Два года без IPO: какие компании последними выходили на биржу в России :: Новости :: РБК Quote

Два года без IPO: какие компании последними выходили на биржу в России

На российском рынке IPO сложные времена — компании не проводили первичное размещение акций с 2017 года. РБК Quote рассказывает, как прошли три последних размещения ценных бумаг

Фото: Московская биржа

Сеть «Мосгорломбард» решила выйти на биржу в Москве в первом квартале 2021 года. Об этом РБК сообщил представитель компании. В ходе IPO компания намерена привлечь средства для расширения сети и скупки ломбардов в Москве и Подмосковье.

Подробнее о планируемом выходе на Московскую биржу «Мосгорломбарда».

Это по-настоящему громкая новость для российского фондового рынка. Дело в том, что IPO на Московской бирже не проводили с 2017 года. О планах первичного размещения акций на МосБирже за прошедшее время говорили некоторые российские компании (например, авиакомпания «Победа»), но до реальных действий с их стороны дело так и не дошло.

И пока в Нью-Йорке, Лондоне, Сингапуре и на других площадках IPO проходят одно за другим, последними размещениями на Московской бирже остаются выпуски акций Globaltruck, «Обуви России» и «Детского мира». РБК Quote посчитала, сколько эти эмитенты  смогли привлечь на IPO и как менялись их котировки за последние два года.


Последней на сегодняшний день компанией, которая провела первичное размещение акций на МосБирже, стал российский перевозчик Globaltruck. Globaltuck занимается перевозками по России и Европе, в числе его клиентов Metro, IKEA, «Спортмастер», «О`КЕЙ», «Детский мир», «Лента», Unilever, «Протек», MMK и «Сибур».

IPO прошло 3 ноября 2017 года. В ходе размещения компания привлекла капитал на сумму ₽2,57 млрд ($44 млн). В ноябре 2017 года акции Globaltruck оценивались выше ₽130 за штуку, однако на сегодняшний день опустились до ₽57.

Недавним существенным движением в акциях перевозчика стал ноябрьский рост почти на 40%. Он начался после одобрения советом директоров программы обратного выкупа акций на общую сумму до ₽386 млн по цене не выше ₽132 за бумагу (это цена размещения в рамках IPO).

Динамика акций компании Globaltruck на Московской бирже с момента IPO до ноября 2019 года

По итогам шести месяцев 2019 года Globaltruk сообщил инвесторам о росте выручки с ₽3,5 млрд годом ранее до ₽4,4 млрд теперь. При этом компания получила убыток в размере ₽2,3 млн.


«Обувь России»

Торговая сеть «Обувь России» провела первичное размещение акций на Московской бирже 20 октября 2017 года. В ходе IPO она привлекла ₽5,9 млрд ($103 млн). Сеть стала первой публичной компанией на российском обувном рынке.

Стоимость акций обувной сети в первый месяц после IPO приближалась к отметке ₽140, однако затем пошла вниз. В ноябре 2019 года ценные бумаги  стоят около ₽44.

Динамика акций компании «Обувь России» на Московской бирже с момента IPO до ноября 2019 года

В конце ноября текущего года «Обувь России» отчиталась перед инвесторами о росте общей выручки на 11,5% и опережении планов по расширению розничной сети — за девять месяцев компания открыла 157 новых магазинов. В планах компании довести рост по итогам года до 200 торговых точек.


«Детский мир»

Первое IPO 2017 года на Московской бирже провела торговая сеть «Детский мир». Она же является единственным из трех последних новичков российского фондового рынка, акции которого сегодня торгуются выше цены размещения.

IPO «Детского мира» состоялось 8 февраля. С помощью выхода на биржу компания привлекла ₽21,1 млрд ($356 млн).

Средняя стоимость бумаг в течение первого месяца торгов составила ₽84, но затем котировки подскочили и к концу 2017-го преодолели отметку в ₽108. После этого наступил спад, но по состоянию на ноябрь 2019 года бумаги «Детского мира» держатся выше ₽90.

Динамика акций компании «Детский мир» на Московской бирже с момента IPO до ноября 2019 года


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Вместо Московской биржи российский бизнес предпочитает проводить IPO за рубежом. Последний пример — финансовый холдинг «Фридом Финанс», разместивший свои акции на Нью-Йоркской площадке NASDAQ. Вот еще несколько примеров компаний, которые решили не связываться с российской фондовой биржей:

HeadHunter и еще 5 российских компаний, которые провели IPO за границей

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Автор: Андрей Сафронов.

IPO-2020. Какие российские компании могут выйти на биржу в новом году :: Новости :: РБК Quote

IPO-2020. Какие российские компании могут выйти на биржу в новом году

В 2019 году прошло одно первичное размещение акций российской компании на бирже. Эксперты рассказали, какие компании могут провести IPO в 2020 году, на каких площадках и готовы ли инвесторы к новым публичным историям

Фото: «Яндекс»

В 2019 году на биржу планировали выйти более 15 российских компаний. Но к середине декабря только одна из них провела настоящее IPO. Это компания HeadHunter. Еще восемь сделок прошли в форме вторичного размещения — SPO. Рассказываем, что это значит и к чему готовиться в следующем году.

Год массовой отмены IPO

В апреле один из крупнейших производитель мяса и мясных продуктов в России «Черкизово» отказался от SPO и перенес его на неопределенный срок. Компания планировала предложить инвесторам 6,5 млн акции на $200 млн.

Следом за производителем колбас и сосисок об отмене IPO сообщил оператор железнодорожных перевозок зерна и леса «Рустранском». Он планировал разместить акции на $300 млн, но отказался от размещения на бирже в пользу частной сделки.

В этом году привлечь инвесторов на бирже смогла только платформа для поиска работы HeadHunter. Сервис найма разместил свои акции на бирже NASDAQ. Платформа провела IPO на американской бирже 9 мая и привлекла $220 млн, разместив 16,3 млн ADS по цене $13,5 за штуку. Всю компанию инвесторы оценили в $675 млн.

Несколько SPO были вызваны желанием действующих акционеров выйти в деньги на фоне улучшения рыночной конъюнктуры. Это относится к «Детскому миру», Evraz и «Норникелю», рассказали аналитики компании «Атон». Крупнейшие российские размещения в 2019 году:

  • «Газпром» разместил в ходе SPO на Московской бирже два пакета казначейских акций в 2,9% и 3,6%. Первый пакет оценили в ₽139 млрд, второй — в ₽187,7 млрд;
  • АФК «Система» продала 175 млн акций, или 23,7%, «Детского мира» на общую сумму ₽15,9 млрд;
  • «Норильский никель» провел вторичное размещение акций объемом примерно $552 млн. Сделка стала крупнейшим размещением акций в горно-металлургическом секторе в 2019 году;
  • норвежская телекоммуникационная компания Telenor продала свою долю в Veon. Свой последний пакет из 157 млн акций холдинг Telenor продал за $362 млн;
  • «Полюс» продал около 3,84% акций по цене $38 за GDS, или $76 за акцию. Общая сумма размещения составила $390 млн;
  • крупнейшие акционеры Evraz и их партнеры выставили на продажу 3,5% акций компании. В марте они продали 1,8% акций Evraz на $190 млн, а спустя три месяца после предыдущего SPO еще около 1,7% акций на $200 млн;
  • крупнейший акционер НЛМК — Fletcher Group — продал пакет в 2,6% акций по цене $25,32. Стоимость выставленного на продажу пакета без дисконта к рынку составила около $425 млн, или ₽27 млрд.

Кто решится выйти на биржу в 2020 году

С начала года российский фондовый рынок вырос более чем на 27% по индексу Мосбиржи. Если тенденция сохранится в следующем году, сильный рынок может потенциально открыть двери для отложенных IPO и SPO, считают в «Атоне». Но инвесторы продолжат настороженно относиться к первичным размещениям, так как в России IPO исторически демонстрировали смешанные результаты.

В следующем году наибольшее внимание может привлечь возможное первичное размещение «Яндекс.Такси». Компания уже ведет переговоры о первичном размещении бумаг в России и США с банками, в частности с Morgan Stanley и Goldman Sachs, сообщил Bloomberg. Оба банка участвовали в IPO «Яндекса» в 2011 году.

По оценкам «Атона», справедливая стоимость «Яндекс.Такси» на IPO составит около $8–9 млрд в случае, если оно пройдет в 2020 году. По данным Bloomberg, аналитики Goldman Sachs оценили подразделение в $7,7 млрд.

О планах выйти на IPO в прошлом году сообщала сеть магазинов фиксированных цен Fix Price. Она была создана основателями «Копейки» и «Центробуви» Артемом Хачатряном и Сергеем Ломакиным. Сейчас компания управляет 3,5 тыс. магазинов в 830 населенных пунктах России. Fix Price также работает в Казахстане, Грузии, Республике Беларусь и Латвии.

В ближайший год на бирже также могут разместить акции:

  • IT-компания IBS. Компания планировала выйти на биржу в 2018 году и привлечь около $100 млн, но перенесла сроки IPO после ухудшения рыночной конъюнктуры из-за санкций;
  • Softline — поставщик IT-решений и сервисов, работающий на рынках Восточной Европы, Америки и Азии;
  • производитель зерна и мяса Goldman Group;
  • золотодобывающая компания GV Gold («Высочайший»), которая входит в десятку ведущих золотодобывающих предприятий России;
  • сеть частных медцентров EMC;
  • страховая компания «РЕСО-Гарантия»;
  • лесопромышленный холдинг Segezha Group, управляющий 50 предприятиями в 13 странах.

О перспективах IPO или SPO в ближайшие годы также сообщили «ВкусВилл», интернет-магазин Ozon, агрохолдинг «Русагро», сеть частных медицинских клиник «Медси», туроператор «Интурист», «Совкомбанк» и сеть «Мосгорломбард».

Автор: Марина Мазина.

Крупнейшие IPO года и другая статистика размещения акций в 2019-м :: Новости :: РБК Quote

Крупнейшие IPO года и другая статистика размещения акций в 2019-м

Сокращение желающих выйти на биржу по всему миру, обманутые ожидания инвесторов в США и вновь ни одного первичного размещения в России — каким был 2019 год на рынке IPO

Фото: New York Stock Exchange

В 2019 году активность на рынке IPO снизилась. К декабрю по всему миру состоялось 1 242 первичных размещения акций, подсчитали аналитики Baker McKenzie. Это на 20% меньше, чем годом ранее. Связанная с IPO активность снизилась на фоне глобальных геополитических рисков: торговой войны между США и Китаем, протестов в Гонконге, вызванной Brexit неопределенностью в Европе.

Упали и объемы привлеченного на IPO капитала. По оценке Baker McKenzie, компании привлекли на первичных размещениях $206,1 млрд, что на 8% ниже показателей в декабре 2018 года.

Количество и внутренних, и межгосударственных IPO на фоне общего снижения активности тоже упало. Число внутренних IPO сократилось на 20%, однако привлеченный ими капитал вырос более чем на 4%. К наиболее заметным внутренним IPO относятся размещение Uber на американской бирже NASDAQ, китайского банка Postal Savings Bank в Шанхае или Saudi Aramco на саудовской бирже Tadawul.

Количество трансграничных IPO упало на 17%, и при этом сократился и привлеченный ими капитал — на 35%. В этой группе крупнейшим размещением стал выход на гонконгскую биржу китайского ретейлера Alibaba с привлеченным капиталом в размере $12,9 млрд.

В 2019 году реже проводились IPO технологических компаний, следует из отчета Baker McKenzie, но объем средств, которые привлекли состоявшиеся IPO, вырос на 12% — до $36,3 млрд.

Самой востребованной биржей для продажи акций стал NASDAQ. 

Американские компании чаще разочаровывали инвесторов, чем радовали

Анализируя американский рынок акций за прошедший год в разрезе IPO, газета The Wall Street Journal (WSJ) приходит к выводу, что 2019-й стал годом несбывшихся ожиданий: IPO мега-стартапов Uber и Lyft оказались неудачными; Pinterest и Slack не смогли вызвать настоящего ажиотажа вокруг своих бумаг; IPO WeWork вовсе отменили. Большинство компаний, которые стали публичными в 2019 году, подешевели по сравнению с тем, как их оценивали в ходе раундов привлечения частного капитала до IPO.

Тем не менее, есть исключения. Например, производитель заменителя мяса Beyond Meat вышел на биржу в мае, а к декабрю не только не упал в цене, но торгуется в три раза выше своей первоначальной стоимости.

Главной приметой 2019 года стало отношение инвесторов к стартапам, объясняет WSJ. Аналитики, экономисты и люди, готовые покупать акции новых компаний, стали больше внимания обращать на то, как перспективные эмитенты  собираются выходить в прибыль и каковы точные масштабы их убытков. Тенденция прослеживается по котировкам — новички на бирже с низким уровнем убытков или четкой программой выхода в прибыль торгуются в плюсе от 30% до 75%. А, например, Uber и Lyft — с большими убытками и без четкого плана заработка денег — упали более чем на 30% от своей первоначальной стоимости акций.

Российские компании если выходили на биржу, то за границей

В 2019 году на отечественных торговых площадках не было проведено ни одного первичного размещения. В последний раз IPO на Московской бирже проходило в 2017 году, и с тех пор российские компании ограничиваются только разговорами о возможном выходе на фондовый рынок.

Однако в 2019-м были случаи прихода российских компаний за капиталом на зарубежные рынки. В мае сервис по подбору персонала HeadHunter разместил депозитарные акции на бирже технологической NASDAQ. Компания направила на торги 16,3 млн ценных бумаг  , что соответствовало 32% ее капитала. Начальная цена бумаг была зафиксирована на отметке $13,5. Исходя из этой стоимости рыночная капитализация  рекрутингового сервиса составила $675 млн, а размер IPO — $220,1 млн.

Фото: NASDAQ

С момента выхода на биржу котировки HeadHunter успели вырасти до пика в $23,5 (+74%), а к концу года расположились на уровне $20,7 (+53%).

IPO-2020. Какие российские компании могут выйти на биржу в новом году

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Автор: Андрей Сафронов.

Год без IPO: вернутся ли российские компании на Московскую биржу | Финансы и инвестиции

Кроме того, введение экономических ограничений приводит к обвалу капитализации публичной компании. Так, котировки US Rusal после включения компании в черный список Минфина США обвалились более чем на 50%.

Если бумага попавшего под ограничительные меры эмитента входит в расчетную базу некоего индекса и соответствующего индексного фонда, это вредит даже тем инвесторам, которые не владеют акциями подсанкционной компании. Обвал рынка из-за нескольких подсанционных эмитентов ударяет по его имиджу и инвестиционной привлекательности.

В результате инвесторы начинают требовать повышенной премии за вход, и кандидаты на IPO вынуждены демпинговать. Прямо или косвенно из-за санкций в 2018 году выход на биржу и доразмещение бумаг отложили РНПК, «Эко-Нива», HeadHunter, IPSCO. Объем средств, которые планировали привлечь компании в результате сделок, превышает $900 млн.

Плохая история

Мелкие IPO привлекают инвесторов с небольшим чеком, причем довольно безуспешно. Большинство компаний «малой капитализации», разместившиеся в секторе инноваций и инвестиций на Московской бирже, превратились в предприятия еще меньшей капитализации или вовсе провели делистинг.

Их корпоративная культура и финансовые показатели оставляли желать лучшего, а акции нередко становились предметом манипуляций. Индекс Инноваций на Московской бирже с 2011-го по 2015 годы упал в 5 раз. Котировки компании «Обувь России» после IPO упали почти втрое. Такие истории отпугивают участников рынка.

Те, кто может найти долгосрочных якорных инвесторов, предпочитают частное размещение (Private Placement). Среди крупных сделок PP можно выделить покупки холдингом Mail.ru долей в операторах такси, а также киберспортивной компании ESforce. Объем последней сделки составил $100 млн.

Частное размещение обычно приносит более высокую доходность, тогда как на IPO в России институциональные инвесторы, к правило, «выходят» из капитала компании, то есть, продают акции.

Мало кандидатов

Крупные компании и их андеррайтеры понимают, что не смогут привлечь много денег в России. Институциональные инвесторы, готовые вкладываться в хорошие идеи, предпочитают, чтобы акции размещались на доступных и знакомых им площадках и были номинированы в стабильной валюте.

Так что если крупные игроки и рассматривают листинг в России, то обычно в формате параллельного размещения.

К слову, этих самых крупных игроков в стране осталось совсем немного. Кто хотел, уже давно разместился на бирже, а кто хочет, тот пока оценивает риски — санкционные и инфраструктурные.

Из оставшихся интересных кандидатов на IPO — компания «Сибур». Официально она еще не объявила о размещении акций, но, возможно, в 2019 году это станет главной новостью на фондовом рынке. Возможно, в случае успеха эта сделка даст старт новым IPO в России.

Мода на IPO проходит

Чтобы понять, как инвесторы по-всему миру относятся к IPO, достаточно посмотреть на график акций биржевого фонда (ETF) с красноречивым тиккером IPO, который на 82% состоит из бумаг американских компаний, только что выведенных на публичный рынок.

С 2014-го по 2016 годы фонд вырос на 20%, затем упал на 25%, а к середине 2018-го вырос почти вдвое. Но котировки его бумаг снижаются четвертый месяц подряд, и в результате фонд потерял 30% своей капитализации от максимума, откатившись на уровень начала 2017 года.

Схлопывание «пузыря» криптовалют заметно ударило по котировкам сектора технологий, где было сосредоточено большое количество IPO, и это вызывает снижение аппетита у инвесторов, ориентированных на публичные первичные размещения.

Что может стать драйвером

С учетом всех этих факторов, бума IPO на российском рынке, скорее всего, не предвидится. Интерес инвесторов к новым компаниям слабый. В США он подпитывается реальными результатами — ростом бизнеса эмитентов, которые привлекают деньги инвесторов. За обман инвесторов юристы старательно преследуют контролирующих акционеров и топ-менеджеров.

В России же «слились» большинство компаний, вышедших на IPO, и это не повлекло никаких последствий. Пока бизнес не начнет улучшать корпоративную культуру и управление, интерес к IPO будет эпизодический. Подтолкнуть к этому может только кризис в сфере частного размещения. Если привлечь $100 млн в стартап по доставке еды станет проблематично, компании будут стремиться сделать это на открытом рынке.

Другим драйвером может стать успешное проведение крупной сделки. IPO «Сибура», если оно и состоится, обещает собрать большой объем заявок. Конечно, одной такой сделки недостаточно, чтобы породить поток размещений, но если фондовый рынок прекратит падение и инвесторы успокоятся, то удастся хотя бы «размочить» сухой счет публичных размещений российских компаний, который держится четыре квартала подряд.

HeadHunter и еще 5 российских компаний, которые провели IPO за границей :: Новости :: РБК Quote

Сервис найма HeadHunter разместил акции на бирже NASDAQ. Это первое IPO компании из России на зарубежной площадке за последние 5 лет. РБК Quote выбрала пять других компаний, которые тоже решили продавать акции за рубежом

Фото: HeadHunter

Российский сервис по поиску работы HeadHunter вышел на нью-йоркскую биржу NASDAQ. Интернет-платформа провела первичное размещение акций 9 мая. Компания планировала продать 18,75 млн акций по цене $13,5. Торги начались выше — по цене $14,6.

За следующий час выросли на 12%, превысив отметку в $15. К закрытию пятничной сессии была зафиксирована максимальная стоимость в $16,7, что подняло капитализацию  компании с $675 млн до $837 млн. К моменту закрытия торгов в понедельник, 13 мая, цена акций опустилась до $15.

HeadHunter отказалась от IPO на московской бирже в пользу нью-йоркской, чтобы привлечь больше денег от американских инвесторов, рассказал РБК главный стратег «Универ Капитала» Дмитрий Александров. Еще одна причина — нацеленность HeadHunter на расширение в другие страны. В случае превращения компании в глобального игрока Нью-Йорк может стать более эффективной площадкой для размещения акций, следует из комментариев Александрова.

HeadHunter рассказывала о планах по первичному размещению еще в 2017 году. Тогда эти планы реализовать не удалось из-за антироссийских санкций со стороны США.

Редакция РБК Quote выбрала еще пять компаний, которые провели IPO за границей.

Российский интернет-гигант Mail.ru Group разместил свои акции на Лондонской фондовой бирже (LSE) в ноябре 2010 года. Торги стартовали в высшем ценовом диапазоне, который был озвучен до IPO — $27,7. Первоначально компания разместила на бирже 31,6 млн ценных бумаг  .

Размещение получилось успешным. Спрос на акции Mail.ru Group превысил предложение в 20 раз, что позволило привлечь около $1,5 млрд. Часть вырученных денег компания направила на увеличение своей доли в социальной сети «вКонтакте».

В первый день открытых торгов бумаги Mail.ru подорожали на 14%. Рост сменился снижением в первые месяцы, но затем котировки снова пошли вверх. Пик стоимости пришелся на 2013 год — в декабре акции Mail.ru поднялись выше $44. Сейчас акции интернет-компании, которой принадлежат «Одноклассники», онлайн-сервис объявлений «Юла» и платформа для доставки еды Delivery Club, торгуются на бирже по цене $22 за штуку.

Председатель правительства РФ Дмитрий Медведев во время визита в штаб-квартиру Mail.ru Group (Фото: Сайт правительства России)


«Яндекс» (NASDAQ)

Другая российская технологическая компания — Yandex — вышла на биржу через год после Mail.ru. Поисковик разместил акции на американской площадке NASDAQ и был оценен в $8 млрд. Это было самое крупное IPO технологической компании со времен выхода на биржу Google в 2004-м.

В ходе первичного размещения Yandex продал на бирже свыше 52 млн акций по цене $25 за штуку и привлек $1,3 млрд. На бумаги Yandex был настолько высокий спрос, что компания решилась поднять цену бумаг с изначально планировавшихся $22-24.

Одной из целей IPO было дать компании финансовую гибкость и возможность вкладывать средства в новые проекты. В последующие годы Yandex разработал множество разноплановых сервисов, включая собственный браузер, сервис такси, беспилотный автомобиль, службу доставки еды, каршеринг и персональный домашний помощник «Яндекс.Станция».

Котировки акций Yandex в свободной продаже сразу после размещения снижались. За год они опустились с отметки в $38 до $16. Дешевле всего — $10 за штуку — акции оценивались в августе 2015 года. Сегодня котировки технологической компании держатся выше $30 — то есть на $5 выше цены размещения.

Демонстрационный заезд беспилотной машины Yandex во время выставки потребительской электроники в Лас-Вегасе, 2019 год (Фото: Yandex)


«Мегафон» стал последним из трех ведущих российских операторов, разместившим свои акции на зарубежной торговой площадке. МТС провела IPO в 2000 году, владеющий «Билайном» «Вымпелком» — в 1996-м. В 2012 году «Мегафон» предложил покупателям 84 млн акций, что составило 13% уставного капитала компании.

Ожидалось, что в ходе размещения на Лондонской бирже «Мегафон» привлечет от $2 млрд до $4 млрд. По факту продать удалось свыше 91 млн акций на сумму $1,8 млрд.

Спустя шесть лет, в 2018 году, компания прекратила торговать своими акциями на Лондонской бирже. В «Мегафоне» объяснили это необходимостью придерживаться стратегии трансформации бизнеса, которая была принята в 2017 году. Торги на зарубежных биржах в эту стратегию не вписывались. На МосБирже «Мегафон» присутствует и сегодня.

Фото: «Мегафон»


Компания Qiwi, владеющая крупнейшей в России системой моментальных платежей, вышла на IPO в 2013 году. Размещение произошло на американской бирже NASDAQ.

Акции торговались по цене $17 за штуку, что было серединой обозначенного до торгов диапазона стоимости. Бизнес Qiwi был оценен в ходе размещения в $884 млн, непосредственно в компанию акционерам удалось привлечь $212 млн. В Qiwi заявляли, что намерены потратить полученные деньги на инвестиции в экономику России и информационные технологии.

После выхода в свободную продажу акции Qiwi показывали завидный рост. С изначальных $17 бумаги за семь месяцев взлетели до $55. За всю историю присутствия Qiwi на бирже NASDAQ это было максимальное значение котировок. Сегодня акции Qiwi на американской бирже торгуются на отметке в $12.

Фото: Qiwi


«Тинькофф» (LSE)

Компания TCS Group Holding, владеющая банком «Тинькофф кредитные системы», провела IPO на Лондонской бирже в 2013 году. Акции в ходе первичного размещения продавались по $17,5 за одну ценную бумагу.

TCS Group Holding смогла привлечь на IPO $1 млрд. При этом до выхода на биржу компания планировала выручить значительно меньше — $750 млн. Из заработанных средств банк получил $175 млн, которые планировал направить на пополнение капитала и развитие новых направлений бизнеса. Если учитывать цену размещения, рыночная стоимость TCS Group Holding была оценена в $3,2 млрд.

Сегодня акции TCS на Лондонской бирже стоят $19, что немногим выше цены на момент начала торгов в 2013 году. Однако за это время их стоимость успела сначала упасть почти до $1, а затем подняться до $24.

Фото: «Тинькофф»


Группа компаний En+ занимается производством алюминия и электроэнергии. По своей структуре En+ не имеет аналогов в отрасли. Созданная для управления активами бизнесмена Олега Дерипаски компания вышла на IPO в 2017 году. Размещение произошло на Лондонской бирже, трейдерам было предложено 18,8% акций холдинга.

До размещения En+ оценивали в $7 млрд, а в ходе первичного IPO она привлекла еще $1 млрд. IPO стало крупнейшим среди российских компаний с 2012 года и размещения на бирже акций «Мегафона».

Трейдеры торговали акциями несколько месяцев, после чего в апреле 2018-го США ввели санкции в отношении российских компаний. Под них попала и En+. До декабря 2018 года акции компании находились на бирже в «замороженном» положении на отметке в $5,4 за штуку, после чего санкции с En+ сняли, а торги продолжились. На момент закрытия торгов 13 мая акции стоили $7,4.

До IPO HeadHunter размещение на бирже En+ оставалось последним иностранным листингом для российского бизнеса.

Фото: En+


Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.

Автор: Андрей Сафронов.




Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о