Содержание

Alibaba и 40 вопросов к ее бизнесу: выгодно ли сейчас покупать акции :: Новости :: РБК Инвестиции

С начала года акции Alibaba показывают отрицательную динамику, а финансовые показатели неоднозначны. Аналитик «БКС Мир инвестиций» Антон Новиков рассуждает о том, стоит ли сейчас инвестировать в китайский ретейл

Фото: Shutterstock

В ночь на 19 августа акции китайского гиганта e-commerce Alibaba упали до исторического минимума на бирже в Гонконге — 160,3 гонконгского доллара. Это произошло после того, как власти КНР объявили об изучении новых ограничительных мер для интернет-компаний.

Черная полоса для онлайн-ретейлера началась еще в ноябре 2020-го, когда внезапно было отменено IPO его финтех-дочки Ant Group. После этого котировки Alibaba вошли в затяжное падение, компания потеряла более 40% стоимости.

Регуляторные проблемы наложились на стагнацию  бизнес-показателей, из-за чего бумаги стали слишком чувствительны к новостям и общему настроению на рынке.

В квартальной отчетности Alibaba показала выручку ниже прогноза аналитиков по схожей причине, что и Amazon: завышенные ожидания. Эти ожидания связаны с тем, что компания стала активнее инвестировать в развитие бизнеса: за этот квартал стратегические инвестиции составили ¥17,8 млрд, или 9% от квартальной выручки.

Данные стратегические инвестиции  не являются капитальными вложениями, которые учитываются на балансе. Это расходы, которые уменьшают прибыль компании. Если говорить о капитальных вложениях, которые учитываются на балансе компании и представляют собой основные средства (здания, оборудование) и нематериальные активы (программное обеспечение, лицензии, товарные знаки), то за прошедший финансовый год их сумма составила ¥62,3 млрд с учетом покупок новых компаний, или 9% от годовой выручки. Для сравнения, капитальные вложения Amazon за прошедший год составили $42,5 млрд, или 11% от выручки.

Alibaba предупредила о повышении налогов из-за репрессивных мер Китая

Сейчас стратегические инвестиции Alibaba делаются для захвата дополнительной доли рынка. Мы наблюдаем снижение рентабельности при росте выручки, что, конечно, лучше, чем снижение рентабельности и выручки, но все равно снижает привлекательность Alibaba. При этом любое расширение бизнеса требует времени для полного раскрытия своего эффекта — и, возможно, через несколько кварталов рентабельность улучшится.

Alibaba BABA

$151,19 (-5,01%)

Мы оцениваем квартальные результаты Alibaba как умеренно негативные. Операционная рентабельность компании снизилась до 15%, при этом выручка выросла до ¥206 млрд, или $28,6 млрд. В то же время Alibaba объявила об увеличении объема программы выкупа акций — это положительный фактор. При этом мы ожидаем роста расходов на соблюдение законодательства. На звонке с аналитиками компания сообщила, что изучает новые нормативные требования и оценивает их потенциальное воздействие на бизнес.

Фото: Shutterstock

Для компании существует множество регуляторных рисков, в том числе потому, что она работает не только в интернет-торговле, но и в других сферах. Исходя из нашего анализа последних действий китайских властей, у Alibaba имеются дополнительные риски по следующим направлениям.

  • Здравоохранение

Компании принадлежит Alibaba Health. Ее стоимость — $20 млрд, доля Alibaba — 57%. Потенциальное влияние на цену акций Alibaba в случае банкротства данного направления бизнеса — 3%.

  • Политика КНР в части видеоигр

Государственная газета The Economic Information Daily 3 августа назвала видеоигры «опиумом для духа», что в дальнейшем может привести к ужесточению регулирования индустрии видеоигр в КНР. Компания разрабатывает и продает видеоигры под брендом Lingxi Games. Точных цифр по выручке не публикуется.

По некоторым прогнозам, выручка за год может составить ¥6,5 млрд, или 1% от выручки Alibaba Group 2020 года. Мы считаем, что в данном случае речь идет о росте регуляторных расходов для разработки ограничения доступа детей к играм свыше определенного времени. У Tencent доля выручки, которая приходится на детей до 18 лет, составляет 6%. Максимальное влияние на выручку Alibaba около ¥390 млн, что не будет существенным в случае, если данный источник выручки исчезнет.

  • Политика КНР в части доставки еды

Государственная администрация по надзору за рынком (SAMR) опубликовала правила для онлайн-платформ заказа еды, в которых говорится, что их работники должны получать как минимум местную минимальную заработную плату. Это решение, по всей видимости, было нацелено на лидера по доставке еды Meituan.

Фото: Shutterstock

У Alibaba есть служба доставки еды Ele.me, ее финансовые результаты раскрываются как выручка от Local Consumer Services. За последний финансовый год она составила $4,8 млрд (4,3% от всей выручки Alibaba). Мы предполагаем, что даже если компания повысит зарплаты курьерам, это не окажет существенного влияния на ее денежные потоки.

Alibabа представила квартальный отчет. Выручка выросла более чем на треть

При этом сейчас почти любая новость будет восприниматься рынком очень чувствительно, участники торгов продолжат, скорее всего, продавать при любой негативной новости.

В случае коррекции  на рынке акции Alibaba тоже будут падать — когда на рынке паника, то все акции коррелируют между собой. В долгосрочной перспективе акции компании, скорее, стоит держать, так как потенциал роста денежных потоков сохраняется, при этом в моменте на акции компании оказывается значительное давление из-за политических рисков. В то же время сейчас у компании снижается операционная прибыль, а это не очень хороший знак. Только время покажет, что это — временное явление или новый тренд.

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.

Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Как за 10 лет 1000 $ превратились в 70 000 $, или почему покупать акции выгодно — статьи, истории, публикации

Как сегодня можно потратить 1000 $ — купить новый смартфон или съездить на отдых? Счастье и эйфория от таких покупок, к сожалению, быстро проходят, и хочется чего-то еще. Поэтому, если вы хотите ездить на море, когда вам захочется, даже на пенсии, когда уже не будете активно работать, нужно начать инвестировать. Сколько денег вы уже могли заработать, если бы начали покупать акции в 2010 году, и куда вкладывать прямо сейчас, читайте в статье, которую мы подготовили для вас вместе с Freedom24.kz.

Султан Жумагали, аналитик Freedom24.kz

Как выбирать компании, в которые инвестировать

Для продвинутых инвесторов основа для покупки акций — анализ: технический и фундаментальный.

Цель технического анализа — сделать предположения, основанные на прошлой динамике курса акций. А фундаментальный анализ фокусируется на внутренней стоимости ценной бумаги, то есть на финансовой отчетности компании и индикаторах, которые определяют ее жизнеспособность.

Для тех, кто только пришел на рынок, важно просто понимать тенденции. Например, акции компаний, которые с начала пандемии помогают работать из дома и проводить досуг в условиях самоизоляции: Facebook, ZOOM, Amazon, Microsoft, Netflix, круто выросли. В то время как авиакомпании, гостиничный бизнес и нефтяные компании испытывали большие трудности. Поэтому в портфеле должно быть 30-40% акций крупных технологических компаний, таких как Microsoft и Facebook, и 20% акций циклических компаний, которые всегда присутствуют в правильном диверсифицированном портфеле. Это банки и авиакомпании, например, «Сбербанк» или «Аэрофлот».

Реально ли зарабатывать на акциях

Главная цель инвестирования — получение прибыли, но все зависит от горизонта инвестирования и от уровня риска, который вы хотите взять. То есть чем больше риск вы берете, тем больше вознаграждения получаете в будущем. Или чем больше срок вашего инвестирования, тем меньше становятся ваши риски, благодаря тому, что те локальные колебания, которые происходят на рынке, могут быть просто незамеченными вами, потому что вы инвестируете на длительный срок.

Три причины для инвестиций прямо сейчас

Чтобы в любой непредвиденной ситуации не беспокоиться о деньгах. В современном мире как никогда важно иметь подушку безопасности, которая будет вам опорой. Важно распределять свои финансы в различных направлениях, и фондовый рынок дает такую возможность. При этом это очень увлекательно, ведь всегда интересно инвестировать в компанию, которая нравится.

Для того чтобы ни в чем себе не отказывать на пенсии. Если ближе к пенсионному возрасту вы хотите жить так, как вы живете при постоянном заработке, будучи молодыми и работоспособными, нужно начать покупать акции. Вам подойдут инвестиции в стабильно растущие компании, которые выплачивают стабильные дивиденды. Такие инвесторы называются консервативными. Потому что они не гонятся за сверхприбылью, для них важно то, что компания стабильная и выплачивает дивиденды на постоянной основе. Например, с 2010 года бумаги Apple выросли на 1100%, а Tesla на безумные 6900%.

Чтобы обеспечить счастливое будущее детям. Многие родители покупают акции с целью подарить детям ценные бумаги, купленные при их рождении. Это нормальная практика, которая популярна в США, и сейчас это зарождается в СНГ и в частности в Казахстане.

4 быстрорастущие компании из списка Freedom24.kz:

— Facebook, который активно начинает монетизировать свой бизнес

— Microsoft, развивающийся в сфере индустрии игр

— Apple — компания, которая давно существует, но с приходом 5G у Apple начинается новый цикл. С большей долей вероятности ассортимент продукции и услуг, работающих на 5G, будет только увеличиваться, что будет побуждать пользователей покупать новые продукты

— «Яндекс» — крупнейшая российская компания, которая развивает беспилотное такси и не только.

А теперь давайте посмотрим, каков был бы ваш заработок, если бы в 2010 году вы вложили 1000 $ в одну из компаний на freedom24.kz.











Чтобы всегда быть в курсе актуальной информации, подпишитесь на Telegram-канал «Привет, инвестор», а также следите за новостями на сайте Freedom24.kz.


В какие акции вкладывать деньги

Что такое акции и как их выбирать?

Немного о том, в какие акции вкладывать деньги, если вы новичок.

Вы много слышали про инвестиции в фондовый рынок и, наконец, решились попробовать. С чего же начать?

Немного теории. Давайте разбираться, что такое акции. В самых разных источниках вы найдете гигабайты информации по финансовой грамотности. Чтобы переваривать все это, необходимо разбираться хотя бы в базовых терминах. Мы в ITI Capital любим рассказывать о сложном просто и понятно. Сейчас все расскажем.

Акция — это ценная бумага, которая дает своему владельцу что-то вроде небольшого кусочка от огромного пирога. Если представить, что компанию разделили на маленькие части и раздали, а вернее — продали, людям, то один такой кусочек — это и есть акция.

Предположим, что вы купили акции компании, например, по рублю. После того, как компания достигла каких-то успехов, например, получила какой-то контракт, увеличила обороты или открыла новые филиалы, и стала стоить дороже, ценные бумаги тоже выросли в цене. Теперь вы уже можете продать их за 1,5 рубля. Но это, конечно, очень и очень упрощенный пример.

Перед любым инвестором, а именно так вас назовут, если вы купите ценные бумаги компании, встает вопрос, как выбрать компании и акции, куда вложить деньги? При этом хорошо бы заработать, а не потерять деньги.

Почему акции лучше покупать через брокера?

Кто такой брокер и как он поможет купить акции

Ответ на этот вопрос очень простой — без брокера вы просто не сможете выйти на биржу. Поэтому покупать акции через брокера не “лучше”, а “необходимо”.

Правила таковы, что участниками торгов могут быть только специализированные компании со специальными лицензиями. Их выдает Банк России. Кроме того, он еще проверяет и регулирует их деятельность.

Брокеры — это компании, которые могут давать доступ к торгам своим клиентам. Чтобы им стать — необходимо открыть счет у брокера. Сейчас, когда почти все можно сделать с мобильного телефона, открыть счет можно за несколько минут. Все что нужно — это следовать инструкциям на сайте брокера. Например, открыть счет в ITI Capital можно через портал госуслуги или на сайте, имея перед глазами паспорт, номер инн и снилс.

Открыть счет недолго — брокер оформит вас за пару часов, дальше нужна регистрация на бирже. Регистрация там может произойти в этот же день или на следующий, если вы подали заявку ближе к вечеру.

Как выбрать брокера?

На что нужно обращать внимание, чтобы не ошибиться.

Обращайте внимание на то, как давно брокер работает на бирже, какие у него лицензии и репутация. Для полноценного обслуживания брокеру нужны лицензии на брокерскую и депозитарную деятельность.

Как и в любом бизнесе, клиенты голосуют ногами и рублем. Не понравился сервис — можно перейти к другому брокеру. Поэтому большое количество активных клиентов, позитивные отзывы и большие обороты на бирже — хорошие признаки.

Также трейдеры часто открывают счета у нескольких брокеров одновременно и в процессе выбирают, с кем им комфортнее. Для того, чтобы понять, насколько качественно работает брокер, протестируйте его услуги и ответьте на такие вопросы: легко ли дозвониться на консультантов и технической поддержки, насколько просто пополнить счет и вывести деньги, удобны ли торговый терминал и личный кабинет, дружелюбная ли служба поддержки, все ли работает из программного обеспечения?

Обратите внимание, оказывает ли брокер аналитическую поддержку клиентам: готовит ли аналитические обзоры по рынку, торговые идеи, предлагают ли вам готовые инвестиционные продукты? Такие решения — это очень удобно для тех, кто только начинает свой путь в инвестировании. Например, модельные портфели, в которых уже собраны акции или облигации с хорошим потенциалом роста.

Где новичку купить акции крупных компаний?

И нужно ли для этого огромное состояние?

Если вы решили инвестировать свои деньги в российскую экономику, вам подойдет акции крупных российских компаний. Это всем известные Газпром, Лукойл, МГТС и тд. Их можно купить на Московской бирже, там вы можете купить акции почти всех российских компаний.

Акции крупных зарубежных компаний можно купить на Санкт-Петербургской бирже, там их сейчас обращается огромное количество. Принято считать, что для того, чтобы стать инвестором зарубежной компании нужно иметь какой-то особенный статус или огромное состояние. Совсем нет. Регулярно покупать акции зарубежных компаний может позволить себе почти любой. Это намного проще и дешевле, чем принято думать. Получить доступ на Санкт-Петербургскую биржу можно почти через любого брокера.

Как выбрать, в какие акции стоит вкладывать деньги?

С каких ценных бумаг начинать осваиваться в инвестировании?

Самое простое — начать с крупных, известных компаний, которые уже пользуются популярностью у инвесторов. На профессиональном языке их называют “голубые фишки”. К ним относятся Сбербанк, Газпром, Ростелеком и многие другие. Как правило, это стабильные компании, значимые на федеральном уровне.

В чем их преимущество? Их ценные бумаги всегда пользуются спросом. А значит — вы легко можете их купить и всегда найдете покупателя, если решите их продать.

Как избежать рисков при инвестировании денег в акции?

Как не потерять все?

Гарантированно избежать всех рисков не получится. Это важно понимать. Если вам предлагают инвестировать деньги в ценные бумаги без риска, то перед вами либо мошенник, либо посредник, которые взял эти риски на себя.

Но риски можно свести к минимуму. Например, инвестируя в акции крупных компаний. В случае обвала рынка, акции крупных компаний всегда можно продать. Скорее всего, так будут делать большинство акционеров, поэтому цена резко упадет и продавать придется с убытком. Но так вы сможете вернуть хотя бы часть денег.

“Голубые фишки” в России — это почти всегда компании с госучастием или системообразующие компании, то есть те, на которых держится целая отрасль или даже город. Даже если в бизнесе этих компаний будут большие сложности, они получат федеральную поддержку.

Важный совет, не очевидный для новичков — не вкладывайте все деньги в одну компанию или один сектор экономики, разделите инвестиции на несколько частей и распоряжайтесь ими по разному. Другими словами — диверсифицируйте риски. Если в какой-то из областей экономики вдруг грянет кризис, и цены на акции упадут, вы потеряете только часть инвестиций, а остальные получится сохранить. Кроме того, не инвестируйте в долг и не инвестируйте все, что у вас есть — такое поведение инвестора больше похоже на игру в казино, нередко с тем же результатом.

Инвестиции в акции — это профессия, которая требует опыта, знаний, времени и вложений. Если вы осваиваете эту область в качестве хобби, имейте в виду, что за риск нужно будет заплатить.

Но если у вас недостаточно опыта, это совсем не значит, что вы обязательно должны терять деньги. Мы постарались дать советы, которые помогут сделать первые шаги. Начинайте с малого, читайте и учитесь, а на первое время — вооружитесь опытом и советами наставника. Мы всегда рядом, чтобы помочь.

Акции каких компаний выгодно покупать на фондовой бирже

Акции каких компаний выгодно покупать на фондовой бирже

Вся информация носит ознакомительный и обучающий характер. Выбор тех или иных инструментов только ваш выбор и ответственность. Рекомендуется сразу залезть на investing.com, смотреть документацию за нужное время и проверять данные.

Сегодня будем продолжать смотреть на реальные примеры компаний разных типов. Напомню, что есть 4 типа компаний:

Компании бывают 4 типов:

  • Растущие(очень хорошие)
  • Прибыльные(хорошие)
  • Неустойчивые(предкризисные)
  • Убыточные(кризисные)

Чтобы определить к какому типу относится компания надо смотреть на эти показатели:

  • Чистая прибыль(прибыль, которая осталась когда заплатили по всем обязательствам) и ее тенденции(рост/падение)
  • Собственный капитал(грубо говоря, активы)
  • Рентабельность собственного капитала(отношение чистой прибыли к собственному капиталу)
  • Отношение долгосрочного долга к чистой прибыли

И главное правило: Успешные инвесторы работают с успешными компаниями

Взглянем на акции успешных компаний(выделены коррекционные периоды):

Кстати, какие мысли про нефть в свете новых новостей? Кстати, дать фидбек автору и обсудить новости вы можете в нашей группе вк и facebook.

Еще пример:

Что думаете про Яндекс сейчас? Обсуждаем там же.

 Яндекс , конечно, не платит дивидендов, но «Таблица дивидендных акций» покажет вам прошлые и ожидаемые дивиденды
компаний, процент доходности, сколько лет подряд компания выплачивает дивиденды и период непрерывного повышения дивидендных выплат. Сервис доступен по подписке.  

Теперь примеры убыточных:

А когда-то даже рос. Смотрим дальше:

Болезнь уже в финальной стадии? Или вылечатся?

В завершение, вот примерный алгоритм выбора акций:

  • Инвестор должен уметь определять успешные и просто прибыльные компании, проводя фундаментальный анализ за 5 лет или 10 лет деятельности бизнеса.
  • Инвестор не должен инвестировать в неустойчивые и убыточные компании!!!
  • Когда цены на акции успешных и просто прибыльных компаний упадут от своих максимальных значений более чем на 20-30%, а лучше всего на 50%, то это один из сигналов к началу покупки таких акций в инвестиционный портфель.
  • Деятельность компаний, акции которых куплены в портфель инвестора, должна проверяться ежеквартально, на предмет финансовой устойчивости бизнеса.

Спасибо, но когда покупать/продавать?

Вопрос сложный, а на сложные вопросы отвечать должны профессионалы. Поэтому приглашаем вас на вебинары Артема Хачатряна, по материалу которого была написана эта статья и ее первая часть:

Фондовый рынок и облигации: что такое акции и когда их покупать — вводный курс для новичков о Фондовом рынке Московской Биржи и мировых рынках акций и облигаций

Активный трейдинг. Обзорный вебинар — учимся торговать акциями российских и американских компаний, а также фьючерсами на индексы, валюту и сырье

Обзор торговых сделок трейдера — практические вебинары, чтобы разобраться в текущей ситуации на рынке

Универсальный трейдер: от спекулянта до инвестора — учимся торговать акциями российский и американск их компаний, а также фьючерсами на индексы, валюту и сырье

Также, смотрите бесплатное видео о том, что такое акции и облигации и как их подбирать в свой портфель

Стоит ли покупать акции «Газпрома» ради 6,5% дивидендной доходности

Динамика акций «Газпрома» в ближайшие месяцы будет во многом зависеть от общерыночной динамики с учетом большого веса бумаг в российских фондовых индексах, доля в индексе MSCI Russia около 15%.

Российский рынок может, как и в прошлом году, оказаться в фаворе у международных инвесторов с учетом недооценки акций РФ по основному финансовому мультипликатору фундаментального анализа цена/прибыль на уровне 7-8, против примерно 20 у международных аналогов и одной из самых высоких в мире дивидендных доходностей около 7,5%.  В то же время рисками для российского рынка является возможность снижения цен на нефть из-за вероятного охлаждения китайской экономики в том числе вследствие вспышки эпидемии коронавируса, а также возможность ужесточения антироссийских санкций.

Новые санкции США против газопровода «Северный поток – 2» практически не повлияли на капитализацию «Газпрома», так как проект находится в завершающей стадии и будет достроен, хотя и с задержкой, собственными силами, но риском для инвесторов являются низкие цены на газ в Европе в районе $130 за тысячу кубометров из-за избытка голубого топлива на рынке. Европейские поставки сейчас низкомаржинальны и несмотря на то, что Газпром в основном поставляет газ в Старый Свет по долгосрочным контрактам, по ним есть и «спотовая привязка».

Читайте: Топ-3 акций дивидендных компаний с доходностью как минимум 6%

Негативом для акций «Газпрома» в первом полугодии станут также вероятное сокращение поставок из-за теплой зимы и наличие значительных запасов газа в газохранилищах. Также стоит отметить, что к июню 2019 года девять реакторов на пяти атомных станциях Японии признаны соответствующими новым стандартам и возобновили работу, что снизило потребность этой страны в газе. 

Трубопроводный газ «Газпрома» все больше вынужден конкурировать с СПГ, стоимость которого постепенно удешевляется, хотя в среднесрочной перспективе позиции Газпрома на европейском рынке можно назвать прочными, кроме того, «Газпром» начал экспортировать газ на восточном направлении по газопроводу «Cила Сибири» в Китай, хотя маржинальность азиатских поставок непрозрачна. В будущем значимость китайского рынка для бизнеса Газпрома должна возрасти, не исключено строительство «Силы Сибири – 2».

Вместе с тем плюсами инвестиций в «Газпром» остаются то, что по показателю «цена/прибыль» на уровне около 4 это по-прежнему одна из самых дешевых бумаг на российском фондовом рынке, даже с учетом прошлогоднего сильного роста. Кроме того, инвесторов вдохновили изменения в дивидендной политике, согласно которым «Газпром» по итогам 2021 года будет выплачивать акционерам 50% чистой прибыли в качестве дивидендов. Улучшение дивидендной политики будет происходить поэтапно, сейчас дивидендная доходность в районе 6,5% является привлекательной для инвесторов, хотя и не самой высокой на рынке.

В целом для инвесторов можно рекомендовать держать акции «Газпрома» в портфелях, но не с самым высоким весом, так как в настоящее время есть более привлекательные акции, и главный драйвер для бумаг – изменения в дивидендной политике уже повлиял на цену акций «Газпрома» в прошлом году и уже отражен в текущих котировках.  За последние полгода акции Сбербанка принесли инвесторам доходность 12% по привилегированным бумагам и 9% по обыкновенным, что оказалось немного ниже, чем по индексу Мосбиржи в целом (+14%). 

В перспективе первого полугодия 2020 года потенциал укрепления бумаг, на наш взгляд, небольшой от текущих уровней, так как ожидания прибыли и дивидендов за 2019 год уже впитаны в цены. Но портфель нужно готовить заранее, и мы рекомендуем присмотреться к эмитенту долгосрочным инвесторам и открывать длинные позиции на просадках с расчетом на рост прибыли и дивидендов за 2020 год. Для новых рекордов Сбербанка мы видим несколько причин.

Продолжение

«Детский мир» стабильно демонстрирует высокие показатели рентабельности и выплачивает привлекательные дивиденды. Международная экспансия является одной из ключевых стратегических инициатив. 

При этом экономический курс нового правительства РФ формирует потенциал для улучшения покупательной способности населения страны. В то же время наиболее растущим сегментом является электронная коммерция, а здесь у «Детского мира» очень достойные конкуренты, которые способны побороться за долю рынка.

Продолжение

Почему я не инвестирую в компанию в течение двух лет с момента её IPO

Нет единственно верного ответа на вопрос, стоит или нет покупать акции компаний, которые выходят на IPO (впервые размещают свои акции на фондовом рынке). Каждый случай уникален и требует индивидуальной оценки.

Иногда участвовать в IPO — это прибыльно: цены акций вырастают в разы после размещения, и первые участники получают большую прибыль благодаря своим инвестициям. Но случается и наоборот: оценка компании оказывается завышенной при выходе на фондовый рынок, и капитализация бизнеса обрушивается через какое-то время после IPO, заставляя новых акционеров терпеть убытки.

В этой статье постараюсь объяснить, почему лично я не покупаю акции компаний как минимум два года после их размещения на рынке.

  • Владелец бизнеса всегда лучше осведомлён о деятельности своей компанииЛогично, что владельцы, которые контролируют компанию, управляют бизнесом и наблюдают процессы изнутри, выберут наилучшее время для размещения акций.

    Никто не заинтересован в том, чтобы продать хороший актив по невыгодной цене. Значит, если собственник разместил часть своих акций на открытом рынке, на это есть веские причины.

    Частному инвестору (который не знает всех обстоятельств) приходится только догадываться, почему владелец считает, что в данный момент выгоднее продать долю в компании, а не продолжить владеть ею.

  • Нет публичной истории При оценке компании я ориентируюсь и на историю её прошлых успехов и неудач. Финансовая отчётность за несколько последних лет, выполненная по международным стандартам, помогает понять, как компания двигалась в прошлом и какой вектор развития ожидает её в будущем при сохранении существующих темпов.

    Пока у компании нет публичной истории, значит, нет более-менее достоверных данных за существенный период — мне сложно оценить бизнес и хотя бы приблизительно рассчитать его справедливую стоимость.

    В российской и мировой практике были случаи, когда на биржу выходили компании-пустышки, основной целью размещения которых было собрать деньги с доверчивых инвесторов.

    Поэтому я вынужден ждать, наблюдать и анализировать деятельность компании в течение пары лет с момента её выхода на IPO, чтобы не покупать кота в мешке.

  • Неизвестно отношение к миноритарным акционерам

    Для меня критически важно, как мажоритарий и топ-менеджмент выстраивают взаимоотношения с миноритарными акционерами.

    Какими бы потрясающими ни казались перспективы компании, если я наблюдаю недружественные действия по отношению к миноритариям со стороны контролирующего акционера, я предпочитаю не вкладывать свои деньги в такой бизнес.

    Лишь спустя время можно оценить: насколько прозрачно компания ведёт дела, учитывает ли интересы неконтролирующих акционеров при принятии важных решений, как и куда распределяются денежные потоки, существует ли понятная и последовательная дивидендная политика и т.п.

  • Ажиотаж вокруг компанииПеред размещением акций на фондовом рынке обычно проводится масштабное дорожное шоу (road-show). Это рекламная кампания, во время которой представители бизнеса стараются убедить потенциальных инвесторов в инвестиционной привлекательности их актива. Целью является создание ажиотажа, чтобы заинтересовать широкий круг инвесторов и разместить акции компании как можно дороже. В этот период выходит масса позитивных новостей о радужных перспективах компании. Всё это может привести к увеличению спроса и ожиданий со стороны биржевых игроков и завышению цены размещения.

Все эти причины заставляют меня не спешить с принятием решений относительно приобретения акций компаний, которые впервые размещаются на бирже. На личном опыте могу сказать, что через пару лет, когда известных в этом уравнении становится больше, принять рациональное решение гораздо проще, и цена в этот период гораздо ближе к реальной стоимости, чем в момент размещения.

Стоит ли покупать акции Apple после их 17-процентного падения?

Акции производителя iPhone Apple (NASDAQ:) () стали одними из главных аутсайдеров среди представителей индекса на фоне разрушительной вспышки коронавируса. За последнюю неделю (которая стала худшей с момента финансового кризиса 2008 года) они опустились примерно на 17% ниже своего пика.

Коронавирус, который уже унес более 2800 жизней (и которым заражены более 85000 человек по всему миру), сильно ударил по американским технологическим компаниям, которые в значительной степени зависят от азиатского рынка. Apple, которая генерирует в Китае около 20% своей выручки и пользуется цепочками поставок из Поднебесной для производства своих телефонов оказалась особенно уязвима.

На торгах 29 января акции Apple достигли рекордного максимума в $327,85, а уже в минувшую пятницу они закрылись на уровне $273,36, несколько восстановившись после падения на 21% до 256,52 в ходе утренних торгов.

После подобного падения некоторым инвесторам слишком трудно противостоять искушению и купить на просадке, особенно если эта стратегия неоднократно окупалась в течение последнего десятилетия. И Apple, которая демонстрировала активный рост до начала эпидемии вируса, находится в первых строчках «списка» тех инвесторов, которые покупают на спадах.

Еще недавно компания из Купертино (штат Калифорния) работала на полную мощность, но затем 17 февраля она предупредила инвесторов о том, что не сможет достичь запланированных ранее показателей по выручке за текущий квартал из-за перебоя поставок из Китая, стреляла по всем цилиндрам.

Уолл-стрит позитивно оценивала перспективы роста Apple на рынке Китая, поскольку она готовится к выпуску новой бюджетной модели iPhone и устройства с поддержкой протокола 5G. Январский отчет Apple о финансовых результатах показал, что продажи iPhone были устойчивыми, вопреки мнению многих аналитиков, которые предполагали окончание суперцикла роста Apple.

Нулевой рост

Хотя большинство этих драйверов роста все еще остаются актуальными в долгосрочной перспективе, мы ожидаем усиления рисков для сегмента iPhone, поскольку многие крупные экономики сталкиваются с резким спадом на фоне вспышки коронавируса. В феврале активность в производственном секторе Китая резко замедлилась; индикатор достиг самого низкого уровня за всю историю наблюдений.

Нет сомнений в том, что перспективы второй по величине экономики в мире совсем не радужны. Соединенным Штатам также будет трудно обезопасить себя от глобального кризиса. На этом фоне Goldman Sachs пересмотрел в сторону понижения прогноз прибыли американских компаний на 2020 год со $174 до $165 на акцию. Если этот сценарий реализуется, он будет означать стагнацию финансовых результатов.

На фоне ухудшения обстановки акции Apple, вероятно, пострадают от пересмотра аналитиками целевых уровней, которые до сих пор были довольно оптимистичными. Это означает, что мы можем ожидать еще одной просадки Apple, даже если предположить, что текущий откат завершен. Тем инвесторам, которые пока оставались в стороне, стоит подождать еще какое-то время.

«Несмотря на то, что покупка на просадках стала успешной стратегией со времен глобального финансового кризиса (поскольку с тех пор рынко неизменно разворачивался вверх), на этот раз следование ей может быть более рискованной», — сказал стратег Goldman Sachs по операциям на фондовом рынке Кристиан Мюллер-Глиссманн. «В условиях слабого глобального роста, затянувшегося шока от вспышки коронавируса и отсутствия возможностей для смягчения денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики сохраняется риск более продолжительного снижения».

Подведем итог

Экономический спад, вызванный эпидемией коронавируса, делает Apple одним из наиболее уязвимых гигантов, ведущих бизнес в Азии. Любая продолжительная просадка должна рассматриваться как возможность для покупки, но дно текущего цикла еще не достигнуто, особенно на фоне продолжающегося роста числа зараженных коронавирусом.

5 акций IPO, за которыми стоит следить в сентябре | Новости фондового рынка

Бум первичных публичных размещений, начавшийся в 2020 году, ускорился в 2021 году, отчасти благодаря рекордным ценам на акции. Традиционные IPO привлекли 96,3 миллиарда долларов по состоянию на середину августа, что на 155,3% больше, чем год назад.

СВЯЗАННЫЙ СОДЕРЖАНИЕ

На данный момент в 2021 году было проведено 277 IPO, что превышает показатель за весь 2020 год — 218. Только за последнюю неделю июля рекордные 20 компаний завершили листинг.

В августе одним из самых громких IPO стала биофармацевтическая компания Adagio Therapeutics Inc.(тикер: ADGI). 5 августа Adagio оценила свое IPO в размере 309 миллионов долларов по цене 17 долларов за акцию, но по состоянию на 2 сентября ее акции уже торгуются по цене более 30 долларов за акцию.

Инвесторы и аналитики ожидают, что бум IPO продолжится в сентябре. Вот пять IPO, на которые стоит обратить внимание:

  • Authentic Brands Group LLC (AUTH)
  • The Fresh Market Inc. (TFM)
  • Stronghold Digital Mining Inc. (SDIG)
  • ForgeRock Inc. (FORG)
  • Он Холдинг АГ (ОНОН)

Authentic Brands Group LLC (AUTH)

Authentic Brands — это фирма по управлению брендом, которая установила партнерские отношения с операторами торговых центров Simon Property Group Inc.(SPG) и Brookfield Property Partners L.P. (BPY) для приобретения таких брендов, как Aeropostale, Brooks Brothers и Forever 21. Authentic также владеет Lucky Brands и Juicy Couture.

В то время как другие владельцы брендов продавали активы, чтобы укрепить свои балансы, Authentic расширяла свои владения. В июне компания приобрела Izod, Van Heusen, Arrow и Geoffrey Beene за 220 миллионов долларов.

Инвесторы все еще ждут обновлений от Authentic, так как они впервые подали документы о IPO в регулирующие органы еще 6 июля.Компания сообщила, что ее чистая прибыль выросла с 45 миллионов долларов в 2016 году до 211 миллионов долларов в 2020 году, в то время как выручка выросла со 165 миллионов долларов до 489 миллионов долларов за тот же период. Сообщается, что Authentic добивается оценки IPO в диапазоне 10 миллиардов долларов.

Authentic еще не объявила официальную дату IPO, но акции могут начать торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером AUTH где-то в сентябре.

The Fresh Market Inc. (TFM)

Продуктовый магазин для гурманов Fresh Market имеет давние уникальные отношения с Уолл-стрит.Компания впервые стала публичной еще в 2010 году, но изо всех сил пыталась конкурировать с Kroger Co. (KR), Whole Foods и другими быстрорастущими продуктовыми сетями.

В 2016 году Apollo Global Management Inc. (APO) привлекла The Fresh Market в частную собственность в рамках сделки по выкупу за 1,36 доллара, в результате которой акции были оценены примерно с 30% премией по сравнению с ценой IPO шестью годами ранее.

Apollo вот уже пять лет реструктурирует бизнес The Fresh Market и готовит его к очередному публичному размещению. Компания официально подала заявку на IPO 16 июля с целью привлечь до 100 миллионов долларов.«Ренессанс Капитал» заявил, что первоначальная предельная сумма в 100 миллионов долларов, скорее всего, всего лишь заполнитель, и сказал, что IPO Fresh Market может фактически привлечь до 250 миллионов долларов.

Fresh Market сообщил о выручке в размере 1,9 миллиарда долларов за 12 месяцев, закончившихся в апреле 2021 года. Инвесторы все еще ждут результатов IPO, но акции могут начать торговаться на Nasdaq под тикером TFM где-то в сентябре.

Stronghold Digital Mining Inc. (SDIG)

Stronghold Digital Mining — это бизнес по добыче криптовалюты, который в настоящее время ориентирован на биткойн.Компания полностью владеет и управляет около 1800 компьютерами для майнинга криптоактивов.

Цены на криптовалюту резко выросли с начала 2020 года, поскольку все больше молодых розничных трейдеров обеспокоены инфляцией в бумажных валютах.

На данный момент горнодобывающий бизнес Stronghold относительно невелик. Компания сообщила о выручке всего в 7 миллионов долларов за первые 12 месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года. Тем не менее, Stronghold, как сообщается, заключила три окончательных соглашения на покупку еще 27 300 компьютеров для майнинга, сделки, которые потенциально могут увеличить общее количество компьютеров для майнинга более чем на 1500%.

Stronghold подал документы на IPO 27 июля, и инвесторы все еще ждут официального графика листинга. Stronghold планирует в ближайшее время торговать на Nasdaq под тикером SDIG.

ForgeRock Inc. (FORG)

ForgeRock — это корпоративная платформа управления идентификационными данными, которая позволяет клиентам защищать и управлять идентификационными данными клиентов, сотрудников и партнеров. Платформа ForgeRock поддерживает более 60 000 транзакций доступа на одного клиента в секунду и более 3 миллиардов общих идентификаторов.

ForgeRock подала документы на IPO 23 августа. В ней говорится, что за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, выручка составила 157 миллионов долларов, что на 30% больше, чем годом ранее. ForgeRock также сообщил о чистом убытке в размере 20 миллионов долларов за этот период по сравнению с убытком в 36 миллионов долларов год назад.

ForgeRock заявила, что планирует привлечь до 100 миллионов долларов в ходе IPO при оценке до 4 миллиардов долларов, сообщает Bloomberg. Сообщается, что на момент последнего раунда сбора средств в 2020 году компания была оценена всего в 730 миллионов долларов.

ForgeRock планирует провести листинг на NYSE под тикером FORG, но еще не объявила официальную дату IPO.

On Holding AG (ONON)

On Holding — швейцарская компания по производству кроссовок и спортивной одежды. Компания On была основана в 2010 году, и с момента основания ее совокупный годовой рост составил 85%.

Чемпион по теннису Роджер Федерер инвестировал в On еще в 2019 году и недавно стал партнером компании для разработки теннисной обуви Roger Pro.

On подала документы на IPO в августе.23 и сообщила о выручке в размере 616 миллионов долларов за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года. Чистые продажи за шесть месяцев, предшествовавших этой дате, выросли на 85%. Продажи спортивной обуви резко выросли в 2020 году, поскольку многие люди перешли на упражнения на открытом воздухе из-за закрытия тренажерных залов.

В апреле агентство Reuters сообщило, что On может запросить оценку IPO на сумму от 4 до 6 миллиардов долларов. Компания была оценена почти в 2 миллиарда долларов во время последнего раунда финансирования.

On еще не имеет официальной даты IPO, но компания планирует провести листинг на NYSE под тикером ONON.

BJ`s Wholesale Club Holdings Inc BJ — Котировки, финансы, новости, графики и исследования

О BJ`s Wholesale Club Holdings Inc

BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. участвует в работе складского клуба членства. Категории продуктов включают бакалею; домашнее хозяйство и домашнее животное; телевидение и электроника; мебель; компьютер и планшеты; внутренний дворик и гостиная на открытом воздухе; газон и сад; младенец и малыши; игрушки; дом; здоровье и красота; Техника; и украшения.Компания была основана 24 июня 2011 года, ее штаб-квартира находится в Вестборо, Массачусетс.

САМОЕ ПОПУЛЯРНОЕ

Данные с задержкой 15 минут. Рейтинг акций

BJ

U.S. News сравнивает компании с отраслевыми аналогами. основанный на различных фундаментальных принципах компании, показателях эффективности и предпочтения инвесторов, чтобы помочь вам найти подходящие акции для вашей стиль инвестирования.

Код

BJ`s Wholesale Club Holdings Inc:

Просмотреть все списки лучших акций »

Найдите акции, соответствующие вашему портфелю

Ищите акции, используя популярные инвестиционные показатели, которые помогут вам отсортировать компании со всех основных фондовых рынков США.

Воспользуйтесь нашим скринером акций »

Оптовый клуб BJ`s Holdings Inc Vitals

Прибыль

НЕТ%

Рост разводненной прибыли на акцию ?

Основы компании

Отношение долга к собственному капиталу (последнее) Ниже среднего ?
576.81 год


Операционная маржа (TTM) В среднем ?
4,04%


Выручка (TTM) Выше среднего ?
15 723,66 млн. Долл. США


Годовая основа

Котировки задерживаются минимум на 15 минут.Рыночные данные предоставлены Xignite. Данные фонда предоставлено Xignite и Morningstar. Рекомендации аналитиков ZACKS Investment Research, Inc. Рекомендации аналитиков носят исключительно ознакомительный характер. См. Заявление об ограничении ответственности. Свяжитесь с U.S. News Best Stocks. Использование этот веб-сайт означает принятие Условий инвестирования Использовать.

Новости BJ`s Wholesale Club Holdings Inc

Конкуренты BJ`s Wholesale Club Holdings Inc — специализированные магазины


Рекомендуемые статьи

Загрузи больше

Вы финансовый консультант?

Найдите и обновите свой U.S. Профиль новостного советника.

Когда продавать акции: примеры и индикаторы

Теоретически способность делать деньги на акциях предполагает два ключевых решения: покупать в нужное время и продавать в нужное время. Чтобы получить прибыль, вы должны правильно выполнить оба этих решения. Возврат любых инвестиций в первую очередь определяется покупной ценой.

Можно утверждать, что прибыль или убыток получают в момент покупки; покупатель просто не знает этого, пока он не продан.Однако, в то время как покупка по правильной цене может в конечном итоге определить полученную прибыль, продажа по правильной цене гарантирует прибыль (если таковая имеется). Если вы не продаете в нужное время, преимущества покупки в нужное время исчезают.

Многие инвесторы испытывают проблемы с продажей акций, и иногда причина кроется в врожденной человеческой склонности к жадности. Однако есть несколько стратегий, которые вы можете использовать, чтобы определить, когда сейчас (а когда нет) хорошее время для продажи. Самым важным в этих стратегиях является то, что они пытаются исключить некоторые человеческие эмоции из процесса принятия решений.

Ключевые выводы

  • Когда дело доходит до инвестирования, решить, когда покупать акции, иногда бывает проще, чем знать, когда лучше всего их продать.
  • В общем, есть три основные причины, по которым долгосрочный инвестор должен продавать: покупка была ошибкой, цена резко выросла или текущая цена больше не поддерживается фундаментальными факторами.
  • Эмоции и человеческая психология могут иногда мешать принятию разумного решения, поэтому следите за данными (а не своими чувствами).

Как правило, есть три веские причины для продажи акций. Во-первых, покупка акций была ошибкой. Во-вторых, резко выросла цена акций. Наконец, акции достигли глупой и неустойчивой цены. Хотя есть много других дополнительных причин для продажи акций, они могут оказаться не столь разумными с точки зрения инвестиционных решений.

Продам запасы твердые

Вот слишком распространенный сценарий: вы покупаете акции по 25 долларов с намерением продать их, если цена достигнет 30 долларов.Акция достигает 30 долларов, и вы решаете подождать еще пару раз. Акция достигает 32 долларов, и жадность побеждает рациональность. Внезапно цена акций упала до 29 долларов. Вы говорите себе просто подождать, пока он снова не достигнет 30 долларов. Такого никогда не бывает. Вы, наконец, поддаетесь разочарованию и продаете с убытком, когда цена достигает 23 долларов.

В этом сценарии можно сказать, что жадность и эмоции преодолели рациональное суждение. Убыток составил 2 доллара на акцию, но на самом деле вы могли получить прибыль в 7 долларов, когда акция достигла своего пика.

Эти бумажные убытки лучше игнорировать, чем мучиться, но реальный вопрос заключается в том, почему инвестор продавал или не продавал. Чтобы исключить человеческую природу из уравнения в будущем, рассмотрите возможность использования лимитного ордера, который будет автоматически продавать акции, когда они достигнут вашей целевой цены. Вам даже не придется смотреть, как эти акции растут и падают. Вы получите уведомление, когда ваш ордер на продажу будет размещен.

Продать акции при покупке было ошибкой

Предположительно, вы изучили эту акцию перед тем, как купить ее.Позже вы можете заключить, что допустили аналитическую ошибку и понимаете, что бизнес не является подходящим вложением. Вам следует продать эти акции, даже если это приведет к убыткам.

Ключ к успешному инвестированию — полагаться на свои данные и анализ, а не на перепады эмоционального настроения г-на Рынка. Если этот анализ по какой-либо причине был ошибочным, продайте акции и двигайтесь дальше.

Цена акций может вырасти после того, как вы продадите, что заставит вас усомниться в своих догадках. Также возможно, что потеря 10% от этих инвестиций может оказаться самым разумным инвестиционным ходом, который вы когда-либо делали.

Конечно, не все аналитические ошибки одинаковы. Если бизнес не соответствует краткосрочным прогнозам прибыли и цена акций падает, не реагируйте слишком остро и немедленно продавайте (при условии, что устойчивость бизнеса останется неизменной). Но если вы видите, что компания теряет долю рынка в пользу конкурентов, это может быть признаком реальной долгосрочной слабости компании.

Продавать акции, когда цена резко растет

Вполне возможно, что только что купленная вами акция может резко вырасти за короткий период времени.Многие из лучших инвесторов — самые скромные инвесторы. Не воспринимайте быстрый рост как подтверждение того, что вы умнее рынка в целом. В ваших интересах продать акции.

Дешевая акция может очень быстро превратиться в дорогую по множеству причин, включая спекуляции со стороны других. Возьмите свою прибыль и двигайтесь дальше. Еще лучше, если эта акция значительно упадет, подумайте о ее повторной покупке. Если акции продолжат расти, успокойтесь в старой поговорке: «Никто не разорится, получая прибыль.»

Если у вас есть акции, которые падают, подумайте о продаже при так называемом отскоке до мертвой кошки. Эти всплески временны и обычно основаны на неожиданных новостях.

Продать запас для оценки

Это трудное решение: отчасти искусство, отчасти наука. Стоимость любой акции в конечном итоге зависит от приведенной стоимости будущих денежных потоков компании. Оценка всегда будет иметь некоторую неточность, потому что будущее неопределенно. Вот почему инвесторы, инвестирующие в стоимость, в значительной степени полагаются на концепцию запаса прочности при инвестировании.

Хорошее практическое правило — рассматривать возможность продажи, если стоимость компании становится значительно выше, чем у ее аналогов. Конечно, это правило за многими исключениями. Например, предположим, что Procter & Gamble (PG) торгуется с прибылью в 15 раз больше, а Kimberly-Clark (KMB) торгуется с прибылью в 13 раз больше. Это не повод продавать Proctor & Gamble, учитывая значительную долю рынка многих их продуктов.

Еще один более разумный инструмент продаж — это продавать, когда коэффициент P / E компании значительно превышает ее средний коэффициент P / E за последние пять или 10 лет.Например, в разгар интернет-бума в конце 1990-х годов акции Walmart имели коэффициент P / E в 60 раз выше прибыли, когда он открыл свой первый веб-сайт с электронной коммерцией. Несмотря на качество Walmart, любому владельцу акций следовало подумать о продаже, а потенциальным покупателям следовало подумать о поиске в другом месте.

Снижение выручки компании обычно свидетельствует о снижении спроса. Во-первых, посмотрите на цифры годового дохода, чтобы увидеть общую картину, но не полагайтесь только на эти цифры.Также неплохо смотреть на квартальные цифры. Годовая выручка крупной нефтегазовой компании может быть впечатляющей ежегодно, но что, если цены на энергоносители упали в последние месяцы?

Когда вы видите, что компания сокращает расходы, это часто означает, что компания не процветает. Самый большой показатель — сокращение численности персонала. Хорошая новость для вас заключается в том, что сокращение затрат может рассматриваться как положительный момент, по крайней мере, на начальном этапе. Это часто может привести к увеличению стоимости акций. Это не следует рассматривать как возможность купить больше акций, а скорее как шанс выйти из позиции до любого последующего падения стоимости.

Продать акции для финансовых нужд

Это может не считаться хорошей причиной для продажи акций, но, тем не менее, это причина. Акции — это актив, и бывают моменты, когда людям нужно нажиться на своих активах.

Будь то начальный капитал для нового бизнеса, оплата учебы в колледже или покупка дома, это решение зависит от финансового положения человека, а не от основных показателей акций.

Итог

Любая продажа, приносящая прибыль, является хорошей продажей, особенно если за ней стоит веская причина.Когда продажа приводит к убытку с пониманием причины этого убытка, это тоже можно считать хорошей продажей. Продажа — плохое решение, только если оно продиктовано эмоциями, а не данными и анализом.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Лучшие советы по подбору акций для новых инвесторов

Итак, вы наконец-то решили начать инвестировать. Вы уже знаете, что низкий коэффициент P / E, как правило, лучше, чем высокий коэффициент P / E, что компания с большим количеством денежных средств на балансе превосходит компанию, обремененную долгами, и что всегда следует учитывать рекомендации аналитиков. недоверчиво. И вы знаете главное правило умного инвестора: портфель должен быть диверсифицирован по нескольким секторам.

Это в значительной степени охватывает основы, независимо от того, пробирались ли вы через более сложные концепции технического анализа.Вы готовы подбирать акции.

Но ждать! Имея на выбор десятки тысяч акций, как вы подбираете те, которые стоит купить? Что бы ни предлагали некоторые эксперты, просто невозможно просмотреть каждый балансовый отчет, чтобы определить компании, которые имеют благоприятную позицию по чистому долгу и улучшают свою чистую маржу.

Ключевые выводы

  • Решите, чего вы хотите достичь в своем портфолио, и придерживайтесь этого.
  • Выберите отрасль, которая вас интересует, и узнайте о новостях и тенденциях, которые движут ею изо дня в день.
  • Укажите компанию или компании, которые лидируют в отрасли, и сосредоточьтесь на цифрах.

Скринер акций, если вы его используете, подвержен ошибкам. Вариант — оседлать институциональных инвесторов, но вы должны знать, что они склонны полагаться на безопасные акции голубых фишек, которые могут обеспечить или не обеспечить максимальную доходность.

Как выбрать акцию

У умных сборщиков акций есть три общие черты:

  • Они заранее решили, чего они хотят от своих портфелей, и полны решимости придерживаться этого.
  • Они следят за ежедневными новостями, тенденциями и событиями, которые движут экономикой и каждой компанией в ней.
  • Они используют эти цели и знания, чтобы принимать решения о покупке или продаже акций.

Определите свои цели

Первым шагом к выбору инвестиций является определение цели вашего портфеля. Цель каждого инвестора — заработать деньги, но инвесторы могут быть сосредоточены на получении надбавки к доходу во время выхода на пенсию, на сохранении своего богатства или на приросте капитала.

Каждая из этих целей требует совершенно другой стратегии.

У вдумчивого инвестора есть «история», объясняющая каждое решение о покупке акций

Три типа инвесторов

Инвесторы, ориентированные на прибыль, сосредотачиваются на покупке (и владении) акциями компаний, которые регулярно выплачивают хорошие дивиденды. Это, как правило, солидные, но медленнорастущие компании в таких секторах, как коммунальные услуги. Другие варианты включают облигации с высоким рейтингом, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и товарищества с ограниченной ответственностью.

Инвесторы, стремящиеся к сохранению богатства, плохо переносят риск по своей природе или обстоятельствам. Они предпочитают инвестировать в стабильные «голубые фишки». Они могут сосредоточиться на основных потребителях, компаниях, которые преуспевают в хорошие и плохие времена. Они не гонятся за первичным публичным размещением акций (IPO).

Инвесторы, которые стремятся к приросту капитала, ищут акции компаний, которые находятся в самом начале своего наилучшего роста. Они готовы пойти на больший риск ради шанса на крупную прибыль.

Диверсифицированный портфель

Любой из этих типов инвесторов может использовать комбинацию вышеуказанных стратегий. Фактически, это один из основных мотивов диверсификации. Консервативный инвестор может выделить небольшую часть портфеля на растущие акции. Более агрессивный инвестор должен выделить процент для солидных голубых фишек, чтобы компенсировать любые убытки.

Решить, к какой категории вы подпадаете, очень просто. Выяснение того, какие акции выбрать, становится сложным.

Держите глаза открытыми

Очень важно быть в курсе новостей и мнений рынка. Чтение финансовых новостей и ведение отраслевых блогов авторов, чьи взгляды вас интересуют, — это форма пассивного исследования. Новостная статья или сообщение в блоге могут стать основой инвестиционного тезиса.

Основным аргументом может быть наблюдение здравого смысла. Например, вы можете заметить, что страны с формирующимся рынком создают новый средний класс, состоящий из людей, которым требуется большее разнообразие потребительских товаров.В результате произойдет всплеск спроса на определенные продукты и товары.

«История» выбора акций

Продолжая аргументацию, инвестор может сделать вывод, что с увеличением спроса на продукт некоторые производители этого продукта будут процветать.

Этот тип базового анализа формирует «историю» инвестиций, которая оправдывает покупку акций.

В то же время важно критически относиться к собственным предположениям и теориям.Вы можете любить пончики и быстрые автомобили, но это не значит, что новые богатые люди Юго-Восточной Азии тоже требуют их.

Как только вы освоитесь и убедитесь в общей аргументации после выполнения этой формы качественного исследования, корпоративные пресс-релизы и отчеты для инвесторов станут хорошим местом для дальнейшего анализа.

Найти компании

Эмили Робертс {Copyright} Investopedia, 2019.

Следующим этапом процесса выбора акций является определение компаний.Сделать это можно тремя простыми способами:

  1. Найдите биржевые фонды (ETF), которые отслеживают эффективность интересующей вас отрасли, и проверьте акции, в которые они инвестируют. Это так же просто, как поискать «Industry X ETF». На официальной странице ETF будут показаны основные активы фонда.
  2. Используйте фильтр для фильтрации акций на основе определенных критериев, таких как сектор и отрасль. Сканеры предлагают пользователям дополнительные функции, такие как возможность сортировать компании по рыночной капитализации, дивидендной доходности и другим полезным инвестиционным показателям.
  3. Ищите в блогосфере, статьях об анализе акций и выпусках финансовых новостей новости и комментарии о компаниях в инвестиционном пространстве, на которое вы нацелены. Помните, критически относитесь ко всему, что вы читаете, и анализируйте обе стороны аргумента.

Эти три метода ни в коем случае не являются единственными способами выбора компании, но они предлагают легкую отправную точку. Есть также явные преимущества и недостатки, связанные с каждой стратегией, которые следует учитывать инвесторам.

Поиск мнений экспертов через источники новостей занимает много времени, но может дать результаты.Это углубит ваше понимание основ отрасли. Это также может предупредить вас об интересных небольших компаниях, которые не появляются на скринингах или в холдингах ETF.

Настройтесь на корпоративные презентации

Убедившись, что интересующая вас отрасль является надежным вложением средств, и вы знакомы с основными игроками, пора обратить ваше внимание на презентации для инвесторов. Они менее полны, чем финансовые отчеты, но дают общий обзор того, как фирмы зарабатывают деньги, и их легче усвоить, чем отчеты 10-Q и 10-K.

Эти отчеты также будут содержать прогнозную информацию об ожидаемом направлении развития компании и ее отрасли. Просмотр веб-сайтов компаний и презентаций поможет вам уточнить поиск.

Этот процесс включает в себя более тщательное изучение конкретной компании, чтобы увидеть, может ли она превзойти своих конкурентов в отрасли.

Следующий шаг

В конце процесса исследования у вас может остаться одна инвестиционная перспектива или список из десяти или более компаний.

Или вы можете решить, что эта отрасль вам не подходит. Хорошо. Все эти исследования могли помешать вам сделать плохое вложение.

Знание того, когда сказать «нет», является важным аспектом искусства выбора акций. Вы можете быть готовы нажать на курок или действовать как профи финансовой отрасли и провести углубленный анализ финансовой отчетности.

Когда фиксировать прибыль | Фондовые новости и анализ фондового рынка

Чтобы выиграть инвестиционную игру, вам не нужно делать хоум-раны.Сосредоточьтесь на получении базовых ударов. Чтобы значительно увеличить свой портфель, получит наибольшую прибыль в диапазоне 20-25%.

Несмотря на то, что это противоречит человеческой природе, лучший способ продать акции — это пока они растут, продолжают расти и всем кажутся сильными.

Как говорит основатель IBD Уильям Дж. О’Нил: «Секрет в том, чтобы спрыгнуть с лифта на один из этажей по пути наверх и не ехать на нем снова».

Итак, после значительного роста от 20% до 25%, продавайте на усиление.Когда вы продаете подобным образом, вас не поймают на душераздирающие коррекции от 20% до 40%, которые могут поразить лидеров рынка.

Почему 20% -25%?

Как правило, акции роста имеют тенденцию повышаться на 20–25% после выхода за пределы надлежащей базы, затем снижаются и создают новые базы, а в некоторых случаях возобновляют рост.

Таким образом, в большинстве случаев (см. Исключение из правила 8-недельного удержания) вам лучше зафиксировать свою прибыль, чтобы не наблюдать, как ваша прибыль исчезает по мере коррекции акций. И вы можете потенциально усугубить эту прибыль, переведя эти деньги в другие акции, которые только начинают расти.

Следуя этому дисциплинированному подходу, вы будете регулярно фиксировать солидные прибыли, которые приводят к большой общей прибыли в вашем портфеле.

Правило 72

Этот простой расчет показывает, насколько эффективным может быть правило фиксации прибыли 20% -25%.

Вот как это работает: возьмите процент прироста вашей акции. Разделите 72 на это число. Ответ подскажет, сколько раз вам нужно умножить эту прибыль, чтобы удвоить свои деньги. Если вы получите три прироста по 24% и каждый раз реинвестируете свою прибыль, вы почти удвоите свои деньги.Намного легче получить три 20% -25% прибыли от разных акций, чем получить 100% прибыль от одной акции. Эти меньшие прибыли по-прежнему приводят к большой общей прибыли.

В таблице ниже показано, как это работает:

IBD LEADERBOARD ПРЕДОСТАВЛЯЕТ ВАМ СПИСОК ПРЕВОСХОДНЫХ АКЦИЙ, ПУНКТОВ ПОКУПКИ И СИГНАЛОВ ПРОДАЖИ. ПОЛУЧИТЕ МГНОВЕННЫЙ ДОСТУП К ЭТОМ МОЩНОМУ ПРОДУКТУ ЗА 2 НЕДЕЛИ.

Расчет прироста 20% -25%

Зона фиксации прибыли 20% -25% основана на идеальной точке покупки акции. Цена может отличаться от вашей собственной покупной цены.

Как мы видели в разделе «Как покупать акции», идеальный диапазон покупки — от идеальной точки покупки до 5% выше этой цены.

Допустим, вы купили на 2% выше идеальной точки покупки. Если затем акция вырастет на 20-25% от идеальной точки покупки, ваша прибыль составит от 18% до 23%. См. Диаграмму ниже, чтобы увидеть, как это работает.

Правило получения прибыли от 20% до 25% в действии

Просмотрите приведенные ниже наценки на графике, чтобы увидеть, как и почему вы хотите получить максимальную прибыль, когда акция выросла на 20% -25% по сравнению с последней точкой покупки.

СЛЕДУЮЩАЯ ТЕМА: Правило удержания на 8 недель

Сколько акций я должен покупать в одной акции?

Есть несколько факторов, которые следует учитывать при принятии решения о том, сколько акций той или иной акции покупать. Помимо имеющегося у вас капитала, вам следует подумать о диверсификации и о том, можете ли вы покупать дробные акции.

Имея это в виду, вот краткое руководство, которое поможет вам определить идеальное количество акций для покупки.

Сколько акций я должен купить?

Вот несколько вопросов, которые следует задать себе при определении количества акций, которые нужно купить.

Сколько акций вы можете купить в зависимости от цены?

Во-первых, давайте посмотрим, сколько акций вы можете купить . Предполагая, что ваш брокер не взимает комиссию за торговлю акциями (большинство популярных онлайн-брокеров этого не делают), подсчитать количество акций, которые вы можете купить за определенную сумму денег, несложно.

Вот трехэтапный процесс:

  1. Найдите текущую цену акций, которые вам нужны.Вы можете получить расценки через своего брокера или на финансовом веб-сайте. Убедитесь, что вы смотрите котировку в реальном времени, а не на отложенную.
  2. Разделите сумму денег, которую вы можете инвестировать в акции, на ее текущую цену.
  3. Если ваш брокер разрешает покупать дробные акции, результатом будет количество акций, которое вы можете купить. Если вы можете купить только полные акции (самые обычные), округлите до ближайшего целого числа.

В качестве примера предположим, что я хочу купить акций Apple (NASDAQ: AAPL), и у меня есть 2000 долларов для инвестирования.Согласно котировкам акций в реальном времени, на момент написания этой статьи Apple торгуется по 325 долларов за акцию. Разделив эти два числа, я получу около 6,15 долей. Мой брокер в настоящее время не поддерживает дробные акции, поэтому это означает, что я могу позволить себе купить шесть акций Apple.

А как насчет диверсификации?

Вот важный момент, особенно для начинающих инвесторов. То, что вы можете купить определенное количество акций определенной акции, не означает, что вы должны это делать. Например, если вы кладете 1000 долларов на недавно открытый брокерский счет и акцию, которой хотите владеть, торгуете за 50 долларов, у вас есть возможность купить до 20 акций.

Однако не стоит забывать и о диверсификации портфеля. Вместо большой позиции по одной акции, возможно, лучшей инвестиционной стратегией было бы распределение вашего первоначального брокерского депозита между несколькими разными компаниями.

Большинство экспертов говорят новичкам, что если вы собираетесь инвестировать в отдельные акции, вы должны в конечном итоге попытаться иметь как минимум 10-15 различных акций в своем портфеле, чтобы правильно диверсифицировать свои активы. А поскольку большинство брокеров больше не взимают комиссию за онлайн-торговлю акциями, практичнее, чем когда-либо, распределить относительно небольшую сумму капитала по множеству различных позиций по акциям.

Стоит ли покупать одну акцию?

Совершенно верно. Фактически, с появлением торговли акциями без комиссии стало возможным купить одну акцию. Несколько раз за последние месяцы я покупал одну акцию, чтобы добавить к позиции, просто потому, что у меня была небольшая сумма денег на моем брокерском счете.

Однако, если ваш брокер — один из немногих, кто все еще взимает комиссию, может оказаться непрактичным делать небольшие вложения. Например, если ваш брокер взимает 4 доллара.99 торговых комиссий, чтобы купить одну акцию General Motors (NYSE: GM), которая на момент написания этой статьи стоит 29 долларов, вам придется заплатить комиссию в размере более 17% от стоимости ваших инвестиций. Если вы все еще платите комиссионные, подумайте о том, чтобы переключиться на онлайн-брокера с самым высоким рейтингом, который присоединился к революции с нулевой комиссией.

Можно ли купить менее одной акции?

Может быть. Концепция дробных акций существует уже много лет, в основном для целей реинвестирования дивидендов.Например, если ваша позиция по акциям приносит вам в общей сложности 10 долларов ежеквартальных дивидендов, а цена акции составляет 40 долларов, реинвестирование дивидендов обычно позволяет вам купить 0,25 дополнительных акций. Однако в последние годы брокеры начали принимать идею разрешить инвесторам напрямую покупать дробные акции.

Долевое инвестирование дает два больших преимущества. Во-первых, это дает новым инвесторам доступ к акциям с высокой стоимостью акций. В качестве одного примера, если Amazon.com (NASDAQ: AMZN) торгуется по 2500 долларов за акцию, инвестор, которому нужно вложить всего 500 долларов, может купить 0.2 акции.

Во-вторых, дробное инвестирование в акции позволяет инвесторам задействовать всех своих денег. Используя наш пример с Amazon, если бы у вас было 4000 долларов для инвестирования и не было возможности покупать дробные акции, вы могли бы купить только одну акцию, а у вас остались бы 1500 долларов. Располагая дробными акциями, вы можете вложить все свои 4000 долларов и приобрести 1,6 акций гиганта электронной коммерции.

Сколько акций

нужно купить ?

Суть в том, что универсального ответа на этот вопрос нет — это зависит от вашей личной ситуации.Просто не забудьте принять во внимание следующие важные факторы:

  • Сколько денег нужно вложить.
  • Если вам нужно диверсифицировать свой инвестиционный портфель или вы хотите вложить весь доступный капитал в акции.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *