Содержание

Как научиться инвестировать и куда вложить деньги новичку

Инструменты

14 сентября 20196 минут

Поделиться:

На Московской бирже торгуется больше тысячи ценных бумаг. Для начинающих инвесторов и тех, кто не хочет тратить много времени на анализ фондового рынка, в приложении СберИнвестор есть готовые инвестиционные решения от экспертов СберБанка. Если вы хотите сами выбирать активы для инвестиций, то для начала стоит задать себе несколько вопросов.

На фондовом рынке есть много стратегий работы. Условно их можно разделить на две группы:

  • спекулятивные, когда инвестор зарабатывает на краткосрочном изменении цены в течение месяца, недели или даже дня;
  • инвестиционные, когда покупки активов делаются на несколько лет.

В первом случае на инвестирование придётся тратить много времени и сил. Необходимо будет отслеживать новости и важные события, которые могут повлиять на стоимость ваших ценных бумаг. Профессиональные спекулянты проводят за торговлей полноценный рабочий день. Но спекулятивная стратегия крайне не рекомендуется новичкам: шансов потерять деньги намного больше, чем заработать.

Во втором случае ценные бумаги можно купить на несколько лет — и «забыть» о них. Самый удобный инструмент — облигации. Всё время, пока вы будете владеть облигациями, вы будете получать проценты по ним (они называются купонами). А в обещанный срок вы получите обратно деньги, за которые была куплена облигация. Но необходимо учитывать риск банкротства компании, которая выпустила облигацию, поэтому стоит покупать облигации только надёжных эмитентов.


С акциями, валютой и металлами сложно строить точные планы. Например, вы захотите забрать вложенные деньги через год. Но по истечении этого срока акции могут торговаться по более низкой цене, чем были куплены, и продав их, вы останетесь в убытках. Поэтому эти инструменты подойдут тем, кто готов ждать хорошего момента для перевода актива обратно в деньги.

В облигации вкладываются на фиксированный срок, заранее оговоренный компанией или страной, которые их выпустили. Обычно это 1–3 года. Но встречаются и более длительные сроки. Этот вариант подойдёт тем, кто хочет четко понимать, когда получит деньги обратно.


Золотое правило инвестора: «Чем выше возможная доходность — тем выше риск».

Чтобы определить соотношение в своем инвестиционном портфеле бумаг с разным уровнем риска, принято пользоваться следующим правилом. Доля высоконадежных бумаг (облигаций, ETF, ПИФов) должна равняться возрасту инвестора. Остальное стоит вкладывать в более рискованный актив — акции. Например, если человеку исполнилось 35 лет, то 35% ему стоит вложить в облигации, а 65% можно в акции. Считается, что чем моложе инвестор, тем больший уровень риска он может себе позволить — будет время наверстать потери.

Но каждый человек индивидуален: кто-то в 30 лет не готов сильно рисковать, а кто-то и в 60 лет легко может выделить средства под высокорисковые инвестиции. 

Наиболее безопасный путь — это начинать с самых консервативных инструментов, таких как государственные облигации или корпоративные облигации крупных компаний.

Бесплатно откройте брокерский счёт онлайн

Открыть счёт

Новости по Акции «Сбер Банк» (SBER)

Interfax

27 октября 2022 в 13:13

Акции Сбербанка привлекательны для покупок на долгосрочную перспективу — «Ингосстрах-Инвестиции»

126,5 ₽

+0,73%

Нравится

27 октября 2022 в 11:28

Лидерами онлайн-торговли в первой половине 2022 года остались Wildberries и Ozon третьим стал «Сбер» — Infoline

Отечественные маркетплейсы стали основными каналами распродажи товаров уходящих из страны брендов.

1 315 ₽

+1,37%

2 015,6 ₽

+0,58%

126,35 ₽

+0,85%

17

Нравится

Interfax

26 октября 2022 в 13:16

Решение вопроса о полной компенсации гражданам вкладов в Сбербанке б. СССР перенесено на год

124,15 ₽

+2,63%

118,1 ₽

+3,34%

13 927 пт.

0%

Нравится

Fomag.ru

26 октября 2022 в 7:40

Вашингтон получил от России уведомление об учениях ядерных сил, в Европе растет спрос на газ по «Турецкому потоку» – дайджест Fomag.ru

Российские ретейлеры запустили в продажу iPhone 14.

16 300 ₽

−2,58%

58,81 $

+3,21%

7 101 пт.

−1,45%

11

Нравится

Fomag.ru

25 октября 2022 в 11:58

Стоит ли сейчас покупать акции ради дивидендов

По данным Росстата, в сентябре годовая инфляция замедлилась до 13,68%. В это же время средняя ставка по вкладам в российских банках не превышает 9% годовых.

316,85 ₽

+7,56%

412,5 ₽

+4,13%

375,7 ₽

+3,7%

Нравится

Interfax

25 октября 2022 в 5:42

К 19 октября кредитование сезонных полевых работ в АПК РФ выросло на 42,5% — Минсельхоз

118,8 ₽

+7,26%

9

Нравится

Tinkoff_Investments

24 октября 2022 в 16:22

💸 «Глобально все будет нормально»: Алексей Ягудин в новом выпуске Инвестерики

5 180 ₽

+1,39%

118,97 ₽

+7,1%

3 230 ₽

+1,8%

Нравится

Interfax

24 октября 2022 в 16:01

Реинвестирование дивидендов окажет поддержку рынку акций РФ на этой неделе — «КИТ Финанс Брокер»

118,9 ₽

+7,17%

165,9 ₽

+3,51%

4 456,5 ₽

+5,82%

Нравится

Interfax

24 октября 2022 в 11:55

Сбербанк получил разрешение от индийского центробанка на открытие спецсчетов в рупиях

118,2 ₽

+7,8%

0,015995 ₽

+5,75%

22

Нравится

Interfax

21 октября 2022 в 15:58

Рынок акций РФ завершил торги ростом индексов на 0,9%

0,7433 ₽

+3,61%

118,55 ₽

+7,48%

112,65 ₽

+8,34%

20

Нравится

Interfax

20 октября 2022 в 6:41

Рынок акций РФ имеет все шансы продолжить подъем на торгах в четверг — «Алор Брокер»

112,39 ₽

+13,37%

215,3 ₽

+5,18%

307,95 ₽

+10,67%

Нравится

Fomag. ru

19 октября 2022 в 9:13

Как использовать обвал рынка и инфляцию для роста портфеля

Своим мнением относительно акций, облигаций и золота поделился Александр Бабинцев, автор проекта «Мой путь инвестора».

4 152 ₽

+13,58%

159,4 ₽

+7,73%

301,65 ₽

+12,98%

20

Нравится

Fomag.ru

19 октября 2022 в 6:56

Путин проведет заседание Совета Безопасности, в правительстве обсуждают расформирование «Роснано» – дайджест Fomag.ru

Apple сокращает производство iPhone 14 Plus через несколько недель после начала поставок.

110,88 ₽

+14,92%

0,01573 ₽

+7,53%

4,34 ₽

−2,76%

143,74 $

+7,64%

Нравится

Interfax

17 октября 2022 в 15:18

OFSI разрешила санкционным лицам из РФ оплачивать процессы в международном арбитраже Лондона

112,18 ₽

+13,59%

19

Нравится

Interfax

17 октября 2022 в 13:18

К 12 октября кредитование полевых работ в АПК РФ выросло на 44%

111,61 ₽

+14,17%

18

Нравится

Interfax

17 октября 2022 в 12:37

Банки РФ в рамках ПВР-подхода смогут не признавать дефолтными кредиты, если их погашению помешали санкции

0,01558 ₽

+8,57%

110,99 ₽

+14,8%

Нравится

Tinkoff_Investments

14 октября 2022 в 16:54

Аналитический обзор

Сбер: что сейчас происходит с банком?

107,57 ₽

+18,45%

Нравится

14 октября 2022 в 14:58

«Яндекс», VK, «Сбер», Ozon и ещё три компании попали в реестр операторов для учёта интернет-рекламы

Передавать данные в единый реестр можно через одного или нескольких из них.

1 984,8 ₽

+2,14%

1 201,5 ₽

+10,94%

207,8 ₽

+8,97%

Нравится

14 октября 2022 в 10:13

ЦБ обязал системно значимые банки добавить переводы по СБП через сайт к октябрю 2023 года

А к апрелю 2024-го — обеспечить переводы между юрлицами через систему.

39,87 $

+1,56%

106 ₽

+20,21%

9

Нравится

13 октября 2022 в 5:13

День 232: предприниматели просят ввести мораторий на новые требования к бизнесу, «Сбер» сокращает сеть офлайн-отделений

Собираем новости, события и мнения о рынках, банках и реакциях компаний.

105,9 ₽

+20,32%

63,5475 ₽

−3,19%

62,7975 ₽

−2,73%

23

Нравится

Interfax

12 октября 2022 в 11:00

Акции Сбербанка обладают потенциалом для роста в долгосрочной перспективе — BCS Express

106,02 ₽

+20,18%

Нравится

Interfax

12 октября 2022 в 10:40

Сбербанк готов кредитовать российский нефтегазовый сектор в юанях

106,23 ₽

+19,95%

Нравится

Interfax

12 октября 2022 в 5:58

Средняя максимальная ставка по вкладам банков топ-10 в первой декаде октября увеличилась до 6,67%

107,72 ₽

+18,29%

0,015225 ₽

+11,1%

38,93 $

+4,01%

11

Нравится

11 октября 2022 в 15:58

«Мегафон» ввёл комиссию за пополнение баланса через приложение «Сбера»

Вместо этого оператор предлагает пополнять баланс через своё приложение или приложение другого банка.

107,45 ₽

+18,59%

Нравится

Interfax

11 октября 2022 в 15:07

В январе-сентябре Сбербанк увеличил розничное кредитование на 7,3%

107,42 ₽

+18,62%

Нравится

Interfax

11 октября 2022 в 8:23

«Финам» сохраняет рейтинг «на уровне рынка» для акций Сбербанка

105,42 ₽

+20,87%

Нравится

10 октября 2022 в 10:48

Приложение СБОЛ снова появилось в App Store — это копия «Сбербанк Онлайн»

В чате служба поддержки банка рекомендовала установить приложение, «пока оно доступно».

103,35 ₽

+23,29%

19

Нравится

Цена акции 30 октября 2022

126,97 ₽

Открыть счет

Если у вас уже есть счет,
войдите в личный кабинет

Сбережения против инвестиций – Wells Fargo Advisors

Если вы не уверены, пора ли вам начать инвестировать или вам следует сосредоточиться на сбережениях, ответ зависит от ваших целей, устойчивости к риску и финансового положения.

Разница между сбережениями и инвестициями

  • Сбережения — постепенное откладывание денег, обычно на банковский счет. Обычно люди откладывают деньги для определенной цели, например, для оплаты автомобиля, первоначального взноса за дом или каких-либо чрезвычайных ситуаций, которые могут возникнуть. Экономия также может означать вложение денег в такие продукты, как банковский счет времени (CD).
  • Инвестирование — использование части ваших денег с целью способствовать их росту путем покупки активов, стоимость которых может увеличиться, таких как акции, имущество или доли в паевом фонде.

Инвестировать сейчас или подождать?

Возможно, вы захотите начать свою инвестиционную стратегию после того, как:

  • Накопите сбережения на случай непредвиденных обстоятельств . Экономия должна быть на первом месте. Прежде чем инвестировать, постарайтесь убедиться, что у вас есть отдельный счет с низким уровнем риска и низкой доходностью, который вы можете использовать для покрытия расходов во время непредвиденных обстоятельств — обычно это расходы на проживание в течение как минимум трех-шести месяцев.
  • Погашение долга под высокие проценты . Полностью погасив долг с высокой процентной ставкой, вы сократите общую сумму долга быстрее и высвободите деньги, чтобы направить их на сбережения или инвестиции.
  • Максимально исчерпаны ваши 401(k) и IRA . Если ваши долгосрочные цели включают комфортный выход на пенсию, и вы уже вносите максимальную сумму на свои пенсионные счета, возможно, пришло время изучить дополнительные типы инвестиций.

Сравните сбережения и инвестиции

Сохранение

  • На короткий срок . Как правило, для небольших, краткосрочных целей в ближайшем будущем, таких как накопление на крупную покупку или на случай чрезвычайной ситуации.
  • Готовый доступ к наличным . Сберегательный счет дает вам доступ к наличным деньгам, когда они вам нужны.
  • Связан с минимальным риском . Ваши средства застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов США на каждого вкладчика, на каждый банк, застрахованный FDIC, на каждую категорию собственности.
  • Получение процентов . Вы можете получать проценты, вкладывая деньги на сберегательный счет, но сберегательные счета обычно приносят меньший доход, чем инвестиции.
Сравнить сберегательные счета

Инвестирование

  • Обычно используется для долгосрочных целей . Инвестирование может помочь вам достичь долгосрочных целей, таких как оплата образования ребенка или планирование выхода на пенсию.
  • Более длительное ожидание доступа к инвестированным средствам . Когда вы инвестируете свои деньги, доступ к вашим деньгам может занять несколько дней по сравнению со сберегательным счетом.
  • Всегда связано с риском . Инвестирование не гарантирует возврата, и можно потерять часть или все вложенные средства.
  • Потенциальный доход . Инвестиции обычно имеют потенциал для более высокой доходности, чем сберегательный счет.
Узнайте о типах инвестиций

Подготовьтесь, если вы планируете инвестировать

Если еще не пришло время инвестировать, вы можете оценить свои финансовые приоритеты.

Одним из способов является использование нашего онлайн-инструмента «Моя денежная карта», где вы можете отслеживать свои расходы, составлять бюджет и отслеживать сбережения в простых для понимания диаграммах.

Use My Money Map

Статьи по теме

  • Сбережения на случай чрезвычайной ситуации
  • Как уменьшить свой долг
  • Составление бюджета

Wells Fargo Bank, N.A. является дочерним банком Wells Fargo & Company.

Депозитные продукты, предлагаемые Wells Fargo Bank, членом FDIC в Северной Америке.

Wells Fargo and Company и ее аффилированные лица не предоставляют налоговых или юридических консультаций. На это сообщение нельзя полагаться, чтобы избежать налоговых штрафов. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим налоговым и юридическим консультантом, чтобы определить, как эта информация может применяться к вашей собственной ситуации. Реализуется ли вами какой-либо запланированный налоговый результат, зависит от конкретных фактов вашей собственной ситуации на момент подачи налоговой декларации.

Инвестиционные и страховые продукты:

  • Не застрахован FDIC или каким-либо федеральным правительственным учреждением
  • Не является депозитом или другим обязательством или гарантировано Банком или любым аффилированным лицом банка
  • С учетом возможных инвестиционных рисков, включая возможные потери Основная сумма инвестиций

Пенсионеры Профессионалы являются зарегистрированными представителями и предлагают брокерские продукты через Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS). Обсуждения со специалистами по пенсионному обеспечению могут привести к направлению к аффилированным лицам, включая Wells Fargo Bank, N.A. WFCS и ее партнеров, которые могут получить финансовую или иную выгоду за это направление. Wells Fargo Bank, N.A. является банковским филиалом Wells Fargo & Company.

Счета WellsTrade ® и Intuitive Investor ® предлагаются через WFCS.

Информация, опубликованная Wells Fargo Bank, N.A., Wells Fargo Advisors или одним из ее аффилированных лиц как часть этого веб-сайта, публикуется в США и предназначена только для лиц, проживающих в США.

Инвестиционные продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors. Wells Fargo Advisors — торговая марка, используемая Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.

CAR-1221-03323

LRC-0122

Ваше полное руководство по инвестированию в банковские акции

Неудивительно, что Уоррен Баффет любит банковские акции. Легендарный миллиардер-инвестор владеет более чем 80 миллиардами долларов из портфеля акций Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) стоимостью 330 миллиардов долларов, вложенных в эту отрасль.

Причина проста: акции банка обладают многими обязательными свойствами Баффета. Во-первых, банки служат важной общественной потребности, которая никогда не исчезнет. Во-вторых, банковские бизнес-модели относительно просты для понимания. В-третьих, несмотря на то, что состояние многих банков резко улучшилось после финансового кризиса 2008 года, акции некоторых банков торгуются по выгодной цене — ключевой показатель того, что сейчас самое подходящее время для инвестиций.

Давайте рассмотрим основы инвестирования в банковские акции, историю банковских акций и то, как найти ту, в которую стоит инвестировать.

Источник изображения: Getty Images.

Какие бывают виды банковских акций?

Как правило, существует три разных типа банков:

Коммерческие банки

Коммерческие банки — это то, о чем большинство людей думают, когда слышат слово «банк». большую часть денежных средств заемщикам. Wells Fargo (NYSE:WFC) и US Bancorp (NYSE:USB) — два крупнейших коммерческих банка.

Инвестиционные банки

Инвестиционные банки, такие как Morgan Stanley (NYSE:MS) и Goldman Sachs (NYSE:GS), в основном предоставляют финансовые услуги корпорациям, компаниям и правительствам. Они также предоставляют такие услуги, как содействие сложным финансовым транзакциям, консультационные услуги, торговля акциями и управление активами. Инвестиционные банки также проводят компании через первичное публичное размещение акций (IPO).

Универсальные банки

Эти банки предлагают как коммерческие банковские услуги, так и инвестиционно-банковские услуги. Нью-йоркская фондовая биржа: JPM). Они предлагают преимущества диверсифицированного потока доходов и международного масштаба. Они также сопряжены с рисками как коммерческих, так и инвестиционных банковских операций и являются более сложными для понимания видами деятельности.

Акции трех крупнейших банков по рыночной капитализации

JPMorgan Chase

JPMorgan Chase, крупнейший банк США по размеру активов, был основан в 2000 году, хотя его самый ранний предшественник, The Manhattan Company, был основан в 1799 году. Имея активы почти в 4 триллиона долларов, JPMorgan сосредоточил свое основное внимание на своей основной деятельности. по банковскому обслуживанию сообщества, инвестиционному банкингу и управлению капиталом.

Под руководством генерального директора Джейми Даймона JPMorgan удалось выйти из мирового финансового кризиса в лучшей форме, чем его коллеги. Чувствуя растущий риск дефолта, компания в основном держалась подальше от токсичных рынков ипотечных кредитов и деривативов, что вызвало критику за излишнюю консервативность. Как и другие его коллеги-мегабанки, JPMorgan также справился с COVID-19.пандемии, которая практически не пострадала, и теперь собирается извлечь выгоду из роста процентных ставок.

Bank of America

Bank of America занимает второе место после JPMorgan с активами более 3,2 триллиона долларов. В отличие от JPMorgan, компания пострадала от финансового кризиса после двух заметных приобретений, которые привели к многолетним дорогостоящим судебным разбирательствам и убыткам в десятки миллиардов долларов.

Генеральный директор Брайан Мойнихан, пришедший к власти в 2010 году, возглавил один из самых драматических поворотов в истории банковского дела. В результате Bank of America оказался в выгодном положении перед лицом COVID-19.пандемия с подчищенным балансом и отличным менеджментом. Сегодняшний BofA, возможно, является лучшим из крупнейших банков, и постоянное улучшение его показателей доходности подтверждает это. Баффет, безусловно, большой поклонник, благодаря которому Bank of America стал крупнейшим банком в портфеле Berkshire. Имея наличные деньги из крупнейшей базы недорогих депозитов в банковской сфере, BofA потенциально находится в наилучшем положении для получения прибыли от повышения процентных ставок.

Уэллс Фарго

Уэллс Фарго (NYSE:WFC) имеет большой послужной список сильных результатов кредитования в течение экономических циклов. Он был на удивление стабильным на протяжении всей Великой рецессии, применяя консервативный подход к росту кредитов и депозитов и избегая рискованных инвестиций. Исторически сложилось так, что Wells Fargo был одним из лучших банков по преодолению кризисов, и это важная причина, по которой Баффет долгое время делал его основным холдингом в портфеле Berkshire.

Но последствия скандала с фальшивыми счетами, нанесшего ущерб репутации банка и приведшего к увольнению его генерального директора, нанесли ущерб компании и сделали Баффета продавцом. Это также привело к жестким ограничениям со стороны регулирующих органов, включая запрет на увеличение активов выше $1,9.5 трлн. По состоянию на май 2022 года этот предел активов все еще оставался в силе, что является жестким ограничением, поскольку мы переходим в среду с растущими ставками.

Как рассчитать коэффициенты прибыльности для банка

Поскольку многие банки получают прибыль от кредитной деятельности, важно знать, какие финансовые показатели лучше всего отражают реальную прибыльность банка.

Вот четыре ключевых показателя прибыльности для анализа акций традиционных банков:

Метрика прибыльности Как рассчитать Идеальный ориентир
Рентабельность собственного капитала (ROE) Чистая прибыль ÷ Общий акционерный капитал x 100 не менее 10%
Рентабельность активов (ROA) Чистая прибыль ÷ Общие активы x 100 не менее 1%
Чистая процентная маржа (ЧПМ) Чистая процентная ставка ÷ Общая сумма активов, приносящих процентный доход, x 100 не менее 3%
Коэффициент эффективности Непроцентные расходы ÷ Чистая выручка x 100 60% или ниже

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) представляет собой процентную долю прибыли компании от акционерного капитала или сумму, которая была бы возвращена акционерам, если бы были проданы все активы и долги. погашен. Чем выше ROE, тем эффективнее компания использует акционерный капитал.

Рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA) — это процент от общей прибыли или чистого дохода, который компания получает по отношению к своим совокупным активам (которые включают процентные кредиты, ценные бумаги, денежные средства и т. д.).

Чистая процентная маржа

Чистая процентная маржа (ЧПМ) представляет собой процентную ставку, которую банк зарабатывает по кредитам после вычета процентов, которые он выплачивает по депозитам и другим источникам капитала. Чистая процентная маржа имеет тенденцию двигаться в тандеме с процентными ставками. По мере роста процентных ставок растет и процентная маржа банка, поскольку он может повышать ставки по кредитам выше, чем доход, который он выплачивает по депозитам. И наоборот, падение ставок обычно приводит к уменьшению чистой процентной маржи.

Как правило, вы не должны рассматривать чистую процентную маржу как отдельный показатель, а должны понимать чистые процентные доходы и расходы банка, в частности, насколько успешно банк поддерживает клиентов с низкими процентными доходами по депозитам. во время роста скорости окружающей среды.

Коэффициент эффективности

Коэффициент эффективности показывает, какая часть доходов банка идет на покрытие операционных расходов. В отличие от приведенных выше показателей, где чем выше число, тем лучше, вы хотите видеть более низкий коэффициент эффективности. Это должно привести к более высокой отдаче и прибыльности, поскольку более низкие расходы означают, что остается больше денег, которые можно ссудить или иным образом инвестировать.

Как оценить риск банка

Банки являются предприятиями с невероятно высокой долей заемных средств, ссужая 90% или более депозитов, которые они получают от клиентов.

В результате способность банка работать в качестве инвестора сильно зависит от его способности минимизировать потери по кредитам, особенно во время экономических спадов.

Вот два важных показателя банковского риска:

Коэффициент просроченных кредитов

0 дней просрочки и приближается дефолт. Чем ниже процент безнадежных кредитов, тем лучше. Коэффициент неработающих кредитов выше 2% может вызывать беспокойство.

Чистые списания

Списание — это заявление банка о том, что выданные взаймы деньги вряд ли будут получены. Как правило, такая декларация делается о просроченной задолженности, которая не выплачивается более шести месяцев. Чистая ставка списания, которая представляет собой чистые списания, деленные на общую сумму кредитов, представляет собой процент от общей суммы кредитов, которые вряд ли будут погашены.

Этот показатель особенно важен для банков с большой необеспеченной задолженностью, такой как задолженность по кредитной карте, особенно во время экономических спадов.

Оценка акций банка

Отношение цены к прибыли (P/E) является полезным показателем для понимания того, насколько дороги акции по отношению к их доходам. Но для банковских акций соотношение цены и материальной балансовой стоимости (P/TBV) также очень полезно. P/TBV измеряет, сколько банк торгует по отношению к активам, таким как имущество, денежные средства и кредиты в его портфеле. Это контрастирует с отношением цены к балансовой стоимости (P/B), которое также включает нематериальные активы, такие как патенты, торговые марки и деловая репутация. Показатель P/TBV исключает нематериальные активы и фокусируется на материальных активах, которые определяют прибыль банка и поддерживают его стоимость.

Ряд факторов может повлиять на прибыль и балансовую стоимость, которую несколько инвесторов готовы платить за банк. Хорошее эмпирическое правило состоит в том, чтобы сосредоточиться на банках самого высокого качества и инвестировать в них, когда акции торгуются с солидным дисконтом по сравнению с их исторической оценкой. Также важно сравнивать банки с аналогичными банками, поскольку различия в банковских услугах, операционных моделях и показателях прибыльности могут привести к тому, что один банк постоянно торгуется с более высокой или более низкой оценкой, чем у разных аналогов.

Ключевая тенденция: подъем финансовых технологий

Банки не известны как маяки инноваций. Их медленные процессы, высокие комиссионные и иногда сомнительная практика кредитования создали отрасль, готовую к прорыву. Финтех (термин, сокращенный для финансовых технологий) может сделать именно это. Финтех включает в себя широкий спектр приложений, многие из которых банки уже начали внедрять, например, карточные системы с чипами и мобильные банковские приложения. Но реальное давление исходит от более новых, более инновационных подходов к банковским операциям потребителей: одноранговое (P2P) кредитование и платежи, роботы-консультанты и брокеры, предлагающие дешевые сделки с акциями.

Вопрос о том, сможет ли финтех полностью изменить банковскую бизнес-модель, является предметом споров. Что мы знаем точно, так это то, что финтех-фирмы вынуждают банки либо активизировать свою деятельность, либо рискуют устаревать.

Дивиденды

Акции банка могут быть надежными инвестициями в виде дивидендов, с той оговоркой, что они очень сильно зависят от взлетов и падений экономики. В результате банки могут работать годами, выплачивая и увеличивая стабильные дивиденды, только для того, чтобы эти выплаты были уничтожены во время экономического спада или банковского кризиса. Это особенно верно для крупнейших банков, которые сталкиваются с более строгим регулированием. Wells Fargo, например, была вынуждена сократить свои выплаты более чем на 80% в 2020 году из-за опасений по поводу своего финансового состояния.

Владение несколькими ведущими банками в составе дивидендного портфеля может оказаться разумной стратегией, если ваши вложения диверсифицированы.

Сейчас хорошее время для покупки банковских акций?

Несмотря на влияние пандемии на мировую экономику, масштабные федеральные стимулы и возрождающаяся экономика привели к тому, что банковская отрасль не пострадала. Сочетайте текущее состояние большинства банковских балансов с ростом процентных ставок, и большинство банков, особенно коммерческих и универсальных банков с крупными коммерческими операциями, вероятно, продемонстрируют очень высокие результаты по прибыли в ближайшие годы.

На момент написания этой статьи в мае 2022 года банки торгуют одними из самых дешевых мультипликаторов P/E, которые мы видели за последние годы, что является результатом инфляции, стремительного роста цен на жилье, продолжающихся проблем с цепочкой поставок и опасений рецессии. Если эти вещи приведут к замедлению экономического роста, акции банков почти наверняка упадут в краткосрочной перспективе.

Но, глядя на долгосрочную перспективу, сегодняшние оценки кажутся невероятными ценовыми точками, учитывая, насколько благоприятны долгосрочные тенденции для банковских акций. Если эти оценки все еще такие низкие, когда вы читаете это, то сейчас самое подходящее время для покупки банковских акций.

Связанные темы банковских акций

Инвестирование в ведущие финтех-компании

Объедините финансы и технологии, и вы получите компании в этой сфере.

Инвестирование в страховые акции

Страховые компании могут приносить большие доходы независимо от состояния экономики.

Инвестиции в финансовые акции

Финансовый сектор состоит не только из банков.

Безопасны ли банковские акции? Плюсы и минусы

Банк сам по себе является безопасным местом для размещения денег. Но как насчет банковских акций?

Bank of America является рекламным партнером The Ascent, компании Motley Fool. Wells Fargo является рекламным партнером The Ascent, компании Motley Fool. JPMorgan Chase является рекламным партнером The Ascent, компании Motley Fool. Citigroup является рекламным партнером The Ascent, компании Motley Fool.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *