Содержание

Что такое ключевая ставка? | СберИнфо

Что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка – это процентная ставка ЦБ, по которой он выдаёт коммерческим финансовым учреждениям кредиты, и одновременно, по этой же ставке, центральный банк готов принимать вклады от финансовых организаций.

Что случится, если снизится ключевая ставка

Прежде всего, понизятся процентные ставки по кредитам, но одновременно с этим, снизится процентная ставка для вкладов и депозитов. То есть можно наблюдать прямую зависимость возрастания или уменьшения процентов по кредиту или вкладу коммерческого банка, в зависимости от ключевой ставки центрального банка.

Если ключевая ставка повысится

Если так произойдет, то возрастут и проценты по кредитам, но в этом моменте будут и плюсы – процентная ставка для вкладов повысится, что принесёт прибыль вкладчикам.

Ключевая ставка влияет не только на займы для физических лиц, но и на предпринимателей и их бизнес. Чем выше ставка, тем сложнее предпринимателям выполнять долговые обязательства перед банком и наоборот.

Наглядный пример

Некий предприниматель решил открыть бизнес – парикмахерскую. Самое лучшее оборудование стоит 6 млн, оборудование, на котором можно просто работать 4 миллиона, а самое низкокачественное, или уже бывшее в употреблении стоит 2 миллиона. Если предпринимателю будет доступен кредит, который он сможет оплачивать (с низкой процентной ставкой), то естественно он купит самое лучшее оборудование. Тогда каждый клиент будет чувствовать себя уютно, и бизнес будет процветать, также предприниматель сэкономит на рекламной компании – довольные клиенты сами будут советовать своим друзьям обратиться именно в это заведение. Кроме того, это оборудование прослужит довольно долго, и будет соответствовать всем необходимым требованиям ещё долгое время. Следствие из этого – фирма развивается, и кредит банку выплачивается без задержек.

Если предприниматель этого позволить себе не сможет – он купит оборудование дешевле, и это напрямую отразится на клиентах и отрицательно скажется на развитии бизнеса.

Таким образом, можно увидеть, что ключевая ставка влияет не только на обычных людей, но и на все сферы жизни людей – чем ниже ключевая ставка, тем быстрее и лучше развивается страна.

Но не стоит забывать и об инфляции. Возможно, что ключевая ставка будет низкой, а обесценивание денег будет иметь высокие показатели . Если такой момент присутствует в стране, то государство терпит не маленькие убытки, и как следствие не развивается.

 

Поделитесь с друзьями!

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня. Учетная ставка Центробанка в 2019 году

Ключевая ставка Банка России, она же учетная ставка ЦБ — основной инструмент денежно-кредитной политики российского центробанка. Простыми словами, ключевая ставка — это процент, под который ЦБ дает деньги банкам, предоставляя им краткосрочные кредиты.

Ключевая ставка ЦБ РФ с 9 сентября 2019 года составляет 7% — она была снижена на 0,25% и ранее составляла 7,25%.

Следующее заседание совета директоров Центробанка, посвященное ставке, состоится 25 октября.

Деньги — это «кровь экономики», от их доступности зависят деловая активность, рост производства и цены.

  • Чем выше ключевая ставка, тем «дороже» деньги для банков. Если ставка ЦБ составляет 7%, то нет смысла давать кредиты населению и бизнесу под меньший процент. Поэтому чем выше ставка ЦБ, тем выше проценты по банковским кредитам и тем меньше денег оказывается в обороте. Инфляция от этого замедляется, но и экономического роста добиться труднее. Высокая ставка означает жесткую денежно-кредитную политику.

  • Чем ниже ставка, тем «дешевле» деньги: становятся доступнее кредиты, быстрее увеличивается ВВП, но растут и цены — разгоняется инфляция. В этом случае говорят о мягкой денежно-кредитной политике. Чем ниже ставка, тем ниже ставки по банковским вкладам: если ЦБ дает банкирам деньги под 7% в год, то банкам незачем брать деньги у населения и платить за это вкладчикам больше 7% (в реальности — еще меньше, ведь банку нужна прибыль).

К ключевой ставке приравниваются минимальная процентная ставка на аукционах РЕПО (краткосрочных займов) Банка России на срок одна неделя или максимальная процентная ставка на депозитных аукционах Банка России на срок одна неделя.

Кто определяет ставку? Заседания ЦБ по ключевой ставке

Совет директоров Банка России восемь раз в год задает уровень ключевой ставки. Четыре заседания — «опорные», они проходят раз в квартал, после них публикуется «Доклад о денежно-кредитной политике», а глава ЦБ дает пресс-конференцию.

Данные об учетной ставке публикуются на на официальном сайте ЦБ РФ.

О главе ЦБ РФ читайте в статье: Карьера, биография и семья «любимицы Путина» Эльвиры Набиуллиной

Ключевая ставка ЦБ РФ. Таблица

Ключевая ставка ЦБ РФ введена в действие с 2013 года — тогда она составляла 5,5%.

Своего максимума ставка достигла в декабре 2014-го. Тогда в ответ на обрушение курса рубля Центробанк резко повысил ее до 17%. Это сделало национальную валюту дороже и удержало ее от дальнейшего падения. Затем ЦБ начал постепенно снижать ставку.

Период действия ставки

Ключевая ставка ЦБ РФ

9 сентября — 25 октября 2019 г.

7,00%

29 июля — 8 сентября 2019 г.

7,25%

17 июня 2019 — 28 июля 2019 г.

7,50%

17 декабря 2018 — 16 июня 2019 г.

7,75%

17 сентября — 16 декабря 2018 г.

7,50%

26 марта — 16 сентября 2018 г.

7,25%

12 февраля — 25 марта 2018 г.

7,50%

18 декабря 2017 г. — 11 февраля 2018 г.

7,75%

30 октября — 17 декабря 2017 г.

8,25%

18 сентября — 29 октября 2017 г.

8,50%

19 июня — 17 сентября 2017 г.

9,00%

2 мая — 18 июня 2017 г.

9,25%

27 марта — 1 мая 2017 г.

9,75%

19 сентября 2016 г. — 26 марта 2017 г.

10,00%

14 июня — 18 сентября 2016 г.

10,50%

3 августа 2015 г. — 13 июня 2016 г.

11,00%

16 июня — 2 августа 2015 г.

11,50%

5 мая — 15 июня 2015 г.

12,50%

16 марта — 4 мая 2015 г.

14,00%

2 февраля — 15 марта 2015 г.

15,00%

16 декабря 2014 г. — 1 февраля 2015 г.

17,00%

12 декабря — 15 декабря 2014 г.

10,50%

5 ноября — 11 декабря 2014 г.

9,50%

28 июля — 4 ноября 2014 г.

8,00%

28 апреля — 27 июля 2014 г.

7,50%

3 марта — 27 апреля 2014 г.

7,00%

13 сентября — 2 марта 2014 г.

5,50%


Ключевая ставка с сентября 2013 по сентябрь 2019 года. Источник: сайт ЦБ РФ

Ставка ЦБ РФ в 2019 году

В настоящее время Центробанк РФ проводит линию на постепенное снижение ключевой ставки. В декабре 2019 года она составляла 7,75%, с июня 2019-го — 7,50%, с конца июля — 7,25%, а 9 сентября 2019 года была опущена до 7,00%.

Таким образом, ставка впервые опустилась до «докризисного» уровня, который был в апреле 2014 года — еще до присоединения Крыма к России, международных санкций и резкого падения цен на нефть.

Инфляция в России невысока: по итогам года она должна составить 4-4,5%, заявил ЦБ. Темпы роста российской экономики при этом ниже ожиданий: за 2019-й год ВВП вырастет всего на 0,8-1,3%, полагают аналитики ЦБ. Именно поэтому Центробанк продолжает снижать ставку, чтобы стимулировать деловую активность, не опасаясь роста цен.

Что значит снижение ключевой ставки ЦБ для простых граждан?

Для простых российских граждан снижение ставки Центробанка в первую очередь означает снижение ставок по кредитам и депозитам, объясняет экономический обозреватель Anews Александр Яковлев. Ведь ставка ЦБ служит ориентиром для банков, которые принимают деньги на вклады под проценты и выдают займы.

Так, в течение 2019 года ставки по ипотеке резко упали вслед за ставкой ЦБ и опустились к уровню 10%. Но и доходность депозитов стала гораздо ниже, чем в 2018 году.

Если Центробанк продолжит смягчать кредитно-денежную политику (а предпосылки к этому есть), ключевая ставка вообще уйти к отмек 6,5% еще до конца 2019 года. Вывод: хотите взять ипотеку — лучше подождите, пока ставка еще немного снизится.

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ? На что она влияет?

О ключевой ставке ЦБ РФ мы часто слышим в новостях по телевидению, читаем в газетах.


Большинству граждан России никогда не приходилось сталкиваться с ней напрямую, но косвенно этот показатель влияет на всю экономическую жизнь нашей страны и каждого человека в отдельности. Что же такое ключевая ставка? И на что конкретно она оказывает воздействие?

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ?
Что такое ключевая ставка простыми словами?
На что влияет ключевая ставка?
Что значит повышение и понижение ключевой ставки?
Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ?

Ключевая ставка является инструментом кредитно-денежной политики и устанавливается ЦБ РФ с целью влияния на процентные ставки в государстве. Именно по ней ЦБ выдает кредиты сроком на одну неделю простым банкам и по ней же принимает депозитные вклады.

Впервые она была введена в сентябре 2013 года и с тех пор оказывает значительное воздействие на все финансовые процессы в стране.

Что такое ключевая ставка простыми словами?

Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это показатель того, по какой цене банки получают заемные средства от ЦБ РФ. Ее размер устанавливается Центробанком на основании экономических показателей и может быть повышен или понижен.

Так, при введении ключевой ставки в 2013 году она составляла 5,5 % годовых, а своего пика достигла в декабре 2014-го, когда выросла до 17 %. В августе 2015 года ключевая ставка была снижена до 11 %.

На что влияет ключевая ставка?

Ключевая ставка является базовой при расчете годовых процентных ставок по кредитам и депозитам в банках. От ее размера зависит, на каких условиях банковские клиенты могут брать займы или размещать свои деньги.

Чем выше ключевая ставка, тем выгоднее людям вкладывать средства в банк и тем дороже оформлять кредитные договора. По сути, она выступает стоимостью денег, поэтому играет важную роль во взаимоотношениях банка и клиента.

Кроме этого, ключевая ставка оказывает влияние на уровень инфляции в государстве и объемы средств, находящихся в обращении. Чем дороже будут займы в кредитных организациях, тем меньше спрос на них и, соответственно, тем меньшее количество денег ЦБ РФ вливает на рынок через банки.

С помощью ключевой ставки регулируются главные экономические процессы в стране – сдерживается уровень инфляции, рост цен на потребительском рынке, корректируется девальвация и сохраняется стабильность экономики.

Что значит повышение и понижение ключевой ставки?

Подъем размера ключевой ставки связан с нестабильностью рынка и ростом статистического финансового показателя – волатильности.

Благодаря ее повышению Центробанку удается значительного ограничить инфляционные и девальвационные риски, а также поддержать финансовую стабильность в государстве.

С другой стороны, повышение ставки влечет за собой торможение экономического роста, поскольку предприниматели теряют возможность брать «дешевые» кредиты и вынуждены сворачивать производство, уменьшать количество рабочих мест.

Снижение ключевой ставки свидетельствует о пересмотре кредитно-денежной политики Центробанком и его решении уйти от таргетирования инфляции. В этом случае ЦБ РФ нацелен не на сдерживание инфляционных процессов, а на увеличение объемов кредитования и, соответственно, на рост экономики.

Благодаря снижению ставки предприниматели могут брать кредиты по более низким процентным ставкам, что позволяет наращивать производство и повышать ВВП.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

До введения ключевой ставки основным индикатором ЦБ РФ выступала ставка рефинансирования, определяемая как размер годового процента, который банки должны выплатить ЦБ за кредиты. В России она используется для расчетов штрафов, пени, а также при определении налоговой базы.

Разница между этими показателями заключается в том, что ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении, тогда как ключевая ставка является краткосрочной, а кредиты по ней выдаются не более чем на неделю. Еще одно отличие – непосредственно размер ставок.

Если на сентябрь 2015 года ключевая ставка составляет 11 %, то ставка рефинансирования – 8,25 %. С 2016 года эти показатели планируется уравнять.

что это такое, на что влияет ее повышение и снижение

Многие финансовые аналитики внимательно следят за ключевой ставкой Центробанка, особенно в периоды резких колебаний курса рубля. Почему? О чём говорит её повышение или снижение? Да и вообще, вы знаете, что такое ключевая ставка? Если нет, тогда мы вам расскажем о ней простыми и понятными словами. Итак, поехали!

Ключевая ставка Банка России – это…

Быстро понять, о чём идёт речь вам поможет определение:

Ключевая ставка ЦБ РФ – это минимальная годовая процентная ставка по кредитам, которые Центробанк предоставляет коммерческим банкам на срок до одной недели, а также максимальная процентная ставка по депозитам, которые Центробанк готов принимать у коммерческих банков на тот же срок.

Как задействована ключевая ставка в финансовой системе? Всё очень просто: коммерческие банки берут деньги у Центробанка по ключевой ставке, затем накручивают свой процент и дают их в кредит бизнесу, предпринимателям и населению. По аналогичной схеме происходит и обратное перемещение денег из банков на депозит в ЦБ РФ.

Давайте для наглядности рассмотрим пример кредитования. Итак, коммерческий банк берёт у Банка России кредит под 6% годовых (предположим, что на тот момент ключевая ставка составляла 6%). Далее банк выдаёт эти деньги в кредит населению и бизнесу, например, под 11% годовых. В итоге, банк заработает на них 5% годовых (11 – 6 = 5). Вот такая простая арифметика, друзья!

Ключевая ставка была введена 13 сентября 2013 года – именно в этот день ЦБ РФ в Информации «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России» сообщил, что намерен использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики. Раньше эту функцию выполняла ставка рефинансирования.

В «руках» Центробанка ключевая ставка является инструментом, формирующим направленность денежно-кредитной политики государства.

Чтобы понять принцип работы данного инструмента, надо выяснить, на что он влияет. Вот этим мы сейчас и займёмся!

На что влияет ключевая ставка Центробанка

Для начала давайте «включим» логику. Целью коммерческих банков является получение прибыли. Верно? Из этого следует то, что процентная ставка по кредитам у них всегда будет выше ключевой ставки Центробанка. Получается, что кредитно-депозитные операции коммерческих банков зависят от ключевой ставки. Из этого напрашивается вывод:

Ключевая ставка оказывает влияние на стоимость кредитов и депозитов в стране.

Если Банк России повысит ключевую ставку, то все коммерческие банки также повысят процентные ставки по кредитам и депозитам. Снижение же ключевой ставки влечёт за собой ответное снижение банковских процентных ставок.

Давайте выясним, как реагирует экономика на такие изменения.

Чему способствует повышение ключевой ставки

Что происходит, когда Центробанк повышает ключевую ставку? Правильно – банки начинают повышать процентные ставки по кредитам и депозитам. Это ведёт к следующим изменениям:

  • Брать кредиты становится невыгодно. Согласитесь, кредит под 12% годовых и кредит под 22% годовых – это «две большие разницы». Рост процентных ставок по кредитам ведёт к снижению активности на кредитном рынке.
  • Снижаются темпы развития экономики. Население и бизнес берут меньше кредитов. В результате люди покупают меньше товаров, а бизнес замораживает свои инвестиционные проекты. Это ведёт к спаду экономики – все переходят в режим сбережения и накопления средств.
  • Становится прибыльнее размещать деньги на депозит. Повышение процентных ставок по депозитам позволяет вкладчикам больше заработать на своих деньгах. Естественно, в этот период они начинают проявлять небывалую активность.

Вот такие процессы запускаются в финансовой системе страны, когда Центробанк повышает ключевую ставку. К чему они ведут на глобальном уровне? Здесь следует отметить два важных момента:

  • Происходит отток денежных средств из экономики. Повышая ключевую ставку, Центробанк задаёт тренд на сбережение финансов. Депозиты становятся выгоднее кредитов, в результате денежные средства из экономики перетекают на депозитные счета банков.
  • Снижаются темпы инфляции. В статье, Что такое инфляция мы рассказывали, что причиной инфляционных процессов в стране является появление в экономике «лишней» денежной массы. Повышение ключевой ставки способствует оттоку этих «лишних» денег из экономики, что и ведёт к снижению темпов инфляции.

Проанализировав эти пункты, мы можем сделать следующий вывод:

Ключевая ставка является одним из инструментов управления инфляцией в стране, а также своеобразным индикатором состояния её экономики.

Теперь давайте выясним, что происходит, когда Банк России снижает ключевую ставку.

К чему ведет снижение ключевой ставки

Низкая ключевая ставка способствует снижению банковских процентных ставок по кредитам. Это ведёт к следующим изменениям:

  • Оживляется кредитный рынок. Становится выгоднее брать кредиты, чем хранить деньги на депозитных счетах, поэтому бизнес и население выстраиваются в очередь за займами.
  • Растёт экономика страны. Кредитование населения повышает его покупательскую способность – люди начинают покупать больше товаров и услуг. Бизнес же вкладывает кредитные деньги в реализацию своих инвестиционных проектов, что способствует созданию новых рабочих мест и увеличению товарооборота. В общем, деньги начинают активно работать, а это ведёт к экономическому росту.

Если говорить о глобальных изменениях, то они такие:

  • В экономику вливается больше денег. Понижая ключевую ставку, Центробанк даёт сигнал всем игрокам финансового рынка: «Ребята, хватит держать деньги на депозитах! Вливайте их в экономику – это выгоднее!»

Многие могут задать вопрос: «А как же инфляция? Ведь если повышение ключевой ставки сдерживает инфляцию, то снижение, по идее, должно её раскручивать!»

Если вы были внимательны, то выше мы писали, что ключевая ставка является не только инструментом в руках Центробанка, но и индикатором состояния экономики в стране. Отсюда следует, что:

Низкая ключевая ставка свидетельствует о сильной экономике государства.

Но надо понимать, что:

Ключевая ставка должна соответствовать реальному состоянию экономики.

Если в стране стремительными темпами растёт инфляция, то снижение ключевой ставки ещё больше усугубит этот процесс – ведь такими действиями Центробанк будет наращивать количество «лишней» денежной массы, вместо того, чтобы её изымать из экономики. В общем, как видите, данный инструмент требует тонкой и своевременной «настройки».

О чем говорит резкое изменение ключевой ставки

Узнав о резком повышении ключевой ставки, Марк Рувимович с гордостью поправил оленьи рога, натянул новые кеды и поскакал в ближайший магазин бытовой техники покупать себе новый телевизор. Что случилось? Зачем Марику на кухню третий телевизор? Всё очень просто:

Резкое изменение ключевой ставки говорит о том, что в стране начинается финансовый кризис.

Нормой изменения ключевой ставки является шаг: 0,25% – 0,5%. Если же она резко «прыгает» с 5% до 17%, то это означает, что в стране растёт инфляция, и Центробанк пытается с ней бороться, резко поднимая ключевую ставку.

В этот период значительная часть населения подвергается паническим настроениям – люди начинают активно избавляться от своих рублёвых сбережений, меняя их на валюту или покупая различные товары. Наш герой, Марк Рувимович, не стал исключением.

Кстати, а вы знаете какая сейчас ключевая ставка Банка России? Нет? А где она публикуется, знаете? Тоже нет? Тогда немедленно исправляем ситуацию!

Где публикуется актуальное значение ключевой ставки ЦБ РФ

Чтобы узнать какая сейчас ключевая ставка Центробанка, надо просто зайти на сайт Банка России – именно там вы и найдёте самую достоверную информацию об актуальном значении ключевой ставки. Причём она публикуется не где-то там – на 150 странице сайта мелким шрифтом. Нет, Центробанк выкладывает эти данные вверху главной страницы на самом видном месте. Да что рассказывать! Давайте мы вам лучше покажем! Внимание на картинку (кому плохо видно, кликните по изображению, и оно увеличится):

Итак, перед вами главная страница сайта Центробанка, на которой в самом верху по центру указано актуальное значение ключевой ставки. Для наглядности, мы его обвели красной линией. Ниже указаны значения инфляции и цель по инфляции – тоже важные показатели, помогающие лучше проанализировать экономическую ситуацию в стране.

Кстати, обратите внимание, что фраза «Ключевая ставка» представлена на сайте в виде ссылки, кликнув по которой вы попадёте на страницу с Информацией об актуальных процентных ставках по операциям Банка России.

В общем, на сайте всё продумано так, чтобы посетитель смог быстро найти интересующую его информацию, и это радует.

Итак, друзья, теперь вы знаете, что такое ключевая ставка ЦБ РФ, на что она влияет, и что происходит при её снижении или повышении. Надеемся, вам понравилась эта публикация, и вы полюбили temabiz.com так, как любим его мы. Оставайтесь с нами!

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ?

Ключевая ставка ЦБ — важнейший рычаг влияния на осуществляемые в России процессы кредитования. А поскольку к ее значению теперь привязана и ставка рефинансирования, используемая в налоговых правоотношениях, то значимой она является также для всех плательщиков налогов. Рассмотрим, что она собой представляет и чему равна для 2018 года.

 

Ключевая ставка Банка России — что это и зачем она нужна?

Динамика изменения ключевой ставки ЦБ в 2018 году и ее величина на сегодня

Итоги

 

Ключевая ставка Банка России — что это и зачем она нужна?

Как финансовый рычаг влияния на денежную и кредитную политику ключевая ставка Банка России появилась осенью 2013 года (информация ЦБ РФ от 13.09.2013). Сделано это было с целью выравнивания ставок по краткосрочным кредитам (на 1 неделю), выдаваемым Центробанком обычным банкам, и краткосрочным же вкладам, принимаемым им от этих организаций. С того момента в кредитных взаимоотношениях между банками перестала играть роль применявшаяся ранее ставка рефинансирования, отвечавшая значению годового процента, под который Центробанк давал кредиты обычным банкам.

Величина ключевой ставки оказывает прямое влияние на размер процентов, которые обычный банк:

  • будет платить своим вкладчикам;
  • потребует в качестве оплаты за выданный им кредит.

В обоих случаях чем выше окажется ставка, тем более высоким будет и размер процента.

Об особенностях учета процентов по кредитам для целей исчисления налога на прибыль читайте в материале «Принимаемые для налогообложения проценты по кредиту — 2018».

Изменение ставки в большую или меньшую сторону приводит, соответственно, к снижению или увеличению объема денег, поступающих из банков в обращение на рынке. А это уже непосредственно влияет на покупательскую способность, на возможность развития производства и на уровень инфляции. То есть регулирование размера ключевой ставки отражается на стабильности финансового положения не только отдельных лиц или производств, но и государства в целом.

Динамика изменения ключевой ставки ЦБ в 2018 году и ее величина на сегодня

С начала применения значение ключевой ставки менялось неоднократно. В период 2013–2014 годов она росла и достигла максимального значения (17%) к началу 2015-го. Затем началось ее систематическое снижение, в результате которого размер ставки на границе 2015–2016 годов составил 11%, на границе 2016–2017 годов — 10%, а на начало 2018 года — 7,75%.

Продолжилось уменьшение ключевой ставки ЦБ РФ и в 2018-м — на сегодня ее величина снизилась еще на 0,5% по сравнению с началом года. То есть на сегодня ключевая ставка ЦБ РФ равна 7,25%. Всего же в течение 2018 года она менялась дважды: с 12.02.2018 до значения 7,5% и с 26.03.2018 до нынешнего уровня 7,25%.

С 2016 года величиной ключевой ставки начали определять размер ставки рефинансирования (указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У), в силу чего последняя перестала играть свою роль еще и в налоговых правоотношениях. Несмотря на то что в большинстве документов, регулирующих налоговые вопросы, отсылка к ставке рефинансирования сохранена, в действительности при ее применении с 2016 года приходится ориентироваться на установленные для соответствующих периодов размеры ключевой ставки ЦБ РФ.

О том, как ставку рефинансирования задействуют при расчете пеней по налоговым платежам, читайте в публикации «Как правильно рассчитать пени по налогу (нюансы)?».

Итоги

Ключевая ставка, используемая с 2013 года, представляет собой задействованную в краткосрочных взаимоотношениях между банками ставку, характеризующую тот уровень процентов, под которые Центробанк дает кредиты обычным банкам и принимает от них вклады. Эта ставка в кредитных взаимоотношениях заменила собой ставку рефинансирования, использовавшуюся для налоговых правоотношений до 2016 года. С 2016-го ставка рефинансирования стала равняться ключевой.

От уровня ключевой ставки напрямую зависят значения процентов, под которые обычные банки принимают вклады и выдают кредиты. Это, в свою очередь, влияет на объем денег, обращающихся на рынке (т. е. на покупательский спрос) и, соответственно, на уровень инфляции, а следовательно, на финансовое положение государства в целом.

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Что такое ключевая ставка ЦБ, для чего она нужна и от чего зависит?

Многие слышали о «ключевой ставке». Влиятельный показатель чаще всего используют или анализируют финансисты, экономисты и работники коммерческих организаций. Этот процент регулирует некоторые процессы в нынешней экономике страны.


Что такое ключевая ставка?

Кредитно-денежную политику в нашей стране регулирует Центробанк РФ. Именно эта структура устанавливает ключевую ставку. При помощи экономического инструмента регулятор определяет процентные ставки во всех банках страны. Процент используется для вычисления стоимости выдаваемых кредитных средств коммерческим организациям на недельный срок. Денежные средства на депозитных счетах принимаются под такие же проценты.

Простыми словами, ключевая ставка является ценой, которую финансовые организации платят ЦБ РФ за использование кредитных средств. Процент по кредиту устанавливается и закрепляется благодаря этому параметру.


Как зависят экономические процессы от ключевой ставки?

При помощи ключевой ставки рассчитываются годовые проценты в коммерческих учреждениях. Определяется уровень убытка банка и уровень заработка на депозитах, выдаваемых клиентам. Экономический показатель помогает определить степень лояльности к клиентам, а также детали условия заключения договором между организациями.

Чем выше процент, тем больше доход с депозитов. Поэтому, чем выше этот показатель, тем выгоднее вкладчикам сотрудничать с финансовой организацией. И наоборот, при повышении процента кредиторы зарабатывают меньше. Если на текущий момент он завышен – открывайте депозитный счет для заработка на свободном капитале. При понижении показателя лучше брать кредиты. В этом случае, условия для клиентов являются наиболее выгодными и приемлемыми.

Важный показатель кредитно-денежных процессов влияет не только на отношения между кредитными организациями и клиентами. Также происходит влияние на массы денег в обращении, уровень инфляции в РФ. В случае высокого процента спрос на кредитование падает из-за дороговизны услуги. Из-за того что ЦБ предоставляет меньше денежных средств, денежная масса на отечественном рынке сокращается.

ЦБ РФ использует ключевую ставку для контролирования процессов, связанных с инфляцией в стране. Меняется значение девальвации валюты, рыночные цены начинают расти или стремительно падать, экономическая стабильность становится более предсказуемой и понятной для участников финансового рынка.


Изменение ключевой ставки

Рост процента означает нестабильность финансового рынка. Когда ситуация становиться сложной, Центробанк РФ вмешивается в ситуацию, влияя на девальвацию, инфляцию и другие важные показатели. В финансовом плане удается достичь более высокой стабильности и надежности.

Экономика имеет не самую высокую динамику роста. Допускается стагнация. Из-за высоких процентов по кредитам предприниматели реже пользуются услугами банка. Часть из них ищут альтернативные источники финансирования бизнеса, другие пребывают в стадии ожидания, пока ситуация немного улучшится и можно будет кредитоваться на выгодных условиях. Однако, на развитие предприятий и промышленности это влияет негативно. Снижаются производственные мощности, выпуск продукции, начинается процесс сокращения затрат предприятия, включая сокращение сотрудников.

Когда происходит снижение рассматриваемого параметра, ЦБ РФ более серьёзен и насторожен. Как правило, после таких процессов происходит снижение кредитно-денежной политики. Некоторые процессы, например, таргетирование инфляции, отходит на второй план. Растет производство из-за платежеспособности предприятий и возможности выплачивать новые кредиты. Новые инвестиции направляются на закупку оборудования, открытие новых рабочих отделов. Результат всего этого процесса – рост ВВП страны.

Снижение ключевой ставки может иметь также негативные последствия для экономики страны. Некоторые предприниматели увеличивают объемы денежной массы из-за «дешевых» кредитов. Полученные денежные средства вкладываются в валюту. Повышенный спрос на валюту негативно влияет курс рубля. Для экономической ситуации в стране и для самого Центробанка такая ситуация является негативной. Ключевой процент поддается постоянным изменениям: росту и снижению. Безусловно, главный регулятор активно использует и другие инструменты управления и воздействия на экономику страны.


Какие показатели самые значимые для ЦБ и банков?

Чаще всего весомую имеют значение две ставки:

  • Ключевая;
  • Рефинансирования;

Ставка рефинансирования сохранила за собой статус основного индикатора в финансовой структуре страны. Связанно это с тем, что рефинансирование было введено первым, задолго до появления ключевой ставки. Показатель рефинансирования определяет величину годового процента, который коммерческие учреждения выплачивают ЦБ РФ.

Сумма процентов рассчитывается на 1 год. С её помощью рассчитываются все виды обязательных платежей в бюджете (штрафы, пени), и все выплаты из налоговой базы.

Для краткосрочных расчетов используют ключевую ставку. Например, если нужно рассчитать процент по кредиту на несколько недель или кратковременный депозит. В финансовой сфере эти данные могут иметь разное значение, это вполне приемлемая ситуация.

Ключевая ставка — что это такое простыми словами

Ключевая ставка ЦБ – минимальная годовая процентная ставка по кредитам, которые Банк России выдает коммерческим банкам, а также максимальная ставка по депозитам, которые ЦБ готов принимать от коммерческих банков. Ключевая ставка – основной индикатор денежно-кредитной политики, она же регулирует ликвидность банковского сектора России. Для населения и бизнеса важно не только количественное значение ставки, но и ее динамика.

При повышении ключевой ставки кредиты становятся дороже, ведь чтобы выйти на ту же маржу, коммерческие банки вынуждены повышать ставки на свои продукты для населения вслед за повышением КС. Это ведет к тому, что в экономику вливается меньше денег, потому что люди берут меньше кредитов. В то же время растет объем депозитов, т. к. ставки повышаются одновременно и на кредиты, и на депозиты. Установка регулятора на сбережение способствует уходу из экономики иностранных капиталов. Снижение ключевой ставки приводит к противоположным процессам.

Для развитых стран характерны низкие ключевые ставки, менее 3%. Для развивающихся и отсталых экономик – более высокие, часто двузначные. Высокие ставки, помимо прочего, не дают выгодно кредитоваться для покупки доллара или евро в целях защиты от инфляции.

Ниже сравнение ставок за период с 2000 года в России.

Год Диапазон ключевых ставок, % (ранее – ставка рефинансирования)
2000 28-55
2001 25
2002 21-25
2003 16-21
2004 13-16
2005 12-13
2006 11-12
2007 10-11
2008 10-13
2009 8,75-13
2010 7,75-8,75
2011 7,75-8,25
2012 8-8,25
2013 5,5-8,25
2014 5,5-17
2015 11-17
2016 10-11
2017 7,75-10
2018 7,25-7,75

Автор: Максим Юдин, автор направления «Рынок МФО и ломбардов»
ООО «ИА «Займ.ком»




Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о