Ключевая ставка — детальный обзор

Что такое ключевая ставка и для чего она нужна?

ключевая ставка это

 

СОДЕРЖАНИЕ

1. Что такое ключевая ставка?

2. Влияние ключевой ставки на экономические процессы

3. С чем связано и к чему приводит изменение ключевой ставки?

4. Значимые для банков и Правительства показатели

5. Полезное видео

 

Словосочетание «ключевая ставка» на слуху у большинства людей. Особенно близко с ней знакомы коммерческие банки и экономисты. Показатель влиятельный. С его помощью регулируются многие процессы в экономике страны. Как? Чем ключевая ставка отличается от других финансовых инструментов? На что она влияет и каким образом?

Что такое ключевая ставка? 

В России за кредитно-денежную политику государства отвечает Центробанк РФ. Он устанавливает

ключевую ставку. Она представляет собой финансовый инструмент, при помощи которого главный регулятор определяет процентные ставки в банках. ЦБ России использует эту ставку для выдачи кредитов финансовым учреждениям на недельный срок. Деньги на депозиты принимаются под такой же процент.

Если отказаться от экономических терминов и попробовать объяснить смысл ключевой ставки простыми словами, получится вот что: цена, по которой банки берут взаймы у ЦБ РФ. Каким будет показатель, зависит от ЦБ РФ. Именно он устанавливает и законодательно закрепляет процент.

Влияние ключевой ставки на экономические процессы

ключевая ставка

Ключевая ставка – это база, без которой невозможно рассчитать годовые проценты в банках. От неё зависит и доходность по депозитным вкладам, и убыток по заемным средствам. Экономический показатель определяет условия заключения договоров и степень лояльности к клиентам.

Высокая ставка выгодна вкладчикам, но не кредиторам. Хороший процент по депозиту принесет большую прибыль. А вот для кредиторов условия будут самыми невыгодными. И наоборот. Низкая ставка – лучшая обстановка для оформления кредита. Если вы хотите открыть депозитный вклад, подождите роста показателя.

Ключевая ставка влияет не только на взаимоотношения банков и клиентов, но и на уровень инфляции в стране, и на массу денег в обращении. Высокий показатель делает кредиты дорогими с точки зрения обслуживания. Спрос на банковский продукт падает. Денежная масса на рынке сокращается, потому что Центробанк России предоставляет меньше денег, чем при высокой ставке.

Инфляция – лишь один из процессов, который ЦБ РФ регулирует при помощи ключевой ставки. Показатель влияет на девальвацию, определяет стабильность экономики страны, приводит к росту или снижению рыночных цен. Но кроме экономических явлений ключевая ставка «замешана» в гражданском обороте. С её помощью рассчитывают размер договорных санкций.

С чем связано и к чему приводит изменение ключевой ставки?

Процент растет? Значит, рынок нестабилен. Волатильность (статический финансовый показатель) увеличивается. ЦБ РФ повышает контроль инфляции и девальвации валюты – риски снижаются. Государство становится более стабильным в финансовом плане. Но в то же время экономический рост замедляется. Возможна стагнация. Это связано с тем, что при высокой ставке процент по кредитам тоже большой. Предприниматели обращаются к такому банковскому продукту всё реже, потому что не могут «потянуть» ежемесячные платежи. Приходится уменьшать производственные мощности, сокращать объемы выпускаемой продукции, увольнять работников.

Ключевая ставка снижается? Центробанк настроен серьёзно. Пришло время менять кредитно-денежную политику. Таргетирование инфляции подходит к концу. Сдерживание этих процессов вторично. Главная цель – активизировать выдачу кредитов и поспособствовать росту экономики. Кредитная ставка уменьшается, предприниматели чаще обращаются за финансовой помощью к банкам. У компаний появляется капитал для наращивания производства. Как итог – растет показатель ВВП.

Но низкая ключевая ставка может сыграть с государством злую шутку. Коммерческие банки берут «дешевые» кредиты, а полученные деньги вкладывают в валюту. Чем больше таких операций будет проведено, тем быстрее упадет рубль. Для Центрального банка РФ и экономики страны ситуация очень невыгодная. Поэтому Правительство и регулирует ключевой процент, то уменьшая, то увеличивая его. Хотя у главного регулятора есть множество других инструментов воздействия на экономику.

Значимые для банков и Правительства показатели

ключевая ставка зачем нужна

Речь идет о двух ставках:

ключевая ставка зачем нужнаКлючевой;

ключевая ставка зачем нужнаРефинансирования.

Вторая была введена раньше первой, поэтому за ней долго сохранялся статус основного финансового индикатора Центробанка РФ. Именно такой годовой процент банковские организации выплачивали главному регулятору за кредиты. Ставка рефинансирования исчисляется на 1 год. Без неё невозможен расчет обязательных платежей в бюджет (пени, штрафы) и налоговой базы. Ключевая ставка рассчитывается в краткосрочной перспективе.

Показатель актуален для кредитов на несколько дней – неделю. Ставки могут иметь различное значение, и это вполне нормально.

Ключевая ставка, что это простыми словами?


Довольно легко объяснить, что такое ключевая ставка простыми словами. Банк России выдает кредиты обычным коммерческим банкам с целью увеличения денежной массы в обращении. Также Банк России берет средств коммерческих банков в долг с целью уменьшения денег в экономике. В обоих случаях пользование деньгами платное. Так как плата выражена в процентном соотношении к сумме кредита, она именуется ключевой ставкой.

Банк России устанавливает минимальную ставку за пользование коммерческими банками выданными им кредитами и точно такую же максимальную ставку по которой он оплачивает пользование средствами коммерческих банков при принятии в депозит.

Что такое ключевая ставка?

Эта ставка и называется ключевой. Решение о размере ключевой ставки принимает Совет директоров Банка России. Такие решения доводятся до населения путем опубликования официальной информации в изданиях Банка России, на сайте Банка России. Почему простым гражданам важно понимать, что такое ключевая ставка и знать, где ее можно узнать?

Практическое значение ключевой ставки для граждан РФ и организаций заключается в том, что плата за пользование денежными средствами (ст. 317.1 Гражданского кодекса РФ) и плата за неправомерное пользование денежными средствами (ст.395 ГК РФ) устанавливается именно в размере ключевой ставки Банка России, если сами стороны в договоре не согласовали ной размер платы (ставки). Ключевая ставка применяется и в иных случаях при расчете санкций в гражданском обороте при наличии таких указаний в текстах законов.

Что такое ЕСХН? « Предыдущая запись Что такое сальдо в бухгалтерии? Следующая запись »

как это влияет на простых людей

Центробанк в конце октября принял решение снизить ключевую ставку до 6,5%. Как это влияет на простых людей и стоит ли ждать последующего снижения ставок по ипотеке и потребительским кредитам?

Для кого снижение ставки хорошо, а для кого плохо?

Безусловно, ключевая ставка ЦБ влияет на жизнь людей. В этой ситуации мы говорим не только о кредитах, но и о сбережениях, которые есть у граждан.
У понижения ставки есть как положительные, так и отрицательные стороны.
Так, если ставка падает слишком низко, то у людей со средними доходами сокращаются возможности сбережения своих средств без существенных рисков. Снижение ставки является безусловным позитивом для тех, кто по каким-то причинам живет в кредит или планирует взять ипотеку или купить в кредит машину, но не имеет достаточно средств для этого.

Снизит ли Центробанк ставку еще раз?

Так как текущее замедление инфляции связано со слабой динамикой реальных доходов населения, то можно предположить, что рост цен продолжит замедляться, а у Центробанка появятся основания для дальнейшего смягчения денежной политики. Вслед за этим банки будут снижать ставки по потребительским кредитам и ипотеке, хотя скорость реагирования на изменение политики ЦБ РФ будет также замедляться. Более того, отечественные банки не привыкли работать в условиях низких ставок.

Поэтому не стоит ждать резкого падения стоимости кредитов, хотя тенденция к этому будет прослеживаться. Те, у кого есть на руках ипотечный кредит, могут рефинансировать свои задолженности уже сегодня, хотя имеет смысл подождать дальнейшего смягчения политики ЦБ и реакции банков на это событие. Если же ставка регулятора упадет ниже 6,0%, то это может привести к очередному расцвету потребительского кредитования. Это не повод, чтобы увлекаться финансовыми займами на длительный срок. Ситуация в экономике может измениться в течение 3-5 лет, поэтому главным правилом заемщика должна оставаться осторожность.

Как распоряжаться деньгами в этих условиях?

Для тех, у кого есть сбережения, настает время более активного управления своими финансами. Фондовый рынок предоставляет довольно много вариантов более выгодного вложения своих накоплений. Соответственно, стоит заняться своим финансовым самообразованием, а также выделить время на то, чтобы изучить возможности инвестирования, пока фондовый рынок не убежал слишком далеко. Пока ставка ЦБ РФ все еще позволяет опережать инфляцию даже на депозите в банке, но дальнейшее смягчение политики приведет к тому, что пассивные деньги начнут постепенно терять свою ценность.

Поэтому нельзя откладывать вопрос активного управления сбережениями на отдаленное будущее.

Процентный остаток: что даст россиянам рекордно низкая ключевая ставка | Статьи

В уходящем году значительно подешевели основные банковские продукты: потребкредиты — на 2,3 п.п., до 13,7%, вклады — на 1,1 п.п., до 4,9%, ипотека — на 0,4 п.п., до 9,4%, говорится в статистике на сайте ЦБ. Это связано со снижением Банком России ключевой ставки, в пятый раз за год такое решение было принято 13 декабря — показатель уменьшили до 6,25%. Он закрепился на уровне ниже значения «докризисного» 2014 года. Банки хоть и ожидали сокращения ключевой в декабре, но не закладывали новую цифру в свои тарифы — они сосредоточились на новогодних предложениях, сообщили «Известиям» в крупнейших финорганизациях.

В пятый раз

Очередное снижение ключевой ставки связано с замедлением инфляции, которое происходит быстрее запланированного, сказано в релизе совета директоров ЦБ по итогам заседания.

В регуляторе ожидают, что по итогам 2019-го рост цен будет в диапазоне 2,9–3,2%, но уже в следующем году он вернется к целевому интервалу 3,5–4%. Инфляция уменьшается в связи с сокращением стоимости товаров, замедлением роста цен в странах — торговых партнерах и со снижением инфляционных ожиданий россиян, считают в регуляторе.

По итогам 2019-го прирост ВВП приблизится к верхней границе прогнозного диапазона ЦБ — 0,8–1,3%, ожидают в Банке России. Там пояснили: во второй половине года в стране повысились инвестиционная активность и темпы оборота розничной торговли, а также выросли капитальные расходы бюджета — в связи с реализацией нацпроектов. Они продолжат вносить существенный вклад в экономический рост и в ближайшие годы, а в 2020-м увеличение ВВП составит уже 2–3%, ожидают в Центробанке.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

Хотя инфляция снижается быстрее ожидаемого, риск ускорения роста цен несет инвестирование средств из Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП, опасаются в регуляторе. В связи с этим совет директоров ЦБ пообещал, что «будет оценивать» возможность дальнейшего снижения ключевой ставки.

Годовые итоги

За прошедший год ставка снизилась на 1,5 п.п. — еще в июне она составляла 7,75%. В прошлый раз, в октябре, ЦБ уменьшил показатель сразу на 0,5 п.п — до 6,5%. Ниже, чем сейчас, ставка была только в феврале 2014 года — еще до воссоединения Крыма с Россией, последовавших санкций, девальвации курса рубля и экономического кризиса.

Вслед за ключевой ставкой за последний год значительно снизились проценты по кредитам и депозитам, следует из статистики на сайте регулятора. Средневзвешенная ставка по потребкредитам сроком до одного года упала на 2,3 п.п., с почти 16% в январе до 13,7% в октябре (последний отчетный период). Выгода от открытия вкладов сроком на один год уменьшилась не такими быстрыми темпами — всего на 1,1 п.п., с 6% в январе до 4,9% в октябре 2019 года. Еще медленнее дешевеет ипотека: средневзвешенная ставка по жилищным кредитам в январе составляла 9,88%, а в октябре она снизилась лишь до 9,4%.

Обычно финансовые организации либо закладывают в свои продукты предстоящее снижение ключевой ставки, либо принимают такое решение сразу после сигналов ЦБ. В банках из топ-40 «Известиям» рассказали, что последний раз снижали ставки в ноябре 2019-го, а в декабре кредитные организации были сосредоточены на предновогодних акциях по основным продуктам.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Зураб Джавахадзе

Например, Совкомбанк в ноябре предложил открыть вклад «Зимний праздник с Халвой» на 6 или 12 месяцев со ставкой 6,3%, Россельхозбанк в декабре запустил акцию «Новогодняя», по которой можно взять потребкредит от 7,5%, а Ак Барс Банк ввел скидки по ипотеке по программе «Зимняя сказка» с предложением по жилищному кредиту от 7,99% для всех заемщиков. В ОТП Банке сообщили, что в конце ноября временно снижали ставки по POS-кредитам в связи с «черной пятницей».

Акции будут действовать до нового года, а в I квартале 2020-го возможно дальнейшее снижение тарифов по основным продуктам вслед за смягчением кредитно-денежной политики Банка России, отметили в финансовых организациях.

Инфляционная угроза

Основной причиной уменьшения ключевой ставки в течение 2019 года была низкая инфляция, отмечали в ЦБ. Прогноз Банка России по росту цен на конец 2019 года также постепенно сжимался с максимальных 4,7% в июне до нынешних минимальных 2,9%. Однако министр экономического развития Максим Орешкин 12 декабря заявил, что в следующем году ожидает этот показатель на значительно более низком уровне — 2,5%. По его мнению, экономическая ситуация в первом полугодии 2020-го «потеряна» из-за недостаточно решительной денежно-кредитной политики.

Инфляция в первом полугодии 2020 года действительно может замедлиться до 2,5%, а по итогам всего следующего года оказаться в диапазоне 2,5–3%, что гораздо ниже целевого уровня ЦБ в 4%, считает главный экономист Сбербанка Антон Струченевский. По его словам, в этих условиях Банку России было бы логично продолжить снижать ключевую ставку.

— Нынешний уровень в 6,5% находится внутри нейтрального диапазона (6–7%), монетарная политика регулятора не влечет за собой ни ускорения, ни замедления инфляции — то есть снижать ключевую ставку сейчас нет необходимости, — поспорил главный экономист Газпромбанка Сергей Коныгин.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

Однако, по его ожиданиям, регулятор пересмотрит нейтральный диапазон до 5–6% в 2020 году, что позволит ему действовать более решительно, доведя уровень ключевой до 5,5% в III квартале 2020-го.

Процентные ставки по кредитам уже находятся на достаточно низком уровне, так как рынок закладывает в свои прогнозы снижение показателя ЦБ до уровня 5,5–5,75% в следующем году, отметил директор казначейства банка «Санкт-Петербург» Ринат Кутуев. Он ожидает, что в связи с этим кредитная активность начнет восстанавливаться в начале I квартала 2020 года.

Если курс рубля и внешние условия будут стабильны, не нарушится — хоть и медленный — рост мировой экономики, не подскочат цены на нефть, против России не введут новые санкции, а слабый внутренний спрос сохранится, есть риск, что инфляция в России может устойчиво закрепиться ниже целевых 4%, ожидает главный экономист Совкомбанка Кирилл Соколов. По мнению аналитика банка Хоум Кредит Станислава Дужинского, в следующем году есть и проинфляционные риски, которые прежде всего связаны с курсом рубля на фоне политической неопределенности в США в преддверии выборов.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ




Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о