Особенности торговли ETF

Типы ETFБиржевые фонды (ETF) - это пригодные для торговли ценные бумаги, отслеживающие поведение той или иной акции, индекса рынка, сектора, отрасли или группы. ETF обычно торгуются на биржах NYSEARCA или AMEX, через специалистов, маркетмейкеров и ECN, точно так же, как и обычные акции. До появления ETF инвесторы могли только следить за основными индексами, такими как S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones Industrial, но фактически не имели возможности их торговать.

Торговать индексы можно было только через соответствующие фьючерсные контракты или путем покупки всех акций входящих в индекс компаний. ETF позволяют инвесторам отслеживать и торговать соответствующие индексы точно так же, как акции.

Типы ETF

Разнообразные ETF охватывают все возможные индексы, сектора, темы и их сочетания. Этот ландшафт усеян тысячами разных ETF. Их ликвидность может существенно меняться, поэтому, открывая позицию, вы сразу можете оказаться в красной зоне из-за широкого спреда. Как правило, рекомендуется придерживаться фондов со средним дневным объемом торговли не менее трех миллионов акций. Секторальные ETF SPDR охватывают все сектора S&P 500 и имеют хорошую ликвидность.

Самые распространенные ETF

Лучше придерживаться наиболее популярных индексных ETF, таких как SPY (S&P 500), QQQ (Nasdaq 100), DIA (Dow Jones Industrial 30) и IWM (Russell 2000 для акций с низкой капитализацией). Старайтесь держаться подальше от ETF с низкими объемами и очень широкими спредами. Не все биржевые фонды одинаковы.

Преимущества ETF

ETF можно использовать по разному. Их можно торговать внутри дня, в среднесрок и даже держать в качестве долгосрочных инвестиционных позиций или с целью хеджирования. Они обладают характеристиками паевых фондов и гибкостью и ликвидностью акций. В отличие от паевых фондов, индексные ETF берут очень низкие комиссии за управление. ETF, в которых есть хорошая ликвидность и узкий спред, представляют собой отличный инструмент для торговли. Королем ликвидности является SPY (в среднем, более 40 миллионов акций в день). Благодаря корреляции с фьючерсами на S&P 500 - наиболее активно торгуемыми фьючерсами мира, этот фонд пользуется наибольшей популярностью.

Недостатки ETF

Недостатки ETFОсобенно дорого начинающим трейдерам обходятся ошибки, связанные с покупкой обратно левериджированных шортовых ETF. Эти инструменты предназначены для зеркального отражения базового индекса в течение одного дня. Ночью их цена корректируется. Если индекс падает, цена шортового фонда соответственно возрастает на величину кредитных средств (плеча). Например, ETF ProShares Ultra-Short –2X S&P 500 (символ SDS) предназначен для зеркального отслеживания S&P 500 с двойным плечом в течение одной торговой сессии. Это означает, что при падении SPY на 2% SDS вырастет на 4%. Но со временем SDS теряет стоимость, независимо от направления рынка. В связи с переоценкой, убытки увеличиваются вдвое, когда в SPY происходит утренний гэп. Поэтому важно понимать, что шортовые ETF нельзя держать долго. Наиболее безопасно использовать их в течение одной торговой сессии или нескольких дней, если речь идет о свинговой торговле.

Советы по торговле ETF
  • Следует знать, что именно вы торгуете под видом ETF. Как и для базовых индексов, доля каждой составляющей ETF зависит от ее цены/рыночной капитализации. Это означает, что наибольшее влияние на цену оказывают наиболее дорогие акции. В отличие от отдельных акций, на цену фонда влияют самые крупные акции сектора. Информация о распределении капитала для каждого ETF является общедоступной. Среди факторов, которые влияют на цену, следует выделить поведение широкого рынка и настроения инвесторов по отношению к данному сектору или отрасли.
  • Необходимо понимать, как работают левереджированные ETF. Как говорилось выше, такие ETF со временем теряют стоимость из-за переоценки, что разъедает стоимость при ценовых разрывах и контанго. Это касается как лонговых, так и шортовых ETF. Плечо (например, 2Х или 3Х) предназначено для усиления отражения поведения базового актива в течение только одного дня.
  • Используйте ETF для предсказания поведения широкого рынка. Биржевые фонды - прекрасный инструмент для отслеживания показателей отдельных секторов или широкого рынка, так как они включают в себя соответствующие акции. Наблюдение за графиками ETF поможет выявлять тренды, уровни поддержки и сопротивления
    , а также потенциальные точки разворота. SPY можно использовать в качестве упреждающего индикатора поведения акций и рыночных трендов.
  • Используйте ETF для хеджирования позиций. ETF можно использовать для хеджирования позиций. Хотя это не идеальный инструмент для этой цели, он может обеспечивать временное хеджирование по конкретным секторам. Допустим, у вас открыта свинговая сделка в лонг в технологической акции, но вы опасаетесь падения широкого рынка. В качестве хеджирования можно взять в шорт QQQ (Nasdaq 100). Если рынок упадет, прибыль от этого инструмента компенсирует убытки вашей позиции. Опытные трейдеры могут для хеджирования с переносом через ночь также использовать шортовый ETF 3Х.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Как правильно и прибыльно торговать ETF

Уникальная структура биржевых фондов (ETF) позволяет применять довольно сложные способы инвестирования.

Диверсификация

Как правильно и прибыльно торговать ETF

Биржевые фонды представляют собой эффективный инструмент для диверсификации с целью управления рисками. Например, инвестор может защитить себя от чрезмерной концентрации позиций в акциях, используя ETF вместо отдельных акций. Такой метод хеджирования снижает риски и волатильность, обеспечивая акционерам компаний возможность диверсифицировать свои крупные позиции по акциям компаний, в которых они работают или являются совладельцами. Но инвесторы должны быть внимательными, поскольку некоторые ETF могут существенно концентрироваться на небольшом числе бумаг или волатильной индустрии, поэтому не дадут ожидаемого уровня диверсификации.

Плечо

Как и для отдельных акций, для покупки ETF можно использовать маржинальное плечо. Маржа - это заимствование средств у брокера с целью покупки ценных бумаг. Ее использование сопряжено со значительными рисками. Минимальные требования устанавливаются Агентством по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA) и конкретными брокерскими фирмами. Хотя торговля с использованием маржи может быть выгодной для инвестора, который правильно определяет направление движения своего актива, процент за использование маржи (стоимость кредитования) может ухудшить доходность и сказаться на депозите.

Опционы

В распоряжении инвесторов в ETF есть множество опционных стратегий. Покупка опционов Call и Put - это агрессивный метод. Инвестор в опционы может контролировать большое число акций, входящих в ETF, уплатив премию за опцион на ETF. Стоимость премии во много раз меньше той суммы, которую пришлось бы потратить для покупки этих акций на открытом рынке. Таким образом, инвестор в опционы получает значительное маржинальное плечо и высокую вероятность вознаграждения за риск.

Более защитный подход заключается в использовании опционов Put совместно с активами, находящимися в портфеле. Покупка защитных Put на ETF поможет обезопасить портфель от падения цен. Существует множество других тактических возможностей, связанных с опционами.

Продажа в шорт

ETF, как и отдельные акции, можно шортить. Продажа в шорт предполагает продажу заимствованных акций, которых нет на руках у инвестора, в предположении, что цена на ETF понизится. Если стоимость ETF действительно снизится, шортист сможет откупить бумаги по более низкой цене, получив прибыль. Продажа в шорт - это продвинутый метод, связанный с существенными рисками.

Ротация секторов и ETF

Идея ротации секторов заключается в том, что различные типы бизнеса лучше или хуже работают на разных стадиях экономического цикла. Сектора - это группы акций, которые представляют компании, занимающиеся сходным бизнесом, например: компании, занимающиеся электричеством, газо- и водоснабжением объединены в сектор коммунальных предприятий.

Инвесторы, использующие стратегию ротации секторов, смещают баланс своего портфеля в сторону тех секторов, которые, по их мнению, будут приносить больше прибыли в конкретный период времени. Эта стратегия связана с активным управлением. Она требует внесения изменений в портфель по мере прохождения рынком бизнес-цикла.

Ротация секторов на практике

Предположим, например, что приближается праздничный сезон, и аналитики предсказывают значительный рост розничных продаж. Можно также предположить, что с наступлением холодной погоды люди будут больше платить за коммунальные услуги, чтобы обогреть свои дома. Вполне возможно также, что возрастут расходы людей на бензин, поскольку некоторые предприятия закроются на праздники, а их сотрудники получат возможность путешествовать. Если вы сочтете такие предположения справедливыми, то можете приобрести акции или фонды, представляющие предприятия потребительского, коммунального и энергетического секторов. Вашей целью должно быть удержание этих бумаг, пока их цена не достигнет пика, а затем - продажа и переход к бумагам из других секторов.

Эта стратегия может носить и более глобальный характер и основываться на циклах мировой и внутренней экономики, а не просто на сезонных или календарных циклах, как в рассмотренном выше примере. Некоторые секторальные инвесторы стараются придерживаться бизнес-циклов, определенных  Национальным бюро экономических исследований. Для определения циклов, данная организация использует сжатие и расширение расстояния между пиками и впадинами рынка.

Ротация секторов с ETF

Биржевые фонды - относительно новый способ применения стратегии ротации секторов. Вместо самостоятельной покупки отдельных акций (что может быть затратным, если учесть комиссии за транзакции), некоторые инвесторы используют секторальные ETF, позволяющие за одну транзакцию купить целый сектор.

Секторальные ETF - это группы акций из одного сектора, которые в течение дня торгуются как единое целое. Они обычно предназначены для отслеживания индекса сектора; поэтому, когда индекс растет или падает, то же самое происходит и с ценой фонда. ETF торгуются, как акции. Поэтому их можно в любое время активно покупать или продавать. Многие инвесторы пользуются этим, чтобы эффективно реализовывать свои стратегии ротации секторов.

Но поскольку ETF следуют за индексами, они ставят себе целью соответствовать результативности индекса, а не превзойти ее. Многие инвесторы сочтут это недостатком. К тому же, поскольку ETF представляет собой корзину бумаг (состав которой ежедневно публикуется фондом), у вас мало возможностей контролировать, какие именно акции отобраны в качестве представителей данного сектора.

Стратегия "главный-сопутствующий"

Стратегия "главный-сопутствующий"Стратегия "главный-сопутствующий" предполагает сочетание инвестирования в индекс с активным управлением, чтобы превзойти результативность рынка. Портфель, построенный с учетом этой стратегии, обычно содержит крупную инвестицию в виде какой-то бумаги, основанной на индексе (например, ETF широкого рынка), и более мелкие инвестиции виде более динамичных бумаг (например, секторальные ETF, паевые фонды или отдельные акции).

Например, портфель с соотношением 80/20 может содержать:

80% XYZ ETF широкого рынка (главный)

5% ABC секторальный ETF (сопутствующий)

5% DEF секторальный ETF (сопутствующий)

4% GHI секторальный ETF (сопутствующий)

3% JKL акция (сопутствующий)

3% MNO акция (сопутствующий)

Данный инвестор хочет, чтобы его портфель вел себя, в целом, как общий рынок, но считает, что сектора ABD, DEF и GHI покажут более высокую результативность в краткосрочной перспективе, так же, как и компании JKL и MNO. С точки зрения рынка, этот инвестор повысил долю данных секторов в своем портфеле. В то время как главная инвестиция - ETF XYZ - будет, скорее всего, оставаться в портфеле длительное время, сопутствующие бумаги могут добавляться или убираться в зависимости от того, какие движения на рынке предполагает инвестор.

Популярность ETF в качестве основных инвестиций возрастает, потому что они обеспечивают диверсификацию и низкую капиталоемкость. Чем выше процент главной инвестиции, тем больше поведение портфеля будет соответствовать общему рынку. Это может быть рискованным в периоды высокой волатильности на рынке, но гарантированно приносит доход в периоды положительных движений рынка.

"Главный-сопутствующий" - это стратегия с активным управлением, поэтому на падающем рынке ее доходность, после вычета издержек, будет ниже, чем у пассивных стратегий. Привязка главной инвестиции к общему рынку рискованна. Но потенциальный риск портфеля также повышается при увеличении доли конкретных секторов, акций или активно управляемых фондов.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Как торговать по ETF

Учитывая волатильность цен, можно получать торговые сигналы и знать, когда входить в сделку и когда из нее выйти. Использование биржевых фондов (ETF) упрощает эту задачу. Давайте посмотрим, как именно.

Переключение тренда и сигналы переключения являются основой успешной стратегии торговли/инвестирования биржевых фондов. Ни для кого не является секретом тот факт, что стратегия "купить и держать" является популярной. Но в настоящее время все указывает на то, что ее время прошло. После нескольких месяцев проб и ошибок, каждый может убедиться в очень незначительной успешности этой торговой системы.

Биржевые фонды приходят на помощь

Имеете ли вы достаточно выдержки, чтобы в какой-то момент наблюдать необязательные убытки более 30%-40% в своем портфеле, ожидая восстановления цены? К счастью, вам не нужно этого делать, потому что есть инструменты, которые можно использовать для выхода из сделок в правильный момент времени. Поскольку рынок со временем меняется (или он меняет время), вы должны проявить гибкость, чтобы понять, когда старые методы перестают работать. В наши дни проверенным и правильным методом можно считать следование тренду, когда ничто не предвещает скорый разворот тренда. Но некоторые могут возразить, что система "купить и держать" - это единственный способ инвестирования.

Каждый имеет право на свое мнение, но одно всегда останется неизменным: рынок волатилен, и нужно знать, когда войти в сделку и когда выйти из нее. Если бы это было так просто, все бы так и делали! К счастью, в случае с ETF (речь не идет о типичных ETF) шансы смещаются в вашу пользу. Сейчас мы говорим про обратные ETF, которые отслеживают цену, когда она движется вниз. Короче говоря, когда цена движется вниз,  можно заработать на падающем рынке обычным образом. Не нужно связываться с опционами или шортить акции, кроме ETF. Биржевые фонды торгуются, как отдельные акции. Они достаточно разнообразны и ликвидны. Из-за того, что это фонд, а не отдельная акция, должностные преступления или прогноз плохого отчета оказывают значительно меньшее влияние. Несомненно, нарушение закона директором оказало бы огромное влияние на цену отдельной акции.

Что такое "переключение тренда"?

В целом, переключение тренда состоит из 4 элементов:

  1. Вовремя определить рыночный тренд.
  2. Распознать, когда тренд закончился.
  3. Увидеть, что начался новый тренд.
  4. Предпринять действия для наилучшего выполнения соответствующей сделки.

Важно знать, когда тренд собирается изменить направление, чтобы не упустить возможность заработать. Умение вовремя войти в сделку и выйти из нее является основополагающим, но, зачастую, недооцененным навыком. Существует несколько индикаторов и инструментов, которые помогут определить текущий тренд или его изменение.

Несколько примеров

Образец разнообразия ETF можно увидеть на примере SPY, который является лонговым ETF 1X Beta S&P 500, и SH, который является шортовым ETF ProShares Short 1X Beta к SPY и отслеживает понижение цены индекса S&P 500. Поскольку оба эти фонда включают в себя 500 акций S&P 500, то они представляют хорошее разнообразие. Что более важно, они движутся обратно друг другу, как вы можете увидеть на рисунке 1. Теоретически, на бычьем рынке нужно покупать SPY, а на медвежьем - покупать SH.

Рисунок 1

S&P 500

Например, можно пристально отслеживать две пары ETF: ProShares Ultra Gold (UGL)/ProShares Ultra Short Gold (GLL) и Direxion Daily Financial Bull 3X Shares (FAS)/Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (FAZ). Используя систему пересечения экспоненциальных скользящих средних (EMA), на рисунке 2 можно увидеть, что следовало войти в лонговую позицию по UGL в январе 2012 и оставаться в ней до марта 2012, когда тренд показал признаки разворота. Сигнал появился, когда короткопериодная EMA ушла ниже длиннопериодной. В то время необходимо было войти в позицию по GLL, поскольку короткопериодная EMA пересекла вверх длиннопериодную, и оставался в ней до июля 2012, когда появились признаки смены тренда. Если оба ETF демонстрируют ненаправленное движение, выходить бы еще не следовало. Лонговую позицию по UGL нужно было открывать в средине августа 2012.

Рисунок 2

следовало войти в лонговую позицию по UGL

Аналогичный сценарий имел место с парой биржевых фондов FAS/FAZ (рисунок 3). Очевидно, что они движутся противоположно друг другу. Можно покупать FAS на бычьем рынке, а FAZ - на медвежьем.

Рисунок 3

пара биржевых фондов FAS/FAZ

Некоторые частные трейдеры и крупные фонды сделали солидные состояния на использовании пар ETF. В любом случае, это непростая задача, но более выполнимая, чем когда-либо. Вполне возможно достичь точности такой торговли 75%-80%. Но учитывая, что на рынке акций ничто не гарантировано, нужно следовать  хорошо продуманному плану.

Торговый план - ключ к успеху

Не забывайте определить свою терпимость к рискам. Одно лишь это может закрыть для вас многие пути. Придерживаясь четкого плана, вы экспоненциально повысите вероятность успеха, если определите его желаемый размер. Дорога может оказаться ухабистой, а финансовый риск - выше ожидаемого, если вы не сделали домашнее задание. Наряду с повышением уровня знаний о рынке акций, изучение и торговля ETF могут быть интересным и стоящим опытом.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

5 советов при торговле ETF

Одна из важных особенностей ETF состоит в том, что обычный инвестор может купить этот инструмент только на фондовой бирже. В связи с этим, необходимо учитывать ряд моментов, связанных с осуществлением сделок как на российских, так на зарубежных биржах. В статье ниже дается несколько советов для частного инвестора о том, что нужно принимать во внимание при покупке и продаже ETF.

Отмечу, что более подробно эти и некоторые другие особенности осуществления сделок на иностранных биржах будут рассмотрены на вебинаре «Инвестирование через зарубежного брокера», который состоится через неделю.

* * * 

Источник – morningstar.com
04 мая 2018 г.
Автор – Бен Джонсон
Перевод – Сергей Наумов

* * * 

Некоторые инвесторы упускают из вида слово «биржевые» в названии «биржевые фонды», не понимая или не принимая во внимание это слово, а также последствия инвестирования в фонд, который торгуется на бирже как акции. Биржевой характер обращения этих фондов все чаще воспринимается как нечто само собой разумеющееся, так как многие крупнейшие ETF в большинстве случаев торгуются с небольшим спредом между ценой спроса и предложения и очень близко к стоимости чистых активов, рассчитанной, исходя из текущей стоимости ценных бумаг, входящих в активы фонда.

Однако не все ETF создаются равными с точки зрения ликвидности, и инвесторы не должны воспринимать ликвидность ETF как должное. Кроме того, рыночные механизмы, лежащие в основе экосистемы ЕTF, испытывали потрясения различной величины, начиная от «мгновенного обвала» в 2010 году и утреннего кризиса, наблюдавшегося 24 августа 2015 года, до более эпизодических случаев с меньшим охватом и воздействием. Эти события послужили болезненным напоминанием о том, почему инвесторы должны проявлять осторожность при покупке и продаже ETF. Здесь я даю пять советов о том, как лучше торговать ETF.

1) Используйте лимитные ордеры

Если бы мне нужно было дать только один совет о торговле ETF, то это был бы именно он. Используйте лимитные ордеры при осуществлении сделок с ETF. Инвесторы, как правило, используют рыночные ордеры в тех случаях, когда скорость исполнения сделки имеет для них существенное значение, а цена сделки, наоборот, не так важна.

Инвесторы, использующие рыночные ордеры, хотят осуществить сделку как можно скорее. Для наиболее крупных и наиболее ликвидных ETF, которые торгуются очень близко к стоимости их базовых ценных бумаг, как, например, SPDR S&P 500 ETF (SPY), рыночные ордеры, скорее всего, приведут к быстрому исполнению сделки по хорошей цене. Однако большинство из более чем 1 900 биржевых продуктов на американском рынке имеют меньшую сумму активов под управлением и меньшую ликвидность, чем SPY и его аналоги. Кроме того, такие ETF могут торговаться с меньшим соответствием стоимости их базовых ценных бумаг.

В любом случае, использование лимитных ордеров является хорошей практикой. Лимитные ордеры обеспечат выгодное исполнение сделки с точки зрения цены. Лимитный ордер на покупку позволит осуществить покупку по цене, меньшей или равной лимитной («пороговой») цене, указанной в ордере. В свою очередь, лимитный ордер на продажу позволит осуществить продажу по цене, большей или равной лимитной («пороговой») цене, указанной в ордере.

Каковы потенциальные минусы использования лимитных ордеров? Время и неполное исполнение. Другими словами, для того, чтобы лимитный ордер был исполнен, может потребоваться больше времени, чем для исполнения рыночного ордера. При этом, когда цена на бирже будет соответствовать «лимитной» цене в ордере, лимитный ордер может быть исполнен не полностью. Эти минусы необходимо соотнести с минусами от использования рыночных ордеров, особенно при покупке или продаже ETF, торгующихся  с более значительными спредами или не очень близко к текущей стоимости их базовых активов.

2) Осуществляйте сделки, когда открыт рынок, на котором торгуются базовые активы ETF

Если вы собираетесь осуществлять сделки с ETF, которые инвестируют в ценные бумаги, торгующиеся на рынках за пределами США, лучше всего делать это в то время, когда открыты торги на местных рынках, где обращаются эти ценные бумаги. Например, было бы лучше торговать Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) в то утро, пока европейские рынки все еще открыты. В течение этих перекрывающихся торговых часов маркет-мейкерам и уполномоченным участникам легче удерживать цену VGK в соответствии с текущей стоимостью их базовых ценных бумаг, поскольку европейские акции все еще покупаются и продаются в режиме реального времени в Европе.

Как только европейские рынки закрываются, маркет-мейкеры и уполномоченные участники полагаются на колебания на рынке США как на руководство по установлению цен, что является менее надежным ориентиром. Конечно, некоторые рынки, которые отслеживаются с помощью американских ETF, не имеют никаких перекрытий по времени торгов с США (например, Япония). Инвесторы, осуществляющие сделки с таким ETF, как iShares MSCI Japan ETF (EWJ), должны обратить более пристальное внимание на первый совет про лимитные ордеры, описанный выше.

3) Не осуществляйте сделки в первое время после открытия или непосредственно перед закрытием рынка

Лучше избегать осуществления сделок с ETF сразу после открытия торгов на бирже: утром ETF может потребоваться некоторое время, чтобы «проснуться». По ряду причин может пройти определенное время, прежде чем по всем ценным бумагам, входящим в активы ETF, начнут осуществляться сделки на бирже (при условии, что эти бумаги торгуются в обычное время работы американских фондовых бирж). В результате до того момента, пока не начнутся торги по всем ценным бумагам, входящим в активы ETF, маркет-мейкеры могут вставлять более широкие спреды по паям ETF, чтобы компенсировать неопределенность текущих цен.

Также неплохо избегать осуществления сделок с ETF, когда приближается закрытие торгов на фондовой бирже. По мере того, как приближается окончание торгового дня, многие маркет-мейкеры «отходят» от рынка, чтобы ограничить свой риск на конец торгов. В связи с этим, спреды, как правило, увеличиваются, так как меньше участников торгов активно осуществляют сделки и определяют цены на бирже.

Учитывая все это, имеет смысл подождать около 30 минут после открытия торгов на бирже, прежде чем осуществлять сделки с ETF, и избегать торговли в течение последних 30 минут до момента закрытия торгов на бирже.

4) Если вы осуществляете крупную сделку –  используйте «звонок другу»

Инвесторам, желающим совершить крупную сделку с паями ETF, имеет смысл воспользоваться помощью профессионала. Нет жесткого определения того, что можно считать крупной сделкой. В общем виде к крупной можно отнести сделку, на которую приходится 20% от среднего дневного объема торгов данного ETF или более 1% от его суммы активов под управлением. В таких случаях инвесторы потенциально могут значительно сэкономить расходы при осуществлении сделки, если потратят некоторое время на звонок маркет-мейкеру или представителю управляющей компании ETF.

5) Если вам не нужно непременно осуществлять сделки именно на бирже, можно приобрести паи взаимного фонда

ETF не обязательно использовать абсолютно всем. Ответ на вопрос «что выбрать  — ETF или идентичный индексный взаимный фонд?» можно свести к личным предпочтениям и обстоятельствам инвестора. Если вы не придаете большого значения возможности покупки/продажи инвестиционного инструмента в течение торгового дня, и вы предпочтете отказаться от получения доступа к торгам на фондовой бирже и осуществлению на ней сделок, то индексный взаимный фонд, отслеживающий тот же самый индекс, что и ETF, вполне возможно, окажется для вас более лучшим выбором [примечание: данный совет в большей степени подходит для американских, а не для российских инвесторов, т.к. возможность приобретения зарубежных взаимных фондов, в отличие от ETF, для российских инвесторов серьезно ограничена].

 

* * *

Ближайший вебинар:

22 – 24 мая – «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации

ETF - торговля в долларах

Многие спрашивали — «ну почему на МБ нельзя торговать ETF в валюте?» Теперь можно. Поговорите со своим брокером/банком.

Для кого особенно актуально? Представьте, что у вас в банке лежат «неприкаянные» несколько десятков тысяч долларов. Когда-то завели под ощутимый %, теперь на валютном вкладе получить хоть что-то проблематично. Конвертировать неохота. На еврооблигацию (полный лот) не хватает от слова совсем. Куда вложить? Теперь есть +1 вариант.

//Кстати, если знаете возможность вложить в российской юрисдикции лучше, эффективнее — пишите, всем будет полезно//

ETF на Московской бирже стали доступны с расчетами в долларах США С 7 августа 2017 года

Московская биржа предоставила участникам возможность совершать сделки по валютным ETF (Exchange Traded Fund, биржевой инвестиционный фонд) с расчетами в долларах США. «Нововведение позволит российским инвесторам, предпочитающим валютные инструменты инвестирования, торговать ETF на Московской бирже без необходимости предварительной конвертации средств в российские рубли, что упростит им процесс инвестирования и снизит их транзакционные издержки», — отметила управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Анна Кузнецова. Возможность совершения сделок с расчетами в долларах (в режиме T+0) наряду с расчетами в рублях (в режиме Т+2) будет предоставлена по восьми биржевым валютным фондам, инвестирующим в акции Австралии FinEx MSCI Australia UCITS ETF, акции Китая FinEx MSCI China UCITS ETF, золото FinEx Gold ETF, акции IT-сектора США FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF, акции Японии FinEx MSCI Japan UCITS ETF, российские акции FinEx RTS UCITS ETF, еврооблигации российских эмитентов FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF, акции американских компаний FinEx MSCI USA UCITS ETF. В настоящее время к торгам на Московской бирже допущены 12 ETF, провайдером которых является компания FinEx, входящая в международную финансовую группу FinEx Group. Более подробная информация на сайте Московской биржи.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *