как заработать на инвестициях в биржевые индексы и ETF / ITI Capital corporate blog / Habr

Изображение: Pexels

В статьях и передачах на экономические темы часто можно услышать фразы вроде «индекс S&P500 обновил исторический максимум» или «индекс РТС в ходе торгов обвалился на 200 пунктов». Сегодня мы поговорим о том, какой на самом деле смысл скрывается за подобной информацией, и как индексы используются в реальных инвестициях.

Что такое биржевые индексы и зачем они нужны


По своей сути, индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Грубо говоря, это «корзина» из акций, объединенных по какому-либо признаку.

Набор ценных бумаг, входящих в список, на основе которого рассчитывается индекс, определяет то, какую информацию можно получить, наблюдая за динамикой этого индекса. Обычно цель составления фондового индекса – в создании показателя, с помощью которого можно понимать общее направление и «скорость» движения биржевых котировок компаний определенной отрасли.

Изучение динамики индексов помогает участникам биржевых торгов понимать влияние на котировки тех или иных событий — к примеру, в случае роста цен на нефть логично ожидать и роста стоимости акций компаний из сферы добычи и обработки энергоресурсов.

При этом акции разных компаний даже из одной отрасли растут с разной скоростью, а могут и вообще не расти или даже терять в цене — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения каждой конкретной компании. Соответственно, сравнить разные отрасли экономики можно путим сопоставления соответствующих биржевых индексов.

Какие индексы существуют, и как они рассчитываются


Каждый индекс призван решить конкретную задачу. Эти инструменты классифицируются по различным признакам — по методу расчета (взвешивание компонент), семействам и даже по автору.

Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. По нему изначально рассчитывался, к примеру, известный индекс Dow Jones Industrial Average. Однако на практике в современных реалиях он неэффективен – компании могут выпускать разное число акций, у кого-то их могут быть миллионы, а у кого-то десятки тысяч. Это делает значение индекса, рассчитанного по такой методике, нерелевантным.

В случае Dow Jones делитель для вычисления среднего арифметического первоначально равнялся 11 — числу входивших в индекс акций. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется каждый раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению или объединению. Это позволяет даже при изменениях в структуре входящих в индекс акций, сохранить возможность их сопоставления.

График индекса Dow Jones Industrial Average

Плюс такого подхода – простота расчета, но есть и минусы. Главный из них – отсутствие весов. Самые дорогие акции больше всего влияют на индекс. Это вносит искажения, поскольку цена акций не связана напрямую с капитализацией компании. Компания с более дешевыми акциям и может быть значительно дороже организации с дорогими ценными бумагами.

Существуют и индексы, рассчитываемые по формуле средней арифметической взвешенной от темпов роста цен акций — например, сводный индекс Value Line Composite Aithmetic Index (объединяет 1700 акций с NYSE и AMEX). Вес вычисляется так – цена каждой акции, входящей в индекс, умножается на коэффициент, соответствующий ее доле в акционерном капитале компании-эмитента. Этот метод нивелирует влияние разброса цен конкретных акций.

Другой метод расчета индексов получил название средней геометрической от темпов роста цен акций. В группу индексов этого типа входят созданный изданием Financial Times индекс FT 30 и Value Line Composite Geometric Index (объединяет 1700 акций).

Большинство зарубежных и российских фондовых индексов основаны на формуле индекса стоимости — сюда входят индексы групп Nasdaq, S&P, DAX (Германия), CAC (Франция), индексы РТС и ММВБ.

Семейства индексов


Некоторые составители индексов не ограничиваются одним индексом, а создают целое семейство подобных инструментов. К примеру, рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) рассчитывает целый ряд индексов, один из самых популярных – S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX

У биржи Nasdaq свое семейство индексов, например NASDAQ Composite объединяет все компании в листинге биржи, а NASDAQ National Market – американские компании. Индикаторы Nasdaq учитывают поведение более 4500 американских и зарубежных компаний

Среди известных европейских семействах индексов – индикаторы немецкого фондового рынка (DAX 30, Dax Price Index, DAX 100 Sector Indexes и т.п.), французские CAC – они отличаются по количеству входящих в них акций (40, 80, 120 и т.п.).

В России «Московская биржа» предлагает собственные индексы. Самые известные – индикаторы ММВБ и РТС, но есть и индекс голубых фишек, индексы акций второго эшелона и широкого рынка.

Что показывают индексы


Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Такие индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени.

Пример отраслевых индексов – семейство Dow Jones, в которое входят:

  • Промышленный индекс DJIA — рассчитывается на основе цен акций крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США.
  • Транспортный индекс DJTA — охватывает акции крупнейших американских транспортных компаний.
  • Коммунальный индекс DJUA — акции компаний сферы электро и газоснабжения. занимающихся газо- и электроснабжением.

Существуют также специализированные биржи для компаний, объединенных по тому или иному признаку. Например, биржи, где торгуются технологические компании, как Nasdaq в США.

Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний, представляющих определенную страну или группы стран (например, Евросоюза). Аналогично отраслевым индексам, данные индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран,

Пример регионального индекса — Morgan Stanley Capital International (MSCI). Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из более чем двух десятков стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а в MSCI Emerging Market Index входят акции компаний развивающихся стран.

Как инвесторы используют индексы


Существует несколько практических применений информации, отображаемой биржевыми индексами.

Прежде всего, их анализ дает инвесторам представление об общей динамике на определенных рынках (отраслях, странах и т.п.) и настроениях инвесторов. Если индексы определенной группы растут, значит инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в акции компаний этих отраслей. Такую информацию можно использовать для совершения спекулятивных сделок.

Помимо этого существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, существует фьючерс на индекс РТС. Чаще всего подобные контракты применяются для хеджирования рисков.

Помимо собственно значения индекса, публикуется информация о суммарном обороте акций, входящих в него компаний. Изменение этих цифр позволяет судить об общей активности торговцев на рынке при сделках с бумагами определенного типа.

В случае страновых индексов, их изучение на длительном промежутке помогает получить представление об инвестиционном климате в конкретной стране.

Как еще заработать на индексе: работаем с ETF


Для частных инвесторов вложение в индексы напрямую – малореальная задача, поскольку в них входит множество компаний, акции которых могут стоить дорого. Чтобы использовать условный S&P500, нужно будет купить акции всех компаний в соответствующей пропорции, на это нужны миллионы долларов.

Для того, чтобы использовать индексы без необходимости столь огромных вложений, был создан инструмент ETF (Exchange Traded Funds). По сути, это иностранные биржевые инвестиционные фонды, которые представляют собой портфель акций или других активов, полностью повторяющих по составу целевой индекс. К примеру, ETF с тикером SPY отражает динамику акций индекса S&P500. Акции самих фондов ETF также торгуются на бирже.

График ETF SPY

Главный плюс работы с ETF – простота. Они торгуются как обычные акции, для их покупки подходит обычный брокерский счет, который можно открыть онлайн через Госуслуги, для их использования не нужны значительные начальные вложения. Инвестор имеет полное понимание того, какие бумаги входят в ETF – для этого достаточно взглянуть на индекс, на котором основан этот финансовый инструмент.

На фондовом рынке Московской биржи с весны 2018 года проходят торги ETF на индексы РТС и еврооблигации. Эти и другие ETF могут использовать для реализации инвестиционных стратегий клиенты ITI Capital.

Полезные ссылки по теме:


Как инвестировать в ETF Vanguard или iShares

ETF компаний Vanguard и BlackRock (iShares является торговым знаком BlackRock) торгуются на иностранных торговых площадках, главным образом в США, но некоторые фонды имеют листинг и на европейских биржах. В связи с этим нужно либо самому регистрировать счёт у иностранного брокера для получения доступа к соответствующей площадке, либо действовать через дочерние подразделения российских брокеров. Чтобы использовать второй вариант, в большинстве случаев необходимо иметь статус квалифицированного инвестора.

Санкт-Петербургская биржа вряд ли будет полезной для пассивных инвесторов, поскольку листинг на ней имеют только акции компаний. Американские ETF в России не торгуются. С другой стороны, вы можете стать акционером BlackRock и участвовать в прибылях отрасли пассивных инвестиций.

Первой ступенью поиска подходящего фонда может быть сайт-агрегатор etfdb.com, где содержится информация о множестве существующих ETF и краткие сведения о каждом. Список фондов от компании BlackRock можно посмотреть здесь, а от Vanguard — здесь. Беглый взгляд на список фондов этих двух компаний сразу приводит к мысли, что правильнее формулировать вопрос не «как инвестировать», а «во что инвестировать». Ведь по данным etfdb.com, BlackRock организовала примерно четыреста биржевых фондов, а Vanguard — около ста.

Для облегчения поиска подходящего ETF на etfdb.com существует возможность получения данных о фондах в различных разрезах. Например, по дивидендам, расходам на управление и доходности за тот или иной период. 

Также доступна сортировка по различным полям полученной таблицы. Для дивидендов можно упорядочить данные как по абсолютному их размеру, так и по дивидендной доходности. Приятной особенностью ETF от BlackRock и Vanguard является то, что почти по всем выплачиваются дивиденды.

Однако сведения на сайте etfdb.com могут быть неактуальными, информацию лучше проверять на официальных сайтах компаний: investor.vanguard.com и ishares.com. Например, для ETF от BlackRock etfdb.com выдаёт примерно 400 различных вариантов, в то время как на iShares.com — 356. Это доставляет некоторые неудобства при принятии инвестиционных решений, поскольку может получиться так, что вы будете искать несуществующий фонд. С другой стороны, наличие etfdb.com позволяет немного сориентироваться во всём многообразии предоставляемых возможностей.

Индивидуальный инвестиционный счет – часть 4. Где открыть ИИС?

иис.jpg
Предыдущие части здесь: часть 1 часть 2 часть 3

* * *

Теперь поговорим о том, где можно открыть индивидуальный инвестиционный счет.

Где открыть ИИС

Как отмечалось ранее, существует два варианта открытия ИИС - брокер или управляющая компания.  Одно из основный различий между этими двумя вариантами состоит в том, что брокеры позволяют осуществлять сделки самостоятельно. Другими словами, инвестор сможет сам формировать свой инвестиционный портфель, приобретая нужные ему инструменты. При таком варианте затраты инвестора в среднем будут ниже, чем при открытии индивидуального инвестиционного счета у управляющей компании.

В свою очередь, управляющие компании могут предложить для ИИС некие готовые стратегии управления. К примеру, стратегии на основе инвестирования в конкретный класс активов: в государственные облигации, в корпоративные облигации или в акции. Либо другой вариант -  стратегии, исходя из предполагаемого уровня риска (консервативная, агрессивная и т.д.), при которых управляющая компания будет осуществлять выбор классов активов, их соотношения и определять конкретные инструменты для реализации стратегии.

Инвестор, учитывая собственные цели, срок  и суммы инвестирования,  может выбрать, какая из стратегий устраивает его больше и использовать ее в рамках ИИС.

При этом готовые стратегии управления обычно есть и у брокеров, в рамках которых сделки по индивидуальному инвестиционному  счету будут осуществляться без участия инвестора. Самостоятельным подбором инвестиционных инструментов здесь заниматься также не придется, но и комиссии при этом будут выше.

Кроме того, при открытии ИИС у управляющей компании может существовать больше ограничений по доступным для инвестирования инструментам, чем у брокеров.  К примеру, управляющие компании могут предлагать инвестирование только в ограниченное количество ПИФов. В свою очередь, приобретение каких-либо других ценных бумаг (акций, облигации, ETF) в рамках таких стратегий не подразумевается.

иис.jpg

Таким образом, первый вопрос, на который необходимо ответить перед началом выбора брокера или управляющей компании для ИИС – собирается ли инвестор самостоятельно осуществлять сделки со средствами на ИИС, либо же готов передать их в доверительное управление.

Следующее, на что нужно обратить внимание  - надежность брокера или управляющей компании.

В последнее время в СМИ часто появляется информация о разработке законопроекта о страховании инвестиций на ИИС в случае банкротства или каких-то иных проблем у брокера  или у управляющей компании. Правда, до подготовки окончательной версии и принятия данного закона еще далеко. Однако  вопрос о надежности посредника для инвестиций всегда является одним из наиболее важных.

Среди брокеров и управляющих компаний наиболее надежными, на мой взгляд, будут те, которые имеют связи с государственными банками (к примеру, Сбербанк, ВТБ 24 и др.). Вероятность того, что с этими брокерам или управляющими компаниями что-то случится, достаточно невелика. Возможно, у них будут не самые низкие комиссии и не самый продвинутый сервис. Однако если инвестора в первую очередь интересует надежность, то начинать изучать варианты для открытия ИИС стоит именно с «государственных» брокеров.

Кроме того, надежность брокера или управляющей компании косвенно можно оценить по ряду других параметров. Например, изучить информацию о владельцах, кредитные рейтинги от международных агентств (в т.ч. рейтинги родственных банков),  оценить крупность брокера или управляющей компании (сумма собственных средств, количество клиентов, сумма активов на счетах/под управлением и др.), а также посмотреть какую-то прочую информацию (рэнкинги, обзоры, отзывы клиентов и др.).

Второй важный параметр при выборе брокера или управляющей компании  для ИИС – это затраты. Они по возможности  должны быть минимальными.

Брокеры могут удерживать следующие комиссии:

Ø комиссии за сделку – при осуществлении сделок купли/продажи с различными инструментами; обычно она удерживается как определенный процент от сделки, либо как процент от дневного оборота по счету;

Ø комиссия за ведение счета/минимальная месячная комиссия – данная комиссия есть не у всех брокеров, но иногда встречается, к примеру, если у инвестора не очень крупная сумма на счете; как правило, это фиксированная сумма, которая может быть удержана с инвестора по итогам месяца;

Ø депозитарная комиссия – комиссия за хранение ценных бумаг в депозитарии; на эту комиссию нужно обратить особое внимание, потому что зачастую именно она может быть наиболее затратной для инвестора;

Ø комиссии за торговую платформу – если осуществлять сделки самостоятельно, необходимо будет использовать для этого специальную программу – торговую платформу; использование некоторых видов торговых платформ может быть платным, хотя достаточно часто существуют и бесплатные варианты; кроме того, можно осуществлять сделки без использования торговой платформы, а «с голоса», давая распоряжения брокеру по телефону;

Ø также могут существовать какие-то иные комиссии.

У управляющих компаний структура комиссий немного отличается:

Ø комиссия за ввод средств – эта комиссия может удерживаться просто за то, что инвестор перечисляет денежные средства на счет управляющей компании;

Ø комиссия за управление – как правило, это ежегодная комиссия в виде определенного процента от суммы денежных средств под управлением;

Ø комиссия за результат – если управляющая компания показала положительный финансовый результат, т.е. получила прибыль, то какую-то часть из этой прибыли она может забрать себе;

Ø также могут существовать какие-то иные комиссии (например, комиссии при досрочном расторжении договора).

В любом случае необходимо учитывать полностью все комиссии, которые придется платить при использовании ИИС, а не только, к примеру, комиссию за сделку или комиссию за управление. Обращать внимание нужно на общую величину затрат при инвестировании.

Кроме надежности и величины затрат, могут существовать и какие-то иные параметры, которые могут быть существенны для инвестора: инструменты, доступные в рамках ИИС, возможность получения купонов и дивидендов не на ИИС, предлагаемые инвестиционные стратегии, сопутствующие услуги (например, начисление процентов на денежные средства, хранящиеся на ИИС), удобство торговой платформы и др.

Соответственно, учитывая важность того или иного фактора для конкретного инвестора (надежность, затраты, какие-то прочие параметры), и необходимо будет делать выбор в пользу определенного брокера или управляющей компании для открытия ИИС.

В качестве небольшого примера ниже представлены данные Московской биржи о количестве зарегистрированных ИИС среди брокеров и управляющих компаний на 01 марта 2017 г.

иис.jpg

Отмечу также, что тарифы брокеров и управляющих компаний не являются постоянными,  в них часто вносятся какие-то изменения, поэтому непосредственно перед открытием ИИС лучше еще раз уточнить текущие комиссии тех брокеров или управляющих компаний, которые вас заинтересовали.

Как открыть ИИС

Существует несколько способов, как можно открыть индивидуальный инвестиционный счет.

иис.jpg

Прежде всего, традиционный – обратиться с паспортом в офис брокера или управляющей компании, либо, к примеру, в офис родственного банка, после чего заполнить и подписать все требуемые документы. Правда, нужно быть готовым, что может потребоваться не один визит в офис для открытия ИИС.

Однако сейчас все больше брокеров и управляющих компаний предлагают дистанционное открытие счета. Причем не только для действующих клиентов (которые могут это делать, например, через личный кабинет на сайте брокера или управляющей компании), но и для абсолютно новых клиентов.

В большинстве случаев для дистанционного открытия счета потребуется регистрация на портале Госуслуги. Выглядит вся эта схема следующим образом:

1. Регистрация на портале Госуслуги, заполнение личных данных
2. Получение подтвержденной учетной записи на портале Госуслуги
3. Заполнение контактных данных на сайте брокера
4. Автоматическая загрузка данных с портала Госуслуги
5. Ввод дополнительной информации, ознакомление с документами
6. Подтверждение ознакомления и согласия на все условия договора
7. Получение пароля для входа в личный кабинет, звонок от брокера

При этом некоторые брокеры позволяют дистанционно открывать счета новым клиентам  без использования Госуслуг. Подробнее про все это можно почитать здесь: http://etf-investing.livejournal.com/23777.html

В завершении хочу обратить внимание еще на один момент. Надо быть очень осторожным с многообещающей рекламой в отношении ИИС, которую  иногда можно встретить у российских посредников:

иис.jpg

В рамках такой рекламы могут посулить очень высокую доходность. Однако, во-первых, эта доходность обычно включает возврат НДФЛ в размере 13% от суммы взноса на ИИС, к которому та или иная инвестиционная стратегии сама по себе не имеет никакого отношения. Во-вторых, из всей истории показателей может быть выбран какой-то небольшой промежуток времени, когда предлагаемая инвестиционная стратегия показала наилучший результат, при этом успешность стратегии в другие периоды времени будет умалчиваться. В-третьих,  необходимо оценить, какие именно активы и инструменты используются в таких стратегиях, насколько они рискованны, да и вообще нужна ли инвестору какая-то особая стратегия управления, как правило, с достаточно высокими комиссиями, когда инвестиционный портфель можно составить самостоятельно и использовать простые и понятные инструменты.

Следующая часть

* * *

И напоминаю, что вебинар «Налоги для частного инвестора» начинается уже сегодня.

Ближайшие вебинары:

15 – 16 марта – «Налоги для частного инвестора» - вебинар про некоторые нюансы ИИС, про портфели, которые можно составлять в рамках ИИС, а также про способы оптимизации налогов, которыми может воспользоваться российский инвестор при инвестировании в России и через зарубежных финансовых посредников

11 – 13 апреля – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

что это, как устроен, как инвестировать в данный ETF 2019

Я из тех людей, кто считает пассивный доход источником финансовой стабильности. В этой статье я расскажу о том, почему инвестиции в золото считаются самыми прибыльными, и как зарабатывать на них при помощи FXGD ETF.

FXGD ETF: что это такое и как он работает

Принцип диверсификации активов как способ снижения рисков известен каждому инвестору. Необходимо вкладывать капитал не в один финансовый инструмент, а в разные — тогда падение доходности по одному из них не приведет к большим убыткам.

Но при практической реализации этого принципа могут возникнуть определенные проблемы, например:

  1. Бывает сложно разобраться в многообразии активов и в том, в какие из них лучше вкладывать деньги.
  2. Полноценный инвестиционный портфель будет стоить немало.
  3. При большом количестве активов их сложно контролировать.

Для решения подобных проблем создаются ETF — торгуемые на бирже фонды. Эти инвестиционные фонды формируют большой инвестиционный портфель, приобретая различные финансовые инструменты, а затем выпускают свои собственные акции и размещают их на бирже. Таким образом, приобретая акции ETF, инвестор сразу вкладывает средства в несколько привлекательных активов.

Если есть желание пополнить имеющиеся активы золотом, стоит инвестировать в FXGD ETF фонд. Он ориентируется на индекс цены золота — самого устойчивого актива.

На Московской бирже торгует один фонд на золото — FinEx Gold ETF.

Участники процесса выпуска, обращения и погашения акций FXGD ETF

№ п/п Участник Функции
1 Эмитент Выпускает и погашает акции ETF
2 Инвестиционный менеджер Управляет активами фонда
3 Кастодиан Ведет учет и хранение активов
4 Администратор Оказывает административные услуги, готовит отчеты
5 Маркет-мейкеры Поддерживают котировки ценных бумаг
6 Индекс-провайдер Лицензирует использование индекса
7 Биржи Организуют торги ценными бумагами ETF
8 Аудитор Проводит ежегодный аудит деятельности фонда
9 Независимый контролер Осуществляет мониторинг в интересах Совета директоров компании-эмитента

В лице участников фонда выступают банки и крупные компании.

Преимущества FXGD ETF

  1. Стоимость активов фонда основана на стоимости золота, которую ETF отслеживает максимально точно.
  2. Надежность операций обеспечивается Банком Нью-Йорка и Лондонской ассоциацией золотого рынка.
  3. Низкая стоимость акций.
  4. Риск произвольного изменения разницы цены покупки и продажи золота минимален.
  5. Разница цены между покупкой и продажей золота меньше, чем в банках.
  6. Отсутствие НДС при приобретении активов.
  7. Низкая оплата управленческих услуг — всего 0,45% годовых.
  8. Всеми активами фонда владеют только его акционеры.
  9. Инвестиции защищены от девальвации — падения курса рубля по отношению к мировым валютам.
  10. Стоимость драгоценного металла меняется меньше, чем других биржевых товаров, что компенсирует потери при снижении доходности иных финансовых инструментов.
  11. Акции FXGD ETF доступны как юридическим лицам, так и частным инвесторам.
  12. Сделку можно совершить при помощи любого брокера на ММВБ.
  13. Все операции с ценными бумагами проводятся с маленькими комиссиями.
  14. Наличие расширенных активов и льготных периодов для ИИС.

С преимуществами FXGD ETF можно ознакомиться с помощью видеоролика:

Способы инвестирования в золото

Золото — это наиболее надежный и удобный вид долгосрочного вложения капитала. Оно тоже может дорожать или дешеветь, но исторически его стоимость только увеличивается. Поэтому в долгосрочной перспективе всегда можно рассчитывать на стабильный рост цены золота.

Существует несколько способов инвестирования средств в золото.

Физическое золото

Это золото в слитках или монетах, которое можно купить в любом банке. Также банк предоставит свои услуги по хранению слитка. К минусам такого вида капиталовложения можно отнести:

  • НДС, включенный в стоимость золота. Это значит, что при продаже слитка банку его стоимость будет меньше на 20%.
  • Риск порчи и утраты при самостоятельном хранении.
  • Хранение золота в банке подразумевает дополнительные расходы на аренду сейфа.
  • При обратной продаже банк обязательно оценивает внешний вид слитка. При обнаружении на нем сколов или царапин, банк может снизить цену.
  • Высокая разница между ценой покупки и ценой продажи золота.

Обезличенный металлический счет

Это счет в банке, на котором отражаются сведения о приобретенном золоте в граммах. Золото можно приобрести или продать в любой момент, не получая слитков на руки.

К плюсам такого вложения можно отнести:

  • Отсутствие риска порчи или утраты слитка.
  • Удобство покупки или продажи. Сделку можно осуществить в любое время в личном онлайн-кабинете или посредством мобильного приложения.
  • Отсутствие НДС при обратной продаже.
  • Бессрочность счета.

Однако ОМС имеет и свои недостатки:

  • Обезличенные металлические счета не подлежат страхованию. Если у банка будет отозвана лицензия, права на золото придется восстанавливать через суд.
  • Самостоятельная уплата владельцем счета НДФЛ путем подачи декларации. НДФЛ необходимо уплачивать в течение трех лет с момента приобретения золота или его эквивалента.
  • Высокий порог вхождения.
  • Большая разница между ценой покупки и продажи золота.

Фьючерсы на золото

Фьючерсный контракт — это биржевая операция с участием покупателя и продавца. Инвесторам доступны фьючерсы Лондонской биржи металлов и Токийской товарной биржи.

При заключении фьючерсного контракта на золото стороны не получают и не передают другу другу слитки или монеты. Прибыль от фьючерса можно получить за счет колебания цены на металл. Фьючерс имеет свой срок закрытия, как правило, три месяца или полгода. Если стоимость золота выросла к моменту закрытия фьючерса, инвестор получает прибыль.

Достоинства фьючерсов:

  • Низкий порог входа.
  • Соответствие курса фьючерса уровню цены золота на мировом рынке.
  • Отсутствие рисков, связанных с хранением металла.
  • Контроль исполнения контракта биржей.

К недостаткам такого вида инвестирования можно отнести:

  • Необходимость отслеживания срока закрытия фьючерса для его продажи и покупки нового.
  • Финансовые затраты на гарантийное обеспечение.
  • Возможные потери при колебаниях цены золота.

Инвестирование в FXGD ETF

К уже перечисленным выше преимуществам инвестирования в акции FXGD ETF можно добавить следующие:

  • Начисление и удержание НДФЛ брокером.
  • Возможность получения налогового вычета по НДФЛ для физических лиц в течение трех лет.
  • Отсутствие необходимости самостоятельного хранения золота.
  • Если у брокера отзовут лицензию, инвестор может перевести свои активы к другому брокеру без проблем.

В качестве минусов следует отметить:

  • Необходимость открытия брокерского счета.
  • Наличие комиссии за совершение покупки или продажи.
  • Отсутствие обязательного страхования ETF-вкладов.
  • Привязка к графику работы биржи. В любое время суток проводить операции с активами не получится.

Заключение

  1. Формировать инвестиционный портфель необходимо, исходя из цели, горизонта инвестирования и готовности рисковать.
  2. Любые вложения связаны с риском, а доходность их неизвестна. Для снижения риска потери прибыли следует иметь в инвестиционном портфеле активы на золото — они всегда компенсируют возможные потери по другим инструментам.
  3. Наиболее удобным способом вложения денег в золото выступает FXGD ETF фонд. В его основе лежит индекс цены золота — самого устойчивого актива на рынке, поэтому он надежно защищает инвестиции от возможной девальвации.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *