Содержание

ЦБ анонсировал IPO банка «Открытие» | 18.12.20

Банк России утвердил «ВТБ капитал» и JPMorgan инвестиционными консультантами для подготовки к продаже банка «Открытие», IPO банка может состояться в 2022 г., следует из сообщения регулятора.

«Банк России утвердил «ВТБ капитал» и JPMorgan в качестве инвестиционных консультантов для подготовки предложений по стратегии выхода из банковской группы ПАО Банк «ФК Открытие». Основная стратегия выхода из капитала группы БФКО предполагает на первом этапе частичную продажу акций путем проведения публичного размещения (IPO) в 2022 году, однако, если это будет экономически оправдано и не нарушит условия конкуренции на рынке, возможна продажа группы БФКО либо ее отдельных частей стратегическому инвестору», - говорится в сообщении.

Отмечается, что ЦБ совместно с УК «ФКБС», Группой банка «ФК Открытие» и консультантами в течение ближайшего года планирует решить основные стратегические вопросы по сделке и реализовать необходимые мероприятия по подготовке актива к продаже.

«Основными подходами Банка России при принятии решения о выборе стратегии выхода из группы ПАО Банк «ФК Открытие» предусматривается недопустимость снижения уровня конкуренции в каждом из сегментов финансового рынка, на которых присутствует группа, а также максимальная прозрачность процесса выхода ЦБ из группы для участников рынка и общества», - сообщает регулятор.

О банке

Банк «Открытие» попал на санацию через подконтрольный Банком России Фонд консолидации банковского сектора в августе 2017 г. В январе 2019 г. к нему был присоединен санируемый Бинбанк.

Летом прошлого года регулятор объявил о завершении санации «Открытия». Тогда в пресс-службе банка отметили, что он успешно реализовал все задачи, которые предусматривает план финансового оздоровления, и работает полностью на рыночных условиях. В июне 2020 г. глава Банка России Эльвира Набиуллина назвала реалистичным сроком продажи банка «Открытие» весну 2022 г. В настоящее время кредитная организация занимает восьмое место по размеру активов среди российских банков.

Информационное агентство России ТАСС

Банк «Открытие» определил сроки выхода на IPO :: Финансы :: РБК

Банк готовится продать инвесторам около 20% своих акций осенью 2021 года. ЦБ ищет консультантов для организации сделки

Фото: Евгений Биятов / РИА Новости

Банк «Открытие» может провести первичное размещение своих акций на бирже в сентябре-октябре 2021 года, заявил журналистам его глава Михаил Задорнов, передает корреспондент РБК. Для проведения IPO банк наймет инвестконсультантов, контракты с ними будут заключены этим летом.

«Я думаю, где-то в мае-июне будут заключены контракты с инвестконсультантами, юридическими консультантами... Это (размещение. — РБК), скорее всего, сентябрь-октябрь 2021 года, на эти даты мы ориентируемся», — сообщил Задорнов. Он уточнил, что формат продажи акций банка на открытом рынке не утвержден окончательно, но менеджмент считает его наиболее предпочтительным.

«У нас, как у правления, есть некое свое представление, но мы не хотели бы его навязывать рынку. Мы хотим его проверить на предложениях инвестконсультантов, мы будем советовать, решение принимать нашему акционеру (ЦБ. — РБК)», — пояснил предправления «Открытия».

Во вторник ЦБ сообщил о планах нанять инвестконсультантов для организации сделки по продаже «Открытия». Предложения направлены в 12 компаний, сбор заявок продлится до 16 марта 2020 года.

Бизнес-задачи «Открытия» сейчас нацелены на то, чтобы подготовить банк к продаже независимо от формата, отметил Задорнов. В планах — рост клиентской базы до 3,5 млн человек в 2020 году, а также попадание в топ-5 банков по размеру бизнеса и уровню прибыли, следует из презентации.

Совкомбанк заявил о готовности выйти на IPO в 2021 году — Frank RG

Об этом сообщил совладелец банка Сергей Хотимский

Совкомбанк может выйти на IPO в 2021 году, рассказал в интервью Frank RG совладелец и первый зампред правления банка Сергей Хотимский.

Детали. Возможной преградой для первичного размещения акций банкир назвал давление на Россию со стороны США, которое может вырасти с избранием нового президента (выборы президента США прошли 3 ноября, окончательные итоги пока не подведены, но американские СМИ называют победителем демократа Джо Байдена — Frank Media). 

Хотимский подчеркнул, что Совкомбанк, несмотря на перенос планов по выходу на биржу, по-прежнему планирует это сделать, если «сложатся условия». «Если новый президент в Америке будет усиливать давление на Россию, то, видимо, у нас опять все окна закроются.

А если будет какая-то более-менее нормальная ситуация, то, наверное, следующий год будет неплохим моментом», — пояснил совладелец банка. 

Банкир отметил, что у банка нет потребности в капитале для роста, а акционеры не говорят: «Всё, мы хотим продать». «Может быть выход на IPO, но мы не собираемся увеличивать капитал в 3 раза. Сегодня банки в мире оцениваются очень дешево, и мы оцениваемся дешево. При рентабельности, которую мы в среднем зарабатываем за последние много лет, нет смысла по этой цене продавать», — заключил Хотимский.

Контекст. Изначально IPO Совкомбанка на $300 млн было запланировано на апрель 2019 года, затем неоднократно переносилось. Хотимский в октябре 2019 года объяснял перенос отсутствием хороших условий для размещения акций финансовых институтов. В феврале Коммерсант сообщил, что Совкомбанк все же начал подготовку к IPO. В качестве организаторов размещения были выбраны Goldman Sachs, JP Morgan и Morgan Stanley, уточнял Reuters со ссылкой на источники.

 

В апреле этого года Хотимский исключил проведение IPO до конца 2020 года, но допустил, что возможности для этого могут появиться в 2021 году.

За счет IPO Совкомбанк хочет увеличить капитал минимум на 20%, рассказывал Хотимский в интервью Bloomberg в сентябре 2018 года, подчеркивая, что сделка состоится только с премией — острой потребности в капитале у банка нет. Он допускал, что размещение может пройти и на Московской бирже. «Для 90% инвесторов это (место размещения — Frank Media) не имеет значения», — говорил он.

Зачем вам об этом знать. IPO Совкомбанка может стать первым среди российских банков за последние годы. За счет привлеченного капитала банк сможет расти еще быстрее.

Полное интервью Сергея Хотимского читайте тут: «Халва — это наша экосистема»: совладелец Совкомбанка о рознице в пандемию, выходе на IPO и кинобизнесе

Во времена финансовых кризисов банкирам важно оставаться в курсе текущих новостей.

Подпишись  на наш телеграм – канал Frank RG (https://t.me/frank_rg) чтобы оперативно получать данные о ситуации в банках и экономике. Не пропусти, когда начнется!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

ЦБ подготовит санируемые банки к IPO

ЦБ намерен разместить акции санируемых «ФК Открытие» и Бинбанка на бирже. «Нам не нужен один единственный стратегический инвестор, мы хотим сделать эти банки публичными настолько, чтобы было публичное размещение и чтобы массовым инвесторам было это интересно», – цитирует «Интерфакс» интервью председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной телеканалу «Россия 24». Это пока рабочая версия, она еще будет обсуждаться, отметила она. В пресс-службе ЦБ не стали пояснять заявление Набиуллиной.

Банк «ФК Открытие» взял на себя риски по финансированию «Росгосстраха», предоставляя ему кредиты. И в конце концов был вынужден конвертировать их в акции. Мы этому не противодействовали, потому что мы уже тогда видели, что и «Росгосстрах» нуждается в финансовом оздоровлении, и банк «Открытие».

Эльвира Набиуллина

председатель Банка России

После оздоровления банки могут объединить и вывести на рынок тремя способами: через поиск стратегического инвестора, через продажу по частям или IPO, ранее говорила Набиуллина.

Решение отказаться от поиска стратегического инвестора может быть связано с желанием ЦБ диверсифицировать риски, говорит партнер ФБК Алексей Терехов. «Все-таки один стратегический инвестор, так же как и один собственник, – сосредоточение рисков, особенно в условиях повышенной ответственности при его выборе», – отмечает он. ЦБ, скорее всего, намерен использовать IPO как инструмент наряду с продажей бумаг нескольким инвесторам.

IPO скорее может быть дополнением к продаже якорному инвестору и еще нескольким некрупным пакетам, соглашается младший партнер McKinsey & Company Сергей Крылов. «С другой стороны, прямо сейчас сложно представить, кто бы захотел стать якорным инвестором по адекватной для ЦБ цене, но через два-три года все может измениться», – говорит он, отмечая, что интерес инвесторов к банкам достаточно сдержанный как на мировом, так и на российском рынке.

Хотя в истории России были случаи успешных IPO и без якорных инвесторов, отмечает Терехов. В качестве примера он приводит «народное IPO» ВТБ.

ЦБ нужно найти адекватную бизнес-модель для санируемых банков, а также показать несколько лет прибыльности и внятной отчетности, добавляет Крылов: «Думаю, в коротком пробеге «ФК Открытие» и Бинбанку чисто технически будет трудно показать результаты, которыми они смогут вдохновить инвесторов». Пока ожидать ажиотажа от IPO на банковском рынке достаточно сложно, говорит он. Внешэкономбанк, например, уже несколько лет не может найти инвестора для Связь-банка и «Глобэкса», санированных еще в 2008 г., и в целом с подачи ЦБ готов оставить их у себя.

«Мы находимся в самом начале нового кредитного цикла, благодаря политике ЦБ российские банки стали более привлекательными для инвестирования, ведь реальные ставки в России одни из самых высоких среди развивающихся рынков», – говорит аналитик «ВТБ капитала» Михаил Шлемов. Если ЦБ удастся рекапитализировать банки, выявить застарелые проблемы и построить адекватную модель риск-менеджмента, вполне возможно, их можно продать с премией к капиталу, считает он.

К тому же Сбербанк торгуется с 30%-ной премией к капиталу, а «Тинькофф банк» стоит почти четыре капитала. По его мнению, затягивать со сроками IPO в начале кредитного цикла не стоит, размещение будет более успешным, если пройдет в течение года – полутора лет.

IPO и SPO - осуществление первичных и вторичных размещений акций на рынке — «Альфа-Банк»

Эксперты Альфа-Банка помогут вам осуществить первичное и вторичное размещение акций на рынке.

Реализованные проекты

Московская биржа
$498 млн

Первичное размещение
с листингом
Ко-лид-менеджер

Русагро
$375 млн

Первичное размещение
с листингом на LSE
Совместный глобальный
координатор и букраннер

Интегра
$95 млн

Ускоренное размещение
GDR с листингом на LSE
Совместный букраннер

ТГК 2
$778 млн

Частное размещение
Финансовый консультант,
Брокер

Х5 Retail Group N. V.
$132 млн

Ускоренное размещение
казначейских акций
Совместный букраннер

Х5 Retail Group N.V.
$1,026 млн

Предложение прав
существующим
акционерам
Совместный букраннер

Интегра
$768 млн

Первичное размещение
с листингом на LSE
Совместный глобальный
координатор

БКЕ
$783 млн

Первичное размещение
с листингом на LSE
Ко-менеджер

РАО ЕЭС России
$1,516 млн

Частное размещение
акций ОГК-5
Финансовый консультант,
Агент по размещению

ЧЦЗ
$324 млн

Первичное размещение
c листингом на LSE
Ко-лид менеджер

ОГК-5
$459 млн

IPO с листингом на
РТС/ММВБ
Младший букраннер

Varyag
$61 млн

Частное размещение
Акций
Агент по размещению

Роснефть
$10,656 млн

Первичное размещение с
листингом на LSE
Ко-менеджер

Amtel-Vredestein N. V.
$202 млн

Первичное размещение
c листингом на LSE
Совместный глобальный
Координатор и букраннер

НЛМК
$648 млн

IPO с листингом на LSE
Ко-лид-менеджер

НОВАТЭК
$966 млн

IPO с листингом на LSE
Ко-менеджер

Калина
$52 млн

IPO с листингом на ММВБ
Ко-лид-менджер

Highland Gold Mining
$120 млн

Частное размещение
Финансовый консультант
Агент по размещению

Контактная информация

Александр Зоров

Старший Вице-президент Управления рынков и акций
тел.: +7 495 783 51 15
[email protected]

Вячеслав Савицкий

РЕПО, финансирование под залог акций
Директор по структурным продуктам
+7 495 783-51-01
[email protected] ru

Российские компании вряд ли решатся на IPO в 2020 году

Российские эмитенты вряд ли решатся на первичные размещения акций в этом году, говорят эксперты, хотя компании не закрывают для себя эти планы в принципе.

Гораздо проще сейчас предположить возможность вторичных размещений, причем в ускоренной форме (ABB), говорят инвестбанкиры.

"Все в теории хотят когда-то сделать, но кто же знает когда", - сказал один из российских инвестбанкиров.

Коронавирус и обвал цен на нефть с конца февраля отбросили индекс Московской биржи , перед этим осваивавшийся на новых исторических максимумах, к уровням двухлетней давности, а индекс РТС - к значениям 2016 года. Весеннее окно захлопнулось, и откроется ли осеннее - пока большой вопрос. Сейчас падение отчасти отыграно, но уровни далеки от февральских.

"В начале года мы закладывали в прогноз, что в 2020 году будет более 10 IPO компаний из разных секторов, и год должен был стать одним из самых активных с точки зрения IPO c 2014 года, когда были введены санкции", - сказал зампред правления МКБ Олег Борунов.

Банкиры говорили о по-прежнему сохраняющихся списках эмитентов, рассматривающих привлечение средств через размещение акций, хотя два предыдущих года для IPO были почти безрезультатными.

В этом году инвесторы ожидали среди прочих IPO российского Burger King, Яндекс.Такси, Совкомбанка, перед обвалом рынка почти был готов объявить о ре-IPO ЧТПЗ, на постоянном низком старте находится ритейлер Самолет, Европейский медицинский центр подтверждал намерение выйти с IPO при удачной конъюнктуре.

Сейчас опрошенные Рейтер инвестбанкиры говорят, что пока не получали уведомления от эмитентов об отказе от планов. Хотя можно предположить, что бизнес ряда из них заметно пострадал из-за режима самоизоляции и мер, предпринятых в РФ для предотвращения распространения коронавируса.

"Пока никто из них не знает, что будет дальше, кто вообще может знать, что будет через 15 минут, не говоря уже о более дальней перспективе?" - сказал другой российский инвестбанкир.

Совкомбанк - среди тех эмитентов, которые пока не меняют планов. Как сказал Рейтер в пятницу совладелец и первый зампред правления банка Сергей Хотимский, "планы провести размещение не уходят с повестки".

Из тех эмитентов, которые хотели провести IPO в первом-втором кварталах, остался даже один, который считает, что возможность IPO по-прежнему не закрыта, сказал источник, знакомый с ситуацией, и рассчитывает на мощный отскок рынка в течение месяца-двух.

Инвестбанкиры допускают ABB российских компаний по примеру европейских эмитентов, которые уже провели такие размещения, несмотря на серьезное торможение экономики Евросоюза из-за карантина.

"Думаю, могут сделать и у нас. Те, кто не так уж сильно пострадал. Где все нормально, или люди считают, что все нормально", - сказал один из инвестбанкиров, предположив, что к таким эмитентам можно отнести компании добывающих секторов, экспортеров, кроме нефтяных.

"Думаю, дисконт будет больше, конечно, чем люди привыкли, но если надо, то можно и сейчас".

Банк России зарегистрировал выпуск акций Segezha Group, планирующей IPO

Слияния и поглощения в России.

Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст

Российский банк «Открытие» нацелен на IPO в 2022 году с участием госкомпаний, бывшие владельцы будут заблокированы

Татьяна Воронова, Катя Голубкова

* «Открытие» очистило баланс перед президентом IPO-банка

* Государственные фирмы, экс- собственникам не разрешат купить «Открытие»

* Продать 5,7% акций ВТБ после того, как Траст-банк продаст свой пакет

* «Открытие» выпустит большую часть провизий в 20 млрд руб.

* Полные котировки президента банка Задорнова на русском языке

МОСКВА , 7 апреля (Рейтер) - Российский банк «Открытие», которому Центробанк помог четыре года назад, ликвидировал токсичные активы на своем балансе и готовится к первичному публичному размещению акций в мае 2022 года, президент банка Михаил Задорнов сообщил Рейтер.

Открытие, крупнейшая из трех частных банковских групп, которым была оказана помощь в 2017 году, также может рассмотреть возможность продажи стратегическому инвестору, сказал он, но государственные фирмы и бывшие владельцы не смогут участвовать ни в IPO, ни в продаже. .

«Государственные банки и государственные компании не должны участвовать - это четкая позиция центрального банка и правительства. То же самое касается бывших акционеров «Открытия» и БИНБАНКа », - сказал Задорнов.

Продажа «Открытия» ознаменует конец двойной роли центрального банка как регулятора и владельца банков, позиция, которая вызвала открытую критику со стороны других игроков банковского сектора. В прошлом году он продал правительству контрольный пакет акций Сбербанка, крупнейшего российского банка.

«Открытие» ликвидировало токсичные активы, оставшиеся до получения финансовой помощи, перед продажей, оставив только непрофильные активы, такие как 5,7% акций второго банка России ВТБ (слева), сказал Задорнов.

Еще 9% акций ВТБ были переданы банку «Траст» в прошлом году и должны быть проданы в 2021 году. Затем «Открытие» продаст 5,7% акций ВТБ, сказал он, отказавшись назвать конкретные сроки.

Trust планировал продать свою 9% долю в ВТБ в прошлом месяце и нанял для этой сделки инвестиционные банки, как ранее сообщили Reuters источники.

«Мы будем искать« окна », поскольку все переговоры о санкциях серьезно влияют на рынок», - сказал Задорнов.

Российские банки сильно пострадали от западных санкций против Москвы за ее роль в украинском кризисе в 2014 году, и ожидания того, что Вашингтон скоро введет новые ограничения, потрясли российские рынки.

Отвечая на вопрос об интересе ведущего итальянского страховщика Generali к приобретению в России, Задорнов сказал, что «Открытие» не планирует продавать свою страховую компанию «Росгосстрах» до IPO банка в следующем году.

И поскольку розничные кредиты работают лучше, чем ожидалось, «Открытие» планирует высвободить «значительную часть» в размере 20 миллиардов рублей (257 миллионов долларов США) в виде резервов по неработающим кредитам, зарезервированных во втором квартале 2020 года, сказал Задорнов.

«Доходы упали (в прошлом году на фоне пандемии), но поскольку люди были отрезаны от своего обычного образа жизни, путешествий - традиционного источника расходов - они фактически накопили больше денег в своих карманах», - сказал он о выполнении розничных кредитов.

$ 1 = 77,7300 рублей Отчетность Татьяны Вороновой и Кати Голубковой Редактирование Тоби Чопры

Совкомбанк России не спешит выходить на IPO раньше срока 2024 года

Татьяна Воронова, Андрей Остроух

Совкомбанк, Россия, 10 марта (Рейтер) не имеет ближайших планов по IPO и не намерен переносить крайний срок до 2024 года, несмотря на рост числа новых выпусков, поскольку отношение инвесторов к банковскому сектору остается неоднозначным, сообщил Рейтер совладелец Сергей Хотимский.

Планы Совкомбанка находятся в центре внимания в связи с активизацией первичных публичных размещений (IPO) в России, когда на прошлой неделе ритейлер Fix Price привлек 2 миллиарда долларов в ходе IPO.

Третий по величине частный банк России в прошлом году нанял банки для подготовки к сделке, сообщили источники, знакомые с ситуацией.

Тем не менее, Хотимский сказал, что сроки IPO будут зависеть от того, как инвесторы оценит усилия банка по работе с просроченными кредитами (NPL) в 2021 году.

Стоимость риска заметно выросла в прошлом году, поскольку некоторые заемщики изо всех сил пытались произвести выплаты. в пандемии коронавируса, но она начала стабилизироваться.

Проблемные кредиты Совкомбанка составляли 4,9% его розничного портфеля и 0,6% корпоративного портфеля на конец 2020 года.

«У нас есть возможность выбрать оптимальное время для IPO», - сказал Хотимский, подчеркнув, что банку в этом нет необходимости. IPO для сбора средств.

«В настоящее время у нас нет акционеров, которые хотели бы продать свою долю. Мы выплачиваем дивиденды, но большую часть прибыли направляем в капитал Совкомбанка ».

Хотимский сказал, что IPO - это лишь вопрос времени.

«Рано или поздно нам придется стать публичными, потому что управлять компанией с таким большим количеством акционеров сложно на операционном уровне», - сказал он, имея в виду около 40 физических и юридических лиц среди акционеров банка.

Совкомбанк принадлежит ряду российских бизнесменов, в том числе Хотимскому и его брату Дмитрию. Суверенные фонды благосостояния России, Китая, Саудовской Аравии, Японии и Катара владеют миноритарными пакетами акций.

Совкомбанк, который в последние годы участвовал в большинстве сделок по слиянию и поглощению на российском финансовом рынке, планирует увеличить кредитование в 2021 году.

«Мы надеемся вырасти на 20% в розничном секторе и на 20-25% в корпоративный сектор в 2021 году », - сказал Хотимский.(Репортаж Татьяны Вороновой и Андрея Остроух; под редакцией Габриэль Тетро-Фарбер и Марка Поттера)

млрд долл.

IntelliNews

Извините, но вы использовали все свои бесплатные статьи для в этом месяце для bne IntelliNews. Подписаться продолжить чтение всего за 119 долларов в год.

Ваша подписка включает:

  • Полный доступ к ежедневному контенту bne на bne Веб-сайт
  • Цифровая подписка на нашу ежемесячную флагман bne IntelliNews журнал, доставленный на ваш почтовый ящик
  • Цифровая подписка на "редакторский выбирает "электронные письма" три раза в неделю выделение наших лучших статей
  • Полный доступ к 10-летнему архиву bne статьи

bne IntelliNews


119 долларов в год

А пока мы также предлагаем бесплатный подписка на BNE цифровая еженедельная газета подписчикам онлайн-пакет.

Нажмите здесь, чтобы узнать больше о вариантах подписки, в том числе в печатную версию нашего флагманский ежемесячный журнал:

Дополнительная подписка параметры

Оцените наши ежедневные новости премиум-класса сервис, ориентированный на профессиональных инвесторов, которые охватывает 30 стран с развивающейся экономикой Европа:

Получать IntelliNews PRO

По любым другим вопросам о наших товары или корпоративные скидки пожалуйста свяжитесь с нами по продажи @ intellinews. ком

Если вы больше не желаете получать наши электронные письма, отпишитесь здесь.

Рынок IPO и SPO в России, Украине, Казахстане и других странах СНГ

долларов США
Наименование IPO / SPO Промышленность Торговая площадка Объем размещения, млн. Руб. Конец размещения
Бренды Dodo Пищевая промышленность
Zyfra Металлургия и добыча, Технологии, телекоммуникации и СМИ ММВБ
Санкт-Петербургская биржа Финансовые услуги
ЦИАН Недвижимость и девелопмент, Технологии, телекоммуникации и медиа
Делимобиль Технологии, телекоммуникации и медиа, Транспорт и логистика NYSE 300
Сегежская группа Лесная промышленность, целлюлозно-бумажная промышленность ММВБ
Nordgold (IPO II) Добыча золота, алмазов и драгоценных камней Лондонская фондовая биржа
М. Видео (СПО-3) Розничная торговля и потребительский сектор ММВБ 240 12.03.2021
Фиксированная цена Розничная торговля и потребительский сектор Лондонская фондовая биржа, ММВБ 1 740 09.03.2021
Светофор Групп Образовательные услуги, Технологии, телекоммуникации и медиа ММВБ 17.01.2021
ТКС Банк / / СПО-4 Финансовые услуги Лондонская фондовая биржа 325 11.12.2020
OZON Торговля и потребительский сектор, Технологии, телекоммуникации и медиа НАСДАК 1 140 24.11.2020
Группа Самолет Недвижимость и девелопмент ММВБ 37 28.10.2020
Kaspi.kz Финансовые услуги Лондонская фондовая биржа 1 000 14. 10.2020
Аэрофлот (SPO) Транспорт и логистика ММВБ 1 046 23.10.2020
Совкомфлот Транспорт и логистика ММВБ 550 07.10.2020
Технологии, телекоммуникации и медиа Лондонская фондовая биржа 200 28.09.2020
Детский мир (СПО-3) Розничная торговля и потребительский сектор ММВБ 280 02.09.2020
Kismet Acquisition One Corp. прочие НАСДАК 250 05.08.2020
Детский мир (СПО-2) Розничная торговля и потребительский сектор ММВБ 158 17.06.2020
Казатомпром (СПО) Энергетика Астанинская международная биржа (AIX), Лондонская фондовая биржа 212 10.06.2020
Дон Агро Сельское хозяйство, пищевая промышленность Сингапурская биржа, SGX 4 12. 02.2020
Магазин игрушек Розничная торговля и потребительский сектор ММВБ 249 21.11.2019
ТКС Банк / СПО-3 Финансовые услуги, Технологии, телекоммуникации и медиа Лондонская фондовая биржа 300 02.07.2019
Евраз Групп / СПО-2 Металлургия и горнодобывающая промышленность Лондонская фондовая биржа 200 20.06.2019
HeadHunter Инфраструктура, технологии, телекоммуникации и медиа НАСДАК 220 08.05.2019
Полюс Золото СПО-2 Добыча золота, алмазов и драгоценных камней ММВБ 390 04.04.2019
Евраз Групп / СПО-1 Металлургия и горнодобывающая промышленность Лондонская фондовая биржа 200 19.03.2019
ТКС Банк / СПО-2 Финансовые услуги, Технологии, телекоммуникации и медиа Лондонская фондовая биржа 150 18. 03.2019
Норильский никель Металлургия и горнодобывающая промышленность ММВБ 550 13.03.2019

ОБНОВЛЕНИЕ 2 - IPO Промсвязьбанка в России стало тестом для местных банков

* Для размещения существующих акций выпустить новые по закрытой подписке

* Банк оценен в 0.7-0,9 Оценка балансовой стоимости -аналитик

* Можно привлечь 345- 414 млн долларов за счет продажи только ГДР

(Добавляет детали, аналитики, фон)

Ольга Попова

МОСКВА, 3 октября. (Рейтер) - Промсвязьбанк (ПСБ), один из крупнейших частных кредиторов России, раскрыл подробности своего первичного публичного размещения акций (IPO) в Москве и Лондоне в рамках сделки, которую другие отечественные банки.

В рамках двухэтапного процесса Промсвязьбанк продаст до 30 миллионов ГДР, включая существующие акции, принадлежащие основному владельцу Промсвязь Капитал, и может привлечь от 345 до 414 миллионов долларов только за счет этого.

Кредитор также будет предлагать обыкновенные акции вместе с ГДР. После завершения размещения Промсвязьбанк выпустит новые обыкновенные акции по закрытой подписке.В нем не говорилось, сколько акций планируется разместить или сколько в целом будет собрано. Каждая ГДР представляет собой 7 500 обыкновенных акций.

Долгожданное первичное публичное размещение акций Промсвязьбанка, которое последовало за продажей государственной доли в Сбербанке на сумму 5 млрд долларов, станет первым не контролируемым государством внутренним кредитором с тех пор, как Номос привлек более 700 млн долларов в апреле прошлого года.

планов PSB использовать доходы от сделки двухступенчатой ​​поддержать свою капитальную базу и расширить кредитование банка, занимает первое место11 по размеру активов среди 1000 кредиторов страны. Более 50 процентов всех банковских активов России контролируются государством.

Ранее в среду Промсвязьбанк установил ориентировочный диапазон цен от 10 до 12 долларов за глобальную депозитарную расписку (ГДР) и от 13,33 до 16 долларов за 10 000 обыкновенных акций.

Местные банки были вынуждены рассмотреть меры по увеличению капитала, чтобы не отставать от недавнего бума кредитования.Наряду с прибылью банки используют выпуски акций или привлекают заемные средства для поддержки своего основного капитала.

Промсвязь Капитал, инвестиционная компания, через которую братья Дмитрий и Алексей Ананьевы владеют 88,3% акций Промсвязьбанка, примет участие в закрытой подписке.

Европейский банк реконструкции и развития также рассматривает возможность подписки с целью сохранения своего 11.75% акций путем конвертации части или всего субординированного займа в размере 3,5 млрд рублей (113 млн долларов США), предоставленного Промсвязьбанку, в акции.

По оценкам Уралсиба, Промсвязьбанк планирует разместить 20% существующих акций в форме ГДР или 23% с опцией избыточного размещения.

Торги ГДР начнутся в Лондоне на неделе 15 октября, как и его обыкновенные акции в Москве, сообщает ПСБ.

Артем Констандян, исполнительный директор Промсвязьбанка, на прошлой неделе на инвестиционном саммите Reuters в России заявил, что целью IPO является укрепление капитала кредитора, а не вывод средств ключевыми акционерами.

НОВОЕ НАЗВАНИЕ

Исходя из начального диапазона цен Промсвязьбанка, банк оценивается в 0,7-0,9 раза от его расчетной балансовой стоимости на 2012 год, при этом верхний предел диапазона соответствует текущим оценкам сектора, сказала Наталья Березина, аналитик Уралсиба.

Крупнейший российский кредитор: Сбербанк торгуется в 1,3 раза больше, чем у банка, ВТБ - с 0,8, в то время как негосударственные Номос и Возрождение

оцениваются с коэффициентом 0,9 и 0,7 соответственно.

«Они (Промсвязьбанк) приняли абсолютно правильное решение, установив рыночную цену. Кроме того, мы видим потенциал роста для акций других отечественных банков», - сказала Березина.

PSB поручил HSBC, J.P. Morgan и Renaissance Capital организовать IPO. Источники сообщали Рейтер ранее, что RenCap оценила ПСБ в 0,86–1,18 расчетной балансовой стоимости.

«Мы приветствуем возможное добавление достаточно ликвидных акций, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, к общему количеству российских банков, и это тем более своевременно, учитывая вероятный предстоящий выход Номос-банка из публичного листинга», - заявили аналитики Тройки Диалог в недавней заметке.

Финансовая корпорация «Открытие» планирует приобрести Номос в рамках сделки, в результате которой будет создан второй по величине частный кредитор в стране с листингом новой организации в ближайшие два-три года.

(1 доллар = 31,0962 российских рублей)

(сценарий Марии Киселевой, Лидии Келли и Кати Голубковой; редакция Дугласа Басвина и Майка Несбита)

((екатерина[email protected]) (+ 7 495 775 1242))

Ключевые слова: IPO ПРОМСВЯЗЬБАНКА / RANGE

Состояние рынка IPO в России

2018 год стал худшим годом для первичного публичного размещения акций в России за всю историю наблюдений. Как Россия сюда попала и каковы перспективы рынка?

Одним из способов измерения экономического развития на развивающихся рынках является анализ активности фондового рынка наряду с количеством компаний, проводящих первичное публичное размещение акций (IPO) как внутри страны, так и за рубежом. В 21 веке российский инвестиционный банкинг пережил неспокойные времена. Максимальные значения включают IPO крупнейшей компании года в 2007 году, а минимальные - плохой 2018 год, когда было проведено 0 IPO. Однако российские акции в национальной валюте были одними из самых прибыльных активов в 2018 году, наряду с акциями Бразилии и казначейскими векселями США.

Краткая история инвестиционного банкинга и IPO в России

В 1992 году в России открылись внутренние фондовые биржи. Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) была создана первой и стала крупнейшей биржей страны, на которую приходится около 70% общего объема торгов в России.К 2011 году - последнему году ММВБ перед объединением с Российской торговой системой (РТС) с образованием Московской биржи - 230 компаний прошли листинг на бирже. РТС, основанная в 1995 году, была первым регулируемым фондовым рынком в России, на котором на момент слияния с ММВБ торговались акциями чуть более 280 компаний.

Когда Россия вступила в новое тысячелетие, Кремль начал обращать внимание на инвестиционный банкинг в качестве стратегического приоритета: увеличение потока сделок по слияниям и поглощениям и увеличение числа IPO будут сигнализировать об устойчивой экономике и привлечь внешних инвесторов. План сработал. Рынки капитала в России развивались стремительно: фондовый рынок (ММВБ) вырос в цене в десять раз. В 2007 году общий сбор средств составил 19 млрд долларов США, при этом было проведено 20 IPO, в основном в секторах финансовых услуг, недвижимости и энергетики. Внешторгбанк (ВТБ), второй по величине государственный банк России, провел в этом году крупнейшее в мире IPO на общую сумму 8 млрд долларов. Эти цифры особенно впечатляют, учитывая, что российские компании, акции которых обращаются на бирже, по закону обязаны размещать не менее 30% своего капитала, но на Московской бирже не хватает ликвидности для поддержки микрокэпов ниже 500 миллионов долларов.Россия постоянно упускала возможность добавить несколько дополнительных миллиардов долларов, не выходя на IPO многих мелких компаний.

2007 год, несомненно, был высшей точкой для российских рынков капитала: менее чем через 20 лет после распада Советского Союза на долю России приходилось 7% мирового рынка IPO. Но финансовый кризис 2008 года изменил все: по мере ослабления мировой кредитной истории рынок IPO в России упал до 100 миллионов долларов в 2009 году. В 2010 году он вырос до 4,4 миллиарда долларов (1,6% мировых IPO), а в 2011 году упал ниже 4 миллиардов долларов.С тех пор объем российских IPO только однажды превысил 2 миллиарда долларов, в 2017 году в основном из-за крупного IPO EN + (ENPLq.L). (EN + остается последней российской компанией, которая стала публичной.)

Катастрофический 2018

После кратковременного восстановления в 2017 г. последовал разрушительный 2018 г., когда IPO российских компаний не проводилось. Движущими силами обвала рынка были санкции США / ЕС, торговая война между США и Китаем, неопределенность на развивающихся рынках и рост доходности казначейских облигаций США. Ожидается, что в 2018 году более 10 российских компаний выйдут на IPO и преодолеют порог в 4 миллиарда долларов.Однако рост процентных ставок в США спровоцировал отток капитала из развивающихся стран (EM) в мае, вынудив российские компании отложить или отказаться от своего намерения стать публичными.

Отсутствие рынка IPO в России в 2018 году не означало гибели фондового рынка. Санкции и падение цен на нефть повредили публичным рынкам, но российским акциям все же удалось превзойти остальные рынки развивающихся стран, не изменившись. Например, индекс MSCI Russia снизился на 0,4% в годовом исчислении, в то время как индекс MSCI EM снизился на 16%. Другие крупные развивающиеся рынки также показали значительно хуже: Турция (-43%), ЮАР (-27%), Египет (-22%), Китай (-18.75) и Польше (-14%).

2019 и позднее

Всемирный банк прогнозирует рост российской экономики на уровне 1,5–1,8% до 2021 года, в то время как Банк России прогнозирует несколько менее положительный рост ВВП на уровне 1,45%. Меры политики фискального стимулирования могут способствовать более высоким темпам роста после 2019 года.

Независимо от краткосрочной и среднесрочной макроэкономической среды, некоторые тенденции, которые набирают силу, вероятно, сохранятся. Во-первых, российские компании сохранят двойной список в России и за рубежом.В прошлом для крупных российских компаний наиболее популярным способом увеличения акционерного капитала было размещение акций в Лондоне с одновременным листингом в Москве, что обеспечивало доступ как местным, так и международным инвесторам. Однако в последнее время многие российские компании рассматривают возможность листинга на азиатских фондовых биржах, особенно на Гонконгской (SEHK). Для реализации этой стратегии есть три причины:

  1. Требования к раскрытию информации ниже в Азии, чем в США или Западной Европе.
  2. Геополитические приливы изменились, и Россия потепляет по отношению к Китаю, в то время как ее отношения с Вашингтоном остаются плохими.Этот сдвиг в IPO является частью более важной тенденции.
  3. Что наиболее важно, публичное размещение акций РУСАЛа на SEHK в начале 2010 года продемонстрировало, что SEHK и ее инвесторы отдают предпочтение IPO российских компаний по сравнению с западными, что является преимуществом, которого у российских компаний нет ни в одном другом регионе мира. Более того, после IPO РУСАЛа российский бизнес демонстрирует признаки привлечения азиатских инвесторов по сравнению с европейскими или американскими. Считается, что китайские инвесторы менее склонны к риску, чем их европейские коллеги, поскольку они происходят из экономики развивающихся стран и чувствуют себя комфортно, ведя бизнес в непрозрачной политической и правовой среде.

Перспективы инвестиционного банкинга на 2019 год представляют неоднозначную картину. Большинство компаний, которые хотели увеличить акционерный капитал в 2018 году, будут стремиться сделать это в 2019 году, особенно если благоприятные макроэкономические условия сохранятся. На количество и качество публичных размещений может также повлиять нисходящая тенденция в российском банковском секторе. Десятки банков лишились лицензии с 2014 года, и некоторым из них пришлось прибегнуть к помощи Кремля. Однако банковская система, возможно, достигла дна после недавних новостей Альфа-банка.Почти все отечественные банки, включая банки, занимающиеся инвестиционным банкингом, обладают достаточной ликвидностью в иностранной валюте для погашения своих внешних долговых обязательств с наступающим сроком погашения в следующем году. Если банковский сектор восстановится после 2018 года, IPO также могут быть готовы к возвращению.

Еще одним фактором, который существенно определит характер рынка IPO в 2019 году, является качество российских фондовых бирж. Прогноз для российских акций на 2019 год остается неизменным, но он тесно связан с ценами на нефть.Если нефть останется на отметке 69 долларов за баррель, то индекс РТС будет иметь невысокую динамику. Если рынок упадет, это может быть еще один слабый год для IPO, поскольку компании, у которых есть наличные, будут стремиться выйти на биржу в более многообещающих экономических условиях в ближайшие годы.

Питер Саймон является соучредителем и руководителем SSUinsight ( ssuinsight.com ). Он получил степень бакалавра государственного управления и истории в Корнельском университете и степень магистра российских и восточноевропейских исследований в Оксфордском университете.Ранее он работал в Министерстве обороны США и 60 Minutes. Его исследовательские интересы включают восточноевропейские рынки акций и долговых обязательств, а также местные политические партии. Вы можете найти его в твиттере @ Petersimon419 .

Российская дисконтная сеть FixPrice объявляет о IPO в Лондоне

Российская сеть дисконтных магазинов FixPrice объявила о планах проведения первичного публичного размещения акций (IPO) - последнего из множества российских листингов, в результате чего компания может быть оценена в 6 миллиардов долларов.

В заявлении, опубликованном в понедельник, FixPrice сообщила, что начнет процесс регистрации для IPO на основном рынке Лондонской фондовой биржи с вторичного листинга на Московской бирже.

Компания называет себя «самым быстрорастущим розничным продавцом стоимости» в мире. Он стал пионером в форматах розничной торговли со скидками в России, предлагая меньшее количество товаров, чем в традиционных торговых точках, но по фиксированной цене - максимальная - 250 рублей (3,40 доллара США).

Запущенный в 2007 году, он быстро расширился и выиграл от продолжавшегося десятилетия снижения уровня жизни, которое заметно снизило покупательную способность российских домохозяйств.

У

FixPrice сейчас 4 200 магазинов по всей России, и в прошлом году выручка компании составила 191 миллиард рублей (2,6 миллиарда долларов). Как выручка, так и прибыль за последние три года почти удвоились, и компания показала рост сопоставимых продаж 16 кварталов подряд, говорится в заявлении генерального директора компании Дмитрия Кираснова. Прибыль за 2020 год составила 17,2 миллиарда рублей (230 миллионов долларов).

Кираснов добавил, что FixPrice, поддерживаемый инвестиционным банком США Goldman Sachs, будет использовать выручку от IPO для «расширения как внутри, так и за пределами России.«Помимо России, в настоящее время у нее есть магазины в шести других странах бывшего Советского Союза.

В своем заявлении FixPrice процитировал отчет аналитиков за 2019 год, в котором говорится, что он контролирует более 90% дисконтного розничного рынка в России - сектор, который, как ожидается, утроится в течение следующих шести лет, добавили в нем.

Планируемое IPO происходит в то время, когда мировые фондовые рынки находятся почти на рекордно высоком уровне, а активность российских корпораций в сфере слияний и поглощений начала восстанавливаться после пандемии и сокращения иностранных котировок после введения санкций против России после аннексии Крыма в 2014 году.

Гигант онлайн-торговли Ozon привлек более 1 миллиарда долларов в результате чрезвычайно успешного IPO на американской Nasdaq в декабре.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *