Содержание

Авторизация

Информация для подрядных организаций

и контрагентов ПАО «ТРК»

С целью беспрепятственной работы в условиях действующего на территории Томской области режима повышенной готовности и ограничений по перемещению граждан необходимо:

1) до начала осуществления деятельности направить уведомление через сайт: работа.томск.рф
2) безусловное обеспечение санитарно-противоэпидемических (профилактических) мероприятий, указанных в письме Роспотребнадзора от 07.04.2020 № 02/6338-2020-15.

Обратите внимание, только те компании которые, направили уведомления на сайт: работа.томск.рф могут беспрепятственно работать в условиях действующего на территории Томской области режима повышенной готовности и ограничений по перемещению граждан.

В целях определения компаний контрагентов, которые могут беспрепятственно и непрерывно действовать для нужд энергетики Томской области, просим заполнить форму по ссылке: https://forms.yandex.ru/u/5e9429f543cf03442c1c8a36/ сразу после регистрации на сайте работа.томск.рф.

Обращаем Ваше внимание, что с 01.10.2020 года подача заявок на технологическое присоединение к электрическим сетям будет организована с использованием онлайн сервисов (Портал-ТП.РФ, для мобильных устройств приложение «Россети- Личный кабинет»).

Россети Томск (ПАО «ТРК») рекомендует своим клиентам воздержаться от посещения пунктов обслуживания и воспользоваться онлайн-сервисами обслуживания клиентов (Портал-ТП.РФ, для мобильных устройств приложение «Россети- Личный кабинет», телефон 8-800-234-38-22).

Предложение компании продиктовано целями защиты клиентов от вирусных инфекций, профилактики заболеваний и соблюдения советов Роспотребнадзора РФ, который настоятельно рекомендует населению воздержаться от посещения общественных мест.

Получайте необходимые услуги в режиме онлайн и будьте здоровы!

Подайте заявку на присоединение к электросетям Не выходя из дома

Подать заявку

что нужно знать держателю акций

Инвестировать в акции – получать прибыль от их перепродажи при росте курса. Однако не стоит сбрасывать со счетов и другой важный источник дохода по акциям – дивиденды. Схема их распределения между акционерами в Австрии во многом напоминает российские механизмы. Но есть и весьма интересные особенности.

Виды акций и дивиденды в Австрии

Акция – это ценная бумага, дающая право ее владельцу на долю в уставном капитале акционерного общества (AG) и на часть прибыли в форме дивиденда. Цена акции и размер дивидендов не связаны линейно, хотя между ними есть зависимость.

Получение дивидендов – выгодный путь инвестиций в экономику Австрии

Виды акций в Австрии:

По праву голоса Обыкновенные акции (Stammaktien)

Наиболее распространенная ценная бумага, владелец которой получает дивиденды и принимает участие в собраниях акционеров с правом голоса.

Привилегированные акции (Vorzugsaktien)

Владелец получает повышенный доход и первоочередную выплату дивидендов (то есть, если прибыль позволяет их выплатить, совет директоров не может их отменить). Но право голоса на собраниях акционеров эти акции не дают.

По степени владения Акции на предъявителя (Inhaberaktien)

В акции нет данных по имени и фамилии собственника, ее свободно можно передать другому владельцу. Она не дает права на получение дивидендов.

Именные акции (Namensaktien)

Имя и фамилия держателя вносятся в реестр акционеров компании, передать акции можно только через договор купли-продажи. Дает право на получение дивидендов.

По доле капитала Акции с номиналом (Nennwertaktien)

Имеет установленную стоимость, обычно не меньше 1 евро. Номинальная (а не рыночная) стоимость используется для расчета дивидендов.

Акции без номинала (Stückaktien)

Не имеет номинальной стоимости. Для расчета дивидендов используется математическая модель: размер уставного капитала делят на количество акций.

По времени выпуска Новые акции (Junge Aktien)

Выпускаются в ходе второй и последующих эмиссий для увеличения первичного капитала. По новым акциям обычно не выплачивается первый дивиденд.

Старые акции (Alte Aktien)

Выпускаются во время первой эмиссии. Чтобы после последующих эмиссий доли держателей старых акций не сокращались, они получают подписку (Bezugsrecht), которой могут воспользоваться для первоочередной покупки новых акций, либо продать подписку на фондовой бирже.

Как определяется размер дивидендов

Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли, их размер рассчитывают на совете директоров компании. Во внимание принимаются:


  • финансовые показатели за истекший период;

  • стратегия развития компании.

Знать точный размер дивидендов невозможно. Даже если доход компании в истекшем году был высоким, совет директоров может предложить акционерам отказаться от выплаты дивидендов, чтобы пустить средства на развитие или новые проекты.

Пример расчета дивидендов

Компания Binder + Co специализируется на переработке, экологических и упаковочных технологиях. Согласно финансовой отчетности за 2015 г., оборот компании достиг рекордного значения 95,50 млн евро, EBIT – € 5,93 млн, что на 38 % выше уровня предыдущего года, объем заказов на начало 2016 г. оценивался в € 45, 06 млн.

Акционеры утвердили предложение совета директоров о выплате дивидендов за акцию в размере € 1,49 на два последующих года (€ 0,70 21 апреля 2016 года и €0,79 21 апреля 2017 года). В годовом исчислении это на 15–17 % больше дивидендов, выплаченных в 2015 году (€ 0,60).

Решение собрания акционеров по выплате дивидендов

Предложение совета директоров по дивидендам выносится на утверждение общего собрания акционеров. Обычно одна акция соответствует одному голосу, поэтому решение принимают мажоритарии (владеющие большим числом акций).

Время проведения общего собрания определяется уставом компании, но не позже первых восьми месяцев финансового года. На собрании совет директоров представляет финансовую и административную отчетность и свои предложения по дивидендам, а также использованию нераспределенной прибыли.

Размер дивидендов утверждается на собрании акционеров

Дивиденды обычно выплачиваются раз в год, хотя устав компании может предполагать и другие варианты. Средства перечисляются в течение 7–10 рабочих дней. Дивиденды автоматически зачисляются на брокерский счет, никаких дополнительных операций акционерам для этого совершать не нужно.

Поскольку транзакции на фондовой бирже происходят постоянно, компания устанавливает день, когда список инвесторов и число принадлежащих им акций окончательно фиксируются для выплаты дивидендов. Этот день называется датой фиксации (Ex-Tag).

В Австрии Ex-Tag обычно устанавливают на день, следующий за собранием акционеров, либо за 1–3 дня до даты выплаты дивидендов. Но после утверждения объема дивидендов акции уже торгуются ex dividend – без права на получение дивидендов.

Совет: если знать дату собрания акционеров компании, своевременное приобретение акций поможет быстро получить дивиденды. Но фактически накануне выплаты дивидендов акции быстро растут в цене, поэтому лучше покупать их заранее.

От чего зависит размер дивидендов в Австрии

На размер дивидендов влияют несколько факторов:

  1. Дивидендная доходность – отношение текущей цены акции к дивиденду, выплаченному в последний год. Этот процентный показатель позволяет эффективно оценить уровень дохода, который владелец акций получит при условии, что их цена и дивиденды не изменятся.
  2. Политика начисления дивиденда. Иногда компании выделяют на выплату дивидендов определенный % от чистой годовой прибыли (обычно 30 %). В этом случае размер дивидендов меняется в зависимости от финансовых показателей. Если компания потерпит убытки, акционеры ничего не получат. Большинство компаний в Австрии стремится поддерживать дивиденд на фиксированном уровне, нивелируя колебания, связанные с изменением финансовых показателей.
  3. Налог на дивиденды – в Австрии начисляется по фиксированной ставке 27,5 % на держателей акций австрийских компаний – и резидентов, и нерезидентов. Налог на дивиденды не уплачивается, если они начисляются материнской корпорации, зарегистрированной в ЕС. Она должна более одного года владеть акциями (более 10 %) предприятия, выплачивающего дивиденды. Подробнее о налоговой системе Австрии можно прочитать в статье нашего блога.
  4. Флуктуации рынка. Цена акций может падать, когда рынок находится в отрицательной фазе (в соответствии с индексом ATX). Прямой связи между рыночной стоимостью акций и объемом дивидендов нет, но высокий дивиденд может выровнять общую доходность по акциям, что является хорошим прогнозом для компании.

Совет: если стоимость акций с высокими дивидендами идет вниз в нейтральной или положительной фазе рынка, это уже говорит о негативном прогнозе для компании. Возможно, на следующем собрании акционеров размер дивидендов будет уменьшен или их выплата приостановлена.

Размер дивидендов и рыночная стоимость акций не связаны друг с другом напрямую

Заключение: Как заработать на дивидендах в Австрии?

Чтобы адекватно оценить возможную прибыль при инвестициях в акции, нужно учитывать важные моменты:


  • Акции хранятся на депозитарном счете брокерской компании или банка, за его обслуживание ежемесячно взимается плата – небольшой процент от рыночной стоимости всех акций.

  • Брокерская компания может взимать дополнительную комиссию, при небольших счетах – даже без осуществления сделок.

  • Биржа взимает комиссию за транзакции.

  • Точный размер дивидендов известен только после годового собрания акционеров.

  • Выплата дивидендов влияет на стоимость акций: перед годовым собранием они растут в цене, а после выплаты дивидендов – падают.

  • Дивиденды облагаются высоким налогом.

Совет: для получения стабильной прибыли рекомендуется диверсифицировать фондовый портфель. При равной стоимости акций компаний определяющим фактором при выборе может стать сумма последних выплаченных дивидендов. Ознакомиться со статистикой по дивидендам на акции австрийских предприятий можно на портале фондового рынка Австрии.

Поскольку ставка рефинансирования ЕЦБ сохраняется на нулевом уровне, инвестиции в акции с целью получения дивидендов более выгодны, чем хранение денег на вкладе с низким процентом.

А что думаете вы о фондовых инвестициях? Возможно, вы уже вложили деньги в акции австрийских компаний или только подбираете варианты для инвестиций? Поделитесь опытом в комментариях!

А также не забудьте подписаться на нашу рассылку, в которой мы предлагаем актуальную и интересную информацию о жизни, работе, отдыхе в Австрии, а также инвестициях в ее экономику.

Выплата дивидендов

Важно

Для своевременного и оперативного получения дивидендов акционеру следует сообщать Регистратору до даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов (дата определяется решением общего собрания акционеров акционерного общества), информацию о себе (для физических лиц: смена Ф. И. О., иные паспортные данные, адрес места регистрации и места жительства, банковские реквизиты и другое; для юридических лиц: наименование, ОГРН, ИНН, место нахождения в соответствии с уставом, банковские реквизиты и другое).
Перечень документов для изменения информации, указанной в лицевом счете зарегистрированного лица, размещен на официальном сайте Регистратора на странице – Изменение анкетных данных в реестре.
Посмотреть →


В соответствии с пунктом 9 статьи 42 Федерального закона от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» лицо, не получившее объявленных дивидендов в связи с тем, что у общества или Регистратора отсутствуют точные и необходимые адресные данные или банковские реквизиты

, либо в связи с иной просрочкой кредитора, вправе обратиться с требованием о выплате таких дивидендов (невостребованные дивиденды) в течение трех лет с даты принятия решения об их выплате, если больший срок для обращения с указанным требованием не установлен уставом общества. В случае установления такого срока в уставе общества такой срок не может превышать пять лет с даты принятия решения о выплате дивидендов. Срок для обращения с требованием о выплате невостребованных дивидендов при его пропуске восстановлению не подлежит, за исключением случая, если лицо, имеющее право на получение дивидендов, не подавало данное требование под влиянием насилия или угрозы.

По истечении такого срока объявленные и невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли общества, а обязанность по их выплате прекращается.

Выплата дивидендов акционерам осуществляется банковским или почтовым переводом по банковским реквизитам и адресным данным, указанным зарегистрированным лицом в анкете, предоставленной Регистратору.

Ответственность за правильность предоставленных банковских реквизитов/ адресных данных несет акционер. Сотрудники Регистратора не имеют возможности проверить корректность предоставленных банковских реквизитов.

За получением информации о правильных банковских реквизитах акционеру необходимо обращаться в банк, в котором у него открыт счет.


Общие правила выплаты дивидендов — АО «Новый регистратор»

Уважаемые акционеры!
С 01 января 2014 года законодательством Российской Федерации устанавливается следующий порядок выплаты дивидендов согласно статьи 42 Федерального закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»:

п. 6. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Обращаем Ваше внимание!

Для акционеров, которые являются клиентами номинальных держателей (депозитариев), дивиденды перечисляются на счет депозитария, зарегистрированного в реестре, или Центрального депозитария (далее НКО ЗАО «НРД») не позднее 10 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. НКО ЗАО «НРД» направляет  дивиденды депозитарию в течение 1 рабочего дня, а депозитарий обязан перечислить дивиденды акционеру в течение 7 рабочих дней. Право на получение дивидендов имеют акционеры, включенные в реестр владельцев именных ценных бумаг по состоянию на дату, определяемую на Общем собрании акционеров.

п.8. Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке обществом или, по его поручению, регистратором, осуществляющим ведение реестра акционеров такого общества, либо кредитной организацией.

Выплата дивидендов в денежной форме физическим лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров общества, осуществляется путем перечисления денежных средств на их банковские счета, реквизиты которых имеются у регистратора общества, либо, при отсутствии сведений о банковских счетах, путем почтового перевода денежных средств

п.9. Лицо, не получившее объявленных дивидендов в связи с тем, что у общества или регистратора отсутствуют точные и необходимые адресные данные или банковские реквизиты, вправе обратиться с требованием о выплате таких дивидендов (невостребованные дивиденды) в течение трех лет с даты принятия решения об их выплате, если больший срок для обращения с указанным требованием не установлен Уставом общества. В случае установления такого срока в Уставе общества, срок не может превышать пять лет с даты принятия решения о выплате дивидендов. Срок для обращения с требованием о выплате невостребованных дивидендов при его пропуске восстановлению не подлежит, за исключением случая, если лицо, имеющее право на получение дивидендов, не подавало данное требование под влиянием насилия или угрозы.

По истечении такого срока объявленные и невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли общества, а обязанность по их выплате прекращается.

Внимание!

С 1 января 2015 вступили в силу изменения в Налоговом кодексе РФ в части налогообложения доходов Физических лиц  (гл.23 НК РФ).

Доходы, полученные физическими лицами — налоговыми резидентами РФ в виде дивидендов, облагаются НДФЛ по ставке 13 процентов, ранее ставка была  9 процентов (Ст.284 НК РФ).

Ставкой 13 процентов облагаются все невыплаченные дивиденды  за предыдущие года.

Ставка налога на доходы, полученные физическими лицами — налоговыми нерезидентами РФ в виде дивидендов, не изменилась и составляет 15 процентов (Ст.284 НК РФ).

Внимание!

Выплата дивидендов осуществляется в соответствии с данными о способе выплаты доходов по ЦБ, указанными в анкете зарегистрированного лица.
Для получения начисленных, но невыплаченных дивидендов акционерам необходимо предоставить новую Анкету зарегистрированного лица и Заявление на повторную выплату дивидендов.
С подробностями можно ознакомиться  — Что делать, если дивиденды не были получены вовремя

Когда я получу дивиденды | Газпромбанк Инвестиции

Общество с ограниченной ответственностью «ГПБ Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020.ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «ГПБ Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «ГПБ Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «ГПБ Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

© 2021 ГПБ Инвестиции

Когда выплачиваются дивиденды по акциям и как?

Если компания имеет избыточную прибыль и решает выплатить дивиденды держателям обыкновенных акций, то объявляется сумма в дополнение к дате, когда эта сумма будет выплачена акционерам. Обычно как дата, так и сумма определяются ежеквартально после того, как компания завершит отчет о прибылях и убытках, а совет директоров проведет заседание для проверки финансовых показателей компании.

Ключевые выводы

  • Дивиденды — это распределение части прибыли компании между классом ее акционеров.
  • Если компания решает распределять дивиденды, как правило, и дата, и сумма определяются ежеквартально, после того как компания завершит отчет о прибылях и убытках и совет директоров соберется для проверки финансовых показателей компании.
  • В дату объявления Совет директоров объявляет дивиденды, размер дивидендов, дату регистрации и дату выплаты.
  • Дата записи — это день, к которому вы должны быть в бухгалтерских книгах компании как акционер, чтобы получить объявленные дивиденды.
  • Купите акции до экс-дивидендной даты, и вы получите дивиденды; купите его в дату или после экс-даты, и вы этого не сделаете — продавец акций получит его.
  • Дата выплаты наступает, когда компания выплачивает объявленные дивиденды только акционерам, владеющим акциями до указанной даты.
Как и почему компании выплачивают дивиденды?

Как выплачиваются дивиденды

Дивиденды — это распределение части прибыли компании между классом ее акционеров.Дивиденды обычно выплачиваются в форме дивидендного чека. Однако они также могут быть оплачены дополнительными акциями. Стандартная практика выплаты дивидендов — это чек, который отправляется акционерам по почте через несколько дней после даты экс-дивидендов, то есть даты, когда акции начинают торговаться без ранее объявленных дивидендов.

Альтернативный метод выплаты дивидендов — размещение дополнительных акций. Эта практика известна как реинвестирование дивидендов; он обычно предлагается как вариант плана реинвестирования дивидендов (DRIP) отдельными компаниями и паевыми фондами.Дивиденды всегда считаются налогооблагаемым доходом Налоговой службой (IRS) (независимо от формы, в которой они выплачиваются).

Ключевые даты выплаты дивидендов

В случае объявления дивидендов все квалифицированные акционеры компании уведомляются посредством пресс-релиза; информация обычно передается через основные службы котировок акций для удобства. Ключевые даты, на которые следует обратить внимание инвестору:

  • Дата объявления дивидендов называется датой объявления.
  • Во время декларации устанавливается дата записи или дата записи. Это означает, что все акционеры, зарегистрированные на эту дату, имеют право на выплату дивидендов.
  • День, предшествующий дате записи, называется экс-датой или датой начала торговли акциями без дивидендов. Это означает, что покупатель ex-date покупает акции, которые не имеют права на получение последней выплаты дивидендов.
  • Дата платежа обычно наступает через месяц после даты регистрации.

В день платежа компания депонирует средства для выплаты акционерам в Депозитарной трастовой компании (DTC). Денежные выплаты затем выплачиваются DTC брокерским фирмам по всему миру, в которых акционеры владеют акциями компании. Фирмы-получатели надлежащим образом распределяют денежные дивиденды на счета клиентов или обрабатывают транзакции реинвестирования в соответствии с инструкциями клиента.

Налоговые последствия выплаты дивидендов зависят от типа объявленных дивидендов, типа счета, на котором акционеру принадлежат акции, и от того, как долго акционер владеет акциями.Выплаты дивидендов суммируются за каждый налоговый год в форме 1099-DIV для целей налогообложения.

После объявления дивидендов в дату объявления компания несет юридическую ответственность за их выплату.

План реинвестирования дивидендов (DRIP)

План реинвестирования дивидендов (DRIP) предлагает инвесторам ряд преимуществ. Если инвестор предпочитает просто пополнить свои текущие запасы капитала любыми дополнительными средствами от выплаты дивидендов, автоматическое реинвестирование дивидендов упрощает этот процесс (в отличие от получения выплаты дивидендов наличными и последующего использования денежных средств для покупки дополнительных акций).Управляемые компанией DRIP обычно не требуют комиссии, так как они обходятся через брокера. Эта функция особенно привлекательна для мелких инвесторов, поскольку комиссионные сборы пропорционально больше для небольших покупок акций.

Еще одно потенциальное преимущество DRIP заключается в том, что некоторые компании предлагают акционерам возможность приобрести дополнительные акции наличными со скидкой. Со скидкой от 1% до 10%, а также дополнительным преимуществом неуплаты комиссионных сборов, инвесторы могут приобретать дополнительные пакеты акций по выгодной цене (по сравнению с инвесторами, которые покупают акции наличными через брокерскую фирму).

Итог

Дивиденды — это способ компании распределить прибыль между акционерами, но не все компании выплачивают дивиденды. Некоторые компании решают сохранить свою прибыль, чтобы вместо этого реинвестировать в возможности роста. Если дивиденды выплачиваются, компания объявляет размер дивиденда, и всем держателям акций (до экс-даты) будет выплачена соответствующая сумма в следующую дату выплаты. Инвесторы, получающие дивиденды, могут решить оставить их в качестве наличных или реинвестировать их, чтобы накопить больше акций.

дивидендных акций: что это такое и как в них инвестировать

Дивидендные акции — это публичная компания, которая регулярно делится прибылью с акционерами посредством дивидендов. Эти компании, как правило, одновременно приносят стабильную прибыль и стремятся выплачивать дивиденды в обозримом будущем.

Хотя это, возможно, менее захватывающе, чем погоня за последним лидером на фондовом рынке, дивиденды могут составлять значительную часть общей прибыли инвесторов с течением времени.

Как работают дивидендные акции

Чтобы получать дивиденды по акциям, вам просто нужно владеть акциями компании через брокерский счет или пенсионный план, такой как IRA. Когда дивиденды выплачиваются, деньги автоматически переводятся на ваш счет.

Компании могут выбрать выплату дивидендов по ряду причин, но обычно это способ делиться прибылью фирмы с ее владельцами или акционерами. Компании также могут рассчитывать на выплату дивидендов, если у них недостаточно деловых возможностей для самостоятельного реинвестирования денежных средств.

Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально, но возможны и другие графики. Специальные дивиденды — это единовременные выплаты, на повторение которых рассчитывать не приходится.

Совет директоров компании утверждает ее дивидендную политику и объявляет о своих планах инвесторам посредством пресс-релиза или подачи документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Инвесторам необходимо знать некоторые ключевые даты:

  • Дата объявления: В этот день компания объявляет о своих планах по выплате дивидендов.
  • Дата записи: Инвесторы, зарегистрированные в качестве акционеров на этот день, получат выплату дивидендов.
  • Дата выплаты дивидендов: Это день, когда акционеры, приобретающие акции, больше не получат следующую выплату дивидендов.
  • Дата выплаты: Это день, когда инвесторы получат выплату дивидендов.

Что такое дивидендные аристократы?

Дивидендные аристократы — это группа компаний из списка S&P 500, которые увеличивали дивиденды на акцию не менее 25 лет подряд.ETF S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) позволяет инвесторам легко приобретать компании, которые постоянно поощряют акционеров.

Для включения в группу аристократов по дивидендам необходимо соответствие определенным критериям:

  • Компании должны быть членами S&P 500.
  • Должен увеличивать общий годовой дивиденд на акцию не менее 25 лет подряд.
  • Должна иметь рыночную капитализацию с поправкой на плавающий курс не менее 3 миллиардов долларов.
  • Должен иметь среднюю дневную торговую сумму не менее 5 миллионов долларов.

Список дивидендных аристократов включает 65 компаний (по состоянию на сентябрь 2021 года) и включает известные бренды, такие как Coca-Cola (KO), Walmart (WMT) и International Business Machines (IBM), а также менее известные компании. например, Illinois Tool Works (ITW) и Expeditors International of Washington (EXPD).

Как инвестировать в дивидендные акции

Нефтяной титан Джон Д. Рокфеллер-старший однажды сказал, что видеть его дивиденды — это единственное, что доставляет ему удовольствие.Хотите узнать, о чем имел в виду Рокфеллер? Вам нужно будет покупать акции компаний, паевых инвестиционных фондов или ETF, которые выплачивают дивиденды.

Отдельные компании: Один из способов начать получать дивиденды — это купить акции компании, которая их выплачивает. Многие компании выплачивают дивиденды, а некоторые уже давно ежегодно увеличивают выплаты. Например, в феврале 2021 года Walmart объявил о повышении годовых дивидендов за 48 год подряд. Но вы должны быть уверены в силе и устойчивости компании, прежде чем планировать будущие дивиденды.

Дивидендная доходность компании может быть рассчитана путем деления годового дивиденда на акцию на цену акции. Этот процент или доходность можно использовать для сравнения различных компаний, паевых инвестиционных фондов или ETF и помочь вам определить, где получить максимальную отдачу от ваших денег.

Высокодоходные паевые инвестиционные фонды и ETF: Если вы ищете более диверсифицированный подход, фонды и ETF с высокой дивидендной доходностью могут быть привлекательным вариантом. Эти фонды будут, как правило, содержать компании с более высокой дивидендной доходностью, чем в среднем, и могут быть способом получения более высокого дохода, чем типичный портфель.ETF Vanguard High Dividend Yield обслуживает постоянных плательщиков дивидендов, таких как JPMorgan Chase, Johnson & Johnson и Home Depot, а годовые расходы составляют всего 0,06%.

Фонды повышения дивидендов и ETF: Этот подход обычно включает компании, которые имеют историю увеличения выплат дивидендов с течением времени. Хотя доходность, вероятно, будет ниже, чем у фондов, которые ориентированы исключительно на высокие выплаты, производители дивидендов могут увидеть большее повышение стоимости акций в долгосрочной перспективе за счет более высоких темпов роста прибыли.Фонды, ориентированные на рост дивидендов, часто держат такие компании, как Microsoft, Walmart, Visa или даже Apple.

Дивиденды могут составлять значительную часть общей прибыли инвесторов, которая включает как доход, так и рост цен. Согласно недавнему исследованию Hartford Funds, с 1970 года реинвестированные дивиденды составляли 84 процента от общего дохода индекса S&P 500.

На что следует обратить внимание

Налоги: Важно помнить, что дивидендный доход обычно облагается налогом по обычной ставке дохода, если акции хранятся на облагаемых налогом брокерских счетах.Чтобы избежать этого, вы можете рассмотреть возможность владения акциями через учетную запись с льготным налогообложением, такую ​​как традиционный или Roth IRA.

Дивиденды могут быть сокращены: Дивиденды не гарантированы, и иногда компании вынуждены сокращать их или полностью отменять их из-за финансовых трудностей. Вот почему вам нужно остерегаться, когда компания выплачивает очень высокие дивиденды. Иногда такая высокая доходность слишком хороша, чтобы быть правдой, и такая высокая доходность может быть сигналом того, что инвесторы ожидают, что компания сократит выплаты.

Но владение диверсифицированной группой компаний через индексный фонд может быть отличным способом избежать риска выбора не той компании. За последние 50 лет единственное значимое снижение дивидендов на акцию индекса S&P 500 произошло во время финансового кризиса 2008 и 2009 годов, когда многие банки были вынуждены сократить свои выплаты. Дивиденды упали на 21 процент за этот период времени, но с тех пор значительно превысили предыдущий пик.

Повышение процентных ставок: Повышение ставок также может представлять риск для фондов и ETF с высокой дивидендной доходностью.По мере роста ставок инвесторы, купившие дивидендные фонды для увеличения своего дохода, могут переключаться с высокодоходных акций на облигации или другие активы, что приводит к падению цен на акции.

10 высокодоходных акций в индексе Dow Jones Industrial Average

CVX Шеврон $ 5,36 5,19%
IBM Машины для международного бизнеса 6,56 $ 4,77%
VZ Verizon 2 доллара.56 4,71%
DOW Dow Inc. 2,80 долл. США 4,71%
WBA Walgreens Сапоги Alliance $ 1,91 3,92%
MRK Мерк 2,60 $ 3,46%
МММ 3M $ 5.92 3,29%
АМГН AMGEN $ 7,04 3,28%
КО Кока-Кола $ 1.68 3,17%
CSCO Cisco Systems $ 1,48 2,67%

* Текущие суммы дивидендов и доходности на 30.09.21

Каким образом облагаются налогом дивидендные акции?

Способ налогообложения дивидендных акций будет зависеть от типа счета, на котором вы их держите. Если вы держите акции или дивидендные фонды на индивидуальном или совместном счете, вы также будете платить налоги с получаемых дивидендов. как на любую реализованную прибыль.Дивиденды обычно облагаются налогом по той же ставке, что и обычный доход, в то время как ставка на прирост капитала будет зависеть от того, как долго вы держите актив и уровень вашего дохода.

Если вы держите дивидендные акции или фонды на счетах с льготным налогообложением, таких как традиционный или Roth IRA, вы не будете платить никаких налогов на дивиденды или полученную прибыль.

Стратегии инвестирования в дивидендные акции

Для тех, кто интересуется стратегиями инвестирования в дивиденды, обычно есть два подхода, которые следует рассмотреть:

  • Дивидендная доходность: Первый вариант — покупка акций или фондов, которые предлагают высокую текущую дивидендную доходность.Эти компании могут быть недооценены или могут столкнуться с некоторыми бизнес-проблемами, которые снизили стоимость их акций и увеличили дивидендную доходность. В некоторых случаях дивиденды могут быть сокращены или даже отменены для решения финансовых проблем.
  • Рост дивидендов: Другой вариант — владеть компаниями или фондами, которые постоянно увеличивают свои дивиденды с течением времени. Эти акции обычно имеют более низкую доходность, чем акции с высокими дивидендами, но у них обычно есть здоровые базовые предприятия с историей увеличения прибыли.

Дивидендные акции и дивидендные фонды

Одно из ключевых решений, которое должны будут принять инвесторы, — это покупать ли они дивидендные акции или дивидендные фонды. Дивидендные акции — это просто публично торгуемые компании, которые выплачивают дивиденды, в то время как паевой инвестиционный фонд или ETF, ориентированный на дивиденды, представляет собой корзину из нескольких акций, выплачивающих дивиденды. Основное преимущество использования фондового подхода заключается в том, что вы распределяете риск между большим количеством компаний, а не просто выбираете несколько отдельных акций самостоятельно.В этом преимущество диверсификации.

С другой стороны, если вы более опытный инвестор и любите проводить исследования по компаниям, вы можете добиться более высокой прибыли, сосредоточив свои инвестиции всего в нескольких компаниях, которые вы хорошо знаете и понимаете. Некоторые акции с высокими дивидендами могут столкнуться с определенными бизнес-проблемами, и тщательное изучение этой проблемы может помочь определить привлекательные инвестиции. Но для большинства инвесторов дивидендные фонды должны быть более безопасным подходом.

Чистая прибыль

Дивиденды могут со временем существенно повлиять на ваш портфель. Они могут помочь в получении дохода во время выхода на пенсию или раньше, а также могут быть реинвестированы для увеличения общей доходности ваших инвестиций. Рассмотрите возможность владения компаниями, выплачивающими дивиденды, через дешевый фонд или ETF на счете с льготным налогообложением в рамках вашего долгосрочного инвестиционного плана.

Подробнее:

От редакции Заявление об ограничении ответственности: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение.Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.

Что такое дивиденды и как они работают? | Инвестиции 101

Дивидендные акции являются основным продуктом портфеля любого инвестора, который получает доход, но не отвергайте их как инвестицию только пенсионера. Дивидендные акции играют важную роль в любом портфеле, независимо от возраста инвестора или финансового положения. Причина: компаундирование.

СВЯЗАННЫЙ СОДЕРЖАНИЕ

Когда дивиденды, выплачиваемые этими акциями, реинвестируются, состояние инвестора растет как снежный ком.Чем больше дивидендов вы реинвестируете, чем больше у вас акций и чем больше у вас акций, тем больше будут ваши будущие дивиденды. Согласно исследованию Santa Barbara Asset Management, на реинвестирование дивидендов приходилось более 40% среднегодовой совокупной доходности S&P 500 с 1930 года.

«Каждое десятилетие приносит разную степень вклада, но главный вывод заключается в том, что дивиденды имеют значение для долгосрочного инвестора», — говорит Джон Гомес, основатель Brentview Investment Management, специализированного финансового менеджера, уделяющего особое внимание росту дивидендов. инвестирование.

В то же время инвесторы в дивидендные акции могут ошибаться — от выбора компаний с ненадежными дивидендами до фиксации только на дивидендной доходности. «Сегодняшний инвестор в дивиденды должен сосредоточиться на устойчивости компании, которая платит дискреционные дивиденды», — говорит Гомес.

В 2008 году 120 компаний отменили дивиденды, говорит он. Только в марте 2020 года более 90 компаний приостановили или отменили выплату дивидендов.

«Всего за один месяц мартовские итоги составили три четверти общего сокращения дивидендов в результате финансового кризиса 2008 года», — говорит он.В то время как некоторые компании восстановили свои дивиденды к концу 2020 года, серия сокращений дивидендов в марте заставила его «с подозрением относиться к компаниям, приносящим более высокие дивиденды, поскольку это может быть признаком того, что дивиденды неустойчивы».

Это также подчеркивает важность быть разборчивым инвестором в дивиденды. Ниже приводится пример по дивидендным акциям, в том числе:

  • Что такое дивиденды?
  • Разница между привилегированными и специальными дивидендами.
  • Почему люди инвестируют в дивидендные акции?
  • Почему компании выплачивают дивиденды.
  • Почему компании не выплачивают дивиденды.
  • Как правильно выбрать дивидендные акции для инвестирования.
  • Используйте коэффициент выплат, чтобы найти устойчивые дивиденды.
  • Ожидайте роста дивидендов.
  • Остерегайтесь циклических секторов и компаний со слишком большой задолженностью.
  • Дивидендные фонды могут быть более простой альтернативой.
  • Сколько вложить в дивидендные акции?

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это доля прибыли компании, распределяемая среди акционеров и обычно выплачиваемая ежеквартально, как бонус инвесторам.

«Дивиденды — это деньги в вашем кармане», — говорит Ник Гетаз, управляющий портфелем Franklin Rising Dividends Fund (тикер: FRDPX) в Franklin Templeton в Нью-Йорке. В отличие от цены акций, которая может меняться изо дня в день, когда компания берет на себя обязательство выплатить дивиденды, это практически гарантировано.

Дивиденды — это способ для акционеров участвовать и участвовать в росте основного бизнеса, помимо увеличения стоимости акций. Такое разделение богатства может происходить в одной из двух форм: денежные дивиденды или дивиденды по акциям.

В США большинство дивидендов — это денежные дивиденды, которые представляют собой денежные выплаты инвесторам из расчета на акцию. Например, если компания выплачивает дивиденды в размере 20 центов на акцию, инвестор со 100 акциями получит 20 долларов наличными. Дивиденды по акциям — это процентное увеличение количества акций, находящихся в собственности. Если инвестору принадлежит 100 акций, и компания выплачивает 10% дивидендов по акциям, у этого инвестора будет 110 акций после выплаты дивидендов.

Дивиденды не гарантированы. Они «на усмотрение совета директоров», — говорит Скотт Дэвис, старший управляющий портфелем и глава отдела стратегии доходов бостонской Columbia Threadneedle Investments.По его словам, в отличие от облигаций, по которым должна быть выплачена оговоренная сумма или по которым наступает невыполнение обязательств, совет директоров может принять решение уменьшить дивиденды или даже отменить их в любое время.

Разница между привилегированными и специальными дивидендами

Хотя дивиденды не гарантированы, некоторые из них имеют приоритет над другими. Акционеры, владеющие привилегированными акциями, имеют более высокие требования к активам компании, чем обыкновенные акционеры, но более низкие требования, чем держатели облигаций.

Если компания вынуждена сократить свои дивиденды, она начинает с нижней части иерархии и движется вверх.Сначала он заплатит держателям облигаций, затем держателям привилегированных акций и, если что-то останется, выплатит должное держателям обыкновенных акций.

Компании используют ту же иерархию при принятии решений о распределении капитала и в хорошие времена. Они часто сначала платят держателям привилегированных акций и выплачивают им более крупные дивиденды, чем держатели обыкновенных акций.

Другой вид дивидендов — это специальные дивиденды. Специальные дивиденды похожи на бонусы к вашей зарплате в виде дивидендов. Это единовременная выплата дивидендов, которую компания может выплатить после особенно удачного квартала или если она хочет изменить свою финансовую структуру.Эти дополнительные дивиденды, как правило, выплачиваются наличными и часто превышают обычные выплаты дивидендов.

Почему люди инвестируют в дивидендные акции?

Несмотря на то, что дивиденды не гарантированы, многие инвесторы полагаются на них как на источник дохода. Поскольку компании выплачивают дивиденды в разное время, пенсионеры могут составлять график получения чеков на дивиденды каждый месяц в году, говорит Билл МакМахон из Бостона, старший вице-президент и главный инвестиционный директор по стратегиям активного капитала в Charles Schwab Investment Management.

Между тем более молодые инвесторы, которым сейчас доход может не понадобиться, могут сразу же направить эти дивиденды в свои портфели, реинвестируя их. Планы реинвестирования дивидендов автоматизируют этот процесс, но даже если вы реинвестируете свои дивиденды, они все равно облагаются налогом в год их получения. Исключением являются дивиденды на счете с льготным налогообложением, таком как индивидуальный пенсионный счет, где деньги растут без налогов, пока они не будут сняты.

Дивидендные акции также часто выигрывают от более высокой доходности, чем облигации, когда процентные ставки низкие, одновременно предлагая потенциал для повышения стоимости акций.Даже если цена упадет, дивиденды могут смягчить портфель с устойчивым доходом, а если вы реинвестируете эти дивиденды, более низкая цена акций принесет вам больше акций на дивиденд.

Итак, инвесторы могут получить выгоду от выплаты дивидендов, но что от этого для компаний?

Почему компании выплачивают дивиденды

Поскольку дивиденды обычно являются признаком финансового благополучия, компания может предложить их для привлечения инвесторов и повышения стоимости акций. По словам Мэтта Куинлана, который также управляет FRDPX, компания, которая берет на себя обязательство выплачивать дивиденды, часто оказывается более качественной и стабильной.

Обычно компании выплачивают дивиденды, когда деньги остаются после покрытия операционных расходов и реинвестирования бизнеса. Вот почему зрелые компании, которым требуется меньше реинвестирования капитала, с большей вероятностью будут выплачивать дивиденды.

Почему компании не платят дивиденды

С другой стороны, молодой, быстрорастущей компании часто требуется реинвестировать весь свой капитал для поддержания роста, и она не может позволить себе выплачивать дивиденды. Некоторые инвесторы предпочитают это, потому что дивиденды облагаются налогом по обычной ставке дохода.Если компания, не выплачивающая дивиденды, реинвестирует свой капитал и растет, инвесторы извлекают выгоду из растущей цены акций, и эта прибыль не облагается налогом до тех пор, пока они не продадут.

Зрелая компания также может отказаться от выплаты дивидендов в пользу реинвестирования или покрытия затрат. Это может быть плохим предзнаменованием для инвесторов, особенно если компания испытывает финансовые затруднения или ожидает снижения прибылей в будущем.

«Когда компания приостанавливает или сокращает выплату дивидендов, мы рассматриваем это как негативный сигнал» и обычно продаем эти инвестиции, — говорит МакМахон.Так что будьте избирательны при покупке дивидендных акций.

Как правильно выбрать дивидендные акции для инвестирования

Обычной отправной точкой для выбора этих инвестиций является дивидендная доходность или годовой дивиденд на акцию, деленный на цену акции. Доходность измеряет, какой доход получают инвесторы за каждый доллар, вложенный в акции. Например, при торговле акциями по цене 100 долларов за акцию и выплате дивидендов в размере 3 долларов дивидендная доходность составит 3%, что даст вам 3 цента дохода на каждый доллар, который вы инвестируете при цене акции в 100 долларов.

Этот онлайн-просмотрщик новостей США позволяет сузить область поиска по доходности. Но самые прибыльные компании не обязательно являются лучшими дивидендными акциями для покупки.

Инвесторы часто думают о дивидендах отдельно от взлетов и падений фондового рынка, но на самом деле они более связаны, чем люди думают, говорит Дэвис. Дивидендная доходность и цена акций меняются в противоположных направлениях. Если цена акций падает — как это часто бывает, когда компания испытывает финансовые затруднения, — дивидендная доходность вырастет.Инвесторы, которые смотрят только на дивидендную доходность, могут упустить общую картину.

«Что мы действительно хотим, так это сочетание роста нашей основной суммы и роста наших доходов», — говорит Дэвис.

Это называется общим доходом или увеличением цены акций и выплаченных дивидендов. Чтобы найти компании с хорошими перспективами общей прибыли, инвесторы должны подумать о том, что позволяет компании расти, чтобы ее дивиденды тоже росли.

Это может показаться сложным, но процесс не так уж отличается от обращения с просьбой об ипотеке в банке, — говорит он.Точно так же, как кредитор просматривает ваши банковские выписки и квитанции о выплате, чтобы определить, сколько денег поступает и если вы можете позволить себе выплатить ипотечный кредит, инвесторы могут прочитать финансовую отчетность компании, чтобы определить, как она финансирует дивиденды и может ли она себе это позволить. продолжать платить.

«Если компания не финансирует (свои дивиденды) за счет денежных потоков и операций, (она) либо истощает активы, либо занимает деньги для их выплаты, и обычно это не является устойчивым», — говорит Дэвис, поэтому дивиденды могут быть короткими. жил.

Дивиденды выплачиваются из свободного денежного потока компании, рассчитываемого как операционный денежный поток за вычетом капитальных затрат.

«Компании, продемонстрировавшие способность генерировать свободные денежные средства и возвращать эти деньги акционерам с течением времени, будут в лучшем положении для обеспечения превосходной общей прибыли, как бы ни дул ветер», — говорит Д.Дж. Шонесси, портфельный менеджер HM Payson & Co. в Портленде, штат Мэн.

«Лучшее, что вы можете иметь, имея сильные дивидендные акции, — это здоровая компания», — говорит Дэвис.

Здоровая компания — это компания со стабильным, растущим денежным потоком и прибылью. Чтобы просмотреть квартальную и годовую прибыль компании, а также ее свободный денежный поток, откройте страницу с описанием компании, выполнив поиск по названию или тикеру на веб-сайте U.S. News и загляните в раздел Company Vitals.

Используйте коэффициент выплаты для получения устойчивых дивидендов

В разделе Company Vitals также доступен коэффициент выплаты дивидендов, который рассчитывает долю прибыли фирмы, выплачиваемую в качестве дивидендов.

Коэффициент выплат — еще один показатель устойчивости дивидендной политики фирмы. Компания, которая выплачивает слишком большую часть своей прибыли, не может рассчитывать на сохранение дивидендов и роста.

Исследование Brentview Investment Management показало, что компании с самыми высокими выплатами и дивидендной доходностью не только отставали от S&P 500 во время распродажи в марте 2020 года, но и отставали от рынка в целом за календарный год. Кроме того, некоторые из этих компаний в конечном итоге сократили свои дивиденды по ходу года.

«В сегодняшних условиях дивидендная доходность в диапазоне от 1% до 3% в сочетании с коэффициентами выплат в диапазоне от 10% до 40% должна иметь большую вероятность не только выживания в краткосрочной перспективе без сокращений, но и потенциально процветания в будущее с долгосрочным ростом дивидендов », — говорит Гомес.

Этот скромный коэффициент выплат работает на пользу инвестору, поскольку в этом случае компания может реинвестировать остаток своих доходов. Если это реинвестирование будет успешным и бизнес будет расти, то в следующем году, когда компания снова будет выплачивать дивиденды, дивиденды будут больше, потому что прибыль за год будет выше.

Ищите рост дивидендов

Устойчивые дивиденды с потенциалом роста похожи на выигрыш джекпота. Если вы получите и то, и другое, вы можете создать постоянно растущий поток доходов от акций, чего не могут обеспечить облигации с их фиксированной купонной ставкой.

Чтобы найти компании с устойчивыми и растущими дивидендами, Getaz и Quinlan применяют четыре экрана. Во-первых, за последнее десятилетие компания, должно быть, удвоила дивиденды. В среднем это составляет 7.По словам Куинлана, ежегодный рост дивидендов составляет 2%, что значительно превышает среднегодовой уровень инфляции в 3,8%.

Акция с дивидендом, превышающим инфляцию, может быть подобна «пенсии с поправкой на стоимость жизни», — говорит МакМахон.

Для постоянного увеличения годовых дивидендов Getaz и Quinlan ищут фирмы, которые увеличивали свои дивиденды за восемь из 10 предыдущих лет.

Компания также должна иметь коэффициент выплат ниже 65%. «Мы не ищем компании, которые увеличивают свои дивиденды, просто увеличивая коэффициент выплат», — говорит Getaz.«Все дело в идее постоянного, последовательного реинвестирования в возможности прибыльного роста, которое имеет тенденцию быть встроенным в культуру и обеспечивает стабильный свободный денежный поток с течением времени».

Последний экран, который они применяют, ограничивает отношение долгосрочного долга к капиталу компании до менее 50% или только долга инвестиционного уровня. «Вам не нужна компания, которая подвергает риску свои дивиденды чрезмерным заемным капиталом», — говорит Гетаз.

Это дает им выгодную отправную точку, сужая их инвестиционную вселенную до самых качественных плательщиков дивидендов.«В компании, которая может продемонстрировать такой послужной список, есть неотъемлемый характер устойчивости», — говорит Гетаз. Это компании, которые смогли поддерживать свои дивиденды — и в целом увеличивать их — на протяжении всего бизнес-цикла.

Бывают случаи, когда компания не может увеличить свои дивиденды или может увеличивать их более медленными темпами, но в целом компании, которые могут пройти эти критерии, будут более стабильными и более надежными плательщиками дивидендов. Об этом свидетельствует тот факт, что в 2020 году у FRDPX был высокий рост дивидендов, выраженный однозначной цифрой, в то время как рост дивидендов S&P 500 был практически нулевым, говорит Куинлан.

«Наши компании увеличивают свои дивиденды в зависимости от функции и в результате устойчивых инвестиций с течением времени», — заявляет Getaz. «Это должно, если все сделано правильно, привести к более устойчивому росту».

Он также добавляет, что существует положительная корреляция между компаниями, которые хорошо оценивают показатели дивидендов команды, также, как правило, имеют более высокие оценки ESG, что относится к экологическим, социальным и корпоративным вопросам. «Существует интуитивно понятное объяснение, согласно которому устойчивость, необходимая компании для поддержания своих дивидендов, может быть связана с тем, что методы, которыми она занимается, являются более устойчивыми и, таким образом, помогают улучшить показатели ESG», — говорит он.

По результатам этих экранов команда FRDPX затем пытается определить, какая из компаний продолжит увеличивать свои дивиденды в течение следующего десятилетия. По словам Куинлана, лучшие компании, обеспечивающие рост дивидендов, обычно имеют хорошие конкурентные позиции, обладают сильными финансовыми показателями и надлежащим образом распределенным капиталом. Обычно они нацелены на крупные рынки с растущей клиентской базой в отраслях, которые вознаграждаются за инновации, но зачастую они растут не самыми быстрыми темпами.

«Фактически, они, как правило, не самые быстрорастущие компании, но у них есть все необходимое, чтобы увеличивать свои дивиденды из года в год», — говорит МакМахон.

Остерегайтесь циклических секторов и компаний со слишком большой задолженностью

Избегайте компаний, связанных с сырьевыми товарами, или компаний из секторов с циклическими прибылями и денежными потоками, добавляет он. «Возможно, они не смогут продолжать выплачивать дивиденды в период спада по этому конкретному товару или сектору».

Вам также следует избегать компаний со слишком большой задолженностью, потому что это означает, что большая часть их денежных потоков контролируется держателями облигаций, чьи процентные выплаты являются обязательными, а не акционерами, чьи дивиденды не являются обязательными.В тяжелые времена эти фирмы могли сократить свои дивиденды, чтобы избежать дефолта по выплатам по облигациям.

Конечно, любая компания может потерпеть неудачу, и диверсификация — лучшая стратегия хеджирования для инвестора. Эксперты рекомендуют диверсифицировать дивидендные доходы по компаниям и секторам рынка.

Дивидендные фонды могут быть более простой альтернативой

Более простой способ получить диверсифицированную дивидендную стратегию — это инвестировать в паевые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже.

Паевые инвестиционные фонды обладают преимуществом активного управления, что означает, что профессиональный менеджер активно выбирает лучшие дивидендные акции для инвестирования.Однако такое активное управление будет происходить за счет более высокого коэффициента расходов. Дивидендные ETF обычно дешевле, поскольку у них нет менеджера, выбирающего акции для фонда, а вместо этого они просто отражают базовый индекс.

Одно из предостережений в отношении пассивных дивидендных ETF заключается в том, что в их стратегию могут быть встроены правила, которые создают концентрацию сектора, говорит Гомес. Если, например, ETF уделяет чрезмерное внимание погоне за доходностью, он часто будет сильно ориентирован на медленнорастущие секторы, такие как коммунальные услуги, потребительские товары или финансы.

«В 2021 году произойдет возрождение деятельности плательщиков дивидендов, особенно по сравнению с компаниями-неплательщиками», — говорит Гомес. «С начала года крупнейшие дивидендные ETF, как правило, показали более высокие результаты по сравнению с S&P 500, но это действительно зависит от подверженности их секторам». Например, ETF, ориентированные на финансовые показатели, преуспели, поскольку процентные ставки выросли, но другие типичные секторы, ориентированные на дивиденды, такие как потребительские товары, коммунальные услуги и здравоохранение, отставали, говорит он.

Точно так же у ETF может быть правило, согласно которому компании, в которые он инвестирует, имеют долгую историю выплаты дивидендов.Это может привести к тому, что фонд упустит новые дивидендные акции, такие как Apple (AAPL), которые начали выплачивать дивиденды только в 2012 году. Например, если фонду требуется 10 лет истории выплаты дивидендов, он все равно не будет владеть Apple сегодня, говорит Гомес.

Сколько инвестировать в дивидендные акции?

Ваша терпимость к риску, временные рамки инвестирования и потребности в доходах будут определять процент портфеля, который следует выделить для дивидендной стратегии.

Помните, дивидендные акции не являются облигациями, которые гарантируют возврат вашей основной суммы.Как и любые акции, дивидендные акции подвержены рыночным рискам и рискам, характерным для компании.

Кроме того, дивидендные акции подвержены риску процентной ставки. Когда процентные ставки повышаются, инвесторы могут отказаться от дивидендных акций в поисках гарантированного дохода по облигациям, что приведет к падению цен на дивидендные акции.

Даты экс-дивидендов: когда вы имеете право на получение дивидендов по акциям и деньгами

Чтобы определить, должны ли вы получать дивиденды, вам нужно посмотреть на две важные даты. Это «дата записи» или «дата записи» и «экс-дивидендная дата» или «экс-дата».«

Когда компания объявляет дивиденды, она устанавливает дату записи, когда вы должны быть в бухгалтерских книгах компании как акционер, чтобы получить дивиденды. Компании также используют эту дату, чтобы определить, кому будут отправлены отчеты по доверенности, финансовые отчеты и другая информация.

После того, как компания устанавливает дату записи, дата экс-дивидендов устанавливается на основе правил фондовой биржи. Дата экс-дивидендов для акций обычно устанавливается за один рабочий день до даты записи.Если вы приобретете акцию в день ее экс-дивидендной даты или после нее, вы не получите следующую выплату дивидендов. Вместо этого продавец получает дивиденды. Если вы покупаете до даты экс-дивидендов, вы получаете дивиденды.

Вот пример:

Дата декларации

Дата экс-дивидендов

Дата записи

Дата платежа

Пятница, 8.09.2017

Пятница, 15.09.2017

Понедельник, 18.09.2017

Вторник, 03.10.2017

8 сентября 2017 г. Компания XYZ объявляет дивиденды, подлежащие выплате 3 октября 2017 г. своим акционерам.XYZ также объявляет, что акционеры, зарегистрированные в бухгалтерских книгах компании до 18 сентября 2017 г. или ранее, имеют право на получение дивидендов. В таком случае акции будут переведены без дивидендов за один рабочий день до даты установления рекорда.

В этом примере дата записи приходится на понедельник. За исключением выходных и праздничных дней, экс-дивиденд устанавливается за один рабочий день до даты регистрации или открытия рынка — в данном случае в предыдущую пятницу. Это означает, что любой, кто купил акции в пятницу или позже, не получит дивидендов.В то же время, те, кто совершит покупку до экс-дивидендной даты в пятницу, получат дивиденды.

При значительных дивидендах цена акции может упасть на эту величину в дату, когда дивиденды не были выплачены.

Если дивиденд составляет 25% или более от стоимости акций, применяются особые правила для определения даты экс-дивидендов. В этих случаях дата экс-дивидендов будет отложена до одного рабочего дня после выплаты дивидендов. В приведенном выше примере экс-дивидендная дата для акции, по которой выплачивается дивиденд в размере 25% или более от ее стоимости, — 4 октября 2017 года.

Иногда компания выплачивает дивиденды акциями, а не наличными. Дивиденды по акциям могут представлять собой дополнительные акции выделяемой компании или дочерней компании. Порядок выплаты дивидендов по акциям может отличаться от процедуры выплаты дивидендов наличными. Дата экс-дивидендов устанавливается в первый рабочий день после выплаты дивидендов по акциям (а также после даты регистрации).

Если вы продаете свои акции до даты экс-дивидендов, вы также продаете свое право на дивиденды по акциям.Ваша продажа включает в себя обязательство передать любые акции, приобретенные в результате дивидендов, покупателю ваших акций, поскольку продавец получит I.O.U. или «причитающийся счет» от его или ее брокера за дополнительные акции. Таким образом, важно помнить, что день, когда вы можете продать свои акции без обязательства по доставке дополнительных акций, — это , а не в первый рабочий день после даты регистрации, но обычно это первый рабочий день после выплаты дивидендов по акциям. оплаченный.

Если у вас есть вопросы о конкретных дивидендах, вам следует проконсультироваться со своим финансовым консультантом.

Как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

Если вы инвестируете в дивидендные акции, важно понимать, как и когда выплачиваются дивиденды. В большинстве случаев дивиденды по акциям выплачиваются четыре раза в год или ежеквартально. Существуют исключения, поскольку совет директоров каждой компании определяет, когда и если она будет выплачивать дивиденды, но подавляющее большинство компаний, выплачивающих дивиденды, делают это ежеквартально.

В дополнение к , когда , также важно знать , как вам будут платить. Есть также несколько важных дат, которые необходимо знать, чтобы определить, имеете ли вы право на получение дивидендов. Продолжайте читать, чтобы ознакомиться с разбивкой этой важной информации, которую должен понимать каждый инвестор, инвестирующий в дивиденды.

Сроки выплаты дивидендов, суммы выплат и способы выплаты варьируются от компании к компании. Пестрый дурак.

Как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

Подавляющее большинство U.S. компании, выплачивающие дивиденды, производят выплату ежеквартально. Есть некоторые исключения, в том числе несколько компаний, которые выплачивают дивиденды каждый месяц, в первую очередь Realty Income, которая позиционирует себя как «компания, выплачивающая ежемесячные дивиденды». Realty Income выплачивает дивиденды каждый месяц в течение более 600 месяцев подряд и теперь является аристократом по дивидендам.

В редких случаях компания может выпустить так называемые специальные дивиденды. Часто это является результатом продажи крупного актива или какого-либо другого события, которое приводит к большой разовой прибыли, в то время как другие компании используют специальные дивиденды для возврата дополнительных денег акционерам каждые несколько лет.Ярким примером является Costco Wholesale (NASDAQ: COST), которая трижды выплачивала существенные специальные дивиденды за последнее десятилетие в дополнение к своим регулярным квартальным дивидендам:

.

СТОИМОСТЬ Дивидендные данные по YCharts

Важные даты выплаты дивидендов, о которых нужно знать

Если вы инвестируете в какие-либо дивидендные акции, нужно понимать три важные даты:

  • Быстрая дивидендная дата — это первый день, когда акция торгуется без учета последнего дивиденда в цене акции.Другими словами, если вы покупаете акции в эту дату или позже, вы не получите следующих дивидендов, которые компания должна выплатить.
  • Дата выплаты — это дата, когда компания произведет следующую выплату дивидендов акционерам. Это может быть или не быть датой поступления дивидендов на ваш счет; в зависимости от используемой вами брокерской компании возможна задержка выплаты дивидендов на день или более. Дата выплаты может варьироваться от нескольких дней до более чем месяца после того, как совет директоров объявит о приближении дивидендов.
  • Дата записи — это дата, когда вы должны владеть акциями не раньше, чем раньше, чтобы иметь право на получение дивидендов.

Когда нужно покупать акции, чтобы получить следующие дивиденды?

Вот пример того, как это работает в реальном времени. Apple (NASDAQ: AAPL) объявила о выплате дивидендов — то есть официально сообщила, что совет директоров утвердил дивиденды — в размере 0,82 доллара на акцию 30 июля 2020 года. Дата выплаты была 13 августа до зарегистрированные акционеры на август.10, то есть дата экс-дивизиона была 7 августа (предыдущая пятница, поскольку 10 августа был понедельник).

Давайте разберем это: Apple выплатила дивиденды в размере 0,82 доллара на акцию 13 августа всем зарегистрированным акционерам по состоянию на 10 августа. Именно здесь наступает дата экс-дивидендов. Чтобы иметь право на предстоящие дивиденды, вы необходимо было владеть или покупать акции Apple до 7 августа, бывшей даты дивидендов для предстоящих дивидендов.

Вот таблица некоторых популярных дивидендных акций, чтобы проиллюстрировать эти важные даты:

Компания Размер дивидендов Дивидендная частота Дата объявления Дата записи Экс-дивидендная дата Дата платежа
Яблоко 0 руб.82 Ежеквартально 30.07.2020 10.08.2020 07.08.2020 13.08.2020
Coca-Cola (NYSE: KO) $ 0,41 Ежеквартально 16.07.2020 15.09.2020 14.09.2020 01.10.2020
AT&T (NYSE: T) 0,52 доллара США Ежеквартально 26.06.2020 10.07.2020 09.07.2020 03.08.2020
Доход от недвижимости (NYSE: O) 0 руб.2335 Ежемесячно 18.08.2020 01.09.2020 31.08.2020 15.09.2020

Источник данных: документы компании.

Подводя итог: Совет компании объявляет дивиденды, которые должны быть выплачены в определенный день акционерам, зарегистрированным на предыдущую дату. Чтобы стать одним из таких зарегистрированных акционеров, вам необходимо купить или уже владеть акциями до даты экс-дивизии, то есть за рабочий день до даты регистрации.

Как выплачиваются дивиденды?

В подавляющем большинстве случаев компания выплачивает дивиденды наличными вашему брокеру, который переводит деньги на ваш счет.Некоторые компании предлагают планы прямых инвестиций в акции, но при недорогой — во многих случаях без комиссии — торговле, доступной у большинства онлайн-брокеров, в наши дни есть минимальная выгода от использования этой опции.

Что касается , когда , дивиденды появляются на вашем брокерском счете в течение или в течение нескольких дней после даты выплаты, в зависимости от вашего брокера. Если вы рассчитываете на эти дивиденды в качестве дохода, может потребоваться еще несколько дней, чтобы перевести эти деньги с вашего брокерского счета на ваши банковские счета, поэтому учитывайте дополнительное время при составлении бюджета.

Есть также некоторые акции, которые не оплачиваются наличными, вместо этого оплачиваются большим количеством акций компании. Такое случается редко, но все же случается, поэтому убедитесь, что вы проверяете, получаете ли вы дивиденды наличными или акциями. Обычно компании дают понять, если дивиденды выплачиваются не наличными.

Опять же, если вам нужны наличные — либо в качестве дивидендного дохода, либо для инвестирования в другие акции — дивиденды по акциям означают, что вам потребуется немного больше времени, чтобы получить реальные деньги. Вам нужно будет продать акции, а затем подождать, пока сделка завершится — еще несколько рабочих дней — еще рабочих дней, — прежде чем ваш брокер разрешит вам снять наличные с вашего счета.

дивидендов | Robinhood

Мы обрабатываем ваши дивиденды автоматически. Денежные дивиденды по умолчанию зачисляются на ваш счет наличными. Если у вас включено реинвестирование дивидендов, вы можете выбрать автоматическое реинвестирование денежных средств от выплат дивидендов из ценных бумаг, отвечающих критериям реинвестирования дивидендов, обратно в отдельные акции или ETF.

Вы можете просмотреть полученные и запланированные дивиденды в своем мобильном приложении:

  1. Перейдите на вкладку «Счет» в правом нижнем углу.
  2. Tap Отчеты и история .
  3. Нажмите Показать еще .
  4. Нажмите Дивиденды вверху экрана.

Если у вас есть запланированные дивиденды, но они еще не выплачены, они появятся в категории «Ожидающие». Вы найдете запланированную дату и сумму, указанные рядом с символом акции. Недавно выплаченные дивиденды перечислены чуть ниже ожидающих дивидендов, и вы можете щелкнуть или коснуться любого из перечисленных дивидендов для получения дополнительной информации.

Чтобы претендовать на выплату дивидендов компании, вы должны приобрести акции компании до даты экс-дивидендов. Вы можете продолжать владеть своими акциями после даты экс-дивидендов или можете продать их в дату экс-дивидендов и по-прежнему иметь право на выплату дивидендов.

Вы не будете иметь права на получение дивидендов, если купите акции в дату экс-дивидендов или позже, или если вы продадите свои акции до даты экс-дивидендов.

Дивиденды, выплаченные в иностранной валюте, не будут отображаться как отложенные, а появятся в истории только после того, как ваш счет будет зачислен.Имейте в виду, что для выплаты дивидендов по иностранным акциям требуется дополнительное время. Скорее всего, вы получите выплату дивидендов через 2-3 рабочих дня после официальной даты выплаты.

Дивиденды будут выплачены в конце торгового дня в назначенную дату выплаты. Дивидендные выплаты по дробным акциям будут разделены на долю принадлежащих акций, а затем округлены до ближайшего пенни.

Если вы не видите дивидендов или у вас есть вопросы относительно суммы, сообщите нам об этом.

Инвестиции в акции с дивидендами по сравнению с акциями без дивидендов

Что такое дивиденды?

Есть преимущества и недостатки относительно инвестирования в акции с дивидендами по сравнению с акциями без дивидендов. Дивиденды — это периодические выплаты, производимые компаниями владельцам своих акций. Они являются средством для компании делиться частью своей выручки с теми, кто владеет долей участия в компании. Дивиденды выгодны акционерам, потому что они представляют собой дополнительную прибыль от инвестиций.Инвесторы часто рассматривают их как аналогичные проценты по облигациям. Дивидендные выплаты являются частью общей рентабельности инвестиций. Рентабельность инвестиций (ROI). Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель эффективности, используемый для оценки рентабельности инвестиций или сравнения эффективности различных инвестиций. в акции, которую получает инвестор.

Большинство компаний, регулярно выплачивающих дивиденды, делают это ежеквартально (четыре раза в год). Дивиденды выплачиваются на акцию. Например, если физическое лицо владеет 20 акциями компании, которая выплачивает 4 доллара дивидендов в год, то оно получает 80 долларов в виде дивидендов каждый год (20 акций x 4 доллара за акцию = 80 долларов).

Резюме:
  • Дивиденды — это один из способов выплаты акционерам дохода от их инвестиций; выплаты могут производиться денежными средствами, дополнительными акциями компании или возможностью покупки дополнительных акций со скидкой.
  • Компании, предлагающие дивиденды, обеспечивают инвесторам регулярный доход по мере того, как цена акций на рынке движется вверх и вниз.
  • Компании, не предлагающие дивиденды, обычно реинвестируют доходы в рост самой компании, что в конечном итоге может привести к большему увеличению стоимости акций и их стоимости для инвесторов.

Как работают дивиденды?

Компании обычно отправляют дивиденды на брокерские счета своих акционеров. В качестве альтернативы компания может не выплачивать денежные дивиденды, а вместо этого предлагать акционерам дополнительные акции.

Одним из вариантов с дивидендами является программа реинвестирования дивидендов План реинвестирования дивидендов (DRIP) План реинвестирования дивидендов (DRIP или DRP) — это план, предлагаемый компанией акционерам, который позволяет им автоматически реинвестировать их — сокращенно DRIP — что позволяет акционерам автоматически реинвестировать свою дивидендную прибыль в покупку большего количества акций.Акционеры часто получают дополнительную выгоду из-за того, что программы DRIP позволяют им приобретать дополнительные акции по сниженной цене и / или без комиссии.

Варианты дивидендов каждой компании — если они предлагают дивиденды — разные. Однако всегда бывает, что совет директоров компании должен утверждать каждую выплату дивидендов. После утверждения компания уведомляет акционеров о дате выплаты дивидендов, размере дивидендов и дате экс-дивидендов. дивиденды.Когда компания объявляет о выплате дивидендов, совет директоров устанавливает дату записи, когда только акционеры, зарегистрированные в бухгалтерских книгах компании на эту дату, имеют право на получение дивидендов. есть (дата, определяющая право акционеров на выплату дивидендов).

Дата экс-дивидендов имеет решающее значение для инвесторов, поскольку она определяет, когда акционер должен владеть акциями, чтобы получить выплату дивидендов. Если инвестор не приобретет акции до экс-дивидендной даты, он не будет иметь права на выплату дивидендов.Однако, если инвестор продает акции после истечения экс-дивидендной даты, но до фактической выплаты дивидендов, он по-прежнему имеет право на получение дивидендной выплаты, поскольку они владели акциями до и в экс-дивидендную дату.

Инвестирование в акции, приносящие дивиденды

Очевидно, что инвестирование в акции с дивидендами выгодно для акционеров. Это связано с тем, что инвесторы могут получать регулярный доход от своих вложений в акционерный капитал, продолжая удерживать акции, чтобы получить дополнительную прибыль от повышения их стоимости.Дивиденды — это деньги в руки, в то время как акции на рынке растут и падают.

Компании, регулярно выплачивающие дивиденды год за годом, обычно управляются более эффективно, поскольку компания осознает, что им необходимо предоставлять своим инвесторам денежные средства четыре раза в год. Компании, которые имеют долгую историю выплаты дивидендов, обычно представляют собой хорошо зарекомендовавшие себя фирмы с большой капитализацией (например, General Electric). Их цены на акции могут не приносить огромного процентного прироста, который можно увидеть в курсах акций более молодых компаний, но имеют тенденцию быть стабильными и обеспечивать стабильную отдачу от инвестиций с течением времени.

Инвестиции в акции без дивидендов

Итак, зачем кому-то инвестировать в компанию, которая не выплачивает дивиденды? На самом деле, инвестирование в акции без дивидендов может иметь значительные преимущества. Компании, не выплачивающие дивиденды по акциям, обычно реинвестируют деньги, которые в противном случае могли бы пойти на выплату дивидендов, в расширение и общий рост компании. Это означает, что со временем стоимость их акций, вероятно, вырастет в цене.Когда приходит время инвестору продавать свои акции, он вполне может увидеть более высокую норму прибыли на свои вложения, чем он мог бы получить от вложения в акции, приносящие дивиденды.

Компании, не предлагающие дивиденды, также иногда инвестируют денежные средства для выплаты потенциальных дивидендов в нечто, известное как «обратный выкуп акций» на открытом рынке. Если на открытом рынке доступно меньше акций, то прибыль компании на акцию (EPS), прибыль на акцию (EPS), прибыль на акцию (EPS) является ключевым показателем, используемым для определения доли прибыли компании, принадлежащей обыкновенным акционерам.EPS измеряет прибыль каждой обыкновенной акции — теоретически — она ​​вырастет. Обратный выкуп акций за счет уменьшения общего количества акций, находящихся в обращении на рынке, также увеличивает долю капитала, принадлежащую каждому акционеру.

В качестве простого примера рассмотрим компанию, в обращении которой находится всего 200 акций. Они выкупают 100 акций, так что в обращении остается только 100 акций. Акционер, владеющий 10 акциями, будет владеть 10% долей в компании, тогда как до обратного выкупа их 10 акций представляли только 5% долей в капитале.

Куда инвестировать? Акции с дивидендами и акции без дивидендов

Есть относительные преимущества и недостатки инвестирования в акции, приносящие дивиденды, по сравнению с акциями, по которым дивиденды не выплачиваются. Как уже отмечалось, чаще всего плательщиками дивидендов являются крупные солидные компании, которые вряд ли выйдут из бизнеса. Со временем, как правило, можно полагаться на то, что их доходность будет точно соответствовать общим рыночным показателям. Обычно они лучше держатся на медвежьих рынках, чем акции, не приносящие дивидендов, и обычно менее волатильны.

Однако инвестор, который покупает только акции с выплатой дивидендов, может немного потерпеть неудачу с точки зрения создания хорошо диверсифицированного портфеля и в этой степени может подвергнуться большему риску. Только инвестирование в дивидендные акции может означать упускать потенциально высокую отдачу от инвестиций, которые поступают от технологических и биомедицинских компаний, которые обычно вообще не платят дивиденды, предпочитая реинвестировать прибыль в исследования и разработку новых продуктов.

В конце концов, на вопрос о том, инвестировать ли в дивидендные акции или в недивидендные акции, лучше всего ответить, рассмотрев ваши индивидуальные финансовые цели и планирование, а также вашу общую инвестиционную стратегию с учетом таких факторов, как ваша терпимость к риску.Если вы действительно хотите создать стабильный поток дивидендных доходов, несколько инвестиционных компаний предлагают ETF и паевые инвестиционные фонды, которые ориентированы на инвестирование исключительно в компании с историей распределения крупных дивидендов.

Однако ваш идеальный портфель акций может включать в себя сочетание некоторых компаний, которые выплачивают дивиденды, а некоторых — нет. И это, возможно, лучший подход: то есть сосредоточение внимания на формировании портфеля акций компаний, которые вы считаете хорошей инвестицией, независимо от текущей позиции компании по выплате дивидендов (которая, в конце концов, может измениться при любое время).

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком услуг глобального финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI’s Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для продолжения карьерного роста вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Дивидендная политика Дивидендная политика Дивидендная политика компании определяет размер дивидендов, выплачиваемых компанией своим акционерам, и частоту выплаты дивидендов
  • Диверсификация Диверсификация Диверсификация метод распределения портфельных ресурсов или капитала для различных инвестиций.Цель диверсификации — уменьшить убытки.
  • Дивиденды против обратного выкупа / обратной покупки акций Дивиденды против обратного выкупа / обратного выкупа акций Акционеры инвестируют в публично торгуемые компании для увеличения капитала и получения дохода. Есть два основных способа, которыми компания возвращает прибыль своим акционерам — денежные дивиденды и обратный выкуп акций. Причины, по которым принято стратегическое решение о выплате дивидендов или обратного выкупа акций, различаются от компании к компании.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.