Содержание

10 перспективных российских акций, которые выросли или упали за год

Мы посмотрели, какие акции российских компаний выросли и упали за прошедшие 12 месяцев, и попробовали оценить их потенциал. Возможно, дешевые акции самое время покупать, а дорогие пора продавать, потому что перспектив роста нет.

Акции брали из индекса Мосбиржи, в который входят ценные бумаги крупнейших российских компаний.

Доходность: 58%

Почему выросли:
рост цен на нефть и газ в рублях, увеличение дивидендов по отношению к 2017 году

Почему еще могут вырасти:
окончание крупных строек к 2020 году и постепенное увеличение доли дивидендов с 27 до 50%

Доходность: –44%

Почему упали:
бурный рост числа магазинов не помог увеличить доходы компании

Почему могут вырасти:
возможно, уменьшат объем инвестиций и начнут гасить долг

Доходность: 53%

Почему выросли:
рост цен на нефть и газ в рублях, увеличение производства сжиженного газа

Почему еще могут вырасти:
покупка новых месторождений, запуск четвертого завода на Ямал СПГ

Доходность: –34%

Почему упали:
из-за цен на нефть выросла цена на топливо. Прибыль компании упала в четыре раза

Почему могут вырасти:
если компания получит субсидии от государства или повысит стоимость билетов

Доходность: 39%

Почему выросли:
компания запустила новое месторождение, выросли цены на золото, также помогло падение рубля

Почему еще могут вырасти:
выход на полную мощность нового месторождения и постепенное снижение долга

Финансовая компания

«Сафмар»

Доходность: –27%

Почему упали:
инвестировали в облигации банка «Открытие» и акции Объединенной вагонной компании. Обе бумаги принесли убыток

Почему могут вырасти:
возможно, вырастут, но мы не знаем

Доходность: 30%

Почему выросли:
выросли цены на золото, завершили освоение месторождения

Почему еще могут вырасти:
выход нового месторождения на проектную мощность — рост производства и выручки

Доходность: –25%

Почему упали:
небольшая маржинальность бизнеса и большой долг

Почему могут вырасти:
продажа американского подразделения и частичное погашение долга

Доходность: 29%

Почему выросли:
рост цен на нефть и газ в рублях и выплата больших дивидендов

Почему еще могут вырасти:
возможно, вырастут, но мы не знаем

Доходность: –24%

Почему упали:
перезапуск отремонтированных магазинов не помог остановить падение продаж в магазинах

Почему могут вырасти:
приход новой команды из X5 Retail Group и грамотное открытие новых магазинов

Котировки акций взяты с 10.06.2018 по 10.06.2019. Доходность рассчитана по формуле: (цена акции сегодня − цена акции год назад) / цена акции год назад

Чтобы самостоятельно научиться инвестировать в акции, нужно только…

1. Уметь оценивать бизнес.
2. Читать отчетность.
3. Выбирать акции по специальным показателям.

В какие акции лучше вложить деньги в 2018 году

Наиболее перспективные отрасли для инвестирования

Акции - долгосрочные вложения, приобретаемые как минимум на один год. Это означает, что, выбирая в какие акции вложить деньги, необходимо проанализировать какие отрасли рынка в 2018 году будут активно развиваться, а, следовательно, смогут обеспечить доход. Так, по мнению экспертов, наиболее перспективными для инвестиций в ближайшие годы станут такие сферы:

  • Металлургия - сюда в первую очередь относятся предприятия, работающие в отрасли черной металлургии;
  • Энергетика;
  • Машиностроение и судостроение;
  • Фармацевтика;
  • Коммуникации - сотовая связь, а также крупные интернет провайдеры;
  • Финансы - банковские организации, страховые компании;
  • IT технологии - инновационные стартапы;
  • Горнодобывающие предприятия - сюда преимущественно входят предприятия по добыче цветных металлов и драгоценных камней;
  • Нефть и газ - сюда входят и добывающие, и перерабатывающие предприятия;
  • Транспортные компании - пассажирские и грузовые перевозки.

Активный рост стоимости акций прогнозируется для компаний IT сферы, занимающихся технологиями блокчейн и разработкой криптовалюты. С другой стороны - это один из самых высокорисковых форматов инвестиций, поскольку для этого рынка характерна динамичная конкурентная борьба. Так, по оценкам предыдущих лет почти 92% всех новых стартапов блокчейна приостанавливают свою работу уже в первые два года существования.

Где дивиденды лучше: отечественные или зарубежные акции

Благодаря огромному количеству брокеров, рынок ценных бумаг стал доступен для широкого круга инвесторов. При этом вы можете выгодно вложить деньги в акции и отечественных, и также зарубежных компаний. Все они разделяются на полностью коммерческие акционерные общества, а также предприятия с долей госучастия. Последние могут регулироваться законодательно, поскольку государство заинтересовано в регулярном пополнении бюджета за счет дивидендов. Если же компания полностью коммерческая, выплата по дивидендам регулируется исключительно решением собрания акционеров. И в этом случае вам лучше ориентироваться на аналитические прогнозы и статистику прошлых периодов.

На отечественном и мировом рынке ситуация по компаниям с госучастием кардинально различается. Так, в последние годы Министерство финансов РФ стремится добиться от акционерных обществ с госучастием выплаты в формате дивидендов не менее 50% прибыли. В предыдущие годы достичь этого результата пока не удалось, однако правительство планирует ужесточить требования. Для сравнения большинство западных компаний этой категории выплачивает акционерам не менее 70% прибыли, что делает инвестиции в зарубежные компании более привлекательным направлением. С другой стороны, приобрести акции отечественных предприятий намного проще, также, как и выплатить налоги с полученных дивидендов. Гораздо доступнее отечественные акции и с позиции прогнозирования.

На январь 2018 года лидерами по дивидендной доходности (процентное отношение выплат по дивидендам к стоимости ценных бумаг) в России стали акции следующих акционерных обществ:

  • Башнефть (привилегированные акции) - 10,3%;
  • Северсталь (обычная) - 8,64%;
  • НЛМК (обычная) - 6,94%;
  • Татнефть (привилегированные) - 6,73%;
  • Башнефть (обычная) - 6,42%.

Инвестирование в дивиденды на украинском рынке относительно перспективно только в компанию Мотор Сич, которая выплатила своим акционерам в последнем отчетном периоде 0,7%. Наиболее высокая дивидендная доходность среди зарубежных компаний (по данным выплат за конец 2017 года и начало 2018 года):

  • Vodafone Group PLC - 6,10%;
  • AT&T Inc - 5,34%;
  • Ford Motor Company - 5,19%;
  • Pfizer Inc - 3,65%;
  • IBM - 3,63%;
  • Exxon Mobil Corporation - 3,49%;
  • Qualcomm Incorporated - 3,38%;
  • Coca-Cola Company - 3,09%;
  • General Electric Company - 2,97%;
  • Cisco Systems Inc - 2,77%;
  • Boeing Co - 1,99%;
  • Apple Inc - 1,47%.

Выбирая страну для инвестирования в акции, следует отдавать предпочтение государствам, находящимся на стадии подъема в экономике. Это позволит получить максимально возможную прибыль, поскольку выпуск акций характерен для периода окончания рецессии.

Если вы нацелены покупать акций для получения дивидендов важно учитывать, что выплаты проводятся за определенный отчетный период. В свою очередь на начало нового отчетного периода компании представляют ожидаемый показатель выплат, который может измениться. При этом инвестору требуется регулярно отслеживать новости компании (чаще всего вручную), чтобы своевременно получать информацию о решении выплачивать дивиденды и дате проведения выплат. Последняя очень важна, поскольку позволяет определить дату (за два рабочих биржевых дня до даты выплат), до наступления которой можно будет приобрести акции и получить по ним дивиденды за текущий период.

Лидеры роста среди ценных бумаг

Дивиденды от акций - это относительно стабильный, но непостоянный доход и зачастую инвесторам более интересна прибыль от изменения курса акций. Так, если приемлемым доходом по дивидендам является показатель от 3% до 5% в год, то прибыль от колебания курса может достигать более 100% в год. Таким образом, определяя куда вложить деньги, чтобы получать хорошую прибыль, необходимо знать лидеров роста курса акций.

На российском рынке в период за 2017 год и начало 2018 года лидерами роста являются следующие компании:

  • Тучковский комбинат стройматериалов (обычные акции) - 301,62%;
  • ИНГРАД (ПАО) (обычные) - 185,93%;
  • Красный Октябрь (привилегированные) - 168,80%;
  • ТГК-2 (привилегированные) - 114,24%;
  • Центральный телеграф (привилегированные) - 111,18%.

На украинской бирже наилучшие результаты роста курса продемонстрировали следующие компании:

  • Днепрэнерго - 150%;
  • Мотор Сич - 113,90%;
  • Райффайзен Банк Аваль - 103,15%;
  • Донбассэнерго - 47,52%;
  • Центрэнерго - 34,14%;
  • Укрсоцбанк - 26,18%.

На американском рынке наилучшие показатели за прошедший год продемонстрировали следующие компании:

  • Amazon - 67,76%;
  • Salesforce - 45,38%;
  • Alphabet Inc (Google) - 40,53%;
  • Tesla Motors - 35,4%;
  • CyrusOne Inc - 21,5%.

В сравнении с отечественными ценными бумагами рост стоимости акций крупнейших мировых акционерных обществ кажется менее прибыльным, однако следует учесть, что все котировки, предоставляемые на бирже, выражены в соответствующей валюте страны компании эмитента, а значит при оценке прибыльности важно принимать во внимание инфляционные показатели.

Самые ликвидные акции на актуальном рынке

Ценные бумаги высоколиквидных компаний в профессиональной среде получили наименование голубые фишки. Активность движения таких акций на рынке обусловлена надежностью компаний эмитентов. Помимо этого, возможность быстро продать акции определяет минимальную степень риска. На российском рынке наибольшей ликвидностью на январь 2018 года обладают ценные бумаги следующих компаний:

  • Сбербанк России;
  • Газпром;
  • Московская биржа;
  • Магнит;
  • ВТБ.

На украинской бирже наиболее ликвидными являются акции эмитентов:

  • Турбоатом;
  • Райффайзен Банк Аваль;
  • Укрсоцбанк;
  • Центрэнерго.

На международном рынке самыми продаваемыми и покупаемыми акциями на начало 2018 года, стали ценные бумаги таких компаний:

  • General Electric;
  • Mizuho Financial;
  • Intel;
  • Pfizer;
  • Apple;
  • Microsoft;
  • Cisco;
  • Deutsche Bank;
  • Coca-Cola.

Конечно, ликвидность - это лишь дополнительный показатель, который следует учитывать инвестору. Так, если оценивать исключительно по показателям ликвидности, то акции компании, находящейся на грани банкротства, могут легко стоять в одном ряду с высокодоходными и стабильными. А потому более важно прогнозирование курса на базе технического и фундаментального анализов.

Как определить акции с наибольшим потенциалом к росту

Статистические показатели за предшествующие периоды не являются гарантом получения прибыли в будущем, а потому необходимо не только выбирать лидеров в отрасли, но и выполнить дополнительный анализ. Помогут в этом инвестиционные мультипликаторы, позволяющие определить реальный потенциал компании эмитента, без привязки к масштабу бизнеса. На практике используют следующие виды мультипликаторов:

  • Прибыль на каждую акцию EPS - существенное повышение прибыли, как правило, свидетельствует о росте.
  • Коэффициент отношения актуальной цены акции на рынке к ее прибыльности P/E - демонстрирует насколько окупается компания в независимости от объемов. Чем меньше этот показатель, тем выше привлекательность ценных бумаг для инвестиций.
  • Коэффициент отношения цены к выручке P/S - чаще применяется для сравнения инвестиционной привлекательности различных компаний, работающих в одном секторе рынка. Хорошим показатель считается если он менее 2. Если он менее 1, то акции считаются недооцененными (актуальная рыночная стоимость ниже цены в случае ее ликвидации), что является наиболее привлекательным вариантом для инвестирования.
  • Коэффициент отношения капитализации к рыночному потоку P/ДП - чем ниже этот показатель, тем больше у компании свободных денег для выплаты дивидендов по акциям.
  • Коэффициент отношения актуальной цены акции на рынке к стоимости активов на одну акцию P/BV - хорошим показатель считается, если он менее 1. Это означает что стоимость компании выше стоимости ее капитализации.
  • Коэффициент отношения стоимости анализируемой компании к ее прибыли до вычета налогов EV/EBITDA - если он ниже среднего показателя по отрасли, то компания считается недооцененной.

На начало 2018 года в число недооцененных компаний по мультипликатору EV/EBITDA в России входят:

  • Россети (отрасль электросети) – 1,8 по отношению к среднему 2,6;
  • Газпромнефть (нефть и газ) - 3,6 по отношению к 5,4;
  • Распадская (черная металлургия) - 3,8 по отношению к 5,7;
  • Ростелеком (телекомы) - 5,5 по отношению к 7,9;
  • Протек (ритейл) - 4,7 по сравнению к 6,8;
  • Алроса (горнодобыча и цветные металлы) - 5,2 по отношению к 7,9.

На украинском рынке по критерию недооцененности акций наиболее привлекательна инвестиция в компанию Днепрэнерго, имеющей показатель P/S = 0,68.

В акции каких компаний не следует вкладывать деньги в 2018 году

При выявлении наименее привлекательных направлений для инвестирования, помимо аналитики финансовых показателей, следует принять во внимание общее состояние рынка и уровень потребительского спроса. Так, в последние годы существенный спад наблюдается в сфере продажи товаров народного потребления и развлекательного сектора.

Наиболее ярким показателем того, что у компании серьезные проблемы, которые могут привести к банкротству, является сильное падение цены. По этому параметру на 2018 год лидерами падения являются следующие российские компании:

  • Дагестанская ЭСК (обыкновенные акции) - падение стоимости за год составило 89,4%;
  • Мультисистема - 87,48%;
  • Единые Техно Системы - 70,78%;
  • Владимирская ЭСК - 66,91%;
  • НПФ Будущее - 64,29%.

За 2017 год для украинского рынка акций значительного спада не наблюдалось, однако наибольшее падение стоимости ценных бумаг было отмечено для следующий предприятий:

  • Ясиновский коксохимический завод - 38,66%;
  • Автокраз - 33,33%.

На международном рынке наименьший потенциал для инвестирования имеют такие компании:

  • DISH Network Corporation - акции за год потеряли в цене 20,48%;
  • Prosiebensat - 25,11%;
  • Subaru Corp - 22,52%.

Таким образом, возвращаясь к вопросу какие акции более выгодны: отечественные или зарубежные, можно отметить, что в сравнении с российским и украинским рынками, иностранные компании являются более стабильными в отношении падения курса.

Диверсификация рисков по отраслям и категориям

Если вы решили вложить деньги в акции достаточно рискованно будет выбирать не только одну компанию, но и лишь одну отрасль. Когда определенный сектор рынка переживает стагнацию, то практически все компании, работающие в соответствующей отрасли, будут испытывать сложности, а, следовательно, снизится выплата по дивидендам и упадет курс акций. А потому диверсификация рисков по отраслям - это наилучший способ зарабатывать с минимальными рисками.

На доходность ценных бумаг могут повлиять различные типы рисков. Так, некоторым категориям компаний (автомобилестроение, строительство, производство товаров длительного использования, телекоммуникации) присуща цикличность спроса, обусловленная динамикой мировой экономики. Это означает что для Subaru Corp, General Motors, а также Ford Motor Company риск снижения курса выше, чем для компаний, деятельность которых характеризуется постоянным спросом (электроэнергетика, пищевая промышленность, фармацевтика). С другой стороны, такие колебания обеспечивают более высокую прибыль на длительных интервалах. А значит при формировании инвестиционного портфеля стоит включить и акции цикличных, и стабильных предприятий.

Чтобы существенно повысить доходность инвестиций, включайте в портфель инновационные отрасли (например, блокчейн проекты, альтернативная энергетика), а также акции крупных стабильных корпораций (Coca-Cola Company, Газпром, Alphabet Inc). Сбалансируйте в инвестиционном портфеле количество компаний с госучастием, деятельность которых регулируется, и полностью частных.

Важное значение имеет инфляционный риск, поскольку при высоком уровне последнего рост активов может быть обусловлен именно обесцениванием национальной валюты. Чтобы минимизировать такие риски, следует включать акции и отечественных, и зарубежных компаний, подбирая для каждой отрасли, вошедшей в инвестиционный портфель альтернативные варианты. К примеру, выбрав одним из направлений сферу финансов, вы можете инвестировать одновременно в Deutsche Bank, ВТБ, Райффайзен Банк Аваль и Bank of America.

Анализируя варианты, в какие акции лучше вложить деньги в 2018 году, следует также учитывать, каких результатов вы хотите добиться. Если это в первую очередь сбережение капитала, отдавайте предпочтение компаниям лидерам роста и ликвидности. Для достижения максимальной прибыли обратите внимание на недооцененные акции и расчет инвестиционных мультипликаторов.

Какие акции стали лучшими инвестициями 2018 года: Мнение экспертов | Финансы

2018 год был непростым для инвесторов, но некоторые ставки оказались на удивление успешными. Мы поговорили с экспертами о том, какие активы (акции, металлы, облигации, криптовалюты) стали самыми удачными инвестициями в уходящем году — и какие продолжат рост в 2019-м.

Арсений Бессмертных, аналитик компании Zichain:

2018 год нельзя назвать удачным для инвесторов, специализирующихся на цифровых активах и акциях технологических компаний. Рынок криптовалют находился в нисходящем тренде после исторического пика в декабре-январе и растерял за год около 80% капитализации.

Крупнейшие технологические компании, составляющие FAANG, которые еще летом соревновались в том, кто быстрее достигнет капитализации в 1 трлн долларов, осенью пережили масштабный обвал котировок. 1 трлн долларов данном случае — это уже их суммарное падение капитализации.

В нынешней ситуации вполне вероятно, что многим еще только предстоит сделать свою лучшую инвестицию 2018 года.

Некоторые, несомненно, воспользуются возможностью приобрести акции обозначенных выше лидеров технологической отрасли с существенным дисконтом. Самые дальновидные инвесторы, несомненно, обратят внимание на акции компаний-производителей полупроводников вроде NVIDIA (NASDAQ: NVDA) и AMD (NASDAQ: AMD). Капитализация этой отрасли пострадала особенно сильно, в том числе из-за снижения курсов криптовалют и утраты среди широких слоев населения интереса к майнингу, который в конце прошлого года подстегивал спрос на видеокарты.

При этом перспективы отрасли не вызывают опасений, особенно на фоне развития технологии искусственного интеллекта и машинного обучения, для имплементации которых требуются все более сложные микросхемы.

В период золотой лихорадки нужно зарабатывать на лопатах — руководствуясь этим принципом, можно также рассмотреть инвестиции в компании, производящие оборудование для изготовления микросхем. Например, в лидеров отрасли — Applied Materials (NASDAQ: AMAT), KLA-Tencor (NASDAQ: KLAC) и Lam Research (NASDAQ: LRCX). Все они торгуются с дисконтом 25−40% по отношению к котировкам годичной давности. Показатели P/E и EV/EBITDA также говорят о недооцененности компаний.

Наконец, инвесторы с наибольшим аппетитом к риску могут включить в свой портфель криптовалюты. Разумнее всего инвестировать в набор, состоящий из биткоина (Bitcoin) и крупнейших альткоинов — наибольшие предпосылки для роста наблюдаются у Ripple (XRP/USD) и EOS (EOS/USD).

Константин Кочергин, руководитель отдела операций на финансовых рынках банка Восточный:

Лидерами 2018 года среди мировых биржевых фондов (ETF) стали United States Natural Gas Fund (ARCA: UNG) (годовая доходность 60,7%), ProShares VIX Short-Term Futures (годовая доходность 32,9%), ETFS Physical Palladium Shares (годовая доходность 26%).

Что касается United States Natural Gas Fund, то котировки фонда с начала года выросли с $20,88 до $33,44. Рыночная капитализация составляет 345,18 млн долларов. Рост котировок связан с ростом цены на природный газ. Фонд инвестирует во фьючерсные контракты на природный газ, которые торгуются на NYMEX, ICE Futures Europe and ICE Futures U.S. и т. д.

Паи фонда ProShares VIX Short-Term Futures позволяют хеджировать позиции в акциях американских эмитентов. Рост котировок фонда связан с изменением индекса волатильности (VIXY US). С начала года стоимость пая выросла с $23,36 до $32,1 ($45,77 на максимуме). Стоимость чистых активов этого биржевого паевого фонда составляет 111,19 млн долларов.

И, наконец, фонд Physical Palladium Shares занимается инвестициями в палладий. Рыночная капитализация составляет 173,1 млн долларов, чистые активы — 159,9 млн. С начала года котировки пая повысились с $104,45 до $122,21. Рост котировок объясняется резким повышением цен на палладий, который опередил другие металлы в этом году.

Сергей Филатов, аналитик УК Открытие:

2018 год оказался сложным годом для российских активов. Санкции и геополитическая напряженность создают неопределенность на фондовом рынке. Многие эмитенты показали либо слабую динамику роста, либо их капитализация снизилась относительно прошлого года. Но для ряда компаний была сформирована благоприятная конъюнктура в виде слабого рубля и растущей стоимости нефти.

К примеру, с начала года акции Новатэка (MICEX: NVTK) выросли более чем на 60%, Лукойл (MICEX: LKOH) подорожал более чем в полтора раза и стал лидером по капитализации среди частных российских компаний. Также не стоит упускать из внимания Сургутнефтегаз (привилегированные акции) (MICEX: SNGSP), Роснефть (MICEX: ROSN), Газпромнефть (MICEX: SIBN), Татнефть (MICEX: TATN), Башнефть (привилегированные акции) (MICEX: BANEP), рост которых составил более 30% с начала года.

Санкции, введенные в начале апреля 2018 года, позволили приобрести некоторые российские активы со значительным дисконтом. И с того момента к декабрю капитализация компаний заметно выросла: Распадская (MICEX: RASP) на 58%, Норникель (MICEX: GMKN) на 47%, Полюс (MICEX: PLZL) на 47%, Полиметалл (MICEX: POLY) на 37%.

Стоит отметить компании, которые не показывали какого-либо роста, но выплатили хорошие дивиденды, и их дивидендная доходность достигла более 10%. МРСК (Межрегиональная распределительная сетевая компания) Северо-Запада, МРСК Центра и Приволжья,МРСК Юга, МРСК Волги на момент закрытия реестра имели дивидендную доходность 18,3%, 15,7%, 14,5%, 13,5%, соответственно. Это одни из лучших показателей доходности на российском рынке.

Как видно, в уходящем году хорошо себя проявили компании, связанные с добычей и экспортом нефтепродуктов, горно-металлургические и сетевые компании.

Вадим Кравчук, аналитик ИФК Солид:

2018 год для основных классов активов оказался довольно сложным. Основной стратегией стал уход от рисков и сохранение капитала, нежели ставка на агрессивный рост.

Мировой рынок облигаций ощутимо просел, что связано в первую очередь с ужесточением монетарной политики со стороны центробанков. ФРС, например, повысил ставку три раза и с вероятностью более 90% сделает это снова на декабрьском заседании. Эти действия приводят к продажам бумаг и, как следствие, снижением цены на них.

Особенно уязвимы были облигации развивающихся рынков, в том числе России. Это связано как с внутренними причинами, так и с общей тенденцией ухода от рисков.

Индекс гособлигаций России RGBI (INDEX: RGBI) с начала года потерял более 5,5%, что для долговых бумаг довольно много. Положительный момент в том, что доходность облигаций выросла, и сейчас есть хорошая возможность зафиксировать ее на нынешних значениях. Например, по трехлетним облигациям доходность в начале года составляла 6,5%, а сейчас уже 7,8%.

Не лучшим образом дела обстояли и на рынке акций. Американские индексы торгуются на тех же значениях, что и в начале года. Европейские в минусе из-за политических проблем в Италии, Великобритании, а теперь и во Франции.

Индекс Московской биржи на этом фоне выглядит одним из лучших по динамике в мире, прибавляя 8% с января. Это связано прежде всего со значительным ростом цен на сырье и металлы, так как в индексе очень велик удельный вес экспортеров.

Учитывая, что курс рубля к доллару в течение года опустился, валютная выручка таких компаний позитивно отразится на прибылях и динамике акций. Абсолютными лидерами стали Новатэк +59%, Лукойл +46%, Татнефть +48%, Роснефть +37%. В последние недели ускорились котировки золотодобывающих компаний на фоне роста цен на драгоценный металл.

Наибольший прирост цен с начала года был зафиксирован на сырьевые товары. Но если нефть за два месяца успела растерять позиции, то натуральный газ стал настоящим открытием, подорожав на 40%. Однако потенциал дальнейшего роста ограничен в силу увеличения производства со стороны США и Катара.

Из-за «торговых войн» США и Китая на довольно высоком уровне держатся мировые цены на металлы и уголь, поэтому некоторые российские компании этого сегмента имеют потенциал для дальнейшего роста, например, Распадская.

Главным разочарованием года станут, конечно, криптовалюты. Эти инструменты по-прежнему не несут практической пользы, так как производить расчеты в них дорого и неудобно, а число провальных ICO, не имеющих под собой реального продукта, превышает все допустимые нормы. Поэтому мы считаем, что в ближайшее время не стоит ждать возвращения криптоактивов к росту.

Александр Быстров, эксперт по инвестициям INVESTTRUST:

Несмотря на 15-процентное падение, лидером года с 40-процентным ростом остаются акции Amazon (NASDAQ: AMZN). По фундаментальным мультипликаторам компания крайне переоценена, однако инвесторы продолжают верить в дальнейшую экспансию, открытие новых направлений развития, увеличение присутствия не только в интернете, но и в оффлайне.

В течении года нефть показывала 20-процентный рост, однако к настоящему моменту скорректировалась на 10% относительно начала года. Цена формируется как за счет увеличения реального мирового спроса, роста предложения, так и за счет ожиданий — будет ли ОПЕК каким-либо образом влиять на уровень добычи в странах, входящих в картель, и сможет ли вообще влиять. Ретроспективный анализ показывает, что часто решения ОПЕК не оказывают какого-либо существенного влияния на мировые котировки в долгосрочном периоде, однако для спекуляций могут сгодиться.

Среди российских акций лидером был практически весь нефтяной сектор, показавший средний рост в 40−60%, в том числе Лукойл, Татнефть, Новатэк, Роснефть и др. В первую очередь это вызвано средним ростом цен на нефть.

Дмитрий Нечаев, специалист инвестиционного отдела АО «НПФ Согласие»:

Уходящий год стал очень успешным для компаний-эмитентов, представляющих нефтегазовый сектор. Так, индекс нефти и газа с начала 2018 года вырос на 40%. К примеру, акции Лукойла с января по декабрь подорожали на 55%, в том числе благодаря ускоренной процедуре обратного выкупа эмитентом своих акций с рынка. У бумаг Лукойла сохраняется потенциал для роста и на предстоящий год, поскольку компания оптимизирует портфель инвестиций и намерена реализовать непрофильные активы.

Финансовые риски основных рыночных инструментов, ставших уже привычными — акций и облигаций, — достигли своего максимума. Во второй половине 2018 года значительный рост продемонстрировало золото. В условиях неопределенности на рынках перед потенциальной рецессией в США, золото становится защитным активом для многих инвесторов и таким образом сохраняет высокий потенциал к дальнейшему росту в 2019-м году.

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен. Много эксклюзивных историй, полезных материалов и красивых фото.

Инвестиционные идеи российского рынка в 2018 году

Проблемы и недостатки российской экономики хорошо известны. Тем не менее, рынок существует, и на нем кому-то удается зарабатывать. За этот год российские индексы акций снизились, однако потери с точки зрения валютного инвестора незначительны: с начала года индекс , номинированный в долларах, снизился меньше, чем на процент, а только за последний месяц отыграл больше процента. Мы собрали комментарии настоящих звезд российского рынка, чтобы узнать, в какие российские активы, вероятнее всего, стоит вкладывать средства в будущем году.

Партнер-основатель Matrix Capital Павел Теплухин:

Облигации – защитный и легко анализируемый актив. Его стоимость зависит от обменных курсов, керри-трейда, торгового баланса и ряда других понятных факторов. То есть, другими словами, это считаемая величина, и инвесторы это любят. И инвесторы также понимают, что новые санкции – это плюс для существующих бумаг. Причем это коснется всего рынка – все рублевые облигации так или иначе привязаны к ОФЗ, так что это повлияет одинаково на весь спектр и государственных, и корпоративных бумаг. И этот рынок практически не связан с рынком США, чем отличается от других развивающихся рынков – и чем привлекателен.

Подход к рынку акций зависит от того, во что верит инвестор: перекуплен рубль или перепродан. Это две школы, и тут спорить практически бесполезно. Лично я полагаю, что рубль должен быть сильнее. И что со сременем он придет к своей долгосрочной стоимости. То есть покупать нужно то, что имеет связь с рублевой розницей – конечно, если вы инвестируете в рублях. Это «Магнит (MCX:)», «Аэрофлот (MCX:)» и прочие сервисные компании. А вот экспортный потенциал ограничен экспортными ценами. И в рост цен на энергоносители я не очень верю. Он может случиться, но я не верю, что он возможен в нынешней ситуации.

Отдельно стоит помнить, что 2018 году возможно повышение странового рейтинга России, вероятность этого я оцениваю как очень высокую. А это приведет к общему изменению российского рынка. Возникнет новый фактор дисконтирования и привлечет внимание ко всем компаниям, включая экспортеров. Дно кризиса Россия прошла, мировые рынки благоприятны. А российские акции также традиционно отличаются высокими дивидендами. Но это сезонный фактор, и при планировании инвестиций стоит это учитывать.

Начальник департамента финансового анализа и экономических исследований банка «Альба Альянс» Ольга Беленькая:

Основными рисками для российского рынка являются переток капиталов на американский рынок вследствие повышения ставок ФРС и налоговой реформы, а также риски китайской экономики. На этом фоне российский рынок выглядит хуже большинства развивающихся рынков по темпам роста экономики и страновым рискам, но имеет преимущество по дивидендной доходности и относительно дешевым активам (с точки зрения рыночных мультипликаторов P/E).

В условиях ожидаемого слабого роста российской экономики, страновых рисков и рисков разворота спекулятивных потоков капитала с развивающихся рынков интерес к российскому рынку акций может оставаться невысоким. Спросом могут пользоваться выборочные идеи, например: высокая дивидендная доходность («Алроса (MCX:)»), сильные финансовые показатели и наличие стратегических преимуществ для продолжения роста прибыли лучше сектора, планы по увеличению дивидендов («Сбербанк», но он уязвим к рискам санкций на госдолг и общему ухудшению финансовой конъюнктуры), интернет-компании, агрегирующие быстрорастущие сегменты экономики («Яндекс (MCX:)»). Потенциально интерес для инвесторов могут представлять компании, реализующие цифровые услуги (подписки на развлекательный контент, такси-агрегаторы, интернет-магазины, доставка продуктов питания, онлайн образование, телемедицина), но они пока не являются публичными.

Генеральный директор УК «Спутник. Управление капиталом» Александр Лосев:


В первом квартале 2018 года у нас может наступить «сингулярность»: ситуация, когда накладывающиеся друг на друга внешние обстоятельства вдруг порождают новую реальность с непредсказуемыми последствиями. В дополнении к ужесточению монетарной политики ФРС США будут объявлены новые антироссийские санкции, которые, если рассматривать экономику по секторам, прежде всего проявятся в отношении нефтегазового и финансового сектора. Чтобы быть уверенным в инвестициях в этот период, лучше смотреть на то, что «железно» выдержит внешние вызовы – то есть на металлургию, где все более прозрачно: достаточный свободный денежный поток, низкая долговая нагрузка и хорошие дивиденды.
Стоит также учитывать ситуацию на рынке промышленных металлов: на зиму китайцы из-за экологических проблем останавливают многие вредные производства. В зимний период будет произведено на 50 млн тонн стали и 150 млн тонн угля меньше, чем в прошлом году. Таким образом, конкуренция на мировом рынке временно снижается, и весьма заметно.

Однако «плана B», к сожалению, по сути, нет. В финансовом секторе, кроме «Сбербанка (MCX:)», смотреть некуда. Конечно, на него, вероятнее всего, по итогам года придется больше половины прибыли всей российской банковской системы. Но акции «Сбербанка» уже и так достаточно подросли. А заявленный уровень дивидендов − 50% прибыли, он планирует платить только с 2020 года. И, к тому же, мы не знаем, как на «Сбербанке» отразятся новые американские санкции. Ритейл – «Магнит», бывший флагман рынка, заметно упал, и отношение у инвесторов изменилось. Низкий платежеспособный спрос населения не позволяет рассчитывать на дальнейший такой же рост выручки и прибыли, как это наблюдалось еще в 2014 и 2015 годах. Видимо, спрос населения ранее обеспечивался остававшимися накоплениями, но они, кажется, кончаются.

Если санкции не сильно ударят по нефтегазовому сектору, то он – хорошая идея, нефть вряд ли упадет благодаря соглашению ОПЕК+. Кроме того, из-за падения
нефтяных цен в предыдущие годы отрасль по всему миру испытывает дефицит инвестиций в $750 млрд, которые удастся заполнить не ранее 2020 года. Увеличить объемы производства оперативно может только Саудовская Аравия, у большинства других стран ОПЕК финансовых возможностей для ввода новых мощностей практически нет, их инвестиции будут минимальны. Также стоит учитывать, что санкции принимаются пакетно, и касаются не только России, но и, например, Ирана. И сейчас уже стало ясно, что сливки из пермcкого горизонта, составляющего основу сланцевого проекта США, выбраны. Сланцевые компании закредитованы, и банкам-кредиторам нужны не гигантские объемы добычи нефти, а текущие платежи по долгам. Так что новые деньги для этого направления будут выдаваться гораздо осторожнее, и ждать «мгновенного разворачивания добычи» вряд ли стоит. Наконец, налоговая реформа Трампа может сделать производство бензина более рентабельным – а это значит, что производители бензина будут готовы потерпеть и более дорогую нефть.

Президент инвестиционной группы «Московские партнеры» Евгений Коган:


Я не фанат российского фондового рынка, хотя всю жизнь участвовал в его создании. На нашем рынке особых идей нет. Чтобы давать рекомендации, нужно понимать, что тот, о ком ты говоришь, заинтересован в росте капитализации компании. Но никому не важна капитализация «Газпрома (MCX:)». На данный момент этим заинтересован только президент «Сбербанка» Герман Греф, но и он со временем перестанет этим заниматься. Акции растут тогда, когда есть большая работа самой компании по достижению их роста. А вот их спаду очень способствует деятельность разрушителей капитализации. Например, ты покупаешь акции МТС (MCX:) или АФК «Система» – а потом они обваливаются просто потому, что «таковы российские дела». К экономике это имеет такое же отношение, как еда к балету. Разрушение рынка делается многими – вольно или невольно. Можно ли в таких условиях говорить о капитализации и прогнозе? Акции банка могут торговаться на рынке, а потом, несмотря на отчетность и надзор, у него вылезут забалансовые проблемы и бумаги мгновенно превратятся в мусор. Как это может способствовать интересу к рынку?

30 акций, которые принесут прибыль несмотря ни на что | Финансы

Банк Morgan Stanley составил очередной ежегодный список акций, которые будут расти, даже если экономическая ситуация в мире ухудшится.

В отчете, опубликованном в прошлый четверг, аналитики Morgan Stanley отметили акции 30 компаний, которые, по их мнению, будут процветать, даже если рост мировой экономики окажется более медленным, чем прогнозируется.

На начальном этапе составления этого списка аналитики отобрали акции компаний, которые непрерывно росли в течение последних 48 месяцев и в последние три года стабильно давали квартальную прибыль. Затем из них были выбраны акции с рейтингами «выше среднерыночного» и «среднерыночные».

Кроме того, прогнозируемый среднегодовой темп роста между 2015 и 2018 годами должен составить, по меньшей мере, 15% для EPS и 10% для прибыли.

«Мы считаем, что эти компании обладают потенциалом длительного роста, связанным, например, с надежным конкурентным преимуществом, многолетним жизненным циклом товара, увеличением доли рынка или со способностью влиять на ценообразование», — говорится в отчете Morgan Stanley.

1. Alexion Pharmaceuticals

  • Тикер: (NASDAQ: ALXN)
  • Рост дохода на акцию: 21%
  • PE 2016: 27,4
  • PEG: 0,9

«Мы полагаем, что акции компании будут расти за счет того, что число стран, в которых одобрено применение препарата Soliris, постоянно увеличивается, а в 2017 году ожидается, что он будет одобрен как средство против оптиконевромиелита, благодаря чему доход от продаж Soliris вырастет к 2020 году на 600 млн долларов», — заявил аналитик Morgan Stanley Мэтью Харрисон.

2. Align Technology

  • Тикер: (NASDAQ: ALGN)
  • Рост дохода на акцию: 32%
  • PE 2016: 40,5
  • PEG: 1

По словам Стива Бьючо из Morgan Stanley, у производителя невидимых брекетов есть три повода с оптимизмом смотреть в будущее: во-первых, сотрудничество с компаниями Dentsply Sirona и SmileDirectClub; во-вторых, тот факт, что стоматологи все активнее используют цифровые технологии; в-третьих, выход на международный рынок.

3. Alphabet

  • Тикер: (NASDAQ: GOOGL)
  • Рост дохода на акцию: 17%
  • PE 2016: 24,4
  • PEG: 1,2

«Google является ведущим игроком на рынке платного поиска, и по мере того, как компании вкладывают все больше денег в интернет-рекламу, курс акций Google продолжает стабильно расти. Кроме того, корпорации принадлежит YouTube, мировой лидер в индустрии видеорекламы в интернете, а с 2016 по 2018 год только в США этот рынок вырастет, по нашим прогнозам, более чем на 70% и составит около 16 млрд долларов», — пишет Брайан Новак.

Google оставляет Apple позади

4. Amazon.com

  • Тикер: (NASDAQ: AMZN)
  • Рост дохода на акцию: 154%
  • PE 2016: 137,1
  • PEG: 0,5

«Amazon.com является ведущим игроком на американском рынке электронной коммерции, и так как в последние годы люди совершают все больше покупок в интернете, курс акций AMZN продолжает стабильно расти. Благодаря обширной системе логистики и тому, что членство в клубе Amazon Prime теперь доступно для всех жителей планеты, Amazon может урвать у Китая значительную часть мирового рынка электронной коммерции», — уверен Новак.

5. American Tower Corp.

  • Тикер: (NYSE: AMT)
  • Рост дохода на акцию: 33%
  • PE 2016: 137,1
  • PEG: 1

«Это крупнейший оператор инфраструктуры сотовой связи, чьи акции котируются на бирже, и его позиции ведущего игрока на мировом рынке только усилятся благодаря распространению в развивающихся странах 3G и 4G технологий», — считает Саймон Флэннери.

6. Athenahealth

  • Тикер: (NASDAQ: ATHN)
  • Рост дохода на акцию: 25%
  • PE 2016: 74,2
  • PEG: 2,4

«У Athenahealth хорошие позиции в сегменте рынка информационных технологий для здравоохранения. Сейчас многие больницы испытывают трудности с финансовым положением, поэтому компания может извлечь выгоду из более дешевой системы SaaS (программное обеспечение как услуга)», — полагает Рикки Голдвасер.

7. Atlassian Corporation

  • Тикер: (NASDAQ: TEAM)
  • Рост дохода на акцию: 11%
  • PE 2016: 71,5
  • PEG: 7,9

«Atlassian хочет разработать более широкую платформу для совместной работы, пользоваться которой смогут не только IT-специалисты, но и люди без технического образования. Это откроет перед компанией новые рыночные возможности, которые мы оцениваем приблизительно в 40 млрд долларов», — говорит Санджит Сингх.

8. Blue Buffalo Pet Products

  • Тикер: (NASDAQ: BUFF)
  • Рост дохода на акцию: 18%
  • PE 2016: 32,2
  • PEG: 1,6

«Наш благоприятный прогноз основан на следующих факторах: 1) Отличные позиции на рынке экологически чистой продукции. 2) Завоевание новых рынков в США и за рубежом. 3) Рост числа домашних животных. Учитывая, что продукция BUFF ориентирована в основном на молодых домашних питомцев, эти факторы, которые до сих пор, судя по всему, не в оценены в должной мере финансовыми аналитиками, должны привести к увеличению доли BUFF на рынке», — считает Дара Мосениан.

9. Celgene

  • Тикер: (NASDAQ: CELG)
  • Рост дохода на акцию: 25%
  • PE 2016: 18,1
  • PEG: 0,6

«Сегодня процветание Celgene обеспечивают Revlimid, Abraxane, Pomalyst и Otezla. Главным продуктом компании является Revlimid, и мы полагаем, что именно он в ближайшем будущем обеспечит ежегодный рост валовой выручки на 20%», — говорит Мэтью Харрисон.

10. CyrusOne

  • Тикер: (NASDAQ: CONE)
  • Рост дохода на акцию: нет данных
  • PE 2016: 189,2
  • PEG: нет данных

«Развитие технологий облачных вычислений открывает прекрасные возможности для роста таким специализированным компаниям, как CyrusOne, которые будут получать заказы от крупных провайдеров облачных сервисов на разработку центров для обработки и хранения данных», — говорит Саймон Флэннери.

11. Edwards Lifesciences

  • Тикер: (NYSE: EW)
  • Рост дохода на акцию: 20%
  • PE 2016: 41,6
  • PEG: 1,7

«Edwards Lifesciences — ключевой игрок на быстрорастущем рынке чрескатетерных сердечных клапанов. После того, как было одобрено их использование для пациентов, относящихся к средней группе риска, у компании появились отличные перспективы для завоевания новых позиций на рынке, а если эти клапаны разрешат применять пациентам с меньшим риском сердечных заболеваний, акции Edwards Lifesciences вырастут еще больше», — утверждает Дэвид Льюис.

12. Equinix

  • Тикер: (NASDAQ: EQIX)
  • Рост дохода на акцию: 33%
  • PE 2016: 240,1
  • PEG: 1,9

«Являясь глобальным сервисом, Equinix предлагает уникальные посреднические услуги для компаний, которым нужно обмениваться данными с использованием критически важных и чувствительных к задержкам приложений», — говорит Саймон Флэннери.

13. Facebook

  • Тикер: (NASDAQ: FB)
  • Рост дохода на акцию: 47%
  • PE 2016: 32,4
  • PEG: 0,5

«Являясь крупнейшей социальной сетью в мире, услугами которой ежедневно пользуется около миллиарда пользователей, Facebook будет стабильно расти, так как доля рекламы в интернете постоянно увеличивается», — говорит Брайан Новак.

Сможет ли Facebook задушить Slack

14. Five Below

  • Тикер: (NASDAQ: FIVE)
  • Рост дохода на акцию: 22%
  • PE 2016: 30,2
  • PEG: 1,2

«В связи с отсутствием достойных конкурентов, Five Below будет расти и на новых, и на существующих рынках, извлекая выгоду из своей ценовой политики», — утверждает Винсент Синиси.

15. Inphi Corporation

  • Тикер: (NYSE: IPHI)
  • Рост дохода на акцию: 34%
  • PE 2016: 32,2
  • PEG: 0,7

«Мы считаем, что после внедрения новой технологии амплитудно-импульсной модуляции PAM4 и последовавшего затем заявления Microsoft (NASDAQ: MSFT) о том, что они будут использовать технологию ColorZ, акции Inphi должны существенно подняться в цене», — заявил Джозеф Мур.

16. Lululemon

  • Тикер: (NASDAQ: LULU)
  • Рост дохода на акцию: 18%
  • PE 2016: 26,9
  • PEG: 1,3

«Продажи Lululemon должны увеличиться, особенно за рубежом, так как у них очень мало конкурентов на рынке мужской одежды для занятий йогой», — говорит Кимберли Гринбергер.

17. Monster Beverage

  • Тикер: (NASDAQ: MNST)
  • Рост дохода на акцию: 24%
  • PE 2016: 37,5
  • PEG: 1,2

«Наш наш взгляд, текущая оценка MNST не в полной мере учитывает долгосрочные перспективы роста дохода на акцию и мы ожидаем апсайда в 2017/2018 вопреки консенсус-прогнозу. Наше мнение основывается на том, что у Monster Beverage постоянно увеличиваются каналы сбыта, в США инновационная продукция, как правило, пользуется спросом, а после сделки с Coca-Cola (NYSE: KO) продажи за рубежом и прибыль компании должны существенно возрасти», — говорит Дара Мосениан.

18. Netflix

  • Тикер: (NASDAQ: NFLX)
  • Рост дохода на акцию: 70%
  • PE 2016: 413,3
  • PEG: 1,7

«Широкополосный интернет становится доступен все в большем количестве стран, следовательно, потенциальная аудитория Netflix увеличивается; у канала будет больше подписчиков и больше возможностей заработать. В долгосрочной перспективе мы ожидаем для Netflix увеличения среднего годового дохода от абонента, особенно с учетом возросшего производства собственной сериальной продукции», — говорит Беньямин Суинберн.

19. Palo Alto Networks

  • Тикер: (NYSE: PANW)
  • Рост дохода на акцию: 65%
  • PE 2016: 78,4
  • PEG: 0,9

«В Palo Alto умеют быстро принимать правильные решения, и это подкрепляет нашу уверенность в том, что компания будет продолжать расти на развивающемся рынке систем кибербезопасности. Обладая большой базой клиентов и продолжая наращивать операционные прибыли, Palo Alto, по нашим подсчетам, к 2019 финансовому году увеличит свою реальную прибыль более чем на 30%», — говорит Кит Вайс.

20. Proofpoint

  • Тикер: (NASDAQ: PFPT)
  • Рост дохода на акцию: нет данных
  • PE 2016: нет данных
  • PEG: нет данных

«По нашим оценкам, рост доходов от оказания биллинговых услуг в 2018 финансовом году составит свыше 20%, что предполагает увеличение доли на рынке безопасности электронной почты, умеренное участие в новых разработках (например, создание антивирусных программ) и отсутствие поступлений от некоторых продуктов, находящихся в стадии разработки, например, систем мониторинга социальных сетей», — говорит Мелисса Горэм.

21. Red Hat

  • Тикер: (NYSE: RHT)
  • Рост дохода на акцию: 17%
  • PE 2016: 34,8
  • PEG: 1,7

«Позиции Red Hat выглядят более крепкими, чем у большинства их конкурентов, так как все больше рабочих заданий выполняется в публичных и частных облачных средах, где главенствующие позиции занимает Linux», — утверждает Кит Вайс.

22. Salesforce.com

  • Тикер: (NYSE: CRM)
  • Рост дохода на акцию: 32%
  • PE 2016: 78,7
  • PEG: 1,8

«На базе SaaS разрабатываются приложения для продаж, электронной коммерции, технической поддержки, маркетинга, стандартизированного обслуживания, аналитики, искусственного интеллекта и интернета вещей. Salesforce.com остается одним из самых известных производителей программного обеспечения, и развитие облачных технологий, на наш взгляд, только укрепит его позиции», — говорит Вайс.

23. SBA Communications SaaS

  • Тикер: (NASDAQ: SBAC)
  • Рост дохода на акцию: нет данных
  • PE 2016: 77,7
  • PEG: нет данных

«SBAC является самым небольшим из трех операторов инфраструктуры сотовой связи в США и в этом году собирается стать инвестиционным фондом недвижимости. Увеличение спроса на услуги сотовой связи в США и Латинской Америке должно укрепить позиции SBAC», — говорит Саймон Флэннери.

24. ServiceNow

  • Тикер: (NYSE: NOW)
  • Рост дохода на акцию: 58%
  • PE 2016: нет данных
  • PEG: нет данных

«ServiceNow — это беспроигрышная инвестиция, компания занимает лидирующие позиции на рынке управления IT-услугами, оцениваемом в 6 млрд долларов, и увеличивает свою долю на рынке управления IT-задачами, оцениваемом в более чем 10 млрд долларов. Расширив ассортимент своей продукции, компания претендует на долю в рынке, стоимостью в 44 млрд долларов», — утверждает Кит Вайс.

25. Splunk

  • Тикер: (NASDAQ: SPLK)
  • Рост дохода на акцию: 94%
  • PE 2016: 176,4
  • PEG: 0,9

«Анализ машинно-генерируемых данных — это очень перспективное направление деятельности, и Splunk, на наш взгляд, может стать лидером в этой отрасли, оказывая услуги как через облака, так и непосредственно у заказчика», — говорит Мелисса Горэм.

26. Starbucks

  • Тикер: (NASDAQ: SBUX)
  • Рост дохода на акцию: 15%
  • PE 2016: 28,6
  • PEG: 1,6

«Starbucks — это по-прежнему самая лучшая растущая сеть с большой капитализацией, и мы ожидаем, что рост продаж в заведениях, существующих более года, составит около 5%, в результате чего рост дохода на акцию будет около 15%», — говорит Джон Глэсс.

История Starbucks и ее основателя

27. TPI Composites

  • Тикер: (NASDAQ: TPIC)
  • Рост дохода на акцию: нет данных
  • PE 2016: 30,9
  • PEG: нет данных

«Являясь крупнейшим в США производителем лопастей для ветряков из композитных материалов, обладая хорошими перспективами на международном рынке и имея в качестве клиентов лучшие компании в этой отрасли, TPIC может извлечь выгоду из возросшего спроса на ветряную энергию, а также из того, что изготовители ветрогенераторов предпочитают заказывать лопасти у сторонних организаций», — говорит Стивен Берд.

28. Veeva Systems

  • Тикер: (NYSE: VEEV)
  • Рост дохода на акцию: 23%
  • PE 2016: 63,8
  • PEG: 2,1

«Veeva Systems — это лидер в производстве вертикальных приложений SaaS в области биологии и медицины, занимающий ведущее положение на рынке систем автоматизации продаж и CRM. Компания стремится завоевать новые сегменты рынка, такие, как менеджмент данных и контент-менеджмент. Тем самым компания увеличит количество возможных клиентов и упрочит свое положение в качестве ведущего производителя программного обеспечения на основе облачных технологий», — говорит Стэн Злоцки.

29. Visa

  • Тикер: (NYSE: V)
  • Рост дохода на акцию: 18%
  • PE 2016: 29,2
  • PEG: 1,3

«Visa является главным бенефициаром перехода человечества к электронным платежам и постепенного отказа от использования наличных денег», — говорит Джеймс Фосет.

30. Workday

  • Тикер: (NYSE: WDAY)
  • Рост дохода на акцию: нет данных
  • PE 2016: нет данных
  • PEG: нет данных

«Управление человеческими ресурсами и работа с финансовыми документами постоянно нуждаются в оптимизации, и так как Workday активно работает в обоих этих направлениях, мы считаем, что ее ожидает период куда более длительного (хотя, возможно, и не такого стремительного) роста, чем полагают инвесторы», — говорит Кит Вайс.

Акции каких компаний будут расти в будущем. Прогнозы аналитиков

Долгосрочный анализ рынка показывает, что в мире акций и инвестиций дорогу осиливает идущий. То есть хороший и успешный инвестор должен в первую очередь запастись терпением. Каждый начинающий или продолжающий вкладываться инвестор хочет знать, акции каких компаний будут расти  в будущем на фондовой бирже. Акции каких компаний можно купить в Сбербанке? При этом желателен прогноз на ближайшие десятилетия. И это правильно, ведь никто не хочет рисковать своими деньгами. Их вкладывают для получения прибыли, и этот прогноз крайне важен в начале пути. Но долгосрочные перспективы как раз и показывают, что чем большим терпением запасется инвестор, тем выше будут его прибыли.

Однако исследования показали, что непосредственные держатели акций не получили прибыли в это время. Более того, пока Линч зарабатывал, средние акционеры терпели убытки. Не все смогли выдержать трудности того периода. Но самые стойкие не продали свои акции и превратили каждые 10 000 вложенных долларов в среднем в 273 000.

Также вам будет интересно узнать, какие акции выгодно купить в 2020 году. Сравните нынешние акции с ТОП-10 российских акций 2019 года и сделайте собственные выводы.

Акции каких компаний будут расти десятилетия

Говоря о долгосрочных перспективах, можно отметить, акции каких компаний будут расти в течение десятков лет. Первым претендентом на вложение инвестиций будет компания Амазон. Данная компания сейчас располагает целым рядом «аппетитных» инструментов, включая очень доходный облачный бизнес. Который в прошлом году принес 7,3 млрд долларов. Остается только гадать, насколько вырастет доходность через несколько лет. Такие акции выгодно покупать сейчас, когда компания находится на взлете своих возможностей.

Кроме такого серьезного инструмента, в арсенале компании имеется также Amazon Prime. Это сервис по доставке товаров, у которого уже более ста миллионов подписчиков. Подписка стоит 119 долларов, что не так много. Однако не стоит сбрасывать со счетов факт, что большинство из данных людей потратили на другие продукты компании гораздо большие суммы. Здесь вступает в силу эффект так называемого «снежного кома». Вот почему в ближайшие годы можно ожидать неплохую прибыль. Прогноз акций на 2020 год показывает, что акции этой компании будут только расти. Поэтому эти акции действительно выгодно покупать сейчас.

Акции каких компаний выгодно приобретать физическим лицам

Акции каких американских компаний выгодно купить сейчас? Многие считают, что золотое время компании Apple осталось далеко позади. Но компания продолжает выпускать продукты, которые пользуются спросом и будут востребованы ещё долго. Нет сомнений в том, что акционеры будут вознаграждены за лояльность и преданность Apple. Уже сейчас стоимость компании перешагнула метку в триллион долларов. Акции Apple стоит покупать, рассчитывая на долгосрочную перспективу.

Акции каких компаний будут расти в будущем. Прогнозы аналитиков

Лидеру американской холдинговой компании Berkshire Hathaway У. Баффету почти 90 лет. Слухи, что его отставка вызовет панику и крах, кажутся все более неоправданными. Компания занимается бизнесом во многих отраслях. И даже если Berkshire Hathaway распродадут по частям, ее акционеры окажутся в большом плюсе. ResMed растут даже в кризис, поэтому риски здесь минимальны.

Акции каких компаний будут расти в будущем. Прогнозы аналитиков

Их стоит купить, если вы обладаете достаточным капиталом, и не боитесь подождать несколько лет.

Самые выгодные акции, которые стоит купить сейчас

Компания ResMed продает медицинское оборудование по всему миру. Также компания специализируется на продаже приложений для медицинских сотрудников и облачной поддержке своего оборудования. Ежедневно обслуживаются 2 млн пациентов. Сейчас их бизнес активно развивается в Латинской Америке, Восточной Европе, Китае и Индии — освоение таких огромных рынков займет многие годы. На данный момент это одна из самых перспективных компаний в мире. Поэтому в 2020 году по прогнозам аналитиков акции ResMed будут расти. Кроме того, наверняка их выгодно купить сейчас в перспективе долгосрочных вложений.

Самые выгодные акции, которые стоит покупать сейчас, чтобы обеспечить себе рост дохода на десятилетия. Прогноз и аналитика показывают, что подобные вложения всегда окупаются. В любое время вы можете продать эти акции, и всегда останетесь с прибылью.

Какие акции покупать в 2018 году?

Создано: 28.12.2017

Какие акции покупать в 2018 году?С приближением нового года начинаешься задумываться, а какие акции покупать в 2018 году? Такой вопрос чаще всего посещает инвесторов нежели спекулянтов и конечно же простых обывателей, тех людей кто с фондовым рынком как говорится на Вы.

В нашем сегодняшнем материале хотелось бы познакомить с наиболее интересными идеями людей, которые не один год на рынке. Можно сказать это те островки в океане финансовой информации, к которым стоит причалить простому человеку совсем незнакомому с рынком акций.

Илья КоровинИлья Коровин, опционный трейдер

Илья не ожидает в 2018 году сильной волатильности (изменчивости). Тешит себя надеждой, что процентные колебания фондовых индексов будут в пределах +/- 25%. Для стратегии которой он придерживается это считается наиболее оптимальными значениями.

Хотя и ожидаются в марте выборы, но они сильно не будут влиять на рыночные движения. Единственный фактор который влияет - денежные потоки участников, а такие движения предсказать невозможно.

Про криптовалюту, Илья хоть и высказывался, но в нашем материале мы умолчим. Ему интересны такие акции как Россетти, Русгидро. Он предполагает, что они могу вырости в 2018 году на 30-40% от текущих показателей. Но случится или нет, со 100% уверенностью сказать не может, что правильно.

Для себя отмечает, что необходимо придерживаться стратегии продажи волатильности на индекс РТС широкими стренглами. Но сразу замечает, что продавать волатильность это очень опасное дело и доступно только профессионалам опционного рынка с 3-5 годами работы на нем.

Андрей Чеберяченко Андрей Чеберяченко, частный инвестор

Андрей предполагает, что 2018 год станет очень интересным на события. Он обращается к истории и отмечает, что после колебаний рынка в 2014 году были довольно спокойные три года. Так в 2015 и 2016 года прошли под стратегией «купи и держи», а вот 2017 год - «купи и держи Сбербанк». 

Выборы и предвыборная и послевыборная суета должна отразиться и на рынке.  На фоне этого, советует не суетиться и смотреть на фондовый рынок со стороны. Не обязательно находиться в позиции. Можно к тому же переждать в облигациях и уже потом присоединиться к аренду не зависимо в каком направлении он развивается. Весной ожидает активность спекулянтов.

Лидером считает, что останется Сбербанк. А вот место аутсайдера достанется ВТБ и Газпрому. Предполагает, что индекс ММВБ может припасть к 1670 пунктам, а может подпрыгнуть до своих исторических максимумов.

Особое внимание уделяет акциям Сбербанка, как обыкновенным так и привилегированным. Придерживается правила - главное на рынке гибкость. Нельзя на рынке быть «терпилой». 2018 год позволит заработать как медведям так и быкам.

Олег Клоченок Олег Клоченок, частный инвестор

Олег придерживается дивидендной стратегии. Он затрудняется сказать, какие акции будут падать или расти, но то, что дивиденды буду у многих крупных компаний и они вырастут - вот на этом и предлагает с играть и заработать. Напоминает о снижении ставки ЦБ, процентов в банковских депозитах, процентов по облигациям, а вот выплаты на дивиденды растут и это радует всех инвесторов. Те инвесторы которые выберут дивидендные акции должны чувствовать себя спокойно и уверенно. Их не должен печалить падающий или растущий рынок.

Олег для себя отмечает в 2018 году наиболее интересными акции: Русал, Русгидро, ВСМПО Ависма, АЛРОСА, Газпром, ФСК, Ленэнерго пр., Мечел пр. и это не все еще. Ведь год то золотой собаки!

Стратегия на год у него, купи и держи. Купить акции так дешево можно только сейчас. 2017 год был годом интриг и многие не смогли удержаться и потеряли свои акции. 

Александр ШадринАлександр Шадрин, частный инвестор

Александр ожидает в 2018 году рост фондового рынка. Предполагает, что к концу 2018 индекс будет на уровне 2700 при Р/Е=9,1 средняя по рынку.

Отмечает, что видит хорошую динамику чистой прибыли на фоне роста ВВП из за хорошей цены на нефть на мировой арене. Среднегодовое значение по нефти предполагает на уровне 57,5$ за баррель. Среднегодовой курс рубля по отношению к доллару видит на уровне 58,3 рубля. Инфляцию в размере 4%. Также замечает про немаловажный фактор, как снижение процентных ставок.

Из акций первого эшелона выделяет: Лукойл, ФСК ЕЭС, Сбербанк, Газпром. Из акций второго эешелона: МРСК Волги, МРСК Центра и Приволжья, Группа ЛСР, НКНХ пр., Мечел пр., Башнефти пр.. Обращает внимание на государственные облигации ОФЗ - ведь по ним доходность выше чем текущая инфляция.

Придерживается стратегии - регулярно инвестировать в российские бумаги. Ведь рынок обладает таким большим потенциалом к росту и самый простой способ заработать - это покупать бумаги и не обращать внимание на колебания.

Элвис Марламов Элвис Марламов, частный инвестор

Элвис ищет в каждом секторе свое лучшую акцию. Очень интересная стратегия замечу я вам. 

Из за падения процентной ставки и роста нефти до 67$ дивидендные акции в 2018 году станут отличной альтернативой. К таким акциям интерес будет постоянно расти. Обращает внимание, что есть акции второго эшелона с неплохими дивидендами: Ленэнерго пр., МРСК, Мечел пр., АФК Система и ряд других циклических компаний.

Для консервативных инвесторов, которые покупают акции, советует вкладывать деньги на 1 год и более  в голубые фишки с дивидендной доходностью выше ставки Центрального Банка.  А таких бумаг достаточно много и у них ожидается рост прибыли, а значит и дивидендов которые выплатят в 2019 году.

Вот так, именитые инвесторы выделили наиболее интересные акции в 2018 году для себя и поделились своими умозаключениями с читателями. А решение какие акции покупать в 2018 году решать все равно вам. Деньги ваши и прежде чем покупать какую либо акцию стоит все взвесить и проверить свои расчеты. 

Добавить комментарий



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *