Содержание

Рейтинг Инвестиций - Лучшие Инвестиции 2021 на Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ:
8.2
, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ
: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Как правильно выбирать Пифы?

Паевые инвестиционные фонды (или сокращенно ПИФы) – популярный финансовый инструмент для получения высокого дохода, от размещаемых в фонде средств. По своей сути ПИФы представляют особую форму финансовой кооперации пайщиков, вкладывающих свободные средства (доли) в общий денежный фонд, который временно отдается под руководство управляющей компании, которая и принимает решения об инвестировании этих средств в те или иные области экономики. В первую очередь ПИФы работают на рынке ценных бумаг, занимаясь куплей-продажей акций.

Средняя доходность ПИФов гораздо выше, чем банковских вкладов. При этом размещение средств в паевом инвестиционном фонде также не требует от пайщика личного участия в процессе инвестирования, наличия специальных знаний или финансового опыта. Однако очень важно внимательно подойти к вопросу: как выбрать ПИФ? Ведь если доверить управление своим капиталом ненадежной управляющей компании, то риск полностью потерять все вложения многократно увеличивается.

Если вы не очень хорошо представляете себе, что такое паевой инвестиционный фонд, какие они бывают, каким образом и какой доход они обеспечивают, то прочитайте специальную статью «Много ли можно заработать на ПИФах?».

Шаг 1: Определяемся с целями

Как в любом финансовом вопросе, все начинается с правильной постановки целей, которые вы ставите перед собой, а уже они, в свою очередь, определяют все последующие шаги и этапы процесса инвестирования. При постановке целей вам нужно максимально точно определить для себя параметры размещения средств в паевой инвестиционный фонд:

  1. Доступную к размещению сумму денежных средств.
  2. Срок, на который вы можете предоставить эти деньги в распоряжение управляющей компании.
  3. Максимально допустимый размер возможного убытка, который вы готовы претерпеть, если доходность деятельности выбранного вами ПИФа окажется отрицательной.
  4. На какой размер дохода вы рассчитываете.

Именно эти базовые параметры и будут основой, которая послужит для ответа на вопрос: как выбрать ПИФ? Предположим, у вас есть небольшая сумма денежных средств, и освободить ее вы можете максимум на 1 год. Тогда вы просто не сможете инвестировать в интервальные или закрытые паевые инвестиционные фонды, а только в ПИФы открытого типа. И наоборот, если у вас достаточно крупная сумма денег, и вы в ней точно не нуждаетесь в ближайшие 2-3 года, то имеет смысл обратить внимание на фонды закрытого типа и вложить деньги в них, например, в строительство недвижимости, и получить еще более высокий доход.

Имейте в виду, что ПИФы закрытого типа, хотя и обеспечивают потенциально более высокий доход, но и риски потерять средства в них более высокие, так как именно закрытые ПИФы инвестируют в акции далеко не топовых компаний, а в гораздо менее надежные компании с возможностью быстрого роста и увеличения стоимости их акций. В любом случае помните, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке, поэтому в мире инвестиций действует правило – чем выше потенциальная доходность, тем выше риски финансовых потерь.

При определении размера возможных убытков, имеет смыл сразу же решить для себя, какая именно потерянная сумма не повлияет на уровень вашей жизни. Теоретически, есть возможность потерять всю сумму вложенных вами средств, что на практике происходит крайне редко. Но к этому надо быть готовым и не вкладывать в один паевой инвестиционный фонд все имеющиеся у вас средства.

Шаг 2: Выбираем управляющую компанию

Напомним, что имуществом паевого инвестиционного фонда распоряжается коллектив профессиональных работников финансовой сферы – управляющая компания. От знаний, квалификации и опыта управляющей компании, а также от степени рискованности принимаемых ею решений, зависит, как размер вашего дохода, так и возможный риск понести убытки. В этой связи, надежность ПИФа в первую очередь определяется надежностью его управляющей компании.

Анализом основных показателей деятельности управляющих компаний и составлением на их основе рейтингов занимаются специализированные рейтинговые агентства. В России это Национальное Рейтинговое Агентство, Рейтинговое Агентство «Эксперт» (РА «Эксперт») и Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка. Аналитики этих организаций проводят постоянный мониторинг и анализ деятельности всех управляющих копаний. На основе полученных данных составляются рейтинги ПИФов, которые публикуются на официальных сайтах этих организаций.

В основе каждого рейтинга ПИФа, а точнее его управляющей компании, лежит оценка от «ААА», «АА», «А», «ВВВ», «ВВ» и так далее, до оценки «D». Оценка «ААА» означает максимальную надежность и стабильность той или иной управляющей компании, оценка «АА» - очень высокую надежность и так далее. Оценка «D» - самая низкая оценка надежности, «категория «дефолт». Соответственно, чтобы не ошибиться в выборе управляющей копании, ознакомьтесь с рейтингами ПИФов на официальных сайтах рейтинговых агентств (например, рейтинг Национального Рейтингового Агентства можно посмотреть здесь - ]]>http://www.ra-national.ru/?page=raiting-uk-individual]]>) и отбирайте в список возможных кандидатов только компании с надежностью от «ААА» до «ВВ», но не ниже.

С не очень надежными управляющими компаниями также можно успешно работать и получать высокий доход, но это потребует от потенциального инвестора знаний специфики финансовой сферы, тенденций рынка ценных бумаг и особенностей работы той или иной компании.

Кроме оценки надежности управляющей компании, важными показателями, определяющими степень потенциального финансового риска при выборе той или иной компании, будут:

  • Величина собственного капитала управляющей компании. Чем большими средствами владеет управляющая компания, тем в большей степени она может компенсировать возможные потери из этих средств. То есть, если убытки пайщика инвестиционного фонда будут допущены по вине управляющей компании, то она компенсирует их из средств собственно капитала.
  • Величина чистых активов. Этот показатель также характеризует надежность управляющей компании. Здесь важно обратить внимание не столько на абсолютную величину (что, конечно, также важно), сколько на наличие резких скачков активов за последние несколько лет. Если такие скачки есть, то это означает о нестабильном управлении и общей ненадежности принимаемых в компании решений.
  • Величина привлеченного капитала. Данный показатель характеризует привлекательность компании для потенциальных инвесторов. Важно обратить внимание не только на общую сумму, но и на количество привлеченных инвесторов. Причем опять-таки, в как можно более продолжительной ретроспективе – чем большее количество лет вы охватите, тем яснее будет общая картина. Обратите внимание, что колебание количества инвесторов может быть связано с массовыми рекламными акциями.

    Ознакомиться с текущими рэнкингами (упорядоченными по величине ключевого показателя списками) управляющих компаний, как по величине собственного капитала, так и по величине активов или привлеченного капитала, вы можете на официальном сайте Национального Рейтингового Агентства в разделе рэнкинги ]]>http://www.ra-national.ru/rankings/]]>. Анализировать показатели заинтересовавших вас компаний рекомендуется минимум за 2-3 последних года, а лучше за 5-10 лет. Тогда вы сможете оценить самый важный показатель надежности управляющей компании – стабильный рост по всем ключевым параметрам.

  • Владелец компании. В настоящее время многим крупным российским банкам принадлежат управляющие компании, естественно, они будут более надежны, но и возможный доход от их деятельности будет меньше, так как неоправданных рисков банки избегают и ориентированы на долгосрочную стабильную перспективу развития.

Шаг 3: Выбираем ПИФ

После того, как вы определились и со сроками, и с суммой размещаемых вами средств, выбрали надежную и заслуживающую вашего доверия управляющую компанию, остается лишь определиться непосредственно с паевым инвестиционным фондом, в который вы и вложите ваши деньги. И здесь важным моментом в ответе на вопрос: как выбрать ПИФ? – будет оценить каждого из потенциальных кандидатов на основании пяти ключевых параметров:

  1. Инвестиционная стратегия. В первую очередь, на что нужно обратить внимание при ответе на вопрос: как выбрать ПИФ? – какую инвестиционную стратегию применяет тот или иной фонд. От этого напрямую зависит и риск финансовых потерь. Дело в том, что некоторые ПИФы выбирают узкое применение инвестициям и вкладывают, например, только в акции или только в облигации. В таком случае, риски напрямую будут зависеть от курса акций или облигаций. В случае с акциями риски достаточно высоки если же фонд занимается только облигациями, то риск убытков очень невелик (это более надежное вложение средств). Правда и потенциальная доходность облигаций ниже, чем у акций. Оптимальный вариант – выбирать ПИФ с так называемым диверсифицированным портфелем, т.е. инвестирующий и в акции, и в облигации. Таким образом, невысокая доходность облигаций компенсируется большим потенциальным доходом от акций, и наоборот - риски потерять на купле-продаже акций нивелируются стабильностью облигаций.
  2. Срок работы ПИФа. Чем более продолжительное время паевой инвестиционный фонд работает на рынке, тем большие перспективы для оценки стабильности его работы у вас есть. Если фонд существует давно и его доходность стабильно высокая, то можно говорить о продуманном и взвешенном руководстве фондом. Если же фонд еще молодой, но его показатели доходности «зашкаливают», то имеет смысл задуматься о его надежности и перспективах его дальнейшего развития.
  3. Доходность ПИФа. Наверное, самый важный показатель для клиента при выборе ПИФа – это его доходность. Ведь в конечном итоге, именно потенциальный доход привлекает клиента к инвестированию собственных средств. Чем выше доход, который приносит тот или иной фонд, тем привлекательнее он для инвестирования, и тем большими возможностями он обладает для дальнейшего развития. В то же время, текущая доходность ПИФа, не самый надежный показатель, так как нередки случаи, когда лидеры рейтингов ПИФов по доходности очень быстро теряли свои позиции и терпели убытки. Поэтому и здесь важно изучить как минимум последние несколько лет работы выбранного вами ПИФа.

    Доходность ПИФа можно проанализировать на основании рейтинга ПИФов, который вы можете найти на крупнейших финансовых сайтах, посвященных инвестициям. Подробный рейтинг ПИФов с точки зрения доходности, с возможностью представления информации, как за последний месяц, так и за 1 год или несколько лет вы можете найти здесь - ]]>http://pif.investfunds.ru/ratings/]]>. Кроме этого, когда вы определили двух-трех кандидатов, то необходимо перейти на сайт каждого из выбранных фондов и ознакомиться с данными по доходности ПИФа (эти данные обязательно публикуются в открытом доступе).

  4. Размер фонда. Сумма чистых активов ПИФа определяет и его финансовые возможности. Финансовые аналитики рекомендуют избегать как фондов с чрезмерно большим размером чистых активов, так и с недостаточным – и те и другие, имеют свои ограничения.
  5. Возможность продать паи на вторичном рынке. Если вы инвестировали в закрытый или интервальный ПИФ, то тогда сроки продажи паев не будут для вас ограничением, в том случае если вы сможете их продать на вторичном рынке в любое время. Уточните наличие такой возможности на случай, если вам срочно понадобятся ваши деньги и вы инвестируете именно в такой тип фонда.

Кроме этого, немаловажным значением обладают те расходы и платежи, которые вы будете нести в выбранном вами фонде – ведь деятельность управляющей компании необходимо оплачивать, а кроме этого каждый фонд имеет собственные обязательные отчисления (за работу аудитора, депозитария и так далее). Высокие платежи за обслуживание не должны оттолкнуть вас от размещения денег в более надежном на ваш взгляд фонде.

Как выбрать ПИФ? - подведем итоги

Таким образом, при ответе на вопрос: как выбрать ПИФ? – придерживайтесь простого алгоритма:

  1. Определите цели инвестиций, ваши финансовые и временные возможности по высвобождению денежных средств.
  2. Подберите надежную и максимально стабильную по всем показателям управляющую компанию.
  3. Из предлагаемых в выбранной вами управляющей компанией фондов, выберите оптимально подходящий под ваши задачи, но при этом стабильный и доходный ПИФ.
  4. Заключите договор пая и получите выписку из реестра пайщиков.
  5. Если вы обладаете достаточно крупной суммой, которую можно разбить на несколько частей, то повторите шаги с 1 по 4 для каждой суммы, выделенной для инвестиции в отдельный фонд. Инвестирование в разные ПИФы сведет риски серьезных убытков к минимуму.

Итак, если вы ориентированы на стабильный доход с невысокими рисками финансовых потерь, то при выборе ПИФа внимательно оцените всех возможных кандидатов по все доступным для вас параметрам и отдавайте предпочтение в первую очередь стабильным организациям. Ведь основная задача любой инвестиции – принести дополнительный доход и не понести убытки. Оценивайте риски убытков и помните, даже самые надежные финансовые предприятия могут потерпеть крах, поэтому не вкладывайте в один ПИФ, выберите два или три фонда, разделите имеющиеся средства между ними (если, конечно, доступная сумма позволяет вам это сделать) и тогда вы будете максимально застрахованы от возможных крупных финансовых потерь.

Полезные ссылки

Актуальный рейтинг ПИФов Национального Рейтингового Агентства: ]]>http://www.ra-national.ru/?page=raiting-uk-individual]]>

Актуальный рейтинг ПИФов РА Эксперт: ]]>http://raexpert.ru/ratings/managing/]]>

Как правильно выбрать ПИФ? - Блог SF Education

Содержание статьи

Приветствую, дорогие читатели. В этой статье мы рассмотрим наиболее важный из вопросов, которые касаются паевых инвестиционных фондов, а именно как правильно выбрать паевый инвестиционный фонд для инвестирования.

Особенно, если вы на рынке совсем недавно и не знакомы с множеством хитростей, которые здесь присутствуют.

Подводные камни при инвестировании в ПИФ

Я однажды уже писал об этом, но я повторюсь еще раз, чтобы вы хорошо понимали тот факт, что инвестирование в ПИФ не означает, что вы доверитесь, якобы гуру рынка и они будут зарабатывать за вас деньги. Нет, мы не в сказке живем, мы живем в жестоком, финансовом мире, где каждый хочет денег, а потому за хорошую доходность придется приложить максимум усилий, умственных способностей и многое другое.

Одним из минусов и подводных камней я упоминал тот факт, что управляющая компания в любом случае получит свое вознаграждение в качестве комиссии с каждого пая. То есть, менеджеры паевого инвестиционного фонда могут с легкостью вас вывести в убыток, но это никоим образом не лишит их зарплаты, они так или иначе, но ее получат.

Второй подводный камень при инвестировании в ПИФ лежит в основе концепции данного инвестирования, которое они предлагают новичкам. Я называю этот эффект «Ловушкой авторитета» — ситуация, когда новичок инвестор считает управляющих фондом более профессиональными управляющими чем он. Да, управляющие ПИФов могут конечно разбираться в рынках лучше вас, но это не дает гарантии, что вы по окончанию года увидите положительную доходность.

Тогда по каким критериям выбирать ПИФ для инвестирования?

Ответ не так уж и сложен. Чтобы выбрать правильно паевый инвестиционный фонд для инвестирования и не прогореть на этом, нужно нивелировать риски от подводных камней, которые существуют в данной отрасли.

Но опять же, если вы еще имеете мало опыта, то прежде всего вам нужно выбрать адекватную управляющую компанию, которой вообще можно доверять деньги, а не какой-нибудь «Скам» проект, который может лопнуть в любой момент. Обычно мошеннические ПИФы можно убрать из потенциального списка для инвестиций одним очень верным и практически универсальным способом. Он не требует заходить на сайт ЦБ, проверять данные ПИФа и тд. Здесь важно зайти на сайт управляющей компании, просмотреть предоставленную в открытый доступ информацию. Если вам обещают доходность выше 25%, а еще лучше раздают там «Гарантии», то на этом самом месте можно закрыть сайт и внести данную управляющую компанию в черный список. Ибо никто не может что-либо гарантировать в финансовом мире. Вам не нужно проверять сайт ЦБ, лицензии. Достаточно быть немного компетентным в финансах и иметь логическое, здравое мышление.

После того, когда вы уберете из возможных вариантов всякий мошеннический мусор, то вам остается смотреть только на три самых главных и важных критерия, которые решают в выборе паевого инвестиционного фонда все:

  1. Стаж работы паевого инвестиционного фонда;
  2. Доходность инвестиционного фонда;
  3. Капитализация фонда.

В первом критерии думаю все поняли, что чем дольше паевый инвестиционный фонд существует, тем инвестиции в него более надежные, чем в компанию, которая открылась всего месяц назад и заявляет о гарантированных доходах. При том факте, что вы рассматриваете довольно старую компанию, вы можете взглянуть на ее обширную историю, что дает вам намного больше информации для анализа деятельности фонда.

Во втором критерии вы в состоянии проанализировать по истории деятельность паевого инвестиционного фонда и просмотреть в какой период была просадка, где они заработали больше, а самое главное вы в состоянии оценить эффективность фонда, но стоит помнить и другой очень важный момент. Вы можете анализировать только прошедшие данные. Ничто вам не гарантирует дохода в будущем, но вы можете лишь увидеть вероятность того, что инвестиция в данный паевый инвестиционный фонд окупит себя.

В третьем критерии мы можем увидеть кредит доверия данному ПИФу, но это также не гарантия, что в следующем году фонд принесет прибыль. Однако с крупными фондами дело иметь лучше, чем с мелкими, ибо главный вопрос стоит в комиссии управляющим. Это также снижает дополнительные издержки на комиссии. Но стоит также помнить, что даже крупные фонды могут ошибаться.

Дополнительные рекомендации по инвестированию в ПИФы

Ну и естественно, как говорилось уже раньше, следует помнить о том, что нельзя ни в коем случае превозносить личность управляющих и наивно полагать, что они на сто процентов знают, где будет рынок. Нет, не знают. И никто не знает, где именно будет рынок в тот или определенный момент. Но ПИФы не теряют своей актуальности и, если рассматривать паевые фонды в качестве удобного инструмента для инвестирования, то здесь практически действует тот же принцип, что и при составлении торгового портфеля.

Инвестируя деньги в фонд – вы деньги отдаете. Вам могут рисовать левые данные, и даже самый уважаемый и крупный фонд может иметь скелеты в шкафу. На финансовых рынках мы всегда имеем дело с вопросом теории вероятностей. Я раскрыл вам три главных критерия по которым вы сможете составить оптимальный портфель из паев действительно пригодных для инвестирования паевых фондов. Но вы просто обязаны помнить, что случиться может все.

Потому я настоятельно рекомендую не только проверить свой ПИФ на предмет добросовестности, а также определить его рабочее состояние, но и провести диверсификацию своего инвестиционного портфеля. Таким образом, вы сможете защитить свой капитал и избежать в случае чего форс мажорных обстоятельств.

Если вы сможете использовать все рекомендации правильно, то уверяю вас, что вы сможете достичь хорошую доходность по итогам года и не попадетесь в волчью яму, которая ждет практически каждых новичков в этой прекрасной сфере деятельности. Если вы сохраните голову холодной и заранее сможете расстаться от заведомо несбыточных ожиданий, то у вас есть здесь будущее. В противном случае вы долго здесь не задержитесь.

Научись грамотно управлять капиталом на фондовом рынке на курсе «Академия Трейдинга» от SF Education!

Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education


Подписывайтесь на полезную рассылку от SF Education в Вконтакте и в Telegram!

Паевой инвестиционный фонд: как правильно выбрать | ДЕНЬГИ

Паевой инвестиционный фонд нужен для того, чтобы ваши деньги принесли доход. В ПИФ вкладывают финансы разные люди, а далее все зависит от управляющей компании. УК инвестирует их в облигации фирм или бумаги, выпущенные государством. Если управляющие работают грамотно, со временем активы станут дороже.
УК вкладывает средства людей в различные активы. Это необходимо для того, чтобы свести потенциальные потери к минимуму.

Как обзавестись паями

Ехать в офис УК в этих целях нет необходимости. При желании вклад делается дистанционно. Сначала выбираем подходящий фонд, затем заполняем заявку на сайте УК. Следующий этап – перевод денег на счет фонда. При желании паи можно продать. Для продажи достаточно подать соответствующую заявку.

Все активы и средства пайщиков хорошо защищены, они хранятся в депозитарии. Даже если что-то произойдет с УК, не будет необходимости доказывать, что вы вложили сюда свои средства. Банкротство управляющей компании на вас никак не повлияет – в данной ситуации ПИФ просто перейдет под контроль другой УК и будет функционировать дальше.

Как выбрать ПИФ

Если вы думаете над тем, как выбрать паевой инвестиционный фонд, то сначала стоит поразмышлять по поводу того, на какой срок вы собираетесь вложить деньги. Вкладывать можно на любой срок, но чем дольше средства пролежат, тем на большую прибыль стоит рассчитывать.

Также важно учитывать сумму. Чем меньше будет размер вклада, тем ниже окажется доход.

Существуют разные виды ПИФов. Есть открытые – в таких продавать паи и получать деньги можно в любое время. Есть– интервальные. Тут продавать и покупать можно не в любой момент, а в строго определенные периоды – к примеру, единожды в квартал. Доходность интервальных фондов ниже, чем открытых.

Также ПИФы делятся на фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций. Первые – самые рискованные, однако с ними можно рассчитывать на максимальный доход. На цену акций влияют самые разные факторы, она может, как резко вырасти, так и быстро упасть. С облигациями все несколько иначе. Риск банкротства эмитента минимальный.

Важно правильно выбирать управляющую компанию. Желательно предварительно оценить ее – обратить внимание на то, какие фонды управляются компанией, сколько средств пайщиков привлечено, много ли финансов заработано. Также стоит узнать, каков минимальный взнос и другие особенности обслуживания.

Брокерские и консультационные услуги оказывает ООО " КОМПАНИЯ БРОКЕРКРЕДИТСЕРВИС", ОГРН: 1025402459334 от 17 сентября 2002 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 от 10.01.2001 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Представительство в г. Калининграде: 236029, ул. Генерал-лейтенанта Озерова, д.47а. Тел.: +7 (4012) 565-555. Рекомендуется оценить приемлемость возможных рисков, а также внимательно ознакомиться с регламентными документами ООО " КОМПАНИЯ БРОКЕРКРЕДИТСЕРВИС" (размещены на сайте https://bcspremier.ru/), иной информацией и документацией. Доходность не гарантируется.

Реклама

Регистрация, создание ПИФ (ЗПИФ)

Паевой инвестиционный фонд - это обособленный имущественный комплекс, правовой статус которого имеет договорный характер, т.е. ПИФ не является юридическим лицом. Имущество ПИФа находится в доверительном управлении управляющей компании, которая должна иметь право на осуществление данного вида деятельности, т.е. обладать соответствующей лицензией.

Основной правоустанавливающий документ ПИФа - это правила доверительного управления паевого инвестиционного фонда, в которых регламентируются такие существенные условия, как тип и категория фонда, срок его существования, инвестиционная декларация, в соответствии с которой должно осуществляться управление его активами, указание на управляющую компанию и все инфраструктурные организации (специализированный депозитарий, регистратор, аудитор, оценщик), вознаграждения и пр. Правила доверительного управления ПИФ (или ПДУ, правила ПИФа) - это публичный договор, к которому присоединяются путем подачи заявок при формировании фонда и далее при покупке инвестиционных паев их владельцы.

Для создания (регистрации) паевого инвестиционного фонда "с нуля" инвесторам (владельцам активов будущего ПИФ) необходимо выбрать управляющую компанию, с которой договориться о сотрудничестве в части реализации проекта, или создать собственную управляющую компанию, т.е. зарегистрировать юридическое лицо и получить лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Собственно под созданием фонда (ПИФа) понимают две процедуры:

Ниже приведены этапы создания закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) :

Этап

Сроки

Государственная регистрация правил доверительного управления ЗПИФ

25 рабочих дней с даты представления документов в ЦБ РФ

Утверждение регламентных документов (Регламента признания лиц квалифицированными инвесторами, правил внутреннего учета имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, учетной политики ПИФ, правил определения стоимости чистых активов ПИФ, политики осуществления прав голоса по акциям, входящим в состав ПИФ)

Признание лиц квалифицированными инвесторами (если ПИФ создается для квалифицированных инвесторов)

После регистрации правил доверительного управления до момента выдачи инвестиционных паев

Открытие транзитного счета (счета депо) УК для формирования ПИФ

После регистрации правил доверительного управления Фондом и до начала предоставления сообщения о начале приема заявок на приобретение инвестиционных паев

Открытие лицевого счета управляющей компании ПИФ

После регистрации правил доверительного управления Фондом и до начала представления приема заявок на приобретение инвестиционных паев

Прием заявок от приобретателей паев ПИФ

В течение периода формирование Фонда, который предусмотрен правилами доверительного управления Фонда

Открытие расчетного счета УК для расчетов по операциям ДУ ПИФ

До приема всех заявок

Открытие счета депо УК для хранения ценных бумаг ПИФ

До приема всех заявок

Открытие лицевых счетов приобретателям инвестиционных паев ПИФ

До даты выдачи инвестиционных паев

Включение имущества в состав ПИФ

После поступления имущества в оплату инвестиционных паев, необходимого для завершения формирования Фонда.

Выдача инвестиционных паев ПИФ

В день включения имущества в состав Фонда либо в следующий за ним рабочий день.

Утверждение отчета о завершении формирования ПИФ

Не позднее 5 рабочих дней с даты выдачи инвестиционных паев

Передача в ЦБ РФ отчета и изменений и дополнений в ПДУ ПИФ

Не позднее 5 рабочих дней с даты выдачи инвестиционных паев

Государственная регистрация изменений в ПДУ ПИФ

5 рабочих дней с даты представления документов в ЦБ РФ

Раскрытие или предоставление сообщения о регистрации изменений в ПДУ Фондом владельцам инвестиционных паев (для квалифицированных инвесторов)

10 рабочих дней с даты получения уведомления ЦБ РФ о регистрации изменений в правила доверительного управления

Регистрация ПИФ осуществляется в соответствии с Порядком регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом и изменений и дополнений в них, утвержденных Инструкцией Банка России от 06.11.2014 N157-И. Это сложная процедура, связанная с разработкой ПДУ, которые должны корреспондировать с проектом и одновременно соответствовать всем нормам действующего законодательства, заключением договоров со всеми инфраструктурными организациями и комплектацией пакета согласно требованиям указанного выше Административного регламента.

Такую работу лучше доверить специалистам.

Как инвестировать в ПИФы — Премьер БКС

Ставки по депозитам продолжают снижаться. На этом фоне многие вкладчики задумываются над альтернативными способами вложения денег. В этой статье мы расскажем о популярном инструменте инвестирования — паевых инвестиционных фондах.

Что такое паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективного инвестирования. Фонд объединяет средства инвесторов для их дальнейшего размещения в ценные бумаги (или другие активы) с целью получения прибыли.

Создают ПИФы управляющие компании. У каждого ПИФа есть свой профессиональный менеджер, который управляет имуществом фонда. Его цель — заработать деньги для пайщиков. В состав ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы и другие инструменты финансового рынка. В зависимости от ситуации на рынке управляющий может докупать перспективные активы и, наоборот, продавать инструменты, которые уже реализовали свой потенциал.

Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть ваш доход. Стоимость паев рассчитывается ежедневно и зависит, прежде всего, от грамотного управления активами фонда, а также от текущей рыночной ситуации.

Виды ПИФов

Паевые инвестиционные фонды бывают трех видов:

  • Открытые (ОПИФ) — самые популярные среди инвесторов. Сделки по паям возможны в любой рабочий день.
  • Закрытые (ЗПИФ) — чаще всего приобретаются квалифицированными инвесторами. Паи такого ПИФа можно купить только при размещении, а продать – только при завершении существования фонда.
  • Интервальные — пайщики могут покупать и продавать паи только в определенные промежутки (интервалы) времени.

В России большинство ПИФов — открытые. Если вы начинающий инвестор, то стоит присмотреться именно к этому типу паевых фондов с максимально гибкими условиями для входа и выхода.

Какие бывают ПИФы по уровню риска

В зависимости от активов, которые входят в состав ПИФа, можно заранее оценить уровень инвестиционного риска.

Остановимся на каждом из них более подробно:

  • Низкий риск. Фонды с таким уровнем риска инвестируют денежные средства в консервативные инструменты, например, в облигации федерального займа. Как правило, своей целью они ставят получить доходность чуть выше чем по вкладам.
  • Средний риск. В этом случае денежные средства вкладываются смешанным образом: в облигации, чтобы обеспечить сохранность инвестиций и в акции компаний – с целью получения более высокой прибыли.
  • Высокий риск. Такие ПИФы рекомендуется использовать только опытным инвесторам, которые стремятся к высокой потенциальной доходности, при этом готовы рискнуть вложениями.

Ключевые преимущества ПИФов

Среди плюсов паевых инвестиционных фондов можно выделить следующие:

  • Нет необходимости самостоятельно разбираться в конъюнктуре рынка, выбирать активы, принимать решения о сделках — опытные управляющие все сделают за вас.
  • Этот инвестиционный инструмент доступен всем. Стоимость паев некоторых фондов сопоставима с ценой за оплату услуг мобильной связи.
  • Широкая диверсификация вложений. ПИФы — это готовый портфель из нескольких инструментов. Одной покупкой можно вложиться сразу во множество компаний, рынков и отраслей, снизив тем самым риски инвестирования.
  • Паи открытых фондов обладают высокой ликвидностью. Можно подать заявку на их продажу или покупку в любой рабочий день.
  • Инвестиционные паевые фонды находятся под управлением управляющей компании (УК). Ее деятельность, в свою очередь, регулируется ЦБ РФ.
  • В случае долгосрочного инвестирования (на 3 года и более) можно воспользоваться дополнительными льготами от государства, а именно — получить налоговый вычет.
  • На рынке представлено множество стратегий с разными сроками вложений, потенциальной доходностью и уровнем риска, поэтому каждый инвестор может выбрать фонд для достижения своих финансовых целей.

Как выбрать подходящий ПИФ

Специально для вас мы подготовили памятку по выбору ПИФов:

  • Определитесь со стратегией. Если вы планируете вложить средства на короткий промежуток, отдавайте предпочтение ПИФам с консервативной стратегией. Использование агрессивной стратегии может дать большую доходность, но риски в этом случае тоже возрастают. Такие стратегии разумнее использовать для долгосрочных инвестиций: даже если рынок просядет, у активов будет время, чтобы восстановиться в цене.
  • Внимательно выбирайте управляющую компанию. Оцените рейтинг ее надежности (обычно он указан на сайте УК). Протестируйте приложение для инвестиций, чтобы понять, будет ли вам удобно отслеживать с его помощью динамику пая.
  • Определитесь с суммой для инвестиций и выберите фонд, который соответствует вашим финансовым целям и отношению к риску. Если у вас нет времени на самостоятельный анализ ПИФов, вы всегда можете обратиться за помощью к финансовому советнику.

Что ещё следует знать

Любые инвестиции связаны с риском, и ПИФы — не исключение. Во-первых, помните, что доходность не гарантирована. Во-вторых, не следует забывать о диверсификации портфеля. Допустим, вы вложились в фонд, который состоит из ценных бумаг одной отрасли (например, энергетической).В случае неблагоприятного стечения обстоятельств данная отрасль может просесть и вслед за ней снизится стоимость ваших паев. Чтобы минимизировать риски, мы рекомендуем вкладываться одновременно в несколько фондов. При этом, выбирайте ПИФы, которые размещают средства в разных секторах экономики, регионах, материальных активах и видах ценных бумаг.

Если вы давно присматриваетесь к инвестициям, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортным. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении БКС Мир инвестиций и выберите режим «Легкие инвестиции». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и получайте медали за достижение целей!

ПОПРОБОВАТЬ >>

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Управляющие компании паевых инвестиционных фондов

В соответствии со ст. 11 Федерального закона № 156-ФЗ, управляющая компания осуществляет доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, совершает сделки с имуществом фонда от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего.

Так, с учетом положений, установленных подп. 5 п. 1  и п. 7 ст. 40 Федерального закона № 156-ФЗ, а также п. 3 Указания № 4885-У, управляющая компания, действующая в качестве доверительного управляющего активами фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, вправе заключать договоры займа, если правилами доверительного управления фондом предусмотрено заключение таких договоров.

Одновременно следует отметить, что отношения, возникающие в связи  с предоставлением кредита (займа) физическому лицу в целях, не связанных  с осуществлением предпринимательской деятельности, на основании кредитного договора, договора займа и исполнением соответствующего договора, регулируются Федеральным законом № 353-ФЗ.

При этом профессиональная деятельность по предоставлению указанных займов в соответствии со ст. 4 Федерального закона  № 353-ФЗ осуществляется кредитными организациями, а также некредитными финансовыми организациями в случаях, определенных федеральными законами об их деятельности.

Учитывая, что деятельность управляющих компаний, имеющих лицензию, регламентируется Федеральным законом № 156-ФЗ, которым  не предусмотрена возможность предоставления физическим лицам потребительских займов, управляющая компания не вправе выдавать физическим лицам такие займы, а также, учитывая положение п. 1  ст. 12 Федерального закона № 353-ФЗ, не вправе заключать договор уступки права требования к заемщику по договору потребительского займа.

В отношении возможности выдачи управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление фондом, кредитов (займов) физическим лицам в целях, не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности, и обязательства заемщиков по которым обеспечены ипотекой, необходимо отметить следующее.

Изменения, внесенные в Федеральный закон № 353-ФЗ, устанавливают закрытый перечень организаций, осуществляющих деятельность  по предоставлению кредитов (займов) физическим лицам в целях,  не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности,  и обязательства заемщиков по которым обеспечены ипотекой. Таким образом, с 01.10.2019 управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами фонда, не вправе осуществлять указанную выше деятельность. Кроме того, учитывая требования, содержащиеся в ч. 1 ст. 12 Федерального закона № 353-ФЗ, а также п. 1 ст. 47 Федерального закона № 102-ФЗ, управляющей компании не может быть осуществлена уступка прав (требований) по договору потребительского кредита (займа), обеспеченного ипотекой.

Как выбрать правильный PIF-менеджер для ваших данных о продукте? -

Пищевая промышленность должна соблюдать несколько правил и норм. Например, пищевые компании в Австралии должны сообщать и записывать информацию о продуктах в рамках соблюдения нормативных требований. PIF (форма информации о продукте) Manager помогает предприятиям пищевой промышленности упростить процесс записи и предоставления информации о продуктах через защищенные порталы.

Если вы ведете пищевой бизнес в Австралии, вам необходимо выбрать правильное решение, например BizCaps PIF Manager , для данных о ваших продуктах.

На рынке доступно несколько приложений PIF Manager, и выбор подходящего для вашего пищевого бизнеса может оказаться непростой задачей. Вот несколько указателей и рекомендаций, которые помогут вам выбрать правильный PIF Manager.

Облачное решение

Есть несколько причин выбрать облачное решение PIF Manager. Например, нет требований к инфраструктуре, а развертывание происходит довольно быстро. Кроме того, облачный PIF Manager имеет более низкие начальные затраты на установку, и ваш капитал не заблокирован при покупке решения.

По мнению экспертов, облачный менеджер PIF позволяет вам управлять всеми вашими PIF из центрального веб-репозитория. Централизованное веб-решение упрощает процесс ввода данных и поиска, и персоналу не нужно выполнять длительные процедуры при управлении формами информации о продуктах.

Безопасность данных

При покупке облачного решения PIF необходимо убедиться, что поставщик предлагает оптимальную защиту данных. Программное обеспечение для управления информацией о продукте должно иметь надлежащее шифрование на разных уровнях хранения данных, что сделает систему менее уязвимой для взлома.

Вам также необходимо проверить условия хранения данных и убедиться, что они не будут передавать данные сторонним организациям без вашего разрешения.

Доступный

Каждая компания принимает меры по снижению операционных расходов и повышению прибыльности. Такие услуги, как BizCaps PIF Manager , предлагают решение PIF с доступными ежемесячными тарифными планами.

Большинство поставщиков облачных решений PIF предлагают предприятиям скидку на большой объем PIF.Убедитесь, что решение PIF не предусматривает комиссий с пользователей или каких-либо дополнительных затрат.

Адаптируется к вашему бизнес-процессу

Совместимость - большая проблема при выборе программного обеспечения для бизнеса. Выбранное вами решение PIF должно адаптироваться к вашим бизнес-процессам. Это обеспечит хорошую интеграцию решений PIF с другими бизнес-системами. И вам не нужно менять существующие бизнес-процессы.

Поделиться формами ПИФ с торговыми партнерами.

Продовольственные предприятия должны предоставлять формы PIF клиентам и торговым партнерам.Выбранное вами решение PIF должно обеспечивать простой обмен формами PIF в цепочке поставок и за ее пределами. Совместное использование форм PIF устранит необходимость в двойных записях, которые приводят к ошибкам и отнимают много времени.

Кроме того, совместное использование форм PIF устранит необходимость перекрестной проверки форм с информацией о продуктах и ​​упростит жизнь всем участникам цепочки поставок пищевых продуктов.

Масштабируемый

Решение PIF должно быть масштабируемым, чтобы предприятия могли использовать его по мере необходимости.Масштабируемое решение означает, что доступ к решению PIF не ограничен одним или двумя устройствами, и вы можете получить доступ к формам PIF из любого места и в любое время.

Подводя итог, можно сказать, что решение PIF необходимо предприятиям пищевой промышленности для поддержания эффективности и соблюдения нормативных требований. Приведенные выше советы и рекомендации помогут вам сосредоточиться на основных аспектах программного обеспечения, которые во многом помогут вашему пищевому бизнесу.

Factbox: в центре внимания стратегия суверенного фонда Саудовской Аравии

ДУБАЙ (Рейтер) - Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (ПИФ) в течение последних нескольких лет осуществлял привлекательные инвестиции за рубежом, что является частью планов реформ по диверсификации экономики помимо нефти и преобразованию страна в центр высокотехнологичных инвестиций.

ФОТО ФАЙЛА: Мужчина проходит мимо вывески на конференции Future Investment Initiative в Эр-Рияде, Саудовская Аравия, 24 октября 2017 года. REUTERS / Hamad I Mohammed / File Photo

Теперь фонд рискует еще глубже втянуть наследный принц Мохаммед бин Четыре источника, знакомых с его стратегией, заявили, что внутренние проекты Салмана ограничивают его международные амбиции и сближают его состояния с внутренним рынком.

Ниже приведены некоторые из ключевых событий и фактов о PIF:

- Активы PIF достигли примерно 300 миллиардов долларов, увеличившись вдвое с 2015 года.

- Инвестиции, структурированные в шести областях: саудовские долевые инструменты, развитие сектора, недвижимость и инфраструктура, мегапроекты, международные инвестиции и «диверсифицированный пул» по глобальным классам активов.

- Международные инвестиции составляют около 15% активов, находящихся под управлением, по сравнению с менее чем 2% в 2015 году.

- В PIF работает более 450 сотрудников, а к концу года планируется увеличить их число до 700 человек.

- PIF установил общую доходность для акционеров от 4% до 5% и заявляет, что приближается к достижению этой цели.

- ПИФ выступает в качестве якорного инвестора в крупных проектах, таких как экономическая зона NEOM стоимостью 500 миллиардов долларов. В нем говорится, что фаза 1 проекта «Красное море» намечена к завершению в 2022 году. Первая фаза развлекательного проекта Qiddiya планируется открыть в 2022 году, а завершение первой фазы NEOM ожидается в 2025 году.

- Несколько новых компаний были запущены. запущен PIF с упором на такие области, как рефинансирование ипотечных кредитов, развлечения, электронная коммерция, управление отходами, военная промышленность, частная авиация и фонд фондов.Подробнее здесь (bit.ly/2sgj8in)

- Более 900 000 домов и гостиничных номеров будут построены к 2030 году в рамках 20 проектов.

Иностранные обязательства, взятые PIF с 2015 года, на основе данных Reuters и публично объявленных сделок, перечисленных в хронологическом порядке:

* PIF приобрел 38 процентов POSCO, южнокорейского производителя стали, в феврале 2015 года в рамках сделки на сумму 1,36 миллиарда долларов.

* В июле 2015 года ПИФ подписал соглашение с Российским фондом прямых инвестиций о совместном инвестировании до 10 миллиардов долларов, без указания вклада каждой стороны или места инвестирования.В январе глава российского фонда национального благосостояния заявил, что Саудовская Аравия инвестировала 2,5 миллиарда долларов в российские проекты.

* В октябре 2015 года PIF подписал соглашение с Францией об инвестировании 2 миллиардов долларов во французские частные фонды, ориентированные на возобновляемые источники энергии, а также в малую и среднюю промышленность. Во французском заявлении говорится, что PIF также ведет «заключительные переговоры» о предоставлении 3 млрд долларов французской кредитной страховой компании Coface для финансирования экспорта.

* В апреле 2016 года PIF подписал соглашение с Египтом о создании инвестиционного фонда на сумму 16 миллиардов долларов, не уточняя вклад каждой из сторон.

* PIF приобрел пять процентов акций Uber на сумму 3,5 миллиарда долларов в июне 2016 года. Это была первая крупная инвестиция фонда, которая широко рассматривается как сигнал его новой стратегии, ориентированной на технологии. Он несет бумажный убыток от своих прямых инвестиций в размере 48,77 доллара за акцию по сравнению с текущей рыночной ценой в 43,2 доллара.

* PIF инвестировал 500 миллионов долларов в ноябре 2016 года в ближневосточное предприятие электронной коммерции Noon.com, основанное дубайским миллиардером Мохаммедом Алаббаром.

* PIF планировал купить 50% акций Adeptio, фирмы из Персидского залива, которая контролирует Kuwait Food Co (Americana), на сумму 2 миллиарда долларов, сообщило агентство Reuters в ноябре 2016 года.Публично информация о сделке не разглашается.

* В мае 2017 года PIF вложил 45 миллиардов долларов в инвестиционный фонд, ориентированный на технологии, вместе с японской SoftBank Group, создав фонд SoftBank Vision Fund в размере 100 миллиардов долларов. В этом году исполнительный директор SoftBank заявил, что будет запущен «Vision Fund 2», который снова сможет рассматривать PIF в качестве инвестора.

* PIF подписал меморандум о взаимопонимании с американской частной инвестиционной компанией Blackstone в мае 2017 года, передав до 20 миллиардов долларов в фонд размером 40 миллиардов долларов, ориентированный на U.С. Инфраструктура.

* PIF объявила о планах на Future Investment Initiative в октябре 2017 года инвестировать 1 миллиард долларов в космическую компанию британского миллиардера Ричарда Брэнсона Virgin Galactic и дочерние компании The Spaceship Company и Virgin Orbit. В прошлом году Брэнсон приостановил свое руководство двумя саудовскими туристическими проектами и приостановил переговоры Virgin Group об инвестициях в Саудовскую Аравию.

* PIF подписал меморандум о взаимопонимании (MOU) в декабре 2017 года с американской кинопрокатной компанией AMC Entertainment Holdings, которая планировала открыть кинотеатры в Саудовской Аравии.Стоимость сделки не разглашается.

* PIF инвестировал 461 миллион долларов в Magic Leap, американский стартап в области дополненной реальности, в марте 2018 года.

* PIF подписал меморандум о взаимопонимании с Endeavour, одним из крупнейших менеджеров по талантам и мероприятиям Голливуда, в марте 2018 года, чтобы получить 400 миллионов долларов. кол, но Endeavour расторгла сделку с королевством после убийства саудовского журналиста Джамаля Хашогги.

* PIF объявила о соглашении с американским оператором парков развлечений Six Flags в апреле прошлого года об открытии тематического парка в развлекательном городе Киддия в Саудовской Аравии к 2022 году.Финансовые подробности не разглашаются.

* В мае прошлого года PIF в партнерстве с другими инвесторами приобрел 57,8% акций AccorInvest, французской компании, занимающейся недвижимостью в сфере гостиничного бизнеса, за 5,33 миллиарда долларов. Размер доли PIF не разглашается.

* PIF увеличил нераскрытую долю в компании Tesla, производящей электромобили, в размере чуть менее 5 процентов, сообщило агентство Reuters в августе. Фонд не прокомментировал публично комментарии генерального директора Tesla Илона Маска о том, что фонд выразил поддержку предполагаемой сделке по превращению компании в частную.

* В сентябре PIF согласился инвестировать более 1 миллиарда долларов в американского производителя электромобилей Lucid Motors.

Отчетность Саид Азхар, Нафиса Эльтахир и Тука Халид. Редакция Кармел Кримминс

Джеймс Трейси Об обновленных правилах частного инвестиционного фонда

Джеймс Трейси, управляющий директор офиса JTC на Гернси, исследует, как эффективный и популярный режим частного инвестиционного фонда (ПИФ) улучшается после выпуска Правил 2021 года. и руководство…

Гернси предлагает ряд вариантов структурирования инвестиций, включая различные режимы регулирования, регулирующие схемы коллективного инвестирования.В 2016 году Гернси ввел режим PIF, чтобы предложить быстрый и экономичный способ выхода на рынок для управляющих частными фондами. Это оказалось популярным, поскольку оно сочетает в себе высокий уровень управления с надлежащим упрощенным регулированием и предлагает ускоренное одобрение Комиссией по финансовым услугам Гернси (GFSC) на один рабочий день.

В результате взаимодействия между GFSC и местной промышленностью недавние изменения были внесены путем публикации обновленных Правил и руководящих указаний 2021 года, которые предоставляют возможность создания ФПИ без связанной с ней управляющей компании.GFSC сохранил существующий вариант создания PIF и лицензированного менеджера Гернси (известный как «Маршрут 1»). Однако они предлагают возможность создания PIF без менеджера в двух конкретных случаях; либо если инвесторы считаются Квалифицированными частными инвесторами («Маршрут 2»), либо если у инвесторов есть семейные отношения («Маршрут 3»).

Эти изменения приветствуются и предлагают дополнительную гибкость большому количеству учредителей фондов, желающих использовать PIF Гернси.По опыту JTC, PIF - привлекательный вариант для учредителей фондов, которые представляют семейный офис или имеют сеть профессиональных инвесторов, которым они хотят сделать предложение частных инвестиций.

Изменения также предлагают возможность для существующих PIF оптимизировать свои существующие структуры, где они будут квалифицироваться как PIF маршрута 1 или Route 2. Это приведет к сокращению операционных и управленческих расходов при сохранении содержания самого ФПИ, которое поддерживается за счет надлежащего состава и работы совета директоров, а также постоянной роли назначенного администратора Гернси для обеспечения соответствия нормативным требованиям и передовой практики.

Гернси - юрисдикция стабильности и существа. JTC открыла офис на Гернси в 2011 году и является ведущим поставщиком услуг как для институциональных, так и для частных клиентов в этой юрисдикции.

У нас есть более чем 20-летний опыт предоставления услуг по регистрации, администрированию фондов, бухгалтерскому учету и услугам директора, что позволяет нам эффективно обслуживать потребности управляющих фондами и сообщества фондов.

Если вы хотите обсудить режим PIF или узнать о предлагаемых услугах JTC Guernsey, пожалуйста, свяжитесь с Джеймсом напрямую.

Внутри инвестиционного фонда Саудовской Аравии на 360 миллиардов долларов

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии на 360 миллиардов долларов, Государственный инвестиционный фонд, или PIF, активно вкладывает свои деньги в инвестиции по всему миру. Управляющий фонда Ясир аль-Румайян хочет избавить королевство от зависимости от нефти, которая составляет почти две трети его доходов.

Аль-Румайян, 50 лет, был главой инвестиционного банка в Эр-Рияде. Теперь он также является председателем правления Saudi Aramco и главным советником наследного принца Мохаммеда бин Салмана.Аль-Румайян недавно дал редкое интервью Barron’s . Он был отредактирован для большей ясности.

Barron’s: Сейчас мы делаем это через Skype, но часто ли вы бываете в Нью-Йорке?

Ясир аль-Румайян: Фактически, мы открываем офис там и еще один офис в Лондоне. Я частый гость в США - Нью-Йорке, Майами, Сан-Франциско. Некоторые из наших портфельных компаний уже там, поэтому я бываю довольно часто.Новый офис будет расположен в здании General Motors [на Пятой авеню], целый этаж. Будем надеяться, что этот офис откроется либо в конце четвертого квартала, либо в начале первого квартала 2021 года. В Лондоне он будет в здании, которое мы получили от правительства Саудовской Аравии. Сегодня я рассматривал различные конструкции, так что надеюсь, что к первому кварталу 2021 года мы их укомплектуем.

Они будут встречаться с портфельными компаниями и оценивать там новые инвестиции?

Это будет поиск сделок, [управление] постоянными отношениями и мониторинг некоторых из этих сделок.

В первом квартале фонд вложил довольно большие средства в некоторые акции США, такие как Марриотт Интернэшнл [тикер: MAR] и Уолт Дисней [DIS], которые в то время были в немилости. Что за этим было объяснено?

Две вещи. Сильно - термин относительный. То, что кажется большим для некоторых фондов, может быть не таким большим, когда речь идет о PIF, потому что наши активы под управлением сегодня составляют более 360 миллиардов долларов по сравнению со 150 миллиардами долларов в 2015 году.Так что мы выросли более чем вдвое. Что касается второго вопроса, почему именно сейчас? Потому что мы думали, что с большим кризисом у вас есть большие возможности. 2020 год - один из тех лет, которые, как все думали, будут отличаться от предыдущего десятилетия или около того. С 2009 года мы находимся на одном из самых продолжительных бычьих рынков в истории фондовых рынков.

Люди ожидали, что рынок должен скорректироваться. С пандемией, торговой войной, неопределенностью вы увидели, что многие различные секторы чрезмерно упали.Пандемия не будет длиться вечно. Это то, что в конечном итоге закончится, как и любая другая пандемия в истории человечества. Вот почему мы начали размещать средства не только на рынках США, но и на мировых рынках. Мы были в Италии, мы были в Китае, мы были во Франции, мы были в США, мы были везде.

Эти рынки действительно спускались до невиданных давно уровней. И мы начали покупать. И мы использовали эти инвестиционные возможности тремя разными способами: оппортунистическим, стратегическим или для финансирования спасения.

Когда вы говорите о финансировании спасательных операций, вы имеете в виду ссуды компаниям, у которых были проблемы?

Да, это может быть что угодно. Финансирование спасения может быть кредитным, может быть конвертируемым, это может быть первичная эмиссия.

Можете ли вы дать мне представление о компании, в которую вы вложили средства для спасения?

Я помню, Карнавал [CCL]; они выпустили кабриолет. И мы тоже смотрели на разные частные компании.

Во втором квартале похоже, что вы продали много этих позиций и купили какие-то биржевые фонды. Почему?

Мы вошли в некоторые компании и получили огромную прибыль, поэтому мы подумали, что это все для нас. Некоторые стратегические позиции, которые, как мы думали, могут вернуть некоторую ценность экономике Саудовской Аравии, мы оставили их там. Вот почему мы вошли и ушли. Но наш уход не обязательно означает, что мы вышли с рынка. Если мы увидим другие возможности, обязательно их рассмотрим.

Как правило, от 10 до 20 миллиардов долларов ваших инвестиций в конечном итоге раскрываются в публичных документах США. Как мы понимаем остальные ваши инвестиции? Например, сколько вы тратите в Саудовской Аравии?

Исторически мы были только в Саудовской Аравии. Мы начали в 1971 году и инвестировали только в целях развития. В 2015 году мы изменили нашу стратегию. Сменили правление, поменяли даже порядок подчинения. Мы сделали полную диагностику. Чем мы занимались в последние десятилетия? Мы начали с контрольных показателей - что делают другие фонды долгосрочных инвестиций и фонды национального благосостояния? А что мы хотим делать? Мы посмотрели диагностику, тест и увидели пробел.

А что решили?

Мы придумали шесть пулов инвестиций. Два из них - международные, четыре - внутренние. Четыре внутренних - это саудовский капитал, который включает зрелые инвестиции. Также наблюдается развитие сектора, который включает новые сектора, которые либо недостаточно развиты, либо отсутствуют. Приведу несколько примеров - управление отходами. Никаких правил не было. В Саудовской Аравии не было компаний по утилизации отходов. Мы работали с правительством, чтобы ввести в действие правила, положения и законы.И мы создали нашу первую компанию по утилизации отходов. То же самое и в сфере развлечений - в кинотеатрах. Мы пришли, мы работали с государством, и мы не оставляли его исключительно для себя. Мы попросили правительство открыть его для всех. Сегодня, я думаю, существует семь или восемь различных кинотеатров. И все они преуспевают, открываясь в разных городах по всему королевству.

Третье направление называется гигапроектами. И четвертый - недвижимость.Разница между недвижимостью и гигапроектами в том, что недвижимость переходит в проекты сама по себе. Гигапроекты больше похожи на экосистемы. И что я имею в виду под экосистемами? Он идет на пустые участки земли. Там ничего нет. Это не близко к городкам или городам. И мы создаем все это, начиная с нуля, когда речь идет о законах, правилах и постановлениях, когда дело доходит до инфраструктуры, которую нам нужно внедрить, когда дело доходит до масштабного планирования и когда дело доходит до оптимального структура капитала и способы привлечения сторонних инвесторов.

Есть два международных пула. Один из них - диверсифицированный портфель. Это похоже на ваш типичный международный инвестиционный фонд, где мы в основном привлекаем сторонних менеджеров для управления некоторыми из наших средств и некоторыми небольшими инвестициями здесь и там. Кроме того, у нас есть стратегический международный портфель, в котором есть такие, как SoftBank Vision Fund, Blackstone Infrastructure Fund и Убер Технологии [UBER]. Есть и некоторые из наших международных стратегических инвестиций.

И если вы вложили в фонд более 360 миллиардов долларов, какова разбивка этих различных видов внутренних и международных инвестиций?

Первоначально 98% приходилось на Саудовскую Аравию и менее 2% на международную. Сегодня это около 82% саудовцев и от 18% до 20% международных. В идеале стратегическое распределение активов, которое мы хотим иметь, должно составлять 25% международных отношений против 75% внутренних.

Не все готовы брать деньги из фонда национального благосостояния.Как ты с этим справляешься? Что вы хотите сказать компаниям?

Большинство наших партнеров не оказывает большого сопротивления. Все партнеры очень ценят нашу с ними работу. Мы видели, может быть, пару случаев, основанных не на инвестиционных решениях, а на каких-то других решениях.

У фонда большая позиция в Uber, которая во время пандемии росла и падала. Что вы думаете об этом бизнесе прямо сейчас?

Я действительно не уверен, смогу ли я прокомментировать, поскольку я член совета директоров, но как инвестор нам нравится компания, мы работаем там уже давно - с, я думаю, с 2016 или 2017 года. .Если вы посмотрите на влияние Uber на королевство, он создал около 150 000 рабочих мест для саудовцев. Нам нравится то, что инвестиции принесли в мир, не только в Саудовскую Аравию, - как они положительно повлияли на рынки услуг и обслуживают всех, в то же время делая стоимость более доступной для многих людей. Если вы сложите все это вместе, я думаю, что Uber - одна из великих инвестиций, в которую мы входим.

Они много говорили о переходе на автономные транспортные средства. Вы видите, что это произойдет в следующем десятилетии, в следующие пять лет? Как вы думаете, какие сроки?

Инициатива по созданию беспилотных автомобилей была реализована рядом различных конкурентов.И, к сожалению, эти конкуренты не разговаривают друг с другом. Они используют разные технологии, пытаясь понять, какая технология преобладает. Некоторые используют радар, инфракрасный порт, лазер. Поэтому нам всем нужно подождать и посмотреть, что будет преобладать для автопроизводителей и подобных Uber или игроков электронной коммерции, которые хотели бы иметь лучший, более эффективный сервис при более низкой цене. Когда я думаю, это произойдет? То есть в 2016 году говорили о трех годах.Сейчас 2020 год, а он все еще не материализуется. И проблема, я думаю, не только в технологии, но и в регламенте. Например, в таких местах, как Неом [высокотехнологичный город, который строится в Саудовской Аравии как гигапроект], я думаю, что это сработает нормально, потому что мы можем обслуживать инфраструктуру для автономных транспортных средств.

У вас также есть крупная инвестиция в SoftBank Vision Fund. Как вы оцениваете его инвестиционный процесс? Были взлеты и падения. Например, была критика в адрес WeWork.

Я член правления SoftBank Group [9984.Japan] тоже не только инвестор в SoftBank Vision Fund. И мы очень уважаем и восхищаемся Масаеши Сон, который является председателем и генеральным директором SoftBank и движущей силой фонда SoftBank Vision. Мы считаем, что большинство инвестиций, в которых участвовал SoftBank, имеют смысл.

Итак, некоторые из игр, как вы сказали, не сработали так, как ожидалось, возможно, некоторые из них были использованы в целях оценки, возможно, у некоторых не было правильных возможностей выполнения для достижения того, о чем изначально просили.В SoftBank, где они инвестировали примерно в 85 различных компаний, определенно вы получите действительно хороший процент этих компаний в качестве единорогов. И это то, на что мы действительно смотрим. Эти единороги компенсируют некоторые потери и компании, которым не хватает видения или возможностей для исполнения.

Маса руководит всем напрямую? Как вы участвуете? В основном это похоже на «Мы ему доверяем»?

Фонд SoftBank Vision начал свою деятельность с идеи.Идея нам понравилась. У них работает от 400 до 500 специалистов. Источником может быть Маса большую часть времени. Но действительно важно то, что происходит после поиска. Вот почему у них есть профессионалы, которые работают с этими компаниями, и чтобы посмотреть, как они отчасти объединяют вместе некоторые из портфельных компаний. У нас есть представительство в комитете по соблюдению требований, у нас есть консультативная роль и мы посещаем инвестиционный комитет, но мы не можем голосовать, потому что мы являемся партнерами с ограниченной ответственностью.Но у нас есть права, которых обычно не было бы. Мы можем наложить вето на любую транзакцию, которая нам не нравится, если она превышает 3 миллиарда долларов. Если мы наложим вето, то не только мы, но и весь фонд не сможем пойти на это. У нас есть право отказаться от рассылки. Мы можем отказаться от всего, что нам не нравится, и в этом мы не участвуем. И у нас есть много других прав, особенно в отношении управления.

Чем ПИФ отличается от других фондов национального благосостояния?

Другие суверенные фонды сосредоточены на одной вертикали: либо внутреннее развитие, либо международные инвестиции.Мы хотим, чтобы и то и другое было согласовано. Наши международные инвестиции совпадают с некоторыми из наших портфелей в Саудовской Аравии, будь то развитие сектора или проекты в сфере недвижимости. Мы не типичный финансовый инвестор. Мы приносим пользу не только компаниям, в которые мы инвестировали, но и компаниям [в Саудовской Аравии]. Мы всегда стремимся повышать эффективность наших компаний, заботясь о развитии в Саудовской Аравии.

Как вы говорите, вы выполняете две миссии: инвестируете за границу и помогаете развивать отечественную экономику.Итак, у вас есть компании, которые стремятся завоевать долю мирового рынка, например Uber. А еще у вас есть саудовские компании, которые хотят создать бизнес в королевстве. Есть ли совпадения?

Uber - не лучший пример, но я могу рассказать вам, что мы сделали с Uber. Мы поддерживали их с правительством не только Саудовской Аравии, но и с правительствами Ближнего Востока в некоторых из их приобретений. И это то, что мы подали к столу.

Но я могу рассказать вам об еще одной нашей компании в США.С. — Люсид Моторс. Думаю, это будет лучшая в мире компания по производству электромобилей. Они только что объявили, что их диапазон заряда составляет 500 с лишним миль, что более чем на 130 миль больше, чем у второго лучшего. Мы вложили в эту компанию около 1,5 миллиарда долларов. Мы сменили совет директоров и помогли им разместить производство в Аризоне. До Covid-19 мы планировали начать коммерческое производство в четвертом квартале. Теперь это будет в первом квартале 2021 года.

На втором этапе мы собираемся открыть рынки для Lucid в Саудовской Аравии, у нас будет их производственное предприятие в Неоме, скорее всего, или, может быть, в каком-нибудь другом месте, и мы можем дать им некоторую долю для внутренних закупок у правительства, закупки автомобилей, и они сразу же приступят к делу.

Откуда у вас опыт работы с электромобилями?

Это часть нашего управления. Наше руководство смотрит на каждую из этих компаний, входящих в наш портфель, и видит, какие навыки необходимы. Штат PIF вырос с 40 человек в 2016 году до более 900 человек. Думаю, к концу года их будет более 1000. К 2025 году их будет более 2000, как мы надеемся, со всеми офисами и набором персонала, который мы проводим. Мы работаем с одними из лучших хедхантеров по всему миру, в Нью-Йорке, Калифорнии, Европе и Азии.И у нас есть профильные эксперты. Итак, в примере с Lucid у нас есть глава по международным инвестициям в качестве члена совета директоров, у нас есть Эндрю Ливерис, ранее работавший в Dow Chemical, в качестве председателя, и у нас есть отраслевой специалист. Мы работаем со всеми советниками и консультантами, которых мы можем нанять, чтобы помочь этим компаниям выйти на новый уровень. Мы работаем с ними над стратегией и постоянно отслеживаем их эффективность.

В 2018 году Илон Маск заявил, что собирается взять Тесла [TSLA] частный, и он сказал, что получил деньги из Саудовской Аравии.Вы обдумывали возможность инвестирования в Tesla?

У нас было вложение в Tesla, и мы вышли из этого вложения. У нас были переговоры с Маском, но я не могу это комментировать. Это деликатный вопрос, особенно с учетом того, что Tesla котируется на бирже.

Ожидаете ли вы инвестировать в более крупные инвестиционные фонды, такие как SoftBank?

Мы сделали это с Blackstone Group [BX]. Мы выделили 20 миллиардов долларов в крупнейший инфраструктурный фонд в мире, потому что считаем, что U.С. нужно много вложений в инфраструктуру. Таким образом, мы стали партнерами Blackstone для получения 40% их фонда. Нам нравится сотрудничать с некоторыми действительно опытными управляющими активами с хорошей репутацией. Помните, что у нас много средств, и мы должны использовать их с правильными партнерами. Это должно пройти через усердие, и переговоры, и дискуссии, и ужины, и обеды. Если вы посмотрите на большинство управляющих активами, с которыми мы имеем дело, мы являемся одним или двумя ведущими инвесторами. Мы не хотим вкладывать 50 или 100 миллионов долларов.Нам нравится быть главным инвестором или одним из двух крупнейших инвесторов в этом фонде. И это так прямо сейчас.

Вы напрямую участвуете в инвестициях в Blackstone?

Да, мы действительно близки к Blackstone. Мы все обсуждаем, прежде чем они это сделают, потому что мы - краеугольный инвестор фонда. Стив Шварцман - мой хороший друг, и я испытываю огромное уважение и восхищение его послужным списком и им как человеком. Как я уже сказал, мы не типичный партнер с ограниченной ответственностью.Когда мы занимаемся этими дорогостоящими делами, мы всегда получаем разные права, и эти права обеспечивают управление, гарантируют инвестиционный процесс и дают нам возможность совместно с ними инвестировать в различные проекты и инвестиции.

Большая часть денег для фонда поступает от доходов Aramco? И в то время, когда цены на нефть низкие, повлияет ли это на будущий денежный поток фонда?

Первичное публичное размещение акций Aramco было одним из вливаний капитала в PIF, но у нас есть много других источников денежных средств.Первый источник, на который мы всегда полагаемся, - это дивиденды, которые мы получаем от наших портфельных компаний, которые необходимо реинвестировать. Затем у нас есть государственные вливания, и эти вливания могут быть денежными или натуральными, а участие в натуральной форме может быть в виде компаний или земли. Сегодня земельный банк, который у нас есть, не имеет себе равных, я не думаю, что у какой-либо другой организации в мире есть земля, которая есть у нас.

Неом, например, составляет 26 000 квадратных километров [16 000 квадратных миль]. Это размер страны.В наших книгах он показывает [как стоящий] один риал. Один риал стоит от 27 до 28 центов. Так что мы очень консервативны в этом отношении. Красное море [еще один проект развития] составляет 46 000 квадратных километров; в наших книгах это отображается как один риял. У нас есть много других земель в Мекке, что похоже на одну из самых высоких цен на недвижимость в мире. У нас все еще есть очень консервативная оценка. Итак, все эти вещи, как только он заработает, значительно улучшат оценку активов фонда, находящегося под управлением.И в то же время это может быть для нас отличным механизмом финансирования некоторых наших проектов.

Итак, какую землю вы бы продали под застройку?

Не скажу, что это только девелопмент, это создание экосистемы. Мы называем их гигапроектами. И есть причина, по которой мы называем их гигапроектами, потому что они намного крупнее. Это огромная. Это то, чего вы не видели в новейшей истории. Как только мы начнем монетизировать эти проекты, у нас будет большой приток денежных средств.

BP [BP] только что заявила, что, по ее мнению, спрос на нефть уже достиг пика. После пандемии спрос на него может не восстановиться. Согласны ли вы с этим?

Это всего лишь предположение, верно? Таким образом, BP предполагает, что нефть достигла своего потенциала. Не думаю, что это правда. Вы можете услышать многих других аналитиков и то, как они прогнозируют, каким будет спрос на нефть. Если вы посмотрите на закрытие буровых установок в США в краткосрочной перспективе, то это из-за того, что предложение превышает спрос.Но в долгосрочной перспективе большинство этих компаний не инвестируют в капитальные затраты. Итак, если они не инвестируют в капвложения, это означает, что у вас будет меньше месторождений нефти и меньше поставок. И если это так, спрос вырастет, а предложение будет снижаться, и тогда у нас будут более высокие цены. Вот почему мы хотели бы продолжить наши программы капитальных вложений в Aramco, потому что мы видим в этом необходимость.

Учитывая вашу зависимость от нефти сейчас, многие люди задаются вопросом, сможет ли Aramco выплатить дивиденды.Повлияет ли это и на СДС?

Я не думаю, что это так, потому что помните, только 1,5% акций в обращении принадлежит акционерам, помимо государства. И если вы посмотрите на проспект, там была очень четкая формула, согласно которой, в случае, если компания не сможет выполнить политику дивидендов в размере 75 миллиардов долларов, пропорция 75% будет составлять 1,5%, а у правительства будет меньше дивидендов. урожай.

Если бы кто-то поехал в Саудовскую Аравию через 10 лет, что бы его удивило?

Земля Саудовской Аравии просто восхитительна.Это как большой секрет. Все думают, что Саудовская Аравия сплошная пустыня. Даже мы. Мы всегда думали, что это пустыня. Это не. У него есть несколько удивительных сайтов. Народ Саудовской Аравии, большинство из нас - действительно великие люди. Конечно, есть и супер-сладкие, и супер-злые, но большинство людей - действительно хорошие люди. Население Саудовской Аравии тяготеет к молодому поколению. Поколение Y и новые поколения - я думаю, что эти поколения являются более глобальными поколениями.

Итак, через 10 лет, я думаю, что большинство людей, которых вы увидите в Саудовской Аравии, будут в большей степени гражданами мира.Вы не можете отличить их от людей, которых видите в Нью-Йорке, Лондоне, Мумбаи или где-либо еще в мире. Итак, они будут удивительно удивлены людьми, предложением, которое саудовцы могут предложить другим, например, компаниям, инфраструктуре, качеству жизни.

У нас потрясающая среда и экосистема. У нас есть Красное море; его длина составляет около 2000 километров. Мы не хотим его разрушать. Мы хотим, чтобы туризм был экологически чистым. И это часть наших предложений, проектов Red Sea, Neom и многих других проектов.Итак, что мы хотели бы сделать, так это извлечь лучшее из мира, добавить к нему и начать с этого, а не воссоздавать колесо заново. Это то, что, я надеюсь, вы увидите через 10 лет, в 2030 году, в Саудовской Аравии.

Что, по вашему мнению, следует знать западным инвесторам о ФПИ и Саудовской Аравии, чего, возможно, не понимают люди?

Что нам нужно сделать, так это продемонстрировать миру нашу эффективность, наше управление, нашу методологию, нашу миссию, нашу стратегию, показать им, что именно мы делаем и каковы наши стремления.PIF становится основным двигателем Vision 2030, которое является видением нации. Мы хотели бы привлечь больше людей в Саудовскую Аравию, чтобы они инвестировали вместе с нами. Приезжайте в Саудовскую Аравию и инвестируйте, и у вас будет много возможностей, у вас будет хороший партнер. Это то, что нам нужно передать другим.

Спасибо за ваше время .

Напишите Ави Зальцман на [email protected]

Меморандум о взаимопонимании Blackstone с саудовской PIF способствует инвестициям в инфраструктуру на сумму 100 млрд долларов США

Blackstone, нью-йоркская компания по управлению частным капиталом и альтернативными активами, рассчитывает привлечь 100 млрд долларов США инвестиций в инфраструктуру после подписания меморандума о взаимопонимании с суверенным фондом Саудовской Аравии, в котором будет участвовать Государственный инвестиционный фонд. (PIF) инвестирует 20 миллиардов долларов саудовских государственных денег в новый инвестиционный инструмент Blackstone.

Blackstone нацелена на получение в общей сложности 40 миллиардов долларов США средств инвестора для нового транспортного средства, хотя и признает, что «Меморандум о взаимопонимании не имеет обязательной силы, и стороны продолжат переговоры для согласования окончательной документации».

Добавление долгового финансирования к собственному капиталу компании означало бы нацеливание на инфраструктурные проекты на сумму более 100 млрд долларов США, «в основном в США», - добавил Блэкстоун.

Объявление меморандума о взаимопонимании было сделано в тот же день, когда президент США Дональд Трамп подписал с Королевством сделку на 110 миллиардов долларов США на «оборонные возможности» - по сути, очень крупная сделка по поставкам оружия - хотя нет никаких предположений о связи между двумя объявлениями.

PIF Саудовской Аравии и Blackstone начали переговоры год назад, заявили они.

Blackstone уже инвестировала около 40 млрд долларов США в инфраструктурные проекты за последние 15 лет.

По словам Ясира Аль Румайяна, управляющего директора PIF, интерес Саудовской Аравии к инфраструктурным проектам обусловлен стремлением PIF к устойчивой прибыли.

«Эти потенциальные инвестиции отражают наши позитивные взгляды на амбициозные инфраструктурные инициативы, предпринимаемые в Соединенных Штатах, как объявил президент Трамп, и стратегическую возможность для Государственного инвестиционного фонда достичь долгосрочной прибыли с учетом исторической нехватки инвестиций», - Аль Румайян. сказал.

Вероятно, появятся значительные требования помимо обязательств PIF в отношении инфраструктуры США; однако, как отметил Blackstone, есть оценки дефицита финансирования инфраструктуры только в США в размере до 2 трлн долларов США, что примерно в 100 раз превышает размер обязательств ФПИ по Меморандуму о взаимопонимании.

В настоящее время портфель ПИФа составляет около 200 инвестиций, 20 из которых котируются на Саудовской фондовой бирже, Тадавул. Он также владеет не котирующимися на бирже акциями, имуществом, займами, облигациями и сукуками.

Изменение политики, объявленное в 2015 году, привело к разработке новой стратегии и полномочий, которые призваны помочь Саудовской Аравии диверсифицировать свою экономику. Правление PIF возглавляет член королевской семьи Саудовской Аравии, заместитель наследного принца Мохаммад бен Салман аль Сауд. Как сообщалось, принц стоит за трансформационной кампанией Саудовской Аравии по диверсификации своей экономики, уводящей от зависимости от нефтяных доходов, известной как Saudi Vision 2030.

Торговля в Европе

Европа - еще один регион, требующий модернизации инфраструктуры.

Торговые связи между Саудовской Аравией и ЕС были частично формализованы в 1988 году в рамках так называемого Соглашения о сотрудничестве между ЕС и странами Персидского залива. К апрелю 2016 года Совместный комитет сотрудничества ЕС-ССЗ «согласился наладить более структурированный неформальный диалог по торговле и инвестициям. Это предоставит возможности для решения вопросов, связанных с торговлей и инвестициями, или для более подробного изучения вопросов, представляющих общий интерес, в рамках специальной структуры рабочего уровня ».

Ключевое отличие подхода США заключается в оценке воздействия на устойчивость, проведенной в ЕС в 2004 году компанией PricewaterhouseCoopers.Это было принято Европейской Комиссией к 2006 году, но тогда ЕК отметила, что ее не полностью убедили все «беспроигрышные» сценарии, изложенные в документе ».

Однако, несмотря на такие опасения, ЕС остается торговым партнером № 1 Совета сотрудничества стран Залива, ближневосточного торгового блока из шести стран, членом которого является Саудовская Аравия, и между двумя многосторонними организациями продолжается диалог по вопросам торговли. вопросы, такие как встреча, проведенная в январе между генеральным секретарем ССЗ Абдуллатифом Аль-Заяни и комиссаром ЕС по транспорту Виолетой Булк.

PIF запускает пятилетнюю стратегию, включающую программу реализации видения 2021-2025, поскольку фонд утроил активы под управлением почти до 400 миллиардов долларов США

РИЯД, Саудовская Аравия, 24 января 2021 года / PRNewswire / -

  • Фонд планирует увеличить свои активы под управлением до 1,07 триллиона долларов США к концу 2025 года и внесет 320 миллиардов долларов в ненефтяной ВВП Саудовской Аравии
  • PIF создал 10 новых секторов, запустил более 30 новых компаний и создал 331 000 рабочих мест в Саудовской Аравии за последние четыре года
  • Программа реализации видения излагает дорожную карту, поскольку ПИФ способствует экономической диверсификации Саудовской Аравии и укрепляет ее в качестве глобального инвестиционного центра
  • PIF рассчитывает сосредоточиться на финансировании нового человеческого будущего:
    • Повышение качества жизни внутри страны и за рубежом
    • Обеспечение экологической и экономической устойчивости
    • Развитие новых секторов и создание новых рабочих мест

Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) объявил сегодня о запуске своей пятилетней стратегии, включая Программу реализации видения (VRP) на 2021–2025 годы.После успеха VRP 2018-2020, эта стратегия обеспечит продолжение роста PIF как глобального инвестиционного центра и предпочтительного партнера для инновационных и трансформирующих предприятий по всему миру. Это также позволит создать новые отрасли и возможности, которые будут определять будущую мировую экономику, одновременно стимулируя экономические преобразования Саудовской Аравии.

Пятилетняя стратегия была одобрена на недавнем заседании Совета PIF под председательством Его Королевского Высочества Мохаммада бен Салмана Аль-Сауда, наследного принца, заместителя премьер-министра, председателя Совета по вопросам экономики и развития и председателя PIF.

Его Королевское Высочество председатель PIF сказал, что эта стратегия будет действовать в качестве дорожной карты для Фонда в ближайшие пять лет, поскольку она поможет реализовать Видение Королевства до 2030 года. Среди наиболее важных инициатив PIF будет инвестировать минимум 40 миллиардов долларов США в год. во внутренних проектах и ​​инвестициях, внести совокупный вклад в ВВП без учета нефтяного сектора в размере 320 млрд долларов США через свои портфельные компании, увеличить активы под управлением до более чем 1,07 трлн долларов США и создать 1,8 млн прямых и косвенных рабочих мест к концу 2025 года.

Его Королевское Высочество добавил, что за последние четыре года PIF добился значительного прогресса во время большой неопределенности в мировой экономике. Стратегия является продолжением этих достижений, стремясь сделать Фонд ведущим катализатором экономических преобразований и диверсификации Саудовской Аравии. Его Королевское Высочество дополнительно заявил, что PIF будет продолжать инвестировать в предприятия и секторы, которые будут способствовать будущему Королевства и мира - первопроходцу в финансировании нового человеческого будущего.

PIF сосредоточится на 13 секторах в рамках своей основной внутренней стратегии: здравоохранение; Коммунальные услуги и возобновляемые источники энергии; Телекоммуникации, СМИ и технологии; Продовольствие и сельское хозяйство; Автомобильная промышленность; Транспорт и логистика; Недвижимость; Аэрокосмическая промышленность и оборона; Строительство и строительные компоненты и услуги; Развлечения, отдых и спорт; Финансовые услуги; Металлы и горнодобывающая промышленность; и Потребительские товары и розничная торговля.

Сказал Его Превосходительство Ясир Аль-Румайян, губернатор PIF; «За последние четыре года PIF продемонстрировал свою важную роль в содействии экономике Королевства в соответствии с амбициями Vision 2030.К концу 2020 года мы утроили активы под управлением до почти 400 миллиардов долларов США, создали 10 новых секторов и создали 331 000 прямых и косвенных рабочих мест.

«И как часть нашей стратегии мы продолжим способствовать экономическим преобразованиям Саудовской Аравии и способствовать развитию частного сектора. Мы также сотрудничаем с инновационными, преобразующими и революционными компаниями по всему миру, чтобы постоянно служить важным катализатором развития отраслей и возможностей будущего.В основе нашей стратегии лежит наше внимание к финансированию нового человеческого будущего за счет повышения качества жизни, обеспечения экологической и экономической устойчивости, а также развития новых секторов и рабочих мест ».

Ключевым элементом успеха PIF было стратегическое экономическое партнерство, которое Фонд установил со многими ведущими инвесторами и предприятиями мира. VRP 2021-2025 укрепит эти партнерские отношения, предоставив инвесторам доступ к неиспользованным инвестиционным возможностям, создавая синергию и ценность для мирового сообщества.PIF также продолжит использовать партнерские отношения для передачи знаний и локализации, что принесет прямые выгоды экономике и людям Саудовской Аравии.

Примечания для редакторов

Для получения дополнительной информации: www.pif.gov.sa

О Государственном инвестиционном фонде (ПИФ)

Государственный инвестиционный фонд является одним из крупнейших и наиболее влиятельных суверенных фондов благосостояния в мире. экономическая трансформация Саудовской Аравии на благо ее народа, помогая формировать будущую мировую экономику.PIF создает портфель мирового класса за счет инвестиций в привлекательные, долгосрочные возможности в различных отраслях и классах активов на международном уровне, открывая при этом новые сектора у себя дома. PIF работает вместе с глобальными стратегическими партнерами и известными инвестиционными менеджерами и выступает в качестве основного инвестиционного подразделения Королевства Саудовская Аравия, направленного на создание долгосрочной стоимости для Королевства Саудовская Аравия в соответствии с Видением 2030. Более подробную информацию можно найти на www.pif .gov.sa

Просмотр исходного содержания: http: // www.prnewswire.com/news-releases/pif-launches-five-year-strategy-including-vision-realization-program-2021-2025-as-fund-triples-assets-under-management-to-nearly-usd400-billion- 301213623.html

ИСТОЧНИК Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

pif: Саудовский суверенный фонд PIF сообщает, что общее количество сотрудников превысило 1000 в декабре

ДУБАЙ: Государственный инвестиционный фонд (PIF), суверенный фонд Саудовской Аравии, сообщил в четверг свои общие количество сотрудников превысило 1000 человек по состоянию на декабрь, что означает прибавление около 300 сотрудников с начала года, несмотря на пандемию COVID-19.

Суверенный фонд, в котором в 2016 году работало около 40 сотрудников, сообщил Reuters в электронном письме, что 80 новых сотрудников были привлечены из когорты его программы повышения квалификации в этом году.

Среди новых сотрудников также есть Фади аль-Саид, бывший глава Lazard Asset Management на Ближнем Востоке и в Северной Африке (MENA), который в сентябре стал старшим директором отдела местных фондов акционерного капитала PIF, говорится в сообщении фонда.


Ранее в этом году фонд также нанял Мазиара Аламути, бывшего руководителя отдела трейдинга в консалтинговой компании Quilter Investors, занимающейся управлением активами, для расширения торговых возможностей PIF.

Набор сотрудников происходит потому, что другие финансовые учреждения вынуждены сокращать расходы в регионе Персидского залива, в то время как PIF продолжает превращаться в агрессивного глобального инвестора.

Около 84% сотрудников PIF - граждане Саудовской Аравии, а 26% от общего числа сотрудников - женщины, в том числе Шихана Аль-Аззаз, генеральный советник фонда и генеральный секретарь правления, сообщили Reuters люди, знакомые с этим вопросом.

«PIF стремится к разнообразному персоналу, что подчеркивает стремление фонда реализовать« Видение 2030 »; развивать молодые саудовские таланты и улучшать доступ к высококачественным карьерным возможностям», - сказал представитель фонда в электронном письме.

PIF, которая управляет 360 млрд долларов и купила в первом квартале североамериканские и европейские акции на 7,7 млрд долларов, также пользуется слабостью рынка из-за коронавируса.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *