Содержание

Российские гособлигации подешевели на опасениях новых санкций :: Новости :: РБК Инвестиции

США и Великобритания рассматривают введение дополнительных санкций против России, которые могут коснуться в том числе российского рублевого госдолга. Это негативно скажется на рубле, ОФЗ и российских акциях

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Цены российских рублевых гособлигаций упали на фоне новостей о возможном распространении американских санкций на российский госдолг. В пятницу, 5 марта, индекс RGBI, который отслеживает цены облигаций федерального займа, падал на 0,6% — впервые за неделю и максимально с середины февраля. Цена шестилетних ОФЗ на 15:00 мск падала на 0,68% (доходность росла до 6,38%), десятилетние облигации  дешевели на 0,53% (доходность росла до 6,72%).

Накануне агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники сообщало, что власти США и Великобритании рассматривают введение дополнительных санкций в отношении России. По информации агентства, речь может идти как о введении ограничений для крупных российских бизнесменов, так и о санкциях в отношении российского госдолга. На этой неделе США и Евросоюз уже ввели санкции в отношении России в связи с отравлением оппозиционного политика Алексея Навального, однако меры оказались сравнительно мягкими — Евросоюз ограничился персональными санкциями в отношении нескольких чиновников, а администрация Джозефа Байдена фактически лишь незначительно расширила уже существующие ограничения.

Угроза введения санкций в отношении государственных рублевых долговых обязательств сохраняется в течение многих лет, однако после того как эти опасения несколько раз не оправдались, большинство инвесторов перестали рассматривать введение санкций в отношение госдолга России как базовый сценарий, отмечает Bloomberg.

Санкции на госдолг ударят по рублю, ОФЗ и российским акциям, считает директор по инвестициям компании «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой. Правда, не до конца понятно, какие политические цели эти санкции будут преследовать, ведь на действия российского руководства они не повлияют, а итогом будет новая волна противостояния и ответных мер против Запада и иностранного бизнеса, полагает эксперт. Не до конца верится, что и ЕС пойдет на столь резкие ограничения, а без этого эффективность подобных мер может быть ниже, добавил Полевой. По его мнению, эта история малопрогнозируема, но она поддержит величину премии за риск в рублевых инструментах, которая составляет около 5–8%.

«Рынок хорошо осведомлен о таком риске», — заявил Bloomberg стратег Rabobank в Москве Петр Матыс. «Санкции в отношении российского госдолга приведут к серьезному росту напряженности между Западом и Россией и могут стать слишком большим шагом, по крайней мере для некоторых стран Европейского союза» — считает эксперт.

«Политика имеет ключевое значение». Как санкции могут навредить инвестору

Сейчас иностранные инвесторы владеют внутренним долгом России на сумму более $40 млрд. Год назад им принадлежали облигации примерно на $47 млрд. Крупные американские инвестиционные фонды, в том числе Blackrock, Vanguard Group и Legg Mason, по-прежнему являются одними из крупнейших держателей российских госбумаг.

Доля рублевых облигаций федерального займа (ОФЗ), находящихся в собственности иностранцев, на 1 февраля составила 23,4%, или около $43 млрд. Общий объем российских еврооблигаций, принадлежащих нерезидентам, по данным Минфина на 1 января 2021 года, составил 55,1%, или $21,1 млрд.

Минфин в ноябре прошлого года оценивал введение дополнительных санкций США в отношении российского госдолга как маловероятный сценарий. «Мы не можем исключать введение новых санкций в отношении российского госдолга, но считаем их маловероятными, потому что они пойдут против интересов инвесторов соответствующих стран», — сказал директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина Петр Казакевич.

«Это фобия санкций». Почему российский фондовый рынок снова упал

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Автор

Марина Мазина

Куда вложить ₽100 тысяч: сравниваем гособлигации и банковский вклад :: Новости :: РБК Инвестиции

Источником стабильного дохода может стать государственный долг России. Прямо сейчас любой человек может дать бюджету в долг под фиксированный процент. В таком случае инвестор получит 7% годовых и даже сэкономит на налоге

Фото: Unsplash

Купить облигацию — значит дать в долг. Заемщиком может выступить компания или целое государство. В России такие бумаги выпускает Министерство финансов; каждая бумага называется облигацией  федерального займа (ОФЗ). С помощью облигаций можно получать стабильный доход раз в полгода.

За пользование деньгами инвесторов российский Минфин платит держателям облигаций проценты раз в полгода. Такие проценты называются купоном. А в дату погашения ОФЗ министерство возвращает всю занятую сумму.

Сколько можно заработать?

Если вложить ₽100 тыс. в облигации федерального займа, то за два с половиной года можно заработать почти ₽17 тыс. За это же время вклад в крупном российском банке может принести в районе ₽13–15 тыс. Объясняем, как это работает.

Подробнее про облигации мы писали в отдельной статье. С ее помощью можно разобраться, какие вообще бывают облигации, что такое срок погашения, купон, как формируется цена и доходность. А в этой статье разберем на примере, как работают государственные облигации и сравним их с вкладом в банке.

Как выбрать облигацию?

Для примера возьмем гособлигацию № 25083. Эта ОФЗ привлекательна тем, что у нее фиксированный купонный доход в 7%, а дата погашения наступит совсем скоро: 15 декабря 2021 года. В других ОФЗ дата погашения может быть в 2031 или 2034 годах.

На сколько ОФЗ хватит ₽100 тысяч?

На 97 гособлигаций № 25083. Общая сумма всей сделки составит ₽99 611. Дело в том, что конечная сумма сделки формируется из нескольких факторов. Она зависит от рыночной цены облигации, комиссии брокера и накопленного купонного дохода. Разберем все по порядку.

Одна гособлигация № 25083 стоит ₽1000. Для удобства расчета Минфин устанавливает такую цену почти для всех облигаций при выпуске. Это называется номинальной ценой облигации.

Дальше на бирже она измеряется в процентах от этой цены, то есть от ₽1000. Процент меняется в зависимости от многих факторов. Это надежность эмитента  , ключевая ставка  Центробанка и дата выплаты купона. Чаще всего цена находится в диапазоне 97–103%.

Чтобы купить бумагу, надо открыть брокерский счет  . Через РБК Quote счет можно открыть в «ВТБ Капитале». Все брокеры берут комиссии за обслуживание. Если покупать ценные бумаги  через РБК Quote, комиссии будут такими:

  • 0,3% с одной операции;
  • ₽99 ежемесячно. Но эту комиссию нужно заплатить, только если вы совершите в месяц хотя бы одну сделку. Если в течение месяца вы ничего не купили и не продали, то платить не нужно;
  • пополнить счет и вывести деньги на карту — бесплатно.

На момент написания заметки рыночная цена одной гособлигации № 25083 — 99,1%, или ₽991. За 97 штук получится ₽96 127.

К сумме ₽96 127 добавится накопленный купонный доход. Он входит в сумму автоматически, если по облигации уже начислялись купоны до того, как вы решили ее купить. В случае с гособлигацией № 25083 он составит ₽3087. Эта сумма вернется вам в полном объеме, когда Минфин в следующий раз заплатит купон.

Тогда у вас окажется вся сумма купонов, которую когда-либо платил Минфин по этой облигации с момента ее выпуска. Итого цена покупки за 97 штук будет равна ₽99 214.

Теперь нужно заплатить комиссию брокеру: 0,3% от ₽99 214 — это ₽297. Плюс ₽99, потому что была совершена хотя бы одна операция в месяц. Общая комиссия брокера составит ₽396.

Складываем ₽99 214 и ₽396 и получаем конечную сумму всей сделки — ₽99 611.

Как именно будут выплачиваться деньги?

По выбранной облигации Минфин платит купон каждые полгода — ₽34,9 за одну облигацию.  Например, в день выплаты 19 июня 2019 года за 97 гособлигаций № 25083 инвестор получил ₽3385. Эти деньги можно было сразу вывести на карту или купить дополнительно три таких же или других гособлигаций.

Если держать бумагу до даты погашения, то по гособлигации № 25083 Минфин успеет заплатить пять купонов. В деньгах это ₽16 933.

Можно ли не платить налог?

Да: Федеральная налоговая служба России не берет налоги по купонам. Это закреплено в пункте 25 статьи 217 Налогового кодекса.

Из данного правила существуют исключения. Если инвестор продаст гособлигацию по более высокой цене, чем купил, придется заплатить налог на эту разницу. Лучший способ избежать этих выплат — не продавать ОФЗ, а купить и держать бумагу до самого погашения.

А если положить деньги на депозит?

Сейчас ставки по вкладам в крупных российских банках находятся в диапазоне 5–7%. Самые большие проценты — по тем вкладам, в которых нельзя досрочно снять или дополнительно внести деньги. Когда у вклада есть такие функции, то ставка ниже.

Также у вкладов чаще всего есть опция капитализации  процентов. Это значит, что за определенный период времени банк начисляет дополнительные проценты к сумме вклада, что в итоге может увеличить ставку.

В итоге, если купить по рыночной цене 97 гособлигаций № 25083 за ₽99,6 тыс. и не совершать больше никаких сделок до даты погашения этой облигации, 15 декабря 2021 года Минфин вам вернет ₽116,9 тыс.

Это выше доходности вклада, хоть и ненамного. Если положить ₽99,6 тыс. при банковских ставках 5–7%, то через 2,5 года банк вернет вкладчику около ₽113–115 тыс.

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

что это такое и их виды в России, рынок долговых ценных бумаг, валютные, внешние и внутренние займы в РФ и их правовое регулирование

Поделись полезной страницей:

Финансовый рынок сложен и разнообразен, существует огромное количество инструментов как для спекуляций, так и для надёжных инвестиций. Несомненно рынок облигаций – это один из самых безопасных способов получить гарантированный доход на биржевой торговле. В этой статье речь пойдёт о государственных облигациях, за выпуском которых стоит само государство. Разберем, что это такое, какие облигации бывают в России и существуют ли риски.

Что это такое?

Государственная облигация – это ценная бумага, которая подтверждает факт, что правительство определённого государства (далее - эмитент облигации) должно собственнику облигации определённую сумму денег.

В РФ выпуском гособлигаций ведает МинФин РФ, они называются ОФЗ — Облигации Федерального Займа. В США, к примеру, государственные облигации выпускает Казначейство США (US Treasury), а облигации именуются "трежерс" (treasures). Государственные облигации выпускают Министерства Финансов или Казначейства разных стран, обеспечивая, тем самым, гарантию государства.

Облигации могут быть не только государственными, есть множество разновидностей по разным параметрам, читайте также в одной из наших статей объяснение сути облигаций простыми словами.

Для чего их выпускает государство?

  • Для покрытия дефицита гос. бюджета.
    Нехватка финансовых средств наблюдается ежегодно, поэтому для его компенсации государство выпускает облигации среднего и длительного срока.
  • Для устранения временного дефицита бюджета, который возникает, когда государство потратило часть бюджета, а налоги или какие-либо другие доходы еще не поступили в казну (ещё это называют «кассовый разрыв»). Время от времени наблюдается дефицит бюджета (как правило, в конце/начале квартала), и для его нейтрализации выпускают облигации короткого срока действия.
  • Для финансирования гос. проектов.
    К примеру, целевые облигации, которые выпускаются для реализации конкретных проектов. Федеральная трасса, развитие какого-то сектора экономики и так далее.
  • Привлечение средств для выплаты задолженности по другим ценным бумагам. Иначе это называется рефинансирование.
  • В особых случаях государства выпускают облигации для того, чтобы рассчитаться ими за работы по гос. заказу.

Облигации – это ценные бумаги, выпускаемые органом, уполномоченным на то государством. Его эмиссия ставит цель – привлечение денежных средств, необходимых в бюджете. В истории РФ за прошлый век до перехода к демократическому обществу выпускались только государственные облигации (однако уже тогда они имели разновидности). Эти долговые бумаги играют важную роль в экономике любой страны. Их доля, обычно, составляет около половины от всей массы облигаций.

Зачем это частному инвестору?

Проще говоря, что мне могут дать облигации? А всё очень просто — на этом можно заработать. Любое физическое лицо может купить государственные облигации, и, тем самым, стать кредитором государства. Причём, если подходить с головой (глупости можно всегда сделать), это всегда будет выгоднее банковского депозита.

Государственные облигации являются самым надёжным инструментом для инвестирования личных средств. Вы можете их потерять только в том случае, если обанкротится само государство, что считается крайне маловероятным, скорее это произойдёт с очередным банком. Так что данный инструмент подойдёт для инвестиций сберегательного характера.

Минусом является то, что нужно разобраться как это всё работает, а это не все хотят делать. Но, вы, кажется не относитесь к их числу, раз читаете это на нашем сайте. Купить облигации можно у любого брокера, оформив брокерский счёт.

Виды в РФ

Итак, в России государственные облигации называют ОФЗ. Выпускает их Министерство финансов, а регулятором является Центральный Банк России.

Факты об ОФЗ

  1. Государственные облигации считают наиболее «надёжным» (но и самым «дешёвым») финансовым инструментом из всех остальных финансовых методов.
  2. Часто их именуют «облигации без риска», потому что гарантом является само государство. Но иногда и государство объявляет о своем дефолте (невозможности рассчитаться по долгу).
  3. Доходность гособлигаций напрямую зависит от ставки ЦБ. На сегодняшний момент доходность государственных облигаций от 5 - 7% годовых.
  4. Кроме ставки ЦБ на доход от облигаций влияет срок её обращения, — чем короче срок обращения, тем меньше рискует владелец долговой ценной бумагой, и тем ниже доход. Так же эта схема работает в обратную сторону.
  5. На купонный доход не предусмотрена налоговая ставка.
  6. Доход с облигаций облагается налогом.
  7. По срокам обращения ОФЗ могут быть короткими, средними или долгими. Самый длительный срок обращения ОФЗ может составлять — 25 лет.

Государственные облигации (как и все прочие) могут быть купонные и бескупонные (с фиксированным постоянным, фиксированным переменным и плавающим купоном). Также они различаются по способу погашения номинала:

  • Обычные, когда номинал погашают в конце срока обращения.
  • Амортизационные, номинал которых выплачивается частями в течение всего срока обращения облигации.

Читайте в отдельной статье подробнее про ОФЗ и их виды.

ОФЗ-Н

ОФЗ-Н — это ценные бумаги, выпускаемые Минфином России для обычных граждан: их просто купить, а риск крайне мал. Покупая ОФЗ-Н, гражданин занимает деньги государству, получая процентный доход. Это трехлетние государственные облигации с самым высоким уровнем надежности. Они предназначены только для физических лиц. Купить их можно у агентов в отделениях банков ВТБ 24 и Сбербанк.

Если вы частный инвестор и сталкивались с сокращениями ГКО ОФЗ, то знайте, такие облигации больше не выпускаются. Так назывались Государственные Облигации Короткого срока займа (от пары месяцев до 1 года).

Полезное видео, где подробнее рассказывается об ОФЗ и ОФЗ-Н, чем они отличается, что лучше и как они работают:

ОВВЗ

Облигации внешних и внутренних займов, они выпускаются в иностранной валюте всеми российскими эмитентами, включая органы власти.

Еврооблигации

Евробонды – это облигации, которые обращаются вне национального рынка валюты, а в иной иностранной валюте, например, долларах, евро, йенах. Евробонды, в отличие от российских облигаций, выпускаются не для какого-то одного рынка, а как бы являются универсальными для всех финансовых структур мира.

Рассмотрим подробнее чем различаются облигации.

Не только государство может быть эмитентом облигаций, они также бывают:

  • Корпоративные, выписываемые корпорацией, акционерным обществом.
  • Муниципальные, которые выпускают местные власти.
  • Международные, которые выпускаются зарубежными финансовыми структурами.

Разные условия выкупа

Предусмотрены также различные способы расторжения долгового обязательства с обеих сторон. Для этого придумано несколько разновидностей облигаций, которые гарантируют возможность расторжения договора одной из сторон:

  • отзывные;
  • конвертируемые;
  • с возможностью досрочной продажи.

Отзывная облигация (англ. callable bond) предоставляет эмитенту право на выкуп или отзыв долга до окончания срока размещения. Если такое произойдёт, то эмитент обязан выплатить определённую фиксированную премию. Существуют различные условия досрочного отзыва: в Америке можно отзывать только по окончанию указанного срока, в Европе принято отзывать только в предварительно обозначенные дни.

Облигация с правом досрочной продажи (англ. puttable bond) обеспечивает владельцу право на срочную продажу облигации эмитенту до истечения срока размещения.

Купонная ставка

Купонная ставка или гарантированная ставка процента на облигацию — это та сумма, которую получит держатель от эмитента в качестве компенсации за использование средств.

У государственных облигаций размер купонной ставки и рыночная цена на вторичном рынке, главным образом, зависит от величины ключевой ставки Центрального Банка.

Ставка на облигацию может быть нескольких видов:

  • фиксированная;
  • плавающая;
  • обратная плавающая;
  • нулевая.

Фиксированная купонная ставка на облигацию предполагает выплату статичного процента по истечению срока размещения облигации. Эти проценты не меняются ни при каких условиях.

Плавающая ставка на облигации зависит от указанной величины, такой как, к примеру, государственная ставка на облигации или процентная ставка национального банка. Изменение ставки проходит прямо пропорционально изменению той величины.

Обратная плавающая купонная ставка меняется обратно пропорционально определенной величине. Обычно, она вычисляется как величина, вычтенная из фиксированного процента.

ПРИМЕР! Обратная плавающая ставка может равняться 15% минус ставка государственных облигаций, которая зависит от конкретной облигации (например 7%).

Нулевая процентная ставка гарантирует отсутствие выплаты процентов, от слова совсем. Облигации с нулевой ставкой называют бескупонными. Сделки с такими облигациями осуществляются по дисконтной цене.

Существует ещё такое понятие как конверсия государственного займа — это изменение первоначальных условий займа. Если это происходит, то обычно изменяют процентную ставку, что сказывается на доходности бумаги. Например, такая конверсия была проведена в 1990 году, когда доход государственных облигаций увеличился с 3% до 9%.

Доходность

Доходность по ОФЗ зависит от ключевой ставки Центрального Банка. Чтобы было удобно понимать, она всегда будет немного выше банковских депозитов. Например, если ключевая ставка будет равна 7.25%, то доходность облигаций будет в границах от 7% до 8% годовых. В то время как депозиты в банке будут 5-6% годовых.

На настоящий момент ключевая ставка равна 5.5%, а доходность составляет 5 - 7% годовых.

Кроме того, доход ещё зависит от рыночной цены облигации (за сколько вы её купите), от размера купона и от срока обращения. Обычно, чем дольше держите бумагу, тем больше получится доход.

В качестве альтернативы валютных вкладов, широкой популярностью среди клиентов банков пользуются валютные ОФЗ. Прибыль от этих бумаг тоже зависит от множества факторов, и валютные ОФЗ на вторичном рынке могут продаваться значительно дороже номинальной стоимости.

Риски

Не забывайте, что риски есть всегда и везде. Даже внести деньги на депозит не всегда надёжно. Давайте же разберемся, какие опасности несёт за собой инвестирование в облигации.

Ликвидность на рынке

Облигации можно продать досрочно, но цена будет ниже из-за малого спроса.

Процентная ставка

Когда процентная ставка растёт, цены на облигации падают. Поэтому если вы приняли решение продать облигации досрочно, то из-за возросшей процентной ставки цена облигации будет ниже цены на момент приобретения. Даже если платежная способность эмитента не снизилась (точнее, ухудшилась из-за возросшей ставки). Если ставка упала, то рисков нет, вы получите дополнительный доход на увеличении цены облигации (если она продается досрочно).

Валюта

Если вы покупаете облигации в долларах, евро или в другой валюте, не стоит забывать, что стоимость облигаций может снижаться из-за скачков курса валют.

Займы

Государственные займы могут быть внутренние, внешние и отдельно можно выделить валютные. Согласно законодательству РФ, внутренними государственными заимствованиями называют такие займы, которые привлекают средства в валюте РФ как от физических и юридичеслих лиц, так и от международных финансовых организаций и иностранных государств. Облигации — это как раз инструмент для получения займов государством.

Валютный внутренний

Важно помнить, что валютные государственные облигации не идентичны друг другу. Различают облигации, которые номинированы в зарубежной валюте (долларах США) и те, что индексировали на валютный курс (номинированные в гривне). Также отличается срок их обращения – он может быть от 1 года до 3 лет.

Доход облигаций, предлагаемых МинФином в том или ином банке может различаться на несколько десятых процента.

Свежие выпуски облигаций Минфин публикует на аукционах пару раз в месяц, о графике размещений можно узнать на сайте министерства.

Внешний

Внешний заем для развивающихся стран предоставляется по «официальному алгоритму помощи развитию». Предусмотрены такие льготы:

  • срок до 50 лет;
  • ставка по проценту от 0,5 до 2 % годовых.

Внешний заем на 1-2 года выдается обычно частными компаниями (фирменная ссуда) и депозитными финансовым структурами, а ещё банками краткосрочного кредитования. Заем на срок больше 5 лет предоставляется финансовыми организациями, специализирующимися на долгосрочном кредитовании (к примеру, страховыми фирмами, банкирскими домами, международными инвесторами).

В США и Японии крупные внешние ссуды предоставляют экспортно-импортные банковские учреждения.

Правовое регулирование

Проведение государственных и муниципальных займов проводится в форме выпуска разных ценных бумаг, среди которых широко распространены облигации внутреннего гос. займа, которые удостоверяют долговое обязательство государства и дают право ее держателю по истечении указанного срока получить всю сумму долга и проценты по ней обратно.

По сроку действия займы разделяют на краткосрочные (до 1 года), займы среднего срока (от 1 года до 5 лет).

Выводы

Подводя итоги статьи, можно вынести три основных тезиса:

  1. Само государство выступает в качестве эмитента гособлигаций.
  2. Гособлигации — самый надежный, но, к сожалению, самый малоприбыльный способ инвестиций на бирже.
  3. Риски, хоть и небольшие, но присутствуют всегда.
54947 просмотров

Автор статьи:


Вам необходимо включить JavaScript, чтобы проголосовать Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

Понравилась статья? Поделись с друзьями:

Фонд Индекс МосБиржи государственных облигаций (SBGB)

1Допускается отклонение изменений расчетной цены одного инвестиционного пая от изменений количественных показателей индекса не более чем на 3 % в день.
«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» - бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Долларовые облигации» (прежнее название - ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

Эксперт объяснил, почему Россия снизила вложения в гособлигации США

https://ria.ru/20210416/vlozheniya-1728526092.html

Эксперт объяснил, почему Россия снизила вложения в гособлигации США

Эксперт объяснил, почему Россия снизила вложения в гособлигации США - РИА Новости, 16.04.2021

Эксперт объяснил, почему Россия снизила вложения в гособлигации США

Россия поступила логично, практически полностью распродав в феврале свой портфель долгосрочных госбумаг США, которые падают в цене, считает управляющий активами РИА Новости, 16.04.2021

2021-04-16T10:10

2021-04-16T10:10

2021-04-16T10:10

андрей русецкий

россия

министерство финансов сша

федеральная резервная система сша

центральный банк рф (цб рф)

сша

экономика

/html/head/meta[@name='og:title']/@content

/html/head/meta[@name='og:description']/@content

https://cdn23.img.ria.ru/images/7e4/2/4/1564225469_0:145:3127:1904_1920x0_80_0_0_12702072248f1b764cef2d588ee5e23e.jpg

МОСКВА, 16 апр - РИА Новости. Россия поступила логично, практически полностью распродав в феврале свой портфель долгосрочных госбумаг США, которые падают в цене, считает управляющий активами "БКС Мир инвестиций" Андрей Русецкий.Согласно данным минфина США, в феврале Россия снизила вложения в государственные ценные бумаги США примерно на 389 миллионов долларов, до 5,8 миллиарда. При этом Россия практически полностью распродала свой портфель долгосрочных госбумаг США."C сентября 2020 года начался процесс нормализации доходности кривой гособлигаций США. Это естественный процесс и заключается в росте доходностей длинных облигаций, которые реагируют на восстановление экономики. Доходности коротких облигаций зависят от ставки ФРС. Длинные деньги всегда дороже коротких - это природа стоимости денег, плоский наклон свойственен кризису, а сейчас восстановление", - говорит Русецкий."В этой связи цены на длинные облигации падают, и логично - продать длинные облигации, чтобы не терять в их стоимости, и купить короткие, что и сделал ЦБ РФ", - добавил он.

https://ria.ru/20210416/biden-1728502483.html

россия

сша

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2021

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn25.img.ria.ru/images/7e4/2/4/1564225469_199:0:2928:2047_1920x0_80_0_0_b2e00832fe9ff9925b188bf122379635.jpg

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

андрей русецкий, россия, министерство финансов сша, федеральная резервная система сша, центральный банк рф (цб рф), сша, экономика

«Россети ФСК ЕЭС» | Облигации гос.рег.№ 4-30-65018-D

10.01.2014 | Сообщение о существенном факте «Об этапах процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг эмитента: сведения о представлении в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска ценных бумаг
13.12.2013 | Сообщение о существенном факте «Сведения об этапах процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг эмитента»

06.12.2013 | Сообщение о существенном факте «О начисленных доходах по эмиссионным ценным бумагам эмитента»

06.12.2013 | Сообщение о существенном факте «О начисленных доходах по эмиссионным ценным бумагам эмитента»

06.12.2013 | Сообщение о существенном факте «О сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг»

06.12.2013 | Сообщение о существенном факте «О сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг»

05.12.2013 | Сообщение о существенном факте «О сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг»

05.12.2013 | Сообщение о существенном факте «О сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг»

05.12.2013 | Сообщение о дате начала размещения ценных бумаг

18.11.2013 | Сообщение о существенном факте «Сведения об этапах процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг: сведения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг»

02.09.2013 | Сообщение о существенном факте «Сведения об этапах процедуры эмиссии ценных бумаг»

02.09.2013 | Сообщение о существенном факте «Сведения об этапах процедуры эмиссии ценных бумаг»

02.09.2013 | Сообщение о существенном факте о сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг

МКБ – мечта, которая будет! Кредиты на любые цели, ипотека, карты, вклады

Одним из важнейших источников финансирования собственных операций, МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК видит привлечение ресурсов долгового рынка.

Высокий уровень доверия российских и международных инвесторов позволяет Банку активно размещать свои долговые обязательства на фондовом рынке в виде вексельных и облигационных займов.

Осознавая степень своей ответственности перед инвесторами, МКБ обеспечивает необходимую информационную открытость. Мы делаем все, чтобы наши инвесторы и партнеры могли получить необходимую информацию о Банке – его акционерах, финансовой отчетности, корпоративном управлении, долговых программах и т.д.

Классические облигации

Биржевые облигации

  • Биржевые облигации серии БО-01, №4B020101978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-02, №4B020201978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-03, №4B020301978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-04, №4B020401978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-05, №4B020501978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-06, №4B020601978B ид. номер от 20.06.2013
  • Биржевые облигации серии БО-07, №4B020701978B ид. номер от 20.06.2013
  • Биржевые облигации серии БО-08, №4B020801978B ид. номер от 20.06.2013
  • Биржевые облигации серии БО-09, №4B020901978B ид. номер от 20.06.2013
  • Биржевые облигации серии БО-10, №4B021001978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-11, №4B021101978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-12, №4B021201978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-13, №4B021301978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-14, №4B021401978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-15, №4B021501978B ид. номер от 27.06.2014
  • Программа биржевых облигаций, №401978B001P02E от 31.01.2017
Мы используем файлы cookies, чтобы вам было удобно работать с сайтом. Подробнее

Реинвестировать или погасить казначейские облигации

Что вы можете делать со своей казначейской облигацией после ее погашения, зависит от того, где вы держите эту ценную бумагу.

  • Если вы держите казначейскую облигацию в TreasuryDirect, по истечении срока ее погашения вы можете погасить ее или реинвестировать *.
  • Если у вас есть казначейская облигация в Legacy Treasury Direct, ** мы выкупаем ее по истечении срока ее погашения.
  • Если у вас есть казначейская облигация в бумажной форме, мы выкупаем ее, когда вы предъявляете ее нам.
  • Если у вас есть казначейская облигация в банке или брокере, проконсультируйтесь с банком или брокером, чтобы узнать о возможных вариантах.

TreasuryDirect

Реинвест

Если вы держите казначейскую облигацию в TreasuryDirect, вы можете использовать выручку от облигации с наступающим сроком погашения для покупки другой казначейской облигации. Это реинвестирование.

Вы можете запланировать реинвестирование либо при покупке исходной ценной бумаги, либо за четыре рабочих дня до истечения срока действия исходной ценной бумаги.

СОВЕТ: Если вы планируете реинвестирование облигации, мы рекомендуем следующее: Примерно за восемь недель до даты погашения облигации - но до последних четырех рабочих дней - войдите в свою учетную запись и посмотрите, облигация будет реинвестирована в облигацию того типа, который вам нужен. Из-за незапланированных повторных открытий, которые случаются время от времени, 20-летняя облигация может быть установлена ​​для реинвестирования в 30-летнюю облигацию или наоборот. Если вы не хотите запланированного реинвестирования, вы можете отменить его.

Чтобы отменить или отредактировать реинвестирование, войдите в TreasuryDirect, перейдите на страницу «ManageDirect», найдите «Управление моими ценными бумагами» и продолжайте. См. Подробнее о реинвестировании выручки от погашения.

Выкупить

Чтобы выкупить свои казначейские облигации, вам не нужно предпринимать никаких действий. если ты не предоставляйте инструкции по внесению основной суммы залога в ваш C of I, мы переводим основную сумму на указанный вами банковский счет.Залог вносится в день ваша безопасность созревает.

Legacy Treasury Direct **

Реинвест

Мы прекращаем использование Legacy Treasury Direct и больше не разрешаем реинвестиции в эту систему.

Выкупить

Чтобы погасить казначейскую облигацию, вам не нужно предпринимать никаких действий. В день погашения облигации мы переводим ее выручку на ваш банковский счет.

Бумажные облигации

Последняя казначейская облигация в бумажной форме со сроком погашения в 2016 году.

Для информации о бумажных казначейских облигациях:

  • Отправить по электронной почте
  • Позвоните нам по телефону 844-284-2676 (бесплатно)
  • Написать на:
    Казначейство Услуги по розничным ценным бумагам
    P.O. Box 9150
    Миннеаполис, Миннесота 55480-9150

* Некоторые казначейские облигации представляют собой повторное открытие ранее выпущенных ценных бумаг.Если вы покупаете повторно открытую облигацию или реинвестируете ее, у вас могут быть начисленные проценты и премия. В пресс-релизе с объявлением о размещении будет указана сумма начисленных процентов на 1 000 долларов США. Мы автоматически собираем причитающуюся сумму. Для получения дополнительной информации см. Ставки и условия облигаций.

** Legacy Treasury Direct прекращается.

Физические лица - казначейские облигации: налоговые соображения

Что такое налогооблагаемый доход?

Казначейские облигации выплачивают проценты каждые шесть месяцев.Этот процент освобожден от уплаты государственного и местного подоходного налога.

Отслеживание налогооблагаемого дохода

Дирекция по казначейству

Если у вас есть казначейская облигация в TreasuryDirect, вы можете просмотреть свою форму 1099-INT онлайн и распечатать ее. Форма размещается в начале года. (Видео) Кроме того, в любое время доступны записи обо всех налогооблагаемых транзакциях. Чтобы увидеть его, перейдите на вкладку «Управление напрямую», а затем в разделе «Управление моими налогами» выберите соответствующий год.

Legacy Treasury Direct *

Если у вас есть казначейские облигации в Legacy Treasury Direct, мы отправим вам форму 1099-INT в начале года.

Если вам нужны дубликаты форм 1099-INT за текущий налоговый год, позвоните по телефону 844-284-2676 (бесплатно) или, если вы находитесь за пределами США, по телефону + 1-304-480-6464.

Чтобы запросить формы 1099-INT за годы, предшествующие текущему налоговому году, напишите по адресу:

Казначейство, услуги по розничным ценным бумагам
П.О. Box 9150
Миннеаполис, Миннесота 55480-9150

Примечание: Если у вас больше нет ценных бумаг в Legacy Treasury Direct, сообщите нам свой адрес до тех пор, пока вы не получите окончательную налоговую декларацию.

Банк, брокер или дилер

Проконсультируйтесь с вашим банком, брокером или дилером.

31 декабря Проценты

Если выплата процентного дохода по облигации запланирована на 31 декабря и эта дата не является рабочим днем, мы сообщаем о доходе как полученном в первый день федерального банка следующего года.

Удержание налогов

Если у вас есть казначейская облигация, мы можем облегчить ваше налоговое бремя, удерживая до 50 процентов вашего процентного дохода.

  • TreasuryDirect позволяет вам указать онлайн процент, который вы хотите, чтобы мы удерживали.
  • Используя Legacy Treasury Direct, позвоните нам или напишите нам (см. Контактную информацию выше), сообщите номер своего счета и укажите процент ваших доходов, который вы хотите удержать.

В любой из этих систем мы переводим ваши удержания в Налоговую службу и указываем удержанную сумму в вашей форме 1099-INT.

* Legacy Treasury Direct прекращается.

Государственная облигация

Определение | Bankrate.com

Что такое государственная облигация?

Государственная облигация - это форма ценной бумаги, продаваемой государством. Она называется ценной бумагой с фиксированным доходом, потому что она приносит фиксированную сумму процентов каждый год в течение срока действия облигации.Целью государственных облигаций является сбор денег для работы правительства и выплаты долга.

Государственные облигации считаются обеспеченными. То есть вероятность дефолта правительства очень мала. Облигации имеют сроки погашения, которые могут варьироваться от одного месяца до 30 лет.

Более подробное определение

Государственные облигации могут быть выпущены федеральным правительством или одним из его агентств. Облигации, выпущенные органами местного самоуправления, называются муниципальными облигациями и не считаются такими же безопасными, как U.S государственные облигации.

Существует четыре категории казначейских ценных бумаг США:

  • Казначейские векселя - это облигации, срок погашения которых составляет менее одного года.
  • Казначейские облигации
  • имеют срок погашения от одного года до 10 лет.
  • Казначейские облигации - это долгосрочные облигации со сроком погашения более 10 лет.
  • Казначейская ценная бумага с защитой от инфляции, или TIPS, представляет собой несколько иную форму государственных облигаций. Процентная ставка по нему корректируется каждые полгода в соответствии с инфляцией.

Государственные облигации могут свободно продаваться, и цена, по которой они торгуются, зависит от процентной ставки облигации, оставшегося срока ее действия и текущей процентной ставки по новым облигациям.

Проценты, полученные по государственным облигациям, облагаются налогом только на федеральном уровне, а не на уровне штата. Для сравнения: проценты по муниципальным облигациям не облагаются федеральным налогом и налогом штата при условии, что инвестор проживает в штате или муниципалитете, выпустившем облигацию.

Пример государственной облигации

Если вы покупаете государственную облигацию, вы покупаете ее по цене ниже номинальной.Когда облигация достигает срока погашения, вы получаете номинальную или номинальную стоимость облигации.

По казначейским векселям не выплачивается купонный доход, а по казначейским облигациям и векселям - раз в полгода.

Если вы продаете облигацию до срока погашения, то, что вы получите обратно, зависит от преобладающих процентных ставок. Если процентные ставки выросли с момента покупки облигации, держателю облигации, возможно, придется продать ее с дисконтом ниже номинала. Но если процентные ставки упали, держатель облигации может продать с премией выше номинала.

Возможно, вам придется заплатить комиссию за транзакцию, или ваш брокер может воспользоваться «уценкой». Уценка - это сумма, обычно в процентах, на которую ваш брокер снижает продажную цену, чтобы покрыть стоимость транзакции и получить от нее прибыль.

Заинтересованы в долгосрочном инвестировании? Используйте наш калькулятор ставок CD, чтобы сравнить ставки по облигациям со ставками CD.

США Курсы и облигации

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

Название Купон Цена Доходность 1 месяц 1 год 17

GTII5: GOV

5 лет

0.13 110,01 -1,89% -30 -80 23.07.2021

GTII10: GOV

10 Год

0,13 11220620 -24 -15 23.07.2021

GTII20: GOV

20 Год

2,13 152,53 -0,56% -24/ -9 / 2021

GTII30: GOV

30 Год

0.13 114,17 -0,33% -17 +5 23.07.2021

Казначейские облигации США - Верность

Кредитное качество
Считается, что казначейские ценные бумаги имеют высокое кредитное качество и полностью обеспечены доверием и доверием правительства США. Эта поддержка имеет вес из-за налоговой власти федерального правительства, а также относительного размера и силы США.С. экономика. Однако в августе 2011 года рейтинговым агентством Standard & Poor’s долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Соединенных Штатов Америки был понижен до AA + с AAA, что отражает растущую обеспокоенность по поводу дефицита бюджета США и его будущей траектории.

Налоговые льготы
Процентный доход по казначейским облигациям освобожден от подоходного налога штата и местного налога, но подлежит обложению федеральным подоходным налогом. Однако другие компоненты вашего дохода могут облагаться налогом при продаже или погашении облигаций.Если вы покупаете облигацию на вторичном рынке по цене ниже номинальной (так называемая рыночная скидка) и удерживаете ее до погашения, либо продаете с прибылью, эта прибыль будет облагаться федеральными налогами и налогами штата. Покупка облигации с рыночной скидкой отличается от покупки облигации со скидкой при первоначальном выпуске (OID). Когда облигация продается или наступает срок погашения, прибыль от покупки облигации с рыночным дисконтом рассматривается как прирост капитала, а прибыль от OID рассматривается как вид дохода.

Ликвидность
Большие объемы казначейских облигаций покупаются и продаются в течение дня широким кругом учреждений, иностранных правительств и индивидуальных инвесторов, поэтому они считаются высоколиквидными.Инвесторы, рассматривающие казначейские ценные бумаги, имеют возможность покупать облигации как на регулярных аукционах (см. Расписание аукционов), так и на вторичном рынке, который является одним из наиболее активно торгуемых в мире рынков. Инвесторы могут найти казначейские векселя, ноты и облигации, опубликованные с активными заявками и предложениями. Спреды (разница в цене между ценой покупки и продажи) являются одними из самых узких, доступных на рынке облигаций. Однако инвесторы должны знать, что в определенные моменты, например, когда публикуются важные экономические данные, казначейские ценные бумаги могут быть наиболее волатильными.

Выбор
Казначейские облигации имеют срок погашения от 4 недель до 30 лет, при этом более длительные сроки погашения обычно предполагают более высокие купоны. Казначейские облигации также бывают различных структур, таких как казначейские облигации с купонами, казначейские облигации с нулевым купоном и ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), основная сумма и доходность которых корректируются с учетом изменений индекса потребительских цен.

казначейских облигаций, векселей и банкнот США: что это такое и как покупать

США и их экономика имеют широкий охват.В США есть крупнейшие и наиболее активные фондовые биржи в мире, доллары США часто используются в валютных операциях, а казначейские облигации США на сумму более 7 триллионов долларов принадлежат другим странам. Казначейские облигации можно использовать в любом портфеле, чтобы добавить стабильности за счет уравновешивания более волатильных инвестиций.

Что такое казначейские облигации?

Казначейские облигации США - это ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные и обеспеченные полным доверием и кредитом со стороны федерального правительства, что означает США.Правительство С. должно найти способ погасить долг. Учитывая статус правительства США и его экономики, казначейские облигации считаются инвестициями с низким уровнем риска, которые обычно считаются безрисковыми, когда они удерживаются до погашения. По сравнению с другими ценными бумагами с более высоким риском, казначейские облигации имеют более низкую доходность, но эти ценные бумаги остаются востребованными из-за их предполагаемой стабильности и ликвидности или простоты конвертации в наличные.

Хотя инвесторы должны будут платить федеральные налоги по казначейским облигациям, есть одно преимущество: проценты, полученные от владения казначейскими облигациями, не облагаются налогом на прибыль штата и местного самоуправления.

Как работают казначейские облигации

Типы казначейских облигаций США

Казначейские облигации иногда могут показаться запутанными. Возможно, вы слышали о казначейских векселях, казначейских векселях и казначейских облигациях, но в чем разница? Отличительный фактор среди этих типов казначейских облигаций - фактически, всех типов облигаций, обеспеченных полным доверием и кредитом Министерства финансов США - это просто продолжительность времени до погашения или истечения срока.

  • Казначейские векселя (или казначейские векселя): краткосрочные долговые ценные бумаги, срок погашения которых составляет менее одного года.Хотя казначейские векселя продаются с широким диапазоном сроков погашения, наиболее распространенные сроки - четыре, восемь, 13, 26 и 52 недели.

  • Казначейские векселя (или казначейские ноты): Среднесрочные долговые ценные бумаги, срок погашения которых составляет два, три, пять, семь и 10 лет.

  • Казначейские облигации (или казначейские облигации): долгосрочные долговые ценные бумаги со сроком погашения от 10 до 30 лет.

  • Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (или TIPS): другой тип казначейских облигаций, скорректированных с течением времени для того, чтобы не отставать от инфляции.

Казначейские облигации: риск против доходности

При инвестировании, как правило, чем выше риск, тем выше доход. Это применимо и здесь: облигации обычно имеют меньший риск по сравнению с акциями, что означает, что они обычно приносят более низкую доходность по сравнению с акциями. Поскольку казначейские облигации обычно более безопасны, чем другие облигации, это также означает, что инвесторы, скорее всего, увидят более низкую доходность.

Когда финансовые консультанты говорят о распределении активов в портфеле, это означает, что инвестиционные доллары распределяются между тремя основными классами активов или группами аналогичных инвестиций.Акции обычно обеспечивают наибольший долгосрочный потенциал роста, но они наиболее волатильны. Облигации могут приносить доход и по сравнению с акциями обычно имеют более скромную доходность и могут помочь сбалансировать волатильность. Наличные деньги имеют наименьший риск и наименьшую доходность для защиты от волатильности или покрытия непредвиденных расходов.

Низкий кредитный риск для казначейских облигаций

Одним из рисков, связанных с облигациями, является кредитный риск или вероятность того, что эмитент облигаций не выполнит дефолт или не сможет выплатить вам долг. Покупая казначейские облигации, вы, по сути, ссужаете деньги федеральному правительству.Учитывая, что правительство США находится на крючке, чтобы погасить ваш кредит, кредитный риск или риск дефолта чрезвычайно низок. Казначейство всегда может поднять налоги или использовать другие методы, чтобы погасить свой долг перед вами.

Риск процентной ставки казначейских облигаций

Еще один риск, который необходимо понимать, - это процентный риск. Как и все облигации, цены на казначейские облигации обычно имеют обратную зависимость от процентных ставок. Когда процентные ставки повышаются, обычно цены на облигации снижаются, и наоборот.

Если вы покупаете казначейскую облигацию, а позже процентные ставки повышаются, вы заблокируете получение дохода меньше, чем то, что вы получили бы, купив новую облигацию с более высокой процентной ставкой. Таким образом, цена или рыночная стоимость вашей облигации падает, потому что ваша облигация теперь стоит меньше. С другой стороны, если вы покупаете облигацию, а позже процентные ставки падают, цена вашей облигации вырастет, потому что вы зафиксировали более высокую доходность, чем если бы вы купили новую облигацию по более низкой процентной ставке.

Дюрация облигации влияет на процентный риск

Вы можете увидеть эту игру с доходностью казначейских облигаций при нормальных рыночных условиях.Чем короче временные рамки, тем ниже ожидаемая доходность, потому что меньше риск слишком сильного изменения процентных ставок. Это означает, что казначейские векселя имеют самую низкую доходность по сравнению с казначейскими нотами или казначейскими облигациями. Чем дольше время до погашения, тем больше вероятность того, что процентные ставки могут измениться, а значит, больше инвестиционный риск и волатильность.

Почему казначейские облигации важны

Поступления от продажи казначейских облигаций идут рука об руку с налоговыми поступлениями, чтобы помочь федеральному правительству финансировать свои операции и погашать непогашенные U.С. долг.

10-летние казначейские облигации, являющиеся долгосрочными облигациями, также используются в качестве индикатора настроений инвесторов в отношении экономики.

Объяснение доходности 10-летних казначейских облигаций

Доходность - это мера доходности, которую инвестор получает от облигации. Подобно обратной зависимости между ценами облигаций и процентными ставками, цены облигаций обычно имеют обратную связь с их соответствующей доходностью.

Поскольку казначейские облигации считаются безопасными инвестициями, спрос выше, когда инвесторы обеспокоены состоянием экономики, что означает рост цен на казначейские облигации и снижение их соответствующей доходности.

С другой стороны, когда экономика нагревается и люди не склонны к риску, инвесторы, скорее всего, предпочитают более прибыльные инвестиции безопасности и стабильности. Цены на казначейские облигации снижаются, а их доходность увеличивается.

Доходность 10-летних казначейских облигаций широко используется, поскольку она выступает в качестве ориентира для долгосрочных процентных ставок, влияя на другие облигации, ипотечные кредиты, автокредиты, личные ссуды, студенческие ссуды, ставки сбережений и т. Д.

Как покупать Казначейские ценные бумаги

Как и другие акции и облигации, вы можете приобретать казначейские облигации по отдельности или как набор ценных бумаг через паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды или ETF.Если у вас нет конкретных временных рамок для погашения, инвестирование в паевой инвестиционный фонд или ETF может быть более привлекательным из-за расширенной диверсификации за счет владения коллекцией облигаций.

В отличие от индивидуальных облигаций, фонды облигаций не имеют срока погашения и поэтому могут быть подвержены большей волатильности. В фонде облигаций управляющий фондом покупает и продает облигации на различных условиях, поэтому ваша прибыль может зависеть от рыночных колебаний, когда вы продаете фонд, вместо того, чтобы обеспечивать предсказуемый доход.

Покупка отдельных облигаций имеет смысл, если вы хотите указать конкретные сроки для получения погашения по облигации. Примеры включают использование облигаций в качестве способа с меньшим риском заработать проценты на деньги, отложенные на определенную цель - например, свадьбу, налог или плату за обучение в следующем году - или как способ генерировать предсказуемый поток доходов при выходе на пенсию.

TreasuryDirect аукционы казначейских векселей, векселей и облигаций онлайн. Эти аукционы определяют цену и доходность облигации с использованием двух типов торгов: либо неконкурентных, либо конкурентных.Конкурсные участники торгов подробно описывают условия, которые они ищут, и им могут быть предоставлены все, часть или ни один из их запросов, в то время как неконкурентные участники торгов принимают условия, установленные аукционом.

ГКО продаются со скидкой от номинальной суммы или номинальной стоимости векселя. Инвесторы получают полную номинальную стоимость при наступлении срока погашения. Например, инвестор может купить казначейский вексель за 950 долларов, но при наступлении срока погашения получит номинальную стоимость 1000 долларов.

Инвесторы в долгосрочные казначейские облигации (векселя, облигации и TIPS) получают фиксированную процентную ставку, называемую купоном, каждые шесть месяцев до погашения, после чего они получают номинальную стоимость облигации.Цена, уплаченная за облигацию, может быть больше (продается с премией) или меньше (продается со скидкой) номинальной стоимости, в зависимости от рыночного спроса.

Если вы ищете краткосрочные погашения, фонд денежного рынка может предоставить риски, поскольку они обычно состоят из казначейских векселей и других краткосрочных долговых ценных бумаг.

Облигации с государственным обеспечением | E * TRADE

E * TRADE взимает комиссию в размере 0 долларов США за онлайн-торги акциями, ETF и опционами, зарегистрированными в США. Могут применяться исключения, и E * TRADE оставляет за собой право взимать различные комиссионные.Плата за стандартный опционный контракт составляет 0,65 доллара за контракт (или 0,50 доллара за контракт для клиентов, совершающих не менее 30 сделок с акциями, ETF и опционами в квартал). Розничная онлайн-комиссия в размере 0 долларов США не применяется к внебиржевым (OTC) операциям с иностранными акциями, транзакциям с крупными блоками, требующим особого обращения, взаимным фондам с комиссией за транзакции, фьючерсам или инвестициям с фиксированным доходом. Плата за обслуживание применяется к сделкам, совершаемым через брокера (25 долларов США). Операции по счету плана запаса подлежат отдельному графику комиссионных.Могут применяться дополнительные регулирующие и биржевые сборы. Для получения дополнительной информации о ценах посетите etrade.com/pricing.

Кредиты и предложения E * TRADE могут облагаться налогом у источника в США и отражать их по розничной стоимости. Налоги, связанные с этими кредитами и предложениями, несет покупатель. Денежные кредиты для индивидуальных пенсионных счетов рассматриваются как прибыль для целей налогообложения.

Предложение действительно для новых клиентов E * TRADE Securities, открывающих один новый имеющий право на пенсию или брокерский счет до 31.08.2021 и финансируемых в течение 60 дней после открытия счета на сумму 10 000 долларов США или более.Промокод « BONUS21 ».

Новый клиент, открывающий одну учетную запись: Эти правила строго применяются к клиентам, которые открывают одну новую учетную запись E * TRADE, не имеют существующей учетной записи E * TRADE и не открывают другие новые счета E * TRADE в течение 60 дней после регистрации. в этом предложении. Для других обстоятельств, пожалуйста, обратитесь к раскрываемой ниже информации «Существующие клиенты или новые клиенты, открывающие более одной учетной записи».

Кредиты наличными будут предоставлены на основе депозитов новых средств или ценных бумаг с внешних счетов, сделанных в течение 60 дней после открытия счета, следующим образом: 10 000–19 999 долларов США получат 50 долларов США; 20 000–24 999 долларов получат 100 долларов; От 25000 до 99 999 долларов получит 200 долларов; 100 000–19 9 999 долларов получат 300 долларов; От 200 000 до 499 999 долларов получит 600 долларов; От 500 000 до 999 999 долларов США получат 1 200 долларов США; 1000000–1499999 долларов получат 2500 долларов; 1500000 долларов и более получат 3000 долларов.

Награды уровней менее 200 000 долларов США (10 000–19 999 долларов США; 20 000–24 999 долларов США; 25 000–99 999 долларов США; 100 000–199999 долларов США) будут выплачены в течение семи рабочих дней после истечения 60-дневного периода. Однако, если вы внесете $ 200 000 или более, вы получите кредит наличными в течение семи рабочих дней, за которым последует любое дополнительное вознаграждение в зависимости от вашего уровня выполнения по истечении 60-дневного периода. Если вы внесли на новый счет не менее 200 000 долларов США, и вы делаете последующие депозиты на этом счете, чтобы перейти на более высокий уровень, вы получите второй денежный кредит после закрытия 60-дневного окна.Например, если вы вносите 250 000 долларов США, вы получите кредит наличными в размере 600 долларов США в течение семи рабочих дней, затем, если вы внесете дополнительные 300 000 долларов США на свой новый счет, вы получите дополнительный кредит наличными в размере 600 долларов США в конце 60-дневного окна. на общую сумму 1200 долларов. Если вы внесете на свой новый счет от 200 000 до 1 499 999 долларов, вы получите кредит наличными в двух транзакциях в конце 60-дневного окна - в зависимости от вашей первоначальной суммы финансирования. Если вы внесете на свой новый счет 1 500 000 долларов США или более, вы получите два кредита наличными на общую сумму 3 000 долларов США в течение семи рабочих дней.

Существующие клиенты или новые клиенты, открывающие более одного счета , подпадают под действие других условий предложения. Щелкните здесь, чтобы просмотреть условия предложения.

Правила предложения для всех участников: Новые средства или ценные бумаги должны быть депонированы или переведены в течение 60 дней с момента регистрации в предложении, быть со счетов за пределами E * TRADE и оставаться на счете (за вычетом любых торговых убытков) в течение минимум двенадцать месяцев, или денежный кредит (-ы) может быть возвращен.Для определения стоимости депозита любые переданные ценные бумаги будут оценены в первый рабочий день после завершения депозита. Удаление любого депозита или денежных средств в течение периода действия акции (60 дней) может привести к уменьшению суммы вознаграждения или потере вознаграждения. Любые активы, переведенные со счетов Morgan Stanley в E * TRADE, не считаются полученными со счетов вне E * TRADE и не могут быть включены в целях определения права на участие в предложении или расчета суммы вознаграждения по собственному усмотрению E * TRADE.

E * TRADE Securities оставляет за собой право прекратить действие этого предложения в любое время.

Если вы пытаетесь зарегистрироваться в этом предложении с помощью совместной учетной записи, основной владелец учетной записи, возможно, должен будет выполнить указанные ниже уровни, прежде чем второй владелец учетной записи сможет зарегистрироваться в этом предложении. Если у вас возникнут какие-либо проблемы при попытке зарегистрироваться с помощью совместной учетной записи, свяжитесь с нами по телефону 800-387-2331 (800-ETRADE-1), и мы сможем помочь вам с регистрацией.

Ограничения предложения: Это предложение не действует для любых коммерческих (зарегистрированных или некорпоративных) счетов, E * TRADE Futures, E * TRADE Capital Management, E * TRADE Bank, сберегательных счетов E * TRADE или некоторых пенсионных счетов, включая SEP IRA, SIMPLE IRA, пенсионные счета для несовершеннолетних, планы участия в прибылях, пенсионные планы с покупкой денег, только инвестиционные пенсионные планы, не связанные с опекой.За исключением текущих сотрудников E * TRADE и Morgan Stanley, включая любые их дочерние компании, нерезидентов США и любую юрисдикцию, в которой это предложение недействительно. Чтобы зарегистрироваться, вы должны быть первоначальным получателем этого предложения. Клиенты могут участвовать только в одном предложении за раз. Одно предложение для каждого покупателя за раз. Нельзя сочетать с любыми другими предложениями.

Это предложение не является и не должно толковаться как рекомендация или побуждение купить, продать или удержать какую-либо ценную бумагу, финансовый продукт или инструмент, или открыть конкретный счет или участвовать в какой-либо конкретной инвестиционной стратегии.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *