Содержание

Календарь IPO на 2020 год. Статистика и результаты

Список предстоящих IPO с точными датами проведения. Компании, подавшие заявку на первичное размещение в SEC. Результаты IPO за 2020 год: текущие цены и статистика эффективности. Календарь обновляется автоматически — все данные поступают из официальных источников.

1

Предстоящие IPO в США

Даты проведения IPO на биржах NYSE и NASDAQ. Если список пусть — то даты еще согласуются и официально не объявлены. В таком случае обращайте внимание на список ожидаемых размещений.

ДатаКомпанияКол-во АкцийДиапазон, $Оценка, $
13.1.2020AnPac Bio-Medical Science (ANPC)1.7 m12 - 1421.7 m
30.1.2020Avadim Health (AHI)5 m14 - 1675.0 m

2

Ожидаемые — Последние поданные заявки

Список компаний, подавших заявку на первичное размещение. Точная дата IPO станет известна после согласования и будет отображена в списке выше.

ЗаявкаКомпанияТикерАндеррайтерыОценка,$
17.1.2020Beam TherapeuticsBEAMJ.P. Morgan/ Jefferies/ Barclays100 M
17.1.2020Chinos Holdings, Inc. (to be renamed Madewell Group)TBATBA100 M
17.1.2020East Stone AcquisitionESSCUI-Bankers Securities100 M
17.1.2020Fathom HoldingsFTHMRoth Capital Partners11.5 M
17.1.2020PPDPPDBarclays/ J.P. Morgan/ Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ BofA Securities/
Credit Suisse/ Jefferies/ UBS Investment Bank/ Citigroup/ Deutsche Bank
Securities/ Evercore ISI/ HSBC/ Mizuho Securities/ Baird/ William Blair
100 M
17.1.2020Professional HoldingPFHDStephens/ Keefe, Bruyette & Woods (A Stifel Company​)75 M
17.1.2020Revolution MedicinesRVMDJ.P. Morgan/ Cowen/ SVB Leerink/ Guggenheim Securities100 M
16.1.2020Atotech LimitedATCCitigroup/ Credit Suisse/ BofA Securities/ J.P. Morgan100 M
16.1.2020SolarMax TechnologySMXTViewTrade Securities16 M
15.1.2020Aditx TherapeuticsADTXDawson James Securities7.5 M
13.1.2020Greenrose AcquisitionGRACUImperial Capital150 M
13.1.2020SCVX Corp.SCVX.UCredit Suisse200 M
10.1.2020Casper SleepCSPRMorgan Stanley/ Goldman Sachs/ Jefferies100 M
10.1.2020Clip Interactive, LLCAUDDNetwork 1 Financial Securities6 M
10.1.2020Muscle MakerGRILAlexander Capital8 M
10.1.2020Oriental Culture Holding LTD.OCGViewTrade Securities10 M
10.1.2020SchrodingerSDGRMorgan Stanley/ BofA Securities/ Jefferies/ BMO Capital Markets100 M
10.1.2020ZHONGCHAOZCMDNetwork 1 Financial Securities
14.87 M
8.1.2020InterPrivate AcquisitionIPV.UEarlyBirdCapital175 M
7.1.2020Hitek GlobalHKITNewbridge Securities Corporation/ WestPark Capital9 M
6.1.2020Arcutis BiotherapeuticsARQTGoldman Sachs/ Cowen/ Guggenheim Securities100 M
6.1.2020OneWater MarineONEWRaymond James/ Baird/ SunTrust Robinson Humphrey100 M
3.1.20201Life HealthcareONEMJ.P. Morgan/ Morgan Stanley100 M
3.1.2020Black Diamond TherapeuticsBDTXJ.P. Morgan/ Jefferies/ Cowen100 M
3.1.2020F5 FinishesFLRZMaxim Group/ Zelman Partners40 M
3.1.2020Newborn AcquisitionNBACUChardan

Новости IPO - страница 1 из 40

© 2011 – 2020 ООО ИК «Фридом Финанс»

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с государственными бессрочными лицензиями на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Государственное регулирование деятельность компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с зарубежными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством.
Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. Компания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

Рынок стал разборчив: 3 провальных IPO

2019 год был весьма насыщенным с точки зрения IPO. В то время как некоторые из наиболее ожидаемых размещений (например, Uber Technologies Inc (NYSE:) и LYFT Inc (NASDAQ:) не смогли оправдать рыночных ожиданий, другие малоизвестные игроки, такие как Beyond Meat Inc (NASDAQ:) и Zoom Technologies Inc (OTC:), стали новыми фаворитами инвесторов.

Однако события минувшего месяца послали эмитентам четкий сигнал о том, что аппетит к новым размещениям быстро иссякает. В первую очередь это касается компаний, которые еще не преодолели порог рентабельности.

Ниже мы обсудим три недавних IPO, которые оказались одними из самых серьезных провалов этого года. Эти неудачи подчеркнули неопределенность в отношении состояния экономики и рынков, которая заставляет инвесторов оставаться в стороне.

1. Peloton Interactive

Нью-йоркская Peloton Interactive Inc (NASDAQ:), известная своими высококлассными велотренажерами, входит в число компаний, которые не смогли впечатлить инвесторов.

Peloton, которая привлекла более $1,16 млрд в ходе своего IPO 25 сентября, сейчас торгуется почти на 15% ниже своей цены размещения в $29 за акцию. Это делает ее одним из главных аутсайдеров последних 10 лет среди компаний, которые привлекли не менее 1 млрд.

Peloton

На текущий момент клиентская база Peloton насчитывает более 1,4 миллиона человек, на фоне чего компания называет себя «крупнейшей интерактивной фитнес-платформой в мире». У нее также есть приложение, позволяющее пользователям, у которых нет оборудования компании, приобретать программы тренировок. Компания предлагает базовую подписку на «совместный фитнес» за 39 долларов в месяц, а стоимость тренажеров начинается от 2000 долларов.

Несмотря на то, что компания смогла добиться уверенного роста продаж, за 12 месяцев (завершившихся 30 июня) она потеряла 196 миллионов при выручке в 915 миллионов долларов. За аналогичный период предыдущего года убыток составил 48 миллионов долларов при продажах в 435 миллионов.

2. SmileDirectClub

SmileDirectClub (NASDAQ:), предлагающая альтернативы классическим ортодонтическим брекетам, в прошлом месяце привлекла $1,35 миллиарда. Это IPO стало пятым по величине в этом году, но ее дальнейшая судьба ничем не отличалась от других аутсайдеров.

Акции компании, завершившие торги понедельника на отметке $13,21, упали более чем на 40% по сравнению с ценой размещения, что вызвало удивление инвесторов, так как бизнес-модель компании выглядит достаточно привлекательно.

SmileDirectClub

SmileDirectClub работает с клиентами без непосредственного участия врачей (лицензированные стоматологи удаленно проверяют предлагаемый план коррекции зубов). Клиенты либо идут в так называемый SmileShop, где сотрудники компании делают трехмерные снимки, либо покупают комплект, который позволяет им сделать снимки самостоятельно и затем отправить их в SmileDirectClub. Затем квалифицированный стоматолог анализирует информацию и, при необходимости, назначает брекеты.

Компания утверждает, что средний курс лечения занимает около шести месяцев, что значительно меньше 12–24 месяцев, необходимых в случае использования традиционных брекетов. SmileDirectClub утверждает, что ее лечение на 60% дешевле, чем любая традиционная процедура.

Продажи SmileDirectClub в прошлом году составили $423,2 миллиона, что на 190% больше, чем годом ранее. Но для достижения этого показателя компании пришлось вложить значительные средства: расходы на маркетинг и продажи выросли более чем в три раза и в 2018 году составили $213,1 млн (по сравнению с $64,2 млн в 2017). Эти расходы более чем удвоили убытки компании, которые в 2018 году достигли $75 млн.

3. WeWork

Нью-Йоркская WeWork (NYSE:), которая сдает в аренду офисные помещения различным клиентам (стартапам и крупным корпорациям), вчера официально отозвала свою заявку на IPO, поскольку компании не удалось заручиться достаточной поддержкой.

Путь к дебюту на фондовом рынке был настолько бурным, что он стоил работы соучредителю и генеральному директору Адаму Нейману: он ушел в отставку на прошлой неделе после того, как совет директоров выразил обеспокоенность по поводу методик корпоративного управления и агрессивного роста убыточного стартапа.

Провал WeWork демонстрирует разрыв в оценках частных инвесторов и публичного рынка. С момента своего основания (девять лет назад) компания привлекла более 12 миллиардов долларов, но так и не принесла прибыли.

Согласно сообщениям СМИ, компания планировала привлечь около 3,5 млрд, но ее проспект не содержал четкого пути к рентабельности.

что известно о возможных IPO российских компаний в 2020 году / ITI Capital corporate blog / Habr

Фото: «Яндекс»

IPO – популярный инструмент привлечения инвестиций для развития компаний. Его активно используют и российские компании, которые размещают свои акции как на зарубежных биржах (последний пример – IPO HeadHunter на Nasdaq), так и на Московской бирже. Поговорим о том, какие отечественные компании могут стать публичными в 2020 году, и чьи акции вскоре можно будет купить.

Примечание: инвестиции на бирже связаны с риском, о нем следует помнить. Кроме того, для совершения операций с акциями компаний на Московской бирже вам понадобится брокерский счет. Его можно открыть в режиме онлайн. Также вы можете потренироваться в совершении операций и изучить торговый софт с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.

Самое ожидаемое событие: IPO «Яндекс.Такси»


По сообщениям Bloomberg, компания уже ведет переговоры об организации первичного размещения акций сразу в России и США с рядом банков, включая Morgan Stanley и Goldman Sachs. Оба этих банка готовили еще IPO самого «Яндекса» в 2011 году. Ранее в «Яндекс.Такси» озвучивали планы провести IPO еще в 2019 году.

По мнению аналитиков, общая оценка «Яндекс.Такси» может находиться в промежутку от $5 млрд до $8 млрд в зависимости от рыночной конъюнктуры. Например, в Goldman Sachs оценивают компанию в $7,7 млрд.

«Яндекс.Такси» составляет единое подразделение с направлениями по доставке еды и развитию беспилотного транспорта. Во втором квартале этого года оно вышло на прибыль. В компании журналистам подтвердили планы по выходу на IPO, однако подтверждения тому, что в сделку войдут и другие направления развития бизнеса представлено не было.

Какие еще российские компании могут выйти на IPO в 2020 году


Как пишет РБК, выход на IPO и размещение акций планируют сразу несколько известных российских компаний.

Одна из самых крупных – сеть магазинов фиксированных цен Fix Price. По данным издания, сейчас этой компании принадлежат 3,5 тысячи магазинов в 830 городах. Сеть работает не только в России, но и в ряде стран бывшего СССР.

Также основной акционер Ozon «АФК Система» заявлял о планах провести IPO интернет-магазина в ближайшие два года. Таким образом, вполне вероятен выход на биржу уже в 2020 году.

В «АФК Система» (главный акционер Ozon) так комментировали вероятность IPO:

«Это [выход на IPO] зависит от целого ряда факторов. Это может быть и в следующем году, во второй половине года, а может быть через год. Есть целый ряд факторов, нужно нарастить мышцы. Площадка будет традиционной, вероятнее всего, что Лондон. Лондон и Россия, естественно».

Помимо этого, журналистам РБК стало известно о планах подготовки IPO поставщика IT-решений Softline.

Зачем компаниям IPO


Все дело в деньгах — компания хочет привлечь средства. После получения эти деньги могут использоваться для развития бизнеса или, к примеру, реинвестиций в инфраструктуру.

Еще один плюс наличия публично торгуемых акций компании — возможность предлагать топ-менеджерам опционы, переманивая лучших специалистов. Так, согласно оценкам аналитиков, только в США как минимум 5 тысяч работников технологических компаний могут стать миллионерами после выхода этих организаций на IPO.

Помимо этого, акции могут быть использованы в ходе сделок по слиянию и поглощению, покрывая часть оплаты — при покупке Facebook WhatsApp, основатели мессенджера получили значительную часть общей суммы акциями социальной сети, которая уже вышла на биржу.

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:



Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

подборка компаний, которые планируют разместить акции на бирже

Компании размещают акции на фондовом рынке по ряду причин: зафиксировать прибыль, получить деньги для инвестиций или стать прозрачней для привлечения крупных кредитов. Мы выбрали восемь интересных компаний, которые в ближайшее время планируют разместить свои акции на фондовом рынке.

Присмотритесь к ним, если ищете, куда вложить. Сейчас у этих компаний, может, и не все хорошо. Но интерес инвестора в том, чтобы раньше остальных разглядеть перспективы и купить акции, пока дешевые.

Офисные пространства

WeWorkВыход на биржу: сентябрь 2019 года

WeWork предоставляет людям и небольшим компаниям офисные пространства — коворкинги.

Американское издание Quartz пишет, что в отчете компании к выходу на биржу использовались нестандартные финансовые показатели, которые могут скрывать убыточность

Инвестиции в другие компании

Endeavour GroupВыход на биржу: осень 2019 года

Холдинг владеет спортивной организацией смешанных единоборств UFC, шоу «Мисс Вселенная» и продает права на вещание спортивных турниров.

Перед выходом на биржу Endeavour хотят приобрести премиальную сеть гостиниц. Это увеличит стоимость бизнеса

Продажа велотренажеров

PelotonВыход на биржу: 2 полугодие 2019 года

Компания продает велотренажеры, которые подключены к интернету для онлайн-занятий и трансляций в прямом эфире.

Хотя у Peloton два продукта — велосипед и подписка на занятия, — компания зависит целиком от продажи велосипедов. Без них подписка не нужна

Добыча нефти

Saudi AramcoВыход на биржу: 2020—2021 год

Крупнейшая компания по добыче нефти. Аналитики оценивают бизнес в 1,2—2 трлн долларов. Это дороже, чем любой другой бизнес.

Сейчас Saudi Aramco выбирает биржу, на которой разместят акции компании. Гонконг не подходит из-за протестов, Лондон — из-за выхода из Евросоюза

Нефтехимическое производство

СибурВыход на биржу: 2020 год

Компания производит готовые материалы из нефтяного газа: каучук, полиэтилен и другие.

В 2019 году «Сибур» запустил завод в Тобольске, в который инвестировал около 9 млрд долларов. В 2020 году завод выйдет на полную мощность. Доходы увеличатся, а значит, вырастет и стоимость бизнеса

Поиск жилья в путешествиях

AirbnbВыход на биржу: 2020 год

Компания зарабатывает на комиссии с аренды жилья, которое сдают и снимают по всему миру через сайт для путешественников.

Airbnb планирует дальше наращивать долю на рынках Китая. Для этого запускают новые продукты и покупают конкурентов

Защита сайтов от хакеров

CloudflareВыход на биржу: дата пока неизвестна

Компания помогает сайтам защищаться от хакеров, а пользователям — шифровать данные от прослушивания спецслужбами и преступниками.

Пока что бизнес Cloudflare операционно убыточен: расходы превышают доходы без учета процентов по кредитам и налогов

Продуктовый магазин

ВкусвиллВыход на биржу: дата пока неизвестна

Компания позиционирует себя как магазин натуральных продуктов. Точки продаж уже работают в 17 городах России.

Размещение акций на бирже — один из вариантов развития. Текущие акционеры зафиксируют прибыль, а часть денег пойдет на инвестиции

Планы и дата выхода на биржу у каждой компании могут поменяться в любой момент, будем следить за новостями. Данные взяты из пресс-релизов компаний или заявлений руководства

На биржу попадают акции разных компаний. Владельцы хотят продать компанию подороже, а инвесторы — найти хороший бизнес по разумной цене. Чтобы не купить задорого акции плохой компании, нужно только:

1. Понять, как оценивать акции.
2. Научиться читать финансовые отчеты.
3. Разобраться в мультипликаторах.

IPO | SharesPro

SharesPro

18.01.2020 19:31

Согласно данным PPD, в период с 2014 по 2018 год ее доходы почти удвоились, что позволило компании привлечь $100 млн от публичных инвесторов. За годы, прошедшие после сделки в размере $3,9 млрд (3,5 млрд евро), счета PPD были в значительной степени не доступны для общественности, а владельцы прямых...

SharesPro

17.01.2020 19:27

Немецкая компания Atotech, специализирующаяся на производстве химикатов специального назначения, планирует разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. Об этом стало известно в среду вечером 15 января. Предполагается, что листинг, который может принести компании оценку на уровне $5 млрд,...

SharesPro

16.01.2020 17:25

Во вторник 14 января стартап Tradeshift, который намеревался разрушить традиционную арену платежей и рынков сбыта, когда он начал работу в 2008 году, объявил о новом раунде финансирования в размере $240 млн в форме капитала и долга, привлеченного от существующих и новых инвесторов. Финансирование...

SharesPro

16.01.2020 15:32

Для большинства людей прошедшая неделя была первой полной рабочей неделей 2020 года. Это подходящий момент, чтобы вернуться к привычному ритму жизни и начать жить в соответствии со всеми новогодними решениями и обещаниями. На рынке IPO все снова начинает расти. Его новогоднее обещание: заработать...

SharesPro

14.01.2020 12:18

Один из крупнейших частных операторов в сфере здравоохранения Саудовской Аравии планирует провести первичное публичное размещение акций в следующем месяце. Это IPO станет лакмусовой бумажкой, которая продемонстрирует стремления инвесторов вкладывать средства в саудовские компании после крупнейшей в...

SharesPro

12.01.2020 19:26

В пятницу 10 января компания Schrüdinger, предоставляющая программную платформу для исследований в области наук о жизни, подала в SEC заявку на привлечение до $100 млн в рамках первичного публичного размещения своих акций. Компания, расположенная в Нью-Йорке, была основана в 1990 году. Schrödinger...

SharesPro

12.01.2020 14:28

Интернет-магазин матрасов Casper подал заявку на публичное размещение. В пятницу 10 января нашумевший стартап, специализирующийся на товарах для сна, подал документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, чтобы получить возможность разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания...

SharesPro

12.01.2020 11:54

На предстоящей неделе пять компаний в совокупности планируют привлечь $444 млн в ходе своих  IPO. Китайская платформа аренды квартир Phoenix Tree Holdings (DNK) планирует привлечь $164 млн при рыночной капитализации в $3,1 млрд. Компания работает под брендом Danke Apartment и управляет 391 911...

SharesPro

09.01.2020 20:16

Hitek Global, которая предоставляет услуги ИТ-консалтинга и решений в Китае, подала исправленные документы в SEC, обновив описание своего акционерного капитала в преддверии первоначального публичного предложения. В ходе IPO компания может привлечь до $9 млн, предложив 1,8 млн акций по цене от $4 до...

SharesPro

08.01.2020 21:38

В понедельник 6 января Professional Holding Corp, банк во Флориде, обслуживающий административный центр округа Майами-Дейд, подал заявку в SEC на получение до $75 млн в ходе первичного публичного предложения. Компания, расположенная в городе Корал Гейблс, штат Флорида, работает под брендом...

S&P: сегодня биржа обсуждает Boeing, Facebook и Visa, завтра – два крупных IPO

Покупки на мировых биржах возобновились. Индекс вырос на +0,2% до 2639,4 пункта на фоне повышения капитализации здравоохранения на +0,5%, дискреционного потребления на +0,4%, товаров первой необходимости на +0,1%, и промышленности на +0,3% после отчётности. Индекс увеличился на +0,3% до 24083,83, благодаря подорожанию консервативных устойчивых ценных бумаг, таких как Boeing (NYSE:) на +4,2%, Walt Disney (NYSE:) на +1,7% и Exxon Mobil (NYSE:) на +1,5%.

Отношение к риску улучшилось, поэтому выровнялось около $1324,2 за унцию, цена эталонного сорта нефти увеличилась до $74,44 за баррель на факторе ОПЕК+. Доходность держалась около 3,02% при отсутствии новых пошлин во внешней торговле, и на этом фоне новое IPO в оборонном секторе кибербезопасности всё равно выглядело не менее очаровательно. Пара опустилась до 1,218 вследствие того, что главной валютой сбережений продолжает оставаться USD на фоне повышения уверенности в том, что рост доходности казначейского долга – это норма для развитых стран.

Вчера вышла отчётность Boeing (Nyse: BA, котировка овернайт $345). Темпы продаж рекордные, 5800 заказов в работе, прогноз Уолл-Стрит по выручке превышен на +5%, прошлогодний показатель на +6%, $23,4 млрд в квартал, а если это умножить на четыре!.. Спросите, откуда рост акций, на +90% в год? Поток свободных денег увеличился на +68% до $2,7 млрд в квартал. Прогноз потока денег от бизнеса на этот год повышен на +1,7% до $15,0-15,5 млрд, прогноз базовой прибыли на бумагу увеличен на +3,6% до $14,3-14,5 в год. В сегменте коммерческой авиации рост продолжился в 1-м квартале.

Сегодня все будут обсуждать Facebook (NASDAQ:), котировка овернайт $171,4), у которого число активных ежедневных пользователей расширилось на +12,9% в год до 1,449 млрд; тех пользователей, которые заходят на сайт еженедельно, стало больше на +13,4% в год, до 2,196 млрд; продажи возросли на +47,2% в год до $44,6 млрд, благодаря рекламе, платежам и другим комиссиям, их себестоимость увеличилась до только 16% от выручки с 12% в том же квартале годом ранее, операционная рентабельность повысилась до 46% против 41%, эффективная ставка налога выросла незначительно, до 11% с 10%, чистая прибыль увеличилась на +54,7% до $17,86 млрд в год, свободный поток денег ускорился на +43,5% до $18,75 млрд в год.

Из отчётности Visa (NYSE:, $124,75) следует, что общий объём платежей в системе расширился на +15,1% в номинальном исчислении и на +13% в долларах по текущему курсу до $10,776 трлн в год, и хотя рост замедлился по сравнению с 26,7% и 29,3% в год 12 месяцами ранее, можно только приветствовать, что доля США в системе платежей уменьшилась до 43% с 45%, при сохранении 67%-ной рентабельности основного бизнеса, и скорректированная чистая прибыль этого коммерческого предприятия, его основной финансовый результат, за полгода выросла на +12% до $9,34 млрд в год, что в отношении к нынешнему акционерному капиталу 27,1%, свободный денежный поток за полгода $5,228 млрд.

Завтра биржа будет обсуждать международные IPO и шорт на . Под влиянием роста доходностей трежерис и ожиданий повышения ставки ЕЦБ инвесторы всё чаще задумываются о диверсификации между различными валютами и, в частности, между долларом и евро. Тем не менее, в наши дни легко клюнуть на удочку и на волне кризиса доверия в экономике вложиться ещё и в криптовалюту, поэтому курс биткоина вчера легко вырос до $9679, но сегодня всё больше людей знают, что надо держаться в стороне от этого счастья, слишком велики риски, потому что он дороже себестоимости добычи, не до конца защищён и не очень удобен, а главное, его сложно хеджировать, не говоря уже о том, что криптобиржи могут одалживать валюту для продажи, поэтому к утру четверга курс обвалился до $8818. Возможно, что наши управляющие уже шортят биткоин и получают прибыль для хедж-фонда на этой излишне переменчивой валюте. Только сразу скажу, что это инвестидея именно для хедж-фонда, основанная на видении актуальных тенденций развития финансовой сферы.

Мы инвестируем в международные IPO. Уже завтра ожидаются горячие IPO DocuSign (NASDAQ:) и Smartsheet (NYSE:), и на следующей неделе – Carbon Black (NASDAQ:) и Construction Partners (NASDAQ:). О своём видении этих IPO управляющие расскажут на встрече, которую можно назначить прямо сегодня.

Сооснователь компании Carbon Black в свои 35 лет официально заявляет о том, будто в прошлом служил хакером ударной группы ЦРУ по кибербезопасности. Вероятно, это означает, что он обладает информацией из первых рук об особенностях проникновения в смартфоны с помощью программного обеспечения.

В CBLK считают себя авторами технологии "шейпинга данных" (архивации) в endpoint security (для постоянного мониторинга угроз нужно сжимать данные и безопасно их хранить), 20 патентов, из открытых и защищённых можно увидеть один #9917864, он о прогнозировании вторжений через приложения (например, через скачивание файлов).

Всё тот же сооснователь на роудшоу много говорил о том, что вторжения через облако с помощью загрузки необычных файлов самыми распространёнными приложениями – это один из вызовов для обычных антивирусов, имея в виду, вероятно, такие, как Symantec.

В плане развития продукта, Carbon Black запустил облако для предиктивной аналитики кибервторжений, с 2018 года там можно делать аналитику киберугроз для датацентров, и до конца года хотят запустить интеграцию с Azure и Google Cloud. Коэффициент удержания клиентов 93% при максимуме 100%.

По кредитному качеству Carbon Black близок к ForeScout. Даже при нынешней цене потенциал роста около +11%. По отношению к Symantec, возможен примерно +21% апсайда. Почему-то ещё сопоставляют с ZScaler, относительно его оценки на IPO получаются вообще возможны +33%. В качестве дополнительного риска, нужно сказать о том, что среди 3700 клиентов Carbon Black есть американский государственный сектор, которому в последнее время очень сложно угодить.

Из сферы макроэкономики развитых стран, в инвестиционном банке Morgan Stanley (NYSE:) ждут подорожания пары до 66. Не читал их отчёт, но не в последнюю очередь прогноз мог быть связан с тем, что доходность трежерис превышает +3%. Досужие разговоры о возможном снижении главной валюты сбережений (доллара) бьются о то, что вменённая инфляция в ОФЗ в России только опустилась ниже +4% в год, и экономика РФ остаётся открытой для всего Евразийского пространства. Если даже предположить совсем фантастический сценарий, то при дальнейшем повышении доходности трежерис уменьшится спрос как раз на рублёвые ОФЗ, в то время как валюта Америки вполне может поначалу неплохо расти. После кризиса 2008 года доходность трежерис не раз была ещё на +25-+27% выше нынешней, и ничего, приводило это только к укреплению доллара.

Представленная в среду статистика Минэнерго по в США выросла на 2,2 млн баррелей после падения на 1,1 млн неделей ранее. В четверг выйдут данные по , за март ждут ускорения роста до +2,3% в месяц, а также будет опубликовано количество , здесь ожидания неоднозначны. До торгов отчитаются Pepsi (NASDAQ:), AbbVie (NYSE:), Altria (NYSE:), UPS (NYSE:), Bristol-Myers (NYSE:), после – Microsoft (NASDAQ:), Amazon (NASDAQ:), Starbucks (NASDAQ:), Vertex, Baidu (NASDAQ:).

Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *