Содержание

Интересует франшиза банка Тинькофф? Рассмотрите франшизу «Финансовых партнёров»

Красовский Евгений

«История простая. Работал 10 лет в банковской сфере. Закрутилось это в рамках университета. После 2 курса пошёл на практику в банк, через год опять и опять. В общем засел в банках сразу после учёбы. Застрял на 10 лет: прошёл весь путь от специалиста до управляющего. Занимался «пластиком» (пластиковыми картами), зарплатными проектами, кредитованием, в последнее время, и последние несколько лет был управляющим банка. Но идея о своем бизнесе сидела в голове постоянно, потому что это была мечта с детства.

Родители у меня практически по найму не работали, только пару лет после университета и всё, потом в своём бизнесе. И у меня изначально была идея своим делом заниматься. Но почему-то по найму закрутило на 10 лет. В определённый момент, как раз, когда один банк разваливался (об это можно не говорить особо), я понял, что это тот момент, когда надо уходить.

Ушёл и, собственно, искал нишу для занятий. Изначально мне казалось, что заниматься своим бизнесом – это грузить щебень или заниматься металлорежущим инструментам, т.е. бизнес – это какая-то тяжёлая тема. И поэтому я попробовал разные бизнесы, штук пять. И кондитерским инвентарём занимался, и бухгалтерскими услугами, и металлорежущим инструментом, разве что не щебнем. Потом умные люди натолкнули на мысль, что надо заниматься тем, в чём ты хорошо понимаешь. И тут я понял, что хорошо разбираюсь в банковских делах, в частности в кредитовании. Да и люди ко мне обращались за советом и в процессе работы в банке, и после увольнения, где получить кредиты, какими банковскими продуктами можно воспользоваться.

Стал искать. Мне не хотелось с нуля что-то начинать, не зная, как. Я вообще «ни в зуб ногой» в бизнесе, как это всё организовывать. Мне хотелось, чтоб за руку повели. Я много всего посмотрел и наткнулся на франшизу Торбосова. А плюс я его ещё знал заочно, потому что в своё время посещал тренинги «Бизнес молодости», где он выступал. Соответственно, меня зацепило за эту тему. Купил. По факту – всё здорово. В принципе, прибыль была с первого месяца, я думаю, что мне вход в бизнес был попроще, чем тем, кто этим вообще не занимался. Во-первых, меня все знали во всех банках. Во-вторых, я разбирался в продуктах.

Когда окупились? Это понятие абстрактное, если считать все деньги, выведенные из бизнеса на себя, то, наверно, на 3 месяц. По факту конечно же я их не увидел, потому что они тратились. Но сложности, которые приходилось преодолевать, неоднократная смена команды полностью, бесконечные поиски нормальных лидов, поиски, которые до сих пор продолжаются, оптимальные схемы работы, мотивация персонала. Но сейчас уже тот уровень, когда мы знаем, как всё делать. Единственное, что сейчас хотим масштабироваться и подстраиваем бизнес-процессы, чтобы можно было «жахнуть» трафик. Вообще, одобрения всякие были: и по несколько миллионов выдавали, и мелкими суммами занимались. Довольно быстро набралась экспертность в этом деле. Могу сказать ещё, что даже если ты работал в банках, это не значит, что ты соображаешь в брокеридже, очень много «фишек» выяснилось, о которых в банке тебе не расскажут. Как-то так».

РН Банк. РН Банк. О Банке. СТРАХОВЫМ КОМПАНИЯМ.

При кредитовании Заемщиков — физических и юридических лиц в соответствии с условиями кредитного договора и договора залога Банк принимает страховые полисы (договоры страхования) Страховых компаний, отвечающих требованиям Банка. Клиенты Банка вправе выбрать любую Страховую компанию, отвечающую требованиям Банка к страховым компаниям

Страховые компании

Если Вы желаете воспользоваться услугами другой страховой компании, Вам необходимо предоставить в банк пакет документов этой компании для проведения анализа на соответствие требованиям банка. Комплект документов Вы можете передать в Банк через менеджера в дилерском центре Альянса или направить заказным письмом по адресу: 109028, г.Москва, Серебряническая набережная, 29. В течение 60 дней с момента получения полного пакета документов мы рассмотрим Ваше заявление и направим Вам письменный ответ.

Общие требования Банка к страховым компаниям

Для установления сотрудничества с банком, страховой компании необходимо пройти процедуру анализа на соответствие требованиям, предъявляемым банком к страховым компаниям. Для этого необходимо направить нам предложение о сотрудничестве и предоставить комплект документов. Документы необходимо передать по адресу: 109028, г.Москва, Серебряническая набережная, 29 с пометкой «Пакет документов от страховой компании». В течение 60 дней с момента получения полного пакета документов мы направим письменный ответ. В случае положительного результата мы внесем страховую компанию в перечень страховых компаний, соответствующих требованиям банка.

Основные требования Банка к условиям страхования

Программы страхования

Программа добровольного страхования от несчастных случаев и болезней заемщика автокредита АО “РН Банк”

АО “РН Банк” совместно со страховой компанией ООО «СК КАРДИФ» предлагают Вам программу добровольного страхования от несчастных случаев и болезней заемщика автокредита (договор страхования заключается только по желанию клиента и может быть заключен с любой иной страховой компанией по выбору клиента).

  • Подробное описание программы ООО «СК КАРДИФ» pdf, 232 Кб
  • Заявить онлайн о страховом событии в ООО «СК КАРДИФ»

 

Программа автострахования КАСКО АО «РН Банк»

АО “РН Банк” совместно со страховой компанией СПАО «Ингосстрах» предлагают специализированные страховые программы для новых автомобилей Nissan, Infiniti, Datsun, Renault и LADА.

  • Подробное описание программы pdf, 45.80 Кб

 

АО “РН Банк” совместно со страховой компанией ПАО СК «Росгосстрах» предлагают специализированные страховые программы для новых и автомобилей с пробегом брендов: Nissan, Datsun, Renault и LADА.

  • Подробное описание программы pdf, 300 Кб

 

АО “РН Банк” совместно со страховой компанией ООО «СК КАРДИФ» предлагают специализированные страховые программы для новых и автомобилей с пробегом брендов: Nissan, Infiniti, Datsun, Renault и LADА.

  • Подробное описание программы pdf, 393 Кб

 

АО “РН Банк” совместно со страховой компанией ООО СК «Согласие» предлагают специализированные страховые программы для новых и автомобилей с пробегом брендов: Nissan, Infiniti, Datsun, Renault и LADА.

  • Подробное описание программы pdf, 165 Кб

 

АО “РН Банк” совместно со страховой компанией АО «АльфаСтрахование» предлагают специализированные страховые программы для новых и автомобилей с пробегом брендов: Nissan, Infiniti, Datsun и LADА.

  • Подробное описание программы pdf, 277 Кб

 

АО “РН Банк” совместно со страховой компанией САО «ВСК» предлагают специализированные страховые программы для новых автомобилей Renault и LADА

  • Подробное описание программы pdf, 218 Кб

Условия возврата, реквизиты — Сеть коворкингов Практик

Условия возврата

Оплата рабочего места производится в виде стопроцентной предоплаты путем перевода денежных средств на расчетный счет Исполнителя и возврату не подлежит.

Оплата рабочего места не подлежит перерасчету и возврату в случае досрочного освобождения рабочего места клиентом по его инициативе.

Наши реквизиты

ООО «Практик»
191024, г. Санкт-Петербург, ул. 4-я Советская, д. 16/10, лит. А, пом. 15Н
ИНН: 7842135442
КПП: 784201001
ОГРН: 1177847182370
Рублёвый счет (RUR)
Банк: АО «Тинькофф Банк»
Адрес банка: Москва, 1-й Волоколамский пр-д, д. 10, стр. 1
Расчетный счет: 40702810310000133317
Кор. счет: 30101810145250000974
БИК банка: 044525974
Валютный счет (USD)
Банк получателя
Банк: Tinkoff Bank
SWIFT банка: TICSRUMMXXX
Адрес банка: 1st Volokolamsky pr., 10, bld. 1, Moscow, Russia
Счет: 40702840410000001047
Транзитный счет: 40702840520000001047
Банк-корреспондент
Банк: JPMORGAN CHASE BANK, N.A. NEW YORK, NY US
SWIFT банка: CHASUS33XXX
Адрес банка: NEW YORK, NY US
Счет в банке: 464650808
Валютный счет (EUR)
Банк получателя
Банк: Tinkoff Bank
SWIFT банка: TICSRUMMXXX
Адрес банка: 1st Volokolamsky pr., 10, bld. 1, Moscow, Russia
Счет: 40702978210000005319
Транзитный счет: 40702978320000005319
Банк-корреспондент
Банк: J.P.MORGAN AG FRANKFURT AM MAIN, DE
SWIFT банка: CHASDEFXXXX
Адрес банка: FRANKFURT AM MAIN, DE
Счет в банке: 6231608701

Тинькофф каско франшиза


отзывы, калькулятор и телефон 2020

Автор Татьяна Шевцова На чтение 12 мин. Обновлено

Один из самых выгодных способов обезопасить себя от лишних трат — страхование КАСКО в Тинькофф банке. Как показывают отзывы о компании и рейтинг на различных ресурсах, страхование КАСКО в Тинькофф банке на несколько позиций опережает конкурентов по надежности и оперативности.

Правила и условия страхования КАСКО в Тинькофф банке

Страховой случай будет признан действительным, если клиент соблюдает правила страхования, прописанные в тексте полиса КАСКО:

  1. Договор может содержать условие о надлежащем хранении автомобиля ночью. Обратите внимание, что не все стоянки выдают владельцам авто документы, свидетельствующие о соблюдении всех норм и правил охраны.
  2. Шкала оценки изношенности авто у всех разная, а это важный фактор при начислении выплат за угон и полную “гибель”.
  3. Список повреждений, подпадающих под страховой случай. Даже если страховые взносы вовремя оплачены, но повреждение отнесено к нестраховым случаям, в выплате компенсации будет отказано.
  4. Расшифровка терминов “угон” и “полная гибель”. Не всегда представления об этих понятиях у клиентов и страховщиков совпадают.
  5. Пункт договора о правах и обязанностях сторон. Несоблюдение сроков оповещения о страховом случае — самая частая причина отказа в выплатах, а именно в договоре четко прописаны все временные рамки.
  6. Возмещение средств при угоне. Чаще страховая компания указывает, что ущерб не возмещается. Деньги выплатят только если клиент предоставит полный пакет документов на авто и все ключи.

Страховые компании работают в юридическом поле, поэтому пункты договора исполняются ими беспрекословно. Другое дело, что сам клиент, в своих же интересах, должен внимательно изучить права, обязанности, и перечень страховых случаев КАСКО от Тинькофф банка.

Виды КАСКО в Тинькофф

Застраховать авто в Тинькофф можно по разным программам, предусматривающим разные повреждения и другие неприятности с авто.

Страховка от угона

Выплачивается, если транспортное средство угнали, или значительно повредили кузов. Есть один нюанс, который чаще всего становится причиной отказа в выплатах — все ключи и полный пакет документов на авто в момент угона должны быть на руках у владельца автомобиля.

Аварии

Страховка КАСКО платится, если авто попало в ДТП, а его ремонт обойдется владельцу на сумму более 65 % от стоимости уже уплаченных страховых выплат.

Другие повреждения

Помимо ДТП, к страховым случаям КАСКО будут отнесены повреждения, полученные в результате действия природных стихий (удар молнии, катаклизмы), людей (поджог, царапины), животных.

Татьяна Шевцова

Автор статьи

Задать вопрос

Если авто получило повреждения в результате военных действий, страховая компания откажет в компенсации.

Дополнительные услуги

Тинькофф страхование КАСКО дает возможность владельцу авто воспользоваться целым перечнем бесплатных услуг:

  • Эвакуатор доставит транспортное средство с места ДТП до станции техобслуживания или в автосервис.
  • Страховщик сам выезжает на место получения повреждений, помогает заполнить протокол и оперативно оценивает нанесенный ущерб.
  • Полис КАСКО доставляется на дом или Почтой России.
  • Страховка КАСКО в Тинькофф банке оплачивает услуги такси от места ДТП до дома.

Татьяна Шевцова

Совет эксперта

Задать вопрос

Удобное новшество состоит в том, что при незначительных повреждениях не обязательно ждать страхового агента. Достаточно, чтобы все участники ДТП заполнили бланк.

На что нужно обратить внимание при оформлении автострахования?

В Тинькофф банке есть 2 пакета, по которым клиент может застраховать транспортное средство:

  • МИНИ КАСКО. Выплаты производятся только в случае невиновности владельца авто в ДТП.
  • КАСКО. Полноценный страховой пакет.

Помимо автомобиля по КАСКО можно застраховать:

  • Багаж.
  • Пассажиров.

Внимательно относитесь к заполнению всех полей анкеты, и предварительно ознакомьтесь с программами страхования КАСКО в Тинькофф банке.

Оформить страховку в Tinkoff online

Оформление страховки КАСКО, как и любые другие операции в Тинькофф банке, проходит удаленно:

  1. На титульной странице официального сайта Тинькофф банка, в верхнем мультифункциональном меню, найдите строку “Страхование”.
  2. В открывшемся окне выберите пункт “Автострахование КАСКО”.
  3. Далее переходите к заполнению онлайн-анкеты, и последовательно указываете марку авто, модель, год, объем двигателя и регион использования.
  4. Принимаете условия передачи информации и страхования.
  5. На следующей странице необходимо указать ФИО, мобильный телефон, адрес электронной почты, пробег, были ли ДТП за прошедший год, и сколько раз вы обращались в страховую компанию за аналогичный период.
  6. Следующих шаг оформления КАСКО в Тинькофф банке — внесение сведений о водителях, которые будут иметь постоянный доступ к авто: ФИО, дата рождения, водительский стаж, семейное положение.
  7. К заявке прикладываются скан копии паспортов всех водителей, которые будут управлять авто. Обязательное условие — хорошее качество. Данные должны легко просматриваться, иначе в оформлении КАСКО в Тинькофф банке будет отказано.
  8. Отправить заявку и оплатить полис КАСКО в Тинькофф банке можно деньгами с карты. На выбор 2 графика оплаты — ежемесячно и один раз за год.

Договор страхования КАСКО от Тинькофф банка доставляется курьером, но если курьерской службы в вашем населенном пункте нет, высылается по Почте России. Контакты страховых агентов и комиссаров указываются в договоре. Горячая линия Тинькофф банка работает круглосуточно. Действующие клиенты банка могут оформить полис через личный кабинет, а оплатить полис привязанной дебетовой или кредитной картой: Драйв, Платинум, Джуниор и так далее. Владельцы кредитных карт Тинькофф банка могут получить до 20 % кэшбэка.

Татьяна Шевцова

Совет эксперта

Задать вопрос

Дату начала действия КАСКО вы выбираете самостоятельно, но оформить договор можно либо сегодняшним, либо будущем днем. Задним числом КАСКО в Тинькофф банке не оформляется.

Какие документы нужны?

Tinkoff оформляет КАСКО по минимальному пакету документов:

  1. ПТП или СТС.
  2. Паспорт.
  3. Водительское удостоверение всех участников полиса.

Лучше заранее подготовить качественные скан копии документов.

Можно ли купить полис в рассрочку?

Тинькофф банк предоставляет возможность покупки КАСКО в рассрочку, но стоимость зависит от года выпуска авто:

  1. До года 0,05 % в день.
  2. От года 0,025 % в день.

Нюансы оформления рассрочки можно узнать у оператора горячей линии.

Как уменьшить сумму страхования?

На расчет страховки КАСКО в Тинькофф банке влияют:

  • Рыночная цена авто.
  • Год выпуска автомобиля.
  • Стаж водителя.
  • Франшиза.

Снизить стоимость КАСКО в Тинькофф банке можно, если прибегнуть к следующим действиям:

  • За оформление КАСКО и ОСАГО — скидка 5 %.
  • Обсудить индивидуально со страховщиками, какие повреждения вы готовы оплатить самостоятельно, и исключить их из списка страховых случаев.
  • На стоимость КАСКО в Тинькофф банке повлияет “история” владельца авто. Если за прошедший год водитель не попадал в ДТП, и не прибегал к услугам страховой компании, цена будет ниже.
  • Снизить финансовую нагрузку поможет ежемесячная оплата, но тогда итоговая цена за год будет немного выше.

Дешево оформить КАСКО в Тинькофф банке получится, если упала рыночная цена авто. Также сэкономить 5 % от стоимости поможет договор с франшизой.

Калькулятор Каско в Тинькофф

Тинькофф банк анонсирует, что стоимость casco можно рассчитать за 2 минуты по сканам документов, но это не совсем так. Чтобы узнать цены Тинькофф за полис онлайн, придется заполнить полную форму, аналогичную анкете на оформление КАСКО. После отправки заявки, система выдаст ответ “Ожидайте звонка сотрудника”. Сотрудники контакт центра перезванивают оперативно, но автоматически узнать цену на сайте не получится.

Плюсы страхования КАСКО в Тинькофф банке

Оформление КАСКО в Тинькофф отличается тем, что клиент не теряет свое время, и минимумом бумажной волокиты:

  • Все документы и сведения предоставляются в онлайн режиме, не выходя из дома. Для Тинькофф банка не важно где вы находитесь — в Москве, или на Дальнем Востоке.
  • Страховой агент сам приезжает и осматривает авто. Вам не придется ехать на специальные станции обслуживания.
  • Полис КАСКО от Тинькофф банка доставляется курьером или по Почте, специально посещать офисы не нужно.
  • Удаленно не только оформляется страховка КАСКО, но и решаются все вопросы по выплатам. Если вы повредили фару или стекло, выплаты будут начислены даже без справок и комиссаров.
  • Услуги комиссаров бесплатные. Он выезжает, проводит осмотр, составляет фотоотчет, по итогам которого формируется акт повреждений.
  • Оплата КАСКО Тинькофф банка производится с банковской карты. Платеж можно внести сразу, или разбить его на ежемесячные взносы.

Еще одно веское преимущество — бесплатные услуги (эвакуатор, такси).

Мне нравитсяНе нравится

Татьяна Шевцова

Совет эксперта

Задать вопрос

Проверить полис можно на сайте РСА. Для этого необходимо открыть сервис и ввести в анкету данные: ВИН, регистрационный знак транспорта, номер кузова и номер шасси. Если проверка полиса прошла успешно, загрузиться отчет с номером полиса и названием страховой компании.

Отзывы

Евгения, Москва

Обращалась в Тинькофф банк по страховому случаю 30 сентября. Зацепили передний бампер при ДТП, и пошла приличная трещина. Позвонила в Тинькофф, и меня направили в сервис на осмотр. Затем согласовала оплату ремонта, а решение ждала около 5 дней. Деньги выплатили. Из 25 000 общей суммы я заплатила только 2 000, что меня вполне устроило. Порадовала дистанционное решение всех вопросов, не пришлось тратить время на поездки в офис. Михаил, Ростов-на-Дону Стал клиентом Тинькофф банк 7 месяцев назад, до сих пор ни разу не пожалел. Оформил одновременно КАСКО и ОСАГО, за что получил приличную скидку. После того, как попал в аварию (не разминулся на скользкой дороге) оценил уровень обслуживания. Сделали все в оговоренные сроки, покрыли ремонт полностью. Порадовала и клиентоориентированность. Вежливые менеджеры и принцип честной работы — немаловажный фактор, поймут те, кто был обманут. Уже сталкивался с другими компаниями. Поверьте, впечатления остались отвратительные. Водительский стаж — 4 года, и до 15 октября еще ни разу не попадала в ДТП. В страховую позвонила прямо с места аварии, чтобы уточнить, какие документы им потребуется. Все подробно объяснили, а после подачи заявки назначили дату осмотра автомобиля в сервисе. Бампер пришлось менять полностью, плюс внутренние повреждения. Оценили стоимость ремонта, и перезвонили уже 25 октября. Получила одобрение на полное покрытие расходов за счет Тинькофф КАСКО. Деньги выплатили в срок, ровно ту сумму, о которой и договаривались. Качеством ремонтных работ в сервисе осталась довольна.

Правила КАСКО Тинькофф 2019 год

Изображение Страховая компания Рейтинг «Эксперт РА»
Тинькофф Страхование А

Выплата страхового возмещения автовладельцу по ущербу не предусмотрена

Список СТОА Тинькофф

Страхователь может отправить письменное уведомление из личного кабинета на сайте СК «Тинькофф Страхование».

Отказ в возмещение ущерба

  • Соответствующий произошедшему событию риск не застрахован.
  • Страхователем нарушены сроки подачи уведомления страховщику о происшествии.
  • Страхователем не переданы в полном объеме документы, которые необходимы для принятия решения о производстве выплаты.
  • Происшествие произошло,когда автомобиль следовал под управлением водителя, находящившегося под воздействием наркотических средств, алкоголя или медикаментов.
  • В этот же перечень входят случаи, в которых водитель по любой причине уклонился от прохождения мeдицинского освидетельствования.

Тем не менее, во всех случаях страховательдолжен выбрать время для изучения правил добровольного автострахования СК «Тинькофф», что позволит ему получить всю необходимую информацию по поводу условий действия страховки во избежание неожиданных ситуаций в случае оформлении страхового события.

Важные положения страховых правил «Тинькофф Страхование»

Чтобы получить всю необходимую информацию, при изучении содержания правил АВТОКАСКО СК «Тинькофф» автовладельцу стоит следует особое внимание на

перечисленные ниже пункты указанных правил, а также на сведения оравах и обязанностях страхователя и страховщика, об установленных сроках и о порядке выплат страховых возмещений.

Тотал

Полная гибель автомашины констатируется в случаях, когда стоимость ремонтных работ и запчастей, требующихся для восстановления поврежденноготранспорта, равна или превосходит 65% от страховой суммы (на дату происшествия). При этом автотранспорт может получить повреждения как в результате одного, так и в результате нескольких страховых случаев.

Территория страхования (то есть территориальные границы возможных страховых случаев) устанавливается только условиями договора дoбровольного автострахования.

Сроки уведомления о страховом случае

Страхователь (лицо, с которым заключен договор) обязан уведомить компанию-страховщика о происшествии любым из перечисленных ниже способов:

Пписьменно, почтовым уведомлением в адрес регистрации автостраховщика.

Устно, путем звонка по телефону, который указан в реквизитах договора или на сайте СК «Тинькофф».

Письменным уведомлением, отправленным на электронный почтовый адрес страховщика (указанный в договоре).

Страхователь может отправить письменное уведомление из личного кабинета на сайте СК «Тинькофф Страхование».

Факты хищений колес, диcков или колпаков страховщик оплачивает лишь в тех случаях, когда был проведен предстраховой осмотр. В ситуациях, когда страховщиком не проводился предстраховой осмотр, оплачиваются только лишь случаи хищений штатных дисков, колпaков и колeс, которые были установлены на заводе-изготовителе.

Дополнительное оборудование, в соответствии с правилами, страхуется лишь в случаях,когда для его демонтажа потребуется специальный инcтрумент.

Дополнительным оборудованием не являются: любой огнетушитель, знaк аварийной останoвки автомобиля, медицинская аптечка, комплект инструментов, запасное колесо, а также его кожух.

Под термином «хищение» в контексте возможного страхового случая ( или «риска») понимается утрата застрахованного автомоболиля в результате событий, которые классифицируются действующим уголовным законодательством как кража, грабеж или разбой. Также в перечень данных событий входит угон транспортного средства без цели завладения им.

В качестве риска «ущерб» устанавливается полная гибель или повреждение застрахованного автотранспорта в результате следующих событий:

  • Дорожно-транспортное происшествие.
  • Столкновение автотранспорта с движущимися или неподвижным объектом (то есть — с препятствиями, какими-либо сооружениями или животными).
  • Опрокидывание машины или ее самопроизвольное движение.
  • Повреждение автомобиля, стоящего на стоянке, другим автотранспортным средством.
  • Провалы мостов, дорог или грунтового покрытия.
  • Падение транспортного средства в воду, его проваливание под лед в процессе движения по ледовой переправe.
  • Взрыв, удар молнии или пожар природного происхождения (за исключением подрыва или поджога).
  • Природные явления, такие, как землетрясение,град,буря, наводнение,ураган и тому подобные стихийные проявления.
  • Подтопление стоящего автомобиля, связанное с выпадением обильных осадков или выходом из строя ливневой канализации.
  • Механическое повреждение автотранспорта в следствие падения (или попадания иным путем) на корпус машины постороннего предмета или вещества, например, дерева, льда, красок и других веществ и предметов.
  • Повреждение частей машины древесными ветвями во время движения.
  • Повреждение, причиненное автомобилю вылетевшим из-под колес камнем, гравием, щебнем( кроме точечных повреждений лакокрасочного покрытия без различного рода сколов).
  • Незаконные (протвоправные) действия третьих лиц, причинившие материальный ущерб автовладельцу — например,поджог, хищение или механическое повреждение, порча внешнего вида отдельных деталей автомашины (вандализм, уничтожение имущества).
  • Действия любых животных, в том числе и факты повреждения грызунами электрической проводки. В перечень не входят случаи, когда в результате действий животных
  • произошло повреждение внутренней отделки салона или багажника автомобиля.
  • Помимо «стандартных» рисков, в объеме договора добровольного автoстрахования возможно предусмотреть иные специфические риски, которые нельзя застраховать в других подобных фирмах, например, есть возможность застраховать багаж находящийся в багажнике или в салоне автомобиля, от какой-либо порчи или утраты. Но в этом страховом случае страховщик не понесет ответственности за произошедшие порчу или полное уничтожениe багажа без совместного повреждения или уничтожения застрахованного автотранспортного средства.

Нестраховые случаи

Не будут признаны также страховыми событиями страховыми событиями случаи повреждения имущества, которое находилось в багажнике на крыше или в прицепе.Возможно также застраховать животных, которые перевозятся в салоне застрахованного автомобиля или в его багажном отделении, от ранения или гибели. Обязательное условие в данном случае — страхуемое животное должно принадлежать выгодоприобретателю.

Страховые случаи:

  • Соответствующий риск был предусмотрен страхованием
  • Страхователь уведомил страховщика о страховом случае не позднее сроков, установленных правилами КАСКО.
  • В страховую компанию предоставлен полный пакет необходимых справoк и документов.
  • Событие случилось в тот момент, когда автомобилем управлял водитель, данные которого указаны в договоре и который имеет право управления ТС подходящей в данном случае категории.

Одновременно правилами страховой компании однозначно устанавливаются случаи, когда нет законных оснований для страховой выплаты.

Оптимальное решение страховой компании Тинькофф Страхование – условия программы, правила, стоимость

Ущерб, возникший при совершении/попытке совершения страхователем или водителем уголовного преступления

Ущерб, вызванный локальными повреждениями ЛКП (сколы)

Не уведомление страховщика о страховом случае в установленные договором сроки: Если не будет доказано, что отсутствие у страховщика сведений не могло сказаться на обязанности осуществить выплату

Непредоставление поврежденного ТС страховщику на осмотр

Ущерб в результате повреждения, хищения колес (шин, дисков, колпаков) если повреждение не связано с ущербом другим элементам ТС

Любой ущерб, если ТС передано в аренду, лизинг или залог и страховщику не было известно об этом

Повреждения деталей и элементов внутренней отделки салона, если эти повреждения не связаны с пожаром, ДТП или ПДТЛ

Объем повреждений имеющийся до заключения договора или не вызванный страховым случаем

Любой ущерб, если ТС используется в коммерческой деятельности (включая перевозку пассажиров в коммерческих целях) и страховщику не было известно об этом

Ущерб в результате умышленных действий страхователя, выгодоприобретателя, допущенных к управлению водителей

Повреждения, по которым страхователь отказался от права требования к виновнику или осуществление права невозможно по вине страхователя

Ущерб, вызванный уничтожением или повреждением аэрографии или нанесенной пленки

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных знаков

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных документов

Ущерб в результате ядерного взрыва, радиации

Ущерб, нанесенный в результате военных действий

Моральный вред, упущенная выгода, потеря дохода

Ущерб в результате изъятия, конфискации, реквизиции, ареста или уничтожения застрахованного ТС по распоряжению государственных органов

Хищение или повреждение комплекта инструментов, аптечки, огнетушителя и т.п., если не были установлены заводом-изготовителем или не застрахованы как ДО

Ущерб в результате невозвращения страхователю застрахованного ТС, переданного им в прокат, аренду, лизинг

Ущерб, в результате гражданской войны, народных волнений, забастовок

Ущерб, возникший по причине заводского брака или брака, допущенного во время восстановительного ремонта

Поломка, выход из строя узлов и агрегатов в результате эксплуатации, в том числе вследствие попадания внутрь агрегатов посторонних веществ (гидроудар и т.п.)

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренной территории страхования

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренного периода использования

Ущерб, причиненный утратой товарной стоимости (УТС)

Угон/Гибель страховой компании Тинькофф Страхование – условия программы, правила, стоимость

Любой ущерб, кроме Гибели и Хищения

Ущерб, возникший при совершении/попытке совершения страхователем или водителем уголовного преступления

Ущерб, вызванный локальными повреждениями ЛКП (сколы)

Не уведомление страховщика о страховом случае в установленные договором сроки: Если не будет доказано, что отсутствие у страховщика сведений не могло сказаться на обязанности осуществить выплату

Непредоставление поврежденного ТС страховщику на осмотр

Ущерб в результате повреждения, хищения колес (шин, дисков, колпаков) если повреждение не связано с ущербом другим элементам ТС

Любой ущерб, если ТС передано в аренду, лизинг или залог и страховщику не было известно об этом

Повреждения деталей и элементов внутренней отделки салона, если эти повреждения не связаны с пожаром, ДТП или ПДТЛ

Объем повреждений имеющийся до заключения договора или не вызванный страховым случаем

Любой ущерб, если ТС используется в коммерческой деятельности (включая перевозку пассажиров в коммерческих целях) и страховщику не было известно об этом

Ущерб в результате умышленных действий страхователя, выгодоприобретателя, допущенных к управлению водителей

Повреждения, по которым страхователь отказался от права требования к виновнику или осуществление права невозможно по вине страхователя

Ущерб, вызванный уничтожением или повреждением аэрографии или нанесенной пленки

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных знаков

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных документов

Ущерб в результате ядерного взрыва, радиации

Ущерб, нанесенный в результате военных действий

Моральный вред, упущенная выгода, потеря дохода

Ущерб в результате изъятия, конфискации, реквизиции, ареста или уничтожения застрахованного ТС по распоряжению государственных органов

Хищение или повреждение комплекта инструментов, аптечки, огнетушителя и т.п., если не были установлены заводом-изготовителем или не застрахованы как ДО

Ущерб в результате невозвращения страхователю застрахованного ТС, переданного им в прокат, аренду, лизинг

Ущерб, в результате гражданской войны, народных волнений, забастовок

Ущерб, возникший по причине заводского брака или брака, допущенного во время восстановительного ремонта

Поломка, выход из строя узлов и агрегатов в результате эксплуатации, в том числе вследствие попадания внутрь агрегатов посторонних веществ (гидроудар и т.п.)

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренной территории страхования

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренного периода использования

Ущерб, причиненный утратой товарной стоимости (УТС)

Калькулятор КАСКО Тинькофф Страхование 2020 рассчитать и оформить выгодно полис Каско

Удобный способ рассчитать цену на полис
 

Удобный расчет стоимости страхования позволяет автовладельцам купить полис, не выходя из дома. Положительные отзывы со стороны клиентов компании Тинькофф говорят о гарантиях и надежности страховщика. Отсутствие негативных комментариев выстраивают высокий рейтинг надежности Страховой компании.

История страхования с компанией появилась совсем недавно. Но за 6 лет работы СК сумела вырасти в одного из крупнейших страховщиков в России. С каждым годом компания внедряет новые технологии в процедуру страхования. Компания была одной из первых СК, которая продемонстрировала возможности онлайн расчета страховых услуг. В 2020 году Тинькофф можно по праву считать лидером на рынке страхования автомобилей по полису КАСКО.

Преимущества оформления полиса для автовладельца онлайн

    Возможность рассчитать стоимость страхования в домашних условиях.
    Экономия до 30% от изначальной стоимости страхования.
    Процесс оформления занимает всего 5 минут.
    Бесплатная доставка документов в любой регион страны всего за пару дней.
    Точный расчет.
    Выгодные условия для каждого клиента.
    В случае аварии достаточно позвонить офис компании, выбрать сервисный центр для ремонта и сразу поехать на место.
    Предоставление эвакуатора и аварийного комиссара в случае ДТП.

Тинькофф Страхование — это выгодно. Покупка полиса прямо из дома.

Правила оформления

    Рассчитывайте стоимость услуг страхования в удобной онлайн-калькуляторе.
    Договаривайтесь с менеджером компании об осмотре автомобиля.
    Оплатите получения полиса.
    Назначьте день для доставки полиса и получите его.

Для оформления полиса потребуется предоставить несколько документов:

    Водительские права.
    Паспорт гражданина страны.
    Свидетельство о регистрации транспортного средства (СТС) или Паспорт автомобиля (ПТС).

От чего зависит окончательная стоимость страховки

    Модели автомобиля.
    Стажа.
    Возраста авто.
    Числа водителей.
    Дополнительного страхования.
    Типа транспортного средства.

Максимальная защита страховой компании Тинькофф Страхование – условия программы, правила, стоимость

Ущерб, возникший при совершении/попытке совершения страхователем или водителем уголовного преступления

Ущерб, вызванный локальными повреждениями ЛКП (сколы)

Не уведомление страховщика о страховом случае в установленные договором сроки: Если не будет доказано, что отсутствие у страховщика сведений не могло сказаться на обязанности осуществить выплату

Непредоставление поврежденного ТС страховщику на осмотр

Ущерб в результате повреждения, хищения колес (шин, дисков, колпаков) если повреждение не связано с ущербом другим элементам ТС

Любой ущерб, если ТС передано в аренду, лизинг или залог и страховщику не было известно об этом

Повреждения деталей и элементов внутренней отделки салона, если эти повреждения не связаны с пожаром, ДТП или ПДТЛ

Объем повреждений имеющийся до заключения договора или не вызванный страховым случаем

Любой ущерб, если ТС используется в коммерческой деятельности (включая перевозку пассажиров в коммерческих целях) и страховщику не было известно об этом

Ущерб в результате умышленных действий страхователя, выгодоприобретателя, допущенных к управлению водителей

Повреждения, по которым страхователь отказался от права требования к виновнику или осуществление права невозможно по вине страхователя

Ущерб, вызванный уничтожением или повреждением аэрографии или нанесенной пленки

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных знаков

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных документов

Ущерб в результате ядерного взрыва, радиации

Ущерб, нанесенный в результате военных действий

Моральный вред, упущенная выгода, потеря дохода

Ущерб в результате изъятия, конфискации, реквизиции, ареста или уничтожения застрахованного ТС по распоряжению государственных органов

Хищение или повреждение комплекта инструментов, аптечки, огнетушителя и т.п., если не были установлены заводом-изготовителем или не застрахованы как ДО

Ущерб в результате невозвращения страхователю застрахованного ТС, переданного им в прокат, аренду, лизинг

Ущерб, в результате гражданской войны, народных волнений, забастовок

Ущерб, возникший по причине заводского брака или брака, допущенного во время восстановительного ремонта

Поломка, выход из строя узлов и агрегатов в результате эксплуатации, в том числе вследствие попадания внутрь агрегатов посторонних веществ (гидроудар и т.п.)

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренной территории страхования

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренного периода использования

Ущерб, причиненный утратой товарной стоимости (УТС)

условия и как оформить через интернет

Тинькофф — крупный дистанционный банк, который предлагает своим клиентам не только банковские продукты, но и страховые. В Тинькофф КАСКО можно оформить на привлекательных условиях в режиме реального времени. Рассмотрим  в статье, на каких условиях Тинькофф предлагает добровольный вид страхования, и как купить КАСКО от Тинькофф не выходя из дома.

Тарифы компании Тинькофф страхование

Тариф по КАСКО формируется по каждому автолюбителю персонально и зависит от многих параметров. Что касается ценовой политики, то Тинькофф банк сам разрабатывает тарифное руководство, которое, к сожалению, нельзя скачать на официальном сайте.

Однако клиенты могут рассчитать тариф с помощью удобного калькулятора. Как это сделать, читайте дальше в нашей статье. Если верить статистики, то компания предлагает достаточно «аппетитные» условия и привлекательные цены.

Правила и условия

Перед оформлением полиса следует внимательно изучить правила и условия страхования. Скачать правила страхования в Тинькофф вы можете на нашем страховом портале. При необходимости вы можете задать все интересующие вопросы через форму «Добавить комментарий» или онлайн-специалисту, который работает в режиме реального времени совершенно бесплатно.

Правила и условия по КАСКО от Тинькофф:

Предоставление документов Страхователь обязан предоставить полный пакет документов в цветном варианте.
Страховые риски Приобрести бланк добровольной защиты можно по следующему пакету рисков:
  • Ущерб;
  • Угон;
  • АВТОКАСКО;
  • МиниКаско;
  • ДАГО;
  • Несчастный случай.

Полный перечень страховых рисков можно изучить в п.4 правил.

Страховая стоимость По договору страхования стоимость устанавливается по соглашению сторон, в пределах реальной рыночной стоимости транспортного средства.
Рассрочка платежа Оплата по полису может быть внесена как единовременным платежом, так и в рассрочку. Способы оплаты обговариваются при оформлении и прописываются в полисе.
Страховая выплата Для получения компенсации необходимо зафиксировать страховое событие и предоставить все документы в банк.

Как оформить полис КАСКО в Тинькофф

Для оформления договора необходимо посетить официальный сайт банка и отправить небольшую заявку.

В первом разделе будьте готовы указать:

  • марку и модель транспортного средства;
  • год выпуска;
  • тип кузова;
  • какая коробка передач: автомат или механика;
  • сколько лошадиных сил;
  • в каком регионе будет использоваться автомобиль;
  • в течение которого срока требуется бланк добровольной защиты.

После того как все данные будут корректно прописаны следует принять условия передачи информации и страхования и кликнуть «далее».

Далее предстоит указать такие сведения, как:

  • фамилию, имя и отчество;
  • адрес электронной почты и номер мобильного телефона;
  • дату рождения;
  • стаж вождения.

После внесения всех данных кликнуть «Узнать стоимость».

В следующем разделе можно получить предварительный расчет страховой премии. Для этого вам потребуется сообщить:

  • рыночную цену автомобиля;
  • какой пакет страховых рисков выбираете;
  • на какой срок необходим договор: на месяц или год;
  • где желаете делать ремонт: у официального дилера или неофициального.

После внесения всей информации появится предварительный размер страховой премии. Для получения точных данных необходимо кликнуть «Уточнить стоимость» и внести все данные транспортного средства и водителей.

После внесения всей информации вам будет открыт доступ в личный кабинет клиента, в котором вы также сможете купить ОСАГО онлайн.

Документы

Чтобы оформить КАСКО от ТИнькофф, следует заранее подготовить все необходимые документы.

Для оформления добровольной защиты потребуется:

  • паспорт владельца;
  • ПТС;
  • свидетельство о регистрации;
  • водительские права;
  • договор купли-продажи, для нового автомобиля;
  • документы, подтверждающие установку дополнительного оборудования, если оно подлежит страхованию в рамках договора.

Как сэкономить

Мало кто знает, но при оформлении КАСКО в Тинькофф можно существенно сэкономить. Вашему вниманию несколько советов, благодаря которым вы сможете купить бланк добровольной защиты на привлекательных условиях.

Способы экономии:

Выбирать необходимый пакет рисков Финансовая компания предлагает оформить защиту и включить те риски, которые необходимы именно вам.
Аккуратно управлять ТС Постоянные страхователи могут рассчитывать на привлекательный бонус за безаварийное вождение, в размере от 10 до 20%.
Вписывать опытных водителей Не секрет, что цена договора во многом зависит от возраста и стажа водителя. Чем ниже возраст и стаж, тем выше цена страхового полиса. Получается, чтобы сэкономить, необходимо вписывать только опытных водителей в возрасте от 35 лет со стажем более 10 лет.
Оформлять страховку на нужный срок Если вы пользуетесь автомобилем только в летнее время  года, то необходимо приобрести защиту только на данный период и не переплачивать за годовой бланк добровольной защиты.
Установить франшизу По договору можно установить минимальную франшизу, благодаря которой получится сэкономить от 5 до 15% от общей стоимости полиса.
Вносить оплату единовременно Финансовая компания предлагает всем страхователям рассрочку платежа по страхованию КАСКО. При этом стоит учитывать, что за данное условие придется переплатить порядка 5%.

Калькулятор

Специально для вас на нашем страховом портале представлен КАСКО калькулятор, который поможет посчитать стоимость в режиме реального времени совершенно бесплатно. Для получения информации вам потребуется указать:

  • данные транспортного средства;
  • рыночную стоимость;
  • минимальный стаж водителя;
  • пробег;
  • номер мобильного телефона и адрес электронной почты.

После внесения всей информации можно узнать стоимость полиса в финансовой компании.

Плюсы и минусы КАСКО в Тинькофф

Прежде чем купить КАСКО онлайн, предлагаем вам ознакомиться со всеми плюсами и минусами добровольного страхования.

Плюсы:

  • привлекательные тарифы;
  • страховые риски на выбор клиента;
  • возможность оплаты защиты в рассрочку;
  • узнать стоимость КАСКО можно в режиме онлайн;
  • калькулятор по КАСКО работает круглосуточно и бесплатно;
  • договор доставляет курьер бесплатно в любое время и место;
  • скидки постоянным клиентам за безаварийное вождение;
  • бесплатный телефон службы поддержки клиентов.

Минусы:

  • территориально нет офиса, в который можно обратиться за получением консультации или выплаты;
  • для получения выплаты необходимо самостоятельно отправлять документы в Тинькофф и ждать, пока будет согласован ремонт на станции.

Подводя итог, можно отметить, что Тинькофф страхование предлагает в 2019 году всем клиентам привлекательные тарифы и условия. Сформировать расчет и узнать стоимость полиса каждый автолюбитель может самостоятельно, в режиме реального времени.

Если вы уже пользовались услугам крупного дистанционного банка, предлагаем поделиться своим опытом. Нам важно знать, как вы приобретали защиту, какие документы потребовались и как происходила выплата страховой компенсации, при наступлении ДТП.

Также предлагаем всем автолюбителям воспользоваться услугами опытного консультанта на нашем сайте, который совершенно бесплатно предоставит ответ на любой вопрос, даже в праздники и выходные.

Не забываем ставить лайк, чтобы как можно больше автолюбителей смогли ознакомиться с полезной информацией и получить быструю помощь опытного страхового эксперта.

О том, как происходит замена лобового стекла по КАСКО вы узнаете далее.

Только «Ущерб» страховой компании Тинькофф Страхование – условия программы, правила, стоимость

Ущерб, возникший при совершении/попытке совершения страхователем или водителем уголовного преступления

Ущерб, вызванный локальными повреждениями ЛКП (сколы)

Не уведомление страховщика о страховом случае в установленные договором сроки: Если не будет доказано, что отсутствие у страховщика сведений не могло сказаться на обязанности осуществить выплату

Непредоставление поврежденного ТС страховщику на осмотр

Ущерб в результате повреждения, хищения колес (шин, дисков, колпаков) если повреждение не связано с ущербом другим элементам ТС

Любой ущерб, если ТС передано в аренду, лизинг или залог и страховщику не было известно об этом

Повреждения деталей и элементов внутренней отделки салона, если эти повреждения не связаны с пожаром, ДТП или ПДТЛ

Объем повреждений имеющийся до заключения договора или не вызванный страховым случаем

Любой ущерб, если ТС используется в коммерческой деятельности (включая перевозку пассажиров в коммерческих целях) и страховщику не было известно об этом

Ущерб в результате умышленных действий страхователя, выгодоприобретателя, допущенных к управлению водителей

Повреждения, по которым страхователь отказался от права требования к виновнику или осуществление права невозможно по вине страхователя

Ущерб, вызванный уничтожением или повреждением аэрографии или нанесенной пленки

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных знаков

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных документов

Ущерб в результате ядерного взрыва, радиации

Ущерб, нанесенный в результате военных действий

Моральный вред, упущенная выгода, потеря дохода

Ущерб в результате изъятия, конфискации, реквизиции, ареста или уничтожения застрахованного ТС по распоряжению государственных органов

Хищение или повреждение комплекта инструментов, аптечки, огнетушителя и т.п., если не были установлены заводом-изготовителем или не застрахованы как ДО

Ущерб в результате невозвращения страхователю застрахованного ТС, переданного им в прокат, аренду, лизинг

Ущерб, в результате гражданской войны, народных волнений, забастовок

Ущерб, возникший по причине заводского брака или брака, допущенного во время восстановительного ремонта

Поломка, выход из строя узлов и агрегатов в результате эксплуатации, в том числе вследствие попадания внутрь агрегатов посторонних веществ (гидроудар и т.п.)

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренной территории страхования

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренного периода использования

Ущерб, причиненный утратой товарной стоимости (УТС)

расчет стоимости на калькуляторе и оформление в 2020 году

Виды страхования

Тинькофф КАСКО предоставляет несколько видов страхования, каждый из которых обладает особым списком страховых случаев.

Хищение

Хищение или угон определяется финансовой защитой в случае кражи, грабежа, разбоя или угона застрахованного автомобиля третьими лицами.

Полная гибель

Полная гибель характеризуется страховым возмещением при возникновении повреждения транспортного средства, при котором стоимость ремонтных работ выше 65% от страховой суммы.

Ущерб

Ущерб включает в себя:

  • Последствия ДТП, пожара, удара молнии или других природных явлений.
  • Механические повреждения.
  • Противоправные действия третьих лиц.
Гарантия стоимости

Гарантия подразумевает условие, при котором страховая сумма не изменится в период всего срока действия полиса.

ДАГО

ДАГО – это добровольное страхование автогражданской ответственности. В таком случае владелец полиса будет застрахован в случаях нанесения ущерба третьим лицам при возникновении ДТП.

Как снизить стоимость полиса

Стоимость страхования складывается из множества сопутствующих факторов, но существуют определенные условия, благодаря которым автовладелец имеет возможность снизить стоимость полиса:

  • Франшиза – это денежная сумма, которую должен выплатить владелец КАСКО при возникновении ДТП. В случае, если страховые случаи наступают реже, чем один раз в год, то владелец полиса имеет возможность снизить стоимость страхования.
  • Снизить количество лиц, которые могут быть указаны в качестве водителей транспортного средства – чем меньшее количество лиц указано в договоре страхования, тем меньшей стоимостью определяется договор.
  • Оформлять услугу на сайте «Тинькофф Страхование» для получения предусмотренной скидки.

Справка. Также держатели карт Тинькофф Драйв могут получить кэшбэк 10% за оформление любого полиса.

Ваш выбор страховой компании Тинькофф Страхование – условия программы, правила, стоимость

Ущерб, возникший при совершении/попытке совершения страхователем или водителем уголовного преступления

Ущерб, вызванный локальными повреждениями ЛКП (сколы)

Не уведомление страховщика о страховом случае в установленные договором сроки: Если не будет доказано, что отсутствие у страховщика сведений не могло сказаться на обязанности осуществить выплату

Непредоставление поврежденного ТС страховщику на осмотр

Ущерб в результате повреждения, хищения колес (шин, дисков, колпаков) если повреждение не связано с ущербом другим элементам ТС

Любой ущерб, если ТС передано в аренду, лизинг или залог и страховщику не было известно об этом

Повреждения деталей и элементов внутренней отделки салона, если эти повреждения не связаны с пожаром, ДТП или ПДТЛ

Объем повреждений имеющийся до заключения договора или не вызванный страховым случаем

Любой ущерб, если ТС используется в коммерческой деятельности (включая перевозку пассажиров в коммерческих целях) и страховщику не было известно об этом

Ущерб в результате умышленных действий страхователя, выгодоприобретателя, допущенных к управлению водителей

Повреждения, по которым страхователь отказался от права требования к виновнику или осуществление права невозможно по вине страхователя

Ущерб, вызванный уничтожением или повреждением аэрографии или нанесенной пленки

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных знаков

Ущерб в результате повреждения, хищения или потери регистрационных документов

Ущерб в результате ядерного взрыва, радиации

Ущерб, нанесенный в результате военных действий

Моральный вред, упущенная выгода, потеря дохода

Ущерб в результате изъятия, конфискации, реквизиции, ареста или уничтожения застрахованного ТС по распоряжению государственных органов

Хищение или повреждение комплекта инструментов, аптечки, огнетушителя и т.п., если не были установлены заводом-изготовителем или не застрахованы как ДО

Ущерб в результате невозвращения страхователю застрахованного ТС, переданного им в прокат, аренду, лизинг

Ущерб, в результате гражданской войны, народных волнений, забастовок

Ущерб, возникший по причине заводского брака или брака, допущенного во время восстановительного ремонта

Поломка, выход из строя узлов и агрегатов в результате эксплуатации, в том числе вследствие попадания внутрь агрегатов посторонних веществ (гидроудар и т.п.)

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренной территории страхования

Ущерб, причиненный при использовании ТС вне оговоренного периода использования

Ущерб, причиненный утратой товарной стоимости (УТС)

Что это такое франшиза?

Франшиза представляет собой договор с компанией-собственником об использовании ее бренда на определенных условиях. Обычно под брендом данной компании можно открыть подобный или сопутствующий бизнес, предоставлять услуги или производить продукцию.

По статистике, 80% компаний, выбирающих франчайзинг, ведут предпринимательскую деятельность на рынке и получают при этом прибыль в течение пяти лет. Если провести параллель с обычными компаниями, которые были созданы самостоятельно, то подавляющее большинство из них не выдерживает даже двух лет на рынке.

Стоимость франшизы

Стоимость франшизы начинается от нескольких тысяч долларов. Стоит отметить, что успешный франчайзинговый бизнес в среднем можно запустить при наличии 0,5–2 млн долларов. С такими инвестициями можно, к примеру, открыть свою точку Макдоналдса.

Традиционно в стоимость франшизы входит первоначальная закупка (для торговой франшизы) и поставка сырья (для производственной), а также иные преимущества от владельца бренда и бизнес-модели. Существуют известные франшизы, стоимость которых составляет от 12 тысяч долларов.

В стоимость необходимо включать, помимо оплаты компании — собственнику бренда, ежемесячное роялти. Размер роялти может варьироваться от 5% от выручки, как у «Крошки Картошки», до 13–17%, как у «Пятерочки». Это нужно учитывать при планировании бизнеса по франшизе.

Благоприятным моментом при покупке франшизы у известных, но дорогостоящих компаний является наличие рассрочки. Например, в Макдоналдсе можно рассчитывать на рассрочку сроком на 7 лет, а изначально внести только 25% от стоимости франшизы.

Сколько можно заработать на франшизе?

Доход рассчитывается заранее собственником бизнеса, его несложно спрогнозировать. Обычно в документации приводится период окупаемости инвестиций. Зачастую данный срок составляет примерно два года. Также указывается уровень прибыли на основе средних параметров, полученных на уже функционирующих объектах подобного типа.

Несмотря на размер прогнозируемой прибыли, ее нужно рассчитывать до момента выхода на чистый доход. Кроме того, покупатель франшизы (франчайзи) должен включить все сопутствующие расходы. Например, если с франшизы с доходностью 15 тысяч долларов нужно отдавать 7,5 тысячи долларов владельцу, а расходы составят 3,75 тысячи долларов, то период окупаемости может составить в два раза больше, чем у менее прибыльной компании.

Популярные франшизы

В России франшизы пользуются спросом. Своеобразную оценку рынка франчайзинга в виде рейтинга топ-100 франшиз в 2020–2021 годах составил портал БиБосс. Были выявлены наиболее стабильные и востребованные франшизы.

Они оценивались по множеству критериев:

  • Возрасту компании
  • Объему инвестиций
  • Динамике увеличения сети за последние три года
  • Количеству повторных открытий существующими партнерами
  • Числу закрытых предприятий
  • Среднему времени окупаемости
  • Географической распространенности
  • Иному

Таким образом были определены самые активно развивающиеся в нашей стране франшизы, являющиеся привлекательными для инвесторов. Первое место в данном рейтинге заняла медицинская лаборатория «Гемотест», второе — независимая лаборатория «Инвитро», а третье — лабораторная служба «Хеликс». Пятерку лидеров замкнули всемирно известные пекарни Cinnabon и зоомагазин «Ле, Муррр».

Популярностью также пользуются кафе японской кухни, рестораны быстрого питания, сети кофеен, курьерские службы доставки, магазины одежды, салоны красоты и иные бизнес-направления.

При выборе франшизы не стоит сравнивать ее с подобными по стоимости и прибыльности. Лучше разделить имеющиеся франшизные предложения по направлениям и сравнивать ее с аналогичными:

  • Медицина
  • Розничная торговля
  • Детские франшизы
  • Спорт, здоровье и красота
  • Услуги для населения
  • Питание
  • Финансовые услуги

При оценке франшизы по прибыльности, необходимо не забывать о том, что в интересах инвестора нужно использовать наиболее отлаженную и проверенную бизнес-систему, работать в привлекательной для покупателя области, максимально уменьшать риски, получить доступ к готовым бизнес-материалам и маркетинговым инструментам, получить уже созданную систему поставок товара, сырья, материалов для работы.

Контакты. Сфера чистоты — профессиональные Клининговые услуги в Москве и МО.

Согласие на обработку персональных данных

Настоящим в соответствии с Федеральным законом № 152-ФЗ «О персональных данных» от 27.07.2006 года свободно, своей волей и в своем интересе выражаю свое безусловное согласие на обработку моих персональных данных ООО «Сфера Чистоты», ИНН: 7734679678, ОГРН 1127746361016., зарегистрированным в соответствии с законодательством РФ по адресу:

108811, г. Москва, 22 километр Киевского шоссе, домовл. 4, стр 4, корп Е, эт. 5, оф. 5 (511Е) (далее по тексту — Оператор).

Персональные данные — любая информация, относящаяся к определенному или определяемому на основании такой информации физическому лицу.

Настоящее Согласие выдано мною на обработку следующих персональных данных:

— Имя;

— Телефон;

— Примечание.

Согласие дано Оператору для совершения следующих действий с моими персональными данными с использованием средств автоматизации и/или без использования таких средств: сбор, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), использование, обезличивание, а также осуществление любых иных действий, предусмотренных действующим законодательством РФ как неавтоматизированными, так и автоматизированными способами.

Данное согласие дается Оператору для обработки моих персональных данных в следующих целях:

— предоставление мне услуг/работ;

— направление в мой адрес уведомлений, касающихся предоставляемых услуг/работ;

— подготовка и направление ответов на мои запросы;

— направление в мой адрес информации, в том числе рекламной, о мероприятиях/товарах/услугах/работах Оператора.

Настоящее согласие действует до момента его отзыва путем направления соответствующего уведомления на электронный адрес [email protected] В случае отзыва мною согласия на обработку персональных данных Оператор вправе продолжить обработку персональных данных без моего согласия при наличии оснований, указанных в пунктах 2 – 11 части 1 статьи 6, части 2 статьи 10 и части 2 статьи 11 Федерального закона №152-ФЗ «О персональных данных» от 27.07.2006 г.

Доставка цветов по Москве — заказать букет цветов с бесплатной доставкой

Композиция Дюймовочка

Ящик дерево обжиг ЦР, Оазис кирпич классик — 1 шт., Орхидея Фаленопсис, Роза Э МОНДИАЛЬ 60 см — 3 шт., Пистация банч — 0.5 шт., Дельфиниум, Астер — 5 шт.

Букет из 35 тюльпанов МИКС

Тюльпан — 35 шт., Лента шёлк — 5 шт.

Композиция Утренняя свежесть

Коробка шляпная L, Оазис кирпич классик — 2 шт., Роза Эквадор — 25 шт., Рускус Итальянский, Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 35 кустовых роз

Роза кустовая — 35 шт., Лента шёлк — 3 шт., Лента пластик 1м- 2 шт

Композиция Ариэль

Ящик дерево обжиг ЦР, Оазис кирпич классик — 1 шт., Эвкалипт банч Италия — 0.3 шт., Статица — 5 шт., Альстромерия Колумбия 70 — 5 шт., Ваксфлауэр — 3 шт.

Новинка

Букет 21 Альстромерия МИКС

Альстромерия — 21 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 21 тюльпана в крафте МИКС

Тюльпан — 21 шт., Лента шёлк — 5 шт., крафт 1 м =3 шт

Букет из 19 хризантемы «Снеговик»

Хризантема кустовая — 19 шт., крафт 1 м =3 шт , Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 25 белых роз Легенда

Роза Эквадор 80 см — 25 шт, Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 19 Хризантем «Микс»

Хризантема кустовая — 19 шт., крафт 1 м =3 шт , Лента шёлк — 3 шт.

Эксклюзив

Букет Яркое солнце

Подсолнух — 3 шт., крафт 1 м =3 шт , Лента шёлк (Цвет-Белый) — 3 шт.

Букет 11 красных роз Эквадор 50 см

Роза Эквадор 50см. — 11 шт., Лента шёлк — 2 шт.

Букет из 7 Альстромерий МИКС в крафте

Альстромерия — 7 шт., Лента шёлк — 3 шт., крафт 1 м =3 шт

Букет из 35 гвоздик

Гвоздика — 35 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет Искры пламени

Роза Эквадор — 15 шт., Салал Банч — 1 шт., Крафт, Раффия

Букет из желтой хризантемы

Хризантема кустовая — 11 шт., крафт 1 м =3 шт , Лента шёлк — 3 шт.

Букет из лизиантуса (эустомы) 35 шт

Лизиантус — 35 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет 101 роза Микс 40 см

Роза Кения Рэйнбоу микс 40см. — 101 шт., Лента пластик 1м- 3 шт, Лента шёлк — 3 шт.

Букет из Кенийской розы 60 см — 39 шт.

Роза Кения 60см (Цвет-Розовый) — 39 шт., Пистация, Пленка матовая 1м — 3 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет из белых роз Мечта

Роза Эквадор — 35 шт., Тласпий — 10шт., Салал, Упаковка «Сетка» 3 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет Луч солнца

Подсолнух — 25 шт., Раффия — 5 шт.

Букет 51 белая роза «Лебединая песня»

Роза Эквадор 80 см — 51 шт, Лента шёлк — 3 шт.

Букет 11 роз Дип Перпл Эквадор 50 см в крафте

Роза Эквадор 50см. — 11 шт., Крафт 1 метр — 2 шт., Лента шёлк — 2 шт.

Эксклюзив

Букет из 5 подсолнухов

Подсолнух — 5 шт., Пленка матовая 1м — 3 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет 11 белых роз Эквадор 50 см в черном крафте

Роза Эквадор 50см. — 11 шт., Крафт 1 метр — 3 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет 51 танацетум

Ромашка Танацетум — 51 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 15 лизиантусов (эустомы)

Лизиантус — 15 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 51 розы «Омбре»

Роза Эквадор 70 см — 51 шт, Лента шёлк — 3 шт.

Букет Влюбленность

Роза Эквадор 60см. — 35 шт., Тласпий — 10шт., Салал, Упаковка «Сизаль» 3 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 31 Фрезии

Фрезия — 31 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Композиция Рыжее солнце

Коробка шляпная M, Оазис кирпич классик — 2 шт., Рускус Израиль — 15 шт., Роза кустовая 80см- 10 шт., Роза Эквадор — 7 шт.

Букет из 9 розовых хризантем

Хризантема кустовая — 9 шт., крафт 1 м =3 шт , Лента шёлк — 3 шт.

Букет 15 гербер

Гербера =15 шт, Салал Банч — 1 шт., крафт 1 м =3 шт , Лента пластик 1м- 2 шт, Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 25 тюльпанов в крафте МИКС

Тюльпан — 25 шт., Лента шёлк — 3 шт., крафт 1 м =3 шт

Эксклюзив

Композиция из хризантемы Сантини

Сантини — 25 шт., Эвкалипт банч Италия — 2 шт., Коробка XL, Лента шёлк — 5 шт.

Букет из 9 Альстромерий в крафте

Альстромерия — 9 шт., Крафт бумага 1м — 3 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет 25 красных роз Эквадор 60 см в крафте

Роза Эквадор 60 см = 25 шт , крафт 1 м =3 шт , Лента шёлк — 3 шт.

Букет Полевой

Подсолнух — 3 шт., Танацетум — 15 шт., Салал, Крафт 1 метр — 3 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 51 белой розы «Беатрис»

Роза Эквадор 70 см — 51 шт, Лента шелк

Букет из 41 тюльпана МИКС

Тюльпан — 41 шт., Лента шёлк — 5 шт.

Букет из 25 розы Малиновый вечер

Роза Эквадор 40см. — 25 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Эксклюзив

Букет Рыжая Полянка

Подсолнух — 15 шт., Крафт 1 метр — 5 шт., Раффия — 5 шт.

Букет 51 белая роза 60 см

Роза Росс 60см (Цвет-Белый) — 51 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 25 эквадорских роз Микс

Роза Эквадор 60 см = 25 шт , Пленка матовая 1м — 5 шт., Лента шёлк — 3 шт., Лента пластик — 2 м.

Букет 11 красных роз Эквадор 50 см в крафте

Роза Эквадор 50см. — 11 шт., Крафт 1 метр — 2 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет из красных роз «Танец страсти»

Роза Эквадор 60 см = 51 шт , Тласпий — 15 шт., Салал Банч — 1 шт., Упаковка «Сизаль» 3 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 101 белой розы «Шик-модерн»

Роза Эквадор 80 см — 101 шт, Лента шёлк — 3 шт.

Букет из 25 красных роз 50см. в белом крафте

Роза Эквадор 50см. — 25 шт., Крафт 1 метр — 2 шт., Раффия в асс. — 3 шт.

Букет из 51 альстромерий

Альстромерия — 51 шт., Лента шёлк — 3 шт.

Research: Рейтинговое действие: Moody’s присваивает бессрочные облигации участия в кредите Тинькофф Банка на уровне B3 (hyb)

Нет связанных данных.

© 2021 Moody’s Corporation, Moody’s Investors Service, Inc., Moody’s Analytics, Inc. и / или их лицензиары и аффилированные лица (совместно именуемые «MOODY’S»). Все права защищены.

КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ВЫПУЩЕННЫЕ АФФИЛИРОВАННЫМИ ЛИЦАМИ MOODY’S CREDIT RATINGS, ЯВЛЯЮТСЯ ИХ ТЕКУЩИМИ МНЕНИЯМИ ОБ ОТНОСИТЕЛЬНОМ БУДУЩЕМ КРЕДИТНОМ РИСКЕ ПРЕДПРИЯТИЙ, КРЕДИТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, ИЛИ ЗАДОЛЖЕННЫХ ИЛИ ДОЛГОВЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ И МАТЕРИАЛОВ, ОБЪЯВЛЕНИЙ, ОБЪЯВЛЕНИЙ «ОБЪЯВЛЕНИЯ И МАТЕРИАЛОВ» МОГУТ ВКЛЮЧАТЬ ТАКИЕ ТЕКУЩИЕ МНЕНИЯ.MOODY’S ОПРЕДЕЛЯЕТ КРЕДИТНЫЙ РИСК, КАК РИСК, КОТОРЫЙ ПРЕДПРИЯТИЕ МОЖЕТ НЕ ВЫПОЛНЯТЬ СВОИ ДОГОВОРНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСТИ И ЛЮБЫХ РАСЧЕТНЫХ ФИНАНСОВЫХ УБЫТКОВ В СЛУЧАЕ НЕИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИЛИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ. ДЛЯ ИНФОРМАЦИИ О ВИДАХ ДОГОВОРНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, РЕШАЕМЫХ MOODY’S CREDIT RATINGS, СМОТРИТЕ ПРИМЕНИМЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ СИМВОЛЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ НЕ УПРАВЛЯЮТ НИКАКИМ ДРУГИМ РИСКОМ, ВКЛЮЧАЯ, НО НЕ ОГРАНИЧИВАЯСЬ: РИСК ЛИКВИДНОСТИ, РИСК РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ИЛИ НЕОБХОДИМОСТЬ ЦЕН. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, НЕКРЕДИТНЫЕ ОЦЕНКИ («ОЦЕНКИ») И ДРУГИЕ МНЕНИЯ, ВКЛЮЧЕННЫЕ В ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S, НЕ ЯВЛЯЮТСЯ СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ИЛИ ИСТОРИЧЕСКИМИ ФАКТАМИ.ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S ТАКЖЕ МОГУТ СОДЕРЖАТЬ КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ МОДЕЛЬНЫЕ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА И СМЕЖНЫЕ МНЕНИЯ ИЛИ КОММЕНТАРИИ, опубликованные MOODY’S ANALYTICS, INC. И / ИЛИ ЕГО АФФИЛИРОВАННЫМИ ЛИЦАМИ. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ, ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S НЕ СОСТАВЛЯЮТ И НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЮТ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЛИ ФИНАНСОВЫЕ КОНСУЛЬТАЦИИ, КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ, ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S НЕ ЯВЛЯЮТСЯ И НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЮТ РЕКОМЕНДАЦИЙ ДЛЯ ПРИОБРЕТЕНИЯ ИЛИ ПРОДАЖИ. В КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГАХ, ОЦЕНКАХ, ДРУГИХ МНЕНИЯХ И ПУБЛИКАЦИЯХ MOODY’S НЕ ОТНОСИТСЯ КОММЕНТАРИЙ ПРИГОДНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ КОНКРЕТНОГО ИНВЕСТОРА.MOODY’S ВЫПУСКАЕТ СВОИ КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ И ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКАЦИЯ ПУБЛИКАЦИИ С ОЖИДАНИЕМ И ПОНИМАНИЕМ, ЧТО КАЖДЫЙ ИНВЕСТОР БУДЕТ СОБСТВЕННЫМ ИССЛЕДОВАНИЕМ И ОЦЕНКОЙ КАЖДОЙ ЦЕНЫ, ПРЕДНАЗНАЧЕННОЙ ДЛЯ ПРОДАЖИ ИЛИ ПРОДАЖИ.

КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ, ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РОЗНИЧНЫМИ ИНВЕСТОРАМИ, И ТОРГОВЫЕ ИНВЕСТОРЫ БУДУТ НЕПРАВИЛЬНЫМ ИСПОЛЬЗОВАТЬСЯ КРЕДИТНЫМИ РЕЙТИНГАМИ, ОЦЕНКАМИ, ИНВЕСТИЦИЯМИ, ДРУГИМИ МНЕНИЯМИ И ПУБЛИКАЦИЯМИ MOODY.В СОМНЕНИИ, ВЫ ДОЛЖНЫ СВЯЗАТЬСЯ С ФИНАНСОВЫМ ИЛИ ДРУГИМ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМ КОНСУЛЬТАНТОРОМ.

ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ ЗДЕСЬ, ЗАЩИЩЕНА ЗАКОНОМ, ВКЛЮЧАЯ, НО НЕ ОГРАНИЧЕННЫЙ, ЗАКОН ОБ АВТОРСКИХ ПРАВАХ, И НИКАКАЯ ИНФОРМАЦИЯ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ КОПИРОВАТЬ ИЛИ Иным образом воспроизводить, переупаковывать, ДАЛЬНЕЙШЕЕ ПЕРЕДАТЬ, ПЕРЕДАТЬ, ПЕРЕДАТЬ ИЛИ ПОВТОРНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ. ДЛЯ ЛЮБЫХ ЦЕЛЕЙ, ПОЛНОСТЬЮ ИЛИ ЧАСТИЧНО, В ЛЮБОЙ ФОРМЕ ИЛИ СПОСОБОМ ИЛИ ЛЮБЫМ СРЕДСТВОМ, ЛЮБЫМ ЛИЦОМ БЕЗ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОГО НАПИСАННОГО СОГЛАСИЯ MOODY.

КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ, ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛЮБЫМ ЛИЦОМ В качестве эталона, поскольку этот термин ОПРЕДЕЛЕН ДЛЯ РЕГУЛИРУЮЩИХ ЦЕЛЕЙ И НЕ ДОЛЖЕН ИСПОЛЬЗОВАТЬСЯ НИКАКИМ ОБРАЗОМ, КОТОРЫЙ МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ ЭТО ПРЕИМУЩЕСТВО.

Вся информация, содержащаяся в данном документе, получена MOODY’S из источников, которые, по его мнению, являются точными и надежными. Однако из-за возможности человеческой или механической ошибки, а также других факторов вся содержащаяся здесь информация предоставляется «КАК ЕСТЬ» без каких-либо гарантий.MOODY’S принимает все необходимые меры для того, чтобы информация, которую оно использует при присвоении кредитного рейтинга, имела достаточное качество и была получена из источников, которые MOODY’S считает надежными, включая, при необходимости, независимые сторонние источники. Однако MOODY’S не является аудитором и не может во всех случаях независимо проверять или подтверждать информацию, полученную в процессе рейтинга или при подготовке своих публикаций.

В той степени, в которой это разрешено законом, MOODY’S и его директора, должностные лица, сотрудники, агенты, представители, лицензиары и поставщики отказываются от ответственности перед любым физическим или юридическим лицом за любые косвенные, особые, побочные или случайные убытки или убытки, возникшие в результате или в результате связь с информацией, содержащейся в настоящем документе, или использование или невозможность использования любой такой информации, даже если MOODY’S или любой из его директоров, должностных лиц, сотрудников, агентов, представителей, лицензиаров или поставщиков заранее уведомлены о возможности таких потерь или повреждений , включая, помимо прочего: (а) любую потерю настоящей или предполагаемой прибыли или (б) любые убытки или ущерб, возникающие в случае, если соответствующий финансовый инструмент не является предметом определенного кредитного рейтинга, присвоенного MOODY’S.

В той степени, в которой это разрешено законом, MOODY’S и его директора, должностные лица, сотрудники, агенты, представители, лицензиары и поставщики отказываются от ответственности за любые прямые или компенсационные убытки или убытки, причиненные любому физическому или юридическому лицу, включая, помимо прочего, любую небрежность. (за исключением мошенничества, умышленного неправомерного поведения или любого другого вида ответственности, которая, во избежание сомнений, не может быть исключена по закону) со стороны или любых непредвиденных обстоятельств в пределах или вне контроля MOODY’S или любого из его директоров, должностных лиц , сотрудники, агенты, представители, лицензиары или поставщики, возникающие в связи с информацией, содержащейся в данном документе, или с использованием или невозможностью использования любой такой информации.

ОТСУТСТВИЕ ГАРАНТИЙ, ЯВНЫХ ИЛИ ПОДРАЗУМЕВАЕМЫХ, В ОТНОШЕНИИ ТОЧНОСТИ, СВОЕВРЕМЕННОСТИ, ПОЛНОМОСТИ, КОММЕРЧЕСКОЙ ЦЕННОСТИ ИЛИ ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ ЛЮБЫХ КОНКРЕТНЫХ ЦЕЛЕЙ ЛЮБОГО КРЕДИТНОГО РЕЙТИНГА, ОЦЕНКИ, ДРУГИХ МНЕНИЙ ИЛИ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДНАЗНАЧЕННЫХ ИЛИ УКАЗАННЫХ ЛЮБОЙ ЦЕЛЬЮ.

Moody’s Investors Service, Inc., 100-процентное дочернее агентство рейтингового агентства Moody’s Corporation («MCO»), настоящим раскрывает, что большинство эмитентов долговых ценных бумаг (включая корпоративные и муниципальные облигации, долговые обязательства, векселя и коммерческие бумаги) и привилегированных акции, оцененные Moody’s Investors Service, Inc.до присвоения какого-либо кредитного рейтинга согласились заплатить Moody’s Investors Service, Inc. за заключение о кредитных рейтингах и оказанные им услуги комиссионные в размере от 1000 до приблизительно 5 000 000 долларов. MCO и Moody’s Investors Service также придерживаются политики и процедур, направленных на обеспечение независимости кредитных рейтингов Moody’s Investors Service и процессов кредитного рейтинга. Ежегодно на сайте www. .moodys.com под заголовком «Отношения с инвесторами — Корпоративное управление — Политика аффилированности директоров и акционеров».

Дополнительные условия только для Австралии: Любая публикация этого документа в Австралии осуществляется в соответствии с Австралийской лицензией на финансовые услуги филиала MOODY’S, Moody’s Investors Service Pty Limited ABN 61003 399 657AFSL 336969 и / или Moody’s Analytics Australia Pty Ltd ABN 94 105 136 972 AFSL 383569 (если применимо). Этот документ предназначен для предоставления только «оптовым клиентам» в значении раздела 761G Закона о корпорациях 2001 года.Продолжая получать доступ к этому документу из Австралии, вы заявляете MOODY’S, что вы являетесь или получаете доступ к документу в качестве представителя «оптового клиента», и что ни вы, ни организация, которую вы представляете, не будете прямо или косвенно распространять этот документ или его содержание для «розничных клиентов» в значении раздела 761G Закона о корпорациях 2001 года. Кредитный рейтинг MOODY’S — это мнение о кредитоспособности долгового обязательства эмитента, а не долевых ценных бумаг эмитента или любой формы ценной бумаги. доступный для розничных инвесторов.

Дополнительные условия только для Японии: Moody’s Japan K.K. («MJKK») является 100-процентной дочерней компанией рейтингового агентства Moody’s Group Japan G.K., которое полностью принадлежит Moody’s Overseas Holdings Inc., 100-процентной дочерней компании MCO. Агентство Moody’s SF Japan K.K. («MSFJ») является 100% дочерней компанией MJKK. MSFJ не является национально признанной статистической рейтинговой организацией («NRSRO»). Следовательно, кредитные рейтинги, присвоенные MSFJ, не являются кредитными рейтингами NRSRO. Кредитные рейтинги, не относящиеся к NRSRO, присваиваются организацией, которая не является NRSRO, и, следовательно, рейтингуемое обязательство не будет соответствовать определенным типам обработки в соответствии с U.С. законы. MJKK и MSFJ — рейтинговые агентства, зарегистрированные в Японском агентстве финансовых услуг, и их регистрационные номера — номер 2 и 3 комиссара FSA (рейтинги) соответственно.

MJKK или MSFJ (в зависимости от обстоятельств) настоящим раскрывают, что большинство эмитентов долговых ценных бумаг (включая корпоративные и муниципальные облигации, долговые обязательства, векселя и коммерческие ценные бумаги) и привилегированных акций, имеющих рейтинг MJKK или MSFJ (в зависимости от обстоятельств), имеют до передачи каких-либо кредитный рейтинг, согласился заплатить MJKK или MSFJ (в зависимости от обстоятельств) за заключения о кредитных рейтингах и услуги, предоставляемые им, комиссионные в размере от 125 000 иен до приблизительно 550 000 000 иен.

MJKK и MSFJ также поддерживают политики и процедуры, отвечающие нормативным требованиям Японии.

Fitch подтвердило рейтинг Тинькофф Кредитные системы на уровне «B», изменив прогноз на «Позитивный»

Fitch Ratings-Лондон / Москва-22 марта 2012 г .: Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») Тинькофф Кредитные Системы (TCS) в иностранной валюте на уровне «B» и изменило прогноз со «Стабильного» на «Позитивный». В то же время национальный долгосрочный рейтинг TCS был повышен до «BBB + (rus)» с «BBB (rus)» с «Позитивным» прогнозом.Полный список рейтинговых действий находится в конце этого комментария.

Пересмотр прогноза на «Позитивный» отражает мнение Fitch о последовательном развитии бизнеса TCS, его большем опыте в привлечении оптового финансирования и управлении ликвидностью, высокой прибыльности и незначительном улучшении капитализации.

Дебиторская задолженность TCS по кредитным картам почти удвоилась по сравнению с низкой базой в 2011 году. Тем не менее, франшиза все еще относительно невелика и сконцентрирована на каналах продаж, в основном представленных в Интернете и прямой почтовой рассылке, в то время как розничный портфель характеризуется довольно высоким уровнем отсева.Fitch считает, что следующей большой проблемой для TCS будет существенное расширение франшизы, что может потребовать поиска альтернативных каналов сбыта при сохранении разумных затрат на привлечение клиентов. В случае успеха и сохранения управляемости других рисков рейтинг банка может быть повышен до «B +». Однако в случае стагнации бизнеса и / или усиления рисков ликвидности или качества активов прогноз может быть пересмотрен обратно на «Стабильный».

Текущая прибыльность TCS (средняя рентабельность активов 10.1% в 2011 г.) может оказаться под давлением, потому что затраты на привлечение клиентов могут вырасти, а TCS может снизить процентные ставки, чтобы удержать клиентов более высокого качества. В некоторой степени это компенсируется способностью компании реализовать некоторую экономию за счет масштаба. В любом случае конечная производительность TCS будет зависеть от ее способности привлекать клиентов, не имеющих доступа к банковским услугам, таким образом, чтобы избежать прямой конкуренции с основными банками. Существует незначительный риск того, что любое усиление правовой базы на национальном уровне, направленное на усиление защиты розничных заемщиков, может повлиять на доходность TCS и ее бизнес.

У TCS высокий кредитный риск из-за того, что он ориентирован на низкий сегмент массового рынка, хотя и хорошо управляется на основе соотношения риска и доходности. Кредитное качество несколько ухудшилось в 2011 году, годовой уровень убытков составил около 10%, хотя это хорошо покрывается большой маржой (42% в 2011 году) и низкими фиксированными затратами.

Розничные депозиты составляли 44% фондирования на конец 2011 года и в основном собирались онлайн. Они дороги, чувствительны к цене и могут стать непостоянными в стрессовой обстановке, хотя у банка есть значительные возможности для повышения ставок, если это необходимо для удержания клиентов.В качестве смягчающего фактора 70% вкладов покрывает Агентство по страхованию вкладов.

Риск рефинансирования умеренный: в августе 2012 г. должны быть погашены только облигации на 1,5 млрд руб. (6% обязательств на конец 2011 г.). Выплаты сконцентрированы на сентябрь-декабрь 2013 г., при этом 4,8 млрд руб. (18% обязательств) подлежат рефинансированию. Чтобы ограничить потенциальный риск рефинансирования, TCS должна регулярно выпускать долги и, следовательно, чувствительна к настроениям инвесторов, особенно российских потребительских кредиторов.

По мере того, как с сентября 2011 года рыночная ликвидность увеличивалась, TCS накопила значительную подушку ликвидности, равную 18% от общих активов на конец 2011 года.Однако, поскольку беспокойство по поводу ликвидности несколько снизилось, это может постепенно использоваться для финансирования выдачи новых кредитов. Положительно то, что способность дебиторской задолженности генерировать денежные средства, по крайней мере, в короткие сроки, относительно высока. Следовательно, банк получал около 3 млрд руб. Погашений в месяц (11% непогашенной дебиторской задолженности) в январе-феврале 2012 года. Однако возможность сокращения заемных средств такими темпами в течение длительного периода времени менее определена.

Показатель достаточности капитала по Базелю I улучшился до 15,6% в конце 2011 года благодаря сильному внутреннему генерированию капитала, опережающему стремительный рост.Капитализация остается довольно скромной с учетом высокого кредитного риска и возможных изменений в показателях деятельности и левериджа.

ТКС — первая и единственная в России компания-монополист кредитных карт, основанная в 2006 году российским бизнесменом Олегом Тиньковым. Впоследствии 29% акций были проданы Goldman Sachs и скандинавскому фонду прямых инвестиций Восток-Нафта. После быстрого роста в 2011 году на конец года на долю банка приходилось около 6% дебиторской задолженности по кредитным картам.

Рейтинговые действия представлены ниже:

Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «B»; Прогноз изменен со «Стабильного» на «Позитивный»
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне «B»; Прогноз изменен со «Стабильного» на «Позитивный»
Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне «B»
. Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне «b»
. Рейтинг поддержки: подтвержден на уровне «5»
Уровень поддержки рейтинга поддержки: подтвержден на уровне «Нет пола»
Первоочередной необеспеченный долг: подтвержден на уровне «B»; Рейтинг возвратности активов «RR4»
Национальный долгосрочный рейтинг: повышен с «BBB (rus)» до «BBB + (rus)»; Прогноз «Позитивный»

Какой вид бизнеса представляет собой инвестиционно-банковский бизнес? — Марк Рубинштейн

Счастливой пятницы и добро пожаловать в очередной выпуск журнала Net Interest , где я изложил 25-летний опыт инвестирования в финансовые компании в еженедельном электронном письме.Если вы читаете это, но еще не зарегистрировались, присоединитесь к почти 16 000 других, нажав на ссылку. И моим постоянным клиентам: спасибо, что рассказали.

Что такое инвестиционный бизнес?

В минувшие выходные Credit Suisse закрыл бухгалтерские книги за квартал и объявил о большом убытке. Это особый вид убытков, потому что они полностью связаны с одним клиентом — Archegos Capital Management. Согласно заявлению банка, его отношения с Archegos «сводят на нет очень высокие результаты, которые в противном случае были бы достигнуты нашим инвестиционно-банковским бизнесом.Другими словами, результаты были бы действительно хорошими, подобающими бычьему рынку, если бы не этот надоедливый клиент.

Возникает вопрос: что это за бизнес? Credit Suisse имеет более 1,6 миллиона индивидуальных клиентов, более 100 000 корпоративных клиентов и десятки тысяч институциональных клиентов. Тем не менее, один клиент может получить прибыль, полученную от всех остальных.

Это происходит не в первый раз. На протяжении многих лет инвестиционные банки несли огромные убытки — если не от рук одного клиента, то от рук одного сотрудника.Несколько месяцев назад мы выделили здесь несколько случаев мошенничества: Жером Кервьель обошелся своему банку в 6,9 миллиарда долларов; Ник Лисон стоил своему банку платежеспособности.

Хотя в недавнем прошлом частота мошеннических торговых операций снизилась, это не помешало инвестиционным банкам накапливать вонючие убытки. В памяти большинства участников рынка только Credit Suisse:

  • Дополнили списания на 633 миллиона долларов еще на 346 миллионов долларов, потому что «даже внутри страны масштаб этих позиций был неожиданностью для ряда людей» и Генеральный директор «не знал о существовании этих должностей в таком масштабе.”(Март 2016 г.)

Добро пожаловать в инвестиционно-банковский бизнес.

Чем занимаются инвестиционные банки?

В широком смысле инвестиционные банки делают множество вещей для корпоративных и институциональных клиентов. Они консультируют по вопросам слияний и поглощений и гарантируют размещение ценных бумаг; они облегчают торговлю долговыми и долевыми инструментами; они структурируют производные инструменты, чтобы позволить клиентам хеджировать или брать на себя риски.

Самый крупный из них — Goldman Sachs.Несколько лет назад на презентации в Гарварде бывший финансовый директор Goldman объяснил свой бизнес: «У клиента есть риск, которого он не хочет, или он хочет риска, которого у него нет… мы делаем это за него».

Точнее говоря, инвестиционные банки, такие как Goldman, принимают участие в разнообразных рисках:

  • Они принимают на себя риск , например, когда они проводят IPO. На прошлой неделе Goldman курировал IPO Deliveroo в Лондоне. Акции упали на 30% в первый день торгов, и Goldman был вынужден выйти на рынок, чтобы поддержать его, скупив акции на сумму 75 миллионов фунтов стерлингов.Выдвижение маржинальных займов таким компаниям, как Archegos, является еще одним примером риска, хотя обычно он смягчается ограничениями концентрации и предоставлением ссуд ниже стоимости обеспечения.

  • Они сопоставляют риск , передавая его между сторонами. Правительство Мексики как производителя нефти может захотеть защитить себя от падения цен на нефть. Авиакомпании, напротив, могут захотеть защитить себя от роста цен. Инвестиционные банки предоставляют функции поиска для обеих сторон, чтобы найти друг друга, но также трансформируют конкретный риск, который несет каждая сторона (от нефти Maya в случае правительства Мексики до авиакеросина в случае авиакомпаний).

  • Они создают риск, ища инвестиционные возможности для клиентов. Credit Suisse плохо справился с этим, когда упаковал ссуды Greensill в инвестиционный фонд для клиентов. (Конечно, это произошло в его подразделении по управлению активами, а не в подразделении инвестиционного банкинга, но все же.) В других случаях он может упаковывать структурированные ноты или корзины акций для клиентов, позволяя им выражать множество инвестиционных взглядов.

Короче говоря, инвестиционные банки рискуют.Справочник рекрута инвестиционного банка начального уровня — Liar’s Poker . В нем Майкл Льюис пишет:

Риск, как я узнал, был товаром сам по себе. Риск можно было консервировать и продавать как помидоры. Разные инвесторы по-разному оценивают риск. Если вы можете как бы дешево купить риск у одного инвестора и дорого продать его другому инвестору, вы можете зарабатывать деньги, не принимая на себя никакого риска. И вот что мы сделали.

Риск покупки и продажи может быть прибыльным бизнесом, хотя и не таким прибыльным, как раньше.Coalition Greenwich — аналитическая компания, отслеживающая доходы глобальных инвестиционных банков. Там считают, что в прошлом году инвестиционные банки заработали почти 200 миллиардов долларов дохода, что является максимальным показателем за последние десять лет. Продажи и торговля составили почти 150 миллиардов долларов из этой суммы, остальная часть приходится на комиссионные за консультационные услуги и андеррайтинг.

До 2020 года операционная маржа в отрасли снижалась, но в прошлом году она подскочила до 44%. Для создания такой высокой маржи требуется большой капитал. В частности, коммерческий и торговый бизнес достаточно капиталоемкий.Риск должен где-то сидеть, и во многих случаях он может сохраняться в течение многих лет. Deutsche Bank имеет определенный портфель производных финансовых инструментов на процентную ставку, например, средний срок службы которых составляет восемь лет. В отличие от простой модели агентского посредничества, полномасштабное посредничество в рисках требует от банков наличия большого баланса. Следовательно, доходность собственного капитала немного более приземленная. До прошлого года рентабельность собственного капитала в отрасли обычно составляла менее 10%; в прошлом году он подскочил до 13%.

Источник: собственная аналитика Coalition

Однако за этими совокупными цифрами скрывается множество взлетов и падений.В прошлом году Goldman Sachs получил выручку в размере 21 миллиарда долларов от своего бизнеса на глобальных рынках, но некоторые дни были хорошими, а некоторые — плохими. Согласно сообщениям, Goldman терял деньги за 24 дня в течение года. По двум из них он упал более чем на 75 миллионов долларов за один день. Тем не менее, компания также добилась огромных успехов, заработав более 100 миллионов долларов в день не менее чем за 50 отдельных торговых дней.

Отклонение Goldman в сторону большого числа действительно прибыльных дней было особенно заметно в 2020 году.Распределение ежедневной торговой выручки показано на диаграмме ниже. Прошлогоднее распределение (синяя линия) выглядит наиболее близким по форме к 2011 году, когда количество «хоум-ранов» в последний раз было таким же высоким, но в том году было гораздо больше убыточных дней, компенсирующих прибыль.

Источник: Net Interest, данные компании

Помимо ежедневных взлетов и падений, которые могут быть функцией рыночных возможностей, существуют также приливы и отливы рыночной доли. В 2020 году Goldman получил около 13% от общей выручки с фиксированной доходностью, полученной девятью ведущими глобальными инвестиционными банками.Доля рынка в среднесрочной перспективе, как правило, довольно стабильна, поскольку существует оптимальное количество фирм, с которыми клиенты счастливы иметь дело — им нужно больше пяти банков, но им не нужно больше пятнадцати. За последние десять лет больше всего потерял долю на рынке Deutsche Bank, доля которого в торговле с фиксированным доходом упала с примерно 13% в 2013 году до примерно 9% в прошлом году. Однако важно отметить, что Deutsche пришлось очень много работать, чтобы потерять эту долю, значительно сократив свое присутствие на рынке.

Конкурентный рынок

Конкуренция в отрасли проявляется в конкуренции за таланты, что означает, что фонд заработной платы в отрасли может быть очень высоким. Одним из банков, стремившихся попасть в первую группу компаний до финансового кризиса, был Barclays. Филип Авгар рассказывает об этом в своей книге « Банк, который жил немного». Он цитирует глобального руководителя отдела кадров: «Мы самый высокий плательщик на улице. Все конкуренты говорят, что мы повышаем ставки заработной платы … Ни у одного другого банка нет такой схемы, как наш долгосрочный план.«В период с 2002 по 2009 год в рамках долгосрочного плана стимулирования Barclays выплачивалось в среднем 170 миллионов фунтов стерлингов ежегодно 60 людям сверх их зарплаты и бонусов. Хорошая работа, если получится!

В те дни сотрудники обычно получали сокращение доходов на 50%. Это привело к возникновению порочных стимулов, когда трейдеры будут стремиться максимизировать доход без учета риска, чтобы расширить компенсационный фонд. Финансовый кризис положил конец этому, и с тех пор ставки компенсации снизились. Эти большие балансы — подарок акционеров, и после кризиса они потребовали большей доли экономики для своей поддержки.В прошлом году Goldman выплатил сотрудникам рекордно низкие 30% компенсации.

Тем не менее, заработная плата в отрасли все еще остается относительно высокой. Deutsche Bank раскрывает информацию о ежегодном вознаграждении каждого из 2 300 нанимаемых им «лиц, принимающих материальный риск». В прошлом году 684 из них забрали домой более 1 миллиона евро из общей заработной платы, а один из них забрал домой более 10 миллионов евро.

Есть еще один способ развития конкуренции, свидетелями которого мы стали в саге об Архегосе. Еще в Liar’s Poker Майкл Льюис цитирует одного из ведущих продавцов облигаций в своей фирме: «Торговый зал — это джунгли.«Это точное наблюдение за отраслью. Теперь мы знаем, что одна из причин, по которой убыток Credit Suisse в отношении Archegos был столь значительным, заключается в том, что для других участвовавших в нем фирм он был настолько незначительным. Разгрузив позиции Archegos ранее, другие фирмы смогли минимизировать свои убытки, в то же время ухудшив их для Credit Suisse. В игре есть аспект нулевой суммы.

Ситуация напоминает мне то, что однажды сказал мне глава подразделения Morgan Stanley. Размышляя о своей конкурентной стратегии, он процитировал генерала Джорджа С.Паттон: «Ни один ублюдок никогда не выигрывал войну, умирая за свою страну. Он выиграл это, заставив другого бедного тупого ублюдка умереть за свою страну ».

В случае с Archegos, поскольку выигрыш был нелинейным и подобные ситуации возникают относительно нечасто, у фирм мало стимулов к сотрудничеству. Конечно, в долгосрочной перспективе эта стратегия может пойти наперекосяк. В 1998 году четырнадцать крупнейших инвестиционных банков мира согласились вложить 3,65 миллиарда долларов, чтобы взять на себя все активы обанкротившегося хедж-фонда LTCM.Только Bear Stearns отказался от участия. Десять лет спустя те же банки отказались выручить Bear Stearns, когда он столкнулся с собственными проблемами.

Но стремление к равновесию по Нэшу в раунде дилеммы заключенного — не единственная причина, по которой одни фирмы в конечном итоге работают хуже, чем другие. Credit Suisse сейчас находится под прицелом, но это часть более широкого явления, когда европейские банки не так хороши в инвестиционном банкинге по сравнению с американскими банками. Они могут управляться американцами, укомплектованы американцами, они могут даже расти, приобретая американские фирмы, но они не так хороши.Понимание причин помогает понять суть того, что нужно для хорошего инвестиционного банкинга.

Европейские инвестиционные банки

Первое, что отличает европейские инвестиционные банки от американских, — это то, что они не были созданы как инвестиционные банки. Ранее мы уже обсуждали происхождение Goldman Sachs и Deutsche Bank. Goldman был основан в 1869 году как Маркус Голдман, банкир и брокер , с первоначальным акцентом на рынке коммерческих бумаг. Deutsche Bank был основан годом позже для предоставления долгосрочных кредитов немецкой промышленности.Лишь в 1990-х Deutsche Bank занялся инвестиционным банкингом в ответ на структурно низкий уровень прибыльности, с которым он столкнулся на своем внутреннем банковском рынке. В 1990 году он приобрел базирующуюся в Лондоне компанию Morgan Grenfell и, потратив значительные средства на попытки органического развития глобального присутствия, в 1999 году приобрел Bankers Trust. создатель первого по-настоящему глобального инвестиционного банка.Credit Suisse вышел на рынок через совместное предприятие, сначала с White, Weld and Co. (позже приобретенным Merrill Lynch) в 1962 году, а затем, в 1978 году, с First Boston. В то время First Boston была одной из ведущих фирм на Уолл-стрит; Credit Suisse получил 25% акций, и каждый из них внес капитал в совместное предприятие. Сделка была заключена незадолго до того, как изменение закона сделало невозможным копирование структуры. Закон Гласса-Стигалла не позволял коммерческим банкам США участвовать в инвестиционном банкинге с 1933 года, но это условие было распространено на иностранные банки только в 1978 году.Следовательно, у Credit Suisse был двадцатилетний старт покупкам европейских банков на рынке инвестиционных банковских услуг США.

В 1980-е отношения складывались очень хорошо. Credit Suisse заботился о швейцарском рынке; Сначала Бостон, американский и австралийский рынки; совместное предприятие CSFB отвечало за Европу и остальной мир. По всем трем группам франчайзинг вошел в тройку ведущих игроков в сфере слияний и поглощений и занял лидирующие позиции в сфере андеррайтинга акций и долговых обязательств с долей рынка 11-15% и 9-15% соответственно.

Однако по мере роста глобализации рынков эти три группы начали наступать друг другу на ноги. В 1988 году они были объединены в единую фирму со штаб-квартирой в Нью-Йорке, в которой Credit Suisse получил 45% акций (25% сотрудников и 30% институциональных инвесторов). Год спустя случилась катастрофа. CS First Boston стал ведущим игроком на рынке бросовых облигаций. В 1988 году он занял 2-е место после Дрекселя Бернхема Ламберта. Когда рынок рухнул, CS First Boston остался с 1 долларом.1 миллиард бумаги он не мог сдвинуть. Поскольку будущее фирмы было под вопросом, Credit Suisse был вынужден выручить ее, взяв на себя контрольный пакет акций и сократив численность персонала и баланс.

CS First Boston так и не оправился. Хотя он работал автономно, у него не было ресурсов — ни капитальных, ни кадровых — как у других фирм. Персонал массово дезертировал. В 1980-х годах компания входила в тройку крупнейших игроков в сфере слияний и поглощений и андеррайтинга, а в 1990-х годах вошла в пятерку лучших. У компании отозвали лицензию в Японии из-за неправомерных действий там, и она понесла огромные убытки в России.Чтобы восстановить свои позиции, Credit Suisse приобрел часть инвестиционно-банковского бизнеса Barclays в 1997 году, а затем в 2000 году Donaldson, Lufkin & Jenrette. Однако приобретение DLJ оказалось одним из самых дорогостоящих в истории инвестиционного банкинга; Шестнадцать лет спустя его репутация была окончательно списана.

Одно из возможных объяснений устойчивой низкой эффективности европейских инвестиционных банков состоит в том, что они всегда играют в догонялки. Стремясь сократить разрыв с лидерами рынка, они идут короткими путями, принимая на себя чрезмерный риск либо за счет кредитного плеча, либо за счет концентрации, либо за счет продолжительности.(Что касается продолжительности, то примечательно, что Credit Suisse все еще имеет «подразделение по сбору активов», состоящее из активов на 14 миллиардов долларов, от которых он пытается избавиться в течение многих лет; у Deutsche Bank есть «подразделение по высвобождению капитала» в размере 240 миллиардов долларов.)

Другое объяснение состоит в том, что они слишком полагаются на модели, чрезмерно интеллектуализируя процесс управления рисками. Одна ветка в Твиттере описывает, как подверженность Credit Suisse Archegos могла полностью обойти свои модели риска, даже несмотря на то, что основной риск был очевиден.Мы обсуждали управление рисками здесь ранее, в Уимблдоне и Искусство управления рисками , и ответы не всегда можно найти в моделях. Еще в 2012 году финансовый директор Goldman сказал: «Хотя метрики и количественные показатели являются важной частью управления рисками, суждения и опыт наших сотрудников, которые накладываются на эти модели, являются ключевым компонентом».

Дело в том, что для инвестиционных банков управление рисками — это их бизнес. Если они берут на себя риск, сопоставляют риск и риск источника, они не могут передать управление этим главным специалистам по рискам; это работа передового персонала.Как все это взаимосвязано — как стимулы сотрудников согласованы со здоровьем фирмы, особенно в среде, где индивидуальная компенсация может быть очень высокой, — зависит от культуры фирмы. А на формирование культуры уходит много времени, дольше, чем у большинства участников быстрорастущих рынков хватает энергии для инвестирования.

Британские читатели будут знакомы с Trigger’s Broom (золотая комедия, если вы ее не видели). Голову можно менять несколько раз, можно менять палку, но метла остается той же.За последние десять лет в Credit Suisse сменилось четыре главы инвестиционных банков, и его штат поменялся, но культура осталась прежней.

Объявив о своих убытках Archegos, генеральный директор Credit Suisse сказал: «Будут извлечены серьезные уроки. Credit Suisse остается грозным учреждением с богатой историей ». К сожалению, это богатая история не извлечения уроков.

Полное раскрытие информации: однажды я был управляющим директором Credit Suisse и до сих пор испытываю слабость к этой фирме.Я действительно надеюсь, что они с этим разберутся.

Чистая процентная ставка по акциям

Дополнительная чистая процентная ставка

Тинькофф

Тинькофф — ведущий цифровой банк России. Мы подробно писали об этом ранее в этом году. На этой неделе компания провела мероприятие для инвесторов, на котором поставила цель достичь прибыли в 1 миллиард долларов в 2023 году по сравнению с примерно 700 миллионами долларов, запланированными на этот год. Его прогнозы прибыли основаны на двух драйверах — привлечении большего числа клиентов и получении от них большей прибыли.

В настоящее время у компании 10 миллионов клиентов, а к 2023 году у них запланировано 16,5 миллиона. В прошлом году у активных клиентов было в среднем 1,4 «приносящих доход продуктов» каждый; цель — увеличить это значение до 1,7. В число продуктов, о которых говорит компания, входят ее дебетовая карта Tinkoff Black и брокерские счета в дополнение к ее основному предложению кредитных карт.

В своей презентации компания дает очень подробные данные о жизненной ценности (LTV) клиентов по каждому из своих продуктов.Покупатели Тинькофф Блэк — самые дешевые (18 долларов), но приносят низкий доход, поэтому LTV составляет всего 117 долларов. В настоящее время инвестиционный бизнес имеет самую высокую доходность — открытие брокерского счета стоит 35 долларов, а LTV составляет 1164 доллара. Однако это, вероятно, связано с высоким текущим уровнем торговой активности. В дальнейшем потоки доходов от этих продуктов накладываются друг на друга, что может обеспечить потенциал роста.

Акции в последнее время были сильными. Рыночная капитализация более чем в два раза превышает то, что было согласовано «Яндексом» заплатить за компанию до того, как сделка была отменена.Но с прибылью примерно в 11 раз больше, чем в 2023 году, он продолжает торговаться с дисконтом по сравнению с другими цифровыми банками во всем мире, возможно, из-за дисконта в России.

Revolut

На своем мероприятии для инвесторов Тинькофф сделал несколько попыток в Revolut, одном из крупнейших цифровых банков Великобритании. На одном слайде он представил средний баланс текущего счета вместе со средним показателем необанка Великобритании (850 долларов против 340 долларов) и сравнил это со средней месячной заработной платой в странах (129% против 8%).

Затем, отвечая на вопрос о международной экспансии, генеральный директор Оливер Хьюз сказал: «Наша модель, о которой мы думаем в данный момент, не является легкой, когда вы снимаете несколько сотен тысяч клиентов на 20 различных рынках.Мы не об этом думаем ».

Несколькими неделями ранее генеральный директор Revolut Ник Сторонский дал интервью основателю Тинькофф Олегу Тинькову в его шоу Business Secrets. Согласно одному из переводов, Сторонский сказал, что Revolut сейчас находится в 35 странах и имеет 20 миллионов клиентов. Одна из стран, в которой он в настоящее время стремится расширить, — это США, где он находится в процессе подачи заявки на получение банковской лицензии.

Сторонский обрисовал свои амбиции: «Цель компании — построить глобальный банк, который предлагал бы все финансовые услуги, которые нужны людям каждый день, в 10 раз дешевле, чем средний банк.”

Компания имеет один из самых обширных наборов продуктов среди всех цифровых банков. Revolut очень быстро скопировал продукты, предлагаемые другими финтех-компаниями, чтобы еще больше расширить этот набор. На шоу Сторонски сказал, что Revolut будет запускать продукт «аванс заработной платы» (аналогичный тому, что предлагают Salary Finance и Wagestream в Великобритании, а также Earnd до того, как он рухнул как часть империи Greensill). Он также рассматривает социальный трейдинг, аналогичный тому, что предлагает eToro.

Однако компании способствовал высокий уровень розничной торговли.«Когда началась пандемия Covid, все было закрыто, и наша выручка упала на 40%, потому что большая часть наших доходов приходится на платежи (обмен), и за два месяца мы внесли множество оптимизаций, наша выручка увеличилась в 2 раза, валовая прибыль увеличилась в 10 раз. Люди остались дома, они увеличили торговлю акциями, не имело смысла хранить деньги на сберегательных счетах. Так что приложения, в которых была торговля акциями, в то время выиграли ».

Розничная торговля (и торговля криптовалютами) за последний год субсидировала значительные инвестиции в финтех.Вопрос в том, что происходит, когда он останавливается. Revolut может утверждать, что «люди начнут путешествовать, и доходы от платежей вернутся», но передача будет ключевым моментом, за которым стоит следить.

Coinbase

Coinbase выходит на рынок через прямой листинг в следующую среду, 14 апреля. Я участвовал в анализе компании в рамках клуба S-1 Марио Габриэле, который вы можете прочитать здесь. Благодаря замечательному нововведению Марио, отчет был токенизирован. В ветке Марио описан процесс.Новый способ монетизировать контент?

TCS: Презентация для инвесторов Тинькофф ноябрь 2020

Ноябрь 2020

ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРА

0

Отказ от ответственности

Определенные заявления и / или другая информация, включенные в этот документ, могут не быть историческими фактами и могут представлять собой «прогнозные заявления» в значении Раздела 27A U.S. Закон о ценных бумагах и

Раздел 2 (1) (e) Закона США о фондовых биржах 1934 года с поправками. Слова «верить», «ожидать», «ожидать», «намереваться», «оценивать», «планировать», «прогнозировать», «проект», «будет», «может», «следует» и подобные выражения

могут идентифицировать прогнозные заявления, но не являются исключительным средством идентификации таких заявлений.

Заявления о перспективах включают утверждения, касающиеся наших планов, ожиданий, прогнозов, целей, задач, целей, стратегий, будущих событий, будущих доходов, операций или показателей, капитальных затрат, финансовых потребностей, наших планов или намерений, связанных с расширением или сокращением нашего бизнеса. а также конкретные приобретения и продажи, наши сильные и слабые стороны в конкурентной борьбе, наши планы или цели, касающиеся прогнозируемого производства, запасов, финансового положения и будущих операций и развития, нашей бизнес-стратегии и тенденций, которые мы ожидаем в отрасли, а также политических, экономических, социальная и правовая среда, в которой мы работаем, и другая информация, не являющаяся исторической информацией, вместе с предположениями

лежащие в основе этих прогнозных заявлений.По самой своей природе прогнозные заявления включают в себя неотъемлемые риски, неопределенности и другие важные факторы, которые могут привести к тому, что наши фактические результаты, показатели или достижения будут существенно отличаться от результатов, показателей или достижений, выраженных или подразумеваемых такими прогнозными заявлениями. Такие прогнозные заявления основаны на многочисленных предположениях относительно наших нынешних и будущих бизнес-стратегий, а также политической, экономической, социальной и правовой среды, в которой мы будем работать в будущем.Мы не делаем никаких заявлений, не гарантируем или не прогнозируем, что результаты, ожидаемые в таких прогнозных заявлениях, будут достигнуты, и такие прогнозные заявления

представляют в каждом случае только один из многих возможных сценариев и не должны рассматриваться как наиболее вероятный или стандартный сценарий. Мы прямо отказываемся от каких-либо обязательств или обязательств по обновлению любых прогнозных заявлений с целью отражения фактических результатов, изменений в предположениях или любых других факторов, влияющих на такие заявления.

1

Цифровая финансовая экосистема и экосистема образа жизни, основанная на потребностях клиентов

3

5

Как Тинькофф Блэк продвигает кросс-сейл

TINKOFF BLACK — ОСНОВНОЙ КАНАЛ ПРОДАЖ ДРУГИХ ТОВАРОВ

80% 32% 32% 31% 30% 8% 9%

Инвестиции Все авиакомпании Кредиты наличными Страхование МСП Ко-бренды Platinum

TINKOFF BLACK ИСПОЛЬЗУЮТСЯ НАШИ КРЕДИТНЫЕ ЗАКАЗЧИКИ

  • 96% Кредиты наличными

  • 47% Все авиакомпании

  • 38% Страхование

  • 9% платины

  • 8% Ко-бренды

Мы также видим положительную динамику кросс-продаж среди других товаров.

6

Образ жизни в вашем банковском приложении

Превосходный UX

Двигает клиентов

верность и липкость

7

9

Все валютные данные представлены в миллиардах рублей, если не указано иное.

СТРУКТУРА АКЦИОНЕРА

Фонд семьи Тиньковых

Награды

в Центральной и Восточной Европе, 2016 г.

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ ГРУППЫ (МСФО)

Справка о доходах

Процентный доход

Чистая маржа

Начисление резерва под обесценение ссуд

Расходы на привлечение клиентов

Административные и прочие операционные расходы

Прибыль до вычета налога

Прибыль за период

Баланс

Денежный и казначейский портфель

Ссуды и авансы клиентам

3 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

Изменять

9М’20

9М’19

Изменять

30.2

32,3

-6%

94,0

24,4

80,8 16%

26,4

-8%

76,2

6,6

63,9 19%

12,4

-47%

34.6

5.5

19,6 77%

4.1

33%

13,6

8.9

13,9 -2%

8,8

1%

25,2

15,9

20,5 23%

13.1

21%

40,7

12,6

32,2 27%

10.2

23%

31,9

25,1 27%

30-сен-20

30-июн-20

Изменять

30-сен-19

Изменять

311.6

288,5

8,0%

139,4 124%

346,3

324,2

6,8%

319,9 8%

Всего активов

725,6

669,2

8%

507.6 43%

Счета клиентов

513,4

473,9

8%

346,7 48%

Всего обязательства

609,1

561,2

9%

424,2 44%

Общий капитал

116.5

108,1

8%

83,4 40%

Соотношения

3 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

Изменять

9М’20

9М’19

Изменять

-11.5 п.

РОАЭ

ROAA

Чистая процентная маржа

Стоимость / доход (включая расходы на приобретение)

Стоимость риска

Самый прибыльный банк

в Центральной и Восточной Европе, 2017 г.

45,0%

7,2%

16.2%

38,2%

6.5%

Лучший интернет-банк в России, 2018

56,5%

40,8%

59,0%

8,1%

-0,9 п.

6,6%

7,7%

22.5%

-6,2 п.

18,3%

22,6%

34,1%

4 п.

34,3%

38,4%

9,1%

-2,6 п.

11,6%

8,6%

Лучший потребительский цифровой банк в России, 2018 г.

-18.2 п.

-1,1 п.

-4,3 п.

-4,1 п.

3 п.

Лучший цифровой потребительский банк

В мире, 2020

Млрд руб.

400

350 300 250 200 150 100 50 0

* Рынок оценивается как непросроченный портфель по РСБУ 101 с 455% и 457% счетов, в том числе только ссуды сроком до 3 лет

150%

120%

90%

60%

30%

0%

-30%

Млрд руб.

14,0

10,0

140%

120%

8,0

100%

6,0

4,0

2,0

0,0

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал

4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал

2011 г.

2012 г.

2013

2014 г.

2015 г.

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

80% 60% 40% 20% 0%

Прибыль (квартальная) ROE, rs

  • • Низкие цены на нефть

  • • Геополитика

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал

4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал

2011 г.

2012 г.

2013

2014 г.

2015 г.

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0% Стоимость риска (два макроса) Стоимость риска Среднее за цикл

Дебетовые / кредитные карты премиум-класса

Москва и С.Петербург: 51%

Макс другой регион: 7%

Ежемесячный доход (₽k): 197

Возраст: 36

Санкт-Петербург и Ленинградская область

Пол (М / Ж)

Средний возраст

Ежемесячный доход (₽k)

Москва и Московская обл.

Каждый другой регион

Данные показывают недельные объемы в процентах от объемов в течение первой недели февраля (= 100%).

Общий объем платежей по карте (TPV)

Оборот клиентов МСБ

200% 175% 150% 125% 100% 75% 50%

150%

125%

100%

75%

50%

Общий объем платежей онлайн-эквайринга (TPV)

Объемы розничных брокерских операций

175%

150% 125% 100% 75% 50%

350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0%

Защита здоровья и безопасности наших сотрудников, поддержание мотивации при обеспечении непрерывности бизнеса

Поддержка наших сообществ Увеличение количества запросов клиентов на реструктуризацию / платежные каникулы

Перенос всех второстепенных и важных для бизнеса функций в облако, оснащение умных курьеров средствами индивидуальной защиты.> 95% сотрудников штаб-квартиры работают из дома. Предлагаем более щедрые компенсационные пакеты для наших умных курьеров и сотрудников, которые все еще приходят в офис (+ 15-20%). Увеличение количества сотрудников, включенных в Долгосрочную программу мотивации.

Развертывание облачного домашнего call-центра (HCC) Тинькофф для оказания помощи Правительству Москвы и Народному социальному фронту (организации по защите прав потребителей) в приеме звонков от людей, страдающих от COVID-19 и связанных с ним проблем.На социальные инициативы, в том числе поддержку больниц, направлен 1 млрд руб.

Взаимодействие с клиентами для поиска оптимального решения по реструктуризации, включая частные платежи и каникулы, спонсируемые государством.

Без потери производительности и вовлеченности сотрудников Значительная поддержка сообществ, пострадавших от COVID-19

Управляемое и контролируемое увеличение реструктурированных рисков с ограниченным влиянием на ликвидность

Поддержка МСП в сложных условиях получения доходов

Снижение комиссий за эквайринг и учетную запись, предоставление выходных для оплаты нашего небольшого тестового кредитного портфеля, помощь МСП в переходе в онлайн, запуск 0% -ных кредитов на выплату заработной платы в партнерстве с Российским банком поддержки малого и среднего бизнеса

Повышение лояльности клиентской базы, минимизация негативного влияния на риски затрат от небольшого тестового портфеля

Негативное макроэкономическое влияние блокировок, связанных с COVID-19, и снижения цен на нефть

Реагируя на значительный рост спроса на Тинькофф Инвестментс

Укрепление взаимодействия с клиентами, несмотря на меры социального дистанцирования

Ужесточение стандартов происхождения (e.грамм. более ручная проверка, отсутствие выдачи вторых ссуд существующим клиентам), более активное управление портфелем и кредитными лимитами, переход ресурсов от привлечения клиентов к облачным действиям по предварительному сбору и сбору. Постепенное увеличение количества одобрений после стабилизации и улучшения часто встречающихся внутренних показателей качества активов.

Инвестиции в технологии и возможности системы для работы с большими объемами. Продолжение запуска новых функций продукта: новый процесс адаптации клиентов без необходимости физической встречи с нашими смарт-курьерами; переработанный и улучшенный веб-терминал; шесть новых валют, которые можно торговать по межбанковскому курсу; онлайн-мероприятия, вебинары и шоу для наших клиентов.

Тинькофф представил предложение возврата денег под названием «Выживание в карантине», которое позволяет клиентам получать скидки до 75% на онлайн-сервисы, продукты и подписки, которые особенно востребованы во время изоляции (онлайн-кинотеатр, домашний фитнес, книги, языковые курсы и т. Д. так далее.). В Тинькофф Мобайл реализованы функции, позволяющие клиентам открывать счета с помощью виртуальных сим-карт, бесплатно откладывать оплату мобильных услуг на срок до 2 недель, отказываться от определенных сборов за роуминг для клиентов, которые не могут вернуться в Россию, записывать и хранить голосовые звонки и использовать неограниченное количество данных для приложений удаленной работы, таких как Zoom, Skype, Slack и т. д.Введен новый канал связи с поддержкой Тинькофф для пользователей Apple через iMessage. Введен кэшбэк 50% на детское питание для родителей.

Временная пауза в росте кредитов во 2 кв. Сдерживание рискованных затрат. Увеличение денежного потока. Оптимизация структуры затрат.

Розничный брокер №1 на Московской бирже по количеству активных клиентов семь месяцев подряд с 2,4 млн клиентов

Продолжающийся рост MAU (сейчас 7.6 млн) и DAU (сейчас 2,4 млн), продолжающийся рост счетов Тинькофф Блэк

Опытная команда и постоянное совершенствование управления

■ Все члены правления присутствовали в кризисных ситуациях 08-09 и 14-15.

■ Изменения в Совете директоров Тинькофф Банка сигнализируют о приверженности дальнейшей дорожной карте корпоративного управления.

База лояльных, заинтересованных клиентов ■ 2,4 млн DAU, 7,6 млн MAU ■ Рейтинг приложения 4,8 в Apple Store и Google Play ■ Тинькофф Инвестиции временно превысили количество загрузок нашего основного мобильного банковского приложения

Доверие к банку выросло 2.4 раза за 5 лет (по данным опроса BrandZ)

Цифровая и гибкая операционная модель

Консервативные стандарты андеррайтинга

  • ■ Высокая доля переменных затрат: более 1/3 общих затрат приходится на привлечение клиентов.

  • ■ Экономичная организационная структура с делегированным принятием решений, позволяющая каждому бизнесу быстро принимать решения по актуальным проблемам.

  • ■ Возможность распределять ресурсы (включая HR) между различными функциями

  • ■ Тикеты по кредиту меньше среднего (средний остаток на кредитной карте 65 тыс. Руб., Ссуда ​​наличными 260 тыс. Руб., Кредит POS 27 тыс. Руб., Собственный капитал 1050 тыс. Руб., Автокредит 550 тыс. Руб.)

Диверсифицированная структура доходов

  • ■ 41% выручки от некредитных предприятий (3К20)

  • ■ Чистый комиссионный доход и страховой доход покрывают 125% административных расходов и 77% общих расходов (3Q20)

  • ■ Некредитные предприятия расширяются и стимулируют рост клиентов.

Обильная ликвидность

  • ■ Ликвидный баланс (денежные средства, их эквиваленты и инвестиции на сумму 312 млрд руб., Или 61% средств клиентов)

  • ■ Краткосрочный баланс (83% финансовых активов ожидаются со сроком погашения в течение 12 месяцев)

  • ■ Сопоставление активов и пассивов (на текущих счетах финансируются денежные средства, казначейские займы и кредитование под залог ценных бумаг; депозиты обеспечивают необеспеченное потребительское кредитование; оптовые фонды финансирования обеспечивают кредитование под залог)

Адекватные резервы капитала

  • ■ Текущий N1.1 буфер сверх минимального требования составляет 126% от прибыли на уровне банка в 2019 году

  • ■ Бизнес-модель с высокой капиталоемкостью благодаря внутреннему пороговому уровню 30%.

  • ■ Прибыльность в течение всего цикла, может легко и быстро замедлить рост RWA

  • ■ Гибкая дивидендная политика (до 30% квартальной чистой прибыли)

Общее количество клиентов (м) MAU мобильного приложения (м) DAU мобильного приложения (м)

12,1

Несколько рычагов для защиты доходов: высокоприбыльный кредитный бизнес, рост некредитного бизнеса, высокая доля переменных затрат.

ДРАЙВЕРЫ ROA (в% от средних активов)

35% 25%

15%

5%

-5%

-15% -25%

1 квартал 2 квартал 3 квартал

2014 г.

Чистый процентный доход

4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал

2015 г.

F&C, Страховой доход

4 квартал

1 квартал 2 квартал 3 квартал

2016 г.

Торговая прибыль, прочее

4 квартал

1 квартал

2 квартал 3 квартал

2 квартал 3 квартал

2 квартал 3 квартал

2 квартал

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

4 квартал

Положения

1 квартал Административные расходы

4 квартал

1Q Затраты на привлечение клиентов

-35%

4 квартал

1 квартал

3QНалогиROA

Возвращение к росту

Кредитный бизнес: Временная пауза в траектории роста Операционные и сервисные направления бизнеса: снижение волатильности прибылей и убытков

+1.Приобретено 2млн новых кредитных счетов

+ 8,2% прирост валового займа с начала года

Диверсифицированный ассортимент продуктов и клиентов

На некредитные карточные продукты приходилось 40% ссудного портфеля, а обеспеченные ссуды выросли до 18% от общего портфеля.

Консервативная фронтальная загрузка продуктов

CoR на уровне 6,5% в 3К’20 и 11,6% за 9М’20, что отражает наш консервативный подход к оценке рисков.

НОК (90d +) на 11.1% с покрытием 153%, брутто-покрытие кредита 16,9%

В центре внимания остается рост клиентов

Клиенты на текущих счетах до 10,7 млн ​​(+ 16% кв / кв и 70% г / г)

Количество клиентов по инвестициям выросло до 2,4 млн, что обеспечило нам рекордно высокий уровень комиссионных доходов.

Важный и менее цикличный фактор роста доходов и роста

41% выручки по некредитным линиям в 3К’20

Инвестиции Тинькофф принесли 2 ₽.1 млрд комиссионных доходов в 3К’20 станет вторым источником доходов F&C после Тинькофф Бизнеса (3,1 млрд ₽)

Сильный вклад в рост клиентов за счет использования цифровых каналов распространения

Превосходная прибыльность и капитальная позиция Сильные усилия по развитию бизнеса

Чистая прибыль в 3 кв. 2020 г. составила 12,6 млрд руб., Что на 29,8% больше г / г

Рентабельность собственного капитала выросла до 45,0% (рентабельность активов — 7,2%) в 3К20, вернувшись к нашим долгосрочным уровням.

Высокие нормативные и базельские коэффициенты достаточности капитала на протяжении всего кризиса из-за высокой прибыльности и снижения плотности активов, взвешенных с учетом риска, по некоторым необеспеченным потребительским кредитам

Тинькофф Бизнес начал открывать счета для иностранных компаний

Голосовой помощник Олег добавил новые навыки, помогая клиентам устанавливать лимиты расходов, вовремя производить регулярные платежи и оплачивать счета по кредитным картам. Тинькофф Капитал запустил первый в России биржевой фонд (ETF), отслеживающий

Индекс технологического сектора Nasdaq®-100 (NDXT)

В октябре Тинькофф запустил финансовый мессенджер, встроенный в свое суперприложение, чтобы пользователи могли общаться в чате при совершении финансовых транзакций.

Запуск Тинькофф Про — предложения по подписке, которое дает нашим клиентам всевозможные преимущества в экосистемах Тинькофф

СТРУКТУРА АКТИВОВ

4 квартал 2019 г.

Денежные средства и их эквиваленты

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

Инвестиции в долговые ценные бумаги

3 квартал 2020 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

Чистые займы

Другой

Денежные средства и их эквиваленты

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

Инвестиции в долговые ценные бумаги

3 квартал 2020 г.

Чистые займы

Другой

Общие активы выросли 8.4% кв / кв в 3К20 и 42,9% г / г

Структура наших активов остается сбалансированной между кредитами и высоколиквидными инвестициями и наличными деньгами.

Наша большая подушка ликвидности позволяет использовать возможности будущего роста

ВАЛОВЫЙ КРЕДИТ

РАЗБИВКА ЧИСТЫХ КРЕДИТОВ

Чистые кредиты за 3 квартал 2019 г.LLP

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Валовые займы выросли 5.5% кв / кв, возобновив рост портфеля

Доля кредитов, не связанных с кредитными картами, незначительно выросла кв / кв до 40% на 30 сентября 20 г.

Покрытие неработающих кредитов оставалось комфортным на уровне 153%, несмотря на ожидаемый рост общего количества проблемных кредитов, вызванный пандемией COVID-19. Мы сохраняем высокие ожидания в отношении взыскания неработающих кредитов в судебном порядке.

Доля обеспеченных кредитов выросла по сравнению с предыдущим кварталом до 18% по состоянию на 30.09.2020 г.

Всего на долю LLP приходится консервативно и комфортно 17% нашего общего валового остатка по ссуде.

Этап скорости предоставления

Отлично

Монитор Субстандарт NPL

Повысился до (6.2%) за счет корректировки макрофактора

(47%)

41,1%

(72%)

31-мар-20

Не включает приобретенные предоставленные безнадежные кредиты

(6,3%)

  • (46%) (71%)

    40,9%

    1.3%

  • 3,0% 2,1% 1,9% 2,2%

30-июн-20

Не включает приобретенные предоставленные безнадежные кредиты

(6,3%) (44%) (69%)

41,0% 3,1%

2,3% 1,6%

30-сен-20

Не включает приобретенные предоставленные безнадежные кредиты

Отлично: непросроченные кредитные карты с PD <5% или другие непросроченные кредиты с досрочным погашением

Субстандарт: просрочка 31-90 дней

NPL: просрочка более 90 дней

Хорошо: прочие непросроченные ссуды.

Текущий: непросроченный портфель с низким ожидаемым кредитным риском

Монитор: просрочка на 1-30 дней или без первого срока

Реструктурированные ссуды попадают в стадию 1 или 2 в зависимости от количества дней просрочки, от вероятности уровня дефолта и ухудшения, а также от количества пропущенных платежей.Реструктурированные ссуды на Этапе 1 имеют более высокий уровень покрытия резервов, чем текущие ссуды на Этапе 1

Государственная программа «Кредитные каникулы»

(Федеральный закон 106)

Отсутствие оплаты в течение 6 месяцев для клиентов со снижением дохода> 30%

Проценты начисляются по ставке 2/3 среднерыночной ставки.

Строгие критерии приемлемости и требует обширной документации в течение 90 дней с момента запроса.

Реструктуризация Тинькофф (> 1 месяца)

Временное облегчение (<1 месяца)

Менее строгие критерии приемлемости

Менее строгие критерии приемлемости

Гибкие решения с возможностью поддержания минимального ежемесячного платежа для поощрения дисциплины заемщика, положительно влияя на коэффициент погашения и снижая вероятность дефолта

Клиент разрешил уменьшить предстоящий платеж

Договорная процентная ставка без изменений

Договорная процентная ставка без изменений

Количество ссуд, реструктурированных в период с 20.03 по 31.10: 3 892 Количество реструктурированных ссуд, непогашенных на 31/10: 1795 Размер реструктурированного ссудного портфеля на 31/10:

0 руб.2 млрд

По состоянию на 31 октября 20 г. общая сумма непогашенных реструктурированных кредитов в размере 4,6 млрд руб. Составляла 1,1% от совокупного кредитного портфеля по сравнению с 4,5% на 31 июля 20 г.

Количество ссуд, реструктурированных в период с 20.03 по 31.10.139 431

Количество реструктурированных кредитов, непогашенных на 31.10 .:

15 923

Размер реструктурированного кредитного портфеля на 31.10 .:

4 руб.2 млрд

Данные из управленческих счетов

Количество ссуд, реструктурированных в период с 20.03 по 31.10: 128 088 Количество реструктурированных ссуд, непогашенных на 31/10: 1608 Размер реструктурированного ссудного портфеля на 31/10:

0,2 млрд руб.

ФИНАНСИРОВАНИЕ

Розничные депозиты Юридические лица

4 квартал 2019 г.

Выпущенные долговые ценные бумаги

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 года 3 квартал 2020 годаАккт. И брокерские фонды

Средства банков (в т.ч. РЕПО)

СЧЕТА КЛИЕНТОВ

Все валютные данные указаны в млрд ₽, если не указано иное.

87%

87% 86%

87%

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

ПРОФИЛЬ СРОКА ОПТОВОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

FX

ТЕРЕТЬ

% розничных счетов, покрываемых АСВ

Опцион путОпцион путОпцион вывоза 33,9

Уровень 1 PerpetualECP

Местные облигации

2Q’21

1 квартал’22

2 квартал’22

3 квартал’22

В третьем квартале рост средств клиентов ускорился, чему способствовала растущая популярность нашего продукта для текущих счетов.Остатки на текущих счетах наших розничных клиентов выросли на 32 миллиарда за один квартал до 302 миллиардов, или рекордных 53% от общего объема финансирования.

Валютная позиция, хеджируемая на долгосрочной основе за счет сочетания естественного хеджирования и долгосрочных валютных свопов

Мы продолжаем использовать наши текущие розничные счета в высоколиквидных ценных бумагах и краткосрочных кредитах.

Доля рублевых счетов клиентов выросла кв / кв

Данные из управленческих счетов

ОЖИДАЕМЫЙ СРОК ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ (на 31.12.19)

> 5 лет

1-5 лет

6-12 месяцев

1-3 месяца Спрос и <1 месяц

ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО КРЕДИТНЫМ КАРТАМ

15 000

12 000

ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ДВИЖЕНИЯМИ

15 000

-10 000

-15 000

10 000

-5 000

5 000

Новые использованные карты (RHS)

Увеличение / уменьшение ежемесячного лимита по использованным картам (LHS)

Тинькофф

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

ГРУППЫ

RWA *

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

EquityBasel III Уровень 1 / Общий CAR

2 квартал 2020 г.

Соотношение Basel III CET1

3 квартал 2020 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

RWA

Плотность**

Акционерный капитал вырос 7.8% кв / кв при стабильной прибыли

Активы, взвешенные с учетом риска, выросли на 6,8% кв / кв

Незначительный размер наших активов, деноминированных в иностранной валюте, и наших бессрочных облигаций AT1, номинированных в долларах США, обеспечивает небольшое влияние на наши коэффициенты капитала в результате изменений обменного курса рубля к доллару США.

* Согласно правилам Базеля ** RWA / Общая сумма активов

АКТИВЫ БАНКА, ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ПО РИСКУ

Розничные кредиты

Кредит + рыночный риск / Общая сумма активов

4 квартал 2019 г. Кредитный риск

1К’20 Рыночный риск

2Q’20 Операционный риск

163%

168% 171%

172%

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ СООТНОШЕНИЯ

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Наши активы, взвешенные по статутному риску, снизились 7.9% кв / кв из-за введения более низких весовых коэффициентов риска по некоторым необеспеченным потребительским кредитам

Следовательно, наша плотность активов, взвешенных с учетом риска, снизилась по сравнению с предыдущим кварталом.

Наши нормативные коэффициенты капитала остаются намного выше минимальных требований (в настоящее время 10,5% / 8,5% / 7,0% для N1.0 / N1.2 / N1.1)

Плотность рассчитывается как отношение розничного портфеля, взвешенного с учетом риска, к портфелю розничных кредитов по РСБУ

ДОХОД

9М’19

9М’20

Кредит

F&C бизнес

3 квартал 2019 г.

СТРУКТУРА ДОХОДОВ

4 квартал 2019 г.

Казначейство

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

Страховые взносы

3 квартал 2020 г.

9М’19

9 мес.2020Кредит

F&C бизнес

4Q’19Казначейство

1 квартал 2020 года 2 квартал 2020 года Страховые премии

3 квартал 2020 г.

ЧИСТЫЙ ДОХОД / ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ F&C

Чистый доход от F&C и страхования / Административные расходы Чистый доход от F&C и страхования / Общие расходы

112%

120%

72%

76%

117%

111%

73%

125%

79%

77%

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Общая выручка выросла на 12% г / г в 3К’20 за счет некредитных направлений бизнеса.

Доля некредитных доходов выросла г / г с 32% до 41% — рекордно высокий уровень.

Наша диверсифицированная структура доходов снижает волатильность наших прибылей и убытков.

Наши некредитные доходы покрывают более 100% наших административных расходов и почти 80% наших общих расходов.

СТРУКТУРА ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ

ЭКСПЛУАТАЦИОННАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ

38,8

9М’19

9М’20 Административный персонал

14,3

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

Прочие административные

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

9М’19

9M’20 3Q’19C / I (вкл.получение)

4 квартал 2019 г.

1 квартал20 2 квартал 20С / I (без учета приобретения)

3 квартал 2020 г.

Операционные расходы выросли на 25% г / г за счет затрат на приобретение, поскольку мы вернулись к росту по всем направлениям деятельности.

C / I вернулся к уровням 2019 года по мере продолжения наших планов роста и привлечения клиентов

Быстрый рост затрат на приобретение в 3К20 компенсировал временное снижение

2Q’20 вызван COVID

ПРОЦЕНТНЫЙ ДОХОД

9М’20

РАСХОДЫ В ПРОЦЕНТАХ

3 квартал 2019 г.Кредитный портфель

4Q’19Казначейство

1 квартал 2020 года 2 квартал 2020 года

УРОЖАЙ

33,1%

28,7%

6,8%

5,5%

3 квартал 2020 г.

Кредитный портфельИнвестиционный портфель

31,6%

30,0%

  • 29,7% 29,8%

    26,8%

    6,5%

    6,4%

  • 6,0% 5,4%

5,3%

9М’19

9М’20

СТОИМОСТЬ ЗАЙМЫ

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

15,5

16,5

9М’20

Счета клиентов

3 квартал 2019 г.

4Q’19 1Q’20 Оптовая / межбанковская

4,3% 3,7% Счета клиентов

Смешанный

3 квартал 2020 г.

9М’19

9М’20

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Рост процентных доходов в 2020 году продолжает опережать рост процентных расходов.

Доходность кредитного портфеля снизилась в 3К’20, поскольку мы вернулись к росту, особенно в более низкодоходных категориях.

Расходы по процентам снизились на 5% г / г, несмотря на 45.Увеличение общей базы финансирования на 7% г / г

Стоимость заимствований достигла рекордно низкого уровня в 3,9%, продолжая снижаться за счет смягчения денежно-кредитной политики, узнаваемости бренда и лояльности клиентов.

ЧИСТЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ДОХОД

9М’19

9М’20 3К’19

СТОИМОСТЬ РИСКА

9М’19

9М’20

Резерв под обесценение ссуд Заявленная стоимость риска

4 квартал 2019 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

ЧИСТАЯ ПРОЦЕНТНАЯ Маржа

Чистая процентная маржа (NIM)

22,6%

9М’19

9М’20

3 квартал 2019 года 4 квартал 2019 года

РАСПИСАНИЕ / ПРОДАЖА ПЛОХОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Списание

Продажа безнадежных долгов, чистая процентная маржа с учетом рисков, макро

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

% займов брутто (в годовом исчислении)

3 квартал 2019 г.

4Q’19 1Q’20 2Q’20 3Q’20 Влияние макрофактора

Базовый CoR (без эффекта макрофактора)

4,4%

4,5% 13,5

3,2% 3,0%

4,1%

4,7% 4,8%

9М’19

9М’20

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Заявленная стоимость риска (вкл.корректировки макрофакторов) снизились кв / кв с 12,5% до 6,5%. Поскольку экономическая ситуация в 1К’20 оказалась лучше, чем мы первоначально прогнозировали, мы восстановили во 2К и 3Кв 1,4 млрд руб. Из корректировки макрофактора на 5,9 млрд руб., Сделанной в 1К’20.

Базовая стоимость риска (без корректировки макрофакторов) значительно снизилась по сравнению с предыдущим кварталом с 13,5% до 6,8% за счет улучшения показателей заемщиков, включая тех, кто вышел из программ реструктуризации.

Чистая процентная маржа с учетом рисков последовательно улучшалась в 3 кв.

Снижение чистой процентной маржи

ЧИСТЫЕ БЕЗ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ССУДЫ

ВАЛОВАЯ ПРОЦЕНТНАЯ ДОХОДНОСТЬ

277

280

282

281

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

NPL (% ВАЛОВОГО КРЕДИТА)

33,8%

32,3%

32,2%

32,4%

29,2%

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2019 года 4 квартал 2019 года 1 квартал 2020 года

СТОИМОСТЬ РИСКА (БЕЗ ОБЕСПЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ)

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

12,4%

17,5%

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Наш портфель необеспеченных кредитов вернулся к росту после временного замедления во 2К’20.

Заявленная стоимость риска снизилась по сравнению с предыдущим кварталом с 13.От 8% до 7,3%

Базовая стоимость риска снизилась кв / кв с 14,9% до 7,7%.

Процентная доходность возобновила снижение после временной устойчивости в

4К’19 — 2К’20

ЧИСТЫЕ ЗАЙМЫ С ОБЕСПЕЧЕНИЕМ

Автокредиты

62,6

ВАЛОВАЯ ПРОЦЕНТНАЯ ДОХОДНОСТЬ

TotalCar кредиты

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

15% 14% 13% 12% 11%

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

NPL (% ВАЛОВОГО КРЕДИТА)

Автокредиты

3,5%

3,5%

СТОИМОСТЬ РИСКА (ЗАЙМЫ С ОБЕСПЕЧЕНИЕМ)

TotalCar кредиты

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

В 3К’20 автокредиты способствовали росту портфеля обеспеченных кредитов

Базовая / заявленная стоимость риска изменилась в 3 квартале следующим образом:

Мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на перспективы этого портфеля с высокой маржой и более низкой стоимостью рисков.

Обеспеченные кредиты: от 2.От 6% / 2,1% до 1,0% / 0,9%

Автокредитование: от 6,7% / 5,4% до 4,6% / 4,4%

Показатели качества активов продолжают развиваться по мере созревания портфеля.

Общий обеспеченный портфель: от 4,0% / 3,2% до 2,4% / 2,2%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ

ЗАРАБОТАННЫЕ СТРАХОВЫЕ ПРЕМИИ

13,0

9 месяцев 2019 г.

9М’20

МСП

3Q’19Дебетовые карты

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

Торговый эквайринг

2Q’20Брокерские операции

3 квартал 2020 г.

Другой

9М’20

3 квартал 2019 г.

Авто

4Q’19Accident, прочее

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Рекордно высокая квартальная выручка от малых и средних предприятий, инвестиций и бизнес-направлений по дебетовым картам привела к впечатляющему росту доходов F&C на 39% г / г

Более избирательное андеррайтинг клиентов страховых компаний привело к временному замедлению роста страховых премий.

КЛИЕНТЫ (м)

10,7

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

ОБЩИЙ ОБЪЕМ ВЫПЛАТЫ ПО ДЕБЕТОВЫМ КАРТАМ (TPV)

3 квартал 2020 г.

640

504

504

446

449

ВЕСЫ

302,2

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

4 квартал 2019 г.

Обмен

1 квартал 2020 г.

FX

Выдача наличных

2 квартал 2020 г.

SMS

3 квартал 2020 г.

Мы намеренно доводим эту линейку продуктов до состояния окупаемости, поскольку рассматриваем текущие счета как краеугольный камень наших взаимоотношений с клиентами.Клиенты Тинькофф Блэк очень транзакционны, активны и более открыты для тестирования продуктов и услуг из пакета Тинькофф.

Открытие 10,7 млн ​​текущих счетов является чугунным доказательством исключительного UX-дизайна, привлекательных тарифов и превосходного обслуживания клиентов.

Рост клиентской базы и упрощение ограничительных антипандемических мер привели к росту межбанковских комиссионных сборов и, как следствие, к росту комиссионных доходов на 16% г / г

ВЕСЫ

565

595

514

535

545

3 квартал 2019 г.

69,9

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Несмотря на меры изоляции, наш бизнес малого и среднего бизнеса продемонстрировал постоянный рост количества клиентов и комиссионных доходов по сравнению с прошлым годом.

Мы продолжаем предлагать привлекательные условия и расширять спектр услуг для

Клиенты МСП для поддержки роста клиентской базы Во время блокировки клиенты Тинькофф МСП воспользовались нашей возможностью помочь им перейти на онлайн-платежи, вести бухгалтерский учет и налоговую отчетность в режиме онлайн с помощью нашего облачного программного обеспечения, создавать веб-сайты, настраивать процессы электронной документации, наладить службы доставки с партнерами и предоставить партнерские кредитные линии, чтобы помочь компаниям преодолеть кризис

КЛИЕНТЫ (‘000)

2 387

АКТИВЫ ПОД ЗАКАЗЧИКОМ

221,3

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

ОБЪЕМЫ ОПЕРАЦИЙ

2 927

ДОХОД*

2,2

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

В 2020 году Тинькофф Инвестиции резко увеличили клиентскую базу, объемы транзакций и выручку.

Тинькофф Инвестментс признан победителем в категории «Розничный брокер»

Категория компаний элиты фондовой биржи 2019

Розничный брокер №1 по количеству активных пользователей на Московской бирже в течение 2020 года, начиная с 19 декабря.

Улучшение продукта продолжается: наш управляющий активами Тинькофф Капитал запустил первый в России ETF, который отслеживает Nasdaq 100 Technology

* Включает все доходы, включая комиссии и комиссии, валютную выручку и проценты по остаткам денежных средств.

Индекс сектора

ОБЩИЙ ОБЪЕМ ПЛАТЕЖЕЙ (TPV)

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

2 квартал 2020 г.

ПРИОБРЕТИТЕЛЬНАЯ КОМИССИЯ

3 квартал 2020 г.

2,0

2,0

ВАЛОВОЙ ПРИОБРЕТИТЕЛЬНОЙ КОМИССИИ *

1,6%

1,7%

1,7%

1,6%

1,6%

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

ДОЛЯ ПРЯМОГО ТОРГОВЦА

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

59%

58%

51%

51%

51%

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Устойчивый рост бизнеса: оборот вырос на 30% г / г вместе с выручкой

Важный источник дохода: в 3К’20 интернет-эквайринг принес 2 рубля.0 млрд комиссионных доходов

Прямая доля показывает% оборота торговцев Тинькофф без агрегаторов.

На пути к тому, чтобы стать вторым по величине онлайн-эквайером в России

* Брутто-комиссия за эквайринг — это общий комиссионный доход, разделенный на оборот.

ДОХОДНОСТЬ АКТИВОВ

7,7%

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

9М’19

9М’20

ДОХОДНОСТЬ КАПИТАЛА

8,1%

8,1%

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

9М’19

9М’20

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

59,0%

56,5%

49,0%

45,0%

40,8%

37,5%

40,0%

9М’19

9М’20

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Лучшая в отрасли рентабельность инвестиций — 7.2% и рентабельность собственного капитала 45%

Чистая прибыль в размере 12,6 млрд руб. Выросла на 30% г / г благодаря продолжающемуся привлечению клиентов и монетизации

Прогноз на 2020 финансовый год Чистый рост кредитного портфеля

Стоимость риска

Срок реализации: Тинькофф

Меры поддержки клиентов

Более высокие пособия по безработице и выплаты по социальному обеспечению

Схема отпускных выплат государственным розничным заемщикам (см. Слайд 11)

Снижение комиссий за обмен и эквайринг для определенных онлайн-категорий

Налоговые и долговые каникулы для МСП

0% ссуды МСП для продолжения выплаты заработной платы

Воздержание от переоценки ценных бумаг для расчета капитала

Воздержание от использования валютных курсов для расчета капитала

Воздержание от создания резервов для реструктурированных требований и платежных каникул

Снижение комиссии по страхованию вкладов от 0.От 15% до 0,10%

Снижение стоимости существующих безотзывных кредитных линий ЦБ РФ

Другой

Проценты по депозитам физических лиц и облигациям свыше 1 млн руб., Облагаются налогом в размере 13%

Налог на дивиденды с офшорных компаний увеличится до 15%

Проблема не в ломбарде

Финансовый

Энергия

Основные материалы

Потребительский, нециклический

Правительство

Промышленные

Утилиты

Связь

Потребительский, Циклический

Справка о доходах

Процентный доход

Чистая маржа

Начисление резерва под обесценение ссуд Расходы на привлечение клиентов Административные и прочие операционные расходы Прибыль до налогообложения

Прибыль за период

Баланс

Денежные средства и казначейский портфель Ссуды и авансы клиентам Итого активы

Счета клиентов Итого пассивы Итого собственный капитал

Соотношения

ROAE ROAA

Чистая процентная маржа

Стоимость / доход (вкл.расходы на приобретение) Стоимость риска

45,0%

56,5%

-11,5 п.

40,8%

59,0%

-18,2 п.

7,2%

8,1%

-0,9 п.

6,6%

7.7%

-1,1 п.

16,2%

22,5%

-6,2 п.

18,3%

22,6%

-4,3 п.

38,2%

34,1%

4 п.

34,3%

38.4%

-4,1 п.

6.5%

9,1%

-2,6 п.

11,6%

8,6%

3 п.

RW по необеспеченным кредитам с 1 сентября 20 г.

0-10%

100%

100%

100%

110%

130%

  • 150% 180%

    10-15%

    100%

    100%

    100%

    120%

    140%

  • 160% 190%

    15-20%

    120%

    120%

    120%

    160%

    190%

  • 200% 230%

    20-25%

    150%

    150%

    150%

    200%

    230%

  • 240% 270%

    25-30%

    190%

    190%

    190%

    240%

    260%

  • 280% 300%

    30–35%

    300%

    300%

    300%

    310%

    320%

  • 330% 350%

    35% +

    500%

    500%

    500%

    500%

    500%

  • 500% 500%

* SIFI означает системно значимое финансовое учреждение.

LTM GROSS НАПИСАННЫЕ ПРЕМИУМЫ

18,3

18,5

18,5

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА*

* Фактический капитал / Нормативный капитал

205%

196%

Обширные резервы капитала для наших планов роста страхового бизнеса

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

ДЕБЕТОВАЯ КАРТА ТИНЬКОФФ ЧЕРНАЯ

Ежедневные покупки

3.5% процентов на баланс 1% кэшбэк на все покупки> 5% кэшбэк на специальные категории

Кэшбэк до 30% для выбранных продавцов

Программы лояльности и ко-бренды

Бесплатное снятие наличных в любом банкомате мира

Платежи

Удобный интерфейс в интернет и мобильных банках

Автоматические и регулярные платежи

Поддержка быстрых платежей CB по номеру телефона (НОВИНКА)

Платежи в / из Сбербанка по номеру телефона (НОВИНКА)

Бесплатные входящие и исходящие переводы C2C

Источник: управленческая отчетность.

Мультивалютная поддержка

Узкий валютный спред (0,5%) и обменный курс онлайн

Денежные переводы

Мультивалютные карты (НОВИНКА) и депозиты

Счета в 30 валютах

(НОВЫЙ)

Образ жизни банкинг

РОЗНИЧНЫЕ СРОКИ ДЕПОЗИТОВ

Открытие и обслуживание онлайн и через умных курьеров Тинькофф

Бесплатное снятие средств и пополнение через банкоматы, терминалы или банковские переводы

Конкурентоспособные процентные ставки и функции, несколько валют

Кэшбэки на развлечения (НОВИНКА)

СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ СЧЕТА

3% годовых

Вы можете открыть сберегательный счет и копить на свои личные цели

ВЕСЫ

10,7

302,2

270,1

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

ОБЪЕМ ОПЕРАЦИЙ С ДЕБЕТОВЫМИ КАРТАМИ

640

КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

Обмен

FX

Выдача наличных

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

SMS

Другой

Мы намеренно доводим эту линейку продуктов до состояния окупаемости, поскольку рассматриваем текущие счета как краеугольный камень наших взаимоотношений с клиентами.Клиенты Тинькофф Блэк очень транзакционны, активны и более открыты для тестирования продуктов и услуг из пакета Тинькофф.

Открытие 10,7 миллиона текущих счетов является чугунным доказательством исключительного UX-дизайна, привлекательных тарифов и превосходного обслуживания клиентов.

Комиссионные доходы выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, несмотря на влияние блокирующих мер на объемы транзакций.

НОВЫЕ КЛИЕНТЫ (‘000)

CAC (₽’000)

1 200 2,0

1 100

1 000

500

400

300 0,5

200

100

0 0,0

ЕДИНИЦА ЭКОНОМИКА

Выручка на одного покупателя ₽’000

OPEX на клиента ₽’000

БИЗНЕС-НАПРАВЛЕНИЕ Прибыли и убытки

3

2

1

0

Комиссионные доходы ₽мПроцентные расходы ₽мАЗатраты на приобретение ₽млн.

Процентный доход ₽ млн

8 000

6 000

4 000

2 000

0

-2 000

-4 000

-6 000

-8 000

-10 000

Затраты на транзакции и обслуживание ₽ млн Операционная прибыль ₽ млн

КРЕДИТНЫЕ КАРТЫ

Флагманский продукт для кредитных карт с премиум-функциями для массовых и состоятельных клиентов

Ко-бренды и программы лояльности55-дневный льготный период

Бесплатные выплаты

Бесплатное круглосуточное обслуживание в колл-центре

Международное признание в любой точке сети Mastercard или VISA

Регулярные проверки лимитов

Партнерские кредиты в рассрочку — процентная ставка 0% на срок до 12 месяцев.c.100 партнерских предложений для всех клиентов кредитных карт

КРЕДИТЫ НАЛИЧНЫМИ

Всего с одним документом — государственным удостоверением личности

Внесение наличных на дебетовую карту

Более 50% выдачи — клиентской базе Тинькофф

Кредит наличными под залог квартиры или автомобиля

Размер программного кредита составляет до 10 млн руб., Срок действия — не более 10 лет.

Залог — квартиры в многоквартирных домах, жилье, автомобиль.

Всего один документ — государственное удостоверение личности, частичная сумма кредита напрямую списывается на расчетный счет Тинькофф Блэк при принятии решения о выдаче кредита; после регистрации залога в Росреестре клиенту становится доступна вся сумма кредита.

Тинькофф полностью осуществляет процесс создания, включая оценку, проверку и регистрацию залога.Участие заказчика в этом процессе равно нулю.

Это все еще крошечный сегмент нашего общего кредитного бизнеса, мы продолжаем тестировать распределение, собирать данные и строить наши модели.

POS-КРЕДИТЫ

Необеспеченное кредитование клиентов в точках продаж для оплаты покупок в онлайн- и офлайн-магазинах

Предлагается как существующим, так и новым клиентам Тинькофф

До 500 тыс. Руб. Для клиентов, не связанных с Тинькофф, и до 2 млн руб. Для

Клиенты с текущим счетом Тинькофф с положительным послужным списком и профилем риска

Низкая стоимость приобретения за счет органического роста и характера перекрестных продаж

Нет каннибализации трафика кредитных карт

Небольшой размер кредита и короткий срок кредита

АВТОКРЕДИТЫ

Продукт, нейтральный по прибылям и убыткам — основная цель продукта — кросс-продажи по кредитным картам.

c.20% ежемесячного выпуска POS конвертируются в кредитные карты

Два канала продаж: дилерский (запуск в 1:30 18) и прямой (запуск в 2:30 18).

Сосредоточьтесь на рынке подержанных автомобилей с более высокими процентными ставками и меньшей конкуренцией по сравнению с рынком новых автомобилей

Кредиты через дилерские центры:

  •  Собственное эксклюзивное и лучшее в своем классе ИТ-решение по выдаче кредитов через дилерские центры

  •  Быстрая онлайн-проверка

  •  Синергия с Тинькофф Страхование

Прямое автокредитование:

  •  Партнерство с основными тематическими сайтами — авто.ru, drom.ru и другие

  •  Собственные каналы приобретения в Интернете, включая перекрестные продажи существующей клиентской базе

Это все еще крошечный сегмент нашего общего кредитного бизнеса, мы продолжаем тестировать распределение, собирать данные и строить наши модели.

Экосистема Тинькофф Бизнес

Управление денежными средствами и платежами

Бухгалтерия и государственные органы

Кредитование

Генератор продаж

• Интернет и POS-эквайринг

• Самостоятельный учет

• Овердрафты и банк

• Облачная CRM

• Программы расчета заработной платы

• Облачный учет

гарантии для избранных клиентов

• B2B трейдинг

• Налоговый и валютный контроль

• Управленческий учет

• Услуги call-центра

• Таможня и логистика

• Квалифицированная электронная подпись

• Ориентация

• банкоматы

• Юридический и налоговый консалтинг

• Кредитование торговых точек

• API

• Прием и инкассация наличных

Начни свой бизнес с Тинькофф

  • • Регистрация новых юридических лиц

  • • Стартап-инкубатор (франшизы)

  • • Университет предпринимателя

  • • кадровое агентство

ДИНАМИКА РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА ТИНЬКОФФ (количество счетов) **

Тысячи

700 600 500 400 300 200

100

0

TINKOFF MICRO SME — В ТОП-5 ИГРОКОВ

80 70

₽ Млрд.

60

50 40 30 20 10 0

Баланс малых и средних предприятий (RHS)

* Малый МСБ (юридические лица до 20 сотрудников), МСБ (индивидуальные предприниматели) ** Управленческая отчетность

Источник: аналитика Банка по форме ЦБ РФ 101.

#

банк

  • 1 Сбербанк

  • 2 Банк ВТБ

  • 3 Альфа-Банк

  • 4 Россельхозбанк

  • 5 Тинькофф Банк

  • 6 ФК Открытие

    1 октября-20 млрд руб.

    344

    99

    98

    55

    51

    42.9

    Делиться

    36,8%

    10,6%

    10,5%

    5,9%

    5,4%

    4,6%

    2019 ₽ млрд

    2018 ₽ млрд

    274 213

    77 64

    85 59

    42 38

    39 25

    37.9 23,3

    21,2 15,7

ВЕСЫ

69,3

545

514

535

565

595

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Сделка

Услуга

Несмотря на меры изоляции, наш бизнес малого и среднего бизнеса продемонстрировал постоянный рост количества клиентов и комиссионных доходов по сравнению с прошлым годом.

Мы продолжаем предлагать привлекательные условия и расширять спектр услуг для клиентов малого и среднего бизнеса для поддержки роста клиентской базы.

Во время блокировки клиенты МСП Тинькофф извлекли выгоду из нашей способности помочь им перейти на онлайн-платежи, полностью вести бухгалтерский учет и налоговую отчетность в режиме онлайн с помощью нашего облачного программного обеспечения, создавать веб-сайты, настраивать процессы электронной документации, настраивать службы доставки с партнерами. , а также предоставить партнерские кредитные линии, чтобы помочь компаниям преодолеть кризис.

НОВЫЕ КЛИЕНТЫ (‘000)

CAC (₽’000)

0 0

ЕДИНИЦА ЭКОНОМИКА

Выручка на одного покупателя ₽’000

OPEX на клиента ₽’000

БИЗНЕС-НАПРАВЛЕНИЕ Прибыли и убытки

20

10

0

Комиссионные доходы ₽мПроцентные расходы ₽мАЗатраты на приобретение ₽млн.

Процентный доход ₽ млн

Затраты на транзакции и обслуживание ₽ млн Операционная прибыль ₽ млн

5 000

4 000

3 000

2 000

1 000

0

-1 000

-2 000

-3 000

Для разных типов инвесторов:

Различные инвестиционные инструменты:

  •  Инвестор — для пассивных инвесторов

  •  Trader — для активных трейдеров

  •  Премиум — для состоятельных клиентов

СЧЕТА КЛИЕНТОВ (‘000)

2 387

Инструменты:

ВЕСЫ

Все валютные данные указаны в млрд ₽, если не указано иное.

221,3

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

ОБЪЕМЫ ОПЕРАЦИЙ

2 926,8

3 квартал 2019 г.

* Управленческие счета

КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ

2,2

4 квартал 2019 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

Средн.ставка комиссии за транзакцию

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

НОВЫЕ КЛИЕНТЫ (‘000)

CAC (₽’000)

3кв’17 4кв’17 1кв’18 2кв’18 3кв’18 4кв’18 1кв’19 2кв’19 3кв’19 4кв’19 1кв’20 2кв’20 3кв’20

300

3кв’17 4кв’17 1кв’18 2кв’18 3кв’18 4кв’18 1кв’19 2кв’19 3кв’19 4кв’19 1кв’20 2кв’20 3кв’20

8

7

6

5

4

3

2

1

0

ЕДИНИЦА ЭКОНОМИКА

БИЗНЕС-НАПРАВЛЕНИЕ Прибыли и убытки

3кв’17 4кв’17 1кв’18 2кв’18 3кв’18 4кв’18 1кв’19 2кв’19 3кв’19 4кв’19 1кв’20 2кв’20 3кв’20

Выручка на одного покупателя ₽’000

OPEX на клиента ₽’000

0,8

0,7

0,6

0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

0,0

3кв’17 4кв’17 1кв’18 2кв’18 3кв’18 4кв’18 1кв’19 2кв’19 3кв’19 4кв’19 1кв’20 2кв’20 3кв’20

Выручка ₽мАприобретение ₽мСервис ₽мОперационная прибыль ₽млн

2 000

1 500

1 000

500 0-500 -1 000

Валовые письменные премии *

2 квартал 2017 г.

3 квартал 2017 г.

4 квартал 2017 г.

1 квартал 2018 г.

2 квартал 2018 г.

3 квартал 2018 г.

4 квартал 2018 г.

1 квартал 2019 г.

Авто Другое

Результат сегмента

2 квартал 2019 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

6,0 5,0 4,0

Млрд руб.

3,0

2,0 1,0 0,0

4,0

3,5

Млрд руб.

3,0

2,5

2,0

1,5

1,0

0,5

0,0

1 квартал 2016 г.

2 квартал 2016 г.

3 квартал 2016 г.

4 квартал 2016 г.

1 квартал 2017 г.

2 квартал 2017 г.

3 квартал 2017 г.

4 квартал 2017 г.

1 квартал 2018 г.

2 квартал 2018 г.

3 квартал 2018 г.

4 квартал 2018 г.

1 квартал 2019 г.

2 квартал 2019 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

Общий оборот и разбивка *

Млрд руб.

1 квартал 2016 г.

2 квартал 2016 г.

3 квартал 2016 г.

4 квартал 2016 г.

1 квартал 2017 г.

3 квартал 2017 г.

4 квартал 2017 г.

1 квартал 2018 г.

Оборот

2 квартал 2018 г.

3 квартал 2018 г.

Прямая акция, рупий

Комиссионные доходы

4 квартал 2018 г.

1 квартал 2019 г.

2 квартал 2019 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

2,0

1,8

1,6

Млрд руб.

1,4

1,2

1,0

0,8

0,6

0,4

0,2

0,0

2 квартал 2016 г.

3 квартал 2016 г.

4 квартал 2016 г.

1 квартал 2017 г.

2 квартал 2017 г.

3 квартал 2017 г.

4 квартал 2017 г.

1 квартал 2018 г.

2 квартал 2018 г.

3 квартал 2018 г.

4 квартал 2018 г.

1 квартал 2019 г.

2 квартал 2019 г.

3 квартал 2019 г.

4 квартал 2019 г.

1 квартал 2020 г.

2 квартал 2020 г.

3 квартал 2020 г.

слияние активов с цифровой ДНК 23.09.2020

Яндекс ведет переговоры с TCS Group Holding (Тинькофф) о приобретении 100% уставного капитала Тинькофф. Сделка может состоять из денежных средств и акций Яндекса на общую сумму 5,48 млрд долларов или 417 млрд рублей. Банк будет приобретен по цене 27,64 доллара за акцию Тинькофф, что на 8% выше цены закрытия на ГДР Тинькофф в 25,6 доллара на 21 сентября 2020 года. Цена также на 10,4% выше средневзвешенной цены закрытия на одну ГДР Тинькофф в 25,04 доллара. сроком на один месяц. Окончательные условия подлежат удовлетворительному завершению комплексной проверки, а также одобрены акционерами Яндекса класса A и Общим собранием акционеров.

Спекулятивное позитивное влияние на Яндекс, TCS Group, а также Mail.Ru Group и АФК «Система». Несколько отрицательно для Сбербанка . Возможное слияние выглядит беспроигрышной ситуацией как для акций Яндекса, так и для акций TCS Group, учитывая возможность усиления экосистемы Яндекса и перспективы расширения для банка. Даже в случае финансирования сделки акциями потенциальный эффект разводнения для Яндекса будет нивелирован шансами на создание крупномасштабной банковской франшизы. Хотя эта новость звучит несколько негативно для Сбербанка, долгосрочные риски также могут вынудить Сбербанк активизировать операционное / инвестиционное сотрудничество с Почтой.Ru Group. Таким образом, акции Mail.Ru также могут получить некоторую спекулятивную поддержку. Также стоит отметить, что Сбербанк якобы был заинтересован в приобретении доли в интернет-магазине Ozon, принадлежащем АФК «Система». 24 сентября Сбербанк проведет специальное мероприятие, посвященное взаимодействию с клиентурой и другим стратегическим инициативам.

Предложение о выкупе

для акционеров TCS весьма вероятно.

Уровень поддержки 27,64 доллара за акцию. Семейный трест Олега Тинькова является основным акционером TCS Group — около 40 человек.4%, менеджменту — 6,5%, остальная часть находится в свободном обращении. Уровень поддержки для группы TCS составляет 27,64 доллара на акцию Тинькофф. Яндекс ранее рассматривал возможность IPO своего бизнеса Яндекс.Такси. Это может косвенно указывать на то, что компания стремится повысить стоимость своих активов, сделав их публичными. Не исключено, что «Яндексу» может понравиться ситуация, когда не все акционеры TCS Group согласятся с офертой о выкупе.

Яндекс может получить еще одного крупного акционера

Вычитаем Яндекс.Активы «Такси», «Яндекс» по состоянию на 2К20 имели 217 млрд руб., Что составляет 52% от суммы сделки. Мы предполагаем, что в базовом сценарии транзакции могут быть 50% наличными и 50% акциями. Он предполагает выпуск 46 млн акций «Яндекса» или 12% новой структуры капитала. Если сделка будет финансироваться без денежных выплат, Яндекс выпустит 93 млн акций или 22%. Обе акции торгуются с относительно высокими мультипликаторами, что может увеличить шансы на получение долевого финансирования. Яндекс мог использовать свои деньги для завершения покупки доли Uber в Яндексе.Такси. При этом мы сомневаемся, что у беззалогового Яндекса могут возникнуть проблемы с финансированием сделки, тогда Яндекс должен выпустить 93 млн акций, или 22%.

Увеличивается ли стоимость приобретения? Стратегический шаг по построению комплексной экосистемы в России

Консенсус-прогнозная цена Тинькофф в $ 28,7 за акцию предполагает потенциал роста цены приобретения на 4%. В абсолютном выражении это представляет собой $ 127 млн ​​потенциального роста MktCap TCS. Если предположить, что 100% банка консолидируется Яндексом за наличные, по состоянию на 21 сентября он добавляет менее 1% MktCap Яндекса.При этом синергия от слияния может быть существенно выше с точки зрения выручки.

У

TCS Group около 10 млн клиентов и около 5 млн в среднем пользователей его интернет-приложения в день, в то время как Яндекс эффективно доминирует в российском интернете, например, обрабатывая 60% поисковых запросов. Когда дело доходит до прорывных тенденций цифровизации банковского сектора с точки зрения онлайн-доступа к клиентам и снижения затрат на «виртуальный онлайн-банкинг», слияние может дать шанс создать еще один доминирующий банк в России в течение 8-10 лет.Российский банковский сектор переживает консолидацию, количество банков сокращается. На этом фоне TCS Group может получить значительную долю рынка благодаря партнерству с Яндексом. TCS Group исторически фокусировалась на SOHO / SME бизнесе, сфере, в которой Яндекс силен с точки зрения своего бизнеса контекстной рекламы. На наш взгляд, цифровая ДНК обоих активов также призвана облегчить операционный процесс после слияния.

Слияние может привести к положительному структурному сдвигу в развитии бизнеса Яндекса в области электронной коммерции и выходе на новый банковский сегмент.

Операционные преимущества для развития электронной торговли

Растущее присутствие Яндекса в сфере электронной коммерции делает его недавний переход в банковский сегмент разумным с операционной точки зрения как с точки зрения доходов, так и с точки зрения затрат, включая комиссионные за банковские платежи. Хотя Amazon не имеет прямого отношения к банковским активам, она активно использует модель сотрудничества с банками и сделала ряд крупных инвестиций в финтех-компании. Amazon инвестировал в платежную инфраструктуру, чтобы сделать платежи более эффективными для интернет-магазинов и более простыми для своих клиентов.

Приобретение TCS Group может увеличить выручку Яндекса на 50% на основе проформы. Выручка TCS Group составила 109,7 млрд рублей (+ 45% г / г), что соответствует 94% выручки Яндекса за 19 финансовый год, в то время как банк может добавить около 50% к выручке Яндекса за 20 финансовый год. EBITDA TCS Group в 19 финансовом году составила 71,7 млрд рублей (+ 28% г / г) по сравнению с EBITDA Яндекса в 51 млрд рублей.

Источник: Яндекс, ТКС, ITI Capital

Digital Banking Weekly № 44 — Challenger Insider

🏠 Австралийский ипотечный финтех-стартап Verteva привлекает 21 доллар.4 м от Болтона Новой Зеландии 🔗 Подробнее

💰 Британское приложение для торговли акциями Freetrade привлекло 5 миллионов фунтов стерлингов всего за 4 часа на Crowdcube , установив новый рекорд краудфандинга для платформы с момента начала блокировки 🔗 Подробнее

📱 Приложение для стартапа Fintech ANNA обеспечивает финансирование в размере 17,5 млн фунтов стерлингов для своего бизнес-счета и налогового приложения, ориентированного на малый и средний бизнес 🔗 Подробнее

🕹️ NatWest запустила видеоигру, чтобы помочь детям развить навыки управления деньгами 🔗 Подробнее

🇩🇪 Penta , немецкая цифровая платформа для бизнес-банкинга, расширяет свою целевую группу и позиционирует себя на рынке, предлагая свои продукты и услуги самозанятым лицам. Подробнее

🦠 UK neobank Monzo ищет новое финансирование в сообщили о скидке 40% по сравнению с предыдущей оценкой, ожидается, что сделка будет закрыта в течение следующего месяца 🔗 Подробнее

🏥 Платежные провайдеры K Носимые устройства и Moorwand 9000 6 раздают 300 бесплатных бесконтактных колец сотрудникам Национальной службы здравоохранения Великобритании (NHS) 🔗 Подробнее

🇨🇭 Франшиза частного банковского обслуживания BBVA в Швейцарии запустила онлайн-платформу для обслуживания клиентов, заинтересованных в открытии счета 🔗 Подробнее

💼 Libra Association объявила трех новых членов: Temasek, Paradigm и Slow Ventures 🔗 Подробнее

🇸🇬 Revolut нанимает новых руководителей для развития своего бизнеса в Азии 🔗 Подробнее

🇷🇺 Тинькофф Банк Генеральный директор Оливер Хьюз говорит, что «это прекрасное время», поскольку российская платформа онлайн-банкинга сообщает об устойчивой прибыли в первом квартале 2020 года 🔗 Подробнее

🇺🇸 Oxygen представляет платформу цифрового банкинга для самозанятых 🔗 Подробнее

🇮 🇳 Индия — единственная публично зарегистрированная финтех-компания 5paisa , представила платформу однорангового кредитования (P2P) 🔗 Подробнее

💼 Несмотря на онгои ng, DBS в Сингапуре взяла на себя обязательство нанять более 2000 человек в этом году, в том числе 360 рабочих мест для опытных профессионалов в областях растущих технологий 🔗 Подробнее

🇫🇮 Открытая банковская платформа Tink стал партнером Nordic Bank Nordea , чтобы добавить новые мультибанковские функции в мобильное приложение Nordea 🔗 Подробнее

🇪🇺 Отчет Euromoney : европейские необанки переключают свое внимание на банковское обслуживание малого бизнеса и расширение в США, поскольку они стремятся к глобальному масштабу и прибыльности 🔗 Подробнее

🇦🇪 Расположенный в Дубае финтех Spotii запустил свой магазин в ОАЭ, платформу «плати позже» 🔗 Подробнее

KeyCorp Digital Bank Laurel Road запускает сегмент обслуживания цифрового банка в сфере здравоохранения

KeyCorp (NYSE: KEY) объявила о прибыли за 4 квартал на этой неделе, которая превзошла ожидания аналитиков.Банк Среднего Запада также объявил о значительном обратном выкупе акций, что должно порадовать его акционеров. Но, возможно, более интересным был тот факт, что Ки обсудил свой цифровой банк Laurel Road и ожидания по расширению услуг Fintech с помощью новой операции, ориентированной на здравоохранение.

Key приобрела Laurel Road в 2019 году, стремясь расширить свои услуги по кредитованию только в цифровом формате, одновременно предоставляя «целостный банковский опыт целевому сегменту потребителей», например, более молодым, более цифровым потребителям.

Согласно отчету о прибылях и убытках, Ки, что важно, сохранил Laurel Road отдельно от своих обычных операций, что позволило компании развиваться без ограничений более традиционной культуры управления.

Laurel Road предоставила займов на сумму 590 млн долларов в течение 4 квартала и 2,3 млрд долларов на весь 2020 год, что на 20% больше, чем годом ранее. Ожидается, что ссуды принесут 2,5 миллиарда долларов в 2021 году — скромное увеличение.

Но Кливленд, штат Огайо, родина Ки, является домом для всемирно известной Cleveland Clinic и ее несколько менее известного, но весьма уважаемого конкурента University Hospitals .Примерно каждый третий житель Кливленда — врач, медсестра или работает в одной из двух больниц. Очевидно, Ки видит возможность в расширении бренда Laurel до относительно искушенного и занятого пользователя. Во время телефонного разговора Ки сказал следующее:

«Laurel Road продолжает выдавать высококачественные ссуды, которые дают нам возможность наладить более широкие цифровые отношения со специалистами в области здравоохранения. В прошлом году Laurel Road предоставила займов на сумму более 2,3 миллиарда долларов.В конце марта мы запустим наш цифровой банк, обслуживающий сегмент здравоохранения, расширяя нашу клиентскую базу на национальном уровне. Этот запуск расширит наше предложение для клиентов Laurel Road, включив в него депозиты, дополнительные кредитные продукты и другие услуги с добавленной стоимостью. Мы считаем, что и Laurel Road, и потребительская ипотека будут и дальше оставаться двигателями роста нашего потребительского бизнеса на основе взаимоотношений ».

Американский банкир процитировал ключевого председателя и генерального директора Криса Гормана о своем видении:

«Подумайте о цифровой компании, которая рефинансирует студенческие ссуды для аккредитованных, работающих врачей и стоматологов со средней зарплатой около 200 000 долларов в год.Это отличные клиенты ».

Возможно, Горман взял страницу из учебника SoFi — финтех, который начал с рефинансирования студенческих ссуд для выпускников Лиги плюща, которые в целом имеют низкий кредитный риск.

В то время как цифровой банк для документов действительно имеет смысл, Ки делает кое-что еще, что тоже имеет большой смысл, и что-то, что должно сэкономить им много денег. Ки сообщил, что планирует закрыть около 70 филиалов в 2021 году, или 7% своих физических филиалов — шаг, который, по словам Гормана, обусловлен предпочтениями потребителей.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *