Содержание

обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

ООО «Тинькофф Капитал», лицензия Банка России № 21-000-1-01027 от 03.09.2019 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Получить подробную информацию об ООО «Тинькофф Капитал, о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами, а также получить сведения о местах приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев, Вы можете по тел.: +7 499 704-06-13, по адресу: 125212, г. Москва, Головинское шоссе, д. 5, корп. 1, этаж 19, пом. 19018, в сети «Интернет» на сайте https://www.tinkoffcapital.ru и в «Приложении к Вестнику ФСФР». Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, ни государство, ни ООО «Тинькофф Капитал» не гарантируют доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.
БПИФ РФИ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в долларах США». Правила доверительного управления № 3898, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в евро». Правила доверительного управления № 3899, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях». Правила доверительного управления № 3900, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф Золото». Правила доверительного управления № 4098, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Насдак Технологии». Правила доверительного управления № 4099, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления № 4100, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс первичных публичных размещений». Правила доверительного управления № 4214, зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Насдак Биотехнологии». Правила доверительного управления № 4215, зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Эс энд Пи 500». Правила доверительного управления № 4216, зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс СПАК». Правила доверительного управления № 4350, зарегистрированы Банком России 01.04.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Облигации». Правила доверительного управления № 4458, зарегистрированы Банком России 10.06.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс Экологически чистых технологий». Правила доверительного управления № 4459, зарегистрированы Банком России 10.06.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Еврооблигации в Евро». Правила доверительного управления № 4618, зарегистрированы Банком России 27.09.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Насдак Полупроводники»*. Правила доверительного управления № 4628, зарегистрированы Банком России 04.10.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс Кибербезопасности». Правила доверительного управления № 4629, зарегистрированы Банком России 04.10.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс Развивающихся рынков». Правила доверительного управления № 4630, зарегистрированы Банком России 04.10.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс лидеров устойчивого развития». Правила доверительного управления № 4631, зарегистрированы Банком России 04.10.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс Пан Азии». Правила доверительного управления № 4632, зарегистрированы Банком России 04.10.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс ФинТех компаний». Правила доверительного управления № 4633, зарегистрированы Банком России 04.10.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Насдак Искусственный интеллект»*. Правила доверительного управления № 4634, зарегистрированы Банком России 04.10.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс акций компаний Еврозоны». Правила доверительного управления № 4635, зарегистрированы Банком России 04.10.2021. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс Насдак обратного выкупа». Правила доверительного управления № 4636, зарегистрированы Банком России 04.10.2021.Информация о паевых инвестиционных фондах носит исключительно информативный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем.

© 2006–2021, АО «Тинькофф Банк», официальный сайт, лицензия ЦБ РФ № 2673

Fxrb это fdnhr

Биржевой инвестиционный фонд облигаций FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF, котируемый на Московской бирже под тикером FXRB, инвестирует все управляемые средства в российские еврооблигации, исторически предоставляющие более выгодные процентные доходности, чем классические Евроооблигации — это ценные бумаги, которые обращаются на международных рынках в иностранной валюте (доллар США, евро, фунт стерлингов). Инвестиции в них требуют большого начального капитала, поэтому SBCB может стать хорошим способом вложения денег. Управляющей

8‏‏/3‏‏/1441 بعد الهجرة Это блюдо можно считать вегетарианским и диетическим, но понравится оно даже заядлым мясоедом. Сырная корочка, под которой скрывается солоноватая творожная начинка и … И такое блюдо существует — это чебуреки. Начинка у них будет мясная, а тесто — овощное. Причем приготовить тесто несложно, это, практически, блины. Ингредиенты: мясной фарш — 400 гр. Для пассивного долгосрочного инвестора это имеет очень большое значение (мое обоснование в этой статье). Третье изменение — решил отказаться от фонда Еврооблигаций с рублевым хэджем — fxrb.

Это блюдо можно считать вегетарианским и диетическим, но понравится оно даже заядлым мясоедом. Сырная корочка, под которой скрывается солоноватая творожная начинка и …

Биржевой индексный фонд RUSB (RUSsian Bonds) – в состав которого входят государственные и корпоративные долларовые еврооблигации с наилучшим рейтингом: Газпром, Лукойл, ВТБ, АЛРОСА, Альфа-Банк, Норильский Никель и другие Все о fxtb: справка по fxtb, проспект и дополнения, информация о доходности, особенности обращения Nov 05, 2019 · ️ fxru и fxrb — это фонды валютных еврооблигаций российских компаний, таких как «Газпром», Сбербанк, ВЭБ и другие. fxrb — это тот же портфель еврооблигаций, но с защитой от изменения курса рубля к доллару и более высокой рублевой доходностью. Изменение курса не влияет на рублевую цену акции. Это статья про сервис Universal Analytics. Если вы используете Google Аналитику следующего поколения, перейдите в раздел Справочного центра, посвященный ресурсам типа «Google Аналитика 4». Комиссия и затраты fxrb в декларации не указываются, но предоставляется на сайте. Средний срок погашения портфеля облигаций у фонда составляет 2.67 года с доходностью 1.846%.

20 фев 2017 Для начала: FXRB — это индексный фонд на еврооблигации отечественных эмитентов с рублевым хеджем. В индекс входит 25 выпусков облигаций. Базовым индексом является Barclays EM Tradable Russian 

ETF еврооблигаций с доходом в рублях (FXRB) — инструмент с рублевой доходностью, позволяющий инвестировать в долговые обязательства Газпрома, РЖД, Сбербанка, ВТБ, Лукойла и других крупнейших российских  27 янв 2020 ETF FXRB — это биржевой инвестиционный фонд, который торгуется на Московской бирже. ETF фонды – это биржевые инвестиционные фонды, которые создают диверсифицированные портфели, а затем,  Обсуждение ETF фонда FinEx Еврооблигации рос. компаний (RUB) (FXRB) в Тинькофф Пульс. Комментарии по Это ударит по рынкам, и кто будет не застрахован (защитным портфелем), тот получит большой минус к концу 21   Все о FXRB: подробно про еврооблигации российских эмитентов ( еврооблигации в рублях), состав активов фонда, проспекты и дополнения к ним, информация о доходности FXRB. 3 дек 2020 ETF это весьма универсальным способом инвестиций в еврооблигации. представлен еще один продукт от Finex, который позволяет вложиться в еврооблигации отечественных эмитентов — это ETF FXRB. Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс Russian Corporate Bonds UCITS ETF — это «корзина» из корпоративных еврооблигаций Газпром, РЖД, Сбербанк, ВТБ, Лукойл и еще 22 российских корпорации. Вложение в фонд — способ  Я думаю ответ Вам не нужен, если Вы не потрудились почитать что это за фонды. Ответ. 2 0. Пожаловаться.

Годовая волатильность fxrb составляет 5,7% и это почти в четыре раза ниже чем у etf на акции российских компаний «fxrl» с 20,2% волатильности. При этом, годовая доходность 20% в …

Евроооблигации — это ценные бумаги, которые обращаются на международных рынках в иностранной валюте (доллар США, евро, фунт стерлингов). Инвестиции в них требуют большого начального капитала, поэтому SBCB может стать хорошим способом вложения денег. Управляющей 2. fxrb — не продавайте, но и не покупайте его больше. Рассчитывайте доли активов без учете fxrb. Это в случае, если вы планируете закрывать ИИС через 1-2-3 года. FXRB (FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF) – это портфель ценных бумаг, в состав которого входят еврооблигации (облигаций российских эмитентов, которые выражены в иностранной валюте) 27 российских корпораций. Ivan Ivanoff, fxrb это еврооблигации за рубли, они от ставки фрс зависят, а не от ставуи цб

Это такие гиганты, как Газпром, Лукойл, Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, РЖД, Вымпелком и др. (МосБиржа). В инструмент встроен механизм валютного хеджа, который позволяет получать повышенную рублевую доходность. Новости 

Это тот случай, когда медленно и плавно побеждает в долгосрочной перспективе. Портфель из зарубежных etf показывает зеркальную картину за три месяца: -4% в долларах и -4.8% в рублях. На сколько я знаю — у finex по rxru и fxrb налог на купоны не взимается. Это написано на оф. сайте (где-то в глубинах нужно поискать) / и Крендель неоднократно в интервью говорил. Про ВТБ не знаю. Обсуждение ETF фонда FinEx Акции глобального рынка (FXRW) в Тинькофф Пульс. Комментарии по курсу, динамике и прогнозам FinEx Акции глобального рынка. Самый «ленивый» портфель для накоплений в России — это сочетание fxus и fxrb/sbgb. Самый «простой» портфель для накопления долларов — сочетание fxus и fxru/rusb.

Это аналог fxrb только номинирован в долларах с тем же составом и количеством эмитентов – Газпром, РЖД, Сбербанк, Русал, Лукйол и другие. Подойдет тем, кто предпочитает хранить средства в Обычно это украшенная завитком буква «аз», обозначающая в кириллической системе счисления единицу, в случае с Судебником — первый пункт. На данный момент, ruse — это единственный состоящий из российских акций etf, который выплачивает дивиденды своим держателям. По составу, данный биржевой фонд полностью повторяет собой Индекс Это же словосочетание в различных вариациях было перенесено в другие языки, например, в немецкий (at-Zeichen), эстонский (dt-mdrk) и японский (atto maak), или перешло в более простую форму at.

Fxrb etf cfcur

ETF фонды, размещенные на Московской бирже, позволяют зарабатывать на российском и FXRB, FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF  

FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF — USD ETF (FXRU) fact sheet: charts, performance, flows, ESG fund metrics, rating, AuM, tracking error,  Fiche descriptive de FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF — RUB (FXRB) : graphes, performance, flux, métriques ESG, rating, actifs sous gestion  ETF фонды, размещенные на Московской бирже, позволяют зарабатывать на российском и FXRB, FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF   6 ноя 2014 Владимир Крейндель, исполнительный директор по ETF продуктам ООО «УК ФинЭкс Плюс», FinEx ETF. Фото предоставлено ООО «УК 

Почему ETF идеальны для долгосрочного инвестора и сколько можно Это различие позволило фонду FXRB за год получить доходность в разы 

Apr 29, 2013 has launched Russia’s first ever locally listed exchange-traded fund (ETF), the FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (FXRB). Вся информация про FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF ( RUB) FXRB: котировки ETF-фонда, график, архивные цены ETF-фонда. Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс Russian Corporate Bonds UCITS ETF — это «корзина» из корпоративных еврооблигаций Газпром, РЖД,  FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF — USD ETF (FXRU) fact sheet: charts, performance, flows, ESG fund metrics, rating, AuM, tracking error, 

Вся информация про FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF ( RUB) FXRB: котировки ETF-фонда, график, архивные цены ETF-фонда.

В финансовом интернет-магазине Investlab вы можете купить ETF FXRB онлайн. Заполните анкету и оплатите ценные бумаги банковской картой.

Все о FXRB: подробно про еврооблигации российских эмитентов еврооблигации российских эмитентов (UCITS ETF), класс акций в рублях 

29 янв 2020 FXRU — полный аналог FXRB, но хеджирование не используется. RUSB — фонд ITI Funds. Похож на FXRU, но средства вложены не  14 фев 2019 Комиссии: 0.5% по FXRU и 0.95% по FXRB. Это одна и та же ETF, только FXRB не зависит от курса доллара, а FXRU — зависит. 4. Почему ETF идеальны для долгосрочного инвестора и сколько можно Это различие позволило фонду FXRB за год получить доходность в разы 

6 ноя 2014 Владимир Крейндель, исполнительный директор по ETF продуктам ООО «УК ФинЭкс Плюс», FinEx ETF. Фото предоставлено ООО «УК 

FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF — USD ETF (FXRU) fact sheet: charts, performance, flows, ESG fund metrics, rating, AuM, tracking error,  Fiche descriptive de FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF — RUB (FXRB) : graphes, performance, flux, métriques ESG, rating, actifs sous gestion  ETF фонды, размещенные на Московской бирже, позволяют зарабатывать на российском и FXRB, FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF   6 ноя 2014 Владимир Крейндель, исполнительный директор по ETF продуктам ООО «УК ФинЭкс Плюс», FinEx ETF. Фото предоставлено ООО «УК  3 окт 2017 Покупка акций ETF от FinEx на Московской Бирже. Механизм FXRB отличается от FXRU тем, что у него есть рублевый хедж, который  20 фев 2020 На данный момент в листинге Московской биржи находится 18 различных ETF фондов: ETF фонды от компании «FinEx» FXRB — Индекс  В финансовом интернет-магазине Investlab вы можете купить ETF FXRB онлайн. Заполните анкету и оплатите ценные бумаги банковской картой.

Вся информация про FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF ( RUB) FXRB: котировки ETF-фонда, график, архивные цены ETF-фонда.

«Нельзя ловить падающие ножи»: реакция частных инвесторов на обвал рынка :: Новости :: РБК Инвестиции

28 фев 2020, 15:39 

Обвал акций последних дней прокомментировал не один аналитик. Но как переживают падение непрофессиональные инвесторы? IT-менеджер, руководитель транспортной компании и частный трейдер рассказали, как спасаются от рисков

Фото: kishjar? / flickr

Виталий Савенков, директор дивизиона в транспортной компании

Разговоры о «пузыре» в России — разговоры в пользу бедных. Это не значит, что рынок будет дальше также расти. Но и «пузырем» его назвать нельзя — рынок по прежнему дешев как никогда. Решил, что пока длится падение — буду увеличивать портфель на 3% за каждый 1% падения. Тут уж либо падение кончится, либо деньги вместе с «плечами». Вот сегодня куплю 4%*3=12% портфеля, потому что рынок упал на 4%. Покупаю «Газпром», «Северсталь», «КуйбышевАзот» и «Алросу».

В конце 2018 года, после затяжного падения российского рынка мультипликатор  P/E российского рынка составлял 5,7. Тогда это значение было минимальным за предыдущие пять лет. Многие компании к настоящему моменту еще не показали отчеты за 2019 год, но уже понятно, что чистая прибыль всех компаний будет минимум ₽8,5 трлн. Сейчас весь рынок стоит ₽49 трлн, соответственно P/E  сейчас тоже 5,7. То есть также дешево, как и в конце 2018 года. И это несмотря на сильнейший рост капитализации  в 2019 году, снижение долговой нагрузки и повышение рентабельности.

И, конечно, не стоит забывать о дивидендах. В 2019 году они будут самыми большими за всю историю рынка. Официально компании объявили дивиденды  на ₽1,3 трлн. И это только начало. Так что можно ждать около ₽3,5 трлн совокупных выплат, что дает 7,1% дивидендной доходности к сегодняшней цене.


Акции: правила поведения на «американских» горках


Александр Тихоньких, IT-менеджер

Я не собираюсь ничего предпринимать в ближайшее время. Наш главный враг — страх. Спастись от обвала можно защитными мерами — диверсификация  , золото и государственный долг, желательно номинированный в устойчивой валюте. Но главное — холодная голова и отсутствие паники.

Ситуация с рынком была достаточно предсказуема, поскольку рынок перегрет, а ликвидность  зашкаливает. Но «черным лебедем» в данном случае выступил коронавирус. Причем это был вялый «черный лебедь»: ситуация с ним развивалась не мгновенно, как обычно бывает, а вполне себе предсказуемо.

Это мой первый кризис, но пока полномасштабным его назвать сложно. Если учесть, что последний год рынок летел вверх как ракета, то сейчас он просто восстанавливает свой статус-кво.


Что такое дивиденды и как их получить частному инвестору


Даниил Кернер, частный трейдер

Я считаю, что нельзя «ловить падающие ножи» и пытаться откупать в надежде на рост — надо дождаться, когда нож упадет и начнет раскачиваться, а обстановка прояснится. Любые попытки игры против тренда всегда заканчиваются плачевно, это классика рынка.

Если вы находитесь в убыточной позиции, надо отдавать отчет себе насколько вы хорошо понимаете бумагу в которой вы находитесь, и если вы уверены в ней, то держать. Но если вы купили, не разобравшись, лучше зафиксировать убыток и вкладывать только в сильные бумаги. Если же вы в кэше, то заходить в самые надежные защитные активы, например, бумаги казначейства США.

На данный момент у нас нет подтверждения смены глобального тренда, но обвал, который мы видим, должен снять эйфорию и заставить всех как следует задуматься. Большую часть капитала сейчас держу в долларах.


Облигации: доходнее вклада, надежнее акции


Дмитрий Скуратовский, руководитель проекта по логистике в автомобилестроительной компании

По-настоящему снижение началось только сегодня. Видимо никто не верил, что вирус масштабно выйдет за пределы Китая. Сейчас я очень рад, что на 25% портфеля я покупал золото и это хеджирование сработало, частично компенсировав потери. Также очень хорошо защищают облигации  , ETF  , особенно с валютным хеджированием, например, FXRB от FinEx.

В итоге мой портфель с начала года просел всего на 2% и, на мой взгляд, показывает очень хорошие результаты для такого времени. Пока что я не предпринимаю никаких активных действий и точно не собираюсь ничего продавать. Внимательно слежу за ситуацией и выжидаю момент для увеличения своих позиций в акциях за счет свободных денежных средств и, возможно, частичной продажи облигаций и золота.

Докупать планирую в первую очередь американские и российские ETF в пропорции, зависящей от глубины просадки каждого рынка. Так же буду докупать точечно стабильные российские дивидендные акции, как например «Татнефть».


Что такое ETF: как купить весь рынок за один рубль?


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Все только и говорят об ETF. А что это такое?

Другими словами, 1 лот ETF — это готовый набор ценных бумаг, портфель по сути, который освобождает вас от необходимости изучать и покупать отдельно каждую конкретную бумагу.

Допустим есть фонд из акций 100 компаний, причем эти компании занимают не равные доли, а соответственно своей капитализации: чем масштабнее бизнес компаний — тем большую долю она займет в портфеле фонда. Инвестор приобретает 1 акцию этого фонда и автоматически становится собственником всех 100 компаний в него входящих, причем в тех же пропорциях.

С помощью фондов ETF можно вкладывать в ведущие компании определенных стран или охватывать целые отрасли по всему миру.

Существуют даже фонды глобального рынка, покупая которые инвестор кладет себе в портфель акции крупнейших компаний со всего мира.

Примеры фондов ниже.

Ещё проще!

Каждый фонд отслеживает определённый биржевой индекс, виртуальный портфель ценных бумаг, которые признаны рынком как эталон (потому что они достаточно крупные, надежные с ликвидными активами и т. д.)

Другими словами, индекс — это рецепт блюда. Рецепт съесть нельзя. Но можно на его основе приготовить блюдо самому или купить готовое. Но фондовый рынок — это не розничный магазин.

Представьте, вы прочитали рецепт и пошли на рынок со списком продуктов. А там какие-то продукты продаются только ящиками, а какие-то специи настолько дорогие, что весь ваш бюджет уйдет только на них. А кушать то хочется! И тогда есть решение: пойти в кафе и заказать готовую еду на основе вашего рецепта. Кафе обслуживает больше людей и его оборот позволяет закупать все необходимые ингредиенты, квалифицированно и в нужных пропорциях их приготовлять и продавать в составе уже готовых и вкусных блюд.
Само собой, за такую возможность и сервис вы платите в кафе по счёту, который включает чаевые — комиссии фондов за управление.

Примеры фондов ETF, которые вы можете купить через российского брокера:

  • FXUS фонд акций компаний США
  • FXDE фонд акций компаний Германии
  • FXRL фонд акций компаний РФ
  • FXRB фонд еврооблигаций российских эмитентов
  • FXGD фонд на золото и т. д.

Хотите лучше разобраться с фондами ETF и как составить из них портфель? Регистрируйтесь на бесплатный марафон «Я — Инвестор».Разъяснение

биткойн-ETF

ИНФОРМАЦИОННОЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ 19 октября 2021 года, 10:14 EST: ProShares — поставщик специализированных биржевых продуктов из Бетесды, штат Мэриленд, — начал торговать фондом стратегии биткойнов 19 октября 2021 года, став первым биткойном. ETF для торговли в стране. Фонд будет торговать под тикером BITO.

Кажется неизбежным, что две из самых горячих областей инвестиционного мира рано или поздно встретятся. Для энтузиастов криптовалюты и инвесторов, которые хотят извлечь выгоду из растущей популярности биржевых фондов (ETF), возможность ETF, который отслеживает биткойны, является лучшей возможностью для этого типа подключения.Тем не менее, попытки запустить первые биткойн-ETF были связаны с болью и проблемами.

Причина в том, что биткойн, крупнейшая криптовалюта в мире по рыночной капитализации, остается в значительной степени нерегулируемой. Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не решается допустить, чтобы ETF, ориентированный на новый и в значительной степени непроверенный рынок криптовалют, стал достоянием общественности.

Ключевые выводы

  • Биткойн-ETF имитирует цену цифровой валюты, позволяя инвесторам покупать в ETF, не торгуя самим биткойном.
  • Инвестирование в биткойн-ETF устраняет любые проблемы, связанные со сложными процедурами хранения и безопасности, которые требуются от инвесторов в криптовалюту.
  • ProShares, поставщик специализированных биржевых продуктов, начал торговлю Bitcoin Strategy Fund 19 октября 2021 года, став первым биткойн-ETF для торговли в США

Как работает биткойн-ETF?

Прежде чем мы рассмотрим потенциальные преимущества и риски биткойн-ETF, давайте сделаем шаг назад и рассмотрим, что такое биткойн-ETF и как он работает.ETF — это инвестиционный инструмент, который отслеживает эффективность конкретного актива или группы активов. ETF позволяют инвесторам диверсифицировать свои инвестиции, фактически не владея активами.

Для людей, стремящихся сосредоточиться только на прибылях и убытках, ETF предоставляют более простую альтернативу покупке и продаже отдельных активов. И поскольку многие традиционные ETF нацелены на более крупные группы имен, имеющих что-то общее — например, акцент на устойчивости или акции, представляющие индустрию видеоигр и связанные с ней предприятия, — они позволяют инвесторам легко диверсифицировать свои активы.

Биткойн-ETF — это ETF, который имитирует цену самой популярной цифровой валюты в мире. Это позволяет инвесторам покупать валюту, не проходя сложный процесс торговли биткойнами. Более того, поскольку держатели ETF не будут напрямую инвестировать в сам биткойн, им не придется беспокоиться о сложных процедурах хранения и безопасности, необходимых для инвесторов в криптовалюту.

Почему бы просто не инвестировать в биткойн?

Если биткойн-ETF просто отражает цену самой криптовалюты, зачем возиться с посредником? Почему бы просто не инвестировать в биткойны напрямую? На это есть несколько причин.Во-первых, как указано выше, инвесторам не нужно беспокоиться о процедурах безопасности, связанных с хранением биткойнов и других криптовалют. Кроме того, нет необходимости иметь дело с обменами криптовалют в процессе — инвесторы могут просто покупать и продавать ETF через традиционные биржи и рынки.

Есть еще одно важное преимущество в том, чтобы сосредоточиться на биткойн-ETF, а не на самом биткойне. Поскольку ETF является инвестиционным инструментом, инвесторы смогут коротко продать акции ETF, если они считают, что цена биткойна в будущем снизится.Это не то, что можно сделать на традиционном рынке криптовалют.

Вы можете коротко продать акции биткойн-ETF, если считаете, что цена базового актива упадет — преимущества, которое вы не найдете, инвестируя в сам биткойн.

Возможно, самое главное, что ETF гораздо лучше понимаются в инвестиционном мире, чем криптовалюты, даже несмотря на то, что цифровые монеты и токены становятся все более популярными. Инвестор, желающий приобщиться к цифровой валюте, может сосредоточиться на торговле средством, которое он уже понимает, вместо того, чтобы изучать тонкости чего-то, казалось бы, сложного.

Путь к одобрению биткойн-ETF

Фирмы, желающие запустить биткойн-ETF, столкнулись с проблемами с регулирующими органами. Кэмерон и Тайлер Винклвосс, известные своим участием в Facebook (FB), а в последнее время и обменом цифровой валюты Gemini, получили петицию о запуске биткойн-ETF под названием Winklevoss Bitcoin Trust, отклоненная SEC в 2017 году.

Причина отказа заключалась в том, что биткойны торгуются на в основном нерегулируемых биржах, что делает их уязвимыми для мошенничества и манипуляций.Братья Винклвосс не оставили своих усилий. 19 июня 2018 года Управление по патентам и товарным знакам США выдало им патент на фирму Winklevoss IP LLP на биржевые продукты.

Винклвоссы — не единственные энтузиасты криптовалюты, которые хотят первыми успешно запустить биткойн-ETF. Cboe Global Markets (CBOE), биржа, отвечающая за создание фьючерсов на биткойны, надеялась, что SEC также разрешит ETF, связанные с цифровой валютой. Cboe также приобрела Bats Global Markets, биржу, на которой должен был быть предложен Winklevoss ETF.

VanEck и SolidX, финтех-компания, занимающаяся проектами, связанными с биткойнами, ранее в 2018 объявили о планах по созданию ETF VanEck SolidX Bitcoin Trust. Согласно ETF Trends, этот ETF будет нацелен на институциональных инвесторов, поскольку он откроется с ценой акций в 200 000 долларов. XBTC предназначен для отслеживания индекса, относящегося к группе столов торговли биткойнами. Идея заключается в том, что, несколько расширив фокус внимания ETF, XBTC сможет уменьшить опасения SEC по поводу средств, которые связаны с самим биткойном.

Генеральный директор VanEck Ян ван Эк объяснил CoinDesk, что «верит [s], что вместе мы создадим что-то, что может быть лучше, чем другие конструкции, которые в настоящее время проходят процесс регулирования. подверженность влиянию цены биткойна и страховой компонент поможет защитить акционеров от операционных рисков, связанных с поиском и хранением биткойнов ».

ProShares Стратегия Биткойн ETF

19 октября 2021 года началась торговля ETF ProShares Bitcoin Strategy, что сделало его самым первым ETF, связанным с биткойнами.Фонд, который торгуется под тикером BITO, будет отслеживать цены на биткойны (BTCUSD) через фьючерсные контракты, торгуемые на Чикагской товарной бирже (CME). Хотя фонд по-прежнему обеспечивает доступ к растущему классу активов и позволяет инвесторам короткую продажу BTC, ETF ProShares отличается от некоторых из предложенных биткойн-ETF, упомянутых выше, поскольку фонд не будет напрямую привязан к спотовой цене, а вместо этого отслеживает будущее цена биткойна.

Это означает, что доходность таких фондов, как BITO, основанных на фьючерсных контрактах на биткойны, может сильно отличаться от спотовой цены биткойнов.Ситуация, в которой долгосрочные фьючерсные контракты имеют более высокие цены по сравнению с краткосрочными контрактами, известная как контанго, может привести к потерям для фондов, которые отслеживают цены на изменчивые активы, такие как биткойн.

Итог

Хотя обнадеживающие энтузиасты криптовалюты рассматривают ETF ProShares Bitcoin Strategy как шаг в правильном направлении, многие инвесторы и управляющие фондами стремятся к тому, чтобы SEC утвердила биткойн-ETF, который напрямую привязан к валюте.

В конечном итоге источник в SEC пояснил: «У.Резиденты С. отправляют деньги во всевозможные экзотические страны для инвестирования в нерегулируемые [криптовалютные] инструменты с абсолютно нулевым регрессом для потери каждого цента, которым они подвергли риску … регулирование начнет решать эти проблемы и сохранять активы клиентов на суше . ‘»

% PDF-1.7 % 463 0 объект > эндобдж xref 463 94 0000000016 00000 н. 0000003493 00000 н. 0000003624 00000 н. 0000005040 00000 н. 0000005156 00000 н. 0000005270 00000 н. 0000006958 00000 п. 0000006995 00000 н. 0000008583 00000 н. 0000009743 00000 н. 0000009960 00000 н. 0000010726 00000 п. 0000011175 00000 п. 0000011684 00000 п. 0000011939 00000 п. 0000012284 00000 п. 0000012545 00000 п. 0000012681 00000 п. 0000012708 00000 п. 0000013532 00000 п. 0000015348 00000 п. 0000017002 00000 п. 0000018613 00000 п. 0000020189 00000 п. 0000022838 00000 п. 0000029364 00000 н. 0000029633 00000 п. 0000042636 00000 п. 0000052329 00000 п. 0000052448 00000 п. 0000052518 00000 п. 0000053217 00000 п. 0000053342 00000 п. 0000053466 00000 п. 0000053590 00000 п. 0000053714 00000 п. 0000053838 00000 п. 0000053962 00000 п. 0000088215 00000 п. 0000088254 00000 п. 0000124701 00000 н. 0000124740 00000 н. 0000124855 00000 н. 0000124952 00000 н. 0000125098 00000 н. 0000125215 00000 н. 0000125312 00000 н. 0000125458 00000 н. 0000125560 00000 н. 0000125657 00000 н. 0000125803 00000 н. 0000125920 00000 н. 0000126017 00000 н. 0000126163 00000 н. 0000126284 00000 н. 0000126381 00000 п. 0000126527 00000 н. 0000126602 00000 н. 0000126707 00000 н. 0000126822 00000 н. 0000126947 00000 н. 0000127095 00000 п. 0000127249 00000 н. 0000127609 00000 н. 0000127684 00000 н. 0000128270 00000 н. 0000128318 00000 н. 0000128349 00000 н. 0000128424 00000 н. 0000128537 00000 н. 0000134103 00000 п. 0000134449 00000 н. 0000134515 00000 н. 0000134631 00000 н. 0000140197 00000 н. 0000185763 00000 н. 0000186190 00000 н. 0000186265 00000 н. 0000186826 00000 н. 0000186901 00000 н. 0000187453 00000 н. 0000187528 00000 н. 0000188099 00000 н. 0000188174 00000 н. 0000188727 00000 н. 0000188802 00000 н. 0000189350 00000 н. 0000189425 00000 н. 0000189984 00000 н. 00001

00000 н. 00001

00000 н. 0000190705 00000 н. 0000191289 00000 н. 0000002176 00000 п. трейлер ] / Назад 940699 >> startxref 0 %% EOF 556 0 объект > поток h | TkL [e ~ YlpZJN1bt1h & n3 & г) В [) Б).tc ٿ? D M9Pm’9yy

Инвестиции в биткойны могут быть увеличены за счет биржевого фонда

НЬЮ-ЙОРК (AP) — Заинтересованы в биткойнах, но не хотите открывать торговый счет в криптовалюте? У Уолл-стрит есть кое-что для вас.

ProShares заявила в понедельник, что планирует запустить первый в стране биржевой фонд, связанный с биткойнами. Ожидается, что торги ETF с тикером BITO начнутся во вторник, что исключает любое сопротивление со стороны регулирующих органов.

Это последняя веха для биткойнов и индустрии ETF в целом.В своем заявлении генеральный директор ProShares Майкл Сапир сравнил запуск связанного с криптовалютой ETF с запуском в 1993 году первого фондового ETF и запуском в 2002 году первоначального облигационного ETF. По данным Института инвестиционных компаний, рынок ETF в США вырос до более чем 5,4 триллиона долларов, и они принадлежат примерно 9% всех домохозяйств страны.

Криптовалюты, тем временем, превратились в отрасль с оборотом почти 2,5 триллиона долларов после создания тысяч цифровых валют. Биткойн — самый крупный из них, его общая стоимость составляет почти 1 доллар.2 трлн. Но, как и многое в мире криптовалют, ETF, связанный с биткойнами, немного сложен.

Фонд не будет инвестировать напрямую в биткойн. Вместо этого он будет сосредоточен на фьючерсах, связанных с биткойнами, рынком, который контролируется регулирующими органами США и может быть сложным сам по себе. Это означает, что инвесторы должны быть особенно осведомлены о том, что они покупают и каковы их результаты.

Вот что делает и чего не делает ETF:

ПОЧЕМУ ЭТО КРУПНАЯ СДЕЛКА?

ETF, связанный с биткойнами, даст инвесторам новый способ участвовать в быстрорастущей сфере криптовалюты.Цена биткойна в этом году выросла более чем вдвое, и все большее число инвесторов рассматривают это как способ предложить своим портфелям некоторую защиту.

Есть надежда, что цена Биткойна будет двигаться не так сильно, как акции и другие инвестиции, связанные с ожиданиями экономики. Если это произойдет, это может помочь поддержать портфели, когда все остальное падает или когда инфляция высока. Однако у него не идеальный послужной список: когда фондовый рынок США упал почти на 34% в начале пандемии в 2020 году, Биткойн потерял примерно столько же.

Некоторые инвесторы могут не захотеть открывать новый торговый счет для криптовалют. Вместо этого они могут купить ETF через брокерские счета старой школы, которые они, возможно, уже используют для своих акций или IRA.

ЧТО ТАКОЕ ETF?

Биржевой фонд позволяет инвесторам легко купить целую корзину инвестиций. Некоторые из самых популярных ETF отслеживают такие вещи, как индекс крупных американских акций S&P 500, цены на золото или индексы высокодоходных облигаций.

В отличие от традиционного паевого инвестиционного фонда, который устанавливает цены только один раз в день, инвесторы могут покупать или продавать ETF в течение всего торгового дня.Это особенно важно для криптовалют, цены на которые могут резко колебаться от минуты к минуте, не говоря уже о день ото дня.

ТАК ЭТО НОВЫЙ ETF ОТСЛЕЖИТ ЦЕНУ БИТКОИНА?

Нет, и это одно из важнейших отличий. Фонд будет инвестировать в фьючерсы на биткойны, которые, по сути, представляют собой ставки на то, где будет развиваться цена биткойнов в каждом из следующих месяцев.

Рынок фьючерсов на биткойны контролируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами, которая может предложить инвесторам дополнительную защиту.Но он также не может точно отслеживать цену биткойнов.

«Это не замена непосредственному владению биткойнами», — сказал Тодд Розенблут, глава отдела исследований ETF и паевых инвестиционных фондов в CFRA.

ДЛЯ КОГО ЭТО НАИЛУЧШЕЕ ПОДХОДИТ?

Поскольку он будет инвестироваться во фьючерсы, а не в настоящие биткойны, ETF далеко не идеален для приверженца биткойнов, который хочет инвестировать в него на долгое время, сказал Розенблут.

По его словам, вместо инвестора «покупай и держи» он, скорее всего, будет популярен среди краткосрочных трейдеров, которые хотят заработать на его волатильности, по крайней мере, на начальном этапе.Для этого, безусловно, есть много возможностей.

Примерно за три месяца до этого года биткойн упал более чем вдвое с почти 64 900 долларов до менее чем 30 000 долларов. С этого минимума в июле он вырос почти до 61 800 долларов.

СКОЛЬКО ЭТО СТОИМОСТЬ?

BITO будет иметь коэффициент расходов 0,95%. Это означает, что 95 долларов из каждых 10000 долларов, вложенных в фонд, пойдут на оплату его годовых операционных расходов.

Такие сборы могут оказаться непростой задачей для поклонников биткойнов, многие из которых рассматривают криптовалюты как способ избавиться от посредников из отраслей.

ЭТО ПЕРВЫЙ И ПОСЛЕДНИЙ ТАКОЙ ETF?

Нет, несколько других фондовых компаний имеют свои собственные заявки на ETF, связанные с фьючерсами на биткойны. Некоторые могут попытаться отделиться, взимая более низкие сборы.

Помимо расширения охвата Биткойн, ETF помогут создать более крупную экосистему в финансовом мире вокруг него, сказал Бен Джонсон, директор по глобальным исследованиям ETF в Morningstar.

С ETF, привязанным к биткойнам, скептически настроенные инвесторы получат то, что они могут продать без покрытия.В такой сделке они могут сделать ставку на падение цены ETF, заняв акцию и продав ее, надеясь выкупить ее позже по более низкой цене. ETFs также могут позволить торговать опционами вокруг них.

«Деньги, полученные от всей этой торговой деятельности, будут значительно превосходить деньги, полученные только от сбора платы за эти продукты», — сказал Джонсон.

Первый биткойн-фьючерсный ETF вырос более чем на 4% в ходе дебюта торгов на NYSE

Акции первого американского биржевого фонда, привязанного к биткойнам, выросли во вторник.

ETF ProShares Bitcoin Strategy, тикер «BITO», подскочил на 4,8% и закрылся на уровне 41,94 доллара. Фонд отслеживает фьючерсы на биткойны CME или контракты, спекулирующие на будущей цене биткойна, а не на самой криптовалюте.

Это означает, что инвесторам в ETF следует ожидать, что цена и эффективность акций будут несколько отличаться от цены самого биткойна. Это не идеально для существующих инвесторов; многие из них долго смотрят на криптовалюты и надеялись на ETF, который будет отслеживать физические биткойны, которые инвесторы могут покупать и держать.

Цена биткойна подскочила более чем на 4% во вторник до 64 206,51 доллара, согласно Coin Metrics, примерно на 1% от рекордного максимума 14 апреля в 64 899 долларов. Фьючерсы на биткойны также выросли примерно на 4%.

Запуск свидетельствует о значительном росте индустрии ETF, сказал CNBC Уилл Херши, генеральный директор Roundhill Investments.

«Объемы торгов исключительны», — сказал Херши о торговой деятельности BITO в первый день. «Торговля BITO условно превысила 700 миллионов долларов. Таким образом, ее первый день намного опережает фаворитов розничных ETF, таких как BUZZ и ARKX, по сравнению с их соответствующими днями запуска ранее в этом году.

Он отметил, что когда SPDR S&P 500 ETF дебютировал в 1993 году, он торговался примерно на 40 миллионов долларов в первый день. К концу торговой сессии объем торгов BITO составил около 984 миллионов долларов.

ProShares — восьмой по величине ETF. По данным ETDB.com, компания известна своими фондами, которые используют кредитное плечо для отслеживания движений определенных индексов, умноженных на определенную сумму. Руководители ProShares позвонили в первый звонок на NYSE, где торгует ETF. У фонда есть коэффициент расходов 0.95%.

Криптоиндустрия уже много лет страстно желает получить ETF, связанный с биткойнами. Примерно в 2017 году управляющие активами начали подавать заявки на запуск спотовых биткойн-ETF, но их предложения были отклонены Комиссией по ценным бумагам и биржам, которая утверждала, что ни один из них не смог доказать сопротивление рынка манипуляциям. Пик заявок на фьючерсные ETF пришел в этом году вскоре после того, как председатель Гэри Генслер возглавил агентство.

«То, что у вас есть, — это продукт, который в течение четырех лет находился под контролем U.S. федеральный регулирующий орган CFTC, и это заключено в нечто в пределах нашей юрисдикции, называемое Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, так что у нас есть некоторая возможность внести это в систему защиты инвесторов », — сказал Генслер о новом ETF на CNBC. Street »во вторник.« Это все еще очень спекулятивный класс активов, и слушатели должны понимать, что под этим все еще присутствует тот же аспект волатильности и спекуляций ».

Некоторые спорят о влиянии ETF, особенно привязанного к фьючерсным контрактам, уменьшается из-за принятия криптовалюты компаниями и финтех.У инвесторов есть много способов получить косвенный доступ к биткойнам, не владея им на самом деле, через фонды институционального уровня, финансовые приложения, такие как PayPal и Square’s CashApp, или связанные с криптовалютой акции, такие как Coinbase и акции горнодобывающих компаний.

«Запуск первого ETF, связанного с биткойнами, в США укрепит более широкий рынок криптовалют и поможет совершенно новому классу инвесторов ощутить преимущества биткойна как законного актива», — сказал Энтони Бертолино, вице-президент по развитию iTrustCapital. «Однако биткойн-ETF, основанный на производных финансовых инструментах, — это не то, что нам нужно в долгосрочной перспективе.Одним из наиболее привлекательных аспектов биткойна является то, что это актив на предъявителя с высоколиквидным круглосуточным спотовым рынком. Инвесторы почти наверняка захотят спотовый, физически обеспеченный биткойн-ETF, и через 10 лет я даже ожидал бы, что некоторые из биткойн-ETF позволят физическое погашение для тех, кто этого хочет ».

( Зарегистрируйтесь сейчас для Инвестиционного клуба CNBC, чтобы следить за каждым движением Джима Крамера на рынке.)

ProShares Bitcoin Strategy ETF | BITO | Performance & Quote

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) — это первый U.ETF, связанный с биткойнами, предлагает инвесторам возможность получить доход от биткойнов удобным, ликвидным и прозрачным способом. Фонд стремится обеспечить прирост капитала, прежде всего, за счет управляемого воздействия на фьючерсные контракты на биткойны.

  • Фонд не инвестирует напрямую в биткойны
  • Следует ожидать, что цена и производительность фьючерсов на биткойны будут отличаться от текущей «спотовой» цены на биткойн

Общая прибыль на конец месяца по состоянию на 30.09.21

1 мес. 3 мес. 6 мес. YTD 1 год 3 года 5 лет 10 лет Начало Дата создания Exp.Коэффициент Чистое Эксп. 1
NAV 18.10.21 0,95%
Рыночная цена 18.10.21 0.95%

Итоговая доходность на конец квартала на 30.09.21

1 мес. 3 мес. 6 мес. YTD 1 год 3 года 5 лет 10 лет Начало Дата создания Exp. Коэффициент Чистое Эксп. 1
NAV 18.10.21 0.95%
Рыночная цена 18.10.21 0,95%

Указанные результаты представляют собой прошлые результаты и не гарантируют результатов в будущем.Доходность инвестиций и основная стоимость инвестиций будут колебаться, поэтому акции инвестора при продаже или выкупе могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости. Акции покупаются и продаются по рыночной цене (не чистой стоимости активов) и не выкупаются индивидуально из фонда. Возврат рыночной цены основан на средней точке спреда спроса / предложения в 16:00. ET (когда NAV обычно определяется для большинства фондов) и не представляют доход, который вы получили бы, если бы вы торговали акциями в другое время. Ваши брокерские комиссии уменьшат доход.Текущая производительность может быть ниже или выше заявленной. Стандартизированные данные о доходах и производительности на конец последнего месяца см. В разделе «Производительность».

С момента создания доходность для фондов возрастом менее одного года является кумулятивной; в противном случае доходность выражается в годовом исчислении. Рыночная доходность основана на составной цене закрытия и не представляет доход, который вы получили бы, если бы вы торговали акциями в другое время. Дата листинга обычно наступает через один или несколько дней после даты создания фонда.Следовательно, NAV используется для расчета рыночной доходности до даты листинга.

1 Коэффициент расходов для определенных фондов включает отказ от договорных комиссий, что приводит к более низкому коэффициенту чистых расходов для некоторых или всех указанных периодов. Для получения информации о комиссиях этого ETF, пожалуйста, просмотрите вкладку «Обзор» выше.

ProShares Стратегия Биткойн ETF | BITO | Обзор

ProShares

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) — это первый U.ETF, связанный с биткойнами, предлагает инвесторам возможность получить доход от биткойнов удобным, ликвидным и прозрачным способом. Фонд стремится обеспечить прирост капитала, прежде всего, за счет управляемого воздействия на фьючерсные контракты на биткойны.

  • Фонд не инвестирует напрямую в биткойны
  • Следует ожидать, что цена и производительность фьючерсов на биткойны будут отличаться от текущей «спотовой» цены на биткойн

Снимок фонда

Тикер BITO
Внутридневной тикер BITO.IV
CUSIP 74347G440
Дата создания 18.10.21
Коэффициент расходов * 0,95%
Время расчета NAV 4:00 вечера. ET
Распределения Ежеквартально

Информация о фондах на 25.10.21

Описание Значение воздействия Акции / Контракты
CME BITCOIN FUTURES 11/26/21 (BTCX1) 696 491 250.00 2,198,00
CME BITCOIN FUTURES (BTCV1) 526 576 375,00 1 679,00
КАЗНАЧЕЙСКИЙ СЧЕТ 1 000 000 000,00
КАЗНАЧЕЙСКИЙ СЧЕТ 19 000 000,00

Информация о ценах на 25.10.21

NAV 40 долларов.54
NAV Изменение 1,07 доллара США
Рыночная цена закрытия 40,58 долл. США
Изменение рыночной цены при закрытии 1,07 доллара США
Ежедневный объем торгов 7 471 018

Указанные результаты соответствуют прошлым результатам и не гарантируют результатов в будущем.Доходность инвестиций и основная стоимость инвестиций будут колебаться, поэтому акции инвестора при продаже или выкупе могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости. Акции покупаются и продаются по рыночной цене (не чистой стоимости активов) и не выкупаются индивидуально из фонда. Возврат рыночной цены основан на средней точке спреда спроса / предложения в 16:00. ET (когда NAV обычно определяется для большинства фондов) и не представляют доход, который вы получили бы, если бы вы торговали акциями в другое время. Ваши брокерские комиссии уменьшат доход.Текущая производительность может быть ниже или выше заявленной. Стандартизированные данные о доходах и производительности на конец последнего месяца см. В разделе «Производительность».

Нет никаких гарантий, что какой-либо ETF ProShares достигнет своей инвестиционной цели.

Этот ETF может не подходить для всех инвесторов.

Акции любого ETF обычно покупаются и продаются по рыночной цене (не чистой стоимости активов) и не выкупаются индивидуально из фонда.Ваши брокерские комиссии уменьшат доход.

Прочтите информацию о расчетах NAV и внутридневной стоимости (IOPV / IIV).

Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга. Биткойн и фьючерсы на биткойны — это относительно новый класс активов, и рынок биткойнов подвержен быстрым изменениям и неопределенности. Биткойн и фьючерсы на биткойны подвержены уникальным и существенным рискам, включая значительную волатильность цен и отсутствие ликвидности. Стоимость вложения в ETF может значительно и без предупреждения снизиться, в том числе до нуля.Вы должны быть готовы потерять все свои вложения.

Этот ETF инвестирует в фьючерсные контракты на биткойн. ETF не инвестирует напрямую в биткойны и не хранит их. Следует ожидать, что цена и производительность фьючерсов на биткойны будут отличаться от текущей «спотовой» цены на биткойны. Эти различия могут быть значительными. На фьючерсы на биткойны распространяются маржинальные требования, требования к обеспечению и другие ограничения, которые могут помешать ETF достичь своей цели.

Биткойн в значительной степени не регулируется, и инвестиции в биткойны могут быть более подвержены мошенничеству и манипуляциям, чем более регулируемые инвестиции.Биткойн и фьючерсы на биткойны подвержены резким колебаниям цен, в том числе в результате действий и заявлений влиятельных лиц и средств массовой информации.

Этот ETF является недиверсифицированным и концентрирует свои инвестиции. Недиверсифицированные и узконаправленные инвестиции обычно демонстрируют более высокую волатильность.

Перед инвестированием внимательно обдумайте инвестиционные цели, риски, сборы и расходы ProShares. Эту и другую информацию можно найти в их резюме и полных проспектах.Внимательно прочтите их перед инвестированием.

«Спотовая» цена относится к цене физического биткойна, который можно приобрести для немедленной доставки.

Настройки вашего интернет-браузера могут повлиять на то, как документы и страницы с ProShares.com будут отображаться на вашем устройстве. Чтобы обеспечить наиболее актуальное представление о ProShares.com, или если у вас возникли проблемы с загрузкой документа, вам может потребоваться изменить настройки вашего веб-браузера, очистить кеш и / или файлы cookie вашего браузера или попробовать другой веб-браузер. .

Ценовые данные предоставлены Interactive Data — Real Time Services, Inc. и регулируются условиями использования.

ProShares распространяется SEI Investments Distribution Co., которая не связана с консультантом или спонсором фонда.

Использование вами этого сайта означает, что вы принимаете наши Условия использования.

Стоит ли покупать ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)?

ProShares Стратегия биткойнов ETF (BITO, $ 43.28) официально является блокбастером.

Сторонники криптовалюты недавно получили один из самых больших знаков легитимности, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) разрешила запуск нового биржевого фонда фьючерсов на биткойны (ETF) ProShares. Это остановило примерно восьмилетний период неудач — начиная с подачи Winklevoss Twins в 2013 году — получить криптовалютный ETF , а не , привязанный к акциям, одобренным регулирующими органами США.

BITO поступили на биржи в октябре.19 к стремительному спросу, поглощая 570 миллионов долларов активов под управлением в первый день торгов. К концу Дня 2 продукт ProShares преодолел отметку в миллиард долларов и закрылся с показателем AUM в 1,1 миллиарда долларов.

Это кусок истории: как указывает старший аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас, BITO затмила SPDR Gold Shares (GLD) как самый быстрый ETF для накопления активов на 1 миллиард долларов.

РЕКОРДНЫЙ БРЕЙКЕР: $ BITO-активы до $ 1,1 млрд после сегодняшнего дня, что делает его самым быстрым ETF, который может достичь $ 1 млрд (2 дня), побив 18-летний рекорд $ GLD (3 дня), что поэтично уместно.https://t.co/yGXyfwaogD

— Эрик Балчунас (@EricBalchunas) 20 октября 2021 г.

Но стоит ли вкладывать деньги в этот пул в 1,1 миллиарда долларов?

Мы поможем вам принять это решение. Давайте углубимся в то, что делает этот ETF фьючерсов на биткойны, а также то, что нравится в нем профессионалам, а что нет.

Биткойн на BITO

ETF ProShares Bitcoin Strategy инвестирует во фьючерсы на биткойны с расчетом наличными на первом месяце. («Ближайший месяц» означает контракты, срок погашения которых наступает в ближайшее время.) Когда эти контракты истекут, ETF скупит контракты на следующий месяц. ProShares взимает 0,95% комиссии, или 95 долларов США с инвестиций в размере 10 000 долларов США, за предоставление вам такого доступа.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ электронное письмо Kiplinger Closing Bell: наш ежедневный взгляд на самые важные заголовки на фондовом рынке и на то, какие шаги следует предпринять инвесторам.

И… ну вот и все. BITO предлагает простую стратегию, не требующую особых объяснений.

Что действительно требует некоторого разговора, так это то, какой вид биткойнов вы получаете — и что BITO означает для криптовалюты в целом.

Плюсы ETF на биткойн-фьючерсы и BITO

Запуск ETF ProShares Bitcoin Strategy широко отмечался во всем мире криптовалют, в основном потому, что это последний крупный пример криптовалюты, серьезно воспринимаемый традиционными финансовыми рынками.

Аналитики Piper Sandler Ричард Репетто и Патрик Моули называют это «еще одним шагом на пути к большей« криптографической легитимности »… поскольку это повышает доверие и внимание к криптопространству в целом и, вероятно, приведет к увеличению объемов продаж по всей отрасли. время.

Репетто и Моули отмечают, что в последние месяцы они разговаривали со многими управленческими командами, которые проявили интерес к предложениям криптовалюты, но хотели бы видеть больше нормативной ясности, прежде чем принимать меры.

«Мы считаем, что молчаливое одобрение «Биткойн-фьючерсный ETF — это шаг к обеспечению такой ясности для многих», — добавляют аналитики. Криптовалюта как класс активов, которым пренебрегают.

«ETFs, предлагающие криптовалюту, могут открыть дверь для совершенно новой волны крипто-любопытных инвесторов», — говорит Линдси Белл, главный инвестиционный стратег Ally Invest. «Некоторое время криптовалюта была захватывающей, но некоторые не решались покупать ее из-за отсутствия прозрачности. Другие скептически относились к механике покупки и продажи чистых монет».

Биткойн-фьючерсы ETF, однако, позволяют инвесторам, которым удобнее пользоваться традиционными инструментами, такими как брокерские счета и IRA, получить доступ к криптовалюте без необходимости держать или обменивать реальные криптовалюты, говорит она.

Есть и другие достоинства BITO и возможность инвестировать в криптовалюту через ETF:

  • Больше ликвидности на фьючерсных рынках. «Фьючерсные рынки предлагают высокую ликвидность со значительно большим объемом, чем криптовалютные рынки», — говорят Репетто и Моли. «Например, вчера на фьючерсном рынке биткойнов был зафиксирован общий объем в 62 миллиарда долларов по сравнению с 37 миллиардами долларов на спотовом рынке биткойнов».
  • Более низкие сборы. «Инвестиции в криптовалюту, как известно, были дорогостоящим процессом из-за высоких комиссий и транзакционных издержек.ETF-фьючерсы на биткойны могут предложить решение с относительно низкой комиссией », — говорит Белл. BITO — это, в частности, огромный шаг вперед в расходах самого популярного биткойн-фонда, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), который взимает 2,0% ежегодно, или более чем в два раза. Комиссия BITO (просто обратите внимание, что GBTC пытается отслеживать спотовые цены, что является другим типом подверженности риску, чем фьючерсы на биткойны.) покупка и хранение спотовой криптовалюты в своих портфелях », но у них, вероятно, нет правил, запрещающих им держать биткойн-фьючерсные ETF.

Минусы ETF на BITO и фьючерсы на биткойны

Если вам нужна «чистейшая» форма воздействия на ETF, вы хотите купить фонд, который содержит базовый актив.

Хотите инвестировать в индекс S&P 500? Купите ETF, который «отслеживает» индекс, удерживая все базовые акции индекса с теми же весами, которые они имеют в индексе.

Хотите инвестировать в золото? Купите ETF, который просто хранит физическое золото.

Фьючерсы — это не одно и то же.Это контракты, которые позволяют кому-то купить или продать актив по заранее определенной цене в заранее установленную дату. Таким образом, фьючерсы на самом деле являются скорее показателем того, какой, по мнению людей, может быть цена на что-то в будущем, но это не сама цена. (Тем, кто хочет узнать больше о самих биткойн-фьючерсах, следует ознакомиться с интервью Лары Криггер с руководителем отдела инвестиционной стратегии ProShares Симеоном Хайманом.)

«В индустрии ETF хорошо известно, что фонды на основе фьючерсов не приносят напрямую отслеживать базовый актив », — говорит Дэйв Абнер, глобальный руководитель отдела развития бизнеса криптобиржи Gemini.

Возьмем, к примеру, масло. Нефтяной фонд США (USO), крупнейший торгуемый в США нефтяной ETF, в основном инвестирует в краткосрочные фьючерсные контракты на сырую нефть West Texas Intermediate. Иногда он довольно точно отслеживал цены на нефть.

В остальное время — нет.

Две важные причины, по которым фьючерсные ETF могут сбиться с пути:

  • Contango: «Биткойн-фьючерсы в основном существовали в состоянии контанго, в котором цена фьючерсных контрактов растет по мере того, как вы уходите во времени, поэтому эти ETF, вероятно, придется продавать истекающие фьючерсы по более низкой цене и покупать новые фьючерсные контракты по более высокой цене », — объясняет Белл из Ally Invest.
  • Стоимость перевозки: «В то время как спотовая цена биткойна определяется спросом и предложением, фьючерсные цены основаны на преобладающей спотовой цене плюс стоимость перевозки до доставки», — говорят Репетто и Моли Пайпер Сэндлер. «Стоимость перевозки может быть положительной или отрицательной и может колебаться из-за изменений спроса и предложения, связанных с ожидаемыми объявлениями о ценах в возможных будущих событиях».

Также стоит отметить, что, хотя BITO ProShares в настоящее время предлагает более экономичный вариант по сравнению с существующими фондами (а также множество способов прямого инвестирования в криптовалюту), его вполне могут подорвать конкуренты, выпускающие новые продукты в следующие несколько месяцев.

«Всего существует девять ETF на основе фьючерсов на биткойны, которые рассматриваются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), все с потенциальными датами запуска в четвертом квартале 2021 года, в том числе от крупных управляющих активами, таких как ARK, Invesco и VanEck и менее известные фирмы ETF, такие как Bitwise и Valkerie, — в заметке от 18 октября Тодд Розенблут, глава отдела исследований ETF и взаимных фондов независимой аналитической фирмы CFRA. (Примечание: с тех пор Invesco отозвала свою регистрацию.) «Хотя первый ETF любого инвестиционного стиля, вероятно, получит преимущество в ликвидности, мы ожидаем, что по мере того, как все больше продуктов начнут торговать, будет возникать конкуренция за комиссионные.

Bottom Line

ProShares ‘Стратегия Биткойн ETF Первоначальная популярность и его историческое значение не подлежат сомнению. Несмотря на его недостатки, Розенблут называет BITO «вехой для индустрии ETF». Он не одинок в своем мнении.

Но инвестиции в BITO нужно делать с широко открытыми глазами. Этот ETF может приблизиться к отслеживанию цен на биткойны, но есть большой риск, что это может не случиться. Существует также очень реальная обеспокоенность тем, что рынок вскоре может быть наводнен продуктами, предоставляющими те же услуги меньше.

Другими словами: если вы хотите получить чистый биткойн, вам все равно лучше получить цифровой кошелек и купить криптовалюту напрямую.

Тем не менее, в отсутствие ETF, который хранит «физический» биткойн — от чего может быть далеко — BITO является одной из самых чистых форм криптовалюты, которую вы можете получить, если предпочитаете инвестировать с использованием традиционного брокерского счета.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *