Содержание

Какие ценные бумаги могут принести наибольший доход?

какие ценные бумаги могут принести наибольший доходВ данной статье рассмотрим вопрос о том, какие ценные бумаги могут принести наибольший доход, но сперва ознакомимся с основными понятиями и видами термина - ценная бумага.

Ценная бумага (ЦБ), представляет собой документ, который имеет юридическую силу, и предоставляет владельцам набор прав по отношению к лицам, выпускающим эти документы (эмитентам), а также дает шанс передачи имеющихся документов, соблюдая заранее оговоренные условия, но без согласия эмитентов другому лицу вместе со всем комплексом заключенных в них прав.

Виды ценных бумаг

1. Акция - ЦБ, эмитируемая акционерным обществом, показывающая долю инвестора в уставном капитале общества и предоставляющая право владельцу на получение дохода из прибыли общества, то есть дивиденда.
2. Облигация - это обязательство эмитента выплатить в установленные сроки ее владельцу определенной суммы денежных средств. Облигация может быть выпущена нескольких цен: номинальной, ценой продажи, выкупной и курсовой.

3. Опцион представляет собой обязательство, передающее право на покупку или продажу другой ценной бумаги по некоторой цене.
4. Варрант - ЦБ, дающая право на покупку иных ценных бумаг при их первичном размещении по определенной цене и продаваемая эмитентом этих ценных бумаг.
5. Депозитные и сберегательные сертификаты представляют собой свидетельства банков о внесении средств, дающие право на получение вклада и установленных процентов.
6. Вексель - это долговое обязательство, дающее право требовать установленную сумму по истечению оговоренного периода времени.

Вернемся все-таки к вопросу "какие ценные бумаги могут принести наибольший доход?", под доходностью ЦБ понимается относительная величена, характеризующаяся отношением полученной прибыли с конкретной ЦБ к ее рыночной стоимости.

Стоит отметить, что доходность ценной бумаги непосредственно зависит от возрастания риска, то есть высокая прибыль не может быть постоянной.

Виды доходности ценных бумаг

1. Внутренняя норма доходности - это процентная ставка, при которой чистая прибыль равна нулю. Такой вид доходности рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного на данный момент.

2. Годовая процентная доходность - выражается в ставке дохода, приобретенной при применении сложных процентов к инвестиционным продуктам и депозитам.
3. Доходность к погашению - ставка внутренней доходности денежного потока по облигации при желании клиента удерживать ценную бумагу до момента ее погашения. Также имеется текущая доходность процентной облигации, которая представляет сумму купонных платежей за год, деленную на текущую рыночную стоимость облигации. Дивидендная доходность представляет собой выраженное в процентах отношение величины годового дивиденда на акцию к ее стоимости.

Доходы владельцев ценных бумаг

07.10.2017 1 933 4 Время на чтение: 9 мин. Доходы владельцев ценных бумагДоходы владельцев ценных бумаг

Продолжим рассматривать фондовый рынок как инструмент для инвестирования и создания источников дохода. В этой статье я расскажу про доходы владельцев ценных бумаг

: какими они могут быть, как рассчитываются и выплачиваются, а также какие налоги с них необходимо платить, и как это происходит. Все, что касается налогообложения, я буду описывать, согласно действующему законодательству России, жителям других стран следует изучить эти вопросы в своем налоговом кодексе. Кроме того, не стоит забывать, что законодательство часто меняется, поэтому для получения 100%-й актуальной информации по налогообложению доходов от ценных бумаг в налоговый кодекс в любом случае необходимо заглядывать всегда.

Виды доходов владельцев ценных бумаг

Итак, какие доходы от ценных бумаг могут получать участники фондового рынка. Можно выделить три основных категории дохода:

  1. Спекулятивный (инвестиционный) доход.
  2. Купоннный доход по облигациям.
  3. Дивиденды по акциям.

Теперь рассмотрим каждую из этих категорий более подробно.

Спекулятивный или инвестиционный доход

Спекулятивный доход — это доход от перепродажи ценных бумаг по более высокой цене в сравнении с их покупкой. Покупать и продавать с целью получения спекулятивного дохода можно любые ценные бумаги, торгуемые на фондовой бирже и предусматривающие такую возможность: как акции, так и облигации.

Доход владельца ценных бумаг (и, соответственно, налогообложение этого дохода) возникает только в момент закрытия сделки (продажи после совершения покупки). Пока сделка остается открытой и ценные бумаги находятся в собственности инвестора, даже если они многократно выросли в цене, дохода не возникает, и налоги с этого платить не нужно. Соответственно, спекулятивный (инвестиционный) доход инвестор получает только один раз.

Налогом в этом случае облагается непосредственно прибыль — разница между ценой покупки и ценой продажи. Ставка налога для резидентов РФ составляет 13% от дохода, для нерезидентов — 30% от дохода.

Купонный доход по облигациям

Купонный доход — это доход, который получают держатели облигаций от их эмитента. Покупая облигации, фактически, инвестор занимает субъекту хозяйствования деньги под оговоренные проценты, эти проценты — и есть купонный доход. Выплачивается купонный доход владельцев ценных бумаг регулярно, в оговоренный срок, который для каждой облигации может быть индивидуальным. Чаще всего — это раз в квартал или раз в полгода, реже — раз в год.

Количество купонов каждой облигации определяется при ее эмиссии, так же как и доходность, которая выражается и в процентах годовых, и в денежном выражении из расчета на 1 купон. Сама облигация выпускается на определенный срок и может приносить доход владельцу только в пределах этого срока.

Доход инвестора возникает и подлежит налогообложению в момент произведения его выплаты. Ставка налога для резидентов РФ составляет 13% от дохода, для нерезидентов — 30% от дохода.

Обратите внимание: купонный доход от ОФЗ (облигаций федерального займа), а также облигаций субъектов федерации и муниципалитетов не облагается налогом вообще.

Подробнее об облигациях и доходах по ним в отдельной статье: Инвестиции в облигации.

Дивиденды по акциям

Дивиденды — это часть прибыли, распределяемая акционерным обществом среди своих акционеров. Это не фиксированный доход, он всегда разный, поскольку зависит от финансового результата деятельности АО и решения его собрания акционеров, а также от типа акций, которыми владеет инвестор: простые или привилегированные. Если предприятие завершает отчетный период с убытком — дивиденды вообще не выплачиваются. Покупая акции, инвестор фактически вкладывает деньги в бизнес компании, без гарантии их возврата и получения дохода, акция считается рисковой ценной бумагой.

Дивиденды по акциям их владелец получает бессрочно, до тех пор, пока акционерное общество работает и приносит прибыль. Выражаются они в денежной сумме из расчета на каждую акцию.

Выплачиваться дивиденды тоже могут раз в год, раз в полгода или раз в квартал — в каждом случае индивидуально, и в момент выплаты они подвергаются налогообложению. В этом случае ставка налога для резидентов РФ составляет 13% от дохода, а для нерезидентов — 15% от дохода.

Подробнее об акциях как инструменте для инвестирования в отдельной статье: Инвестиции в акции.

Как происходит уплата налога владельцев ценных бумаг?

В России налоговыми агентами являются брокерские компании, с которыми сотрудничает инвестор. Поэтому доходы владельцев ценных бумаг поступают им уже за минусом уплаченного налога — расчет налога и его уплату производит брокер, и он же несет за это ответственность.

Однако, есть исключение — это дивиденды по акциям зарубежных компаний. Если российский инвестор владеет такими акциями и получает дивиденды — он обязан самостоятельно задекларировать данный доход и уплатить с него налог (13% от дохода).

Есть еще один важный момент. При расчете налогов от ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, происходит пересчет в рубли по курсу Центрального банка на дату совершения операции. Таким образом, может возникнуть ситуация, когда инвестор получил в валюте убыток, а в пересчете на рубли — прибыль, и в этом случае с него будет удержан налог на доходы.

Любой инвестор вправе формировать свой инвестиционный портфель на фондовом рынке так, как считает нужным. Например, включать туда акции и облигации и получать, таким образом, разные типы дохода от ценных бумаг. Акции больше привлекают рисковых инвесторов, облигации — консервативных. Сочетая в своем портфеле рисковые и консервативные ценные бумаги, можно найти оптимальное сочетание риска и доходности всего портфеля.

Теперь вы знаете, какие доходы владельцев ценных бумаг бывают, как можно их получить, и как происходит их налогообложение. Выбирайте, что вам больше по душе и осваивайте фондовый рынок. Тем более, у россиян сейчас есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет и получать налоговые вычеты, тем самым, снижая свою налогооблагаемую базу дохода и существенно увеличивая чистый инвестиционный доход.

Операции с ценными бумагами на фондовом рынке России совершаются на Московской бирже.

Повышайте свою финансовую грамотность и учитесь грамотно инвестировать вместе с сайтом Финансовый гений! Увидимся на страницах сайта!

Тест по обществознанию из модуля "Экономика" 11кл.

Тест по экономике 4 (11кл)

Постоянные и переменные затраты. Основные источники финансирования бизнеса. Ценные бумаги

1. Что получит предприятие,если затраты фирмы превышают выручку от продажи продукции?

1) прибыль 2) убыток 3) недостаточно информации для ответа

4) расходы фирмы не могут быть выше доходов

2. Как называется доход по акциям?

1) процент 2) дивиденд 3) купон 4) рента

3. Какие ценные бумаги могут принести наибольший доход?

1)обыкновенные акции 2)привилегированные акции

3)облигации 4)конверсионные облигации

4. Установите соответствие между статьями затрат фирмы и видами издержек в краткосрочном периоде: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите со-ответствующую позицию из второго столбца.

ЗАТРАТЫ ФИРМЫ

ВИДЫ ИЗДЕРЖЕК

А) арендная плата за здание

Б) зарплата аппарата управления

В) зарплата (сдельная) рабочих

Г) плата за сырье

Д) плата за лицензию

1) постоянные издержки

2) переменные издержки

Запишите в таблицу выбранные цифры под соответствующими буквами.

5. Какой смысл экономисты вкладывают в понятие «ценная бумага»? Привлекая знания экономического курса, составьте два предложения: одно предложение, содержащее информацию о возможных видах ценных бумаг, и одно предложение, раскрывающее особенности обыкновенной акции.

6. Выберите в приведенном ниже списке преимущества (риски), связанные с приобретением обыкновенной акции, и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) гарантированный размер дохода независимо от результатов деятельности фирмы

2) неограниченная ответственность по долгам фирмы

3) право на получение информации о деятельности фирмы

4) высокая доходность вложений 5) высокая надежность вложений

6) право на получение доли имущества в случае банкротства фирмы

7. Ниже приведен перечень терминов. Все они, за исключением двух, характеризуют понятие «источники финансирования бизнеса».

1) прибыль; 2) издержки; 3) амортизация; 4) банковский кредит; 5) коммерческий кредит;

6) цена; 7) акции; 8) облигации.

Найдите два термина, «выпадающих» из общего ряда, и запишите в таблицу цифры, под которыми они указаны.

8. Прочитайте приведенный ниже текст, каждое положение которого обозначено определенной буквой.

(А) Малый бизнес — один из видов предпринимательской деятельности. (Б) Кредитуя малый бизнес, российские банки ставят непомерные требования по залогу, тянут с ответом на заявку по поводу получения кредита. (В) Процентная ставка колеблется от 11,5 до 23% в зависимости от банка. (Г) Но винить только лишь банки в высоких процентах было бы не-

правильно. (Д) Коммерческие банки вынуждены устанавливать высокие ставки по кредитам, поскольку Банк России задает высокую ставку рефинансирования.

Определите, какие положения текста носят

1)фактический характер 2)характер оценочных суждений 3)характер теоретических утверждений

Запишите в таблицу под буквой, обозначающей положение, цифру, выражающую его характер.

9. Существуют различные виды конкуренции. Назовите вид конкуренции, который существует только в теории, и приведите три примера рынков, близких этому виду конкуренции

10. Назовите форму бизнеса, характеризующуюся как малый бизнес, и приведите три преимущества такой формы.

11. Вам поручено подготовить развернутый ответ по теме «Формы организации бизнеса». Составьте план, в соответствии с которым вы будете освещать эту тему. План должен содержать не менее трех пунктов, из которых два или более детализированы в подпунктах.

Ответы : 1. – 2 2.- 2 3. - 1 4. – 11221 6. – 346 7. – издержки,цена 8.- 32121

5. –

Правильный ответ должен содержать следующие элементы:

1) смысл понятия, например: ценная бумага — это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа;

2) одно предложение с информацией о ценных бумагах, опирающейся на знания курса, например: Различают ценные бумаги долевые, например, акции, и долговые, например, облигации;

3) одно предложение, раскрывающее с опорой на знания курса особенности обыкновенной акции, например: Обыкновенная акция — это достаточно рисковая бумага, поскольку ее доходность может быть высокой, но надежность получения дохода — низкая.

Указания к оцениванию Баллы

Правильно раскрыт смысл понятия; в соответствии с требованием задания составлены два предложе-

ния, содержащие информацию о соответствующих аспектах понятия – 3 балла

Правильно раскрыт смысл понятия; в соответствии с требованием задания составлено(-ы) предложение(-я), содержащее(-ие) информацию об одном аспекте понятия. – 2 балла

ИЛИ При раскрытии смысла понятия наряду с верными приведены ошибочные с точки зрения научного обществознания положения. Смысл понятия в целом раскрыт; в соответствии с требованием задания составлены два предложения, содержащие информацию о соответствующих аспектах понятия – 2 балла

Правильно раскрыт только смысл понятия. ИЛИ При раскрытии смысла понятия наряду с верными приведены ошибочные с точки зрения научного обществознания положения. Смысл понятия в целом раскрыт; в соответствии с требованием задания составлено(-ы) предложение(-я),содержащее(-ие) информацию об одном аспекте понятия – 1 балл

Смысл понятия раскрыт неверно при любом количестве других элементов ответа. ИЛИ

Смысл понятия не раскрыт при любом количестве других элементов ответа. ИЛИ

Ответ неправильный – 0 баллов Максимальный балл 3

9. – Ответ должен содержать вид конкуренции, существующий только в теории: совершенная конкуренция, — и три примера рынков, на которых условия близки к совершенной конкуренции, например: 1) рынок рыбы 2) рынок пшеницы 3) рынок ценных бумаг (фондовый рынок)

Указания к оцениванию Баллы

Назван вид конкуренции и приведены три соответствующих примера – 3 балла

Назван вид конкуренции и приведены два соответствующих примера – 2 балла

Назван вид конкуренции и приведен один пример – 1 балл

Назван вид конкуренции без указания примера ИЛИ Указан(-ы) только пример(-ы).

ИЛИ Ответ неправильный – 0 баллов Максимальный балл 3

10. – Ответ должен содержать форму малого бизнеса, например: общество с ограниченной ответственностью ООО, — и примеры того, какие преимущества имеет данная форма:

1) простота организации 2) простота управления 3) взаимная помощь и страховка от ошибок

4) сложение капиталов 5) сложение идей

Могут быть названы иные преимущества

Указания к оцениванию Баллы

Названа форма бизнеса и приведены три преимущества - 3 балла

Названа форма бизнеса и приведены два преимущества - 2 балла

Названа форма бизнеса и приведено одно преимущество - 1 балл

Названа форма бизнеса. ИЛИ Ответ неправильный -0 баллов Максимальный балл 3

11. –

При анализе учитываются:

− наличие 2-3-х пунктов плана, обязательных для раскрытия предложенной темы;

− корректность формулировок пунктов плана с точки зрения их соответствия заданной теме;

− соответствие структуры предложенного ответа плану сложного типа.

Формулировки пунктов плана, имеющие абстрактно-формальный характер и не отражающие специфики темы, не засчитываются при оценивании

Содержание верного ответа (примерное)

Один из вариантов плана раскрытия данной темы:

1) Бизнес и предпринимательство. Индивидуальная трудовая деятельность. Хозяйственные товарищества и общества.

2) Преимущества индивидуальной трудовой деятельности:

а) свобода действий,

б) простота организации,

в) не надо делиться прибылью с партнерами.

3) Недостатки индивидуальной трудовой деятельности:

а) неограниченная ответственность,

б) ограниченный стартовый капитал,

в) ограниченность средств на рекламу, развитие, привлечение профессионалов.

4) Примеры индивидуальных предприятий:

а) киоски,

б) мелкий ремонт,

в) сетевой маркетинг.

5) Преимущества хозяйственных товариществ и обществ:

а) сложение капиталов, идей,

б) поддержка, страховка от ошибок,

в) ограниченная ответственность.

6) Недостатки хозяйственных товариществ и обществ:

а) опасность конфликтов,

б) необходимость делиться прибылью с партнерами,

в) ограниченный срок существования.

7) Примеры хозяйственных товариществ и обществ:

а) адвокатская контора,

б) стоматологическая клиника,

в) издательство.

8) Акционерное общество.

Возможно другое количество и (или) иные корректные формулировки пунктов и подпунктов плана. Они могут быть представлены в назывной, вопросной или смешанной формах

Указания к оцениванию Баллы

Формулировки пунктов плана корректны и позволяют раскрыть содержание темы по существу

(отражены положения не менее двух из отмеченных выше пунктов плана).Структура ответа соответств. плану сложного типа (содержит не менее трех пунктов, два из которых детализированы) -3 балла.

Формулировки пунктов плана корректны и позволяют раскрыть содержание темы по существу(отражены положения не менее двух из отмеченных выше пунктов плана). План включает в себя не менее трех пунктов, один из которых детализирован в подпунктах. ИЛИ

Формулировки пунктов плана корректны и позволяют раскрыть содержание темы (отражены положения двух отмеченных выше пунктов плана).План включает в себя два пункта, каждый из которых детализирован в подпунктах – 2 балла

Формулировки пунктов плана корректны и позволяют раскрыть содержание указанной темы (отражены положения не менее двух из отмеченных выше пунктов плана). План по своей структуре является простым и содержит не менее трех пунктов. ИЛИ

В плане наряду с корректными формулировками имеются ошибочные позиции. Но в целом план по-

зволяет раскрыть содержание темы по существу(отражены положения не менее двух из отмеченных

выше пунктов плана), один-два пункта детализированы в подпунктах – 1 балл

План по структуре и(или) содержанию не раскрывает указанной темы (в том числе представляет со-

бой набор абстрактных формулировок, не отражающих специфики содержания данной темы).

ИЛИ План по своей структуре является простым и содержит один-два пункта – 0 баллов.

Максимальный балл 3

Какие ценные бумаги могут принести наибольший доход? — Финансовая жизнь

В данной статье разглядим вопрос о том, какие конкретно акции смогут принести громаднейший доход, но вначале ознакомимся с видами термина и основными понятиями — полезная бумага.

Полезная бумага (ЦБ), является документом , что имеет юридическую силу, и предоставляет обладателям комплект прав по отношению к лицам, производящим эти документы (эмитентам), и дает шанс передачи имеющихся документов, выполняя заблаговременно оговоренные условия, но без согласия эмитентов второму лицу совместно со всем комплексом заключенных в них прав.

Виды ценных бумаг

1. Акция — ЦБ, эмитируемая акционерным обществом, показывающая долю инвестора в уставном капитале общества и предоставляющая право обладателю на получение дохода из прибыли общества, другими словами барыша.

2. Облигация — это обязательство эмитента выплатить в срок ее обладателю определенной суммы денежных средств. Облигация возможно выпущена нескольких стоимостей: номинальной, ценой продажи, выкупной и курсовой.

3. Опцион является обязательством , передающее право на приобретение либо продажу второй полезной бумаги по некоей цене.

4. Варрант — ЦБ, дающая право на приобретение иных ценных бумаг при их первичном размещении по определенной цене и реализовываемая эмитентом этих ценных бумаг.

5. Депозитные и сберегательные сертификаты представляют собой свидетельства

банков о внесении средств, дающие право на получение установленных процентов и вклада.

6. Вексель — это долговое обязательство, дающее право потребовать установленную сумму по истечению оговоренного периода времени.

Возвратимся все-таки к вопросу какие конкретно акции смогут принести громаднейший доход?, под доходностью ЦБ понимается относительная величена, характеризующаяся отношением взятой прибыли с конкретной ЦБ к ее рыночной стоимости.

Необходимо подчеркнуть, что доходность полезной бумаги конкретно зависит от возрастания риска, другими словами высокая прибыль не может быть постоянной.

Виды доходности ценных бумаг

1. Внутренняя норма доходности — это ставка, при которой чистая прибыль равна нулю. Таковой вид доходности рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного сейчас.

2. Годовая процентная доходность — выражается в ставке дохода, купленной при применении сложных процентов к депозитам и инвестиционным продуктам.

3. Доходность к погашению — ставка внутренней доходности финансового потока по облигации при жажде клиента удерживать полезную бумагу до момента ее погашения. Кроме этого имеется текущая доходность процентной облигации, которая воображает сумму купонных платежей за год, дроблённую на текущую рыночную цена облигации. Дивидендная доходность представляет собой выраженное в процентах отношение величины годового барыша на акцию к ее стоимости.

Источник: korporacia.ru

Долговые акции

Интересные записи
Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны:
  • Какие ценные бумаги относятся к долговым бумагам?

    Акции (ЦБ) являются оформленные денежные документы, каковые содержат в себе имущественное право, а также в которых указаны права их предъявителя либо…

  • Акционерное общество и рынок ценных бумаг

    рынок и Акционерное общество ценных бумаг — раздел Торговля, ЭкОНОМИч ЕСКАЯ ТЕОРИЯ АкционерноеМы Уже Знаем, Что АО — Э. Акционерное Мы уже знаем, что АО…

  • Ликвидность ценной бумаги тем выше чем риск по ней

    Инвестиционные качества ценных бумаг. риск и Доходность в оценке их эффективности. Акции ? 1) это особым образом оформленные денежные документы, в…

  • Инвестирование в государственные ценные бумаги

    Несколько дней назад, пришел занимательный вопрос на мой ящик, что касался ценных бумаг и облигаций. Решил мало изучить вопрос, и подготовить…

  • Что такое договор ренты с пожизненным содержанием и каким он может быть

    Существует пара способов стать обладателем квартиры. Ее возможно приобрести, вступить во владение по завещанию или взять, заключив соглашение ренты на…

  • Какие доходы надо включать в ввп

    Способ расчета ВВП по доходам Валовый внутренний продукт (ВВП – русск. англ. Gross Domestic Product-GDP) — экономический показатель, отражающий рыночную…

В какие ценные бумаги лучше вкладывать деньги

Здравствуйте, уважаемые читатели. Как вы думаете, какое инвестиционное направление выступает одним из самых перспективных в любые времена, включая периоды экономического спада?

Это отнюдь не вложение денег в банк или МФО под проценты, а фондовый рынок.

В связи с этим предлагаю обсудить, в какие ценные бумаги лучше вкладывать деньги как с точки зрения увеличения вероятной прибыли, так и минимизации риска для новичка фондового рынка.

Какие существуют разновидности ценных бумаг

Если у обычного человека поинтересоваться, какие финансовые инструменты, применяемые на фондовом рынке ему знакомы, большинство вспомнит лишь облигации и акции.

На самом  деле, юридически легализованных в России разновидностей ценных бумаг намного больше:

  • облигации;
  • закладные;
  • акции;
  • чеки;
  • инвестиционные паи;
  • коносаменты;
  • банковские сертификаты;
  • векселя.

Все они относятся к первичным или основным, благодаря тому, что определяют имущественные права на активы.

Кроме них различают производные или вторичные ценные бумаги, фиксирующие права на основные ценные бумаги, а не на имущество. Среди них максимально широко распространены фьючерсы и опционы.

Если анализировать данные ценные бумаги исходя из их инвестиционной привлекательности для широкой аудитории, я бы выделил акции, облигации и инвестиционные паи.

Все это можно приобрести и держать, либо торговать через брокера, например Финам, БКС или Открытие.

Кстати, сейчас есть возможность покупать акции не выходя из дома через брокера Финам, а также открыть дистанционно индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Чтобы купить на пробу небольшой пакет акций, можно воспользоваться кнопкой ниже:

Купить акции онлайн

Вторичные инструменты также очень популярны, но сложны для новичков и заслуживают отдельной статьи. Кроме того они не считаются традиционной инвестицией, способной приносить стабильный пассивный доход.

Облигации

Они дают своему держателю право на возврат в установленный срок номинала их стоимости вместе с фиксированным процентом либо их имущественного эквивалента.

К достоинствам этого метода относится шанс получения заранее известной прибыли и небольшие риски потери средств. К недостаткам – вполне скромная доходность.

По виду эмитента облигации бывают муниципальными, корпоративными и государственными. Последние считаются самыми надежными и позволяют сэкономить на уплате налога, что компенсирует их более низкие ставки.

Исходя из способа обеспечения ценных бумаг, различают:

  • конвертируемые, подлежащие простому обмену на акции;
  • закладные, обеспеченные имуществом, призванным компенсировать частичные убытки инвестора;
  • дебентуры – не подтвержденные ничем, кроме честного слова компании.

Возможная доходность любой облигации состоит из суммы процентных купонных выплат и маржи между ценой ее приобретения и продажи. Следовательно, коль ценная бумага покупается по номинальной стоимости, доходом будет только ставка купона.

Для оценки показателя прибыльности следует знать, что он варьируется исходя из обеспеченности и срока действия ценных бумаг, уровня процентных ставок ЦБ и финансового состояния компании.

Обычно очень высокие ставки предлагают новые или проблемные предприятия, нуждающиеся в больших объемах притока капитала. Также, чем длиннее срок погашения обязательства, тем выше ставка.

В любом случае сегодня ставки облигаций, находясь на уровне 10-15%, превышают проценты по банковским вкладам.

При приобретении данных ценных бумаг рекомендую учитывать надежность эмитента, ожидаемую доходность и кредитный рейтинг конкретной облигации, а также ее функцию в вашем инвестиционном портфеле.

Что для вас приоритетно: получение стабильного купонного дохода или минимизация рисков в целом? Также эксперты не рекомендуют превышать долю облигаций в 5% на каждого эмитента.

Акции

Это ценные бумаги, подтверждающие право владельца участвовать в собраниях акционеров, получать часть прибыли компании в форме дивидендов и претендовать на долю ее имущества в случае ее ликвидации.

В широком смысле акции подразделяются на простые и привилегированные. Главное их отличие в том, что простые обеспечивают держателя правом голоса в общем  собрании акционеров, но не дают первоочередность права на выплату дивидендов.

Привилегированные акции действуют с точностью до наоборот.

Решив начать работу с данными ценными бумагами, у инвестора имеется две альтернативы:

Покупка на долгосрочную перспективу.

Это классическая схема работы, подразумевающая вложения на срок, не меньший чем 4-5 лет. В этом случае, потенциальная прибыль складывается из суммы дивидендов и разницы между ценой приобретения и продажи активов.

Купить акции можно у самих предприятий или в некоторых банковских учреждениях. Но чаще всего может понадобиться помощь надежной инвестиционной компании, имеющей юридическое право работать на фондовом рынке.

Учтите, что за советы и консультации брокера вам придется выложить комиссионные. Посему при выборе партнера рекомендую обращать внимание не только на его надежность и репутацию, но и размер брокерского вознаграждения, историю сделок и его доступность для вас.

Что касается выбора акций конкретных компаний, то тут решать только вам. С целью минимизации рисков стоит остановиться на «голубых фишках», отличающихся высокой ликвидностью. К их числу относятся, к примеру, акции Газпрома, Лукойла и Сбербанка.

Если в ваши планы входит возможное получение более высокой прибыли, часть средств стоит вложить в ценные бумаги менее известных предприятий, имеющих хорошие шансы на динамическое развитие, например, в компании нефтегазового сектора.

Также рекомендую не забывать и об акциях зарубежных предприятий, временно снизивших объемы своей деятельности в РФ из-за экономического и политического кризиса. Вскоре они вернутся на рынок, что повлечет рост стоимости их активов.

Получение спекулятивного дохода в краткосрочной перспективе

Спекулятивная деятельность на фондовой бирже – это не столько инвестиция, гарантирующая пассивный доход, сколько постоянная работа.

Зато в этом случае получить весомую прибыль можно не только при росте, но и падении котировок. Для этого даже не придется рисковать личным капиталом.

Можно взять у брокера в долг акции, цена которых начала падать, и быстро продать их. Затем, дождавшись, когда стоимость достигнет минимума, выкупить их и вернуть долг, заработав свою маржу.

Естественно, спекулятивная торговля требует умения ориентироваться в фондовом рынке и наличия определенных личностных характеристик.

Учитывая, что частным лицам доступ на биржу возможен только через профессионального брокера, можно первоначально пользоваться его консультациями.

Но в длительной перспективе получение прибыли возможно лишь при условии постоянного обучения и овладения новыми стратегиями.

Инвестиционный пай

Он представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право собственности держателя на долю имущества ПИФа.

По сути, это те же инвестиции в облигации и акции, только решение об их приобретении принимаете не вы, а целая команда профессиональных брокеров ПИФа. Они же в дальнейшем берутся и управлять вашими капиталами, оперируя ими на фондовой бирже.

Плюсом данного метода является его доступность для всех желающих из-за невысокого порога входа и отсутствия необходимости специализированных знаний.

Кроме того, деятельность ПИФов является предметом государственного контроля, что снижает опасность попадания в откровенно мошеннические схемы.

Тем не менее, дать 100% гарантию получения прибыли вам никто не сможет, поэтому стоит распределить свои деньги по нескольким фондам облигаций и акций, чтобы в случае убытков одних другие смогли их компенсировать.

Сегодня многие ПИФы стали обращаться к акциям зарубежных компаний, имеющим более высокую ликвидность, нежели национальные предприятия.

Данную тенденцию не стоит игнорировать, ведь сотрудничество с такими фондами способно принести неплохой доход.

Кстати, в инвестиционных целях, стоит также обратить внимание на компанию Вилави, которая имеет 8 летний опыт успешного развития продуктового бизнеса. Компания вывела на рынок бренд Тайга 8, и теперь, следуя трендам, предлагает своим представителям (и всем желающим) получать именно пассивный доход, инвестируя в свои собственные майнинговые фермы.

Надеюсь, что хотя своим обзором я и не открыл вам Америку, но немного упорядочил мысли в вашей голове.

Подытоживая, следует сказать, что для новичка фондового рынка целесообразнее начинать работу с классической схемы приобретения ценных бумаг или выбрать доверительное управление, которое предлагают ПИФы.

Приступать к активной спекулятивной торговле стоит только при наличии специальных знаний и имеющегося опыта деятельности на фондовой бирже.

На сим прощаюсь с вами и надеюсь увидеть вас среди моих постоянных подписчиков.

Прибыль ценных бумаг

Прибыль и доходность ценных бумаг

Определение 1

Доходность ценных бумаг представляет собой относительный показатель эффективности от капиталовложений, выражающий отношение годового дохода компаний к рыночной цене акций.

В соответствии с видами ценных бумаг, финансовых инструментов и системы подсчета принято различать несколько разновидностей доходности:

  • Внутренняя норма, представляющая собой процентную ставку, которую рассчитывают на основе расчета потока платежей, учитывая временной фактор.
  • Годовая процентная доходность или сложный процент за год, который условно начисляется один раз и выражается в доходной ставке.
  • Доходность к погашению, выражающая внутреннюю доходность удержания долговых ценных бумаг до момента полного их погашения.
  • Текущая доходность ценной бумаги, используемая очень редко по причине ряда недостатков.

Формулы доходности ценных бумаг

Общая доходность ценных бумаг рассчитывается по соответствующей формуле:

$d=(Sn-So) / So$

Здесь:

  • $d$ – ставка доходности,
  • $So$ – начальная стоимость ценной бумаги,
  • $Sn$ – процентная конечная стоимость.

По общему показателю доходности определяется эффективность вложения средств и самые доходные способы вложения денежных средств.

Годовую доходность можно определить отношением суммы всех дивидендов, которые получены за год, и рыночной стоимости ценных бумаг:

$d=(1+i÷n)n-1$

Здесь:

  • d – ставка доходности,
  • i – номинальная стоимость сложного процента за год,
  • n – число временных отрезков года, в которые происходит начисление сложного процента.

Внутренняя и текущая доходность

Внутренняя доходность ценной бумаги представляет собой процентную ставку, по которой предполагаемый поток стоимости ценной бумаги такой же, как их рыночная цена:

$d=(k+(N-P) / t) / ((N+P) / 2)$

Здесь:

  • d – ставка доходности,
  • k – купонная ставка за год,
  • t – время погашения в годах,
  • N – номинальная стоимость акции,
  • P – текущая, рыночная цена акции.

Замечание 1

Текущую доходность акций можно определить суммированием всех купонных платежей за один год и поделив сумму на рыночную стоимость за этот же промежуток времени.

Показатель доходности к погашению учитывает ежегодные поступления дохода от активов, доходность получения или неполучения выплаты дисконта или премии. Данный тип выплат амортизирует на все время, которое остается до момента погашения ценной бумаги.

Таким образом, рассчитываются государственные облигации. Например, рассчитывая доходность до погашения, инвестором устанавливается требуемая норма доходности, которая представляет собой необходимую ставку на вложенный капитал.

Ценные бумаги, приносящие прибыль

К ценным бумагам, которые могут принести прибыль, можно отнести:

  • Акции с доходом в виде дивидендов,
  • Долговые ценные бумаги с прибылью в виде дисконта или процентов.

Основные долговые бумаги включают в себя:

Факторы риска

Какой бы вид ценных бумаг не использовал владелец, всегда существует риск вклада, от которого зависит доходность. В соответствии с этим ценные бумаги условно подразделяются на:

  • бумагу с условно безрисковым вкладом (государственные краткосрочные долговые обязательства, к примеру, казначейский вексель),
  • бумагу с низким риском вклада (ценные бумаги государства),
  • бумагу со средним риском (корпоративные облигации),
  • бумагу с высоким риском (акции).

Чем выше риск, тем большей доходностью обладают ценные бумаги.

Замечание 2

Доходность инвестиций является главным принципом инвестирования. По этой причине инвесторы стремятся увеличить доходную часть инвестиций, снижая факторы риска.

Часто доходность выражают посредством процентного изменения рыночной стоимости соответствующих ценных бумаг за каждый календарный год.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *