Какова истинная стоимость доллара? Почему неизбежен его крах?

Мы говорили о неизбежности наступления нового мирового порядка. А что при этом будет с долларом? С этой мировой валютой. Если гегемон слабеет, если сохраняет свое благополучие за счет гигантского государственного долга, если поддерживает свой авторитет силовым вмешательством в чужие дела, войнами, бомбами, то когда станет очевидным этот тупик, что будет с мировыми финансами?

Вот что пишет Иммануил Валлерстайн, один из самых глубоких современных мыслителей, профессор знаменитого Йельского университета: «Наиболее вероятный финансовый результат будет заключаться в отказе от американского доллара как мировой резервной валюты, за которым последует многовалютный мир.

Другой вариант — это обвал доллара, по сути — дефолт. В данный момент дефицит платежного баланса преодолевается за счет крупных инвестиций из Японии, Китая и Южной Кореи. В какой-то момент они обнаружат, что рискуют потерять на этом огромные деньги. Тогда они перестанут покупать американские государственные облигации, и доллар рухнет. Восстановить нынешнее экономическое положение Америке после такого кризиса будет уже не под силу».

Конечно, первый вариант — более или менее плавный переход к мультивалютной системе предпочтительнее. И нам он выгоднее. Нам потрясения мировой финансовой системы не нужны.

Этот счетчик недавно обновили и теперь он покажет хоть квадриллион — нереальная цифра. Но и набежавшие уже 20 триллионов долларов американского долга когда-то были фантастикой. Для сравнения все наличные деньги мира, добытые золото, серебро и криптовалюта в придачу — процентов 70 от этой суммы.

Мнение экспертов: этот долг будет расти, пока есть спрос на доллар. Дорогу к мировому господству доллара Соединенные Штаты стелили золотом. К конфискованному во время Великой депрессии у населения и коммерсантов добавились слитки, воющей во Второй мировой Европы — за поставки оружия и еды надо было платить. В итоге, к 1944 году в подвалах Форт-Нокса скопилось больше половины мировых запасов золота, и 44 страны согласились привязать свои деньги к доллару, а доллар к золоту. По курсу 35 за тройскую унцию — это 31 грамм с небольшим.

«США сказали: У нас есть золото, доллар обеспечивается золотом и обменивается на золото, поэтому вместо того, чтобы владеть своими собственными золотыми запасами, владейте долларами. Но мы первыми же и нарушили эту сделку, потому что печатали в разы больше долларов, чем обеспечивалось золотом», — отмечает глава инвестиционной компании Euro Pacific Capital Питер Шифф.

В послевоенной Америке с трибун звучали лозунги «Мы будем богаты!», налоги снижались, банкиры щедро раздавали кредиты населению и производствам, чья продукция шла по всему миру. Дома с новейшей бытовой техникой, личный автомобиль, путешествия, развлечения — все, что раньше было доступно избранным, стало нормой растущего среднего класса.

Но Форт-Нокс оставался неприступным для иностранных наблюдателей и, кто знает, сколько держался бы доллар за счет золота, которого никто не видит, если бы не президент де Голль. При нем Франция, а экономика росла, накопила несколько миллиардов долларов резервов, и в 1965 де Голль предъявил их к обмену на золото. По те самые 35 за унцию. «Недружественный шаг» прозвучало из Вашингтона, но из Франции уже были выведены базы НАТО, а к американским берегам пришли два судна, забитые долларами под завязку. Следом за слитками поспешила Германия, затем Япония, Канада, и в 1971 году, посчитав свои запасы критичными, Соединенные Штаты объявили: обменный пункт закрыт.

«Золото было свергнуто с пьедестала, остался один американский доллар. Возникла уникальная ситуация, значит, хозяева денег, хозяева печатного станка ФРС фактически могли делать деньги из воздуха. Бешеный эмиссионный доход, 98 центов с каждого доллара эмитированного этим печатным станком», — поясняет профессор кафедры международных финансов МГИМО Валентин Катасонов.

У финансистов есть понятие «инерция мышления», когда тяжело отказаться от чего-то до этого стабильно работавшего. К тому же доллары составляли основу резервов многих стран. В конце 70-х был, правда, случай, когда кредиторы проигнорировали облигации в долларах, и американцам, чтобы занять, пришлось выпускать бумаги в швейцарских франках. Но к тому моменту, США на Ближнем Востоке уже сыграли многоходовую партию в арабо-израильском конфликте, после чего нефть по всему миру стали продавать за доллары. Впрочем, не нефть, оружие стало главной поддержкой американской валюты. С 1945 года — вторжения в 100 с лишним стран, чтобы доказать собственную силу.

«Мы привыкли к этой ауре силы – у нас большие армия и флот, но то же самое было в СССР, а между тем за железным занавесом был упадок экономики, и страна зависела от дешевого американского зерна, и эта экономика пала, и я думаю, то же будет с экономикой США», — считает глава инвестиционной компании Euro Pacific Capital Питер Шифф.

С конца прошлого века американские товары сдают позиции не только на мировых рынках, но и внутри страны. Легкая промышленность, бытовая техника, машиностроение отчасти уже вытеснены Китаем, Южной Кореей, Японией. Рынок труда перекроен. Как самый яркий пример, обанкротившийся «Детройт». Бывшая столица автомобилестроения, один из самых богатых городов Америки 60-х, не пережила переноса основного производства туда, где рабочая сила дешевле.

«Таких мест в Соединенных Штатах депрессивных много, и я думаю, учитывая тенденции в развитии мировой индустрии, они не восстановятся. Если Трамп говорит, что мы вернем рабочие места в Америку, сделаем Америку вновь великой, да, у него был такой лозунг, я думаю, что в некоторых вопросах поезд ушел окончательно», — считает аналитик ФГ «Калита-Финанс» Дмитрий Голубовский.

По итогам этого года американская экономика вырастет на пару процентов, зато на фондовым рынке +15. Бумаги резко опережают реальное производство, а это, говорят эксперты, предвестник нового кризиса. Даже называют год — 2019-2020. И не факт, что налоговая реформа, затеянная Трампом, ситуацию не усугубит. Из-за снижения ставок налогов, а в этом суть, сократятся поступления в бюджет. Расчет на бурный рост экономики, на новые доходы, но если расчет не верен — опять печатный станок?

«Мы печатаем эти доллары, и в случае кризиса просто печатаем их больше. Но проблема в том, что на каком-то этапе начинается зона риска массовой инфляции и утрата доверия к доллару, и деньги теряют свою стоимость. Доверие к валюте утрачивается очень быстро и внезапно. Сейчас Китай и Россия скупают золото, Россия утроила свой золотой запас за последнее время, чтобы меньше зависеть от доллара, потому что США используют печатный станок чаще, чем можно», — отмечает инвестиционный банкир Джеймс Рикардс.

Иран торгует нефтью за евро. Китай готовится к торговле за юани с участием золота. В ЕврАзЭС расчеты в американской валюте снижаются. И в формате БРИКС, по инициативе России, ей ищут альтернативу. Ряд проектов уже кредитуется деньгами стран-участниц. И объемы будут нарастать.

Об этом говорил Владимир Путин перед саммитом организации в Китае: «Россия разделяет озабоченность государств БРИКС несправедливостью современной глобальной финансово-экономической архитектуры, которая не учитывает возросший экономический вес развивающихся стран. Вместе с партнерами мы готовы и далее продвигать реформы в области международного финансового регулирования, сообща содействовать преодолению чрезмерного доминирования ограниченного числа резервных валют».

К прямым взаиморасчетам готовы присоединиться и страны БРИКС плюс Египет, Гвинея, Мексика, Таджикистан, Таиланд. А все вместе это подталкивает экспертов к прогнозам: век доллара на исходе.

«Мы увидим, а может быть он будет и не один, преемника доллара где-то в районе 2020-22 годов. Пока же можно только строить смутные догадки, но имеющихся данных явно недостаточно для того, чтобы эти догадки превратились в обоснованные гипотезы», — отмечает доцент кафедры финансовых рынков РАНХиГС Сергей Хестанов.

Это не значит, что доллар куда-то исчезнет. Он так и будет валютой США и, наверняка, игроком в мировых финансах. Но играть придется по новым правилам, в которых он уже не главный.

Крах доллара: Мир готовится устроить обвал валюте США — Свободная Пресса

Что если завтра никто, кроме США, не будет использовать доллар США? Каждая страна или сообщество стран будут использовать свои собственные валюты для внутренней и международной торговли — свои собственные, основанные на экономике, а не бумажные, основанные на указах, валюты. Это могут быть традиционные валюты или новые криптовалюты, контролируемые правительством, но собственные суверенные деньги стран. Это больше не будет доллар США. Это больше не будет приемный ребенок доллара — евро. Больше не будет международных валютных операций, контролируемых банками США и SWIFT — системой международных переводов, контролируемых долларом США; системой, которая позволяет и облегчает Соединенным Штатам осуществлять финансовые и экономические санкции всех видов: конфискацию иностранных средств, прекращение торговли между странами, шантаж «неподчиняющихся» государств, принуждение их к подчинению. Что произошло бы? Ну, короткий ответ таков: мы, безусловно, оказались бы на шаг ближе к миру во всем мире и на шаг дальше от американской (финансовой) гегемонии, стали бы продвигаться к суверенитету национальных государств, к такой мировой геополитической структуре, в которой было бы больше равенства.

Мы к этому пока еще не пришли. Однако граффити повсюду на стенах сигнализируют, что мы движемся довольно быстро в этом направлении. Трамп знает это. И управляющие им знают это. Вот почему в геометрической прогрессии растет волна финансовой преступности — санкции, торговые войны, конфискация иностранных активов и резервов или откровенная кража (все во имя «Сделаем Америку снова великой»). И все — безнаказанно. Удивительно то, что англосаксонские гегемоны, похоже, не понимают, что все угрозы, санкции, торговые барьеры побуждают противодействовать тому, что должно способствовать американскому величию. Экономические санкции, в какой бы то ни было форме, эффективны лишь до тех пор, пока мир использует доллар США для торговли и в качестве резервной валюты.

Многие страны также осознали, что доллар все больше служит для целей манипуляций со стоимостью их экономик. Доллар США — фиатная валюта — просто благодаря ее денежной массе, может гнуть национальные экономики в любых направлениях в зависимости от того, в каком направлении гегемон «поддерживает» ту или иную страну. Давайте рассмотрим абсурдность этого явления в перспективе.

Сегодня доллар основан даже не на «горячем воздухе». Он стоит меньше, чем бумага, на которой он напечатан. ВВП США в 2019 году составляет 21,1 трлн. долларов США (оценка Всемирного банка), при этом текущий долг составляет 22,0 трлн. долларов, или около 105% ВВП. Мировой ВВП на 2019 год прогнозируется в размере 88,1 трлн. долларов США (Всемирный банк). По данным Forbes, около 210 трлн. долларов США представляют собой «необеспеченные обязательства» (чистая приведенная стоимость будущих прогнозируемых, но необеспеченных обязательств на 75 лет — в основном, социальное обеспечение, медицинское обеспечение и накопленные проценты по долгу), что примерно в 10 раз превышает ВВП США, или в два с половиной раза больше мировой экономики.

Эта цифра продолжает расти по мере того, как проценты по долгу усложняются — образуя часть того, что в бизнес-терминах называется «обслуживанием долга» (проценты и амортизация долга), — но никогда не «возвращаются». Кроме того, по всему земному шару существует около одного-двух квадриллионов долларов (точного количества не знает никто) так называемых деривативов. Производный инструмент (дериватив) — это финансовый инструмент, который формирует свою стоимость на основе спекулятивной разницы базовых активов, чаще всего получаемой из таких странностей, как «фьючерсы», «опционы», «форварды» и «свопы», обращаемые на межбанковских площадках и фондовых биржах.

Этот чудовищный долг частично воплощен в форме казначейских облигаций как валютные резервы иностранных государств по всему миру. Б

ольшей частью этого американского госдолга владеют сами же США — без каких-либо планов «вернуть её». Но, скорее всего, планы-то сводятся к тому, чтобы «создать» еще больше денег, еще больше долгов, с помощью которых можно будет оплачивать беспрерывные войны, производство оружия и пропаганду лжи, держать население в повиновении и заставлять его шагать в ногу и держать строй.

Все это представляет собой огромную всемирную долларовую систему пирамид. Представьте себе, что этот долг рушится. Например, потому что один или несколько крупных банков (на Уолл-стрит) окажутся на грани банкротства и, поэтому, потребуют более мелкие банки вернуть им свои непогашенные деривативы, «бумажное золото» (еще один банковский абсурд) и другие долги. Это вызовет цепную реакцию, которая может обрушить всю зависимую от доллара мировую экономику. Это создаст экспоненциальный кризис в стиле «Lehman Brothers-2008» глобального масштаба.

Мир все больше осознает эту реальную угрозу — глобальная экономика построена как карточный домик. И страны хотят выбраться из этой ловушки; из клыков доллара США. Сделать это нелегко при всех долларовых резервах и активах, инвестированных по всему миру за рубежами национальных государств. Решением может быть постепенное избавление от всего этого (от ликвидности в долларах США и инвестиций) и переход на валюты, не зависящие от доллара — такие, как китайский юань и российский рубль, или на корзину восточных валют, которые не связаны с долларом и с его международной схемой платежей SWIFT. И остерегайтесь евро! Это не кто иной, как приемный ребенок доллара США!

Все чаще появляются альтернативы технологии блокчейн. Китай, Россия, Иран и Венесуэла уже экспериментируют с контролируемыми государством криптовалютами с целью создания новых систем платежей и переводов за пределами территории господства доллара США — чтобы обойти санкции. Индия, может быть, вступит (а, может быть, и нет) в этот клуб — в зависимости от того, как решит изогнуться правительство Моди: в сторону Востока или Запада. Логика предполагает, что Индии следовало бы ориентироваться на Восток, так как Индия является значительной частью огромного евразийского экономического рынка и материкового пространства.

Индия уже является активным членом Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) — ассоциации стран, разрабатывающих мирные стратегии в области торговли, денежно-кредитной безопасности и обороны. В ШОС входят Китай, Россия, Индия, Пакистан, большинство стран Центральной Азии и Иран, ожидающий того, чтобы стать полноправным членом. Таким образом, на ШОС приходится около половины населения мира и треть мировой экономики. Для Востока нет никакой нужды, чтобы Запад выжил. Неудивительно поэтому, что западные СМИ почти не упоминают ШОС. Это означает, что среднестатистическая западная публика в целом не имеет ни малейшего понятия, что такое ШОС и кто входит в эту организацию.

Контролируемая и регулируемая государством технология блокчейна может стать ключом к противодействию финансовой мощи США и к сопротивлению санкциям. Любая страна может присоединиться к этому новому альянсу стран и к новому, но быстро растущему, подходу к альтернативной торговле и к возвращению к национальному политическому и финансовому суверенитету.

В том же духе дедолларизации находятся индийские «бартерные банки». Например, они продают индийский чай за иранскую нефть. Такие договоренности об обмене товаров на иранскую нефть осуществляются через индийские «бартерные банки», где один и тот же банк обрабатывает национальные валюты, т.е. иранские риалы и индийские рупии. Обмен товарами основан на списке индийских товаров, имеющих наибольшие денежные объемы, против иранских углеводородных продуктов. За пределами Индии не происходит никаких денежных операций, поэтому санкции США можно легко обойти, ведь вмешательство какого-либо американского банка или министерства финансов США не может остановить эту двустороннюю торговлю.

Здесь, возможно, было бы уместно упомянуть попытку Facebook ввести глобальную криптовалюту Libra. Пока мало что известно о том, как именно эта криптовалюта будет (или сможет) функционировать — за исключением того, что она будет обслуживать миллиарды пользователей Facebook по всему миру. По данным Facebook, у этой соцсети насчитывается 2,38 миллиарда активных участников. Представьте себе, что если бы только две трети из них — около 1,6 миллиарда — открыли в Facebook аккаунт в Libra. Тогда по всему миру для Libra открылись бы шлюзные ворота. Libra является или будет частной криптовалютой и, судя по данным, исходящим из Facebook, она может быть предназначена для того, чтобы ею доллар заменили те же самые люди, которые сейчас развращают мир и издеваются над ним при помощи доллара США. Возможно, это — проект, задуманный как мера противодействия криптовалютам, контролируемым другими государствами, чтобы таким образом избежать нежелательных последствий дедолларизации. Остерегайтесь Libra!

Несмотря на санкции США и ЕС, в 2019 году германские инвестиции в Россию побивают 10-летний рекорд, поскольку германский бизнес вложил более 1,7 миллиарда евро в российскую экономику за первые три месяца 2019 года. По данным Российско-германской внешнеторговой палаты, объем инвестиций германских компаний в России вырос на 33% — на 400 млн евро. И это — с прошлого года, когда общий объем инвестиций достиг 3,2 млрд евро, самой высокой отметки с 2008 года. Несмотря на санкции, которые стоили около 1 млрд евро в совокупности для 140 опрошенных германских компаний, которые зарегистрированы в Торговой палате, и, несмотря на антироссийское давление со стороны Запада, российско-германская торговля в 2018 году увеличилась на 8,4 процента и достигла почти 62 миллиардов евро.

Кроме того, несмотря на протесты США и на угрозы санкций, Москва и Берлин продолжают реализацию проекта строительства газопровода Nord Stream 2, который, как ожидается, будет завершен до конца 2019 года. Российский газ в силу его географической близости является естественным и логичным источником поставок в Германию и Европу, а Nord Stream 2 принесет Европе независимость от Соединенных Штатов, прилагающих усилия по организации продаж методом запугивания. И платежи не будут производиться в долларах США. В долгосрочной перспективе преимущества германо-российских деловых и экономических отношений значительно перевесят незаконные санкции США. После того, как понимание этого укоренится, ничто уже не помешает процветанию российско-германских бизнес-ассоциаций и привлечению деловых отношений между другими странами ЕС и Россией. И все это будет происходить за пределами банковской системы и системы денежных переводов, в которых доминирует доллар.

Торговая война президента Трампа с Китаем в конечном итоге также будет работать на дедолларизацию, так как Китай будет искать — и уже приобрел — других торговых партнеров. В основном, это азиатские, азиатско-тихоокеанские и европейские страны, с которыми Китай будет заключать сделки, деноминированные не в долларах; сделки, проводимые вне системы SWIFT — например, с использованием Китайской международной платежной системы (Chinese International Payment System, CIPS), которая, кстати, открыта для международной торговли с любой страной мира.

Это позволит не только обходить штрафные тарифы на китайский экспорт (и злить американских покупателей китайских товаров, поскольку им больше не удастся приобретать китайские товары по доступным ценам либо они вообще станут недоступными). Эта стратегия, кроме того, укрепит китайский юань на международных рынках, а также еще больше укрепит юань в качестве надежной резервной валюты, которая всегда превосходит доллар США. Фактически, за последние 20 лет долларовые активы в «международной резервной казне» снизились с более чем 90% до уровня ниже 60%. И эти активы будут стремительно снижаться по мере усиления финансовой политики Вашингтона, использующего меры принуждения. Долларовые резервы быстро заменяются резервами в юанях и золоте, причем, даже у таких стойких сторонников Запада, как Австралия.

Вашингтон также начал контрпродуктивную финансовую войну против Турции, потому что Турция создает дружественные отношения и ассоциирует себя с Россией, Ираном и Китаем. Но прежде всего, потому что Турция — оплот НАТО — покупает передовую российскую систему ПВО С-400. Это — новый военный союз, который США не могут принять. В результате, США саботируют турецкую валюту — лиру, которая с января 2018 года потеряла в весе 40%.

Турция, безусловно, сделает все возможное, чтобы выбраться из-под американского сапога, удушающего эту страну долларом США и валютными санкциями, и чтобы в дальнейшем, вступить в союз с Востоком. Это станет двойной потерей для США. Турция, скорее всего, откажется от всех торговых сделок в долларах США и выровняет свою валюту, например, по китайскому юаню и российскому рублю. А, кроме того, и в ущерб атлантическому альянсу, Турция может с большой вероятностью выйти из НАТО. Отказ от НАТО станет серьезной катастрофой для США, поскольку за пределами США Турция является и стратегически, и с точки зрения военной мощи НАТО, одной из сильнейшей, если не самой сильной, страной из 29 членов НАТО.

Если Турция выйдет из НАТО, то весь европейский альянс НАТО будет потрясен и поставлен под вопрос. Другие страны, которые настороженно относятся к НАТО и хранят ядерное оружие НАТО на своей земле — особенно Италия и Германия, — также могут рассмотреть вопрос о выходе из НАТО. И в Германии, и в Италии большинство людей против НАТО и, особенно, — против ведения Пентагоном войны с их баз НАТО, находящихся на территориях Германии и Италии.

Чтобы противостоять этой тенденции, бывший министр обороны Германии Урсула фон дер Ляйен из консервативной германской партии ХДС готовится стать преемником Жан-Клода Юнкера на посту председателя Европейской комиссии. Г-н Юнкер служит в своей должности с 2014 года. Вечером 17 июля, за г-жу фон дер Лейен проголосовали с небольшим перевесом в 9 голосов. Она является убежденным сторонником НАТО. Ее роль — сохранить НАТО как неотъемлемую часть ЕС. Фактически, в своем нынешнем виде НАТО управляет Евросоюзом. Это может измениться, когда люди выступят против НАТО, против вассальных отношений с США, против администрации ЕС в Брюсселе и заявят о своих демократических правах в качестве граждан своих национальных государств.

Европейцы чувствуют, что эти, инициированные Пентагоном и продолжающиеся, войны и конфликты, поддерживаемые европейскими союзниками-марионетками Вашингтона, могут перерасти в ядерную войну, а базы НАТО в их странах станут самыми первыми мишенями, что погрузит Европу в мировую войну в третий раз за 100 лет. Тем не менее, этот конфликт может стать полностью разрушительным и ядерным. И никто не знает, не в состоянии предсказать ущерб и разрушения от такой катастрофы, а также время восстановления Матери-Земли после атомной катастрофы.

Итак, будем надеяться, что Турция выйдет из НАТО. Это был бы гигантский шаг к миру и здравый ответ на шантаж и диверсию Вашингтона против валюты Турции. В долгосрочной перспективе валютные санкции США являются благом. Это предоставляет Турции отличный аргумент для отказа от доллара США и для постепенного перехода к ассоциации с восточными денежными единицами, в основном с китайским юанем. Это станет еще одним гвоздем в гроб доллара США.

Однако выход Турции из НАТО станет самым тяжелым ударом для Вашингтона. Такой шаг рано или поздно произойдет, несмотря на бодрые призывы г-жи фон дер Ляйен к НАТО. Распад НАТО уничтожит западную структуру власти в Европе и во всем мире, где США все еще держат более 800 военных баз. С другой стороны, роспуск НАТО повысит безопасность в мире, особенно в Европе, — несмотря на все последствия такого выхода. Выход из НАТО и экономический выход из орбиты доллара США — это еще один шаг к дедолларизации и удар по финансовой и военной гегемонии США.

И, наконец, инвестиции китайской инициативы «Пояс-путь» (Belt and Road Initiative, BRI), также называемой «Новый шелковый путь». Они будут в основном осуществляться в юанях и в местных валютах стран-участниц. Один или несколько наземных и морских маршрутов BRI, в конечном итоге, охватят весь мир. Некоторые инвестиции в долларах США могут служить Народному банку Китая и Центральному банку Китая в качестве инструмента для продажи огромных долларовых резервов Китая, которые в настоящее время составляют около двух триллионов долларов.

В ближайшие десятилетия, может быть, в столетие BRI обещает стать следующей экономической революцией, недолларовой схемой экономического развития, соединяющей народы и страны, культуру, исследовательскую и преподавательскую деятельность. Но при этом BRI не навязывает единообразие, продвигает культурное разнообразие и человеческое равенство — и все это за пределами долларовой династии, в нарушение гнусной долларовой гегемонии.

Автор: Питер Кёниг — Peter Koenig — научный сотрудник Центра изучения глобализации (Centre for Research on Globalization [CRG], г. Монреаль, Канада), экономист и геополитический аналитик, ранее работал во Всемирном банке. Читает лекции в университетах США, Европы и Южной Америки. Его статьи публикуются в таких изданиях, как Global Research, ICH, RT, Sputnik, PressTV, The 4th Media (China), TeleSUR, The Vineyard of The Saker Blog и других ресурсах.

Публикуется с разрешения автора.

Copyright © Peter Koenig, 2019

Перевод Сергея Духанова.

Новости России: Центробанк отозвал лицензию у еще одного банка

Последствия краха доллара — война

Сброшенные Россией американские казначейские обязательства — это «укус комара» для финансовой системы США. Чтобы она рухнула, необходимо выполнение трех условий. Но надо ли радоваться коллапсу доллара, а вместе с ним и американского империализма? Как переживет это Россия?


«России и Китаю надо избавляться от долларовой зависимости»

Как жить в долг и процветать

«Вскоре Соединенные Штаты могут стать крупной Испанией или Грецией, балансируя на грани финансового краха», — говорил Дональд Трамп в 2015 году на передаче в Fox News. «Когда вы не богаты, вы идете и берете деньги в долг. Мы заимствуем у китайцев и других. Мы дошли до долга в размере 16 триллионов долларов», — сетовал Трамп.

Почему же Америка до сих пор не банкрот? Потому что не иссякает поток желающих кредитовать «бедняка». При Трампе-президенте (а не кандидате, как в 2015 году) долг США увеличился до 21 триллиона долларов. И все потому, что американцы стабильно и аккуратно погашают свои облигации на сумму около десяти триллионов долларов в год. Как они это делают? Все очень просто, доллар — это товар, потому что является всемирной резервной валютой, без его запасов в банках встанет вся мировая торговля. Больше долларов в запасах кредиторов (а облигации еще приносят доход) — больше стабильности.

Вопрос — а может так случится, что будет сложно привлечь новые займы для погашения старых? И здесь мы выходим на веру мирового сообщества в стабильность доллара, которая держится на Бреттон-Вудском соглашении и на соглашении США и Саудовской Аравии торговать нефтью за доллары, к которому потом присоединились все страны. Все биржи торгуют нефтью и другим сырьем только за доллары. Все банки более 60 процентов своей ликвидности поддерживают в долларах и только около тридцать процентов — в евро. На юань и другие валюты остается всего десять процентов.

Как поколебать веру в доллар?

Можно ли поколебать веру в доллар? Пересмотреть упомянутые договоры — напрашивается вывод. Это может произойти только в результате войны. А мирным путем? Крах доллара — это когда его стоимость упадет настолько, что любой игрок, обладающий активами в долларах, будет стремиться их продать. Это будут государства, владеющие гособлигациями США, обладатели фьючерсов и простые инвесторы, ну, например, граждане имеющие счета в долларах. Чтобы такая ситуация случилась, нужны по крайней мере несколько условий.

Первое, доллар должен быть слабым. И это как раз и происходит при Трампе. Он прервал 70-летнюю традицию США поддерживания сильного доллара несмотря ни на что. Дело в том, что слабый доллар позволяет правительству легче обслуживать долг. Кроме того, Трамп рассматривает сильный доллар как помеху своей торговой войне с миром. В The Wall Street Journal вышла статья, в которой отмечается, что курс доллара остается завышенным на десять процентов и для достижения целей Трампа по ликвидации торгового дефицита США в 500 миллиардов долларов потребуется существенное снижение курса американской валюты.

Это правильно вроде бы, но у каждой медали есть обратная сторона. Отношение долга к ВВП в настоящее время составляет более ста процентов, и есть расчеты, что оно будет только расти. А это фактор снижения доверия к доллару.

Второе условие — должна существовать жизнеспособная валютная альтернатива для покупателей и инвесторов. Доллары мы, положим, сбросим. А что взамен купим? Как будем торговать? И вот здесь большие проблемы. Евро и юань у всех на слуху, но юань — регулируемая валюта, а евро — больше региональная. Вот только если Китай перейдет от торговли товарами на торговлю капиталами и сделает юань конвертируемым и сильным? Пока такого стремления не видно.

Третье условие — это толчок слабого доллара к обвалу. Вот тут, казалось бы, может сыграть свою роль сброс американских гособлигаций держателями долга. Это всего около пяти триллионов долларов, Китай — один триллион, Япония чуть больше. Если бы Китай, Япония начали сбрасывать эти запасы казначейских облигаций на вторичном рынке, это вызвало бы панику, ведущую к краху. Но пойдут ли на это эти страны? Дело в том, что юань плавает в заданном коридоре. Китай искусственно понижает его курс, чтобы спокойно выходить на рынок США. Кроме того, облигации США приносят КНР стабильный доход в долларах, которые нужны для удовлетворения спроса импортеров.

Такие же интересы у Японии, которая пытается выйти из 15-летнего дефляционного цикла после землетрясения 2011 года и ядерной катастрофы. Если доллар станет слабым, то товары, оцененные в юанях и йене, станут стоить относительно дороже в Соединенных Штатах и могут быть вытеснены с рынка. Страны, кредитующие США, могут начать сбрасывать их облигации только по политическим мотивам или если они увидят, что их запасы снижаются в цене слишком быстро и у них появился другой экспортный рынок для замены американского. Пока такого тоже не наблюдается.

То есть наезд США на Китай должен быть очень крупным. Что-то типа тарифов на весь импорт Китая, что и предложил недавно Трамп. Но вряд ли это обещание будет им реализовано, это из области игры в злого и доброго полицейского в одном лице.

Придется драться чаще

Таким образом, крах доллара, а следовательно, и американской системы жить в долг маловероятен. Если же это произойдет, то создаст глобальные экономические потрясения. Прежде всего в США, конечно. Вырастет в цене золото, евро, другие товарные активы (энергоресурсы), не исключено, что криптовалюты. Обслуживание долга будет расти, цены на импорт в США резко возрастут, что приведет к гиперинфляции, а экспорт не будет приносить доходов. Инфляция, высокие процентные ставки и волатильность задушат рост реального сектора. Настанет безработица, которая будет ухудшаться, возвращая Соединенные Штаты в рецессию или даже депрессию. И здесь США, возможно, начнут военный передел мира, так как всякая война — это еще и кредиты на восстановление экономики после войны.

В США есть публикации, где граждан готовят к такому развитию событий. Предлагают переждать тяжелые времена «с горсткой золотых монет» в Восточной Европе, где все за евро и дешево. «Тем, кто решится остаться, придется держать себя в отличной физической форме и обрести навыки выживания, такие как самооборона и меткая стрельба, поскольку пользоваться оружием или драться придется часто», — советует The Balance.

Рискнем предположить, что в России жизнь будет не легче, но понятнее, потому что экспортный товар — энергоносители резко подорожают. К тому же у нас есть опыт жизни в изоляции и опыт обеспеченного золотом рубля, который отменил, кстати, совсем недавно Никита Хрущев. Мы сбрасываем американские долги и увеличиваем золотые запасы, и хочется надеяться, что готовы к любому развитию событий.

Читайте статью на английской версии Pravda.Ru

Читайте по теме:

Центробанк готовится к суперкризису или запрету доллара?

Как Китай и Россия смогут «обнулить» доллар США

До краха США осталось восемь лет

Крах доллара неизбежен

Известный фатуролог и доктор психологии Валерий Розанов считает, что доллар и мировые фондовые рынки может ждать крах. А их проблемы могут привести к дестабилизации всей финансовой системы и серии государственных дефолтов.

Экономическая ситуация в мире зависит от такого большого числа факторов, что даже подготовленный человек вряд ли сможет найти их взаимосвязь. Однако эксперты, которые давно занимаются анализом рынков используя нетрадиционные, футорологические знания, могут не только объяснить сложившуюся ситуацию, но и достаточно точно спрогнозировать то, как она будет складываться в дальнейшем.

В частности, фатуролог Валерий Розанов много раз делал прогнозы, которые сбывались. Так, он предсказал фондовый обвал в Японии в конце 1980-х – начале 1990-х годов, крах доткомов в США в начале 2000-х, а также глобальный экономический кризис в 2008 году. На этот раз все шансы на серьезное падение мировые рынки имеют в 2016 году, считает аналитик- фатуролог.

Американские фондовые биржи уже начинает потряхивать в ожидании решения об изменении монетарной политики страны Федеральной резервной системой США. «Одно или два повышения ставок сами по себе не должны никого пугать. Мне кажется, это даже немного забавно – наблюдать за текущими истерическими нотками на рынках», – цитирует «Экономикс» Валерия Розанова.

«Возможно, в течение нескольких недель рынки и будет трясти, если ФРС повысит ставки. Однако затем, я думаю, волатильность осядет, и, скорее всего, мы даже увидим новые максимумы. Это в свою очередь может привлечь рядовых инвесторов, которые, как всегда, зайдут в рынок уже на максимумах в преддверии обвала», – добавил он.

Однако, несмотря на положительную динамику, риск полного фондового обвала будет необычайно высок. «Я не знаю, что именно станет его причиной. Пузыри не лопаются только из-за того, что стоимость активов резко переоценена. Тем не менее, на мой взгляд, во второй половине 2016 года рынки будут чрезвычайно уязвимы перед обвалом», – считает эксперт.

«Нам может повезти, если финансовая система устоит и мы увидим лишь фондовый обвал. С другой стороны, этот крах может также серьезно ударить по всей системе, и, возможно, начнется цепная реакция в виде банкротства уже не просто на корпоративном, а на государственном уровне. Я не исключаю, что за обвалом рынков может последовать череда дефолтов ряда государств», – подчеркнул Валерий Розанов.

Отметим, что недавно о дефолте в связи с невозможностью исполнять свои долговые обязательства объявило Пуэрто-Рико, которое неофициально считается 51-м штатом США, а официально – ассоциированным с США государством. При этом Вашингтон не стал вмешиваться в ситуацию, по всей видимости, ожидая повторения подобного сценария в других штатах и муниципальных образованиях. В настоящее время госдолг Соединенных Штатов составляет порядка 18 триллионов долларов, что на несколько сотен миллионов больше, чем ВВП страны. И он только растет, увеличиваясь на несколько тысяч каждую секунду.

Если рост курса доллара и снежение цены на нефть будет продолжаться такими же темпами, крах доллара США неизбежен в течение ближайших 6 месяцев. Представляем важную информацию в виде интервью известного аналитика Дж. Рикардса, в котором он предсказывает крах экономики США и падение доллара течение ближайших шести месяцев. В результате этого краха США ожидает депрессия, которая будет длиться 25 лет и все это может произойти в течение ближайших 6 месяцев. В своем интервью Валерий Розанов подробно перечисляет следующие экономические данные, анализируя которые, он пришел к данному выводу: В период 50х и 60х годов 20-ого века на каждый вложенный доллар экономика США получала $2.41 роста. В период 70-х 80х годов она получала $0,41, а сейчас получает всего 3 цента экономического роста на каждый вложенный доллар. Скоро эта цифра станет отрицательной, т.е. на каждый вложенный доллар экономика США будет получать убытки, а не доход. Фондовый рынок США может упасть на 70% в течение одного дня. Реальная безработица в США составляет 23%. В процессе интервью Розанов приводит большое количество разных экономических индикаторов, которые ясно показывают, что экономика США находится в таком же или даже еще более катастрофическом положении, чем перед периодом Великой Депрессии, который начался в 1929 году. Еще один экономический сигнал — это скорость движения денег. Сейчас скорость движения денег в экономике США быстро приближается к нулю точно также, как и перед Великой Депрессией 1929-ого года.. Еще один экономический индекс — индекс страдания и бедности (misery index), который сейчас даже превышает значение этого индекса во время начала Великой Депрессии. Т.е. уже сейчас индекс бедности в США превысил уровень бедности в 29-ом году. Валерий Розанов говорит в интервью также о том, что в реальности Федеральный Резерв США уже стал неплатежеспособным, т.е. банкротом. Весь капитал Федерального Резерва в настоящее время составляет 56.2 млрд. долларов, в то время, как долги и сомнительные долги составляют около 4.3 триллионов долларов. Т.е. у Федерального Резерва недостаточно активов для выплаты всех возникших в экономике долгов.. В 2008 году это соотношение равнялось 22 к 1, сейчас же 77 к 1. В банковской системе США образовался огромный долг размером 60 триллионов долларов. Кроме того, в настоящее время долг растет в 30 раз быстрее экономики. Отсюда можно сделать вывод о том, что банковская система США вот вот рухнет. Соотношение капитализации фондового рынка по отношению к ВВП США в 1929 году было равно 87%. Сейчас этот коэффициент составляет 203%! Это подтверждает неминуемый скорый крах фондового рынка США, который вызовет за собой цепную реакцию и крах фондовых рынков во всем мире. Уровень деривативных продуктов в настоящее время составляет 710 триллионов долларов, т.е. в 10 раз выше уровня ВВП США. Страны, которые больше всего покупают Казначейских Обязательства США, такие как Россия, Япония, Китай и др., начинают от них избавляться. Например, Россия начала избавляться от Казначейских Обязательств уже за несколько месяцев до присоединения Крыма. Не только Россия от них избавляется. Китай делает тоже самое. Но если Россия и Китай начинают их продавать, то кто же будет их покупать? Недавно стало известно о том. что Бельгия начала покупать Казначейские Обязательства в больших количествах на сотни миллиардов долларов. как раз именно в то время, когда Россия и Китай начали их продавать. Рикардс заявляет, что в реальности их покупает не Бельгия, а кто-то другой от имени Бельгии, и скорее всего сам Федеральный Резерв. Продажа Казначейских Обязательств США скоро может принять панический характер, где все страны, купившие их, будут стремиться избавиться от них в наикратчайшее время. Как только это произойдет, это вызовет обвал фондового рынка и рынка жилья. Атаку на рынок Казначейских Обязательств США фатуролог называет точкой воспламенения №1. Точкой воспламенения №2 он считает крах петродоллара, которое также скоро произойдет. Главной причиной появления петродоллара является договоренность между США и Саудовской Аравией в 70-ые года о том. что в обмен на личную безопасность режима Саудовской Аравии та котирует стоимость нефти только в долларах. Отсюда и пошел термин «петродоллар» или нефтедоллар по русски. В 2013 году Обама нанес удар в спину правящей в Саудовской Аравии семье, объявив, что США теперь желают сблизиться с Ираном. Еще одна причина краха петродоллара — война России с петродолларом. И третья причина — отказ Китая от торговли в долларах США путем заключения с Россией окрупного контракта на поставку газа, где доллар вообще не будет использоваться для расчетов по контракту. Третьей точной воспламенения Рикардс считает тайную покупку Китаем больших объемов золота для того, чтобы обезопасить свои активы от неминуемого краха доллара. Четвертая точка воспламенения по Розанову — приближающийся крах экономики Китая. Банковская система Китая очень неустойчива из-за теневой банковской системы Китая. Если вы откроете себе счет в Китайском банке, то процент по депозиту будет не выше 0.25% в год. Для того, чтобы выплачивать вкладчикам более высокие проценты по депозитам, Китайские банки покупают закладные по ипотечным кредитам. Рынок недвижимости Китая надулся как огромный пузырь, который скоро лопнет. За последние 3 года объем новостроек в Китае был равен примерно 50% ВВП страны. В США в 2006 году перед тем, как лопнул пузырь недвижимости, этот показатель составлял 16%. В Китае сейчас строится сумасшедшее количество домов. Там строятся города-призраки, квартиры в которых никто не покупает ввиду того, что покупка квартиры непосильна для большинства Китайцев. В этих городах призраках никто не живет.

Пятой точкой воспламенения является 10 летний план МВФ сделать резервной валютой не доллар США, а другую искусственную валюту (SDR), но проблема состоит в том, что у нас нет 10 лет в запасе. Коллапс доллара произойдет очень скоро. Поэтому людям необходимо уже сейчас подготовиться к этим событиям с тем, чтобы защитить свои деньги. Никто не может сказать точно, когда именно это произойдет, но в том, что эти события скоро наступят, Валерий Розанов уверен. Далее Розанов говорит о том, что в его книге и видеоматериале, который он предлагает заинтересованным лицам, подробно излагаются 7 знаков, которые показывают наступление кризиса. Следя за этими сигналами и смотря на графики, можно точно убедиться в наступлении краха доллара и экономики США. В том материале он подробно анализирует все моменты, которые были им раскрыты в интервью, благодаря чему любой человек, изучивший материалы, может быть абсолютно уверенным в наступлении этого события. Предлагаемые видеоматериалы подробно описывают, каким образом инвестор сможет защититься от наступающего коллапса мировой финансовой системы. Лучшая защита от коллапса доллара — перевести свои сбережения в рубли или золото, а также такие реальные активы, как например, земля, автомобили и т.д.

журнал «Вестник геополитики»

Если Трамп обрушит доллар, то рубль вообще ждет крах — Рамблер/новости

Президент США Дональд Трамп заявил, что курс доллара слишком завышен, и это мешает местным экспортерам. По мнению Трампа, Китай и ЕС искусственно занижают курс своих валют, что дает им преимущество по сравнению с американскими производителями. Именно поэтому президент призвал Федрезерв США изменить политику и ослабить доллар.

«Евро и другие валюты девальвированы относительно доллара, что ставит CША в невыгодное положение. Ставка ФРС слишком высока, к ней еще добавили нелепое количественное ужесточение», — написал Трамп в своем «Твиттере», имея в виду сокращение баланса ФРС, в рамках которого американский центробанк два года сжимал долларовую массу и изъял из системы 550 млрд долларов.

Это уже не первая атака Трампа на ФРС — за последний год он успел назвать руководство регулятора «безумцами» и «вредителями». В декабре он даже говорил об увольнении главы ФРС Джерома Пауэлла, которого сам же назначил меньше года назад.

В прошлом году дефицит торгового баланса США достиг колоссальных 621 млрд долл., и за счет более дешевого доллара этот показатель можно было бы несколько снизить. Сейчас индекс доллара DXY, который рос с 2018 года, начал снижаться и находится на минимальных отметках за последние два с лишним месяца.

Кроме того, представители ФРС США в последних выступлениях уже намекали на то, что могут пойти на снижение процентной ставки до конца этого года, что также может привести к ослаблению доллара.

Правда, даже если это произойдет, Европейский центральный банк, который пока проводит консервативную политику, также может предпринять новые шаги по ослаблению евро, что вновь сыграет в пользу укрепления доллара.

Ранее ряд экономистов предположил, что к торговым войнам, которые сейчас охватили мировую экономику, могут добавиться и валютные. Например, Китай начал активно девальвировать юань еще в прошлом году, что очень не понравилось Вашингтону и стало одной из причин обострения отношений.

ЕЦБ, по слухам, тоже готов провести аналогичные монетарные действия, хотя ставки в еврозоне и так находятся преимущественно на отрицательной территории. Он даже может возобновить скупку активов, то есть снова включить печатный станок на полную мощность.

«Фактически мы наблюдаем японизацию Европы», — говорит главный рыночный экономист Mizuho Financial Group Дайсукэ Каракама. В свое время японский ЦБ попал в ловушку нулевых ставок и напечатал полквадриллиона иен в попытке ускорить инфляцию и экономический рост. Теперь нечто похожее может ждать и Европу.

Естественно, россиянам интереснее всего то, как эти валютные войны скажутся на курсе рубля. Теоретически если все крупные игроки начнут ослаблять свои валюты, рубль, как высокодоходный актив, сможет укрепиться.

Проблема в том, что и российским властям сильная нацвалюта не нужна. Низкий курс является своего рода подушкой безопасности на случай всех экономических шоков от санкций до падения цен на нефть, ведь чем слабее «деревянный», тем выше доходы в рублях от экспорта, в частности, продажи углеводородов.

Поэтому и ждать укрепления рубля до 50-55 не стоит. Если даже курс доллара упадет, рубль, вероятнее всего, последует за ним.

— Подавляющее большинство американских президентов не высказывались по поводу национальной валюты или политики ФРС, для них это своеобразное табу, — комментирует аналитик группы компаний «Финам» Сергей Дроздов. — Но Дональд Трамп — человек одиозный, поэтому требует, чтобы регулятор снизил процентную ставку и продолжает давить на него. Руководители ФРС на прошлом заседании уже намекнули на то, что ключевая процентная ставка, возможно, будет снижаться.

Но для этого мы должны увидеть сильное снижение американских биржевых индикаторов по аналогии с декабрем 2018 года. Сейчас между США и Европой будет идти борьба за ослабление своих валют. ЕЦБ тоже объявил, что может снижать ключевую процентную ставку, несмотря на то, что она и так уже отрицательная и на 40 базисных пунктов ниже нулевой отметки.

«СП»: — Как снижение курса доллара повлияет на рубль?

— Если доллар будет снижаться на глобальных рынках, на мой взгляд, это не сильно повлияет на курс рубля, потому что у нас своя политика и свои валютные стратегии. Сильный рубль нашему государству не нужен. И Максим Орешкин, и Антон Силуанов говорили об этом еще в прошлом году.

«СП»: — А что именно подразумевается под сильным рублем?

— Сильный рубль, по их мнению, это 50-55 за доллар. Они утверждают, что такой курс навредит российской экономике. На мой взгляд, это экономике не навредит. Напротив, это подняло бы благосостояние граждан, стимулировало бы внутренний спрос и компании на внутреннем рынке.

Но правительство работать не хочет. Их устраивает нынешняя схема — сидеть на нефтяной игле и все проблемы решать за счет ослабления курса рубля. Экспортеры и нефтегазовое лобби тоже выступают за такое развитие событий, а они у нас достаточно сильны.

«СП»: — Как именно может быть снижен курс рубля?

— Во-первых, это бюджетное правило, в результате которого все нефтегазовые доходы свыше 40 долларов за баррель отправляются в ФНБ. Во-вторых, хотя власти отрицают, что рубль управляется, мы видим, что когда он идет на укрепление, как было в конце апреля, когда наша валюта на неплохой внешней конъюнктуре поднялась до 64,40, укрепиться сильнее ей просто не дают.

Российская валюта всегда торгуется определенных коридорах. Причем есть определенная нижняя граница, например, 63 рубля за доллар, а вот верхняя планка на ослабление отсутствует.

Когда против нас впервые ввели серьезные санкции, правительство поправило бюджет, девальвировав рубль. За четыре года к этой схеме все привыкли, она позволяет ничего особо не делать. Вряд ли власти от нее откажутся в обозримом будущем. Единственная проблема в том, что нужно поддерживать инфляцию на низком уровне, но пока это нашему регулятору удается.

Аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков считает, что искусственное занижение курса рубля приведет к дальнейшему падению благосостояния населения.

— В последнее время в глобальных финансах происходят тектонические сдвиги. Доллар постепенно теряет свой статус единственной резервной валюты в мире. Часть резервов центральных банков разных стран уже хранится в евро, юанях. Безусловная роль доллара отходит на второй план, поэтому США уже не могут поддерживать свой платежный дефицит только за счет экспорта капитала. Им нужно что-то исправлять в области торговли. Поэтому мы и наблюдаем сейчас торговые войны, в частности, с главным конкурентом США — Китаем.

В торговой войне всегда используется такой инструмент, как курс национальной валюты. Самым ярким примером этого является Япония, которая с 90-х годов и до сих пор применяет валютные интервенции. Власти США тоже все время настаивают на девальвации доллара.

Но ФРС США является независимой и не обязана слушать распоряжения Конгресса или президента. У Федрезерва есть две главные задачи — обеспечение нормальной инфляции и занятости. Для этого они проводят определенную политику, как в области ставок, так и в области количественного смягчения.

Трамп может сколько угодно заявлять, что ослабление доллара необходимо. Но позиции доллара определяются не его заявлениями, а спросом и предложением доллара на глобальном рынке. Сегодня доходность по доллару не так блестяща, как еще полгода назад, но даже на уровне двух с лишним процентов она выше, чем в евро, йенах и фунтах, а это основные центры эмиссии денег в мире. Есть спрос на доллар, есть спрос на государственные облигации США, поэтому курс доллара выглядит столь сильным.

«СП»: — То есть сейчас ФРС не будет радикально снижать курс доллара?

— Для того чтобы снизить курс доллара, нужны какие-то серьезные решения. Например, уронить процентную ставку. Но тогда ФРС начнет испытывать трудности с инфляцией в американской экономике. Целевой показатель инфляции — 2-2,5%, и сейчас она находится примерно на этом уровне. Если процентная ставка будет сильно снижена, есть опасность разгона роста цен. Что такое гиперинфляция в Америке мы наблюдали, например, в 70-е годы, когда она составляла около 13% в год, даже хуже, чем в России.

Еще один вариант — если ФРС объявит о количественном смягчении, грубо говоря, напечатает доллары. Тогда у Федрезерва появятся деньги на покупку облигаций, ставки по ним начнут снижаться, стоимость кредитных ресурсов упадет. Но это тоже приведет к инфляции и к очередному финансовому кризису.

Просто опустить курс доллара — довольно сложная задача, и одними заявлениями тут не отделаешься. Должна быть выработана определенная политика совместно с ФРС. Но это может быть расценено, как не очень хорошая мера. Доллар является резервной валютой. Если возникнет угроза его девальвации, он может еще больше потерять свой статус в мире, и восстановить его будет очень сложно.

«СП»: — Как снижение курса доллара скажется на рубле?

— Рубль относится к рискованным активам, хотя и высокодоходным. Это позволяет рублю пользоваться моментами, когда наступает слабость доллара. Мировые центральные банки отвечают за валюты фондирования. Если доходность по доллару снижается, капитал начинает искать активы, которые могут принести большую прибыль. Рубль, у которого доходность ярко положительная, в отличие от йены или евро, будет вызывать интерес у глобального капитала за счет того, что тот же рынок облигаций предлагает доходность в 7-7,5%.

«СП»: — Но высокий курс рубля не выгоден правительству. Будет ли он искусственно занижаться?

— Инструмент манипулирования курсом может быть полезен на каких-то исторических этапах. Но если прибегать к нему постоянно, это значит, что финансовые власти будут наносить урон по доходам населения. Ослабление рубля приводит к удешевлению российских товаров на экспорт и удорожанию импорта. А это приводит к сокращению потребления не только импортных, но и отечественных товаров, потому что у населения становится меньше денег.

Даже минимальная часть импорта присутствует в любом товаре и продукте — либо в качестве оборудования, либо ориентировки на мировые цены. Если на мировом рынке пшеница стоит определенную сумму, вряд ли российские производители захотят продавать ее намного дешевле на внутреннем рынке. Такие факты, как продажа еду в рассрочку в магазинах «Перекресток», говорят о том, что даже розничные сети испытывают трудности со спросом.

Лучше всего бизнес и экономика работают тогда, когда курс стабильный и предсказуемый, потому что это позволяет планировать как кредитную политику, так и стратегию развития.

Новости России: Эксперт обратил внимание на странности в работе Пенсионного фонда России

Крах доллара США как мировой резервной валюты. Как начнется мировой финансовый кризис

Крах доллара СШАКрах доллара США

Знаете ли вы что такое долларовый стандарт? А что такое золотой? А вы в курсе, что потеря доверия к доллару быстро растет и переход на новую валютную систему неизбежен?

Такие движения в мировой экономике приведут к новому финансовому кризису, который будет действительно мировым. И кризис 2008 года покажется нам прогулкой на берегу моря, и мы сейчас не нагнетаем обстановку, все действительно серьезно.

Эксперт по драгоценным металлам Майкл Мэлони, он достаточно давно пытается открыть людям глаза на то, что наступает крупная экономическая катастрофа, которую стоит ожидать уже в этом десятилетии.

Давайте попробуем разобраться, что происходит. Ведь кризис это плохо, но если его не избежать, нужно выбрать правильную сторону и уже сегодня начать подготавливаться, ведь потом будет поздно!

Золотой стандартЗолотой стандарт

Начнем с начала, что такое вообще золотой стандарт? В экономике, построенной на основе золотого стандарта, гарантируется, что каждая выпущенная денежная единица может по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота.

Для золотого стандарта в хранилищах существует определенное количество золота для каждой единицы валюты. Это соотношение один к одному.

Сторонники золотого стандарта считают, что его использование делает экономику более стабильной, менее подверженной инфляции, поскольку при золотом стандарте правительство не может печатать деньги, не обеспеченные золотом.

Стоимость доллара США сегодня составляет около 60% стоимости всей валюты на планете. И больше половины долларов находятся за пределами США.

Причиной, почему у каждой страны есть доллары США, является то, что прежде всего их используют как резервную валюту. Вторая причина – нефть оценивается тоже в долларах.

Долларовый стандарт — это валютная система, базирующаяся на признании доллара США в качестве основной валюты, в сравнении с которой устанавливается курс других валют.

Долларовый стандарт утвердился в рамках Бреттон-Вудского валютного соглашения 1944 года после 2-й мировой войны, но в 1976 году его суть немного поменяли, но об этом далее.

Крах доллара СШАКрах доллара США

Давайте разберемся, почему крах доллара США неизбежен.

Доллар держит все государства на коротком поводке. В США до создания Федеральной резервной системы, количество золота и валюты в обращении было одинаковым. Затем США создали ФРС, и на момент Первой мировой войны увеличили количество долларов в обращении, но в то же время количество золота осталось неизменным.

Затем Теодор Рузвельт разъединил доллар и золото. Когда это произошло, стоимость золота, хранящегося в казначействе США выросла, чтобы соответствовать стоимости всей валюты, которая была напечатана за всё то время.

Рузвельт в рамках антикризисных мер и под предлогом “родина нуждается в вас”, издал указ, в котором добровольно-принудительно обязал всех граждан сдать свое золото в слитках и монетах. Все, у кого имелся желтый металл, обязаны были до 1 мая 1933 года сдать его государству, обменяв на бумажные деньги по цене 20$ за унцию. А тем кто решил оставить у себя золото, грозил штраф до $10 тыс. долларов или тюремное заключение на срок до 10 лет.

Когда все золото свезли в Форт Нокс, его официальная цена резко поднялась до 35$ за унцию.

Это еще не все. Давайте взглянем на приток золота, во время Первой мировой войны и во время Второй мировой войны. Объем золота увеличился на 117%. Это то, что сделало США сверхдержавой.

Страна получила большое количество золота, в то время, когда все воевали и были в разрухе, а США были все же изолированы от этого. Другие страны покупали у США потребительские товары, военную технику и другие ресурсы, и платили за это как вы думаете чем? Правильно, золотом.

Затем США начали печатать деньги значительно больше, чем у них было золота. И в 1959 году мировые державы осознали, что у США уже нет такого количества золота, сколько есть долларов в обороте.

Поэтому в рамках Бреттон-Вудской системы, страны начали обращаться в Федеральную резервную систему и обменивать свои доллары на золото. Цена была фиксированной и составляла 35$ за унцию. Как говориться, вот вам ваши бумажки, дайте нам наше золото. 

Золото начало вытекать из США. Они потеряли 50% своих запасов с 1959 по 1971 года.

Поэтому 15 августа 1971 года, Ричард Никсон вывел США из Бреттон-Вудской системы. Теперь официально доллар США стал неподкреплен золотом…

Помимо бесконтрольной печали доллара, есть еще так называемые кредитные деньги, по сути это просто цифры, которые банк выдает вам для ваших нужд. Банк как бы создает деньги из воздуха, все это тоже влияет на денежную массу.

Подробнее эта тема краха доллара США раскрыта в видео с Майклом Мэлони:

Что приведет к краху американского доллара // Финансовая Жемчужина

Последние десятки лет некоторые страны начинают обходить долларовый стандарт. Они заключают двусторонние соглашения, в которых держат валюту друг друга. Или создают группы, например, страны БРИКС, это Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южно-Африканская Республика, эти государства могут производить расчеты напрямую, без использования долларов.

Кстати, Китай и Россия заключили двустороннее торговое соглашения, в котором они держат валюту друг друга и делают прямое урегулирование задолженности без необходимости перевода денег в доллар США.

Все считают, что такого не произойдет с долларом. Люди думают что этого не будет, ведь за долларом стоить сверхдержава. Но правда в том, что все фиатные валюты потерпели неудачу. И нет ни одной причины, чтобы это не произошло с долларом.

Майкл Мэлони считает, что это глобальная ситуация. И поэтому крах долларового стандарта вызовет проблемы на глобальном уровне.

Уже сегодня видно что к доллару нет доверия среди других сверхдержав. Страны обмениваются валютой напрямую друг с другом, обходя доллар.

Мэлони считает, что мир и дальше продолжит отказываться от доллара. И возможно все дойдет до точки, когда все полностью рухнет, и доллар будут использовать только в США, а вот в других странах его использование будет редким, поскольку там будет много соглашений, заключенных между государствами, которые хотят использовать валюту друг друга, но не доллар США.

Обвал доллара СШАОбвал доллара США

Когда наступает кризис, происходит огромная передача богатства, а люди выбирают на какую сторону пойти и что им выбрать. Многие думают, что они ничего не выбирают, но это не так.

Передача богатства влияет на всех, не важно хотите ли вы участвовать или нет. Если вы держите бумажные активы или бумажные деньги – вы сделали ставку в одно направление. Если у вас есть золото и материальные активы – это ставка в другое направление.

В кризисе много возможностей, и это не наше мнение, об этом говорит нам история. Посмотрите на то, что было ранее. Мы не имеем в виду в прошлом году, смотрите шире, смотрите на  реальную историю. Во времена кризиса были сделаны огромнейшие состояния.

Но проблема большинства людей в том, что во время кризиса они переходят в кризисный режим. Это означает, что у них появляется нужда, они испытывают недостаток и начинают кого-то обвинять. Но ни одна из этих эмоций не способна помочь решить проблему, стоящую перед вами.

Майкла Мэлони считает, что это величайшая возможность в чьей-либо жизни. Такого никогда не было раньше. Впервые в истории все мировые валюты являются просто фиатными валютами, которые ничем не обеспечены. Он уверен, что произойдет величайшая передача богатств в нашей истории и такого не случится в нашей жизни никогда снова.

Пока объективно сложно сказать что произойдет когда долларовый стандарт рухнет. Ведь такого раньше не было. Не было такой большой зависимости от валюты одной страны.

Возможно будет создано нескольких резервных валют самых мощных стран мира, или новой валютной системой станет золото либо криптовалюта, а возможно в мире будет полный хаос и правительству придется предпринимать крайние меры. Это может быть конфискация, замораживание активов и так далее. Существует множество сценариев развития. Поэтому у нас с вами должны быть на руках реальные деньги, которые сложно контролировать, сложно отобрать и невозможно обесценить.

Такими деньгами вполне можно считать золото и серебро, и конечно же биткоин, ведь он хоть и не физический, но имеет схожие фундаментальные основы. А ведь сегодня век технологий, и как раз цифровое золото может стать тем стандартом, на который многие обратят внимание.

Статьи по теме:

Мировой финансовый кризис уже на пороге. Причины кризиса и как к нему готовиться

Давос 2019: итоги для биткоина, криптовалют и блокчейна

Что такое фондовый рынок и как начать торговать на рынке ценных бумаг

© Coin Post, 2017-2019. Все материалы данного сайта являются объектами авторского права. Запрещается копирование, распространение (в том числе, путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете с указанием источника) или любое иное использование информации без предварительного согласия правообладателя.

Если Трамп обрушит доллар, то рубль вообще ждет крах — Свободная Пресса

Президент США Дональд Трамп заявил, что курс доллара слишком завышен, и это мешает местным экспортерам. По мнению Трампа, Китай и ЕС искусственно занижают курс своих валют, что дает им преимущество по сравнению с американскими производителями. Именно поэтому президент призвал Федрезерв США изменить политику и ослабить доллар.

«Евро и другие валюты девальвированы относительно доллара, что ставит CША в невыгодное положение. Ставка ФРС слишком высока, к ней еще добавили нелепое количественное ужесточение», — написал Трамп в своем «Твиттере», имея в виду сокращение баланса ФРС, в рамках которого американский центробанк два года сжимал долларовую массу и изъял из системы 550 млрд. долларов.

Это уже не первая атака Трампа на ФРС — за последний год он успел назвать руководство регулятора «безумцами» и «вредителями». В декабре он даже говорил об увольнении главы ФРС Джерома Пауэлла, которого сам же назначил меньше года назад.

В прошлом году дефицит торгового баланса США достиг колоссальных 621 млрд долл., и за счет более дешевого доллара этот показатель можно было бы несколько снизить. Сейчас индекс доллара DXY, который рос с 2018 года, начал снижаться и находится на минимальных отметках за последние два с лишним месяца.

Кроме того, представители ФРС США в последних выступлениях уже намекали на то, что могут пойти на снижение процентной ставки до конца этого года, что также может привести к ослаблению доллара.

Правда, даже если это произойдет, Европейский центральный банк, который пока проводит консервативную политику, также может предпринять новые шаги по ослаблению евро, что вновь сыграет в пользу укрепления доллара.

Ранее ряд экономистов предположил, что к торговым войнам, которые сейчас охватили мировую экономику, могут добавиться и валютные. Например, Китай начал активно девальвировать юань еще в прошлом году, что очень не понравилось Вашингтону и стало одной из причин обострения отношений.

ЕЦБ, по слухам, тоже готов провести аналогичные монетарные действия, хотя ставки в еврозоне и так находятся преимущественно на отрицательной территории. Он даже может возобновить скупку активов, то есть снова включить печатный станок на полную мощность.

«Фактически мы наблюдаем японизацию Европы», — говорит главный рыночный экономист Mizuho Financial Group Дайсукэ Каракама. В свое время японский ЦБ попал в ловушку нулевых ставок и напечатал полквадриллиона иен в попытке ускорить инфляцию и экономический рост. Теперь нечто похожее может ждать и Европу.

Естественно, россиянам интереснее всего то, как эти валютные войны скажутся на курсе рубля. Теоретически если все крупные игроки начнут ослаблять свои валюты, рубль, как высокодоходный актив, сможет укрепиться.

Проблема в том, что и российским властям сильная нацвалюта не нужна. Низкий курс является своего рода подушкой безопасности на случай всех экономических шоков от санкций до падения цен на нефть, ведь чем слабее «деревянный», тем выше доходы в рублях от экспорта, в частности, продажи углеводородов.

Поэтому и ждать укрепления рубля до 50−55 не стоит. Если даже курс доллара упадет, рубль, вероятнее всего, последует за ним.

— Подавляющее большинство американских президентов не высказывались по поводу национальной валюты или политики ФРС, для них это своеобразное табу, — комментирует аналитик группы компаний «Финам» Сергей Дроздов. — Но Дональд Трамп — человек одиозный, поэтому требует, чтобы регулятор снизил процентную ставку и продолжает давить на него. Руководители ФРС на прошлом заседании уже намекнули на то, что ключевая процентная ставка, возможно, будет снижаться.

Но для этого мы должны увидеть сильное снижение американских биржевых индикаторов по аналогии с декабрем 2018 года. Сейчас между США и Европой будет идти борьба за ослабление своих валют. ЕЦБ тоже объявил, что может снижать ключевую процентную ставку, несмотря на то, что она и так уже отрицательная и на 40 базисных пунктов ниже нулевой отметки.

«СП»: — Как снижение курса доллара повлияет на рубль?

— Если доллар будет снижаться на глобальных рынках, на мой взгляд, это не сильно повлияет на курс рубля, потому что у нас своя политика и свои валютные стратегии. Сильный рубль нашему государству не нужен. И Максим Орешкин, и Антон Силуанов говорили об этом еще в прошлом году.

«СП»: — А что именно подразумевается под сильным рублем?

— Сильный рубль, по их мнению, это 50−55 за доллар. Они утверждают, что такой курс навредит российской экономике. На мой взгляд, это экономике не навредит. Напротив, это подняло бы благосостояние граждан, стимулировало бы внутренний спрос и компании на внутреннем рынке.

Но правительство работать не хочет. Их устраивает нынешняя схема — сидеть на нефтяной игле и все проблемы решать за счет ослабления курса рубля. Экспортеры и нефтегазовое лобби тоже выступают за такое развитие событий, а они у нас достаточно сильны.

«СП»: — Как именно может быть снижен курс рубля?

— Во-первых, это бюджетное правило, в результате которого все нефтегазовые доходы свыше 40 долларов за баррель отправляются в ФНБ. Во-вторых, хотя власти отрицают, что рубль управляется, мы видим, что когда он идет на укрепление, как было в конце апреля, когда наша валюта на неплохой внешней конъюнктуре поднялась до 64,40, укрепиться сильнее ей просто не дают.

Российская валюта всегда торгуется определенных коридорах. Причем есть определенная нижняя граница, например, 63 рубля за доллар, а вот верхняя планка на ослабление отсутствует.

Когда против нас впервые ввели серьезные санкции, правительство поправило бюджет, девальвировав рубль. За четыре года к этой схеме все привыкли, она позволяет ничего особо не делать. Вряд ли власти от нее откажутся в обозримом будущем. Единственная проблема в том, что нужно поддерживать инфляцию на низком уровне, но пока это нашему регулятору удается.

Аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков считает, что искусственное занижение курса рубля приведет к дальнейшему падению благосостояния населения.

— В последнее время в глобальных финансах происходят тектонические сдвиги. Доллар постепенно теряет свой статус единственной резервной валюты в мире. Часть резервов центральных банков разных стран уже хранится в евро, юанях. Безусловная роль доллара отходит на второй план, поэтому США уже не могут поддерживать свой платежный дефицит только за счет экспорта капитала. Им нужно что-то исправлять в области торговли. Поэтому мы и наблюдаем сейчас торговые войны, в частности, с главным конкурентом США — Китаем.

В торговой войне всегда используется такой инструмент, как курс национальной валюты. Самым ярким примером этого является Япония, которая с 90-х годов и до сих пор применяет валютные интервенции. Власти США тоже все время настаивают на девальвации доллара.

Но ФРС США является независимой и не обязана слушать распоряжения Конгресса или президента. У Федрезерва есть две главные задачи — обеспечение нормальной инфляции и занятости. Для этого они проводят определенную политику, как в области ставок, так и в области количественного смягчения.

Трамп может сколько угодно заявлять, что ослабление доллара необходимо. Но позиции доллара определяются не его заявлениями, а спросом и предложением доллара на глобальном рынке. Сегодня доходность по доллару не так блестяща, как еще полгода назад, но даже на уровне двух с лишним процентов она выше, чем в евро, йенах и фунтах, а это основные центры эмиссии денег в мире. Есть спрос на доллар, есть спрос на государственные облигации США, поэтому курс доллара выглядит столь сильным.

«СП»: — То есть сейчас ФРС не будет радикально снижать курс доллара?

— Для того чтобы снизить курс доллара, нужны какие-то серьезные решения. Например, уронить процентную ставку. Но тогда ФРС начнет испытывать трудности с инфляцией в американской экономике. Целевой показатель инфляции — 2−2,5%, и сейчас она находится примерно на этом уровне. Если процентная ставка будет сильно снижена, есть опасность разгона роста цен. Что такое гиперинфляция в Америке мы наблюдали, например, в 70-е годы, когда она составляла около 13% в год, даже хуже, чем в России.

Еще один вариант — если ФРС объявит о количественном смягчении, грубо говоря, напечатает доллары. Тогда у Федрезерва появятся деньги на покупку облигаций, ставки по ним начнут снижаться, стоимость кредитных ресурсов упадет. Но это тоже приведет к инфляции и к очередному финансовому кризису.

Просто опустить курс доллара — довольно сложная задача, и одними заявлениями тут не отделаешься. Должна быть выработана определенная политика совместно с ФРС. Но это может быть расценено, как не очень хорошая мера. Доллар является резервной валютой. Если возникнет угроза его девальвации, он может еще больше потерять свой статус в мире, и восстановить его будет очень сложно.

«СП»: — Как снижение курса доллара скажется на рубле?

— Рубль относится к рискованным активам, хотя и высокодоходным. Это позволяет рублю пользоваться моментами, когда наступает слабость доллара. Мировые центральные банки отвечают за валюты фондирования. Если доходность по доллару снижается, капитал начинает искать активы, которые могут принести большую прибыль. Рубль, у которого доходность ярко положительная, в отличие от йены или евро, будет вызывать интерес у глобального капитала за счет того, что тот же рынок облигаций предлагает доходность в 7−7,5%.

«СП»: — Но высокий курс рубля не выгоден правительству. Будет ли он искусственно занижаться?

— Инструмент манипулирования курсом может быть полезен на каких-то исторических этапах. Но если прибегать к нему постоянно, это значит, что финансовые власти будут наносить урон по доходам населения. Ослабление рубля приводит к удешевлению российских товаров на экспорт и удорожанию импорта. А это приводит к сокращению потребления не только импортных, но и отечественных товаров, потому что у населения становится меньше денег.

Даже минимальная часть импорта присутствует в любом товаре и продукте — либо в качестве оборудования, либо ориентировки на мировые цены. Если на мировом рынке пшеница стоит определенную сумму, вряд ли российские производители захотят продавать ее намного дешевле на внутреннем рынке. Такие факты, как продажа еду в рассрочку в магазинах «Перекресток», говорят о том, что даже розничные сети испытывают трудности со спросом.

Лучше всего бизнес и экономика работают тогда, когда курс стабильный и предсказуемый, потому что это позволяет планировать как кредитную политику, так и стратегию развития.

Новости России: Эксперт обратил внимание на странности в работе Пенсионного фонда России




Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о