Содержание

Фонд «ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета» (VTBY)

Сравнение компаний

ВТБ 0,36

Тинькофф Банк 10,59

«Московская биржа ММВБ-РТС» 3,23

Сбербанк России 1,65

ВТБ 3,55

Тинькофф Банк 25,63

«Московская биржа ММВБ-РТС» 15,73

Сбербанк России 7,66

ВТБ 0,54

Тинькофф Банк 6,96

«Московская биржа ММВБ-РТС» 8,01

Сбербанк России 2,33

ВТБ 0,11

Тинькофф Банк 0,47

«Московская биржа ММВБ-РТС» 0,19

Сбербанк России 0,22

Все биржевые фонды ВТБ Капитал Инвестиции теперь доступны на вечерних торгах Мосбиржи

Торги паями еще семи биржевых ПИФов под управлением ВТБ Капитал Инвестиции стали доступны в рамках вечерней сессии Московской биржи. В результате теперь все биржевые фонды ВТБ будут торговаться не только в ходе основной сессии Мосбиржи, но и на вечерних торгах. Это расширит возможности инвестирования.

Для торгов на вечерней сессии Московской биржи были добавлены паи фондов «ВТБ — Еврооблигации в евро смарт бета» (VTBY), «ВТБ — Индекс МосБиржи» (VTBX), «ВТБ — Корпоративные российские еврооблигации смарт бета» (VTBU), «ВТБ — Фонд Акций американских компаний» (VTBA), «ВТБ — Фонд «Американский корпоративный долг» (VTBH), «ВТБ — Фонд Акций развивающихся стран» (VTBE), «ВТБ — Фонд «Американский корпоративный долг — инвестиционный рейтинг» (VTBI).

В рамках дополнительной сессии на Мосбирже также доступны торги паями фондов «ВТБ — Фонд Золото. Биржевой» (VTBG), «ВТБ — Ликвидность» (VTBM) и «ВТБ — Российские корпоративные облигации смарт бета» (VTBB).

Продуктовая линейка биржевых инвестиционных паевых фондов (БПИФ) под управлением ВТБ Капитал Инвестиции в настоящее время состоит из 10 фондов, при этом она постоянно расширяется с учетом запросов клиентов и текущих трендов, чтобы обеспечить стабильный и высоких доход от инвестиций. Так, в ближайшее время будет запущен еще один БПИФ с актуальной инвестиционной стратегией.

Более того, среди БПИФов ВТБ есть уникальные для российского рынка такие, как фонд «ВТБ — Фонд Золото. Биржевой», который дает возможности инвестировать в физическое золото, или «ВТБ — Ликвидность», в котором можно выгодно и безопасно разместить ликвидность в периоды высокой волатильности на рынке.

«Мы стремимся сделать процесс инвестирования для наших клиентов максимально удобным, и используем для этого все возможности. Расширение времени торгов паями всей линейки наших биржевых фондов не только даст возможность оперативно реагировать на изменения глобальных трендов, но позволит нашим клиентам из других часовых поясов совершать сделки в наиболее комфортное для себя время», — отметил Владимир Потапов, главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ. Брокерская комиссия по сделкам с БПИФ, находящихся в доверительном управлении ВТБ Капитал Управление активами, составляет 0% при операциях через банк ВТБ. Купить и продать паи этих фондов можно в один клик в мобильном приложении ВТБ Мои Инвестиции и ВТБ Онлайн. При владении фондом от трех лет инвестор может получить налоговый вычет.

DSCL БПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ

Corporate Action Information
Corporate Action Reference 632921
Corporate Action Type Code
DSCL
Corporate Action Type Disclosure
Corporate Action Date October 12, 2021
Record Date and Time September 30, 2021 (end of operation day)
Laws-in-place code: Disclosure of the list of owners upon request of the Bank of Russia or the issuer (or a party liable on securities) according to federal laws (Article 8.6-1 of Federal Law «On the Securities Market»), Subordinate legislation: SA34.
Security Details (Investment Unit Details)
Fund Name Fund Type Management Company Registrar Registration Number Date of Registration ISIN/NSD Code CA Security Reference
VTB — KORPORATIVNYYE ROSSIYSKIYE YEVROOBLIGATSII SMART BETA ETF JOINT-STOCK COMPANY VTB CAPITAL ASSET MANAGEMENT JOINT-STOCK COMPANY VTB SPECIALIZED DEPOSITORY 3906 November 19, 2019 RU000A101368 632921S23018
Disclosure
End date of receiving Information till 17:00October 11, 2021

The information should be provided as soon as possible, 07.10.2021.

If you have any questions related to this communication, please contact your account managers at NSD by telephone: +7 495 956-27-90 or +7 495 956-27-91.

Узбекистан разместил евробонды на $635 млн и 2,5 трлн сумов – Газета.uz

Министерство финансов Узбекистана провело размещение двух траншей суверенных международных облигаций (евробондов) на общую сумму 870 млн долларов на Лондонской фондовой бирже, сообщила пресс-служба Минфина.

Изначально организаторы выпуска ориентировали евробонды на доходность в районе 4,25−4,375% для долларового транша и около 14,5% для сумового транша, однако в ходе подписки она снижалась.

После открытия книги заявок спрос на долларовые евробонды превышал 2,25 млрд долларов, в сумах — 350 млн долларов.

По итогам торгов долларовый транш на 635 млн долларов с доходностью 3,9% годовых был выпущен сроком на 10 лет (срок погашения — 19 октября 2031 года). Деноминированные в сумах евробонды на 2,5 трлн сумов (около $235 млн) с доходностью 14% годовых размещены на 3 года (19 июля 2024 года).

Основными покупателями евробондов и в долларах, и в сумах оказались инвестиционные фонды (92%). Еврооблигации в долларах больше всего купили в США (56%) и Великобритании (23%), а в сумах — в Великобритании (43%) и странах Европы (24%).

В интервью «Газете.uz» замминистра финансов Одилбек Исаков сообщал, что законом о государственном бюджете в 2021 году объём вновь подписываемых соглашений по привлечению внешних заимствований был установлен в пределах установленного лимита в 5 млрд долларов, а на привлечение долга на внутреннем рынке — 500 млн долларов. Он отмечал, что выпуск евробондов был предусмотрен в рамках этого лимита.

«3,3 млрд долларов [из $5 млрд] привлекаются для инвестиционных проектов, а 1,7 млрд долларов — на [покрытие] бюджетного дефицита. Из 1,7 млрд мы привлечём 870 млн долларов в качестве евробондов, а оставшиеся 830 млн долларов — у международных финансовых институтов на поддержку бюджета», — сказал он.

Замминистра подчеркнул, что поступления от выпуска международных облигаций в национальной валюте будут использоваться для финансирования Целей устойчивого развития (ЦУР) в рамках программы ЦУР для Узбекистана. Речь идёт о строительстве школ, больниц, обеспечении водоснабжением, продвижении политики гендерного равенства и других.

В феврале 2019 года Узбекистан разместил дебютные еврооблигации сроком обращения пять и десять лет совокупным объемом 1 миллиард долларов с доходностью 4.75% и 5.375% годовых соответственно. Выпуск был разделен на два транша по 500 миллионов долларов с погашением в 2024 и 2029 годах.

В ноябре 2020 года Узбекистан выпустил два транша еврооблигаций, номинированных в долларах и сумах, на общую сумму 750 млн долларов. По итогам торгов долларовый транш на 555 млн долларов с доходностью 3,7% годовых был выпущен сроком на 10 лет (срок погашения — 25 ноября 2030 года), деноминированные в сумах евробонды на 2 трлн сумов с доходностью 14,5% годовых — на 3 года (25 ноября 2023 года).

Еврооблигация— долгосрочные ценные бумаги ввалюте, иностранной для эмитента. Евробонды выпускают международные организации, правительства, крупные корпорации, заинтересованные вполучении денежных средств надлительный срок— от1 года до40 лет. Через определенное время должен произойти обратный выкуп. Несмотря наприставку «евро» (первые такие ценные бумаги появились вЕвропе), сегодня ихвыпускают наразных рынках вразной валюте.

VTBU БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования — Finsovetnik.com

Что такое БПИФ VTBU?

БПИФ VTBU — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), который торгуется на Московской бирже.

БПИФы и ETF — это биржевые инструменты, которые создают диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно БПИФы по составу копируют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в сбалансированный набор активов, входящих в портфель.

БПИФ VTBU — один из более чем 40 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Рассмотрим его подробнее.

Общая информация о БПИФе VTBU

Название

ТикерVTBU
СоставРоссийские корпоративные еврооблигации
Управляющая компанияВТБ Капитал Управление активами
Цена, ₽1703,4
Комиссия фонда, % в год0,49%
Активы, млн ₽3136
Средний объём торгов, штук в день347
Дата начала торгов на Мосбирже12.12.2019
Средняя доходность с момента запуска, % годовых-33,7%
СайтСсылка

Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.

Что входит в БПИФ VTBU?

БПИФ VTBU состоит из российских корпоративных еврооблигаций.

Портфель фонда формируется исходя из основных параметров Индекса МосБиржи Корпоративных Российских Еврооблигаций: средневзвешенной дюрации и средневзвешенного кредитного рейтинга. Данный подход позволяет БПИФ отражать доходность рынка российских еврооблигаций в целом.

Управляющей компанией фонда является ВТБ Капитал Управление активами.

Наибольший суммарный вес в фонде занимают следующие сектора:

  • сырье и материалы;
  • связь и телекоммуникации;
  • энергетика;
  • финансовый сектор;
  • производство и сфера обслуживания и др.

Динамика котировок БПИФа VTBU

БПИФ VTBU начал торги на Московской бирже 12 декабря 2019 года.

   График котировок БПИФа VTBU

БПИФ VTBU — простой инструмент, с помощью которого можно вкладывать в рынок российских корпоративных еврооблигаций с небольшим размером портфеля и диверсифицировать свои вложения. Фонд хорошо подходит как для новичков, так и для опытных инвесторов.

Таким образом, инвестор получает возможность доступа к рынку российских корпоративных еврооблигаций с низкими расходами и отсутствием необходимости самостоятельного управления портфелем, который требует значительных временных затрат и высокого уровня профессиональной экспертизы.

Как приобрести БПИФ VTBU?

БПИФ VTBU торгуется на Московской бирже в долларах. Вложиться в VTBU могут и розничные инвесторы, и юридические лица в России через брокера. Вам не требуются глубокие знания финансов и инвестирования и большие суммы, чтобы начать вкладывать в данный инструмент. Для этого выберите лицензированного брокера (рейтинг брокеров есть у нас на сайте) и откройте счёт.

Бесплатный бонус!

Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.

Центробанк решил ограничить спекуляции с валютным репо и удвоил ставки

С 30 марта Центробанк удвоил стоимость валютного фондирования: минимальная ставка на аукционах валютного репо с любой срочностью составляет LIBOR + 1%, ставка рефинансирования под залог валютных кредитов – LIBOR + 1,25% (до 30 марта + 0,75%).

Теперь банкам станет менее выгодно покупать евробонды, доходность которых на прошлой неделе снизилась до рекордной. Доходность российских еврооблигаций (Russia 42), державшаяся в марте выше 6,6% (доходила до 6,9%) к концу недели снизилась до 5,9% (см график), такой низкой она не была с ноября прошлого года. «Доходности резко упали за последние 10 дней», –констатирует Константин Немнов из TKB BNP Paribas Investment. «Отсутствие инвестиционного рейтинга не помешало российским бондам восстановить утраченные позиции», – добавляет аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Он отмечает, что премия долга России с погашением в 2042 г. к долгу Бразилии с погашением в 2041 г. (в отличие от России, имеющий только один рейтинг на инвестиционном уровне, у нее все рейтинги инвестиционные) составляет 20-25 базисных пункта (см. график). «Этот уровень соответствует средней премии до начала 2014 г., когда санкций еще не было, а нефть находилась выше $100 за баррель», – говорит Порывай. Причиной снижения доходности он называет высокий спрос со стороны локальных банков, которые могут почти в неограниченном объеме получать дешевое валютное репо от ЦБ (на 1 год ставка 1,2%).

«Доходности резко упали за последние 10 дней», – констатирует Константин Немнов из TKB BNP Paribas Investment. «Отсутствие инвестиционного рейтинга не помешало российским бондам восстановить утраченные позиции», – добавляет аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Он отмечает, что премия долга России с погашением в 2042 г. к долгу Бразилии с погашением в 2041 г. (в отличие от России, имеющий только один рейтинг на инвестиционном уровне, у нее все рейтинги инвестиционные) составляет 20-25 базисных пункта (см. график). «Этот уровень соответствует средней премии до начала 2014 г., когда санкций еще не было, а нефть находилась выше $100 за баррель», – говорит Порывай. Причиной снижения доходности он называет высокий спрос со стороны локальных банков, которые могут почти в неограниченном объеме получать дешевое валютное репо от ЦБ (на 1 год ставка 1,2%).

«На покупке еврооблигаций российских эмитентов и использовании их для получения валютного фондирования от ЦБ российские банки зарабатывают 3-4% годовых в валюте — прии инвестировании в суверенные бумаги и более 5% — при инвестировании в корпоративные евробонды», – посчитал аналитик «Газпромбанк — управление активами» Дмитрий Турмышев.

Банки должны ЦБ по валютному репо $24,2 млрд. (23,6 млрд заняли с декабря прошлого г.), говорит Порывай. Он указывает, что с декабря отток валютных средств (со счетов клиентов и МБК) составил лишь $8,5 млрд, а валютное кредитование выросло всего на $5,3 млрд. «Таким образом, у ЦБ банки привлекли существенно больше валюты, чем им нужно», – констатирует он. Он считает, что избыток «выливается на российский рынок евробондов». «Подобная стратегия выгодна и банкам, и держателям еврооблигаций: первые получают привлекательную доходность, вторые – значительную положительную переоценку бумаг», – говорит Турмышев. Госсредства сейчас идут не только на компенсацию валютного оттока, связанного с погашениями внешнего долга, но и на покупку обращающихся долгов (что создает дополнительную нагрузку на золотовалютные резервы), констатирует Порывай. Такая ситуация может создавать угрозу доступности валютных средств для реального сектора: «в период крупных внешних выплат, в условии закрытых западных рынков компании могут испытывать сложности с привлечением валютного долга и внутри страны, так как большая часть привлеченного банками валютного фондирования (ЦБ говорил о лимите $50 млрд) уже размещена в еврооблигации», – переживает Турмышев.

«Необходимо уменьшать привлекательность валютного рефинансирования от ЦБ, так как это может привести к увеличению рисков банковской системы», – одобряет решение ЦБ Сергей Романчук из Металлинвестбанка.

Расширенная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве «Ведомостей» (смарт-версия)

Выпущенные до 2014 г. евробонды освободят от налоговых претензий

Вчера депутаты бюджетного комитета Госдумы проголосовали за изменение редакции законопроекта по налогообложению купонных выплат с евробондов, уже одобренной ими ко второму чтению на заседании 18 мая. Члены комитета, включая председателя комитета Андрея Макарова, поддержали единственное предложение правительства, подписанное первым зампредом правительства Игорем Шуваловым (документ есть у «Ведомостей»). По нему с 2007 г. купонные выплаты по евробондам фактически исключаются из общего порядка налогообложения дохода иностранных организаций в России, но лишь по бумагам, выпущенным до 2014 г. То есть российским компаниям, выплачивающим купон, не придется исполнять обязанности налогового агента и удерживать налог на прибыль с купонного дохода (см. врез).

Чтобы подпасть под исключение, нужно соблюсти только два условия: SPV-компания, выпускавшая бумаги, зарегистрирована в стране, у которой есть соглашение об избежании двойного налогообложения с Россией, а биржа, где обращаются облигации, и клиринговый центр признаются ФСФР и Минфином (до принятия списка — любые).

В мае депутаты комитета проголосовали, чтобы такой порядок действовал бессрочно. Они сделали это вопреки позиции правительства, предложившего не брать налоги с купонных выплат до 2013 г., а затем освободить только те, что не идут в офшоры. Макаров на пленарном заседании 25 мая заявил представителю правительства Андрею Логинову, попросившему снять проект с рассмотрения, что законы должны приниматься парламентом, а не в кулуарах правительства. Но ни тогда, ни на заседании во вторник до поправок дело не дошло.

Вчера же Макаров на заседании комитета объяснил свое согласие с поправкой тем, что ответственность за последствия неопределенности налогообложения после 2014 г. приняло на себя правительство. Он сказал, что правила налогообложения купонных выплат после 2014 г. пройдут публичные обсуждения в Думе до их внесения.

Замминистра финансов Сергей Шаталов, представлявший позицию правительства, обещал разработать поправки, по которым выплаты по облигациям, выпущенным после 2014 г., будут облагаться налогом. Как сообщил он «Ведомостям», речь уже не идет о предложении рабочей группы Минфина, по которому уплата налога зависела от юрисдикции держателя облигаций первого уровня: «Теперь вариантов больше, будем смотреть. Скорее всего, будет менее примитивная схема».

Любое половинчатое решение сильно нервирует рынок, констатирует председатель Citi в России и СНГ Ираклий Мтибелишвили: издержки на заимствования могут увеличиваться на 15-20%; не совсем понятна система отслеживания владения бумагами.

Главное, что до 2014 г. ситуация остается благоприятной, считает аналитик «ВТБ капитала» Николай Подгузов, — он надеется, что налог не введут.

Если взимать налог все-таки будут, но распространят только на держателей облигаций в офшорах, это создаст массу проблем, беспокоится руководитель департамента «Уралсиб кэпитал» Борис Гинзбург: «Большой компании будет легко проверять держателей бумаг, для маленьких же это еще одно препятствие для выхода на внешний рынок». Главная сложность — не столько сумма налога, сколько трудности администрирования: вряд ли клиринговые системы будут раскрывать держателей первого уровня, указывают инвестбанкиры. Эта практика успешно действует только в США, страна получает информацию от Euroclear, рассказывает Подгузов: «Но это единственный пример, у России же не настолько большой рынок, чтобы клиринговые системы делали для нее исключение».

«Транснефть» решением довольна, говорит ее представитель, но будет ли монополия сокращать выпуск после 2014 г., пока не ясно. Это возможно, но прежде всего по объективным причинам, уверяет он: компания завершила все крупнейшие стройки и больше не нуждается в крупных займах. Россельхозбанк не ожидает для себя негативных последствий, говорит его представитель: основная часть держателей евробондов — крупные институциональные инвесторы в юрисдикциях, с которыми есть соглашения. Представитель Сбербанка от комментариев отказался.

Исправленная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве Ведомостей (Смарт-версия).

Что такое еврооблигации? | Nasdaq

По мере того, как мир бизнеса становится более глобальным, растет и мир финансов.Теперь компании привлекают деньги — заемные средства и акции — за пределами своих национальных границ и в иностранной валюте, обращаясь к инвесторам за необходимыми денежными средствами по всему миру.

еврооблигаций — это один из способов финансирования компании иностранными деньгами. По определению, еврооблигации — это облигации, выпущенные в валюте, отличной от национальной валюты эмитента.

Облигация, выпущенная U.Компания S. в Австралии, номинированная в австралийских долларах, может быть примером еврооблигаций, поскольку домашней валютой эмитента является доллар США, а Австралия использует австралийский доллар. Название «еврооблигации» широко применяется к облигациям в иностранной валюте, независимо от фактической валюты, в которой они выпущены.

В новейшей истории некоторые из крупнейших американских компаний привлекали финансирование за рубежом, чтобы использовать более низкие процентные ставки по всему миру. Apple выпустила еврооблигации в 2014 году, собрав 2,8 миллиарда евро за счет двух выпусков восьми- и 12-летних облигаций. Важно отметить, что эта облигация по-прежнему называлась бы «еврооблигацией», если бы она была выпущена в британских фунтах стерлингов, швейцарских франках или японских иенах.

Почему компании используют еврооблигации

Привлечение заемного финансирования за рубежом дает ряд преимуществ.Во-первых, компании часто могут добиться более низких процентных ставок, эффективно «прикидывая» в поисках лучших процентных ставок в других валютах.

Кроме того, транснациональные компании, получающие прибыль по всему миру, могут обслуживать еврооблигации без особых дополнительных трудностей или валютного риска. Apple получает прибыль в евро в Европе, поэтому выплачивать проценты по облигациям, номинированным в евро, не составляет особого труда.

Также необходимо учитывать потребности инвестора. Управляющему фондом в Лондоне, который курирует портфель, номинированный в фунтах, может понравиться соотношение риска и прибыли по долгу Apple, но только в том случае, если он или она может инвестировать без риска обменного курса. Еврооблигации Apple, деноминированные в фунтах, позволили бы управляющему фондом инвестировать в долговые обязательства Apple, не беспокоясь о курсах обмена между США.С. доллар и британский фунт стерлингов.

Наконец, еврооблигации чаще всего выпускаются, когда эмитент не имеет особенно развитого местного долгового рынка или когда внутренняя валюта эмитента менее привлекательна для инвесторов. В 2015 году правительство Ливана, которое использует ливанский фунт, выпустило еврооблигации в долларах США, фактически открыв себя для инвестиций в долларах США как от собственных местных учреждений, так и от международных инвесторов.

Эта отрасль с оборотом 19 триллионов долларов может уничтожить Интернет

Одна передовая технология вот-вот положит конец всемирной паутине. И если вы начнете действовать сразу, это может сделать вас невероятно богатым.Эксперты называют это крупнейшей деловой возможностью в истории капитализма … The Economist называет это «преобразующим» … Но вы, вероятно, просто назовете это «как я заработал свои миллионы». Не опаздывайте на вечеринку — щелкните здесь, чтобы приобрести акции, когда Интернет станет темным.

Статья Что такое еврооблигации? изначально появился на Fool.com.

Jordan Wathen не имеет позиций ни в каких упомянутых акциях. Пестрый дурак рекомендует Apple. Пестрый Дурак владеет акциями Apple. Попробуйте любую из наших услуг рассылки Foolish бесплатно в течение 30 дней. Мы, дураки, можем не придерживаться одного и того же мнения, но все мы считаем, что рассмотрение разнообразных идей делает нас лучшими инвесторами. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Авторские права © 1995–2015 ООО «Пестрый дурак». Все права защищены. У Motley Fool есть политика раскрытия информации .

Взгляды и мнения, выраженные в данном документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.


Взгляды и мнения, выраженные в данном документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Общие цели, устойчивые результаты

Как отмечалось в недавней статье BNY Mellon «Новые возможности на переполненном рынке: что эмитенты Азиатско-Тихоокеанского региона должны знать о еврооблигациях», рост еврооблигаций — это история расширения горизонтов. Инвесторы ищут способы получить более широкое представление о разнообразных возможностях роста на многих местных рынках Азии. Параллельно эмитенты ищут способы найти более широкие источники ликвидности через международных инвесторов и огромную гибкость рынка еврооблигаций по типам долгов, размеру сделок, сроку действия, а также множеству юрисдикций и валют.

На веб-семинаре, посвященном более подробному обсуждению выпуска еврооблигаций на азиатских рынках (модератор — Ричард Шварц из Global Custodian), Кеннет Чеонг из BNY Mellon, глава APAC по корпоративному доверию, и Роза Скаппатура, глава отдела корпоративного доверия в Люксембурге и взаимоотношений с ICSD, изучили текущие вопросы. тенденции с:

  • Арно Делестиен, член исполнительного комитета и директор по международным рынкам капитала, Люксембургская фондовая биржа
  • Дэн Кунель, Глава отдела международных (первичных) рынков долгового капитала, Euroclear
  • Филипп Мюллер, директор, руководитель отдела обслуживания ценных бумаг эмитентов и еврооблигаций, Clearstream Banking

Эмитенты используют еврооблигации для достижения стратегических целей помимо ликвидности, таких как повышение своего международного статуса для потенциального будущего расширения или сценариев слияний и поглощений, отметил Скаппатура.Они становятся более известными в международном инвестиционном сообществе, участвуя на рынке еврооблигаций. Как заметил Кунель, такое участие часто дополняет операции эмитентов на их местных рынках облигаций. Он добавил, что сегодня местные рынки неразрывно связаны с мировыми. Другими словами, успех на местном уровне ведет к успеху на глобальном уровне.

Высокий спрос на устойчивость со стороны международных инвесторов (особенно со стороны европейских инвесторов, где темы ESG играют все большую и большую роль) также может придать дополнительный импульс переходу Азии к приоритетам ESG, отметила Делестиен.

Ссылаясь на данные Bloomberg, Делестиен добавила, что общий объем эмиссий экологических, социальных и устойчивых облигаций в 2020 году превысил 530 миллиардов евро. общая стоимость выпусков.

Выпуск долговых обязательств

ESG также развивается и назревает на рынке еврооблигаций. Мюллер описал этот сегмент рынка как только начало своего пути.Значение новых построек возрастает. Облигации, привязанные к устойчивому развитию, обязывают эмитентов добиваться результатов ESG, выходящих за рамки конкретного использования поступлений. Переходные облигации специально привлекают капитал, чтобы помочь компаниям с высоким углеродным следом развиваться, а не исключать их из инвестиций международных инвесторов.

Социальная составляющая ESG также привлекла внимание некоторых эмитентов в Азии. Чеонг отметил, что COVID-19 ускорил эту тенденцию. Суверенные эмитенты, такие как Индонезия, нашли инновационные способы борьбы с воздействием пандемии через рынки долгового капитала, в то же время поддерживая более широкие положительные социальные результаты, включая здравоохранение, сеть социальной защиты и малые и средние предприятия.

Поскольку международный спрос на ESG и выпуск в Азии продолжают расти вместе, инвестиции в ESG, вероятно, будут продолжать развиваться, включая разработку более надежных общих стандартов и таксономий для покрытия критериев ESG и более широкого консенсуса в отношении данных, необходимых для отслеживания устойчивости заемного капитала рынки. Такие усилия будут включать вклад со всего рынка от эмитентов и инвесторов в отраслевые органы, государственные учреждения и поставщиков услуг вверх и вниз по цепочке транзакций.Полученное в результате повышение прозрачности будет способствовать дальнейшему погашению выпуска ESG на рынке еврооблигаций.

В целом, ESG представляет собой четкое соответствие между целями инвестора по использованию своего капитала для обеспечения устойчивости и целями эмитента для финансирования более устойчивой Азии. В то время как рынок еврооблигаций помогает расширить доступ как для азиатских эмитентов, так и для инвесторов, ESG добавляет дополнительный уровень гармонизации интересов сторон на рынке. Мы ожидаем, что это останется неотъемлемой частью общей картины роста еврооблигаций в ближайшие годы.

Корпоративные российские еврооблигации Smart Bet | Eng.Investfunds.Ru — Скринер российских паевых инвестиционных фондов, все инвестиционные фонды России, поиск российских фондов, котировки фондов и рейтинги фондов

Название NAV, USD
Клубные сделки 1
Клубные сделки 2
Клубные сделки 3
Развитие и рост 12 — 12
12 Nano Capitalra — 9109
Гостиницы и курорты
Промышленная недвижимость
Kimberlite
Land Development
Почта Банл — золото 19 421 891.93
РТК-Девелопмент
ВТБ — Американский фонд корпоративного долга 16 586 067,65
ВТБ — Американский фонд корпоративного долга — инвестиционный рейтинг 877 648,52 901 901 Паевой фонд 40 256 584,02
ВТБ — Сбалансированный фонд 630 245 282,12
ВТБ — Облигационный фонд. Ответственное инвестирование 6 287 489.07
ВТБ — Корпоративные российские еврооблигации Smart Bet 15 333 993,94
ВТБ — Фонд акций развивающихся стран 37 113 134,51
ВТБ — Фонд еврооблигаций развивающихся стран 40112 359 ВТБ — Фонд акций 284098 380,88
ВТБ — Фонд акций. Ответственное инвестирование 12628 009,73
ВТБ — Еврооблигации 54 399 073.54
ВТБ — Еврооблигации в евро smart beta 4092 756,86
ВТБ — Фонд устойчивого развития российских эмитентов 741 244,45
ВТБ — Fund Gold ВТБ — Фонд Умеренно консервативный. Долларов 400 227,98
ВТБ — Фонд малых и средних предприятий 20 765 067,07
ВТБ — Фонд технологий будущего 109 780 365.35
ВТБ — Газовый и нефтяной сектор 85779 506,11
ВТБ — Глобальный фонд распределения 1 989 720,43
ВТБ — Глобальный фонд дивидендов
ВТБ — Глобальный фонд дивидендов . Биржа 46018 066,58
ВТБ — Ликвидность 68 673 251,26
ВТБ — Долгосрочные инвестиции
ВТБ — Долгосрочные стратегии ВТБ Металлургический фонд 45019 040.58
ВТБ — Умеренно консервативный фонд. Рублей 17 368 806,99
Индекс ВТБ — Moex 71 339 341,50
ВТБ — Фонд денежного рынка. 1 110 612,40
ВТБ — Фонд денежного рынка. Долл. США 292934,00
ВТБ — Индекс Московской Биржи 45 636 644,96
ВТБ — Мультиактивный инвестиционный фонд 420 355 574.68
ВТБ — Пауэр Энерджи 16 522 835,03
ВТБ — Российские корпоративные облигации Smart Beta 33 273 424,92
ВТБ — Субординированный фонд. Долларов
ВТБ — Субординированный фонд. Евро
ВТБ — Субординированный фонд. Рублей
ВТБ — Казначейский фонд 877 974 070,16
ВТБ — World Premium Brands Fund 22 325 900.12
ВТБ Капитал Pre-IPO Fund
Резерв ВТБ
VTB-Emerging Markets Equity Fund 23 657 369.30
NAV 3 126 562 570,40

Lafarge успешно завершила предложение об обмене еврооблигаций

Предложение об обмене облигаций Lafarge на сумму 1 млрд евро со сроком погашения в 2008 г. на новую 10-летнюю эталонную облигацию было объявлено 29 июня 2004 г., а цена была выставлена ​​9 июля.Предложение будет окончательно урегулировано 16 июля. Сделка была хорошо воспринята рынком и инвесторами, и существующие облигации на общую сумму 560 млн евро были обменены на новый выпуск на сумму 612 млн евро.

Это предложение обмена, которое последовало за первым успешным обменом облигаций на 500 миллионов евро, завершившимся в декабре 2003 года, является частью постоянного управления своим долгом компании Lafarge. Это позволяет группе продлить средний срок погашения долга без увеличения его суммы, а также добиться более сбалансированного графика погашения, используя благоприятные рыночные условия.

«Это предложение идеально согласуется с активным управлением Lafarge своим долгом. Высокий уровень интереса, вызванный предложением, и достигнутые цены отражают статус Lafarge как премиального заемщика на рынке облигаций «, — заявил Жан-Жак Готье, исполнительный вице-президент по финансам.

Предложение было предметом проспекта, одобренного листинговыми органами Люксембурга, и не являлось публичной офертой ни в какой юрисдикции, кроме Люксембурга.Соответственно, предложения не поступали в Италии, Швеции, Финляндии или Испании, и другие ограничения применялись, в частности, в Великобритании, Франции, Германии, Бельгии, Дании и Нидерландах. Предложение было сделано за пределами Соединенных Штатов в соответствии с Положением S Закона о ценных бумагах 1933 года. Предлагаемые ценные бумаги не были и не будут регистрироваться в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года и не могут предлагаться или продаваться в Соединенных Штатах без регистрации. или применимое исключение из Закона о ценных бумагах.

Lafarge , мировой лидер в области строительных материалов, занимает ведущие позиции во всех четырех своих подразделениях: цемент, заполнители и бетон, кровля и гипс. В компании Lafarge работает 75 000 человек в 75 странах, а объем продаж в 2003 г. составил 13,6 млрд евро.

Заявления, сделанные в этом пресс-релизе, которые не являются историческими фактами, являются прогнозными заявлениями, сделанными в соответствии с положениями о безопасной гавани Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года.Эти заявления не являются гарантией будущих результатов и связаны с рисками, неопределенностями и предположениями («Факторами»), которые трудно предсказать. Некоторые из факторов, которые могут привести к тому, что фактические результаты могут существенно отличаться от тех, которые выражены в прогнозных заявлениях, включают, но не ограничиваются: циклический характер бизнеса Компании; национальные и региональные экономические условия в странах, в которых Группа ведет бизнес; колебания валютных курсов; сезонный характер деятельности Общества; уровни расходов на строительство на основных рынках; структура спроса / предложения в отрасли; конкуренция со стороны новых или существующих конкурентов; неблагоприятные погодные условия в пиковые периоды строительства; изменения и выполнение экологических и других государственных нормативных актов; наша способность успешно выявлять, завершать и эффективно интегрировать приобретения; наша способность успешно выходить на новые рынки; и другие Факторы, раскрытые в публичных документах Компании, поданных во Французское Управление по финансовым рынкам и Комиссию по ценным бумагам и биржам США, включая справочный документ и годовой отчет по форме 20-F.В целом, Компания подвержена рискам и неопределенностям строительной отрасли и ведения бизнеса по всему миру. Заявления о перспективах делаются на эту дату, и Компания не берет на себя никаких обязательств по их обновлению, будь то в результате получения новой информации, будущих событий или иным образом.

Пресс-релиз (pdf, 93,66 КБ)

еврооблигаций: объяснение — Marketplace

Битва между Германией и остальными странами еврозоны снова сосредоточена вокруг еврооблигаций.(Хотя похоже, что Ангела Меркель сейчас выигрывает).

еврооблигаций — это вложение мечты почти для каждой страны еврозоны… кроме Германии. Причина? Сейчас большинству стран еврозоны очень трудно брать деньги в долг. Когда, например, Греция или Ирландия пытаются занять на рынке облигации, инвесторы требуют высоких процентных ставок. Во многих случаях эти ставки настолько высоки, что в конечном итоге приводят к увеличению долга страны. И чем больше у страны долга, тем выше ее процентные ставки и так далее.В этом случае единственный способ избавиться от долга для страны — это либо полностью урезать расходы, либо попросить кого-нибудь спасти ее.

Но многие видят третий путь: еврооблигации. Вместо продажи греческих или ирландских государственных облигаций, которые отражают сильные стороны (т. Е. Слабые стороны) этих отдельных экономик, аргумент состоит в том, почему бы не выпустить еврооблигации, которые подписаны и отражают сильные стороны всех стран еврозоны вместе?

Греки и испанцы любят эту идею, потому что, когда еврооблигации подписываются более успешными странами еврозоны, такими как Германия, инвесторы гораздо больше верят в их погашение.Это сделало бы процентную ставку по еврооблигациям намного ниже, чем по облигациям Греции или Испании.

Но немцы ненавидят эту идею. Прямо сейчас Германия может брать взаймы по низкой ставке, потому что это хороший кредитный риск. Но если привязать экономику Германии к экономике Греции и Испании, это выглядит намного рискованнее. Это означает, что инвесторы захотят повысить процентную ставку, чтобы компенсировать возросшую вероятность потери своих денег.

Это достаточно плохо, но что действительно ненавидят немцы, так это то, что еврооблигации позволят грекам и испанцам сорваться с крючка.Благодаря поддержке Германии они могут вернуться к своему вольному уклонению от налогов. Давление с целью навести порядок в своих правительствах, ужесточить налоговые режимы и проявлять некоторую сдержанность в расходах ослабнет, и теперь мы все знаем, чего европейское правительство, не находящееся под сильным давлением, может достичь… ничего.

Девять стран-членов просят еврооблигации на случай кризиса с коронавирусом — EURACTIV.com

Девять стран еврозоны в среду (25 марта) направили письмо президенту Совета ЕС Шарлю Мишелю с просьбой о создании общего долгового инструмента для смягчения ущерба, нанесенного кризисом коронавируса.

«Нам необходимо работать над общим долговым инструментом, выпущенным европейским учреждением, чтобы привлекать средства на рынке на одинаковой основе и в интересах всех государств-членов, обеспечивая тем самым стабильное долгосрочное финансирование политики, необходимой для противодействия убыткам. вызвано этой пандемией », — говорится в письме, распространенном в Twitter.

Письмо подписано лидерами девяти стран — Бельгии, Франции, Италии, Люксембурга, Испании, Португалии, Греции, Словении и Ирландии — всех членов еврозоны.

Стороны, подписавшие соглашение, заявили, что аргумент в пользу такого общего инструмента является веским, «поскольку все мы сталкиваемся с симметричным внешним потрясением, за которое ни одна страна не несет ответственности, но отрицательные последствия которого несут все».

«И мы несем коллективную ответственность за эффективный и единый европейский ответ. Этот общий долговой инструмент должен иметь достаточный размер и длительный срок погашения, чтобы быть полностью эффективным и избегать рисков пролонгации сейчас, как и в будущем », — говорится в письме.

Собранные средства будут направлены на финансирование во всех государствах-членах необходимых инвестиций в систему здравоохранения и временную политику для защиты нашей экономики и социальной модели, поясняется в сообщении.

«В том же духе эффективности и солидарности мы могли бы изучить другие инструменты, такие как конкретное финансирование расходов, связанных с короной в бюджете ЕС, по крайней мере, на 2020 и 2021 годы, помимо заявлений, уже сделанных Комиссией», — говорится в письме. читает.

«Дав четкое сообщение о том, что мы все вместе сталкиваемся с этим уникальным потрясением, мы укрепим ЕС и Экономический и валютный союз, и, что наиболее важно, мы дадим нашим гражданам самый решительный сигнал о европейском решительном сотрудничестве и решимости обеспечить эффективный и единый ответ », — подчеркнули лидеры.

Еврогруппа обсудила во вторник (24 марта), какие инструменты Европа может использовать для отмены налогово-бюджетных стимулов и перезапуска экономики, поскольку ожидается, что блок переживет серьезную рецессию.

Пакет будет представлен лидерам в четверг, и они определят форму и размер европейских налогово-бюджетных мер, помимо уже принятых национальных пакетов.

И глава Еврогруппы Марио Сентено, и комиссар по экономике итальянец Паоло Джентилони согласились, что возможность выпуска совместного долга или «коронабондов» все еще рассматривается.

Однако северные страны, особенно Германия и Нидерланды, были стойкими противниками еврооблигаций.

Pemex выпускает крупнейшие корпоративные еврооблигации развивающихся стран

Pemex, государственная нефтяная компания Мексики, выпустила крупнейшие корпоративные облигации развивающихся стран, номинированные в евро, несмотря на опасения по поводу устойчивости уровня долга. По данным из Dealogic, пишет Джуд Уэббер из Мехико.

«Европейские инвесторы смотрят дальше заголовков. Это вотум доверия Pemex », — сказал один банкир, работавший над сделкой.

Три транша — на 4,5 года, 7 лет и 11 лет — были «хорошо сбалансированы» и привлекли внимание различных инвесторов, сказал он, похвалив Pemex за диверсификацию долговых обязательств.

«Очень разумно получить доступ к евро, когда рынок очень глубокий», — сказал банкир, попросивший не называть его имени до определения цены сделки.

Выпуск выпущен менее чем через две недели после того, как Fitch Ratings выпустило новое предупреждение об уровне долга Pemex.В конце прошлого года долг Pemex, вероятно, превысил 100 миллиардов долларов.

«Без дополнительных корректировок налоговой программы долг может превысить 125 млрд долларов через два-три года, что Fitch считает неприемлемым», — говорится в отчете агентства от 3 февраля.

Pemex под новым руководством за последний год, предприняла агрессивную стратегию сокращения затрат, чтобы стабилизировать свой баланс. Pemex — крупнейшая компания Мексики, и финансовые проблемы государственной группы угрожают ухудшить суверенный рейтинг Мексики.И S&P, и Moody’s имеют негативный прогноз по суверенному долгу Мексики и планируют понизить рейтинг.

Pemex, который отчитывается о результатах за 2016 год 27 февраля, находится на пути к самому низкому уровню добычи за четыре десятилетия в этом году, но компания заявляет, что в конце туннеля есть свет, несмотря на 16 квартальных убытков подряд. Компания внедрила программы управления долгом и сократила убытки в третьем квартале более чем на 2,6 миллиарда долларов. Однако Fitch считает, что усилий Pemex может быть недостаточно, если правительство не изменит налоговые условия для бывшей монополии.

Pemex оказалась в конкурентной борьбе с местными и международными игроками в рамках реформы, которая открыла сектор, закрытый для частных инвестиций на протяжении почти 80 лет.

«Сохраняющиеся высокие налоги значительно увеличат потребность в крупной государственной помощи в среднесрочной перспективе. Налоги Pemex делают маловероятным, что у компании будет положительный свободный денежный поток в будущем », — сказал Лукас Аристизабал, старший директор Fitch, в своем отчете.

Выпуск разделен на 1 евро.Первый транш на 75 млрд евро должен быть погашен в 2021 году, второй транш на 1,25 млрд евро должен быть погашен в 2024 году и последний транш на 1,25 млрд евро должен быть погашен в 2028 году. Ожидается, что вырученные средства пойдут на финансирование инвестиционной программы Pemex в то время, когда компания сосредоточена на прибыльных предприятиях и поиске сделок.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

A nice attention grabbing header!

A descriptive sentence for the Call To Action (CTA).

Contact Us