Содержание

Дивиденды Магнит в 2022 — дата выплат, прогноз акции MGNT

  • Главная
  • Дивиденды Магнит

MGNT MOEX Россия Торговля и ритэйл

курс акции

5 272,50 ₽

Рейтинг

Высокий

Дивиденды за 2021 год   — 735,93 ₽

Дивидендная доходность в 2021г.   — 13.39 %

Выплаты   — ежеквартально

Дивиденды за 5 лет   — 1929. 25 ₽

Дивидендная доходность за 5 лет   — 44.7 %

Компания платит дивиденды   — 8 лет

Годовой рост дивидендов   10 %

  • О компании
  • Дивидендная политика

Динамика выплат

Сумма Доходность

Дивидендная политика Магнит

На данный момент не установлено минимального порога по дивидендным отчислениям.

Ранее платили 40–70 % чистой прибыли.

ir.magnit.com/wp-content/uploads/Polozhenie-o-dividendnoy-politike-PAO-Magnit-n.-redaktsiya_27.05.2016.pdf

О компании Магнит


Магнит ПАО «Магнит» – российская холдинговая компания, работающая в сфере розничной торговли и дистрибуции в сегменте массового спроса.
Деятельность компании сосредоточена на продуктах питания, потребительских товарах и косметике.Публичная история акционерного общества началась в 2006 году, когда во время IPO цена на акции ПАО «Магнит» достигла максимального значения, спрос превысил предложение в три раза, а капитализация составила 1,94 млрд. долл.«Магнит» – крупнейший российский ритейлер по количеству торговых точек и географическому охвату. В управлении компании распределительные и торговые центры, супермаркеты и магазины косметики, семейные и дрогери магазины. Компания активно занимается брендированием товаров, продающихся в собственных торговых сетях.Сеть «Магнит» входит в мировой ТОП-5, акции компании котируются на Московской (Первый уровень листинга) и Лондонской (ГДР) биржах, с free-float до 70%. Дивидендная политика не имеет чётких критериев, и дивиденды ПАО «Магнит» выплачивает два раза в год, исходя из полугодовой прибыли по МСФО.Публичное акционерное общество «Магнит» было основано в 1994 году с головным офисом в Краснодаре.
Именно здесь был открыт первый продуктовый дискаунтер «Магнит» в 1998 году.

Рассчитать дивиденды по акциям Магнит онлайн

Рассчет производится без вычета налога 13% для российских акций. Для американских компаний налог составляет 10%, 3% из которых вы должны оплатить подав декларацию 3 НДФЛ. Если вы не подписывали форму W8-BEN, налог составляет 30%.

Калькулятор дивидендов по акции Магнит

Вложения 0 ₽

0 ₽

Таблица дивидендов Магнит по годам и месяцам

История выплаты дивидендов за все время и динамика роста доходности по акции

ГодОтчётный год, за который выплачиваются дивиденды

Купить до Дата, до которой (включительно) необходимо приобрести акции для получения дивидендов

Реестр Закрытие реестра — день составления списка инвесторов, имеющих право на получение дивидендов

Цена Стоимость (прогноз стоимости) акции на дату реестра

Дивиденды Дивиденды — выплата средств на одну акцию

Доходность Доходность — отношение суммы дивидендов на одну акцию к текущей стоимости бумаги

Выплаты Отчётный период за который производится выплата

Год 2021

Купить до23. 06.2021

Реестр25.06.2021

Цена5 324,72 ₽

Дивиденды 735,93 ₽ +63%

Доходность13.39 %

Выплаты3

Купить до23.06.2021

Реестр25.06.2021

Цена5 324,72 ₽

Дивиденды245.31 ₽

Доходность4.61 %

Выплаты1кв. 2021

Купить до05.01.2021

Реестр08.01.2021

Цена5 748,50 ₽

Дивиденды245.31 ₽

Доходность4.30 %

Выплаты3кв. 2020

Купить до06.01.2021

Реестр08.01.2021

Цена5 478,12 ₽

Дивиденды245.31 ₽

Доходность4.48 %

Выплаты4кв. 2020

Год 2020

Купить до20.06.2020

Реестр22.06.2020

Цена4 075,80 ₽

Дивиденды 451,38 ₽ +35. 3%

Доходность12.58 %

Выплаты3

Купить до20.06.2020

Реестр22.06.2020

Цена4 075,80 ₽

Дивиденды157.00 ₽

Доходность3.85 %

Выплаты1кв. 2020

Купить до08.01.2020

Реестр10.01.2020

Цена3 427,00 ₽

Дивиденды147.19 ₽

Доходность4.30 %

Выплаты3кв. 2019

Купить до08.01.2020

Реестр10.01.2020

Цена3 319,58 ₽

Дивиденды147.19 ₽

Доходность4.43 %

Выплаты4кв. 2019

Год 2019

Купить до12.06.2019

Реестр14.06.2019

Цена3 650,25 ₽

Дивиденды 333,56 ₽ -18.3%

Доходность8.97 %

Выплаты2

Купить до12.06.2019

Реестр14.06.2019

Цена3 650,25 ₽

Дивиденды166. 78 ₽

Доходность4.57 %

Выплаты2018 год

Купить до11.06.2019

Реестр14.06.2019

Цена3 781,00 ₽

Дивиденды166.78 ₽

Доходность4.40 %

Выплаты4кв. 2018

Год 2018

Купить до19.12.2018

Реестр21.12.2018

Цена3 537,08 ₽

Дивиденды 408,38 ₽ +63.1%

Доходность9.76 %

Выплаты3

Купить до19.12.2018

Реестр21.12.2018

Цена3 537,08 ₽

Дивиденды137.38 ₽

Доходность3.88 %

Выплаты3кв. 2018

Купить до04.07.2018

Реестр06.07.2018

Цена4 630,00 ₽

Дивиденды135.50 ₽

Доходность2.90 %

Выплаты2017 год

Купить до04.07.2018

Реестр06.07.2018

Цена4 550,03 ₽

Дивиденды135.50 ₽

Доходность2.98 %

Выплаты2кв. 2018

Год 2017

Купить до11.09.2017

Реестр13.09.2017

Цена10 695,37 ₽

Дивиденды 250,33 ₽ -70%

Доходность2.49 %

Выплаты3

Купить до11.09.2017

Реестр13.09.2017

Цена10 695,37 ₽

Дивиденды115.51 ₽

Доходность1.08 %

Выплаты2кв. 2017

Купить до21.06.2017

Реестр23.06.2017

Цена9 499,00 ₽

Дивиденды67.41 ₽

Доходность0.70 %

Выплаты2016 год

Купить до19.06.2017

Реестр21.06.2017

Цена9 494,37 ₽

Дивиденды67.41 ₽

Доходность0.71 %

Выплаты1кв. 2017

Год 2016

Купить до18.12.2016

Реестр20.12.2016

Цена10 706,28 ₽

Дивиденды 834,63 ₽ +372.

1%

Доходность7.71 %

Выплаты7

Купить до18.12.2016

Реестр20.12.2016

Цена10 706,28 ₽

Дивиденды126.12 ₽

Доходность1.18 %

Выплаты3кв. 2016

Купить до19.09.2016

Реестр21.09.2016

Цена10 641,51 ₽

Дивиденды84.60 ₽

Доходность0.80 %

Выплаты2кв. 2016

Купить до17.06.2016

Реестр17.06.2016

Цена8 929,00 ₽

Дивиденды42.30 ₽

Доходность0.50 %

Выплаты2015 год

Купить до13.06.2016

Реестр15.06.2016

Цена8 924,05 ₽

Дивиденды42.30 ₽

Доходность0.47 %

Выплаты1кв. 2016

Купить до02.01.2016

Реестр04.01.2016

Цена11 377,85 ₽

Дивиденды179.77 ₽

Доходность1.58 %

Выплаты4кв. 2016

Купить до02.01.2016

Реестр04.01.2016

Цена11 363,46 ₽

Дивиденды179.77 ₽

Доходность1.58 %

Выплаты4кв. 2015

Купить до08.01.2016

Реестр08.01.2016

Цена11 320,00 ₽

Дивиденды179. 77 ₽

Доходность1.60 %

Выплаты3кв. 2015

Год 2015

Купить до05.10.2015

Реестр07.10.2015

Цена11 755,32 ₽

Дивиденды 176,80 ₽ -44.7%

Доходность1.55 %

Выплаты2

Купить до05.10.2015

Реестр07.10.2015

Цена11 755,32 ₽

Дивиденды88.40 ₽

Доходность0.75 %

Выплаты2014 год

Купить до09.10.2015

Реестр09.10.2015

Цена11 763,00 ₽

Дивиденды88.40 ₽

Доходность0.80 %

Выплаты2кв. 2015

Год 2014

Купить до30.12.2014

Реестр30.12.2014

Цена10 160,00 ₽

Дивиденды 319,52 ₽

Доходность3.3 %

Выплаты3

Купить до30.12.2014

Реестр30.12.2014

Цена10 160,00 ₽

Дивиденды152. 07 ₽

Доходность1.50 %

Выплаты3кв. 2014

Купить до10.10.2014

Реестр10.10.2014

Цена10 059,00 ₽

Дивиденды78.30 ₽

Доходность0.80 %

Выплаты2кв. 2014

Купить до30.06.2014

Реестр30.06.2014

Цена8 898,00 ₽

Дивиденды89.15 ₽

Доходность1.00 %

Выплаты2013 год

История роста курса акции Магнит

  • День
  • Неделя
  • Месяц
  • Год

Как получать дивиденды с акции Магнит

Купить до Дата, до которой (включительно) необходимо приобрести акции для получения дивидендов

23

Ср, июн

2021 г.

Приобретите акции компании до указанной даты, чтобы получить дивидендные выплаты

Можно продавать Дата, после которой выплата дивидендов будет произведена, даже после продажи бумаг

26

Сб, июн

2021 г.

Поздравляем! Вы находитесь в реестре акционеров, продав акции вы получите дивиденды

Закрытие реестра День составления списка инвесторов, имеющих право на получение дивидендов

25

Пт, июн

2021 г.

Опубликован полный список владельцев акций компании для получения дивидендов

Дата выплаты Выплата проводится в течение 10 дней с даты определения реестра акционеров

09

Пт, июл

2021 г.

В течение 10 рабочих дней дивиденды будут выплачены номинальным держателям

Cколько дивидендов приносит одна акция Магнит за 3 года

Цена за 3 года назад и текущая

3 232,00 ₽ 5 272,50 ₽ 63.13%

Дивиденды за 3 года

1 491,31 ₽ 46.14%

Итоговая окупаемость

3 531,81 ₽ 109.28%

Общая сумма заработка, если вы приобрели акцию перед отсечкой 3 года назад. Данный рассчет показвает процент роста акции образовавщиеся за три года
Рекомендация: акция подойдет долгосрочным инвесторам

Часто задаваемые вопросы по дивидендам с акции Магнит

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды Магнит нужно купить акции за 2 дня до закрытия реестра, рекомендованная дата покупки 23 июня 2021.

Какая сумма дивидендов?

Размер дивидендов акции Магнит составляет 245.31 ₽. Дата выплате не позднее 27 рабочих дней после даты закрытия реестра. На брокерский счет приходит уведомление о зачисление дивидендов акций.

Прогноз выплат дивидендов

Вам нужно продержать акции до 25 июня 2021 включительно, а уже 26 июня 2021 можете продавать, потому что вы уже попадёте в реестр акционеров. Эта дата фактически раньше даты реестра потому что режим торгов Т+2.

Когда выплачивает дивиденды

По статистике экспертов, дата выплаты дивидендов должна быть произведена 09 июля 2021.

Сколько раз в год компания платит дивиденды

Компания выплачивает дивиденды инвесторам ежеквартально

Как стать акционером и получать дивиденды

  1. Откройте счет у любого брокера (ВТБ, Тинькофф, Сбербанк и другие).
  2. После успешно открытия счет скачайте зайдите в личный кабинет и пополните счет.
  3. Найдите в поиске дивидендные компании и купите акции MGNT

Похожие дивидендные компании

Цена акции

58,08 ₽

0,26 ₽ (0%)

Цена акции

170,31 ₽

-0,27 ₽ (0%)

Цена акции

4,77 ₽

0 ₽ (0%)

Дивиденды Магнит: история, доходность, даты отсечек.


Выплаченные дивиденды Магнит

В этой таблице указаны все последние дивидендные выплаты компании Магнит по отдельности: 1 строка — 1 решение о выплате.
MGNT 28.12.2021 31.12.2021 2021 3 кв294,37 5660 5,2%
MGNT 23.06.2021 25.06.2021 2020 4 кв245,31 5592,5 4,4%
MGNT 05.01.2021 08.01.2021 2020 3 кв245,31 5748,5 4,3%
MGNT 17.06.2020 19.06.2020 2019 4 кв157 3947,5 4,0%
MGNT 08. 01.2020 10.01.2020 2019 3 кв147,19 3427 4,3%
MGNT 11.06.2019 14.06.2019 2018 4 кв166,78 3781 4,4%
MGNT 19.12.2018 21.12.2018 2018 3 кв137,38 3675 3,7%
MGNT 04.07.2018 06.07.2018 2017 год135,5 4630 2,9%
MGNT 13.09.2017 15.09.2017 2017 2 кв115,51 10700 1,1%
MGNT 21. 06.2017 23.06.2017 2016 год67,41 9499 0,7%
MGNT 23.12.2016 23.12.2016 2016 3 кв126,12 10750 1,2%
MGNT 23.09.2016 23.09.2016 2016 2 кв84,6 10648 0,8%
MGNT 17.06.2016 17.06.2016 2015 год42,3 8929 0,5%
MGNT 08.01.2016 08.01.2016 2015 3 кв179,77 11320 1,6%
MGNT 09. 10.2015 09.10.2015 2015 2 кв88,4 11763 0,8%
MGNT 19.06.2015 19.06.2015 2014 год132,57 11520 1,2%
MGNT 30.12.2014 30.12.2014 2014 3 кв152,07 10160 1,5%
MGNT 10.10.2014 10.10.2014 2014 2 кв78,3 10059 0,8%
MGNT 30.06.2014 30.06.2014 2013 год89,15 8898 1,0%

+добавить дивиденды

Все дивиденды

Купить акции Магнит

Купить в ФинамеКупить в Открытие БрокерТорговать в БКС Мир ИнвестицийКупить в ITI Capital

+ в Портфель

+ Новый Список

+ в Список

+ Новый Список

Магнит (MGNT) дивиденды на акцию (годовые значения)

В этой таблице все дивидендные выплаты просуммированы по годам, за которые начислена выплата.
Дивиденд, руб/акцию ? 135.21 362.94 310.47 278.13 251.01 304.16 304.19 490.62   294.37
Див доход, ао, % 1.5% 3.7% 2.8% 2.5% 4.0% 8.7% 8.9% 8.7% 0.0%   5.6%
Дивиденды/прибыль, % 35% 72% 50% 48% 69% 92% 181% 152% 0%   49%
Див. выплата, млрд руб 12.8 34.3 29.4 26.3 24.7 31.0 31.0 50.0   30.0

Сравнить показатель с другими компаниями

По итогам 2021 года компания Магнит дивиденды не выплачивала.

Магнит: годовые дивиденды на обыкновенную акцию и дивидендная доходность

Магнит: размер дивидендных выплат по годам и коэффициент дивидендных выплат

Магнит: квартальные дивиденды на обыкновенную акцию и дивидендная доходность

Магнит: размер дивидендных выплат по кварталам и коэффициент дивидендных выплат

* в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается.

Дивидендная политика: Магнит

На данный момент не установлено минимального порога по дивидендным отчислениям.

Ранее платили 40–70 % чистой прибыли.

ir.magnit.com/wp-content/uploads/Polozhenie-o-dividendnoy-politike-PAO-Magnit-n.-redaktsiya_27.05.2016.pdf

Дивиденды — ПАО «Магнит»

27 мая 2016 года Совет директоров ПАО «Магнит» принял решение утвердить Положение о дивидендной политике в новой редакции (протокол б/н от 30 мая 2016 года), разработанное в соответствии с законодательством Российской Федерации, Кодексом корпоративной этики Магнита, Уставом Компании и иными внутренними документами.

Дивидендная политика Магнита направлена ​​на повышение благосостояния акционеров и поддержку роста рыночной капитализации Компании.

Документы

Скачать таблицу xlsx 9M 2021294,3729 999 645 571,352020490,6249 999 748 990,109М 2020245,3124 999 874 495,052020245,3124 999 874 495,052019304,1931 000 415 077,459М 2019147,1915 000 332 342,452019157,0016 000 082 735, 002018304,1630 997 357 736,809М 2018137,3814 000 581 949,8166,7816 996 775 786,7251,0124 731 770 718,551H 2017115,5110 922 782 116,052017135,513 808 988 602,502016278,1326 300 349 666,151H 201684 ,67 999 890 633 009М 2016126 1211 926 078 092 60201667 416 374 380 940,552015310,4729 358 463 886,851H 201588,48 359 223 782,009М 2015179,7716 999 294 788,35201542,33 999 945 316,502014362,9434 320 098 183,701H 201478,37 404 154 096,509М 2014152,0714 379 945 254 ,852014132,5712 535 998 832,352013135,2112 785 640 809,551H 201346,064 355 496 011,309М 2013152,0714 379 945 254,85201389,158 430 144 798,25201281,357 701 566 229,251Q 20125,18498 827 818,901H 201221 ,151 999 972 658 25201255 025 202 765 752 10201122 932 142 203 933 21201118 261 726 690 342 301Q 20114,67415 513 590,9120106,57584 566 229,61200914,821 291 338 575,981Q 20094,76396 249 341,60200910,06895 089 234,3820081,46121 538 663,60 Скачать таблицу xlsx 2021
9М9 ноября 202116 декабря 202131 декабря 202121 января 2022 — номинальным держателям; 11 февраля 2022 г. — другим держателям2020
9М16 ноября 2020 г. 24 декабря 2020 г. 8 января 2021 г. 22 января 2021 г. — номинальным держателям; 12 февраля 2021 г. — другим держателям2020
год21 апреля 2021 г. 10 июня 2021 г. 25 июня 2021 г. 9 июля 2021 г. — номинальным держателям; 30 июля 2021 г. — другим держателям 2019 г.
9М15.11.201925.12.201910.01.202024.01.2020 — номинальным держателям; 14 февраля 2020 г. — другим держателям2019
год9 апреля 2020 г. 5 июня 2020 г. 19 июня 2020 г. 3 июля 2020 г. — номинальным держателям; 24 июля 2020 г. — другим держателям2018
9М30 октября 2018 г. 5 декабря 2018 г. 21 декабря 2018 г. 14 января 2019 г. — номинальным держателям; 4 февраля 2019 г. — другим держателям2018
год 24 марта 2019 г. 30 мая 2019 г. 14 июня 2019 г. 28 июня 2019 г. — номинальным держателям; 18 июля 2019 г. — другим держателям2017
1H27 июля 2017 г. 1 сентября 2017 г. 15 сентября 2017 г. 29 сентября 2017 г. — номинальным держателям; 20 октября 2017 г. — другим держателям2017
год 17 мая 2018 г. 21 июня 2018 г. 6 июля 2018 г. 20 июля 2018 г. — номинальным держателям; 20 августа 2018 г. — другим держателям2016
1HA1 августа 2016 г. 8 сентября 2016 г. 23 сентября 2016 г. 7 октября 2016 г. — номинальным держателям; 28 октября 2016 г. — другим держателям2016
9М31 октября 2016 г. 8 декабря 2016 г. 23 декабря 2016 г. 13 января 2017 г. — номинальным держателям; 3 февраля 2017 г. — прочим держателям2016 
год28 апреля 2017 г. 8 июня 2017 г. 23 июня 2017 г. 7 июля 2017 г. — номинальным держателям; 28 июля 2017 г. — другим держателям2015
1H30 июля 2015 г. 24 сентября 2015 г. 9 октября 2015 г. 23 октября 2015 г. — номинальным держателям; 16 ноября 2015 г. — другим держателям2015
9М29 октября 2015 г. 22 декабря 2015 г. 8 января 2016 г. 22 января 2016 г. — номинальным держателям; 12 февраля 2016 г. — другим держателям2015
год7 апреля 2016 г. 2 июня 2016 г. 17 июня 2016 г. 1 июля 2016 г. — номинальным держателям; 22 июля 2016 г. — другим держателям 2014 г.
1H31 июля 2014 г. 25 сентября 2014 г. 10 октября 2014 г. 24 октября 2014 г. — номинальным держателям; 18 ноября 2014 г. — другим держателям2014
9М29 октября 2014 г. 18 декабря 2014 г. 30 декабря 2014 г. 22 января 2015 г. — номинальным держателям; 12 февраля 2015 г. — другим держателям2014
год7 апреля 2015 г. 4 июня 2015 г. 19 июня 2015 г. 3 июля 2015 г. — номинальным держателям; 24 июля 2015 г. — другим держателям2013
1H31 июля 2013 г. 26 сентября 2013 г. 9 августа 2013 г. 25 ноября 2013 г.2013
год4 апреля 2014 г. 29 мая 2014 г. 18 июля 2014 г. — другим держателям 2012 г.
1Каприл 20, 2012 май 28, 2012 апрель 13, 2012 июня 27 июня 20122012
1hjuly 19, 2012 сентября, 14 сентября 2012 г. 27 июля 2012 г., 13 ноября 20122012
годы 25, 2013 май 24, 2013 апрель 5, 2013 июль 23 июля 20132011
1qapril 6, 2011 августа 22, 201120111119
DAPRIL 20, 2012 MAPE 28, 2012 АПРИЛ 13, 27 июня 201120101010
Ежегодно 25, 21 июня 2011 г., 6 мая, 2011 г. 22, 20112009
1КАПРИЛ 28, 2009 июня 25, 2009 май, 2009. 24, 24, 24, 20092009
, годовой 26, 201024 июня, 20107 мая, 201023 августа, 20102008
год28 апреля 2009 г. 25 июня 2009 г. 8 мая 2009 г. 24 августа 2009 г. Скачать таблицу xlsx

Информация предоставляется на дату раскрытия информации в соответствии с Положением о раскрытии информации.

Invesque REIT Потенциальный скрытый канадский дивидендный магнит (OTCMKTS:MHIVF)

Тимур Али-Заде, CFA

89 подписчиков

  • Привлекательные мультипликаторы P/FFO и P/AFFO по сравнению с аналогами в подсекторе REIT в сфере здравоохранения.
  • Достойная годовая дивидендная доходность ~12%.
  • Потенциальный потенциал роста 5%-7% за счет дисконта NAV и удобного спреда.

В этой статье я хотел бы пролить свет на относительно небольшой (с точки зрения общей суммы активов) канадский Healthcare REIT Invesque (IVQ. U). Invesque — это канадская REIT в области здравоохранения, специализирующаяся на Medical Office Buildings and Senior Housing of several types:

  • Independent Living
  • Assisted Living
  • Skilled Nursing Facilities
  • Transitional Care Centers

Below, we can see a снимок текущего состояния REIT, подготовленный в конце августа 2019 года:

Источник: Обзор компании Invesque

Из 124 объектов недвижимости:

  • 13 зданий находятся за пределами США; это 10,4% портфеля с участием Западной и Центральной Канады;
  • 111 зданий в США; это 89,6% портфеля с фокусом на Северо-Восток и Юго-Восток США (Пенсильвания, Иллинойс, Вирджиния, Техас и другие штаты)
    • Несомненно, местная экономика рынков здравоохранения варьируется от одного места к другому, но руководители видят «…благоприятный демографические тенденции, растущий спрос при стагнации новых объектов, переход от дорогостоящих больниц для оказания неотложной помощи к менее затратным учреждениям, таким как учреждения квалифицированного сестринского ухода…»

Когда руководство Invesque описывает благоприятную демографическую ситуацию, оно в основном опирается на тезис о том, что поколение бэби-бумеров рождалось в два раза больше, чем поколение довоенных лет, что подтверждается следующими данными:

Источник: Обзор компании Invesque

Я согласен с мнением руководства и считаю, что есть три основных момента стабильного финансового положения Invesque:

  • Высокое качество имущества Компании, под которым я подразумеваю:
    • Расположение рядом с основными дорогами, но не в густонаселенных, тихих районах
    • Безопасные строительные материалы
    • Большой выбор частных жилых помещений, достаточно места для проживания и отдыха, умное освещение, достойные удобства
    • Разумное использование внутренних пространств
    • Искусственные пруды или водные ресурсы, небольшие леса/парки для отдыха жителей
    • Широкий спектр медицинских и терапевтических процедур и удобств
    • Удобная мебель и медицинское оборудование
    • Я проанализировал здания и увидел, что руководство проделало большую работу по модернизации своих активов; большинство объектов были отремонтированы или реконструированы в период 2014 — 2018 гг. : перепланировка, обновление фасадов и интерьеров, современное оборудование, новые водопровод и канализация и т.д.
  • Аренда NNN и структуры СП
    • Заполняемость стабилизированных объектов составляет 85% (89% для совместных предприятий и договоренностей) на 2 кв. 2019 г.0043

    Особенности сектора

    Следует отметить, что модель оплаты, ориентированная на пациента, вступит в силу в секторе здравоохранения (учреждения квалифицированного сестринского ухода — SNF) с 1 октября 2019 года. Она заменит действующую RUG-IV. подход и должен положительно повлиять на финансовые показатели операторов жилья для престарелых, поскольку он фокусируется на уникальных потребностях и характеристиках жильцов и имеет более прозрачную систему расчета возмещения от Medicare. Генеральный директор Invesque Скотт Уайт увидел в этом переходе возможности, потому что: «…Учреждения SNF Invesque, как правило, имеют большую концентрацию пациентов Medicare с более клинически сложными пациентами, которые не проходят исключительно реабилитацию…». Хотя в настоящее время сложно точно описать влияние PDPM на Invesque, я бы сказал, что новая модель, по крайней мере, не должна увеличивать прямые затраты для этого REIT, но может иметь негативные последствия, если на операторов ОЯТ Invesque будет оказано негативное влияние.

    Здоровье REIT

    Несмотря на то, что баланс Invesque за 2 квартал 2019 года составляет 5x меньше, чем средний канадский REIT ( $1,2 млрд против $6 млрд ), рост общих активов со II квартала 2016 года по II квартал 2019 года составил ~200062 ., в связи с приобретением недвижимости у Ensign, Mohawk Medical REIT, Symphony, Constant Care Community. На мой взгляд, размер баланса является первым важным индикатором общей экономической активности REIT и его способности переваривать новые долги.

    Текущий Соотношение долг/активы составляет 57% , что выше медианы ( 50% ) среди всех канадских REIT, но меньше, чем у REIT Healthcare (EXE, SIA, CSH, NWH). Проформа (2019) Соотношение долг/активы составит около 60% в связи с последним приобретением Commonwealth Senior Living за 285,4 млн долларов. (долговая часть составляет 65%, остальное — привилегированный капитал и денежные средства). Текущее соотношение Долг/Собственный капитал составляет 1,46 , что ниже среднего показателя по отрасли (против ).0062 1.52) . Хотя отношение NOI/проценты колебалось с 1 квартала 2018 г. по 2 квартал 2019 г., TTM NOI/проценты составляет 1,75 , что меньше, чем обычно минимально допустимое значение 2,0, но все же достаточно для обслуживания процентного долга.

    Я суммировал важные финансовые данные ниже: Источник: финансовые отчеты Invesque, расчеты авторов

    К сожалению, чистая прибыль за 2 квартал 2019 г. находится в красном цвете, но в первую очередь это связано с изменением компонента справедливой стоимости.

    Инвестиционный тезис

    Что ж, если мы посмотрим на общие мультипликаторы REIT в сфере здравоохранения, то увидим, что Invesque торгуется ниже медианы TTM P/FFO ( 7,8x против 13,4x) и TTM P/AFFO ( 8,5x против 14,5x ). Это делает эту акцию одной из самых привлекательных с точки зрения относительной стоимости. Мне нужно указать, что я использую канадские, а не американские REIT в качестве аналогов (хотя портфель Invesque на 90% базируется в США), потому что я хотел бы проверить гипотезу о сравнении фундаментального поведения квазиканадских и истинно канадских акций. .

    Одним из показателей, оценивающих «запас прочности» для REIT, является разница между NAV (стоимостью чистых активов) и текущей рыночной ценой. Стоимость чистых активов позволяет рассчитать рыночную стоимость активов REIT (например, советники Green Street описывают NAV лучше, чем кто-либо другой). В настоящее время Invesque недооценен, имея скидку ~12% к своей чистой стоимости активов, согласно ежемесячным канадским REIT от CIBC. Я согласен с этим расчетом и думаю, что разрыв NAV в основном связан с рыночной стоимостью инвестиционной недвижимости и недвижимости, предназначенной для развития, на балансе Invesque.

    С точки зрения спреда, используя формулу:

    Ставка капитализации – Стоимость капитала

    Мы можем рассчитать инвестиционную привлекательность Invesque. Согласно финансовой отчетности за II квартал 2019 года средневзвешенная ставка капитализации составляет 7,84% . Что касается стоимости капитала, я решил взять среднее значение WACC ( 4,23% ) и NTM FFO/акцию к текущей цене ( 3,2% ) (см. Ральфа Блока ознакомиться с этим коэффициентом) и назвать его «скорректированной средней стоимостью капитала». Итак, это 3,75%. Следовательно, спред приличный, у 4,09%.

    В довершение всего, текущая привлекательная дивидендная доходность (12%) плюс потенциал роста (5%-7%) в течение года позволяют мне оценить общую доходность владения IVQ. U в 17-19%. Мой коридор справедливой стоимости находится между $6,5 и $7 за акцию.

    Эта статья была написана

    Тимур Али-Заде, CFA

    89 подписчиков

    Специалист по финансам / инвестициям с более чем 7-летним опытом работы в области корпоративных финансов / частного капитала / семейных офисов / управления портфелем Соучредитель стартапа EdTech sfcourses.comВ настоящее время юрист в Galahad Advisers, Family Office Кирилла Писарева (в т.ч. портфолио проектов: the-c.com / wainbridge.com)

    Раскрытие информации: У меня/у нас нет позиций по каким-либо упомянутым акциям, и я не планирую открывать какие-либо позиции в течение следующих 72 часов. Я написал эту статью сам, и она выражает мое собственное мнение. Я не получаю за это компенсацию (кроме Seeking Alpha). У меня нет деловых отношений ни с одной компанией, акции которой упоминаются в этой статье.

    Комментарии (13)

    Рекомендуется для вас

    Чтобы этого не произошло в будущем, включите Javascript и файлы cookie в своем браузере.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *