошло несколько громких муниципальных дефолтов, в том числе Стоктон, Калифорния, Детройт и Пуэрто-Рико. В той степени, в которой освобождение муниципальных облигаций от федерального налога побуждает правительства штатов и местные органы власти брать больше займов, это ведет к более высокому риску муниципального дефолта. Что касается конкретной связи между освобожденными от налогов облигациями и дефолтом Пуэрто-Рико, см. Скотт Гринберг и Гэвин Экинс, «Налоговая политика помогла создать финансовый кризис Пуэрто-Рико», Tax Foundation, 2015, https: // taxfoundation.org / blog / налоговая-политика-помог-создать-пуэрто-рико-финансовый-кризис

[40] Действительно, именно по этой причине процентные ставки по муниципальным облигациям ниже, чем процентные ставки по корпоративным облигациям.

[41] Эдвард В. Реган, «Новый подход к освобожденным от налогов облигациям», Экономический институт Джерома Леви Бард-колледжа, 1999 г., http://www.levyinstitute.org/pubs/ppb58.pdf

[42] Уитни Афонсо, «Проблема прозрачности в налогообложении», Mercatus Center, 2015, http://mercatus.org/publication/challenge-transparency-taxation

[43] См., Например: Calvin H.Джонсон, «Отмена налогового освобождения для муниципальных облигаций», Налоговые примечания , 2007 г., https://law.utexas.edu/faculty/calvinjohnson/repeal-exempt-muni-bonds.pdf; Закон о двухпартийной налоговой справедливости и упрощении 2011 г., S. 727, 112 th Congress, https://www.gpo.gov/fdsys/pkg/BILLS-112s727is/pdf/BILLS-112s727is.pdf; Марк Иоффе, «Самый разумный способ окончательно исправить разрушающуюся инфраструктуру Америки», The Fiscal Times , 2016, http://www.thefiscaltimes.com/Columns/2016/04/12/Smartest-Way-Finally-Fix-America -s-Разваливающаяся-Инфраструктура; «Субсидирование инвестиций в инфраструктуру с помощью облигаций с льготным налогообложением», Бюджетное управление Конгресса, 2009 г., https: // www.cbo.gov/sites/default/files/111th-congress-2009-2010/reports/10-26-taxpreferredbonds.pdf

[44] Для более подробного объяснения этой критики см. Peter Fortune, «The Municipal Bond Market, Part II: Problems and Policies», New England Economic Review , 1992, https://www.bostonfed.org/ экономический / neer / neer1992 / neer392d.pdf

[45] «Субсидирование инвестиций в инфраструктуру с помощью облигаций с льготным налогообложением», Бюджетное управление Конгресса, 2009 г., https://www.cbo.gov/sites/default/files/111th-congress-2009-2010/reports/10-26 -налоговые привилегированные облигации.pdf

[46] Кальвин Х. Джонсон, «Отмена налогового освобождения для муниципальных облигаций», Tax Notes , 2007, https://law.utexas.edu/faculty/calvinjohnson/repeal-exempt-muni-bonds.pdf

[47] Рональд П. Бернарди и др. др., «Необлагаемые налогом муниципальные облигации: аргументы в пользу эффективных, недорогих и создающих рабочие места налоговых расходов», Bernardi Securities Inc., 2011 г., http://www.munibondsforamerica.org/cms/wp-content/uploads /2012/11/Bernardi-Securities-Inc.-White-Paper.pdf

Налоговая облигация с продаж - SuretyBonds.com

Что такое налоговая гарантия?

Гарантия налога с продаж - это форма финансовой безопасности, гарантирующая, что компания будет выполнять все применимые налоги с продаж, причитающиеся местным властям и правительствам штата к указанному сроку.

Облигация по налогу с продаж покупается розничными торговцами и другими торговцами в соответствии с требованиями штата, в котором они работают. Розничные торговцы и продавцы должны внести залог по налогу с продаж, чтобы предоставить штату и / или городу подтверждение своей финансовой ответственности за уплату налога с продаж.

Как работают налоговые облигации?

Каждая налоговая облигация с продаж служит юридическим договором, который связывает три предприятия вместе.

  • Принципал - владелец бизнеса или профессионал, покупающий облигацию, чтобы гарантировать соответствующие налоговые платежи в будущем.
  • Кредитор - это местное или государственное правительственное учреждение, которому требуется залог как метод обеспечения уплаты налогов.
  • Поручительство - это страховая компания, обеспечивающая финансовую гарантию по облигации.

Налоговые облигации используются в качестве защиты кредитора в случае, если ваш бизнес не платит надлежащие налоги. В этом случае залог будет служить формой финансовой компенсации, поэтому претензии по залогу не могут быть предъявлены вам.

В случае проступка может быть подан иск против вашего залога. Если требование доказано, поручитель выплатит требование до полной суммы покрытия залога. Например, претензия в размере 3000 долларов будет полностью выплачена из суммы залога в размере 10 000 долларов.В подобном случае от принципала (держателя облигации) требуется возмещение поручителя на всю сумму требования.

Удельные расходы государства

Суммы залога и правила, прилагаемые к каждой налоговой гарантии, создаются на уровне штата. Таким образом, стоимость и требования по уплате налога с продаж колеблются в зависимости от штата.

Облигация также упоминается по-разному в нескольких штатах. Например, в Техасе облигация называется «непрерывной облигацией продавца», а в Миссури - «налоговой облигацией с продаж и использования».Выберите свой штат ниже, чтобы узнать больше о налоговых облигациях в вашем регионе, или позвоните по телефону 1 (800) 308-4358 , чтобы поговорить с одним из наших экспертов по гарантиям.

Кому нужно покупать облигацию с налогом с продаж?

Множество предприятий в США должны получить налоговую гарантию с продаж, чтобы вести легальную деятельность. Как правило, гарантия по налогу с продаж требуется, если вы продаете, производите или храните алкоголь, сигареты и табачные изделия, марихуану или топливо. Каждая налоговая облигация представляет собой финансовую гарантию того, что юридическое или физическое лицо будет уплачивать все ожидаемые налоги с продаж в надлежащее время, например ежегодно, раз в полгода или ежеквартально.

Какие существуют типы налоговых облигаций?

Размер вашего залога будет определяться валовой выручкой или предполагаемым налогом с продаж, который вы, вероятно, заплатите в конце года.

В зависимости от типа бизнеса, которым вы владеете, вам может потребоваться несколько различных налоговых облигаций. В некоторых штатах требуется только общий налог с продаж. Перед тем, как подавать заявку на получение залога, обратитесь в правительственные органы своего штата, округа или города, чтобы проверить свои конкретные требования к облигациям.

Как получить поручительство по налогу с продаж?

Подав заявку на залог сегодня, вы получите бесплатное ценовое предложение в течение 24 рабочих часов. SuretyBonds.com имеет лицензию на выпуск облигаций поручителей во всех 50 штатах, что означает, что мы можем быть полезны вам независимо от того, где находится ваш бизнес. Если к завтрашнему дню вам понадобится оригинал формы залога, мы предлагаем возможность доставки в течение ночи.

Облигация по налогу с продаж

| Lance Surety Bonds

Что такое налог с продаж?

Облигация по налогу с продаж - это разновидность облигации с финансовой гарантией.Это служит гарантией того, что бизнес будет покрывать все соответствующие налоги с продаж, причитающиеся местным властям или властям штата. Залог также является дополнительной гарантией того, что компании предоставят свою налоговую информацию в установленные государством сроки.

Наиболее распространенные налоговые облигации включают в себя алкогольные облигации, налоговые облигации на сигареты и налоговые облигации на топливо. В зависимости от типов продуктов, которые вы продаете, вашему бизнесу, возможно, придется приобрести один или несколько из них. В некоторых случаях требуется только общий налог с продаж.

Как и другие поручительства, налоговые облигации представляют собой трехстороннее договорное соглашение. Основное лицо - это организация, которая должна размещать облигацию, которая является вашим бизнесом. Кредитор - это ваш местный или государственный орган, который запрашивает залог. Поручительство - это поставщик облигаций, который дает гарантии для вашего бизнеса.

Налоговые облигации с продаж используются для защиты кредитора в случае, если ваш бизнес не уплачивает причитающиеся налоги. В таких случаях они предлагают финансовую компенсацию, так как против вас могут быть предъявлены претензии по залогу.

Если вы готовы начать процесс связывания, вы можете подать онлайн-заявку сегодня на получение бесплатного предложения по уплате налога с продаж.

Вопросы по налоговым облигациям

Кому нужно получить налоговую декларацию

Различные компании в США должны получить налоговую гарантию, чтобы вести свою деятельность на законных основаниях. Местные органы власти и власти штата устанавливают точные случаи, когда требуются облигации, а также размер залога.

Как правило, вам потребуется гарантия по уплате налога с продаж, если вы продаете или в некоторых случаях производите и храните алкоголь, сигареты и табачные изделия, марихуану и топливо.В некоторых случаях также требуются общие налоговые облигации.

В разных штатах вы можете встретить облигацию, названную по-разному. Например, в Калифорнии это называется «облигацией продавца», тогда как в Техасе вы увидите ее как «непрерывную облигацию продавца». Все эти облигации являются налоговыми облигациями, и их цель - гарантировать вам надлежащую уплату налогов с продаж, которые вы совершаете.

Существуют ли разные типы налоговых облигаций?

В зависимости от типа вашего бизнеса вам, возможно, придется получить различные типы налоговых облигаций.К наиболее распространенным типам относятся налоговые облигации на сигареты, алкогольные облигации, облигации для медицинской марихуаны и налоговые облигации на топливо.

Налоговые облигации на сигареты
Как следует из названия, налоговые облигации на сигареты требуются при продаже сигарет и табачных изделий. Они гарантируют, что вы будете платить налоги с продаж.

Спиртовые облигации
Спиртовые облигации необходимы, если вы участвуете в продаже, производстве или хранении алкоголя. Они гарантируют, что вы будете платить причитающиеся налоги по всем операциям с алкоголем.

Залог марихуаны
В некоторых штатах вам нужно будет получить залог марихуаны, чтобы открыть диспансер для медицинской или рекреационной марихуаны. Он также обеспечивает уплату налогов с продаж марихуаны.

Налоговые облигации на топливо
Налоговые облигации на топливо являются еще одним распространенным типом налоговых облигаций с продаж. Продавцы топлива обязаны размещать их, чтобы была дополнительная гарантия того, что они будут платить налоги на смешивание, распределение и продажу топлива.

Сколько стоит налог с продаж?

Сумма налога с продаж , которую вам необходимо внести в вашем конкретном случае, будет зависеть от государственных нормативных требований в вашем регионе. По всей территории США разные облигации имеют разные требования к сумме, устанавливаемые соответствующими агентствами, которые регулируют различные сделки.

В большинстве штатов сумма вашей налоговой гарантии зависит от оценки ваших ежегодных налоговых обязательств или от ваших товарных чеков. В некоторых случаях залог основан на ежемесячном налоге с продаж, который вам необходимо платить.

Перед тем, как начать процесс создания облигаций, лучше всего проконсультироваться с государственным органом, который запрашивает налоговую облигацию с продаж. Часто вы также сможете оценить сумму вашей налоговой гарантии с помощью калькуляторов, созданных этими учреждениями. Фактическая стоимость залога составляет лишь часть суммы залога, которую вам необходимо опубликовать. Это называется премией по облигациям . Этот процент устанавливается после того, как ваше поручительство проверит ваш бизнес и личные финансы, такие как ваш личный кредитный рейтинг и бизнес-статистику.Чем лучше ваше финансовое положение, тем меньше будет премия по облигациям.

Если вы подходите для участия в стандартном рынке облигаций с кредитным рейтингом выше 650, вы можете ожидать, что ваша премия по налогу с продаж составит от 1% до 5% от суммы, которую вы должны опубликовать.

Могу ли я получить налоговую гарантию с плохой кредитной историей?

При получении большинства видов облигаций с финансовой гарантией может потребоваться внесение залога для компенсации финансовых рисков.К счастью, в случае налоговых облигаций дело обстоит иначе. Вот почему возможно получение налоговой гарантии.

Тем не менее, облигации с налогом с продаж остаются типом облигаций с высоким риском. Ставки плохих кредитных облигаций обычно начинаются примерно с 5% от суммы облигаций, но иногда могут достигать 15-20%. Чем выше процент, тем больше риск, который берет на себя поручительство, связанное с вашей привязанностью.

Lance Surety Bonds налаживает прочные партнерские отношения с рядом компаний с рейтингом A, котирующихся на бирже T по поручительству.Это позволяет нам выбрать лучший вариант связи для ваших обстоятельств, даже при плохой кредитной истории.

Как мне получить свою налоговую декларацию?

Получение налоговой гарантии с продаж - простой процесс. Вы можете подать заявку онлайн сегодня, чтобы получить бесплатное предложение без обязательств. Когда вы подадите полную заявку, мы рассчитаем вашу точную стоимость облигации.

Если у вас возникнут вопросы о получении налоговой гарантии, не стесняйтесь звонить нам сегодня по телефону по телефону (877) 514-5146 .Мы будем рады помочь вам на любом этапе процесса объединения.

Для получения полной информации о связывании вы можете обратиться к нашей странице "Как получить облигации".

Государственные налоговые облигации

Выберите состояние
  • Выберите свой штат
  • Открыть раскрывающийся список
Lance Surety Bond Associates, Inc. - это агентство по поручительству в Пенсильвании, которое предлагает облигации по конкурентоспособным ставкам во всех 50 штатах. Наша компания, основанная в 2010 году, стала одним из ведущих производителей онлайн-облигаций в стране.Работа исключительно с облигационными компаниями с рейтингом A и листингом T дает нам уверенность в том, что мы можем предложить 100% гарантию возврата денег. Подробнее

Остались вопросы? Проверьте наши страницы часто задаваемых вопросов

Что говорят наши клиенты?

  • Кимберли Эйблс

    Быстрое время отклика и сроки выпуска облигаций. Отличное обслуживание клиентов и очень хорошо осведомлены. Мы использовали Lance Surety несколько раз и ни разу не разочаровались. Очень рекомендую их и Коллет!

  • Эндрю Пуанко

    Короче говоря, эти ребята прорезали Б.С. и выполнить работу. Отзывчивость, отличная! Общение отличное! Респект партнерам по отрасли, отлично! Джон, Коллетт, Райан, вы все звезды! Спасибо!

  • Марджи Мартинес

    Мы выбрали предложение Ланса Поручительства Бонда по двум причинам; Цена и обслуживание клиентов. Наш представитель Райан был просто ПРЕВОСХОДНО !! [...] Я настоятельно рекомендую Lance Surety Bond для всех ваших потребностей в Бондинге! Я обязательно вернусь за всем своим. 🙂 Спасибо, Райан!

Как избежать уплаты налогов по сберегательной облигации

Сберегательные облигации

могут быть безопасным способом сэкономить деньги на длительный срок, одновременно получая проценты.Вы можете использовать сберегательные облигации, чтобы оплатить учебу вашего ребенка, например, или отложить деньги для своих внуков. После их погашения вы можете получить номинальную стоимость облигации вместе с процентами. Однако важно понимать, что проценты по сберегательным облигациям могут облагаться налогом. Если вам интересно, как можно избежать уплаты налогов по сберегательным облигациям, следует помнить о нескольких вещах. Конечно, нужно помнить одну ключевую вещь: финансовый консультант может очень помочь в минимизации ваших налогов.

Как работают сберегательные облигации

Сберегательные облигации выпущены Казначейством США. Наиболее распространенными выпускаемыми сберегательными облигациями являются облигации серии EE. Эти облигации, выпущенные в электронном виде, приносят проценты, если вы держите их в течение 30 лет. В зависимости от того, когда вы приобрели облигации серии EE, они могут иметь фиксированную или переменную процентную ставку.

Вы можете покупать сберегательные облигации на сумму до 10 000 долларов в год, если подаете налоговую декларацию как один человек. Для супружеских пар, подающих совместную декларацию, этот предел увеличивается вдвое и составляет 20 000 долларов.Если вы решите, что хотите использовать часть или всю сумму возврата налогов для покупки сберегательных облигаций, вы можете выделить дополнительно 5000 долларов на облигации серии I. Это бумажные облигации, а не электронные.

Когда вы платите налоги на проценты по сберегательным облигациям?

Когда вам придется платить налоги по сберегательным облигациям, выпущенным казначейством, обычно это зависит от типа используемой облигации и от того, как долго вы держите облигацию. Казначейство предлагает вам два варианта:

  • Ежегодно сообщать о процентах и ​​ежегодно платить с них налоги
  • Отложите представление отчетности о процентах до тех пор, пока вы не погасите облигации или не откажетесь от владения облигацией, и она не будет повторно выпущена, или пока по облигации больше не начисляются проценты, поскольку срок ее погашения истек.

Согласно данным Министерства финансов, как правило, процентные ставки откладываются до тех пор, пока вы не погасите облигации при наступлении срока их погашения.В случае электронных облигаций серии EE процесс погашения является автоматическим, и проценты по ним сообщаются в IRS. Процентные доходы по облигациям отражаются в форме IRS 1099-INT.

Важно помнить, что проценты по сберегательным облигациям облагаются более чем одним типом налогов. Если у вас есть сберегательные облигации и вы погашаете их с полученными процентами, эти проценты подлежат федеральному подоходному налогу и федеральным налогам на дарение. Вы не будете платить подоходный налог штата или местный налог с доходов от процентов, но вы можете платить налоги штата или налоги на наследство, если они применяются в месте вашего проживания.

Как я могу избежать уплаты налогов по сберегательным облигациям?

Придется ли вам платить налоги по сберегательным облигациям, зависит от того, кому они принадлежат. Как правило, налоги взимаются с процентов, полученных, если вы единственный владелец облигации или используете свои собственные средства для покупки облигации, которой вы совместно владеете с кем-то другим.

Если вы покупаете облигацию, но ее единственным владельцем будет указан кто-то другой, он будет нести ответственность за уплату налогов. Когда вы являетесь совместным владельцем облигации с кем-то другим и участвуете в ее финансировании, или если вы живете в государстве с общественной собственностью, вы также разделяете ответственность за уплату налогов со своим совладельцем или супругой.

Использование исключения для образования

Имея это в виду, у вас есть один вариант избежать уплаты налогов на сберегательные облигации: исключение из образования. Вы можете не платить налоги на проценты, полученные по сберегательным облигациям серии EE и Series I. Сюда входят расходы, которые вы оплачиваете за себя, своего супруга или квалифицированного иждивенца. Покрываются только определенные расходы на квалифицированное высшее образование, в том числе:

  • Стоимость обучения
  • Комиссии
  • Некоторые книги
  • Оборудование, такое как компьютер

Вы по-прежнему можете использовать сберегательные облигации для оплаты других расходов на образование, таких как проживание, питание или оплата мероприятий, но вы не сможете избежать уплаты налогов на проценты.

Кроме того, существует несколько других правил, которые применяются при использовании сберегательных облигаций для оплаты высшего образования:

  • Облигации должны быть выпущены после 1989 г.
  • Владельцы облигаций должны быть не моложе 24 лет на момент выпуска облигаций
  • Расходы на образование должны быть оплачены за счет средств облигаций в год погашения облигаций
  • Средства могут использоваться только для оплаты расходов в школе, имеющей право участвовать в федеральных программах помощи учащимся

Если вы состоите в браке, вы и ваш супруг должны подать совместную декларацию, чтобы воспользоваться льготами для получения образования.И любые деньги от погашения сберегательных облигаций, которые не идут на расходы на высшее образование, все равно могут облагаться налогом в пропорциональной сумме.

Существуют также пороговые значения дохода, которые необходимо соблюдать. В 2020 году податели единого налога могут заработать до 82350 долларов США и получить выгоду от полного исключения. Супружеские пары, подающие совместно, могут сделать это с доходом до 123 550 долларов США. Как только ваш доход превысит эти пределы, сумма процентов, которую вы можете исключить, будет уменьшена до тех пор, пока она в конечном итоге полностью не исчезнет.

Перевести сберегательные облигации на сберегательный счет колледжа

Другая стратегия, позволяющая избежать уплаты налогов на проценты по сберегательным облигациям, заключается в переводе денег на сберегательный счет колледжа.Вы можете включить сберегательные облигации в накопительный план колледжа 529 или на сберегательный счет Coverdell Education (ESA), чтобы избежать уплаты налогов.

У любого подхода есть свои преимущества. Имея план сбережений для колледжа 529, вы можете продолжать экономить деньги на льготной налоговой основе для получения высшего образования. Вы не будете платить налоги с денег, снятых на оплату квалифицированного образования. А если у вас несколько детей, вы можете переназначить учетную запись другому получателю, если один ребенок решит, что он или она не хочет учиться в колледже, или не израсходовал все деньги на счете.

Взносы на 529 сберегательных счетов колледжей не облагаются налогом на федеральном уровне, хотя в некоторых штатах вы можете удерживать взносы. Вам не обязательно жить в каком-либо конкретном штате, чтобы инвестировать в 529 штатов, и планы могут иметь очень щедрые пожизненные лимиты взносов. Имейте в виду, что лимиты исключения налога на дарение по-прежнему применяются к любым деньгам, которые вы добавляете к 529 годам.

Coverdell ESA имеет более низкий годовой лимит взносов, не превышающий 2000 долларов на ребенка.Вы можете вносить вклад только в одну из этих учетных записей от имени ребенка до 18 -го года рождения года. Снятие средств не облагается налогом, если деньги используются для оплаты квалифицированного образования. Но вы должны вывести все средства к 30 годам, чтобы избежать налогового штрафа.

Итог

Сберегательные облигации обычно предлагают более низкую доходность по сравнению с акциями, паевыми фондами или другими ценными бумагами с более высоким риском. Но они могут быть хорошим вариантом сбережений, если вы хотите что-то, что может приносить проценты в долгосрочной перспективе.Сведение к минимуму налогов, которые вы платите с этих процентов, возможно, если у вас есть дети и вы планируете использовать часть или все свои сберегательные облигации для оплаты обучения в колледже. Разговор со специалистом по налогам также может помочь в поиске других стратегий экономии налогов для колледжей.

Советы по инвестированию
  • Поговорите с финансовым консультантом о лучших способах управления сберегательными облигациями в вашем портфеле. Если у вас еще нет финансового консультанта, найти его не составит труда.Инструмент подбора финансовых консультантов SmartAsset позволяет легко связаться с местными профессиональными консультантами за считанные минуты. Если вы готовы, начните прямо сейчас.
  • Сберегательные облигации
  • , приобретенные на имя внуков, не пользуются таким же налоговым режимом для целей высшего образования. Как правило, исключение из образования применяется только в том случае, если дедушка и бабушка претендуют на внука на свои налоги в качестве иждивенца. Если ваши родители заинтересованы в том, чтобы помочь оплачивать расходы вашего ребенка на обучение в колледже, вы можете предложить им вместо этого открыть сберегательный счет колледжа 529, а затем вложить в него облигации, чтобы избежать уплаты налогов на полученные проценты.

Фото: © iStock.com / JJ Gouin, © iStock.com / stockstudioX, © iStock.com / larryhw

Ребекка Лейк Ребекка Лейк - эксперт по пенсиям, инвестициям и планированию недвижимости, которая уже десять лет пишет о личных финансах. Ее опыт в финансовой нише также распространяется на покупку жилья, кредитные карты, банковское дело и малый бизнес. Она работала напрямую с несколькими крупными финансовыми и страховыми брендами, включая Citibank, Discover и AIG, и ее статьи были опубликованы в Интернете в U.S. News and World Report, CreditCards.com и Investopedia. Ребекка - выпускница Университета Южной Каролины, а также училась в Чарльстонском Южном университете в качестве аспиранта.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *