Содержание

Кто такие инсайдеры на финансовых рынках

Инсайдерская информация — это закрытые для публики сведения, разглашение которых может сильно повлиять на стоимость ценных бумаг той или иной компании.

В соответствии с этим инсайдеры в трейдинге — это люди, которые обладают знанием закрытой информации. Причем эти знания основываются на фактах, которые только готовятся к публикации.

По американским меркам инсайдером считают человека, который является владельцем 10 и более процентов акций и благодаря этому имеет право участвовать в принятии важных решений, касающихся компании. Более того, без его присутствия важные решения не могут быть приняты.

Что такое инсайдерский трейдинг?

Инсайдерская торговля — это когда используется закрытая информация с целью мошенничества и извлечения личной выгоды. Это считается преступлением и преследуется законом.

Благодаря чему инсайдеры имеют доступ к внутренней информации

:

  • своему служебному положению, когда известна информация о финансовых рынках;
  • договору с эмитентом;
  • они являются владельцами акций эмитента;
  • осуществляют государственный контроль или другую профессиональную деятельность;
  • являются родственниками либо входят в близкий круг друзей лиц, располагающих закрытой информацией.

В силу данных причин инсайдеры имеют преимущество по сравнению с другими инвесторами — они владеют информацией о настоящем положении дел компаний и поэтому способны предвидеть колебание курса ценных бумаг после опубликования данных о событиях, которые еще неизвестны широкой публике.

Как регулируется деятельность инсайдеров

На инсайдерскую информацию распространяется действие законодательства, которое регулирует деятельность инсайдеров.

Это необходимо по следующим причинам:

  • чтобы всех инвесторов поставить в равное положение и не дать монополизировать финансовые рынки;
  • дать возможность зарабатывать на инвестициях широкому кругу граждан.

Инсайдеры делятся на первичных, у которых прямая связь с компанией эмитентом, и вторичных (они получают закрытую информацию от первых).

Какие меры предусмотренные для регулирования их деятельности? Вот примеры:

  • человек, который приобрёл 10% и более акций компании, обязан немедленно предоставить эту информацию в соответствующие органы;
  • лица, являющиеся инсайдерами в силу должностных обязанностей, обязаны отчитываться о сделках с ценными бумагами в государственный орган, регулирующий данный рынок;
  • инсайдерам запрещено передавать закрытую информацию третьим лицам и выдавать рекомендации о совершении сделок. Также запрещено пользоваться внутренней информацией для осуществления сделок в собственных интересах и в интересах третьих лиц;
  • им нельзя осуществлять сделки, связанные с наиболее острыми формами спекуляции;
  • в Великобритании, Германии и США предусмотрены административные санкции и штрафы, а также тюремное заключение.

Государственные органы осуществляют надзор по регулированию рынка ценных бумаг. Причём контролирующие органы имеют право изъять информацию для ведения расследования.

В соответствии с российским законодательством к инсайдерам относят:

  • профессиональных участников рынка, связанных договорными обязательствами с эмитентом;
  • членов орган управления эмитента;
  • аудиторов эмитента;
  • служащих государственных органов, которые имеют доступ к закрытой информации.



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»


Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Нажимая на кнопку я подтверждаю, что я
прочел(-ла) и принимаю Условия оказания услуг
и Политику конфиденциальности

У меня уже есть аккаунт

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Восстановить пароль

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Восстановление пароля

Введите email, который вы
указывали при регистрации

кто это, чем занимается, чем опасен

Здравствуйте, дорогие друзья!

Сегодня хочу обсудить с вами актуальную и животрепещущую тему инсайдерских угроз. Для тех, кто не в теме, рассказываю: инсайдер – это человек, связанный с утечкой секретных сведений.

Как правило, он состоит в определенной организации, имеет доступ к закрытой информации и «сливает» ее за отдельную плату. Предлагаю рассмотреть наиболее типичные виды подобных личностей, разобрать самые громкие скандалы с их участием.

Кто такой инсайдер и как они появляются

Инсайдер – лицо, имеющее доступ к секретной и достоверной информации. Владея сведениями, неизвестными широкому кругу лиц, он может использовать их в корыстных целях.


Среди областей, где могут действовать инсайдеры, выделяют:
  • политику;
  • экономику;
  • бизнес;
  • инвестиции.

Как правило, инсайдер – участник группы, выступающей в качестве первоисточника информации. Нередко он противопоставляется внешним специалистам, добывающим необходимые сведения путем всестороннего теоретического анализа, экспертного заключения.

Кто конкретно может считаться корпоративным инсайдером? В США для присуждения этого статуса необходимо быть служащим компании (директором, акционером и т.д.), владеющим не менее 10 % акционерного капитала.

Принимая предложение о трудоустройстве, инсайдер соглашается ставить интересы компании выше собственных в вопросах, касающихся профессиональной деятельности. Когда же он приобретает или продает активы на основе засекреченной корпоративной информации, он преступает закон.

Примеры

В российском законодательстве к инсайдерам относят:

  • эмитентов и управляющие организации;
  • субъекты хозяйствования, включенные в Федеральный закон «О защите конкуренции», доминирующие на рынке конкретных товаров в пределах РФ;
  • организаторов торговли;
  • клиринговые компании;
  • кредитные учреждения и депозитарии;
  • профессиональных игроков рынка ЦБ и иных лиц, имеющих право осуществлять финансовые операции в интересах клиента;
  • физических лиц, имеющих доступ к закрытой информации.

Члены совета директоров, члены коллегиальных или исполнительных органов также могут быть признаны инсайдерами.

Инсайдерская роль в заключении сделок

Фактически, инсайдер – единственный, кто точно знает, когда лучше всего совершать ту или иную сделку.

Существует несколько аспектов, определяющих его важность как участника рынка ценных бумаг:

  1. Большинство прогнозов ведущих специалистов делается на основе действий инсайдера на бирже.
  2. Инсайдер способен уничтожить фирму или предприятие, слив определенные сведения конкурентам.

Углубляясь в статистику, могу заявить, что на российском рынке подобные участники играют скорее отрицательную роль. Инсайдерами в торгах зачастую выступают сами главы компаний – руководящие лица или непосредственно владельцы.

В качестве подтверждения приведу довольно распространенную ситуацию: компания разоряется, однако знает об этом пока только ее директор. Инсайдер начинает активно продавать акции по хорошей цене, прежде чем информация о плачевном состоянии станет достоянием общественности и обрушит котировки.

Такая деятельность считается нелегальной, поскольку с каждой проданной ценной бумагой предприятие все больше погружается в банкротство. В то же время она позволяет инсайдеру обогатиться.

В чем опасность инсайдеров

Срыв выгодных сделок, ущерб репутации – самые малые и незначительные неприятности из тех, что инсайдер может доставить компании. Ключевая опасность заключается в прямом вмешательстве в бизнес. Если сделки совершаются на межгосударственном уровне, то можно и вовсе говорить об угрозе национальной безопасности.

В инвесторской среде довольно популярна формула, согласно которой несанкционированное разглашение даже 20 % корпоративных секретов инсайдером приводит к банкротству в 60 % случаев.

Так, в 2005 году известный американской центр CardSystems Solutions не смог предотвратить утечку номеров 40 миллионов кредитных карточек. Как результат – в течение месяца от сотрудничества с ним отказались все крупные клиенты, а государство наложило огромный штраф. Спустя полгода некогда преуспевающая компания была куплена за смешную цену одним из мелких конкурентов.

Как торгуют инсайдеры

Инсайдерская, или «внутрисекретная» торговля представляет собой продажу акций или облигаций частными лицами, которые имеют доступ к закрытым конфиденциальным сведениям об эмитенте.


Сегодня она может осуществляться в двух формах:
  • законной;
  • незаконной.

Легальный трейдинг инсайдеров – довольно распространенное явление, поскольку члены организаций, чьи ценные бумаги торгуются на бирже, – нередко владельцы акций или опционов этих организаций. Подобные сделки в США заключаются публично путем заполнения специальных форм от Комиссии по ЦБ.

Незаконный инсайдерский трейдинг основывается на использовании непубличной информации. Находящийся за границами правового поля, он влечет за собой ряд штрафных санкций.

Ответственность за ведение инсайдерской деятельности

Лицо, имеющее доступ к засекреченной информации, должно понимать, что это собственность компании, которую нельзя передавать третьим лицам. Представим следующую ситуацию: генеральный директор, владеющий еще не опубликованной отчетностью, не совершает сделок, однако передает конфиденциальные сведения своей жене, которая затем принимает участие в торгах.

Этот случай можно расценивать как торговлю на основе сведений от инсайдера, полученную незаконным путем. Регулированием этого аспекта занимается 224-ФЗ – «Закон об инсайде».

В соответствии с федеральным законом лицо, незаконно использующее засекреченную информацию, может понести административную или уголовную ответственность. Вид наказания определяется масштабом убытков, вызванных атакой инсайдера. 

Как распознать мошенника?

Отмечу, что в широком смысле инсайдерами называют всех, кто торгует ценными бумагами компании, владея ее неопубликованной отчетностью. Однако далеко не каждый топ-менеджер, решивший продать собственный пакет акций, – мошенник.

Распознать злоумышленников вы сможете, только самостоятельно отслеживания динамику организации. Так, если руководство, несмотря на стабильное состояние и хорошие финансовые показатели предприятия, стремительно продает пакеты ценных бумаг, скорее всего, здесь что-то нечисто.

Изучите путь акций – кем и в каком количестве они приобретаются. Такой тревожный звоночек не позволит выйти на инсайдера, но заставит задуматься.

О ложной инсайдерской информации

Ложный инсайд – мощный манипуляционный инструмент. Он может искусственно создаваться СМИ либо целенаправленно «вбрасываться» заинтересованной стороной.

Такие действия могут применяться инсайдерами для разных целей:

  • устранение конкурентов;
  • изменение особенностей игры на рынке.

Отмечу, что сегодня высок спрос на информацию от инсайдеров. Именно это и порождает рост числа мошенников, выдающих ложные сведения за достоверные.

Основные разновидности

Инсайдер – ключевой персонаж, ответственный за утечку информации. Современные аналитики выделяют несколько портретов подобных личностей.

Халатный

Пожалуй, самый распространенный тип. Сюда относят сотрудников, нарушающих правила сокрытия конфиденциальной информации из лучших побуждений. Пример: инсайдер выносит секретные сведения из офиса для продолжения работы дома, но оставляет бумаги в такси или кафе. В результате данные попадают к третьим лицам, не всегда добропорядочным и законопослушным.

Манипулируемый

Сотрудники, которые разглашают сведения, став жертвами обмана. Пример: в офис звонит человек, представляясь доверенным лицом директора, и просит предоставить определенную отчетность. Секретарь дает все нужные сведения, даже не понимая, что подвергается манипуляции инсайдеров.

Обиженные

Злонамеренные нарушители. Их цель – нанести вред компании, а потому конфиденциальные данные они рассекречивают вполне осознанно. Отличительная черта обиженных инсайдеров – личные мотивы.

Нелояльные

Сотрудники, после увольнения из компании желающие «унести» как можно больше сведений. Такие горе-инсайдеры часто даже не подозревают, как и где будут использовать добытую информацию.

Подрабатывающие

Те, кто рассекречивают данные, стремясь извлечь выгоду. Как правило, у них есть конкретный заказчик, который и устанавливает требования.

Внедренные

Бывшие сотрудники фирм-конкурентов, устроившиеся на работу с целью завладения необходимой информацией. Один из наиболее опасных типов нарушителей.

Самые громкие инсайдерские скандалы в России и в мире

Крупнейшим отечественным скандалом могу назвать продажу косметического концерна «Калина» зарубежной фирме Unilever в 2011 году. Судебное разбирательство продолжалось в течение двух лет, факт инсайдерской атаки был доказан ФСФР.

Среди происшествий мирового масштаба отмечу сделку на 25 миллионов долларов, затронувшую ведущих IT-гигантов: AMD, IBM и Intel. Тогда были выдвинуты обвинения сразу против шести человек с Уолл-Стрит и Силиконовой долины. Следователи заявляли, что менеджеры IBM и Intel передавали секретные данные о AMD и некоторых других организациях главам Galleon Management и New Castle.

Заключение

Подводя итоги всему вышесказанному, повторю: инсайдер – человек, владеющий конфиденциальной неопубликованной информацией. При этом он совсем необязательно должен быть преступником, ведь инсайдерская торговля осуществляется как в законной, так и в нелегальной форме.

Всего доброго! Подписывайтесь на обновления, чтобы не пропустить что-нибудь интересное!

Инсайдеры (Insiders)

Инсайдеры — сотрудники, которым доступна конфиденциальная информация организации, где они работают. Некоторые инсайдеры используют корпоративные секреты в корыстных целях, провоцируя умышленные утечки информации. Такие работники являются основным внутренним источником угроз для компании.

В зависимости от возможного вреда инсайдеров условно можно разделить на два типа: тех, кто допускает утечки информации непреднамеренно, и тех, кто целенаправленно наносит вред работодателю. Впрочем, и первых, и вторых бывает трудно обнаружить, поскольку в системе передачи данных человек является самым непредсказуемым элементом. Наибольшую угрозу инсайдеры представляют для интеллектуальной собственности, которая является основным активом компании. Установление прав на интеллектуальную собственность и их защита — важнейший аспект любого бизнеса. Поэтому утечка такой информации приводит к убыткам, судебным искам, репутационному ущербу.

Кто может быть инсайдером

Владеть интересной информацией может любой сотрудник компании. Многое зависит от уровня доступа, определяющего ценность информации, но нельзя исключать и возможность кражи данных путем подслушивания или обмана. Инсайдер, передающий конфиденциальную информацию за пределы периметра, не обязательно ищет финансовой выгоды: например, он может руководствоваться желанием отомстить работодателю или другими подобными причинами, побуждающими его навредить фирме. Кроме того, любой бывший сотрудник компании может использовать ее ресурсы для развития своего бизнеса.

Опираясь на исследование утечек конфиденциальной информации от компании InfoWatch за 2016 год, можно составить рейтинг основных виновников утраты важных сведений:

  • внешний злоумышленник — 55,4%,
  • сотрудник — 33,9%,
  • подрядчик — 6,1%,
  • руководитель — 2,2%,
  • бывший сотрудник — 2,1%,
  • системный администратор — 0,4%.

Объект воздействия

В качестве секретной информации могут выступать знания или технологии, которые для киберпреступника станут прекрасным товаром, а для фирмы-конкурента — удачным вложением средств и важным приобретением. Утечка сведений такого рода повлияет на статус и положение компании на рынке. Представляют интерес персональные данные, платежная информация, государственная и коммерческая тайны, а также любые другие сведения, которые можно монетизировать. По информации, полученной из исследований компании InfoWatch за 2016 год, можно сказать, что наиболее привлекательными целями для злоумышленников являются коммерческие и государственные организации, количество утечек в которых составило 79,6% и 20,4% соответственно. Статистика по отраслям выглядит следующим образом:

  • торговля, гостиничный и ресторанный бизнес — 79,3%,
  • промышленность и транспорт — 68,4%,
  • банки и финансы — 54,8%,
  • высокие технологии — 42,6%,
  • образование — 28,8%,
  • госорганы и силовые структуры — 28%,
  • медицина — 23,5%.

Источник угрозы

Основной и наиболее простой способ передачи ценной информации инсайдерами — это интернет. На сегодняшний день Сеть имеет огромное значение для бизнеса, поэтому именно она является главным каналом утечек информации. В основном эти утечки являются умышленными, но нельзя исключать и случайные инциденты, вызванные ошибками сотрудников во время работы с коммуникационными сервисами. Также распространенными каналами утечек считаются бумажные документы и электронная почта. Последняя, впрочем, утрачивает актуальность, так как современные средства безопасности дают специалистам возможность легко обнаружить подобную утечку, и многие инсайдеры это знают. Менее популярные, но все же действующие каналы — это украденное или потерянное оборудование (например, съемные носители и мобильные устройства).

Анализ риска

Каждая компания использует многочисленные средства для защиты от внешних атак, но куда больший вред способен нанести человек, работающий внутри системы. Соответственно, возникает вопрос о внутренней безопасности, которую необходимо тщательно продумать. Вычислить инсайдера непросто. Для обнаружения и установления личности нарушителя используют технические и программные средства, такие как DLP-системы и анализаторы поведения (UBA, UEBA). Они созданы для предотвращения утечек конфиденциальных данных; работа решений первого типа строится на анализе потоков информации, которые выходят за пределы корпоративной сети, а второго — на изучении поведения пользователей с применением специальных алгоритмов и статистического анализа для определения значительных аномалий в поведении, которые указывают на потенциальные угрозы.

Кроме всего этого, необходимо построить грамотную кадровую политику, периодически проводить аудит прав доступа к информации. Впрочем, даже такие методы не могут гарантировать полную безопасность.

 

Кто такие инсайдеры в шоу бизнесе. Инсайдер — кто это

Инсайдер противопоставляется специалисту, ответственному в компании за внешний аудит и анализ. Такой сотрудник получает необходимые для руководства фирмы сведения, используя открытые источники, подвергая их при этом расширенному и всестороннему анализу. В результате все добытые экспертом сведения и выводы по ним включаются в состав экспертного заключения, которое предоставляется вышестоящему руководителю или же заказчику. Инсайдер же действует прямо и просто и сообщает известную ему закрытую информацию заинтересованному лицу.

Понятие инсайдер (англ. «insider») — означает принадлежность человека к какой-либо группе людей, имеющей доступ к закрытой информации.

Обычно такая информация является закрытой или же вовсе секретной. Она обращается в узком круге лиц, членом которого инсайдер является. Объектом инсайдинга может при этом служить не только информация, но и какие-либо знания, например, схема управления компанией или же отдельного её подразделения.

Так как родина инсайдинга – США, то изучая данное явление, стоит ориентироваться именно на американский опыт. Так, например, согласно местному законодательству, инсайдерами могут быть признаны владеющие более 10% акционерного капитала компании:

  • её служащие
  • директора
  • акционеры

Сделки этих лиц с ценными бумагами могут считаться мошенническими ввиду непубличности используемой для этого информации. Естественно, что лицо, разгласившее подобную информацию, нарушит обязательства, взятые им перед акционером. При этом стоит отметить, что они обычно берутся на себя при устройстве на работы или же при покупке акций того или иного предприятия. Кроме того, кандидаты в советы директоров АО также могут быть включены в состав лиц, работающих со служебной информацией.

В современном мире инсайдером обычно называют любого человека, сообщающего по тем или иным причинам закрытую информацию. Очень часто данным термином оперируют журналисты, когда им нужно сослаться на источник, который они раскрыть не могут. При этом используется такая фраза как «Источник в….».

Российские особенности

Российское законодательство также содержит понятие инсайдерской информации. Оно было введено в 1996 году Законом о рынке ценных бумаг. Кроме того, им также было введено понятие служебной информации и наложены ограничения на её использование в случае совершения операций с ценными бумагами. При этом существует обширный перечень лиц, причисляемых к инсайдерам. Так, например, к ним относятся:

  • члены органов управления акционерным обществом
  • аудиторы АО, эмитента или же профессионального участника фондового рынка
  • служащие государственных органов, имеющие в силу служебных обязанностей доступ к служебной информации эмитента

При этом выделяют как первичных, так и вторичных инсайдеров. К первичным относят не только руководящий состав акционерных обществ, но и крупных акционеров. Такие акционеры должны владеть от пяти до десяти процентов акций предприятия. Вторичные представители данной категории лиц обычно имеют связь с первичными, например, они могут быть членами семей манипуляторов такой информации или же случайно получить её в своё распоряжение.

Обычно компании, работающие с закрытой информацией, составляют специальные списки лиц, на которых распространяется действие законодательства об инсайдерской деятельности. Им запрещается использовать полученную в процессе работы информацию для совершения сделок с ценными бумагами, кроме того они не могут совершать подобные операции через третьих лиц.

Ответственность за ведение инсайдерской деятельности

Законодательство большинства стран осуждает деятельность инсайдеров, так как они наносят своими действиями ущерб участникам финансового рынка. При этом для того чтобы инсайдерская информация отсутствовала в принципе её в обязательном порядке необходимо раскрывать. После того как служебная информация публикуется в открытых источниках она перестаёт быть инсайдерской.

Что же касается ограничений и ответственности за ведение инсайдерской деятельности, то в ряде зарубежных стран установлены специальные правила совершения операций с ценными бумагами инсайдерами. Так, например, существует ограничение на осуществление таких сделок директорами и управляющими акционерных обществ по истечении двух – трёх недель после публикации компанией годового отчёта. Существуют и иные ограничения, направленные на защиту финансового рынка от торговли инсайдерской информацией.

Описываемый вид деятельности очень жёстко регулируется практически во всех странах мира. Так, например, в США доходы инсайдера могут быть конфискованы по решению суда, а на него наложен крупный штраф в тройном размере от полученной им прибыли. При более серьёзных нарушениях он может даже угодить в тюрьму сроком на десять лет. Российское законодательство так же за подобные действия предусматривает как административное, так и уголовное наказание.

Похожие записи:

О масштабах инсайдерских угроз уже написано немало. Наша статья не об этом. Всем уже ясно, что проблем от этой угрозы много, а тех, кто успешно справляется с ней — мало. Сначала нужно понять, кто такие инсайдеры и чем они опасны.

Было бы удобно считать, что инсайдеры привязаны к определенным должностям или задачам. Но это вредное заблуждение — такие злоумышленники опасны для любого отдела и на любой должности. Для удобства мы разделили их на 7 типов.

Любители комфорта не приемлют ограничения и правила — действовать по уставу для них слишком сложно и долго. У них свои представления о работе: например, свое любимое «облако» всегда будет лучше корпоративного. Корпоративной почте они предпочтут личную — так быстрее и нет ограничений по размеру файлов.

Случайные жертвы ошибаются, возможно, потому, что плохо обучены, как работает система и как с ней работать. Эти люди постоянно что-то делают не так: случайно жмут не те кнопки, шлют письма не тем адресатам и т. п. Скорее всего, это происходит от усталости, стресса или невнимательности.

Они представляют особую группу риска, поскольку легко поддаются панике и страху, не осознавая, что находятся на крючке у сетевых или телефонных мошенников.

Всезнайки пытаются всегда быть на виду и показывать свою ценность. В переписке они могут наговорить лишнего или ответить на сообщение, адресованное более компетентному сотруднику. Они не знают, когда лучше промолчать. Например, они могут опубликовать в соцсетях «сырой» квартальный отчет, не задумываясь о последствиях. Некоторые выскочки сознательно ищут возможность добыть и использовать важную информацию просто, чтобы показать, что им не слабо́.

Бесстрашные не верят, что с ними может случиться что-то плохое. Они любят «бряцать» своим привилегированным доступом. Например, сотрудники ИТ-отделов регулярно злоупотребляют правами администратора, потому что так удобнее. Например, они могут таким образом открыть целенаправленное фишинговое письмо и инфицировать какой-нибудь важный сервер. Привилегированные сотрудники (аудиторы, финансовые руководители, разработчики и т. д.) позволяют себе локально хранить важную информацию, а потом теряют ноутбук или оставляют его без присмотра на радость злоумышленникам.

Право имеющие уверены, что у них есть права на определенную информацию или они могут работать по своему усмотрению. Процессы или политики безопасности не для них. Все доступные им данные они считают своей собственностью, будь то списки клиентов, исходники программ, результаты исследований, чертежи или техническая документация. Такое поведение может быть вполне естественным для топ-менеджеров компании, а потому некоторые сотрудники могут решить, что вправе вести себя так же.

Предатели — злоумышленники, которые работают у вас. Иногда они устраиваются на работу только для того, чтобы напакостить. Но гораздо чаще злые намерения у них появляются после трудоустройства, когда долго нет ни карьерного роста, ни роста зарплаты или когда они влезают в долги.

Как вариант, они могут начать близко воспринимать разногласия с коллегами, руководством или политикой организации.

Скрытые инсайдеры — это люди, которых вообще не должно быть в вашей системе. Но они в ней есть, и, значит, первую часть атаки — получить доступ к сети — они уже выполнили. (Несмотря на то, что вся индустрия ИБ в последние десятилетия была направлена именно на защиту от таких атак, в какой-то момент они всё же удаются).На этом этапе вся надежда остается на защитные меры, которые позволят выявить атаку. Но, в отличие от предыдущих типов, здесь мы имеем дело с профессиональным хакером. Он умен, знает, что ему нужно, и теперь у него есть все права и привилегии инсайдера.

Так уж сложилось, что арсенал средств ИБ расширился: начиная от логинов, паролей, идентификаторов, персональных антивирусов и заканчивая массой решений, которые слаженно защищают сеть, пользователей и данные. Антиинсайдерская политика задействует большинство из них: разграничит доступ, установит DLP, внедрит хорошо продуманные процессы и новейшие технологии, типа технологий анализа пользовательского поведения (UBA)

Буду краток: идея обучения пользователей не нова.

Тем не менее эту возможность часто не рассматривают всерьез, т.к. человек по-прежнему ленив — когда у всех были видики, мало кто пытался менять на них время или хотя бы узнать, как это делается. (Кстати, если вы не полезли в Google, чтобы узнать, что такое «видик» — вы небезнадежны).

Сотрудники нынешнего поколения выросли на смартфонах и интернетах. Они гордятся, что они в теме — знают назубок все «фичи» своих мобильников и последних установленных приложений. Организации могут использовать это чувство для общего блага, обучая их правильным навыкам работы и формируя в их умах образ надежного профессионала.

Иными словами, пользователи вполне способны осознать важность превентивных мер и процессов, если мы просто станем их в это вовлекать.

В современном мире инсайдер — это очень распространенное понятие. Оно применимо в разных сферах хозяйственной деятельности. В общем смысле инсайдер — это физическое или юридическое лицо, которое благодаря своему положению имеет доступ к ценной (в основном, конечно, с экономической точки зрения) информации.

Термин

Инсайдер (от англ. «находящийся внутри») — член группы лиц, обладающих какой-либо важной информацией. Причем он активно действует — по большей части для собственной выгоды. В средствах массовой слово стало синонимом понятия «источник в…».

В качестве примера альтруизма в инсайдерстве можно привести американского разведчика Эдварда Сноудена, который раскрыл миру секретную информацию, принадлежащую Агентству национальной безопасности США. Но, как правило, такие лица обладают в определенной группе не только знаниями, а и достаточной властью и средствами, и используют свое положение лишь для приобретения дополнительной выгоды. В отличие от них, внешние специалисты компании могут лишь анализировать полученные сведения, не имея представления о том, насколько они достоверны.

Другим ярким образчиком уже корыстной деятельности является известный скандал на Уолл-Стрит, связанный с именами Майкла Милкена, Айвена Боски, Мартина Сигела и Дениса Ливайна. Все закончилось реальными сроками и огромными штрафами. Об этом можно прочесть в книге которая называется «Алчность и слава Уолл-Стрит». О спекуляциях американских толстосумов до сих пор снимают художественные фильмы.

Инсайдерская информация

Нередко это понятие ассоциируется с и сверхприбылями крупных корпораций. А между тем, как и в любой организации, так и в политической партии есть области, закрытые от доступа извне. Это секретная информация, не предназначенная для рядовых граждан, — новейшие технологии, передовые разработки, финансовые отчеты, определенных групп. А поскольку во все эти процессы вовлечены реальные люди, они и являются инсайдерами, которые могут иметь дело с этими сведениями. Недаром еще говорил, что знания — это сила. И в современном мире такие лица становятся серьезным оружием для достижения выгоды как политической, так и экономической. А деятельность инсайдера может подорвать работу большой корпорации и сломать карьеру крупного общественного деятеля. И пусть сам термин изначально не имел негативной составляющей, все чаще и чаще инсайдерство связывается с личной корыстью.

Из-за сказанного выше понятно, что отношение простых людей к данному явлению в основном отрицательное. Это подтверждают различные теории всемирного заговора. Например, слухи о существовании группы «иллюминати». Инсайдер этого секретного общества якобы сообщил о том, что высшие мира сего задумали сократить население земного шара на девяносто девять процентов. Один из способов, который они избрали, — продукты, изготовленные с использованием ГМО. Последнее, как утверждается, резко снижает способности репродуктивной системы человека. На эту тему также снимают фильмы.

Право

Члены преступных группировок либо корпораций, нарушающих законодательство, могут создавать «утечки», ведущие к раскрытию подобных деяний. С определенной целью, разумеется.

Финансы

Часто инсайдеры — акционеры либо члены правления крупных корпораций — используют имеющуюся у них информацию о положении компании-эмитента для сделок на рынке ценных бумаг. Такие операции не всегда являются законными.

Политика

В обычной жизни инсайдерской информацией бывают сведения (общественная жизнь, экономика, экология и прочее), которые противоречат точке зрения властей и при этом являются достоверными. Источниками в этом случае могут быть как политики, так и ученые, журналисты, деятели культуры.

Бизнес

Инсайдер — это крупный акционер, а также старший менеджер корпорации. Все они обладают важной информацией о состоянии дел компании.

Банковская сфера

Инсайдер банка — это физическое либо юридическое лицо, осведомленное о финансовой ситуации благодаря служебному положению. Такие сведения также могут быть у акционеров и у их родственников. Здесь нужно уточнить, кто является «физическими», а кто «юридическими» инсайдерами.

  1. Лица, владеющие долей в банке, акционеры.
  2. Высший менеджмент: от председателя совета директоров до главного бухгалтера.
  3. Руководители структурных подразделений, а также лица, которые по доверенности аукционера имеют право голоса на собраниях.
  4. Аудиторы, ревизоры и представители контрольных органов.
  5. Родственники всех вышеуказанных лиц.
  6. Ассоциированные лица учреждений, связанных с банком.
  1. Участники и учреждения, которым принадлежат существенные доли капитала в банке; а также предприятия, значительные части оных находятся в собственности последнего.
  2. Организации, чьими руководителями являются акционеров, высших менеджеров и контролеров кредитной организации.

Как защититься от инсайдерства

Коммерческие и другие организации предпринимают меры для сохранения секретной информации. Для этого существуют как законодательные, так и аппаратные средства. Среди последних нужно отметить специальные компьютерные программы, например «Инсайдер», которые «прячут» электронные данные.

Важные документы хранятся в специально отведенных местах под видом другой информации, скажем, графических файлов. А для непрофессионала этих данных на компьютере вообще как бы и нет. И лишь при введении правильного пароля нужные папки оказываются доступными. Правда, файлы, которые программа может удалить, восстановлению уже не подлежат, а само приложение использует сеть Интернет. Так что есть и риск распространения информации по Всемирной паутине.

Что может программа «Инсайдер»

  1. Шифрование данных.
  2. Скрытие конфиденциальной информации.
  3. Неограниченный размер обрабатываемых данных.
  4. Обмен данными с помощью Интернета.
  5. Безвозвратное удаление файлов.

Применяются и другие стандартные программы для защиты антивирусы и системы аутентификации. Вообще же в любой уважающей себя организации должна существовать политика безопасности.

К юридическим методам борьбы с распространением секретных сведений относится Закон об инсайдерской информации. К нему уже вышло множество поправок. Этот нормативно-правовой акт определяет перечень лиц, относящихся к инсайдерам, а также случаи, когда физическое или юридическое лицо может приобрести такой статус.

Согласно законодательству, использование инсайдерской информации для манипулирования ценами на акции и личного обогащения неправомерно. Все потому, что это препятствует конкуренции на финансовом рынке.

Список инсайдеров — что это? Закон обязывает организации составлять перечень сотрудников, которым предоставляется доступ к секретным данным. Инсайдерской информацией лица также могут обладать благодаря своему положению. Возможность работы с секретными документами и ответственность за это оговаривается трудовым и гражданско-правовыми договорами.

Существуют так называемые «первичные инсайдеры». Это лица, которые непосредственно получают секретные данные. Кроме них есть еще и «вторичные». Они имеют доступ к инсайдерской информации уже посредством первых.

Информация о действиях инсайдеров

Такие сведения, в принципе, доступны каждому. Они необходимы для принятия решений о том, покупать или продавать акции. В таких случаях важно помнить следующее. Большинство сделок, которые совершают инсайдеры, рассчитаны на рост их компаний в перспективе. Поэтому нужно проводить серьезный и основательный анализ. И продажа одним из крупных директоров незначительной части своих акций не должна ввести в заблуждение. Действовать нужно лишь тогда, когда несколько акционеров начинают избавляться от ценных бумаг. Да и директор, не просто получающий в компании зарплату, а имеющий в ней свои активы, — это гораздо более показательный объект для анализа.

Информацию о таких сделках можно найти на многих специализированных сайтах, на которых даже существуют инсайдерские разделы. На них всегда есть что-то интересное. Однако тот или иной сайт может контролировать инсайдер. Отзывы на таких ресурсах поэтому следует читать очень внимательно.

Настоящая статья, конечно, не претендует на то, чтобы раскрыть всю тему целиком. В инсайдерстве существует множество нюансов. Все и так понимают, что в нем мало хорошего для простых людей, но в современных условиях рыночной экономики к этому явлению нужно относиться как к факту.

Сегодня мы поговорим то том, кто такой инсайдер. На современном рынке инсайдерами принято называть лиц, которые располагают информацией, не доступной для большинства участников рынка.

Информация, которой обладают инсайдеры, как правило, получена от первоисточников и не оглашается широкой аудитории. Узкий круг лиц имеет доступ к информации от инсайдеров, которая является очень важной, так как при грамотном использовании позволяет извлекать серьезную прибыль.

Кто такой инсайдер. Как они появляются

Чтобы ответить на вопрос, как появляются инсайдеры, следует конкретизировать этот термин. Так, например, если группа лиц назовет себя инсайдерами и огласит какую-либо информацию, то этого, скорее всего, никак не отобразится на рыночной ситуации.

Для ответа на вопрос, кто такой инсайдер и как они появляются, следует определится с тем, кто может выступать в этой роли. В качестве инсайдеров могут выступать крупные акционеры, а также управляющие различных корпораций.

Если описанные выше лица, обладающие важной информацией, совершают операции на фондовом рынке, то они нарушают права остальных акционеров. Допустим, управляющий компании знает, что ей угрожает банкротство. В этом случае он пытается продать имеющиеся акции пока до остальных участников рынка не дошла информация о предстоящем банкротстве предприятия.

При этом, появление в продаже большого количества акций компании существенно ускоряет процессы, ведущие к ее банкротству.

Из-за описанных выше причин, деятельность инсайдеров принято считать мошенничеством.

  1. Центральный Банк, а также правительство страны, так как они обладают закрытой информацией, не доступной большинству участников рынка.
  2. Рейтинговые/информационные агентства.
  3. Кредитные организации, а также депозитарии, так как они принимают непосредственное участие в организации торгов на фондовом рынке.
  4. Эмитенты различных типов /облигаций.
  5. Биржевые маклеры при условии, что они получают важную информацию от крупных компаний.
  6. Лица, входящие в совет директоров и обладающие пакетом акций от 10% различных корпораций.
  7. Специалисты, привлеченные корпорациями для оценки текущей стоимости пакетов акций/облигаций. Как правило, подобная оценка позволяет получить информацию о текущем положении компании. Обладая подобной информацией, можно получить существенный доход от торговли на фондовом рынке.



Как торгуют инсайдеры

Разобравшись в том, кто такой инсайдер, следует остановиться на том, как именно они ведут торги. Инсайдер заключают сделки лишь на основе конфиденциальной информации о компании-эмитенте тех или иных ценных бумаг.

При этом, следует помнить, что действия инсайдера могут быть признаны мошенническими лишь после того, как будет доказано, что он ведет торги на основании информации, полученной незаконным путем или в приватной беседе.

Если не существует явных доказательств, то действия инсайдера считаются законными.

Многие инвесторы стараются следить за лицами, которые могут выступать в роли инсайдера и повторять их действия. Это происходит потому, что инсайдер, обладающий конфиденциальной информацией, прекрасно знает, в какой именно момент лучше всего приобретать акций/облигации компании, а когда их лучше всего продавать.


Основная проблема заключается в том, что определить, кто именно является инсайдером, достаточно сложно. Это связано с тем, что управляющие предприятий или крупные акционеры могут приобретать или продавать акции/облигации по причинам, не связанным с получением недоступной для остальных участников рынка информации.

Инсайдеры на отечественном рынке

На отечественном рынке инсайдерами обычно называют недобросовестных сотрудников, которые продают конфиденциальную информацию о своем предприятии конкурентам. Под термином «инсайдерская атака» принято подразумевать утечку конфиденциальной информации. Наиболее чувствительными к подобным атакам являются кредитные организации.

Практика показывает, что при утечке 20% конфиденциальной информации, более 60% кредитных организаций становятся банкротами. Это связано с тем, что инсайдерские атаки приводят к существенному сокращению клиентской базы, а также к потере репутации. Так как хорошая репутация среди клиентов просто необходима кредитному учреждению для успешного функционирования, ее потеря в большинстве случаев является основной причиной банкротства.

К сожалению, большинство частных трейдеров не обладает доступом к инсайдерской информации, которую можно применять для получения дохода. При наличии определенного опыта вы можете следить за потенциальными инсайдерами и повторять их действия.

ИНСАЙДЕР

ИНСАЙДЕР

ИНСАЙДЕР — особо доверенное лицо фирмы, через которое возможно полу- чить конфиденциальную информацию.

Словарь финансовых терминов .

Инсайдер

Инсайдер — лицо, в силу своего положения имеющее доступ к важной (финансовой) информации, недоступной широкой публике. Фондовые сделки инсайдеров строго контролируются, регистрируются и публикуются.

По-английски: Insider

Финансовый словарь Финам .

Инсайдер

1. Лицо, имеющее в силу своего служебного или семейного положения доступ к конфиденциальной информации о делах компании. Должностное лицо, директор или один из основных акционеров корпорации с широким владением акциями и их ближайшие родственники. В эту группу также включаются те, кто добывает конфиденциальную информацию о корпорации и используют ее в целях личного обогащения.

2. Физическое лицо — акционер, имеющий более 5% акций, директор (резидент, председатель и его заместитель), член совета, член кредитного совета (комитета), руководитель дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов . 2011 .


Смотреть что такое «ИНСАЙДЕР» в других словарях:

    инсайдер — 1. Лицо, имеющее в силу своего служебного или семейного положения доступ к конфиденциальной информации о делах компании. Должностное лицо, директор или один из основных акционеров корпорации с широким владением акциями и их ближайшие родственники … Справочник технического переводчика

    От англ. inside внутри любое лицо, имеющее доступ к конфиденциальной информации о деятельности фирмы в силу своего служебного положения или родственных связей. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

    — (от англ. inside внутри) любое лицо, имеющее доступ к конфиденциальной информации о делах фирмы благодаря своему служебному положению и родственным связям. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е… … Экономический словарь

    Инсайдер — (insider) лицо, обладающее правом доступа к инсайдерской информации на основании закона, иного нормативно правового акта, должностной инструкции, иного внутреннего документа организации (общества, компании, предприятия и др.), либо на основании… … Экономико-математический словарь

    Инсайдер — (англ. insider, от inside, букв. внутри) лицо, имеющее в силу своего служебного или семейного положения доступ к конфиденциальной информации о делах компании; должностное лицо, директор или один из основных акционеров корпорации с широким … Энциклопедия права

    У этого термина существуют и другие значения, см. Инсайдер (значения). Инсайдер (англ. insider) член какой либо группы людей, имеющей доступ к информации, недоступной широкой публике. Термин используется в контексте, связанном с… … Википедия

    М. Тот, кто по своему служебному положению имеет доступ к секретной информации. Толковый словарь Ефремовой. Т. Ф. Ефремова. 2000 … Современный толковый словарь русского языка Ефремовой

    Тот, кто применяет инсайд, человек, который воспользовавшись служебным положением, доступом к важной информации, распространяет её с целью получения прибыли или карьерного роста. Новый словарь иностранных слов. by EdwART, 2009 … Словарь иностранных слов русского языка

    ИНСАЙДЕР — 1. лицо, имеющее в силу своего служебного или семейного положения доступ к конфиденциальной информации о делах компании. Должностное лицо, директор или один из основных акционеров корпорации с широким владением акциями и их ближайшие родственники … Большой бухгалтерский словарь

    Инсайдер — (англ. insider, от inside, букв. внутри) лицо, имеющее в силу своего служебного или семейного положения доступ к конфиденциальной информации о делах компании; должностное лицо, директор или один из основных акционеров корпорации с широким… … Большой юридический словарь

Книги

  • Инсайдер , Юлия Латынина. Если ваша империя из центра мира превратилась в камешек на краю необъятной Галактики, если ваши чиновники готовы продать как можно больше родины за как можно меньше денег, если люди со звезд…

Кто такой “инсайдер” и какие они бывают

Ключевым персонажем в инциденте, связанным с утечкой информации, является инсайдер — конкретный человек. Существует несколько основных портретов таких людей.

Халатный инсайдер

Халатный инсайдер является наиболее распространенным типом внутреннего нарушителя. Как правило, такие сотрудники соответствуют образу служащего рядового состава, часто крайне невнимательного. Его нарушения в отношении конфиденциальной информации носят немотивированный характер, не имеют конкретных целей, умысла, корысти.

Эти сотрудники создают незлонамеренные ненаправленные угрозы, т.е. они нарушают правила хранения конфиденциальной информации, действуя из лучших побуждений. Самые частые инциденты с такими нарушителями — вынос информации из офиса для работы с ней дома, в командировке и т.д., с дальнейшей утерей носителя или доступом членов семьи к этой информации. Несмотря на добрые намерения, ущерб от таких утечек может быть ничуть не меньше, чем от промышленных шпионов. Столкнувшись с невозможностью осуществить копирование информации, этот тип нарушителей будет действовать по инструкции — обратится за помощью к коллегам или системному администратору, которые объяснят ему, что вынос информации за пределы офиса запрещен. Поэтому против таких нарушителей действенными являются простые технические средства предотвращения каналов утечек — контентная фильтрация исходящего трафика в сочетании с менеджерами устройств ввода-вывода.

Манипулируемый инсайдер

Экс-хакер Кевин Митник, ныне называющийся «консультантом по вопросам IT-безопасности», считает, что именно социальная инженерия сегодня является «бичом» информационных систем.

Последние годы термин «социальная инженерия» чаще всего используется для описания различных типов мошенничества в сети. Однако манипуляции используются не только для получения обманным путем персональной информации пользователей — паролей, пин-кодов, номеров кредитных карт и адресов. Экс-хакер Кевин Митник, ныне называющийся «консультантом по вопросам IT-безопасности», считает, что именно социальная инженерия сегодня является «бичом» информационных систем. Примеры, которые приводит Митник в своей книге, показывают, например, что «добросовестная» секретарша, действуя по принципу «хотели как лучше, получилось как всегда», может по просьбе злоумышленника «для надежности» продублировать почтовое сообщение, содержащее конфиденциальную информацию, на открытый почтовый ящик. Распространенный сценарий такого инцидента выглядит следующим образом. В офисе раздается звонок от директора существующего филиала, который весьма уверенно и открыто представляется, исключительно правдоподобно описывает проблему, связанную с невозможностью доставки почты в филиальную сеть (временные технические сложности, конечно) и просит переслать ему некоторую информацию на его личный ящик где-нибудь в публичной почтовой службе. У сотрудника даже не возникает подозрения, что звонивший совсем не является тем, кем он представился, настолько убедительно звучали его слова. И в считанные минуты на указанный адрес отправляется запрошенная информация, представляющая строго конфиденциальные данные. Кем на самом деле был звонивший — остается только догадываться. Ясно одно, что он был очень заинтересован в получении этих данных. И ясно, что не в самых благих целях.

Поскольку манипулируемые и халатные сотрудники действуют из своего понимания «блага» компании (оправдываясь тем, что иногда ради этого блага нужно нарушить «дурацкие» инструкции, которые только мешают эффективно работать), два этих типа нарушителей иногда объединяют в тип «незлонамеренных». Но ущерб не зависит от намерений, зато от намерений зависит поведение нарушителя в случае невозможности осуществить действие. Как лояльные сотрудники, эти нарушители, столкнувшись с техническим блокированием их попыток нарушить регламенты хранения и движения информации, обратятся за помощью к коллегам, техническому персоналу или руководству, которые могут указать им на недопустимость планируемых действий.

Обиженные инсайдеры

Следующая группа нарушителей — злонамеренные. В отличие от сотрудников, описанных выше, они осознают, что своими действиями наносят вред компании, в которой работают. По мотивам враждебных действий, которые позволяют прогнозировать их поведение, они подразделяются на четыре типа — «обиженные», «нелояльные», «подрабатывающие» и «внедренные».

«Обиженные» — это сотрудники, стремящиеся нанести вред компании по личным мотивам.

Обиженные — это сотрудники, стремящиеся нанести вред компании по личным мотивам. Чаще всего мотивом такого поведения может быть обида из-за недостаточной оценки их роли в компании — недостаточный размер материальной компенсации, неподобающее место в корпоративной иерархии, отсутствие элементов моральной мотивации или отказ в выделении корпоративных статусных атрибутов (ноутбука, автомобиля, секретаря).

Для оценки моделей поведения нарушителя отметим два ключевых отличия от других типов нарушителей. Во-первых, сотрудник не собирается покидать компанию и, во-вторых, сотрудник стремится нанести вред, а не похитить информацию. То есть он хочет, чтобы руководство не узнало, что утечка произошла из-за него и, столкнувшись с технической невозможностью похитить какую-либо информацию, он может направить свою разрушительную энергию на что-нибудь другое. Например, на уничтожение или фальсификацию доступной информации, хищение материальных ценностей. При этом сотрудник, исходя из собственных представлений о ценности информации и нанесенном вреде, определяет, какую информацию имеет смысл похитить и кому ее передать. Чаще всего это пресса или теневые структуры, для соответственно, оглашения или шантажа. Примером реализации такой угрозы может служить передача экологической прессе данных о состоянии затопленных ядерных подводных лодок одним из сотрудников предприятия, ответственного за мониторинг этого состояния.

Нелояльные инсайдеры

Следующий тип внутренних нарушителей — нелояльные сотрудники. Прежде всего, это сотрудники, принявшие решение сменить место работы или миноритарные акционеры, решившие открыть собственный бизнес. Именно о них в первую очередь думают руководители компании, когда речь заходит о внутренних угрозах — стало привычным, что увольняющийся сотрудник коммерческого отдела уносит с собой копию базы клиентов, а финансового — копию финансовой базы. В последнее время также увеличилось количество инцидентов, связанных с хищением интеллектуальной собственности высокотехнологичных европейских и американских компаний стажерами из развивающихся стран, поэтому временных сотрудников иногда также относят к этому типу. Угроза, исходящая от таких нарушителей, является ненаправленной — нарушители стараются унести максимально возможное количество доступной информации, часто даже не подозревая о ее ценности и не имея представления, как они ее будут использовать. Самый частый способ получения доступа к информации или возможности ее скопировать — это имитация производственной необходимости. Именно на этом их чаще всего и ловят. От предыдущего типа нарушителей нелояльные отличаются в основном тем, что, похитив информацию, они не скрывают факта похищения. Более того, иногда похищенная информация используется, как гарант для обеспечения комфортного увольнения — с компенсацией и рекомендациями.

Угроза, исходящая от таких нарушителей, является ненаправленной — нарушители стараются унести максимально возможное количество доступной информации, часто даже не подозревая о ее ценности и не имея представления, как они ее будут использовать.

Эти два типа нарушителей все же не так опасны, как последние. Обиженные и нелояльные сотрудники все же сами определяют объект хищения, уничтожения или искажения и место его сбыта. Коммерческий директор, решивший уволиться, унесет с собой базу данных клиентов, но, возможно, он найдет работу в компании, напрямую не конкурирующей с нынешним работодателем. Переданная прессе саботажником информация может не оказаться сенсацией и не будет напечатана. Стажер, похитивший чертежи перспективной разработки, может не найти на нее покупателя. И в этих случаях информация не нанесет вред владельцу. Наткнувшись на невозможность похитить информацию, нарушители вряд ли будут искать техническую возможность обойти защиту, к тому же, скорее всего, они не обладают должной технической подготовкой.

Подрабатывающие инсайдеры

Однако если еще до похищения информации обиженный или нелояльный сотрудник выйдет на потенциального «покупателя» конкретной информации, будь то конкурент, пресса, криминальные структуры или спецслужбы, он становится самым опасным нарушителем — мотивированным извне. Теперь его дальнейшая судьба — работа, благосостояние, а иногда жизнь и здоровье напрямую зависят от полноты и актуальности информации, которую он сможет похитить.

Подрабатывающие и «внедренные» нарушители — это сотрудники, цель которым определяет заказчик похищения информации. В обоих случаях инсайдеры стремятся как можно надежнее завуалировать свои действия (по крайней мере, до момента успешного хищения), однако мотивация их все же различается. «Подрабатывающий» тип охватывает весьма широкий пласт сотрудников, вступивших на стезю инсайдерства по различным причинам. Сюда включаются люди, решившие «подхалтурить» на пару тысяч, которых им не хватает для покупки автомобиля. Нередки случаи инсайдеров поневоле — шантаж, вымогательство извне буквально не оставляют им выбора и заставляют выполнять приказы третьих сторон. Именно поэтому «подрабатывающие» могут предпринимать самые разнообразные действия при невозможности выполнения поставленной задачи. В зависимости от условий они могут прекратить попытки, имитировать производственную необходимость, а в наиболее тяжелых случаях пойти на взлом, подкуп других сотрудников, чтобы получить доступ к информации любыми другими способами.

Внедренные инсайдеры

Опасность этого типа нарушителей заключается в том, что в случае технических ограничений на вынос информации за пределы корпоративной информационной сети, «работодатели» могут снабдить его соответствующими устройствами или программами для обхода защиты.

Из шпионских триллеров времен холодной войны хорошо известен последний тип внутренних нарушителей — «внедренный». В современных условиях к таким методам все чаще прибегают не только для государственного шпионажа, но также для промышленного. Типичный пример из практики. Системному администратору крупной компании поступает очень привлекательное предложение о переходе на другую работу. Много денег, превосходный социальный пакет, гибкий график работы. Отказаться невозможно. Одновременно в HR-службу поступает блестящее резюме похожего специалиста, от которого также невозможно отказаться. Или этот специалист предлагается системному администратору в качестве замены (вроде того, что это входит в комплект услуг рекрутингового агентства). Пока первый сдает дела, второй быстро получает доступ к конфиденциальной информации и сливает ее заказчику. После этого следы агентства и специалиста теряются — они просто испаряются. Компания остается без корпоративных секретов, а системный администратор без работы.

Опасность этого типа нарушителей заключается в том, что в случае технических ограничений на вынос информации за пределы корпоративной информационной сети, «работодатели» могут снабдить его соответствующими устройствами или программами для обхода защиты. И «внедренный» нарушитель пойдет до конца, чтобы получить данные. В его арсенале будут самые изощренные средства и большой профессиональный опыт взлома.

Информация для инсайдеров Общества

В целях обеспечения соблюдения требований Федерального закона от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» (далее ФЗ-224) Советом директоров ПАО «Россети Ленэнерго» (далее Общество) утверждено Положение об инсайдерской информации ПАО «Россети Ленэнерго» (протокол от 06.06.2019 № 45), которым установлены порядок доступа к инсайдерской информации, правила охраны её конфиденциальности и контроля за соблюдением требований ФЗ-224 и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов.

В Обществе соответствии с Порядком ведения списка инсайдеров поддерживается в актуальном состоянии Список инсайдеров, для которых установлен специальный порядок совершения операций с финансовыми инструментами Общества, а также перечень инсайдерской информации

С момента внесения лица в Список инсайдеров Общества в отношении него вводятся ограничения и требования, предусмотренные статьей 6 ФЗ-224, определена ответственность в соответствии со статьей 7 ФЗ-224, и на такое лицо возлагаются обязанности, предусмотренные статьей 10 ФЗ-224, а также обязанность по выполнению требований Положения об инсайдерской информации Общества. Кроме того, законодательством РФ определена административная и уголовная ответственность в соответствии со статьей 15.21 и частью 3 статьи 15.35 Кодекса РФ об административных правонарушениях и статьями 185.3 и 185.6 Уголовного кодекса РФ.

Лицам, имеющим доступ к инсайдерской информации в отношении Общества или их финансовых инструментов, запрещается использовать инсайдерскую информацию:

1) для осуществления операций с финансовыми инструментами Общества, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов Общества, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация;

2) путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных законодательством Российской Федерации, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением гражданско-правового договора;

3) путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывать или побуждать их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов Общества;

4) для манипулирования рынком.

Ограничение на операции с финансовыми инструментами общества

Инсайдеры Общества должны воздерживаться от совершения любых операций с инсайдерскими финансовыми инструментами Общества в течение закрытых периодов.

В соответствии c пунктом 5 Положения об инсайдерской информации ПАО «Россети Ленэнерго» Закрытый период начинается не позднее, чем за 15 календарных дней до подписания бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерской (финансовой) отчетности (РСБУ) и консолидированной финансовой отчетности, составленной по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), и заканчивается в день, следующий за днем опубликования указанной отчетности.

Предоставление информации по запросу Общества

В соответствии с ФЗ-224, а также Указанием Банка России от 22.04.2019 N 5128-У, инсайдеры обязаны по запросу Общества предоставить информацию о совершенных ими операциях с ценными бумагами Общества и о заключении договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, цена которых зависит от таких ценных бумаг (далее — операции), в указанный в запросе срок, но не менее 10 рабочих дней со дня получения инсайдером запроса.

В случае если в период, за который в соответствии с запросом должна быть предоставлена информация, инсайдер не совершал операций, инсайдер в ответе на запрос предоставляет сведения об отсутствии фактов совершения операций.

Инсайдер должен предоставить Обществу ответ на запрос в форме электронного документа в формате: «.dbf», «.xls», «.xlsx», «.txt», «.csv» или на бумажном носителе.

Ответ на запрос на электронном носителе информации (компакт-диск, флэш-накопитель) должен предоставляться инсайдером вместе с сопроводительным письмом на бумажном носителе.

Ответ на запрос в форме электронного документа должен быть подписан электронной подписью инсайдера — физического лица или уполномоченного им лица, руководителя инсайдера — юридического лица или уполномоченного им лица.

Ответ на запрос на бумажном носителе, состоящий из более чем одного листа, должен быть пронумерован, прошит, скреплен на оборотной стороне последнего листа заверительной надписью с указанием цифрами и прописью количества прошитых листов, подписанной ее составителем с указанием фамилии, имени, отчества (последнее при наличии), даты составления. Ответ на запрос должен быть подписан инсайдером — физическим лицом/ руководителем инсайдера-юридического лица или уполномоченным им лицом и содержать сведения, позволяющие идентифицировать инсайдера.

В случае если ответ на запрос направляется уполномоченным представителем инсайдера, вместе с ответом на запрос направляется документ, подтверждающий полномочия представителя.

Контактная информация

Контактное лицо, ответственное за ведение списка инсайдеров — Березин Илья Евгеньевич.

При возникновении вопросов, связанных со статусом инсайдера, исполнения ими обязанностей, установленных Законом, при выявлении фактов нарушения порядка использования инсайдерской информации просим обращаться на электронный почтовый ящик [email protected] или по телефону +7 (812) 494-39-06.

Адрес для корреспонденции: 196247, Санкт-Петербург, площадь Конституции, д. 1, Департамент корпоративного управления и взаимодействия с акционерами.

кто это такой простыми словами — Тюлягин

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы с вами познакомимся с таким понятием как инсайдер. Мы поговорим о том кто такой инсайдер, и о том какие последствия несет инсайдерская торговля и в каких случаях она может быть законной поговорим в статье далее.

Содержание статьи:

Кто такой инсайдер

Инсайдер — это термин, описывающий директора или старшее должностное лицо публичной компании, а также любое физическое или юридическое лицо, имеющих в собственности более чем 10% голосующих акций компании. Для целей инсайдерской торговли это определение расширено и включает всех, кто торгует акциями компании на основе существенной внутренней информации. Инсайдеры должны соблюдать строгие требования к раскрытию информации в отношении продажи или покупки акций своей компании.

Подробнее про инсайдеров и инсайдерскую торговлю

Законодательство о ценных бумагах в большинстве юрисдикций стран мира содержит строгие правила, не позволяющие инсайдерам воспользоваться своим привилегированным положением для получения материальной выгоды посредством инсайдерской торговли. Правонарушения караются изъятием прибыли и штрафами, а также лишением свободы за тяжкие правонарушения.

В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) устанавливает правила, касающиеся инсайдерской торговли. Хотя этот термин часто имеет оттенок незаконной деятельности, корпоративные инсайдеры могут законно покупать, продавать или торговать акциями своей компании, если они уведомят SEC. Инсайдерская покупка является законной, если покупатель использует общедоступную информацию.

В России в этом отношении действует Федеральный закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 27.07.2010 N 224-ФЗ.

Некоторые инвесторы обращают пристальное внимание на повышенный уровень инсайдерских покупок, поскольку это может быть сигналом о том, что акция недооценена и цена акции готовится к росту.

Типы инсайдеров

Есть отдельные группы людей, которых SEC считает инсайдерами. Инвесторы получают инсайдерскую информацию, работая в качестве корпоративных директоров, должностных лиц или сотрудников. Если они делятся информацией с другом, членом семьи или деловым партнером, а человек, получающий эту информацию, обменивает акции компании, он также считается инсайдером.

Сотрудники других компаний, которые могут получить инсайдерскую информацию, таких как банки, юридические фирмы или определенные государственные учреждения, также могут быть виновны в незаконной инсайдерской торговле. Инсайдерская торговля — это нарушение доверия инвесторов к рынку ценных бумаг, она подрывает справедливые механизмы при инвестировании.

Известные примеры инсайдерской торговли

В одном из первых случаев инсайдерской торговли Уильям Дуэр, помощник министра финансов США, использовал информацию, которую он получил из своего положения в правительстве, для управления покупкой облигаций. Безудержные спекуляции Дуэра создали пузырь, кульминацией которого стала паника и падение 1792 года.

Альберт Виггин был уважаемым главой Chase National Bank, который использовал инсайдерскую информацию и семейные корпорации, чтобы делать ставки против своего собственного банка. Когда в 1929 году фондовый рынок рухнул, Виггин заработал 4 миллиона долларов (по тем меркам колоссальная сумма). В результате этого инцидента Закон о ценных бумагах 1933 года был пересмотрен в 1934 году с более строгими правилами, запрещающими инсайдерскую торговлю.

Марта Стюарт была признана виновной в инсайдерской торговле, когда она приказала продать 4000 акций ImClone Systems Inc. по цене 50 долларов за акцию всего за несколько дней до того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) отклонило новый препарат корпорации от рака. После объявления цена акций упала до 10 долларов за штуку. За свою роль Стюарт была оштрафована на 30 тысяч долларов и провела пять месяцев в тюрьме.

Резюме

  • Инсайдер — это директор, старшее должностное лицо, юридическое или физическое лицо, которому принадлежит более 10% голосующих акций публичной компании.
  • В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ввела строгие правила для предотвращения участия инсайдеров в инсайдерской торговле.
  • В России в отношении инсайдерской торговли действует Закон № 224-ФЗ.
  • Инсайдерская торговля — это когда инсайдеры покупают или продают акции компании на основе существенной информации, недоступной для широкой публики.

А на этом сегодня все про то кто такие инсайдеры. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Определение инсайдера

Что такое инсайдер?

Инсайдер — это термин, описывающий директора или старшее должностное лицо публичной компании, а также любое физическое или юридическое лицо, бенефициарное владение более чем 10% голосующих акций компании. Для целей инсайдерской торговли это определение расширено и включает всех, кто торгует акциями компании на основе существенной внутренней информации. Инсайдеры должны соблюдать строгие требования к раскрытию информации в отношении продажи или покупки акций своей компании.

Ключевые выводы

  • Инсайдер — это директор, старшее должностное лицо, юридическое или физическое лицо, которому принадлежит более 10% голосующих акций публичной компании.
  • В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ввела строгие правила, запрещающие инсайдерам участвовать в инсайдерской торговле.
  • Инсайдерская торговля — это когда инсайдеры покупают или продают акции компании на основе существенной информации, недоступной для широкой публики.

Понимание инсайдера

Законодательство о ценных бумагах в большинстве юрисдикций содержит строгие правила, не позволяющие инсайдерам воспользоваться своим привилегированным положением для получения материальной выгоды посредством инсайдерской торговли. Правонарушения караются растратой прибыли и штрафами, а также лишением свободы за тяжкие правонарушения.

В Соединенных Штатах Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) устанавливает правила, касающиеся инсайдерской торговли. Хотя этот термин часто имеет оттенок незаконной деятельности, корпоративные инсайдеры могут законно покупать, продавать или торговать акциями своей компании, если они уведомят SEC.Инсайдерская покупка является законной, если покупатель использует общедоступную информацию.

Некоторые инвесторы обращают пристальное внимание на повышенный уровень инсайдерских покупок, поскольку это может быть сигналом о том, что акция недооценена и цена акции готовится к росту.

Типы инсайдеров

Есть отдельные группы людей, которых SEC считает инсайдерами. Инвесторы получают инсайдерскую информацию, работая в качестве корпоративных директоров, должностных лиц или сотрудников.Если они делятся информацией с другом, членом семьи или деловым партнером, а лицо, получающее чаевые, обменивает акции компании, они также являются инсайдерами.

Сотрудники других компаний, которые могут получить инсайдерскую информацию, таких как банки, юридические фирмы или определенные государственные учреждения, также могут быть виновны в незаконной инсайдерской торговле. Инсайдерская торговля представляет собой нарушение доверия инвесторов к рынку ценных бумаг и подрывает чувство справедливости при инвестировании.

Примеры инсайдерской торговли

В одном из первых случаев инсайдерской торговли после образования Соединенных Штатов Уильям Дуэр, помощник министра финансов, использовал информацию, которую он получил из своего положения в правительстве, для управления покупкой облигаций. Безудержные спекуляции Дуэра создали пузырь, кульминацией которого стала паника 1792 года.

Альберт Виггин был уважаемым главой Chase National Bank, который использовал инсайдерскую информацию и семейные корпорации, чтобы делать ставки против своего собственного банка.Когда в 1929 году фондовый рынок рухнул, Виггин заработал 4 миллиона долларов. В результате этого инцидента Закон о ценных бумагах 1933 года был пересмотрен в 1934 году с более строгими правилами, запрещающими инсайдерскую торговлю.

Марта Стюарт была признана виновной в инсайдерской торговле, когда она приказала продать 3928 акций ImClone Systems Inc. всего за несколько дней до того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) отклонило новое лекарство от рака. Продавая, когда она это сделала, Стюарт избежала убытков в размере 45 673 долларов. За свою роль Стюарт была оштрафована на 30 тысяч долларов и провела пять месяцев в тюрьме.

Корпоративный инсайдер | Кто считается инсайдером?

Что такое корпоративный инсайдер?

Корпоративный инсайдер — это либо старшее должностное лицо, либо директор, либо владелец более 10% капитала. После классификации в качестве корпоративного инсайдера люди на этих должностях должны соблюдать очень строгие правила раскрытия информации, требуемые Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).

Когда инсайдеры покупают или продают акции своих компаний, они должны подать форму 4 в SEC, в которой указывается их положение и изменение капитала.Форма должна быть отправлена ​​до конца второго рабочего дня после смены владельца. После обработки форма загружается и становится доступной для общественности через базу данных EDGAR SEC.

Финансовый механизм

TipRanks специализируется на сборе и анализе этих данных. Вы можете не только найти все корпоративные инсайдерские транзакции, но также можете просмотреть конкретную производительность каждого инсайдера, совершающего эти транзакции.

Пожалуй, наиболее важным фактором при анализе этих транзакций является отделение неинформативных транзакций (на долю которых приходится около 80%) от информативных.Эти неинформативные транзакции включают в себя гранты на акции сотрудников, запланированные распродажи и своевременные покупки. Из остальных информативных сделок можно значительно обогнать рынок ; , однако, это часто бывает сложнее, чем ожидают инвесторы.

Всемирно известный инвестор Питер Линч сказал: «Есть много причин, по которым инсайдеры продают, но только одна причина, по которой инсайдеры покупают». В заявлении поясняется, что инсайдер может продать, потому что ему / ей нужны наличные деньги или он хочет вложить деньги в другие инвестиции и диверсифицировать риски; однако он будет покупать больше акций только тогда, когда считает, что они вырастут в цене.

В TipRanks мы исследовали более 1,5 миллиона этих инсайдерских транзакций, чтобы разработать DailyInsider, мощную стратегию дневной торговли, основанную на том, что инсайдеры покупают и продают.


Примечание. Этот вид инсайдерской торговли не следует путать с незаконной формой инсайдерской торговли, которая относится к покупке / продаже акций частным лицом или фирмой на основе закрытой информации.

определение инсайдеров по The Free Dictionary

Треугольный проем был обращен к носу корабля, так что инсайдер имел полный обзор вперед.Сегодня Microsoft опубликовала для инсайдеров образы сборки 16296, которая была предыдущей сборкой, предложенной медленному кругу. Однако эти модели поведения также можно найти у злоумышленников. Чтобы различать злонамеренные действия и обычные действия, мы расширяем и определяем действия, которые могут представлять угрозу для инсайдеров. Ньюман, (14) Второй судебный округ отменил обвинительные приговоры типпи на том основании, что они, которые были корпоративными инсайдерами, косвенно передавали инсайдерскую информацию другим лицам. Типпи через их аналитиков (15) не получали «личной выгоды» от своих советов.СИНГАПУР, 17 августа 2016 г. — (ACN Newswire) — Глобальный лидер в области кибербезопасности Forcepoint (TM) объявил сегодня о том, что его последнее предложение — SureView® Insider Threat — мощный, проверенный инструмент безопасности, который ускоряет усилия компаний по предотвращению кражи и потери данных. от взломанных систем, мошеннических инсайдеров, украденных учетных данных и небрежных конечных пользователей теперь доступен в Сингапуре. Чтобы снизить риски, создаваемые инсайдерами, компаниям следует разработать и внедрить специальную комплексную программу управления внутренними угрозами в масштабах всей компании, которая учитывает человеческий фактор наряду с операции по обеспечению безопасности бизнеса и информационных технологий (ИТ).В то время как многие американцы ассоциируют термин «инсайдерская торговля» с незаконной деятельностью, инсайдеры компании могут свободно покупать и продавать акции своей компании при условии соблюдения законов о раскрытии информации. Цена покупки равна примерно 7% премии к 9,45 долларов США. Цена за акцию, предложенная некоторыми инсайдерами компании в их предложении о выкупе, объявленном 10 июня 2019 г. («Предложение о выкупе инсайдерами»), составляет примерно 59% премию к цене закрытия обыкновенных акций на Фондовой бирже Торонто (» TSX «) 7 июня 2019 г. (последний торговый день перед объявлением о предложении инсайдерского выкупа) и приблизительно 52% -ную премию к средневзвешенной цене торгов обыкновенных акций на TSX за 30 предшествующих торговых дней. к объявлению о предложении инсайдерского выкупа.Microsoft отметила, что планирует переместить инсайдеров Windows в Fast Ring на 20 часов 2. Покупка инсайдеров рассматривается как бычий сигнал, поскольку инсайдеры хорошо знают операции своей компании и имеют доступ к финансовой информации. После массовых утечек информации о национальной безопасности ВМС вложили значительные средства в решение самых сложных проблем, связанных с потенциальной угрозой со стороны злоумышленников. После того, как инсайдерская угроза привлекла внимание страны в результате нескольких разрушительных нарушений, которые затронули самые волокна нашей национальной безопасности, президент подписал указ, обязывающий правительственные учреждения, в том числе военно-морской флот, разрабатывать и внедрять эффективные программы инсайдерских угроз (InTP).

Инсайдерская торговля | Wex | Закон США

ИНСАЙДЕРСКАЯ ТОРГОВЛЯ: ОБЗОР

Инсайдерская торговля — это торговля акциями или другими ценными бумагами компании физическими лицами, имеющими доступ к конфиденциальной или закрытой информации о компании. Использование этого привилегированного доступа считается нарушением фидуциарных обязательств лица.

Компания обязана сообщать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) информацию о торговле, совершаемую должностными лицами, директорами или другими членами компании, имеющими значительный доступ к конфиденциальной информации, или о ее публичном раскрытии.Федеральный закон определяет «инсайдера» как должностных лиц компании, директоров или лиц, контролирующих не менее 10% долевых ценных бумаг компании. Конгресс объявил уголовным преступлением использование этими инсайдерами непубличной информации на основании теории, что использование обманным путем нарушает фидуциарную обязанность, которую компания возложила на инсайдера. С точки зрения экономической государственной политики ученые считают инсайдерскую торговлю социально нежелательной, поскольку она увеличивает стоимость капитала для торговцев ценными бумагами и, следовательно, замедляет экономический рост.Закон о санкциях в отношении инсайдерской торговли 1984 года и Закон об инсайдерской торговле и бирже ценных бумаг 1988 года предусматривают штрафы за инсайдерскую торговлю, которые в три раза превышают прибыль, полученную от такой торговли.

Проблемы также существуют в отношении инсайдеров, сообщающих друзьям о закрытой информации, которая может повлиять на цену публично торгуемых акций компании. Поскольку друзья не удовлетворяют определению инсайдера, возникла проблема относительно того, как преследовать этих лиц в судебном порядке. Сегодня на друга, получившего такие чаевые, вменяют те же обязанности, что и на инсайдера.Другими словами, друг не должен торговать на основе этой конфиденциальной информации. Несоблюдение обязанности представляет собой инсайдерскую торговлю и создает основания для судебного преследования. Однако лицо, получающее чаевые, должно было знать или должно было знать, что эта информация является собственностью компании, чтобы его признали виновным.

Дело Диркс против SEC стало ключевым решением Верховного суда США в отношении этого типа инсайдерской торговли. В деле Dirks Суд постановил, что прокурор может возложить на получателей чаевых ответственность за инсайдерскую торговлю, если у получателя есть основания полагать, что раскрытие информации нарушает фидуциарные обязанности другого лица и если получатель лично извлекает выгоду из действий на основании информации.463 U.S. 646 (1983). Диркс также создал конструктивное правило инсайдеров, согласно которому лица, работающие с корпорацией на профессиональной основе, считаются инсайдерами, если они вступают в контакт с закрытой информацией. ид.

Недавнее появление теории незаконного присвоения инсайдерской торговли проложило путь к принятию 17 CFR 240.10b5-1, который разрешает уголовную ответственность для лиц, торгующих любыми акциями на основе незаконно присвоенной информации.Ранее прокуратура могла предъявить обвинение инсайдеру только в том случае, если акции инсайдерской компании были проданы. Хотя подтверждение инсайдерской торговли может быть затруднено, SEC активно отслеживает торговлю в поисках подозрительной активности. См. United States v. O’Hagan , 521 U.S. 642 (1997). Однако в соответствии с §10b5-1 ответчик может заявить о положительной заранее спланированной торговой защите.

Верховный суд США разъяснил пункт 10 (b) в паре дел. В 2007 году Tellabs, Inc.v. Makor Issues & Rights, LTD определила необходимую конкретность при заявлении о мошенничестве. Поскольку Конгресс требует достаточных фактов, из которых «можно сделать убедительный вывод о том, что обвиняемый действовал в требуемом состоянии ума», Верховный суд постановил, что «сильный вывод» означает представление «убедительных и убедительных доказательств». В период 2007–2008 годов Верховный суд постановил, что пункт 10 (b) не предоставляет истцам из неправительственных организаций частную причину иска против пособников и пособников в делах о мошенничестве с ценными бумагами, ни прямо, ни косвенно.См. Stoneridge v. Scientific-Atlanta , 443 F. 3d 987 (2008).

Для получения дополнительной информации см. Ценные бумаги.

См. Также «Белые воротнички».

Джим Крамер: следите за инсайдерами, которые покупают

Инсайдеры продают по разным причинам. Инсайдеры покупают только по одной причине. Зарабатывать.

В такой непростой день, с каким я сталкивался, когда наблюдались самые разные течения 2000 года, когда умные деньги покупали S&P и продавали NASDAQ, мы должны искать какой-то тотем, который, по крайней мере, заставляет нас чувствовать, что программы работают на нас, а не против нас.

О, да, конечно же, это программы, потому что ни один человек на торговой площадке не станет покупать Chevron (CVX) на 4 выше и продавать всех облачных королей вниз на 2–3%. Это не имеет никакого смысла. Люди ждут ставок и попадают в них. Ждут предложений и принимают их. Машины просто сходят с ума, увеличивая запасы и крах других, поэтому, в конце концов, те, кто придерживается этих алгоритмов, обречены на потерю денег. Каждый раз, когда вы покупаете дорого и продаете дешево, даже если вы хорошо умеете рассказывать потенциальным инвесторам, вы играете с проигрышной рукой.

Итак, на что вы можете рассчитывать, если вокруг так много волнений, так много программ, перемещающих акции, как игрушки для мастеров, или бревна Линкольна, или блесны, и глупую замазку?

Инсайдерская покупка, вот что.

Инсайдерские покупки, как сегодня утром с IBM (IBM), акции которой упали со 153 долларов до 115 долларов менее чем за месяц до понедельника, когда мы узнали, что пять членов совета директоров, включая генерального директора Джинни Рометти, купили тонну снабжать.

Сколько?

А вот и Джинни Рометти, которая пришла на Mad Money на прошлой неделе, чтобы рассказать о трансформационной покупке Red Hat (RHT), купившей акции IBM на 3 миллиона долларов за собственные деньги — 1 миллион долларов на открытом рынке и 2 миллиона долларов через Пенсионный фонд IBM.

Четыре члена совета директоров — все бывшие председатели и генеральные директора — приобрели акции Sidney Taurel у Lilly (LLY) на сумму почти 500 000 долларов; Джеймс Оуэнс из компании Caterpillar (CAT) — 116 000 долларов; Рик Уодделл из Northern Trust (NTRS), 250 000 долларов; и Джо Шведский из Anthem (ANTM) — 233 000 долларов. Это все нападающие.

Не только это, но и Мартин Шретер, старший исполнительный директор, купил на сумму 575 000 долларов. Все эти покупки были сделаны настоящими нападающими, которые могли бы купить намного меньше и при этом иметь влияние.Это была первая покупка на открытом рынке, которую сделала Рометти. Это реальное обязательство, особенно если учесть, что 67% ее вознаграждения основано на акциях. У нее более крупная акционерная компания, чем у большинства компаний CEOS.

Значит ли это, что вы должны слепо покупать IBM? Я думаю, что переход к покупке Red Hat был смелым, и только потому, что облачные акции внезапно вышли из моды, это не повод избегать этой комбинации. Я думаю, что IBM пришлось сделать что-то крупное после последних двух кварталов.Я ОГРОМНЫЙ поклонник Джима Уайтхерста, который создал действительно растущую компанию с реальным денежным потоком и реальной миссией по работе со всеми различными облаками. Все они могли ошибаться. Но баланс IBM на самом деле хороший, и его доходность в 5% кажется чертовски аппетитной, пока вы ждете, пока Уайтхерст сотворит чудеса с Big Blue.

Сложнее поспорить с генеральным директором General Electric Ларри Калпом, который на прошлой неделе скинул 2,2 миллиона долларов до 9,73 доллара. Калп — новый генеральный директор сильно обеспокоенной компании, но он был старым генеральным директором Danaher (DHR), одним из моих фаворитов и участником actionalertsplus.com название клуба из-за его превосходного управления.

Теперь у General Electric множество проблем: баланс, который необходимо укрепить, дивиденды снова сокращены, что вряд ли внушает доверие, силовое подразделение, которое не демонстрирует реальных признаков изменения, и план реструктуризации, который, я думаю, сохраняет плохое и продает хорошее, в отличие от хорошего управления портфелем.

Плюс давайте не будем забывать, что два генеральных директора назад Джефф Иммельт купил 100 000 акций по цене 28 долларов в мае 2017 года после покупки 50 000 акций в ноябре 2016 года по цене 29 долларов.2 и 50 000 в июле 2016 г. по цене 31,4 долл. США

Эти покупки были, оглядываясь назад, опрометчивыми и определенно не заслуживающими внимания.

Теперь покупка Калпа, безусловно, более информирована. Мы гораздо больше знаем о проблемах GE. Проблема в том, что многие аналитики думают, что проблемы практически непреодолимы или на их устранение уйдет много времени, и поэтому ждать их не стоит.

Мне нравится Culp, но мне этого мало. Слишком много людей потеряли деньги на донной рыбалке в GE, чтобы просто сказать: «Калп звучит безоговорочно.«

Но все же, я не могу игнорировать это. Почему? Потому что зимой 2016 года было время, когда акции JPMorgan (JPM) были изрядно ненавистны. Не так сильно, как GE, но определенно не фаворит фанатов. Именно тогда Джейми Даймон налетел и купил 50 000 акций за 26 миллионов долларов. Цена? 53 доллара. Это было почти точное дно. Никто не знал акции лучше, чем Джейми. С тех пор я во всем убежден, что нельзя быть слишком циничным. о крупных покупках, таких как IBM и GE.

Как насчет корпоративных обратных закупок

Они могут иметь значение.В эти выходные мы узнали, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (BRK.B) купила собственные акции на 1 миллиард долларов. Это была в высшей степени необычная покупка, и не только потому, что она была первой за шесть лет. У Berkshire Hathaway было ограничение, согласно которому она не покупала акции по стоимости, превышающей балансовую стоимость более чем в 1,2 раза. Последняя опубликованная балансовая стоимость фирмы составляет 1,37 раза. Денежные средства и их эквиваленты у компании составляют 108 миллиардов долларов. На это можно взглянуть двояко: больше нечего покупать или что Баффет считает свои акции очень дешевыми.Я иду с последним.

Наконец, самый большой обратный выкуп — невероятная машина для закупок Apple (AAPL). Мы только что узнали, что в прошлом квартале компания потратила 19,4 миллиарда долларов на сумму 209,73 доллара. Предыдущий квартал? Apple купила 112,8 миллиона, или 20 миллиардов долларов, по цене 177 долларов, а до этого — 137 миллионов акций за 23,5 миллиарда долларов по цене 171 доллар. Это чудовищное количество акций. Итак, вопрос в том, как вы думаете, они вернулись к покупке сейчас по 200 долларов, если они платили 209 долларов раньше. Как вы думаете, финансовый директор Лука Маэстри сказал мне на прошлой неделе, что, по его мнению, его акции лучше покупать, чем то, что он мог бы заработать наличными, если бы ему здесь не нравились? Как вы думаете, он не знает о сообщениях о поступлении какого-то заказа на новые айфоны, как будто мы не слышали эту историю дюжину раз из-за 50 долларов по дороге сюда?

Покупатели прямо сейчас обращаются к акциям, которые приносят дивиденды и имеют большой обратный выкуп, и избегают этих чисто растущих компаний.Частично это интервью президента Трампа с Axios вчера вечером, в котором он, кажется, склоняется к исследованию монополистической практики Facebook (FB), Amazon (AMZN) и Alphabet (GOOGL). Все, что я могу сказать, это быть моим гостем. Если бы вы сейчас развалили эти компании, я думаю, они продали бы гораздо больше, чем продают.

Конечно, сначала было бы некрасиво. Однако на самом деле это маловероятно. Эти компании полны американской изобретательности, и если они доминируют, они доминируют, потому что никто не хочет идти против них.Ради всего святого, правительство не может оштрафовать их.

Но если вы ищете тотемы в неспокойной воде, всегда стоит подумать о покупке инсайдеров, особенно когда они большие.

Получайте уведомление по электронной почте каждый раз, когда я пишу статью за реальные деньги. Нажмите «+ Подписаться» рядом с моим подписчиком к этой статье.

Что такое внутренняя угроза | Примеры вредоносных инсайдерских атак

Что такое внутренняя угроза

Внутренняя угроза — это угроза безопасности, исходящая от целевой организации.Обычно это касается нынешнего или бывшего сотрудника или делового партнера, который имеет доступ к конфиденциальной информации или привилегированным учетным записям в сети организации и который злоупотребляет этим доступом.

Традиционные меры безопасности, как правило, сосредоточены на внешних угрозах и не всегда способны выявить внутреннюю угрозу, исходящую изнутри организации.

Типы внутренних угроз включают:

  • Вредоносный инсайдер — также известный как Turncloak, кто-то, кто злонамеренно и намеренно злоупотребляет законными учетными данными, как правило, для кражи информации в финансовых или личных целях.Например, человек, который затаил обиду на бывшего работодателя, или оппортунистический сотрудник, который продает секретную информацию конкуренту. У перебежчиков есть преимущество перед другими злоумышленниками, потому что они знакомы с политиками и процедурами безопасности организации, а также с ее уязвимостями.
  • Беспечный инсайдер — невиновная пешка, которая неосознанно подвергает систему внешним угрозам. Это наиболее распространенный тип внутренней угрозы, возникающий в результате ошибок, например, когда устройство остается незащищенным или становится жертвой мошенничества.Например, сотрудник, который не намеревается причинять вред, может щелкнуть незащищенную ссылку, заразив систему вредоносным ПО.
  • Крот — самозванец, который технически является аутсайдером, но сумел получить инсайдерский доступ к привилегированной сети. Это кто-то не из организации, который выдает себя за сотрудника или партнера.

Объяснение трех типов рискованного поведения

Индикаторы вредоносных инсайдерских угроз

Аномальная активность на сетевом уровне может указывать на внутреннюю угрозу.Точно так же, если сотрудник кажется недовольным или злопамятным, или если сотрудник начинает выполнять больше задач с чрезмерным энтузиазмом, это может быть признаком нечестной игры. Отслеживаемые индикаторы инсайдерских угроз включают:

  • Активность в необычное время — вход в сеть в 3 часа ночи
  • Объем трафика — слишком много данных передается по сети
  • Вид деятельности — доступ к необычным ресурсам
×

Как защититься от инсайдерской атаки: передовой опыт

Чтобы снизить риск внутренних угроз, вы можете предпринять следующие шаги:

  • Защита критически важных активов — они могут быть физическими или логическими, включая системы, технологии, помещения и людей.Интеллектуальная собственность, включая данные о клиентах для поставщиков, патентованное программное обеспечение, схемы и внутренние производственные процессы, также являются критически важными активами. Сформируйте полное представление о ваших критически важных активах. Задайте такие вопросы, как: Какие важные активы у нас есть? Можем ли мы расставить приоритеты для наших активов? И что мы понимаем о текущем состоянии каждого актива?
  • Обеспечьте соблюдение политик — четко документируйте политики организации, чтобы вы могли обеспечить их соблюдение и предотвратить недопонимание.Все сотрудники организации должны быть знакомы с процедурами безопасности и должны понимать свои права в отношении интеллектуальной собственности (ИС), чтобы не передавать созданный ими защищенный контент.
  • Повышение прозрачности — развертывание решений для отслеживания действий сотрудников и сопоставления информации из нескольких источников данных. Например, вы можете использовать технологию обмана, чтобы заманить злонамеренного инсайдера или самозванца и проследить за их действиями.
  • Содействовать изменениям в культуре — обеспечение безопасности — это не только ноу-хау, но и отношения и убеждения.Чтобы бороться с халатностью и устранять причины злонамеренного поведения, вы должны информировать своих сотрудников о проблемах безопасности и работать над повышением удовлетворенности сотрудников.

Решения для обнаружения внутренних угроз

Внутренние угрозы сложнее идентифицировать или предотвратить, чем внешние атаки, и они невидимы для традиционных решений безопасности, таких как межсетевые экраны и системы обнаружения вторжений, которые сосредоточены на внешних угрозах. Если злоумышленник использует авторизованный вход в систему, имеющиеся механизмы безопасности могут не идентифицировать аномальное поведение.Более того, злоумышленникам проще избежать обнаружения, если они знакомы с мерами безопасности организации.

Чтобы защитить все свои активы, вам следует диверсифицировать свою стратегию обнаружения внутренних угроз вместо того, чтобы полагаться на одно решение. Эффективная система обнаружения внутренних угроз сочетает в себе несколько инструментов, позволяющих не только отслеживать поведение внутренних нарушителей, но также фильтровать большое количество предупреждений и устранять ложные срабатывания.

Инструменты

, такие как приложения машинного обучения (ML), могут помочь проанализировать поток данных и определить приоритетность наиболее важных предупреждений.Вы можете использовать инструменты цифровой криминалистики и аналитики, такие как анализ поведения пользователей и событий (UEBA), чтобы помочь обнаруживать, анализировать и предупреждать службу безопасности о любых потенциальных внутренних угрозах. Аналитика поведения пользователей может установить основу для нормальной активности доступа к данным, а мониторинг активности базы данных может помочь выявить нарушения политики.

Узнайте, как Imperva Data Risk Analytics может помочь вам с внутренними угрозами.

Как Imperva защищает от внутренних угроз

Imperva признает, что анализ поведения пользователей является ключом к защите от внутренних угроз, но этого недостаточно.Мы предоставляем набор решений, которые не только отслеживают, как пользователи перемещаются по сети, но и защищают активы на уровне данных, гарантируя, что все, к чему прикасается злонамеренный инсайдер, находится под вашим контролем.

Лучшее в отрасли решение для защиты данных

Imperva защищает ваши данные, где бы они ни находились — локально, в облаке или в гибридных средах. Он также предоставляет ИТ-отделам полную информацию о том, как осуществляется доступ к данным, как они используются и перемещаются по организации.

Наш комплексный подход основан на нескольких уровнях защиты, в том числе:

  • Брандмауэр базы данных — блокирует внедрение SQL и другие угрозы при оценке известных уязвимостей.
  • Управление правами пользователей — отслеживает доступ к данным и действия привилегированных пользователей для выявления чрезмерных, несоответствующих и неиспользуемых привилегий.
  • Маскирование и шифрование данных — запутать конфиденциальные данные, чтобы они были бесполезны для злоумышленников, даже если они каким-то образом извлечены.
  • Защита от потери данных (DLP) — проверяет данные в движении, в состоянии покоя на серверах, в облачном хранилище или на конечных устройствах.
  • Аналитика поведения пользователей — устанавливает базовые параметры поведения при доступе к данным, использует машинное обучение для обнаружения и предупреждения о ненормальной и потенциально опасной активности.
  • Обнаружение и классификация данных — выявляет расположение, объем и контекст данных локально и в облаке.
  • Мониторинг активности базы данных — отслеживает реляционные базы данных, хранилища данных, большие данные и мэйнфреймы для генерации предупреждений в реальном времени о нарушениях политики.
  • Приоритизация предупреждений —Imperva использует технологии искусственного интеллекта и машинного обучения для просмотра потока событий безопасности и определения приоритетов наиболее важных.

FAQ | Отслеживание инсайдеров

1. Кто такие инсайдеры?
Термин «инсайдер» включает руководителей, финансовых директоров и других участников, которые имеют доступ к существенной информации о компании и могут влиять на направление деятельности фирмы. Кроме того, как правило, любое лицо или организация, которая владеет или имеет требования на 10% или более капитала компании, также является инсайдером и должен подавать отчеты об инсайдерской торговле (есть некоторые исключения в Канаде).
2.Законна ли инсайдерская торговля?
Инсайдеры компании имеют право покупать и продавать ценные бумаги в своей собственной фирме, если они соблюдают законы и правила о ценных бумагах. Это означает, например, что они не могут торговать своими собственными ценными бумагами, когда они обладают «существенной» закрытой информацией, такой как незавершенное предложение о поглощении.
3. Что такое отчеты об инсайдерской торговле?
Регулирующие органы по ценным бумагам обычно требуют от корпоративных инсайдеров публичных компаний сообщать подробную информацию обо всех своих покупках и продажах ценных бумаг компании в течение 2 дней с момента транзакции.В Канаде у инсайдеров обычно есть 5 дней на то, чтобы подать заявление. Отчеты инсайдеров подаются в электронном виде в SEC в США или в администраторы ценных бумаг в Канаде.

Инсайдеры должны сообщать о сделках, совершенных как на фондовых биржах, так и за их пределами, с любыми ценными бумагами, выпущенными отчитывающимся эмитентом, или с производными финансовыми инструментами, которые приводят к претензиям по ценным бумагам, выпущенным компанией. Таким образом, требования распространяются не только на акции, но и на варранты, опционы и другие производные инструменты.

Объяснение кодов транзакций SEC можно найти в документе с инструкциями по форме 4 (PDF) здесь.

Канадские администраторы ценных бумаг предоставили объяснение кодов характера транзакций, доступных здесь. Более подробный глоссарий отчетных терминов доступен здесь.

4. Я не могу найти компанию или файл в вашей системе, почему бы и нет?
Некоторые компании или инсайдеры могут не отображаться в нашей системе. Хотя каждый случай индивидуален, одна из наиболее распространенных причин, по которым не удается найти запись, заключается в том, что мы не можем отслеживать компании или инсайдеров, которые не подают электронные документы.Если компания только что прошла листинг, может пройти некоторое время, прежде чем у нее появятся первые инсайдерские отчеты.
5. Если компания внесена в листинг, поскольку она торгует как в США, так и в Канаде, куда инсайдер будет подавать отчеты о торговых операциях?
Для инсайдеров компании они обычно подают документы в стране, в которой их компания отчитывается. Каждое обстоятельство может быть разным. В некоторых случаях отчеты могут подаваться в обеих странах.
6. Почему инвесторы используют инсайдерское отслеживание?
Академические исследования с использованием данных США показывают, что корпоративные инсайдеры могут получать прибыль от своих сделок выше нормальной (например, см. Лаконишок и Ли, «Информативны ли инсайдерские сделки?» Обзор финансовых исследований, весна 2001 г.).Полученные данные свидетельствуют о том, что инсайдеры компаний, как группа, могут быть лучше информированы, чем средний инвестор, о перспективах своих соответствующих фирм. Другие исследования в США (см. FAQ № 7) показали, что инсайдерская покупка обычно дает лучшую информацию, чем инсайдерская продажа. Однако имейте в виду, что нет гарантии, что результаты будут повторяться в будущем.
7. Где я могу узнать больше об инсайдерской торговле и возврате акций?
Книги
  • Морленд, Джонатан.Прибыль от законной инсайдерской торговли. Дирборн Файнэншл Паблишинг, 2000.
  • Сейхун, Х. Неджат. Инвестиционная информация от инсайдерской торговли. MIT Press, 1998.
  • Taulli, Tom. «Глава 11» Электронное руководство Edgar ® по расшифровке финансовой отчетности. J.Ross Publishing.
Статьи
  • Beneish, M.D. и Vargus, Mark E. «Инсайдерская торговля, качество прибыли и неправильное начисление». Обзор бухгалтерского учета (октябрь 2002 г.): 755-791.
  • Коэн, Л., Маллой, С. и Поморски, Л. «Расшифровка внутренней информации». (Октябрь 2010 г.). Доступно на NBER.
  • Лаконишок, Дж. И Ли, Ф. «Информативны ли инсайдерские сделки?» Обзор финансовых исследований (весна 2001 г.).
  • Миллер, Эдвард М. «Инвестиционная информация от инсайдерской торговли». Журнал социальных, политических и экономических исследований (зима 1999 г.): 477-484.
  • Пурнанандам, Амиятош К. и Сейхун, Хасан Неджат. «Шорты и инсайдеры». (30 июля 2007 г.). Доступен на ГССН.
  • Скотт Дж. И Сюй П. «Некоторые инсайдерские продажи являются положительным сигналом». Журнал финансовых аналитиков (май / июнь 2004 г.): 45-51. Доступно в CFA Institute.
  • Тартароглу, Семих. «Инсайдерская торговля во время технологического пузыря». (Февраль 2009 г.). Доступен на ГССН.

Все время ведутся новые исследования. Инвесторы могут захотеть периодически искать в базе данных Social Science Research Network по адресу www.ssrn.com
8. Должен ли я просто делать то, что делают инсайдеры?
Хотя мы считаем, что инсайдерская активность может быть важным экраном и потенциальным индикатором перспектив компании, она обычно используется в сочетании с другими индикаторами.Важно помнить, что академические исследования показали, что изолированное отслеживание сигналов инсайдерской покупки может привести к удержанию акций как с убытками, так и с прибылью. В прошлом было показано, что несколько «больших выигрышей» среди акций с инсайдерскими покупками компенсируют неизбежное количество акций, которые все еще падают, несмотря на инсайдерские покупки. Лучше всего использовать данные инсайдерской торговли для выявления потенциально прибыльных торговых идей путем включения инсайдерских сигналов в общую стратегию диверсифицированного портфеля и процесс комплексной проверки.Инсайдерские сигналы могут использоваться инвесторами противоположного направления (стоимость) или импульс (рост). Обзор см. В нашем руководстве по стилю инвестирования на веб-сайте INK Research
9. Что такое INK Ultra Money?
INK Ultra Money — это сервис видео по запросу, который фокусируется на инвестиционных и фондовых идеях от Real Vision и INK. Real Vision предоставляет углубленный анализ глобальных инвестиционных тенденций, а также практические идеи от инсайдеров финансовой индустрии. Это одни из самых ярких умов в области финансов, которые открывают вам как бычьи, так и медвежьи глубокие перспективы.Если вы не знакомы с Real Vision, посмотрите их трейлер:

Получите инсайдерскую информацию о новых инвестиционных тенденциях с помощью Real Vision


Мы дополняем контент Real Vision 90-секундными видеороликами, которые обобщают наши ежедневные утренние отчеты INK с упором на Канада. Видео INK Ultra Money обновляются каждое утро торгового дня. Участники Insider Tracking Advantage Ultra могут получить доступ к видео как INK, так и Real Vision через https://www.insidertracking.com/ultramoney или на веб-сайте INK Ultra Money: https: // www.inkresearch.com/ultramoney. Подборка бесплатных видео доступна здесь: https://www.insidertracking.com/ultramoney-free.
10. Как мне аннулировать мою учетную запись, обновить мою кредитную карту или изменить свой уровень членства?
Подписки продлеваются автоматически, если они не были отменены до окончания текущего срока. Мы не предоставляем и не разрешаем обратную отмену, и мы не принимаем отмену по электронной почте, телефону или через форму запроса. Однако аннулировать учетную запись очень просто.

В соответствии с Пользовательским соглашением, чтобы закрыть свою учетную запись:

  1. Войдите в систему и перейдите на вкладку «Статус членства».
  2. Оказавшись на странице, перейдите в отмеченный рамкой раздел в нижней части страницы.
  3. Затем вы можете отменить, выбрав «Отменить учетную запись». Если вы это сделаете, ваша отмена вступит в силу в конце вашего текущего срока. Это означает, что если вы отменяете подписку 15 июня и срок вашего членства истекает 30 июня, вы по-прежнему будете иметь доступ к функциям своей учетной записи до конца срока, в данном примере до конца месяца.
Вы также можете обновить данные своей кредитной карты на вкладке «Статус членства», чтобы обеспечить своевременное автоматическое продление членства и избежать прерывания обслуживания.

Обновите свои платежные реквизиты, щелкнув ссылку «Обновить кредитную карту», ​​чтобы обновить существующую карту. Вы также можете выбрать «Удалить кредитную карту», ​​чтобы удалить существующую карту. После этого вы сможете добавить новую карту. Обратите внимание, что вам не нужно нажимать кнопку «Сохранить изменения», если вы нажимаете кнопку «Сохранить» во всплывающем окне обновления кредитной карты.

Вы можете повысить или понизить свой уровень членства до или с уровня Insider Tracking Advantage Ultra в разделе «Подписка на членство». После того, как вы выбрали новый уровень подписки из раскрывающегося списка, вам нужно будет нажать кнопку «Сохранить изменения». Обновления распределяются пропорционально до конца вашего текущего срока (поэтому с вас не будет взиматься плата за полный месяц, если вы не обновитесь в тот же день, когда будет продлено ваше членство). Понижение версии вступает в силу в конце вашего текущего срока.

Если вы не аннулируете свою учетную запись и кредитная карта не может быть обработана, вы все равно несете ответственность за оплату.Если вы не хотите нести ответственность за оплату, вы должны перейти на сайт и закрыть свою учетную запись. Срок действия кредитной карты истекает или если ваша зарегистрированная карта заменяется компанией, выпускающей карту, нельзя полагаться на отмену.

Если у вас есть услуги на других веб-сайтах INK, каждая учетная запись должна управляться на соответствующем веб-сайте. Если у вас есть учетная запись на CanadianInsider.com или INKResearch.com, аннулирование вашей учетной записи на InsiderTracking.com не изменит статус вашей учетной записи на других веб-сайтах.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *