Мировые резервные валюты и их популярность

Мировые резервные валюты

Мировые резервные валюты — это валюты входящие в золотовалютный резерв каждого Центрального банка (ЦБ) мира. Золотовалютный резерв включает золото и другие мировые валюты. Его цель — обеспечивать поддержку и стабильную стоимость национальной валюты на мировом рынке. Золотовалютный резерв в каждой стране состоит из разных активов, которые должны обеспечивать стабильную стоимость национальной валюты. Он включает в основном золото или другие драгоценные металлы и резервные валюты других стран, как правило, их несколько.

О резервных валютах стоит поговорить более подробно. Резервные валюты – это валюты входящие в золотовалютный запас, основная цель которых обеспечить ценность национальной валюты. Для резервной валюты существует несколько важных критериев, таких как ликвидность, низкая инфляция и стабильность.

Основополагающими для резервных валют в любой стране существуют три критерия:

  • Инвестиционный актив. В который вкладывается национальная валюта с целью уменьшения инфляции и стабилизации.
  • Валютные интервенции. Управляя тем самым стоимостью национальной валюты.
  • Расчёт во внешних торговых операциях. Фактический расчёт за товары из других стран. Данный критерий является географическим и в значительной мере зависит от торговых отношений разных стран.

Кто использует резервные валюты

Помимо государственных Центральных банков активным участником в использовании резервных валют выступает Международный Валютный Фонд (МВФ). Он также выступает крупнейшим мировым кредитором, который кредитует целые страны.

МВФ на уровне с мировыми ЦБ активно использует мировые резервные валюты в создании валютных резервов и стабилизации мировой экономики.

Популярность мировых резервных валют

В зависимости от ряда геополитических отношений и развития мировой экономики популярность тех и других резервных валют меняется. Так, в топ пять мировых резвых валют входят: доллар США (USD), евро (EUR), британский фунт (GBP), японская иена (JPY) и китайский юань (CNY).

Начиная с 2005 года, доллар США постепенно ослабляет лидерство в рейтинге резервных валют. Так, в 2005 году среди резервных валют доллар США составлял более 66%, а на конец 2017 его доля снизилась примерно до уровня 40%. Это связано с ростом мировых рисков и в частности с геополитической ситуацией в мире.

Также стоит отметить значительный рост китайского юаня и менее популярных валют развивающихся рынков. Это вызвано переходом на международный расчёт валютами экспортёров. Поскольку одним из основных критериев резервных валют является их возможность расчёта во внешних торговых операциях.

Поскольку одним из мировых экспортёров выступает Китай, китайский юань продолжит увеличивать популярность как резервная валюта. В условиях роста мировых рисков также популярности набирают валюты безопасной гавани: японская иена и швейцарский франк (CHF). А вот из-за внутренних рисков и замедления экономики доллар США, евро и британский фунт теряют популярность.

Антон Ганзенко

Мировые резервные валюты: предназначение и перечень валют

Каждая страна обладает своей валютой. У любого государства есть валютные резервы, находящиеся в Центральном банке. Они созданы из признанных всем миром валют других стран. Такие валюты высоко ценятся на мировом рынке. Они стабильны и устойчивы. Страны, обладающие такой валютой, имеют высокий рост развития и размеры экономики, низкую инфляцию. Ее используют при проведении платежей в сделках с другими государствами. Для проведения действий на валютном рынке. Просто, как инвестиционный актив, в который вкладывается государственная валюта.

Требования к стране-эмитенту

Страна, обладающая резервной валютой, может покрывать дефицит своего бюджета. Помогает укреплять позиции своих крупнейших компаний на международном рынке. В свою очередь она обязана поддерживать устойчивость валюты, ликвидировать дефицит бюджета, снять ограничения в торговле.

Мировые резервные валюты

Выбор страны, владеющей такой валютой, очень сложный. Претендентка на это должна соответствовать всем требованиям Международного Валютного Фонда. Он пересматривает список стран каждые пять лет. На сегодняшний день в него входят пять стран.

На первом месте Америка. Ее доллар уже не одно десятилетие занимает лидирующие позиции. Примерно 40 % всех резервов в мире вложено в доллар. Хотя его история исчисляется двумя столетиями. Вторая мировая война стала толчком для его развития. На международном конгрессе было принято решение о единой цене на нефть. После войны Америка вышла с наименьшими потерями. Ее экономика росла большими темпами. Плюс был достаточный золотой запас. Все это повлияло на решение участников конгресса. Американский доллар стал валютой, которой рассчитывались за нефть все государства. На сегодняшний день экономика Америки уже не так стабильна, растет внутренний долг, но альтернативы доллару нет. Решение конгресса в силе.

С образованием Европейского Союза евро надежно заняло второе место. Борьба двух мировых валют идет постоянно. Ведь евро уступает доллару. На его долю приходится 30 % всех резервов. Многие финансовые аналитики считают, что в скором времени европейская валюта сможет потеснить доллар.

Исторически первым и единственным был английский фунт стерлингов. Его рост происходил веками. Но Вторая мировая война подорвала его позиции. В какой-то момент экономика дала сбой. И уже американский доллар занял первое место. Английская валюта занимает третье место в рейтинге.

Японская йена несколько десятилетий входит в пятерку мировых резервных валют. Занимая разные места. Эта валюта не была дорогой, но всегда отличалась устойчивостью к инфляции.

Самую маленькую долю среди всех валют занимает швейцарский франк благодаря многолетней стабильной финансовой системе государства.

С 2016 года в список специальных средств заимствования стал входить китайский юань. Быстрый рост экономики этой страны обратил на себя внимание всего мира. Сфера его влияния ограничена. В этот список входят канадский и австралийский доллар.

Каждое государство само решает, на какие цели будет потрачен запас. Однако в большинстве случаев его не трогают.

financial-news24.ru

Резервная мировая валюта, зачем её используют?

Грамотный инвестор, рассчитывающий на достижение успеха, должен постоянно совершенствовать свои навыки.


Если ваша деятельность связана с вкладами в валюты (например, вы торгуете бинарными опционами), значит, приходится постоянно следить за новостями и разбираться в сложных терминах.

Что такое мировые резервные валюты? Не так давно, юань как мировая резервная валюта начала использоваться, а вместе с этим повысился интерес к этому направлению. Многие наши постоянные читатели инвестируют в международные валюты, поэтому мы решили осветить эту сложную тему.

мировые резервные валютымировые резервные валюты

Резервная валюта, зачем её используют?

Мы постараемся объяснить всё так, чтобы даже новичок получил общее представление о данном термине (для удобства будем сокращать его МРВ).

Во всех странах есть Центральный банк, его деятельность направлена на регулирование экономических моментов. В том числе, он создается для поддержки национальной валюты.

Чтобы можно было управлять котировками (что такое котировки), Центробанк содержит специальный баланс, используемый для проведения различных манипуляций.

Наверняка вы слышали о золотом резерве страны, это практически то же самое, только все активы переводятся в золото, чтобы было удобно их хранить.

Помимо золота, активы хранятся в разных мировых резервных валютах. Как говорится «Не храни все яйца в одной корзине». Государство прекрасно понимает, насколько рискованно держать одинаковые активы, поэтому старается распределять их на несколько частей.

В дальнейшем мировые резервные валюты используются для корректировки курса национальной валюты, проведения международных сделок, а также в целях инвестирования.

Что такое мировые резервные валюты?Что такое мировые резервные валюты?

По каким критериям выбирают МРВ?

Правительство стран самостоятельно определяет, какие МРВ использовать. Чтобы обеспечить надежность, используются наиболее стабильные валюты с минимальной инфляцией, такие как доллар. В противном случае, это может нанести вред экономике.

Существует международный валютный фонд, который находится в США и через него устанавливаются новые МРВ. Выбираются они по множеству критериев, но здесь есть пара основных факторов – это развитость экономики и её масштабность.

Например, в 18 веке английский фунт был самой популярной мировой валютой. В Великобритании была наиболее развитая экономика. Доллар пришел к нему на смену потому, что использовался в более крупных масштабах.

Новая мировая резервная валюта Юань является отличным примером. Китай развивается бурными темпами, наращивает обороты производства, всё время повышает импорт и так далее. Поэтому в добавлении его национальной валюты в список МРВ никого не удивляет.

Что такое мировые резервные валюты?Что такое мировые резервные валюты?

Какие бывают мировые резервные валюты?

За счет общей статистики используемых валют можно сделать выводы о том, в какие деньги лучше инвестировать свои активы. Вот как на сегодняшний день выглядит список мировых резервных валют:

  1. Американские доллары.
  2. Евро.
  3. Английские фунты.
  4. Японские йены.
  5. Швейцарский франк.
  6. Китайские юани.

Кроме этого, есть специальная валюта, которую использует международный валютный фонд. Она состоит из нескольких национальных валют в следующих объемах:

  • 41.73% — американский доллар.
  • 30.93% — европейские евро.
  • 10.92% — китайские юани.
  • 8.33% — японские йены.
  • 8.09% — английский фунт.

Специальные средства заимствования (СДР) начали использовать с 1969 года, создал их МВФ для решения глобальных проблем. Вряд ли вам будет это так интересно, как ТОП 10 стран по объему резервов:

Что такое мировые резервные валюты?Что такое мировые резервные валюты?

Как видите, Китай находится на первом месте, эта страна уже несколько лет занимает лидирующую позицию, она активно развивается, поэтому её валюту и приняли в список МРВ.

Если вы планируете вкладывать в валюту на небольшой срок, то рассматривать нужно не самые стабильные, а волатильные валютные пары.

Развиваться нужно каждому человеку, ведь предела разуму нет, а уж тем более в области экономики. Активы многих инвесторов связаны с валютами, а чтобы не остаться банкротом, нужно постоянно менять свои резервы, согласно тенденциям, как это делают крупные государства.

Вам также будет интересно:
— Заработок с выводом на телефон

— Что можно продать, чтобы заработать в интернете?
— Дистанционная работа

Незаменимый доллар — Переход к корзине мировых валют может быть самым здоровым результатом для мировой экономики 

На рубеже веков более 70% резервов были в долларах. Между тем центральные банки покупают больше золота, что может сигнализировать об отсутствии доверия к доллару или мировой валютной системе в целом.

Если доллар потеряет статус резервной валюты, это приведет к серьезному сдвигу в мировой экономике, подобные потрясения происходят лишь раз или два в столетие. Что будет дальше — остается только гадать. Результатом может стать хаос, однако при грамотном регулировании потеря статуса резервной валюты может пойти на пользу США и миру. Действительно, учитывая затянувшееся экономическое господство США, последствия сохранения доллара в качестве единственной резервной валюты могут оказаться еще хуже.

Поскольку доллар является резервной валютой, центральные банки по всему миру активно вкладываются в долларовые активы, в основном государственные облигации США. Они выбирают их по ряду причин: для поддержания обменного курса, для страхования от оттока капитала, для облегчения международной торговли.

В 19 веке страны держали свои резервы в золоте или в британских фунтах стерлингов (которые были обеспечены золотом). Но после Первой мировой войны США аккумулировали бОльшую долю мирового золота, а это означало, что держать доллары стало лучшей вещью, чем сам желтый металл. Эта договоренность была официально оформлена в Бреттон-Вудском соглашении 1944 года, когда доллар стал официальной мировой резервной валютой, а США обещали держать большие объемы золота. В начале 1970-х годов связь между долларом и золотом была разорвана, но валюта США сохранила статус резервной.

Так почему же доминирование доллара сейчас тает? Одной из долгосрочных причин является рост евро как альтернативной резервной валюты. Вторым фактором является растущее желание Китая диверсифицировать свои валютные запасы, чтобы уменьшить уязвимость к изменениям в политике США в условиях торговой войны. Но в долгосрочной перспективе сокращение доли США в мировом экономическом производстве является самой большой угрозой для статуса доллара. В 1960 году на долю США приходилось около 40% мировой экономики, а сейчас менее четверти.

По мере того как более бедные страны догоняют богатые, они сталкиваются с необходимостью диверсификации и накопления меньшего количества своих растущих резервов в валюте одной, все менее важной, страны.

Не случайно в 1980-е годы, когда доля доллара опустилась ниже половины мировых резервов, были временем, когда казалось, что США затмят растущая Европа и Япония. Этого не случилось, но на этот раз может случиться.

Экономистам трудно предсказать последствия отказа от доллара, потому что это, в какой-то степени, неизведанная территория. Одна из теорий гласит, что американские заемщики будут вынуждены платить более высокие процентные ставки, что приведет к кризису американской экономики. Теперь, чтобы приобрести долларовые резервы, иностранцы по существу вынуждены кредитовать деньги либо правительству США, либо американским компаниям. Этот спрос на американские активы может снизить цену кредитов в США, но бывший председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке утверждает, что США больше не пользуются этой, так называемой, непомерной привилегией, отмечая, что реальные процентные ставки других стран почти так же низки. Бернанке может ошибаться — темпы роста этих других стран могут быть сдержаны их медленным ростом населения, в то время как более быстро растущие США выигрывают от статуса резерва. Но в мире, уже наводненном капиталом, дополнительный эффект от статуса резервной валюты, вероятно, не так уж и велик. Другая теория гласит, что США выиграют. Меньший спрос на доллар приведет к обесцениванию валюты; это снизит цену американского экспорта и сделает импорт более дорогостоящим, сократив торговый дефицит. Что, в конечном счете, может привести к более сбалансированной глобальной экономике. Потенциально это может даже помочь США стать более конкурентоспособными в обрабатывающей промышленности и других отраслях с высокой стоимостью экспорта. Но, как отметил Пол Кругман, статус резервной валюты не может быть таким уж решающим фактором, потому что ряд других стран также имеют большой торговый дефицит в последние десятилетия.

В конце концов переход к корзине мировых валют может быть самым здоровым результатом. Если евро, иена и юань присоединятся к доллару в качестве международных резервных валют, это будет означать более безопасную и стабильную глобальную экономику. И это позволит крупнейшим экономикам мира конкурировать на более или менее равных условиях.

Проблема в том, что другие крупные экономики могут быть либо не готовы, либо не в состоянии помочь в достижении данного результата. Кризис еврозоны поставил под сомнение долгосрочное доминирование этой валюты, в то время как Китай не проявляет склонности отказаться от контроля над капиталом и сделать юань полностью конвертируемым.

Таким образом вложившиеся в доллары страны могут оказаться в непростой ситуации, а США и ФРС придется взять на себя работу по стабилизации глобальной экономики, в которой их доля все уменьшается.

Видео дня. В США поддержат пострадавшую от коронавируса экономику

Читайте также




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *