Содержание

Об использовании инсайдерской информации

Перечень инсайдерской информации ПАО Банк «ФК Открытие» Условия совершения инсайдерами ПАО Банк «ФК Открытие» — физическими лицами и связанными с ними лицами операций с финансовыми инструментами График действия закрытого периода на проведение операций на 2021 г.

ПАО Банк «ФК Открытие» (далее — Банк) вправе запросить у инсайдеров Банка, включенных в список инсайдеров Банка на основании статьи 4 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — Закон 224-ФЗ), информацию о совершенных ими от своего имени и за свой счет операциях с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация Банка, к которой они имеют доступ (далее — Информация, Запрос).

Инсайдеры Банка в порядке, предусмотренном статьей 10 Закона 224-ФЗ, обязаны направлять в Банк Информацию о совершенных ими от своего имени и за свой счет операциях с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается Инсайдерская информация Банка, к которой они имеют доступ, в указанный в Запросе срок, который должен быть не менее 10 (десяти) рабочих дней со дня получения инсайдером Банка Запроса, в порядке, установленном нормативным актом Банка России.

1

Инсайдеры Банка как эмитента (лица, указанного в части 1 статьи 10 Закона 224-ФЗ), при получении Запроса должны направлять Информацию об операциях с ценными бумагами, эмитированными Банком, которые допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам.

Инсайдеры Банка как кредитной организации и профессионального участника рынка ценных бумаг (лица, указанного в части 3 статьи 10 Закона 224-ФЗ), имеющего доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 статьи 4 Закона 224-ФЗ, при получении Запроса должны направлять Информацию об операциях со следующими финансовыми инструментами.

2

В отношении отдельных инсайдеров Банк вправе направить также Запрос об операциях с иностранной валютой и товаром.

Инсайдер Банка должен предоставить Банку ответ на Запрос в форме электронного документа одним из следующих способов по выбору инсайдера Банка:

— посредством использования программно-технических средств и информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»

— на электронном носителе информации (компакт-диск, флэш-накопитель) нарочным или заказным почтовым отправлением с уведомлением о вручении вместе с сопроводительным письмом на бумажном носителе

Ответ на Запрос на электронном носителе информации (компакт-диск, флэш-накопитель) должен предоставляться инсайдером вместе с сопроводительным письмом на бумажном носителе. При предоставлении ответа на Запрос указанным способом, инсайдер должен предоставить ответ на Запрос в виде файла с одним из следующих расширений по выбору инсайдера: «.dbf», «.xls», «.xlsx», «.txt», «.csv».

Ответ на Запрос в форме электронного документа должен быть подписан электронной подписью инсайдера — физического лица или уполномоченного им лица, руководителя инсайдера — юридического лица или уполномоченного им лица.

В случае наличия обстоятельств, препятствующих исполнению инсайдером Банка — физическим лицом Запроса в форме электронного документа одним из способов, указанных выше, инсайдер Банка — физическое лицо должен предоставить Банку ответ на Запрос на бумажном носителе по его выбору нарочным или заказным почтовым отправлением с уведомлением о вручении.

Рекомендованная форма направления Информации о совершенной инсайдером операции с финансовым инструментом, иностранной валютой или товаром.

Если запрашиваемая Банком Информация относится к операциям (договорам), которые инсайдером не совершались (не заключались) в период, за который в соответствии с Запросом должна быть предоставлена Информация, инсайдер должен в ответе на Запрос предоставить сведения об отсутствии фактов совершения (заключения) операций (договоров).

Инсайдерам запрещается использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком.

Запрещается использование инсайдерской информации:

  • Для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация
  • Путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора
  • Путем дачи рекомендаций третьим лицам, обвязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров
  • Передача инсайдерской информации для ее опубликования редакции средства массовой информации, ее главному редактору, журналисту и иному ее работнику, а также ее опубликование в средстве массовой информации не освобождают от ответственности за незаконное получение, использование, разглашение сведений, составляющих государственную, налоговую, коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну, и от соблюдения обязанности по раскрытию или предоставлению инсайдерской информации

Ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком:

  • Инсайдеры Банка несут ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком и могут быть привлечены к дисциплинарной, административной, уголовной или гражданско-правовой ответственности в соответствии законодательством Российской Федерации и условиями договоров с Банком
  • К ответственности могут также быть привлечены и иные лица, не являющиеся инсайдерами Банка, но распространяющие инсайдерскую информацию Банка или совершающие операции с ценными бумагами, эмитированными Банком, с неправомерным использованием инсайдерской информации
  • Любое лицо, распространившее ложные сведения, не несет ответственности за манипулирование рынком, если указанное лицо не знало или не должно было знать, что распространенные сведения являются ложными
  • Любое лицо, использовавшее инсайдерскую информацию, не несет ответственности за неправомерное использование инсайдерской информации, если указанное лицо не знало и не должно было знать, что такая информация является инсайдерской
  • Лица, допустившие: несанкционированное распространение инсайдерской информации, совершение сделок с неправомерным использованием инсайдерской информации или иное неправомерное использование инсайдерской информации, несут ответственность перед Банком за их виновные действия/бездействие. Банк вправе потребовать от лиц, виновных в неправомерном использовании и/или распространении инсайдерской информации, возмещения убытков, причиненных Банку их неправомерными действиями/бездействием

Обо всех ставших Вам известными случаях неправомерного использования инсайдерской информации ПАО Банк «ФК Открытие» и/или манипулирования рынком просим незамедлительно сообщить по адресу: [email protected]

 

1 Указание Банка России от 22.04.2019 № 5128-У «О порядке и сроках предоставления информации инсайдерами, получившими предусмотренный частями 1-3 статьи 10 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ „О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации“ запрос».

2 Информация направляется только в отношении ценных бумаг, допущенных к организованным торгам или в отношении которых подана заявка о допуске к организованным торгам, которых касается инсайдерская информация доступная инсайдеру согласно полученному им уведомлению о включении лица с список инсайдеров Банка. Также предоставляется информация о заключении договоров, которые являются производными финансовыми инструментами и цена которых зависит от указанных ценных бумаг.

Инсайдерская информация - Газпром инвестхолдинг

"УТВЕРЖДЁН"
Приказом Генерального директора
ООО "Газпром инвестхолдинг"
№ 34-ау от 26 сентября 2019 года

1. Настоящий Перечень инсайдерской информации Общества с ограниченной ответственностью «Газпром инвестхолдинг» ( Далее – ООО «Газпром инвестхолдинг» или Общество) разработан в соответствии с Федеральным законом от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», Указанием Банка России от 11 сентября 2014 года № 3379-У «О перечне инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также внутренними документами Общества.

2. Перечень инсайдерской информации ООО «Газпром инвестхолдинг» как профессионального участника рынка ценных бумаг.

2.1. К инсайдерской информации Общества как профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, относится следующая информация:

·           информация, содержащаяся в подлежащих исполнению поручениях клиентов на совершение сделок с ценными бумагами в случае, когда исполнение таких поручений может оказать существенное влияние на цены соответствующих ценных бумаг и в отношении таких ценных бумаг соблюдаются условия, предусмотренные пунктом 2.3.

·           информация, составляющая существенные условия договоров доверительного управления, связанные с совершением сделок с ценными бумагами, в случае, когда осуществление доверительного управления в соответствии с указанными условиями может оказать существенное влияние на цены соответствующих ценных бумаг и в отношении таких ценных бумаг соблюдаются условия, предусмотренные пунктом 2.3.

·           информация, содержащаяся в решениях работников Общества о совершении в интересах владельцев имущества, переданного в доверительное управление, сделок с ценными бумагами или иностранной валютой в случае, когда исполнение таких решений может оказать существенное влияние на цены соответствующих ценных бумаг или иностранной валюты, если соблюдаются условия, предусмотренные пунктом 2.3.

2.2. Инсайдерской информацией, содержащейся в полученных от клиентов и подлежащих исполнению поручениях, является информация о цене и объеме (количестве) ценных бумаг, действиях, которые должны быть осуществлены во исполнение таких поручений (приобретение (покупка) или отчуждение (продажа)).

2.3. Информация, касающаяся определенных ценных бумаг или иностранной валюты, относится к инсайдерской информации ООО «Газпром инвестхолдинг» в случае, если указанные ценные бумаги или иностранная валюта допущены к организованным торгам или в отношении указанных ценных бумаг или иностранной валюты подана заявка об их допуске к организованным торгам.

3. Собственный перечень информации, относящейся к инсайдерской информации ООО «Газпром инвестхолдинг».

3.1. Информация о принятых в отношении Общества решениях:

·          о реорганизации Общества;

·         об изменении собственников Общества.

3.2. Информация о заключении Обществом сделок, связанных с реализацией проектов группы ПАО «Газпром».

3.3. Раскрытие информации, указанной в пунктах 3.1. – 3.2. настоящего Перечня инсайдерской информации Общества, осуществляется только с письменного согласия участника Общества и в установленные им сроки.

Инсайдерская информация, инсайд

Определение

ИНСАЙДЕРСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ – это точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг (далее - эмитент), одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее - управляющая компания), одного или нескольких хозяйствующих субъектов, указанных в пункте 2 статьи 4 настоящего Федерального закона, либо одного или нескольких финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров) и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в статье 3 настоящего Федерального закона;
(Федеральный закон « О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации…» от 27. 07.2010 № 224 – ФЗ)

Комментарии

Таким образом, инсайдерской информацией признается любая информация, способная повлиять на цену ценных бумаг или товаров, а так же производных финансовых инструментов на российском рынке, до момента ее официального объявления.

Запрещается использование инсайдерской информации:

  • 1) для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация;
  • 2) путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора;
  • 3) путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.

См. также: РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ, ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ, ФОНДОВЫЙ РЫНОК

English
Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам

INSIDER INFORMATION инсайдерская [внутренняя] информация (внутренняя информация компании, не доступная, не раскрытая публике. Относится к таким материально значащим фактам деятельности, кот., будучи опубликованными, могли бы в существенной мере повлиять на курс ценных бумаг компании на фондовом рынке. Напр., информация о готовящейся смене руководства и новой стратегии, о подготовке к выпуску нового продукта или к внедрению новой технологии, об успешных переговорах о слиянии компаний или идущей скупке контрольного пакета. К И.и. могут относиться сведения, кот. позже будут опубликованы, но в данный момент недоступны широкой публике. Напр., материалы финансовой отчетности, показывающие худшие, чем ожидалось, результаты работы, прогнозы, указывающие на трудности компании, информация о тендерном предложении до его раскрытия публике и т.д. Инсайдерский характер могут носить и внешние по отношению к эмитенту данные (напр., ожидаемая неудача дочерней компании в получении крупного государственного заказа). В связи с тем, что инсайдеры — это лица, кот. тесно связаны с компанией­эмитентом (см. insider), имеют доступ к служебной информации и могут использовать ее для совершения спекулятивных сделок с ценными бумагами компании (всегда очевидно, в каком направлении будет меняться рыночный курс бумаг), внешние инвесторы и широкая публика находятся в неравном положении в сравнении с инсайдерами. Это, в свою очередь, предполагает необходимость законодательных ограничений и жесткого контроля за использованием внутренней информации и операциями инсайдеров с ценными бумагами. Само понятие И.и., а также оценка ее влияния на рыночные курсы и существующие ограничения в этой области применяются только к свободно обращающимся ценным бумагам (акциям, облигациям и др.) и деривативам, в отношении сделок, кот. своим размером могут повлиять на рынок. Концепция и ограничения на использование И.и. впервые введены в США в Законе о фондовых биржах 1934 г. (Securities Exchange Act of 1934). В дальнейшем концепция И.и. получила широкое распространение, и в большинстве стран законы о ценных бумагах содержат нормы, направленные против использования И.и. для дестабилизации рынка и получения ограниченным кругом лиц, имеющих к ней доступ, несправедливой прибыли. В 1989 г. Европейским союзом бы­ла издана Директива 89/592 по инсайдерской торговле (Council Directive 89/592), и в последующем национальные законодательства стран — членов ЕС были приведены в соответствие с ней. В России в Федеральном законе «О рын­ке ценных бумаг» (1996 г. ) было введено понятие служебной (синоним инсайдерской, внутренней) информации).

Видео на IncomePoint.tv

Перечень инсайдерской информации | Инвестиционная компания «РОНИН»

Перечень инсайдерской информации относится к деятельности ООО «РОНИН» - профессионального участника рынка ценных бумаг, а также к иной деятельности ООО «РОНИН» по осуществлению в интересах клиентов операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, в рамках которых ООО «РОНИН» может получить инсайдерскую информацию от клиентов.

Ниже приводим информационное сообщение в отношении требований Федерального закона от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – 224-ФЗ).

1.  Перечень инсайдерской информации ООО «РОНИН», утвержден 31.03.2021, дата раскрытия 31.03.2021, действует с 01.04.2021, период актуальности с 01.04.2021 по дату внесения изменений.

2. Настоящим уведомляем о наличии обязанности у инсайдеров ООО "РОНИН" направлять уведомления о совершенных ими операциях в соответствии с 224-ФЗ. На кого распространяется данное требование: Лица, включенные в список инсайдеров ООО "РОНИН" (получившие соответствующие уведомления), далее – инсайдеры ООО "РОНИН".

3. Способы отправки уведомлений в ООО "РОНИН" о совершении инсайдером операции с финансовым инструментом, иностранной валютой или товаром:

- представление в экспедицию;
- направление почтовой связью заказным письмом с уведомлением о вручении;
- направление электронного документа, подписанного электронной подписью в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.
 

4. Ограничения на использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком
Запрещается использование инсайдерской информации:

- для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация;

- путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора;

- путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.

Запрещается осуществлять действия, относящиеся к манипулированию рынком.
 

5. Ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком
Лица, неправомерно использовавшие инсайдерскую информацию и (или) осуществившие манипулирование рынком несут ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком и могут быть привлечены к дисциплинарной, административной, уголовной или гражданско-правовой ответственности в соответствии с законодательством Российской Федерации и условиями договоров с ООО "РОНИН".

Лица, допустившие несанкционированное распространение инсайдерской информации, совершение сделок с неправомерным использованием инсайдерской информации или иное неправомерное использование инсайдерской информации, несут ответственность перед ООО "РОНИН" за их виновные действия/бездействие. ООО "РОНИН" вправе потребовать от лиц, виновных в неправомерном использовании и/или распространении инсайдерской информации, возмещения убытков, причиненных ООО "РОНИН" их неправомерными действиями/бездействием.
 

6. Обо всех ставших Вам известными случаях неправомерного использования инсайдерской информации ООО "РОНИН" и/или манипулирования рынком просим незамедлительно сообщать ООО "РОНИН".

 

АРХИВ:

 Перечень инсайдерской информации ООО «РОНИН», утвержден 15.02.2018, дата раскрытия 15.02.2018, действует с 16.02.2018, период актуальности с 16.02.2018 по 31.03.2021.

Перечень инсайдерской информации ООО «РОНИН» (действует с 02.11.2014), период актуальности с 02.11.2014 по 15.02.2018.

Перечень инсайдерской информации ООО «РОНИН» (действует до 01.11.2014)

Интер РАО — Об инсайдерской информации

В соответствии с п.1 ст. 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – Закон) ПАО «Интер РАО» является инсайдером. На эмитентов – инсайдеров в соответствии с Законом возлагается ряд обязанностей.

  • Создать (определить, назначить) структурное подразделение (должностное лицо), в обязанности которого входит осуществление контроля за соблюдением требований Закона и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов и которое подотчетно Генеральному директору ПАО «Интер РАО», а также обеспечить условия для беспрепятственного и эффективного осуществления данным структурным подразделением своих функций;
  • Разработать и утвердить порядок доступа к инсайдерской информации, правила охраны ее конфиденциальности и контроля за соблюдением требований Закона и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов если указанные документы (документ) не включены в состав правил внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком;
  • С учетом требований Банка России разработать и утвердить правила внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком, которые могут включать в себя в том числе порядок доступа к инсайдерской информации, правила охраны ее конфиденциальности и контроля за соблюдением требований Закона и принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России;
  • Определить условия совершения операций с финансовыми инструментами лицами, указанными в пунктах 7 и 13 статьи 4 Закона (физические лица, в том числе члены органов управления), включенными в список инсайдеров Общества
  • Приказом ПАО «Интер РАО» от 18.07.2019 № ИРАО/410 Департамент корпоративных отношений и антимонопольного комплаенса определен в качестве подразделения, в обязанности которого входит осуществление контроля за соблюдением требований Закона, принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов и локальных нормативных актов Общества
  • Приказом ПАО «Интер РАО» от 14. 04.2020 № ИРАО/157 утверждены «Правила внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком», включающие в себя в том числе порядок доступа к инсайдерской информации, правила охраны ее конфиденциальности и контроля за соблюдением требований Закона и принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России.
  • Решением Совета директоров 31.07.2020 (протокол от 03.08.2020 № 277) утвержден Кодекс корпоративной этики, определяющий условия совершения инсайдерами операций с ценными бумагами Общества.

В обязанности ПАО «Интер РАО», как инсайдера в силу п. 1 ст. 4 Закона, также входит ведение списка инсайдеров.

Список инсайдеров – это конфиденциальный документ, в который включаются физические и юридические лица, которым в силу трудовых или иных обязанностей передается инсайдерская информация Общества.

Перечень инсайдерской информации ПАО «Интер РАО» утвержден приказом ПАО «Интер РАО» от 16.02.2018 № ИРАО/67

Список инсайдеров в соответствии с требованием Закона направляется организатору торговли на рынке ценных бумаг – ПАО Московская Биржа по письменному запросу.

Важная информация для инсайдеров

С момента включения лица в список инсайдеров Общества в отношении него (инсайдера) вводятся ограничения, предусмотренные статьей 6 Закона, определена ответственность в соответствии со статьей 7 Закона и возлагаются обязанности, предусмотренные статьей 10 Закона. Кроме того, законодательством РФ определена административная и уголовная ответственность в соответствии со статьей 15.21 и частью 3 статьи 15.35 Кодекса РФ об административных правонарушениях и статьей 185.6 Уголовного кодекса РФ.

Инсайдерам запрещается использовать инсайдерскую информацию:

  • для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация;
  • путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора;
  • путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров;

Инсайдерам также запрещается осуществлять действия, относящиеся в соответствии с Законом к манипулированию рынком.

Манипулирование рынком - умышленные действия, которые определены законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком или нормативными актами Банка России, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких действий.

Сделки, совершаемые инсайдерами

В соответствии с Законом, а также Указанием Банка России от 22.04.2019 № 5128-У, инсайдеры обязаны по запросу Общества предоставить информацию о совершенных ими операциях с ценными бумагами Общества и о заключении договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (форма уведомления), цена которых зависит от таких ценных бумаг, в порядке и в сроки указанные в запросе (срок предоставления ответа не менее 10 рабочих дней со дня получения инсайдером запроса).

Тип ценной бумаги: акция обыкновенная.
Регистрационный номер: 1-04-33498-E

В соответствии с Кодексом корпоративной этики ПАО «Интер РАО» инсайдерам запрещено осуществлять любые сделки с ценными бумагами ПАО «Интер РАО», а также с ценными бумагами ПАО «Саратовэнерго» и ПАО «Тамбовская энергосбытовая компания» в течение 30 календарных дней, предшествующих опубликованию промежуточной или годовой консолидированной финансовой отчетности Общества (далее - «закрытый период»).

Сведения о ближайшем «закрытом периоде»:
14.04.2021–14.05.2021

По вопросам, связанным с обращением инсайдерской информации ПАО «Интер РАО», можно обращаться по телефону: +7 (495) 664-88-40, Факсу: +7 (495) 664-88-41 и электронной почте [email protected] или направить сообщение на Горячую линию ПАО «Интер РАО», перейдя в раздел «Горячая линия по вопросам этики и комплаенс» по ссылке.


Инсайдерам

 

АО «Почта России» (далее – Общество) информирует инсайдеров Общества о правилах Общества, принятых во исполнение требований Федерального закона от 27. 07.2010  № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — «ФЗ «Об инсайдерской информации»), а также приказа ФСФР России от 18.06.2013 № 13-51/пз-н «Об утверждении Положения о порядке уведомления лиц об их включении в список инсайдеров и исключении из такого списка, Положения о порядке передачи списков инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, Положения о порядке и сроках направления инсайдерами уведомлений о совершенных ими операциях».

 

В настоящем разделе инсайдеры Общества и все заинтересованные лица могут ознакомиться с информацией, необходимой для своевременного и надлежащего исполнения ими обязанностей, предусмотренных ФЗ «Об инсайдерской информации».

 

Инсайдерам Общества необходимо помнить, что с момента внесения лица в список инсайдеров Общества в отношении него вводятся ограничения и требования, предусмотренные статьями 6, 7 и 10 ФЗ «Об инсайдерской информации» и Положением об инсайдерской информации Общества, в частности:

  • запрет использования инсайдерской информации Общества для осуществления операций с финансовыми инструментами Общества, которых касается инсайдерская информация Общества, в том числе путем ее передачи третьим лицам;
  • предоставление по запросу Общества информации об осуществленных ими операциями с финансовыми инструментами Общества и о заключении любых договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, цена которых зависит от ценных бумаг Общества, в течение 10 (десяти) рабочих дней со дня получения ими соответствующего запроса.

 

Более подробная информация о правах и обязанностях инсайдера содержится в ФЗ «Об инсайдерской информации» и в Положении об инсайдерской информации Общества.

 

Контактная информация:

При возникновении у инсайдера вопросов, связанных с исполнением обязанностей, установленных ФЗ «Об инсайдерской информации», необходимо направить запрос на электронный адрес [email protected] ru.

 

Адрес и способы направления информации:

Информация об осуществленных инсайдерами операциях с финансовыми инструментами Общества должна быть направлена в Общество в форме электронного документа одним из следующих способов:

1) посредством использования программно-технических средств и сети Интернет;

2) на электронном носителе информации (компакт-диск, флэш-накопитель):

- нарочным в канцелярию (вручением под роспись уполномоченному лицу) Общества по адресу: 131000, Российская Федерация, г. Москва, Варшавское шоссе, д. 37,

- заказным почтовым отправлением с уведомлением о вручении на адрес: 131000, Российская Федерация, г. Москва, Варшавское шоссе, д. 37.

 

Противодействие неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком

«Ренессанс страхование» осуществляет внутренний контроль с целью предотвращения, выявления и пресечения неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком, исполнением «Ренессанс страхование» требований законодательства РФ.

В соответствии с Федеральным законом от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» (далее – Закон № 224-ФЗ), в «Ренессанс страхование» утверждены:

В соответствии со статьей 6 Закона № 224-ФЗ запрещается любому лицу:

  • использовать инсайдерскую информацию
  • для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация;
  • путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора;
  • путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.
  • осуществлять действия, относящиеся в соответствии с Законом № 224-ФЗ к манипулированию рынком.

В соответствии со статьей 7 Закона № 224-ФЗ любое лицо, неправомерно использовавшее инсайдерскую информацию «Ренессанс страхование» и (или) осуществившее манипулирование рынком, несет административную и уголовную ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации, также неоднократное нарушение Закона № 224-ФЗ является основанием для аннулирования, отзыва или приостановления лицензии акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария, профессионального участника рынка ценных бумаг, кредитной организации на осуществление банковских операций.

В соответствии со статьей 10 Закона № 224-ФЗ Инсайдеры по требованию «Ренессанс страхование» обязаны предоставить информацию об осуществленных ими операциях с ценными бумагами «Ренессанс страхование» и о заключении договоров, которые являются производными финансовыми инструментами и цена которых зависит от таких ценных бумаг в порядке и сроки, установленные Указанием Банка России от 22.04.2019 N 5128-У "О порядке и сроках предоставления информации инсайдерами, получившими предусмотренный частями 1 - 3 статьи 10 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" запрос".

Перечень финансовых инструментов «Ренессанс страхование»

ТипСерияИдентификационный номерНоминалВалюта номиналаОбъем выпуска
Биржевые облигации 001P-01R 4B02-01-10601-Z-001P 1000 Рубль 3 000 000 000

Горячая линия

Если вам стало известно о неправомерном использовании или распространении инсайдерской информации «Ренессанс страхование», манипулировании рынком, иных подозрительных, возможных или наступивших событиях, связанных с инсайдерской информацией «Ренессанс страхование», сообщите об этом:

  • на электронный адрес: [email protected] com
  • на почтовый адрес: 115114, город Москва, Дербеневская набережная, дом 11, этаж 10, пом. 12, с пометкой «Конфиденциально, для директора управления комплаенс АО «Группа Ренессанс Страхование».

Опубликовано 01.04.2021 в 08:44

Определение инсайдерской информации

Что такое инсайдерская информация?

Инсайдерская информация - это факт о планах или финансах публичной компании, который еще не был раскрыт акционерам и который может дать несправедливое преимущество ее владельцам в случае принятия соответствующих мер. Покупка или продажа акций на основе инсайдерской информации может быть уголовным преступлением.

Инсайдерская информация обычно доступна руководителям, работающим в публичной компании или рядом с ней.

Понимание инсайдерской информации

Ограниченное количество людей внутри компании неизбежно узнает о событии, которое, как только оно будет обнаружено, существенно повлияет на курс акций компании.Это может быть незавершенное слияние, отзыв продукта, недополученная прибыль или провал крупного проекта. В крайнем случае, это может быть финансовый скандал, который вот-вот станет достоянием общественности.

Знающие люди не просто поклялись соблюдать конфиденциальность. Им запрещено законом использовать эти знания, покупая или продавая акции компании или передавая информацию кому-то другому, кто ею пользуется.

Инсайдерская торговля является незаконной, если существенная информация не была обнародована и использовалась для обмена.Это рассматривается как несправедливое манипулирование свободным рынком с целью предоставления преимуществ определенным сторонам. В конечном итоге это подрывает уверенность в целостности рынка и может замедлить экономический рост.

Ключевые выводы

  • Инсайдерская информация относится к закрытым фактам о публичной компании, которые могут предоставить преимущество инвесторам.
  • Манипуляции с инсайдерской информацией в интересах инвестора при покупке или продаже акций известны как инсайдерская торговля и являются незаконными.
  • Комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует законную инсайдерскую торговлю.

Регулирование инсайдерской информации и торговли

Лицо, которое использует инсайдерскую информацию для размещения сделок или советует третьему лицу размещать сделки на основе этой информации, может быть признано виновным в инсайдерской торговле.

Очевидно, что инсайдеры компании владеют акциями, и они время от времени покупают и продают акции. Не вся инсайдерская торговля является незаконной.

В U.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует законные инсайдерские сделки. Торговля акциями компании ее руководителями, директорами и сотрудниками регулируется положениями Закона о фондовых биржах 1934 года.

Обязательное к исполнению определение инсайдерской торговли было расширено после принятия закона через ряд громких постановлений о мошенничестве с ценными бумагами и законодательства о закрытии лазеек.

Например, в 2000 году Конгресс принял Положение о справедливом раскрытии информации (Положение FD), которое должно было ограничить выборочное раскрытие информации компаниями некоторым акционерам или другим трейдерам.Он предусматривает, что каждый раз, когда фирма раскрывает ранее непубличную информацию заинтересованной стороне, она должна сделать эту информацию общедоступной и доступной для всех трейдеров.

Комиссия по ценным бумагам и биржам рассматривает торговлю на основе инсайдерской информации как серьезное мошенничество, а виновные могут быть оштрафованы или лишены свободы. Бизнес-магнат и медийная личность Марта Стюарт была обвинена в 2003 году в мошенничестве с ценными бумагами и других обвинениях после совершения сделок во избежание убытков на основании инсайдерской информации.Она была заключена в тюрьму на пять месяцев и оштрафована на 30 тысяч долларов.

Инсайдерская информация - обзор, инсайдерская торговля и пример

Что такое инсайдерская информация?

Инсайдерская информация, также называемая инсайдерской информацией, относится к закрытым фактам, касающимся публично торгуемых компаний Частные и публичные компании Основное различие между частной и публичной компанией состоит в том, что акции публичной компании торгуются на фондовой бирже, а акции частной компании торгуются на фондовой бирже. акций компании нет. что может дать финансовое преимущество на рынках.Другими словами, инсайдерская информация - это знания и информация об операциях, продуктах / услугах, делах, финансовом положении и т. Д. Компании, которые недоступны для общественности.

Попытка воспользоваться инсайдерской информацией является уголовным преступлением. В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам США, или SEC, является независимым агентством федерального правительства США, которое отвечает за выполнение федеральных законов о ценных бумагах и предложение ценных бумаг. правила.Он также отвечает за поддержание отрасли ценных бумаг, фондовых бирж и опционов и отвечает за судебное преследование лиц, использующих инсайдерскую информацию для совершения незаконных сделок.

Понимание инсайдерской информации

Инсайдерская информация считается существенной закрытой информацией. Торговля на основе инсайдерской информации, называемая инсайдерской торговлей, внутренняя торговля, внутренняя торговля, относится к практике покупки или продажи ценных бумаг публично торгуемых компаний при владении существенной информацией, то есть без заполнения соответствующих форм в SEC, является незаконной.Важно отметить, что лицо, владеющее информацией, не обязательно может быть человеком, работающим в компании. Информация может быть передана от лица, работающего в компании, сторонним лицам, которые торгуют на основе этой информации.

Инсайдерская торговля с инсайдерской информацией

Инсайдерская торговля идет рука об руку с инсайдерской информацией и представляет собой практику использования закрытой информации для заключения сделок.

Например:

  • Председатель правления знает, что скоро будет объявлено о слиянии, которое существенно увеличит стоимость акций компании.Он покупает 500 акций компании на имя своего отца, чтобы получить прибыль, не сообщая о сделке в SEC.
  • Сотрудник подслушивает, что финансовый директор собирается сообщить о плачевных результатах в предстоящем отчете о прибылях и убытках. Сотрудник уведомляет своего друга о продаже всех его акций до объявления о прибылях и убытках.
  • Депутат понимает, что скоро будет принято новое постановление, которое принесет значительную пользу конкретной компании. Он тайно покупает акции компании и настаивает на том, чтобы постановление было принято как можно скорее.

Роль SEC в предотвращении инсайдерской торговли

SEC наблюдает за случаями инсайдерской торговли. Однако привлечь к ответственности тех, кто занимается инсайдерской торговлей, очень сложно. Прямые доказательства инсайдерской торговли редки. SEC может отслеживать инсайдерскую торговлю с помощью различных методов, таких как:

  1. Наблюдение за рынком : Использование сложных инструментов и больших данных
  2. Советы и жалобы : Получение жалоб от инвесторов и / или трейдеров на проигрышную сторону сделки

Пример инсайдерской информации и торговли

Классическим случаем использования инсайдерской информации для совершения незаконных сделок является случай с участием американской бизнес-леди и медиа-личности Марты Стюарт.Г-жа Стюарт продала 4000 акций ImClone Systems за день до того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) отказалось рассматривать лекарственный препарат компании Erbitux от рака. Цена акций ImClone упала после объявления FDA.

Расследование этого дела показало, что Сэм Ваксал, генеральный директор ImClone и близкий друг Стюарта, сказал своему брокеру перевести 4,9 миллиона долларов акций на счет его дочери. Затем дочь Ваксала попросила брокера продать ее акции ImClone на 2,5 миллиона долларов.Брокер передал информацию Стюарт, которая также продала свои доли в компании.

Отвечая на вопрос о продаже, Марта Стюарт сделала ложные заявления. В результате она была приговорена к пяти месяцам тюремного заключения, пяти месяцам домашнего заключения и двум годам условно.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA®. Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и программа сертификации Ferrari, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:

  • Рекомендации по доходам Рекомендации по доходам Рекомендации по доходам - ​​это информация, предоставленная руководством публично торгуемой компании относительно ее ожидаемых будущих результатов, включая оценки
  • Закон Сарбейнса-Оксли Закон Сарбейнса-Оксли -Закон Оксли - это федеральный закон США, направленный на защиту инвесторов путем повышения надежности и точности раскрытия корпоративной информации.
  • Закон о ценных бумагах 1933 года Закон 1933 года о ценных бумагах Закон 1933 года о ценных бумагах был первым крупным федеральным законом о ценных бумагах, принятым после краха фондового рынка 1929 года. Этот закон также называют Законом о правде в отношении ценных бумаг, Федеральным законом о ценных бумагах или Законом 1933 года. . Он был принят 27 мая 1933 года во время Великой депрессии. ... закон был направлен на исправление некоторых правонарушений
  • Типы заявок SEC Типы заявок SEC SEC США обязывает публично торгуемые компании подавать различные типы заявок SEC, формы включают 10-K, 10-Q, S -1, S-4, см. Примеры.Если вы являетесь серьезным инвестором или профессионалом в области финансов, знание и умение интерпретировать различные типы документов SEC помогут вам в принятии обоснованных инвестиционных решений.

Внутренняя информация

Определение

Внутренняя информация - это существенная информация о предприятии, о которой осведомлены только совет директоров, руководство и / или сотрудники, но не общественность. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) запрещает любую торговлю, основанную на такой информации.Такая информация является строго конфиденциальной, и если человек знает о важной корпоративной информации и разработках компании (например, о выпуске новых продуктов), это может дать ему / ей преимущество, которое будет несправедливо по отношению к общественности.

В Америке SEC регулирует внутреннюю торговлю на законных основаниях, а инсайдеры на корпоративном уровне, включая директоров, служащих и должностных лиц, могут продавать и покупать акции своих собственных компаний. Однако SEC расследует инциденты, связанные с незаконной инсайдерской торговлей.Те, кого поймают, подвергаются как лишению свободы, так и штрафу.

Что считается внутренней информацией?

Инсайдерская информация включает в себя всю ту информацию, которая не была раскрыта перед публикой и если она была раскрыта перед публикой, это может существенно повлиять на стоимость ценной бумаги. Такая информация может относиться к эмитенту, ценной бумаге или даже рынку ценных бумаг как таковому. Таким образом, внутренняя информация может, например, включать любое из следующего:

  • Заявки на торги
  • Предстоящая корпоративная реструктуризация
  • Предложение о выкупе или покупке
  • Выпуск акций
  • Уменьшение номинальной стоимости акции
  • Содержание отчетов или промежуточных отчетов
  • Разделение или ассимиляция серий акций и т. Д.

Инсайдер

Согласно Закону о рынках ценных бумаг, существует два основных типа инсайдеров, а именно. первичный инсайдер и вторичный инсайдер. В то время как основной инсайдер обладает значительной внутренней информацией в связи с его / ее положением, обязанностями или работой в компании. Такое лицо также может получить инсайдерскую информацию о компании, поскольку он / она владеет акциями эмитента. С другой стороны, вторичный инсайдер - это человек, который знает или должен был знать о том, что лежащая у него информация была или является внутренней информацией.Такому лицу не разрешается использовать инсайдерскую информацию для торговли ценными бумагами. В дополнение к этому, инсайдер также не имеет права использовать инсайдерскую информацию для консультирования других людей, когда они хотят участвовать в сделках, связанных с ценными бумагами.

Примечание о передовой практике - Выявление, контроль и раскрытие внутренней информации

Постановление о злоупотреблениях на рынке (MAR) вступило в силу в июле 2016 года. Это гражданский режим злоупотреблений на рынке Великобритании, действующий наряду с преступным режимом.Этот документ о передовой практике охватывает гражданский режим в соответствии с MAR. Правительственные ведомства, отраслевые регулирующие органы и государственные органы должны помочь им в соблюдении соответствующих обязательств по MAR.

В связи с выполняемой вами работой ваша организация может владеть конфиденциальной, закрытой и ценной информацией. Если это будет раскрыто общественности, это может повлиять на рыночные цены акций и других финансовых инструментов. При неправильном обращении это может привести к беспорядку на рынках. Это нанесет ущерб целостности британского рынка, а также создаст потенциал для рыночных злоупотреблений, таких как инсайдерские сделки.Таким образом, важно, чтобы ваша организация удостоверилась в том, что она соблюдает соответствующие положения MAR, и предпринимала шаги для идентификации, защиты и управления тем, как она обрабатывает и раскрывает внутреннюю информацию.

Это примечание призвано помочь вам, предлагая способы управления риском неправильного обращения с внутренней информацией. Это не заменяет получение вашей собственной независимой юридической консультации, но поможет вам, изложив предлагаемые подходы к системам и средствам контроля для обработки внутренней информации.Его следует читать вместе с MAR, вспомогательным законодательством и соответствующими инструкциями ESMA и FCA. Вам следует ознакомиться с этими юридическими требованиями вместе с этим примечанием.

Регулирование злоупотреблений на рынке - что это значит для вас

Ваша организация и ее сотрудники, как и любой другой орган или лицо, подпадают под запреты на инсайдерские операции, манипулирование рынком и незаконное раскрытие инсайдерской информации в соответствии с MAR. Но некоторые положения MAR имеют обязательную юридическую силу только для эмитентов финансовых инструментов, участников рынка и торговых площадок, но не для таких организаций, как ваша.Область MAR, которая имеет для вас наибольшее значение, - это статья 10, в которой излагается, что составляет незаконное раскрытие инсайдерской информации. Статья 14 MAR запрещает незаконное раскрытие инсайдерской информации и делает ее незаконной.

Анализ вашей операционной политики

Мы рекомендуем вам пересмотреть свои операционные политики и процедуры, чтобы убедиться, что они позволяют вашей организации управлять операционными, репутационными и юридическими рисками, связанными с обращением с внутренней информацией.

Возможно, вы не сможете следовать всем предлагаемым нами подходам к системам и элементам управления в этом примечании.Например, если это будет означать, что вы нарушите юридическое обязательство, или при определенных обстоятельствах может потребоваться другой подход.

1. Идентификация внутренней информации

Внутреннюю информацию не всегда легко идентифицировать. Но важно, чтобы вы рассмотрели, может ли информация, которую ваша организация или отдел имеет, создает или может захотеть раскрыть, является внутренней информацией, даже если этот анализ вызывает некоторую задержку.

В широком смысле MAR определяет внутреннюю информацию как информацию точного характера, которая:

  • не разглашается
  • прямо или косвенно относится к одному или нескольким эмитентам или к одному или нескольким финансовым инструментам, а
  • , если бы он был обнародован, вероятно, оказал бы значительное влияние на цены этих финансовых инструментов или на цену связанных производных финансовых инструментов

MAR также содержит конкретные определения внутренней информации для товарных деривативов и разрешений на выбросы.(См. MAR, статья 7 ( Внутренняя информация) , статья 7 (1) (b) для товарных деривативов и статья 7 (1) (c) для разрешений на выбросы).

Вам необходимо оценивать информацию в каждом случае, но эти вопросы могут помочь.

Вам нужно будет оценить, является ли некоторая или вся информация в каждом случае служебной информацией или нет, но эти вопросы могут помочь вам в принятии такого решения.

Была ли информация обнародована?

Информация может быть служебной информацией, только если она еще не была обнародована.Существует множество способов обнародования информации, в том числе:

  • на рынок, используя службу нормативной информации (это служба, которая предоставляет регулируемую информацию на рынок)
  • общедоступны, например, в прессе или в Интернете, в том числе, если люди должны платить за контент
  • информацию можно составить из общедоступной информации
  • представителей общественности могут получить информацию путем наблюдения без нарушения прав или обязательств в отношении неприкосновенности частной жизни, собственности или конфиденциальности

См. MAR 1.2 Справочника FCA для более подробной информации.

Является ли эта информация «точной»?

Определить, является ли что-то точным, не так просто, как кажется. «Точный» не означает «точный», и для того, чтобы сделать эту оценку, вы должны проявить свое суждение. В соответствии с MAR информация является «точной», если она указывает на ряд обстоятельств, которые существуют или которые, как можно разумно ожидать, возникнут. Это означает, что должна существовать реальная перспектива того, что событие произойдет. Также важно подчеркнуть, что информация не должна быть достаточно конкретной, чтобы указывать, будет ли цена акции или другого финансового инструмента повышаться или понижаться, чтобы она была «точной».

Является ли эта внутренняя информация в сочетании с другой информацией?

Сам по себе часть информации не может быть внутренней. Но если принять во внимание другую информацию, это могло бы быть. Таким образом, информация, которую вы получаете от внешних сторон в сочетании с информацией, которой вы уже владеете, и решениями, которые вы приняли или собираетесь принять, в совокупности может быть внутренней информацией.

Если бы он был выпущен, мог бы разумный инвестор использовать его как часть своего инвестиционного решения?

Определение внутренней информации относится к информации, которая, если бы она была обнародована, могла бы иметь «значительное влияние» на цену.Это означает, что разумный инвестор может использовать информацию в качестве основы для принятия инвестиционных решений. Как правило, если общедоступная информация о части информации привлекает внимание инвестора и в результате влияет на цену финансовых инструментов, вам следует рассматривать ее как потенциально инсайдерскую информацию.

Это информация о финансовом инструменте, на который распространяется MAR?

Информация может быть служебной информацией, если она относится к финансовым инструментам, на которые распространяется действие MAR.MAR применяется к финансовым инструментам, таким как акции или облигации, а также к ряду других инструментов, которые допускаются к торговле или торгуются на соответствующей торговой площадке. Торговые площадки включают регулируемые рынки, такие как основной рынок Лондонской фондовой биржи (LSE), многосторонние торговые объекты, такие как рынок AIM LSE, и другие организованные торговые площадки (OTF). Фактически, компания попадает под действие MAR, как только она запросила допуска к торгам на регулируемом рынке или MTF, что означает, что информация о компании может быть служебной информацией.Сфера применения MAR также охватывает производные финансовые продукты, которые не представлены на торговой площадке, например контракты на разницу цен (CFD), цена или стоимость которых зависит от цены или стоимости финансового инструмента, находящегося на торговой площадке, или влияет на них.

Некоторые примеры внутренней информации

Примеры внутренней информации могут включать:

  • предложения по изменению условий отраслевого соглашения, контракта, лицензии или исключения
  • изменения политики и консультации или выводы любых отраслевых обзоров, которые могут повлиять на одну или несколько компаний или сектор
  • информация, полученная в рамках регулирующих функций вашей организации

Но вам нужно будет рассматривать это в каждом конкретном случае.Если вам неясно, является ли информация служебной, вашей организации следует обратиться за консультацией к юристу.

Если информация перестанет быть внутренней информацией, ограничения больше не будут применяться, поэтому вы можете захотеть сохранить статус информации, которую вы классифицировали как внутреннюю информацию, на рассмотрении.

2. Контроль и обработка внутренней информации

Режим рыночного злоупотребления запрещает раскрытие инсайдерской информации, за исключением случаев, когда такое раскрытие необходимо при нормальном исполнении служебных обязанностей, профессии или служебных обязанностей.(См. MAR, статья 10 ( Незаконное раскрытие инсайдерской информации, ), Статью 14 и прецедентное право - Grøngaard and Bang (Дело C-384/02) [2005] ECR I-9939). организации следует обращаться с этим осторожно. Мы рекомендуем вам рассмотреть следующие предложения для внутренних протоколов для классификации и обработки информации:

  • Классифицируйте информацию: Если у вас нет внутренних процедур классификации информации, подумайте о том, чтобы их ввести.Например, если есть информация, которая потенциально является внутренней информацией, может быть целесообразно дать ей более строгую внутреннюю классификацию информационной безопасности, которая требует особого обращения.
  • Внутренний контроль: Установите и поддерживайте соответствующий внутренний контроль, как электронный, так и физический. Средства контроля должны соответствовать размеру и сложности вашей организации, а также хранимой в ней информации и обеспечивать доступ к внутренней информации только тем людям, которым это необходимо.Средства контроля включают: ограничение доступа к электронным папкам, шифрование USB-накопителей и съемных носителей, ограничение использования личной электронной почты и / или ИТ-оборудования, использование запираемых шкафов для хранения бумаги и отслеживание утечек.
  • Сведите к минимуму количество «инсайдеров»: Применяйте принцип «служебной необходимости» к внутренней информации, сохраняя как можно меньшее количество тех, кто знает об этом до официального опубликования. Важно, чтобы все знали, когда им была предоставлена ​​или хранится инсайдерская информация.
  • Обучайте инсайдеров: Сообщите людям, которые собираются получить, например, «чувствительный к рынку» отчет, содержащий потенциальную инсайдерскую информацию, или кто будет проинформирован о его содержании, когда оно будет им отправлено, что это внутренняя информация и что Запрещается использовать такую ​​информацию для торговли или незаконного раскрытия этой информации. Подумайте об обучении сотрудников вашей организации, чтобы они знали, что может составлять внутреннюю информацию и как с ней обращаться.
  • Определите лиц, которые могут получить доступ к информации: Уметь идентифицировать всех, кто может получить доступ к внутренней информации.Один из способов сделать это - создать список инсайдеров.

3. Раскрытие внутренней информации

В определенных обстоятельствах вашей организации может быть предложено или она захочет раскрыть инсайдерскую информацию. Однако вы можете раскрывать инсайдерскую информацию только в тех случаях, когда это необходимо для нормального выполнения работы, профессии или служебных обязанностей (см. MAR, статья 10 ( Незаконное раскрытие внутренней информации, ), статья 14 MAR и прецедентное право - Grøngaard и Банг (дело C-384/02) [2005] ECR I-9939).Раскрытие этой информации при любых других обстоятельствах является правонарушением в соответствии с MAR.

Итак, прежде чем раскрывать инсайдерскую информацию, выборочно или публично, вы должны оценить необходимость раскрытия информации. И мы рекомендуем вам вести записи о своем решении. Вашей организации также следует подумать о получении юридической консультации, если вы не уверены, можете ли вы раскрыть эту информацию на законных основаниях.

Это также относится к случаям, когда вы получаете запрос (например, в соответствии с Законом о свободе информации 2000 года (FOIA)) о предоставлении внутренней информации.Раскрытие этой информации после запроса в соответствии с FOIA само по себе не делает раскрытие законным в соответствии с MAR. Если вы хотите раскрыть инсайдерскую информацию, вам необходимо убедиться, что это также законно в соответствии с тестом, изложенным выше. В FOIA есть положения, которые означают, что информация не подлежит разглашению при различных обстоятельствах, например, когда это запрещено или несовместимо с конкретным законодательством. Если у вас есть какие-либо сомнения, вашей организации следует рассмотреть возможность получения юридической консультации.

Системы и средства контроля при раскрытии инсайдерской информации

Эти рекомендации по системам и контролю помогут вам правильно раскрыть инсайдерскую информацию - будь то раскрытие отдельным сторонам или публично.

Выборочное раскрытие - контролируемый обмен внутренней информацией извне

При определенных обстоятельствах вам может потребоваться поделиться внутренней информацией с выбранными сторонами, независимо от того, намерены ли вы или третье лицо опубликовать ее позже.При этом вам следует учитывать:

  • Необходимо ли раскрывать внутреннюю информацию: Во-первых, подумайте, можете ли вы обсуждать аспекты этой информации внешне, не раскрывая внутреннюю информацию. Но обратите внимание, что можно непреднамеренно раскрыть инсайдерскую информацию без ссылки на конкретные факты, как описано в разделе 4 ниже - «Действия при утечках».
  • Принято ли решение о раскрытии информации на правильном уровне: Если вам необходимо раскрыть внутреннюю информацию, убедитесь, что решение принято на правильном уровне в вашей организации, чтобы обеспечить надлежащее управление рисками.
  • Предварительно определите, какое раскрытие внешней информации допустимо: При рассмотрении вопроса о раскрытии внутренней информации одному лицу или небольшой группе вы должны вместе с соответствующими консультантами оценить необходимость раскрытия информации. Также проверьте, будет ли раскрытие информации подпадать под «безопасную гавань» статьи 10 MAR в отношении «раскрытия в ходе обычной работы, профессии или обязанностей». Каждый случай следует рассматривать отдельно и требует вынесения суждений.
  • Перед разглашением применяются соответствующие меры предосторожности: Мы рекомендуем вам подумать о том, чтобы сообщить получателю, что: он собирается получить инсайдерскую информацию, и попросить его подтвердить, что они готовы ее получить.Они должны сохранять конфиденциальность информации и осознавать свои обязательства по MAR.
  • Меры предосторожности при раскрытии информации: Это может включать шифрование внешних электронных писем, содержащих внутреннюю информацию, использование безопасного курьера для всех бумажных копий или материалов, шифрование USB-накопителей и съемных носителей.
  • Минимизируйте сроки: По возможности мы рекомендуем вам максимально сократить время между предоставлением внутренней информации избранным другим сторонам и ее официальным опубликованием.

Размещение инсайдерской информации

Вы должны публиковать инсайдерскую информацию только там, где это необходимо для нормального выполнения работы, профессии или обязанностей (см. MAR, статья 10 ( Незаконное раскрытие инсайдерской информации, )). Раскрытие этой информации при любых других обстоятельствах является правонарушением в соответствии с MAR. При публикации инсайдерской информации следует учитывать следующее:

Подходящее разрешение: Важное значение имеет одобрение соответствующего высокопоставленного лица перед разглашением информации.Это должно включать рассмотрение подходящего времени раскрытия информации. У вас должны быть планы на случай непредвиденных обстоятельств, если ключевые люди недоступны.

Своевременное и надлежащее раскрытие информации: Сделайте внутреннюю информацию общедоступной как можно быстрее и таким образом, чтобы одновременно получить доступ к рынку в целом. Несмотря на то, что в MAR для вашей организации нет предписывающих требований, один из способов раскрытия внутренней информации для обеспечения ее получения всем рынком - это служба нормативной информации.На нашем веб-сайте есть список поставщиков первичной информации.

Затем вы можете сделать его доступным в любой другой службе объявлений для СМИ, например в пресс-релизах, обновлениях веб-сайтов, Twitter и т. Д.

Если возможно, вам следует подумать о том, чтобы делать запланированные объявления, содержащие инсайдерскую информацию, вне часов работы рынка. Это помогает снизить волатильность рынка и предотвратить беспорядок на рынках. Финансовые инструменты некоторых эмитентов торгуются на других рынках за пределами Великобритании или в нескольких юрисдикциях, включая разные часовые пояса.Возможно, будет уместно принять это во внимание при планировании времени ваших объявлений, чтобы минимизировать их влияние.

Однако вам может потребоваться опубликовать информацию в часы работы рынка. Например, вам может потребоваться разъяснить позицию, в которой ваша организация была подвергнута сомнению участниками рынка или где наблюдалась необычная рыночная активность. В этих обстоятельствах вам может потребоваться сделать объявление как можно скорее, независимо от того, открыт ли рынок.

Ваша организация должна предварительно проинструктировать внешние стороны перед публичным раскрытием информации только в том случае, если есть реальная необходимость сообщить им заранее и где это необходимо сделать в ходе обычной работы, профессии или обязанностей (см. MAR, Статья 10 ( Незаконное раскрытие инсайдерской информации )).

4. Устранение утечек

Процедуры, описанные в этом примечании, должны минимизировать риск утечки внутренней информации, но преднамеренная или случайная утечка все же может произойти. Например, вы можете непреднамеренно раскрыть инсайдерскую информацию без явного упоминания фактов, но сообщив что-то, что позволяет получателю угадать это. Таким образом, сообщение журналиста о том, что предстоящее объявление "чувствительно к рынку", прежде чем давать дополнительную информацию - даже если не упоминать фактические подробности - может привести к спекуляциям.

Мы рекомендуем иметь планы на случай непредвиденных обстоятельств для обработки случаев утечки внутренней информации до запланированной даты объявления. В случае утечки внутренняя информация должна быть выпущена на рынок как можно скорее с использованием соответствующего метода, даже если для этого требуется объявление в часы работы рынка.

5. Как с нами связаться

В конечном итоге вы обязаны решить, является ли часть информации внутренней. Однако вы можете посоветоваться с нами.Если да, пожалуйста, свяжитесь с нами как можно скорее по адресу: [email protected]

Внутренняя информация - Положение о злоупотреблениях на рынке -

марта

Что такое инсайдерская информация?

Инсайдерская информация определяется в статье 7 (1) (а) Регламента о злоупотреблениях на рынке (MAR). Согласно определению, внутренняя информация относится к

.
  • информация точного характера, которая не была обнародована, относящаяся к эмитенту или финансовому инструменту, и которая, если бы она была обнародована, могла бы оказать значительное влияние на цену этого финансового инструмента или от цены соответствующего производного финансового инструмента.

См. Также Статью 7 (1) (b) и (c) MAR для определения внутренней информации в отношении товарных деривативов и разрешений на выбросы.

Конкретный характер и значение инсайдерской информации

Статья 7 (2) MAR определяет критерий, связанный с точным характером внутренней информации, в соответствии с которым информация считается точной по своему характеру, если она

  • указывает набор обстоятельств или события, которые существуют или произошли, или которые, как можно разумно ожидать, возникнут или произойдут, а
  • достаточно конкретен, чтобы можно было сделать вывод о возможном влиянии этой информации на стоимость финансового инструмента.

Согласно критерию, связанному со значимостью в статье 7 (4) MAR, информация, которая может оказать существенное влияние на цену, означает информацию, которую разумный инвестор, вероятно, будет использовать как часть основы своей или ее инвестиционные решения.

Запреты на использование и раскрытие инсайдерской информации

Если вы получили инсайдерскую информацию, на вас распространяется запрет на приобретение или продажу финансового инструмента, к которому эта информация относится, в соответствии со статьей 14 MAR.Вам также не разрешается консультировать другое лицо по вопросам приобретения или продажи финансового инструмента. Запрет против советов также распространяется на другие операции, помимо торговли финансовыми инструментами.

Незаконное раскрытие инсайдерской информации

По общему правилу, раскрытие инсайдерской информации запрещено. Однако раскрытие инсайдерской информации допускается, если это происходит в ходе обычного выполнения служебных обязанностей, профессии или обязанностей раскрывающего лица.Внутренняя информация может быть раскрыта только в той степени, в которой это необходимо для выполнения собственных профессиональных обязанностей раскрывающим лицом.

Списки инсайдеров

Составление и обновление списков инсайдеров предусмотрено статьей 18 MAR и Исполнительным регламентом Комиссии № (ЕС) 2016/347, принятым в соответствии с этой статьей. Ведение списков инсайдеров для эмитентов ценных бумаг, торгуемых на растущем рынке МСП, предусмотрено в главе 12, разделе 2 Закона о рынках ценных бумаг и статье 18 MAR.

Внутренняя информация | Finansinspektionen

При определенных обстоятельствах эмитент может задержать раскрытие внутренней информации. Условия для этого описаны в Статье 17 (4) MAR. Эмитент должен немедленно информировать ФИ о раскрытии внутренней информации. ФИ также может запросить письменное объяснение оценки эмитента относительно отсрочки раскрытия информации.

Для того, чтобы эмитенту было разрешено отложить раскрытие внутренней информации, должны быть выполнены следующие условия.Если какое-либо из условий не выполняется, информация должна быть раскрыта как можно скорее (это также применяется при изменении обстоятельств, например, когда условия больше не выполняются).
Раскрытие информации может быть отложено, если

  • Немедленное раскрытие информации может нанести ущерб законным интересам эмитента
  • Задержка раскрытия информации не может ввести общественность в заблуждение
  • эмитент может обеспечить конфиденциальность этой информации.

Рекомендации относительно того, что можно считать «законными интересами» и «вводящей в заблуждение информацией» в отношении отсроченного раскрытия информации, можно получить в Европейском управлении по ценным бумагам и рынкам (ESMA) (см. Ниже под заголовком «Правила»).

Если раскрытие внутренней информации задерживается и конфиденциальность информации больше не может быть обеспечена, информация должна быть раскрыта общественности как можно скорее.

Для кредитных и финансовых учреждений существует еще одна потенциальная причина задержки раскрытия внутренней информации. Однако это применимо только в исключительных обстоятельствах, когда цель отсрочки заключается в сохранении стабильности финансовой системы.Более подробную информацию можно найти ниже в разделе «Кредитные учреждения и финансовые учреждения».

Inform Finansinspektionen

Уведомления о том, что раскрытие инсайдерской информации было отложено, должны быть немедленно отправлены в FI по электронной почте [email protected] после публикации инсайдерской информации. Электронное письмо должно включать имя и контактные данные лица, отправившего информацию (адрес электронной почты и номер телефона), заголовок раскрытия информации и ссылочный номер (при необходимости).Также должны быть указаны дата и время раскрытия информации и решение отложить раскрытие информации, а также имена всех лиц, ответственных за принятие решения.

Пожалуйста, используйте шаблон "Anmälan om uppskjutet offentliggörande av insiderinformation enligt Mar artikel 17.4" при отправке этой информации.
Тема электронного письма должна включать «Статья 17» и полное официальное наименование эмитента. Это электронное письмо может быть отправлено в зашифрованном виде в FI, подробнее об этом читайте на странице Как отправлять зашифрованные электронные письма.

Форма: Anmälan om uppskjutet offentliggörande av insiderinformation enligt Mar artikel 17.4 (на шведском языке)

Кредитные и финансовые учреждения

Кредитные и финансовые учреждения имеют особую возможность отсрочить раскрытие инсайдерской информации. Это может быть сделано только с целью сохранения стабильности финансовой системы и может включать информацию о временной проблеме с ликвидностью и необходимости получения временной помощи с ликвидностью.Должны быть выполнены все следующие четыре условия:

  • раскрытие внутренней информации влечет за собой риск подрыва финансовой устойчивости эмитента и финансовой системы,
  • отсрочка раскрытия информации отвечает общественным интересам,
  • конфиденциальность этой информации может быть обеспечена, а
  • компетентный орган дал согласие на задержку на том основании, что выполнены условия, указанные в предыдущих трех пунктах.

Кредитное учреждение или финансовое учреждение должно уведомить ФИ о своем намерении отложить раскрытие информации.Это уведомление должно включать свидетельство того, что все условия соблюдены. Кредитное учреждение или финансовое учреждение должно дождаться одобрения ФИ. Если ФИ не соглашается отложить раскрытие информации, эмитент должен немедленно раскрыть инсайдерскую информацию.

Когда раскрытие внутренней информации откладывается для сохранения стабильности финансовой системы, но конфиденциальность информации больше не может быть обеспечена, информация должна быть раскрыта общественности как можно скорее.

Сообщение может быть отправлено в зашифрованном виде на адрес [email protected] Используйте тему «Уведомление о согласии в соответствии со статьей 17 (5) MAR». Подробнее об этом читайте на странице Как отправлять зашифрованные электронные письма.

Что представляет собой «инсайдерская информация» в соответствии с новым Положением о злоупотреблениях на рынке?

Что представляет собой «инсайдерская информация» согласно новому положению о злоупотреблениях на рынке?

В последнем обновлении нашей серии брифингов о новом режиме злоупотреблений на рынке рассматривается, что составляет внутреннюю информацию после расширения этого определения в Положении о злоупотреблениях на рынке.

Как обсуждалось на предыдущих брифингах, новый Регламент о злоупотреблениях на рынке (MAR) вступит в силу с 3 июля 2016 года.MAR сохраняет запрет на инсайдерские операции, являясь несправедливым преимуществом, полученным из «внутренней информации» в ущерб третьим сторонам, которые не осведомлены о такой информации, с последующим подрывом целостности финансовых рынков и доверия инвесторов. Одним из существенных изменений по сравнению с предыдущим режимом злоупотреблений на рынке, внесенным MAR, является изменение и расширение определения «внутренней информации».

Объем внутренней информации :

MAR впервые дает различное определение того, что составляет внутреннюю информацию для каждого из следующих элементов:

  • Финансовые инструменты
  • Товарные деривативы
  • Разрешения на выбросы или выставленные на аукцион продукты на их основе
  • Лица, ответственные за исполнение распоряжений в отношении финансовых инструментов

Что составляет инсайдерскую информацию?

В то время как определение «внутренней информации» согласно MAR в целом аналогично определению согласно существующему режиму, MAR обеспечивает большую уверенность в том, как оценивать, что может быть внутренней информацией.Определение инсайдерской информации в соответствии с MAR включает в себя определенные факторы, которые ранее были предоставлены в качестве руководства или изложены в прецедентном праве, что делает их соблюдение обязательным. В соответствии с MAR «внутренняя информация» обычно означает информацию, которая:

  • относится, прямо или косвенно, к определенным инструментам или эмитентам;
  • имеет точный характер;
  • не разглашается; и
  • , если бы он был обнародован, вероятно, оказал бы значительное влияние на цену этих инструментов.

MAR расширяет это определение, предоставляя дополнительную информацию о его составных частях.

Информация точного характера

В соответствии с MAR информация считается " точного характера ", если она указывает:

  • набор обстоятельств, которые существуют или которые, как можно разумно ожидать, возникнут; или
  • событие, которое произошло или которое можно обоснованно ожидать.

Информация должна быть достаточно конкретной, чтобы можно было сделать вывод о возможном влиянии этого набора обстоятельств или события на цены рассматриваемых инструментов, как указано выше.

Существенное влияние на цену

MAR расширило определение внутренней информации, предоставив информацию, которая может иметь « существенное влияние на цену », означает информацию, которую разумный инвестор, вероятно, будет использовать как часть основы его / ее инвестиционных решений. Концепция «теста разумного инвестора » была изложена в Правилах злоупотребления рынком Центрального банка Ирландии, но не возникла на европейском уровне.

Затяжной процесс

Отражая европейскую прецедентную практику в отношении того, когда инсайдерская информация может возникнуть в ходе затяжного процесса, MAR подтверждает, что в случае затяжного процесса, который призван вызвать или приводит к определенным обстоятельствам или конкретное событие, эти будущие обстоятельства или это будущее событие и шаги, ведущие к ним, могут считаться внутренней информацией (например, информацией, относящейся к текущим переговорам по контракту или условиям маркетинга финансовых инструментов).




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *