Содержание

топ 5 стран для вложения

В сегодняшних реалиях инвестирование в зарубежную недвижимость остается одним из самых эффективных и популярных вариантов сохранения собственного капитала. Статистика показывает, что данный вид вложения средств востребован не только среди предпринимателей, но и среди простых граждан, которые имеют определенные сбережения и стремятся их приумножить с минимальными рисками.

Результаты исследования аналитического центра НАФИ в 2020 году, в %
*В сумме выйдет больше 100 процентов, потому что в опросе можно было выбрать более одного варианта

Почему в покупку жилой и коммерческой собственности за рубежом продолжают уверенно инвестировать капиталовкладчики?

Практический опыт показывает несколько очевидных преимуществ:

  • Эффективная защита своих сбережений от обесценивания.
  • Большая часть инвестиционных программ не требует от инвестора наличия каких-то специфических знаний и опыта.
  • Возможность получить прибыль за относительно короткий срок от перепродажи или регулярный доход от аренды.
  • Сравнительно небольшие риски потерять свои деньги, в отличие от, например, покупки акций или ценных бумаг. Недвижимость – одно из надежных инвестиционных направлений, где резкое обесценивание исключено.

Безусловно, одного понимания преимуществ капиталовложений в покупку зарубежной собственности недостаточно. Для этого потенциальные инвесторы должны знать не только самые востребованные страны и объекты для получения максимальной выгоды, но и ориентироваться в ситуации на рынке, динамике цен, перспективах и доходности.

Именно этой актуальной экспертной информацией я хочу поделиться с читателями блога компании Status Property.

Инвестиции в недвижимость за рубежом: топ-5 лучших стран

Пожалуй, начну с вопроса, который должен задать себе каждый потенциальный покупатель. Какая Ваша основная цель вложения денег в приобретение квадратных метров: для проживания и отдыха, перепродажи, сдачи в аренду, для получения вида на жительства, гражданства или чего-то другого? От этого будет зависеть выбор страны, объекта и его характеристик, сумма вложений, срок окупаемости, риски и другие нюансы.

Как показывает практический опыт, ориентировочно только 20% будущих собственников имеют четкую инвестиционную цель. Именно поэтому в некоторых случаях вложения в покупку недвижимости не оправдывают их ожидания.

Перво-наперво, подумайте о том, в какой стране Вы хотели бы купить собственность. Если ожидаете получить реальную прибыль, рекомендую ориентироваться не только на личные предпочтения, но и на объективные плюсы, а также рейтинги государств, наиболее выгодных для инвесторов из-за рубежа.

По данным опроса портала Tranio, в Турции только 17 % сделок срываются из-за завышенных ожиданий от доходности недвижимости. Для сравнения, в той же Латвии именно эта причина срыва сделки достигает 78 %. Это значит, что представленная доходность в Турции зачастую соответствует ожиданиям, либо же выше чем заявленная изначально.

Экспертная оценка мирового рынка недвижимости, личные наблюдения и наработки позволили сформировать ТОП-5 стран, где предпочитают инвестировать в покупку жилья иностранные инвесторы:

Турция

Если хотите выгодно инвестировать в покупку жилья на первой или второй береговой линии, заработать на вложениях в строительство жилой и коммерческой собственности в краткосрочной и долгосрочной перспективе – это Турецкая Республика. Будет интересна южная страна и тем иностранцам, у кого ограничен бюджет, благодаря наличию на рынке разных ценовых предложений, возможности рассрочки и ипотеки.

Несмотря на сложную ситуацию в мире, цены на квадратные метры в Турции продолжают расти, а турецкие строительные компании не останавливаются.

На графике ниже приведен график роста цен в Турции. Синим цветом выделен показатель – номинальный индекс цен на недвижимость в Турции, оранжевым – реальный индекс цен.

Горизонтальная ось – месяц и год, вертикальная ось – процент %.

Данные центрального банка Турции — Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası

Испания

Что касается Испании, думаю, это неплохой вариант для тех, кто ищет место для долгосрочных вложений капитала. Приобретая испанскую собственность сейчас, можно будет перепродать её через 10-15 лет, когда отрасль продаж недвижимости восстановится. Возможно для кого-то это станет новостью, однако последние несколько лет испанский рынок не только не развивался, но и показывал стойкое падение. И буквально недавно наметилась некоторая склонность к росту.

Таиланд

Преимуществом Таиланда считается одна из самых выгодных арендных ставок. В этом государстве для покупателя созданы выгодные условия для приобретения жилья и дальнейшей его сдачи в аренду. По программе гарантированной аренды при участии управляющей компании собственник может рассчитывать на 7-12 % годовых, однако это инвестиции на 5-15 лет. Если захотите приехать отдохнуть в собственную квартиру, придется заплатить – и это, согласитесь, существенный минус.

Кипр

Кипр популярен среди иностранцев, которые хотят приобрести жилье для получения ВНЖ и гражданства. Порог стоимости недвижимости для получения вида на жительство и гражданства составляет 300 000 евро. Кипр входит в Евросоюз, а значит при наличии кипрского ВНЖ можно будет путешествовать по европейским державам без визы.

Болгария

Болгарский рынок недвижимости предлагает низкие цены на квадратные метры. Здесь покупатель может подобрать апартаменты для отдыха и проживания, а также для сдачи в аренду. Преимущество – невысокие налоги на владение недвижимым имуществом.
Как видим, каждое государство может предложить те или иные выгодные условия для инвестирования в недвижимость. В Турции, по оценке специалистов, сейчас идеальное время для входа в рынок. Поэтому предлагаю подробнее рассмотреть все преимущества инвестирования на примере турецкой недвижимости.

Преимущества инвестирования в недвижимость Турции

Большинство инвесторов из-за рубежа понимают главные цели инвестиций в недвижимость – сохранение капитала и получение прибыли. Турция считается одной из ведущих стран, где предоставляются огромные возможности для их реализации и ряд очевидных преимуществ.

Думаю, не стоит подробно рассматривать такие общеизвестные плюсы Турецкой Республики, как прекрасное расположение и благоприятный климат, высокий уровень развития туристической сферы, постоянное улучшение существующей и строительство новой городской инфраструктуры (в том числе и дорог). Это наглядные и давно известные многим характеристики.

Предлагаю коснуться более точных инвестиционных преимуществ, которые расширят Ваше понимание о выгоде вложения денег в приобретение турецкой собственности.

О чём должен знать иностранный инвестор?

1. Турция занимает ведущие позиции на мировой арене

Стремление турецкого правительства попасть в десятку стран с самой большой экономикой приносит свои плоды. За последние 14 лет ВВП вырос в три раза и по этим показателям государство заняло первое место в Большой Двадцатке, что уже говорит в пользу стабильной контролируемой экономики, независимо от происходящих в мире событий и кризисов.

2. Хорошие условия для вливаний иностранного капитала

В Турции созданы абсолютно равные условия для местных и иностранных инвесторов. В некоторых случаях вкладчики из-за рубежа получают даже больше привилегий, нежели турецкие граждане. Выбрать и купить здесь Вы сможете практические любые объекты высокого качества по доступной цене, в том числе и для получения прибыли в дальнейшем.

3. Огромный спектр предложений для выгодного инвестирования

Рынок недвижимости Турции выгодно отличается от других держав, востребованных среди инвесторов, огромным выбором разноплановых объектов: дома, квартиры, виллы, пентхаусы, дуплексы из первых рук и «вторичка», земельные участки, интересные варианты для перепродажи и сдачи в аренду. Активное строительство ведется во всех популярных больших городах: Стамбуле, Алании, Анталии, Бурсе, Измире, Анкаре и т.д.

4. Проверенные инвестиционные схемы

Чтобы ваши деньги «работали» на Вас, рекомендую заранее определиться, во что их вкладывать. Например, можно подобрать ликвидные объекты специально для аренды и возложить все заботы о поиске арендаторов, дальнейшем общении с ними на агентство недвижимости. Выгода – получение стабильной небольшой прибыли и возможность отдыхать в собственной квартире несколько раз в год.

Востребована среди инвесторов из-за рубежа покупка жилья для перепродажи. Вы подбираете для себя проект на начальной стадии строительства, вкладываете средства и на выходе получаете готовую квартиру, стоимость которой выше на 20-30 %, чем была на начальном этапе строительных работ. Советую заранее и максимально грамотно подойти к выбору места расположения объекта и его характеристик.

Помимо описанных выше схем, в Турции есть и другой пул предложений для инвесторов с солидным капиталом: вложения в покупку земли, возведение отелей, крупных жилых комплексов, элитных вилл, долевое строительство коммерческой недвижимости и получение прибыли от их эксплуатации, производственных объектов и т.д.

5. Оптимальные цены на жилье

Меня часто спрашивают, с каким бюджетом можно стать инвестором в турецкую недвижимость. Дать однозначный ответ на этот вопрос невозможно, так как всё зависит от личных целей покупателя. Безусловно, чем выше стартовый капитал, тем больший спектр возможностей открывается перед вкладчиком. Но даже с небольшой суммой на руках от 50 000 евро опытные агентства недвижимости смогут подобрать для Вас хорошие апартаменты с возможностью беспроцентной рассрочки платежа или ипотечного кредитования.

6. Высокая доходность

Любой хороший специалист Вам скажет, что уровень доходности от инвестиций зависит от грамотного выбора недвижимости и её характеристик. Если хотите получить ощутимую прибыль, рекомендую ориентироваться на перепродажу ликвидных объектов, а не на сдачу жилья в аренду. В первом случае прибыль от перепродажи квартиры, купленной на стадии строительства, составит порядка 30 %, а во втором – около 3-7 % годовых.

7. Лояльная политика налогообложения

В сравнении со многими другими странами Европы налоги на покупку и владение недвижимостью в Турции достаточно комфортные. При покупке инвестор оплачивает 4% от кадастровой стоимости объекта, а ежегодный налог на владение собственностью составляет 0,2% от цены жилья.

8. Позитивные прогнозы

Опираясь на мнение финансовых экспертов, можно уже сейчас говорить о том, что вкладывать в турецкую недвижимость в ближайшие годы будет также выгодно, как и сегодня. Квадратные метры продолжают расти в цене – очевидный и самый главный фактор для инвесторов. Турецкое правительство, в свою очередь, не меняет лояльной политики что до вливаний иностранного капитала.

О ситуации, сложившейся на рынке недвижимости Турции, реальных фактах, цифрах, динамике цен и о том, стоит ли инвестировать в покупку собственности, и как это лучше сделать я расскажу в нашей следующей статье. Следите за публикациями!

Как инвестировать в недвижимость за рубежом. Инвестиции в доходную недвижимость

Исследования, проведённые Tranio в 2015 и 2016 годах, показали: всё меньше покупателей приобретают недвижимость за рубежом у моря для себя и всё больше инвестируют в доходные объекты. Если в 2015 году о заметной доле инвесторов среди клиентов говорили 71 % опрошенных игроков рынка, то в 2016-м — 85 % респондентов. Доля тех, кто считает, что инвесторы — одна из основных категорий на рынке, выросла с 17 до 26 %.

Всё больше людей понимают, что недвижимость — не роскошь, а источник дохода. Расчёты Tranio показали: сдавая заграничное жильё в аренду, можно покрыть все расходы на содержание и заработать. Например, в Барселоне квартира стоимостью 500 тыс. евро может приносить до 18 тыс. евро в год за вычетом коммунальных услуг, комиссии управляющей компании и налогов. Если бы этот объект не сдавался в аренду, то собственник ежегодно тратил бы на содержание около 10 тыс. евро и ничего не зарабатывал.

Инвестиции в недвижимость за границей как средство получения дохода

При инвестициях в зарубежную недвижимость важно учитывать баланс рисков и доходности.

Риск — это вероятность потерь в результате каких-либо изменений. Чем больше шанс того, что произойдет некое негативное событие, тем больше риск и тем больше доходность, поскольку так инвесторы компенсируют потенциальные потери.

Под доходностью может подразумеваться абсолютный годовой доход, денежный поток, операционная прибыль, ставка капитализации, рост стоимости,  cash-on-cash ROI и IRR. Важно понять, о каком типе доходности ведёт речь продавец. Например, как иллюстрирует пример ниже, IRR может составить 9 %, в то время как ставка капитализации равна 5,5 %.

Данные для примера

Стоимость объекта 10 млн евро
Затраты на покупку 1 млн евро
Инвестиции 5 млн евро
LTV 60 %
Процент по кредиту 2,4 %
Арендный доход 650 тыс. евро в год
Операционные затраты 100 тыс. евро в год
Рост стоимости 2 % в год

Типы доходности

Тип доходности Определение и метод расчёта Пример
Абсолютный годовой доход То, сколько приносит аренда недвижимости в год до вычета операционных затрат, выплат по ипотеке и налогов В приведённом примере объект стоимостью 10 млн евро генерирует абсолютный годовой доход в размере 650 тыс. евро
Чистая операционная прибыль Абсолютный годовой доход с вычетом операционных затрат Если недвижимость приносит 650 тыс. евро в год, а операционные затраты составляют 100 тыс. евро в год, то чистая операционная прибыль будет равна 550 тыс. евро
Чистый денежный поток Годовая прибыль с учётом операционных затрат и выплат по ипотеке, до уплаты налогов В приведённом примере чистый денежный поток равен 300 тыс. евро в год (650 тыс. (арендный доход) — 100 тыс. (операционные затраты) — 250 тыс. (выплаты по ипотеке))
Ставка капитализации (cap rate) Отношение чистой операционной прибыли к стоимости объекта Если чистая операционная прибыль составляет 550 тыс. евро в год, а недвижимость стоит 10 млн евро, то ставка капитализации — 5,5 % годовых
Рост стоимости Показывает, на сколько процентов в год (по прогнозу) будет расти цена на недвижимость В приведённом примере рост стоимости составляет 2 % в год
Cash-on-cash ROI (Return on Investment, коэффициент прибыльности инвестированного капитала) Этот показатель равен годовому чистому денежному потоку, делённому на вложенные средства В приведённом примере cash-on-cash ROI составит 6 % годовых (300 тыс. (чистый денежный поток) / 5 млн (вложенные средства))
IRR (Internal Rate of Return) Рассчитывается на основании показателей всех денежных потоков за весь период проекта Если объект из примера выше в течение 10 лет генерирует денежный поток 300 тыс. евро, а потом инвестор продаёт его за 12 млн евро, то IRR составит 9 % годовых

Низкорискованные активы на западных рынках продаются с начальной арендной доходностью от 3 до 7 %. Покупать объекты с начальной доходностью более 7 % невыгодно: в таких проектах высока вероятность, что на горизонте 5–10 лет реализуется риск, затраты на устранение которого будут выше, чем премия за риск на входе. К тому же, рынки с низким уровнем рисков и доходности (обычно это центры и престижные районы крупных городов) дорожают быстрее, чем те, что характеризуются высокой начальной доходностью и высокими рисками.

Оптимальная доходность зависит и от срока инвестиций. Чем меньше срок, тем бóльшую начальную доходность стоит ожидать в диапазоне 3–7 %. Например, без учёта кредита при 20-летнем сроке инвестирования наибольшая совокупная доходность (с учётом роста капитализации) достигается при начальной доходности 3,8 — 5,8 %; а если срок инвестирования — 10 лет, то оптимальная начальная доходность — 4,5 — 6,5 %.

Доходность можно увеличить за счёт кредита. Например, при покупке инвестиционной недвижимости в Германии можно получить ипотеку в размере 50 % от стоимости объекта под 1,9 — 2,5 % годовых. При арендной доходности 6,5 % доходность на вложенный капитал с учётом кредита может достигать 8–9 %.

Заграничная ипотека выгодна и тем, что с её помощью можно уменьшить налог на недвижимость за рубежом: из налогооблагаемой базы вычитаются проценты по ипотеке. При этом взять кредит за рубежом для покупки жилья в России нельзя: объект должен находиться в той же стране, что и банк-кредитор.

Где и какую зарубежную недвижимость сейчас выгоднее покупать в Европе

Мы рекомендуем рассматривать инвестиции в заграничные объекты при бюджете от 100–200 тыс. евро. Недорогая недвижимость за рубежом, как правило, имеет низкую ликвидность и высокие риски. Независимо от бюджета, 50–60 % от стоимости объекта обычно можно взять в кредит, так что инвестировать в доходную недвижимость можно и при 50–100 тыс. евро собственных средств.

В сегменте от 100–200 тыс. до 2,5 млн евро мы рекомендуем покупать жилые апартаменты. Среди их преимуществ — высокая ликвидность и стабильный спрос. Доходность — 2–3 % при долгосрочной аренде и 5–7 % при краткосрочной.

При бюджете свыше 2,5 млн евро можно ориентироваться на коммерческие объекты. Доходность — 3–5 % для доходных домов, 3–4 % для уличных магазинов и 5–6 % для супермаркетов. Дома престарелых, торговые центры и гостиницы подходят инвесторам с бюджетом от 10 млн евро.

Типы
объектов
Доходность,
% годовых
Срок
договора
аренды
Преимущества Недостатки
От 300 тыс. евро
Квартиры (краткосрочная аренда) 5–7 От 1 суток Высокая ликвидность; по сравнению с долгосрочной арендой — выше доходность и нет проблем с выселением жильцов; больше потенциал роста арендных ставок Риски менеджмента и простоев; по сравнению с долгосрочной арендой — более быстрый износ
Квартиры (долгосрочная аренда) 2–3 От 1 года Высокая ликвидность; высокий спрос со стороны арендаторов, стабильный даже во время кризиса Риски менеджмента и простоев; проблемы с выселением жильцов
Студенческое жильё 4–6 От 6 месяцев Высокий спрос со стороны арендаторов По сравнению с квартирами — ниже ликвидность, сложно перепрофилировать
От 2,5 млн евро
Доходные дома 3–5 От 1 года Высокая ликвидность, потенциал роста капитализации Низкая доходность, много арендаторов, проблемы с выселением, нужна управляющая компания
Уличные магазины 3–4 3–10 лет Высокая ликвидность, потенциал роста капитализации Низкая доходность
Супермаркеты 5–6,5 12–15 лет Высокая доходность, продолжительные контракты Чем ближе срок окончания договора, тем ниже ликвидность
От 10 млн евро
Дома престарелых 5–6,5 20–25 лет Рост количества пенсионеров, продолжительные контракты Сложно перепрофилировать
Торговые центры 4–6 5–15 лет Высокая доходность Риски менеджмента при большом количестве арендаторов
Гостиницы 4–6 10–20 лет Высокая доходность Сложно перепрофилировать

Консервативным инвесторам, желающим сохранить капитал, мы советуем вкладывать средства в микроапартаменты — сдающиеся в аренду меблированные квартиры площадью до 30 м². Минимальный бюджет для приобретения такого жилья — 100 тыс. евро. При покупке в кредит достаточно 50 тыс. евро. «Такие инвестиции выгодны тем, что нет рисков, связанных с трудностью выселения съёмщиков, как при долгосрочной или бессрочной аренде: микроапартаменты обычно сдаются в среднесрочную аренду на 3–6 месяцев. И доходность выше (4 %), чем в среднем при долгосрочной аренде (2–3 %). Покупать недвижимость этого типа лучше в Германии, где хорошо развит рынок аренды и строительство такого жилья поддерживается государством»,— говорит управляющий партнёр Tranio Георгий Качмазов.

Тем, кто намерен не просто сохранить капитал, но заработать, рекомендуем вкладывать средства в проекты редевелопмента. Суть этой стратегии: купить объект на восстанавливающемся рынке, провести ремонт и через 1–2 года продать с прибылью. Доходность таких проектов — 12–15 % годовых на вложенный капитал. Эту стратегию выгоднее всего реализовывать в Барселоне. Недвижимость в этом городе с пикового уровня 2007  года до периода дна 2013-го подешевела на 40 %. С 2013 года цены повышаются, но ещё имеют потенциал роста: земли под строительство в городе не хватает, испанская экономика растёт, безработица сокращается, и ставки по ипотеке снижаются.

Инвестиционная недвижимость за рубежом: перспективы развития рынка

В 2017–2018 годах на европейских рынках не ожидается больших изменений. Скорее всего, ставки по ипотеке останутся низкими, и интерес со стороны местных и зарубежных покупателей — высоким. Всё больше инвесторов будут интересоваться проектами редевелопмента и строительства для последующей сдачи в аренду. В Великобритании повышение гербового сбора при покупке арендных объектов может отпугнуть мелких инвесторов, но вряд ли отразится на портфельных сделках.

Что касается американского рынка, то он, по мнению эксперта Tranio Томаса Эспи, обречён на успех. «Доллар дорожает, и доходность растёт. Недвижимость США предлагает отличные возможности для защиты капитала от обесценивания. Самые интересные рынки расположены на Юго-Востоке и Среднем Западе. К ним относятся, например, Атланта, Тампа, Чикаго и Питтсбург».

Прямые инвестиции Германии за рубежом

№1(20), 2012
Научная студенческая конференция «Международное движение капитала и участие в нем стран и регионов мира»

В статье рассматриваются особенности положения Германии в международном движении капитала, a также прямые инвестиции Германии за рубеж (ПЗИ). Кроме того, анализируются особенности приложения немецких ПЗИ в разных регионах

Ключевые слова: Германия, международное движение капитала, прямые иностранные инвестиции за рубежом (ПЗИ)

A.Abasheva. German foreign>

The article focuses on special features of Germany’s position in international movement of capital and German foreign>

Key words: Germany, international movement of capital, foreign>

Участие Германии в движении прямых инвестиций в мире

Роль мирового движения капитала в условиях глобализации неуклонно растёт. Особое значение приобретает движение прямых инвестиций, которые дают инвестору право участвовать в управленческом контроле над объектом вложения.

Особый интерес представляют собой крупные субъекты на мировом рынке прямых инвестиций. Германия, как одна из ведущих экономик ЕС, как раз и является одним из основных субъектов этого рынка.

Следует отметить, что Германия традиционно является нетто-экспортёром капитала, объём прямых зарубежных инвестиций Германии изначительно превышает прямые иностранные инвестиции в Германии (рис.1).

 

Рис. 1. Участие Германии в движении прямых инвестиций[1]

Согласно графику (рис.1)прямые инвестиции Германии за рубежом преимущественно преобладают над прямыми инвестициями в Германию, хотя сразу обращают на себя внимание показатели 2000 года. Прямые инвестиции в Германию составили 198,3млрддолл США, что превзошло показатель объёма немецких прямых инвестиций за рубежом (56,6млрддолл США), т.е. почти в 3,5 раза. Показатели этого года не являются типичными, повышение деловой активности телекоммуникационных, технологических и медиа компаний на фондовых рынках скорее было связано с приобретением компанией «VodafoneAirTouch»немецкой компании «Mannesmann».

Для участия Германии в движении капитала характерным является активное проникновение прямых немецких инвестиций на зарубежные рынки. В 1980-е годы Германия, желая освоить новые рынки и увеличить возможности сбыта, начала активный вывоз прямых инвестиций за рубеж.Размещение производства вблизи рынка сбыта более выгодно, нежели обычный экспорт. Во-первых, это позволяет снизить затраты на транспортировку продукции, адаптировать производимую продукцию к особенностям рынка сбыта, наладить систему сбыта, а также создать центры по предпродажной подготовке и послепродажному обслуживанию. Во-вторых, более низкая заработная плата квалифицированной рабочей силы за рубежом не может не привлекать инвесторов. Кроме того, за рубежом инвесторы имеют возможность избежать многих административных барьеров и жёсткого экологического законодательства, существующих в Германии.

В 2010 году Германия по объёму прямых инвестиций за рубеж в объёме 105млрд долл.[2] занимает 2 место в мире, уступая лишь США (329 млрд. долл.). По сравнению с 2009 годом Германия увеличила объём инвестиций на 34,6% (2009 г. — 78 млрд. долл.). Тем самым Германия оказалась на одну позицию выше Франции, которая в 2009 году была на 2 месте, но в 2010 годы из-за снижения прямых инвестиций за рубеж на 18,4% (с 103 млрд. долл. до 84 млрд. долл.) оказалась на 3 месте.

Географическая структура прямых зарубежных инвестиций Германии

Традиционными регионами приложения немецкого капитала являются Западная Европа (Франция, Швейцария, Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Великобритания) и США.

Главным направлением немецких прямых инвестиций может считаться ЕС. На этот регион ежегодно приходится в среднем около 50% прямых инвестиций. Постепенно происходит увеличение немецких инвестиций в Центрально-Восточную Европу. Это в большей степени связано с вступлением в ЕС в 2004 и 2007 годах восточноевропейских стран. Наиболее крупные позиции среди европейских стран немецкие капиталовложения занимают в Австрии (62%), Словакии (35%), Венгрии (34%), Чехии (30% всех иностранных прямых капиталовложений).[3]

Второе место по приложению немецких прямых инвестиций занимает США, где немецкие ТНК не просто создают свои новые производственные мощности, но и поглощают действующие американские корпорации. Такие крупнейшие компании химической промышленности, какBayer, BASF и др., обеспечивают 25% своих оборотов именно на рынке США. Электротехническая компания Siemensзанимает одно из лидирующих мест в производстве рентгеновской аппаратуры, компьютерных томографов и энергетического оборудования. Кроме того, автомобильные компании Германии укрепили свои позиции на американском рынке. Подтверждением этому может являться слияние немецкого концерна Даймлер-Бенц с одним из крупнейших автомобильных концернов США — Крайслером в 1998 году. В ходе реструктуризации и перестройки производственной программы и новых капиталовложений в США встречные переводы средств двух стран составили десятки миллиардов долларов. В итоге, Германии сейчас принадлежит в DaimlerAG (бывшийDaimlerCryslerAG) 39% акций компании.[4]

Немецкие инвестиции в Европе и США в основном приходятся на кредитно-финансовый сектор, автомобильную и химическую промышленность.

В азиатские рынки вкладывается лишь незначительная часть всех иностранных инвестиций Германии. В китайский рынок немецкие предприниматели до сих пор инвестировали 18 млрд. евро, что составляет примерно два процента от иностранных капиталовложений ФРГ на общую сумму 850 млрд евро[5].По объёму капиталовложений в растущую экономику Китая Германия отстаёт от США и Японии. Немецкие инвесторы считают недостаточным уровень правовой защищённости, их не привлекает протекционизм, а также подделка товарных знаков знаменитых иностранных компаний.

В Россию поступает менее 1% объёма немецких прямых инвестиций. Для России же Германия является крупным инвестором, т.к. на неё приходится 25% [6] всех прямых иностранных инвестиций в России. Наибольший инвестиционный интерес Германии в России представляют топливно-энергетические проекты, в том числе и газопровод «Северный поток». Доля акций двух немецких компании в этом проекте в общем составляет 31% (WintershallHoldingGmbH(стопроцентная дочерняя компания мирового лидера химической промышленности BASF SE) — 15,5%; E.ON Ruhrgas — 15,5% [7]).

Одним из ключевых совместных инвестиционных проектов России и Германии является строительство немецким концерном Volkswagenв городе Калуга автомобильного завода. Согласно планам компании (2009 год) ежегодный выпуск должен составлять 150 000 автомобилей [8].

Кроме того, немецкой компании E.ON, находящейся на втором месте [9] среди немецких ТНК нефинансового сектора по количеству иностранных активов, принадлежит российская энергетическая компания ОГК-4 (ОАО «Э.ОН Россия»). Немецкие инвесторы не спешат направлять прямые инвестиции в Россию, и это вполне обосновано, поскольку по лёгкости ведениябизнеса (DoingBusiness) РФ занимает 120 место из 183 стран, причём по уровню защищенности инвесторов — 108 место [10].

Экономические последствия прямых зарубежных инвестиций Германии

Как уже было сказано ранее, Германия является основным субъектом мирового рынка прямых инвестиций. В результате активной инвестиционной деятельности Германия добивается двух экономических целей:

1. расширение сбыта, завоевание новых рынков;

2. повышение конкурентоспособности немецких фирм через укрепление капиталовложений за границей, что положительно влияет на статус Германии как страны привлечения инвестиций.


Источники

[1]. Most recent FDI statistics for OECD and G20 countries. Updated on 05/10/2011
URL: http://www.oecd.org/document/0,3746,en_2649_201185_46462759_1_1_1_1,00.html (дата обращения: 05.11.2011)

[2]. UNCTAD, based on annex table I.1 and the FDI/TNC database
URL: www.unctad.org/fdistatistics (дата обращения: 09.11.2011)

[3]. Ломакин В.К. Мировая экономика, с.461

[4]. Ходов Л.Г. Германия как импортёр и экспортёр частного капитала
URL: http://www.ieras.ru/journal/journal4.2000/10.htm (дата обращения: 05.11.2011 )

[5]. Бёлингер М., Барановская М. Инвестиционный бум: чем привлекают друг друга Германия и Китай
URL: http://www.dw-world.de/dw/article/0,,14956655,00.html (дата обращения: 17.11.2011)

[6]. Страны и регионы мира: экономико-политический справочник.- 3-е изд. / под ред. А.С.Булатова/ с.147

[7]. Официальный сайт «Северный поток» URL: http://www.nord-stream.com/ru/o-proekte/aktsionery/ (дата обращения: 18.11.2011)

[8]. BidderB. GoingNativeinKaluga: VolkswagenfindsitsRussianSoul, SPIEGEL
URL: http://www.spiegel.de/international/business/0,1518,656479,00.html (дата обращения: 19.11.2011)

[9]. UNCTAD, World Investment Report 2011, Country Fact Sheet: Germany
URL: http://www.unctad.org/sections/dite_dir/docs/wir11_fs_de_en.pdf (датаобращения: 05.11.2011)

[10]. Сайт оценки бизнес регулирования DoingBusiness
URL: http://russian.doingbusiness.org/rankings (дата обращения: 15.11.2011)


Список использованной литературы

  1. Зарицкий Б.Е. Экономика ФРГ: учеб.пособие. — М.: Магистр, 2009.-351с.
  2. Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 671с. — (Серия «Золотой фонд российских учебников»)
  3. Страны и регионы мира: экономико-политический справочник. — 3-е изд. / под ред. А.С. Булатова. — М.: Проспект, 2010. — 704с.
  4. Bidder B. Going Native in Kaluga: Volkswagen finds its Russian Soul, SPIEGEL http://www.spiegel.de/international/business/0,1518,656479,00.html
  5. Бёлингер М., Барановская М. Инвестиционный бум: чем привлекают друг друга Германия и Китай
    http://www.dw-world.de/dw/article/0,,14956655,00.html
  6. Ходов Л.Г. Германия как импортёр и экспортёр частного капитала http://www.ieras.ru/journal/journal4.2000/10.htm
  7. Официальный сайт ОЭСР — www.oecd.org
  8. Официальный сайт «Северный поток» — www.nord-stream.com/ru
  9. Официальный сайт ЮНКТАД — www.unctad.org
  10. Сайт оценки бизнес регулирования DoingBusinessrussian.doingbusiness.org

Особенности инвестирования в недвижимость за рубежом

Статья юриста LEXLIGA Law Firm Елены Кобец

Интеграция Украины в мировую экономику сопровождается постепенным овладением отечественными предпринимателями всем спектром экономических способов и приёмов участия в международном обороте, в частности, путём размещения капиталовложений в объекты инвестирования, размещённые за пределами Украины. Одним из таких объектов является недвижимость, вложение капитала в которую осуществляется с целью получения дохода в будущем. При этом, такой доход от инвестирования может быть пассивным (от сдачи недвижимости в аренду) или активным (от перепродажи объекта недвижимости по более высокой цене).

В последнее время всё большее распространение получает такой вид инвестирования в имущественные активы как приобретение недвижимости за рубежом. Этот вид инвестирования имеет и свои преимущества, и недостатки.

К преимуществам инвестирования в недвижимость за рубежом относят следующие. Во-первых, стоимость недвижимости за рубежом в большинстве стран ниже, чем в крупных и курортных городах Украины, зато качество и будущий пассивный доход выше. Во-вторых, инвестиции в зарубежную недвижимость позволяют диверсифицировать портфель инвестиций, распределяя собственный капитал между активами разных стран, что, безусловно, повышает его устойчивость к рискам. Также, приобретая недвижимость за рубежом, инвестор имеет возможность использовать её не только с целью получения пассивного дохода, но и в частных целях, например, для отдыха.

Относительно недостатков инвестирования в объекты недвижимости за границей, то особого внимания инвесторов заслуживают такие. Во-первых, дополнительные затраты, связанные с покупкой зарубежной недвижимости, составляют, как правило, почти 5-10 процентов от её стоимости, в частности, это налоги и сборы, которые нужно уплатить в бюджет иностранного государства. Во-вторых, довольно сложная процедура приобретения недвижимости требует осведомленности в законодательстве иностранного государства, поэтому большинство инвесторов покупают недвижимость за рубежом через посредников и/или пользуясь услугами юристов, а это – дополнительные немалые затраты. Полная зависимость от законодательной базы иностранного государства также обусловливает возможные дополнительные потери в будущем – повышение размера коммунальных платежей, расходы на поддержание надлежащего состояния объекта недвижимости, а также связанные с изменениями в налоговом законодательстве. И последнее, осуществление инвестиций в зарубежную недвижимость может предусматривать обязательное получение резидентом соответствующего разрешения (лицензии) уполномоченного органа своей страны. В Украине – это индивидуальная лицензия Национального банка Украины на осуществление инвестиций за границу. А это предполагает не только дополнительные затраты на получение лицензии, но и внимание налоговых органов относительно происхождения потраченных средств.

Осуществление инвестиций резидентами за границу может иметь для государства как положительные, так и отрицательные последствия. К последним, в частности, относятся: уменьшение национального внутреннего продукта вследствие оттока внутренних капиталов за границу угроза значительной потери валютных и имущественных ценностей в результате их вывоза за границу без цели возврата этих ценностей и прибыли в государство. Следует отметить, что негативные последствия более характерны для неразвитых (экономически, политически, социально) государств, а положительные последствия можно проследить только относительно стран с развитой экономикой. При этом, страны, для которых инвестирование за пределы государства приводит к возникновению преимущественно положительных результатов, позволяют свободное инвестирование за пределы страны без установления ограничений. И наоборот, страны, которые получают только негативное влияние иностранного инвестирования, устанавливают режим ограничений инвестиций за границу и специальные механизмы контроля за осуществлением такой инвестиционной деятельности.

В связи с нестабильностью политической и экономической ситуации в стране, а также низким социальным уровнем жизни, в Украине действует режим ограничения инвестирования за пределы государства. В целом, инвестирование за пределы Украины осуществляется путём:

  • инвестирование вещей, что связано с перемещением объектов материального мира через таможенную границу за пределы территории Украины, с применением мер таможенного контроля, тарифного и нетарифного ограничения внешнеэкономической деятельности;
  • инвестирование за пределы Украины средств и других валютных ценностей, а также ценных бумаг, операция по инвестированию которых может происходить путём передачи документа или изменения записи на счетах в банковских и других учётных учреждениях; к этому виду инвестирования пока применяются меры валютного контроля и валютные ограничения.

Инвестирование за пределы Украины регулируется Законом Украины «О внешнеэкономической деятельности» от 16 апреля 1991 года, Декретом Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» от 19 февраля 1993 года, а также принятыми на их основании нормативно-правовыми актами. Осуществление инвестирования за пределы Украины разрешается только на основании индивидуальной лицензии, выдаваемой соответствующим органом государственной власти.

Указом Президента Украины «Об инвестировании имущественных ценностей резидентами за пределами Украины» от 13 сентября 1995 года № 839/95 установлена обязанность инвестора резидента при осуществлении инвестирования за пределы Украины получить соответствующую лицензию. Выдачу индивидуальных лицензий осуществляет Министерство экономического развития и торговли Украины в соответствии с Положением о порядке выдачи индивидуальных лицензий на осуществление резидентами имущественных инвестиций за пределами Украины, утверждённым постановлением Кабинета Министров Украины от 19 февраля 1996 года № 229. Осуществление операции по инвестированию за пределы Украины валютных ценностей требует получение индивидуальной лицензии согласно Инструкции о порядке выдачи индивидуальных лицензий на осуществление инвестиций за границу, утверждённой постановлением Правления Национального банка Украины от 16 марта 1999 года № 122 (далее – Инструкция).

Согласно Инструкции инвестиция за границу – это валютная операция, которая предусматривает вложение субъектами инвестиций (резидентами – юридическими и физическими лицами) валютных ценностей в объекты инвестиций за рубежом с целью получения прибыли или достижения социального эффекта. Инвестиции могут осуществляться в форме создания юридических лиц за рубежом, приобретение корпоративных прав и ценных бумаг иностранных эмитентов, прав собственности на недвижимое имущество, расположенное за пределами Украины, и в других формах, не запрещенных законами Украины. Не требуют получения индивидуальной лицензии на осуществление инвестиции в Национальном банке Украины операции по проведению субъектами инвестиций расчётов на территории Украины в гривне с целью приобретения права собственности на объекты инвестиций за рубежом. Для инвестиций не могут быть использованы средства в наличной форме юридическими лицами, а также физическими лицами, которые в установленном законодательством Украины порядке являются субъектами предпринимательской деятельности.

Для осуществления инвестиции (независимо от сроков и суммы) резиденту нужно обязательно предварительно получить индивидуальную лицензию Национального банка Украины – должным образом оформленное письменное разрешение НБУ на право осуществления конкретным резидентом конкретной инвестиции. Для получения лицензии резидент обязан представить в Национальный банк Украины пакет документов, определённый в главе 2 Инструкции. Срок их рассмотрения не должен превышать 25 рабочих дней с даты его поступления. Лицензия выдается резиденту на срок, необходимый для осуществления инвестиции. Для увеличения суммы инвестиции, предусмотренной лицензией, её владелец должен обратиться в Национальный банк Украины в порядке, установленном Инструкцией для получения новой лицензии.

Лицензия, изменения и дополнения к лицензии оформляются в двух экземплярах. Оригинал лицензии (изменений и дополнений к лицензии) направляется владельцу лицензии (выдаётся под роспись владельцу лицензии или его доверенному лицу) после осуществления оплаты за предоставление лицензии (изменений и дополнений к лицензии) в размере, установленном нормативно-правовыми актами Национального банка Украины. Второй экземпляр лицензии (изменений и дополнений к лицензии) хранится в Национальном банке Украины. Копия первого экземпляра лицензии (изменений и дополнений к лицензии) направляется контролирующему органу, в котором владелец лицензии находится на учете. Владелец лицензии лично предъявляет оригинал лицензии уполномоченному банку, через который должна переводиться иностранная валюта за пределы Украины (в случае осуществления инвестиции за границу в безналичной форме). Уполномоченный банк на этой лицензии делает отметку, которая должна содержать сумму и дату перевода иностранной валюты за пределы Украины, и сохраняет её копию с отметками в установленном Национальным банком Украины порядке.

Нужно отметить, что правовое регулирование инвестирования в имущественной форме значительно отличается от правового регулирования инвестирования в валютных ценностях, в частности, определение понятий инвестирования, форм инвестирования и т.д., а также отличается от правового регулирования инвестирования в целом. Эти виды правового регулирования требуют согласования, например, путём принятия единого законодательного акта по регламентации этого вида инвестиционной деятельности.

В целом правовое регулирование инвестирования за пределы Украины имеет не систематизированный характер, регулируется актами различной юридической силы и предмета правового регулирования, принятыми в начале становления рыночных отношений в Украине, однако согласно ст. 92 Конституции Украины исключительно законами могут устанавливаться ограничения в осуществлении инвестиционной деятельности граждан. Всё это вносит определенную дисгармонию в систему правового регулирования инвестирования в недвижимость за рубежом.

Поэтому, намереваясь приобрести недвижимость за рубежом и уделяя основное внимание юридическому оформлению соответствующих отношений в той или иной стране, не следует забывать и о том, что в силу отечественных особенностей очень легко попасть в ловушку законодательных хитросплетений в Украине. При этом, регулирование осуществляется с позиций организации государственного контроля за вывозом за пределы Украины валютных и имущественных ценностей, поэтому инвестор должен быть осведомлён о правилах осуществления инвестирования в зарубежную недвижимость и знать об ответственности за правонарушения в этой сфере отношений. Поэтому, при оформлении в Украине документов, необходимых для осуществления инвестиций в недвижимость за рубежом, также не помешало бы обращаться за профессиональной юридической помощью.


ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ | Kuzmenkova

ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ

Аннотация

Трудно переоценить роль венчурных инвестиций при реализации новых проектов, связанных с повышенным риском, направленных на использование результатов научно-технического прогресса, фактически не применяемых новшеств для активизации инновационной деятельности и повышения конкурентоспособности отечественной промышленности.

В статье рассмотрены особенности и преимущества венчурного инвестирования как метода привлечения инвестиций и формы развития инновационного потенциала. Автор анализирует отраслевой аспект совершенствования венчурных инвестиций в России, их влияние на национальную экономику.

Цель: изучение особенностей венчурного инвестирования в условиях цикличности развития мировой экономики.

Метод или методология проведения работы: общенаучные, монографический, экономико-математические, статистические, метод экспертных оценок.

Результаты: в статье сформулированы основные особенности, проблемы формирования и использования венчурных инвестиций в России.

Область применения результатов: полученные результаты целесообразно применять при разработке национальных программ развития экономики, включающие вопросы развития венчурного инвестирования.


Ключевые слова

венчурные инвестиции в отраслях; венчурное финансирование в регионах, за рубежом; особенности венчурных инвестиций


Литература

Aleksandrin Yu.N. Ekonomika i biznes: teoriya i praktika. 2018. № 9, рр. 10–16.

Aleksandrin Yu.N. Ekonomika: teoriya i praktika. 2016. № 1 (41), рр. 75–80.

Vagizova V.I. Natsional’nye interesy: prioritety i bezopasnost’. 2015. №36, рр. 29–37.

Glossariy venchurnogo predprinimatel’stva 2009 [Glossary of Venture Entrepreneurship 2009]. URL: http://www.allventure.ru/lib/get_ file/20/.

Obzor venchurnoy industrii Rossii za 2017 god i pervoe polugodie 2018 goda [Overview of the venture capital industry in Russia for 2017 and the first half of 2018].

Pryamye i venchurnye investitsii v Rossii – 2018. Obzor rynka. RA-VI. [Direct and Venture Investments in Russia – 2018. Market Review. RA-VI]. http://www.rvca.ru/upload/files/lib/RVCA-yearbook-2018-Russian-PE-and-VC-market-reviewru.pdf

Pryamye i venchurnye investitsii v Rossii – 2018. Obzor rynka. RA-VI. [Direct and Venture Investments in Russia – 2018. Market Review. RA-VI.]. http://www.rvca.ru/upload/files/lib/RVCA-yearbook

RAVI – Rossiyskaya Assotsiatsiya Pryamogo i Venchurnogo Investirovaniya [RAWI – Russian Private Equity and Venture Capital Association]. http://www.rvca.ru/rus/

RVK predstavila strategiya razvitiya venchurnogo rynka do 2030 goda RUSBASE [RVC presented a strategy for the development of the venture capital market until 2030 RUSBASE]. https://rb.ru/news/rvk-strategiya-venchurnii-rynok/

Van Stel A. Startup activity and employment growth in regions. Scientific Analysis of Entrepreneurship and SMEs [2002].

Global Entrepreneurship Monitor, 2016/17 (Global Entrepreneurship Research Association), pp. 107–108.

The Venture Capital and Private Equity Country Attractiveness Index 2018, IESE Business School, University of Navarra. http://blog.iese.edu/vcpeindex/.

Hake Bruno. Wer finanziert die amerikanischen Firmengrunder? Zeitschrift fur das gesamte Kreditwesen. 1998. Heft5. p. 227.


Зарубежное инвестирование. Как инвестировать за рубежом?

На данный момент доступны три способа инвестирования за границей:
  • через зарубежный банк
  • через зарубежного брокера
  • через зарубежную страховую компанию

Зарубежный банк

Если говорить об инвестировании через зарубежные банки, то в первую очередь это касается клиентов Private Banking — сервиса для обеспеченных клиентов в рамках которого банк предлагает банковские, инвестиционные и консультационные услуги. Требования к капиталу инвестора — обычно это от 100 тысяч до 1 миллиона долларов/евро и больше. И чем крупнее, известнее и надежнее банк, тем больше требуется сумма. С одной стороны банк таким клиентам предлагает какие-то уникальные услуги, выгодные предложения, предоставляет персонального менеджера или финансового советника и прочее. Но за этот комфорт инвестору приходится немало платить.

Обычно банки уже имеют готовые инвестиционные предложения — портфели, свои фонды, структурные продукты. Поэтому они в первую очередь предлагают клиентам именно свои продукты, которые могут быть не самыми выгодными и оптимальными с точки зрения комиссий, издержек и состава. Кроме того, крупные банки представляют из себя финансовые холдинги, в которые помимо самого банка еще входят управляющая компания, брокер, страховая компания, поэтому банк будет стремиться продать клиенту другие финансовые продукты, вроде страхования жизни.

Кстати, в прошлом году крупные швейцарские банки ввели комиссии для россиян, у которых на счете менее 5 млн. долларов, в размере 1000 швейцарских франков в месяц. Таким образом они стараются отказаться от работы с «мелкими» клиентами.

Открытие счета в зарубежном банке несет в себе обязательства уведомить налоговую об открытии такого счета и ежегодно отчитываться о движении денежных средств по счету. Кроме того, сами банки могут попросить у вас документально подтвердить легальность происхождения ваших денежных средств, так как не хотят быть замешаны в механизмах по отмыванию денег. Так же вам придется самостоятельно подавать декларацию и уплачивать налог на прибыль.

Что касается страхования банковских счетов, то сумма страховки зависит от страны: в странах Евросоюза 100 тыс. евро, в Великобритании 75 000 фунтов, в Швейцарии 100 тыс. франков, США 250 тыс. долларов.

Зарубежный брокер

Зарубежных брокеров условно можно поделить на две категории:

Дочки российских брокеров

Большинство зарубежных дочек российских брокеров зарегистрированы на Кипре. Это несет в себе дополнительные риски, так как Кипр с экономической точки зрения не самая надежная юрисдикция, имеет низкие кредитные рейтинги, а в 2013 году на Кипре был серьезный финансовый кризис.

Другой минус кипрских брокеров в том, что они работают через субброкера, то есть не имеют прямого выхода на иностранные биржи, поэтому покупают ценные бумаги через других брокеров (американских или европейских). Сумма страховки брокерского счета до 20 000 евро.

К плюсам можно отнести то, что общение с брокером будет происходить на русском языке, а так же более низкие комиссии по сравнению с другими зарубежными брокерами. Для открытия счета понадобится сумма от 200 до 10 000 долларов.

Зарубежный брокер

Более надежный способ инвестирования — открыть счет у американского или европейского брокера. К сожалению за последние пару лет несколько американских брокеров прекратили открывать счета россиянам и ограничили операции по уже действующим счетам: E-Trade, Zecco, Ameritrade, Firstrade, Charles Shwab. Но выбор по прежнему есть.

Преимущества

К плюсам таких брокеров можно отнести , что они зарегистрированы в надежных с экономической точки зрения странах — США и Европа. Они подчиняются местному законодательству о защите прав инвесторов и регулируются местными контролирующими органами. Открыв счет у зарубежного брокера инвестор исключает из цепочки менее надежного посредника в лице кипрской дочки и получает прямой выход на биржу.

Сделки совершаются онлайн в режиме реального времени, инвестору может быть доступен очень широкий набор инструментов: ETF, акции, фьючерсы, опционы. Причем брокер может давать доступ к биржам разных стран. Комиссии за сделку могут быть фиксированными или в процентах от суммы сделки.  Средства со счета можно свободно заводить и выводить в любое время.

Сумма страховки счета у американских брокеров до 500 тыс. долларов США, у европейских до 20 000 евро. Для открытия счета понадобится сумма от 250 до 10 000 долларов или евро. Общение в большинстве случаев происходит на английском языке, но некоторые зарубежные брокеры имеют русскоязычные сайты и возможность общаться на русском языке.

Недостатки

К минусам можно отнести более высокие комиссии по сравнению с российскими дочками и риск отказа открывать счета россиянам или введение ограничений для уже открытых счетов. Но по сравнению с другими способами зарубежного инвестирования этот — самый экономный.

Все сделки по купле/продаже, вводу/выводу средств придется проводить самостоятельно.

Еще один недостаток, который касается работы со всеми зарубежными брокерами — это необходимость ежегодно подавать налоговую декларацию и уплачивать налог, так как иностранные брокеры не являются налоговыми агентами для россиян. Уведомлять налоговую об открытии брокерского счета не нужно.

Зарубежная страховая компания. Unit-linked.

Инвестирование через зарубежную страховую компанию происходит путем открытия страхового полиса, что аналогично открытию счета у брокера или в банке. Такой способ инвестирования получил название unit-linked. В данном случае страховой полис является лишь юридической формальностью и не несет в себе страховой защиты. Смысл такой программы в оптимизации налогообложения и механизмах наследования капитала.

На данный момент полисы россиянам открывают три зарубежных страховых компании: Royal London, Investors Trust и Hansard. Все три компании зарегистрированы в оффшорных зонах: Royal London и Hansard на острове Мэн, Investors Trust на Каймановых островах. Все три юрисдикции относятся к так называемым «белым» оффшорам, на их территории действует правовая система, основанная на англо-саксонском праве.

Инвестору доступны два типа планов: накопительный план с ежемесячными взносами от 100 долл./месяц либо план с единовременным взносом от 10 000 долларов. Полис можно открыть на срок от 5 до 25 лет.

В рамках этого полиса инвестор может приобретать определенные финансовые инструменты, которые предлагает страховая компания. Обычно это широкий перечень взаимных фондов (mutual funds) разных зарубежных управляющих компаний. Для крупных счетов с суммой в несколько тысяч долларов доступны практически любые биржевые инструменты: акции, облигации, биржевые фонды ETF.

Преимущества unit-linked

Инвестирование через unit-linked имеет ряд уникальных преимуществ. Например, пока действует полис нет необходимости подавать налоговую декларацию и уплачивать налог, так как полис не является банковским или брокерским счетом. Все инвестиционные операции, которые вы производите внутри полиса, не видны налоговым органам. Налог придется заплатить только один раз, когда срок действия полиса закончится и вы получите деньги. Уведомлять налоговую о полисе не требуется.

Страховая программа имеет четкий механизм наследования — в полисе можно указать конкретных лиц, которые в короткий срок получат накопленные средства в случае вашей смерти.

С помощью unit-linked можно защитить свои накопления от посягательства третьих лиц, так как по закону на страховой полис нельзя наложить арест. Так же полис не учитывается при разделе имущества.

Защита капитала инвестора при банкротстве компании не обозначена какой-то конкретной суммой, а зависит от  механизма страхования. У компании Investors Trust портфель активов является сегрегированным, то есть активы инвесторов отделены от ее имущества и хранятся в крупном международном банке Credit Suisse. Таким образом величина страховки 100%. В случае двух других компаний механизм страховки основан на выплатах из единого страхового фонда острова Мэн, и величина страхового возмещения становится известна после банкротства компании.

В случае накопительных программ процесс инвестирования автоматизирован: раз в месяц с банковской карты списывается определенная сумма, которая инвестируется в выбранный портфель фондов. Структуру и состав портфеля можно менять.

В случае долгосрочных накопительных программ с крупными взносами компания раз в несколько лет может начислять дополнительный доход.

Минусы unit-linked

Из минусов можно отметить крупную сумму для полисов с единовременным взносом от 10 000 долларов. В случае накопительных программ  — это необходимость регулярного пополнения полиса в иностранной валюте в течение длительного срока.

Слабое место таких планов — гибкость и ликвидность. При досрочном расторжении плана придется отдать определенный процент суммы. Полис допускает получение инвестором пассивного дохода, то есть часть средств можно выводить со счета, не закрывая полис, опять же с некоторыми ограничениями по сумме и срокам.

Набор финансовых инструментов ограничен. Инвестор может покупать только фонды тех управляющих компаний, которые предлагает страховая компания. Покупка других финансовых инструментов (акций, ETF) доступна только для планов с очень крупным взносом и по условиям сделок сильно проигрывает брокерскому счету.

Так же существуют ежегодные комиссии за администрирование и управление и фиксированная плата за полис, но они могут покрываться различными бонусами.

Каждый из рассмотренных способов инвестирования имеет свои преимущества и недостатки. Зарубежные банки имеют высокие требования к капиталу инвестора, но могут предложить ему комплекс финансовых услуг. Но за это придется платить и ежегодно отчитываться перед налоговой.

Брокеры для открытия счета требуют гораздо меньший капитал, дают широкую свободу действий по управлению своими вложениями и выбору финансовых инструментов, а так же берут низкие комиссии. Но ежегодно придется заполнять налоговую декларацию и самому платить налог на прибыль.

Страховые компании имеют ряд уникальных преимуществ в плане налогообложения, защиты капитала, наследования. Но не дают такой свободы по распоряжению капиталом как на брокерском счете, имеют ограниченный набор финансовых инструментов и взимают более дорогие комиссии.

Если резюмировать вышесказанное, то банк — для очень состоятельных клиентов, нуждающихся в комплексном обслуживании. Брокер — недорогой способ для тех, кто готов самостоятельно инвестировать в «ручном» режиме. Страховая компания — средний по стоимости способ инвестирования, подходит тем, кто хочет автоматизировать процесс и поменьше общаться с налоговыми органами, а так же обособить капитал от претензий или передать его в наследство конкретным лицам.

Читайте так же:

Как выбрать зарубежного брокера?

Как выбрать зарубежную страховую компанию?

Как заработать на зарубежной недвижимости

Во времена экономической нестабильности покупка зарубежной недвижимости по-прежнему остается не только одной из наиболее безопасных инвестиций, но перспективой переезда в европейскую страну. Однако даже если планы по переезду откладываются в силу объективных причин, зарабатывать на зарубежной недвижимости в иностранной валюте можно уже сегодня.

Покупка квартир в Европе для сдачи в аренду (buy-to-let)

Один из наиболее надежных способов вложений в кризис — квартиры в Европе для сдачи в аренду. Давно известный европейский тренд: за рубежом темпы покупки собственного жилья гораздо ниже, при этом не все европейцы даже признают необходимость данного шага, предпочитая аренду покупке. Поэтому найти клиентов для квартир за рубежом, сдаваемых в аренду, — не проблема. Кроме того, можно рассмотреть возможность краткосрочной аренды: хотя планировать заполняемость будет трудоемким процессом, доходы от туристов будут на порядок выше.

Так, покупка для сдачи в аренду признана наиболее эффективной схемой инвестирования в недвижимость Великобритании. Физические лица, остановившие свой выбор на данном виде инвестиций в 1996 году, смогли заработать до £15 тыс. на каждую потраченную тысячу. Таким образом, рекордный уровень дохода составил 1400%. Столь убедительную цифру аналитики объясняют двумя ключевыми факторами: низкой базовой % ставкой, а также стоимостью недвижимости в Великобритании, которая в течение 18 лет отличалась стабильной повышающейся тенденцией с отдельными периодами уверенного роста. При этом статистика показывает неуклонное падение количества молодых людей, готовых к покупке недвижимости в Великобритании. Ежегодное снижение доли людей, откладывающих деньги на первоначальный взнос для покупки жилья, составляет 6%. Сегодня уже 57% арендаторов отказались от данной затеи, смирившись с тем, что им придется остановиться на аренде недвижимости в Великобритании.

Если говорить о недвижимости в Австрии, процент населения, арендующего жилье, стабильно составляет 43%. При ценах на квартиры в Вене от €150 тыс., доходность от сдачи в аренду составляет около 4%. Эксперты называют сдачу такого жилья сберегательным инвестированием, большая часть доходности приносит рост стоимости самих объектов. Напомним, что в период с 2008 до 2013 года средняя стоимость недвижимости в Австрии выросла на 55,6%.

Если Вы интересуетесь получением вида на жительство, один из наиболее очевидных вариантов — недвижимость в Португалии, в стране, где сегодня созданы наиболее благоприятные и выгодные условия для получения так называемых «золотых виз». К тому же, средний уровень цен на недвижимость в Португалии на 40% ниже пиковых значений до кризиса. Однако эксперты прогнозируют рост цен на жилье в Португалии в течение ближайших нескольких лет, чему будет способствовать и привлекательная программа получения ВНЖ.

Инвестиции в апартаменты в отелях

Еще один популярный способ инвестирования — апартаменты в отелях, и к одному из главных удобств относится то, что за ними будет следить непосредственно отель. Есть возможность заключения договора на управление, где будет прописана доходность на определенные сроки. К тому же, тогда не нужно беспокоиться о поиске клиентов. Чаще всего по договору предусматривается возможность проживания до 3 месяцев в году в собственных апартаментах.

Если при покупке апартаментов за рубежом в отелях фигурирует обещанная доходность от 8% до 10%, стоит быть внимательнее. Скорее всего, речь идет о доходности на короткий срок. Это становится возможным, поскольку объект чаще всего новый, и продается по стоимости изначально в 1,5-2 раза выше рыночной. Управляющая компания при эксплуатации объекта выплачивать в течение 5 лет обещанные проценты по стоимости, после этого отказываясь от управления. Рыночные ставки на жилье оказываются в 1,5-2 раза ниже. Стандартная доходность от апартаментов за рубежом, расположенных в отелях — около 5%.

Покупка шале за рубежом

Еще одна возможность инвестировать в недвижимость — покупка шале за рубежом, где по запросам лидируют Альпы, прежде всего, шале в Швейцарии или шале во Французских Альпах. Швейцария и Франция представляются разнообразный рынок альпийской недвижимости, которая характеризуется высокой наполняемостью, разнообразной инфраструктурой, подходящей для отдыха круглый год, и продолжительными горнолыжными сезонами. При начальной стоимости около €150 тыс. доходность горнолыжной недвижимости составит порядка 5% годовых.

Инвестиции в доходные дома в Европе

Инвестиции в доходные дома за рубежом — уже давно совершенно отдельный вид бизнеса. Россияне, интересующиеся приобретением доходных домов в Европе, ставят перед собой такие цели, как инвестиции и перспектива получения ВНЖ. Некоторые из доходных домов в Европе продаются как готовый бизнес, и ведение данного бизнеса может стать основанием для получения вида на жительство.

Наиболее распространены инвестиции в доходные дома в Германии. 57% населения Германии арендуют недвижимость в Германии. Цифра вырастает до 85%, если говорить о квартирах в Берлине. Чаще всего доходные дома ориентированы на местное население, и лишь малая их доля расположена в популярных туристических зонах, относясь скорее к категории апарт-отелей с краткосрочным или среднесрочным пребыванием. В доходных домах в Германии люди живут годами: договоры заключаются на сроки от 3 до 30 лет.

Близко к доходным домам в Европе стоят инвестиции, направленные на получение краткосрочного дохода, — мини-отели и хостелы. Главное отличие данного вида инвестиций — наибольший доход гарантируется его центральным расположением в крупных туристических районах и городах. Сочетание расположения и качества может обеспечить доход от 6 до 8% годовых.

Инвестиции в супермаркеты за рубежом

Еще один актуальный вид инвестиций — супермаркеты за рубежом, которые пользуются сегодня все более высоким уровнем популярности. Так, доходность в Австрии или Германии, где созданы наиболее благоприятные условия для ведения такого вида бизнеса, — около 7-8% годовых. В Германии при бюджете покупки от €3-10 млн., особенность аренды состоит в том, что арендаторами выступают крупные немецкие сети, привыкшие арендовать недвижимость на 15 лет на жестких условиях. Если ритейлер по какой-либо причине решит съехать, ему все равно придется платить за аренду в течение этих 15 лет. Супермаркеты можно сдавать сетям или приобретать как готовый бизнес. Единственное, что супермаркеты редко выходят на рынок зарубежной недвижимости, такие объекты быстро реализуются в закрытых продажах.

Если Вы интересуетесь безопасными и надёжными инвестициями в зарубежную недвижимость, свяжитесь с нашими специалистами любым удобным для Вас способом, и мы начнем работу по подбору качественных объектов уже сегодня.

 

Читайте другие актуальные статьи по инвестициям в зарубежную недвижимость

Международные инвестиции Как, почему и на что обращать внимание

Вы можете быть удивлены, узнав, что более половины мировых инвестиционных возможностей находятся за пределами США. Если вы хотите расширить границы своих инвестиций, прочтите, что Калифорнийское общество бухгалтеров (www.calcpa.org) рекомендует вам знать об инвестировании за рубежом.

Как вывести свой портфель за границу

Есть три способа инвестирования на международном уровне: через паевые инвестиционные фонды, американские депозитарные расписки или прямые инвестиции на зарубежных рынках.Паевые инвестиционные фонды, безусловно, являются самым простым способом инвестирования и предлагают ряд вариантов. Глобальные фонды инвестируют по всему миру, в том числе в США, в то время как международные фонды обычно ограничивают свои инвестиции компаниями за пределами США. Региональные фонды специализируются на акциях из одного региона мира, такого как Латинская Америка или Европа, а фонды стран инвестируют только в один. страна.

Американские депозитарные расписки, или АДР, позволяют акциям компаний, торгуемых на иностранных фондовых биржах, торговать на U.С. фондовые биржи. АДР — это фактически зарегистрированная ценная бумага, выпущенная банком США и представляющая собой акции иностранной компании. Когда вы покупаете и продаете ADR, вы торгуете на рынке США, и расчеты по вашей сделке производятся в долларах США.

Если вы хотите купить акции компании, торгующей только на иностранной фондовой бирже, брокер может провести сделку за вас.

Зачем выходить на мировой рынок?

Большинство инвесторов, которые покупают акции иностранных компаний, называют своим основным мотивом рост разнообразия.Поскольку международные рынки иногда ведут себя иначе, чем рынки США, распределение вашего инвестиционного риска между несколькими странами может помочь снизить волатильность вашего портфеля и может ограничить ваши потери в случае падения конкретного рынка.

Инвестирование за границу также открывает новые возможности для потенциального роста, особенно на развивающихся рынках. Конечно, вам необходимо сбалансировать эти потенциальные преимущества с проблемами и рисками, присущими инвестированию за рубежом.

Остерегайтесь этих рисков

Инвестирование в международные рынки сопряжено с тремя ключевыми областями риска.Первый связан с валютным риском. Изменения обменного курса между иностранной валютой международных инвестиций и долларом США могут увеличить или уменьшить вашу прибыль.

Инвестор, покупающий акции иностранных компаний, должен также осознавать политические, экономические и социальные факторы, которые могут повлиять на стоимость его или ее инвестиций. Смена политического руководства, гражданские беспорядки или ограничительные торговые соглашения — вот несколько примеров событий, которые могут повлиять на рыночную доходность. Плата за управление фондом также часто бывает выше, чтобы компенсировать дополнительные навыки и исследования, необходимые для инвестирования за рубежом.Эти увеличенные расходы повлияют на вашу общую прибыль.

Наконец, есть проблемы, связанные с инвестированием в рынки, которые работают иначе. Следует иметь в виду, что в каждой стране существуют свои собственные требования к финансовой отчетности, некоторые из которых отличаются от требований США. Аналогичным образом, различия в практике бухгалтерского учета могут затруднить сравнение иностранных и внутренних инвестиций. Поскольку транзакционные сборы при инвестировании за границу часто выше, вам может потребоваться потратить больше денег, чем на покупку акций на U.S обмен.

CPAs Say Do Your Homework

Несмотря на проблемы зарубежных рынков, CPA в целом согласны с тем, что инвестирование за границу может быть хорошим способом увеличения вашего портфеля, особенно если вы сохраняете долгосрочную перспективу. Узнайте как можно больше об акциях, которые вы рассматриваете, а также о политических, экономических и социальных условиях в стране происхождения компании. Затем убедитесь, что инвестиции вписываются в вашу общую стратегию.

6 способов инвестировать в иностранные и международные акции

Сегодняшние инвестиционные возможности не ограничиваются географией.Если вас заинтриговали страны с развивающейся экономикой и стремительный рост рынков по всему миру, вы можете инвестировать в некоторые из них.

Для многих инвесторов покупка иностранных акций позволяет им диверсифицироваться за счет распределения своих рисков, а также дает им возможность зависеть от роста экономики других стран. Многие финансовые консультанты считают иностранные акции хорошим дополнением к инвестиционному портфелю. Они рекомендуют распределение от 5% до 10% для консервативных инвесторов и до 25% для агрессивных инвесторов.

Ключевые выводы

  • Инвесторы могут получить доступ к иностранным акциям через ADR, GDR, прямое инвестирование, паевые инвестиционные фонды, ETF и MNC.
  • Покупка иностранных акций позволяет инвесторам диверсифицировать риски своего портфеля, а также дает им возможность столкнуться с ростом экономики других стран.
  • Финансовые консультанты рекомендуют долю иностранных акций от 5% до 10% для консервативных инвесторов и до 25% для агрессивных инвесторов.

Риски иностранного инвестирования

Однако у международного инвестирования есть и обратная сторона.С точки зрения волатильности развивающиеся рынки в целом считаются более рискованными. Они могут столкнуться с резкими изменениями рыночной стоимости, а в некоторых случаях политический риск может внезапно перевернуть экономику страны. Кроме того, следует отметить, что зарубежные рынки могут быть менее регулируемыми, чем рынки США, что увеличивает риск манипуляций или мошенничества.

Сегодняшние инвесторы имеют исключительный доступ к круглосуточным глобальным новостям, но при этом существует риск получения неадекватной информации с рынка, который часто находится за тысячи миль.Это может ограничить способность инвестора интерпретировать или понимать события.

Наконец, существует валютный риск, связанный с изменениями обменного курса по отношению к местной валюте инвестора. Конечно, валюты движутся в обоих направлениях и также могут быть в пользу инвестора.

Если у вас есть возможность и риск международного инвестирования, есть шесть способов получить доступ к росту за пределами США.

1. Американские депозитарные расписки (АДР)

Американские депозитарные расписки (АДР) — удобный способ покупать иностранные акции.Иностранные компании используют АДР для выхода на рынки США и иногда для привлечения капитала. Одним из примеров является китайский гигант электронной коммерции Alibaba (BABA), который привлек 25 миллиардов долларов в 2014 году (что было тогда крупнейшим первичным публичным размещением акций) и разместил свои ADR на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

ADR могут быть спонсируемыми ADR или неспонсируемыми ADR и иметь три уровня.

  • ADR 1-го уровня можно использовать для установления торгового присутствия в США, но нельзя использовать для привлечения капитала.Поскольку они не спонсируются, они могут торговать только на внебиржевом рынке (OTC).
  • АДР
  • уровня 2 могут использоваться для установления торгового присутствия на национальной бирже, такой как NYSE, но не могут использоваться для привлечения капитала.
  • АДР 3-го уровня могут котироваться на национальных биржах в дополнение к использованию для привлечения капитала.

Каждая АДР, выпущенная иностранной компанией, представляет собой базовую акцию или количество базовых акций. Например, одна ADR Vodafone Group (VOD) представляет собой 10 базовых акций, в то время как ADR Sony Corp (SNE) представляют базовые акции в соотношении 1: 1.

Эти ADR котируются, торгуются и рассчитываются так же, как акции отечественных компаний США. Это делает их удобным способом для среднего инвестора держать иностранные акции.

2. Глобальные депозитарные расписки (ГДР)

Глобальная депозитарная расписка (GDR) — еще один вид депозитарной расписки. Банк-депозитарий выпускает акции иностранных компаний на международных рынках, обычно в Европе, и делает их доступными для инвесторов внутри и за пределами США.S. Многие ГДР номинированы в долларах США, хотя некоторые из них — в евро или британских фунтах стерлингов. Как правило, они торгуются, проходят клиринг и расчеты по ним так же, как и по внутренним акциям.

ГДР можно найти на Лондонской фондовой бирже и Люксембургской фондовой бирже, а также на биржах Сингапура, Франкфурта и Дубая. ГДР обычно размещаются у институциональных инвесторов путем частного размещения до публичных торгов.

3. Прямые иностранные инвестиции

Инвесторы могут напрямую покупать иностранные акции двумя способами.Вы можете открыть глобальный счет у брокера в вашей стране, такого как Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab и Interactive Brokers. Другой вариант — открыть счет у местного брокера в целевой стране. Например, торговая платформа MONEX BOOM, базирующаяся в Гонконге, дает инвесторам доступ к акциям Гонконга в дополнение к 11 другим рынкам.

Прямое инвестирование не подходит для случайного инвестора. Необходимо учитывать дополнительные расходы, налоговые последствия, потребности в технической поддержке, исследования, конвертацию валюты и другие факторы.Одним словом, в прямых иностранных инвестициях должны участвовать только активные и серьезные инвесторы.

Инвесторам также необходимо опасаться мошенников-брокеров, не зарегистрированных в регулирующих органах на их рынке, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в США.

4. Глобальные паевые инвестиционные фонды

Инвесторы, желающие исследовать глобальные рынки, но не желающие особых хлопот, могут выбрать паевой инвестиционный фонд, ориентированный на международные акции. Простота — одно из преимуществ паевых инвестиционных фондов.

ПИФы, ориентированные на международную деятельность, бывают разных видов, от агрессивных до консервативных. Они могут относиться к региону или стране. Это может быть активно управляемый фонд или пассивный индексный фонд, отслеживающий зарубежные фондовые индексы. Но будьте осторожны с комиссиями: глобальные паевые инвестиционные фонды могут иметь более высокие затраты и сборы, чем их внутренние коллеги.

5. Биржевые фонды (ETF)

Международный биржевой фонд предлагает инвесторам удобный способ выхода на зарубежные рынки.Выбор подходящего биржевого фонда (ETF) может быть проще, чем создание собственного портфеля акций.

Некоторые ETF обеспечивают доступ к нескольким рынкам, в то время как другие фокусируются на одной стране. Эти фонды охватывают ряд категорий инвестиций, таких как рыночная капитализация, географический регион, стили инвестирования и секторы.

Известные поставщики ETF включают iShares от BlackRock, State Street Global Advisors, Vanguard, FlexShares, Charles Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim Investments, Invesco, WisdomTree и VanEck.Перед покупкой международного ETF инвесторы должны учитывать затраты и комиссии, ликвидность, объемы торгов, налоговые вопросы и портфельные активы.

6. Многонациональные корпорации (ТНК)

Инвесторы, которым не нравится покупать иностранные акции напрямую, и даже те, кто опасается АДР или паевых инвестиционных фондов, могут искать отечественные компании, значительная часть продаж которых поступает из-за границы.

Лучше всего для этой цели подходят транснациональные корпорации (ТНК).Это может означать покупку The Coca-Cola Company (KO) или McDonald’s (MCD), обе из которых генерируют большую часть доходов от глобальных операций. Это черный ход, который не обеспечивает истинной международной диверсификации, хотя и дает инвесторам возможность присутствовать на международном рынке.

Итог

Знание политических и экономических условий в стране, в которую вы инвестируете, необходимо для понимания факторов, которые могут повлиять на вашу прибыль.Как всегда, инвесторы должны сосредоточиться на своих инвестиционных целях, затратах и ​​предполагаемой доходности, уравновешивая эти факторы своей терпимостью к риску.

Международные инвестиции | Investor.gov

Две основные причины, по которым люди вкладывают средства в международные инвестиции и инвестиции с международным участием:

  • Диверсификация. Международное инвестирование может помочь американским инвесторам распределить инвестиционный риск между иностранными компаниями и рынками в дополнение к U.С. компании и рынки.
  • Рост. Международное инвестирование использует потенциал роста в некоторых зарубежных странах, особенно в странах с формирующимся рынком.

Но есть особые риски международного инвестирования, в том числе:

  • Доступ к разной информации. Многие компании за пределами США не предоставляют инвесторам тот же тип информации, что и публичные компании США, и эта информация может быть недоступна на английском языке.
  • Стоимость международных инвестиций. Международное инвестирование может быть дороже, чем инвестирование в компании США.
  • Работа с брокером или инвестиционным консультантом. Если инвесторы работают с брокером или инвестиционным консультантом, они должны убедиться, что инвестиционный профессионал зарегистрирован в SEC или (для некоторых инвестиционных консультантов) в соответствующем государственном регулирующем органе. Как правило, иностранным или местным брокерам запрещено связываться с U.S. инвестор и ходатайствовать об инвестициях, если брокер не зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Если американские инвесторы напрямую связываются и работают с иностранным брокером, не зарегистрированным в SEC, они могут не иметь такой же защиты, как если бы брокер был зарегистрирован в SEC и подчинялся законам Соединенных Штатов. Консультанты по инвестициям, консультирующие жителей США по вопросам инвестиций в ценные бумаги, должны зарегистрироваться в США или иметь право на освобождение от регистрации.
  • Изменения в курсах обмена валют и валютном контроле. При изменении обменного курса доллара США и валюты международных инвестиций это может увеличить или уменьшить доходность ваших инвестиций. Кроме того, некоторые страны могут вводить валютный контроль, который ограничивает или задерживает инвесторов или инвестированную компанию от вывоза валюты из страны.
  • Изменение рыночной стоимости. Стоимость всех рынков ценных бумаг, в том числе за пределами США, может резко измениться.
  • Политические, экономические и социальные события. Инвесторам сложно понять все политические, экономические и социальные факторы, которые влияют на рынки, особенно за рубежом.
  • Различные уровни ликвидности. На рынках за пределами США могут быть более низкие объемы торгов и меньше листинговых компаний, чем на рынках США. Они могут быть открыты только несколько часов в день. Некоторые страны ограничивают количество или тип акций, которые могут покупать иностранные инвесторы.
  • Правовые средства защиты. Если у американских инвесторов возникнут проблемы со своими инвестициями, они не смогут получить определенные средства правовой защиты в США.С. суды как частные истцы. Даже если они успешно подадут иск в суд США, они не смогут получить взыскание на судебном решении США против неамериканской компании. Возможно, им придется прибегнуть к средствам правовой защиты, которые доступны в стране проживания компании, если таковые имеются.
  • Различные рыночные операции. Зарубежные рынки могут работать иначе, чем основные торговые рынки США.

Как я могу инвестировать на международном уровне?

  • Американские депозитарные расписки. Акции большинства неамериканских компаний, торгующих на рынках США, торгуются как американские депозитарные расписки (АДР). Каждая АДР представляет собой одну или несколько иностранных акций или долю акции. Если инвесторы владеют ADR, они имеют право получить акции, которые они представляют, но инвесторы из США обычно находят более удобным владение ADR. Цена ADR соответствует цене акций на внутреннем рынке, скорректированной с учетом соотношения ADR к акциям компании. Инвесторы могут покупать ADR, которые торгуются в США через U.С. брокер.
  • Паевые инвестиционные фонды, зарегистрированные в США. Один из способов получить международную известность — это паевые инвестиционные фонды, зарегистрированные в США. Паевые инвестиционные фонды могут обеспечить большую диверсификацию, чем большинство инвесторов могло бы достичь самостоятельно, и они подпадают под действие законодательства США, защищающего инвесторов. Есть разные типы фондов, которые инвестируют на международном уровне:
    • Глобальные фонды инвестируют в основном в иностранные компании, но могут также инвестировать в компании США;
    • Международные фонды обычно ограничивают свои инвестиции компаниями за пределами США.S;
    • Региональные или страновые фонды инвестируют в основном в компании, расположенные в определенном географическом регионе, таком как Азия или Европа, или в отдельной стране; и,
    • Международные индексные фонды стремятся отслеживать результаты определенного иностранного рынка или индекса международного рынка.
  • Зарегистрированные в США биржевые фонды (ETF). ETF, зарегистрированные в США, могут предложить те же преимущества, что и зарегистрированные в США паевые инвестиционные фонды.Кроме того, ETF котируются на фондовых биржах и, как и акции (и в отличие от паевых инвестиционных фондов), торгуются в течение торгового дня с колебаниями рыночных цен.
  • Иностранные акции, торгуемые в США. Хотя большинство иностранных акций торгуются на рынках США как АДР, некоторые иностранные компании размещают свои акции непосредственно здесь, а также на своем местном рынке. Инвесторы могут покупать иностранные акции, зарегистрированные в США, которые торгуются в Соединенных Штатах через американского брокера.
  • Торговля на внешних рынках. Брокер в США может иметь возможность обрабатывать ордер на акции компании, которая торгуется только на иностранном рынке ценных бумаг. Эти иностранные компании вряд ли будут подавать отчеты в SEC, поэтому вам придется полагаться на другие источники информации, чтобы принять инвестиционное решение.

Дополнительная информация

International Investing
SEC Office of International Affairs
Investor Bulletin: International Investing
Investor Bulletin: Foreign Currency Exchange (Forex) Trading For Individual Investing
Investor Bulletin: American Депозитарные расписки
Паевые инвестиционные фонды и ETFs — Руководство для инвесторов
FINRA’s BrokerCheck
Сайт инвестиционного консультанта по публичному раскрытию информации (IAPD)

Разумное вложение денег за границу: несколько советов экспертов

Expatica показывает, как эмигранты могут создать успешный инвестиционный портфель для долгосрочного роста капитала, используя ряд вариантов вложения денег за границу.

Финансовый эксперт говорит, что инвестиционный портфель может быть создан для долгосрочного роста капитала, сочетая планы с защитой капитала и активно управляемые фонды. Вложение денег за границу может начаться как хобби, но может быть организовано таким образом, чтобы приносить финансовую выгоду эмигрантам, которые думают о выходе на пенсию за границей.

Томас и Карен — супружеская пара, которые работают на международном уровне уже 15 лет. 40-летние, которые в настоящее время живут и работают в Нидерландах, хотели бы вложить часть своих сбережений, но не совсем уверены, что им делать.

У них есть сумма в 100 000 евро на сберегательном счете, и они не нуждаются в этих деньгах в ближайшее время. Процентные ставки очень низкие, и маловероятно, что они вырастут в ближайшем будущем. Они хотели бы, чтобы эта столица работала на них усерднее. Учитывая, что они оба надеются уйти на пенсию во Францию, они хотят инвестировать в долгосрочной перспективе.

bitFlyer

Хотите познакомиться с миром торговли криптовалютой? BitFlyer может помочь. Они предлагают самую безопасную и простую платформу для покупки и продажи ряда криптовалют, включая Биткойн, Эфириум и другие.Откройте для себя варианты инвестирования и начните работать с криптовалютой на bitFlyer.

Узнать больше

Думая о будущем

Во-первых, они должны четко понимать, сколько они могут отложить на вложение денег. Если они решат оставить на депозите 20 000 евро, это может служить их резервным фондом. Таким образом, для этого примера можно инвестировать 80 000 евро.

Во-вторых, они должны четко представлять свой профиль риска. Понимание взаимосвязи между риском и прибылью имеет фундаментальное значение для принятия правильных инвестиционных решений.

Для того, чтобы капитал приносил доход, потенциально превышающий денежные в среднесрочной и долгосрочной перспективе, инвесторы должны принять тот факт, что стоимость их капитала может колебаться и быть нестабильной. Таким образом, возможный портфель должен соответствовать профилю риска инвестора, обычно измеряемому от осторожности на нижнем конце шкалы, сбалансированного и затем авантюрного на верхнем. Если вам это совсем непонятно, то вам следует обратиться за помощью к лицензированному консультанту.

В-третьих, им следует подумать, как лучше всего получить доступ к широкому спектру доступных им инвестиций.Они могут использовать широкий спектр типов активов, в том числе: коллективные инвестиционные фонды (например, паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды, OEIC, ETF), прямые акции и акции, облигации с фиксированной процентной ставкой (например, корпоративные или государственные облигации), собственность фонды, товары и криптовалюты.

Доступ к ним можно получить напрямую или через биржевого маклера. Проблема в том, что это может быть сложно организовать, особенно если вы живете за границей или хотите иметь оффшорные инвестиции. Если вы не опытный инвестор (и не очень хорошо разбираетесь в администрировании), все это может оказаться головной болью.

Вложение денег портфельными облигациями

Во многих случаях использование портфельной облигации может быть отличным решением. Это просто административная оболочка, которую многие инвесторы используют для хранения различных активов на одной учетной записи. Из этих оболочек инвестор обычно может получить доступ к любому авторизованному и зарегистрированному активу: например, к любому зарегистрированному паевому фонду / паевому фонду, ETF, трекеру, акциям компании или фондам собственности. Международные страховые компании обычно управляют ими и предоставляют онлайн-доступ для просмотра вашей учетной записи в любое время.

Другие преимущества обертки портфеля включают низкую стоимость администрирования и налоговую эффективность. Обычно вы можете получить доступ к активам бесплатно. Налоговые последствия, конечно же, зависят от того, где вы являетесь налоговым резидентом. Однако по вопросам налогообложения необходима профессиональная консультация.

Учитывая, что Томас и Карен планируют переехать во Францию, они могли бы использовать портфельную облигацию со статусом assurance-vie (многие инвестиции — нет).Это означает, что они могут получить огромную выгоду от выгодного налогового режима (т.е. небольшого налога на рост или его отсутствия), когда они фактически пойдут использовать деньги во Франции.

Регламент

также важен: в большинстве случаев лучше всего подходит поставщик из ЕС. По этим причинам очень важен выбор правильной административной оболочки.

В какие активы следует вкладывать деньги

Итак, после того как они тщательно выбрали наиболее эффективную платформу для своего капитала, в какие активы они фактически инвестируют?

Диверсификация — золотое правило.Следите за тем, чтобы все яйца не оказались в одной корзине! Все зависит от вашего профиля риска. Однако доступ к каждому из основных классов активов может быть самым разумным способом вложения денег.

План с защищенным капиталом

Решив использовать портфельную облигацию, Томас и Карен решают разделить деньги между планом со 100% -ной защитой капитала и некоторыми активно управляемыми фондами.

Согласно особым условиям, один план предлагает гарантированный доход +7.12% через год на половину инвестированного капитала. Другая половина возвращается через пять лет с доходностью, привязанной к соответствующему рыночному индексу, и минимальной доходностью + 8,15%.

Ликвидность также является важным вопросом. По этой причине стоит учитывать, что оставшаяся часть инвестиций (около 70 процентов) приходится на ежедневно обращающиеся ликвидные средства (т.е.не связанные) и инвестируется в смесь следующих типов фондов:

Мультиактивные фонды

Мультиактивные фонды — популярный вариант для инвесторов.Опытные управляющие активами ежедневно активно контролируют эти средства. Они могут предложить доступ ко всем классам активов в рамках одного фонда. Их задача — фиксировать рост капитала, а также защищать инвесторов, когда рынки переживают серьезный спад. У некоторых управляющих фондами отличный послужной список, в том числе у Carmignac, HSBC и Jupiter.

Акции (доли)

Многие «голубые фишки» выплачивают дивиденды в размере от 4 до 5%. Это выше текущих процентных ставок и может быть повторно инвестировано для увеличения капитала.Акции должны быть глобально диверсифицированы, иметь доступ как к развивающимся рынкам (например, Азия, Латинская Америка), так и к развитым рынкам (например, США, Еврозона).

Облигации с фиксированной процентной ставкой

Облигации с фиксированной процентной ставкой включают государственные и корпоративные облигации. Опять же, можно также рассмотреть долговые фонды развивающихся рынков (с привязкой к местной валюте).

Товары

Товары могут быть такими активами, как золото и другие драгоценные металлы. Вы также можете получить доступ к другим мягким товарам, таким как пшеница и домашний скот.

Объект

В рамках облигации могут размещаться коллективные имущественные фонды или имущественные паи.

Регулярный анализ вашего инвестиционного портфеля

Важно, чтобы вы регулярно просматривали портфолио. Одна из причин, по которой люди не получают максимальную отдачу от своих финансов, — это отсутствие постоянного внимания, уделяемого их обустройству. Рассмотрите возможность использования регулируемого независимого консультанта, который должен предлагать регулярные обзоры в рамках своего постоянного обслуживания.

Как инвестировать на международном уровне | Пестрый дурак

В этом специальном выпуске Industry Focus Wildcard Environment Эмили Флиппен болтает с аналитиком Motley Fool и опытным международным инвестором Биллом Манном об инвестировании на зарубежных рынках. Откройте для себя различные способы инвестирования в глобальном масштабе и выберите интересующие вас компании. Узнайте, что вам следует учитывать при инвестировании за рубежом и многое другое.

Чтобы посмотреть полные выпуски всех бесплатных подкастов The Motley Fool, посетите наш центр подкастов. Чтобы начать инвестировать, ознакомьтесь с нашим кратким руководством по инвестированию в акции. Полный текст следует за видео.

Это видео было записано 22 апреля 2020 года.

Эмили Флиппен: Сегодня среда, 22 апреля, и я ваш хозяин, Эмили Флиппен. Для этого Wildcard Wednesday у нас есть действительно особенный гость и всесторонний удивительный инвестор, Билл Манн, который собирается сломать то, что значит быть международным инвестором.Билл, большое спасибо за то, что присоединились.

Билл Манн: Эмили, как твои дела?

Flippen: Я остаюсь там среди этого кризиса. Как насчет тебя?

Манн: Ну, вы знаете, 15 часов, которые я провел сегодня у себя дома, очень похожи на те 15 часов, которые я провел в неделю дома вчера. Но действительно, придраться не к чему. Я имею в виду, абсолютно ничего.

Flippen: Я думаю, что для многих наших слушателей это может быть первый день за долгое время, когда они осознают, какой это был день недели: Подстановочный знак, среда, .Так что для всех, кто не в курсе, знает только свои дни по тому, что это за серия Industry Focus , я здесь вместе с вами.

Mann: Мой друг начал называть дни все «Blursday», и я думаю, что собираюсь принять это. Итак, это Blursday, 22 и , я думаю, это еще апрель, верно?

Flippen: [смеется] Думаю, да. Что ж, Билл, я знаю из множества маркетинговых материалов Motley Fool, что вы наш самый опытный международный инвестор, поэтому я предполагаю, что это будет означать, что перспектива, которую мы собираемся представить на шоу, может быть немного предвзята в сторону международного инвестирования.Но, как любит говорить Крис Хилл, это бесплатное шоу.

Итак, я хотел бы задать вам широкий вопрос: что, собственно, означает быть международным инвестором?

Mann: На самом деле это ничего не значит, и в некотором смысле каждый инвестор является международным инвестором, даже если вы владеете акциями, зарегистрированными только в Соединенных Штатах. Компаний много — например, Coca-Cola имеет более половины доходов, поступающих из-за границы. Более 90% доходов Aflac поступает из-за границы, несмотря на то, что она базируется в Колумбусе, штат Джорджия.

Но быть международным инвестором означает, что вы специально ищете возможности для инвестирования за пределами Соединенных Штатов. Итак, зачем это делать? Соединенные Штаты, конечно, крупнейшая экономика в мире, в целом она самая диверсифицированная в мире.

Есть несколько причин, по которым я предлагаю, чтобы кто-то захотел стать международным инвестором.Во-первых, темпы роста в Соединенных Штатах, даже до COVID-19, почти гарантированно будут низкими, потому что мы являемся развитой экономикой. Есть удивительные экономики, которые растут на 9%, 10%, 12% в год и будут расти на протяжении десятилетий. В Индонезии, например, они выросли с 30 миллионов человек в среднем классе в 2000 году до 200 миллионов человек в среднем классе сегодня. Итак, это некоторые из областей, в которых вы чувствуете, что можете получить доступ к возможностям, которые просто отличаются от тех, которые доступны в США.С.

Flippen: Итак, личные финансы — это немного мое приятное побочное хобби; хотя, если вы можете назвать это побочным хобби, это действительно связано с моей повседневной работой, которая, очевидно, заключается в инвестировании здесь, в The Motley Fool. Но аргумент, который я часто слышу от людей, глубоко разбирающихся в сфере личных финансов, заключается в том, что покупка совокупного индексного фонда фондового рынка или индексного фонда в США, который отслеживает основные американские компании, обеспечивает достаточное международное присутствие именно по этой причине, о которой вы упомянули. раньше, то есть такие компании, как Aflac, такие как Google [ Alphabet ], например, Amazon .Это крупные компании, базирующиеся здесь, в США, которые имеют большое международное присутствие. Считаете ли вы, что инвесторам нужно изо всех сил стараться получить международную известность и задействовать некоторые из этих растущих экономик?

Манн: Да, я думаю, что да, по одной основной причине. Да, вы можете получить много информации, инвестируя в компании США. Но вы по-прежнему лишь в единичной степени представлены на фондовом рынке США, наиболее прибыльном рынке за последние 10 лет в мире — хорошо, скажем так, лучшем, так что, может быть, Венесуэла добилась большего успеха — из основных на мировых рынках, и вы можете зайти довольно далеко и по-прежнему назвать крупнейшим, это S&P 500, он превзошел все остальные.

И до того, как кризис COVID-19 поразил нашу страну, мы в США торговались на историческом максимуме, кратном почти любому моменту в прошлом. Одна из причин, по которой рынок так резко упал, заключается в том, что он буквально сбрасывал со счетов почти полное отсутствие рисков в будущем.

На зарубежных рынках не было такого же результата. За последнее десятилетие они не росли так быстро, как рынки США. У них были не такие высокие коэффициенты. И это означает, что другая часть этой монеты, которую, как мне кажется, обычно упускают из виду более академические мысли об инвестировании, заключается в том, что ваша долгосрочная доходность основана на цене, которую вы платите за акции или любой другой инструмент, которым вы владеете. вместе с этими качествами, не так ли? В целом, это только эти качества, но я не инвестирую в совокупности, а вы не вкладываете в совокупности.Фактически вы выбираете компании в странах.

И так, имея возможности инвестировать в некоторые невероятные страны, невероятные компании с меньшим мультипликатором, я имею в виду, что это запас прочности, которого во многих отношениях давно не существовало в США.

Flippen: Так что, возможно, купите совокупные фонды США, например, индексные фонды, но диверсифицируйте свой портфель с помощью некоторых более мелких международных компаний, с которыми вы иначе не столкнулись бы.

Манн: Да, я думаю, это совершенно верно.И некоторые из этих вещей — возможности. Хотя США наиболее разнообразны, есть возможности, которые есть на других рынках, которых здесь просто нет. Так, например, компания, которая у нас в портфеле Global Partners , — это компания под названием Bakkafrost , она базируется на Фарерских островах, которые являются островной страной с населением около 100000 человек, но это буквально Саудовская Аравия. лосося. У них есть идеальные условия для выращивания лосося. У них есть фьорды, у них невероятно хорошо структурированная экология, хорошо регулируемая, у них самые высокие цены на лосося в мире.Вы не можете получить его в США. Вы должны познакомиться с чем-то подобным через Bakkafrost, фарерскую компанию, которая торгует в Норвегии.

Это не так сложно сделать, я имею в виду, здесь есть некоторые шаги, но это вообще не то, что доступно на рынках США. И я не имею в виду, что компания обязательно недоступна, но такая возможность недоступна.

Flippen: Но, Билл, разве вас не беспокоит откат лосося, как мы видели откат нефти в последние несколько месяцев?

Манн: No.

Flippen: Когда приближается кризис лосося?

Mann: Ну, кризис с лососем действительно случился.

Flippen: О, правда?

Манн: Да, да. Каждый раз, когда вы имеете дело с чем-то, к чему привязаны цены на сырьевые товары, вы должны знать, что, в конечном счете, этот товар будет стимулировать краткосрочную перспективу, но в долгосрочной перспективе — я буду говорить — так что было цветение водорослей, уничтожившее огромное количество урожая лосося — вы называете их урожаем? Вы называете это урожаем.Ага, лосось не сажаете — урожай через год.

Но вот в чем дело, так что лосось самый плотный — вам нравится, как мы сразу перешли на лосося ?! […] теперь мы говорим о лососе. Это самый высококалорийный белок из всех видов мяса, он содержится в лососе из-за масел и тому подобного. Самым большим конкурентом выращиваемого лосося является выловленный в дикой природе лосось. И лосось, выловленный в дикой природе, рынок зафиксирован абсолютно положительно. Если вы ловите больше, чем вылавливаете сейчас, вы истощаете рыбный промысел и разрушаете будущий урожай.Итак, у вас есть урожай, у вас есть урожай, у вас есть товар, спрос на который растет, а самый крупный конкурент абсолютно неизменен. Так что да, из года в год что-то происходит, но в долгосрочной перспективе вы просто говорите о чем-то, что будет более ценным в следующем году, через год и через год. , и он недоступен для торговли в США.

Flippen: Мне нравится, как я пытался немного потянуть тебя за ногу из-за лососевого кризиса, и, чувак! Своим ответом вы поставили меня на место.

Манн: [смеется] Извини. [смеется]

Flippen: Нет, мне это очень нравится. Это действительно здорово. И вы упомянули в самом конце, что он недоступен для торговли на рынках США. Допустим, я убежден в вашем предложении по поводу лосося, Билл. Как мне купить такую ​​компанию, как Bakkafrost, на международных рынках?

Манн: Так торгует в Норвегии. И здесь людям становится немного рискованно. И, кстати, когда мы говорим о международном инвестировании, и мы поговорим о транспортных средствах всего за несколько минут, есть сотни компаний, которые действительно легко купить в Соединенных Штатах, которые являются международными.Некоторые, например, Shopify, , вы можете даже не знать, что они международные. Но в этом случае то, что вы хотите сделать, в первую очередь, — это купить его через своего брокера на норвежской бирже. У некоторых брокеров есть такая возможность, например, у E * Trade . Нет, извините, это Schwab . Да, Schwab, Fidelity, E * Trade, Interactive Brokers . TD Ameritrade его нет. Итак, вот и все, это просто еще одно препятствие. Это еще одно место, где, если вы пройдете все этапы настройки, вы внезапно уйдете из U.S. market, на котором 6 000 компаний доступны на международных рынках и 100 000 компаний доступны для покупки. Так что это тот тип широты, который доступен вам за пределами Соединенных Штатов.

Flippen: И затем вы сказали, что хотите немного поговорить о путях, с помощью которых вы можете покупать компании. Допустим, у меня есть все свои активы в TD Ameritrade, я хочу выйти на международный рынок, но не хочу менять своего брокера. Я отказываюсь от любой международной экспозиции или у меня все еще есть варианты?

Mann: Вы от многого отказываетесь, вы отказываетесь от определенной гибкости.И я ничего не говорю о TD Ameritrade. На самом деле это забавно, потому что если вы поговорите с людьми, которые находятся за пределами Соединенных Штатов, в некоторых из более мультикультурных, международных обществ, например, с людьми в Лондоне, или людьми в Австралии или людьми в Дубае, они могут купить вещи в любой точке мира. Я имею в виду, что их брокеры созданы для того, чтобы предоставлять людям доступ к любому месту.

американских брокеров, почти весь их бизнес находится на биржах США. Таким образом, у них на самом деле нет такой же мотивации, но вы можете получить доступ к определенным брокерам, но если они недоступны для вас или не привлекательны для вас, потому что есть несколько препятствий, и это может быть — торговые издержки может быть немного выше, потому что вы должны оплачивать торговые издержки иностранных брокеров — есть вещи, называемые ADR, это американские депозитарные расписки, и сотни компаний доступны через ADR.

Многие китайские компании, о которых мы говорим, многие европейские компании, даже южноамериканские компании, такие как MercadoLibre , базирующаяся в Аргентине, доступны на Нью-Йоркской фондовой бирже через основные биржи здесь, в США, потому что они есть то, что называется ADR. И покупать их — то же самое, что покупать американские акции.

Flippen: Ага. Итак, если бы я пошел и купил американскую депозитарную расписку, ADR, такой компании, как MercadoLibre, ожидал ли я, что эта стоимость будет меняться в зависимости от стоимости MercadoLibre? По сути, это то же самое, что покупка доли компании?

Mann: По сути, это то же самое, что покупка доли компании.Поэтому, когда вы называете это ADR, вы знаете, если вы посмотрите на свой брокерский счет, вы не заметите точно ничего нового, или, если вы действительно увидите что-то другое, он скажет «ADR», а затем после него будет небольшой код. Это почти то же самое, что покупать акции на домашней бирже.

Существуют небольшие комиссии, которые вы должны платить за хранение АДР. Но вы их почти не замечаете, они настоящие. Да, но это почти во всех отношениях то же самое, если вы покупаете те, которые находятся на основных биржах.

Есть также, и мы можем немного спуститься в кроличью нору, вещи, называемые неспонсируемыми ADR, которые вы обычно видите на розовых листах. Так, например, Volkswagen имеет неспонсируемый ADR, что означает, что компания на самом деле не имеет никакого отношения к этой безопасности. Буквально кто-то приехал в Германию, купил 50 000 акций, а затем поместил их в банк в США, и вы покупаете эти акции и торгуете ими. И они могут немного отличаться от базовой стоимости акций домашней компании.Это не большой риск, типа, это звучит немного сомнительно, как я это описал, типа: «Пшш! Эй, хочешь купить акции?»

Flippen: Звучит как отличная возможность для бизнеса. Я должен поехать в Германию. [смеется]

Манн: Да, конечно, хорошо, просто приложите кучу сертификатов, если мы еще сможем приехать в Германию, и привезти их обратно. Но да, это происходит буквально так. Они немного разные, но мы говорим о тех, которые представлены на основных биржах.Но таким образом у вас есть доступ к множеству компаний.

Flippen: И перейдем к тому, о чем вы думаете, когда решаете инвестировать в международные компании. Скажем, я продан здесь, я думаю, что мне нужно иметь какое-то международное присутствие, я собираюсь поменять свои учетные записи, если я еще не зарегистрировал их в компании, которая позволит мне купить некоторые из этих международных компаний, но тогда я застрял. Например, как мне проанализировать международную компанию? На что вы обращаете внимание, когда принимаете решение об инвестировании в международные компании? Это отличается от инвестирования в U.S. один?

Манн: Не совсем. Я имею в виду, на самом деле, не совсем. Есть определенные вещи, которые отличаются. Многие международные компании подвержены так называемому валютному риску, и многие люди закладывают валютный риск в свои модели при оценке компании. Я не делаю этого, потому что я предполагаю, что валюта — если у вас есть прибыльная компания, которой они смогут противостоять, они являются одними из лучших существующих средств защиты от валютного риска.Но люди встраивают их, это добавляет немного волатильности компании, которая ведет свой бизнес в иенах, или юанях, или рупиях, или фунтах, или евро, что бы это ни было, песо. Я просто посмотрю, сколько валют я могу назвать за 10 секунд.

Так что это один из элементов, который вы, возможно, захотите встроить. Я не случайно. Я полагаю, что как международный инвестор я инвестирую в страну с более низким уровнем защиты внешних акционеров, в частности иностранных внешних акционеров.И поэтому я просто добавляю немного большего запаса прочности. Так что, если бы у меня была одна и та же компания, делающая то же самое в Соединенных Штатах, я мог бы позволить ей иметь небольшую премию в оценке по сравнению с большинством международных компаний. Но буквально все. Я имею в виду, они делают то же самое, они пытаются зарабатывать деньги, они берут активы и пытаются превратить их в другие активы, они пытаются развивать свой бизнес, они просто делают это в таких местах, как Джакарта вместо Кливленда.

Flippen: И, может быть, в более широком смысле, как вы вообще можете узнать компанию, которую вы не видите или не используете каждый день? Итак, вы говорите о Баккафросте, но, знаете, я, вероятно, никогда не ходил и не ловил лосося. Я никогда не видел Bakkafrost в действии так, как я вижу Amazon в действии или Starbucks в действии. Так как же узнать международные компании так же, как и американские компании?

Mann: Да, на самом деле это немного сложнее, потому что, если вы думаете о Джейсоне Цвейге, который является известным писателем, он написал книгу под названием Your Money and Your Brain , он сказал, что они провели исследование инвесторов и какими банками они владели, и, в общем, отдельными инвесторами, у которых был портфель, в котором был банк.В 80% случаев банк имел филиал в пределах 60 миль от дома инвестора. Так что, если вы живете в Вирджинии, как и мы, гораздо сложнее провести сравнение с банком, который находится в Орегоне. Так что иностранные компании не такие уж и разные. Так что познакомиться с ними немного сложнее, особенно с теми, которые не имеют большого присутствия в Соединенных Штатах. Если вам неудобно это делать, не беспокойтесь о тех, которые не представлены в Соединенных Штатах. Вы знаете, совсем не обязательно, чтобы вы вкладывались в вещи, которые у вас нет возможности анализировать.Тебе не нужно этого делать.

Но есть много действительно, действительно заслуживающих доверия международных компаний, которые делают большие дела в Соединенных Штатах. И они не обязательно должны быть ориентированы на потребителя. Я имею в виду, что Siemens — немецкая компания, а Fanuc — компания роботов из Японии. Я имею в виду, что сейчас они составляют большую часть нашей экономики.

Flippen: Да, на самом деле я пришел, до того, как я стал хостить Industry Focus , я пришел с Джейсоном Мозером, я думаю, что в прошлом году во время выставки товаров народного потребления, чтобы поговорить о китайской компании, она называется HaiDiLao Hot Pot , и они управляют сетью очень, очень дорогих и популярных ресторанов с горячими блюдами в США.С. И я провел много исследований, а затем обнаружил, что они действительно есть здесь, в США, помимо тех, что в Китае. Мне показалось интересным, что на самом деле есть много иностранных компаний, которые — они зарегистрированы в Гонконге, вы действительно можете купить их только на Гонконгской фондовой бирже, но у них все еще есть некоторые представительства, ориентированные на потребителей. в США, так что …

Опять же, если вам неудобно инвестировать в компанию, которую вы не видите, есть варианты для компаний, влияние которых вы можете увидеть. Alibaba обслуживает США, а HaiDiLao буквально может подавать вам еду здесь, в США

Манн: Да, хотя это компания, зарегистрированная в Гонконге.

Flippen: Да, именно так. И я знаю, что позже мы собираемся снять серию о мошенничестве и доверии, особенно в том, что касается международных компаний. Но в целом я знаю, что многие люди, инвестируя в международные компании, задают вопрос: как вы им доверяете? И если вы им не доверяете полностью, как вы совместите это с вложением в них денег?

Mann: Так много всего возникает из-за того, что, в частности, была одна компания, хорошо известная многим членам Motley Fool, под названием Luckin Coffee , и пару недель назад — о, черт возьми! Пару недель, пару лет — это было в начале апреля.

Flippen: Но вроде как пару лет. [смеется]

Манн: Я знаю, одиннадцать шесть лет назад. Знаешь, какой сегодня день? Сегодня Пятница, 963 апреля, -е, -е.

Итак, 2 апреля вышел Luckin Coffee, и они сообщили, что около 60% их доходов за 2019 год было сфабриковано, и акции сразу упали на 84%. Это было ужасно, это произошло абсолютно ужасно. И сразу же, поскольку китайские компании десять лет назад стали публичными в США.С. посредством так называемого обратного слияния и в основном обворовал американских инвесторов, люди говорили: «О, Китаю нельзя доверять».

В Luckin Coffee меня заинтересовало то, что они пришли и составили документацию, раскрывающую мошенничество. Они говорили о том, что делали. Итак, очевидно, что мошенничество было ужасным. Но 10 лет назад этого не было. Десять лет назад компании просто сказали: «Нет, нет, нет, нет», а затем они просто вычеркнули из США и исчезли.Я думаю, что в китайских компаниях наблюдается значительный прогресс, но люди все еще правильно задают этот вопрос. На самом деле я думаю, что тот факт, что мы видим мошенничество через официальный канал, имеет странное положительное значение.

Знаете, многие люди говорят: «Я не доверяю иностранным компаниям, я не доверяю иностранным мошенникам». Если вы посмотрите на множество стран, такие вещи, как опционы на акции, не используются так, как они используются здесь, в Соединенных Штатах. А некоторые компании, которые нам нравятся и которыми мы восхищаемся, разводят своих акционеров на 3%, 4% и 5% каждый год.Это не мошенничество —

Flippen: О, я инвестирую в рынок каннабиса, поэтому я это хорошо знаю.

Манн: Вы точно знаете, о чем я говорю, да, это не мошенничество, это часть их бизнес-модели, это — платить своим сотрудникам и их руководству новым капиталом. Итак, вы из года в год разбавляете. Практически ни в одной зарубежной стране нет таблицы разбавления, скорости разбавления, той же скорости, что и в Соединенных Штатах. И такое разбавление гарантировано.Поэтому я прошу вас, вы знаете, не доверяйте иностранным компаниям, не обязательно доверяйте правилам. Есть вещи об инвестировании в зарубежных странах, где риски ниже, чем в Соединенных Штатах.

Flippen: Что ж, Билл, я очень ценю время, которое вы потратили на то, чтобы поговорить с нами по вопросам международного инвестирования. И я знаю, что мошенничество — это такая большая тема, и сразу после того, как мы закончим запись, я сейчас собираюсь продолжить и начать запись еще одного эпизода Wildcard Wednesday , который выйдет в следующем месяце в мае, и раскрою это мошенничество. более.Но спасибо за время, которое вы мне уделили сегодня. Это действительно было познавательно.

Манн: Эмили, так весело провести это время с тобой. Быть в безопасности.

Flippen: Слушатели, вот и все для этого эпизода Industry Focus . Если у вас есть какие-либо вопросы, просто напишите нам по адресу [email protected] или напишите нам в Твиттере @MFIndustryFocus.

Как всегда, участники программы могут владеть компаниями, обсуждаемыми на шоу, и у The Motley Fool могут быть официальные рекомендации за или против любых упомянутых акций, поэтому не покупайте и не продавайте ничего, основываясь исключительно на том, что вы слышите.

Спасибо Остину Моргану за его сегодняшнюю работу за экраном, Биллу Манну. Я Эмили Флиппен. Спасибо за внимание и продолжайте дурачиться!

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Инвестирование в международные акции может помочь вам создать финансовый корпус для обучения вашего ребенка. Вот как — советник Forbes INDIA

Каждый год сотни тысяч индийских студентов собирают чемоданы и отправляются учиться за границу. Хотя 2020 год был необычным из-за Covid-19, по оценкам Министерства иностранных дел, в 2019 году за рубежом обучалось более семи тысяч студентов. В 2021 году эти цифры быстро восстановились. Еще более показательны данные Резервного банка Индии о либерализации Схема денежных переводов (LRS), которая показывает, что за последние три года индийцы направили в общей сложности около 10 миллиардов долларов на иностранное образование.

Исторически индийцы откладывали деньги на образование за счет инвестиций в фиксированные депозиты, золото, страхование жизни через государственные LIC и недвижимость. Эти инструменты могут быть неуклюжими, неликвидными и обеспечивать менее существенную отдачу для такой цели, как получение высшего образования за границей. В отличие от образования, которое является определенным событием, продажа собственности — нет.

Кроме того, вложения в валюту (рупию), которая обесценилась по отношению к доллару, могут затруднить сбережение.Чтобы понять, почему обесценивание валюты является столь важным фактором, давайте рассмотрим простой пример. В приведенной ниже таблице расходы на обучение и проживание оставались неизменными в течение 17 лет. Однако в то же время рупия потеряла покупательную способность в долларах, что привело к резкому увеличению стоимости обучения.

Важно отметить, что большая часть платы за обучение не остается постоянной. В таких странах, как США, за последние 20 лет рост составил 4,4% в годовом исчислении.Это означает, что индийцы, инвестирующие в активы в рупиях как способ накопления на образование за границей, имеют огромный недостаток.

Вместо этого индийцы могут рассмотреть возможность инвестирования в международные акции, что может обеспечить диверсификацию в более крупном портфеле и позволить родителям или учащимся компенсировать опасения по поводу обесценивания валюты.

Здесь мы возьмем пример инвестиций на фондовом рынке США .

Куда инвестировать на рынке США?

Есть два типа U.S. долевые инвестиции, о которых вам следует знать.

  • Первый — это акции, которые являются публично зарегистрированными компаниями, торгующимися на фондовых биржах, таких как Nasdaq и NYSE. Один из самых популярных и наиболее эффективных наборов акций — FAANG, который представляет Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google. Как и любое вложение в акционерный капитал, вы можете приобретать акции этих компаний индивидуально или через паевые инвестиционные фонды.
  • Второй тип инвестиций в акции — это биржевые фонды (ETF).Хотя ETF также торгуются на биржах, это не отдельные акции, а несколько акций вместе. Эти корзины акций могут отслеживать индексы, такие как S&P 500, или один сектор, например, техническую или автомобильную промышленность. Например, ETF SPDR S&P 500 отслеживает индекс фондового рынка S&P 500 и является одним из крупнейших в мире.

Факторы, которые могут повлиять на ваши инвестиции в рынок США

Как и любое вложение, родители и ученики должны знать об определенных факторах, влияющих на выбор своих вложений в акционерный капитал.

Риск, временной горизонт и исторические результаты являются важными факторами, которые необходимо учитывать при построении портфеля. Для такой деликатной цели, как образование, родители также должны взвесить возраст своего ребенка. Это важно, потому что степень риска, на который может пойти родитель, будет меняться по мере того, как их ребенок растет и приближается к поступлению в университет.

Например, родитель с двухлетним ребенком может рассмотреть возможность инвестирования в ETF с малой капитализацией, такой как Invesco S&P SmallCap Value с Momentum ETF.Хотя они относительно рискованны, их послужной список показывает, что совокупная производительность за последние пять лет (в долларовом выражении) превысила 100%.

И наоборот, родитель 22-летнего подростка, который хочет стать хозяином в Канаде в течение двух лет, может не брать на себя такой большой риск. Вместо этого они могут рассмотреть ETF с мега-капитализацией с меньшей волатильностью и стандартным отклонением. Лучше всего проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы узнать, что вам больше всего подходит.

Как инвестировать в рынки США?

Следующим вопросом, естественно, становится: «С чего начать?» К счастью, индейцы могут открыть U.С. Брокерский счет прямо, не выходя из собственного дома.

Благодаря быстрому внедрению технологий многие частные банки и участники финансовых технологий заключили партнерские отношения с американскими брокерами-дилерами, чтобы обеспечить онлайн-инвестиции в тысячи международных акций. Эти мобильные и веб-приложения требуют, чтобы вы прошли тщательный процесс «знай своего клиента» (KYC). Как только это будет завершено, вы можете перейти к открытию брокерского счета в США и пополнить свой счет.

Для финансирования вашего U.S., необходимо использовать ваш местный банк в Индии для перевода этих средств. Такие банки, как ICICI Bank, HDFC Bank, IDFC Bank и Axis Bank поддерживают цифровые переводы, что означает, что весь процесс может выполняться в режиме онлайн.

После того, как счет будет пополнен, вы можете официально начать покупать акции отдельных акций. Если вы не можете позволить себе приобрести отдельную акцию, всегда есть возможность приобрести ее часть, известную как дробная акция. К сожалению, сегодня нет возможности автоматического дебетования, и поэтому, если вы хотите совершать сделки каждый месяц, вам необходимо будет каждый раз заходить в одно из этих приложений, чтобы покупать или продавать акции.

Согласно LRS, индийцы могут переводить до 250 000 долларов в год по любой операции с иностранным капиталом или текущим счетом. Это включает в себя инвестиции на международных фондовых рынках. Поскольку рыночные инвестиции являются одной из форм получения дохода, индийцы несут ответственность за уплату налогов, даже если эти инвестиции находятся за границей.

Необходимо знать два типа налогов:

  • Дивиденды: Налог на дивиденды для индийских инвесторов, вкладывающих средства в США.С. составляет 25%. Эти налоги будут удержаны у источника. Например, если вы получаете 100 долларов в качестве дивидендов, ваша квитанция после вычета будет составлять 75 долларов. Вам не нужно беспокоиться о том, придется ли вам платить дополнительные налоги в Индии. Индия и США подписали Соглашение об избежании двойного налогообложения (DTAA). Это предотвращает двойное налогообложение индийцев, если ваша налоговая плита не превышает 25%.
  • Налог на прирост капитала: Вам будет предложено заполнить форму W-8BEN во время открытия счета.Эта форма подтверждает, что вы являетесь иностранным инвестором, получающим доход в США. Она также позволяет вам освобождать от налога на прирост капитала в США. Вместо этого вы будете нести ответственность за уплату краткосрочного или долгосрочного налога на прирост капитала в Индии на основе ваш инвестиционный горизонт. Для большей ясности можно также проконсультироваться с местным дипломированным бухгалтером.

Итог

Хотя поначалу вселенная инвестиций в США может показаться пугающей, надлежащее исследование может помочь вам принять обоснованное решение о партнере, с которым вы хотите работать.Число банков и финтех-компаний, предлагающих международные инвестиции в акции, растет в Индии. Поэтому еще более важно оценить платформу, которая лучше всего подходит для вас.

Если вы уверены, что ваш ребенок будет учиться за границей, особенно важно выйти на международный рынок акций. Это может увеличить вашу отдачу от цели, которая, скажем прямо, может быть очень дорогой. Благодаря передовым технологиям вы можете мыслить локально и инвестировать глобально.

7 лучших способов инвестировать за рубежом

7 лучших способов инвестировать за рубежом

Инвестиции за рубежом — одно из самых сложных предприятий для человека. Учитывая добавленные препятствия, связанные с различными языками и валютами, неудивительно, что большинство людей дважды подумают, прежде чем предпринять такую ​​попытку.

К счастью, у любого человека есть достаточно веских причин инвестировать за границу. У международных акций есть дополнительная возможность; например, У.Акции S. представляют примерно 30% от общей стоимости мировых рынков. Большинство компаний, производящих и продающих электронику или бытовую технику, находятся за пределами США, в таких странах, как Южная Корея и Бразилия.

Live Event 9 ноября в 17:00 по восточноевропейскому времени

С точки зрения менеджмента, инвестирование в зарубежные рынки — это способ диверсификации. Например, международные и американские акции не всегда движутся синхронно. Когда один активен, другой может быть внизу, и наоборот.

Однако это не означает, что иностранные акции всегда движутся в противоположных направлениях. Многие страны в значительной степени полагаются на Америку в импорте и экспорте и могут быть восприимчивы к изменениям на рынке США.

В сегодняшней экономике акции часто движутся в одном направлении, особенно когда США испытывают давление на бычьем рынке. Недавние академические исследования показывают, что иностранные акции, тем не менее, достаточно независимы, так что инвестирование за рубежом может сгладить доходность портфеля в течение длительного периода.

Ниже перечислены семь способов диверсификации вашего финансового портфеля.

1. Диверсификация паевых инвестиционных фондов

Одним из наиболее распространенных способов инвестирования на зарубежных рынках является покупка биржевых фондов (ETF), которые содержат корзину международных облигаций и акций.

ETF вместе с паевыми фондами предоставляют инвесторам высоко диверсифицированный международный компонент в их портфель всего за одну простую транзакцию, сохраняя иностранные холдинги в разных странах и отраслях.

Инвесторы могут выбирать между множеством различных типов ETF или паевых инвестиционных фондов, в том числе:

  • Национальные фонды : инвестировать в определенные страны, такие как Испания или Россия
  • Международные фонды : инвестировать во многие страны за пределами Америки
  • Региональные фонды : инвестируйте в определенные регионы, такие как Ближний Восток, Азия или Европа

2. Исследования на расстоянии

По сравнению с отдельными компаниями, такими как Samsung или итальянская UniCredito Italiano, это легче оценить как будет развиваться широкий рынок как в Южной Корее, так и в Италии, благодаря интернет-исследованиям «на большие расстояния».

Во многих странах есть контрольные индексы, такие как DAX в Германии или Nikkei 225 в Японии. Кроме того, многие международные инвесторы склонны использовать набор глобальных индексов MSCI в качестве руководящих факторов для иностранных инвестиций.

3. Инвестиции за границу посредством депозитарных расписок

Американские депозитарные расписки — в основном известные как АДР — подходят не только для уловки инвестора, но и для динамики неамериканских компаний. АДР предлагают инвесторам довольно удобный способ владения международными акциями, в то же время предоставляя возможность организациям за пределами Америки создать U.S. присутствие и привлечение капитала на фондовых рынках страны.

Например, Alibaba Group Holding Limited (BABA) в настоящее время привлекает капитал посредством IPO и торгуется в США в качестве ADR.

С годами Латинская Америка превратилась в популярное туристическое направление и место выбора для вторичного домовладения. Никарагуа с ее элегантными колониальными городами, холмистыми тихоокеанскими пляжами, пляжами мирового класса, многочисленными вулканами и озерами — идеальное место для поиска дома на Тихом океане.Присоединяйтесь к нам на вебинар по Никарагуа 101 во вторник, 9 ноября 2021 г., в 17:00. Настройтесь на то, как ваши хозяева и местные эксперты подробно расскажут о преимуществах владения домом в этой красивой и полной приключений стране. .
ЗАРЕГИСТРИРУЙТЕСЬ ЗДЕСЬ!

ADR — спонсируемые или неспонсируемые — имеют три разных уровня, в зависимости от требований доступа иностранных компаний на рынки США. АДР 1-го уровня торгуются только на внебиржевом рынке, в то время как АДР 2-го и 3-го уровней котируются на установленных фондовых биржах, таких как AMEX или NASDAQ.Только уровень 3 можно использовать для привлечения капитала.

4. Прямое инвестирование

Есть два основных способа, которыми инвесторы могут напрямую инвестировать в иностранные акции. Первый предполагает открытие глобального счета у брокера в своей стране, что дает возможность покупать иностранные акции. Другой альтернативой является открытие счета у местного брокера в целевой стране, который предлагает услуги международным инвесторам; например, торговая платформа Boom’s в Гонконге или OCBC Securities в Сингапуре.

Исходя из интересов и индивидуального стиля инвестирования, инвесторы должны выбрать правильную торговую платформу в дополнение к услугам, предоставляемым брокерской фирмой. Однако система сложная, и не рекомендуется напрямую обращаться к случайным инвесторам.

5. Биржевые фонды

Для инвесторов международные биржевые фонды часто являются удобным способом выхода на иностранные рынки. Выбрать подходящий биржевой фонд инвесторам проще, чем самостоятельно сформировать портфель акций.

Некоторые ETF предлагают более концентрированные ставки — на конкретную страну, — чем просто на то, чтобы быть источником глобальных инвестиций. Существует множество международных ETF в различных категориях, таких как стиль инвестирования, географический регион и секторы.

6. Инвестиции за границу через иностранные компании

Если вам удобно инвестировать в отдельные иностранные компании, вы должны понимать, как работают рынки международных акций. Иностранные акции обычно торгуются на бирже страны происхождения и называются обыкновенными акциями.Последний деноминирован в валюте страны происхождения. Многие иностранные акционерные компании размещают эти акции в банках безопасности США; также известные как ADR.

7. Фонды индексного стиля

Несмотря на то, что некоторые иностранные выпуски обращаются в Соединенных Штатах, большинство экспертов говорят, что обычные американские инвесторы должны полагаться на паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды.

Некоторые эксперты предлагают фонды индексного типа с размещением, отражающим долю иностранных рынков в мировых фондовых активах.Некоторые из индексных фондов ориентированы в первую очередь на страны и конкретные регионы, в то время как другие специализируются на развитых или развивающихся рынках.

Всего

Инвесторы должны знать о продукте или рынке, прежде чем инвестировать. Более того, знание экономических и политических условий в месте инвестирования необходимо для понимания факторов, прямо или косвенно влияющих на доходность инвестиций. Инвесторы должны сосредоточиться на затратах и ​​целях, уравновешивая их своей терпимостью к риску.

Вот , вероятно, самая обширная электронная книга на Все, что вы когда-либо хотели знать об отмене налогов, защите ваших активов и восстановлении конфиденциальности в течение вашей жизни и инвестиций . Он называется The Ultimate Guide to Going Offshore .

Надеюсь, вам понравилось читать эту статью: 7 лучших способов инвестировать за рубежом. Если у вас есть какие-либо вопросы, пожалуйста, свяжитесь с нашим офисом ЗДЕСЬ .

Кроме того, вот подкаст из шоу Expat Money Show с Миккелем Торупом, где Миккель разговаривает с Баком Джоффри о двузначных доходах (как инвестор в 8-значные реальные активы).

Автор
Уэйн Терриссон (Wayne Terrysson) — менеджер по маркетингу в CouponoBox, веб-сайте ежедневных предложений и купонов.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *