ETF фонды | Fin-plan.org

ETF (Exchange trade funds) - дословный перевод с английского, как обращающиеся на бирже биржевые фонды. ETF можно смело причислить к формам коллективного инвестирования. Российский аналог ETF - это паевый инвестиционный фонд (ПИФ). Теперь давайте подробнее разберем, что же из себя представляет ETF, в чем его отличия от российского ПИФа и какие есть индивидуальные особенности.

Итак, как было уже упомянуто, ETF - это форма коллективного инвестирования. То есть приобретая акцию такого фонда, вы приобретаете, по сути, часть большого инвестиционного пула вложений фонда. Это позволяет инвестору с небольшой суммой денег осуществлять максимально диверсифицированные инвестиции в соответствии со всеми правилами инвестирования. Для того чтобы произвести подобные инвестиции самостоятельно, инвестору бы понадобилось в разы больше денег, поэтому создается пул инвесторов и каждый из инвесторов имеет свою небольшую долю в совокупном результате инвестиций. ETF - является зарубежным инвестиционным инструментом, поэтому акции и облигации, входящие в биржевой фонд, в большинстве своем зарубежные. Юрисдикция ETF соответственно тоже иностранная. Инвестиции ETF не ограничиваются лишь акциями и облигациями. ETF есть на драгоценные металлы и на биржевые товары промышленной группы, инструменты денежного рынка, а так же недвижимость.

Фактически ETF представляет из себя инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Но следует понимать, что в данном случае акция ETF - это часть его инвестиционных активов, которая по сути повторяет динамику активов самого фонда.

Принципиально все ETF можно разделить на 2 основных класса: индексные фонды (или фонды пассивного управления) и фонды активного управления. Наиболее распространены именно индексные фонды или фонды пассивного управления.

По своей идеологии ETF очень похожи на ПИФы (см. статью о ПИФах), но все же есть существенные отличия.

Отличия ETF и ПИФ

1. Главное отличие заключается в том, что ETF в абсолютном большинстве своем - это индексные фонды пассивного управления, а с ПИФами все наоборот, это в большинстве случаев фонды, которые в той или иной степени управляются инвестиционными менеджерами (управляющей компанией). Индексный ETF абсолютно точно повторяет структуру биржевого индекса который лежит в основе фонда. Например, индекса S&P500 или это могут быть различные индексы отдельной отрасли либо же отдельного рынка. Главная задача такого биржевого фонда, это максимально точно следовать значениям индекса. Это дает большое преимущество для инвестора в четкости диверсификации своих инвестиций. инвестор всегда точно знает куда и в какой пропорции вложены его средства. Также данный подход страхует инвестора от человеческого фактора и ошибок управляющего (в случае с индексным ETF исключена ситуация, когда Ваш индекс идет вверх, а динамика фонда вниз). Но этот же фактор может сработать и в минус: в ситуациях падения рынка ETF будет полностью повторять рынок, а в случае с управляемыми фондами падение, как правило, ограничивается действиями управляющих. 

2. ETF имеют широчайшую географию и набор инструментов. Можно инвестировать в отдельные сектора экономики и различные инструменты, а так же в различные сектора различных стран. Акции, облигации, еврооблигации, металлы, недвижимость и т.д. и все это по отдельным регионам или отраслям отдельной страны, или же наоборот, по глобальной отрасли.

3. Многие ETF выплачивают дивиденды. ПИФы дивиденды не выплачивают в принципе. Те ETF, которые не выплачивают дивиденды, автоматически реинвестируют их в соответствии со структурой основополагающего ETF индекса. Реинвестирование касается и купонов по облигациям фондов. Они так же реинвестируются пропорционально изначальной структуре основополагающего фонд биржевого индекса.

4. Изначально ETF создавался, как биржевой инструмент, поэтому ликвидность по ETF намного выше чем по ПИФам. На Московской бирже на рынке ETF есть маркет-мейкер, который обязан поддерживать ликвидность для покупки или продажи ETF.

5. Комиссионные издержки при покупке или продаже ETF существенно ниже чем по ПИФ. При покупке или погашении пая паевого инвестиционного фонда в управляющей компании инвестору необходимо заплатить скидку или надбавку в размере нескольких процентов от стоимости пая. Комиссия за управление фондом ETF так же существенно ниже комиссии за управление ПИФ. Комиссия по ETF порядка 1%, комиссия по ПИФу 3% - 4%.

Рассмотрим теперь более подробно виды ETF и их особенности.

Виды ETF

ETF существует огромное множество и их можно сгруппировать по различным признакам таким как: форма управления, страновая принадлежность, по отраслям экономики, по типам финансовых инструментов.

По форме управления: как уже упоминалось ранее ETF бывают индексного типа, то есть пассивного управления и фонды активного управления. 99% всех ETF - это индексные фонды, которые максимально точно повторяют движения биржевого индекса, лежащего в их основе. Фонды активного управления распространены куда меньше, обычно они работают с относительно низкорискованными стратегиями работы. Такими как арбитраж или хеджирование.

По страновой принадлежности: здесь ETF покрывают практически все рынки мира. На американской бирже торгуются ETF на основные биржевые индексы практически всех стран, где есть фондовый рынок. Причем в рамках одной страны торгуется, как правило несколько ETF на различные биржевые индексы этой страны. Есть и абсолютно глобальные варианты, например, ETFiShares MSCI World - глобальный биржевой фонд в который входит 1632 акции различных компаний из 21 страны мира.

По отраслям экономики: ETF предоставляют возможность инвестировать у в конкретную отрасль, например, есть ETF энергетики, куда входят заранее определенные компании энергетического сектора, ETFкомпаний здравоохранения, биотехнологий, IT-сектора и т.д. Это позволяет инвестировать в конкретную наиболее привлекательную отрасль.

ETF по видам финансовых инструментов: здесь можно выделить следующие основные классы ETF, это фонды состоящие из акций, фонды состоящие из облигаций, валютные фонды (или фонды денежного рынка), товарные фонды и фонды недвижимости. ETF инвестирующие в акции в большинстве случаев представляют из себя фонды полностью дублирующие тот или иной фондовый индекс страны или повторяющие конкретный отраслевой индекс, глобальный или страновой. Облигационные ETF так же, как и фонды акций повторяют структуру и движение облигационных страновых или глобальных индексов. Валютные ETF позволяют одновременно инвестировать в различные валютные корзины или осуществлять инвестиции в инструменты денежного рынка. Приобретая различные валюты, фонд получает доход от разницы процентных ставок по валютам различных стран, тем самым планомерно увеличивая свои активы. ETF товарных рынков инвестируют в различные товары, которые торгуются на бирже. Это драгоценные и промышленные металлы, нефть, природный газ, товары сельскохозяйственной группы.

ETF существует огромное множество. Инвестору, торгующему на NYSE для покупки будут доступны 1502 различных ETF, а в целом на всех американских биржевых площадках на настоящий момент обращается 1877 различных ETF.

Что касается российских условий, то в данном случае выбор намного скромнее. На настоящий момент на Московской бирже обращается 12 ETF управляющей компании Finex.

ETF на московской бирже

ETF от компании Finex

ETF на московской бирже

Фонды FXRB и FXRU - это фонды, инвестирующие в еврооблигации крупнейших российских эмитентов. В основе данных фондов лежит облигационный индекс рассчитываемый крупнейшим в мире инвестиционным фондом и индекс-провайдером Barclays. В расчет данного индекса входят 18 крупнейших и наиболее надежных Российских корпоративных заемщика, таких как: Газпром, Лукойл, Роснефть, Алроса, Евраз, ГМК Норильский Никель, РСХБ, Газпромбанк, Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Альфа-Банк, РЖД, Вымпелком и другие. Особенностью данных фондов является то, что один из них FXRU напрямую дублирует индекс еврооблигаций и рассчитывается в USD, а фонд FXRB имеет иммунитет к колебаниям валютного курса и рассчитывается в рублях. Поэтому динамика котировок фонда FXRU отражает динамику изменения курса USD/RUB, а фонд FXRB не учитывает валютные колебания и показывает чистую рублевую доходность облигаций. Это можно наглядно увидеть по графику.

Динамика фонда FXRU:

Динамика фонда FXRU

Динамика фонда FXRB:

Динамика фонда FXRB

FXGD - фонд инвестирующий в золото. Базовым активом для него является золото, торгуемое на Лондонской бирже металлов. Рассчитывается в долларах. Задача данного фонда - максимально точно повторять динамику золота на торгах в Лондоне.

Динамика ETF фонда FXGD

FXDE, FXIT, FXJP, FXAU, FXUS, FXUK, FXCN - это биржевые фонды с точностью дублирующие фондовые индексы различных стран. В данном случае это основные индексы Германии, индекс IT-компаний США, Австралийский фондовый индекс, Японский фондовый индекс, индекс широкого рынка MSCI США и Китайский фондовый индекс. В основе всех данных индексов лежат страновые индексы крупнейшего инвестиционного фонда и индекс-провайдера Morgan Stanley Capital International. Рассчитываются данные фонды в долларах евро и фунтах.

FXMM - фонд денежного рынка. Инвестирует в краткосрочные казначейские облигации США и по средствам финансового инжиниринга получает доход в виде разницы учетных ставок в РФ и США. Наиболее стабильный биржевой фонд с точки зрения плавности прироста капитала. Номинирован данный фонд в рублях.

Динамика ETF фонда FXMM

FXRL - биржевой фонд с точностью повторяющий структуру и динамику индекса РТС. Рассчитывается, как и индекс РТС в долларах.

Динамика ETF фонда FXRL

Одной из основных особенностей ETF, торгующихся на российском рынке, является то, что многие из них опираются на зарубежные базовые активы, которые номинированы в валюте, Соответственно ETF также рассчитывается в валюте. Однако, котируются на бирже все ETF в рублях. при этом происходит автоматическая валютная конвертация при покупке ETF. То есть в начале на рублевые средства инвестора покупается валюта, а в последствии необходимый ETF. Но в особом режиме биржевых торгов "режим переговорных сделок" (РПС), у инвестора есть возможность напрямую получить валютную котировку фонда и купить его на имеющиеся на брокерском счете валютные средства.

Так же еще одним фактором повышающим привлекательность ETF, которые торгуются на московской бирже, является то, что их можно покупать на ИИС и соответственно получать дополнительные 13% к своим инвестициям в виде налогового возврата.

Инвестиции в ETF

Главное инвестиционное свойство ETF это возможность инвестору осуществлять максимально широкую диверсификацию. И за счет этого минимизировать целы классы значительных инвестиционных рисков.

В первую очередь ETF позволяют покрывать в своих инвестиция сразу большое количество различных компаний - это мощный инструмент снижения индивидуального риска по каждой компании. В этом случае инвестор будет защищен от внезапного негативного развития событий по отдельно взятой компании. Например, крупные аварии и техногенные катастрофы, которые сильно влияют на котировки отдельных компаний. Или же это могут быть дефолты эмитентов по своим облигациям. Диверсификация внутри фонда надежно защищает от этого. Все это возможно сделать в рамках покупки нескольких или даже одного ETF. Например, покупка SPDRETF на американском рынке означает инвестиции целиком в потребительский сектор экономики США (один из самых устойчивых секторов со стабильной кривой доходности). 

Далее у инвестора есть возможность снизить за счет диверсификации риски отдельно взятых отраслей, в случае негативного развития событий для целой отрасли в рамках плохой конъюнктуры рынка сбыта компаний отрасли, или же невыгодных политических решений. Сделать это возможно так же в рамках одного или покупки нескольких ETF. Например, снизить риски инвестирования в отдельные отрасли можно за счет инвестиций в страновые ETF или, например, в iShares MSCI World ETF (URTH), который охватывает компании по всему миру и из разные отраслей.

На следующем этапе у инвестора есть возможность снизить страновые риски. В данном случае можно обезопасить себя от, например, оттока капитала с рынков той или иной страны. За счет ETF есть возможность инвестировать по всему миру, как в развивающиеся экономики стран, так и в развитые. Например, приобретая iSharesS&PBSESensex (INDA, Индия) или iShares MSCI China (MCHI, Китай), мы получаем возможность зарабатывать на росте таких быстро растущих экономик, как Индия или Китай.

И, наконец, у инвестора есть возможность нейтрализовать валютные риски, защитить свой портфель от негативных валютных колебаний или же полностью сбалансировать валютный риск. Сделать это на Московской бирже можно за счет покупки двух фондов FXRB и FXRU. Один фонд (FXRU) приносит чистую валютную доходность по облигациям и в своей стоимости отражает рост стоимости валюты, а другой фонд (FXRB) приносит чистую рублевую доходность и является рублевой частью вложений. В итоге инвестор получает доходность по облигация и в валюте и в рублях, а тело инвестиций защищено от валютных колебаний равными пропорциями вложений в рубли и доллары.

Эффект валютной диверсификации можно рассмотреть на конкретном примере. Смоделируем ситуацию: инвестор составил инвестиционный портфель из двух ETF еврооблигаций FXRB и FXRU инвестиционный портфель. Для достижения максимального эффекта нейтрализации валютного риска портфель составлен в пропорции 50% в фонд FXRU и 50% в фонд FXRB. Результаты доходности по годам приведены ниже в таблице.

Пример валютной диверсификации с помощью ETF

Мы видим, что во время сильных валютных колебаний конца 2014, начала 2015 года отрицательная доходность по рассчитываемому в рублях фонду эффективно перекрывалась доходностью по фонду рассчитываемому исходя из валютной стоимости еврооблигаций. В итоге данный инвестиционный подход позволяет инвестору выйти на среднегодовую доходность инвестиций в районе 16,5% годовых без учета валютных колебаний портфеля.

В данных расчетах следует учесть то, что данный портфель фондов не подразумевает активного управления, здесь реализована стратегия пассивного удержания первоначально купленного объема фондов ETF. Именно поэтому итоговая доходность портфеля фондов отличается от среднеарифметической доходности отдельно взятых ETF. Это происходит потому, что из за различной динамики доходности отдельно взятый фонд со временем начинает приобретать больший вес в структуре инвестиционного портфеля и его динамика начинает оказывать больший результат на значения итоговой доходности, отклоняя его от среднеарифметических значений. Этого можно избежать, если активно управлять структурой инвестиционного портфеля и регулярно производить ребалансировку долей в соответствии с изначально заложенными пропорциями.

При этом кривая капитала инвестиционного портфеля из ETF за этот период выглядела бы следующим образом.

Портфель из ETF

Теперь давайте разберем с Вами какие есть механизмы покупки и доступа к ETF.

Как купить ETF

Самый простой и самый наименее затратный способ - это покупка ETF на Московской бирже. Плюсы: стандартная брокерская и биржевая комиссии, простота исполнения сделки, возможность покупки на ИИС. Минусы: главный минус - это очень ограниченный выбор инструментов.

Другим вариантом может стать открытие брокерского счета на зарубежных биржевых площадках по субброкерской схеме через одного из российских брокеров. Плюсы: в данном случае Вы получаете полноценный доступ к большинству ETF. Минусами в данном случае будет двойная комиссия зарубежного и российского брокера и достаточно большой порог входа первоначальных инвестиций, порядка 5000$.

Так же вариантом доступа к большинству торгуемых в мире ETF может быть открытие счета напрямую у иностранного брокера. В данном случае не будет двойной комиссии, но могут возникнуть сложности в плане языкового барьера и документации.

Последним вариантом доступа к инвестициям в ETF является покупка специализированного ПИФа, который инвестирует в ETF. Всего на текущий момент на российском рынке присутствуют порядка 80 ПИФов, инвестирующих в зарубежные активы. В большинстве своем большую долю средств данные фонды инвестируют непосредственно через ETF.

Список ПИФов, инвестирующих только в фонды (их еще называют фонды фондов):

Список ПИФов инвестирующих в ETF

Есть фонды, которые инвестируют практически в один ETF и по своей динамике максимально приближены к динамике данного ETF.

Например, такой ПИФ, как "Америка" управляющей компании РЕГИОН ЭсМ. Приводим для примера структуру данного ПИФа:

Состав портфеля ПИФ "Америка"

Данный ПИФ 95,9% своих средств инвестирует в ETF, который максимально повторяет индекс S&P500.

Подводя итоги давайте еще раз отметим основные преимущества ETF, а так же риски присущие инвестированию в данные инструменты.

Преимущества:

1. Максимально широкая диверсификация по различным направлениям. Таким образом у инвесторов есть возможность снизить риски по различным направлениям, что достаточно проблематично сделать путем стандартных инвестиций. Диверсификация отраслевого, странового и валютного рисков. Так же из ETF можно формировать инвестиционные портфели из различных финансовых инструментов.

2. Поскольку ETF очень гибкий инвестиционный инструмент, то в противоположность диверсификации возможны наоборот, очень определенные инвестиции в конкретный наиболее интересный сектор экономики или же географический регион. Это дает дополнительные преимущества для профессиональных инвесторов, которые подобным образом могут позволить решить для себя узко стоящие инвестиционные задачи.

3. По сравнению с ПИФами достаточно низкие комиссионные издержки. Комиссия ПИФа за управление фондом составляет порядка 3% - 4% от активов, ETF - порядка 1%. При приобретении и погашении ПИФа в УК инвестор платит надбавку или же скидку  в размере 0,5% - 1,5% от стоимости пая. При приобретении и продаже ETF подобных комиссий нет.

4. Ликвидность торгов на бирже ETF в разы выше чем по обращающимся на бирже ПИФам. Более того, на рынке ETF есть маркет-мейкер, обязанность которого поддерживать рыночную ликвидность. Это значит, что у вас всегда будет возможность продать или купить нужный ETF.

Недостатки:

1. ETF, как и любой биржевой инструмент несет в себе риск снижения котировок. Его можно максимально снизить путем очень широкой диверсификации или же за счет приобретения ETF инструментов денежного рынка, но полностью от него избавится нельзя.

2. Необходимо помнить, что все фонды, выпускающие ETF имеют иностранную юрисдикцию. В текущей ситуации этот фактор стоит рассматривать с точки зрения возрастающих политических рисков, если речь идет о покупке ETF, обращающихся на Московской бирже. В целом же инвестиционный фонды, выпускающие ETF - это крупнейшие игроки инвестиционного и финансового рынка. Активы фонда покупаются физически, а его чистая стоимость активов рассчитывается ежедневно. В данном аспекте основным риском является то, что подобные финансовые инструменты могут просто исключить из обращения в РФ по политическим мотивам.

В заключение стоит отметить, что ETF достаточно молодой финансовый инструмент, который очень быстро набрал популярность среди инвесторов по всему миру. Однако его главное преимущество - доступ к широкой диверсификации не подменяет необходимость анализировать рынки, тенденции и отдельные активы для того чтобы сделать грамотный выбор объекта для инвестирования.

Как правильно делать выбор активов, анализировать отрасли и экономики отдельных стран мы учим на наших курсах. А Вашим первым реальным шагом к разумному инвестированию может стать посещение наших бесплатных онлайн семинаров.

Россия - Биржевые Индексные Фонды

 FinEx Global Equity UCITS ETF RUB HdgFXRW0,9810-2,42%58,61M18:44:00 
 FinEx Global Equity UCITS ETFFXWO1,2270-1,92%31,61M18:44:00 
 Tinkoff-Strategiya vechnogo portfelya vUSD BPIFRFITUSD0,0976-0,10%7,77M18:40:00 
 Tinkoff-Strategiya vechnogo portfelya vRUB BPIFRFITRUR5,190-0,10%5,10M18:44:00 
 Tinkoff-Strategiya vechnogo portfelya vEUR BPIFRFITEUR0,1019+0,39%3,01M18:35:00 
 FinEx Physically Held Gold USDFXGD688,40+2,84%362,49K18:44:00 
 Sberbank MOEX Russia Total ReturnSBMX1.431,00-1,78%52,01K18:44:00 
 FinEx Russian RTS Equity UCITSFXRL3.123,0-2,04%34,15K18:44:00 
 FinEx Cash Equivalents UCITSFXTB641,80+1,66%33,14K18:44:00 
 FinEx Tradable Russian Corp Bd USDFXRU775,00+1,37%32,32K18:43:00 
 Alfa-Kapital S&P 500 BPIFRFIAKSP11,18-2,61%29,77K18:43:00 
 FinEx Tradable Russian Corp Bd RUBFXRB1.701,00-0,58%29,19K18:44:00 
 TEKHNOLOGII 100 BPIF RFIAKNX13,08-3,04%28,76K18:42:00 
 Finex Cash Equivalents UCITS RUB HeFXMM1.589,90+0,05%16,84K18:42:00 
 FinEx MSCI USA Info Tech UCITS USDFXIT5.842,0-1,63%15,61K18:44:00 
 FinEx MSCI China UCITS USDFXCN2.594,0-3,43%13,75K18:44:00 
 VTBB Corp Bonds Smart betaVTBB1.134,30+0,08%11,20K18:43:00 
 FinEx MSCI Germany UCITS EURFXDE2.130,0-0,91%9,96K18:38:00 
 Evropa 600 BPIFRFIAKEU11,15-2,02%8,06K18:44:00 
 FinEx MSCI USA UCITS USDFXUS3.652,0-0,60%7,84K18:43:00 
 SBERBANK - INDEKS MOSBIRZHI GOSUDARSTVENNYKH OBLIGSBGB1.181,80-0,29%7,52K18:41:00 
 VTBE ETF EM EquityVTBE664,90-2,08%6,71K18:23:00 
 FinEx MSCI United Kingdom UCITS GBPFXUK2.000,0-0,94%5,51K18:40:00 
 FinEx MSCI Japan UCITS USDFXJP2.418,0-0,25%5,02K18:41:00 
 Sberbank-Ind MosBirzhi ros likvid evroobl BPIF RFISBCB1.048,40+0,98%4,32K18:44:00 
 FinEx MSCI Australia UCITS USDFXAU2.009,0-1,08%3,86K18:40:00 
 Sberbank S&P 500SBSP1.092,00-0,87%3,76K18:39:00 
 ITI Funds RTS Equity UCITS SICAVRUSE1.933,5-1,83%3,72K18:36:00 
 VTBA US EquityVTBA718,10-0,42%3,42K18:35:00 
 VTBH US Corp BondsVTBH651,60+0,18%2,83K18:31:00 
 FinEx Ffin Kazakhstan EquityFXKZ180,30-0,44%2,37K22/01 
 Sberbank-Ind MosBirzhi rublevykh korp obligaciiSBRB1.051,05-0,04%1,32K18:43:00 
 ITI Funds Russia-Focused USD Eurobond UCITS ETF SIRUSB1.762,00+1,26%0,63K18:37:00 
 VTB-Korporativnye ross evroob smart beta BPIFRFIVTBUU52,47+0,08%0,57K17:50:00 
 SBMX ETF MOEX TRGPBM54.400,0+0,18%0,00K12:34:00 
 SBERBANK – S&P 500 INAVSBSPAI.17,36-2,31%018:40:00 
 SBERBANK – S&P 500 INAVSBSPBI.1.093,69-0,67%018:40:00 
 ALFA KAPITAL S&P 500 INAVAKSPAI.11,18-2,27%018:40:00 
 VTB Rossiyskiye Korporativnyye Obligatsii Smart BeVTBBAI.1.132,87+0,06%019:00:00 
 SBERBANK – MOEX RUSSIAN LIQUID EUROBONDS INAVSBCBAI.16,7-0,18%019:00:00 
 SBERBANK MOEX GOVERNMENT BOND INDEX INAVSBGBAI.1.180,7-0,23%018:58:00 
 Sberbank MOEX Russia Total ReturnSBMXAI.1.428,8-1,94%018:52:00 
 SBERBANK – MOEX RUSSIAN LIQUID EUROBONDS INAVSBCBBI.1.052,0+1,47%019:00:00 

Что такое ETF фонды? | Преимущества и недостатки.

Что такое ETF фонды?

ETF – это торгуемый на бирже фонд (exchange-traded fund). Дословная расшифровка этой аббревиатуры упрощает понимание базовой структуры и определения ETF: это просто фонды, которые торгуются на биржах, например, на Нью-Йоркской фондовой бирже и включают в себя определенный набор активов.

Чтобы найти лучший ETF и действительно понимать что такое ETF фонды, вам необходимо разбираться в характеристиках качественного инвестирования, во взаимосвязях рынка и инвестиций ETF, в недостатках и преимуществах ETF, особенно если вы сравниваете их с паевыми инвестиционными фондами.

 

Как работают ETF

что такое etf фонды

Биржевые фонды доступны для покупки или продажи в любое время, когда открыт фондовый рынок (в отличие от паевых фондов). Каждый ETF имеет собственное символьное обозначение (тикер), как у акций. Например фонд SDPR S&P 500 имеет тикер — SPY или фонд PowerShares QQQ имеет тикер — QQQQ.

Покупая ETF, вы вкладываете деньги в фонд, который может содержать сотни различных ценных бумаг. Если вы инвестируете в фонд SDPR S&P 500, то тем самым вы инвестируете в акции американских компаний с большой капитализацией, входящих в индекс S&P 500. Если вы инвестируете в фонд PowerShares QQQ вы инвестируете в акции высокотехнологичных компаний (Apple, Microsoft, Google и др.).

Количество ETF фондов гораздо больше чем мы упомянули в абзаце выше, поэтому у вас есть возможность инвестировать именно в тот сектор экономики, который вы считаете наиболее перспективным. Это может быть ETF привязанный к сектору строительства или акциям китайских компаний.

Отчасти благодаря сложному механизму, в котором акции покупаются и продаются «авторизованными участниками», рыночная цена ETF поддерживается в соответствии со стоимостью базовых ценных бумаг. Авторизованные участники – это, как правило, институциональные инвесторы.

 

Инвестирование в ETF

Любой, у кого есть брокерский счёт, может покупать или продавать ETF на открытом рынке. В отличие от паевых фондов, которые часто имеют установленную минимальную сумму для вложения, минимальная покупка для ETF – это текущая цена одной акции данного фонда. Для покупки ETF вы можете сообщить своему брокеру ETF, которые хотите купить или выбрать сами на сайте вашей брокерской компании. Сумма, которую необходимо заплатить, — это текущая рыночная цена фонда, умноженная на количество акций, которые вы планируете купить, плюс любые вычеты, например, комиссии.

 

Преимущества ETF

Торгуемые на бирже фонды имеют много преимуществ. Вот некоторые из них:

• Торговля весь день. Такой подход крайне полезен и выгоден, если рынок находится в быстром росте или падении.

• Низкие расходы: некоторые ETF стоят всего лишь 0,03% в год.

• Различные инвестиционные возможности: ETF можно покупать практически в любом классе активов, валюте или товаре мира.

• Налоговые имущества. Обычно у вас не будет налогооблагаемого прироста капитала в ETF, пока вы его не продадите, в отличие от инвестиционных фондов, которые передают налогооблагаемую прибыль акционерам.

 

Недостатки ETF

Несмотря на множество привлекательных достоинств, у этих фондов есть и ряд минусов. Вот самые проблемные:

• Торговые комиссии. Несмотря на низкие сборы за ETF, возможно, вам придётся заплатить повышенную комиссию при покупке. В некоторых случаях это делает ETF более дорогими, чем паевые инвестиционные фонды без нагрузки.

• Ошибки отслеживания. Нет никаких гарантий, что ETF будут точно отслеживать свои базовые портфели.

• Овертрэйдинг. Гибкие торговые свойства ETF фактически могут позволить инвесторам овертрэйдить, то есть вести торговлю за рамками имеющихся средств, а это ведёт к ухудшению производительности.

Во многих случаях преимущества ETF перевешивают недостатки, особенно по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, но каждый индивидуальный инвестор должен самостоятельно браться за поиск лучших вложений.

 

Как заработать деньги с помощью ETF

что такое etf фонды

ETF охватывают почти все виды доступных инвестиций, поэтому существует множество способов заработать с их помощью деньги. Если ваша инвестиционная цель – это наращивание капитала, то для заработка следует придерживаться принципа «покупай дёшево, продавай дорого», как и в случае с акциями.

Например, если вы покупаете ETF, который отслеживает индекс S&P 500, вы можете удерживать его до тех пор, пока он не достигнет вашей целевой цены, а после этого продать. Как и в случае с акциями, вы будете платить налоги на прирост капитала и прибыли.

Если вы являетесь инвестором, ориентированным на доход, то, возможно, вам никогда не придётся продавать свой ETF, чтобы выручать прибыль. Торгуемые на бирже фонды, которые ориентированы на выплату доходов, обычно покупают облигации и другие процентные инвестиции, а затем передают выплаты держателям ETF.


Читайте также: 5 секретов о том, как стать великим инвестором


На основе

Cамые доходные фонды ETF

Напоминаем, что результат инвестиций в прошлом не гаранитует такой же результат в будущем. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. К тому же рынок ценных бумаг связан с риском.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс плс (FinEx Funds plc) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз плс (FinEx Physically Backed Funds plc) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF, в том числе группы Компаний FinEx. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте.

Доходность акций ETF рассчитана как значение стоимости чистых активов (СЧА) Фондов на одну акцию в рублях РФ по курсу валюты Фонда (отличную от рубля РФ), установленному Банком России на дату расчетов. С результатами расчета можно ознакомиться.

Заявление об ограничении ответственности Группы FinEx

Условия предоставления услуг

Обеспечение по деривативам




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *