Содержание

Что такое ICO. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Проще говоря, ICO — почти то же самое, что и первичная продажа акций компании (IPO). Но в случае с криптовалютой инвесторы меняют более ликвидные её виды (биткоин или эфир) на новые. При этом, в зависимости от условий ICO, инвесторы могут получить либо только монеты, без каких-либо дивидендов и участия в будущей прибыли компании, либо и токены , и возможность получать прибыль от будущих доходов компании.

Пример употребления на «Секрете»

«ICO не сильно отличается от краудфандинга на том же Kickstarter. Инвесторам продаётся либо доля в каком-то проекте, либо будущие доходы от него. <…> Можно считать токены этакими неголосующими акциями, которые в лучшем случае являются неотъемлемой частью экономики блокчейн-проекта, а в худшем — никому не нужным говном».

(Сооснователь SONM Алексей Антонов — об ICO в своей книге «Криптвоюматика 2.0».)

История

Первое ICO провёл проект Mastercoin в 2013 году. Тогда оно собрало $5 млн. Рекордным считается ICO компании Block.one: за первые 5 дней размещения своих токенов EOS она смогла привлечь $185 млн. Были примеры и в России: например, ферма «Колионово» привлекла с помощью криптобиржи $500 000.

В 2017–2018 годах ICO было хайповой темой. Даже УАЗ прорабатывал возможность продажи автомобилей за криптовалюту, в Татарстане запускали криптовалюту, которая была привязана к мясу племенных бычков, а Минприроды России предлагало использовать невостребованные мощности ГЭС для майнинга. Однако вскоре тема ушла на периферию: уже в начале 2019 года объём инвестиций в криптопроекты упал в 58 раз. Одна из основных причин — разочарование инвесторов: слишком много мошенников крутилось вокруг этой темы.

Нюансы

ICO зачастую не подвержено госрегулированию, хотя попытки ввести его или ограничить сам процесс ICO производятся в разных странах. Так, например, Китай и Южная Корея ещё в сентябре 2017 года запретили ICO в своих странах. В то же время в России ICO на законодательном уровне планировал регулировать ЦБ, а в Сингапуре ICO было приравнено к IPO. В США с 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам предложила регулировать размещение ICO на основе закона США Securities Exchange Act 1934 года.

Статью проверил:

Приложения: Последние новости России и мира – Коммерсантъ Банк (133656)

2021 год на криптовалютном рынке начался неожиданно бодро. В марте биткойн протестировал цену в $60 тыс. Но неслучайно крипторынок называют диким — на нем можно обогатиться и прогореть в одночасье. Подавляющее число криптовалютных проектов оказались мошенническими схемами. Их организаторы либо арестованы и привлечены к ответственности, либо находятся в бегах. Ущерб, нанесенный преступниками, огромен, ведутся судебные тяжбы, предпринимаются попытки взыскания средств. Zaim.com собрал несколько примеров создания на базе криптовалют полумошеннической отрасли, в которой никто ни перед кем не несет никакой ответственности.

Первичное предложение потерь

Крипторынок в очередной раз вызвал всплеск интереса к себе со стороны розничных инвесторов. В центре внимания инновационные идеи: децентрализованные финансы (DeFi), невзаимозаменяемые токены (NFT). В отрасли наверняка появятся новые продукты и идеи. И заинтересованные лица готовятся на этом заработать. 2021 год на криптовалютном рынке начался настолько бодро, что даже самые отъявленные оптимисты изумились. В марте цена биткойна доходила до $60 тыс. А капитализация всего крипторынка, закрепившись на отметке $1,8 трлн, с каждым днем набирает обороты. Причем рынок растет не за счет одного лидера — свои исторические максимумы обновили многие криптовалюты.

Однако положительный, «бычий» тренд сказался далеко не на всех проектах. Многие инвесторы в криптовалюты (ICO — Initial coin offering, англ. — «первичное предложение (размещение) монет», форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам фиксированного количества новых единиц криптовалют, полученных разовой или ускоренной эмиссией) 2016–2018 годов безрезультатно ждут роста токенов, в которые они вложились.

На фоне общего роста рынка эти криптовалюты не оживились, оставаясь на тех уровнях, куда они опустились во время «криптозимы». Большинство токенов первой волны потеряли 80–99% стоимости, по которой они продавались на ICO, и похоже, что перемен в лучшую сторону не предвидится. И пока инвесторы в ICO Uniswap (UNI), Chainlink (LINK), AAVE и тому подобные проекты криптомонет подсчитывают прибыли, другие приходят к выводу, что инвестировали вместе с виртуальным Буратино в «поле чудес в стране дураков», с которого они уже никогда не соберут урожай.

Несколько перспективных проектов попали под удар регуляторов. В течение последних трех лет репутационные и финансовые потери понесли Kik Token (KIN), EOS, Tezos и другие. Предложение монет TON основателя Telegram Павла Дурова потерпело сокрушительное фиаско, проиграв суд Комиссии по ценным бумагам США. На проекте поставлена точка. Очень близкой к полному провалу оказывалась и Facebook Libra (ныне Diem) Марка Цукерберга — тот вовремя пошел на сделку с регулятором, который жестко ограничил проект в возможностях.

В то же время вне зоны внимания властей остается довольно большой пласт криптостартапов, которые находятся в серой зоне: они не скрылись с ресурсами, полученными в ходе первичных предложений токенов, но и не делают свою работу должным образом. Цели, которые заявлялись на раундах инвестиций, не достигаются, инвесторские ожидания не оправдываются. Почему же регуляторы многих юрисдикций хранят молчание и бездействуют?

Polybius — «убийца PayPal»

Названный в честь греческого историка и зарегистрированный в Эстонии стартап Polybius создавал первый «криптовалютный банк». В 2017 году большое внимание к проекту привлекла статья на Habr с амбициозным заголовком «Самое значительное событие года в мире криптовалют» авторства Евгения Шумилова, основателя проекта Emercoin. В ней расписывается, как Polybius изменит мир и как он превзойдет PayPal: «Раза в четыре».

В теории (и по совместительству в White Paper) все выглядело вполне перспективно. Впрочем, в комментариях пользователей Habr уже тогда было больше скепсиса, чем восхищения. Тем не менее проект провел довольно удачное ICO, собрав, по разным данным, от $30 млн до $42 млн. Только вот агрессивный маркетинг после краудфандинга испарился, а инвесторы бросились распродавать токены. За короткое время цена PLBT упала на 75–80%.

Руководители Polybius прервали молчание только в начале 2018 года, отметив, что долго собирали команду и наконец-то готовы к великим свершениям. Рынок не очень в это поверил: после разового взлета цена PLBT свалилась в крутое пике, как и многие монеты в период «криптозимы». Но и наступление хороших времен на крипторынке не подтолкнуло вверх стоимость токена с ликвидностью, близкой к нулю.

Bankera

Проект литовского происхождения Bankera привлек внимание в 2018 году по двум причинам. Во-первых, это было одно из крупнейших ICO года, собравшее более $150 млн на продаже токенов. Во-вторых, проблемным это ICO стало практически сразу. Сначала литовский регулятор стал задавать вопросы касательно того, откуда поступают деньги в таком объеме. Потом пришла очередь частных инвесторов: никто не понимал, что происходит с проектом сразу после сбора. По уже знакомой схеме резко сократилась активность комьюнити-менеджеров. Автор статьи также задался вопросом о регулировании проекта еще в октябре 2018 года, отправив запрос в Минфин Литвы. И очень удивился, когда узнал, что проект сменил юрисдикцию. Непрозрачная деятельность Bankera вылилась в несколько штрафов непосредственно в Литве и массу негатива в комьюнити.

Как выяснилось в закрытом чате «пострадавших», руководители Bankera не гнушаются ничем. Несколько активных инвесторов, регулярно задающих вопросы об отчетности компании и дальнейших перспективах, были исключены из Telegram-канала проекта. Наиболее активные лица, инициировавшие судебные дела, получили встречные письма, в которых им угрожали судом. В дальнейшем комьюнити-чат был полностью ликвидирован: прямое общение с инвесторами прекратилось, остались только красивые рекламные посты в социальных сетях проекта.

На сегодня показатель ROI в нативный токен BNK резко отрицательный: он составляет около –86%. То есть, вложив $100 в токены Bankera на предпродаже, на данный момент можно пробовать продать их за $14. Если получится — они обладают крайне низкой ликвидностью: дневной объем торгов BNK на всех криптовалютных биржах составляет всего $16–17 тыс. Компания не делает ничего, что можно было бы классифицировать как развитие проекта.

Как утверждает один из инвесторов, Роберт Рендерс из Бельгии, «никто из представителей менеджмента ни разу не попытался успокоить инвесторов, когда стало очевидно, что большинство людей осознали, как идут дела. Вместо этого они поручили команде поддержки и модераторам отключать и блокировать любой голос, который может задавать им вопросы или отвечать с задержками и обманом».

Bananacoin

Этот проект вполне тянет на звание постмодернистской трагикомедии, режиссером которой мог бы быть Гай Ричи. О кульминации истории Bananacoin “Ъ” писал еще в марте 2018 года, когда один из инвесторов понял, что дело далеко от правды. Как выяснилось, основатель Bananacoin (на сайте проекта bananacoin.io он уже не значится) является лишь миноритарным акционером лаосской компании Russian Agriculture Development Co., LTD. О чем тогда рассказал управляющий партнер и основатель юридической группы Paradigma Климент Русакомский, занимавшийся судебным производством против Bananacoin. При этом ключевая фраза господина Русакомского в той ситуации звучала трагикомично: «Уголовное дело еще не заведено, идут доследственные мероприятия; сфера новая, правоприменительной практики пока нет».

И это печальная истина. Колумнист Forbes Фрэнсис Коппола, специалист в области риск-менеджмента с 17-летним стажем, пришла к неутешительному выводу об отсутствии каких-либо гарантий инвесторам. Заявленная привязка цены токена к цене килограмма бананов Lady Finger не выполняется. «Судебные дела должны быть инициированы»,— делает заключение эксперт. Но сказать проще, чем сделать.

Согласно данным Investopedia, стоимость Bananacoin (BCO) на пике в 2018 году составляла $3,68, а в декабре 2020 года, согласно Etherscan,— $0,0143. Капитализация проекта в это время — всего $86 600.

На сайте Bananacoin периодически объявляют о выкупе токенов — согласно посту от 1 августа 2019 года (!), по цене $1 за 1 BCO. Если верить данным на сайте, выкуплено 757 059 токенов из 6 812 551. О ранее заявленной привязке стоимости к килограмму бананов Lady Finger ничего не сообщается. Однако на официальном Telegram-канале Bananacoin можно увидеть множество сообщений на одну тему: «Когда выкуп? Мы устали ждать». Выводы делайте сами.

Цифровые фантики

Роль финансового регулятора в сфере контроля рынка высока, но способен ли он курировать отрасль, правила для которой только появляются? Как отмечают в Центробанке, выпуск «цифровой валюты» в России пока не регулируется, законодательная база по этому направлению находится в стадии разработки.

Этим пользовались и продолжают пользоваться организаторы финансовых схем. Комментирует Валерий Лях, директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России: «В 2020 году мы выявили немалое количество мошеннических проектов, которые предлагали якобы вложения в криптовалюту. Людям предлагают инвестиции в несуществующую криптовалюту или в настолько экзотическую, что на самом деле она ничего не стоит. Зачастую речь идет о планируемом выпуске криптовалюты, но это опять же мошеннические проекты, за которыми не стоит ровным счетом ничего».

Многие такие проекты ЦБ выявляет в ходе работы по противодействию нелегальной деятельности и после расследования передает информацию о них в правоохранительные органы. В прошлом году на инвестициях якобы в криптовалюты специализировались примерно 16% финансовых пирамид, выявленных специалистами Центробанка в интернете.

Валерий Лях подчеркивает, что многие проекты, предлагающие подобные вложения, действуют в зарубежной юрисдикции: «Таким образом организаторы создают дополнительные препятствия для инвесторов, которые захотят вернуть свои средства, потому что для этого надо обращаться в суд по месту регистрации компании. Как, к примеру, надлежащим образом судиться с компанией, зарегистрированной в Сент-Китсе и Невисе? Ведь в этом случае траты на судебные разбирательства могут быть больше, чем сумма вложенных средств. Расчет делается именно на то, что пострадавшие делать этого не будут».

Новейшая криптовалютная история знает немало проектов, которые громогласно звучали на предпродаже токенов и привлечении инвестиций и которые потом отправлялись в небытие.

Даже если законы и меры защиты ясны, вы все равно берете на себя риски (риск управления, риск исполнения, бизнес-риск), напоминает директор по информационным технологиям финансовой компании Arca Джефф Дорман: «Проблемы с ICO 2017 года заключались в плохом раскрытии информации, нулевой прозрачности того, для чего использовались деньги, и в отсутствии четкого обоснования стоимости токенов. Инвесторы с радостью доверяли бы руководителям и командам, если бы те действовали добросовестно, но большинство из них этого не сделали. Даже «красивые» проекты, TON, Libra, на самом деле не так хороши — это просто «прыжок веры» без реального понимания того, как инвестиции будут оправдываться».

С ним во многом соглашается и Ханс Кенинг, председатель фонда Digibyte (криптовалюты, входящей в топ-100 рейтинга): «У токенов есть и положительные, и отрицательные качества. Либертарианский подход снижает надзор и влияние регуляторов. Это, в свою очередь, дает простор для того самого «Дикого Запада», где можно ожидать чего угодно. Скамы можно встретить повсеместно, и ответственность лежит на самом инвесторе. Мантра DYOR (do your own research, или «делай исследование сам») — единственно верная в этой области».

Илья Аникин, основатель и партнер SH Capital, разочарован несостоявшимся запуском проекта TON основателя Telegram Павла Дурова: «По результатам провала ICO TON можно наглядно увидеть, насколько рискованно вкладывать в эту индустрию сейчас. Согласно договору, инвесторы оказались перед выбором: взять 72% вложенного сразу или подписать договор займа до 30 апреля 2021 года и предположительно вернуть 110%. 30 апреля близится, а инвесторы нервничают, некоторые уже готовят иски, и есть вероятность того, что Telegram не справится с обязательствами».

Но есть ли у инвесторов хоть какие-то возможности для воздействия в рамках правового поля? Похоже, что очень мало. На своей странице в сети LinkedIn крауд-инвестор Самсон Уильямс анализирует причину провала ICO как концепции: прежде всего они не обеспечивают доли или собственности чего-либо: «ICO предоставляет «инвесторам» нерегулируемую возможность краудфандинга для ПОКУПКИ их продукта. Токена, криптовалюты, монеты. Этот цифровой фантик может использоваться для доступа к какой-либо системе или среде, но доступ к предмету не дает владельцу права владения этим самым предметом. Кому принадлежит Coinbase, Binance, 0x, Ocean Protocol или какой-либо иной крупный бизнес в криптосфере? Не пользователям. Пользователи просто теряют деньги в некоем онлайн-казино, которые маскируются под биржи и ICO».

Юрист Дмитрий Мачихин подтверждает отсутствие каких-либо прав инвестора при проведении ICO: «Технически, если проектом занимались грамотные юристы, прав у инвестора (скорее даже покупателя) будет чуть больше, чем при покупке игровой валюты в игре. Многие проекты используют схему «exit scam», сообщая о выдуманной или реальной причине, почему ничего не вышло, и исчезают. Стоимость токена подвержена рынку. Бывало и так, что акции при IPO на фондовой бирже падали на 99%. По опыту привлечь создателей ICO к ответу достаточно тяжело, и правовых механизмов для этого крайне мало во всем мире».

То есть каждый раз, когда инвестор делает вложение, он рискует. В погоне за быстрыми инвестиционными «иксами» всегда нужны холодный расчет и полноценный анализ.

Денис Гончаренко, Zaim.com

Что такое ICO, как участвовать. Initial Coin Offering (ICO) криптовалюты в России

Важно понимать, что, как правило, речь идёт о венчурных проектах (стартапах), то есть таких, которые являются высокорисковыми из-за их новизны и непредсказуемости результата. Никто не может гарантировать, что данный проект будет удачным. На сегодняшний день в интернете существуют специализированные платформы для такого венчурного инвестирования, для примера можно привести платформу AngelList (сайт — angel.co). Данные платформы дают возможность встречи инвестора и нового стартапа. Такие платформы могут проводить оценку предлагаемого проекта, они являются некой гарантией защиты от откровенного спама (мошенничества) со стороны проекта.

В связи с интересом к криптовалютам появилась новая форма участия в ICO проектах криптовалют. По сути, это тот же самый краудфандинг, но с одним отличием — инвестор не просто совершает инвестицию в виде денег, но и получает некий аналог акции — токен или монету данного проекта. Цена данной монеты может изменяться впоследствии, принося как прибыль, так и убыток, и может давать право на получение части дохода от проекта. Данная монета может участвовать в обороте на криптобирже, быть проданной или купленной впоследствии. Таким образом, монета проекта является неким подобием акции. Причем использование технологии блокчейна даёт возможность вести реестр владельцев и совершать защищенные транзакции с такими токенами, что в конечном счете повышает привлекательность вложения денег в стартап за счёт более гибкого, чем при классическом инвестировании, способе. Кроме того, сама технология распределённого реестра (блокчейна) даёт новые возможности организации бизнеса — блокчейн ICO становится изюминкой самого проекта, позволяя внедрять новые и востребованные технологии на его базе.

Такая новизна сделала ICO более технологичной для вложения денег в стартапы. Постепенно идёт вытеснение классической формы привлечения денег через краудфандинговые платформы проведением ICO. В 2017 году сумма средств, привлеченных через ICO, по сравнению с 2016 годом выросла в разы и приблизилась к сумме венчурных инвестиций классическими способами. На это повлияла не только технологическая привлекательность блокчейна, но и рост стоимости самих криптовалют. Инвесторы, которые заработали на росте криптовалюты, получили значительные финансовые средства фактически бесплатно, поэтому они готовы идти на риск за счёт своей виртуальной прибыли. Такие инвесторы стимулируют спрос на ICO, вкладывая в бизнес свою прибыль.

Падение криптовалют, рекордные ICO, провал bitcoin-фьючерсов и другие итоги 2018 года

Топ-5 событий 2018 года на крипторынке

Падение курсов криптовалют

В конце прошлого года курс bitcoin превышал $20 тыс., альткоины быстро росли вместе с первой криптовалютой. Прогнозы на 2018 год были самыми оптимистичными. Так, аналитик и сооснователь исследовательской компании Fundstrat Global Advisors Том Ли в январе утверждал, что курс bitcoin в этом году достигнет $25 тыс., а к 2022 году превысит $100 тыс. По данным прошлогоднего консенсус-прогноза Bloomchain, первая криптовалюта должна была закончить год на уровне $50 тыс. (медианное значение).

ROI (показатель окупаемости инвестиций) топ-5 криптовалют. Источник: Bloomchain Research

Однако уже в январе крипторынок начал проседать и продолжил падение на протяжении всего года с незначительными отскоками. На момент публикации статьи bitcoin торгуется чуть выше $3,6 тыс. Если в начале года многие участники рынка сохраняли позитивный настрой и ждали восстановления курса, то к концу года настроение в отрасли поменялось. Даже Том Ли недавно заявил, что больше не будет прогнозировать курс bitcoin из-за слишком высокой волатильности. По данным консенсус-прогноза Bloomchain на 2019 год, курс первой криптовалюты может составить $5,5 тыс. (медианное значение).

Накопленная доходность топ-5 криптовалют. Источник: Bloomchain Research

Одним из аутсайдеров года среди криптовалют можно назвать ethereum: он уступил вторую строчку по капитализации XRP и демонстрировал слабую динамику относительно других топ-криптовалют. Ripple, напротив, в этом году на фоне ряда позитивных новостей смогла укрепить свои позиции. Важным событием стал хардфорк в сети Bitcoin Cash, который привел к расколу в сообществе криптовалюты и появлению двух конкурирующих между собой цепочек блоков. Оба форка сейчас входят в топ-10 криптовалют. 

Рост объемов ICO

Несмотря на падение курсов валют и сложную ситуацию на рынке, объем размещений в 2018 году значительно вырос по сравнению с прошлым годом. 

ICO и Pre-ICO в 2018 году. Источник: Bloomchain Research

По данным Bloomchain Research, за текущий год на ICO и Pre-ICO было привлечено $22,5 млрд. Этот показатель составляет 81% от общего объема завершенных ICO и Pre-ICO (начиная с 2013 года).

Объем привлеченных на ICO средств в 2018 году. Источник: Bloomchain

Не последнюю роль в этом сыграли размещения EOS и Telegram, которые стали лидерами по объему собранных средств в 2018 году. Telegram провел два закрытых раунда ICO и в ходе каждого из них привлек по $850 млн. Состоится ли публичный раунд размещения токенов мессенджера, пока неизвестно.

Размещение EOS стало самым крупным за всю историю ICO. Токенсейл продолжался год и завершился 1 июня 2018 года. За это время проект сумел привлечь $4,2 млрд. EOS представляет собой блокчейн-платформу, которую некоторые участники рынка называют «убийцей ethereum».

Источник: Bloomchain Research

Однако к безопасности платформы есть ряд вопросов — за последние несколько месяцев сразу несколько приложений на блокчейне EOS столкнулись с проблемами. 

STO как новый способ привлечения средств

Важная тенденция уходящего года — формирование нового типа размещений токенов. Речь идет об STO — security token offering или «регулируемом ICO». Этот процесс предполагает размещение так называемых «инвестиционных» или security-токенов. По характеристикам и функционалу такие токены по дают инвесторам право на получение дивидендов, право голоса, право принятия решений, а также ряд других прав.

С одной стороны, STO появилось как ответ на все более пристальное внимание регуляторов к рынку криптовалют и ICO. С другой стороны, этот тип размещения токенов должен был дать инвесторам определенные гарантии. 

Механизм выпуска инвестиционных токенов во многом похож на выпуск ценных бумаг и потенциально лишен повышенных рисков невозврата вложений. Эмитент должен зарегистрировать токены, соблюдать законодательство о ценных бумагах и политику AML/KYC.

Среди проблем STO — риск стать разновидностью IPO, которая не окажется достаточно привлекательной для участников крипторынка. Кроме того, из-за ограничений регуляторов криптовалютные биржи пока не могут торговать такими активами. Также возникают вопросы о том, чем будет подкреплен функционал таких токенов.

Усиление регулирования

В этом году рынок криптовалют и ICO находился под пристальным вниманием регуляторов. Высокую активность традиционно проявляли американские регуляторы. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила несколько ICO-проектов в торговле незарегистрированными ценными бумагами и обязала их выплатить штрафы. Кроме того, по данным СМИ, SEC неоднократно направляла криптовалютным брокерским компаниям запросы об их способах ведения бизнеса и взаимодействии с клиентами. Прокуратура Нью-Йорка осенью опубликовала доклад, в котором перечислили дефекты ряда крупных криптовалютных бирж.

Требования криптобирж при иегистрации пользователей

Об усилении регулировании говорили и в Азии. Например, недавно стало известно о планах Агентства финансовых услуг Японии (FSA) взять под контроль работу провайдеров криптокошельков. На фоне взлома бирж о необходимости соответствующего регулирования заявляли и в Южной Корее.

Российские депутаты в этом году рассчитывали принять законопроекты о цифровых финансовых активах и о краудфандинге (который в том числе должен был регулировать ICO). Однако сроки рассмотрения документа постоянно переносились. По последним данным, он может быть принят во время весенней сессии 2019 года. Тем временем эксперты критикуют законопроект и отмечают, что его стоит доработать.

Зато российские власти намерены участвовать в регулировании индустрии цифровых валют совместно с FATF — межправительственной организацией по борьбе с отмыванием преступных доходов.

Токенизация

Популярным словом в криптосреде в 2018 году была «токенизация». О ней говорили в России и за рубежом, появлялись платформы для токенизации активов, в качестве объектов токенизации назывались ценные бумаги, недвижимость, произведения искусства и другие активы.

Под понятием «токенизация» понимается выпуск цифровых токенов в качестве подтверждения прав на реальный актив. Сторонники токенизации говорят о том, что она позволит зайти на рынок широкому кругу инвесторов и что такие сделки относительно безопасны. Однако критики выражают сомнение в возможном росте стоимости базового актива.

Антирейтинг событий 2018 года

Криптодеривативы

Несостоявшийся запуск bitcoin-ETF, пожалуй, можно назвать разочарованием года. Именно с этим событием связывали свои надежды многие участники рынка. Они полагали, что запуск первого биржевого инвестиционного фонда на криптовалюту будет стимулировать спрос на цифровые активы и поможет легализации отрасли.

Всего SEC получила более 20 заявок на создание криптовалютного ETF, однако большинство из них были отклонены или отозваны заявителями. К концу года на рассмотрении регулятора оставалось 11 заявок, наиболее близким к одобрению считался фонд VanEck SolidX Bitcoin Trust. Однако регулятор так и не принял решение. Сейчас мнения участников рынка разделились: одни надеются на скорое одобрение bitcoin-ETF, другие считают, что в ближайшем будущем этого не случится.

Еще одним антигероем стали Bitcoin-фьючерсы, которые в конце прошлого года запустили американские биржи CME и Cboe. Участники рынка многого ждали от первого криптовалютного дериватива, который торгуется на бирже. Однако фьючерсы оказались идеей с большим потенциалом, которая так и не смогла взлететь.

Стейблкоины

Конец года прошел под знаком стейблкоинов — цифровых валют, привязанных к реальным активам: валютам, металлам и т.д. Сразу несколько крупных компаний и бирж выпустили свои стейблкоины. Среди них в том числе была криптобиржа братьев Уинклвосс Gemini и стартап Circle. Однако ни один из них не сумел поколебать позиции безоговорочного лидера — криптовалюты Tether. Некоторые стейблкоины прекратили свое существование вскоре после запуска.

Показатели стейблкоинов

Справедливости ради стоит отметить, что многие участники рынка продолжают верить в стейблкоины и считают, что в 2019 году этот сегмент рынка пойдет вверх. Некоторые аналитики даже называют следующий год «годом стейблкоинов». В разговоре с Bloomchain представители криптобанка Wirex отметили, что стейблкоины способны снизить волатильность на рынке и привлечь новых инвесторов.

IPO майнинговых компаний

В этом году ожидалось сразу несколько IPO крупных майнинговых компаний. Об этом, в частности, говорили три крупные китайские компании —  Bitmain, Ebang и Canaan. Все они планировали размещаться осенью на Гонконгской бирже. Однако к 28 декабря ни одно размещение так и не состоялось. Bitmain, лидер на рынке майнингового оборудования, в последнее время терпит неудачи: компанию подозревают в искажении информации, а недавно она сообщила о сокращении сотрудников. Заявка Canaan на IPO утратила силу, а Ebang недавно подала повторную заявку на проведение размещения.

Одно IPO майнинговой компании в этом году все же состоялось — Argo Blockchain провела размещение на Лондонской бирже и привлекла £25 млн ($32,5 млн). Однако акции компании быстро пошли вниз — через две недели после IPO она потеряла около трети капитализации.

Котировки Argo Blockchain на Лондонской фондовой бирже

Путин поручил Правительству узаконить ICO и криптовалюты

Президент Владимир Путин поручил Правительству и Центробанку к 1 июля 2018 года разработать и законодательно утвердить правила по организации распространения криптовалют и их производству. Производителей криптовалют обяжут регистрироваться и обложат налогом. К 30 марта 2018 года ЦБ должен сформировать предложения по включению новых финансовых технологий в единое платежное пространство государств, входящих в Евразийский экономический союз. 

Правительство и ЦБ планируют урегулировать ICO (первичное размещение криптовалюты) по аналогии с регулированием IPO ─ первичным размещением ценных бумаг. Рубль признают единственным законным платежным средством за криптовалюту. К 20 декабря 2017 года на базе ЦБ создадут тестовую площадку для апробации «инновационных финансовых технологий» до их законодательного урегулирования.

В законодательство внесут определение таких понятий, как «технология распределенных реестров», «цифровой аккредитив», «цифровая закладная», «криптовалюта», «токен», «смарт-контракт», «майнинг».

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

Перечень поручений администрация президента подготовила по итогам совещания, которое прошло 10 октября. В нем приняли участие помощник президента Андрей Белоусов, министр финансов Антон Силуанов, глава ЦБ Эльвира Набиуллина и ее заместитель Ольга Скоробогатова, а также гендиректор компании Qiwi Сергей Солонин.

Владимир Путин отметил, что выпуском криптовалют занимаются преимущественно анонимы. В случае сбоя системы найти ответственные лица будет сложно. Анонимность способствует и незаконному отмыванию доходов, уклонению от налогов и финансированию терроризма с помощью криптовалют. Выстроить регуляторную среду необходимо, но «при этом важно не нагородить лишних барьеров».

Бывший брокер Джордан Белфорт, чья биография легла в основу фильма «Волк с Уолл-стрит», назвал привлечение денег с помощью ICO «крупнейшей аферой в истории». Действия мошенников, по мнению Белфорта, могут привести к большой катастрофе, и лучше дождаться, когда эмиссией криптовалют займутся центробанки. Сам экс-брокер отсидел в тюрьме 22 месяца за мошенничество на рынке ценных бумаг. Из-за манипуляций Белфорта больше 1500 его клиентов потеряли $110,4 млн.

криптовалюты и ICO – Информационно-аналитическая система Росконгресс

Как отмечают аналитики проекта Bloomchain, суммарная капитализация криптовалютного рынка в 2018 году продолжила свое падение: за последние три месяца 2018 года она упала на 49% — с 222 млрд. дол. до 129 млрд. дол., а общее падение рынка за 12 месяцев 2018 года составило 77%. Лидером по капитализации среди криптовалют остался Bitcoin: по состоянию на конец декабря 2018 года его капитализация составляла 66,97 млрд. дол., или более половины совокупного объема всего криптовалютного рынка. На второе место вырвался XRP с капитализацией в 14,92 млрд. дол., под конец года обошедший Ethereum (14,23 млрд. дол.).

Криптовалютный инвестор, использующий стратегию buy and hold, в четвертом квартале 2018 года потерпел бы убытки — ни одна из топ-5 криптовалют, не прибавила в стоимости. Наименьшие потери принесли бы вложения в XRP (около 40%), наибольшие — в Bitcoin Cash (почти 70%). По итогам 2018 года вложения в крупнейшие криптовалюты также были преимущественно убыточными: средний ROI (показатель окупаемости инвестиций) для топ-5 монет по итогам 12 месяцев составил минус 80%.

Bitcoin, несмотря на свою популярность, имел высокие спреды на некоторых биржах, что открывало широкие возможности для арбитража. В 2018 году, в отличие от двух предыдущих лет, и у криптовалют, и у традиционных бенчмарков значение коэффициента Шарпа было отрицательным, соответственно такие инвестиции имели отрицательную среднегодовую дохожность. Падение комиссии в расчете на одну транзакцию Bitcoin по итогам 2018 года привело к снижению доходов майнеров — в четвертом квартале 2018 года он составлял в среднем 7 млн. дол. в день (падение за три месяца на 40%).

Bloomchain отмечают рост объемов ICO (привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам криптовалют или initial coin offering,), акцентируя внимание аудитории на то, что 21,5 млрд. дол. или 76% от общего объема всех ICO было привлечено на ICO и Pre-ICO в 2018 году. Кроме этого, новой тенденцией на рынке размещения цифровых активов стало STO (security token offering) — первичное размещение так называемых «регулируемых токенов», по свойствам и функционалу приближенных к ценным бумагам.


Страны с позитивным регулированием криптовалют (Crypto-friendly)

Страны с позитивным регулированием криптовалют

К этой категории условно можно отнести все страны, в которых государственные органы уже начали активную работу по определению правового статуса криптовалют, или уже успешно закончили такую работу.

Австралия

Австралия стремится стать одним из центров развития инновационных блокчейн-технологий и является  благоприятной и прогрессивной юрисдикцией.
Криптовалюта в Австралии рассматривается как один из возможных способов для осуществления платежей. Соответственно, к операциям с криптовалютой применяются стандартные правила налогообложения (налог на прибыль предприятий и подоходный налог), за вычетом налога на добавленную стоимость (НДС).
В августе 2017 года правительство Австралии внесло на рассмотрение законопроект по регулированию криптовалют в государстве, однако, он до сих пор находится на рассмотрении законодателей. Более того,  глава Резервного Банка Австралии (RBA) Тони Ричардс заявил, что ЦБ не видит необходимости в нормативном регулировании криптовалют, так как отсутствуют видимые проблемы в их обороте, а любые попытки урегулировать были названы – бесполезными.

Аргентина

Власти Аргентины так же весьма положительно относятся к обороту криптовалют в стране.  В соответствии с законодательством Аргентины криптовалюта не является национальной валютой, но может рассматриваться как деньги. Цифровую валюту можно также считать товаром или вещью в понимании Гражданского кодекса.С точки зрения налогообложения – операции с криптовалютой облагаются существующими налогами в зависимости от вида операции с ней. Очень важно обратить внимание на тот факт, что одним из главных крипто-энтузиастов в стране является президент МаурисиоМакри.

Белоруссия

22 декабря 2017 года, Президент Белоруссии, Александр Лукашенко превратил Беларусь в прогрессивную «крипто-долину» подписав Декрет о развитии цифровой экономики. В данном документе детально описаны вопросы касательно налогообложения операций с криптовалютами, майнинга в различных масштабах, расписаны правомочности физических и юридических лиц в сфере оборота криптовалюты и так далее. Сам же декрет должен вступить в законную силу с 21 марта 2018 года.
 Детальнее можете ознакомится в нашей статье от 25 декабря 2017 года.

Болгария

Государственные власти Болгарии на данный момент приравнивают криптовалюты к «гибридным валютным средствам», которые, соответственно, должны облагаться налогами в соответствии общим принципам налогообложения в государстве, но только если они используются как валюта  и при обменных операциях с/на фиатные деньги.
С другой стороны, 22 января 2018 года, правоохранители Болгарии провели обыск в офисе компании Onecoin и  еще целого ряда фирм, которые могут быть с ней связаны. Основанием для проведения обыска является подозрение в “создании криптовалютной пирамиды”. Были также допрошены директора и сотрудники компании, а в ходе обыска было изъято множество серверов и носителей информацииOnecoin. Данный факт говорит о том, что несмотря на лояльное отношение к цифровым валютам в целом, власти Болгарии осуществляют активный мониторинг криптовалютной деятельности в государстве и не допустят ее использование в преступных целях.

Великобритания

В настоящее время в Великобритании криптовалюты не являются конкретно-определенным финансовым продуктом, а потому находятся вне периметра правового регулирования. С точки зрения их природы, криптовалюты рассматриваются как «частные деньги». Операции с криптовалютами облагаются налогами в зависимости от типа такой операции. Минфин Великобритании так же заявил о планах подвести криптовалюты под действие законов об противодействии отмыванию денежных средств и финансировании терроризма, что приведет к обязательству раскрыть персональные данных всех участников рынка. Из последних новостей хотелось бы отметить, что Центральный банк Великобритании планирует ввести в оборот криптовалюту, которая была бы напрямую привязана к фунту стерлинга. С помощью этого регулятор намеревается побороть один из наиболее весомых недостатков криптовалют – крайнюю степень волатильности.

Венесуэла

Уже несколько лет Венесуэла пребывает в глубоком экономическом кризисе.  Неконтролируемая инфляция, безработица привели к тому, что люди пытаются перевести свои вложения в активы, которые бы были подвержены не инфляции, но дефляции. В таких условиях криптовалюты стали одним из самых распространённых способов для населения сберечь свои немногие сбережения. Интересно так же отметить, что Президент Николаса Мадуро инициировал создание криптовалюты Венесуэлы “El Petro” (запуск запланирован в 2018 году),  создание Главного управления по криптовалюте и введение процедур государственной регистрации майнеров в стране.

Германия

С декабря 2013 года и по сегодняшний день Федеральное управление финансового надзора рассматривают биткоин в частности (и некоторые другие криптовалюты в целом) как единицу расчётов, что в свою очередь, ведет к возможности применения правил налогообложения для «частных денег» , то есть, как капитал  Однако, пока что легальными остаются только операции между физическими лицами. Подробнее можете ознакомится в нашей статье от 28 сентября.

Гибралтар

Регулятор Гибралтара (Комиссия по финансовым услугам или сокращенно GFSC) в конце 2017 года приняла беспрецедентное решение, согласно которому, все компании, которые зарегистрированы в Гибралтаре и в своей работе используют технологию блокчейн должны пройти обязательную процедуру получения лицензии. Также, с 1 января 2018 года вступили в законную силу новые требования к ведению деятельности блокчейн-компаниями. Теперь эти компании должны соблюдать требования законодательства о защите прав потребителей. Операции с криптовалютами для физических лиц – не ограничены.

Гонконг

Управление денежного обращения Гонконга (HongKongMonetaryAuthority) еще в 2013 года опубликовало официальное заявление, согласно которому, Биткоин был приравнён к виртуальному товару и ,Соответственно, другие криптовалюты имеют такой же статус.
С этого следует, что операции с криптовалютами – ничем не ограничены и не имеют специального регулирования. Открытым остается вопрос касательно налогообложения операций с криптовалютами и деятельности по добыче криптовалют (майнингу).
С другой стороны, в 2014 году, после очередного скачка курса Биткоина более чем на 20 процентов, секретарь по делам финансовых служб и казначейства Гонконга(Hong Kong’s Secretary for Financial Services and the Treasury) выступил с официальным заявлением, в котором призвал граждан воздержаться от инвестирования в криптовалюты, поскольку последние подвержены сильной волатильности и имеют яркой выраженный спекулятивный характер.
Что же касается проведения ICO в Гонконге, то условия для проведения этой процедуре в Гонконге менее лояльны. Регулятор приравнивает токены к ценным бумагам, и, соответственно, требует строгого выполнения всех нормативных предписаний законодательства о ценных бумагах.

Грузия

В Грузии нет специализированных нормативных актов, которые бы регулировали криптовалюты. Однако, власти с энтузиастом относятся к технологии блокчейн, активно пытаются внедрять в свою работу связанные с ней технологии (например, геокадастр страны работает на блокчейне).  Для майнеров привлекательной может так же быть свободная экономическая зона (СЭЗ) где действуют льготные ставки налогообложения для бизнеса.

Дания

Служба финансового надзора Дании не рассматривает биткоин и криптовалюты как «обычные» валюты, а значит, он не подпадает под регулирования ведомства. Операции с криптовалютами  — не ограничены.

ЕС

Председатель Европейского Центрального Банка, Марио Драги,  в своих комментариях и пресс-релизах неоднократно акцентировал внимание потенциальных крипто-инвесторов  о рисках вложений/операций с криптовалютами.  Несмотря на это, в декабря 2017 года, он же и  признал,  что рынок криптовалют имеет уже настолько колоссальное влияние, что оставлять его вне поля зрения – невозможно. Его мнения придерживаются и другие представители ЕС ( в частности Член совета управляющих Европейского центрального банка ЭвальдНовотны считает, что биткоин-транзакции должны регулироваться и облагаться налогом).
Более того, с 15 декабря 2017 года  власти ЕС одобрили  решение об обязательной идентификации пользователей криптовалютных бирж. Данное решение было принято в рамках осуществления политики по борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным способом и для противодействия финансированию терроризма (далее – ПОД/ФТ).

Израиль

В начале 2017 года Налоговая служба Израиля сделала заявление, в котором приравняла криптовалюты к активам,  но не к валютам, ценным бумагам и т.д.  Соответственно, криптовалюта рассматривается как актив для целей бухгалтерского учета, с нее должны  уплачиваться налоги на прирост капитала и НДС.  По состоянию на январь 2017 года – государственные органы  готовят законопроект, который бы урегулировал вопросы использования криптовалют в стране.

Индия

На сегодняшний день отсутствуют какие-либо специализированные законодательные акты, которые бы регулировали операции с криптовалютами в стране. При этом последние не признаются законным платежным средством, или финансовым инструментом. Интересно отметить тот факт, что государственные органы Индии неоднократно заявляли об рисках инвестирования в криптовалюты (хотя и не запрещают какие-либо операции с ними),  а министерство финансов Индии сравнивает криптовалюты с финансовыми пирамидами. Через несколько недель после того, как такие заявления были озвучены, сразу несколько криптовалютных бирж Индии стали испытывать некоторые проблемы с проведением транзакций. Задержки по осуществлению транзакций стали достигать двух недель. Следует так же обратить внимание, что по состоянию на 4 января 2018 года, налоговые органы Индии начала проводить масштабные проверки действующих в стране бирж с целью выявить возможные нарушения налогового законодательства. Более того, налоговые органы начали проводить расследования касательно деятельности состоятельных биткоин-предпренимателей и энтузиастов. Такая политика властей может привести к перемещению Индии из первой категории во вторую, или даже в третью.

Иран

На данный момент в Иране отсутствуют специализированные законодательные нормы, которые бы определили правовой статус криптовалют в государстве . Однако, Высший совет по кибертехнологиям (HighCouncilofCyberspace, НСС) высказался за принятие криптовалют, которые бы соответствовали действующему в Иране законодательству и могли бы быть доступным для контроля представителями властей. Стоит отметить, что на данный момент, криптовалют, которые бы подпадали под вышеуказанные критерии – очень мало, так как это противоречит самой концепции криптовалют.
Более того, Государственный центральный банк (CBI)ведет активную работу над целым пакетом нормативных документов, которые выступили бы своеобразным фундаментом для регулирования рынка криптовалюты. Окончание этой работы планируется уже в марте 2019 года.  На сегодняшний же день – криптовалюты активно в стране добываются, передаются, покупаются/продаются.

Испания

Парламент Испании еще в 2014 году отнес криптовалюту к электронным средствам платежа. Более того, в 2016 году Испанские власти обязали добытчиков криптовалюты (майнеров) проходить особую процедуру регистрации и платить соответствующие налоги. Также в парламент вносили и другие проекты законодательных актов, которые должны были облажить операции с криптовалютами дополнительными налогами, однако, они не были приняты. Операции с криптовалютами освобождены от уплаты НДС.

Канада

Канада еще в 2016 году начала активно изучать особенности инновационной технологии блокчейн. Тогда же Центральный банк Канады начал разработку собственной криптовалюты. под названием CADcoin.
В свою очередь, другие государственные органы все еще проводят исследования рынка криптовалют для его лучшего понимания. Нормативное урегулирование будет проведено в полном объеме тогда, когда масштабность и популярность криптовалют будет того требовать.
На сегодня же криптовалюты могут подпасть под налогообложение сразу несколькими налогами ( в зависимости от типа операции с ними), а именно:
а) если имеет место быть оплата за товары или услуги – то таковая сделка будет облагаться налогом как бартер;
б) при продаже криптовалюты (в случае возникновения базы налогообложения,) – облагается подоходным налогом /налогом на прибыль (для субъектов хозяйствования) или же налогом на прирост капитала.
Следует помнить, что при осуществлении любых операций — применяются общие требования ПОД/ФТ и правила политики  KYC (know your customer).

Кения

Центральный банк Кении уже неоднократно заявлял о своем несколько настороженном отношении к рынку криптовалют, даже временами проводил сравнения их с финансовыми пирамидами. Однако,  с точки зрения нормативного регулирования – операции с криптовалютой не запрещены и  никак не преследуются, а другие представителе властей Кении наоборот заявляют, что не намерены ограничивать оборот цифровых валют, так как хотят быть «открытыми для инноваций».

Люксембург

В  апреле 2014 года Комиссия по надзору за финансовым сектором выпустила заявление, в котором приравняла криптовалюты к обычным валютам. Соответственно, власти предоставляют возможность для как физических так и юридических лиц использовать криптовалюты для проведения взаиморасчетов или же других операций. Что касается работы криптовалютных обменников или бирж, то последние должны получить специальные разрешения от государственных органов для оказания финансовых услуг.

Мексика

В 2014 году Центральный банк  Мексики совместно с Комиссией по защите пользователей финансовых услуг (CONDUSEFF) опубликовали пресс-релиз, посредством которого называли  криптовалюты весьма спекулятивными инструментами  и предупреждали об опасностях инвестирования в них.  С другой стороны, Центральный банк приравнял криптовалюты к товарам. На практике  же правовой статус криптовалют в Мексике приравнён к статусу национальной валюты (поскольку  на криптовалюту распространяются такие же ограничения как и относительно наличных денег).  По состоянию на сегодня, власти разрабатывают нормативный базис, который бы наконец-то определил официальный статус криптовалют в регионе.

Новая Зеландия

В Новой Зеландии статус криптовалют изначально был приравнён к статусу виртуальных товаров. Однако, В октябре 2017 года регулятор Новой Зеландии (Управление по финансовому регулированию и надзору FMA) выпустил официальный пресс-релиз, посвященный правовому регулированию криптовалют.
Теперь, правовой статус операций с криптовалютами тождественен статусу операций с ценными бумагами (т.е. идентичен). Более того, в отличии от регулятора других стран, например США, в Новой Зеландии, криптовалюты подпадают под регулирование законодательства о ценных бумагах в любом случае.
Подробнее ознакомится с законодательными новеллами властей Новой Зеландии Вы можете ознакомится в статье от 24 ноября 2017 года на нашем сайте.

Норвегия

Детальное правовое регулирование – отсутствует. Позиция регулятора Норвегии – достаточно интересна. Он рассматривает криптовалюты  в качестве «финансового актив». А в соответствии с законодательством Норвегии — финансовые активы подпадают под имущественный налог. В целях ведения бизнеса – операции с биткоином подпадают под налог с продаж.  В феврале 2017 года правительство Норвегии так же заявило, что не будет взымать НДС с операций связанных с криптовалютами, что соответствует установленной в ЕС практике.

Остров Мэн

В стране присутствует ограниченное правовое регулирование. Даже существует специализированное определение «цифровых валют» (под которое и попадают криптовалюты).  Операции с криптовалютами ограничены только в целях выполнение ПОД/ФТ требований (были приняты в марте 2015 года ).
ICO-проекты так же обязаны выполнять ПОД/ФТ требования, пройти регистрацию в Комиссии по финансовому надзору (лицензия не требуется) и соблюдать требования по охране персональных данных клиентов. Такие же правила применяются и к деятельности криптовалютных бирж.

Польша

 В Польше так же отсутствует детальное правовое регулирование рынка криптовалют. Еще в 2013 году Минфин Польши сделал заявление о том, что криптовалюта не является противозаконной, однако, она не является и денежным средством.   Отсутствует и законодательное определение криптовалют. С другой стороны, майнинг  и деятельность по купле-продаже биткоинов – официальна признана  одним из возможных видов деятельности компаний. Стоит упомянуть, такие виды деятельности должны быть дополнительно зарегистрированы в специализированных государственных органах.

США

В США имеет место быть ограниченное правовое регулирование рынка криптовалют. Налоговая служба США ещё в 2014 году определила, что для целей федерального налогообложения Биткоин и криптовалюты – рассматривалиськак имущество  с применением соответствующих правил налогообложения (налог на прирост имущества). Правда, эти правила легко обходились пользователями с помощью использования процедуры «обмена подобных активо    в», благодаря чему операции с криптовалютой не подпадали под налогообложение.
Но, с 1 Января 2018 года вступают в силу революционные изменения в налоговое законодательство США, согласно которым теперь правило «обмена подобных активов» распространяется только на недвижимость тем самым закрыв данную «лазейку». Теперь все операции с криптовалютами будут облагаться налогом на доходы физических лиц либо же налогом на прирост капитала (в зависимости от различных переменных).
В свою очередь, Комиссия по ценным бумагам США (SEC) рассматривает криптовалюту «как цифровое воплощение ценности, которое распространяется в цифровой форме и может быть использовано как средство учета, обмена, или накопления».
При осуществление некоторых видов деятельности, например по продаже/обмену криптовалюты, субъекты должны придерживаться правил ПОД/ФТ и KYC.Проведение ICO в стране, при определенных условиях, может подпадать под регулирование законодательства о ценных бумагах. В следствие этого, при проведение ICO многие инициаторы пишут о том, что граждане США не могут принимать участие в процедуре купли-продажи монет.

Саудовская Аравия

По заявлению властей страны, регулятор не планирует каким-либо образом ограничивать осуществление операций с криптовалютой в стране, поскольку рынок слишком мал для оказания  влияния на экономику страны.

Сенегал

Власти Сенегала решили перенять позитивный опыт Туниса и создали цифровую версию своей национальной валюты – франка. После этого экосистема сенегальского франка была переведена на блокчейн.  Поддержание этой криптовалюты осуществляется с помощью Центрального банка страны и компании eCurrency Mint.

Сингапур

В Сингапуре существует официальное определение криптовалют, как финансового актива  (один конкретный тип  цифрового токена, который обычно функционирует как средство обмена, единица учета или средство накопления). Сделки с криптовалютами облагаются НДС.  Глава денежно-кредитного управления Сингапура РавиМенон в октябре 2017 года заявил, что власти не намерены осуществлять дополнительное регулирование рынка криптовалют. Однако, будут пресекаться любые попытки уклонения от правил ПОД/ФТ при помощи криптовалют.
Что же касается проведения ICO– то в ряде случаев они должны пройти процедуру регистрации токенов в MAS (Monetary Authority of Singapore), получить разрешение от MAS и выполнить ряд дополнительных требований.  
Действующие криптовалютные биржи – должны получить лицензию от MAS.

Словакия

 Еще в 2015 году Национальный банк Словакии заявил, что биткоин не обладает необходимыми признаками валюты, а значит не будет регулироваться государством.  Операции с криптовалютами в стране – никак не запрещены или ограничены. Соответственно, в стране имеет место быть ограниченное законодательное регулирование.

Словения

23 Декабря 2013 года Министерство финансов официально заявило, что цифровые валюты, такие как Биткоин, не признаются властями страны ни в качестве валюты, ни в качестве финансового актива. Налогами же облагаются только операции связанные с майнингом и обменом криптовалютных средств.

Тайвань

На данный момент отсутствует правовое регулирование оборота криптовалют, однако, власти Тайваня активно работают над разработкой необходимой нормативной базы.  Пока данные акты находятся в разработке – оборот криптовалюты никак не ограничен в государстве. Существует лишь один запрет —  на установку специализированных биткоин-банкоматов.
Проведение ICO в Тайване – так же возможно. Более того, в октября 2017 года власти Тайваня заверили, что не намерены запрещать проведение ICO.

Тунис

Тунис – является настоящим «крипто-первопроходцем». В 2015 году Тунис стал первой страной, которая приняла решение о переводе государственной электронной валюты eDinar на блокчейн.

Турция

Турция так же весьма позитивно относится к вопросу регулирования оборота криптовалют в государстве. Не смотря на тот факт, что в стране отсутствует подробное законодательное регулирование криптовалют, по словам Президента Центрального банка Турции, была создана специализированная исследовательская группа, которая занимается наблюдением за рынком криптовалют и будет нарабатывать соответствующую базу для правового регулирования данного вопроса. Сейчас операции с криптовалютой – никак не ограничены.  Более того, в Турции уже несколько лет функционируют национальные обменники, которые работают с криптовалютами.

Филиппины

В начале 2017 года Центральный банк Филиппин приступил к активному регулированию рынка криптовалют (несмотря на предыдущие заявления об рисках и опасностях инвестирования в криптовалюты). Криптовалютные биржи были приравнены к компаниям, которые осуществляют денежные переводы, что в свою очередь, делает обязательным для них получение соответствующей лицензии. Так же биржи должны формировать специализированную  ежегодную отчетность.
В начале декабря 2017 года ЦБ так же заявил о том, что ведется работа над созданием нормативно-правовой базы для регулирования ICO. Отметим и тот факт, что  имеют место быть пока что неподтвержденные  слухи о возможном  приравнивании криптовалют к ценным бумагам.

Финляндия

В Финляндии определен статус криптовалют. Подобные валюты в стране рассматриваются как средство платежа/финансовый инструмент. Соответственно, криптовалюты не подпадают под НДС.
Более детально вопросы касательно налогообложений операций с криптовалютами описаны в специализированной инструкции, которая была выпущена Налоговой Службой Финляндии. В ней указано, что с операций с криптовалютами взымаются два налога: налог на прирост капитала и налог на «богатство». Что же касается майнинга криптовалют, то таковая деятельность —  подпадает под налогообложение.

Франция

На данный момент правовой статус криптовалют во Франции – не определен, что есть весьма странным, так как еще в июле 2014 было выпущен официальный пресс-релиз, в котором говорилось о том, что власти Франции осознают значимость и перспективность рынка криптовалют, возможности и преимущества, которые могут дать операции с ними.  Также говорилось о том, что в скором временибудут представлены проекты нормативных документов, которые будут направлены на урегулирование вопросов налогообложения  криптовалюты и операций с ней в целом.  По сей день – этого так и не произошло.
Учитывая тот факт, что нынешнийпрезидент Франции ЭмманюэльМакрон – положительно относится к криптовалютам, то вполне возможны изменения к лучшему.

Швейцария

Швейцарский регулятор FINMA (FinancialMarketSupervisoryAuthority) еще в 2015 году предложил приравнять правовой статус криптовалют в государстве к иностранным валютам. Благодарю этому операции с криптовалютами не подпадают под действие НДС, что соотвествует существующей в ЕС практике.
Физические лица могут осуществлять операции с ней без ограничений. Однако, для осуществлении некоторых коммерческих видов деятельности (например для купли/продажи криптовалют на специализированных торговых порталах) – требуется получение лицензии. Более того, при проведение операций с криптовалютами – необходимо соблюдать действующие в государстве ПОД/ФТ требования.
В июле 2017 года в своем официальном пресс-релизе: Швейцарский федеральный совет объявил о создании «нормативной песочницы», направленной на создание благоприятной среды для стартапов в области финансовых технологий.
Что же касается правового регулирования проведения ICO в этой юрисдикции, то рекомендую ознакомится с нашей статьей от 4 октября 2017 года.

Швеция

Специализированный орган Шведского финансового контроля (Finansinspektionen) легализировал криптовалюты в Швеции в качестве одного из возможных средств платежа.

Для некоторых компаний (которые взаимодействуют с традиционной валютой) были введены требования касательно лицензирования и внедрения ПОД/ФТ требований (в том числе процедур идентификации клиентов).
Операции с использованием криптовалют  в Швеции – не облагаются НДС.
Из последних новостей стоит отметить тот факт, что в январе 2018 года, Центральный банк Швеции о том, что рассматривается предложение об введении собственной криптовалюты – цифровой кроны.

ЮАР

В ЮАР регулирование рынка криптовалют осуществляет Южноафриканский Резервный Банк (SARB). Для изучения этого динамичного рынка и формирования официальных позиций была создана специальная комиссия. Однако, на момент написания статьи —  она еще не выступила с заявлениями.
Несмотря на это, в июле 2017 года SARB объявил о начале сотрудничества с блокчейномстартапомBankymoon. На данный момент операции с криптовалютами никак не ограничены.

Южная Корея

Южная Корея в данный момент очень активно разрабатывает правила для легализации криптовалют. В частности, есть предложения касательно внесения изменений в действующий Закон об электронных финансовых транзакций (Electronic Financial Transaction Act) для создания основы для осуществления криптовалютных транзакций. Первым результатом данной работы стало введение нового требования об обязательной идентификации криптовалютных трейдеров. Данное решение было принято для усиления борьбы с отмыванием денежных средств и финансирование терроризма;
Что же касается проведения ICO в Южной Корее, то стоит ожидать дальнейшего ужесточения правового регулирования. В частности, аналитики ожидают создание оснований для привлечения к ответственности организаторов кампаний, которые привлекают средства через выпуск ценных бумаг с использованием цифровых валют.
Более того, активно разрабатываются изменения в налоговое законодательство с целью возможного обложения  криптовалют налогом на прибыль, НДС, налогом на дарение и налогом на капитал.
Из последних новостей хочется отметить тот факт, что Корейская Комиссия по связи (ККС) и Министерство наук и информационных и коммуникационных технологий заявили о проведении совместных проверок компаний и бирж, проводящих операции с криптовалютой.

Япония

Правовое регулирование криптовалют в Японии началось с того, что в январе 2017 года был принят ряд законодательных актов, которые были  направлены на защитуучастников рынка криптовалют от возможных банкротств криптовалютных бирж. Причиной именно такого начала регулирования стало банкротство одной из первых и наиболее известных бирж Mt Goxв далеком 2014 году и те негативные последствия, от которых многие игроки еще не оправились. Тогда же были узаконены на законодательном уровне требования касательно ПОД/ФТ и KYC, которые применяются по отношению к организациям, осуществляющим операции с криптовалютами.
После, в Апреле 2017 года, некоторые криптовалюты (а именно биткоин и эфир) были признаны одним из возможных средств платежа . Этот шаг привел к росту спроса на криптовалюту со стороны инвесторов и началу использования биткоинов в качестве одного из способов оплаты в розничных магазинах.
Криптовалюта в целом признана не денежным средством, а оборотоспособной ценностью. Важно помнить, что понятие криптовалюты разграничено с понятием электронных денег. С точки зрения налогообложения – операции с криптовалютами не облагаются НДС.

 

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

важных вещей, которые вам нужно знать об ICO в криптографии

ICO — это аббревиатура, которую должен знать каждый, кто хочет рискнуть в мире криптовалют. Это расшифровывается как Initial Coin Offering, и это наиболее распространенный способ создания криптовалют. Большинство криптовалют, которые обращаются и торгуются сегодня, начинались как ICO. Создание ICO для любой криптовалюты начинается с идеи отдельного человека или группы людей, которые намереваются создать токен или монету.Жетон или монета могут представлять множество вещей. Это может быть актив, единица стоимости или даже полезность, которая входит в цепочку блоков. Затем мозг, стоящий за этим токеном или монетой, может приступить к созданию ICO. Важно, чтобы каждый владелец ICO правильно изложил цель монеты и предоставил точную информацию, чтобы убедить свой целевой рынок в том, что она будет успешной и имеет перспективы быть очень полезной.


В ситуации, когда все идет по плану и срабатывает так, как должно, именно в этот момент широкая общественность может решить, считает ли проект, что проект имеет потенциал и стоит ли в него инвестировать.В этом случае любой желающий может приобрести первый служебный токен проекта. Приобретая эти токены, они участвуют в текущем проекте и приобретают долю собственности. У ICO должна быть цель по сбору средств для начала проекта, и как только эта цель будет достигнута, проект может начаться. Люди, которые покупают эти токены, надеются, что монета будет расти и в конечном итоге будет стоить больше в будущем, когда проект действительно начнется.

Что мне нужно знать об ICO?

Учитывая вышеизложенное, вы можете понять значение ICO и их жизненно важную роль в криптовалютах.Информация помогает ответить на очень распространенный вопрос, что такое ICO в криптовалюте? Мы могли бы сказать вне всяких разумных сомнений, что создание ICO кажется отличной системой для привлечения капитала для определенных будущих проектов. Однако многие ICO приобрели плохую репутацию из-за предыдущих мошенничеств и технических проблем. Кроме того, бесспорно, что некоторые ICO были чрезвычайно успешными, но также важно распознавать признаки рискованного проекта. Вот пара вещей, которые следует учитывать и должным образом учитывать:

Белая книга

Это первый шаг, который должен выполнить любой, кто исследует ICO.Расплывчатый или плохо написанный и неправильно спланированный технический документ может быть самым явным признаком того, что проект не полностью изучен, не имеет надлежащего планирования и может потерпеть крах. Поэтому чрезвычайно важно исследовать команду и любые деловые партнерства.

Опытная команда будет иметь больше шансов справиться с вызовами конкурентной деловой среды. Важно внимательно прочитать, проанализировать и усвоить белую книгу предполагаемых инвестиций, потому что в этом документе подробно изложены цели и стратегии этого проекта и все, что он влечет за собой.Некоторые проекты могут иметь фантастические идеи, но не содержат практического подхода к достижению этих целей. У других могут отсутствовать важные детали, которые заставят вас задуматься, действительно ли проект осуществим, или он выглядит фиктивным.

Хотя хороший технический документ не является гарантией успеха ICO, неполный, поспешно написанный, проблемный и неправильно спланированный ICO может быть признаком грядущих неприятностей. Серьезные проблемы с орфографией, форматированием или грамматикой также могут рассматриваться как красные флажки.И наоборот, если вы готовите технический документ для своего собственного ICO, важно ожидать, что инвесторы внимательно изучат каждую деталь.

Оцените качество кода

Это серьезный красный флаг, если у проекта нет работающего кода до ICO или даже если у него есть открытый исходный код. Если у вас есть хоть немного опыта программирования и возможность читать код, вам следует сделать это при оценке ICO. Вы можете многое понять о проекте и его разработчиках, правильно изучив и проанализировав их код.

Учитесь у венчурных инвесторов

Многие инвесторы венчурного капитала зарабатывают на жизнь инвестициями, что дает им право быть самыми придирчивыми вкладчиками. Они очень внимательно изучают все, что касается проекта, имея в виду только одну особенность: какую прибыль принесут эти инвестиции? Помимо всего прочего, здесь задействована наука о поведении: в мире венчурного капитала существует консенсус в том, что для стартапа никогда не хорошо получать слишком много денег очень быстро, поскольку они будут вынуждены тратить средства только потому, что они доступны.

Каждый имеет право запустить ICO из-за его простоты и отсутствия регулирования в большинстве стран. Это означает, что до тех пор, пока вы можете настроить технологию, вы совершенно свободны попробовать и получить свою валюту, профинансированную людьми, которые заинтересованы в вашем плане, потому что они делают его невозможным. Поскольку нет надлежащего регулирования, это просто означает, что ничто не мешает кому-либо выполнить всю работу, чтобы заставить вас поверить в то, что у него есть отличная идея, а затем в конечном итоге скроется с деньгами, фактически не реализовав план.

Прежде чем инвестировать свои деньги, вы должны убедиться, что вы провели надлежащее исследование и серьезно отнеслись к своей домашней работе, потому что ICO практически не регулируются. Таким образом, вы должны быть более осторожными, чем при инвестировании в IPO. Внимательно прочтите технический документ, изучите членов команды и убедитесь, что у них есть опыт работы с криптовалютой.

криптовалют и ICO — Moneysmart.gov.au

криптовалют и первичных предложений монет (ICO) появились за последние 10 лет в качестве инвестиций.Вы можете потерять много денег, если инвестируете без предварительного исследования.

Как работают криптовалюты

Криптовалюты, также известные как виртуальные валюты или цифровые валюты, являются формой электронных денег. Они не существуют физически в виде монет или банкнот. Единица криптовалюты, такая как биткойн или эфир, представляет собой цифровой токен. Эти цифровые токены создаются из кода с использованием зашифрованной строки блоков данных, известной как цепочка блоков.

Веб-сайт Резервного банка Австралии объясняет, как работает технология криптовалюты и блокчейна.

Криптовалюты используются в качестве платежных систем для выполнения контрактов и выполнения программ. Кто угодно может создать цифровую валюту, поэтому в любой момент времени в обращении могут находиться тысячи криптовалют.

Виды криптовалют

У каждой криптовалюты разные возможности. Большинство из них не были созданы для инвестиций.

Биткойн
переключить аккордеонный ряд

Биткойн — это цифровая валюта. Пользователи сети Биткойн (майнеры биткойнов) используют компьютерно-интенсивное программное обеспечение для проверки транзакций, проходящих через сеть.В процессе они зарабатывают новые биткойны. Биткойн — это децентрализованная глобальная платежная система, но ее покупают и продают в больших объемах как спекулятивные инвестиции.

Эфириум
переключить аккордеонный ряд

Ethereum использует технологию блокчейн для запуска платформы с открытым исходным кодом. Он может обрабатывать транзакции, контракты и запускать другие программы. Это позволяет разработчикам создавать и запускать любую программу на любом языке программирования на единой децентрализованной платформе. В блокчейне Ethereum майнеры работают, чтобы заработать «эфир», который является криптовалютным токеном.Ether может оплачивать комиссии и услуги внутри сети.

Litecoin
переключить аккордеонный ряд

Litecoin — электронная платежная система. Транзакции Litecoin обрабатываются быстрее, чем Bitcoin. Литкойнов в обращении также больше, чем биткойнов. Некоторые пользователи рассматривают Litecoin как «облегченную» версию или резервную копию Биткойна.

Пульсация
переключить аккордеонный ряд

Ripple — это протокол транзакций, разработанный в дополнение к биткойнам.Он позволяет осуществлять переводы между пользователями в режиме реального времени в любой валюте, включая другие криптовалюты. Ripple — это база данных, в которой пользователи могут хранить и передавать ценности в любой валюте в защищенной сети. Ripple использует токены, которые создают разработчики, а не добывают или зарабатывают, как другие цифровые валюты. Некоторые пользователи не считают Ripple настоящей криптовалютой, но эта технология пользуется популярностью в финансовых учреждениях.

Стейблкоин
переключить аккордеонный ряд

Stablecoin — это маркетинговый термин для криптоактивов, которые «предположительно» менее волатильны, чем стандартная криптовалюта.Stablecoin пытается стабилизировать свою рыночную стоимость с помощью:

  • привязка к внешнему активу, например, к государственной валюте
  • поддержание резерва резервного актива
  • с использованием алгоритмов для управления поставкой доступных токенов

Использование криптовалют

Вы можете покупать или продавать криптовалюту на платформе обмена, используя традиционные деньги. Криптовалюты хранятся в цифровом кошельке, и некоторые магазины принимают криптовалюту для оплаты товаров и услуг.Но они не являются законным платежным средством и не получили широкого распространения.

Некоторые популярные цифровые валюты, например биткойны, можно снимать наличными через специальные банкоматы. В криптовалютных сетях комиссии за транзакции обычно не взимаются или взимаются низкие комиссии.

Как работают первоначальные предложения монет (ICO)

ICO — это способ привлечения денег для проекта через Интернет. Вы инвестируете в ICO, отправляя деньги или криптовалюту в блокчейн-проект. Взамен вы получаете цифровые токены, связанные с этим проектом.

ICO — это спекулятивные инвестиции с высоким риском. Многие ICO предназначены для проектов, которые:

  • опытные
  • находятся на очень ранней стадии разработки
  • , возможно, еще не началось

Некоторые проекты могут занять годы, прежде чем они станут коммерчески жизнеспособными, если вообще станут. Большое количество ICO терпят неудачу или не растут в цене.

ICO похожи на первичные публичные предложения (IPO). Но ICO обычно не предлагают никаких юридических прав и защиты.Инвестирование в IPO означает, что вы инвестируете в устоявшуюся компанию или актив, а не в проект.

Хотя ICO используют Интернет для сбора денег, они не то же самое, что краудсорсинговое финансирование. Краудсорсинговое финансирование предлагает базовую защиту инвесторов в соответствии с законодательством Австралии.

Официальные документы ICO

Обычно существует «белая книга», содержащая информацию об ICO и проекте, который он финансирует. В официальном документе должны быть указаны:

  • имена и контактные данные людей, стоящих за схемой
  • информация о том, что они собираются делать с вашими деньгами

Информация в официальном документе не всегда точна.Иногда информация может быть несбалансированной или вводящей в заблуждение. Официальный документ может переоценить, насколько прибыльным будет проект, чтобы убедить вас инвестировать.

Если в официальном документе утверждается, что ICO не является финансовым продуктом, возможно, они пытаются избежать регулирования. Если промоутер уклоняется от регулирования, у вас может не быть защиты потребителей.

Официальные документы могут быть очень техническими. Это может затруднить понимание ваших прав и обязанностей после покупки токенов ICO.

Риски инвестирования в криптовалюты и ICO

Вы можете потерять много денег, если купите ICO или криптовалюту, не проведя предварительного исследования.

Меньше гарантий

Платформы, на которых вы покупаете и продаете криптовалюту или другие цифровые активы, могут не регулироваться ASIC, поскольку многие криптовалюты и другие цифровые активы не являются финансовыми продуктами. Это означает, что вы не можете быть защищены, если платформа выйдет из строя или будет взломана.

ICO — это спекулятивные инвестиции, многие из которых оказались мошенничеством.Еще сложнее вернуть свои деньги, если окажется, что это мошенничество, а ICO проводится зарубежной организацией.

сбоев криптовалюты в прошлом лишили инвесторов значительных сумм реальных денег. В большинстве стран криптовалюты не признаются законным платежным средством. Вы защищены только в той степени, в которой они соответствуют существующим законам, например налоговому.

Значения колеблются

Инвестиции в виртуальные валюты и ICO очень спекулятивны. Значения могут значительно колебаться в течение коротких периодов времени.

Стоимость криптовалют и ICO зависит от:

  • его популярность в данный момент (которая может зависеть от таких факторов, как количество людей, использующих его)
  • как легко торговать или использовать
  • воспринимаемая стоимость валюты
  • лежащая в его основе технология блокчейн

Мошенники могут использовать социальные сети и приложения для обмена сообщениями, чтобы поднять цену на токены ICO. Они продают токены другим покупателям по ложно завышенным ценам.Это известно как схема «насос и сброс».

Ваши деньги могут украсть

Компьютерный хакер может украсть содержимое вашего цифрового кошелька.

В вашем цифровом кошельке есть открытый и закрытый ключи, такие как пароль или PIN-код. Однако системы цифровых валют позволяют пользователям оставаться относительно анонимными, а центрального банка данных нет. Если хакеры украдут вашу цифровую валюту или токены ICO, у вас мало шансов вернуть их.

У вас также нет защиты от несанкционированного или неправильного списания с вашего цифрового кошелька.

Мошенничество с криптовалютой

Мошенники обманом заставляют людей инвестировать в поддельные возможности для покупки криптовалюты. Остерегайтесь этой тактики:

  • ложные обещания очень высокой доходности
  • поддельная поддержка от знаменитостей или государственных органов
  • человека, которые связываются с вами через социальные сети
  • Использование приложений для знакомств, чтобы установить романтическую связь и завоевать доверие
  • несколько или постоянно меняющихся банковских счетов, используемых для переводов

ICO мошенничество

Регулирующим органам может быть сложно обеспечить надлежащую защиту инвесторов, потому что ICO:

  • продано на международном уровне
  • доступно онлайн
  • обычно оплачивается криптовалютой

Часто неясно, где зарегистрирована организация и какие законы и правила к ней применяются.См. Пресс-релиз ASIC о вводящих в заблуждение заявлениях ICO.

Некоторые эмитенты исчезают, как только они завершили сбор средств, что может указывать на то, что это на самом деле мошенничество. Когда это происходит, у инвесторов очень мало или совсем нет шансов вернуть свои деньги.

Ретт был обманут на 97000 долларов из-за поддельного подтверждения

Ретт увидел на новостном сайте статью о «Самой крупной сделке в истории Shark Tank, которая может сделать ВАС богатым всего за 7 дней!» (Серьезно) ‘

Новостная статья на самом деле была рекламой.Это привело Ретта на веб-сайт, на котором судьи Shark Tank одобрили программное обеспечение для торговли биткойнами. Подтверждения были поддельными.

Ретт интересовался торговлей биткойнами, поэтому предоставил свои контактные данные. Вскоре менеджер по работе с клиентами по имени Макс начал звонить Ретту. Макс часто звонил, заставляя Ретта открыть торговый счет и внести депозит. Внося аванс от 40 000 до 50 000 долларов, Макс пообещал Ретту, что сможет зарабатывать не менее 15 000 долларов в месяц.

Макс пообещал Ретту, что деньги, которые он вложил, будут в безопасности, потому что он будет иметь полный контроль над счетом.«Это более или менее перемещает ваши деньги в левом кармане из правого», — сказал Макс. Макс пообещал Ретту, что сможет снять свои деньги, когда захочет.

Макс в конце концов убедил Ретта открыть счет и внести 40 000 долларов. Ретт начал торговать биткойнами, но все пошло не по плану. Ретт начал терять деньги. Макс посоветовал Ретту внести больше денег, чтобы они могли исправить ситуацию. Макс пообещал, что через неделю Ретт сможет снять нужные ему деньги.

Ретт вложил больше денег в надежде возместить свои убытки.Ретт в итоге сделал депозит и проиграл в общей сложности 97 000 долларов.

IcoOmen: Использование машинного обучения для прогнозирования цен ICO | автор: Kale-ab Tessera

Большой частью этого проекта был сбор данных. По ICO не было доступного набора данных, поэтому пришлось создать набор данных.

Использовался спокойный API, написанный на C # в соответствии с базовой структурой dotnet. Этот API объединяет данные с разных сайтов и сохраняет их в базе данных Mongo.

Некоторые данные, такие как страна, из которой было запущено ICO, приходилось собирать вручную, поскольку они не всегда были доступны из определенного источника, и поэтому приходилось использовать несколько веб-сайтов.Данные были собраны по 2885 ICO .

После того, как данные были собраны и сохранены в базе данных Mongo, их нужно было преобразовать в пригодный для использования набор данных. Все данные, собранные из различных источников, были агрегированы с использованием представлений базы данных.

Как уже упоминалось, данные были собраны по 2 885 ICO, но эти данные были скудными, и поэтому требовалась подготовка данных.

После очистки данных у нас была информация о 189 ICO. Наконец, это было дополнительно отфильтровано, чтобы включить только данные об ICO, которые существуют более шести месяцев, и в итоге мы получили 109 ICO в нашем наборе данных.

Проблемы, возникшие при подготовке данных:

Обнаружены недопустимые значения для дат начала и окончания ICO, продолжительности ICO и месяца ICO, они были устранены путем ручного исправления этих полей.

Обычный подход к обработке отсутствующих данных часто заключается в использовании среднего или медианного значения. Однако из-за редкости данных (менее 10% данных содержали большинство обязательных полей) этот подход не применялся.

Вместо этого были выбраны данные с большинством обязательных полей, а затем пропущенные значения, такие как страна, в которой было запущено ICO, были вручную собраны с различных веб-сайтов.

Некоторые данные были противоречивыми, например, у веб-сайтов были разные даты начала и окончания для ICO или страны, в которой он был запущен. Это было обработано путем проверки нескольких источников и взятия значений, которые были согласованы.

Одно горячее кодирование было применено к полям категориальных данных — ICO
Date, месяц запуска ICO и страна ICO.

Первичное размещение монет (ICO) | Чикагские юристы по криптовалюте

С увеличением использования криптовалют меняется способ получения новыми компаниями необходимого капитала.Вместо того, чтобы проводить первичное публичное размещение (IPO), многие стартапы проводят первичные предложения монет (ICO), используя монеты или токены, чтобы обещать своим инвесторам права на услуги или будущий доход.

Поскольку блокчейн — технология, в которой криптовалюты, такие как биткойн и эфир, используются для транзакций, — работает независимо от централизованного местоположения или объекта, многие ошибочно полагают, что ICO не подпадают под действие правил. Хотя это немного туманная область, различные страны начинают вводить новые законы, регулирующие транзакции, совершаемые с использованием криптовалют.

Если вы стартап и хотите провести ICO, юридический опыт Hart David Carson окажет вам неоценимую помощь в ваших усилиях. Мы можем помочь вам определить жизнеспособность вашего предложения и структурировать сделку таким образом, чтобы это соответствовало юридическим нормам и было разумно с финансовой точки зрения.

ICO и закон

Хотя правила, относящиеся к ICO, еще не так распространены, как в отношении других финансовых вопросов, это не означает, что они полностью не регулируются. Регуляторы постоянно стремятся применять к ICO различные правила.Поскольку они очень похожи на IPO и ценные бумаги, законы, применимые к ценным бумагам и другим формам финансовой торговли, все чаще используются для регулирования ICO, проводимых новыми компаниями.

Кроме того, страны по всему миру работают над установлением специальных правил ICO для предотвращения мошенничества и защиты интересов инвесторов. Правила постоянно меняются, поэтому важно иметь юридические консультации, которые помогут вам успешно сориентироваться в этом процессе. Если в юрисдикции, в которой вы собираетесь вести бизнес, отсутствуют законы о криптовалюте, вам необходимо принять во внимание, как существующие законы могут применяться к вашей ситуации.

Конечная цель этих законов — убедиться, что вы можете выполнить обещания, данные в рамках вашего ICO. Нарушение установленных стандартов, даже если они явно не касаются криптовалют, может привести к серьезной правовой реакции, поэтому ваше ICO должно быть тщательно структурировано, чтобы этого избежать. Харт Дэвид Карсон может предоставить вам юридические консультации и советы, необходимые для успешного развертывания вашего первоначального предложения монет, избегая при этом серьезных юридических последствий.

Структурирование ICO

Определение структуры ICO может быть сложной задачей, поскольку необходимо учитывать множество факторов.Некоторые из них включают следующее:

  • Юрисдикция стартапа и его инвесторов
  • Последние изменения в правилах, регулирующих ICO и криптовалюты
  • Можно ли с юридической точки зрения рассматривать предложение как ценную бумагу, финансовый инструмент или собственность
  • Предлагаемые токены подлежат обмену и принесут прибыль

Учитывая сложность и нестабильность использования криптовалют, каждую ситуацию необходимо рассматривать индивидуально, чтобы определить, жизнеспособна ли она и как должна быть структурирована транзакция.

Обладая многолетним опытом помощи клиентам в навигации по различным сценариям на финансовом рынке, Харт Дэвид Карсон хорошо разбирается в существующих законах, включая правила SEC и FTC.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *