Содержание

что это такое: определение термина простыми словами

Инфляция (лат. inflatio «вздутие») — это процесс повышения цен на товары и услуги, который характеризуется обесцениванием денежных средств и снижением их покупательной способности.

Главным показателем инфляции является изменение общего уровня цен, при котором цены на отдельные товары или услуги могут оставаться на прежнем уровне. В периоды очень сильных инфляций денежное обращение может быть заменено натуральным обменом.

Для современных экономических систем незначительная инфляция, которая измеряется несколькими процентами в год, считается нормой. Как правило, уровень инфляции немного увеличивается к концу года, так как в этот период повышаются расходы корпораций и уровень потребления товаров домохозяйствами.

Причины инфляции

 Экономисты выделяют следующие причины инфляции:

  • Увеличение государственных расходов, с целью обеспечения которых государство использует денежную эмиссию. Этот вид инфляции ярко выражается в годы кризисов и войн
  • Монополия крупных компаний на определение цены и собственных издержек производства, преимущественно в сырьевых отраслях
  • Профсоюзная монополия, которая ограничивает возможность снижения заработной платы и тем самым повышает общий рост издержек
  • Расширение денежной массы за счет обширного кредитования, при котором ресурс средств для кредитов берется из эмиссии необеспеченной валюты
  • Сокращение объема национального производства, которое при условии стабильного уровня денежной массы приводит к росту цен
  • Повышение на фоне стабильного уровня денежной массы существующих пошлин, налогов и акцизов, а также ввод новых

Классификация инфляции

Инфляцию классифицируют по ряду критериев: характер проявления, темп роста, уровень агрегирования, иные основания

Характер проявления

К этой группе относятся:

  • Открытая инфляция — проявляется в продолжительном росте цен
  • Скрытая (подавленная) инфляция — характеризуется жестким контролем государства цен и заработной платы. Основная форма выражения — дефицит

Темп роста

К этой группе относятся:

  • Ползучая (умеренная) инфляция — цены растут со скоростью менее 10% в год
  • Галопирующая  — рост цен составляет 10-50% в год. Такая ситуация требует оперативных антиинфляционных мер
  • Гиперинфляция — ежегодно цены растут со скоростью от 50% до нескольких тысяч процентов. Этот вид инфляций характерен для периодов кризисов и войн

Уровень агрегирования

Кроме общей инфляции, которая определяется для отдельной страны или региона, выделяют личную инфляцию для отдельного домохозяйства.

Иные основания

К этой группе относятся:

  • Стагфляция — ситуация, при которой инфляция сопровождается стагнацией (падением производства).
  • Агфляция (аграрная инфляция) — резкий рост цен на аграрную продукцию
  • Шринкфляция — уменьшение производителем объема товара в привычной упаковке при сохранении отпускной цены

Методы измерения инфляции

Инфляцию измеряют с помощью разных методов. Самым распространенным из них является индекс потребительских цен, который рассчитывается для фиксированной корзины товаров. Этот индекс измеряет соотношение стоимости корзины в базовом и отчетном периодах.

Также при измерении инфляции используют:

  • Индекс цен производителей — себестоимость производства без учета налогов с продаж и добавочной цены дистрибуции
  • Индекс расходов на проживание — баланс роста расходов и повышения доходов
  • Индекс цены активов — недвижимости, акций, заемного капитала
  • Дефлятор ВВП — изменение в цене на группы одинаковых товаров
  • Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют

Влияние инфляции на социально-экономические процессы

Инфляция оказывает влияние на процессы, происходящие в экономике и социальной сфере:

  • Стимулирует товарооборот, потому что ожидание будущего роста цен побуждает к приобретению товаров
  • Выступает в качестве неофициального налога, уплачиваемого держателями денежных остатков, так как денежный капитал во время инфляции обесценивается
  • Сокращает доходы населения, вынуждая граждан работать больше и лучше
  • Позволяет предпринимателям, взявшим кредит до повышения цен, быстро оплачивать долги и брать новые займы
  • Стимулирует граждан хранить деньги в банках, чтобы защитить их от обесценивания

Рекомендовано для вас

  • Стабилизация инфляции
  • Как получать доход от инвестиций выше инфляции
  • Где бедняков стало больше: инфляция в странах мира бьет рекорды за последние 40 лет
  • Дефицит
  • Паритет покупательной способности

Курс для детей 10-12 лет

Дорогой родитель!

Поздравляем, вот Вы вместе со вчерашним малышом добрались до границы детства.

Теперь Вам предстоит общаться не с ребенком, а, скорее, с молодым человеком, имеющим свои личные устремления и желания, которые зачастую могут не совпадать с потребностями семьи. Как сделать так, чтобы это не перерастало в конфликты, чтобы ребенок был Вашим единомышленником в реализации финансовых задач семьи? И как при этом не пренебрегать личными, очень важными удовольствиями каждого члена семьи? Ответы на эти вопросы мы разберем в этой главе. Мы обсудим, что такое личный и семейный бюджеты и как на них влияет инфляция, а также расскажем о пользе экономии и выгодных способах сбережений.

Мы научимся:

  • планировать семейный и личный бюджеты;
  • экономить;
  • пользоваться банковскими картами;
  • понимать, как инфляция влияет на бюджет;
  • копить с помощью банковского вклада и защищать свои деньги от инфляции.

Для того чтобы выполнение этих заданий не было для ребенка слишком трудным, он уже должен:

  • знать, что такое деньги, как они появились и зачем нужны;
  • различать номинал денег и отличать настоящие от поддельных;
  • осознавать, что деньги появляются в обмен на труд и что труд оплачивается по-разному;
  • отличать необходимые траты от желаемых;
  • правильно определять разумность покупок;
  • сравнивать цены перед покупкой и экономить;
  • распознавать рекламные ловушки и противостоять им;
  • определять финансовые цели и двигаться к ним;
  • делиться благом с тем, кому нужны помощь и забота.

Если каких-то знаний пока не хватает, не беда – перейдите по ссылке и выполните нужные упражнения.

Условные обозначения:

     Задача
     Самостоятельная работа
     Игра
     Это важно!
    Дневник успехов ребенка 

Следуйте по ссылкам шаг за шагом в удобном для Вас и ребенка темпе и не забывайте отмечать успехи ребенка в Дневнике.  

 Начать курс обучения

  • Описание курса
  • Глава 1. Как планировать личный и семейный бюджеты
  • Глава 2. Учимся экономить
  • Глава 3.
    Как инфляция влияет на бюджет
  • Глава 4. Банковский вклад — надежная защита от инфляции
  • Глава 5. Правила безопасного использования банковской карты
  • Тесты 1
  • Обратная связь

Как получить прибыль от инфляции: варианты инвестиций

Для потребителей инфляция означает более высокие цены на товары и услуги и потерю покупательной способности, если их доход не соответствует уровню. Для инвесторов это означает перемещение части своих денег в активы, которые выигрывают от инфляции или, по крайней мере, не отстают от ее темпов.

Следующие инвестиции, как правило, хорошо себя чувствуют в периоды инфляции:

  • Такие товары, как золото, нефть и даже соевые бобы, должны расти в цене вместе с готовой продукцией, изготавливаемой из них.
  • Инфляционно-индексированные облигации и казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) имеют тенденцию увеличивать свою доходность при инфляционном давлении.
  • Акции основных потребительских товаров в основном хорошо себя чувствуют, потому что повышение цен передается потребителям.
  • Ипотечные ценные бумаги (MBS) и обеспеченные долговые обязательства (CDO) представляют собой рискованный выбор, но, как правило, хорошо работают в условиях инфляционного давления.
  • Инвестиционная недвижимость традиционно является убежищем, но в 2022 и 2023 годах к ней следует подходить с осторожностью, учитывая нестабильное состояние отрасли.

Ключевые выводы

  • Некоторые классы активов хорошо работают в условиях инфляции.
  • Материальные активы, такие как недвижимость и товары, исторически рассматривались как защита от инфляции.
  • Некоторые специализированные ценные бумаги могут поддерживать покупательную способность портфеля, включая акции определенных секторов, облигации с индексом инфляции и секьюритизированные долговые обязательства.
  • Инвестиции, чувствительные к инфляции, доступны различными способами как прямые, так и косвенные инвестиции.
Как инфляция может быть полезна для экономики?

Основы инфляции

Постоянная дефляция может увеличить безработицу и подорвать финансовую систему, а также экономику в целом, затруднив обслуживание долга. Федеральная резервная система США нацелена на средний уровень инфляции в 2% с течением времени, что наиболее соответствует его двойному мандату по содействию ценовой стабильности и максимальной занятости.

Резкие отклонения от умеренного уровня инфляции в любом направлении создают проблемы как для инвесторов, так и для потребителей. Это потому, что они могут привести к значительным экономическим потрясениям. Они также имеют различное и часто непредсказуемое воздействие на различные классы активов.

В экономике инфляция — это количественная мера — количественная, а не качественная — отслеживающая скорость изменения цен на стандартизированную корзину товаров. Инфляция определяется как рост цен с течением времени, а скорость этого роста выражается в процентах.

Как отслеживать инфляцию

Наиболее распространенными экономическими отчетами, используемыми для измерения инфляции, являются индекс потребительских цен (ИПЦ), индекс цен производителей (ИЦП) и индекс цен на личное потребление. Индекс цен PCE является предпочтительным индикатором инфляции Федеральной резервной системы. PCE является более широким показателем, чем ИПЦ, и взвешивается на основе показателей потребления, используемых для получения валового внутреннего продукта, а не на основе обследования расходов домохозяйств в качестве ИПЦ.

  • ИПЦ измеряет средневзвешенную сумму, которую городские потребители платят за стандартизированную рыночную корзину товаров и услуг. Об этом ежемесячно сообщает Бюро статистики труда (BLS).
  • PPI – это средневзвешенное значение цен, реализованных отечественными производителями. Он включает в себя цены с момента первой коммерческой сделки на многие товары и некоторые услуги. Об этом также ежемесячно сообщает BLS.
  • Индекс цен PCE является более широким, чем ИПЦ, показателем изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями. Он публикуется ежемесячно Бюро экономического анализа Министерства торговли США.

Все три этих индекса дают альтернативное «базовое» значение, за исключением более волатильных цен на продукты питания и энергоносители. Еще одним альтернативным показателем инфляции является индекс усеченных средних цен PCE от Федерального резервного банка Далласа, который исключает из каждого ежемесячного расчета категории расходов с наиболее резкими изменениями цен в любом направлении.

Влияние инфляции на стоимость активов

Хотя влияние инфляции на экономику и стоимость активов может быть непредсказуемым, история и экономика предлагают некоторые эмпирические правила.

Инфляция наносит наибольший ущерб стоимости долговых ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, поскольку она обесценивает платежи по процентным ставкам, а также погашение основной суммы долга. Если уровень инфляции превышает процентную ставку, кредиторы фактически теряют деньги после поправки на инфляцию. Вот почему инвесторы иногда сосредотачиваются на реальной процентной ставке, полученной путем вычитания уровня инфляции из номинальной процентной ставки.

Долгосрочный долг с фиксированной процентной ставкой более уязвим к инфляции, чем краткосрочный долг, потому что влияние инфляции на стоимость будущих выплат соответственно больше и со временем увеличивается.

Активы, которые лучше всего себя чувствуют в условиях инфляции, — это активы, которые гарантированно принесут больше денег или будут расти в цене по мере роста инфляции. Примеры включают сдаваемое в аренду имущество, в отношении которого периодически повышается арендная плата, или ставки платы за энергопровод, привязанные к инфляции.

Недвижимость

Недвижимость является популярным выбором, потому что она становится более полезным и популярным средством сбережения в условиях инфляции, принося при этом повышенный доход от аренды.

Инвесторы могут покупать недвижимость напрямую или инвестировать в нее, покупая акции инвестиционного фонда недвижимости (REIT) или специализированного фонда.

Недвижимость особенно хорошо себя чувствовала во время вспышки устойчивой инфляции в 1970-х годах. Но недвижимость также уязвима для роста процентных ставок и финансовых кризисов, как это было в 2007-2008 годах. А повышение процентной ставки — это обычная реакция денежно-кредитной политики на повышенную инфляцию.

Товары

Когда инфляция растет, инвесторы часто обращаются к материальным активам, которые, вероятно, вырастут в цене.

На протяжении веков основным убежищем было золото и, в меньшей степени, другие драгоценные металлы, что вызывало рост цен по мере роста инфляции. Золото также можно купить напрямую у торговца слитками или мошенника или косвенно, инвестируя во взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), которому принадлежит золото. Инвесторы также могут получить доступ к товару, покупая акции его производителей прямо или косвенно через ETF или специализированный взаимный фонд.

Многие инвестиции исторически рассматривались как хеджирование или защита от инфляции. К ним относятся недвижимость, товары и некоторые виды акций и облигаций.

Товары включают сырье и сельскохозяйственные продукты, такие как масло, медь, хлопок, соевые бобы и апельсиновый сок. Цены на сырьевые товары, как правило, растут вместе с ценами на готовую продукцию, изготовленную из этих товаров в условиях инфляции.

Например, более высокие цены на нефть повышают цены на бензин и транспорт. Искушенные инвесторы могут торговать товарными фьючерсами или акциями производителей. С другой стороны, биржевые фонды, инвестирующие в товарные фьючерсы, будут иметь тенденцию отставать от цены растущего товара, потому что их фьючерсные позиции должны быть перенесены по мере истечения срока их действия.

Облигации

Инвестирование в облигации может показаться нелогичным, поскольку инфляция обычно вредна для долга с фиксированной процентной ставкой. Это не относится к облигациям с индексом инфляции, которые предлагают переменную процентную ставку, привязанную к уровню инфляции. В Соединенных Штатах казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) являются популярным вариантом, привязанным к индексу потребительских цен.

Когда ИПЦ растет, растет и стоимость инвестиций в TIPS. Увеличивается не только базовая стоимость, но, поскольку выплачиваемые проценты основаны на базовой стоимости, сумма процентных платежей увеличивается с увеличением базовой стоимости. Доступны и другие разновидности индексированных по инфляции облигаций, в том числе выпущенные другими странами.

Доступ к облигациям, индексированным на инфляцию, можно получить различными способами. Прямые инвестиции в TIPS, например, могут быть сделаны через Казначейство США или через брокерский счет. Они также хранятся в некоторых взаимных фондах и биржевых фондах. Для более агрессивной игры рассмотрите бросовые облигации. Высокодоходный долг, как его официально называют, имеет тенденцию расти в цене, когда растет инфляция, поскольку инвесторы обращаются к более высокой доходности, предлагаемой этими более рискованными, чем в среднем, инвестициями с фиксированным доходом.

Акции

Акции имеют разумные шансы идти в ногу с инфляцией, но когда дело доходит до этого, не все акции созданы равными. Например, акции, приносящие высокие дивиденды, как правило, дешевеют, как облигации с фиксированной процентной ставкой, во времена инфляции. Инвесторы должны сосредоточиться на компаниях, которые могут переложить свои растущие затраты на клиентов, например, в секторе потребительских товаров.

Кредиты/долговые обязательства

Кредиты с кредитным плечом также являются потенциальным средством хеджирования инфляции. Это инструмент с плавающей процентной ставкой, что означает, что банки или другие кредиторы могут повышать взимаемую процентную ставку, чтобы рентабельность инвестиций (ROI) соответствовала инфляции.

Ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) и обеспеченные долговые обязательства (CDO) — структурированные пулы ипотечных и потребительских кредитов — соответственно также являются вариантом. Инвесторы сами не владеют долгами, а инвестируют в ценные бумаги, базовым активом которых являются кредиты.

MBS, CDO и кредиты с кредитным плечом являются сложными, несколько рискованными (в зависимости от их рейтинга) инструментами, зачастую требующими достаточно больших минимальных вложений. Для большинства розничных инвесторов разумным курсом является покупка паевого фонда или ETF, который специализируется на этих приносящих доход продуктах.

Плюсы и минусы инвестирования с учетом инфляции

У каждого типа инвестиционного хеджирования есть свои плюсы и минусы, так же как и у каждого типа инвестиций есть плюсы и минусы. Кроме того, у различных активов, описанных выше, есть как положительные, так и отрицательные черты.

Основное преимущество инвестирования во время инфляции, конечно же, заключается в сохранении стоимости вашего портфеля. Вторая причина заключается в том, что вы хотите, чтобы ваши сбережения росли. Это также может привести к диверсификации, что всегда стоит учитывать. Распределение риска между различными активами — проверенный временем метод построения портфеля, применимый как к стратегиям борьбы с инфляцией, так и к стратегиям роста активов.

Минусы

  • Увеличение подверженности риску

  • Отвлечение от долгосрочных целей

  • Портфолио с избыточным весом в некоторых классах

Однако инфляционный хвост никогда не должен вилять собакой инвестиций. Если у вас есть конкретные цели или сроки для вашего инвестиционного плана, не отклоняйтесь от них. Например, не перегружайте свой портфель с помощью TIPS, если это требует значительного прироста капитала. Кроме того, не покупайте долгосрочные акции роста, если ваша потребность в пенсионном доходе неизбежна. Одержимость инфляцией никогда не должна выводить вас из зоны комфорта терпимости к риску.

Нет никаких гарантий. Традиционное хеджирование инфляции не всегда работает, а уникальные экономические условия иногда дают отличные результаты для неожиданных активов, в то время как то, что казалось верным победителем, остается позади.

Что такое инфляция? | The Financial Express

Значение инфляции: Под инфляцией понимается рост цен на большинство товаров и услуг повседневного или общего пользования, таких как продукты питания, одежда, жилье и т.

д.

Автор: FE Knowledge Desk

Обновлено:

Что такое инфляция? Инфляция относится к росту цен на большинство товаров и услуг повседневного или общего пользования, таких как продукты питания, одежда, жилье, отдых, транспорт, товары первой необходимости и т. д. Инфляция измеряет среднее изменение цен в корзине товаров и услуг. со временем. Противоположное и редкое падение индекса цен этой корзины товаров называется «дефляцией». Инфляция свидетельствует о снижении покупательной способности единицы валюты страны. Это измеряется в процентах.

Каковы последствия инфляции?

Покупательная способность денежной единицы уменьшается по мере того, как товары и услуги становятся дороже. Это также влияет на стоимость жизни в стране. Когда инфляция высока, стоимость жизни также становится выше, что в конечном итоге приводит к замедлению экономического роста. В экономике требуется определенный уровень инфляции, чтобы стимулировать расходы и демотивировать накопление денег за счет сбережений.

Поскольку деньги обычно со временем теряют свою ценность, важно, чтобы люди вкладывали деньги. Инвестиции обеспечивают экономический рост страны.

Кто измеряет инфляцию в Индии?

Инфляция измеряется центральным государственным органом, который отвечает за принятие мер по обеспечению бесперебойной работы экономики. В Индии Министерство статистики и реализации программ измеряет инфляцию.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО: Объяснение инфляции: что такое инфляция, виды и причины?

Как измеряется инфляция?

В Индии инфляция в основном измеряется двумя основными индексами — WPI (индекс оптовых цен) и CPI (индекс потребительских цен), которые измеряют изменения оптовых и розничных цен соответственно. ИПЦ рассчитывает разницу в ценах на товары и услуги, такие как продукты питания, медицинское обслуживание, образование, электроника и т. д., которые индийские потребители покупают для использования.

С другой стороны, товары или услуги, продаваемые предприятиями более мелким предприятиям для дальнейшей продажи, охватываются WPI. В Индии для измерения инфляции используются как WPI (индекс оптовых цен), так и CPI (индекс потребительских цен).

Каковы основные причины инфляции?

Основные причины инфляции в Индии стали предметом серьезных дебатов и дискуссий. Вот некоторые из основных причин повышения цен:

  • Высокий спрос и низкое производство или предложение нескольких товаров создают разрыв между спросом и предложением, что приводит к скачку цен.
  • Избыточное обращение денег приводит к инфляции, так как деньги теряют свою покупательную способность.
  • Чем больше у людей денег, тем больше они тратят, что вызывает повышенный спрос.

Также обратите внимание на следующие указатели:

  • Всплеск производственных цен на определенные товары также вызывает инфляцию по мере роста цен на конечный продукт.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *