Содержание

Во что вкладывают деньги богатые люди

План статьи:

Понятие богатства относительное, но по крайней мере богатые люди не думают, как оплатить счета и прокормить семью. Хотя бы ради этого стоит задуматься о том, чтобы наращивать свой материальный и денежный потенциал доступными законными путями. Путь к личному процветанию может стать для вас увлекательным и полезным начинанием. Поэтому прямо сейчас давайте узнаем, куда вкладывают деньги богатые и умные люди, и воспользуемся их методами.

Вопреки стереотипу, богатые люди не трясутся над своими сбережениями и не транжирят их бездумно. Подобные крайности больше свойственны людям бедным или внезапно разбогатевшим. Богатые относятся к деньгам спокойно и разумно вкладывают их в различные активы, которые способны приумножать капитал.  И не надо сыпать отговорками, что им есть что вкладывать, вот они и богатеют. На самом деле многие из них начинали с нуля или даже с минуса, но смогли пробиться к своему Олимпу благодаря дисциплине, усилиям и наличию системы. 

В условиях пандемии особенно возрастает необходимость находить дополнительные источники дохода. Некоторые отрасли пострадали из-за карантина, что повлияло и на сферу инвестиций. Так, многие хотят покупать непосредственно у брендов, а не в магазинах. А на передний план выходят секторы – искусственного интеллекта, цифрового здравоохранения, блокчейн, виртуальных программ, электронной коммерции. Это еще раз доказывает: будущее – за технологиями.

К вариантам традиционно перспективных вложения относятся:

Недвижимость

Самый типичный способ вложения денег во всем мире. Сдача недвижимости в аренду всегда была и остается прибыльным бизнесом даже при определенных финансовых вливаниях в ее обслуживание. И неважно, дело касается вновь построенного жилья или вторичного, производственных помещений или торговых.  Также выгодно заниматься перепродажей. Тем более, что можно на этапе закладки фундамента внести небольшую сумму, а по мере возведения здания стоимость вашей доли вырастает в разы, и вы можете ее перепродать. Развивается еще и такое направление, как покупка старинных зданий, историческая ценность которых с годами только растет еще больше, а значит, их стоимость тоже. 

Ценные бумаги

Это уже фондовый рынок и все его выкрутасы. Чтобы получать прибыль от операций на бирже, надо глубоко разбираться в теме, иначе капиталы растают, как прошлогодний снег. Богатые не думают, куда вложить накопления, если имеют возможность вложения денег в акции, облигации и другие ценные бумаги не на 1-2 тысячу долларов, а на весьма солидные суммы, от которых и прибыль будет ощутимой. Но даже при наличии опытных финансовых советников вам все равно надо обладать чутьем и уметь ориентироваться на рынке, потому что за свои решения и состояние капитала отвечаете вы, а не ваши советники. 

Производство

Солидные инвесторы раньше или позже отказываются от купли-продажи, с чего обычно начинают карьеру, и предпочитают вкладывать в производство. Причем стараются инвестировать в отрасли, которые приносят стабильную прибыль даже во времена финансовых потрясений и дефолтов — это прежде всего пищевая отрасль, автомобилестроение и фармацевтика.

В последнее время инвестиционные стратегии «прокладывают» новые современные маршруты. Так, в портфеле компании Berkshire, принадлежащей известному Уоррену Баффету, наряду с новыми крупными приобретениями в текущем году ценных бумаг технологических и телекоммуникационных фирм, 48% инвестиций занимают акции Apple.

Предметы искусства

Что чаще всего покупают богатые люди?  То, что никогда не выйдет из моды и будет капитализироваться. Скульптуры и картины могут либо уже обладать высокой ценностью, либо приобрести ее со временем. Поэтому их стоимость всегда будет расти. А если ваша коллекция солидная, то есть смысл сдавать ее в аренду какой-либо галерее и получать с этого пассивный доход.

Среди ценителей прекрасного все чаще появляются имена крупных инвесторов — Рей Далио, Джоэл Гринблатт и других.

Коллекционные вина

Еще вариант — куда инвестируют миллиардеры. Это — сравнительно новый вид инвестиций, но уже сейчас прибыль от перепродаж доходит до 11% — не каждый актив способен принести такую отдачу.

Личные пенсионные накопления и страхование жизни

Сюда вкладывают люди зрелого возраста со средним достатком. Их цель — не столько нарастить, сколько сохранить капитал, чтобы в пенсионном возрасте не влачить жалкое существование в рамках ограниченного пособия. 

Во что вкладывают инвесторы зрелого возраста и молодежь

В дорогую недвижимость чаще всего вкладывают средства люди среднего возраста — 45-50 лет и тщательно следят за безопасностью своих вложений, так как оперируют исключительно собственными средствами.

Молодые люди 20-25 лет склонны инвестировать в инструменты с высоким уровнем риска, причем готовы использовать для этого даже заемные средства. Часто выбирают стартапы и фондовый рынок. Готовы вкладывать в собственное образование и развитие своего бизнеса. Искушенные инвесторы любого возраста предпочитают сбалансированные портфели из акций и облигаций. 

Какими правилами руководствуются богатые при инвестировании

Рассмотрев, куда инвесторы вкладывают деньги, следует остановиться на основных постулатах грамотного инвестирования.

  • Вкладывайте деньги только в те инструменты, в которых досконально разбираетесь. Потому что любые движения денег надо уметь контролировать.
  • Раскладывайте яйца по разным корзинам, чтобы внезапные убытки в одной перекрылись прибылью от других.
  • Не приобретайте элитные вещи ради статуса и вообще старайтесь платить за все реальную стоимость без переплат.
  • Слушайте советы только от людей, которые сами добились в инвестициях ощутимых результатов. Советы остальных ничего не стоят.
  • Чтобы управлять миллионами, надо уметь сохранять холодную голову и держать в узде эмоции. Если вы рвете и мечете от потери пары сотен долларов в сделке, то мечтать о миллионах вам явно рановато. 
  • Все время ищите новые идеи и объекты для вложений. Идеи витают в воздухе, стоит присмотреться, прислушаться и распознать. Даже в сферах, где кажется, что придумать ничего нового уже нельзя.

Опыт самых богатых финансистов мира показывает, что нельзя пренебрегать ни одной возможностью увеличить свое состояние. 

Многие аналитики заявляют об изменении приоритетов на рынке в 2021 году. Идет смена позиций, определяются новые направления вложений. Советы бывалых заключаются в том, чтобы делать инвестиции, рассчитывая на свои умения, финансовые возможности и задачи.

Меняйте свое отношение к деньгам и заставьте их работать на себя.  Тем более, что многие инструменты вполне доступны и порог входа относительно низок. Главное — научиться этим пользоваться. Начать можно с бесплатных уроков от Александра Герчика, которому в свое время тоже помогли именно эти правила.



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»


Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Куда российские богачи теперь вкладывают накопления

Российские богачи – одни из самых консервативных инвесторов в мире. Более половины их инвестиционных активов вложены с гарантированным доходом (в облигации и денежные инструменты), в то время как в среднем в портфелях богатых людей по миру такие инвестиции сейчас занимают лишь 37%, показывает новое международное исследование о миллионерах The Wealth Report 2019 компании Knight Frank.

Компания впервые детально исследовала инвестиции людей со свободными активами от $30 млн из разных регионов мира – Африки, Азии, Австралии, Европы, Латинской Америки, Среднего Востока, Северной Америки, России и СНГ. Данные собирались в 2018 г. из различных источников по всему миру, включая аналитические агентства и банки, проводились опросы 600 семейных офисов (family office) и финансовых консультантов, рассказал представитель Knight Frank.

Чей портфель надежней

Согласно исследованию, больше всего средств богатые россияне и жители других стран СНГ вложили в облигации (доля в их портфелях – 27%), в инструменты денежного рынка (26%), а также в недвижимость (20%). Причем по доле денег и облигаций в портфелях наши соотечественники обогнали представителей всех других регионов (9–24% и 14–24% в зависимости от региона соответственно). Интерес к вложениям в недвижимость у россиян оказался на среднемировом уровне, как и к золоту (без учета украшений – 1% активов).

А вот инвестиции российских богачей в акции (без учета владения крупными долями в компаниях) не превышают 16% активов. Меньше в них инвестировали только представители Латинской Америки (12%). Лидерами в этом сегменте являются состоятельные инвесторы Северной Америки, доля акций в их портфелях – 40%, а также Австралии (35%).

Дмитрия Брейтенбихера, старшего вице-президента, руководителя департамента Private Banking ВТБ, такой расклад не удивляет: «Сам профиль российских состоятельных клиентов несколько отличается от западных. В России они, в основном, – собственники и топ-менеджеры крупных и средних компаний. Рантье в чистом виде пока не очень много, и именно собственный бизнес составляет в большинстве случаев их основной актив. Отсюда и достаточно консервативный характер портфелей и инструментов сохранения средств».

В портфеле клиентов Сбербанк Private Banking доля инвестиций в облигации выросла с 15% на конец 2017 г. до 22% на сегодняшнюю дату, причем рост доли облигаций произошел за счет уменьшения вложений в денежные средства и их эквиваленты, говорит руководитель Сбербанк Private Banking Евгения Тюрикова. Доля вложений в альтернативные инвестиции у клиентов этого подразделения Сбербанка – около 2%, и она стабильна. «Фактически «хайнеты» – это первое поколение богачей, им важнее сохранить капиталы, чем заработать. Печальный опыт финансовых кризисов, девальваций и т.д. у первых держателей капиталов также присутствует», – объясняет Тюрикова. «Состоятельные клиенты изначально выбирают более консервативные портфели, основу которого составляют инструменты облигационного рынка, денежного рынка, а также денежных средств. С точки зрения психологии инвестирования они более осторожны, сдержанны, вдумчивы и стремятся в первую очередь сохранить то, что они создали за годы, и только потом разумно приумножить», – добавляет директор Alfa Capital Wealth Андрей Бабиян.

«Структура активов конкретных клиентов сильно зависит от их личной склонности к риску и целей инвестиций, но большинство из них воспринимают инвестиционный портфель как долгосрочную подушку безопасности для семьи и действительно поддерживают высокую долю облигаций и других активов с низким риском. С их точки зрения такой портфель хорошо балансирует высокие риски, связанные с бизнесом», – соглашается партнер LEON Family Office Андрей Иванов.

По его словам, в прошлом году доля инструментов денежного рынка в портфелях клиентов существенно выросла (в среднем с 10% до 30% от активов), так как увеличиваются риски разворота на рынках акций, при этом выросшие ставки по депозитам в долларах стали сопоставимыми с доходностью качественных облигаций.

По словам Бабияна, многие инвесторы просто зафиксировали прибыль, полученную с 2011 г., когда было падение рынков, и перешли в защитные активы в ожидании масштабной коррекции и рецессии, что увеличило долю денег и процента защитных инструментов.

Исключение из правил

«Однако, есть и исключения, – делится наблюдениями Иванов. – Активные предприниматели в первую очередь ориентированы на прирост капитала, в их портфелях вес акций обычно составляет 50–60%, существенную часть также занимают фонды прямых инвестиций, высокодоходная недвижимость».

Но в целом недвижимость хоть и остается популярным активом, постепенно теряет спрос российских клиентов в Европе, констатирует партнер британской CFS Management Александр Лапидус. По данным Knight Frank, еще два года назад доля недвижимости в портфелях богачей из разных стран в среднем составляла 35%, а сейчас 17–27% в зависимости от региона. Лапидус знает, что молодое поколение состоятельных россиян сегодня активно инвестирует в социально-ответственные проекты, включая «зеленую энергетику» и P2P-инвестиции, через различные кредитные и краудфандинговые платформы.

Брейтенбихер напоминает, что практика инвестирования на фондовых рынках в России пока сравнительно молода. По его словам, доля инвестиционных продуктов в активах клиентов Private Banking ВТБ растет – за 2018 г. она достигла 24%, а объем инвестиционных продуктов в портфелях VIP-клиентов практически удвоился. Банкир уверен, что этот тренд сохранится.

Куда инвестируют гуру: идеи для частного инвестора на 2021 год

Четыре известных гуру инвестирования – Уоррен Баффет, Рей Далио, Джоэл Гринблатт  и Джордж Сорос отличаются друг от друга по стилю работы, но их объединяет желание получить максимальную отдачу от своих вложений при определенных ограничениях по риску. Какие ставки сделали эти инвесторы на 2021 год?

Уоррен Баффет

Когда я смотрю на список активов, которые Berkshire Hathaway приобрел в третьем квартале, то задумываюсь, не напутал ли я что-то? Это в самом деле холдинг знаменитого Уоррена Баффета? Среди новых крупных приобретений мы видим технологические, фармацевтические, телекоммуникационные компании.

Нужно признать, что в последнее время Berkshire сильно изменилась. Чего стоит, например, тот факт, что в портфеле этой компании акции Apple занимают почти 48%. Только один этот факт способен зачеркнуть многое, написанное о Баффете в тех умных книгах, на которых учились миллионы инвесторов во всем мире. Мир меняется, и вместе с ним претерпевает сильное изменение инвестиционная стратегия всемирно известного гуру, — а вернее, того нового поколения управляющих, которые прокладывают новый маршрут и занимаются оперативной навигацией этого знаменитого «судна».

На какие потенциальные активы из списка Баффета я обратил внимание? Это прежде всего Merck & Co., Inc. (MRK) и Pfizer Inc. (PFE). Во-первых, обе компании сильно недооценены и не были в «передовиках» роста в этом году. Их акции упали соответственно на 11,2% и 1,7% (здесь и деле приведены данные на 27 ноября). И это при том, что у Pfizer есть все основания стать вместе с немецкой BioNtech «родителем» первой зарегистрированной вакцины от COVID-19 в США.

Немодные деньги: на чем зарабатывает Уоррен Баффет и почему он обыгрывает рынок

Для частного инвестора также важно, что речь идет о двух глобальных фармацевтических «монстрах», капитализация каждого из которых превышает $200 млрд. Думаю, что никого не оставит равнодушным и тот факт, что и Pfizer, и Merck платят очень достойные по нынешним временам дивиденды: у первого они составляют 4,14% в год, у второго — 3,23%. И еще один фактор: новый президента США Джо Байден традиционно поддерживает политику доступности медицины для всех слоев населения и, вероятнее всего, продолжит работу по продвижению программы Obamacare.

Реклама на Forbes

Рэй Далио

Многие читали книгу Рэя Далио «Принципы», а для остальных можно пояснить, что инвестирование в его компании Bridgewater Associates LP представляет собой мощную «машину», действующую по определенным принципам и алгоритмам, которые вырабатываются и оперативно меняются на основе исторических моделей работы фондового рынка, с использованием Big Data и современных компьютерных систем. Здесь случайных решений не бывает.

Посмотрим, что нового купил в конце года Рей Далио: торговую компанию Walmart Inc. (WMT), The Coca-Cola Company (KO), PepsiCo, Inc. (PEP), McDonald’s Corporation (MCD) — и дальше в том же духе. Казалось бы, это типичный набор Уоррена Баффета, о котором каждый мало-мальски опытный инвестор знает, однако теперь он покупается одним из крупнейших хедж-фондов мира. В чем дело?

Вероятнее всего, модели компании сделали вывод, что в следующем году нас ждет некий «перевертыш»: на первый план выйдут те бумаги, которые были в тени во время пандемии. И еще: после 11 лет бычьего рынка разумно иметь в своем портфеле вместе с акциями роста и некие защитные активы, которые практически всегда на плаву: есть и пить нужно всегда, даже во время самого крутого краха на фондовом рынке.

Есть ли жизнь при Байдене: как адаптировать инвестиционный портфель к новым реалиям в США

Для тех инвесторов, которые не хотят сильно рисковать и предпочитают старый классический подход, я бы посоветовал взять из списка Далио два актива. Первый — это PepsiCo, Inc. (PEP) — никогда не понимал, почему Баффет всю свою жизнь отдавал предпочтение Coca-Cola. И, конечно, куда же без нашего любимца McDonald’s. Даже в такое тяжелое время оба актива были в плюсе: производитель бургеров вырос на 10,5% с начала года, лишь немного уступив индексу широкого рынка S&P 500 — +12,6%. Pepsi выросла на 5,8%. Обе компании платят хорошие дивиденды: Pepsi — 2,86%, а McDonald’s — 2,41%.

Джоэл Гринблатт

Следующий гуру — Джоэл Гринблатт. Это имя звучит в прессе гораздо реже, чем имя Баффетта или Далио, но человек он очень мудрый и многого достигший. Его «Маленькую книгу победителя рынка акций» можно часто встретить в различных списках мировых бестселлеров.

Из того, что приобрел Джоэл Гринблатт для своей компании Gotham Asset Management LLC, — а там есть много чего не очень известного и раскрученного среди частных инвесторов, — компания Varian Medical Systems, Inc. (VAR) кажется наиболее понятной и перспективной. Это относительно небольшая американская фирма с капитализацией немногим выше $15 млрд, которая в основном занимается проектированием, производством и торговлей современным медицинским оборудованием для лечения онкологических заболеваний. Этот актив можно увидеть в портфелях Vanguard Group, Inc., Blackrock Inc., State Street Corporation, Goldman Sachs Group, Inc. и других известных инвестиционных гигантов. За последние два года акции Varian Medical Systems выросли на 40%.

На каких акциях можно будет заработать после появления вакцин

А вот еще один необычный новичок в портфеле Джоэла Гринблатта: это компания The Mosaic Company (MOS), которая через свои дочерние фирмы производит и продает концентрированные фосфатные и калийные удобрения для сельскохозяйственных культур в Северной Америке и за рубежом. Невзирая на то, что в Mosaic работает более 12 000 работников, ее рыночная капитализация не очень внушительная: она не дотягивает и до $9 млрд.

Эту компанию в последние время преследовали неудачи: за два прошедших года ее акции подешевели на 37%. Полагаю, что это и привлекло Джоэла Гринблатта, который поставил на выход Mosaic из кризиса и надеется на этом хорошо заработать. Это типичная инвестиционная идея из серии «сегодня плохо — завтра будет хорошо».

Джордж Сорос

Какой обзор новых идей может обойтись без легендарного Джорджа Сороса, а вернее, его компании Soros Fund Management LLC? И здесь нас ждет сюрприз: самой большой новой инвестицией гуру в третьем квартале стал биржевой фонд, который знаком практически всем инвесторам — Invesco QQQ Trust (QQQ), который отражает динамику индекса NASDAQ 100 — сто крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ. Честно говоря, мы привыкли видеть у знаменитых инвесторов более прицельные «выстрелы», а не пальбу по «площадям».

Если мы имеем дело с долгосрочным вложением, то это своеобразная ставка на продолжение тренда роста технологических компаний. Десятка крупнейших компаний индекса, составляющих 56,23% его капитализации, выглядит так: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Tesla, NVIDIA и другие.

Бизнес, который вырос на 1000%: сколько можно заработать на инвестициях в легальную марихуану

В таком выборе видна неуверенность в том, какие именно из компаний технологического сектора продолжат свое ралли в 2021 году. Использование биржевого фонда NASDAQ 100 позволяет быть в «теме», не делая выбора и не отдавая явных предпочтений той или иной фирме. Кстати, это солидный приз, за который стоит побороться: с начала года Invesco QQQ Trust вырос почти на 40%.

Интересно, что Джордж Сорос не прошел и мимо компании Varian Medical Systems, Inc. (VAR), в которую также вложился Джоэл Гринблатт. Такие совпадения редки, но они случаются.

Что с этим делать?

Все четыре инвестора отличаются друг от друга по стилю работы, но их объединяет стремление получить максимальную отдачу от своих вложений при определенных ограничениях по риску, без которых обойтись, как правило, нельзя.

Частный инвестор должен воспринимать всю эту информацию исключительно с точки зрения своих индивидуальных задач, которые он решает с помощью своего личного инвестиционного портфеля. Например, для консервативного инвестора, наверное, будет приятным увидеть, что Рэй Далио сейчас покупает PepsiCo и McDonald’s. Возможно, этот факт станет еще одним подтверждением правильности того, что он делает сам. А может, подтолкнет к тому, чтобы более пристально на них посмотреть.

Почему не стоит копировать поступки миллиардеров? Андрей Мовчан о книгах богатейших людей мира

Реклама на Forbes

Более опытный инвестор, вероятно, увидит признак смены приоритетов на рынке. В 2021 году есть большая вероятность, что лидеры роста сменятся и ведущие позиции займут те компании, которые были лузерами или не проявили себя полностью в этом году.

За вложениями известных гуру можно наблюдать и анализировать, но свои инвестиции следует делать исключительно рассчитывая на свое умение, задачи и личные возможности. Никто не может дать гарантий успеха, даже самые знаменитые гуру.

Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции

Жертвы пандемии: Уоррен Баффет и другие американские миллиардеры, потерявшие за год больше всех

9 фото

Во что вкладывают деньги иностранные инвесторы?. InvestGo24

Обрабатывающая промышленность

В рейтинге экономической привлекательности и доходности, самую первую строчку, сейчас занимает обрабатывающая промышленность. В развитие данного направления, в текущем году, количество направленных средств в некоторых старанах СНГ достигло более 31 млрд американских долларов, т.е. 65% от всех иностранных денежных средств. По сравнению с предыдущими показателями, общий объем инвестиций из-за рубежа в данную область постоянно увеличивается.

Оптовая и розничная торговля

Зарубежные инвесторы в данную область в 2016 году, уже вложили в 3,5 раза больше средст, чем в прошлом году. Идеальный вес области торговли в потоке инвестиций из-за рубежа, составил 16%. Такие показатели, являются бумом на рынке всего СНГ. Отрасль набирает обороты по инвестиционной привлекательности. Можно обратить внимание на альтернативное топливо, которое сейчас очень пользуется спросом, так как желающих купить пеллеты очень много.
Так, по имеющейся информации CBRE Group, в Америке розничная торговля за последние несколько лет возросла на 2,6%, в Бразилии — на 7,5%, а в РФ — сразу на 12%. Тенденция роста достаточно стабильно удерживается на определенном уровне, что делает страны СНГ, очень привлекательной территорией для инвестиций из-за рубежа.

Финансы

Третий по счету участник рейтинга — это финансовая сфера деятельности. Общий объем инвестиций из-за рубежа в данную область, составляет около 5 млрд американских долларов за год. Эта область деятельности, сейчас переживает не самые простые времени, но инвестирования иностранцев, также находятся на достаточного высоком уровне.

Транспорт и связь

Более 80% всех совершенных инвестиций из-за рубежа, приходятся именно на прямые денежные инвестиции в сфере транспорта и связи. Особенно отличилась связь, которая смогла привлечь, более 300 млн американских долларов за один год.

Недвижимость

Несмотря на такой момент, что по итогам последних лет, общий размер инвестиций из-за рубежа в строительство увеличился, ориентировочно на 55%, общий удельный вес отрасли в потоке зарубежных инвестиций составил менее 1%. И это, когда последние два года построили и успешно ввели в эксплуатацию не мало квадратных метров жилой недвижимости, количество которых значительно превышает показатели европейской зоны.
 

Шесть привычек инвесторов, которые ведут к финансовому благополучию

Придерживаться своего финансового плана

Инвестиции предполагают не только богатство в долгосрочной перспективе, но и выполнение промежуточных целей. Прежде чем вкладывать деньги, продумайте финансовый план и запишите цели. Четко их сформулируйте — это позволит действовать последовательно.

Придумав цель (например купить дом), продумайте инвестиционный период, объем месячных инвестиций, минимальную доходность и так далее.

Проводить собственное исследование

Инвестор должен понимать, куда вкладывает заработанные деньги. Поэтому прежде чем инвестировать в продукт, изучите его. Это можно сравнить с покупкой машины — нужно сравнить разные модели, цены и функционал. Возможно, выгоднее будет отказаться от покупки и рассмотреть шеринг?

Исследование инвестора может включать разную информацию — показатели компаний, секторы, тренды рынка.

Инвестировать на долгий срок

Самые успешные инвесторы ставят перед собой цель в будущем — отложить деньги для безбедной старости или накопить на образование детей. Они понимают, что состояние не скопить за день (как правило, за обещаниями быстрого заработка скрывается очередная финансовая пирамида).

В этом и заключается разница между инвесторами и трейдерами: инвестиции — это долгосрочная стратегия, а торговля ценными бумагами — краткосрочная.

Инвестиции на долгий срок не страдают от временных потрясений на рынке. Это помогает эффективно наращивать инвестиции, вкладывая заработок с процентов или капитала.

Вкладываться в разные активы

Диверсификация — это способ не складывать все яйца (то есть деньги) в одну корзину (любой актив, например акции). Идея в том, чтобы распределить все финансы между различными активами: акциями, долговыми инструментами, фиксированными депозитами, золотом, паевыми фондами или недвижимостью.

Так портфолио не будет зависеть от одной компании или сектора. Риск будет распределен, и в долгосрочной перспективе инвестиции будут защищены.

Действовать последовательно

Небольшие, но регулярные инвестиции лучше редких и крупных. Эта стратегия подразумевает, что средства выделяются каждый месяц вне зависимости от колебаний цен.

Некоторые инвестпродукты, например паевые фонды, позволяют автоматически списывать фиксированные суммы с банковского счета. Это помогает исключить из инвестирования эмоции, избежать задержек и стать дисциплинированнее.

Откладывать на черный день

Благодаря пандемии каждый понимает, как важно иметь запас денег на случай непредвиденных событий.

Такой фонд поможет оплачивать необходимые счета во время кризиса. В зависимости от дохода и трат «финансовая подушка» должна быть равна 3-6 месячным доходам. Позаботьтесь о том, чтобы кризисный фонд можно было быстро обналичить. Лучше выбрать сберегательный счет, фиксированный депозит или ликвидные фонды.

Источник.

Фото на обложке: Pexels

куда вкладывают деньги голливудские звезды

Американский актер, режиссер и солист рок-группы Thirty Seconds to Mars – по истине многосторонняя личность. Он успевает не только заниматься творчеством, но и генерировать инвестиционные идеи. Джаред вложил свои деньги более чем в 40 компаний разных сфер. Среди них — агрегаторы Uber, Airbnb, новостной сайт Reddit, сервис для медитации Headspace и производитель термостатов NEST Labs. Кстати, последнюю компанию выкупил Google за $3,2 млрд. Лето признавался, что ему нравится наблюдать, как стартапы растут с пяти сотрудников до 10 тысяч, как поднимается их стоимость с нуля до миллиардов, как они развиваются и меняют устройство мира. Среди последних инвестиционных вложений актера производитель ракет Relativity Space – главный конкурент компании Илона Маска Space X. А еще Лето называют одним из членов «фан-клуба Павла Дурова». Говорят, что он познакомил основателя «ВКонтакте» и Telegram с партнером авторитетного венчурного фонда Kleiner Perkins Мамуном Хамидом. Впоследствии фонд и, вероятно, сам Лето инвестировали в блокчейн-платформу на базе Telegram.

Арнольд Шварцнегер

«Железный Арни» начинал инвестировать до того, как стал звездой Голливуда. Еще в конце 1960-х годов он решил купить спортивный клуб, в котором работал. После переезда из Австрии в США заработанные на бодибилдинге деньги он вкладывал в строительный бизнес и недвижимость. Свой первый миллион долларов Шварцнеггер заработал на покупке квартир. Схема была такая: он вкладывался в новые многоквартирные дома, выкупал несколько объектов, в одном жил сам, а остальные сдавал. Так он получал доход от ренты и роста стоимости квартиры. Арнольд стал настоящим магнатом на рынке недвижимости: он владел сотнями квартир, апартаментов, офисных зданий и торговых площадей по всей Америке. Впрочем, другими инвестиционными инструментами экс-губернатор Калифорнии тоже умело пользовался. Он вкладывался в ценные бумаги  — акции компаний Abbott Laboratories, Coca-Cola, Pfizer, Cisco, Citi, Walmart, General Electric, Starbucks. Причем большинство инвестиций Арни были успешными: потерял он только на акциях табачной компании Phillip Morris и интернет-гиганте AOL. Известно, что финансовым консультантом Шварцнеггера был сам Уоррен Баффет, который учил актера не только премудростям инвестирования, но и экономике в целом. Отчасти заработанные до начала карьеры актера деньги сделали Шварнеггера любимцем публики и потом принесли голоса избирателей на выборах губернатора Калифорнии. Он признавался, что богатеет, чтобы быть независимым и сниматься в кино не ради денег, а ради искусства.

Как Правильно Вкладывать Деньги :: ИНВЕСТОРОВ.НЕТ

Руководствуясь мнением о том, что «инвестировать можно только будучи богатым» или «деньги идут к деньгам», сложно добиться финансового успеха и благополучия. Для сохранения и приумножения собственного капитала, требуется лишь желание и стремление к достижению финансовой стабильности.

Как правильно вкладывать деньги? Необходимо заставить их работать, независимо от имеющейся суммы накоплений. Не секрет, что у многих есть отложенные денежные средства на так называемый черный день – некая сумма денег, лежащая в тумбочке и не приносящая никакого дохода. Преумножение капитала с чего-то нужно начинать. Вкладывая даже небольшую, имеющуюся в наличии сумму, можно постепенно перейти к инвестированию серьезных накоплений.

Куда вкладывать небольшие деньги

Одним из самых простых и популярных способов вложения небольшой суммы денежных средств остаются банковские депозиты. Этот вид вложений не требует специальных знаний, достаточно лишь выбрать из многообразия банков надежный и при этом предлагающий выгодную ставку по вкладу, после чего разместить накопления с целью дальнейшего получения прибыли в виде процентов по вкладу. Но, к сожалению, доход от этого вида вложений не всегда покрывает даже рост инфляции.

Если, рассмотрев вариант размещения денег на депозите, вопрос, — куда вкладывать небольшие деньги? остается открытым, есть смысл обратить внимание на такой вид вложений, как покупка акций или облигаций предприятий. Но в этом случае от вкладчика требуется более глубокая оценка возможности получения прибыли и оценка рисков, нежели при размещении вклада. И доходность может быть при таком размещении денег выше, но и потерять при банкротстве предприятия можно все средства.

Заманчивы предложения и о размещении накоплений в долларах США или Евро. Возможно, они и принесут прибыль, но могут и пощекотать нервы, поскольку курсовые колебания вещь непредсказуемая и не всегда выгодная инвестору.

Также можно рассмотреть вариант вложения средств в повышение уровня образования. Это инвестиция, не приносящая прямой доход, но впоследствии она может принести много дополнительных преимуществ, в том числе и денежных, в виде более высокооплачиваемой работы.

Куда вкладывать деньги в кризис

Мнения экспертов в данном вопросе разняться, но все едины во мнении, что главное не складывать деньги под матрас. Во время кризиса все советы, хорошо зарекомендовавшие себя в спокойное время, необходимо тщательно перепроверять, взвешивая все «за» и «против». Лучшим вариантом ответа на вопрос — куда вкладывать деньги в кризис? — станет ответ о том, что не стоит вкладывать всю сумму в один финансовый инструмент. Нивелировать риски финансовых потерь в кризис поможет вложение денег в разные инвестиционные проекты.

Можно инвестировать деньги в драгоценные металлы, но при этом, учитывая наличие подводных камней в виде снижения стоимости изделий из золота при последующей продаже – продавать придется по цене лома, тогда как при покупке, к стоимости изделия добавляется еще и стоимость изготовления. В случае же покупки слитка — необходимость оплаты НДС, который при продаже банк владельцу слитка не вернет.

Куда вкладывать деньги при дефолте

Проанализировав происходящее в момент прошедших кризисов, можно предположить, что одними из самых оптимальных инвестиционных вложений может стать покупка дорогостоящих товаров импортного или отечественного производства, которые однозначно подорожают в случае дефолта. Не стоит бежать в магазин и скупать все подряд, возможно, существуют давно планируемые и откладываемые до лучших времен покупки. Вот сейчас и наступает самое время осуществления задуманного.

Вопрос, — куда вкладывать деньги при дефолте? — задавать себе нужно задолго до его наступления, потому как впоследствии искать ответ будет уже поздно.

Если сбережений хватает на покупку недвижимого имущества, то это может стать наилучшей инвестицией в будущее. Плюс свободной недвижимости также в том, что при разумном подходе, она сможет приносить стабильный доход при сдаче ее в аренду.

А вот от вложений в предметы роскоши в преддверии кризиса специалисты зачастую рекомендуют воздержаться. Их стоимость значительно снижается и вряд ли такое вложение сможет защитить сбережения.

Ознакомившись с минимумом, который пригодится каждому начинающему инвестору, важно помнить о необходимости грамотно и взвешенно подходить к вопросу вложений. Только тщательно все взвесив, можно принять решение, которое позволит сохранить и приумножить капитал вкладчика. Начинать вкладывать средства стоит даже при наличии небольшой свободной суммы, ведь деньги должны работать и приносить доход, а растущее благосостояние не заставит себя долго ждать.

7 вещей, на которые обращают внимание инвесторы, прежде чем вкладывать средства

Посмотрим правде в глаза, открытие бизнеса может быть дорогостоящим. У немногих предпринимателей есть наличные, чтобы начать работу без посторонней помощи. Если вы начинаете малый бизнес или хотите его развивать, вы можете искать финансирование в виде традиционного кредита, микрозайма или денежных средств от друзей и семьи. Вы также можете искать финансирование у инвесторов, поэтому важно понимать, что инвесторы ищут, прежде чем вкладывать средства.

Помните, что инвесторы принципиально отличаются от кредиторов, и вам нужно учитывать это, когда вы решаете, какое финансирование вам нужно. Кредиторы дают вам деньги, а вы погашаете их с процентами. Инвесторы дают вам деньги в обмен на владение частью вашего бизнеса. Их инвестиции могут иметь ограничения — например, вы должны получать одобрение на транзакции на определенную сумму в долларах или создавать независимый совет директоров. И у инвесторов тоже есть определенные права, которые вам следует обсудить со своим юристом, прежде чем вмешиваться.

Инвесторы могут быть очень полезны для вашего бизнеса. Во-первых, инвестор не требует ежемесячных выплат, потому что это не ссуда. Инвестор также может быть надежным источником деловых советов и может иметь сильную деловую сеть, на которую вы можете опираться. Но это не бесплатные деньги — у ваших инвесторов будут определенные ожидания.

Если вы все же решите искать финансирование у инвесторов, как вы их привлечете? Что заставляет их вкладывать деньги в бизнес?

Самое главное

Больше всего инвесторы хотят видеть окупаемость своих вложений.Инвесторы занимаются тем, что вкладывают деньги в растущий бизнес, чтобы они могли зарабатывать деньги. Если вы можете продемонстрировать, что ваш бизнес будет приносить им прибыль, то вы на этом на 90%.

В то время как каждый инвестор захочет зарабатывать деньги, самым сложным становится знание того, как привлечь каждого потенциального инвестора таким образом, чтобы это пробудило их интерес. Помните, что в конце концов инвесторы — это просто люди — у каждого инвестора будут разные болевые точки и разные нематериальные наборы критериев, определяющих, как они приходят к инвестиционным решениям.Некоторые инвесторы будут строго ориентироваться на числа, тогда как другие инвесторы будут основывать свои решения на интуиции.

Вот как привлечь потенциальных инвесторов ко всем возможностям, чтобы вы охватили все аспекты как можно лучше. Мы разбиваем десять основных критериев, которые будут использовать многие инвесторы, чтобы вы могли разработать свой лучший план и наилучший возможный шаг, чтобы заработать капитал для финансирования потребностей вашего малого бизнеса.

1. Точные данные: вычисление цифр

Начнем с достоверных данных.Как мы только что рассмотрели, инвесторы хотят зарабатывать деньги. Ваша работа — показать им, что ваша компания сделает эту цель за них.

Если ваша компания работает уже какое-то время, вам нужно показать, что до сих пор у вас были отличные финансовые показатели. Если ваша компания еще не открылась, вам нужно показать, что вы можете ожидать от нее, когда вы достигнете своих целевых показателей и когда ваш инвестор может рассчитывать на возврат своих денег. Другими словами, вам нужен действительно сильный (и хорошо подкрепленный) бизнес-план.

2. Надежный бизнес-план

Хороший бизнес-план демонстрирует инвесторам, что вы серьезно относитесь к своему бизнесу и обдумываете свои планы по зарабатыванию денег. Хотя одного вашего бизнес-плана будет недостаточно, чтобы убедить инвесторов поддержать вас, ни один инвестор не будет вкладывать деньги без него.

Помимо прочего, ваш бизнес-план должен включать:

  • Ваш предполагаемый рынок с данными, показывающими, почему именно этот рынок является вашей целью
  • Финансовые прогнозы на основе данных, точные цифры
  • Каналы продаж с данными, показывающими, почему эти каналы будут эффективными
  • Маркетинговые планы и цели с данными, показывающими, почему эти планы будут эффективными
  • Анализ конкуренции за ваш товар или услугу
  • Прогнозируемые сроки, когда вы начнете зарабатывать деньги
  • Возможные препятствия и ваши планы по их устранению

3.Уникальная идея

Слова «новый и инновационный» вызывают восторг как у инвесторов, так и у широкой публики. Суть в том, что если рынок насыщен сотнями идентичных продуктов, ваша компания вряд ли станет большим хитом.

Расскажите инвесторам, что именно выделяет ваш продукт или услуги. Есть ли рыночный потенциал для вашего уникального продукта? Решает ли это уникальную проблему? Это новинка или изобретение?

Вам не обязательно придумывать новое изобретение, но вам нужно показать, почему ваш продукт или услуга отличается или лучше, чем то, что предлагают ваши конкуренты.С точки зрения бизнеса, это ваше «конкурентное преимущество». Это то, что сделает вас успешным перед конкурентами. Вы также можете показать, что ваш бизнес собирается удовлетворить неудовлетворенную потребность — например, открыть пекарню в районе, где ее еще нет.

4. Сильный рассказ

Инвесторы слышат множество презентаций с достоверными данными — учитывая, что у двух компаний схожая прогнозируемая доходность, что заставляет инвестора выбирать одну из них? История! Ваши инвесторы — люди, а не роботы, и на них может повлиять отличный рассказ о том, почему этот бизнес важен для вас, откуда пришла идея и где вы планируете ее реализовать.Какие потребности будет удовлетворять ваш бизнес? Как это изменит мир? Что делает его особенным? На самом деле, начало презентации своей историей — отличный способ задать тон и привлечь потенциальных инвесторов.

5. Готовность к бизнесу

У многих людей есть перспективные бизнес-идеи, но не у многих есть стимул и средства, чтобы воплотить эти идеи и превратить их в работающий, финансово жизнеспособный бизнес. Покажите своим инвесторам, что вы не только умеете говорить, но и готовы идти пешком.

Готова ли ваша компания взлететь и сразу же взяться за дело? Если вы сможете показать, что у вас есть все ключевые компоненты, вы вызовете интерес инвесторов, потому что они будут знать, что получат возврат на свои инвестиции раньше, чем позже.

Чтобы продемонстрировать готовность к бизнесу, вы должны выполнить домашнюю работу — например, провести исследование рынка и составить бизнес-план. Вы должны показать, что у вас есть четкий план (например, что вы уже отметили новое место или поставщика).

6. Что вам понадобится, куда он пойдет и когда вернут

Ваши инвесторы не просто дадут вам деньги, которые вы хотите, и уйдут. Опять же, они здесь ради возвращения. Поэтому они захотят точно знать, зачем вам деньги и что вы планируете с ними делать. Они также захотят знать, когда они могут рассчитывать на прибыль — это должно быть частью вашего бизнес-плана.

Инвесторы также будут искать стратегию выхода, и вам нужно подумать об этом заранее.Когда они захотят продать, вы их выкупите? Могут ли они продать другому лицу? Если они не знают, что могут получить свои деньги, они вообще не захотят их вкладывать.

7. Четкая инвестиционная структура

Покупка собственности в компании имеет юридические последствия, и инвесторы захотят знать, что вы уже рассмотрели эти вопросы. Вам необходимо иметь бизнес-структуру, позволяющую другим сторонам участвовать в процессе. Вам также необходимо иметь четкий план того, как будут работать инвестиции.Если инвесторы являются партнерами или акционерами, будут ли они иметь право голоса при принятии деловых решений?

Частично это включает в себя четкую оценку вашего бизнеса — способ подтвердить ваш запрос на определенную сумму денег в обмен на определенную долю владения. Например, если вы хотите 100000 долларов за 10% акций, вам нужно показать, что ваш бизнес на самом деле стоит 1 миллион долларов.

Частично это включает составление акционерного соглашения (и, возможно, также корпоративного устава), в котором четко изложены права всех владельцев.Это должно включать права и обязанности владельцев, что произойдет, если владелец захочет продать, что произойдет, если произойдет смена руководства, что произойдет, если бизнес закроется, и другие вопросы. Получат ли инвесторы дивиденды или просто увеличение стоимости их акций со временем? Если вы планируете распределять дивиденды, у вас должен быть план относительно того, сколько, как часто и что произойдет, если вы не сможете распределить дивиденды.

Обратите внимание, что эта конкретная область, вероятно, потребует некоторых переговоров.Ваши инвесторы могут захотеть получить большую долю по более низкой цене, и они могут потребовать корректировок или дополнений к соглашению акционеров. Уловка состоит в том, чтобы прийти подготовленными, зная, что эти вопросы важны и что вы уже думали о них. Это один из тех случаев, когда вам действительно следует проконсультироваться со своим юристом — вы не хотите расти в успешный бизнес только для того, чтобы обнаружить, что вы потеряли контроль над своими инвесторами.

Итог

Инвесторы в нем зарабатывают.Ваша задача — показать им, что вы это сделаете — и что вы сделаете это лучше, чем другие их инвестиционные возможности. Самое важное, что вы можете сделать, чтобы сделать успешную презентацию, — это подготовиться. Этот бизнес-план должен быть максимально надежным. Ваш рассказ должен быть убедительным и хорошо продуманным. Вы должны точно знать, что вы собираетесь делать с деньгами и как именно будут структурированы инвестиции. Покажите своим потенциальным инвесторам, что вы думаете о будущем, потому что это их забота номер один.

10 видов инвестиций (и как они работают)

Инвестирование пугает многих. Есть много вариантов, и бывает сложно понять, какие инвестиции подходят для вашего портфеля. Это руководство проведет вас через 10 наиболее распространенных типов инвестиций и объяснит, почему вы можете рассмотреть возможность включения их в свой портфель. Если вы серьезно относитесь к инвестированию, возможно, имеет смысл найти финансового консультанта, который поможет вам.SmartAsset может помочь вам найти консультанта с помощью нашей бесплатной службы подбора финансовых консультантов.

Акции

Акции, также известные как акции или обыкновенные акции, могут быть наиболее известным и простым типом инвестиций. Когда вы покупаете акции, вы покупаете долю в публичной компании. Многие из крупнейших компаний страны — например, General Motors, Apple и Facebook — являются публичными, то есть вы можете покупать в них акции.

Как заработать деньги: Когда вы покупаете акцию, вы надеетесь, что цена вырастет, и вы сможете продать ее с прибылью.Риск, конечно же, заключается в том, что цена акций может упасть, и в этом случае вы потеряете деньги.

Брокеры продают акции инвесторам. Вы можете выбрать онлайн-брокерскую фирму или работать лицом к лицу с брокером.

Облигации

Когда вы покупаете облигацию, вы, по сути, ссужаете деньги предприятию. Как правило, это бизнес или государственное учреждение. Компании выпускают корпоративные облигации, а местные органы власти выпускают муниципальные облигации. U.S. Treasury выпускает казначейские облигации, векселя и векселя, которые являются долговыми инструментами, которые покупают инвесторы.

Как можно заработать деньги: Пока деньги ссужаются, кредитор получает выплаты по процентам. По истечении срока погашения облигации, то есть удержания ее в течение определенного контрактом периода времени, вы получаете обратно свою основную сумму.

Норма прибыли по облигациям обычно намного ниже, чем по акциям, но облигации также имеют меньший риск. Конечно, есть определенный риск.Компания, у которой вы покупаете облигацию, может рухнуть, или правительство может объявить дефолт. Однако казначейские облигации, векселя и векселя считаются очень безопасным вложением средств.

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд — это совокупность денег многих инвесторов, которые широко инвестируются в ряд компаний. Паевые инвестиционные фонды могут управляться активно или пассивно. У активно управляемого фонда есть управляющий фондом, который выбирает ценные бумаги, в которые вкладывает деньги инвесторов. Управляющие фондами часто пытаются превзойти определенный рыночный индекс, выбирая инвестиции, которые будут превосходить такой индекс.Пассивно управляемый фонд, также известный как индексный фонд, просто отслеживает основные индексы фондового рынка, такие как Dow Jones Industrial Average или S&P 500. Паевые инвестиционные фонды могут инвестировать в широкий спектр ценных бумаг: акции, облигации, товары, валюты и деривативы. .

Паевые инвестиционные фонды несут многие из тех же рисков, что и акции и облигации, в зависимости от того, во что они вкладываются. Однако риск часто меньше, поскольку инвестиции по своей природе диверсифицированы.

Как можно заработать деньги: Инвесторы зарабатывают деньги на паевых инвестиционных фондах, когда стоимость акций, облигаций и других связанных ценных бумаг, в которые фонд инвестирует, растет.Вы можете купить их напрямую через управляющую фирму и дисконтных брокеров. Но учтите, что обычно это минимальные вложения и вы платите годовую плату.

Биржевые фонды

Биржевые фонды (ETF) похожи на паевые инвестиционные фонды в том, что они представляют собой набор инвестиций, отслеживающих рыночный индекс. В отличие от паевых инвестиционных фондов, которые покупаются через фондовую компанию, акции ETF покупаются и продаются на фондовых рынках. Их цена колеблется в течение торгового дня, тогда как стоимость паевых инвестиционных фондов — это просто стоимость чистых активов ваших инвестиций, которая рассчитывается в конце каждой торговой сессии.

Как можно заработать деньги: ETF часто рекомендуются новым инвесторам, потому что они более диверсифицированы, чем отдельные акции. Вы можете дополнительно минимизировать риск, выбрав ETF, который отслеживает широкий индекс. И так же, как паевые инвестиционные фонды, вы можете зарабатывать деньги на ETF, продавая его по мере роста стоимости.

Депозитные сертификаты

Депозитный сертификат (CD) — это инвестиция с очень низким уровнем риска. Вы даете банку определенную сумму денег на заранее определенный период времени.Когда этот период времени истечет, вы получите обратно свою основную сумму плюс заранее определенную сумму процентов. Чем дольше срок кредита, тем выше ваша процентная ставка.

Как можно заработать: компакт-дисков — хорошее долгосрочное вложение для экономии денег. Нет никаких серьезных рисков, потому что они застрахованы FDIC на сумму до 250 000 долларов, которая покроет ваши деньги, даже если ваш банк рухнет. Тем не менее, вы должны убедиться, что вам не понадобятся деньги в течение срока действия CD, так как за досрочное снятие средств предусмотрены серьезные штрафы.

Пенсионные планы

Существует несколько типов пенсионных планов. Планы выхода на пенсию на рабочем месте, спонсируемые вашим работодателем, включают планы 401 (k) и планы 403 (b). Если у вас нет доступа к пенсионному плану, вы можете получить индивидуальный пенсионный план (IRA), либо традиционный, либо вариант Roth.

Как можно заработать деньги: Пенсионные планы — это не отдельная категория инвестиций как таковая, а средство для покупки акций, облигаций и фондов двумя способами, имеющими налоговые льготы.Первый позволяет инвестировать доллары до вычета налогов (как и по традиции IRA). Второй позволяет снимать деньги без уплаты налогов с этих денег. Риски для инвестиций такие же, как если бы вы покупали инвестиции вне пенсионного плана.

Опции

Опцион — это несколько более сложный способ покупки акции. Когда вы покупаете опцион, вы приобретаете возможность купить или продать актив по определенной цене в данный момент. Существует два типа опционов: опционы колл для покупки активов и опционы пут для продажи опционов.

Как заработать деньги: Как инвестор, вы фиксируете цену акции в надежде, что она вырастет в цене. Однако риск опциона состоит в том, что акция также может потерять деньги. Таким образом, если акция снижается по сравнению с начальной ценой, вы теряете деньги по контракту. Опционы — это передовой метод инвестирования, и розничной торговле следует проявлять осторожность перед их использованием.

Аннуитеты

Многие люди используют аннуитеты как часть своих пенсионных накоплений.Когда вы покупаете аннуитет, вы покупаете страховой полис, а взамен получаете периодические выплаты.

Аннуитеты бывают разных видов. Они могут длиться до смерти или только в течение заранее определенного периода времени. Может потребоваться периодическая оплата страховых взносов или только один авансовый платеж. Они могут быть частично связаны с фондовым рынком или могут быть просто страховым полисом без прямой связи с рынками. Платежи могут быть немедленными или отложенными до указанной даты. Они могут быть фиксированными или переменными.

Как можно заработать деньги: Аннуитеты могут гарантировать дополнительный поток дохода при выходе на пенсию. Но, несмотря на то, что они представляют собой довольно низкий риск, они не являются быстрорастущими. Таким образом, инвесторы стремятся сделать их хорошим дополнением к своим пенсионным сбережениям, а не неотъемлемым источником финансирования.

Криптовалюты

Криптовалюты — довольно новый вариант инвестирования. Биткойн — самая известная криптовалюта, но существует бесчисленное множество других, таких как Litecoin и Ethereum.Криптовалюты — это цифровые валюты, не поддерживаемые государством. Вы можете покупать и продавать их на биржах криптовалют. Некоторые розничные продавцы даже разрешают вам совершать покупки у них.

Как можно заработать деньги: Крипто часто колеблется, что делает их очень рискованным вложением. Однако некоторые инвесторы используют их в качестве альтернативных инвестиций для диверсификации своего портфеля за пределами акций и облигаций. Вы можете получить их на биржах криптовалют.

Товары

Товары — это физические товары, в которые вы можете инвестировать.Они распространены на фьючерсных рынках, где производители и коммерческие покупатели — другими словами, профессионалы — стремятся хеджировать свою финансовую долю в сырьевых товарах. Розничным инвесторам следует убедиться, что они досконально разбираются в фьючерсах, прежде чем вкладывать в них деньги. Частично это связано с тем, что инвестирование в сырьевые товары сопряжено с риском того, что цена на них резко и резко изменится в любом направлении из-за внезапных событий. Например, политические действия могут сильно изменить стоимость чего-то вроде нефти, а погода может повлиять на стоимость сельскохозяйственной продукции.

В таблице ниже представлены четыре основных типа:

Четыре типа товаров
Металлы Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, и промышленные металлы, такие как медь.
Сельское хозяйство Пшеница, кукуруза и соя
Животноводство и мясо Свиное брюхо и кормовой скот
Энергия Сырая нефть, нефтепродукты и природный газ

Как можно заработать деньги: Инвесторы иногда покупают товары в качестве хеджирования своих портфелей во время инфляции.Вы можете покупать товары косвенно через акции и паевые инвестиционные фонды или ETF и фьючерсные контракты.

Итог

Есть много типов инвестиций на выбор. Некоторые из них идеально подходят для новичков, а другие требуют большего опыта. Каждый тип инвестиций предлагает разный уровень риска и вознаграждения. Инвесторы должны рассмотреть каждый тип инвестиций, прежде чем определять распределение активов, соответствующее их целям.

Советы инвестору

Фото: © iStock.com / ThaiMyNguyen, © iStock.com / AndreyPopov, © iStock.com / Rostislav_Sedlacek

Два типа инвестиций в малый бизнес

Малый бизнес называют основой американской экономики. Таким образом, они нуждаются в любой помощи, которую они могут получить. Инвестирование в малый бизнес — это способ, с помощью которого инвесторы могут не только увеличить свой портфель, но и помочь местным владельцам бизнеса на их пути к финансовой независимости. Это способ создать, взрастить и приумножить актив, который может принести инвестору больше, чем капитал.

Вместо того, чтобы искать методы финансирования, включающие инвесторов, многие владельцы предпочитают вкладывать все в свой ресторан или химчистку. Инвесторы предлагают владельцам малого бизнеса различные методы финансирования, которые могут снизить нагрузку на их личные активы. В то же время инвестирование в малый бизнес дает им шанс на рост, который может создать у местных жителей добрую волю, рабочие места и, надеюсь, долголетие.

Инвестиции в малый бизнес

В прошлые годы единоличное владение или полное товарищество были более популярными, хотя они не обеспечивали защиты личных активов владельцев, потому что владельцы все участвуют.Многие даже не знают о различных доступных методах финансирования, помимо бизнес-кредитов.

Сегодня инвестиции в малый бизнес часто структурированы либо как компания с ограниченной ответственностью, либо как партнерство с ограниченной ответственностью, причем первое является наиболее популярной структурой, поскольку сочетает в себе многие из лучших атрибутов корпораций и партнерств. Эти структуры также защищают личные активы.

Независимо от того, планируете ли вы инвестировать в малый бизнес, основав его с нуля или сделав покупку в существующей небольшой компании, вы можете занять, как правило, только два типа позиций — акции (обмен денег на собственность и прибыль) или заемные средства (ссуды).Хотя может быть бесчисленное количество вариантов, все типы инвестиций ведут к этим двум основам.

Инвестиции в акционерный капитал малых предприятий

Когда вы вкладываете капитал в малый бизнес, вы покупаете долю собственности или «кусок пирога». Инвесторы в акции предоставляют капитал, почти всегда в форме денежных средств, в обмен на процент от прибыли (или убытков).

Бизнес может использовать эти инвестированные денежные средства для различных действий — капитальных затрат, необходимых для расширения, денежных средств для выполнения повседневных операций, сокращения долга или найма новых сотрудников.

В некоторых случаях процент от бизнеса, который получает инвестор, пропорционален общему капиталу, который они предоставляют. Например, если вы инвестируете 100 000 долларов наличными, а другие инвесторы вкладывают 900 000 долларов, вы можете ожидать 10% любой прибыли или убытков, потому что вы предоставили 1/10 капитала.

В остальных случаях процент владения и дивидендов может отличаться. Рассмотрим инвестиционные партнерства, которые Уоррен Баффет установил в свои 20-30 лет.

У него были партнеры с ограниченной ответственностью, которые вносили почти весь капитал для его партнерств, но прибыль была разделена между партнерами с ограниченной ответственностью 75/25 (он получил 25%) пропорционально их общей доле в капитале, несмотря на то, что он вложил очень мало из своих собственных Деньги.Партнеров с ограниченной ответственностью это устраивало, потому что Баффет предоставлял свои услуги.

Вложение в акционерный капитал малого бизнеса может принести наибольшую прибыль, но сопряжено с наибольшим риском.

Если расходы превышают объем продаж, часть убытков перекладывается на инвесторов. Если это превратится в плохой квартал или год, компания может разориться или обанкротиться. Однако, если дела пойдут хорошо, отдача может быть большой.

Долговые инвестиции в малый бизнес

Когда вы делаете долговые инвестиции в малый бизнес, вы ссужаете ему деньги в обмен на обещание процентного дохода и возможного погашения основной суммы долга.

Заемный капитал чаще всего предоставляется либо в форме прямых займов с регулярной амортизацией (сначала снижение процентов, затем основной суммы), либо путем покупки облигаций, выпущенных предприятием, которые предусматривают полугодовые процентные платежи, отправляемые держателю облигации.

Самым большим преимуществом долга является то, что он занимает привилегированное место в структуре капитализации. Это означает, что в случае банкротства компании долг имеет приоритет перед акционерами (инвесторами в акции). Вообще говоря, самый высокий уровень долга — это первая обеспеченная ипотекой облигация, которая удерживает в залоге определенный объект ценной собственности или актива, например завод или фабрику.

Для первой облигации с ипотечным покрытием требуется имущество, например недвижимость, в качестве залога.

Например, если вы ссужаете деньги магазину мороженого и получаете залоговое право на недвижимость и здание, вы можете лишить их права выкупа в случае банкротства компании. Это может потребовать времени, усилий и денег, но вы должны иметь возможность вернуть любую чистую выручку, которую вы можете получить от продажи основного имущества, которое вы конфисковали.

Самый низкий уровень долга известен как долговое обязательство, которое представляет собой долг, обеспеченный не каким-либо конкретным активом, а, скорее, добрым именем и кредитом компании.Как правило, это облигация, выпущенная в виде займа без обеспечения с фиксированными выплатами и процентами.

Что лучше: вложение в акционерный капитал или вложение в долг?

Как и во многих случаях в жизни и бизнесе, на этот вопрос нет однозначного ответа. Если бы вы были одним из первых инвесторов McDonald’s и приобрели акции, вы были бы богаты. Если бы вы купили облигации (долговое вложение), вы бы заработали приличную прибыль на свои деньги. С другой стороны, если вы покупаете бизнес, который терпит неудачу, ваш лучший шанс остаться невредимым — это владеть долгом, а не акциями.

Все это еще больше усложняется наблюдением, которое знаменитый инвестор стоимости Бенджамин Грэм сделал в своей основополагающей работе «Анализ безопасности». А именно, этот капитал в бизнесе, не имеющий долга, не может представлять большего риска, чем долговые вложения в ту же фирму, потому что в обоих случаях это лицо будет первым в структуре капитализации.

Проблема гибрида привилегированных акций и долга

Иногда инвестиции в малый бизнес колеблются между инвестициями в акционерный капитал и долговыми инвестициями, моделируя привилегированные акции.Отнюдь не предлагая лучшее из обоих миров, привилегированные акции (приоритетные акции, первые в очереди на фиксированные дивиденды по сравнению с обыкновенными акциями), похоже, сочетают в себе худшие характеристики как собственного капитала, так и долга, а именно ограниченный потенциал роста долга с более низкой капитализацией. ранг собственного капитала.

В конце концов, тип инвестиций, который вы должны выбрать, зависит от вашего уровня комфорта с рисками долга или капитала и вашей инвестиционной философии.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как вложить деньги в малый бизнес?

Чтобы найти малый бизнес, вам нужно искать возможности в своей личной сети.Вы также можете пообщаться с другими инвесторами, проверить торговые публикации на предмет новостей о новых стартапах и позвонить в местную торговую палату. Как только вы найдете некоторые возможности, найдите время, чтобы побеседовать с предпринимателями и решить, что может быть для вас разумным вложением.

Следует ли мне инвестировать в малый бизнес или в акции?

Выбор между инвестированием в малый бизнес или акции сводится к вашим собственным финансовым целям, желаемому портфелю и толерантности к риску. Фондовый рынок предоставляет множество различных возможностей для инвестирования, поэтому каждый может найти свой ассортимент.Малый бизнес может быть более интересным и может дать шанс поддержать стартап близкого друга. У каждого есть свои риски, и лучший сценарий — инвестировать в различные возможности.

Сколько нужно вложить в малый бизнес?

Нет минимальной суммы, необходимой для инвестирования в малый бизнес. Это зависит от размера стартапа, типа компании и потребностей владельца в капитале. Можно инвестировать в малый бизнес всего несколько сотен долларов, но вы также можете вложить десятки или сотни тысяч.

Сколько денег вам нужно, чтобы начать инвестировать в акции?

Чтобы делать деньги на фондовом рынке, нужно начинать с больших денег, верно?

Икс

Ну нет. Вопреки расхожему мнению, вам не нужно иметь здоровенный трастовый фонд или сверхглубокие карманы, такие как паевые инвестиционные фонды или другие институциональные игроки, чтобы начать инвестировать.

«Если вы типичный работающий человек или начинающий инвестор, вы должны знать, что для начала не нужно много денег», — написал основатель IBD Уильям О’Нил в статье «Как заработать на акциях».«

«Вы можете начать всего с 500–1000 долларов и добавлять к ним по мере зарабатывания и экономии денег», — написал он.

И поскольку многие брокеры теперь предлагают сделки с нулевой комиссией, легко совершать несколько покупок и продаж одной акции.

Первые инвестиции О’Нила

Фактически, О’Нил начал свою инвестиционную карьеру в зрелом возрасте 21 года, купив всего пять акций Procter & Gamble (PG).

Что важнее того, сколько денег у вас есть, чтобы начать инвестировать, так это научиться выбирать лучшие акции.Акции имеют потенциал для большой прибыли, если вы знаете, какие из них выбрать в нужное время. В нужное время есть две составляющие: сама акция и текущий тренд общего фондового рынка.

Акция может иметь первоклассный рейтинг от IBD, такой как отличный составной рейтинг, высокий рейтинг прибыли на акцию и солидный рейтинг относительной силы. Используйте Stock Checkup в качестве руководства. Компания явно может быть лидером в своей области, но благоразумно подождать, пока ее акции не вырвутся из прочной базы с ростом объемов.

Это увеличивает ваши шансы на получение прибыли.

Начните инвестировать с этой суммы

Чтобы еще больше повысить шансы на большой рост после прорыва, лучше покупать, когда рынок находится в подтвержденном восходящем тренде. Три из четырех акций в конечном итоге будут следовать за рынком, поэтому нет смысла покупать во время коррекции или когда рынок находится под давлением. (Всегда читайте колонку «Общая картина», чтобы оставаться на правильной стороне рынка.)

Допустим, у вас есть 500 или 1000 долларов, чтобы начать инвестировать.В прошлом вы могли сосредоточиться только на одном или двух потенциальных победителях или на четырех с 10 000 долларов. Было разумно минимизировать количество сделок из-за высоких комиссионных, взимаемых брокерами.

Но теперь, когда гиганты онлайн-брокера предлагают сделки без комиссии, это не проблема. Вместо этого спросите себя, комфортно ли вам иметь, скажем, 10% вашего портфеля в одной акции. А как насчет 15% или 20%?

А что, если вам нужно инвестировать значительно большую сумму, скажем, 500 000 долларов или 1 миллион долларов? Точно так же, вместо того, чтобы покупать несколько десятков акций для хеджирования рисков, все же лучше сосредоточиться не более чем на восьми-десяти акциях.Так, например, в портфеле в 1 миллион долларов стоимость одной акции может достигать 125 000 долларов.

«Даже инвесторам с портфелем более миллиона долларов необязательно владеть более чем шестью или семью тщательно подобранными ценными бумагами», — сказал О’Нил. «Если вам неудобно и нервно только шесть или семь, тогда владейте десятью. Но владение 30 или 40 может быть проблемой».

Подходящий размер для каждой вашей акции

Убедитесь, что размер позиции выбран правильно, когда нависают такие события, как отчеты о прибылях и убытках или решение FDA.Также имейте в виду, что Правила справедливого раскрытия информации (REG FD), принятые в 2000 году, увеличили риск больших разрывов в один день.

IBD Leaderboard не только предлагает надежных инвестиционных кандидатов, которые соответствуют ключевым фундаментальным и техническим показателям роста, но также может помочь инвесторам определить размер позиции. Например, полная позиция в акции в списке акций Leaders Near A Buy Point нацелена на 12,5% -ный вес в портфеле для акций роста; половина позиции стоит 6,25%, а четверть позиции — 3.125%.

Служба также предупреждает пользователей, когда размеры позиций в таблице лидеров увеличиваются, уменьшаются или они удаляются из списка.

Сконцентрируйте позиции акций для истинного превосходства

Акции

Leaderboard принесли взвешенную по портфелю доходность в размере 58,4% в 2020 году по сравнению с ростом на 16,3% для S&P 500 без учета дивидендов.

Руководящие принципы определения размера позиции могут помочь инвесторам держать свои портфели под контролем, чтобы отдельная акция не стала слишком большой или слишком маленькой, если на то пошло.Также не имеет значения, насколько мало или насколько велика сумма, которую вы должны инвестировать. Список лидеров включает в себя ведущие акции, выбранные высокопоставленными членами рыночной команды IBD.

Как отмечает О’Нил в своей книге: «Сохраняйте управляемость. Чем больше у вас акций, тем труднее отслеживать их все».


Присоединяйтесь к IBD Live! Изучите лучшее чтение графиков, очки покупки, правила продажи, методы работы с портфелем с CAN SLIM Pros


И большие деньги знают это лучше, чем кто-либо.Почему? Институциональные инвесторы, как правило, используют разумные правила покупки и продажи для концентрированного портфеля отдельных акций, а также понимают более широкую рыночную тенденцию.

Никогда не рано начинать экономить или учиться инвестировать. Чем вы моложе, тем больше шансов вырасти даже на скромную сумму в геометрической прогрессии, как объясняется в этой колонке «Уголок инвестора».

В небольшом портфеле, как сконцентрироваться

Не пытайтесь снизить риск, покупая 15 или 20 акций. Вместо этого сосредоточьтесь на горстке потенциальных победителей.Имея 10 000 долларов, придерживайтесь нескольких тщательно отобранных хороших акций вместо корзины имен.

Предположим, у вас есть 10 000 долларов и вы вложили 5 000 из них в Facebook (FB) во время прорыва в июле 2013 года из начальной стадии. Если бы вы купили акции около правильной точки покупки по цене 32,61 и удерживали бы позицию до середины апреля 2016 года, вы бы выросли на 240% или 12 000 долларов. Неплохой выигрыш.

Как насчет того, чтобы потратить еще 2500 долларов на работу в Reynolds American (ныне дочерняя компания British American Tobacco), когда она очистила базу — базу с тарелками с 52.67 идеальная точка покупки — в марте 2014 г.? С прибылью 85% (без учета дивидендов) эта пачка выросла до 4625 долларов чуть более чем через два года.

Большая общая прибыль

Если бы оставшиеся 2500 долларов перешли к оператору авиакомпании Hawaiian Holdings (HA) 22 октября 2014 года, прорыв через точку покупки 16,18 в превосходной базе двойного дна, акции взлетели бы на 210% до 7750 долларов меньше, чем два. лет спустя.

Эти начальные 10 000 долларов выросли бы до 29 375 долларов.Если вы сохраните свои убытки по другим акциям на уровне не более 7-8% для каждой сделки, вы сможете сохранить большую часть этой прибыли. Всегда соблюдайте золотое правило инвестирования.

Помните, большие деньги делаются, используя разумные правила покупки и продажи для концентрированного портфеля отдельных акций, а также понимая более широкий рыночный тренд.

Никогда не рано начинать экономить или учиться инвестировать. Чем вы моложе, тем больше шансов вырасти даже на скромную сумму в геометрической прогрессии, как объясняется в этой колонке «Уголок инвестора».

Версия этой колонки была впервые опубликована 15 апреля 2016 года. British American Tobacco приобрела Reynolds American в июле 2017 года. Следите за Гондо в Твиттере по адресу @IBD_NGondo, чтобы получить более подробный анализ основных ETF и акций роста .

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Как найти правильную точку покупки практически на любой ведущей акции

В поисках хороших акций: растущие акции около зоны покупок

Где найти самые прибыльные ETF

Хотите найти следующий Microsoft, Google, Home Depot, Netflix, Facebook? Начните с простой процедуры

Акции текущего роста в таблице лидеров IBD: Go Here

способов инвестировать деньги: понимание вашего инвестиционного выбора

Для получения текущего проспекта денежного рынка или паевых инвестиционных фондов обязательно запросите проспект и / или сводный проспект у вашего брокера или у фондовой компании и внимательно прочтите его.Перед инвестированием внимательно обдумайте инвестиционные цели, риски, а также сборы и расходы фонда. Эту и другую информацию можно найти в проспекте эмиссии фонда и / или, если таковой имеется, в кратком проспекте эмиссии. Внимательно прочтите проспект эмиссии перед инвестированием. Инвестиции в фонды не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Хотя фонды денежного рынка стремятся сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1 доллар за акцию, можно потерять деньги, инвестируя в фонды.

Инвестирование связано с потенциальным риском, включая потерю основной суммы долга.

Этот материал не принимает во внимание ваши конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности и не предназначен как рекомендация, предложение или ходатайство о покупке или продаже какой-либо ценной бумаги, финансового инструмента или стратегии.

Прежде чем действовать в соответствии с какой-либо информацией, содержащейся в этом материале, вам следует подумать, подходит ли она для ваших конкретных обстоятельств, и, при необходимости, обратиться за профессиональной консультацией.Любые мнения, выраженные в данном документе, являются добросовестными, могут быть изменены без предварительного уведомления и верны только на указанную дату их публикации.

Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не обеспечивают прибыль и не защищают от убытков на падающих рынках.

Инвестиционные продукты:

902 Bank of America и его аффилированные лица не предоставляют юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций.Перед принятием каких-либо финансовых решений вам следует проконсультироваться со своим юридическим и / или налоговым консультантом.

Международное инвестирование | Авангард

Лиз Таммаро: Всем привет, я Лиз Таммаро, и добро пожаловать на эту интерактивную видеовстречу Google Hangout, которая проводится исключительно для вас, наших клиентов службы личных советников. Сегодня ко мне присоединяются два эксперта из группы инвестиционной стратегии Vanguard, Скотт Дональдсон, старший инвестиционный стратег, и инвестиционный аналитик Эндрю Паттерсон. Джентльмены, спасибо вам обоим за то, что были здесь сегодня вечером.

Скотт Дональдсон: С удовольствием.

Эндрю Паттерсон: Спасибо, Лиз, приятно.

Лиз Таммаро: Итак, сегодня вечером мы собираемся обсудить глобальный экономический ландшафт, а также преимущества глобальных инвестиционных портфелей. Пожалуйста, задавайте свои вопросы нашим гостям на протяжении всей нашей программы. Если вы смотрите нас в Google + ™, просто введите свои вопросы в поле, которое находится в правой части экрана внизу.Я смогу увидеть ваши вопросы здесь, на экране моего компьютера, и сегодня вечером мы ответим на столько, сколько сможем.

Итак, давайте продолжим и начнем с нашего первого вопроса. Итак, кто-то прислал и сказал нам: «Многие заграничные страны небезопасны, и они могут быстро измениться. Почему этот инвестор захочет использовать такой шанс в своем инвестиционном портфеле?» Эндрю, я дам тебе его для начала.

Эндрю Паттерсон: Конечно, спасибо, Лиз. Итак, конечно, U.S. финансовые рынки являются одними из самых развитых в мире; но я бы не сказал, что это обязательно делает их менее рискованными, особенно если сравнивать их с другими развитыми рынками. В любой данный период времени будут приливы и отливы, и часто эти приливы и отливы компенсируются взлетами и падениями других финансовых рынков. Итак, ваша Германия, ваша Фрэнсис, даже выход на развивающиеся рынки. Он пытается компенсировать эти пики и спады с, как мы надеемся, некоррелированными или, скорее, отрицательно коррелированными финансовыми рынками.Теперь, что я имею в виду под корреляцией, в основном это когда рынок США растет, а этот другой рынок падает? А когда рынок США падает, растет ли другой рынок, в который вы инвестировали? Таким образом, он пытается компенсировать это и пытается уравновесить волатильность с течением времени.

Лиз Таммаро: Итак, дело не столько в безопасности или ее отсутствии в этих отдельных странах. Речь идет о том, как инвестиции во всех странах мира как бы уравновешивают друг друга.

Эндрю Паттерсон: Это то, как они взаимодействуют друг с другом.Так что преимущества диверсификации действительно для долгосрочного периода. Вы здесь не для того, чтобы рассчитывать на полную отдачу. Вы не делаете ставки для увеличения доходности своего портфеля. Опять же, скорее, чтобы попытаться сгладить эти приливы и отливы с течением времени.

Лиз Таммаро: Имеет смысл.

Скотт Дональдсон: Да, и это интересно, и я думаю, что добавлю к тому, что только что сказал Эндрю, это на самом деле та рискованность некоторых из этих неамериканских стран и та дополнительная волатильность, которая фактически увеличивает общий портфель, который делает портфель в целом менее рискованным с точки зрения волатильности.Таким образом, наличие стран, которые более рискованны, чем другие, на самом деле добавляет выгоды, что кажется нелогичным —

Лиз Таммаро: Верно.

Скотт Дональдсон: — но это своего рода концепция финансовой и портфельной теории, которая добавляет это.

Лиз Таммаро: Итак, я слышал, вы говорите, что отдельная страна, которая сама по себе может восприниматься как рискованная, если объединить ее в широкий портфель, на самом деле снижает риск.

Скотт Дональдсон: Верно.И я думаю, что если вы действительно посмотрите в долгосрочную перспективу на множество данных, вы действительно сможете увидеть, что многие неамериканские страны сами по себе имеют гораздо более высокую волатильность, чем США. Но когда вы добавляете их в портфель, общий портфель волатильность на самом деле меньше, чем в каждой отдельной стране, а в некоторых случаях меньше, чем на рынке США в целом, или очень, очень близко к нему. Это как бы указывает мне на то, что диверсификация во все эти страны, менее рискованные, более рискованные, добавляет некоторый эффект диверсификации и в некотором смысле диверсифицирует риски конкретной страны.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Итак, вы говорите о преимуществах диверсификации, Скотт, и я хочу услышать ваши мысли о том, насколько важно инвестировать в ценные бумаги с фиксированным доходом за рубежом или за пределами США, как делать то же самое с акциями?

Скотт Дональдсон: Конечно, я имею в виду, краткий ответ — да. Мы действительно считаем, что это очень, очень важно; и я думаю, что то, что интересно, за эти годы, не привлекло столько внимания, скажем, десять лет назад, как сегодня.И одна из причин, я думаю, заключается в том, что размер рынка неамериканских облигаций сильно изменился.

Это примерно удвоилось, скажем, за последние 10 лет или около того, а также, 10 или 15 лет назад, доступ к этому конкретному рынку, ликвидность, прозрачность этих конкретных облигаций за пределами США были очень, намного меньше, чем сегодня. * Так как эти затраты, ликвидность и прозрачность фактически снизились с годами, а размер вырос, стало намного проще получить к ним доступ по более низкой цене.Так что это очень, очень важно, и это добавляет тот же тип демпфирования волатильности с течением времени, как инвестирование в акции за пределами США добавляет их к акциям США.

Лиз Таммаро: Таким образом, инвесторы могут получить доступ к облигациям за пределами США. Сегодня это проще, чем было раньше, и выгода от диверсификации здесь так же важна, как и для акций.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Скотт Дональдсон: Безусловно, особенно учитывая, что сейчас это крупнейший финансовый рынок в мире.* Таким образом, не имея этих облигаций в своем портфеле, вы исключаете очень и очень широкие возможности на мировых финансовых рынках.

Лиз Таммаро: За пределами США. облигации, крупнейший класс активов.

Скотт Дональдсон: Да.

Эндрю Паттерсон: Безусловно, среди облигаций и акций.

Лиз Таммаро: Итак, давайте немного углубимся в построение портфолио. Какой процент акций и какой процент облигаций в портфеле следует инвестировать в не-U.С. рынки? Что вы ребята думаете?

Эндрю Паттерсон: Итак, исследование показало, что добавление любого уровня международных облигаций действительно помогает снизить волатильность портфеля. Это почему? Опять же, как ранее упоминал Скотт, вы объединяете все эти разные страны. Вы объединяете все эти разные регионы, и их связи имеют разную волатильность, которые взаимодействуют, и у вас есть приливы и отливы, противодействующие друг другу. Таким образом, вы объединяете все это, тогда как, если вы сосредоточены исключительно на U.S. и инвестируя только в облигации, домицилированные в США, тогда вы будете подвержены только приливам и отливам на рынке облигаций США.

Вы добавляете эти другие страны и начинаете частично компенсировать этот риск, потому что опять же, концепция того же типа. В течение долгих периодов времени вы не увидите на рынке США с фиксированным доходом тех же типов приливов и отливов, как на международных рынках, как на японском рынке, немецком рынке и т. Д. Таким образом, со временем он имеет тенденцию к снижению волатильности портфеля.Таким образом, любое распределение здесь имеет тенденцию к увеличению выгод.

С точки зрения акционерного капитала, фиксированного дохода и собственного капитала мы, скорее, склонны следовать подходу пропорциональной рыночной капитализации, который мы защищаем, но мы понимаем, что инвесторам не всегда удобно делать это все время. Так же, как и то, что мы сделали, когда выступали за добавление международных акций, мы начали с низкого. Мы начали с 20% для фиксированного дохода. С тех пор мы повысили фиксированный доход примерно до 30%.

Акции, они были в наших портфелях.Некоторое время они были в нашем совете. Инвесторам это становится немного удобнее. Итак, с тех пор мы перешли с 30% на 40%.

Лиз Таммаро: И могу я просто попросить вас уточнить, что вы сказали о рыночной капитализации как рекомендация? Вы можете немного объяснить это?

Эндрю Паттерсон: Конечно. Как упоминал ранее Скотт, мы говорим о различных рынках по всему миру, и облигации, номинированные в неамериканских долларах, являются крупнейшими из них.Это в основном рыночная стоимость. Итак, цена, умноженная на количество акций или количество облигаций, и вы получаете эти цифры, а затем вы смотрите на это, и это ваша доля рыночной капитализации. Итак, если у меня есть сотня акций по цене в тысячу долларов, это рыночная капитализация в миллион долларов.

Скотт Дональдсон: Да, и я думаю, добавить к тому, что сказал Эндрю, и, если вы подумаете, для инвестора, чтобы поставить какой-то диапазон или какие-то ограждения вокруг того, что они могут посчитать разумным распределением, в любом случае, любая международная диверсификация — это, прежде всего, первый шаг.Но чтобы приблизиться к большему, с точки зрения построения портфеля мы бы увидели, что вес рыночной капитализации, как отметил Эндрю, я думаю, с теоретической точки зрения, был бы отличным местом с перспективной точки зрения. , бить.

Однако мы также знаем, что есть практические последствия, с которыми инвесторы также сталкиваются ежедневно. И одно из основных практических последствий в наши дни — это стоимость доступа к некоторым из этих рынков. Выход за границу или за границу.S. обходится дороже, чем инвестирование в внутренние ценные бумаги как со стороны акций, так и со стороны облигаций. Так что со временем приближение к весу рыночной капитализации, безусловно, разумно. Но, как сказал Эндрю на стороне капитала, по крайней мере, 40% вашего капитала и 30% вашего фиксированного дохода в ценных бумагах за пределами США очень важно.

Я думаю, что мы не обсуждали здесь одну вещь, касающуюся облигаций, — мы выступаем за 100% хеджирование валютного риска с помощью фиксированного дохода, и мы еще не говорили об этом.Но я думаю, что для облигаций и акций важно понимать, что валютный риск является частью международного инвестирования. Таким образом, у вас действительно есть выбор попытаться взять на себя этот риск волатильности из-за движения валюты. И наше исследование показало, что его удаление и хеджирование за счет облигаций делает облигацию более похожей на облигацию, а тем более менее рискованной, если вы не хеджируете валюту. Это делает доходность и волатильность облигаций, о, я бы сказал, большую волатильность ближе к доходности акций с характеристиками облигаций. Так что очень важно снизить эту волатильность и сделать не-U.S. холдинг с фиксированным доходом действует как фиксированный доход, а не как гибридная долевая ценная бумага.

Лиз Таммаро: Конечно, потому что облигации в портфеле выполняют свою работу, верно, и это вроде как стабилизирует колебания фондовых рынков и их волатильность.

Скотт Дональдсон: Верно.

Лиз Таммаро: Итак, я слышу, как вы говорите, что если вы не хеджируете валюту в пространстве с фиксированным доходом, облигации действуют как акции; следовательно, они не выполняют свою работу в качестве стабилизаторов портфеля.

Скотт Дональдсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Это отличный момент. Что-нибудь еще в связи с советом? Похоже, я слышал, как вы все тоже говорите, что у нас есть глобальная рыночная капитализация, за которую мы выступаем. На пути к достижению этой цели могут возникнуть некоторые препятствия, но наш совет, безусловно, рекомендует инвесторам иметь международные неамериканские инвестиции как в акции с фиксированным доходом, так и в акции.

Скотт Дональдсон: Верно.Так что на самом деле нет точного правильного ответа. Иногда все сводится к комфорту инвесторов. Это может быть инвестор за инвестором, но наличие значительной части ваших облигаций и портфелей акций, инвестированных в ценные бумаги за пределами США, по нашему мнению, очень и очень важно для снижения долгосрочной волатильности портфеля.

Лиз Таммаро: Итак, если вы все еще думаете о портфелях, которые мы создаем здесь, должна ли часть портфеля за пределами США развиваться и меняться в зависимости от вашего пенсионного горизонта? Так что, как мне кажется, я интерпретирую этот вопрос так: может быть, для более молодого инвестора, есть ли у них более или менее не-U.S. ассигнования по сравнению с тем, кто ближе к пенсии? Что вы думаете об этом, ребята?

Скотт Дональдсон: Ну, я имею в виду, я начну с того, что скажу: во-первых, независимо от вашего возраста, моложе или старше, ближе к пенсии, применяется та же концепция, международная диверсификация очень важна.

Лиз Таммаро: Это помогает.

Скотт Дональдсон: Это абсолютно помогает снизить волатильность в долгосрочной перспективе. Это не работает каждый день.Он не работает каждый месяц и так далее, но со временем должен снизить волатильность. Но если вы подумаете об этом таким образом, я думаю, что мы говорили об акциях как об общей пропорциональной рекомендации, когда, скажем, 40% вашего капитала инвестируется в фондовые рынки за пределами США, а 30% ваших облигаций за пределами США инвестируется в фиксированный доход, хорошо. Это примерно важные и довольно значительные ассигнования.

Итак, как процент облигаций, мы считаем, что соотношение должно оставаться неизменным для всех, независимо от того, сколько вам лет, от моложе к старости.Тем не менее, как процент от общего портфеля, хорошо, когда вы приближаетесь к пенсии и получаете больше акций и, возможно, становитесь более консервативными и имеете больше облигаций, по умолчанию вы владеете меньше международных на абсолютной основе. Хорошо, так что…

Лиз Таммаро: Я понимаю, о чем вы говорите.

Скотт Дональдсон: — отличный пример: если у вас 100% эквити, у вас 40% от этого капитала за пределами США, у вас 40% вес. Если вы инвестор 50/50 с долей 40%, у вас общий портфель только 20%.Итак, технически говоря, коэффициенты внутри классов активов такие же, но теоретически в процентах от общей суммы у вас меньше международных, поскольку ваш портфель становится более консервативным.

Лиз Таммаро: Справа. Я слежу за тобой здесь. Таким образом, поскольку облигации составляют большую часть вашего портфеля, что является разумным для инвесторов по мере их старения, международное распределение, естественно, немного уменьшается, потому что в пространстве с фиксированным доходом имеется меньшее распределение.

Скотт Дональдсон: Верно. Это пример со стороны капитала. Таким образом, противоположность этого сейчас в отношении облигаций, по мере того, как вы становитесь более консервативными и приближаетесь к выходу на пенсию, общий объем портфеля ваших международных облигаций растет по сравнению с тем, что было, когда у вас было меньше облигаций. Ключевым моментом здесь является то, что соотношение должно оставаться неизменным, на наш взгляд.

Лиз Таммаро: Звучит хорошо. Итак, мы поговорили о преимуществах диверсификации, но с учетом того, что зарубежные экономики не работают хорошо или есть ощущение, что они не работают хорошо, зачем кому-то инвестировать в то, что не будет ценно или не добавит стоимости портфелю? Андрей, что ты думаешь по этому поводу?

Эндрю Паттерсон: Итак, я думаю, что первое, что вам нужно сделать, это преодолеть сложившееся у людей представление о том, что рост обязательно определяет доходность капитала.Поэтому многие люди будут говорить: «Что ж, ожидания роста на международном уровне шаткие; они низкие, а это означает, что доходность акций будет низкой». Что ж, это не обязательно так.

Если мои ожидания относительно роста в зоне евро, скажем, консенсус составляет где-то около 1,5% на 2015 год, а в зоне евро фактически оказывается рост около 2%, что ж, это на самом деле положительное событие для акций, потенциально в зоне евро. . Тогда как в Китае их рост ожидается около 7%.Допустим, они растут на 6,8%, верно. Эти 6,8% все еще больше, чем 2%, на которых росла еврозона, но на самом деле это может быть негативным событием для китайских акций, потому что на самом деле они выросли меньше ожиданий.

Часто мы обнаруживаем, что ожидания роста уже заложены в курсах акций. Таким образом, реализуется не столько рост, сколько те неожиданные сдвиги в росте, которые по своей природе и по своему названию являются неожиданными. Итак, все это восходит к аргументу о диверсификации и о том, почему выгодно держать широкий спектр акций, облигаций, стран, отраслей, что у вас есть.

Скотт Дональдсон: Это забавно, и это своего рода способ работы инвестиционных рынков: вам потенциально платят за размер риска, который вы принимаете. Поэтому, когда мы говорим об облигациях или акциях в стране X, мы не думаем, что у них все будет хорошо, потому что там есть проблемы и так далее, ну, рынки акций и рынки облигаций в ценах отражают те негативные результаты в будущем.

Итак, теоретически, в зависимости от того, какую цену вы платите за перспективные доходы и инвестиции, в конечном итоге это может быть очень, очень позитивным и неожиданным для многих, многих людей, потому что риск существует, и вам платят за то, что на этот риск.

Лиз Таммаро: Итак, если вы получаете хорошую цену как таковую, правильно, выгодную сделку при покупке некоторых из этих ценных бумаг, которые могут быть снижены, если вокруг них есть ощущение риска и есть сюрпризы для роста, тогда это может быть полезно для вашего портфолио.

Скотт Дональдсон: Верно.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Я часто слышу этот вопрос. Вы оба убедили меня, что инвестирую в не-U.Ценные бумаги — это хорошо, но почему бы инвестору просто не сосредоточиться на инвестировании в транснациональные компании, базирующиеся в США? Почему это не дает им достаточной выгоды от диверсификации, если на самом деле компании, которые расположены здесь, имеют довольно много влияния за пределами США? Что вы думаете об этом, ребята?

Эндрю Паттерсон: Я начну с этого. Так что люди смотрят на то, что они действительно смотрят на потоки доходов, верно. Итак, я инвестирую в GE или GM или в один из этих конгломератов, и они получают… Вы слышите, что около 40% их доходов приходится на международные компании.** Так разве это не должно меня разнообразить, цитирую / не цитирую, «глобально», потому что я инвестировал в эти транснациональные компании? Это не обязательно так, потому что это просто диверсифицирует ваши потоки доходов. Есть и другие факторы.

Итак, скажем, во время спада дела у GM были очень плохими здесь, в США. Возьмем аналога в Германии, скажем, BMW, где на рынке роскошных автомобилей дела шли немного лучше. Хорошо, у вас есть другие факторы, которые следует учитывать.Дело не только в том, откуда поступают доходы, но и в том, какие риски, связанные с конкретной страной, отраслью и акциями, с которыми вы сталкиваетесь, могут компенсировать друг друга? Итак, опять же, широкая диверсификация имеет тенденцию со временем выравнивать их.

Скотт Дональдсон: И я тоже думаю, если вы задумаетесь о … Ранее мы говорили о размере этих рынков. Таким образом, что касается акций, то акции неамериканских компаний составляют примерно 50% мирового фондового рынка. *

Лиз Таммаро: Вау!

Скотт Дональдсон: Не из Великобритании.С. облигаций еще больше. На их долю приходится около 60% всего мирового рынка облигаций. * Это огромный рынок. Таким образом, просто говоря: «Я собираюсь инвестировать в GE», вы автоматически исключаете мировых лидеров, таких как Samsung или Nestle Foods, которые не проживают в США, но имеют значительный глобальный охват. там с точки зрения корпорации.

И еще я думаю, что было проведено много исследований в отношении корреляций и эффективности акций, независимо от того, проживают ли они, вы знаете, в США.С. или нет. И я думаю, что некоторые исследования показывают, что акция будет торговаться больше, чем там, где она котируется.

Так, например, даже если у вас есть GE, которая может иметь 50% своих доходов за рубежом, или Coca-Cola, например, которая может получать большую часть своих доходов из стран, не входящих в США, они торгуют так, как будто они американская компания, и они торгуют как рынок США, потому что там они котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже или где-то еще.

Лиз Таммаро: Где они указаны.

Скотт Дональдсон: Таким образом, вы не получите всех преимуществ глобальной диверсификации, инвестируя только в транснациональные компании.

Эндрю Паттерсон: Цена в значительной степени основана на восприятии.

Скотт Дональдсон: Верно.

Эндрю Паттерсон: Итак, если я инвестор из США и инвестирую в GE, а условия здесь в США плохие, я не обязательно буду переводить тот факт, что доходы могут быть выше в Германии, на мои ожидания по ценам на акции.

И я думаю, что кое-что еще, что также теряется в обсуждении, на самом деле просто однозначное количество акций, перечисленных здесь, в Соединенных Штатах. Я видел исследования, согласно которым в настоящее время в листинге на самом деле меньше акций, чем было в 1970-х годах.

Итак, в начале 1990-х у вас был огромный рост. Так намного, намного ниже в относительном выражении и намного, намного меньшая доля в мировой доле листинговых компаний, зарегистрированных на бирже фирм.

Лиз Таммаро: Звучит хорошо.Итак, у нас действительно есть вопрос, который задал один из наших зрителей в прямом эфире. Спасибо, что отправили это. Этот инвестор замечает отрицательную доходность своих фондов международных облигаций. Как это преодолеть? И, учитывая такую ​​отрицательную доходность, есть ли смысл инвестировать в эти фонды?

Эндрю Паттерсон: Итак, я начну с этого. Итак, что инвестор может осознавать прямо сейчас — Итак, во-первых, если вы инвестируете в фонд международных облигаций и получаете отрицательную доходность, это не обязательно должно быть из-за отрицательной доходности.Многие люди приравнивают отрицательную доходность к отрицательной. Это может быть так; это не должно быть. Это зависит от того, куда идут урожаи. Если доходность действительно движется в более отрицательном направлении, на самом деле может быть положительная доходность, потому что у вас есть прирост капитала. Но мы часто обсуждаем это с клиентами, чтобы понять, почему, если я инвестирую в краткосрочные немецкие облигации, я бы даже сделал это, потому что у них сейчас немного отрицательная доходность?

Ну, если это СШАинвестора, с которым вы говорите, это восходит к дискуссии Скотта о хеджировании. Так что, если я могу хеджировать или, вернее, как Vanguard, хеджировать этот валютный риск, вы фактически устраняете расхождения между двумя доходностями.

Таким образом, хеджирование действительно работает так, что в течение длительных периодов времени, если я являюсь инвестором в Соединенных Штатах и ​​США, допустим, доходность десятилетнего казначейства составляет 2%; а немецкая 10-летняя казна, 10-летний пакет дает 1%, там есть возможность арбитража.Итак, что будут делать рынки, чего ожидают, так это того, что это будет… У вас будет доходность валюты, которая компенсирует это, так что это приведет к увеличению доходности за удержание немецких облигаций в соответствии с доходностью за хранение казначейских облигаций США.

Итак, если вы хеджируете, то именно в этот момент вы ставите это хеджирование, чтобы вам было совершенно безразлично инвестировать в облигации Германии с отрицательной доходностью и ценные бумаги Казначейства США с положительной доходностью. Из-за этого ожидания доходности хеджирования вы в этот момент безразличны.

Тогда вы получите движения, о которых я говорил раньше, когда иногда они будут двигаться в вашу пользу, иногда нет. Если у вас есть снижение доходности, будь то еще более отрицательный уровень или от 2% до 1,5%, вы получите прирост капитала. Принимая во внимание, что если у вас есть повышение доходности, давайте возьмем в качестве примера США, от 2% до 2,5%, вы фактически получите там отрицательную доходность из-за потерь капитала.

Таким образом, важно проводить различие с клиентами в том, что только потому, что они фиксируют отрицательную доходность, они инвестируют в ценную бумагу с отрицательной доходностью, это не означает, что они должны реализовать отрицательную доходность.

Лиз Таммаро: Хорошо, итак… Давай, Скотт.

Скотт Дональдсон: И я собирался сказать, я имею в виду, если вы просто думаете об этом, глядя на цитату, «доходность заголовков» не обязательно является всей историей. Вам нужно оценить, как управляется ваш портфель? И если он хеджируется обратно в местную валюту, которая оказывается более высокодоходной валютой или более высокодоходной валютой, чем неамериканская валюта, что в данном случае так — США выше, чем многие, многие неамериканские -U.S. стран прямо сейчас — эта доходность хеджирования или доходность, связанная с действием хеджирования, обычно является положительной, а затем с течением времени компенсирует разницу в доходности между двумя странами. Это будет не каждый день. Это не будет происходить каждый месяц, но в течение более длительных периодов времени будет положительная отдача от этого валютного хеджирования.

Лиз Таммаро: Итак, мы сегодня говорили о какой-то теме, правильно, о диверсификации. Итак, для этого инвестора один элемент, одна часть его портфеля, международное пространство с фиксированным доходом, верно, работает не так хорошо, как другие части.Но в этом весь смысл диверсификации, потому что трудно понять, какое произведение будет лучше всего и какой компонент. Это будут акции местных компаний или неамериканских компаний, или то же самое с фиксированным доходом? Кто будет лучшим исполнителем в любой момент времени? Итак, мы бы сказали: да, даже если это распределение неэффективно, вы все равно должны поддерживать… Вы все равно получите выгоды от диверсификации.

Эндрю Паттерсон: Это потому, что вы просто не знаете.Дело не в том, что вам не хватает отрицательной доходности, вы ожидаете отрицательной доходности. Даже если вы, опять же, это диверсификация, потому что вы не знаете. У нас нет хрустального шара. Мы работаем с построением портфелей, изо дня в день проводя экономический анализ, и мы до сих пор не можем предсказать с большой точностью, куда пойдет прибыль через день, месяц, неделю, год. Даже десять лет — это очень и очень сложно.

Лиз Таммаро: Но эти глобальные портфели и глобальные рекомендации имеют смысл всегда, верно? Это не основано на рыночных условиях.Мы не собираемся говорить через год: «Что ж, теперь мы собираемся изменить ваши международные ассигнования».

Эндрю Паттерсон: Это не тактический ход.

Лиз Таммаро: Верно.

Эндрю Паттерсон: Это стратегический шаг. Это стратегический подход. Многие инвесторы спрашивают: «Зачем вам увеличивать отчисления на международный фиксированный доход в данный момент, когда доходность низкая, иногда несколько отрицательная, в зависимости от региона, в который вы инвестируете?» Опять же, это не был тактический призыв.Это был стратегический призыв, потому что мы верим в это и в преимущества этого в долгосрочной перспективе.

Лиз Таммаро: Конечно.

Эндрю Паттерсон: Я думаю, что преимущества диверсификации сводятся к тому, о чем мы говорили, к незнанию, куда пойдет прибыль, незнанию, неспособности предсказать эти непредвиденные события.

Итак, я всегда возвращаюсь к этому примеру, где, если бы вы сказали мне пять лет назад, что банковский кризис на Кипре будет иметь более серьезные негативные последствия для рынков, чем вторжение России в Украину, я бы сказал вам, что были сумасшедшими.Но именно это и произошло.

Итак, если вы пытаетесь предсказать конкретные события, которые повлияют на рынки, и какое влияние они окажут, насколько положительным или отрицательным, это сделать очень и очень сложно.

Скотт Дональдсон: Верно, и если вы сосредоточитесь на прошлых результатах, то есть мои международные ценные бумаги или мои ценные бумаги США отстают, это слишком поздно; это не имеет значения. Все дело в ожиданиях, направленных на будущее, и никто не знает, какой будет производительность любого класса активов в будущем.Таким образом, это снижает риск, и точка, на перспективной основе, поскольку вам просто нужно, чтобы не все яйца были в одной корзине, — это своего рода клише.

Лиз Таммаро: Имеет смысл. Итак, у нас есть еще один вопрос, который только что возник в связи с многонациональной дискуссией, которую мы проводили несколько минут назад. Итак, «торгуются ли акции некоторых транснациональных компаний более чем в одной стране?»

Эндрю Паттерсон: О, совершенно точно. Здесь, в U.С., это АДР (американские депозитарные расписки) акций. Вы упомянули, я верю, что Nestle. Итак, у Nestle есть акции, котирующиеся в их родной стране, а также у них есть ADR, которые торгуются в США. То же самое верно и в отношении американских компаний на международном уровне. Таким образом, вы можете владеть акциями этих разных акций в разных странах, и, как упоминал ранее Скотт, они временами уравновешивают друг друга.

Даже если это GE, торгующий здесь, в США, может работать иначе, чем GE, торгующий в Германии, потому что мы говорили о восприятии инвесторов из этих стран.Я нахожусь в США, я переживаю этот спад или этот подъем, поэтому я собираюсь отразить это в своих ожиданиях относительно роста. Я собираюсь отразить это в цене акций, которые я готов обменять на GE. Точно так же в Германии я собираюсь отразить текущие рыночные условия, мои текущие экономические условия в моей родной стране в цене акций, по которой я готов торговать.

Скотт Дональдсон: Да, и вы говорили о различных экономических условиях в разных странах, и частично это валюта, верно.Так что, если у вас в какой-то мере нет риска, в части капитала, особенно недоллара или любой другой местной валюты в Nestle, Samsung или Toyota, вы называете компанию, часть выгоды от диверсификации по отношению к акциям. по отношению к акциям США — это подверженность волатильности валюты.

Вот почему возвращать все обратно к долларам США, по крайней мере, в части капитала, по крайней мере, с нашей точки зрения, не так выгодно, чтобы покрыть эти затраты на хеджирование, потому что это не бесплатно.Вы должны хеджировать, но вы берете на себя риск капитала, который уже является рискованным, и хеджируете валютный риск, который представляет собой небольшую долю риска, добавляемого к собственному капиталу. Но, в конце концов, у вас все еще есть очень рискованные инвестиции в акции.

Таким образом, хеджирование валюты долевого участия, по крайней мере, с точки зрения инвестора из США, по нашему мнению, не так ценно, как за счет принятия огромного риска по облигациям за пределами США и исключения этого валютного риска из уравнения. .

Лиз Таммаро: Что ж, и я думаю, что это хороший переход к следующей паре вопросов, которые у нас есть по поводу валюты.Итак, как сильный доллар влияет на инвестирование в глобальные портфели?

Эндрю Паттерсон: В конце концов, опять же, учитывая длительные временные рамки, этого действительно не должно быть. Инвесторы, которые в конечном итоге пытаются преследовать валюту, так что…

Лиз Таммаро: Потому что это краткосрочная проблема?

Эндрю Паттерсон: Точно, точно. Валюты, как и все остальное, очень и очень трудно предсказать с точностью. Так что, если я перевешиваю валюты в одном секторе и недооцениваю в другом, надеясь на то, что все это отыграется, вы можете быть правы, но вам может потребоваться очень, очень много времени, чтобы действительно оказаться правым.Так сможете ли вы продержаться с этой валютной ставкой очень и очень долго?

Один из других аргументов, которые приводят люди: «Ну, я считаю, что компания X, Y и Z -» или даже не компания; это действительно кантри. Таким образом, если доллар США сильнее, это означает, что компании в США пострадают. Так что мне не следует держать столько ценных бумаг США. Я должен диверсифицироваться глобально. Это не обязательно так, потому что… Хорошо, давайте вернемся к примеру GM.Так что, возможно, их экспорт автомобилей пострадает из-за более сильного доллара, потому что их автомобили дороже в зарубежных странах, в зависимости от динамики, стоящей за этим. Готовы ли они поднять цену, чтобы потерять долю рынка? Мы не знаем. Мы не знаем.

А затем возьмем Apple, где доллар сильнее, а Apple импортирует много своих компонентов из зарубежных стран с более слабой валютой. Для Apple это выгодно.

Таким образом, принимать инвестиционные решения, основанные исключительно на валютных ожиданиях и ожиданиях, это очень и очень сложный процесс.Это не обязательно приносит пользу инвесторам, особенно в короткие периоды времени.

Скотт Дональдсон: И еще одна вещь, которую, я думаю, люди иногда упускают, — это постоянный краткосрочный шум и: «О, черт возьми! Доллар растет, а стоимость моих международных инвестиций падает, когда я конвертирую обратно. к моим местным валютам », или как бы там ни было, это в краткосрочной перспективе. И у вас будут такие периоды, ориентированные на импульс.

Но если вы подумаете, я думаю, что Эндрю упомянул ранее о том, как работают мировые финансовые рынки, правильно, если, вы знаете, ставки высоки в одной стране, поэтому все доллары или вся валюта перетекают в эту страну. компании, вам всегда нужно конвертировать обратно в местную валюту, чтобы она была вам полезна.

Итак, в долгосрочной перспективе — ставки повышаются, ставки снижаются — чистый эффект от курсовых разниц должен исчезнуть в течение более длительных периодов времени.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Скотт Дональдсон: Итак, теоретически я думаю, что мы полагаем, что валюта — это некомпенсированный риск. Таким образом, подвергая себя воздействию этого или пытаясь совершать звонки в зависимости от валюты, вы принимаете на себя этот риск, и, в конечном итоге, не следует ожидать какой-либо компенсации или премии за возврат за принятие этого риска.

Эндрю Паттерсон: Конечно. И валюты, как правило, имеют внутри себя самореализующийся механизм, то есть самокорректирующийся механизм. Принимая во внимание, что, Скотт, как вы упомянули, у вас более высокая доходность в стране X, так что у вас будет поток в эти облигации, в те акции, что у вас есть. А затем здесь происходит обесценивание, и это в некоторой степени приносит пользу инвесторам. Так что затем цены на их акции начинают расти, что у вас есть, и тогда вы снова увидите наводнение.Так что это постоянное движение вперед и назад. Итак, опять же, пытаться предсказать эти потоки с большой точностью, очень, очень сложно.

Лиз Таммаро: И шум, который там, верно, будь то вокруг неэффективного определенного сегмента рынка или сильных валют, слабых валют, как инвесторы и люди, верно, трудно игнорировать этот шум, но наша рекомендация — постараться не сбиться с курса, верно —

Эндрю Паттерсон: Это очень сложно.

Лиз Таммаро: — и поддерживайте сбалансированный, диверсифицированный портфель и используйте своего консультанта, чтобы помочь вам в этом.

Это действительно интересное время, потому что у нас есть еще один живой вопрос, связанный с распределением активов. Итак: «Я понимаю распределение активов так: как только мы находим и принимаем, или когда мы находим тот, который нам удобен, мы должны придерживаться этого курса с перебалансировкой, выполняемой в рамках определенных показателей в рамках этого распределения. Это как вы?» Вы приближаетесь к рекомендациям, которые у вас есть? »

Эндрю Паттерсон: Они, должно быть, видели наши предыдущие веб-трансляции и Google Hangouts, потому что, безусловно.Так что проводите много обсуждений с клиентами, и они говорят: «О, хорошо, в нынешних экономических условиях, следует ли мне каким-то образом изменить свое распределение?»

Лиз Таммаро: Конечно.

Эндрю Паттерсон: И мой ответ на это всегда: «Изменилось ли ваше положение, изменился ли ваш инвестиционный горизонт? У вас был ребенок? У вас есть новая цель?», Что у вас есть. Если это не так, если все еще относительно похоже, тогда нет, у вас должно быть такое же распределение активов.

Лиз Таммаро: Постарайтесь не обращать внимания на шум.

Эндрю Паттерсон: Точно. Если у вас были соответствующие беседы со своим консультантом или даже с самим собой, чтобы определить свой профиль риска / прибыли, событие, даже такое серьезное, как глобальный финансовый кризис, не должно это изменить.

Теперь, когда через какое-то время будет предоставлено, как и в случае с нашими целевыми пенсионными фондами, вы начнете видеть, что все больше и больше движетесь в сторону более консервативного распределения, более обремененного облигациями, как вы упоминали ранее, но это потому, что ваш инвестиционный горизонт меняется.Это потому, что что-то изменилось в вашей структуре риска / доходности. В противном случае мы не считаем, что есть какие-либо причины думать об изменении распределения ваших активов в ожидании определенного события.

Скотт Дональдсон: Что ж, это интересно. Человек уже спросил о концепции ребалансировки и поднял ее. И это относится, вы знаете, технически к вашей диверсификации в рамках ценных бумаг США и других стран. Я имею в виду, что если вы думаете о ребалансировке в целом, иногда очень сложно поддерживать эту стратегию, потому что, если вы думаете о ребалансировке, если что-то выходит из строя, что-то идет очень хорошо, что-то не так и вынуждает вас продавать что делает хорошо, и переместите его к тому, что делает плохо.

Лиз Таммаро: Иногда бывает трудно глотать.

Скотт Дональдсон: Но у вас должны быть некоторые из этих автоматических выключателей, так сказать, чтобы убрать эмоциональный аспект, потому что очень легко попасть в ситуации, подобные тому, что происходит в Греции и «Что это будет? сделать со своим портфолио, и зачем мне вообще когда-либо быть рядом с этим? » Но, как я уже упоминал, в будущем очень и очень важно то, что происходит в будущем, а не то, что происходило в прошлом.Перебалансировка в зависимости от того, идет ли речь о запасах облигаций, от США до других стран или о том, что у вас есть, сохраняет ваш стратегический план, который вы разработали. Теоретически, когда у вас нет эмоциональной привязанности к чему-либо, что-то вроде программы ребалансировки действительно может добавить ценности.

Лиз Таммаро: Верно, хорошо. Итак, у нас есть вопрос о наших рекомендациях, опять же, для рынков за пределами США. Рекомендуем ли мы как устоявшиеся, так и развивающиеся международные рынки, такие как развитые страны и развивающиеся страны?

Скотт Дональдсон: Конечно.

Эндрю Паттерсон: Конечно. Таким образом, мы фактически используем подход, включающий и то, и другое. Итак, опять же, есть небольшая доля риска, повышающийся риск, когда вы инвестируете в страны с формирующимся рынком. Скотт упоминал об этом раньше, но вы по-прежнему получаете выгоду от диверсификации. Это одна из причин, по которой мы не выступаем за инвестирование в конкретные страны с формирующимся рынком, потому что вы склонны компенсировать некоторые из этих специфических для страны рисков за счет широких инвестиций.

Но опять же, мы считаем, что есть преимущества с точки зрения доходности, с точки зрения профиля риска / доходности для инвестирования как в развивающиеся, так и в развитые рынки.Но опять же, если вы делаете это в широком смысле, не сосредотачиваясь на одной конкретной стране.

Лиз Таммаро: Хорошо.

Скотт Дональдсон: Да, и Эндрю несколько раньше поднял эту концепцию веса рыночной капитализации. Таким образом, вы можете задать вопрос: «Хорошо, а какой весовой коэффициент у развивающихся рынков?», Которые явно являются более волатильными ценными бумагами, будь то на стороне облигаций или на стороне капитала по сравнению с внутренними, не внутренними ценными бумагами, а ценными бумагами развитых стран. пример.

Но, учитывая вес рыночной капитализации, вы примерно смотрите на вес капитализации мирового рынка на стороне капитала развивающихся рынков, который со временем меняется, но в последнее время он составляет от 15% до 20% международных рынков, верно. Таким образом, мы бы предположили, что разумное распределение примерно соответствует весу рыночной капитализации.

Что касается облигаций, то это намного, намного меньше, и мы в первую очередь рекомендуем иметь доступ к облигациям развивающихся рынков, но с весом рыночной капитализации, но с инвестиционным уровнем.Облигации развивающихся рынков неинвестиционного класса очень и очень волатильны и, как вы знаете, действуют как акции и чрезвычайно рискованны. Но вы смотрите на то, что от 3% до 4% рынка облигаций за пределами США находятся в облигациях развивающихся рынков инвестиционного класса.

Так что это не большой процент, но, опять же, достаточно, что он есть. Как сказал Эндрю, это часть рынка облигаций и добавляет характеристики диверсификации.

Лиз Таммаро: Хорошо, я просто сделаю паузу здесь очень быстро.Напоминаю всем нашим зрителям, я хочу прежде всего сказать спасибо за то, что прислали эти замечательные вопросы в прямом эфире. Это, безусловно, делает нашу беседу очень интересной. И, если у вас есть дополнительные вопросы, обязательно продолжайте отправлять их через свои компьютеры.

Итак, давайте посмотрим на иностранные акции. Итак, мы немного коснулись этого, но не могли бы вы немного рассказать о факторах, которые влияют на показатели иностранных акций? И иностранные акции движутся иначе, чем акции U.S. акций, или это больше связано с валютной проблемой, которая объясняет недавние различия в динамике внутренних и иностранных акций?

Эндрю Паттерсон: Итак, я думаю, что Скотт уже коснулся этого раньше, когда валюта действительно добавляет уровень корреляции.

Скотт Дональдсон: Impact.

Эндрю Паттерсон: Да, именно о подавлении корреляции, если хотите. Так снижается корреляция между внутренним и международным. Тем не менее, внутренние и международные ценные бумаги, они увеличивались с точки зрения их корреляции друг с другом в течение некоторого времени, независимо от того, говорите ли вы с точки зрения хеджирования, включая валюты или, скорее, исключая валюты, или нехеджированные, что было бы включая валютный риск.

Итак, независимо от того, как вы смотрите на это, со временем вы наблюдаете растущие корреляции. Тем не менее, наше исследование показало, что корреляции, как правило, довольно сильно колеблются в течение более длительных периодов времени. Нам нравится называть это динамической корреляцией.

Итак, я говорю, что корреляция хеджированных или нехеджированных акций, или международных акций относительно внутренних акций, выше или ниже в этот конкретный период времени. Это не значит, что они останутся такими и дальше.Это возвращается к риску бизнес-цикла, о котором мы говорили ранее, когда США не всегда работают хорошо, когда хорошо работает Германия, что не всегда хорошо, когда хорошо работает Япония. Итак, опять же, все эти вещи взаимосвязаны и возвращаются к нашему аргументу в пользу широкой глобальной диверсификации.

Лиз Таммаро: Итак, корреляции увеличиваются, но все же есть выгода, верно?

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Они не идеальны.

Эндрю Паттерсон:

Лиз Таммаро: Идеально коррелирует.

Скотт Дональдсон: Итак, опять же, разные акции в разных странах реагируют на разные вещи, происходящие на местном или мировом уровне. Но, как сказал Эндрю, вы знаете, что на динамической основе, которая в основном состоит в том, что они меняются на регулярной основе, как и все остальное на финансовых рынках, чтобы иметь это в виду. Но даже если корреляции, как это было в последние несколько лет, все ближе и ближе к 1, что рассматривается как идеальная корреляция.Поэтому, когда акции США растут, международные акции растут. и когда акции США падают, международные акции одновременно падают. Корреляция не принимает во внимание масштабы и различия в показателях разных рынков.

Скотт Дональдсон: Таким образом, акции США могут вырасти на 10, а международные акции — в том же направлении, но на 30. Так что, даже если корреляции, если не равны 1 или очень близки к 1, просто в широком смысле все в U.S. обеспечивает широту разнообразия. И, опять же, я всегда буду возвращаться к простому клише: не класть все яйца в одну корзину, не зная, чего ожидать с нетерпением.

Эндрю Паттерсон: Я бы поднял на 30% международный рынок, а на внутреннем — 10. Похоже, что это разумное портфолио.

Лиз Таммаро: Итак, давайте немного поговорим о том, что происходит в Европе.

Скотт Дональдсон: Конечно.

Лиз Таммаро: Многие люди предполагают, что Греция рухнет и фактически выйдет из Европейского Союза.Далеко ли позади Италия и Испания? И если Греция потерпит неудачу, что это сделает с европейскими рынками?

Эндрю Паттерсон: Итак, мы довольно много обсуждали это как внутри компании, так и с клиентами. Наше мнение действительно таково, что вероятность дефолта в Греции становится все более и более реальностью. Вероятность дефолта может быть выше 80%. Учитывая этот дефолт, это не означает, что они должны покинуть зону евро, но вероятность того, что они сделают это после этого, составит около 50/50.Итак, сейчас тяжелые времена, особенно в Греции. И это поднимает хороший момент, когда задаешься вопросом о Италии и Португалии, которые последуют этому примеру.

Греческий центральный банк, в частности, я думаю, что греческие политики в целом начинают понимать, что выход Греции из зоны евро будет намного, намного болезненнее, чем выход Греции из зоны евро. Таким образом, те люди, которые могут опасаться выхода Греции из зоны евро, станут для Португалии и Италии планом последовать их примеру.Я не думаю, что это обязательно так. Мне кажется, что это на самом деле напугало бы их, чтобы они остались или, по крайней мере, рассмотрели другие варианты, прежде чем им придется по умолчанию, прежде чем им придется пережить те виды боли, которые Греция переживает прямо сейчас.

Итак, да, мы очень, очень обеспокоены Грецией. У нас довольно много разговоров по этому поводу. Мы считаем, что распространение рисков, распространение волатильности вряд ли будет столь же сильным, как это было, возможно, пять лет назад, в 2010, 2011 годах.

Скотт Дональдсон: Да, мы говорили о дефолте Греции в течение очень долгого времени.

Эндрю Паттерсон: Точно, точно. И они действительно сделали это в 2012 году. Это зависит от вашего определения значения по умолчанию.

Лиз Таммаро: Конечно.

Эндрю Паттерсон: Точно, точно. Но риск в тот момент они довольно хорошо сдерживались, потому что центральные банки или банки в целом к ​​тому моменту избавились от значительной части своих рисков по этому долгу, что остается верным и сегодня.Таким образом, вы не видите, что мировая финансовая система так уязвима для греческого долга, как это было в прошлом. Итак, на самом деле беспокойство возникает из-за рынка жилья в США и того, какое влияние это оказало на глобальный рынок. Причина такого глобального воздействия заключалась в нескольких вещах, включая кредитное плечо, но также и в том, что все эти банки были подвержены этому влиянию. А затем, если все эти банки окажутся в беде, то это серьезно скажется на глобальных финансовых системах, что начнет сказываться на финансовых рынках и так далее, и так далее.

Это не всегда так в Греции прямо сейчас. У вас нет такой же подверженности греческому долгу, греческому правительству, как у нас в прошлом.

Скотт Дональдсон: Что бы меня привело, если бы я мог опросить, верно, всех наших зрителей и сказать: «Кто слышал о возможном греческом дефолте и о возможном выходе Греции из Европейского Союза?» Я уверен, что почти все подняли бы руку, что возвращает нас к тому, какие цены уже есть на рынке?

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Справа.

Скотт Дональдсон: Верно? Значит, греческий дефолт полностью удивит рынок?

Лиз Таммаро: Они говорили об этом много лет.

Скотт Дональдсон: Банки и другие страны годами сокращают воздействие на Грецию, и это потенциально менее значимое событие. Но опять же, как обычно, всякий раз, когда происходит подобное крупное событие, вы всегда хотите знать о нем, но осознавать, что может быть оценено на рынках облигаций или фондовых рынках, которые уже окружают это.

Эндрю Паттерсон: И это не значит, что мы в любом случае успокаиваемся.

Скотт Дональдсон:

Эндрю Паттерсон: Потому что я говорил раньше о Кипре и России и не понимал потенциальных последствий. Так что ни в коем случае не успокаивайтесь. Я бы сказал, что это более бдительно, но мы не так нервничаем, как некоторые.

Лиз Таммаро: Итак, Эндрю, а как насчет количественного смягчения? Как это повлияет на цены европейских облигаций?

Эндрю Паттерсон: Итак, количественное смягчение, прямо сейчас идея количественного смягчения, одна из идей, лежащих в его основе, заключается в снижении доходности.Люди спрашивают: «Ну, если это так, то почему урожайность в Германии в последнее время действительно выросла?» — просто для того, чтобы использовать их в качестве примера.

Что ж, два других преимущества количественного смягчения, два других ожидаемых преимущества, одно будет более сильным ростом. Итак, вы начинаете устойчивый рост, что, опять же, можно обсудить с фактическими последствиями этого. Воздействие на вторую цель, которая будет увеличивать ожидания инфляции, также можно обсуждать, но достаточно сказать, что мы видели, что то же самое происходило в Соединенном Королевстве.S. где мысли о количественном смягчении, идея количественного смягчения становились все ближе и ближе к тому, чтобы стать реальностью, и вы видите, что доходность снижается, снижается, понижается, понижается, понижается. А потом об этом объявляют, и вы действительно видите рост урожайности.

Все говорят: «Количественное смягчение, оно предназначено для удержания доходности на низком уровне, но оно также предназначено для стимулирования роста и повышения инфляционных ожиданий, которые являются двумя важными факторами, определяющими доходность. Так что я думаю, что, по крайней мере, в некоторой степени, это то, что вы видите сейчас в Европе, где доходность бундов и доходность других основных стран на самом деле в некоторой степени увеличиваются.

Скотт Дональдсон: Вы хотите сказать, что рынки смотрят в будущее?

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно. Мы надеемся на это. Мы надеемся на это. Опять-таки, дальновидный без идеального предвидения.

Скотт Дональдсон: Именно так.

Эндрю Паттерсон: Тем не менее, вы видите доходность в Греции, это совершенно другая игра с точки зрения риска там, о котором мы говорили ранее.

Лиз Таммаро: Итак, время на самом деле почти истекло.Какие-нибудь заключительные комментарии, которые вы хотели бы предложить нашим зрителям, прежде чем мы подведем итоги?

Эндрю Паттерсон: Опять же, мы снова и снова сталкивались с этим в этом Google Hangouts и в других Google Hangouts в прошлом, и я могу гарантировать вам, что мы ударим его снова в следующих Google Hangouts и вебинарах. , преимущества диверсификации, широкая диверсификация. Независимо от того, говорите ли вы о диверсификации американских акций в глобальном масштабе или о том, что у вас есть, в течение длительного периода времени, это хорошо служит инвесторам.Помогает не полностью устранить волатильность, а минимизировать ее. И мы надеемся, что инвесторы сохранят эту перспективу, чтобы понять, что, возможно, у меня не будет положительной прибыли в любой отдельно взятый год, но риски значительного спада смягчаются глобальным инвестированием путем инвестирования как в акции, так и в облигации.

Скотт Дональдсон: Отличное, отличное резюме, Эндрю.

Лиз Таммаро: Эндрю, Скотт, большое спасибо вам обоим за то, что были здесь сегодня вечером.

И от всех нас, здесь, в Vanguard, мы хотели бы поблагодарить вас за то, что присоединились к нам.Обязательно сообщите своему консультанту, что вы думаете о сегодняшнем мероприятии и о любых будущих темах, которые вы хотели бы, чтобы мы рассмотрели.

Еще раз, спасибо за то, что были с нами и наслаждались остатком вечера.

Как инвестировать в бизнес: разные виды инвестиций и как их учитывать

Если вы планируете зарабатывать деньги, вы, вероятно, планируете инвестировать в возможности для бизнеса. Есть много разных типов инвестиций и много способов их учитывать. Узнав больше о типах инвестиционных счетов, вы сможете сделать осознанный выбор в отношении наилучшего типа инвестиций, чтобы укрепить свой бизнес и максимизировать прибыль.

Определение инвестиций: Объяснение бухгалтерского учета инвестиций в бизнес

Прежде чем кто-либо примет решение об инвестировании в бизнес, он должен быть в состоянии ответить на вопрос: «Что значит инвестировать?» Инвестиции — это активы или предметы, которые приобретаются с целью увеличения дохода или повышения стоимости. Это покупка, сделанная не для настоящего, а для того, чтобы пригодиться в будущем. Инвестиции всегда покупаются в надежде, что их будущая окупаемость превысит их первоначальную стоимость.

Бизнес-инвестиции, в частности, относятся к бухгалтерским активам, которые покупаются в надежде заработать самостоятельно, в отличие от чего-то вроде машины для доставки в ресторан. Разница в том, что развозная машина поможет сделать бизнес более прибыльным, а вот за сам автомобиль ресторатору вряд ли вернут деньги.

Какие типы корпоративных инвестиций?

В бухгалтерском учете существует три основных типа инвестиций.

  1. Инвестиции в собственность: Что касается в основном таких вещей, как акции, недвижимость, драгоценные объекты и бизнес-инвестиции, инвестиции в собственность относятся к инвестициям, в которых покупатель фактически владеет активом. Это наиболее распространенный вид инвестиций. Специалисты по бухгалтерскому учету могут помочь убедиться, что эти вложения по-прежнему приносят доход или повышаются.
  2. Ссудные инвестиции: Как ссудный инвестор, вы выступаете в роли банкира. По сути, вы покупаете долг в надежде и ожидании, что этот долг будет погашен.Облигации, сберегательные счета и ценные бумаги с защитой от инфляции (или TIPS) казначейства — все это ссудные инвестиции.
  3. Эквиваленты денежных средств: Эти вложения «так же хороши, как и наличные». Их очень просто ликвидировать или, при необходимости, обменять на наличные. Фонды денежного рынка являются эквивалентами денежных средств.

Хороший портфель должен включать несколько из всех трех типов инвестиций. Создавая портфель, инвестор может также услышать о паевых инвестиционных фондах , которые объединяют деньги от нескольких инвесторов вместе, чтобы делать более крупные инвестиции.Биржевой фонд , или ETF, похож на эту концепцию, но торгуется как акции.

Какие бизнес-инвестиции лучше всего?

В целом лучшие вложения обладают такими качествами:

  • Компании с высокой рентабельностью капитала
  • Долговечные конкурентные преимущества
  • Отличная масштабируемость
  • Активы, доступные по хорошей цене, которые, вероятно, принесут прибыль

Консультанты и бухгалтеры Ignite Spot могут помочь вам диверсифицировать ваш инвестиционный портфель, помочь вам начать инвестировать или научат инвестировать в малый бизнес.

Как бухгалтеры учитывают инвестиции?

Специалисты по бухгалтерскому учету в Ignite Spot работают с тремя типами инвестиционных счетов, и балансы учитываются по-разному в зависимости от того, какой тип бизнес-инвестиционного счета вы использовали.

  1. Удерживается до погашения: Часто это ссудные инвестиции с обеспечением до определенной даты в будущем.
  2. Предоставлено для торговли: Этот тип инвестиций удерживается в надежде на получение прибыли в будущем при перепродаже в течение определенного периода времени.
  3. Доступно для продажи: Это инвестиции, которые не могут быть удержаны для продажи или погашения.

Для тех, у кого есть надежный портфель, полный множества различных инвестиций, найм бухгалтерской фирмы онлайн или аутсорсинга может быть лучшим выбором. Мы можем посоветовать вам, есть ли у вас уже разнообразное портфолио или вы только начинаете и хотите узнать о лучших небольших инвестициях. Владельцы бизнеса могут рассчитывать на наши надежные бухгалтерские и бухгалтерские услуги в Интернете: Ignite Spot может помочь малому бизнесу вести учет инвестиций.Свяжитесь с нами сегодня или загрузите нашу бесплатную форму оценки.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

A nice attention grabbing header!

A descriptive sentence for the Call To Action (CTA).

Contact Us

Не застрахованы

FDIC застрахованы

Нет

2