Содержание

Иностранные банки в России — Bilderlings

Банки, в уставном капитале которых участвуют зарубежные денежные средства, стали частью российской банковской системы уже давно. Многие считают, что эти финансовые учреждения обладают более высокой надежностью, чем зарегистрированные в России, другие, с точностью до наоборот, доверяют только отечественным банкам — правда, не всем, а находящимся на вершинах разнообразных рейтингов. Разберемся, где же находится истина, стоит ли доверять иностранному банку, также ответим на вопрос, существуют ли какие-то особенности работы с иностранным банком, которые следует учитывать в процессе взаимодействия с ним юридическим и физическим лицам.

Немного терминологии

Когда мы говорим про иностранный банк, строго говоря, мы не имеем в виду филиал иностранного банка на территории России — создание такого подразделения запрещено законодательно. Что же делают зарубежные финансовые группы, чтобы работать на российском финансовом рынке? Правильно, открывают дочерний (по-другому именуемый «дочка») российский банк, оформленный как отдельное юридическое лицо. Такое положение вещей российское законодательство устраивает, даже если 100 % акций принадлежат иностранным акционерам.

Единственное ограничение, которое существует для иностранных банков, заключается в том, что они не могут работать с крупными государственными корпорациями, в первую очередь — с предприятиями военно-промышленного комплекса. Связано это с государственной безопасностью и в принципе не является серьезным ограничением для притока иностранного капитала в банковскую сферу России.

Большинство таких банков полностью принадлежат иностранным владельцам. Однако известны случаи, когда владельцами выступают как отечественные, так и зарубежные инвесторы. Так, работающий на рынке автокредитования банк «Сетелем» изначально полностью принадлежал BNP Paribas, французской финансовой группе. Однако пару лет назад ситуация поменялась и почти 80 % акций были проданы Сбербанку. Для самого банка, его менеджмента и клиентов всё осталось по-прежнему.

Как иностранные банки появляются в России?

Оформленная как российский банк «дочка» иностранного банка работает в российском правовом поле: подчиняется российским законам и руководствуется приказами регулятора, в роли которого выступает Центральный банк РФ. Так что с законодательной точки зрения такие финансовые учреждения корректнее было бы называть банками с участием иностранного капитала.

Иногда зарубежные финансисты не заморачиваются с открытием новых банков и покупают уже существующие российские финансовые организации, которые, становясь их собственностью, становятся частью иностранных финансовых групп. Таких примеров современная финансовая история России знает немало.

Так, лицензия № 1 в реестре Центрального банка РФ принадлежала Международному Московскому банку — первому коммерческому финансовому учреждению в Москве и в России. В 1989 году итальянский «ЮниКредит Банк» купил это финансовое учреждение, переименовал его и продолжил функционирование уже под новым названием, но со старой лицензией.

Иногда иностранцы, выкупая российские банки, даже не стремятся их переименовать. И тогда получается, что большинство пользователей даже не знают, что пользуются услугами зарубежного банка, потому что названия сплошь российские. Так, к примеру, в списке российских финансовых владений французской группы «Сосьете Женераль» числится основной актив — «Росбанк», крупный «Дельта Банк», который специализируется на ипотечном кредитовании, и «Русфинанс Банк», который позиционирует себя как потребительский. Найти информацию о владельцах можно либо на сайте самого банка, либо на сайте регулятора, но такими вопросами мало кто интересуется.

Кому это выгодно?

Зачем это нужно иностранным банкам, спросите вы? Ответ на самом деле прост и банален. Банковская система Европы стабильна, практически не содержит рисков, но при этом малодоходна. А вот имея доступ к дешевым европейским капиталам, иностранные банки выходят на российский финансовый рынок и выдают кредитные средства уже под совсем другие проценты. Риск, конечно, гораздо выше, но при должном подходе (а менеджмент в иностранных банках всегда сильный) прибыль оказывается значительно выше, чем за рубежом.

Для нашего государства тоже выгодно присутствие иностранных банков — во-первых, широкая конкуренция заставляет развиваться эту сферу, во-вторых, налоги эти банки платят в российский бюджет, чем очень радуют фискальные органы. По сути, иностранные учредители, как и аналогичные в случае с отечественными банками, лишь получают свои дивиденды.

Так, банк «Райффайзен» зарегистрирован как российское финансовое учреждение, 100 % акций принадлежит Raiffeisen Bank International AG. Это один из самых старых банков в европейской истории — он начал свою работу еще в середине 19-го столетия. В нашей стране «дочка» начала работать в 1996 году, более 10 лет работала тихо и на лидерство на рынке не претендовала. В 2007 году, благодаря присоединению к своей структуре «Импэксбанка», это финансовое учреждение стало большим и по-настоящему универсальным, его роль сложно переоценить. Примечательно, что на российское подразделение приходится треть всей прибыли, которая была заработана группой в 2017 году.

География иностранных банков, имеющих сеть отделений по всей России, достаточно разнообразна. В основном это европейские страны — Франция, Австрия, Италия, Германия, Голландия, но можно найти Турцию, Японию и Кипр. Есть и представители бывшего соцлагеря — Чехия, Венгрия, чья финансовая система не намного старше российской. США представлены всего одним банком — «Ситибанком», который принадлежит Citigroup. На финансовом рынке России он представлен с 1993 года, славится своими кредитными картами и кредитами без залогов.

Виды иностранных банков в России

Чем же занимаются иностранные банки на территории Российской Федерации? Всего в перечне, составляемом Центробанком, представлены порядка 70 финансовых учреждений с полным или частичным иностранным капиталом. Сегодня их можно разделить на несколько видов:

  1. Большие банковские заведения с разветвленной сетью по всей стране, предоставляющие услуги в основном физическим лицам. Это так называемые универсальные финансовые учреждения. Сюда относятся уже упомянутые выше «ЮниКредит» и «Райффайзен», «Росбанк» и «Ситибанк», входящие в топ-30 рейтинга ЦБ по размеру актива.
  2. Кэптивные банки. Они входят в состав крупных автомобильных концернов, открываются специально для финансирования покупок автомобилей. Их не так много, но «РН Банк», к примеру, часто кредитует покупку Renault и Nissan в нашей стране, а «Фольксваген Банк Рус» и «Мерседес Бенц Банк Рус» даже не требуют уточнений, на какие автомобильные бренды они ориентированы.
  3. Инвестиционные банки, работающие в основном с корпоративными клиентами и желающими инвестировать средства. Тут можно выделить «Эйч-Эс-Би-Си Банк», принадлежащий HSBC (Великобритания) и «Банк Кредит Свисс» (Швейцария).

Современные тенденции

За последние годы количество банков с иностранным капиталом заметно сократилось, и на сегодня их доля в общем числе финансовых учреждений не более 10 %. Конечно, очень хочется списать все это на усиление санкций, однако причины этого более прозаичные: перспективы развития российской экономики не столь радужны, особенно учитывая снижение цен на нефть. Соответственно, происходит чистка, самые слабые игроки с минимальным количеством отделений уходят с рынка. Однако в этом есть и своя прелесть: остаются самые надежные, крупные и проверенные. Те же, кто остается, прилагают все усилия для привлечения клиентов, поэтому и чувствуют себя неплохо.

Надежность иностранных банков

Вот мы и подошли к главному вопросу, на который хотелось бы получить объективный ответ. Можно ли сказать, что сегодня априори иностранный банк более надежный, чем отечественное финансовое учреждение?

Тут следует начать с того, что банк банку рознь. И рассматривать следует каждый конкретный банк и его позиции на рынке. Для этого предлагаем использовать рейтинг, ежегодно составляемый журналом Forbes. Составители этого списка используют множество различных показателей, в то время как рейтинг Центробанка базируется исключительно на размере активов. И если в рейтинге ЦБ в топе-10 нет ни одного банка с иностранным капиталом, то в списке по версии Forbes их несколько: список возглавляют «Росбанк», «ЮниКредит» и «Райффайзен», а на 5-м и 6-м местах находятся «Ситибанк» и «Нордеа» (Швеция).

Кроме того, запас прочности этих банков рассчитан не только исходя из требований ЦБ (относительно мягких), но и с ориентацией на европейских регуляторов, а их требования достаточно жесткие. Так что банки с иностранным капиталом по надежности могут сравниться с российскими банками, в которых полностью или частично присутствует государственный капитал.

Конечно, выбрать банк для того, чтобы открыть депозит, гораздо сложнее, и тут хочется отметить, что именно банк с иностранным капиталом в этом случае будет более привлекательным решением, чем отечественный. Почему? Все дело в том, что банкротство «дочки» в состоянии нанести серьезный ущерб репутации материнской структуры, что в принципе плохо воспринимается в цивилизованном мире. Так что в случае чего российское представительство может рассчитывать на временную помощь головной структуры.

Ну а если, к примеру, вы ищете банк для того, чтобы взять ипотеку или кредит, уровень надежности финансового учреждения вас вообще должен интересовать мало — ведь вы не отдаете свои деньги, а, наоборот, берете их в долг. Так что тут особо задумываться о происхождении банка не стоит — следует внимательно изучать условия, предлагаемые финансовым учреждением, и выбирать наилучшие.

Иностранные банки в России не растут – Газета Коммерсантъ № 202 (6682) от 05.11.2019

Дочерние структуры иностранных банков в России в январе—сентябре в среднем показали нулевой рост активов, а также худшее увеличение клиентских средств и темпы кредитования. Лучшую динамику по этим показателям продемонстрировали банки, финансовым оздоровлением которых занимается ЦБ, а также те, кто специализируется на розничном кредитовании. Тенденции, по мнению экспертов, могут быть обусловлены как избытком ликвидности у подконтрольных ЦБ банков, так и желанием розничных игроков активизировать кредитование клиентов до ужесточения регулирования.

Международное рейтинговое агентство Fitch провело исследование российской банковской системы за три квартала. Агентство выделяет несколько групп банков. Среди них «связанные с государством» — например, Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк и другие. Другая группа — «подконтрольные ЦБ», в которой находятся попавшие под санацию кредитные организации, такие как банки группы «Открытие», Минбанк и Азиатско-Тихоокеанский банк. Также агентство выделяет топ-10 частных универсальных банков, дочерние структуры иностранных банков и банки, специализирующиеся на рознице (например, «Тинькофф» или «Русский стандарт»).

В среднем активы всех банков в январе—сентябре выросли на 1%, но в зависимости от категории результаты сильно разнятся.

Так, наибольший рост активов показали розничные банки (6,9%) и принадлежащие ЦБ кредитные организации (4,3%). У госбанков активы увеличились в среднем на 2,4%, у частных — на 1,4%. Особняком стоят дочерние структуры иностранных банков, у которых активы показали нулевой рост.

Кредитный портфель (с учетом валютной переоценки) увеличился в целом по банковской системе на 5,9%.

Лучшие результаты вновь у санируемых ЦБ банков (22,6%) и розничных игроков (20,1%). Частные банки показали рост кредитования на 9%, а госбанки и иностранцы — лишь на 4,9% и 4,6% соответственно. Средства клиентов в среднем в банковской системе выросли на 4,1%. Самый высокий рост у санируемых ЦБ банков (14,3%) и госбанков (4,6%). Розничные, частные и иностранные банки увеличили средства клиентов не столь значительно — на 2,9%, 2,5% и 2,2% соответственно.

Таким образом, дочерние структуры иностранных банков в этом году показывают худшие результаты, а кредитные организации, санируемые ЦБ,— наоборот, лучший рост по всем направлениям. Результаты иностранцев, по мнению начальника аналитического управления банка БКФ Максима Осадчего, связаны, в частности, с полным уходом с российского рынка крупнейшего датского Danske Bank и сворачиванием деятельности скандинавского Nordea Bank.

«Россия остается опасной территорией для иностранных банков и из-за санкций и повышенных рисков участия в сомнительных с точки зрения антиотмывочного законодательства сделок,— считает Максим Осадчий.— Поэтому исход иностранных игроков продолжается».

По его мнению, важным источником роста для банков, связанных с ЦБ, стали депозиты, размещенные регулятором в банке «Траст» (работает с проблемными и непрофильными активами санированных банков). «Траст» постоянно совершает крупные сделки с «Открытием», предоставляя ему ресурсы с помощью сделок валютного свопа.

Результаты банков, специализирующихся на розничном кредитовании, могут быть связаны с их желанием максимально нарастить кредитные портфели в первые три квартала этого года до вступления в силу новых мер ЦБ по охлаждению этого рынка, отмечает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. С 1 октября, поясняет эксперт, банки обязаны рассчитывать показатель долговой нагрузки — чем выше долговая нагрузка заемщика, тем банкам менее выгодно кредитовать его, поэтому такой подход логичен.

Виталий Солдатских

особенности, список, перспективы ~ Банковские вклады

Многие уже давно не доверяют российской банковской системе. Нельзя сказать, что это недоверие необоснованно (вспомнить хотя бы «сгоревшие» дореформенные вклады – кстати, по этим вкладам можно получить компенсацию).

Поэтому вполне закономерно желание доверить часть своих сбережений не нашим, отечественным банкам, а иностранным гигантам.

В России не действуют иностранные банки как таковые (то есть филиалов банков нет). Действуют их дочерние компании – то есть отдельные юридические лица, полностью регулируемые законодательством РФ.

Однако, следует считать логичным, что при не слишком крупных проблемах, «дочкам» поможет материнская компания и они все же являются более надежными чем наши, отечественные. Хотя, конечно, все относительно.

Вот небольшой список иностранных банков в России:

ДОЙЧЕ БАНК
РАЙФФАЙЗЕНБАНК
СИТИБАНК
ЮНИКРЕДИТ БАНК
БАНК КРЕДИТ СВИСС (МОСКВА)
БАНК СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ ВОСТОК
БАРКЛАЙС БАНК
БНП ПАРИБА
БНП ПАРИБА ВОСТОК
ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ)
КОММЕРЦБАНК (ЕВРАЗИЯ)
КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК
ОТП БАНК
РУСФИНАНС БАНК
АБСОЛЮТ БАНК
АЙСИАЙСИАЙ БАНК ЕВРАЗИЯ
ГАРАНТИ БАНК-МОСКВА
ДЖИИ МАНИ БАНК
ДРЕЗДНЕР БАНК
КМБ-БАНК
МОСКОММЕРЦБАНК
ОРГРЭСБАНК
СВЕДБАНК
СТАНДАРТ БАНК
ТОЙОТА БАНК
ХКФ БАНК

(В основном эти банки занимаются операциями на финансовых рынках и работают с крупными клиентами, не принимая вкладов населения, но есть и исключения)

Пока иностранные банки занимают значительно меньшую часть рынка, чем отечественные и не так уж сильно отличаются от наших ценами, хотя и предоставляют большее количество услуг и заявляют о своей незыблемой надежности.

Однако есть сведения, что иностранные банки работают значительно эффективнее и экономичнее российских, лучше противостоят кризису и планомерно развивают свои программы по работе с частными клиентами.

Подводя итоги, нужно заметить, что особой разницы (из-за уже упомянутого запрета на создание филиалов) между российскими банками и «дочками» иностранных банков нет. Надежность – понятие относительное и узнать, надежен ли банк, можно только на собственном опыте. Но все же, возможно, стоит учитывать при выборе банка, не является ли он дочерней компанией иностранной фирмы – все-таки им доверия больше.

Другие статьи блога вы можете найти здесь здесь

Россия не готова принимать филиалы иностранных банков

Проблема допуска иностранцев на российские финансовые рынки возникла с началом интеграции нашей страны в мировую экономику. До сих пор этот пункт остается одним из камней преткновения в переговорном процессе по вступлению России в ВТО. Зарубежные контрагенты требуют разрешения на работу в России филиалов иностранных банков, однако позиция российских переговорщиков тверда. Этого Россия позволить себе не может, поскольку такие изменения чреваты серьезными проблемами для еще не слишком развитой российской банковской системы. 

В настоящее время, по российскому законодательству, иностранные банки не могут основывать филиалы в России. Зато могут организовать дочерние структуры — например, акционерное общество, основанное по российскому законодательству с определенной долей иностранного капитала. Такие мировые гиганты, как «Сити Банк», «Раффайзен Банк» и другие именно по этой схеме и работают. «Дочка» действует по российскому законодательству как отдельное юридическое лицо и обязана выполнять все директивы Центрального банка России. Все ее операции отражаются в платежном балансе РФ. ЦБ может осуществлять банковский надзор за деятельностью такой организации и в случае нарушений накладывать различного рода санкции.

Деятельность филиала подконтрольна ЦБ РФ в меньшей степени. Филиал – это структура самого материнского банка, организационно являющаяся его частью. Поэтому в первую очередь она подчиняется головной организации и законам той страны, где эта организация зарегистрирована. В этом случае все операции, которые совершаются между филиалом и головной организацией, – это операции внутри одной структуры, не подконтрольные полностью российским финансовым властям.

Фактически приход филиала на российский рынок означает то же, что и приход головной конторы. А ресурсообеспечение иностранных банков намного выше, чем отечественных. Активы некоторых иностранных банков превышают активы всей российской банковской системы в 2 и более раз. Конкурировать с такими объемами российская банковская система не в состоянии.

В то же время, эти ограничения, по словам президента, связаны не только с конкурентной борьбой, но и с невозможностью отслеживать в современных условиях движение капиталов. А также, с борьбой с терроризмом и отмыванием доходов, полученных преступным путем.

По мнению некоторых экспертов, допуск на российский рынок филиалов иностранных банков мог бы быть выгоден рядовому российскому потребителю, который получил бы больший выбор финансовых услуг и более низкие ставки по кредитам. Однако, по словам Николая Кащеева из «Внешторгбанка», допуск или не допуск филиалов зарубежных банков в Россию — это макроэкономическая проблема. Нельзя говорить, что это повлияет только на обывателя. «Что хуже для обывателя, – говорит эксперт, — получить сейчас кредит на 0,5 процентных пункта выше, чем в случае прихода сюда иностранцев, или потом получить полномасштабный кризис из-за сотрясения узких финансовых рынков, резких скачков обменного курса и т.д?» Объем валютного рынка России – 2 млрд. долл. в день. Что такое 2 млрд. долл. для нескольких банков мирового уровня, активы которых составляют 500 млрд. долл. и выше? Они могут с этим рынком делать все, что угодно, — говорит Кащеев.

Более того, уже сейчас нерезиденты оказывают большое влияние на многие процессы на российских финансовых рынках. Обладая несравненно большим опытом и прогрессивными технологиями, дочерние структуры иностранных банков тихо, но верно завоевывают свою долю российского рынка. И в этом им никто не мешает. Доля банков с иностранным участием на рынке растет, особенно в розничном секторе, также они весьма успешно кредитуют и российские предприятия. Условия для работы дочерних структур иностранных банков и отечественных банков в России созданы одинаковые. При этом первые изначально обладают конкурентным преимуществом в виде накопленного на мировых рынках опыта, а давать им дополнительные преимущества — явно не в интересах российского финансового рынка.

В то же время российские власти продолжают проводить политику привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику и всячески подчеркивают, что запрет на филиалы иностранных банков не означает запрета на приток иностранных денег в Россию.

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции


 

Счета в банках за рубежом, финансовые компании, инвестиционные фонды, финансирование из-за рубежа, инвестиции за рубежом

Несмотря на то, что в последние годы Кипр не обладает формальными признаками офшора, он по-прежнему является одним из самых привлекательных мест для тех, кто хочет по максимуму сохранить и защитить свои активы и сбережения, с минимальными затратами.

Кипр характеризует стабильная экономическая обстановка и устойчивая к кризисам финансовая система. Это доказал крупнейший за всю историю Кипра банковский кризис 2013 года, после которого банковская система страны была значительно преобразована. Несмотря на возросшие требования к вкладчикам и заемщикам кипрских банков, все же именно кипрская банковская система и сегодня остается одной из самых лояльных и клиенториентированных.

Среди неоспоримых преимуществ:


  • не требуется минимальный неснижаемый остаток на счете;

  • программа защиты депозитов.

Банковская система Кипра построена по образцу британской двухуровневой модели. Первый уровень – это Центральный банк Кипра, осуществляющий планирование и реализацию монетарной и кредитной политики, а также функции контроля и надзора над всеми финансовыми и кредитными учреждениями страны. Его прерогативой является также эмиссия денежных знаков и государственных ценных бумаг.

Второй уровень – это собственно коммерческие банки, как местные, так и иностранные и международные. Иностранные банки – это банки, учрежденные иностранными гражданами, а также местные представительства зарубежных банков. Например, до недавнего времени (до 2019 года) на Кипре были представлены российские банки – Промсвязьбанк и Автовазбанк.  А в настоящее время на Кипре работает международный финансовый холдинг RCB Bank, акционером которого является один из ведущих российских банков — ВТБ.

Местные кипрские банки, в свою очередь, также зачастую являются крупными финансовыми структурами, имеющими представительства и филиалы не только по всей стране, но и за ее пределами, в Европе, Великобритании, на Ближнем Востоке, в Африке. Крупнейшие кипрские банки представлены и в России. Например, Bank of Cyprus, имеет представительства в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Самаре.

Программа защиты депозитов

Для защиты интересов вкладчиков в Кипрских банках существует мощный и эффективный инструмент – Программа защиты депозитов. Все банки, работающие в юрисдикции Кипра, являются участниками  Фонда защиты депозитов. Фонд выплачивает компенсации вкладчикам в случае, если банк теряет лицензию, банкротится или по каким-либо другим причинам не может выполнить своих обязательств перед клиентом. Членство в Фонде обязательно для всех финансовых и кредитных учреждений Кипра. Освобождаются от этой программы только те иностранные банки, которые участвуют в подобных программах в своей стране и представили в Комитет Управления Фонда защиты депозитов соответствующие документы.

(PDF) Частные сбережения и иностранные банки // «Деньги и кредит». 2005. № 2. С.37-47.

Информационно-аналитические материалы

ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 2/2005 43

потребителя банковских услуг снижение реальных

ставок по депозитам в банках является негативным

явлением, особенно когда эти ставки принимают от-

рицательные значения в реальном выражении (с уче-

том ожидаемых темпов инфляции). В то же время с

макроэкономической точки зрения эффект может

быть положительным: при условии наличия конку-

ренции на рынке это создает предпосылку для сниже-

ния ставок по кредитам, тем самым сокращая тран-

сакционные издержки в экономике и ускоряя эконо-

мический рост. И наоборот, завышенные ставки по

привлечению ресурсов ведут к эрозии доходной базы

банков и заставляют их заниматься более рискован-

ными активными операциями, что снижает ста-

бильность системы в целом.

Мы сопоставили публикуемые МВФ данные о

среднем уровне номинальных процентных ставок по

банковским депозитам по представительной выборке

стран с переходной экономикой (табл. 3). Общая тен-

денция к снижению номинального уровня во всех

странах очевидна, однако она отражает в первую оче-

редь результаты макроэкономической стабилизации и

снижения темпов инфляции в рассматриваемый пери-

од (с 1996-го по 2003 г.).

Т а б л и ц а 3

Номинальные процентные ставки по депозитам в коммерческих банках, в %

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Литва* 14,0 7,9 6,0 4,9 3,9 3,0 1,7 1,3

Чехия 6,8 7,7 8,1 4,5 3,4 2,9 2,0 1,3

Хорватия 5,6 4,3 4,6 4,3 3,7 3,2 1,9 1,5

Эстония 6,1 6,2 8,1 4,2 308 4,0 207 2,4

Болгария 74,7 46,8 3,0 3,2 3,1 2,9 2,8 2,9

Латвия 11,7 5,9 5,3 5,0 4,4 5,2 3,2 3,0

Польша 20,0 19,4 18,2 11,2 14,2 11,8 6,2 3,7

Босния-Герцеговина – – 51,9 9,1 14,7 – 4,5 4,0

Россия 55,1 16,8 17,1 13,7 6,5 4,9 5,0 4,5

Киргизия 36,7 39,6 35,8 35,6 18,4 12,5 5,9 5,0

Словакия 9,3 13,4 16,3 14,4 8,5 6,5 6,7 5,3

Словения 15,1 13,2 10,5 7,2 10,1 9,8 8,2 6,0

Армения 32,2 26,1 24,9 27,4 18,1 14,9 9,6 6,9

Украина* 33,6 18,2 22,3 20,7 13,7 11,0 7,9 7,0

Македония 12,8 11,6 11,7 11,4 11,2 10,0 9,6 8,0

Албания 16,8 27,3 22,6 13,0 8,3 7,7 8,5 8,4

Грузия* 31,1 13,7 17,0 14,6 10,2 7,8 9,8 9,3

Азербайджан* – – – 12,1 12,9 8,5 8,7 9,5

Таджикистан – 23,9 9,8 5,2 1,3 5,2 9,2 9,7

Венгрия 18,6 16,9 14,4 11,9 9,5 8,4 7,4 11,0

Молдавия* 25,4 23,5 21,7 27,5 24,9 20,9 14,2 12,6

Белоруссия 32,4 15,6 14,3 23,8 37,6 34,2 26,9 17,4

* Только по депозитам в национальной валюте.

Источник: International Financial Statistics. – Wash.: International Monetary Fund. (За соответствующие периоды.)

С учетом индекса потребительских цен за по-

следний период наблюдений получим реальные про-

центные ставки по депозитам (см. рис. 6). Правильнее

было бы привести уровень инфляционных ожиданий,

потому что они оказывают воздействие на уровень

процентных ставок по срочным депозитам. Однако

такие данные недоступны в сравнимой форме по всем

странам в нашей выборке. Поэтому приходится вос-

пользоваться данными о процентных ставках по вкла-

дам, дисконтированным на темпы роста цен за непо-

средственно предшествующий период.

Явных закономерностей, указывающих на взаи-

мосвязь между уровнем реальных ставок по депози-

там и изменением состава финансовых посредников,

не видно. Среди стран с высокими реальными ставка-

ми по депозитам оказались Венгрия, Польша и Литва,

где банковские системы контролируются иностран-

цами. Зато в число стран с отрицательными ставками

попали Белоруссия и Россия, где иностранные банки

присутствуют незначительно. На уровень ставок, без-

условно, влияет не только состав участников рынка

финансовых услуг, но и структурные характеристики

этого рынка, например, общая насыщенность и ин-

тенсивность конкуренции, ряд других факторов. Низ-

кий уровень ставок может отражать отсутствие на-

стоящей конкуренции между финансовыми посред-

никами различных типов: банковским депозитам

практически нет альтернативы. Возможно, в нелогич-

ных результатах «виновата» методология публикуе-

мых МВФ данных – так, в общей корзине по боль-

шинству стран оказались вклады в национальной и в

иностранной валюте, хотя тенденции там могут быть

ПЕРСПЕКТИВЫ УЧАСТИЯ ИНОСТРАННЫХ БАНКОВ В РАЗВИТИИ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

%PDF-1.6 % 1 0 obj > endobj 6 0 obj /CreationDate (D:20160504143833+03’00’) /Creator (Adobe Acrobat 11.0.2) /ModDate (D:20160504144341+03’00’) /Producer (Adobe Acrobat Pro 11.0.2 Paper Capture Plug-in) /Title >> endobj 2 0 obj > stream 2016-05-04T14:43:41+03:002016-05-04T14:38:33+03:002016-05-04T14:43:41+03:00Adobe Acrobat 11.0.2application/pdf

  • ПЕРСПЕКТИВЫ УЧАСТИЯ ИНОСТРАННЫХ БАНКОВ В РАЗВИТИИ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
  • ТАТАРИНЦЕВ Николай Владимирович
  • uuid:fbe08640-8ad1-420f-b220-54592882e5f7uuid:0f0ede19-d336-4ad4-b552-e5a9fe499a10Adobe Acrobat Pro 11.0.2 Paper Capture Plug-in endstream endobj 3 0 obj > endobj 4 0 obj > endobj 5 0 obj > endobj 7 0 obj > endobj 8 0 obj > endobj 9 0 obj > endobj 10 0 obj > endobj 11 0 obj > endobj 12 0 obj > endobj 13 0 obj > endobj 14 0 obj > endobj 15 0 obj > endobj 16 0 obj > endobj 17 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page /Annots [64 0 R] >> endobj 18 0 obj > endobj 19 0 obj > endobj 20 0 obj > endobj 21 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 22 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 23 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 24 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 25 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 26 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 27 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 28 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 29 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 30 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 31 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 32 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 33 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 34 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 35 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 36 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 37 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 38 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 39 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 40 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 41 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 42 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 43 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 44 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 45 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 46 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 47 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 48 0 obj > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 49 0 obj > /ProcSet [/PDF /Text /ImageB] /XObject > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 50 0 obj > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 51 0 obj > >> /Rotate 0 /Type /Page >> endobj 52 0 obj > endobj 53 0 obj > stream 2016-05-04T14:38:42+03:002016-05-04T14:38:42+03:002016-05-04T14:38:42+03:00Adobe Acrobat 11.AonP]g!ns!oZpWgQAKWpeyP9QS’:ٔKEgK&8! {[EA{ثعt#sVQ X»v»v#44 f3B5z%+OU3 Hq}’B3%5o(*30ml1Hިg3R A (zdK̰»k\

    5۹DϬĕ%2;pS Suт{D!VNY b[jQkݱKj+tSb#{tߍ3J?4ʀfWVc$1?y8qϢK%ǟDҁc`

    Насколько катастрофическим было бы отключение от SWIFT для России? — Московский Центр Карнеги

    Спустя семь лет после того, как впервые прозвучали угрозы отрезать Россию от SWIFT, насколько хорошо Россия готова справиться с отключением от западных платежных систем?

    Принятая Европейским парламентом 29 апреля резолюция об исключении России из международной платежной системы SWIFT в случае вторжения ее войск в Украину может быть юридически необязательной, но не осталась незамеченной Кремлем.Официальный представитель президента Дмитрий Песков заявил, что потенциальное отключение электроэнергии представляет собой серьезную угрозу, и что нельзя исключать ее выполнение.

    Призывы исключить Россию из SWIFT не новы. В августе 2014 года Великобритания обратилась к европейским лидерам с просьбой рассмотреть такой вариант. Алексей Кудрин, бывший министр финансов России, тогда прогнозировал, что такой шаг может привести к сокращению ВВП России на 5 процентов. В конечном итоге кампания давления была прекращена. Отключение России от SWIFT считалось серьезной эскалацией или, как выразился тогдашний премьер-министр Дмитрий Медведев, равносильно «объявлению войны».”

    С тех пор вероятность реализации этого ядерного варианта остается низкой. Высокий уровень взаимосвязи России с Западом работает как щит. Соединенные Штаты и Германия потеряли бы больше всего, если бы Россия была отключена, потому что банки США и Германии являются наиболее частыми пользователями SWIFT, которые общаются с российскими банками.

    Тем не менее, Москва предприняла шаги для защиты своей внутренней финансовой системы, и случай с Ираном служит предостережением: после того, как иранские банки были отключены от SWIFT, страна потеряла почти половину своих доходов от экспорта нефти и 30 процентов внешней торговли.Воздействие на российскую экономику будет столь же разрушительным, особенно в краткосрочной перспективе. Россия сильно зависит от SWIFT из-за своего многомиллиардного экспорта углеводородов, номинированного в долларах США. Прекращение действия приведет к прекращению всех международных транзакций, спровоцирует волатильность валюты и вызовет массовый отток капитала. Поэтому с 2014 года был принят ряд контрмер для минимизации рисков и потенциального экономического ущерба для России.

    Если российские банки отключатся от платежных систем Visa и MasterCard, все операции внутри страны можно будет проводить через Национальную систему платежных карт.Однако выполнение международных переводов будет сложной задачей.

    В апреле 2014 года ряд российских банков был внесен в черный список США. И Visa, и MasterCard приостановили предоставление услуг целевым банкам и заблокировали им использование своих платежных систем. В следующем месяце правительство России приняло новый закон о введении Национальной системы платежных карт, позже известной как «Мир» («Мир»). Карточная система, полностью принадлежащая центральному банку России, действует как клиринговый центр для обработки карточных транзакций в России.

    С 2014 года доля операций «Мира» выросла до 24% от всех внутренних карточных транзакций, при этом более 73 миллионов карт были выпущены через систему «Мир». Его быстрый рост во многом объясняется тем фактом, что в России банковские карты обычно выпускаются работодателем (или государством в случае льгот), а карты «Мир» теперь являются стандартным выпуском для пенсионеров, государственных служащих и других лиц при получении государственные средства.

    Однако совершать платежи за пределами России с картой «Мир» по-прежнему непросто.Полный спектр услуг доступен только в Армении и поддерживаемых Россией сепаратистских регионах Грузии — Южной Осетии и Абхазии. Некоторые операции возможны в Турции, Кыргызстане, Узбекистане и Казахстане. Используя карты, созданные совместно с международной системой Maestro, Chinese UnionPay и японским JCB, некоторые транзакции можно проводить за границей. Но вряд ли это глобальная карта, о которой говорит ее название.

    В среднесрочной перспективе SWIFT может быть заменен для внутренних целей на российскую эквивалентную Систему передачи финансовых сообщений (SPFS), которая была создана центральным банком в 2014 году и призвана воспроизвести функции межбанковского центра в Брюсселе. система передачи.

    В 2020 году трафик SPFS удвоился до почти 13 миллионов сообщений, но система все еще бледнеет по сравнению со SWIFT. Более 400 финансовых организаций присоединились к российской альтернативе, большинство из которых являются российскими банками, но ключевые банки, работающие в России, такие как зарубежные UniCredit, Deutsche Bank и Raiffeisen Bank, а также отечественные банки Тинькофф и Восточный еще не присоединились. Чтобы привлечь новых членов, центральный банк прибегнул как к прянику — снизив тарифы системы примерно до половины расходов SWIFT, так и к кнуту: в 2019 году Счетная палата предложила обязать все действующие в России банки, включая дочерние компании иностранных банков, подключиться к российскому аналогу.

    В настоящее время 20 процентов всех переводов внутри страны осуществляется через СПФС. Центральный банк стремится увеличить эту долю до 30 процентов к 2023 году. Однако, чтобы стать привлекательной альтернативой для коммерческих субъектов, системе все равно необходимо будет устранить свои технические ограничения. Операции ограничены рабочим временем в рабочие дни, в отличие от SWIFT, который работает 24/7, а система ограничивает размер сообщений до 20 килобайт.

    На международном уровне российскому аналогу было трудно привлечь иностранных участников, чтобы конкурировать с сетью SWIFT, насчитывающей более 11 000 участников, несмотря на усилия российских официальных лиц.

    Из-за ограничений российской СППС китайская система трансграничных межбанковских платежей (CIPS) часто предлагалась как более реалистичная альтернатива для российских банков в случае отключения. Предположение состоит в том, что из-за экономического влияния Китая у юаня больше возможностей, чем у рубля, для того, чтобы стать валютой, конкурирующей с долларом на международном уровне.

    Однако предстоит пройти долгий путь, прежде чем CIPS сможет заменить SWIFT. Доля юаня на международных финансовых рынках незначительна: менее 2 процентов глобальных платежей по сравнению с колоссальными 40 процентами доли США.Южный доллар удерживает и сильно отстает от евро, британского фунта и японской иены. В результате платежная система CIPS остается очень маленькой: около 0,3 процента от размера SWIFT. Интернационализации юаня препятствует строгий контроль за движением капитала, введенный Пекином из-за опасений по поводу финансовой нестабильности.

    Тем не менее, CIPS может стать региональной альтернативой SWIFT: например, в Евразии. Фундаментальный вопрос заключается в том, будут ли китайские CIPS и российские SPFS сотрудничать над совместным решением, или китайская система обмена сообщениями сделает российский аналог полностью избыточным.Двадцать три российских банка присоединились к CIPS, в то время как только один китайский банк — Bank of China — в настоящее время подключен к SPFS.

    Другой вариант, за который выступает Олег Дерипаска — один из российских бизнесменов, пострадавших от санкций США, — это то, что правительство России ускорит введение цифрового рубля для обеспечения трансграничных транзакций. Введение цифрового рубля было одобрено центральным банком в октябре 2020 года. В отличие от децентрализованных криптовалют, цифровые валюты центральных банков возвращают контроль именно там, где этого хотят российские власти: к государству.Первый прототип цифрового рубля должен быть готов в конце 2021 года и должен быть испытан в Крыму, который изолирован международными санкциями. Другие центральные банки по всему миру имеют аналогичные планы в отношении цифровой валюты, управляемой государством, но у России больше мотивации: она нацелена на снижение зависимости от доллара США, повышение курса рубля во всем мире и минимизацию риска санкций.

    Тем не менее, степень, в которой контролируемые центральным банком цифровые валюты могут помочь уменьшить гегемонию доллара и снизить риск санкций, сомнительна.Цифровой рубль будет таким же токсичным, как и его аналоговая версия, и его будет нелегко принять в качестве платежного средства за пределами страны. Цифровые платежи между конкурентами США и противниками, такими как Россия, Иран и Турция, возможны, но останутся в региональном масштабе.

    Возможность полностью обойти санкции США с использованием цифровых валют также ограничена. С марта 2018 года Управление по контролю за иностранными активами США не делает различий между обычными денежными транзакциями и транзакциями в цифровой валюте, когда речь идет о соблюдении санкций.Это означает, что иметь дело с юридическим или физическим лицом, подпадающим под санкции, все равно будет запрещено. OFAC также изучает новые инструменты, связанные с технологиями, для анализа и отслеживания транзакций на основе блокчейнов для сбора информации об атрибуции.

    Наконец, стремление России уменьшить зависимость от платежных систем, ориентированных на США, может извлечь выгоду из последних усилий Европы по противодействию доминированию США на финансовых рынках. Недовольный введением Вашингтоном санкций против Ирана, ЕС запустил Инструмент поддержки торговых обменов (INSTEX) в качестве альтернативы SWIFT.INSTEX в настоящее время ограничивается гуманитарной торговлей, что разрешено санкциями США. Но желание противостоять давлению односторонних санкций США означает, что другие внимательно следят за дальнейшими шагами ЕС. В будущем ЕС планирует повысить эффективность INSTEX, и такие страны, как Россия и Китай, уже предложили сотрудничать в этом направлении. ЕС также стремится уменьшить зависимость от клиринговых палат с преобладанием доллара и платежных карт, таких как Visa и MasterCard. Потребуется проделать большую работу, прежде чем эти инициативы станут жизнеспособными альтернативами.С помощью вторичных санкций Соединенные Штаты могут легко использовать свою финансовую мощь против европейских компаний, но сама идея о том, что ЕС набрался смелости, чтобы создать параллельный канал для обычных, соединенных с США маршрутов, является долгожданным посланием для Москвы и Пекина.

    Эта статья была опубликована в рамках проекта «Возобновление американо-российского диалога по глобальным вызовам: роль следующего поколения», реализуемого в сотрудничестве с Посольством США в России. Мнения, выводы и заключения, изложенные здесь, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения U.С. Посольство в России.

    По:

    ORBIS

    Revista Científica Electrónica de Ciencias Humanas / Электронный научный журнал гуманитарных наук /

    PPX200502ZU1935 / ISSN 1856-1594 / Автор Fundación Unamuno /

    Антон Лисин (2020)

    VALORACIN DE LAS ACTIVIDADES EN LOS BANCOS EXTRANJEROS DEL SISTEMA BANCARIO RUSO

    www.revistaorbis.org.ve / núm 45 (año 15) 53-63

    Журнал

    из

    Еда

    Процесс

    Инжиниринг,

    43 (2).

    Юнайтед

    штатов.

    https://doi.org/10.1111/jfpe.13340

    Fungáčová, Z, Solanko, L., & Weill, L. (2010). Рыночная сила в российском банковском секторе.

    Международная экономика, 124 (4), 127-145. Нидерланды.

    Уртадо, Дж. (2012). El proyecto devestigación. Séptima edición. Каракас: Quirón. С. 851.

    Johansen, S. (1991). Оценка и проверка гипотез векторов коинтеграции в гауссиане

    Векторные модели авторегрессии.Econometrica: журнал Эконометрического общества, 59 (6):

    1551–1580. Соединенные Штаты.

    Карагианнис Э. (2014). Сравнение российских интервенций в Южной Осетии и Крыму:

    .

    Военные показатели, законность и цели. Современная политика безопасности, 35 (3), 400-

    420. Соединенное Королевство.

    Карась А., Верников А. (2016). База данных российского банка: рождение и смерть, местонахождение, слияния,

    страхование вкладов с участием государственного и иностранного капитала.Утрехтская школа

    Экономика, 16–04. Нидерланды.

    Клинова М., Сидорова Е. (2014). Экономические санкции и их влияние на экономику России

    связей с Евросоюзом. Вопросы экономики, 21 (2), 201-245. Россия.

    Мамонов М., Верников А. (2017). Владение банком и рентабельность: новый эмпирический

    свидетельства из России. Экономические системы, 41 (2), 305–319. Нидерланды.

    Маневич, В.(2017). Альтернативные стратегии преодоления стагнации и «нового роста»

    Модель

    »экономики России. Вопросы экономики, 3, 121-137. Россия.

    Михайлов, А., Соколинская, Н. (2019). Российские банки после санкций 2014 года. Орбис, 15 (44),

    55-65. Испания.

    Михайлов, А., Моисеев, Н., Алешин, К., и Буркхард, Т. (2020). Глобальное изменение климата и

    парниковый эффект. Проблемы предпринимательства и устойчивости, 7 (4), 2897-2913.

    Литва. http://doi.org/10.9770/jesi.2020.7.4(21)

    Морозко Н., Морозко Н., Диденко В. (2018a). Моделирование процесса финансирования малого

    организации. Журнал обзоров глобальной экономики, 7, 774-783. Канада.

    https://doi.org/10.6000/1929-7092.2018.07.74.

    Морозко Н., Морозко Н., Диденко В. (2018b). Оценка управления несбалансированной ликвидностью

    российского банковского сектора.Журнал обзоров глобальной экономики, 7, 487-496.

    Канада. https://doi.org/10.6000/1929-7092.2018.07.45

    Морозко Н., Морозко Н. и Диденко В. (2018c). Детерминанты сберегательного рынка в

    г.

    Россия.

    Банки

    и

    Банк

    Системы,

    13 (1),

    196-208.

    Украина.

    https://doi.org/10.21511 / bbs.13 (1) .2018.18

    Морозко, Н., Морозко, Н., и Диденко, В. (2018d). Обоснование стратегии развития

    организаций малого бизнеса, использующих метод реальных опционов. Академия Стратегии

    Management Journal, 2, 17-27. Соединенные Штаты.

    Рок, К., Солодков, В. (2001). Денежно-кредитная политика, банковское дело и доверие к меняющимся институтам:

    Переходный период в России в 1990-е годы. Журнал экономических проблем, 2, 451-455.United

    Королевство.

    6

    2/63

    Развитие банковского бизнеса в России: рентабельный подход

    Геннадий Цепков

    После распада Советского Союза Россия постоянно двигалась вперед к истинно рыночной экономике, и к настоящему времени она действительно прошла долгий путь. Сегодняшняя Россия не похожа на Россию старых коммунистических времен, ни на хаотичную Россию начала 90-х, ни на посткризисную Россию 98-1999 годов, полную неопределенности и двусмысленности.В настоящее время продолжающийся значительный экономический рост считается нормой, финансовые рынки становятся все более и более открытыми, бизнес становится более прозрачным, а правительство следует курсом структурных реформ. При стабилизации политической обстановки и повышении кредитных рейтингов до инвестиционного уровня Россия, несомненно, становится одной из самых привлекательных стран для расширения производственной деятельности. И все же Россия остается уникальной страной, требующей особого подхода.

    Зачем вести бизнес в России?

    Россия — уникальная страна, уникальная с культурной точки зрения, уникальная с исторической точки зрения, уникальная с географической точки зрения.Но не эта уникальность делает его привлекательным для иностранного банка. Для банка уникальность России — это ее экономическое положение и, что еще более важно, ее потенциал. И не только его уникальность делает его привлекательным — по-настоящему привлекательным делает его растущее сходство.

    Буквально недавно агентство Moody’s повысило кредитный рейтинг Российской Федерации до инвестиционного уровня. Это открывает путь тем категориям западных инвесторов, которые ранее не имели права работать на российском рынке.В долгосрочной перспективе Россия четко заявила о своем намерении вступить во Всемирную торговую организацию, а это означает, что тенденция к более высокой степени открытости не будет обращена вспять. Уже сегодня иностранные банки успешно ведут бизнес в России — из 30 самых прибыльных российских банков 8 находятся в иностранной собственности. При этом среди 1300 российских банков всего 23 иностранных банка.

    Одна из наиболее позитивных тенденций — постепенное снижение ограничений, установленных Центральным банком России (ЦБ РФ) в отношении дочерних компаний иностранных банков.Согласно новым правилам, с февраля прошлого года минимальный размер капитала для любого вновь созданного банка составляет всего 5 миллионов евро, будь то российский или иностранный банк. Следует также отметить, что ЦБ РФ объявил о намерении привести банковскую бухгалтерскую практику в России в соответствие с Международными стандартами финансовой отчетности.

    Однако есть некоторые пережитки прошлого. Не следует забывать, что, хотя многое изменилось, Россия находится только на пути к превращению в настоящую рыночную экономику. Когда-нибудь он станет таковым, но в настоящее время все еще находится в переходном периоде.И российское правительство, как и любое правительство страны, претерпевающей существенные структурные изменения, стремится контролировать как можно больше экономических переменных. Для коммерческого банка это имеет как минимум одно негативное последствие: контроль со стороны государства означает отчетность, и, таким образом, основная цель банковского учета в России — обеспечить надзорный орган, которым является для российского банка Центральный банк Российской Федерации. с кажущимся бесконечным набором постоянно меняющихся отчетов, которые должны соответствовать строгим правилам форматирования, установленным CBR.

    С какими трудностями сталкиваются иностранные банки?

    Отчетность в ЦБ РФ существенно отличается от обычно используемой отчетности в западных банковских системах. Существуют различия в руководящих принципах подготовки отчетов и, что более важно, в контексте отчетов. Международные стандарты определяют декларативный принцип финансовой отчетности. Эти отчеты создаются в основном для внешних пользователей: инвесторов, клиентов, владельцев и государственных учреждений. Другие отчеты — отчеты руководства — предназначены для внутреннего использования руководством и внутренними аудиторами.В отличие от международной отчетности, российская отчетность направлена ​​на удовлетворение требований только одного основного пользователя: ЦБ РФ. Используя информацию, предоставляемую банками на регулярной основе (ежедневно, еженедельно, ежемесячно, ежеквартально), Центральный банк контролирует деятельность всех кредитных организаций в России и контролирует все их операции. Центральный банк перекрестно проверяет цифры, проверяет их соответствие, оценивает показатели и проверяет законность операций. Объем обязательных отчетов огромен.

    Помимо проблемы отчетности, необходимо иметь в виду, что сама система бухгалтерского учета очень строго регламентирована и ее принципы существенно отличаются от МСФО, применяемых на западных рынках. Например, российские стандарты бухгалтерского учета рассчитаны по кассовому методу, а не по методу начисления. Порядок ведения бухгалтерского учета детально определяется специальными инструкциями, которые регламентируют даже ведение бухгалтерского учета по всем видам операций. Различия в подходах к ведению бухгалтерского учета и отчетности более подробно рассматриваются во вставке.

    Еще одна особенность — Национальная клиринговая система, которая используется для проведения платежей параллельно со SWIFT. Технология Национальной клиринговой системы (порядок обмена, шаблоны файлов и т. Д.) Значительно отличается от западной технологии и ограничивается учреждениями Центрального банка. Для прямых рублевых платежей между банками обычно используется SWIFT, но существует значительное количество платежей, которые должны быть выполнены через Национальную клиринговую систему (например, налоги).

    Это лишь некоторые примеры встретившихся трудностей. Однако самой большой проблемой являются постоянные нормативные изменения на всех уровнях государственного управления, которые требуются в процессе создания эффективной базы для регулирования экономики и общества. Реформы, проводимые в России, требуют таких изменений постоянно, и независимо от того, какой государственный орган их вносит, они влияют на банковскую систему и отражаются в приказах, правилах и положениях, издаваемых ЦБ РФ.Если вы спросите, как часто это происходит, вы получите обескураживающий ответ — очень часто, до нескольких раз в год.

    Обычный подход к выходу на новый рынок

    Как правило, при открытии филиала в зарубежной стране крупные международные банковские учреждения хотят иметь прозрачное представление обо всех своих операциях и высокий уровень контроля над новым бизнес-подразделением. Обычно это достигается в значительной степени за счет использования их стандартных корпоративных банковских систем, настроенных в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета и отчетности, в качестве основной системы.Но любая такая система по своей природе не соответствует нормам и правилам, установленным российским законодательством и Центральным банком. Банк может использовать несколько подходов, но все они имеют некоторые недостатки:

    Адаптация корпоративной системы
    Одним из возможных решений этой проблемы является адаптация корпоративной системы к действующим в России правилам бухгалтерского учета и отчетности и использование специальной локализованной версии. У такого подхода есть существенный недостаток: учитывая тот факт, что требования ЦБ РФ более строгие и подробные, чем МСФО, и являются обязательными, иностранным банкам действительно сложно их соблюдать.Учитывая разницу между двумя учетными системами, проект с самого начала потребует огромных затрат — финансовых, человеческих и временных. Кроме того, после адаптации разработчики должны будут продолжить оказание оперативной поддержки и текущие доработки корпоративной системы в соответствии с изменениями требований ЦБ РФ. Что еще более важно, после нескольких доработок локализованная корпоративная система больше не будет работать в соответствии с корпоративными стандартами из-за принципиальных различий в бухгалтерском учете и отчетности.В условиях разовой установки в России такой подход нецелесообразен с точки зрения затрат на его реализацию и поддержку.

    Параллельный ввод данных
    Еще одно возможное решение — покупка локальной системы, установка ее вместе с корпоративной и использование параллельного ввода данных. При этом российская система поддерживает подготовку российской отчетности, а корпоративная система поддерживает подготовку отчетности по международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности.Но такой подход возможен только в том случае, если в новом филиале будет низкий уровень транзакций. Если объем транзакций начнет расти, вспомогательные расходы увеличатся неадекватно. Потребуется сложная ручная выверка данных, что приведет к высокому риску потери информации. Такой подход следует использовать, когда филиал только что открыт, но его нельзя рассматривать как постоянное решение.

    Использовать российскую банковскую систему в качестве первичной учетной системы
    Еще одно решение — использовать российскую банковскую систему в качестве первичной учетной системы для учета ежедневных операций филиала.Существует два способа подготовки отчетности по МСФО и ЦБ РФ: 1) первичные бухгалтерские данные экспортируются из российской системы, которая предоставляет отчетность ЦБ РФ, в корпоративную систему, которая в дальнейшем формирует отчетность по МСФО, 2) российская система создает отчеты как ЦБ РФ, так и МСФО.

    В первом случае возникает проблема корректного преобразования данных из стандартов ЦБ в корпоративный стандарт. Как эта проблема, так и противоположная проблема (правильное преобразование данных из корпоративного стандарта в стандарт Центрального банка) оказались сложными из-за различий в принципах бухгалтерского учета в России и МСФО.Такой подход требует значительных корректировок / корректировок данных в корпоративной системе. Такой подход резко увеличивает загруженность задействованного персонала, риски потери информации и операционные риски.

    Во втором случае филиал предоставляет в головной офис отчеты, подготовленные по стандартам IAS и корпоративным стандартам. Но в этом случае корпорация теряет прозрачность операций в отрасли; Таким образом, руководство головного офиса испытывает проблемы с адекватным пониманием текущей ситуации в филиале.Такой подход применим только к банкам, имеющим миноритарный пакет акций российских дочерних компаний.

    Следует отметить, что не все международные финансовые институты готовы использовать российскую систему в качестве основной системы в российской дочерней компании по разным причинам.

    Разработка собственной внутренней системы для российского филиала
    Еще одно возможное решение — создание отдела программного обеспечения в новом филиале и разработка специального программного обеспечения для предоставления отчетности в соответствии с требованиями ЦБ РФ.На практике этот подход не очень эффективен из-за потенциальных затрат и рисков, связанных с разработкой и дальнейшей поддержкой системы отчетности. Когда объем транзакций растет, это приводит к увеличению технологических затрат — ночные смены IT-специалистов, дополнительных сотрудников для сверки данных и т. Д.

    Все эти сложности наводят на мысль, что открытие бизнеса в России не стоит всех проблем, которые оно создает. Но есть экономичное решение, выбор которого позволит банку преодолеть эти трудности и получить стабильную платформу для будущего развития.

    Возможное решение

    По нашему опыту, подход, когда российская система сопрягается с корпоративной системой и используется в качестве программного обеспечения для отчетности, оказался наиболее эффективным решением для российских дочерних компаний иностранных банков. Такой подход позволяет наиболее эффективно использовать отчетность как в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, так и в ЦБ РФ.

    Для ввода первичных данных используется корпоративная система банка. Система обеспечивает прозрачную обработку и отчетность в соответствии с корпоративными стандартами.Данные (курсы валют, клиенты, контракты, счета, транзакции и т. Д.) В дальнейшем экспортируются из корпоративной системы в российскую. Российская система импортирует данные из корпоративной системы и использует эти данные для формирования отчетов ЦБ РФ. Российская система также обеспечивает адекватную обработку рублевых межбанковских платежей через Национальную платежную систему. Основным преимуществом такого подхода является то, что корпоративная система, установленная в филиале, не требует каких-либо существенных доработок, так как эта система не будет отвечать за отчетность ЦБ РФ.Лишь некоторые функции экспорта (в российскую систему) нуждаются в незначительной корректировке, но эти изменения несопоставимы с затратами, связанными с настройкой корпоративной системы для предоставления отчетности ЦБ РФ.

    Еще одним преимуществом такого подхода является то, что российский производитель программного обеспечения обеспечивает своевременную и адекватную поддержку системы в ответ на меняющиеся требования ЦБ РФ. Крайне важно, что никому внутри банка не нужно разрабатывать специальные алгоритмы отчетности. Это позволяет резко снизить затраты на обслуживание без ущерба для способности организации своевременно выполнять требования CBR.Но не все российские софтверные компании имеют технологии для таких решений и могут обеспечить дальнейшую поддержку и логическую обработку данных из западной системы в российскую.

    Такой подход имеет множество преимуществ, среди которых можно выделить:

    • Быстрая реализация. Приняв решение о открытии нового бизнеса в России, иностранный банк заинтересован как можно скорее начать банковскую деятельность. Поэтому проблема быстрой и качественной реализации становится первоочередной задачей.Здесь крайне важны квалификация и опыт специалистов по внедрению как со стороны банка, так и со стороны производителя программного обеспечения. Немаловажен технологический подход и успешная реализация подобных проектов.
    • Минимизация риска штрафов. Как уже упоминалось, изменения в нормативно-правовых актах, регулирующих банковскую сферу в России, происходят часто. И если на отслеживание этих изменений затрачивается недостаточно усилий, возникает риск того, что изменения, необходимые в системе учета, не будут внесены вовремя.Это, в свою очередь, приводит к представлению неточных или неверных отчетов в ЦБ РФ. И это наказывается. В случае серьезной неисправности Центробанк может даже отозвать банковскую лицензию. Поскольку за изменениями будет следить российский поставщик программного обеспечения, Банк не будет рисковать быть наказанным из-за неправильного формирования отчета.
    • Использование стандартных корпоративных отчетов. При этом для целей корпоративной отчетности корпоративная система используется в обычном порядке. Это позволяет материнскому банку достичь своей цели прозрачности операций нового отделения.
    • Снижение совокупной стоимости владения. Сравнение стоимости описанных выше решений показывает, что даже несмотря на то, что предлагаемое решение может иметь более высокую начальную стоимость, оно позволяет минимизировать будущие затраты на обслуживание и значительно снижает риски для нового банка. Таким образом, общая стоимость владения этим решением сравнительно ниже.

    ООО «Банковские информационные системы» внедряет подобные решения в ряде российских дочерних компаний западных банков с 2001 года, сотрудничая с такими международными консалтинговыми компаниями, как Accenture.У нас есть ресурсы и опыт, необходимые для правильного выполнения работы, в срок и в рамках бюджета.

    Примеры различий между МСФО и РСБУ

    Принципы бухгалтерского учета
    Один из основных принципов МСФО — это содержание важнее формы — содержание и экономическая реальность, а не просто юридическая форма. В международных стандартах бухгалтерского учета значение операций не соответствует юридической форме, но показывает экономическую сущность операции.В российском бухгалтерском учете все операции учитываются в соответствии с их организационно-правовой формой. В соответствии с МСФО влияние операций и других событий признается по мере их возникновения, отражается в бухгалтерских записях и отражается в финансовой отчетности за периоды, к которым они относятся. Российские принципы бухгалтерского учета не предоставляют таких оценок; в бухгалтерский учет попадают только завершенные операции.

    Корпоративные и международные стандарты определяют правила отражения операций в финансовой отчетности (внутренней и внешней).В отличие от них российские стандарты жестко определяют правила ведения бухгалтерского учета до мельчайших деталей: открытие и нумерацию аналитических счетов и правила совершения операций. Таким образом, существуют разные уровни сверки информации о деятельности кредитных организаций: в России — на уровне транзакций, в западных банках — с использованием отчетов, основанных на МСФО. В результате иностранные банки испытывают серьезные трудности с подготовкой обязательной отчетности по стандартам ЦБ.

    И хотя в течение 2004-2006 гг. Планируется привести российский банковский учет в соответствие с МСФО, это не повлияет на учет для целей отчетности, который будет представляться точно так же, как это делается сегодня, вместе с МСФО. -соответствующий учет.

    Учет прибылей и убытков
    Учет прибылей и убытков в соответствии со стандартами IAS ведется по методу начисления. Это означает, что результаты операций учитываются тогда, когда они появляются, а не когда реальные деньги получены или потрачены.Результаты операций отражаются в финансовой отчетности за соответствующие периоды.

    Русский Бухгалтерский учет ведется по кассовому методу, прибыли и убытки учитываются в момент определения реальной прибыли или убытка.

    Это различие приводит к несовместимости балансовых отчетов и отчетов о прибылях и убытках, полученных по разным стандартам.

    Аналитический учет
    Внутренняя учетная политика регулирует корпоративный учет. Обычно данная Политика является обязательной для всех филиалов.Внутренние журналы, аналитическая отчетность, правила кодификации данных, порядок совершения и регистрации операций, принципы, формы, методы и процедуры формирования корпоративной отчетности определяются в соответствии с настоящей Политикой. Корпоративная Учетная политика создается в соответствии со стандартами IAS. Целью политики является предоставление четкой, достоверной и полной информации. Финансовые (IAS) и управленческие корпоративные отчеты строятся на основе этой информации. Главная книга — это ядро ​​бухгалтерской и финансовой отчетности компании.Он содержит все GL-аккаунты. Эти счета являются синтетическими по иерархии классификации. Каждый GL-аккаунт имеет аналитические счета для записей контрактов, операций, транзакций, результатов хозяйственной деятельности и т. Д. Каждая корпорация создает свои собственные правила. Таким образом, МСФО определяет общие принципы бухгалтерского учета и отчетности, что позволяет иностранным банкам гибко подходить к аналитическому учету повседневных операций.

    Напротив, ЦБ строго определяет стандарты аналитического учета.Следовательно, российское дочернее предприятие иностранного банка должно разработать внутреннюю учетную политику, которая соответствовала бы требованиям ЦБ РФ, и разработать соответствующую ИТ-инфраструктуру, которая позволяет осуществлять надлежащий аналитический учет и отчетность для регулирующих органов.


    Россия создает альтернативы западным финансовым фирмам

    T HE PRIDE российских националистов были тяжело ранены в результате распада Советского Союза. Россия без коммунизма не только больше походила на своего врага — Запада, но и стала обязанной западной финансовой архитектуре, приняв капитализм.Visa и Mastercard установили удобную дуополию между банковскими картами. А SWIFT , бельгийская межбанковская сеть обмена сообщениями, была задействована как для внутренних, так и для международных транзакций.

    Послушайте эту историю

    Ваш браузер не поддерживает элемент

    Больше аудио и подкастов на iOS или Android.

    Однако только после аннексии Крыма в 2014 году эти оскорбления стали рассматриваться как серьезная уязвимость. Америка и Европа ввели санкции, направленные на то, чтобы нанести ущерб непослушным российским банкам и друзьям президента Владимира Путина.Visa и Mastercard временно заблокировали карты, выпущенные в Крыму или в черных списках банков. Американские сенаторы и Европарламент призвали отключить Россию от SWIFT (хотя он остается подключенным). Последовавший за этим экономический кризис «спровоцировал инновации и размышления о том, что, если», — говорит Том Китиндж из Королевского института объединенных служб. Центральный банк теперь публикует регулярные отчеты о своей стратегии «платежного суверенитета».

    Центральное место в этом плане занимает самодельный соперник Visa и Mastercard.Центральный банк создал платежную систему ( NSPK ) с собственной картой, названной «Мир» («мир» или «мир» на русском языке). Законодатели приняли закон, обязывающий Visa и Mastercard, по сути, обрабатывать свои платежи в клиринговой палате, принадлежащей российской платежной системе. В 2019 году НСПК получила 11,9 млрд рублей (160 млн долларов), или три четверти своей выручки, за счет взимания клиринговых сборов с иностранных производителей карт. Эти поступления позволили снизить комиссию «Мира» до 0,8%, что намного ниже типичной комиссии за обмен кредитных карт, равной 1.2-2% в России.

    Пенсионеры и госслужащие обязаны получать доход на карту «Мир». Компании должны принимать от него платежи. Через семь лет после запуска на «Мир» приходится 30% выпущенных в России карт (и 24% от общей суммы транзакций). В прошлом месяце в обращении было около 100 млн карт. 20 июля «Мир» объявил о подключении к Apple Pay — большое дело, учитывая, что мобильные телефоны составляют 60% бесконтактных платежей в России.

    «Мир» хочет большего. Он засыпает россиян обещаниями особого обращения, если они поменяются картами.Поездка в метро Санкт-Петербурга обойдется примерно в полцены, когда пассажир нажимает карту «Мира» у ворот. По схеме «кэшбэк» предоставляется скидка 20% на любой отдых в России, забронированный через «Мир». 17 августа Wildberries, российский ответ Amazon, начал взимать с пользователей Visa и Mastercard дополнительную комиссию в размере 2%.

    Однако за пределами России Мир не выполняет своих мирских амбиций. Большинство зарубежных банков не принимают его (исключение — Турция, самое популярное туристическое место для россиян). Попытки создать версию карты под брендом Mastercard Maestro, которая бы получила более широкое распространение, не решили проблему.Подобные препятствия имеются в большом количестве для создания другого центрального банка, SPFS , аналог SWIFT . Он управляет лишь пятой частью внутреннего трафика, который обрабатывает SWIFT . И только жалкие 12 иностранных банков, в том числе базирующиеся в Беларуси и Казахстане, связаны между собой (по сравнению с 11 000 по всему миру для SWIFT ), что делает их практически бесполезными для зарубежных транзакций. Банки должны нести расходы по внедрению SPFS , но у них мало стимулов для этого, в то время как SWIFT все еще работает.

    Тем не менее, оба имеют свою ценность дома. Они снижают риск хаоса, если Россия потеряет доступ к западному водопроводу. «Мир» также служит для защиты банков и бизнесменов, которым предназначались санкции. Возьмем, к примеру, банк «Россия», «огромную опору в российской патронажной сети», по словам Брайана О’Тула, бывшего архитектора санкций в американском правительстве. В 2014 году банк был отрезан от западной финансовой системы, в том числе от Visa и Mastercard. Это больно. Но Мир помогает банку не гудеть.

    Наблюдатели утверждают, что Америке грозит обвязка из черного списка: чрезмерное использование санкций в качестве инструмента внешней политики может подтолкнуть цели к созданию параллельной финансовой системы, подрывая не только санкции, но и саму мощь Запада. Нововведения в области платежей в России, безусловно, подтверждают некоторую долю истины в первой части теории. Тем не менее, глобальная мощь финансовой архитектуры Запада по-прежнему устрашает. ■

    Чтобы получить более подробный анализ важнейших событий в экономике, бизнесе и рынках, подпишитесь на нашу еженедельную рассылку Money Talks.

    Эта статья появилась в разделе «Финансы и экономика» печатного издания под заголовком «Домашняя еда»

    Untitled Document

    Национальный Резервный Банк — один из самых надежных и стабильных банков Российской Федерации. По данным журнала The Banker, НРБ занимает 638-е место по размеру капитала среди 1000 крупнейших мировых банков и 10-е место среди российских кредитных организаций.

    НРБанк основан в 1994 году.Среди его клиентов — крупнейшие российские компании, лидеры национальной экономики.
    Постоянно развивая традиционные направления банковского бизнеса, в том числе розничный банкинг, НРБанк может уверенно заявить о себе как о стратегическом инвесторе, способном реализовывать масштабные инвестиционные проекты в таких сферах, как: авиастроение, авиаперевозки и лизинг, судостроение, топливно-энергетический комплекс. , строительство недорогих домов на основе ипотечного кредитования.
    Банк имеет большой опыт работы на международных финансовых рынках, в том числе на рынках долгового капитала.
    НРБанк постепенно создает широкую сеть региональных отделений. Филиал в Санкт-Петербурге работает с 2001 года и охватывает весь Северо-Запад России. В 2006 году НРБанк открыл региональный филиал в Воронеже, чтобы расширить свое присутствие в Центральном и Южном регионах России. В ближайшие годы мы планируем открытие новых региональных филиалов в Поволжье и Сибири.
    Развивая ипотечное кредитование, в 2003 году НРБанк создал Национальную ипотечную компанию, и на конец 2006 года портфель ипотечных кредитов достиг 120 миллионов долларов США. В сентябре 2006 года НРБанк совместно с Национальной ипотечной компанией открыл специализированный центр ипотечного кредитования в Москве. НРБ планирует открыть аналогичные центры во многих регионах России.

    Полный спектр финансовых услуг, предоставляемых NRBank, включает:

    • Расчетно-кассовое обслуживание
    • Консультационные услуги
    • Индивидуальные решения по погашению долга
    • Кредитные линии
    • Синдицированные займы
    • Аккредитивы и банковские гарантии
    • Торговое финансирование
    • Валютные операции
    • Операции с ценными бумагами

    ЗАЯВЛЕНИЕ ПРЕЗИДЕНТА
    Ю.А. КУДИМОВ

    2005 год оказался весьма неоднозначным для экономики России. С одной стороны, высокие цены на традиционные экспортные товары, в первую очередь на нефть, позволили Правительству России существенно укрепить свое финансовое положение. Золотовалютные резервы достигли рекордной отметки в 182,2 миллиарда долларов США, что примерно на 50% больше, чем в 2004 году (120,7 миллиарда долларов США). Накопление огромных финансовых ресурсов в стабилизационном фонде — 1 237 млрд руб. На 1 января 2006 г. позволило снизить бремя внешней задолженности.Кроме того, России был присвоен кредитный рейтинг инвестиционного уровня, тогда как на внутренний финансовый рынок не только проникли краткосрочных и среднесрочных инвесторов, но, более того, он стал свидетелем прихода «длинных денег».
    Однако обратной стороной избытка нефтяного доллара стало дальнейшее укрепление российского рубля
    , что негативно повлияло на конкурентоспособность экономики России и спровоцировало увеличения притока импорта.Таким образом, индекс промышленного производства в 2005 году составил 104% против 108,3% в 2004 году. Более низкие темпы промышленного роста замедлили рост ВВП страны, который составил в 2005 году только 6,4% против 7,2% в 2004 году. тогда как на высокие цены на нефть пришлось трети этого роста.
    Несмотря на противоречивые экономические факторы, 2005 год стал еще одним годом успешных результатов
    НРБанка. Благодаря продуманной стратегии развития, достаточно консервативной инвестиционной политике , дополненной гибкой структурой управления, высококвалифицированным персоналом и бесперебойным банковским сервисом, Банк смог получить рекордную прибыль в размере 5622 млрд рублей, нарастить объемы кредитного портфеля в 1,3 раза и добиться заметного роста объема сделок.
    Реализуя свою инвестиционную политику, НРБанк, как и в предыдущие годы, стремился
    способствовать внедрению передовых технологий, возрождению и реорганизации крупных предприятий, созданию новых производственных мощностей, а также развитию высокотехнологичных секторов. Особое внимание традиционно уделялось социально значимым отраслям экономики России. В 2005 году мы привлекли в качестве новых клиентов известных компаний, таких как ЗАО «Звезда» (г. Санкт-Петербург).Санкт-Петербург), Волга-Авиаэкспресс, ОАО Красаир, ОАО Владивосток Авиа, ЗАО Концерн Энергия, ОАО Техснабэкспорт, ОАО СП
    Энергетическая корпорация Королева, ОСАО РЭКО-Гарантия и др.
    НРБанк принял участие в реализации общероссийских проекты. В сотрудничестве с Агентством по атомной энергии
    и ФГУП «Рособоронэкспорт» мы запустили ряд проектов в атомном и военном секторах экономики России, а аккредитация НРБанка в Федеральном агентстве по промышленности внесла большой вклад в налаживание взаимоотношений. с крупными государственными предприятиями и собственниками.
    Стремясь эффективно реагировать на текущие тенденции на финансовых рынках и изменения в рамках российского банковского сообщества, мы сосредоточили свои усилия на разработке долгосрочной программы развития , предусматривающей передачу всех нефинансовых активов в национальный банк. Резерв Corporation. Стратегическая цель данной программы — преобразоваться в универсальное банковское учреждение .
    Для реализации этой программы НРБанк инициировал масштабное расширение розничного бизнеса.Мы представили ряд новых типов вкладов, которые позволили головному офису НРБанка привлечь вкладов на общую сумму более 23 миллионов долларов США.
    В 2005 году NRBank стал ассоциированным членом Visa International и начал выпуск дебетовых и кредитных карт с логотипом NRBank. Кроме того, совместно со Сбербанком Российской Федерации создано крупнейшее в России кредитное бюро — ЗАО «Бюро кредитных историй Инфокредит».В этом же году руководством НРБанка было принято стратегическое решение об участии в создании национальной платежной системы SBERCARD на основе микрочиповых технологий. С этой целью создано ЗАО «Сберкарта» совместно со Сбербанком России, Межрегиональным инвестиционным банком , RG Leasing и BGS Smartcard Systems A.G. (Австрия).
    Банк добился значительного роста объемов ипотечного кредитования, и
    вошел в десятку ведущих маркет-мейкеров.К концу 2005 года объем ежемесячного кредитования приблизился к и составил 5 миллионов долларов США, тогда как совокупный объем выданных кредитов превысил 51 миллион долларов США. Всего позволили более чем одной тысяче семей улучшить свои жилищные условия.
    В течение 2005 года мы активно поддерживали Национальную Резервную Корпорацию в реализации ряда строительных проектов, при этом основное внимание уделялось масштабной программе «Малоэтажное строительство в России».Целью программы является создание в России нового сектора экономики по производству и продаже стандартных деревянных загородных домов, обеспечение доступным жилья и содействие решению экологических проблем в крупных городах России.
    В отчетном году Банк продолжил реализацию долгосрочного проекта
    развития авиастроительной отрасли России. Также мы продолжили сотрудничество с ОАО Аэрофлот.Должностные лица Национальной Резервной Корпорации и НРБанка, входящие в состав Совета из директоров, приняли активное участие в реорганизации менеджмента компании и ее участии в ряде инвестиционных проектов. Финансовые ресурсы, предоставленные НРБанком, позволили Ильюшин Финанс Ко. Завершить крупную экспортную сделку — поставку двух самолетов Ил-96-300 на Куба .
    Реализуя новые программы, мы не забывали о традиционных сферах деятельности.На наблюдался заметный рост объема операций на фондовом и сертифицированном долговых рынках.
    Кроме того, нам удалось привлечь новых клиентов и предложить им качественные и бесперебойные банковские услуги . НРБанк также активно участвовал в размещении и синдицировании акций. Так, в 2005 г. мы участвовали в IPO Группы Евраз, ОАО «Лебедянский», ОАО «АФК Система», ОАО «МТС», а также в синдицированном кредите, предоставленном ОАО «Газпром» рядом иностранных банков.
    В отчетном периоде НРБанк продолжил стратегическую экспансию в
    российских регионах. Деятельность стратегического партнера НРБанка Воронежского банка (расположен в Воронежской области) и филиала банка в Санкт-Петербурге, чей бизнес увеличился вдвое в 2005 году, очень помогли в реализации нашей амбициозной региональной политики .
    В отчетном году НРБанк динамично развивал сотрудничество со стратегическими партнерами в Украине — ЗАО «НРББанк», ОАО «КБ Энергобанк», «Европейское страхование Альянс », курортной группой в Крыму, а также другими организациями, входящими в состав Национальная резервная корпорация и содействие ее деловой активности в Украине.
    На протяжении 2005 года НРБанк продолжал привлекать новых партнеров и укреплять свои позиции на всех сегментах межбанковского рынка. Безупречная репутация банка позволила нам расширить существующее сотрудничество и установить новые отношения с банками России, стран СНГ и зарубежных стран.
    В отчетном периоде мы активно участвовали в открытии совместного представительства
    офиса Национальной Резервной Корпорации и NRBank в Азербайджане.С самого начала своей деятельности в начале 2006 года НРБанк инициировал ряд крупных инвестиционных проектов , включая строительство многоквартирных домов и бизнес-центра в Баку, возобновление производства йода и запуск завода по производству йода. сборные дома и строительные элементы.
    В отчетном году подписано более 20 генеральных соглашений (в том числе 6 договоров с иностранными банками, работающими в России) о межбанковском кредитовании и торговле ценными бумагами.По итогу общее количество банков, заключивших генеральные договоры с НРБанком, превысило 110. Объем кредитных линий по документарным бизнес-операциям превысил 60 млн долларов США.
    Нам также удалось привлечь новых контрагентов на финансовом рынке, подписав рамочные соглашения о кредитовании и сделках обратного репо. В 2005 году общее количество контрагентов , подписавших такие соглашения с НРБ, увеличилось на 20%.Это увеличение сопровождалось на соответствующим увеличением объема лимитов кредитного риска, предоставленных НРБанку его контрагентами.
    Кроме того, НРБанк стал клиринговым участником фьючерсной секции ММВБ и добился значительного роста на объемов акций и валютных опционов. На рынке рублевых облигаций нам удалось сформировать среднесрочный портфель, представленный эмитентами второго эшелона , имеющими хорошие шансы выйти в первый эшелон.
    В 2005 году НРБанк присоединился к проекту Национальной фондовой ассоциации по фиксированию рыночных цен суверенных еврооблигаций, субфедеральных и корпоративных ценных бумаг с номиналом в российских рублях.
    Как и в предыдущие годы, партнеры и акционеры НРБанка оказали нам эффективную поддержку во всех наших начинаниях , способствуя достижению нашей стратегической цели по преобразованию в универсальную кредитную организацию . Их доверие и помощь в высококонкурентной банковской среде позволит Банку сделать это сотрудничество более эффективным и, как следствие, укрепить свои позиции в российском банковском сообществе.
    Хочу также выразить искреннюю благодарность каждому сотруднику за его личный вклад в успешное решение проблем, с которыми мы столкнулись в 2005 году.


    Ю.А. Кудимов
    Президент Национального резервного банка

    Изменения в правилах предоставления физическими лицами отчетов в налоговые органы о счетах (вкладах) в иностранных банках за пределами Российской Федерации

    Напомним, что только в 1992 году для физических лиц появилась возможность открывать счета (вклады) в банках. за пределами России.Фактически, только в 2001 году российским физическим лицам была предложена возможность иметь счет / счета в банках за пределами России. До этого этим лицам не разрешалось открывать такие счета без разрешения Центрального банка России, которое было очень трудно получить. С 2001 года процесс открытия счета для российских физических лиц включал в себя два этапа: открытие счета в банке за пределами Российской Федерации и уведомление о счете в налоговые органы.

    Справедливости ради следует отметить, что фактически невозможно узнать, имеет ли российское физическое лицо счет в банке за пределами Российской Федерации, если он / она не сообщит о счете в налоговые органы.Чтобы получить такую ​​информацию, налоговые или другие органы должны направить четко сформулированный запрос о конкретном человеке в соответствующие органы иностранного государства. Действительно, было несколько случаев, когда налоговые органы получали информацию о счетах в банках за пределами России, о которых российские граждане не сообщали.

    Обязанность юридических и физических лиц-резидентов 1 уведомлять налоговые органы об открытых (закрытых) счетах (вкладах) и изменении реквизитов счетов (вкладов) в иностранных банках за пределами Российской Федерации предусмотрена в ст. 12 ч. 2 Федерального закона от 28.07.2012 г.173-ФЗ от 10 декабря 2003 г. «О валютном регулировании и контроле» (далее — Закон). Уведомление необходимо подать в налоговый орган по месту постановки на налоговый учет в Российской Федерации не позднее одного месяца со дня соответствующего открытия (закрытия) счетов (вкладов) или изменения реквизитов счетов (вкладов). Форма уведомления утверждена Приказом ФНС России от 21 сентября 2010 г. № ММВ-7-6 / 457 @ «Об утверждении форм уведомления об открытии (закрытии), изменении реквизитов счетов (вкладов) в иностранном банке за рубежом. Российской Федерации, и счета в иностранном банке за пределами Российской Федерации ».

    Кроме того, часть 7 статьи 12 определяет обязанности юридических лиц-резидентов (за исключением дипломатических представительств, консульств Российской Федерации и других официальных представительств Российской Федерации, находящихся за пределами Российской Федерации, а также постоянных представительств Российской Федерации. Российской Федерации в международные или межправительственные организации) направлять отчеты о кредитовых и дебетовых операциях по указанным счетам (вкладам) в налоговый орган по месту налоговой регистрации таких юридических лиц.С 1 января 2015 года в соответствии с Федеральным законом от 21.07.2014 № 218-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» обязательство распространяется и на физических лиц.

    Порядок представления отчетности для юридических лиц установлен Распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 декабря 2005 г. № 819, согласно которому резиденты в течение 30 дней с момента окончания каждого квартала представляют в налоговый орган отчет в двух экземплярах, подготовленный в соответствии с форму, указанную в приложении к нему, а также предоставить банковские документы (выписки с банковского счета или другие документы, выданные банком в соответствии с требованиями законодательства страны происхождения банка), подтверждающие предоставленные данные.Кроме того, по каждому счету должен быть составлен специальный отчет с подтверждающими банковскими документами.

    Отчет должен содержать данные резидента (включая вид экономической деятельности, форму регистрации), название банка, в котором был открыт счет, местонахождение, страну пребывания, номер счета, валюту, дату открытия и закрытия счета, информацию ( дата и номер) договора банковского счета, начальное сальдо, сумма, зачисленная на счет в отчетном периоде (всего и с разбивкой по видам операций), сумма, списанная со счета в отчетном периоде (всего и с разбивкой по видам операций), итоговое сальдо.Версия на русском языке должна быть приложена к документам на иностранном языке, которые должны быть нотариально удостоверены в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.

    Если налоговый орган обнаруживает, что отчет резидента содержит искажения, является неполным, а также если резидент не приложил подтверждающие документы банка или не представил неправильно оформленные подтверждающие документы банка, налоговый орган в течение пяти рабочих дней после даты, когда отчет и Полученные банковские подтверждающие документы уведомляют резидента в письменной форме о необходимости представления исправленного (уточненного) отчета и / или надлежащим образом оформленных банковских подтверждающих документов.Соответствующие документы необходимо предоставить в налоговый орган в течение 10 рабочих дней со дня получения такого уведомления.

    Распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 декабря 2005 г. № 819 утверждена форма отчетности по кредитным и дебетовым операциям по счетам юридических лиц.

    По состоянию на 30 апреля 2015 года не утверждены ни форма отчетности по кредитным и дебетовым операциям по счетам в банках за пределами Российской Федерации, ни порядок отчетности для физических лиц-резидентов, физические лица-резиденты могут информировать налоговые органы о кредитных и дебетовых операциях по своим счетам в банках за пределами Российской Федерации. Российской Федерации, но такая обязанность не возникает до тех пор, пока форма отчетности и порядок отчетности не утверждены Распоряжением Правительства Российской Федерации, как указано в разделе «Новости налогового законодательства» на официальном сайте Федеральной налоговой службы России 2 .На сегодняшний день (на сегодня, 10 августа 2015 года) не введена форма отчетности по кредитным и дебетовым операциям по счетам в банках за пределами Российской Федерации, а также порядок отчетности для физических лиц, что означает отсутствие действующих обязательств для физических лиц. отчитываться по кредитным и дебетовым операциям по своим счетам в иностранных банках. Обратите внимание, что данный подход поддерживается в разделе «Физические лица» на официальном сайте Федеральной налоговой службы 3 , который содержит информацию только об отчетности по счету / счетам в иностранном банке / банках.

    Статья 15.25, части 2, 2.1 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях предусматривает взыскания в отношении физических, должностных лиц, юридических лиц за несвоевременное уведомление или несвоевременное уведомление, а также неформальное уведомление резидента в налоговый орган об открытии (закрытый) счет (депозит) или изменение реквизитов счета.

    Резиденты подлежат следующим штрафам за неуведомление налогового органа: от 4 000 до 5 000 рублей для физических лиц, для сравнения: от 40 000 до 50 000 рублей для государственных служащих, от 800 000 до 1 млн. Рублей для юридических лиц.

    За несвоевременное уведомление и / или ненадлежащее представление уведомления влечет за собой следующие штрафные санкции: от 1 000 до 1 500 рублей для физических лиц; От 5 000 до 10 000 рублей для государственных служащих; От 50 000 до 100 000 рублей для юридических лиц.

    Только должностные лица и юридические лица могут быть привлечены к ответственности за несоблюдение установленного порядка (часть 6 настоящего Закона), несвоевременное представление (части 6.1, 6.2, 6.3 настоящего Закона) отчетов о кредитных и дебетовых операциях по счетам (вкладам), находящимся в банки за пределами Российской Федерации с приложенными подтверждающими документами банка, установленный порядок подачи подтверждающих документов.
    Несоблюдение установленного порядка отчетности влечет наложение следующих штрафов: от 4 000 до 5 000 рублей для государственных служащих, от 40 000 до 50 000 рублей для юридических лиц.

    Следовательно, сегодня физические лица могут быть привлечены к ответственности только за неуведомление или нарушение обязанности уведомлять налоговый орган об открытых (закрытых) счетах в банках за пределами Российской Федерации. Они не могут быть привлечены к ответственности за несоблюдение или нарушение порядка отчетности в налоговый орган по кредитным и дебетовым операциям по счетам в банках за пределами Российской Федерации.

    Таким образом, несмотря на то, что обязательство для физических лиц представлять отчет о кредитных и дебетовых операциях по счетам было введено наравне с юридическими лицами, не было предусмотрено механизма мониторинга и улучшения, поскольку ни форма отчетности, ни ответственность за невыполнение для соблюдения или нарушения обязательства. Однако разработка и принятие соответствующей формы и процедуры отчетности, похоже, является лишь вопросом времени, и, следовательно, сейчас для физических лиц настало время решить, стоит ли иметь счет в банке / банках за пределами Российской Федерации.Выполнение требований к отчетности сопряжено с новыми существенными расходами, как отмечается в статье «Валюта: логика чрезмерного регулирования», опубликованной 10 августа 2015 года в ежедневной деловой газете «Ведомости» 4 . Решение, например, не подавать соответствующий отчет, должно учитывать план России по присоединению в 2018 году к многостороннему соглашению об автоматическом обмене информацией о финансовых счетах в рамках Единого стандарта отчетности ОЭСР для автоматического обмена налоговой информацией, который предусматривает обмен информации, включая счета (депозиты).Информация о счетах, кредитных и дебетовых операциях по счетам станет доступной для налоговых органов в рамках автоматического обмена информацией, и, следовательно, такая информация будет доступна для налоговых органов в широком масштабе.

    Елена Великова , старший научный сотрудник отдела развития налоговой системы Института Гайдара

    1 Валютные резиденты, а не налоговые резиденты. У этих терминов разные определения.
    2 http: // www.nalog.ru/rn77/news/tax_doc_news/5542162/
    3 http://www.nalog.ru/rn77/fl/
    4 Синельников-Мурылев С., Трунин П., Левашенко А. . «Валюта: логика чрезмерного регулирования» // Ведомости, 10 августа 2015 г.

    Россия — Могут ли карманные банки добиться успеха? — Российские банки, связанные с крупными промышленными группами, выросли на

    .

    Россия: могут ли карманные банки добиться успеха? — Российские банки, связанные с крупными промышленными группами, быстро выросли после кризиса.Увеличивают ли они казначейские операции или могут превратиться в коммерческие банки? Брайан Кэплен сообщает.

    Ни в одной стране нет такого своеобразного банковского сектора, как в России. Государственный монстр, Сбербанк, бросает тень на все, доминируя над сбережениями населения (76% рынка) и проводя агрессивную политику кредитования, которая подрывает конкурентов.

    «Сбербанк занимает большую часть рынка и имеет огромные привилегии, такие как единственная гарантия вкладов в стране.Остальные из нас борются из-за крошек », — сетует один московский банкир.

    Выжить по русскому сценарию крайне сложно. Привлечь вклады физических лиц сложно, потому что после кризиса 1998 года мало кто из россиян будет вкладывать деньги куда-либо, кроме Сбербанка. Найти хорошие активы еще сложнее. Рынок государственных облигаций (ГКО) почти иссяк — есть профицит бюджета — и надежные компании могут получить более дешевые средства от Сбербанка.

    В этой ситуации неудивительно, что немногие из тех, кто борется за крохи, напоминают то, что западные инвесторы признали бы независимым коммерческим банком.Только Альфа-Банк и МДМ Банк более-менее подходят. Другие банковские модели были разработаны как способ справиться с суровыми финансовыми условиями или как реакция на крах.

    Помимо «Альфы» и МДМ, сектор состоит из трех частей: иностранных банков, бридж-банков и индивидуальных или карманных банков.

    Внешнее финансирование и капитал иностранных банков, вероятно, сделает их более надежными, чем многие российские банки, в случае нового банковского кризиса, на который некоторые аналитики действительно рассчитывают.Ситибанк, Банк Австрия и Райффайзен Банк Австрия добились значительного прогресса после кризиса, но их влияние в основном ограничивается крупными городами.

    Бридж-банки — это перестроенные версии банков-олигархов, которые попали в затруднительное положение во время краха. Российские олигархи создавали финансово-промышленные группы из приватизационных активов, и наличие банка в группе было центральной частью их философии. Но поскольку многие олигархи оказались в политическом фаворе, а репутация их банков запятнана, они изо всех сил пытались привлечь вкладчиков и кредитные линии.

    Банки-одиночки или карманные банки связаны с крупными корпорациями. Во время последнего и предыдущих кризисов огромные российские корпорации обнаружили, что они не могут работать без собственного банка. В последнем фиаско платежная система зависла, а денежные переводы пропали. Решение компаний заключалось в том, чтобы создать или улучшить банки в группе и использовать их как для депозитов, так и для займов.

    Хотя аналитики грубо осуждают карманные банки, называя их «не более чем прославленными казначейскими операциями корпораций», они, тем не менее, проводят все больше операций за пределами группы-собственника.Они стремительно росли за последние несколько лет, так что, например, Газпромбанк, который на 80% принадлежит энергетическому гиганту «Газпром», теперь входит в пятерку крупнейших российских банков как по активам, так и по капиталу. Сейчас в России ведутся большие споры о том, могут ли такие банки превратиться в полноценные коммерческие банки.

    «Газпром» вёл свой бизнес через ряд банков, в том числе Национальный резервный банк, Промстройбанк, Империал и неудачный во время кризиса Инкомбанк. Консолидация средств и привлечение займов в Газпромбанк привели к его росту, в то время как другие банки отстали.

    Председатель Газпромбанка Виктор Тарасов признает, что российский банковский сектор слаб, но утверждает, что он улучшается. Он говорит, что для продвижения вперед российским банкам необходимо взаимодействовать с реальной экономикой. Одной из причин краха банковской системы были чрезмерные объемы ГКО, по которым правительство объявило дефолт, и валютные форварды, пострадавшие от девальвации рубля.

    «Российская банковская система должна быть намного сильнее, и мы обязательно станем свидетелями ее грандиозного развития в следующие 10 лет», — говорит г-н Тарасов.«Российским банкам необходимо увеличить свой капитал и больше работать в рамках реальной экономики».

    Не все разделяют его оптимизм. По мировым стандартам этот сектор остается ничтожно малым, и отсутствует политическая воля для проведения необходимых реформ.

    Ким Искян, вице-президент инвестиционного банка «Ренессанс Капитал», говорит: «Текущий всплеск роста в России в конечном итоге прекратится без надлежащего участия капитала. Без эффективного способа конвертации сбережений в инвестиции страна не сможет далеко развиваться.”

    Андрей Иванов, аналитик по финансовым учреждениям брокерской компании «Тройка Диалог», говорит: «Реформы идут медленно, потому что от президента нет политического послания о том, какую структуру или цели мы должны иметь после реформы. Кроме того, центральный банк видит своей основной целью денежно-кредитную политику и не готов реформировать надзорную функцию ».

    Кириленко Сергей, генеральный директор Собинбанка, говорит: «Российское законодательство не содержит должного описания многих финансовых инструментов, распространенных на Западе, и, таким образом, они становятся жертвами высоких налогов.В настоящее время банки платят на 8% больше, чем промышленные или финансовые предприятия ».

    Некоторым кажется, что власти проводят опасный постмодернистский эксперимент, чтобы выяснить, может ли промышленно развитая экономика функционировать без эффективного финансового сектора. Общий капитал системы составляет всего от 8 до 10 миллиардов долларов, что делает его примерно таким же, как у Королевского банка Канады. Банковские активы в процентах от ВВП составляют всего лишь 30%, что плохо даже по стандартам развивающихся рынков. Без надлежащей реформы банковская мешанина страны останется без должной поддержки, в которой они нуждаются.

    Тем не менее, некоторые карманные банки возглавляют амбициозные руководители, которые осознают, что простое обслуживание своих клиентов открывает огромные возможности с точки зрения продуктов, еще незнакомых в российской среде, таких как кредитные карты, ипотека и личные займы. Благодаря тому факту, что большинство клиентов банка также являются сотрудниками группы, чья зарплата выплачивается через банк, эти банки могут более безопасно предоставлять финансовые продукты без надлежащей правовой среды.

    ТрансКредитБанк, который на 75% принадлежит предприятиям, связанным с Министерством путей сообщения, является одним из самых прогрессивных карманных банков. Ее президент Дмитрий Кормилицин говорит: «Когда мы начинали, 100% наших обязательств принадлежали предприятиям, связанным с Российскими железными дорогами. Сейчас он составляет от 50% до 70%, а через два года может снизиться до 25–30% ».

    Размер российских отраслей позволяет судить о масштабах развития ТрансКредита. На железных дорогах работает 1 человек.2 миллиона сотрудников, и если ТрансКредит предоставит каждому кредитную карту, это будет больше, чем общее количество кредитных карт в России.

    Петрокоммерц, купленная ЛУКОЙЛом в 1998 году, предлагает ипотечные кредиты работникам нефтяных компаний в Перми и Волгограде, разделяя риск неплатежей с работодателями. Он расширяется внутри России и намерен покупать банки в Украине, Казахстане и Молдове, но его президент Владимир Никитенко заявляет, что продажа контрольного пакета акций банка не предлагается.«Точка зрения ЛУКОЙЛа состоит в том, что мы можем диверсифицировать бизнес банка и расширить структуру, если это не увеличивает риск ЛУКОЙЛа», — говорит он.

    Г-н Никитенко, как и большинство других российских банкиров, считает, что Сбербанк имеет несправедливое преимущество на рынке. «Гарантия по вкладу [предоставленная Сбербанку] несправедлива и должна быть либо аннулирована, либо предоставлена ​​всем», — говорит он. «Сложно развивать банк за счет привлечения дополнительных вкладов от остального населения».

    Деятельность карманных банков не ограничивается коммерческими и розничными банками.НИКойл IBG Bank предлагает услуги инвестиционного банкинга, коммерческого банкинга, частного банковского обслуживания, электронной коммерции и управления фондами. Он выступал в качестве финансового консультанта при приватизации ЛУКОЙЛа и работал с глобальными инвестиционными банками, такими как CSFB, Merrill Lynch и Morgan Stanley, по сбору инвестиционных средств для ЛУКОЙЛа.

    Председатель совета директоров

    Николай Цветков говорит: «Главный недостаток инвестирования в Россию — это отсутствие надлежащих систем контроля и корпоративного управления. Инвесторы потеряли деньги в середине проекта из-за невозможности выйти из него.Мы работаем с инвесторами, чтобы избежать подобных проблем ».

    Россия уникальна тем, что является рынком, на котором ни кредитование, ни рынки капитала не функционируют эффективно. Добавьте к этому естественные страхи и осторожность иностранных инвесторов, и станет легко понять, почему российским корпорациям, помимо крупных игроков, трудно привлекать деньги. Немногие банки готовы брать на себя риски, связанные с российским кредитованием, поэтому концепция карманного банка начинает работать — банки предоставляют ссуды компаниям, которых они знают и над которыми у них есть заемные средства.

    Стивен Дженнингс, руководитель Renaissance Capital, говорит: «Рынки капитала не работали в России, и понятно, почему они не работали. Не было нужных институтов, и людям не нужно было проходить заслуживающий доверия процесс, чтобы попасть на рынки капитала. У нас были ошибочные ожидания относительно того, что рынки капитала могут сделать [для развития России] ».

    Renaissance, которая была связана с финансово-промышленной группой Interos, теперь имеет 87,5% акций в руках менеджмента и сотрудников.Если раньше его основной деятельностью было привлечение иностранных инвестиций в страну, то теперь он консультирует российские компании по вопросам внутренней консолидации. Независимость — необходимое условие для эффективного выполнения этой работы.

    «В 1990-е годы люди с деньгами и политическими связями хотели стать банкирами», — говорит г-н Дженнингс, имея в виду олигархов, которые когда-то доминировали в этом секторе. «Теперь эти люди сосредоточены на природных ресурсах», — говорит он.

    «России нет экономической необходимости иметь собственный банковский сектор.Он должен либерализовать банковскую систему в ближайшие пару лет и позволить иностранцам наращивать ее ».

    Но захотят ли иностранные инвесторы покупать российские банки?

    Михаил Фридман, председатель правления Альфа-банка, единственного банка-олигарха, который сохранился в неприкосновенности, говорит, что даже для российского банка поглощение — непростой путь к расширению. «В России сложно проводить слияния из-за непрозрачности. Трудно понять, есть ли у вас вся информация или нет », — говорит он.«Альфа» недавно приобрела голландское подразделение «СБС Агро» для предоставления услуг российским клиентам в Европе.

    Что касается фондирования, то российские банки по-прежнему страдают от последствий кризиса. «Альфа» уже использовала рынки еврооблигаций в прошлом, но Фридман говорит, что еще не время возвращаться. «Инвесторам сложно провести различие между« Альфой »и другими российскими банками, — говорит он.

    «Альфа» делает упор на депозиты физических лиц. Он планирует создать современную розничную сеть по типу Deutsche Bank 24 с небольшими высокотехнологичными отделениями.У этой операции будет другое название, возможно, с использованием греческого символа «Альфа».

    Успех Альфа-Банка в выживании в финансово-промышленной группе объясняется тем, что банк был поставлен в центр группы, а не был простым каналом финансирования для других частей, говорят аналитики. «Нам кажется, что довольно часто карманные банки слишком сильно зависят от своих акционеров», — говорит г-н Фридман. «У нас очень строгое разделение между бизнесом группы и бизнесом банка. Многие компании, входящие в группу «Альфа», имеют счета в других банках.”

    Хотя коммерческие банки, такие как «Альфа» и МДМ, заявляют, что у них нет большой конкуренции со стороны карманных банков, это может измениться. Карманные банки заняты получением рейтингов и созданием кредитной истории. Промсвязьбанк, основанный российскими телекоммуникационными компаниями, такими как ММТ, Московская городская телефонная сеть, имеет рейтинг суверенного риска B минус от Thomson Bankwatch (теперь входит в Fitch) и недавно предпринял необычный шаг, выпустив внутренние российские облигации. С купоном 23,1% шестимесячная облигация на 150 млн рублей дороже, чем привлечение денег на межбанковском рынке.Вице-президент Промсвязьбанка Павел Хохряков говорит: «Для кого-либо, кроме крупных корпораций, выпускать российские облигации необычно, потому что это дорого, но мы сделали это, чтобы создать кредитную историю».

    Мишель Перхирин, председатель правления Райффайзенбанка в России, говорит: «Российские банки очень медленно возвращаются в движение после кризиса. Но как можно заниматься банковским делом без кредитных линий других банков? Здесь они часто ничего не могут получить. Они ограничены своей собственной капитальной базой, резервами и депозитами.Они не получают кредитов от центрального банка, они не могут ликвидировать свои активы [посредством РЕПО]. Они находятся в очень сложной ситуации ».

    Самая большая проблема для российских банков, однако, заключается не в пассивах (корпорации и государство хранят свои депозиты в банках, даже если домашние хозяйства этого не делают), а в поиске активов. Сам Райффайзенбанк испытывает проблемы с поиском хороших активов и выборочно предоставляет кредиты на межбанковском рынке. Доля корпоративных кредитов в совокупных банковских активах России составляет менее 40%, а розничных кредитов — менее 2%.

    Тем не менее, есть банки, которые готовы предоставлять ссуды. Президент БИН-банка Микаил Шишханов говорит, что при таком большом количестве промышленных групп, ведущих бизнес с их собственными банками, единственно возможной стратегией является поиск клиентов за пределами групп. «Ниша МСП настолько велика, что для удовлетворения всего спроса потребуется 50 банков», — говорит г-н Шишханов. «Наша цель — стать универсальным банком». МДМ-Банк, предвидевший продажу своих ГКО до дефолта, с тех пор быстро вырос.«В первый год после кризиса у нас было очень мало конкуренции. У всех конкурентов были проблемы, и наше положение на рынке было уникальным », — говорит председатель совета директоров Андрей Мельниченко. «С тех пор мы начали видеть большую конкуренцию со стороны иностранных банков и« Альфы », но не со стороны карманных банков».

    Оптимистический взгляд на российский банковский сектор состоит в том, что коммерческие банки, такие как МДМ и Альфа, вместе с лучшими из карманных банков создадут современный сектор. Пессимистическое мнение состоит в том, что не за горами еще один кризис, которому правительство, задерживая реформы, ничего не делает для предотвращения.

    Так почему же правительство не предпринимает никаких действий для модернизации российского банковского дела? Поскольку банки не играли большой роли в экономике, а их репутация была запятнана кризисом 1998 года, их политическое значение меньше, чем должно быть.

    Российские власти должны работать лучше. Карманные банки, какими бы странными они ни казались по западным меркам, могли бы стать спасением для российских банков.

    Русские слухи

    Российские акции могут быть хуже ожиданий инвесторов, но московская мельница слухов редко разочаровывает.В прошлом месяце аналитики выражали беспокойство по поводу предлагаемой эмиссии акций государственного Сбербанка и одновременно предполагали, что покупателем значительного пакета акций может стать Альфа-банк.

    Аналитики считают, что выпуск акций Сбербанка может иметь сильное разводняющее действие, цены, вероятно, будут значительно ниже балансовой стоимости, а данная причина улучшения достаточности капитала кажется неправдоподобной.

    Следовательно, разумным обоснованием должна быть передача акций в руки инсайдера, говорят аналитики, ставшие циничными из-за неоднократных нарушений корпоративного управления в России.

    Но почему Альфа-Банк? После упадка других банков-олигархов «Альфа» превратилась в банк с лучшими политическими связями в городе.

    «Это совершенно неверно, — говорит председатель правления Альфа-банка Михаил Фридман о связи со Сбербанком. «Мы не собираемся приобретать акции Сбербанка и не представляем, что бы мы с ними сделали, если бы они у нас были. В России гораздо проще создать новую сеть, чем реформировать архаичную структуру с тысячами филиалов ».

    Так что загадка того, что происходит в Сбербанке, остается.Российская пресса сообщила, что член совета директоров Сбербанка и представитель миноритарных акционеров Борис Федеров заявил, что банк не откажет миноритариям в их преимущественном праве — это означает, что они могут покупать акции пропорционально их текущим пакетам, а не размываться.

    Но Сбербанк не нарушил бы никаких законов, если бы решил передать их в руки стратегических инвесторов.

    «Руководство Сбербанка выбрало очень плохое время [об этом было объявлено незадолго до Рождества] и очень плохую манеру предлагать выпуск акций, поэтому он выглядит искусственно созданным для новых инвесторов», — говорит Андрей Иванов, аналитик финансовых институтов в России. инвестиционный банк Тройка Диалог.

    Проблема с объяснением Сбербанка о том, что вопрос необходим для увеличения капитала, заключается в том, что привлечение $ 140 млн приведет только к увеличению коэффициента достаточности капитала с 10,2% до чуть более 11%.

    Тем временем акции Сбербанка дремлют. Цена акций торгуется с 50% дисконтом к балансовой стоимости, что означает, что банк оценивает банк значительно ниже его аналогов на развивающихся рынках. Сочетание российского риска, неопределенности в отношении банковского сектора и текущих предложений по акциям объясняется плохими результатами.

    Центробанк владеет примерно 62% Сбербанка и должен сохранить 50% плюс одна акция. Если центральный банк продал свою долю, а существующим акционерам было отказано в преимущественном праве покупки, 20-процентный пакет мог быть передан в руки стратегического акционера.

    Именно эта логика заставила прокатиться по стану.

    Предполагается, что иностранным инвесторам принадлежит только 5% российского банка, но, купив акции через отечественные зарегистрированные компании, они получили долю в Сбербанке, близкую к 15%.Отсюда высокий уровень шума из-за опасений, что Сбербанк может играть не по западным правилам.

    Может быть, инвесторы должны спросить, не играют ли они, покупая акции через черный ход, по правилам.

    © 2001 Банкир

    http://www.thebanker.com Источник: BANKER, THE 04/2001

    .



    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *