Содержание

Котировки и цены акций, индексов, валюты, фьючерсов на Московской бирже и СПБ бирже

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС». г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000, выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с:уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Индекс ММВБ, котировки ММВБ в реальном времени, график акций на индекс ММВБ, динамика фьючерса

В финансовых кругах аббревиатура ММВБ хорошо известно. Именно так кратко именуют Московскую Межбанковскую Валютную Биржу. Расчет индекса по ставкам здесь осуществляется на протяжении почти 20-ти лет. В нем принимают участие акции тридцати эмитентов. На сегодняшний день объем торгов на ММВБ превосходит даже РТС. Индекс ММВБ – индекс, в состав которого включаются акции предприятий России, которые прошли проверку и были допущены к обращению в Московской бирже. Рассчитывается индекс в интерактивном режиме. Торги на ММВБ идут по будням. Стартуют в 10:30 по МСК и заканчивают в 18:45.

Содержание

Скрыть
  1. Индексы ММВБ и котировки
    1. Индекс ММВБ в реальном времени
      1. График индекса ММВБ
        1. Акции на индекс ММВБ
          1. Фьючерс на индекс ММВБ
            1. Динамика индекса ММВБ

                Индексы ММВБ и котировки

                Биржевой индекс Московской валютной биржи представляет собой информацию о цене торгов, а также о динамике цен, поведении межбанковского рынка. Ключевая особенность торгов на бирже состоит в том, что индексы ММВБ и котировки здесь выставляются исключительно в национальной валюте. По этой причине ММВБ признан главным фондовым рынком страны. Оборот большинства российских акций в определенные годы на ММВБ был наибольшим (показатели достигали 90%). Котировки на бирже во многом зависят от состояния бизнеса в крупнейших российских нефтяных и газовых компаниях – "Газпрома", "Роснефти", "Лукойла", а также главного банка страны – "Сбербанка России".

                Индекс ММВБ в реальном времени

                Индекс ММВБ в реальном времени рассчитывается с использованием простых и привилегированных акций пятидесяти российских компаний. По сути, этот расчет - индекс, взвешенный с учетом free – float, показатель капитализации. При проведении расчетов учитывается общая реальная рыночная стоимость акций, которые находятся в каждой компании в свободной продаже. Большим весом при этом обладают дорогие привилегированные акции в достаточных объемах. Вес акций от одного эмитента в общем индексе не может превышать показатель в 15%. Список акций время от времени поддается корректировке с учетом текущего состояния рынка.

                График индекса ММВБ

                График индекса ММВБ позволяет отразить реальную ситуацию на фондовом рынке. Он необходим для осуществления технического анализа, используемого для прогнозов поведения рынка ведущими трейдерами страны. В графике можно четко отследить закономерности, которые приводят к изменению цен на акции тех или иных компаний. Благодаря техническому анализу инвесторы, которые не обладают достаточными знаниями в этой области, могут видеть картину проходящих торговых сессий, принимать решения относительно собственных вложений.

                Акции на индекс ММВБ

                Акции на индекс ММВБ оказывают ключевое влияние. Основные индексы Московской Биржи включают: индексы голубых фишек (акции наиболее влиятельных компаний российского рынка), акции второго эшелона, акции широкого рынка, которые формируют отраслевые индексы. Расчет индекса акций осуществляется в российских рублях и долларах США. Кроме того, есть возможность отследить альтернативный индекс голубых фишек ММВБ-10, региональных индексов и индексов инноваций ММВБ.

                Фьючерс на индекс ММВБ

                Использовать фьючерс на индекс ММВБ выгодно, поскольку базовый индекс здесь и основные расчеты осуществляются в российских рублях. Это дает трейдерам определенные преимущества. Во-первых, рождается хеджерский спрос в российских рублях за счет высокой концентрации оборотов акций в зоне национальной валюты. Во-вторых, использование в торгах российского рубля сказывается на укреплении этой валюты на фондовом рынке. В-третьих, фьючерс на индекс таким образом "освобождается" от валютного риска, что особенно важно в современных условиях нестабильного экономического положения в стране. Трейдеру становится гораздо проще спрогнозировать финансовый результат от торгов.

                Динамика индекса ММВБ

                Если рассматривать график индекса Московской межбанковской валютной биржи, можно обратить внимание на то, что начиная с 1997 года по сегодняшний день динамика индекса ММВБ шла по нарастающей. Это свидетельствует о совокупном росте акций, увеличения их привлекательности для инвесторов. Конечно, на графике есть точки заметного падения индекса, но в целом – динамика остается положительной. В прошлом году показатели индекса ММВБ варьировались в пределах 1600-1800 пунктов. К сожалению, говорить о стабильности все равно нельзя, поскольку в течение всего прошлого года рубль демонстрировал серьезную девальвацию. И только рублевые расчеты уберегли индекс на межбанковской валютной бирже от серьезного падения.

                онлайн график немецкого индекса Дакс, динамика котировок, что это такое, прогноз и аналитика

                Блог ленивого инвестора > Фондовая биржа

                Фондовые индексы США, Европы, Китая, Гонконга и Японии традиционно считаются индикаторами мировой экономики. На осенней волне выборов в США все американские индексы показали стабильный отличный рост, который подхватили и индексы Европы. Однако волна оптимизма инвесторов постепенно затихает, и поведение индексов США и Европы начинает отличаться друг от друга. Если S&P, NASDAQ, Dow Jones показывают схожую динамику (даже просадка 17 мая в связи со скандалом с Трампом у них оказалась общей), то флагман европейской экономики, индекс DAX показывает смешанные результаты.

                Аналитики говорят о том, что фондовый рынок США уже перенасыщен и скоро остановится. А вот европейский рынок наоборот может «выстрелить» очень скоро. Тем более после нынешнего отката. Какова структура индекса DAX и стоит ли в него инвестировать, читайте дальше.

                Что такое индекс?

                140 лет назад большой проблемой было следить за состоянием рынка. Если бизнесмен проявлял интерес к конкуренту, его запросто могли обвинить в промышленном шпионаже. Но появился индекс Dow Jones и компаниям открылась общая картина экономики.

                Что такое индекс? Он показывает, как дела у крупнейших предприятий страны, мира или отрасли. Их успех на бирже измеряется по самым разным показателям, в результате получаются пункты. Поэтому, когда говорят, что DAX30 потерял 100 пунктов, речь идёт об ослаблении всего европейского рынка.

                Какие компании входят в бенчмарк?

                Новая компания добавляется в индекс, только если другая из него выбыла (если она больше не соответствует критериям DAX). Это общая характеристика для известных семейств индексов.

                А требований всего два:

                • Товарооборот.
                • Капитализация бумаг.

                Имеется ввиду объем торговли бумагами на Франкфуртской бирже и в торговой системе XETRA. Причём, компания должна быть представлена на этих площадках достаточно давно. А капитализация учитывает только бумаги, которые находятся в свободном обращении. Свободных бумаг у кандидата должно быть не менее 10%.

                Но самое главное — компания должна быть частью самого прозрачного сегмента немецкого фондового рынка. Он называется Prime Standard.

                Так и получается, что в топ-30 входят только «голубые фишки» — самые богатые и надёжные компании Германии. В составе DAX с самого основания остались 13 производителей. А самая новая из этого списка — , является также самой богатой.

                Название компанииТикер
                Covestro1COV:GR
                AdidasADS:GR
                BASF SEBAS:GR
                Allianz SEALV:GR
                BayerBAYN:GR
                BeiersdorfBEI:GR
                Bayerische Motoren WerkeBMW:GR
                CommerzbankCBK:GR
                ContinentalCON:GR
                DaimlerDAI:GR
                Deutsche BoerseDB1:GR
                Deutsche BankDBK:GR
                Deutsche PostDPW:GR
                Deutsche TelekomDTE:GR
                E.ON SEEOAN:GR
                Fresenius Medical Care Co KGaAFME:GR
                Fresenius SE Co KGaAFRE:GR
                HeidelbergCementHEI:GR
                Henkel Co KGaAHEN3:GR
                Infineon TechnologiesIFX:GR
                Deutsche LufthansaLHA:GR
                LindeLINU:GR
                Merck KGaAMRK:GR
                Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft in MuenchenMUV2:GR
                RWERWE:GR
                SAP SESAP:GR
                SiemensSIE:GR
                ThyssenkruppTKA:GR
                Vonovia SEVNA:GR
                VolkswagenVOW3:GR

                Фондовый индекс Германии DAX (Deutscher Aktienindex) является барометром немецкой экономики, промышленного сердца Европы. DAX пользуется популярностью в том числе и у российских трейдеров, так как рассчитывается во время европейской торговой сессии, в России в это время рабочий день в самом разгаре (11:00 — 19:35 МСК). DAX является более популярным у инвесторов, чем британский FTSE100.

                Однако наиболее индикативным, бесусловно, является основной индекс DAX. Значение индекса рассчитывается на базе котировок 30 наиболее ликвидных и капитализированных компаний Гермаии. Индекс появился в 1987 году, на момент запуска его базисное значение составляло 1000 пунктов. Индекс вляется взвешенным по капитализации и free-float. Весовой лимит в индексе на одну компанию составляет 10%.

                Для того, чтобы попасть в индекс, компания должна иметь высокую рыночную капитализацию, быть зарегистрированной в Евросоюзе, а также иметь штаб-квартиру в Германии. В состав индекса входят такие крупные компании, как BMW (производитель автомобилей), Adidas (изготовляет спортивную обувь и одежду), BASF (химическая промышленность), Deutsche Bank (ведущее банковское учреждение Германии), METRO (компания, занимающаяся розничной торговлей), Deutsche Post (логистика), Deutsche Borse (специализируется на биржевых сделках), Henkel (производитель товаров личного потребления), Volkswagen Group (производитель автомобилей), Siemens (машиностроение), RWE (энергетика) и другие.

                Биржевой индекс DAX представляет семейство индексов DAX, функционирование которого обеспечивается Фондовой биржей Германии (Deutsche Börse AG). Обратите внимание на следующие категории, если следите за экономикой Германии:

                • Dax German Indices – классические индексы DAX для бумаг Германии; • DAX Plus Strategy Indices – индексы, построенные на отношении Шарпа; • DAX Global International Indices – индексы, построенные на бумагах различных стран; • Fixed Income Indices – индексы, построенные на облигациях; • Alternative Asset Classes – индексы, построенные на альтернативных активах – недвижимости и прочего; • Customized Indices – специализированные индексы, созданные Deutsche Börse под запросы крупнейших фондов и институциональных инвесторов, с которыми налажено тесное сотрудничество.

                Германия и Россия тесно связаны экономическими отношениями, поэтому динамика котировок индекса DAX может оказать заметное влияние на торги на фондовой секции Московской биржи.

                История создания

                Всё началось с журналиста по имени Франц Мелла. Он работал на известную финансовую газету, эдакий немецкий Wall Street Journal. Издатель сделал заказ на разработку удобной формулы для анализа биржи. Он остался так доволен результатом, что пригласил к сотрудничеству банкиров. Так родился DAX (Deutscher Aktienindex).

                Он не был первым немецким индексом, но быстро стал самым популярным. В 1999 году ребятам из Deutsche Börse удалось уговорить коллег доверить расчёт индекса их программе. Сегодня DAX рассчитывается на основе данных XETRA. Сегодня это кажется естественным, но 20 лет назад это было рискованным шагом.

                Кто входит в DAX 30?

                Для того чтобы участвовать в формировании индекса DAX 30, компания должна соответствовать строгим требованиям – работать на местном рынке, иметь большую капитализацию, быть представленной на немецкой фондовой бирже.

                Яркими представителями, которые прочно заняли позицию в числе 30 компаний индекса, являются Siemens автомобильные гиганты BMW и VW, Bayer. Также в формирования индикатора принимают непосредственное участие компании химической отрасли, промышленности, программного обеспечения, фармацевтики. Общая капитализация 30 компания превышает 950 миллиардов долларов. Как и в случае с другими мировыми индикаторами фондового рынка, DAX включает в себя целый перечень индексов – индексы облигаций (Fixed Income Indices) или индексы для бумаг Германии (Dax German Indices) и так далее.

                В то же время главным в семействе индексов остается DAX 30, который котировки акций «голубых фишек», то есть 30 компаний в категориях Prime и Standard Франкфуртской биржи. Именно они составляют три четверти торгового оборота биржи. DAX 30 является классическим индексом, но у него могут быть и модификации – например, DAX 100, который строится на основе котировок 100 немецких компаний.

                Виды индекса

                У DAX тысячи разновидностей, каждая из которых отвечает требованиям отдельного инвестора. Как и другие аналитические инструменты, свои показатели есть для отраслей, регионов и элементов рынка.

                Например, VDAX сосредоточен на волатильности компаний, а LDAX показывает состояние DAX30 после конца торгов.

                DAXglobal Russia оценивает тенденции отечественного рынка. 50 компаний после топ-30 учли в MDAX, следующие 50 «среднячков» идут в SDAX.

                В Deutsche Börse учли всё, и даже сделали навигацию по своим продуктам:

                Производные индексы DAX

                Расчетом индекса занимается корпорация Deutsche Borse AG. Индекс DAX лежит в основе целого семейства индикаторных индексов, в подсемейство которого входят:

                • DAX German Indicates — второе название индекса DAX;
                • DAX Plus Strategy Indices — индикаторы, построенные на отношении Шарпа;
                • DAX Global International Indeces — индикаторы, включающие в себя бумаги компаний с зарубежной юрисдикцией;
                • Fixed Income Indices — индикаторы, включающие в себя облигации;
                • Alternative Asset Classes — индикаторы, в основе которых лежат альтернативные инструменты — недвижимость и т.д.

                Также есть производные непосредственно индекса DAX:

                • МDAX — состоит из 50 компаний по размеру капитализации и обороту, которые идут после индекса DAX;
                • SDAX — состоит из 50 компаний, которые идут в списке после МDAX;
                • НDAX — включает компании из DAX и предыдущих 2-х индексов.

                Рекомендую прочитать также:

                Как ведут себя акции нефтяных компаний во время кризиса

                Акции нефтяных компаний: уже можно покупать?

                Таких вспомогательных индексов есть еще более 10-15 штук. Насколько для трейдера важно их значение? Для профессионального, вникающего в глубокую суть фондового рынка, анализирующего каждую отрасль или работающего с целевыми отраслевыми индексами (фондами) — важно. Для частного инвестора — думаю, не сильно. Важнее отслеживать динамику коррелирующих индексов в других странах. И не только ЕС.

                Стоимость и динамика за всё время

                Ключевыми моментами экономики, которые застал Дакс, были:

                • Появление интернета.
                • Трагедия 11 сентября.
                • Кризис 2008 года.

                В ответ на все эти события индекс вёл себя так же, как и остальные экономические показатели: сначала упал, потом вырос.

                4 главных рекорда DAX30

                1. В 2002 году DAX рухнул на 44 %: это была кульминация кризиса, начавшегося с теракта в Нью-Йорке. В том году евро стоил столько же, сколько доллар.
                2. 16 марта 2005 года DAX впервые достиг 12,000 пунктов, евро поднялся над долларом в 1.5 раза.
                3. 13 октября 2008 года индекс показал рост в 11.4 % после получения банками антикризисного пакета Меркель в € 470 млрд.
                4. В январе 2021 года Дакс вырос до предельно высокого значения 13,596 пунктов благодаря росту евро.

                Метод расчёта

                Ценность DAX в том, что его формула учитывает дивиденды. Фонды реинвестируют дивиденды в покупку новых акций — и показатель включает это в капитализацию эмитента.

                Сами формулы DAX сложные, но похожи на S&P500 тем, что суммируют цену акций компаний как среднее взвешенное. Такая же система в упрощённом виде используется для подсчёта оценок в школе — результат более точный, чем с простым средним.

                В делителе есть коэффициент, на который влияет курс евро. Для расчёта коэффициента есть другое уравнение, ещё более сложное:

                В формуле учтены все мелочи. Она стала основой для исследований других аналитиков и регулярно совершенствуется.

                Немецкий DAX: «Что произойдет, когда ЕЦБ остановит денежный насос?»


                Центральные банки продолжают «стимулировать», несмотря на восстановление глобального экономического роста. «Вливания ликвидности» центральным банком вызваны оптимистичным настроем. Но, что произойдёт, когда это мышление начнёт сдвигаться в сторону пессимизма и «денежный насос остановится»?
                Автор: Bob Stokes

                Перевод в субтитрах:

                У многочисленных покупок облигаций и вливания ликвидности ЕЦБ есть потенциальная обратная сторона.

                Как пишется в Global Market Perspective за май:

                ЕЦБ превратил сравнительно небольшую проблему нескольких банков с чрезмерной заёмной средой в системную проблему, которая теперь ставит под угрозу всю финансовую систему.

                А также мы рассмотрели баланс ЕЦБ и основной фондовый индекс крупнейшей экономики Европы.
                В Global Market Perspective за май также был показан следующий график:

                На графике ниже сравнивается номинальный DAX (верхний показатель) с DAX разделённым на баланс ЕЦБ (нижний показатель), такие данные отображают исторический характер вливания ликвидности. После более или менее согласованной торговли на протяжении 2000-х годов показатели разошлись в 2015 году, когда ЕЦБ включил денежный насос для борьбы с кризисом суверенного долга Европы. С тех пор номинальный DAX почти удвоился, в то время как DAX отображённый в виде активов ЕЦБ опустился до более низкого минимального показателя в 2021 году.

                Если вы знакомы с принципами социономики — новой науки о социальном прогнозировании, вы знаете, что общественные настроения подталкивают общество к определённым действиям. Другими словами, сначала меняется настроение, а затем следуют такие события, как бычий или медвежий рынок акций и другие последствия.
                Что ж, сегодня общественные настроения настолько оптимистичны, что у нас есть этот заголовок Bloomberg от 20 апреля:

                Центральные банки продолжат вливать деньги в экономику, несмотря на резкий отскок.

                В них входят: ЕЦБ, Федеральная Резервная Система США, Банк Японии и 13 других учреждений.
                Однако история показывает, что общественное настроение меняется. Колебания варируются от крайнего оптимизма к крайнему пессимизму и обратно — неоднократно. И как упоминалось ранее, тенденция меняется сама по себе, не нужен даже «катализатор».

                Когда текущее оптимистическое настроение изменится на противоположное и начнётся тенденция к пессимизму, ожидайте, что общественность потребует, чтобы ЕЦБ (и другие центральные банки) перекрыли кран.

                Общественные настроения также отражаются в виде волн Эллиотта на графиках цен основных фондовых индексов страны. Рост цен свидетельствует о позитивном настроении и наоборот. (Фондовый рынок, как правило, является лучшим барометром настроения нации, потому что инвесторы выражают свой бычий или медвежий настрой более или менее мгновенно через свои решения о покупке и продаже.)

                Таким образом, сдвиг в сторону пессимизма совпадёт с падением DAX, а также другими фондовыми рынками по всему миру.

                Вы можете узнать наш анализ волн Эллиотта в последнем выпуске Global Market Perspective, что поможет вам подготовиться к предстоящим событиям.

                Источник

                «Теоретик Волн Эллиотта»: на русском языке

                Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписывайтесь>>>

                Как заработать на росте цены?

                Показатели DAX стали основой 15,000 финансовых продуктов, включая фьючерсы и опционы. Я уделю внимание ETF-фондам, и вот почему:

                • В DAX входят топ-30 «голубых фишек».
                • ETF-фонды копируют индекс.
                • Самостоятельно копировать в своём портфеле Дакс — долго и дорого.

                В 2021 году Vanguard в честь юбилея индекса запустил новый фонд DAX UCITS ETF. Но сотрудничать с ним можно только через иностранного брокера. Всего для покупки доступно 9 видов DAX ETF в разных фондах.

                Если обратиться к российскому брокеру или её дочерней компании, то они поступят одинаково: будут перекупать для вас бумаги у американского или европейского брокера. Иногда и зарубежные компании выступают субброкером: эти детали нужно уточнять.

                Недостаток такой длинной цепочки в том, что страховка от страны брокера в этом случае минимальная. Есть и другие моменты, на которые нужно обратить внимание:

                • Взымает ли брокер плату за неактивность на бирже.
                • Какая (в процентах и долларах) комиссия по сделкам на ETF.
                • Сколько стоит вывести средства.

                В конце концов, лучший брокер тот, кто:

                • Зарегистрирован не в офшоре.
                • Предоставляет круглосуточную поддержку.
                • Страхует вклады инвесторов.

                И работает, конечно же, с предельной прозрачностью. Поэтому лучшим вариантом станет купить ETF на DAX у кого-то из зарубежных брокеров: IB, Saxobank или Exante.

                Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade

                Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

                Плюсы:

                1. Есть поддержка на русском языке
                2. Хорошие комиссии
                3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

                К минусам отнесу:

                • Минимальный депозит 10.000$
                • Комиссия за неактивность

                Полный набор условий для работы читайте в обзоре.

                Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

                Из плюсов:

                1. работает с россиянами
                2. наличие русскоязычной версии сайта
                3. вменяемые комиссии
                4. отсутствие платы за неактивность
                5. страховка в рамках законодательства США на $500к

                К минусам отнесу:

                • Поддержка исключительно на английском и немецком
                • Сама служба поддержки работает плохо

                Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

                Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

                Из плюсов:

                1. Приемлемые комиссии
                2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
                3. Русскоязычный сайт и поддержка

                К минусам:

                • Кипрская юрисдикция
                • Плата за неактивность

                Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

                Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

                Плюсы:

                1. Максимально простое открытие счета
                2. Русскоязычная поддержка
                3. Открытие счета от 200$

                Минусы:

                • Довольно высокие комиссии
                • Разного рода дополнительные платежи

                Максимально полный обзор читайте тут.

                Предостережение начинающим инвесторам и трейдерам

                А теперь про опционы и фьючерсы. Торговать ими нельзя, просто установив приложение через какой-то сайт. В соцсетях рекламируют не настоящие ценные бумаги, а грабительскую азартную игру.

                Валютный рынок Форекс тоже к биржевому рынку отношения не имеет. Это — виртуальная среда, которая лишь имитирует реальную торговлю. Срочные бинарные опционы тоже существуют только в воображении мошенников, их вообще нельзя купить на бирже.

                Опционы и фьючерсы — это такие договоры, которые фиксируют цену, либо ее диапазон на базовый актив (акцию). Это — финансовые инструменты управления риском для серьёзных инвесторов. Они обычно живут всего три месяца и часто используются для спекуляций.

                Тут я вспоминаю цитату Марка Твена:

                «От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть».

                Технический анализ как раз об этом. Смешно думать, что полный анализ рынка может обеспечить какой-то алгоритм. Зарабатывал ли кто-нибудь так на бирже? Да. В рулетку, говорят, тоже выиграть можно, но вот разбогатеть — никогда.

                «А как же фундаментальный анализ?» — спросите вы. А чем он лучше? Тут уж либо быть экономистом, либо инвестором. Если вы профессионально не занимаетесь изучением экономической теории, то поберегите свои деньги.

                Я пишу только о способах, которые приносят реальную прибыль в долгосрочной перспективе.

                Кстати, об этом. Те, кто вложил в портфель DAX30 в 1988 тысячу евро, сейчас имеют семь тысяч евро: такова его доходность. Крупнейший по объёму фонд — iShares Core — принёс держателям DAX UCITS ETF 8.51 % за последние 5 лет.

                Что такое индекс DAX и что на него влияет?

                Один из таких индексов – индекс DAX, ответственный за Германию и европейское пространство в целом и отображает данные по усредненным данным котировок активов компаний-лидеров экономики. Всего их насчитывается 30 штук, и принадлежат они к совершенно разным отраслям:

                • страховой бизнес,
                • телекоммуникации,
                • разработки в области электроэнергетики,
                • кредитование и прочие.

                К примеру, наибольшим объемом и самой высокой стоимостью ценных бумаг могут похвастаться такие известные во всем мире бренды, как автомобильный концерн BMW, банк Deutsche, Siemens и Adidas.

                Что такое индекс DAX, мир узнал еще в 1988 году, когда его представили с точкой отсчета в 1000 пунктов. Сейчас это зарегистрированный товарный знак и имеющий вес индекс, с регулярно меняющимися критериями для участников и постоянно дорабатывающейся методикой измерения.

                Впрочем, некоторые вещи остались без изменений – на DAX влияют политико-экономические факторы как в родном регионе, так и в американском и азиатском. Стоимость индекса на длительной дистанции постепенно увеличивается, хоть периодически и случаются скачки роста и спада, привязанные к тем или иным значимым для финансового мира событиям.

                Как можно заработать на индексах DAX?

                Разобравшись с тем, что такое индекс DAX, многие новички в сфере финансов задумываются – а какая же им польза от этой информации? Каково ее практическое применение? Ответ на него очевиден – это отличная возможность заработать (причем даже для тех, кто особо не разбирается в биржевой торговле).

                Есть целый ряд источников дохода, построенных на индексах:

                Инвестиции в ПИФы и ETF фонды с составом, дублирующим структуру фондовых индексов. Если заниматься самостоятельным составлением аналогичных портфелей, придется привлекать куда большие объемы средств. Среди недостатков выделяются крупные комиссионные отчисления и высокий (по крайней мере, для рядового инвестора из русскоязычных стран) порог входа. Инвестирование в акции индекса DAX при содействии посредников – брокеров. Первым делом нужно позаботиться об открытии счета в компании, которая позволит приобрести ценные бумаги всех включенных в индекс компаний, что смогут себе позволить лишь состоятельные вкладчики. Так как итоговая стоимость всего пакета получается весьма солидная. Фьючерсы на индексы. Фьючерсами называют контракты, приводящиеся в исполнение проводимыми денежными расчетами. Всеми участниками фьючерсных сделок берутся обязательства по оплате или получению разницы между стоимостью сделок и стоимостью исполнения контрактов. Минус – также высокие требования к объему капитала, плюс – гибкость данного финансового инструмента. Форекс. Является самым простым, но имеющим свои нюансы способом заработка. Зарегистрировавшись в брокерской конторе и открыв счет, останется только пополнить его и выбрать нужный тип актива. Порог вхождения у некоторых посредников начинается от 10 долларов, что делает торговлю на валютном рынке доступной абсолютно всем. Есть и ряд минусов – наличие проскальзываний, не срабатывающих ордеров и других типичных проблем трейдеров часто приводит к потере денег. Во многом это зависит от брокера, с которым человек сотрудничает.

                Разумеется, в каждом случае присутствует свой ряд нюансов, которые необходимо учитывать начинающим инвесторам. Да, вложение в фондовый индекс DAX изначально кажется стабильным и доступным вариантом, позволяющим преумножить собственный капитал. Анализ ситуации в рамках конкретного государства куда проще, чем необходимость исследовать статистику, отчетность и перспективы отдельной корпорации, плюс присутствует неплохая диверсификация рисков. Даже если парочка компаний из вышеупомянутой тридцатки вдруг просядет по стоимости своих ценных бумаг, прибыль по остальным позволит все равно выйти в плюс или хотя бы не допустить просадки.

                Но есть и обратная сторона медали, о которой тоже должны знать будущие вкладчики. Львиная доля присутствующих в индексе участников хоть и демонстрирует внешнюю стабильность, при более детальном рассмотрении выглядит уже не так надежно. По сути, их держит на плаву грамотная внешняя/внутренняя политика и экономика Германии. Никто не может дать 100% гарантий того, что в ближайшее время в Еврозоне не произойдет каких-то глобальных негативных изменений, из-за которых прогноз на стоимость ценных бумаг окажется негативным.

                ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ «ИНТЕРФАКС»

                2007 год. БОНУС $1500 НА СЧЕТ. | СЕРВИС FXCOPY | обзор/отзывы 1998 год. ECN брокер!
                CASHBASK ОТ АЛЬПАРИ | обзор / отзывы 2007 год. FinaCom. 15% БОНУС + КЕШБЭК | обзор / отзывы 1997 год. Нацбанк РБ. Не для РФ! 50.000$ НА ДЕМО | обзор / отзывы
                А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2021:

                Депозит от 10$!
                ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы Копирование сделок! 10.000 НА ДЕМО СЧЕТ | обзор / отзывы

                Что влияет на цену

                Немецкий DAX показывает общую динамику европейского рынка. Поэтому и факторы, которые на него влияют, — глобальные. Вот несколько из них:

                • Отчётность компаний. Когда бизнесы делятся итогами квартала или года, меняется цена их акций.
                • Политические решения. Если мировые державы конфликтуют между собой, то это всегда касается и экономики
                • Экономические «пузыри». Так называют успех какой-то части экономики, не имеющий оснований. Лопается «пузырь» — происходит снижение перспектив роста рынка.
                • Изменение правил самой Deutsche Börse. Например, 24 сентября 2018 года изменят формулы расчёта для MDAX, SDAX и TecDAX.
                • Процентные ставки в США. ФРС контролирует, как дорого обойдётся взять кредит у Штатов. Если их стратегия будет неудачной, Дакс потеряет пункты.
                • Когда курс евро падает, сделок на бирже больше, отсюда динамика DAX.

                Прогноз, аналитика и перспективы

                Полезные статьи

                Что такое портфельные инвестиции Asset Allocation и почему они так популярны?

                Вечно не хватает денег, зарабатывай хоть 20 000, хоть 200 000: что делать?

                В чем хранить заначку на «черный день», чтобы ждать его с нетерпением?

                Как законно заработать застраховав самого себя?

                Вместо меня говорит финансовый рынок: DAX30 стал основой для многих финансовых инструментов (ПИФов, ETF, фьючерсов, опционов…). Это свидетельствует о надёжности и точности показателя.

                В индекс входят самые ликвидные компании. Среди них кризис переживает Deutsche Bank, аналитики видят его будущее в мрачных тонах. Но это неважно: остальные корпорации топ-30 успешно развиваются и идут в ногу со временем. Например, Adidas и Bayer увеличивают своё влияние, и у них ещё не было крупных провалов.

                Сейчас нет новостей о торговой войне между Китаем и США, поэтому показатель регулярно закрывает торговые дни с повышением на сотню пунктов. Сам конфликт находится в подвешенном состоянии и составить прогноз не берётся никто.

                Прямо сейчас на фоне санкций упала цена на важные биржевые активы: медь и алюминий. Поэтому экономика Германии и DAX сегодня слабее, чем могли бы быть. Как только Китай вновь вернётся к закупкам сырья, ситуация стабилизируется.

                В мае все отчитались о своих успехах прессе. В результате индекс показал рост: 30 немецких компаний превзошли ожидания германских инвесторов, чем повысили спрос на свои акции.

                Ещё больше пунктов у DAX стало, когда ФРС США объявили о росте ВВП на 2 % и повышении процентных ставок. Это случилось 18 июля 2018 года. Если ничего не изменится, то индекс продолжит расти на 0.1-0.5%.

                Санкции, экономика США и сезон отчётов повлияли также и на остальные фондовые индексы. Так как это влияние было тем же, что и на DAX30, можно ещё раз сделать вывод о точности показателя.

                История появления индекса DAX, принцип расчета и перспективы инвестирования

                DAX — главный индекс Германии и соответственно Еврозоны, отображающий среднее взвешенное значение котировок ценных бумаг ведущих корпораций Германии. Рассчитывается с 1988 года. В расчет принимаются только акции, которые находятся в свободном обороте, то есть цена формируется на основе спроса и предложения. Индекс также включает дивидендные доходы по акциям с расчетом, что дивиденды реинвестируются в акцию. Иными словами, DAX отражает общую прибыль по капиталу.

                Расчет значения индекса происходит на основании стоимости акций на электронной биржевой площадке XETRA. В отличие от американских индексов, где в расчет берутся котировки 100 компаний и более, в DAX входят только 30 компаний, охватывающих отрасли:

                • Cтрахование. Удивительно, но представитель этой отрасли, компания Allianz в индексе занимает более 7,5%. График котировок за год и 5 лет у флагмана индекса оптимистичный;
                • Xимическая промышленность. BASF — еще одна ведущая компания, доля в индексе которой около 7%. Несмотря на спрос продукции отрасли, график котировок BASF нестабильный. Компания очень зависит от внешнего рынка и потому неустойчива к внешним потрясениям. В 2009 году после кризиса в США и падения спроса со стороны автомобильных концернов, компания закрыла 80 предприятий, а акции обвалились с уровня «90» до уровня «20». С 2014 по 2021 год акции протестировали два сильных уровня сопротивления и два уровня поддержки. И сейчас снова идут вниз. Другая компания этой отрасли, Bayer (доля около 9%) более стабильна, но до пиковых исторических значений ей еще далеко;
                • Банковское дело и биржевые сделки. Здесь слабым местом является Deutsche Bank. В банкротство такой «махины» никто не верит, власти Германии банк спасут. Но постоянные убытки, юридические тяжбы в США, России (банк обвинен в серии махинаций, начиная от манипуляции ставкой LIBOR, заканчивая «Молдавской схемой») привели к тому, что котировки банка более 2-х лет идут по нисходящей;

                Рекомендую прочитать также:

                Что выбрать инвестору – акции Intel или AMD?

                Акции Intel или AMD: битва гигантов

                • и другие отрасли: энергетика, телекоммуникации, строительство, потребительские товары, логистика, автомобилестроение.

                Наверное, корзина DAX и является самым большим риском для потенциального инвестора. Кажущиеся внешне стабильными компании, изнутри выглядят не такими уж и надежными. И пока держатся на вере в стабильную политику и экономику Германии.

                Факторы, влияющие на котировки индекса DAX:

                • политика ЕЦБ и выступления Марио Драги. Яркий пример — выступление главы ЕЦБ 27 июня, в котором шла речь об ужесточении денежно-кредитной политики в Еврозоне и свертывании стимулирующих программ. За 2 дня котировки DAX упали с 12 770,83 до 12 325,12;
                • экономическая ситуация в отдельно взятой отрасли: объемы экспорта и импорта, выход на рынок новой продукции, выпуск квартальной и годовой финансовой отчетности и т.д.;
                • мировые фундаментальные факторы, характеризующие фондовый рынок в целом. Снижение индексов Китая и США автоматически обвалит и индексы Европы.

                Для отслеживания котировок индекса имеет смысл следить за главными фундаментальными событиями (они есть в экономическом календаре) и следить за отчетностью компаний из его состава.

                Похожие индексы

                У DAX около 12 тысяч разновидностей, поэтому какие-то пересечения с разработками других аналитиков всегда будут. Один из популярных аналогов: MSCI Germany. На его базе тоже есть ETF.

                Кстати, DAX30 часто сравнивают с Standard&Poor500 из-за того, что оба показателя пользуются формулой среднего взвешенного. Кроме того, они показывают ситуацию не только в регионе, но и на глобальном финансовом рынке. Отличие S&P500 в том, что расчёт пунктов не включает дивиденды.

                Голубые фишки ММВБ – список и котировки

                Добрый день, дорогие читатели. В продолжение нашего знакомства с фондовым рынком России в целом, и московской межбанковской биржей (ММВБ) в частности, сегодня мы рассмотрим так называемые голубые фишки ММВБ, познакомимся с их перечнем, индексами, курсом и многим другим.

                Итак, начнем, с того, что такое голубые фишки в принципе. Подробную информацию по данному поводу можно найти в статье «Виды акций», здесь же я просто скажу, что голубые фишки ММВБ  – это акции наиболее крупных и известных компаний, имеющих длинную историю и многомиллионный оборот.

                Активы, которые претендуют на то, чтобы относиться к разряду голубых фишек, должны соответствовать следующим требованиям:

                • Большой объем торгов на ММВБ-РТС и, как следствие, высокая ликвидность.
                • Высокая рыночная стоимость компании-акционера (высокий уровень капитализации).
                • Стабильность курсовой стоимости акций, отсутствие резких скачков котировок.

                Здесь, я думаю, все понятно. К рассматриваемой нами группе относятся самые ходовые и прибыльные акции, эмитенты которых задают темпы развития экономики всей страны.

                Список голубых фишек ММВБ

                Голубых фишек в России и на ММВБ не сказать, чтобы слишком много. Их число колеблется в пределах 15-16 компаний, с каждой их которых, я уверен, вы не раз сталкивались.

                Подавляющее большинство голубых фишек московской биржи относятся к нефтегазовой отрасли страны, здесь можно выделить такие компании как «Газпром» (код акций на бирже GAZP), «Лукойл» (LKOH), «НОВАТЭК» (NVTK), «Роснефть» (ROSN), «Сургутнефтегаз» (SNGS), «Транснефть» (TRNFP) и «Татнефть» (TANT).

                Также здесь представлены два крупнейших российских банка «Сбербанк» (SBER) и «Банк ВБТ» (VTBR). Торговая сеть «Магнит» (MGNT), крупнейшие металлургические предприятия страны «Норильский Никель» (GMKN) и «Северсталь» (CHMF), телекоммуникационная компания «МТС» (MTSS), предприятие химической отрасли «Уралкалий» (URKA), и группа компаний по добыче алмазов, под названием «АЛРОСА» (ALRS).

                Котировки голубых фишек на ММВБ

                Голубые фишки, в силу их специфики, сложно назвать высоковолатильными активами. Как говорилось в начале статьи, их курс, зачастую, стабилен и на нем практически отсутствуют серьезные колебания.

                Просматривать котировки голубых фишек ММВБ можно как на самой бирже.

                Так и на тематических ресурсах в сети. К примеру, вот скриншот котировочного списка российских голубых фишек и компаний, претендующих на вхождение в их число.

                Но, естественно, трейдеры зачастую просматривают котировки через торговый терминал и своего фондового брокера. К примеру, очень удобно делать это через программу Aurora и крупнейшего отечественного брокера, предоставляющего прямой выход на ММВБ – компанию United Traders.

                Все данные передаются в терминал без задержек, в режиме реального времени.

                Индекс голубых фишек ММВБ

                Индекс голубых фишек московской биржи представляет собой своего рода индикатор, рассчитываемый на основании цен заключаемых сделок и котировок активов.

                Расчет индекса ведется в рублях, а веса представленных выше акций, пропорциональны их ликвидности и популярности на бирже.

                Вот как выглядит база расчета общего индекса голубых фишек ММВБ

                А так основные индексы акций московской биржи с указанием их цены и капитализации.

                Все эти данные есть на официальном сайте ММВБ. Там же расположено подробное описание методики расчета индекса и его график. На данный момент, кстати, он выглядит вот так.

                О тонкостях работы с голубыми фишками, котируемыми как на ММВБ, так и на других биржах, читайте в статье «Инвестиции в Голубые фишки – путь к успеху». А пока скажу, что работа с ними характеризуется самой низкой степенью риска и потенциально высокой доходностью. И, конечно, для работы нужен хороший брокер, в качестве которого отлично подойдет компания United Traders.

                Ну а пока все, до новых встреч.

                С уважением, Александр Иванов
                Школа инвестирования

                Уроки кризиса? Крупные фирмы и банки – аналитический портал ПОЛИТ.РУ

                "Полит.ру" продолжает публикацию серии статей социолога и докторанта Мичиганского университета Эллы Панеях, посвященных проблеме экономического кризиса в России. На этот раз речь пойдет о крупных фирмах и банках в условиях кризиса и тех последствиях, которые будут иметь государственные антикризисные меры в этой области. Так, по мнению автора, в результате крупный бизнес может стать еще более огосударствленным и монополизированным, более склонным к коррупции и менее ориентированным на потребителя, чем раньше. Материал предоставлен русским проектом Института Катона.

                См. также:

                В четверг, когда я пишу эти строки, российская фондовая биржа демонстрирует следующие показатели.

                Индекс РТС – средневзвешенная стоимость акций ведущих российских компаний – упал на 72% по сравнению с уровнем годовой давности. Индекс ММВБ – другой показатель такого же плана – просел чуть меньше: на 68% (не удивляйтесь – цифры по ссылке могут несколько отличаться, они меняются в реальном времени). Это значит, что российские «голубые фишки» с начала фондового кризиса подешевели в 3-4 раза. Для сравнения: американский индекс Доу Джонса – о крахе американской экономики по телевизору вы слышали, вероятно, куда больше, чем о проблемах российской – по сравнению с ноябрем прошлого года просел примерно на треть, потеряв 36%. На треть, а не втрое. Но дело не в цифрах, а в том, как реагирует экономика – то есть, люди – на кризис. А это зависит от того, как устроены общественные отношения на рынке. И еще от того, какую политику выбирает государство.

                Мы уже говорили о том, что относительно благополучная, нормально действующая экономика использует кризис для оздоровления. Что происходит в моменты такого резкого падения стоимости акций крупных фирм? Догадаться, в общем-то, нетрудно: массовое перераспределение собственности. Кто выигрывает, имея возможность купить долю в лучших предприятиях по бросовым ценам? Пусть меня поправят те, кто понимает все тонкости фондового рынка лучше, но в самых общих чертах – те, у кого есть свободные деньги. Те, кто сберегал вместо того, чтобы тратить. И те, у кого супернадежный кредит, непоколебимая репутация; те, кому не боятся одалживать деньги даже в плохое время. Кто проигрывает? Тот, кто заигрался. Заигрался занимая крупные, на пределе своих возможностей суммы, чтобы играть с пакетами акций ценой во много раз больше средств, которыми может располагать сам. Тот, кто, имея слабую репутацию, набрал кредитов на амбициозные проекты и теперь вынужден скидывать акции, чтобы досрочно погасить задолженность перепуганным банкам. Тот, кто увлекался игрой с сомнительными деривативами – то есть, с ценными бумагами, объединяющими пакет не самых лучших активов. Очень возможно, что какое-то количество вполне надежных компаний «сгорит» в кризисе, и те, у кого оказались на руках их акции в плохой момент, разорятся. Но статистически кризис дает сорвать куш тем, кто ведет себя сдержанно и разумно. Польза для будущего двойная: во-первых, ключевые активы оказываются у тех, кто, есть надежда, будет лучше управлять ими на следующем этапе. Во-вторых, все участники рынка получают урок – жить, и тем более играть на бирже, при прочих равных лучше на свои, и в пределах своих возможностей. Это, разумеется, донельзя упрощенная картина, и профессиональный финансист добавил бы сюда множество обертонов. Но нас интересует – что происходит в результате кризиса в головах у людей.

                На этом этапе, разумеется, вмешивается государство и рвется «спасать рынок». Кого, в среднем, будут спасать? В целом – три вида «страдальцев». Компании, от которых зависит много простых людей, избирателей. Компании, в чьей необычайной полезности для экономики убеждены принимающие решения политики – вот просто вся американская экономика рухнет, если какая-нибудь AIG пойдет ко дну. Ну, и компании, у которых хватает лоббистских возможностей и связей, чтобы в тяжелый момент прорваться к кормушке. Грешат этим, как мы сейчас видим, все государства, но в существенно разной мере. Раз уж мы говорим о долгосрочных уроках, а не о мгновенных последствиях, нужно признать, что даже вполне демократические механизмы принятия подобных решений обеспечивают довольно неудачную обратную связь.

                В первом случае фирмы извлекают следующий урок: дополнительную устойчивость можно себе обеспечить, сделав так, чтобы от тебя зависело много людей. Можно создавать многочисленные рабочие места, заботиться об обширной клиентуре, заключать долгосрочные сделки (если вы банк, выдающий ипотечные кредиты на двадцать пять лет, то от вашего банкротства пострадает куда больше людей, чем если вы просто делаете и продаете, скажем, автомобили). А можно и сжульничать, например, как не раз делали банки в России, набрать себе по нереальным ставкам вкладов от «простых» людей вот ровно с этой целью: чтобы твое банкротство стало не твоим личным горем, а чуть ли не социальной катастрофой. Во втором случае, урок состоит в том, чтобы выгодно работать в сферах деятельности, которое правительство – или в демократической стране политический класс – считает ключевыми. Проблема в том, что идеологическое мышление довольно плохо дружит с настоящим. Политики зачастую либо, как те генералы, воюют предыдущую войну, либо, напротив, слишком далеко и безответственно – не на свои же деньги – заглядывают в будущее. В первом случае поддержка достается бывшим локомотивам развития, давно исчерпавшим себя, вроде автомобильной индустрии, или долгосрочным прожектам вроде нанотехнологий. То, за что люди реально готовы платить здесь и сейчас, остается за бортом.

                В третьем все еще намного печальней. Владельцы компаний на опыте убеждаются, что главное – не рыночная эффективность, самый прямой показатель того, что ты делаешь что-то нужное и важное людям, и вообще не какой-то разумный, пусть сколь угодно нелиберальный, критерий твоей полезности обществу: не клиенты, не рабочие места, не (пусть предположительно) критически важная сфера деятельности. Не способность сберегать, искать новые пути и не зарываться. Вкладываться в этом случае имеет смысл в коррупцию, в связи, а лучше просто оказаться в прямой зависимости от государства: уж компании, находящейся в их собственном распоряжении, прогореть чиновники не дадут.

                Практически все государства небезгрешны во всех трех смыслах. Когда у тебя под руками шатается все здание экономики, паника с фондового рынка распространяется на банки, которые перестают выдавать кредиты чуть ли не вообще кому бы то ни было, начинает задыхаться от внезапного дефицита денег реальный сектор – довольно трудно удержаться от пожарных мер. Тех, кто утверждает, что вливать в такой момент деньги в проблемные фирмы все равно, что тушить пожар керосином, никто не слушает, не до них. Думать некогда, надо гасить. В результате возникает то, что называется moral hazard: риск порчи нравов. Участники рынка усваивают: если ты «нужный» или «приближенный», то осторожность необязательна, если что, тебя спасут и на следующем круге.

                То, что происходит в России сейчас, отличается – в смысле возможного влияния на отдаленное будущее – от описанной выше печальной картины примерно как рак от грыжи. По оценке А. Илларионова, в двадцатых числах октября объем выделенной проблемным компаниям государственной помощи, составил 12% ВВП. Поддержку получили государственные и окологосударственные крупные фирмы – те самые, акции которых со свистом продолжают, практически невзирая на эту помощь, лететь вниз на бирже. Остальное пошло банкам – и только уже через банки эти деньги должны дойти до остальных нуждающихся. Но это не просто хаотичная раздача денег первым попавшимся приближенным. С банками совсем интересно – напрямую деньги влили только в несколько крупнейших аффилированных с государством банков, предоставив им дальше раздавать кредиты по своему усмотрению. Поскольку фондовый кризис спровоцировал межбанковский кризис доверия (то есть, все оказались одновременно и должниками, неспособными расплатиться с кредиторами, и кредиторами, чьи деньги зависли где-то еще). Это значило очень простую вещь: в первый, самый острый период кризиса шанс банка на выживание стал зависеть не от его репутации, рыночного статуса, реального финансового состояния, а от отношений с каким-нибудь Сбербанком – скорее административной структурой, чем рыночной компанией. Решения, кому жить, кому становиться банкротом, а кому подвергнуться поглощению со стороны – фактически – государства принимаются на основе административного торга. Какими будут успешные банки, пережившие кризис? Хорошо умеющими «дружить» с чиновниками, «мотивировать» служащих и вовремя вливать деньги в нужные фонды протирки оптической оси при госструктурах. Вероятность же выживания наиболее успешных как раз наиболее проблематична: именно они представляют собой самую «вкусную» добычу – их, в первую очередь, будут стремиться поглотить получатели госпомощи.

                Более подробный план антикризисных действий, опубликованный несколько дней назад, продолжает ту же тенденцию. Вливать прямые субсидии предполагается в отсталые, зато близкие к власти, а то и просто огосударствленные отрасли: поддержка обещана оборонным предприятиям (заставляющее многих неметь слово «оборона» тут никого не должно смущать: большинство этих подконтрольных государству предприятий основную прибыль получает от экспорта вооружений). Так, обещана поддержка устаревшему российскому автопрому; никакого кризиса не надо, чтобы понимать: что-что, а эта отрасль загнулась бы в ситуации нормальной конкуренции молниеносно даже в хорошие времена. Причем помимо субсидий поддержка предлагается и в особо циничной форме: вливать в него деньги государство намерено «порекомендовать» коммерческим банкам , видимо, за счет интересов вкладчиков и инвестиций в новые, экономные, перспективные проекты, которые обычно стимулирует кризис.

                У процветавшего во время бума, зато отчаянно коррупционного жилищного сектора планируется на государственные средства скупать жилье; учитывая, что доля коррупционного налога в строительстве оценивается в десятки процентов, это практически означает перекладывание денег из казны в чиновничьи карманы. Между тем, подобная мера призвана не позволить «сдуться» заоблачным ценам на жилье: проблемы строителей и коррупционеров решаются за счет тех, кто копит на квартиру. Закупленное государством жилье будет распределяться – что-то достанется бедным, что-то тем же госслужащим, особой строкой в числе получателей указана одна категория – военные. Служить снова становится выгоднее, чем работать.

                Профессиональные игроки на бирже получают доступ к деньгам Центрального Банка. То есть, вместо того, чтобы доказывать свою надежность и разумность коммерческому банку, игроку будет можно убедить чиновника. Пенсионные средства можно станет инвестировать в акции – еще один поток денег на рынке, которым будет распоряжаться чиновник, а не инвестор.

                Попутно (не совсем по теме данной колонки, но не могу обойти вниманием) – устанавливаются ценовые преференции для отечественных производителей при государственных закупках с приятной «вилкой» от 5 до 25%. То есть, российским фирмам не только не нужно конкурировать с мировыми – решение о размере гандикапа в весьма широком диапазоне остается на усмотрение чиновников. Оказывать преференции местным производителям предписано не только госструктурам, но и государственным компаниям и просто «естественным монополиям», невзирая на форму собственности. Техническое отставание, таким образом, им практически гарантировано: при таком коррупционном зазоре отечественный производитель в глазах бюрократа, принимающего решение, окажется вне конкуренции, даже если иностранец побьет и качество, и цену.

                Предусмотрены вливания не только в антикризисную поддержку госкорпораций и естественных монополий, но и в их инвестиционные программы. В скольких подобных структурах уже бросились корректировать инвестпланы, просто для того, чтобы не упустить халявные денежки? Зато по заимствованиям компаний, работающих по госзаказу (то есть, не на рынок, не на наши с вами потребности) планируется предоставлять госгарантии по кредитам – по заботливо упрощенной структуре.

                В общем, можно констатировать: существует серьезная опасность, что из кризиса российский крупный бизнес выйдет обновленным, как нигде в мире – существенно более огосударствленным и монополизированным, еще более, чем сейчас склонным к коррупции и паразитированию на бюджете, менее ориентированным на живого потребителя и попросту менее эффективным, чем был. Особенно по сравнению с бизнесом в других странах, где власти, хоть и выкупают банкротов и раздают кредиты, но не бросаются с таким энтузиазмом подминать под себя все живое и спасать все, чему давно бы загнуться без особого отношения. И уроки на будущее бизнес извлечет в этом случае самые нужные: подстраиваться под государство, развивать связи с чиновниками и общую сервильность, избегать как огня высокой прибыли – тут-то и сожрут. И честно говоря, это волнует меня намного больше, чем возможные проценты спада ВВП в ближайшие год-два.

                Котировки и курсы акций – Investing.com

                Среда, 4 августа 2021 г.
                Charoen Pokphand Indonesia (CPIN) -- /  91,47 -- /  -- 103,31T
                Indofood Cbp (ICBP) -- /  139,64 -- /  13.769,22B 95,92T
                Mitra Keluarga Karyasehat (MIKA) -- /  25,5 -- /  1.046,64B 35,46T
                Surya Citra Media (SCMA) 31,30 /  20,79 1.543,4B /  -- 27,95T
                SK Innovation (096770) -- /  2075,5 -- /  10.779,52B 21,04T
                SK Telecom (017670) -- /  7435,3 -- /  4.831,37B 19,12T
                Sony (6758) -- /  125,18 -- /  2.146,14B 14,18T
                Bank Bukopin (BBKP) -- /  -- -- /  -- 13,79T
                Link Net (LINK) -- /  79,68 -- /  -- 12,24T
                Summarecon Agung (SMRA) -- /  5,07 -- /  -- 12,22T
                Media Nusantara Citra (MNCN) -- /  -- -- /  -- 10,91T
                Honda Motor (7267) -- /  59,29 -- /  3.372,87B 6,17T
                Garuda Indonesia (GIAA) -- /  -- -- /  -- 5,75T
                Mega Manunggal Property (MMLP) -- /  -- -- /  -- 5,1T
                Itochu Corp. (8001) -- /  111,41 -- /  2.635,12B 4,98T
                Global Mediacom (BMTR) -- /  -- -- /  -- 4,35T
                Bumi Resources (BUMI) -- /  -- -- /  -- 4,23T
                State Bank (SBI) -- /  7,37 -- /  381,82B 3,98T
                Mnc Sky Vision (MSKY) -- /  -- -- /  -- 3,89T
                Kapuas Prima Coal (ZINC) -- /  -- -- /  -- 3,81T
                Indomobil Sukses (IMAS) -- /  -- -- /  -- 3,4T
                Terumo Corp. (4543) -- /  24,44 -- /  157,22B 3,26T
                Alam Sutera Realty (ASRI) -- /  5,99 -- /  -- 3,14T
                Agung Podomoro (APLN) -- /  -- -- /  -- 2,88T
                Cervecerias (CCU) -- /  41,65 -- /  407,5B 2,84T
                Darya-Varia (DVLA) -- /  -- -- /  -- 2,7T
                Eagle High (BWPT) -- /  -- -- /  -- 2,65T
                Eisai (4523) -- /  81,66 -- /  174,29B 2,62T
                Surya Semesta (SSIA) -- /  -- -- /  -- 2,32T
                Sumitomo Corp. (8053) -- /  47,77 -- /  1.874,29B 1,92T
                Titan Company (TITN) 0,3 /  -0,4814 28,39B /  29,68B 1,63T
                Mitsubishi Chemical Holdings Corp (4188) -- /  -- -- /  873,75B 1,33T
                Berlian Laju Tanker Tbk PT (BLTA) -- /  -- -- /  -- 1,3T
                Wismilak Inti Makmur (WIIM) -- /  -- -- /  -- 1,21T
                Minebea Mitsumi (6479) -- /  36,2 -- /  244,01B 1,21T
                Toray Industries, Inc. (3402) -- /  10,64 -- /  485,78B 1,16T
                Isuzu Motors (7202) -- /  32,43 -- /  545,97B 1,13T
                Nippon Yusen K.K (9101) -- /  510,13 -- /  427,45B 1,11T
                Yamaha Corp. (7951) -- /  40 -- /  93,56B 1,08T
                Seoul Semiconductor (046890) 309,00 /  281,18 -- /  329,97B 1,08T
                DoubleU Games (192080) -- /  1616,5 -- /  165,6B 1,05T
                Godrej Consumer Products (GOCP) -- /  3,82 -- /  28,15B 1,04T
                Hana Tour (039130) -- /  -824,5 -- /  8,37B 1,02T
                Aesgener (AESGENER) -- /  0,0129 -- /  680,35M 999,57B
                Ricoh (7752) -- /  4,62 -- /  436,37B 844,94B
                Dongwon Ind (006040) -- /  -- -- /  783,4B 820,36B
                Nusa Raya Cipta (NRCA) -- /  -- -- /  -- 700,95B
                Cardig Aero (CASS) -- /  -- -- /  -- 651,13B
                Cj Hellovision (037560) -- /  114,79 -- /  269,43B 559,94B
                Concordia Financial Group (7186) -- /  9,85 -- /  50,69B 495,87B
                Bosch (BOSH) -- /  108,06 -- /  28,14B 449,33B
                Modetour Network (080160) -- /  66,00 -- /  4,58B 421,07B
                Kawasaki Kisen Kaisha (9107) -- /  698,02 -- /  163,49B 387,55B
                Hindustan Petroleum (HPCL) -- /  12,14 -- /  775,57B 383,2B
                Modern Internasional (MDRN) -- /  -- -- /  -- 381,61B
                Indonesia Pondasi Raya Tbk PT (IDPR) -- /  -- -- /  -- 376,56B
                PETROBRAS ON (PETR3) -- /  1,86 -- /  104,4B 350,67B
                Petroleo Brasileiro SA Petrobras (PETR4) -- /  1,86 -- /  104,4B 350,67B
                E.S.F.H (2884) -- /  0,43 -- /  15,33B 338,68B
                Hyundai Bioland (052260) -- /  -- -- /  -- 315,75B
                Gozco Plantations (GZCO) -- /  -- -- /  -- 300B
                ACL (2395) 2,31 /  2,55 14,21B /  14,01B 277,76B
                Logindo Samudramakmur (LEAD) -- /  -- -- /  -- 201,69B
                Nippon Suisan Kaisha (1332) -- /  8,03 -- /  153B 179,52B
                Nisshinbo Holdings Inc. (3105) -- /  -- -- /  114B 158B
                Hitachi Zosen Corp. (7004) -- /  -- -- /  79B 136,18B
                CK Infrastructure (1038) -- /  1,38 -- /  3.820M 125,11B
                SKY Perfect JSAT Holdings Inc. (9412) -- /  -- -- /  30,5B 123,42B
                Tran Gas Del Sur (TGSU2) -- /  4,25 -- /  11,93B 120,1B
                Hiwin (2049) -- /  2,93 -- /  7,07B 113,16B
                CVS Health Corp (CVS) -- /  2,06 -- /  70,14B 108,5B
                Power Assets (0006) -- /  -- -- /  -- 106,82B
                BRASIL ON EJ NM (BBAS3) -- /  1,52 -- /  23,9B 91,48B
                Booking (BKNG) -- /  -2,04 -- /  1,89B 89,12B
                General Motors (GM) -- /  1,69 -- /  29,92B 82,73B
                MercadoLibre (MELI) -- /  0,2362 -- /  1,49B 78,7B
                Emerson (EMR) -- /  0,984 -- /  4,6B 59,8B
                MetLife (MET) -- /  1,68 -- /  15,84B 50,63B
                GERDAU PN N1 (GGBR4) -- /  1,88 -- /  18,33B 49,75B
                Siam City Cement (SCCC) 4,85 /  -- 10,05B /  -- 48,28B
                Kraft Heinz (KHC) -- /  0,7203 -- /  6,55B 47,19B
                Braskem SA (BRKM5) -- /  7,26 -- /  24,94B 46,23B
                Exelon (EXC) -- /  0,6804 -- /  7,11B 45,96B
                Mitsui Engineering & Shipbuilding (7003) -- /  -- -- /  149B 42,04B
                EOG Resources (EOG) -- /  1,54 -- /  4,05B 41,8B
                Waste Connections (WCN) -- /  0,7744 -- /  1,5B 41,48B
                Electronic Arts (EA) -- /  0,6244 -- /  1,28B 41,18B
                Allstate (ALL) -- /  3,17 -- /  10,67B 38,84B
                Sun Life Fin. (SLF) -- /  1,47 -- /  -- 38,05B
                Marathon Petroleum (MPC) -- /  0,3869 -- /  20,59B 34,7B
                ANSYS (ANSS) -- /  1,56 -- /  429,63M 32,21B
                McKesson (MCK) -- /  4,14 -- /  60,09B 31,49B
                CDW Corp (CDW) -- /  1,8 -- /  4,97B 25,75B
                AmerisourceBergen (ABC) -- /  2,03 -- /  52,12B 25,46B
                Wolters Kluwer NV (WLSNc) -- /  1,44 -- /  2.248M 25,19B
                Bank Pekao S.A. (PEO) -- /  1,77 -- /  2,08B 24,96B
                Albemarle (ALB) -- /  0,8362 -- /  786,42M 24,15B
                Vulcan Materials (VMC) -- /  1,65 -- /  1,38B 23,82B
                Sampo Plc (SAMPO) -- /  0,8584 -- /  1,16B 22,81B
                Qorvo Inc (QRVO) -- /  2,45 -- /  1,08B 21,4B
                FleetCor (FLT) -- /  2,93 -- /  634,09M 21,17B
                TOTVS ON EJ NM (TOTS3) -- /  0,1588 -- /  750,79M 20,99B
                Entergy (ETR) -- /  1,4 -- /  2,49B 20,78B
                Ringkjoebing Landbobank (RILBA) -- /  9,87 -- /  577,14M 20,67B
                Fox Corp B (FOX) -- /  0,5749 -- /  2,76B 20,08B
                Fox Corp A (FOXA) -- /  0,5738 -- /  2,76B 20,08B
                Western Digital (WDC) -- /  1,51 -- /  4,54B 19,82B
                Royal Caribbean Cruises (RCL) -- /  -4,35 -- /  149,83M 19,21B
                MGM (MGM) -- /  -0,3807 -- /  2,16B 18,33B
                Legal & General (LGEN) -- /  15,01 -- /  31.366M 15,73B
                Metalurgica Gerdau SA (GOAU4) -- /  -- -- /  -- 14,88B
                Lumen Technologies (LUMN) -- /  0,4177 -- /  4,99B 13,86B
                Atmos Energy (ATO) -- /  0,7328 -- /  585,51M 13,02B
                BorgWarner (BWA) -- /  0,8043 -- /  3,48B 11,7B
                Lincoln National (LNC) -- /  2,46 -- /  4,75B 11,57B
                Turkiye Halk Bk (HALKB) -- /  0,00 -- /  2,52B 11,53B
                Wynn Resorts (WYNN) -- /  -1,51 -- /  930,94M 11,29B
                DXC Technology (DXC) -- /  0,7469 -- /  4,13B 10,89B
                IGM Financial (IGM) -- /  0,9557 -- /  841,49M 10,52B
                NiSource (NI) -- /  0,1337 -- /  1,04B 9,86B
                Western Union (WU) -- /  0,469 -- /  1,25B 9,33B
                Federal Realty (FRT) -- /  0,3937 -- /  217,97M 9,06B
                Marathon Oil (MRO) -- /  0,1705 -- /  1,12B 8,91B
                Qatar navigati (QNNC) 0,13 /  0,17 698,1M /  597M 8,52B
                IMCD NV (IMCD) -- /  2,21 -- /  788,27M 8,4B
                Metso Outotec (MOCORP) -- /  0,106 -- /  1,08B 7,95B
                TMX Group (X) -- /  1,71 -- /  239,47M 7,69B
                Colliers International (CIGI) -- /  0,8783 -- /  742,8M 7,04B
                APA Corp (APA) -- /  0,5551 -- /  1,5B 6,91B
                Grupa Kety (KTY) -- /  -- -- /  1,18B 6,6B
                Stantec (STN) -- /  0,5823 -- /  937,42M 6,45B
                Taylor Wimpey (TW) -- /  13,00 -- /  1.569M 6B
                Granite REIT (GRT_u) -- /  -- -- /  93,6M 5,67B
                B2Gold (BTO) -- /  0,0697 -- /  370,05M 5,51B
                Camtek Ltd (CAMT) -- /  1,16 -- /  208,56M 5,24B
                Alior Bank (ALRR) -- /  -- -- /  897,7M 4,99B
                Spin Master Corp (TOY) -- /  0,2017 -- /  350,31M 4,89B
                Schaeffler AG (SHA_p) -- /  0,2437 -- /  3,3B 4,81B
                Is Yatirim Menkul Degerler (ISMEN) -- /  -- -- /  -- 4,76B
                SSR Mining (SSRM) -- /  0,4652 -- /  424,33M 4,44B
                First Capital (FCR_u) -- /  -- -- /  -- 3,97B
                TSKB (TSKB) -- /  -- -- /  -- 3,58B
                Macerich (MAC) -- /  -0,0897 -- /  184,74M 3,34B
                Charter Hall Long (CLW) -- /  14,96 -- /  100,00M 3,07B
                Crombie REIT (CRR_u) -- /  -- -- /  101,15M 3,02B
                Ferrexpo (FXPO) -- /  -- -- /  -- 2,91B
                BWP (BWP) -- /  9,00 -- /  78,00M 2,63B
                Killam Properties (KMP_u) -- /  -- -- /  68,3M 2,28B
                Ero Copper (ERO) -- /  0,5736 -- /  108,65M 2,21B
                Asseco South Eastern Europe (ASEP) -- /  -- -- /  225,50M 2,07B
                Patrizia Immobilien (PATGn) -- /  -- -- /  -- 1,93B
                NFI Group (NFI) -- /  -0,025 -- /  577,08M 1,92B
                Grenke (GLJn) -- /  -- -- /  -- 1,7B
                IAMGold (IMG) -- /  0,004 -- /  302,23M 1,63B
                Banknordik (BNORDIK) -- /  3,85 -- /  102,5M 1,59B
                Hensoldt (HAGG) -- /  -0,12 -- /  278,00M 1,57B
                SilverCrest Metals (SIL) -- /  -0,0533 -- /  72,57M 1,56B
                Artis REIT (AX_u) -- /  -- -- /  110,20M 1,52B
                NORMA Group AG (NOEJ) -- /  1,39 -- /  279,3M 1,41B
                GUD Holdings (GUD) -- /  33,70 -- /  292,94M 1,14B
                Ibstock PLC (IBST) -- /  -- -- /  -- 905,17M
                Raisio (RAIVV) -- /  0,03 -- /  63,68M 622,43M
                Bank Of Jordan (BOJX) 0,03 /  -- 39,34M /  -- 402M

                Банки России | SkyscraperCity

                Интересная статья от экономиста-оппозиционера Михаила Хазина:

                Текст написан для km.ru

                История с «Банком Москвы» взбудоражила общественность. Кто-то поражен колоссальным объемом хищений из банка, кто-то – тем, что Центробанк компенсирует ВТБ потери – то есть, фактически, из государственных денег покрывает воровство, кто-то ждет громких уголовных дел. Однако с нашей точки зрения это не самое главное. Точнее, главный вопрос состоит в том, а возможно ли было какое-нибудь другое развитие событий, или, иначе, есть ли банки, которые в принципе могут вести более или менее прибыльный банковский бизнес относительно честными способами (совсем честными, как известно, бизнес не ведет дела никогда). И вот на этот вопрос ответ, скорее всего, будет отрицательным.

                Причем дело здесь не только в общемировой ситуации, связанной с кризисом, но и чисто российской. Давайте посмотрим, с чем сталкивается банк, когда к нему приходит заемщик. Первое, что он должен сделать, в рамках той парадигмы кредитования, которая сложилась в последние 30 лет, попросить предъявить ликвидные залоги. Беда только в том, что сегодня с ликвидностью большие проблемы – даже самая замечательная недвижимость может стать тяжелой ношей для банка в случае невозврата кредита.

                Теоретически, банки должны отказываться от «залоговой» схемы, но тут проблемы еще больше, поскольку если речь не идет о кредитовании краткосрочных экспортно-импортных схем, то риски ведения бизнеса очень велики. Тут и падение реальных доходов граждан (надеюсь, никто не верит той лапше, которую вешают на уши граждан Росстат и Минэкономразвития?), и усиление конкуренции с импортом на фоне растущего рубля (спасибо Центробанку) и повышение налогов. Последнее ведет к тому, что ведение легального бизнеса становится практически невозможным, так что любое предприятие может попасть под пресс налоговых служб, после чего возврат кредитов будет крайне затруднителен. Но и даже если с налогами у предприятия все безупречно, общее падение собираемости заставляет налоговые органы выбивать из предприятий деньги, после чего они часто просто умирают. А ведь мы еще ничего не говорим о рейдерских захватах более или менее успешных предприятий, которые, кстати, тоже не обходятся без участия государственных структур.

                В такой ситуации выдача кредитов становится все более и более рискованным делом. А ведь нужно еще учесть, что российские банки у нас не рефинансируются центробанком, как это делается во всех других странах, что стоимость денег довольно большая, а сроки, на которые банкам дают деньги, достаточно короткие.

                В общем, кредитование – это умирающее действие в современной российской банковской системе. И это вовсе не есть хорошо, поскольку в капиталистической экономике (которую мы сегодня де факто имеем) кредит – это не только способ ускорить производство и общий экономический оборот, но и механизм передачи рисков: банки, кредитуя производителя, забирают на себя часть его рисков. В России этот механизм уже практически не действует – а значит, наши производители по определению находятся в худшем экономическом положении, чем их зарубежные конкуренты.

                Отмечу, что все эти рассуждения не отменяют тотальное воровство банковского топменеджмента. С другой стороны – а что им еще остается делать, нормально-то работать не получается. Нет, конечно, есть и другие виды деятельности, например, спекуляции на финансовых рынках или обналичка. Последнее, конечно, незаконно, но клиент требует – а банк, особенно, не очень крупный, без клиента ничто.

                Да и топ-менеджмент банка часто кредитует аффилированные предприятия с нарушениями по банальной причине – это и защита от рейдерского захвата (если их выгоняют из банка, то кредиты не возвращаются), и способ повысить конкурентоспособность своего бизнеса. То есть, фактически, к нарушениям руководство и владельцев банков вынуждает экономическая ситуация. Да, они не ангелы, но заставить их изменить поведение практически невозможно – просто потому, что этому препятствует экономическая политика государства.

                Но такая ситуация приводит и к еще одной проблеме – поскольку «чистых» банков в такой ситуации быть практически не может, то весь их топменеджмент – кандидаты на эмиграцию. Вместе со всеми деньгами, разумеется. А с деньгами – их радостно примут в разных странах, с непременным предоставлением политического (а какое еще можно дать откровенным ворам?) убежища. Повторю еще раз: воры, конечно, но не без участия государства, которые просто не дают возможности выжить в этом бизнесе людям честным.

                Все это наводит на размышления о том, что вся российская банковская система тяжело больна. А это значит, что ее нужно серьезно лечить, хотя как это делать сегодня, до того, как будет изменена экономическая модель, не очень понятно. Во всяком случае, особого эффекта от этого не будет, разве что увеличится скорость оттока капитала из России, и без того рекордная. Иными словами, начинать нужно не с ужесточения банковского регулирования, само по себе оно в нынешних условиях особого эффекта не даст, разве что позволит провести пару-тройку показательных процессов, а с разработки новых принципов построения экономики. И внутри России и в рамках отношения России с мировой экономики. К сожалению, в этом направлении у нас полный провал, как, впрочем, и во всем мире.

                И в заключение можно отметить, что, к сожалению, скандал с «Банком Москвы» рассматривается всеми СМИ не как элемент системного развития ситуации, а как некоторый скандал, феномен, имеющий к тому же политический контекст. Мне этот сильно не нравится, почему я и считаю необходимым разъяснить собственную позицию по этому вопросу

                Определение акций Blue-Chip

                Что такое акции с голубыми фишками?

                «Голубые фишки» - это огромная компания с отличной репутацией. Как правило, это крупные, солидные и финансово устойчивые компании, которые работают много лет и имеют надежную прибыль, часто выплачивая дивиденды инвесторам. Акции "голубых фишек" обычно имеют рыночную капитализацию в миллиарды долларов, обычно являются лидерами рынка или входят в тройку крупнейших компаний в своем секторе и чаще всего являются именем нарицательным.По всем этим причинам акции "голубых фишек" являются одними из самых популярных среди инвесторов. Некоторыми примерами акций голубых фишек являются IBM Corp., Coca-Cola Co. и Boeing Co.

                Что такое акции голубых фишек

                Хотя дивидендные выплаты не являются абсолютно необходимыми для того, чтобы акции считались «голубой фишкой», большинство «голубых фишек» уже давно выплачивают стабильные или растущие дивиденды. Считается, что этот термин произошел от покера, где голубые фишки - самые дорогие фишки.

                Акции голубых фишек обычно являются компонентом наиболее авторитетных рыночных индексов или средних показателей, таких как Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's (S&P) 500 и Nasdaq-100 в США, TSX-60 в Канаде. или индекс FTSE в Великобритании.

                Вопрос о том, насколько крупной должна быть компания, чтобы претендовать на статус "голубых фишек", остается открытым. Общепринятым эталоном является рыночная капитализация в 5 миллиардов долларов, хотя лидерами рынка или сектора могут быть компании любого размера.Фонд роста цен на голубые фишки T. Rowe Price не имеет конкретных указаний относительно того, какой тип компании может быть квалифицирован, за исключением компаний с высокой и средней капитализацией, которые хорошо зарекомендовали себя в своих отраслях, хотя средняя рыночная капитализация авуары фонда исторически находились в диапазоне около 100 миллиардов долларов.

                Ключевые выводы

                • Акции голубых фишек - это огромные компании с отличной репутацией, часто включающие в себя некоторые из самых известных компаний.
                • Инвесторы обращаются к акциям голубых фишек, потому что у них надежные финансовые показатели и они часто выплачивают дивиденды.
                • Среди инвесторов бытует мнение, что "голубые фишки" могут пережить самые разные рыночные проблемы; Хотя это может быть в значительной степени правдой, это не гарантия. По этой причине крайне важно диверсифицировать портфель, не ограничиваясь только акциями голубых фишек.

                Безопасность акций голубых фишек

                Хотя компания «голубых фишек» могла пережить несколько проблем и рыночных циклов, что привело к тому, что ее стали воспринимать как безопасное вложение, это не всегда так. Банкротство General Motors и Lehman Brothers, а также ряда ведущих европейских банков во время глобальной рецессии 2008 года является доказательством того, что даже лучшие компании могут испытывать трудности в периоды экстремального стресса.

                Голубые фишки как часть более крупного портфеля

                Хотя акции «голубых фишек» подходят для использования в качестве основных активов в более крупном портфеле, они, как правило, не должны составлять весь портфель. Диверсифицированный портфель обычно содержит часть облигаций и денежных средств. При распределении портфеля по акциям инвестору следует рассмотреть возможность владения активами со средней и малой капитализацией. Молодые инвесторы, как правило, могут терпеть риск, связанный с тем, что большая часть их портфелей находится в акциях, включая «голубые фишки», в то время как инвесторы старшего возраста могут предпочесть сосредоточить больше внимания на сохранении капитала за счет более крупных вложений в облигации и наличные деньги.

                Синий чип

                Что такое синий чип?

                Голубая фишка - это признанная на национальном уровне, хорошо зарекомендовавшая себя и финансово стабильная компания. Голубые фишки обычно продают высококачественные, широко распространенные продукты и услуги. Компании с голубыми фишками, как известно, переносят спады и работают прибыльно в неблагоприятных экономических условиях, что способствует их долгой истории стабильного и надежного роста.

                Ключевые выводы

                • Голубая фишка - это устоявшаяся, стабильная и хорошо известная корпорация.
                • Акции "голубых фишек" рассматриваются как относительно более безопасные инвестиции с подтвержденным опытом успеха и стабильного роста.
                • Акции «голубых фишек», тем не менее, все еще подвержены волатильности и краху, например, из-за краха Lehman Brothers или воздействия финансового кризиса на General Motors.

                Общие сведения о голубых фишках

                Термин «голубые фишки» впервые был использован для описания дорогостоящих акций в 1923 году, когда Оливер Гинголд, сотрудник Dow Jones, заметил, что некоторые акции торговались по цене 200 долларов и более за акцию.Игроки в покер делают ставки синими, белыми и красными фишками, причем синие фишки имеют большую ценность, чем красные и белые фишки. Сегодня акции "голубых фишек" не обязательно относятся к акциям с высокой ценой, а, точнее, к акциям высококачественных компаний, которые выдержали испытание временем.

                Акции голубых фишек обычно входят в состав наиболее авторитетных рыночных индексов или средних показателей, таких как Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's (S&P) 500 и Nasdaq-100 в США, TSX-60 в Канаде. , или индекс FTSE в Великобритании.Вопрос о том, насколько крупной должна быть компания, чтобы претендовать на статус "голубых фишек", остается открытым. Общепринятым эталоном является рыночная капитализация в 5 миллиардов долларов, хотя лидерами рынка или сектора могут быть компании любого размера.

                Голубая фишка - это транснациональная компания, работающая уже несколько лет. Подумайте о таких компаниях, как Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM и McDonald’s, которые являются доминирующими лидерами в своих отраслях. Компании с голубыми фишками создали авторитетный бренд на протяжении многих лет, и тот факт, что они пережили многочисленные спады в экономике, делает их стабильными компаниями для включения в портфель.

                Название «голубые фишки» произошло от игры в покер, в которой голубые фишки имеют наивысшую ценность.

                Многие консервативные инвесторы с низким профилем риска или близкие к пенсионному плану, как правило, выбирают акции «голубых фишек». Эти акции отлично подходят для сохранения капитала, а их постоянные выплаты дивидендов не только обеспечивают доход, но и защищают портфель от инфляции. В своей книге The Intelligent Investor Бенджамин Грэм указывает, что консервативным инвесторам следует искать компании, которые стабильно выплачивают дивиденды в течение 20 или более лет.

                Список «Дивидендных аристократов», опубликованный Standard and Poor’s, включает в себя крупные компании из числа голубых фишек из индекса S&P 500, которые ежегодно увеличивают дивиденды в течение последних 25 лет.

                Характеристики запаса синей фишки

                Акции голубых фишек считаются менее волатильными инвестициями, чем владение акциями компаний без статуса голубых фишек, потому что голубые фишки имеют институциональный статус в экономике. Акции высоколиквидны, поскольку ими часто торгуют на рынке как индивидуальные, так и институциональные инвесторы.Следовательно, инвесторы, которым по прихоти нужны деньги, могут с уверенностью создать ордер на продажу своих акций, зная, что на другом конце сделки всегда будет покупатель.

                Компании с голубыми фишками также характеризуются малым долгом или его отсутствием, большой рыночной капитализацией, стабильным соотношением долга к собственному капиталу и высокой рентабельностью капитала (ROE) и рентабельности активов (ROA). Благодаря прочным фундаментальным показателям баланса в сочетании с высокой ликвидностью все акции «голубых фишек» получили рейтинги облигаций инвестиционного уровня.Хотя дивидендные выплаты не являются абсолютно необходимыми для того, чтобы акции считались «голубой фишкой», большинство «голубых фишек» уже давно выплачивают стабильные или растущие дивиденды.

                Инвестор может отслеживать динамику акций «голубых фишек» с помощью индекса «голубых фишек», который также может использоваться в качестве индикатора производительности отрасли или экономики. Большинство публично торгуемых акций голубых фишек включены в Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), один из самых популярных индексов голубых фишек. Хотя изменения, вносимые в индекс DJIA, случаются редко, инвестор, отслеживающий «голубые фишки», всегда должен следить за DJIA, чтобы быть в курсе любых внесенных изменений.

                Безопасность акций Blue-Chip

                Хотя компания «голубых фишек» могла пережить несколько проблем и рыночных циклов, что привело к тому, что ее стали воспринимать как безопасное вложение, это не всегда так. Банкротство General Motors и Lehman Brothers, а также ряда ведущих европейских банков во время глобальной рецессии 2008 года является доказательством того, что даже лучшие компании могут испытывать трудности в периоды экстремального стресса.

                Хотя акции «голубых фишек» подходят для использования в качестве основных активов в более крупном портфеле, они, как правило, не должны составлять весь портфель.Диверсифицированный портфель обычно содержит часть облигаций и денежных средств. При распределении портфеля по акциям инвестору следует рассмотреть возможность владения активами со средней и малой капитализацией.

                Молодые инвесторы, как правило, могут терпеть риск, связанный с тем, что большая часть их портфелей находится в акциях, включая «голубые фишки», в то время как инвесторы старшего возраста могут предпочесть сосредоточить больше внимания на сохранении капитала за счет более крупных вложений в облигации и наличные деньги.

                лучших акций голубых фишек для покупки в 2021 году

                Обновлено: 22 июля 2021 г., 9:24 а.м.

                Акции "голубых фишек" - это акции известных высококачественных компаний, которые являются лидерами в своих отраслях. Эти компании выдержали испытание временем и завоевали уважение своих клиентов и акционеров.

                Голубые фишки часто выплачивают регулярные и растущие дивиденды. Обладая прочными бизнес-моделями, акции «голубых фишек» в течение длительного времени демонстрировали привлекательную доходность, что сделало их одними из самых популярных индивидуальных акций на фондовом рынке для консервативных инвесторов, ищущих, где вложить свои деньги в работу.

                Итак, вкратце, что такое «голубые фишки»? Акции голубых фишек определяются как ценные бумаги, которые представляют собой долю в капитале компании, обладающую большинством из следующих характеристик:

                • Лидер отрасли с надежной бизнес-моделью
                • Подтвержденный послужной список и прочная репутация среди потребителей и акционеров
                • История получения высокой прибыли в долгосрочной перспективе
                • Выплачивает дивиденды акционерам и регулярно увеличивает выплаты

                Источник: Пестрый дурак

                Лучшие акции голубых фишек

                Даже если вы никогда не инвестировали, вы узнаете названия многих ведущих акций голубых фишек.Продукты и услуги, предоставляемые этими компаниями с большой капитализацией, являются частью повседневной жизни миллиардов людей по всему миру. Это одни из лучших «голубых фишек» на рынке:

                1. Apple

                Apple (NASDAQ: AAPL) - одна из крупнейших компаний в мире, и на протяжении всей своей истории она была пионером в технологическом секторе. . Благодаря целому ряду продуктов, от инновационных компьютеров Macintosh в 1980-х годах и портативного медиаплеера iPod в 2001 году до вездесущих iPhone, iPad и Apple Watch сегодня, Apple завоевала множество поклонников среди клиентов по всему миру, которые стекаются покупать ее новейшие модели. товары.

                Apple также получает регулярный доход от своих услуг, в том числе новаторских iTunes, App Store и потокового телевидения. Рыночная капитализация Apple превысила отметку в 1 триллион долларов в 2018 году, а затем - до беспрецедентных 2 триллиона долларов в 2020 году - и компания продолжает расти.

                2. Berkshire Hathaway

                Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) - крупный игрок в страховой отрасли, предлагающий различные направления коммерческого и личного страхования через дочерние компании, такие как GEICO и Gen Re. .Но Berkshire владеет множеством различных предприятий, от Dairy Queen и Fruit of the Loom до железнодорожного гиганта BNSF и его коммунальной компании Berkshire Hathaway Energy. Генеральный директор Уоррен Баффет накопил один из самых впечатляющих результатов рекордной доходности в истории, а Berkshire Hathaway имеет репутацию надежного и надежного, а также прекрасного предприятия.

                3. Coca-Cola

                Coca-Cola (NYSE: KO) была лидером в индустрии напитков более века, поскольку ее одноименный сладкий безалкогольный напиток породил глобальную империю.Тем не менее, Coca-Cola также доказала, что она может меняться со временем, и теперь у лидера рынка напитков есть гораздо более широкий спектр продуктов, включая соки, спортивные напитки, воду в бутылках и безалкогольные напитки, предназначенные для потребителей, заботящихся о своем здоровье. Растущие дивиденды также выделяют Coca-Cola: серия последовательных ежегодных повышений дивидендов началась в начале 1960-х годов и позволила ей войти в десятку крупнейших дивидендных акций на рынке.

                4. Johnson & Johnson

                Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) хорошо известна своими популярными потребительскими товарами, включая детский шампунь, пластыри и болеутоляющее средство Tylenol.Но J&J - настоящий гигант здравоохранения, производящий широкий спектр медицинских устройств, чтобы помочь врачам и другим медицинским работникам выполнять жизненно важные процедуры. Кроме того, Johnson & Johnson имеет обширный фармацевтический бизнес, производя лекарства, такие как средство для лечения артрита Remicade, средство для борьбы с раком простаты Zytiga и препарат от псориаза Stelara. Примечательно, что в 2021 году CDC одобрил однократную вакцину против COVID-19, производимую Janssen Pharmaceuticals, дочерней компанией J&J. Благодаря своим огромным возможностям - от розничной торговли до инновационных лекарств - Johnson & Johnson меняет жизнь миллионов людей во всем мире.

                5. Уолт Дисней

                Уолт Дисней (NYSE: DIS) имеет выдающуюся историю, начиная с подрывных инноваций его одноименного создателя в индустрии анимации. С начала 20-го века Дисней превратился в всемирно известного титана средств массовой информации и развлечений. Его киностудии сделали огромные приобретения, чтобы стать движущей силой в Голливуде, но он также построил свой телевизионный бизнес, который включает такие ключевые активы, как сеть вещания ABC и спортивная франшиза ESPN.Дисней также имеет огромное влияние на индустрию туризма: его тематические парки являются достопримечательностями для многих отдыхающих, а его круизные лайнеры помогают знакомить поклонников Диснея с морями. Добавьте к этому обширную сеть розничных магазинов, и станет ясно, как Disney овладел искусством касаться жизни своих клиентов самыми разными способами.

                Большой список «голубых фишек»:

                На самом деле инвесторы могут выбирать из значительного числа «голубых фишек». Вот список из 20 других ведущих голубых фишек:

                • AT&T
                • AbbVie
                • 3M
                • Lockheed Martin
                • Enbridge
                • Procter & Gamble
                • JPMorgan Chase & Co.
                • Walmart
                • Microsoft
                • Caterpillar
                • UnitedHealth Group
                • Starbucks
                • Cisco Systems
                • Boeing
                • McDonald’s
                • Home Depot
                • Verizon Communications
                • Merck
                • Intel
                • Goldman Sachs Group
                • Связанные темы

                  Акции с большой капитализацией

                  Откройте для себя мир акций с большой капитализацией и узнайте, как они могут влиять на ваш портфель.

                  Типы акций

                  Не существует универсального портфолио. Выясните, какие типы акций лучше всего подходят для вас.

                  Во что инвестировать

                  Независимо от того, начинаете ли вы карьеру, на пенсии или где-то еще, есть правильный способ инвестировать.

                  Фондовый рынок

                  Вот как фондовые рынки позволяют покупать и продавать акции ваших любимых компаний.

                  Инвестирование в акции голубых фишек

                  Акции голубых фишек - это разумное вложение для любых инвесторов. Начинающие инвесторы, вероятно, знакомы с продуктами и услугами голубых фишек. Знакомство с компанией делает покупку акций более удобной, а стать частичным владельцем знакомого вам бизнеса - это увлекательно. Между тем, давние инвесторы увидят, что акции "голубых фишек" в долгосрочной перспективе поднимутся на вершину, опередив своих более слабых соперников и найдя способы оставаться актуальными и продолжать расти, даже если их отрасли меняются.

                  Инвестирование в фонды голубых фишек без вмешательства пользователя

                  Инвесторы могут также захотеть рассмотреть торгуемые на бирже фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды, которые объединяют несколько акций голубых фишек в одну ценную бумагу. Фонды голубых фишек предлагают простой способ увеличить диверсификацию вложений в высококачественные акции, и эти акции могут быть особенно хорошими инвестиционными инструментами для людей, находящихся на пенсии или приближающихся к пенсии, поскольку они, как правило, менее волатильны, чем отдельные акции. Фонды голубых фишек также могут быть подходящими для молодых инвесторов, которые ищут защитные преимущества диверсификации или у которых нет времени, необходимого для адекватного изучения отдельных акций.

                  Независимо от того, как долго вы инвестируете, если вы консервативный инвестор, вы можете оценить стабильность и надежность, которые голубые фишки предоставляют своим акционерам. Акции "голубых фишек" часто лучше держатся во время драматических спадов, чем их более мелкие конкуренты, а их инвесторы, как правило, более уверены в их долгосрочных перспективах, чем в инвестициях менее устоявшихся предприятий. Многие из этих компаний выплачивают существенные дивиденды и имеют периоды роста выплат, которые позволили им занять место среди выдающихся рангов Дивидендных Аристократов и Дивидендных Королей.

                  Голубые фишки в хорошо сбалансированном портфеле

                  Если вы стремитесь к максимальному росту инвестиций в акции, вы также захотите выйти за рамки акций голубых фишек и взглянуть на несколько перспективных компаний с малой капитализацией. акции молодых инновационных компаний, стремящихся обойти своих более крупных конкурентов. Эти быстрорастущие компании стремятся стать «голубыми фишками» завтрашнего дня.

                  Тем не менее, почти каждый инвестор может получить выгоду, если часть его портфеля будет вложена в акции «голубых фишек».Это не обязательно должен быть установленный процент, поскольку разные инвесторы будут иметь разные точки зрения на то, какой риск они хотят принять. Однако чем больше вы хотите сохранить и защитить деньги, которые вы вложили в фондовый рынок, тем более привлекательными будут акции голубых фишек, поскольку вы пытаетесь достичь своих целей и достичь своих долгосрочных финансовых целей.

                  Последние статьи

                  3 причины, по которым Microsoft необходимо раскрыть финансовые показатели Azure

                  Пора отдернуть занавеску.

                  Лев Солнце | 3 августа 2021 г.

                  McDonald's наверстывает упущенное, поскольку сэндвичи с курицей увеличивают продажи

                  Гигант быстрого питания демонстрирует огромные сопоставимые приросты продаж благодаря тому, что клиенты стекаются в его рестораны.

                  Рич Дюпри | 3 августа 2021 г.

                  3 причины, по которым алфавит - самая ценная акция будущего

                  Это все еще один технологический гигант с привлекательной ценой после огромного отчета о прибылях и убытках за второй квартал.

                  Николас Россолильо | 3 августа 2021 г.

                  3 технологических гиганта, которым следует подумать о выплате дивидендов

                  Огромные позиции ликвидности и сногсшибательные денежные потоки делают дивиденды естественным выбором.

                  Уилл Хили | 3 августа 2021 г.

                  Прибыль McDonald's: рост возвращается

                  У титана фаст-фуда более радужные перспективы сейчас, когда спрос на него растет.

                  Демитри Калогеропулос | 3 августа 2021 г.

                  Qualcomm заявила, что добивается прогресса в поставках микросхем - это хорошие новости для Apple?

                  Независимо от того, была ли Apple осторожна или нет, ее перспективы на оставшуюся часть этого года все еще очень хорошие.

                  Николас Россолильо | 3 августа 2021 г.

                  3 самые популярные акции в сфере облачных вычислений, которые стоит купить прямо сейчас

                  Эти облачные акции продаются по разумной цене, и они извлекают выгоду из быстрого роста отрасли.

                  Уилл Хили | 3 августа 2021 г.

                  Телевизионный бизнес Disney по-прежнему силен, несмотря на перерезание шнура

                  Переход от линейной к потоковой передаче идет полным ходом, но медленно.

                  Паркев Татевосян | 3 августа 2021 г.

                  Может ли это быть идеальное время для Costco поднять цены на членство?

                  Ценность крупногабаритной розничной торговли для покупателей как никогда высока.

                  Паркев Татевосян | 3 августа 2021 г.

                  Goldman Sachs только что сообщил о квартале монстров - сохранятся ли сильные результаты?

                  Инвестиционный банк показывает невероятные цифры в 2021 году.

                  Мэтью Франкель, CFP | 3 августа 2021 г.

                  25 лучших голубых фишек

                  хедж-фондов, которые стоит купить сейчас

                  Хедж-фонды вернулись к своему отставанию в 2021 году, но, тем не менее, невозможно устоять, чтобы увидеть, что замышляют «умные деньги».

                  Индекс хедж-фондов Eurekahedge обеспечил общую доходность (рост цен плюс дивиденды) с начала года до настоящего времени в размере 7,8%, в то время как общая доходность по индексу голубых фишек S&P 500 составила 13,3%.

                  Учитывая, что многие из любимых имен хедж-фондов являются членами Dow Jones Industrial Average или Nasdaq Composite, можно предположить, что большие деньги пострадают, по крайней мере частично, из-за относительной неэффективности барометра голубых фишек и технологий. -тяжелый показатель в этом году.

                  Но даже тогда хедж-фонды отстают. Их общая доходность составляет примерно 8%, что ниже показателей Dow (11,6%) и Nasdaq (9,8%).

                  Как бы то ни было, всегда интересно - и часто поучительно - видеть, какие акции входят в число любимых акций хедж-фондов. Не то чтобы большинство инвесторов были удивлены некоторыми из их выбора. Акции Dow сильно перепредставлены, когда речь идет об именах с наибольшим числом акционеров хедж-фондов; 12 из 30 акций голубых фишек Dow входят в число 25 лучших хедж-фондов.

                  Отчасти это результат огромной рыночной капитализации акций Dow и сопутствующей ликвидности, что создает для институциональных инвесторов достаточно места для создания или продажи крупных позиций. Однако крупные «голубые фишки» также несут меньший уровень репутационного риска для профессиональных управляющих деньгами. Намного легче оправдать сохранение крупной позиции по акциям Dow, чем безымянной малой капитализации, если беспокойные клиенты начнут ворчать по поводу своей прибыли.

                  Итак, за что еще держатся сейчас хедж-фонды?

                  Взгляните на 25 любимых голубых фишек хедж-фондов, которые можно купить сейчас. Когда так много победителей прошлогодней пандемии превратились в отстающих в этом году - и так называемая восстановительная сделка стала стимулом для роста в 2021 году - это казалось подходящим временем, чтобы наверстать упущенное из любимых ставок умных денег. Все эти имена, вероятно, понравятся элитным фондам из-за их размера, хорошей репутации или огромных перспектив роста, но мы углубимся в некоторые особенности, которые делают каждую акцию голубых фишек особенной.

                  Курсы акций и другие данные приведены по состоянию на 21 июня, если не указано иное.Согласно WhaleWisdom, компании перечислены в обратном порядке их популярности среди хедж-фондов. Рейтинги аналитиков и другие данные предоставлены S&P Global Market Intelligence, если не указано иное.

                  1 из 25

                  25. Exxon Mobil

                  • Рыночная стоимость: 265,0 млрд долл.
                  • Дивидендная доходность: 5,6%
                  • Рекомендации аналитиков: 4 Сильные покупки, 5 Покупать, Держать 17, 1 Продавать , 0 Сильные продажи

                  Exxon Mobil (XOM, $ 62.59) был исключен из промышленного индекса Доу-Джонса в 2020 году, что очень плохо для тех, кто инвестировал в индексированные продукты, которые отслеживают средний показатель по голубым фишкам.

                  Акции энергетической компании в этом году подешевели. XOM вырос примерно на 52% с начала года по сравнению с ростом Dow на 12%. Акции Chevron (CVX), единственной оставшейся энергетической компании Dow, выросли на 26%.

                  Как крупнейшая по рыночной капитализации энергетическая компания, зарегистрированная на бирже, Exxon Mobil является естественным холдингом для хедж-фондов, которые любят акции голубых фишек и хотят сделать широкую ставку на энергетический сектор.Сопутствующая ликвидность позволяет крупным инвесторам относительно легко входить и выходить из позиций.

                  XOM недавно попал в заголовки газет, когда акционеры-активисты успешно боролись за место в совете директоров. Новые директора намерены сделать вопросы экологического, социального и корпоративного управления (ESG) приоритетными в повестке дня компании.

                  Аналитик UBS Global Research Джон Ригби, который оценивает акции как «Нейтральный» (эквивалент «Держать»), говорит, что «оба новых директора заслуживают доверия и могут повысить стоимость акций.«

                  » Руководство ожидает, что денежный поток покроет капитальные расходы и выплату дивидендов в этом году, пока цены на нефть марки Brent останутся выше 50 долларов за баррель », - говорит аналитик Argus Research Билл Селески, который также оценивает акции« Держать ». 68 долларов за баррель, мы считаем, что дивиденды гарантированы ».

                  Селески, однако, добавляет, что« цены на энергоносители остаются нестабильными и любое резкое падение может оказать существенное негативное влияние на XOM ».

                  Консенсус-прогноз аналитиков по акциям Exxon по данным S&P Global Market Intelligence.

                  2 из 25

                  24. AbbVie

                  • Рыночная стоимость: 202,6 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: 4,5%
                  • Рекомендации аналитиков: 11 Сильные покупки, 6 Покупок, 5 Держать, 1 Продавать, 0 Сильные продажи

                  AbbVie (ABBV, 114,73 долл. США) наиболее известна своими наркотиками-блокбастерами, такими как Humira, лекарством от ревматоидного артрита, стремящимся превзойти Lipitor как самый продаваемый препарат всех времен. Однако хедж-фонды все больше воодушевляются тем, что находится в портфеле фармацевтических компаний.

                  Humira одобрен для лечения многих других заболеваний. AbbVie также производит лекарство от рака Imbruvica, а также AndroGel для заместительной терапии тестостероном. Но реальный потенциал роста акций ABBV в будущем зависит от противораковых и иммунологических препаратов, а также от препаратов, приобретенных у Allergan в рамках сделки на 63 миллиарда долларов, которая была закрыта в 2020 году.

                  «Текущий портфель включает растущую франшизу в области онкологии, основанную на Imbruvica и Venclexta. , наряду с двумя факторами роста в области иммунологии - Skyrizi и Rinvoq », - говорит аналитик Argus Research Дэвид Тунг (Buy).«Allergan добавляет преимущества в эстетику медицины, неврологию и уход за глазами».

                  Еще одна привлекательность для хедж-фондов и других инвесторов - это богатая история дивидендов биофармацевтической фирмы.

                  AbbVie является членом S&P 500 Dividend Aristocrats, списка голубых фишек, которые ежегодно увеличивают свои дивиденды в течение как минимум 25 лет. В октябре 2020 года компания увеличивала выплаты 49-й год подряд - квартальное распределение на 10,2% до 1,30 доллара на акцию.

                  Есть еще что-то утешительное в подписи Оракула Омахи.Berkshire Hathaway (BRK.B) Уоррена Баффета является акционером с третьего квартала 2020 года.

                  Что касается мнения Уолл-стрит, консенсус-рекомендация аналитиков по ABBV - «Покупать».

                  3 из 25

                  23. Verizon

                  • Рыночная стоимость: 233,5 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: 4,5%
                  • Рекомендации аналитиков: 4 Сильные покупки, 3 Покупки, 21 Держать, 0 Продавать, 0 Сильные продажи

                  В качестве единственной телекоммуникационной компании Dow Verizon (VZ, $ 56.39) имеет огромную рыночную капитализацию и сопутствующую ликвидность, необходимую для крупных инвесторов, таких как хедж-фонды.

                  Это своего рода основной холдинг с большой капитализацией, к которому большие денежные пулы склонны удерживаться в течение длительного времени, даже когда рынок и улица с меньшим энтузиазмом относятся к ближайшим перспективам.

                  Акции Verizon упали более чем на 4% с начала года. Это отстает от S&P 500 на 16 процентных пунктов. Как и рынок, улица стала менее оптимистичной в отношении названия.Аналитики единодушно рекомендуют "Держать" VZ против "Покупать" всего шесть месяцев назад.

                  Что касается оптимизма, Argus Research (Buy) приветствует инвестиции Verizon в 5G.

                  «Мы думаем, что недавнее приобретение Verizon большого спектра будет иметь решающее значение для создания компанией настоящих услуг 5G», - говорит Джозеф Боннер из Argus. Он добавляет, однако, что, хотя VZ часто был лидером в области беспроводных технологий следующего поколения, он «может больше играть в догонялки с 5G, поскольку T-Mobile продвигается вперед.«

                  CFRA Research (Sell), однако, менее оптимистично, ссылаясь на усиление конкуренции со стороны таких компаний, как T-Mobile US (TMUS), а также на затраты, связанные с конкуренцией в сверхбыстрых услугах беспроводной сети 5G. Например, VZ потратила колоссальную сумму на лицензирование спектра 5G на мартовском федеральном аукционе.

                  «Мы негативно оцениваем увеличение долга на 42,9 миллиарда долларов в результате расходов на спектр C-диапазона и отмечаем, что компании придется потратить дополнительно 10 долларов. миллиардов долларов, чтобы развернуть его в течение следующих трех лет », - говорит аналитик CFRA Research Кейт Снайдер.

                  То, что вызывает и аплодисменты, - это майское решение Verizon о продаже своих медиаактивов, включая Yahoo и AOL, частной инвестиционной группе Apollo Global Management (APO) за 5 миллиардов долларов.

                  «Нам нравится тот факт, что VZ наконец смирилась с поражением со своими медиа-амбициями и получила более высокую цену за свой бизнес, чем мы ожидали», - говорит Снайдер из CFRA.

                  4 из 25

                  22. Comcast

                  • Рыночная стоимость: 263,2 миллиарда долларов
                  • Дивидендная доходность: 1.8%
                  • Рекомендации аналитиков: 20 Сильных покупок, 9 Покупок, 5 Держать, 0 Продавать, 1 Сильные продажи

                  Как крупнейшая кабельная компания страны, Comcast (CMCSA, $ 57,28) регулярно входит в список хеджирования. любимые акции "голубых фишек" фондов. Это связано с тем, что его сочетание контента, широкополосного доступа, платного телевидения, тематических парков и фильмов не имеет себе равных среди конкурентов и дает этим «голубым фишкам» огромное стратегическое преимущество.

                  Диверсификация CMCSA оказалась особенно полезной в прошлом году, когда пандемия нанесла удар по тематическим паркам, кинотеатрам и расходам на рекламу.

                  «Хотя пандемия существенно повлияла на Comcast, стабильное кабельное подразделение компании продолжает обеспечивать жизненно важную связь для своей большой базы в 23 миллиона абонентов», - говорит аналитик Argus Research Джозеф Боннер (Покупать).

                  Действительно, в перспективе некоторые аналитики видят в кабельном дивизионе ключ к долгосрочному превосходству CMCSA.

                  «На наш взгляд, текущая скидка компании на ее крупнейшего кабельного аналога в значительной степени необоснованна из-за лучших в своем классе кабельных операций Comcast, аналогичного потенциала масштабирования беспроводных операций, а также ее ведущих и инновационных предложений продуктов, таких как Flex», говорит аналитик Bank of America Global Research Джессика Рейф Эрлих (Покупать).

                  Peacock, потоковый сервис компании, управляемый NBCUniversal, также добавляет к бычьим аргументам в пользу акций CMCSA. Думайте об этом как об еще одном пухе в ограничении распределения, производства и интеллектуальной собственности Comcast. Peacock также должен помочь CMCSA получить поддержку в том, что, по словам Эрлиха, является следующей большой областью роста для потоковых сервисов: видео по запросу на основе рекламы (AVOD).

                  «На наш взгляд, Comcast - лучшая компания на арене AVOD благодаря: (1) ведущим платформам рекламных технологий; (2) способности сочетать свои собственные огромные массивы собственных данных, полученных с помощью NBCU. единиц; (3) глобальный масштаб; (4) обширная широта контента, включая спортивные трансляции; (5) значительные производственные мощности на NBC / Sky / Universal; (6) значительная библиотека хорошо известного контента; (7) способность обеспечивать соблюдение строгие ограничения частоты показов и (8) ограниченное текущее перекрытие между аудиторией NBC в прайм-тайм и пользователями Peacock: 75% зрителей Peacock обеспечивают дополнительный охват рекламодателям."

                  Какими бы оптимистичными ни были хедж-фонды в отношении Comcast, ситуация на улице, возможно, даже в большей степени. Консенсус-прогноз аналитиков стоит на уровне" Покупать "и является весьма убедительным. Из 35 аналитиков, публикующих мнения по CMCSA, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, полностью 20 из них оценили его как «сильную покупку»

                  5 из 25

                  21. Nvidia

                  • Рыночная стоимость: 459,2 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: 0,1%
                  • Рекомендации аналитиков: 27 Сильная покупка, 7 покупок, 5 удержаний, 2 продаж, 0 сильных продаж

                  Chipmaker Nvidia (NVDA, $ 737.09) не представляет сложности для хедж-фондов из-за их мощи во многих новых технологиях.

                  Мощные графические процессоры (GPU) компании управляют всем, от ПК и игровых консолей до искусственного интеллекта (AI), серверов данных, суперкомпьютеров, мобильных чипов и даже майнинга криптовалюты.

                  Немногие «голубые фишки» предлагают так много новых приложений и технологий. И это лежит в основе «бычьего» довода по NVDA как хедж-фондам, так и аналитикам.

                  «NVDA остается одной из наших любимых идей, основанных на нашем мнении, что компания остается на ранних стадиях нескольких долгосрочных драйверов роста - независимо от более широких циклических тенденций в полупроводниках», - пишет аналитик Raymond James Крис Касо (Strong Buy).

                  Хотя сохраняется обеспокоенность по поводу глобальной нехватки полупроводников, Касо говорит, что NVDA «обеспечила достаточно поставок для обеспечения последовательного роста до конца года». Между тем, у ее центра обработки данных есть «устоявшаяся позиция лидера» и «потенциал для цикла корпоративной модернизации, поскольку мы все вместе возвращаемся в офис».«

                  CRFA Research соглашается с бычьим аргументом в пользу акций NVDA.

                  « Хотя ограничения предложения несколько ограничивают продажи, мы видим, что впереди улучшатся условия для поддержки устойчивого спроса, который NVDA видит в играх », - говорит аналитик CFRA Research Анджело Зино (Покупать «В центрах обработки данных мы видим больший импульс со стороны гипермасштабируемых клиентов, поскольку они создают инфраструктуру для внедрения искусственного интеллекта (ИИ) в свои услуги, а также сетевые возможности».

                  The Street прогнозирует, что производитель микросхем будет генерировать среднегодовую прибыль на душу населения. - рост доли (EPS) почти на 28% в течение следующих трех-пяти лет.Поэтому неудивительно, что консенсус-рекомендация аналитиков в пользу «Покупать» является весьма убедительной.

                  Акции NVDA выросли примерно на 36% с начала года, что в три раза превышает показатели S&P 500.

                  6 из 25

                  20. Pfizer

                  • Рыночная стоимость: 220,7 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: 4,0%
                  • Рекомендации аналитиков: 5 Сильные покупки, 0 Покупать, Держать 17, 0 Продавать, 0 Сильные продажи

                  Фармацевтический гигант Pfizer (PFE, $ 39.42) был исключен из промышленного индекса Доу-Джонса в 2020 году, но остается популярным для крупных институциональных инвесторов. В конце концов, это классическая защитная дивидендная акция с достаточной ликвидностью и огромной рыночной стоимостью, которая дает ей огромное влияние на сектор здравоохранения.

                  Акции пока отстают от более широкого рынка в этом году, но аналитики ожидают, что PFE наверстают упущенное, когда рынок оценит свой потенциал для ускорения продаж.

                  «Мы видим более сильный рост выручки в 2021 году и в последующий период по мере того, как компания переходит из подразделения Upjohn и сосредотачивается на разработке инновационных продуктов», - пишет аналитик Argus Research Дэвид Тунг (Покупать).

                  Pfizer выделился из Upjohn в ноябре 2020 года. Он был объединен с Mylan, чтобы сформировать Viatris (VTRS).

                  Аналитик добавляет, что ведущая работа Pfizer по разработке и распространению вакцины от нового коронавируса также принесет дивиденды в недалеком будущем.

                  «Мы видим, что Pfizer реинвестирует прибыль от вакцин для приобретения и ускорения разработки новых методов лечения», - говорится в записке для клиентов. «Учитывая оценку акций ниже средней, мы также считаем, что рынок недооценивает устойчивость франшизы Pfizer по вакцине против COVID-19 и ее вклад в выручку после 2021 года.«

                  Бычьи хедж-фонды также могут указывать на биофармацевтический бизнес Pfizer, который включает такие факторы роста, как Ibrance, Eliquis, Vyndaqel, Xtandi, Xejanz и Prevnar13. исследования и разработки, - говорит Тонг.

                  Несмотря на то, что в наши дни хедж-фонды используют PFE, аналитики как группа на самом деле склонны осторожно относиться к названию. Их консенсусная рекомендация - "Держать". Действительно, из 22 аналитиков, освещающих PFE, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 17 оценивают это как "Держать".Остальные пять называют это сильной покупкой.

                  7 из 25

                  19. Alibaba

                  • Рыночная стоимость: 572,5 миллиарда долларов
                  • Дивидендная доходность: Н / Д
                  • Рекомендации аналитиков: 36 Сильные покупки, 9 Покупать, 4 Держать, 0 Продавать , 0 Сильные продажи

                  Alibaba (BABA, $ 211,06) - редкая международная игра среди любимых голубых фишек хедж-фондов, но ее привлекательность довольно проста. Алибабу часто называют Амазонкой Китая.... и хотя между ними есть важные различия, они разделяют завидную черту бесспорных титанов электронной коммерции.

                  Alibaba, как и Amazon, никогда не уклонялась от значительных инвестиций в себя, как для развития существующих предприятий, так и для открытия новых. В результате BABA также обнаруживает, что распространяет свои щупальца далеко за пределы своего основного бизнеса электронной коммерции в облачные вычисления, цифровые платежи и многое, многое другое.

                  Аналитики, оптимистично настроенные по отношению к Alibaba, указывают на ее историю инноваций и непрекращающегося стремления к выходу на новый бизнес.

                  «Мы ожидаем продолжения уверенного роста электронной коммерции в Китае, где Alibaba станет крупнейшим победителем», - говорит аналитик Raymond James Аарон Кесслер (Strong Buy). «Alibaba отметила, что реинвестирует всю дополнительную прибыль в 2022 финансовом году для финансирования технологических инноваций, поддержки продавцов, местных услуг и новых разработок в сфере розничной торговли».

                  Кесслер говорит, что BABA делает разумные стратегические инвестиции, чтобы получить долю рынка в новых сферах бизнеса, и советует инвесторам сосредоточиться на «высокой прибыли основного бизнеса, которая, по нашему мнению, поддерживает гораздо более высокую цену акций.«

                  Хедж-фонды также могут воодушевиться тем фактом, что Уолл-стрит чрезвычайно оптимистична по отношению к акциям. Консенсус-прогноз аналитиков сводится к сильной покупке. Действительно, 36 из 49 аналитиков, освещающих BABA, оценивают ее как« Активную покупку ».

                  The Street ожидает, что Alibaba будет генерировать среднегодовой рост прибыли на акцию почти на 27% в течение следующих трех-пяти лет. Поскольку в следующем году акции торгуются менее чем в 21 раз по сравнению с прогнозируемой прибылью, хедж-фонды могут сказать, что BABA выглядит весьма выгодной сделкой.

                  8 из 25

                  18.Procter & Gamble

                  • Рыночная стоимость: 325,8 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: 2,6%
                  • Рекомендации аналитиков: 7 Сильные покупки, 4 Покупки, 10 Держать, 1 Продавать, 0 Сильные продажи

                  Procter & Gamble (PG, 133,07 долл. США) является незаменимой акцией для крупных пулов капитала, желающих получить доступ к сектору основных потребительских товаров. Эти акции Dow с их огромной рыночной капитализацией и ликвидностью - естественный способ занять защитное имя с особенно низкой волатильностью, которое также является машиной для роста дивидендов.

                  Действительно, PG является членом S&P 500 Dividend Aristocrats, ежегодно увеличивая выплаты в течение 65 лет подряд. В последний раз он увеличивал квартальные дивиденды в апреле 2021 года на 10% до 86,98 цента на акцию.

                  PG, чей обширный портфель брендов стоимостью в миллиарды долларов включает туалетную бумагу Charmin, шампунь Head & Shoulders и зубную пасту Crest, был одним из первых победителей пандемии, когда потребители стали копить всевозможные основные товары для дома.

                  Однако в 2021 году акции пока отрицательны, поскольку некоторые аналитики выражают обеспокоенность по поводу усложняющихся сопоставлений в годовом исчислении, а также более высоких затрат на сырье и других факторов давления.

                  Аналитик UBS Global Research Шон Кинг (Держать) отмечает, что Улица и инвесторы ориентируются на ожидания, цены и инфляцию после COVID, когда речь идет о перспективах Procter & Gamble. В апреле аналитик снизил оценку прибыли на акцию P&G на четвертый квартал, чтобы отразить влияние роста затрат.

                  Более оптимистично, аналитик Argus Research Кристофер Граджа (Покупать) считает, что ситуация после COVID открывает долгосрочные возможности для гиганта потребительских товаров.

                  «Мы ожидаем, что P&G продолжит извлекать выгоду из повышенного внимания к здоровью и гигиене в течение следующего года», - пишет Граджа.«Даже после того, как уровень заражения снизится, мы ожидаем, что многие покупатели сохранят запасы основных товаров дома, потому что они по-прежнему хотят свести к минимуму поездки за покупками и потому, что они не хотят снова заниматься поиском пищи».

                  Консенсус-прогноз The Street звучит как «Покупать», хотя и не с особой убедительностью по сравнению со многими другими голубыми фишками, которым отдает предпочтение группа хедж-фондов.

                  9 из 25

                  17. Home Depot

                  • Рыночная стоимость: 327 долларов.1 миллиард
                  • Дивидендная доходность: 2,2%
                  • Рекомендации аналитиков: 17 Сильные покупки, 8 Покупать, 9 Держать, 0 Продавать, 1 Сильно продавать

                  Компонент Dow Home Depot (HD, $ 307,60), крупнейшая в стране сеть по благоустройству жилья уже давно является средством для хедж-фондов и других компаний играть на рынке жилья.

                  Оказывается, HD тоже был хорошим способом поиграть в COVID-19.

                  Страна, в основном запертая дома, была прекрасна для бизнеса в Home Depot, и аналитики не думают, что хорошие времена должны прекратиться с окончанием пандемии.

                  «Хотя расходы на ремонт жилья в ближайшие кварталы могут начать замедляться по сравнению с вероятным неустойчивым уровнем роста, мы ожидаем, что инвестиции в жилье останутся выше уровней, существовавших до COVID, поскольку долгосрочные попутные ветры для индустрии домашнего благоустройства в целом благоприятны», - говорит аналитик BofA Global Research Элизабет Сузуки (Покупать). «Мы по-прежнему воодушевлены среднесрочной перспективой HD как доминирующего ритейлера в сильной категории розничной торговли».

                  Это мнение разделяет большая часть Street.Кристофер Граджа («Покупать») из Argus Research затрагивает некоторые другие распространенные бычьи темы:

                  «Мы считаем, что движущие силы будущего роста останутся прежними. Наблюдается значительный недостаток инвестиций в жилищное строительство. Около 70% домов в США старше 25 лет. и, вероятно, нуждаются в обновлении и ремонте. Мы считаем, что увеличение времени, проведенного дома, побудило больше потребителей заняться небольшими проектами по благоустройству дома. У HD появились новые клиенты, и эти клиенты увеличили свое участие в Home Depot."

                  Консенсус-рекомендация аналитиков -" Покупать "согласно S&P Global Market Intelligence. Они прогнозируют, что HD обеспечит среднегодовой рост EPS на 10,4% в течение следующих трех-пяти лет.

                  Аналитикам также нравится оценка Home Depot на дорогостоящем рынке. Приблизительно в 21 раз превышая ожидаемую прибыль, HD торгуется в основном на уровне S&P 500.

                  10 из 25

                  16. Bank of America

                  • Рыночная стоимость: 340,6 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: 1.8%
                  • Рекомендации аналитиков: 10 сильных покупок, 7 покупок, 6 удержаний, 1 продажа, 1 сильных продаж

                  Bank of America (BAC, $ 39,75) популярен среди хедж-фондов по той же причине, что и другие деньги Центральные банки с огромной рыночной стоимостью и реками ликвидности: Он предлагает ставку как на внутренний, так и на международный рост.

                  Хедж-фонды также могут воодушевиться тем фактом, что Уоррен Баффет по-прежнему твердо верит в акции «голубых фишек». Второй по величине банк страны по размеру активов - Berkshire Hathaway (BRK.Б) вторая по величине инвестиция, составляющая 14,5% от общей стоимости портфеля.

                  Между тем, Berkshire является крупнейшим акционером Bank of America с 11,8% акций в обращении. Это замечательный вотум доверия, учитывая, как Баффет сократил или ликвидировал позиции в большинстве акций других банков Berkshire.

                  На улице консенсус-прогноз аналитиков - "Покупать". Аналитик Piper Sandler Джеффри Харт, который оценивает BAC как «избыточный» (эквивалент «Покупать»), повысил свою оценку прибыли на акцию на 2022 год после апрельского отчета банка о прибылях и убытках, чтобы отразить «снижение стоимости кредита, улучшение ожиданий по выручке и возврат положительного операционного левериджа».

                  В долгосрочной перспективе Харт любит Bank of America как ставку на растущую цифровизацию банковского дела для розничных и корпоративных клиентов.

                  «Хотя среда с низкими процентными ставками создает значительные препятствия для доходов в потребительском банкинге, мы считаем, что ВАС будет лидером ", - говорит аналитик, - говорит аналитик." аналитик Стивен Биггар (Покупать).«Мы полагаем, что это можно увидеть в способности компании расширять свой кредитный портфель, не принимая на себя слишком большой кредитный риск, и поддерживать сбалансированный рост по сегментам, чтобы более волатильные бизнесы, такие как торговля и инвестиционно-банковские услуги, не учитывали чрезмерно большие размеры. часть прибыли ".

                  The Street ожидает, что BAC обеспечит среднегодовой рост EPS на 14,8% в течение следующих трех-пяти лет, согласно S&P Global Market Intelligence.

                  11 из 25

                  15. Intel

                  • Рыночная стоимость: 225 долларов.6 миллиардов
                  • Дивидендная доходность: 2,5%
                  • Рекомендации аналитиков: 10 Сильные покупки, 5 Покупок, 17 Держать, 7 Продавать, 3 Сильные продажи

                  Intel (INTC, $ 55,87) был одним из наиболее проблемные акции "голубых фишек" за последние годы, сильно отстающие от конкурентов по любому количеству направлений. Вот почему аналитики и инвесторы были так обрадованы, когда в феврале производитель микросхем нанял Пэта Гелсингера, бывшего генерального директора VMWare (VMW).

                  Черт возьми, некоторые обозреватели сказали, что это лучшее решение, которое приняла проблемная компания за более чем десятилетие.И действительно, акции Dow в долгосрочной перспективе неутешительны. Акции выросли всего на 7% за последние три года по сравнению с ростом на 54% для S&P 500.

                  Тем не менее, будучи акцией Dow и мега-игроком в мировой полупроводниковой промышленности, хедж-фонды, заинтересованные в участии в секторах, почти имеют купить имя. Некоторые из них, кажется, даже считают, что INTC наконец-то находится в переломном моменте.

                  Акции производителя микросхем с начала года опережают более широкий рынок, что является отличной новостью для Cavalry Management Group.Хедж-фонд Сан-Франциско с активами под управлением $ 2,6 млрд открыл достаточно крупную позицию в первом квартале, чтобы мгновенно сделать Intel своим лучшим выбором для акций.

                  Как бы то ни было, Улица в целом более осторожна на INTC, чем толпа хедж-фондов.

                  Консенсус аналитиков остается в силе, и их коллективное убеждение, мягко говоря, слабое. Призывы к продаже на улице редки, поэтому примечательно, что из 42 аналитиков, присваивающих рейтинги акциям, семь называют это продажей, а три - сильной продажей.

                  Среди медведей Intel можно считать аналитика Wedbush Мэтта Брайсона.

                  «Мы по-прежнему считаем, что INTC в основном делает правильные вещи, но результаты будут болезненными в течение длительного периода, так как: 1) доходы пострадают от прошлых ошибок и 2) расходы увеличиваются по мере того, как Intel инвестирует в свою стратегию восстановления», - пишет Брайсон, который оценивает акции как «хуже рынка».

                  «Мы по-прежнему считаем, что акции восстановились слишком сильно / слишком быстро, и мы продолжаем видеть краткосрочное снижение по сравнению с текущими уровнями», - добавляет аналитик.

                  12 из 25

                  14. UnitedHealth Group

                  • Рыночная стоимость: 375,7 млрд долл.
                  • Дивидендная доходность: 1,5%
                  • Рекомендации аналитиков: 16 Сильные покупки, 5 покупок, 3 удержания, 1 продажа , 0 Сильные продажи

                  Крупные институциональные инвесторы, желающие делать большие ставки в секторе медицинского страхования, не могут избежать гравитационного притяжения компонента Dow UnitedHealth Group (UNH, $ 398,07). С рыночной стоимостью более 375 миллиардов долларов и прогнозом продаж на 2021 год в 281 доллар.8 миллиардов, эта голубая фишка является крупнейшей публичной компанией по страхованию здоровья с большим отрывом.

                  Между тем, как и многие другие акции Dow Jones, консенсус-прогноз аналитиков в отношении названия сводится к «Покупать». К тому же это довольно убедительный консенсусный призыв: 16 из 25 аналитиков, освещающих UNH, одобряют его решительную покупку.

                  Более того, за последние два месяца аналитики стали все более оптимистичными благодаря нескольким обновлениям.

                  CFRA Research основывает свою рекомендацию «Активная покупка» отчасти на продолжающемся возвращении страны к чему-то вроде допандемической нормы.

                  «С увеличением количества вакцинаций от COVID-19 мы ожидаем, что модели использования медицинских услуг вернутся к нормальному уровню, и в то же время мы ожидаем более высоких показателей использования в результате пропущенных медицинских посещений и отложенных факультативов», - пишет аналитик CFRA Research Сел Харди в своем интервью. Примечание для клиентов.

                  Хедж-фонды, добавляющие или открывающие позиции, также должны соответствовать оценке акций UNH. Акции в настоящее время торгуются с доходностью менее чем в 19 раз превышающей предполагаемую прибыль на 2022 год. Они приносят еще более привлекательную прибыль в 16 раз.В 4 раза больше ожидаемой прибыли в 2023 году. В то же время профессионалы прогнозируют, что прибыль на акцию UnitedHealth будет расти в среднем более чем на 14% в год в течение следующих трех-пяти лет.

                  Короче говоря, UNH выглядит как редкий товар со скидкой на дорогом рынке.

                  13 из 25

                  13. Merck

                  • Рыночная стоимость: 194,3 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: 3,4%
                  • Рекомендации аналитиков: 11 Сильные покупки, 7 Покупать, 6 Держать, 0 Продавать, 0 Сильные продажи

                  Еще один член индекса Dow Jones Industrial Average, фармацевтический гигант Merck (MRK, 76 долл.75) имеет огромную рыночную стоимость и соответствующую ликвидность, а также престиж и послужной список голубых фишек, что делает его очевидным выбором для любого крупного институционального инвестора.

                  И еще один плюс для умных денег: некоторые аналитики говорят, что MRK так долго отставала от рынка, что игнорировать это просто слишком дешево.

                  Действительно, с начала года акции фармацевтического гиганта упали более чем на 5%. Это отстает от S&P 500 на 18 процентных пунктов. Ситуация еще хуже за последние 52 недели, когда MRK отстает от более широкого рынка более чем на 35 процентных пунктов.

                  Из-за скользящей цены акций МРК торгуется с расчетной прибылью в 10,7 раза выше. Это намного ниже его собственной пятилетней средней прибыли, в 15,3 раза превышающей прогнозируемую прибыль. MRK также примерно вдвое дешевле, чем S&P 500, что примерно в 21 раз превышает ожидаемую прибыль.

                  Что касается фундаментальных показателей, то центральным элементом будущих перспектив Merck является Keytruda, лекарство от рака-блокбастера, одобренное более чем для 20 показаний.

                  «Мы сохраняем уверенный позитивный долгосрочный прогноз для MRK», - заявляет CFRA Research, оценивающее акции «Покупать».«Мы видим благоприятную систему патентования, при которой ни один из ключевых брендов не теряет маркетинговую эксклюзивность до 2022 года, а двигатель роста MRK, Keytruda, будет запатентован до 2028 года».

                  Однако недавнее выделение подразделения Merck по женскому здоровью в отдельную публично торгуемую компанию под названием Organon (OGN) заставило некоторых аналитиков пересмотреть свои взгляды на акции.

                  Аналитик Argus Research Дэвид Тунг в мае понизил рейтинг MRK с "Покупать" до "Держать", заявив, что "дополнительное предложение снизит операционную маржу Merck в ближайшем будущем, поскольку Organon включает ряд высокоприбыльных продуктов.«Это также означает, что Кейтруда теперь будет представлять большую часть общей выручки Merck, - добавляет Тунг.

                  В целом, Street так же оптимистичен в отношении Merck, как и хедж-фонды, что дает консенсус-рекомендацию« Покупать ».

                  14 из 25

                  12. Johnson & Johnson

                  • Рыночная стоимость: 431,5 миллиарда долларов
                  • Дивидендная доходность: 2,6%
                  • Рекомендации аналитиков: 9 сильных покупок, 4 покупок, 5 удержаний, 1 продажа, 0 сильных продаж

                  Будь то хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды или другие крупные кучки собственных средств, Johnson & Johnson (JNJ, 163 доллара.84) входит в число обязательных акций голубых фишек для любого портфеля компаний с большой капитализацией в сфере здравоохранения.

                  The Street также считает J&J достойным выбором. Аналитики имеют консенсусную рекомендацию «Покупать» акции JNJ с довольно высокой убежденностью. Как отмечалось выше, из 19 аналитиков, высказавших мнения, девять из них назвали это «сильной покупкой», а четверо - «покупкой».

                  Среди аргументов в пользу Johnson & Johnson - ее диверсификация. Эта многопрофильная компания производит все, от фармацевтических препаратов до медицинских устройств и потребительских товаров для здоровья.Таким образом, быки могут указать на сильную фармацевтическую линейку JNJ, а также на восстановление спроса на медицинские устройства, поскольку пациенты проходят плановые процедуры, отложенные во время пандемии, как причины для покупки акций.

                  «Мы ожидаем, что восстановление плановых процедур и количество посещений пациентов ускорится, поскольку пандемия начинает брать под контроль в США, что должно привести к значительному восстановлению продаж медицинского оборудования и устойчивому росту доходов фармацевтической продукции», - заявляет CFRA. Аналитик Сел Харди, который оценивает акции как «Покупать».

                  Также важен успех Johnson & Johnson в интеграции Momenta Pharmaceuticals, которую она приобрела в 2020 году за 6,5 миллиарда долларов.

                  «Кроме того, компания извлекает выгоду из растущего потребительского бизнеса, чему способствуют недавно приобретенные бренды», - говорит Дэвид Тунг (Buy) из Argus Research, отмечая сильные стороны в области ухода за полостью рта, ран, а также товаров для здоровья и красоты кожи.

                  Хедж-фонды также ценят стремление компании приносить доход инвесторам. В апреле JNJ объявила о квартальном увеличении дивидендов на 5% до 1 доллара.06 за акцию. Это ознаменовало 59-й год подряд увеличения выплат для этого Dividend Aristocrat.

                  15 из 25

                  11. Mastercard

                  • Рыночная стоимость: 369,5 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: 0,5%
                  • Рекомендации аналитиков: 22 Сильные покупки, 11 Покупок, 5 Держать, 1 Продавать, 0 Сильная продажа

                  Похоже, все любят Mastercard (MA, 373,09 доллара).

                  Глобальная платежная система - фаворит хедж-фондов и аналитиков, и не меньшая известность, чем Уоррен Баффет, тоже бык.Berkshire Hathaway владеет 4,7 млн ​​акций Mastercard, должность, инициированная лейтенантами портфельных менеджеров Тоддом Комбсом и Тедом Вешлером. Сам Баффет сказал, что хотел бы спустить курок раньше.

                  Хедж-фонды и другие «быки» Mastercard пользуются высоким авторитетом благодаря сильным сторонам компании и неуклонному глобальному внедрению цифровых транзакций.

                  «Mastercard является ключевым бенефициаром долгосрочного секулярного перехода к электронным формам платежей, и эта новая технология помогает ускорить переход», - пишет аналитик William Blair Роберт Наполи (Outperform).«Mastercard по-прежнему сталкивается с серьезными препятствиями для входа из-за своего огромного масштаба и глобального охвата, передовых навыков в области безопасности и управления данными, информационного анализа, узнаваемости бренда и доверия».

                  И не заблуждайтесь: Уолл-стрит ожидает впереди серьезный рост прибыли. Аналитики прогнозируют, что MA обеспечит среднегодовой рост прибыли более чем на 23% в течение следующих трех-пяти лет, согласно S&P Global Market Intelligence.

                  Кроме того, хедж-фонды и другие «быки» должны прислушаться к репутации Mastercard как машины, побеждающей рынок.Согласно данным Morningstar, MA превзошла более широкий рынок в годовом исчислении на 12, 15 и 17 процентных пунктов за последующие трех-, пяти- и 10-летние периоды соответственно.

                  16 из 25

                  10. Berkshire Hathaway

                  • Рыночная стоимость: 632,8 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: Н / Д
                  • Рекомендации аналитиков: 1 Сильная покупка, 0 Покупать, 3 Держать, 0 Продажа, 0 Сильная продажа

                  Думайте об этом как о случае «если вы не можете победить их, присоединяйтесь к ним.«

                  Привлекательность Berkshire Hathaway (BRK.B, $ 277,10) для хедж-фондов очевидна. Рекорд Уоррена Баффета, противостоящий более широкому рынку в течение длительных периодов времени, не имеет себе равных. Итак, что может сделать управляющего хедж-фондом? жизнь проще, чем по сути переложить часть своей работы на дядю Уоррена?

                  Под руководством Баффета и его партнера Чарли Мангера, Berkshire Hathaway за период с 1976 по 2016 год заработала почти 356 миллиардов долларов, что соответствует годовой прибыли 22.6%. Это помогло Berkshire Hathaway войти в число 50 лучших акций всех времен.

                  Возвращаясь еще дальше, Argus Research (удерживать) отмечает, что с 1965 года доходность акций Berkshire Hathaway более чем вдвое превысила доходность S&P 500, обеспечив совокупный годовой рост на 20% по сравнению с 10,2% для индекса.

                  Хотя страхование является краеугольным камнем бизнеса Berkshire, множество дочерних компаний, находящихся в полной собственности, таких как BNSF Railway и Geico, а также доли в акциях голубых фишек от Apple (AAPL) до American Express (AXP) до Coca-Cola (KO) , сделайте BRK.B делает диверсифицированную ставку на экономику в целом.

                  Интересно, что портфель акций Berkshire очень концентрирован. На одну только Apple приходится почти 44%. Действительно, включая производителя iPhone, на пятерку ведущих позиций Berkshire Hathaway приходится 75% всего ее портфеля.

                  Совсем недавно Баффет сократил или полностью исключил инвестиции Berkshire в банки. Новые инвестиции включают ставки на Verizon (VZ) и страховую компанию Aon (AON). Баффет также увеличил долю в операторе супермаркета Kroger (KR) и высококлассном розничном магазине товаров для дома RH (RH).

                  Что до того, что думает Улица, там особо нечего делать. Только четыре аналитика исследуют акции класса B и только трое отслеживают акции класса A. Как бы то ни было, эти акции имеют консенсус-рекомендацию "Покупать" - одна сильная покупка и три "Держать". Акции класса А также имеют консенсус-рекомендацию «Покупать», основанную на одном требовании «Сильная покупка» и двух «Держать».

                  17 из 25

                  9. PayPal

                  • Рыночная стоимость: 332,6 миллиарда долларов
                  • Дивидендная доходность: Н / Д
                  • Рекомендации аналитиков: 28 Сильные покупки, 12 Покупать, 4 Держать, 0 Продавать , 1 Strong Sell

                  Акции цифровых мобильных платежей и финансовых технологий / электронной коммерции в целом очень популярны и становятся только горячее.С его большой рыночной стоимостью, разумным рвом и обширным охватом имеет смысл, что хедж-фонды будут вкладываться в PayPal (PYPL, 283,10 долл. США).

                  Рост числа транзакций по мобильным платежам, монетизация собственности Venmo и постепенный рост доходов от бизнеса Xoom - все это помогает аналитикам и инвесторам поддерживать оптимизм.

                  И какими бы привлекательными ни были акции других «голубых фишек» Mastercard и Visa (V) в мире расширения мобильных платежей, некоторые аналитики считают, что PYPL - одна из лучших ставок в этой области.

                  "Проще говоря, PayPal должен и дальше извлекать выгоду из постепенного перехода к электронной коммерции, который должен обеспечивать среднегодовой темп роста выручки (CAGR) примерно на 20%, что в сочетании с увеличением маржи и распределением капитала (слияния и поглощения плюс акции обратный выкуп), должен привести к среднегодовому росту прибыли выше 20% в течение следующих нескольких лет », - пишет аналитик Raymond James Джон Дэвис, который оценивает акции как« избыточный вес »(эквивалент покупки).

                  Аналитик Argus Research Стивен Биггар подчеркивает тот факт, что PYPL «активно внедряет инновации» в сфере платежей.

                  «Недавно компания расширила предложение« Купи сейчас, заплати позже », представив продукты с краткосрочной рассрочкой платежа в США и Великобритании», - отмечает Биггар. «Компания также недавно запустила новую услугу, позволяющую клиентам покупать, хранить и продавать криптовалюту прямо со своих счетов PayPal».

                  Профи в целом согласны с бычьим аргументом в пользу PYPL. Консенсус-прогноз аналитиков - "Покупать" с очень высокой степенью уверенности. Действительно, 28 из 45 аналитиков, опрошенных S&P Global Market Intelligence, дали ему рейтинг "Сильная покупка".

                  Нетрудно понять, почему аналитики столь оптимистичны. Они прогнозируют, что PayPal обеспечит среднегодовой рост прибыли на акцию почти на 22% в течение следующих трех-пяти лет.

                  18 из 25

                  8. JPMorgan Chase

                  • Рыночная стоимость: 455,4 млрд долларов
                  • Дивидендная доходность: 2,4%
                  • Рекомендации аналитиков: 11 Сильные покупки, 6 покупать, 7 держать, 0 продавать , 2 Сильные продажи

                  Как крупнейший банк страны по размеру активов - и компонент промышленного индекса Dow Jones - JPMorgan Chase (JPM, $ 150.43) оказывает сильное влияние на крупных институциональных инвесторов, таких как хедж-фонды.

                  Профессионалы тоже в восторге. Банк «голубых фишек» получил консенсусную рекомендацию «Покупать» от аналитиков Уолл-стрит. По их словам, сильная сторона JPM в нескольких направлениях бизнеса и улучшающийся экономический фон делают ее выдающейся. Также помогает то, что процентные ставки, кажется, направляются вверх.

                  «Мы рассматриваем JPM как наиболее управляемый крупный диверсифицированный банк, и он готов получить выгоду от увеличения активности в области потребительских и коммерческих кредитов, ожидаемой во второй половине 2021 и 2022 годов», - говорит аналитик CFRA Кеннет Леон, оценивающий акции «Покупать».

                  Леон добавляет, что JPM - единственный из банков большой четверки, который «существенно увеличил чистый процентный доход за последние пять лет». Для справки, три других крупных банка - это Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C).

                  Аналитик BMO Capital Markets Джеймс Фотерингем оценивает акции «голубых фишек» на уровне Market Perform («Держать»), ссылаясь на опасения по поводу оценки. Тем не менее, ему по-прежнему нравятся акции в качестве основного имени на долгую перспективу.

                  «Учитывая прогноз стоимости акций на два года вперед, мы остаемся в стороне», - пишет Фотерингем в записке для клиентов.«Для долгосрочных инвесторов, нечувствительных к завышенным оценкам, мы выделяем JPM как отраслевого лидера, учитывая его цифровые инвестиции, диверсификацию доходов, сильный баланс и большой запас управленческих талантов».

                  Согласно S&P Global Market Intelligence, аналитики единодушно рекомендуют покупать. Они прогнозируют, что прибыль на акцию в ближайшие три-пять лет будет расти в среднем на 13,5% в год.

                  В конце 2020 года Уоррен Баффет продал то, что осталось от быстро уменьшающейся доли Berkshire Hathaway в банке.С другой стороны, акции JPM выросли примерно на 18% с начала года, опередив S&P 500 примерно на 6 процентных пунктов.

                  19 из 25

                  7. Walt Disney

                  • Рыночная стоимость: 316,1 миллиарда долларов
                  • Дивидендная доходность: Н / Д
                  • Рекомендации аналитиков: 16 Сильные покупки, 6 покупать, держать 5, 0 Продавать, 0 Сильные продажи

                  Как разросшийся конгломерат средств массовой информации и развлечений - и составляющая промышленного индекса Dow Jones - Walt Disney (DIS, 173 долл.97) - это естественный способ для хедж-фондов делать большие ставки на растущий сектор экономики.

                  Коронавирус сильно укусил некоторые из самых важных сфер деятельности компании, а именно ее тематические парки и студии. Но после обнадеживающих квартальных результатов аналитики говорят, что бизнес скоро выйдет в норму.

                  Диснейленд и другие парки развлечений Калифорнии открыты для бизнеса, остальные ограничения были сняты в середине июня. Поступающие в Диснейуорлд Флориды продолжают расти.

                  «С отменой требований к маскам и дальнейшим ослаблением ограничений по мощности мы не удивимся, увидев скачкообразное изменение посещаемости в ближайшем будущем», - говорит аналитик Deutsche Bank Брайан Крафт (Покупать). «Генеральный директор Disney Боб Чапек сказал, что он ожидает увидеть больше преимуществ от смягчения рекомендаций по пандемии ближе к концу финансового года (до конца сентября)».

                  Но это ничто по сравнению с тем, что DIS имеет в своих руках в войнах потокового мультимедиа.

                  Disney + пользуется огромным успехом.Платформа потоковой передачи, запущенная в ноябре 2019 года, уже собрала почти 100 миллионов подписчиков - ошеломляющие темпы роста. Учтите, что у Disney + сейчас примерно вдвое меньше подписчиков, чем у Netflix (NFLX), но у Netflix было примерно 12-летнее преимущество.

                  «Старая поговорка о том, что« удача способствует подготовленному », применима к запуску видеосервиса Disney + в ноябре 2019 года, - говорит аналитик Argus Research Джозеф Боннер (Buy). «Запуск, подтвержденный быстрым привлечением подписчиков, был успешным даже до пандемии.У Disney есть активы, интеллектуальная собственность и управленческая команда, необходимые для устойчивого возрождения по мере того, как COVID-19 отступает ».

                  Консенсус-рекомендация The Street по этим акциям голубых фишек стоит на уровне« Покупать », что вызывает довольно высокую убежденность. Из 27 аналитиков, высказавших свое мнение, Акции DIS, отслеживаемые S&P Global Market Intelligence, 16 называют это сильной покупкой.

                  20 из 25

                  6. Visa

                  • Рыночная стоимость: 499,8 миллиарда долларов
                  • Дивидендная доходность: 0.6%
                  • Рекомендации аналитиков: 21 сильная покупка, 13 покупка, 3 удержания, 1 продажа, 0 сильная продажа

                  Некоторые акции Dow получают более высокие оценки от хедж-фондов, аналитиков, паевых инвестиционных фондов и - да - Уоррена Баффета, чем Visa (V, 234,32 доллара США).

                  По словам аналитиков, Visa, крупнейшая в мире платежная сеть, имеет особенно выгодные возможности для получения выгод от роста безналичных транзакций и цифровых мобильных платежей. Эта светская часть бычьего дела помогает объяснить, почему Berkshire Hathaway владеет почти 10 миллионами акций Visa, или 0.6% от находящихся в обращении акций.

                  В краткосрочной перспективе, хотя пандемия значительно сократила расходы в ряде категорий компании, в первую очередь на путешествия и развлечения, эти встречные ветры теперь должны быть в прошлом.

                  «Трансграничное восстановление Visa подчеркивает нашу позицию, согласно которой трансграничная выручка (в целом) может начать превышать уровень 2019 года задолго до того, как мы достигнем полного восстановления в путешествиях», - говорит аналитик Credit Suisse Моше Оренбух (лучше всех).

                  В компании Piper Sandler аналитик Кристофер Донат повысил долю голубых фишек с нейтрального до избыточного в начале июня благодаря возвращению к нормальному состоянию после COVID-19 и определенным преимуществам, которые фирма имеет перед своим крупнейшим конкурентом.

                  «Мы ожидаем, что Visa выиграет от выздоровления в США за счет вакцинации больше, чем Mastercard», - пишет Донат в записке для клиентов. «Visa генерировала 45% своих доходов до пандемии в Соединенных Штатах, по сравнению с 32% для Mastercard. Мы считаем, что более высокие уровни вакцинации в Соединенных Штатах уже приводят к повышению активности внутри страны, что мы рассматриваем как предварительное условие для будущего взаимного сотрудничества. пограничный проезд ".

                  Компания также увлекается увлечением криптовалютой.

                  «Visa выглядит как поставщик инфраструктуры и инструмент для криптографических транзакций, - говорит аналитик William Blair Роберт Наполи (лучше всех).«Visa теперь работает с 50 различными платформами цифровых валют по сравнению с недавно опубликованными 35».

                  Консенсус-рекомендация Street по акциям Visa остается "Покупать", причем весьма убедительно. Двадцать один из 38 аналитиков, представивших заключения по V, оценивает его как «Активная покупка».

                  21 из 25

                  5. Apple

                  • Рыночная стоимость: 2,2 трлн долларов
                  • Дивидендная доходность: 0,7%
                  • Рекомендации аналитиков: 24 Сильные покупки, 8 Покупать, 8 Держать, 0 Продавать, 2 Сильные продажи

                  Вполне естественно, что хедж-фонды влюблены в Apple (AAPL, $ 132.30), учитывая его огромную рыночную стоимость (она является крупнейшей в мире публичной компанией), ее статус члена Dow и положение краеугольного камня технологического сектора.

                  «Я не считаю Apple акциями», - сказал об Apple Уоррен Баффет. «Я считаю это нашим третьим делом».

                  Акции AAPL фактически отстают от более широкого рынка с начала года с начала года. Акции упали менее чем на 1% до 21 июня по сравнению с ростом на 12,5% для S&P 500.Но аналитики как никогда часто бьют барабан «Покупать» по акциям голубых фишек, утверждая, что недавняя низкая доходность дает инвесторам возможность выставить на продажу отличные акции.

                  Одно давление на акции? AAPL столкнется с трудными сравнениями по сравнению с прошлым годом, когда завершится запуск iPhone 12 и связанного с ним «суперцикла» обновлений. Анджело Зино (Buy) из CFRA предостерегает от такого пессимизма.

                  «Хотя мы действительно ожидаем замедления роста аппаратного обеспечения в ближайшие кварталы, мы с оптимизмом смотрим на долгосрочные бизнес-перспективы и перспективы AAPL (например.g., очки искусственной реальности, автомобиль Apple, здравоохранение, переход к аппаратному обеспечению как услуге) », - говорит Зино.

                  Глобальный дефицит полупроводников также способствует некоторой слабости акций Apple. Однако быки считают, что такие опасения преувеличены.

                  «Несмотря на хорошо известные в отрасли ограничения предложения микросхем, мы считаем, что AAPL работает очень хорошо и видит устойчивый спрос по всем направлениям бизнеса», - говорит Зино.

                  И давайте не будем забывать, что Apple увеличила дивиденды на 7% в начале этого года. и объявил о новой программе обратного выкупа акций на сумму 90 миллиардов долларов.

                  Консенсус-прогноз The Street - «Покупать», при этом 24 из 42 аналитиков оценивают акции AAPL как «Активные покупки».

                  22 из 25

                  4. Алфавит

                  • Рыночная стоимость: 1,6 трлн долларов
                  • Дивидендная доходность: Н / Д
                  • Рекомендации аналитиков: 32 Сильные покупки, 12 покупок, 1 Держать, 0 Продавать , 0 Сильные продажи

                  Неудивительно, что хедж-фонды твердо верят в родительский Google Alphabet (GOOGL, $ 2436.25).

                  Благодаря доминирующему положению в области поиска и других веб-сервисов, Google формирует дуополию с Facebook (FB) на постоянно растущем рынке цифровой рекламы. В то же время, по мнению аналитиков, Alphabet - это не просто трюк с одной уловкой.

                  Как отмечает Argus Research, огромная прибыль Alphabet является естественным следствием ее базовой бизнес-модели.

                  «Alphabet доминирует в новых разработках в области мобильных устройств, общедоступных облаков и аналитики больших данных, а также в новых областях, таких как искусственный интеллект и виртуальная / дополненная реальность», - говорит аналитик Джозеф Боннер (Buy).«Google подрывает, продавая взаимосвязанный и взаимозависимый набор продуктов и услуг, стоимость которых растет по мере того, как покупается больше».

                  В дополнение к фундаментальным показателям - по прогнозам, компания будет генерировать среднегодовой рост EPS более чем на 19% в течение следующих трех-пяти лет - хедж-фонды, вероятно, будут привлечены к огромной рыночной капитализации GOOGL. При 1,7 триллиона долларов есть достаточно места для больших денег, чтобы открывать и закрывать крупные позиции.

                  Ничего страшного в том, что хедж-фонды остаются надолго, отмечают аналитики.

                  «Мы по-прежнему отдаем предпочтение Google как ключевому холдингу с высокой капитализацией, учитывая сильный фон цифровой рекламы, постоянную поддержку облачных технологий, постоянный выкуп акций (с недавно утвержденной программой на 50 миллиардов долларов) и разумную оценку», - говорит аналитик Canaccord Genuity. Мария Риппс (Купить).

                  Этот прогноз совпадает с мнением большинства на Street, что дает компаниям-голубым фишкам консенсус-рекомендацию "Активная покупка" согласно S&P Global Market Intelligence.

                  23 из 25

                  3.Facebook

                  • Рыночная стоимость: 942,2 миллиарда долларов
                  • Дивидендная доходность: Нет данных
                  • Рекомендации аналитиков: 35 Сильная покупка, 8 Покупок, 5 Держать, 1 Продажа, 1 Сильная продажа

                  «Антимонопольное законодательство. и регуляторные проблемы продолжают преследовать компанию, что, кажется, не может оставаться вне заголовков », - пишет Джозеф Боннер из Argus Research (Покупать), но хедж-фонды не особо заботятся об инвестициях в Facebook (FB, $ 332,29). ).

                  Более 39% всех хедж-фондов владели акциями самой популярной в мире социальной сети в первом квартале - это почти на 2% больше, чем в предыдущем квартале. Более того, 246 хедж-фондов, или 14,4%, считают FB одним из 10 крупнейших холдингов по сравнению с 12,2% в конце 2020 года.

                  Насколько Facebook чувствует жар от регулирующих органов и потенциальных нарушителей доверия, хедж-фонды просто могут не сопротивляться его горячим перспективам получения прибыли. Ключевым моментом, как отмечалось выше для Alphabet, является дуополия цифровой рекламы Facebook и Google.

                  «Цифровая реклама продолжает извлекать выгоду из продолжающегося перехода с офлайн-каналов на онлайн, и мы ожидаем, что значительный рост доходов как от FB, так и от GOOGL сохранится, несмотря на закон больших чисел и неопределенность, связанную с изменениями конфиденциальности», - пишет аналитик Canaccord Genuity Мария Риппс (Купить). «Такая динамика в сочетании с высокой прибыльностью и разумной оценкой должна сделать эти два имени привлекательными для инвесторов с большой капитализацией».

                  Ripps добавляет, что FB наблюдает «впечатляющий рост как от сюжетной, так и от видеорекламы», а Facebook Watch теперь регистрирует 1.25 миллиардов активных пользователей в месяц. Набег компании на электронную коммерцию также набирает обороты. «Более 1 миллиарда пользователей посещают Facebook Marketplace каждый месяц, и сейчас в Facebook более 1 миллиона активных магазинов с 250 миллионами посетителей в месяц», - говорит Риппс.

                  Тем не менее, некоторых аналитиков все больше беспокоит как оценка акций голубых фишек (FB выросла более чем на одну пятую в этом году), так и чрезмерное регулирование. Аналитик CFRA Research Джон Фриман понизил рейтинг FB до "Держать" с "Покупать" в мае, сославшись на быстро растущую цену акций, а также на бремя "наибольшего регуляторного риска в крупных технологиях".

                  Тем не менее, консенсус-рекомендация Street по FB относится к Strong Buy, причем 35 из 50 аналитиков дали ей наивысшую оценку.

                  24 из 25

                  2. Amazon.com

                  • Рыночная стоимость: 1,7 триллиона долларов
                  • Дивидендная доходность: Н / Д
                  • Рекомендации аналитиков: 35 Сильные покупки, 11 Покупок, 1 Держать, 0 Продавать, 0 Сильные продажи

                  Amazon.com (AMZN, $ 3 453,96), с его массивным рыночная стоимость и доминирование в электронной коммерции, как правило, входит в число самых популярных акций хедж-фондов.

                  Даже Уоррен Баффет участвовал в этом действии. Berkshire Hathaway является акционером Amazon с 2019 года.

                  И все получили огромную прибыль в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Получите это: общая доходность AMZN превзошла более широкий рынок на 8,3, 19,4, 18,6 и 24,5 процентных пункта, соответственно, за последующие трех-, пяти-, 10- и 15-летние периоды.

                  Пандемия оказалась золотым дном для гиганта электронной коммерции.

                  «Amazon является одним из основных бенефициаров COVID, учитывая ускоренный рост продаж электронной коммерции и принятие членства в Prime, а также цифровую трансформацию, которая ускорит внедрение облачных сервисов», - пишет аналитик Stifel Скотт Девитт, оценивающий акции на уровне Buy.

                  Аналитик добавляет, что пандемия спровоцировала распространение продуктовых товаров и расходных материалов в Интернете, «тех категорий, которые Amazon пыталась проникнуть в течение многих лет», и которые должны поддержать ее следующий этап роста розничной торговли.

                  Инвестиционный тезис Стифеля широко распространен на Стрит, что является дико оптимистичным в отношении перспектив AMZN - положение дел, которое, безусловно, позволяет хедж-фондам легко сделать решительный шаг.

                  Аналитики Jefferies Equity Research недавно включили AMZN в свой список лучших акций.

                  «Мы добавляем AMZN в список избранных франшиз Jefferies, поскольку фундаментальные факторы, вероятно, выиграют от более широкого внедрения электронной коммерции и более быстрого роста в его компаниях с самой высокой маржой», - пишут аналитики. «Наш собственный опрос указывает на постоянный рост потребления в Интернете, при этом 63% респондентов продолжают тратить больше в Интернете даже после снятия ограничений».

                  Оценка также убедительна, отмечает Джеффри, поскольку акции Amazon сейчас торгуются примерно с 10% дисконтом по сравнению со средним историческим значением.

                  Консенсус-прогноз The Street по названию компании - «Сильная покупка», поддерживаемый 35 рейтингами «Сильная покупка».

                  25 из 25

                  1. Microsoft

                  • Рыночная стоимость: 2,0 трлн долл.
                  • Дивидендная доходность: 0,9%
                  • Рекомендации аналитиков: 26 Сильные покупки, 10 покупок, 2 Держать, 0 продавать, 0 Сильные продажи

                  Microsoft (MSFT, $ 262,63) может уступать только Apple, когда дело касается рыночной стоимости, но он легко превосходит производителя iPhone, когда дело касается рвения хедж-фондов.

                  Действительно, почти 43%, или 727 хедж-фондов владеют акциями технологического гиганта. Более 22% всех хедж-фондов считают его одним из 10 крупнейших холдингов.

                  Что дает MSFT преимущество перед Apple, когда дело доходит до настроений хедж-фондов, так это его ошеломляющий успех в облачных сервисах.

                  Аналитик Wedbush Дэниел Айвз (лучше всех) назвал последние квартальные результаты Microsoft «еще одним облачным шедевром», поскольку компания продолжала видеть «массовый» рост этого бизнеса.

                  «Microsoft остается нашим любимым игроком на рынке облачных вычислений с большой капитализацией, и мы полагаем, что акции (несмотря на то, что в последнее время они находятся на беговой дорожке), начнут расти в ближайшие кварталы, поскольку Street еще больше оценит историю преобразования облака в Редмонде», - Айвз пишет в записке клиентам.«В то время как многие технологические компании в целом объединяются в рамках торговли на дому, мы полагаем, что рост MSFT не замедляется, поскольку в ближайшие годы все больше предприятий и правительств будут двигаться по этой облачной траектории».

                  Аналитик CFRA Research Джон Фриман (Активная покупка) добавляет, что инвесторы не должны упускать из виду другие области роста компании. Например, запуск игровой консоли Xbox Series X привел к росту доходов от контента и услуг Xbox на 51% по сравнению с прошлым годом в последнем календарном квартале 2020 года.




    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *