Содержание

примеры, цифры. Какова ETF доходность реально?

Также как и большинство инвесторов, я использую ETF в инвестициях. Значительная часть моего портфеля содержится именно в этом типе активов. Это достаточно логично, так как инвестиции в ETF надёжны, просты и выгодны. Но какова доходность ETF? Ведь очень важно знать на что можно рассчитывать ещё до первых вложений. И как ни странно, достаточно сложно найти адекватные материалы в русскоязычном (и украиноязычном) сегменте интернет по этой теме. По крайней мере, я не нашёл на момент написания статьи. Из-за этого прибыльность по этим ценным бумагам немного окружена домыслами и несправедливыми нареканиями. Некоторые указывают на низкую доходность, другие – прославляют прибыль от ETF. Правда, как всегда, где-то посредине…

В связи с этим, предлагаю посчитать ETF доходность на примере реальных фондов и цифр. Мы разберём не просто абстрактную доходность по ETF, но и посчитаем средние значения для каждой составляющей дохода. Так как прибыль может быть получена с различной стороны. Кроме того, мы также высчитаем среднюю доходности по ETF при капитализации и сложном проценте.

В конце, я приведу несколько примеров высокодоходных ETF, и покажу лучшие фонды для пассивных инвесторов. Или тех, кто хочет инвестировать при минимальной активности.

Что берут в расчёт доходности ETF?

Содержание статьи

Прежде всего, нужно разобраться, из чего такая доходность состоит. Как я уже отметил во вступлении, доходность ETF состоит не из одного, а нескольких показателей. Когда вы видите каки-то цифры, озвученные консультантами или инвесторами, прежде всего нужно задаться вопросом: какие составляющие были учтены при формировании цифр. Например, если утверждают что такой-то фонд имеет доходность в 6% годовых, нужно разобраться, что учитывали говоря про такой показатель.

Среди вариантов получения доходности по бумагам ETF можно четко выделить следующие:

  1. Прирост стоимости ETF (удорожание акции)
  2. Дивидендный доход по ETF (если он выплачивается)
  3. Совокупная доходность (прирост стоимости акции + капитализации дивидендов)

Первым делом, можно говорить про прирост стоимости самой ценной бумаги. Как и классические акции, ETF могут дорожать или дешеветь. В случае если выбранный вами фонд прибавит в цене, вы сможете в будущем продать ваши ценные бумаги с прибылью (за вычетом комиссий и налогов). В принципе, прирост стоимость ETF является основной составляющей дохода. Это связано с тем, что многие фонды ориентированы на рост в какой-то сфере или сегменте, и лишь во вторую очередь выплачивают дивиденды.

Вторым и не менее важным компонентом обеспечивающим прибыль инвесторам являются дивиденды по ETF. Но, как я уже отмечал, далеко не все фонды выплачивают дивиденды. Поэтому, данный компонент может быть включен в учет доходности, а может быть и нет. Необходимо акцентировать внимание, что большинство успешных фондов ETF не платят высоких дивидендов, а некоторые выплачивают, по сути, символические значения. Кроме этого, отдельные фонды самостоятельно реинвестируют дивиденды и тем самым обеспечивают более быстрый рост стоимости одного пая (одного ETF).

Третий вариант – комплексная доходность, которая высчитывается при реинвестировании дивидендов полученных от фонда. Это может быть, как вы уже поняли, самостоятельное или автоматическое (фондом, брокером) реинвестирование. При этом, нужно понимать принципиально важный момент: при реинвестировании дивидендов в совокупности с удорожанием стоимости самого  ETF, средняя ежегодная доходность будет лишь немного выше стандартных значений, но(!) темпы прироста вашего капиталабудут существенно выше. И чем дольше вы реинвестируете дивиденды, тем быстрее будет прирост. Это называется феноменом (или эффектом) сложного процента.

Разобрав основные составляющие, которые берут в расчет доходности по ETF, давайте перейдем к конкретным расчетам по ним.

Какова ETF доходность отдельных составляющих

Как и в большинстве случаев и сравнений, я предлагаю взять известный многим индекс S&P500 и ETF на него. Это фонд iShares Core S&P 500 ETF (NYSEARCA: IVV). На его примере легко понять общие тенденции и ситуацию в целом. Чтобы понять доходность ETF отдельных типов и видов, мы естественно возьмем другие фонды, сектора и компании-эмитенты ETF. В разрезе сравнения доходности по различным составляющим, индексный фонд будет оптимальным.

Мы будем сравнивать и смотреть на доходность по трем направлениям: 1) прирост стоимости ETF; 2) дивиденды по ETF; 3) реинвестирование дивидендов (в ручном режиме). Как и в других случаях, значения доходности – ориентировочные и точные на 98% (ведь еще существуют комиссии, плата за обслуживание счета, вывод средств и т.д.), чтобы в целом вам было понятно, что мы будем иметь.

Сумма для сравнения – 10 тыс. $, период – 5,5 лет (до момента написания статьи + частично 2020 год).

Прирост стоимости ETF

Прирост стоимости (удорожание) ETF – основной “источник” дохода инвестора, который в такие фонды вкладывается. Аналогично с акциями отдельных компаний, цена удачно выбранных ETF растет, и в итоге, в будущем – вы можете претендовать на прибыль. Сам механизм подорожания основывается на результативности деятельности компаний, входящих в состав определенного фонда. Не последнее место в приросте стоимости отдельных ETF играет инфляция. По данной теме, кстати, есть более детальная статья, объясняющая плюсы инфляции для инвесторов.

Статья по теме: Как акции защищают от инфляции капитал?

За последние 5 лет, мы имеем следующие результаты, основываясь на разнице в курсовой стоимости рассматриваемого в качестве примера ETF. Около 5 лет назад, стоимость одного ETF IVV составляла 196$. На момент написания статьи – 329$, с учетом обвала в связи с коронавирусом. Прирост стоимости на 1 ценной бумаге составляет порядка 68% или 133$ в чистом виде за пять лет.

В среднегодовом выражении доходность по данному ETF составляет около 12,3% (68% / 5,5 лет = 12,3% в год) с учетом эффекта сложного процента (прирост стоимости на прирост стоимости)

График роста стоимости одного ETF IVV iShares за 5 лет (+68% доходности) при полностью пассивном инвестировании

Если бы мы вложили в ETF IVV в 2015 году 10 тыс. $, сегодня мы бы имели 16 тыс. 800$ только из-за подорожания стоимости самих бумаг, то есть около 68% доходности за 5,5 лет

Дивидендные выплаты по ETF

Рассматриваемый в качестве примера фонд – выплачивает дивиденды. Рассчитывая дивидендную доходность, нужно учесть, что процентная ставка меняется в зависимости от стоимости самого пая, а также из-за форс-мажорных обстоятельств (уменьшение дивидендов компаниями в составе индекса, отмена дивидендных выплат и т.д.). Для расчета мы берем цену пая на конец расчетного периода и ставку в 1,9%, которая была на протяжении большей части времени.

Как видно из таблицы, за все время мы бы получили примерно 1532$ дивидендов. Это значит, что ежегодная дивидендная доходность, в среднем, составляет около 2,7% (15,1% / 5,5 лет = 2,74% за год). Несмотря на то, что данный подсчет не на 100% точный, нет никакой путаницы и ошибки! Вместо заявленных 1,9% по бумаге, инвесторы получают больше через определенный промежуток времени, за счет увеличения дивидендных выплат и прироста стоимости самих активов. На вложенный капитал инвестор получал в начале 1,9%, год спустя уже примерно 2,1%, а в последний расчетный год около 3,18%. При этом, стоимость 1 бумаги росла, но процентные выплаты сохранялись пропорционально стоимости бумаги. По отношению на вложенный капитал, инвестор получал больше. Наглядно данный “феномен” вы можете посмотреть по ссылке, приведенной ниже на сайте www.dividend.com. Там проведя по диаграмме можно увидеть “вживую” изменения в начислении (в реальном $ и % соотношениях к стоимости бумаги).

Изменения в начислении дивидендов по годам iShares Core S&P 500 ETF (NYSEARCA: IVV)

Для тех, кто хочет видеть цифры, можно привести пример по другому ETF фонду от Vanguard (тикер VOO, ETF на индекс S&P500).

Наглядный пример силы сложных процентов – изменения в начислении дивидендов по Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA: VOO) с 2013 по 2020 года (данные с www.nasdaq.com)
ГодСтоимость ETFДив-ды
2015196$190$
2016217$210$
2017256$248$
2018289$280$
2019296$286$
2020*329$318$

расчет по 2020 году не совсем корректный, т.к. он на момент написания статьи не закончен, а также по причине того, что годовой дивиденд меняется в течении года из-за частичного сокращения и приостановки выплат некоторыми компаниями дивидендов

Если бы мы вложили в ETF IVV в 2015 году 10 тыс. $, до сегодняшнего дня мы бы имели 1532$ дивидендов выплаченных “на руки”, что составляет доходность порядка 15,1% за 5,5 лет

Эффект сложного процента при реинвестировании дивидендов по ETF

ETF доходность будет максимальной, если дивиденды, которые вы получаете будут реинвестированы в покупку новых паев фонда. Логично также реинвестировать дивиденды в покупку других ценных бумаг в вашем портфеле, но мы рассматриваем пример доходности ETF на конкретном фонде. Данные расчеты для удобства мы проведем не в целых цифрах (общая сумма / на стоимость 1 бумаги), а в дробных. Так вам будет тяжелее запутаться и мы увидим эффект от реинвестирования сразу.

В отличии от первых двух вариантов, в этом примере, поступаемые в течении года дивиденды по ETF мы реинвестируем в этот же фонд. То есть, за счет полученных дивидендов, мы покупаем новые ETF IVV и уже на большее количество бумаг насчитывается дивиденды. Кроме этого, дорожают сами бумаги (и их больше количество в портфеле инвестора). В конечном счете, у инвестора образуется “снежный ком” из прироста стоимости и дивидендов, который, как правило, в перспективе 10+ лет набирает очень серьезные обороты.

ГодСтоимость ETFКол-воДив-дыКапитал
2015196$51,1*190$10190$
2016217$51,9213$11476$
2017256$52,9257$13796$
2018289$53,9295$15870$
2019296$54,9308$16563$
2020**329$55,9349$18760$

приведен расчет в не целых цифрах для максимальной точности результата, при этом, данная ситуация может действительно иметь место, так как многие брокеры сегодня разрешают покупать дробленные акции

** в расчетах также, как и в случае с дивидендами, применена ставка +1,9% и докупка на сумму дивидендов ETF, с последующим начислением на остаток процентов следующего года

Как видно из таблицы, с учетом реинвестирования, мы бы получили 18760$ на счету. Это значит, что ежегодная доходность, в среднем, составляет около 15,6% (86% / 5,5 лет = 15,63% за год). Сразу отмечу, что индекс рос так не всегда и предыдущее десятилетие было более умеренным в темпах прироста. В тоже время, наглядно можно увидеть какова доходность ETF при грамотном подходе к финансам!

Если бы мы вложили в ETF IVV в 2015 году 10 тыс. $, и реинвестировали дивиденды, сегодня мы бы имели 18 тыс. 760$ в результате действия сложного процента, то есть около 86% доходности за 5,5 лет

Доходность ETF различных типов

Рассмотрев общие цифры по возможной доходности ETF фондов, на примере индексного фонда IVV от iShares, стоит сказать что существуют и другие значения… В одной из ключевых статей где подробно рассмотрены ETF инвестиции, я приводил пример касательно различных видов ETF фондов. Существуют как “классические” фонды, так и фонды с отдельными специфическими компонентами и стратегиями. В частности, это ETF с плечом, и обратные ETF. При этом, очень часто указывается на то (в частности, сайты “профессиональных” инвесторов, трейдеров, “специалистов”), что это крайне выгодные позиции для “умных” инвесторов и что нужно “уметь инвестировать в ETF”. Также пишут что индексные фонды имеют “слабую доходность” или вообще не выгодны инвесторам.

Что ж, давайте посмотрим какова доходность по ETF различных видов. Сравним и сделаем выводы на основе реальных цифр, а не “понтов” и догадок. После этого вам станет более понятно, в какой ETF лучше всего инвестировать. С учетом того, что вселенная ETF сегодня состоит более чем из 2000 фондов, и значительная часть из них не является “классической”, мы рассмотрим по несколько примеров из каждой сферы (в реальности их сотни).

Доходность обратных (инверсных) ETF

Обратные (инверсные) ETF или как их называют за границей “Inverse ETFs” – это ценные бумаги, которые по сути являются отражением тенденций в определённом секторе или сфере. А иногда и рынка в целом. Если рынок растет – обратные ETF показывают отрицательную доходность. В случаях, когда рынок падает, ETF обратного типа демонстрируют прибыль. Беда данного инструмента заключается в том, что он не рассчитан на долгосрочное инвестирование. Иными словами – это тот инвестиционный инструмент, который может быть эффективно применен лишь в краткосрочном периоде.

Статистика показывает, что основная фаза рынка – рост. И за последние 100 лет, например, рынок американских акций более 80% времени рос, или лишь в остальное время падал. Таким образом, рост рынка в целом, является более вероятной тенденцией в долгосрочной перспективе, чем падение. Поэтому, делая ставку на падение, вы должны быть уверены, что оно вскоре произойдет. В противном случае, обратные ETF приведут к потере капитала и прямым убыткам. В отличии от индексного фонда, рассчитанного на рост в долгосрочной перспективе, убытки от падения обратных ETF – НЕ восстановятся!

В случае, если вы хотите инвестировать “против” какого-либо сектора, желательно наличие как минимум хороших знаний и пониманий скрытых процессов. Успех вам может быть гарантирован разве что на основании инсайдерской информации… Давайте просто возьмем для сравнения 2 известных обратных ETF доходность по которым посмотрим на примере цифр и графиков. Больше фондов между собой сравнивать не имеет смысла, так как они работают по схожему принципу. Для сравнения мы изучим данные за последние несколько лет по:

  • ProShares UltraShort S&P 500 (NYSEARCA: SDS)
  • ProShares Short QQQ (NYSEARCA: PSQ)
ProShares UltraShort S&P 500 (NYSEARCA: SDS)

Инвестиционная стратегия фонда ProShares UltraShort S&P500 заключается в следовании за известным индексом американского фондового рынка S&P 500 Index. Данный ETF является инверсным и маржинальным (-2x). Не тяжело заметить нисходящий тренд на всей дистанции с некоторыми пиками. При этом, если бы вы просто купили и держали эти ETF (разумеется так не нужно было делать!), то потеряли бы -82% от капитала. Этого достаточно, чтобы понять, что данный тип ETF обеспечивают доходность не в долгосрочной перспективе. Не рассчитан на пассивное инвестирование!

Пример ETF ProShares UltraShort S&P500 и его доходности за последние несколько лет

Однако, вы можете заметить “пики” или “всплески” стоимости в 2018, 2019 и конечно же в 2020 годах. Это и были времена коррекций на рынке, на которых инвесторы смогли получить прибыль. Однако, инвесторы получили бы доход по этому ETF, если бы купили его непосредственно перед падением (что мало вероятно). Поэтому, говорить о высоких показателях явно не уместно… Но все же, те кто купил бумаги перед падением, получили следующие результаты: ноябрь-декабрь 2018 года +29%, февраль-март 2020 года +75%.

Звучит весьма оптимистично, однако, если данный ETF не был бы продан, выход “в ноль” был бы уже в феврале 2019 года для первого случая, и в мае 2020 для второго.  Затем вся прибыль испарилась и пошел прямой убыток. Я абсолютно, на 100% уверен, что большинство даже очень опытных инвесторов, навряд ли смогли бы рассчитать данные периоды и спрогнозировать движение рынка!

ProShares Short QQQ (NYSEARCA: PSQ)

Фонд ProShares Short QQQ нацелен на обратное соответствие изменений динамики цен на акции в составе индекса Nasdaq-100 Index, за вычетом расходов и вознаграждений управляющим. Также, как и в случае “обратного” ETF на индекс S&P500, ProShares Short QQQ показывает четкую нисходящую тенденцию. Капитал инвесторов, которые бы держали ETF на руках в течении последних 5,5 лет сократился бы на -70%.

Пример ETF ProShares Short QQQ ETF и его доходность за последние 5.5 лет на 2020 год

На графике видны области с увеличением стоимости ETF и получения прибыли в краткосрочном периоде: в ноябре-декабре 2018 года +14,5%, а также в феврале-марте 2020 года в размере +29%. Аналогично рассмотренному выше фонду, доходность этого  ETF достигалась исключительно в сжатые сроки и при условии вхождения прямо перед коррекцией или обвалом. Как я уже написал, такие навыки и знания встречаются едва ли у 1 из 1000 инвесторов…

Доходность ETF с плечом

ETF с плечом или как их называют за границей Leveraged ETFs – типы фондов, которые привлекают леверидж (заемные деньги) для обеспечения повышенной доходности. Исходя из того, что ETF с плечом привлекают 2х или 3х кратное увеличение капитала, доходность по ним должна быть крайне высокой… Но так ли это на самом деле? Узнать можно либо поверив “на слово” либо посчитав на конкретных цифрах.

Как и в случае с обратными ETF, рассматривая фонды с плечом мы будем опираться на данные двух фондов, в качестве примера. Мы рассмотрим показатели прибыли для инвесторов по таким фондам:

  • ProShares UltraPro QQQ (NASDAQ: TQQQ)
  • Direxion Daily Financial Bull 3x Shares ETF (NYSEARCA: FAS)
ProShares UltraPro QQQ (NASDAQ: TQQQ)

Инвестиционная стратегия ProShares UltraPro QQQ заключается в получении 300% доходности индекса NASDAQ-100 в течение одного дня. Данный тезис звучит крайне обнадеживающе, особенно в контексте того, что последние несколько лет высокотехнологичный сектор растет “как на дрожжах”. Действительно, если взять период в 5,5 лет и предположить, что инвестор купить данный фонд и держал его до сегодняшнего дня (сентябрь 2020 года), его доходность составит 728%! Это безусловно очень высокие значения…

ProShares UltraPro QQQ (NASDAQ: TQQQ) и его доходность за последние года

Получается, что пока все “глупые” инвесторы просто вкладывают средства в какие-то там старые фонды типа Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ)? Vanguard Information Technology Index Fund ETF (NYSEARCA: VGT) и некоторые другие, умные люди – покупают “трехкратную прибыль”?! Данное утверждение является не совсем корректным. Во-первых, указанные выше “классические” фонды имеют комиссию за управление в размере 0,2%, а тот же TQQQ – почти в 1%, что крайне много. Если каждый год отнимать от прибыли 1%, то как ни странно, конечная цифра окажется ощутимо меньше. Во-вторых, трехкратный рост означает и… трёхкратное падение. Поэтому, если ваши активы “просели” с QQQ или VGT на 5%, то с TQQQ – на все 15%.

Можно сделать следующие выводы: такие ETF безусловно имеют доходность выше, чем у классических вариантов, однако и риски для инвестора – выше. В тоже время, долгосрочное удержание скорее всего приведет к успеху. Однако, это лишь пример на один из самых  быстрорастущих в мире индексов! Существуют и другие ETF с плечом и доходность у них явно отличается…

Direxion Daily Financial Bull 3x Shares ETF (NYSEARCA: FAS)

Стратегия Direxion Daily Financial Bull 3x Shares ETF заключается в получение ежедневных инвестиционных результатов, без учета комиссий и расходов, в размере 300% от ежедневной производительности Russell 1000® Financial Services Index. За последние 5,5 лет, результативность этого ETF с плечом является вполне приемлемой. Однако, коронавирусный кризис сильно ударил по банковскому сектору, и он далек от восстановления на момент написания статьи. Видим следующие результаты за рассматриваемый период +34,7%. Если бы не случилось обвала в марте 2020 года, инвесторы которые вложили бы средства в этот фонд получили бы доходность по ETF в размере около +275%.

Direxion Daily Financial Bull 3x Shares ETF (NYSEARCA: FAS) и его доходность за последние 5,5 лет на 2020 год

Вполне очевидно, что это результат “выше среднего”. Тем не менее, мы берем за основу расчет, при котором инвестор заходил бы на рынок почти 5 лет назад. В случае покупки данного ETF, например, в 2018-2019 годах, инвесторы понесли бы убытки в размере –35-45%! Это наглядно демонстрирует рискованность операций с плечом. Потеря также троекратная, как и прибыль…

При правильном осознанном выборе, доходность ETF с плечом может составлять значения в процентном соотношении с двумя нулями (100%+), но и рискуете вы также намного больше…

Самые доходные ETF

Конечно же, посмотрев и сравнив ETF доходность у многих возникает резонный вопрос. А какие самые доходные ETF? Или как найти ETF с высоким доходом? И здесь мы сталкиваемся с одним интересным вопросом. На практике получается (и статистика это подтверждает), что высокая доходность является краткосрочным показателем или привязкой к быстрорастущей сфере. То есть, самые доходные ETF являются такими не всегда или не все время! А лишь на протяжении определённого периода. И в зависимости от того, насколько вы разбираетесь в той или иной сфере, вы можете заработать большие деньги. И речь здесь не о спекуляции, а об умении находить инвестиционные возможности.

В большинстве случаев, если вы в поисках доходных ETF уйдёте в “долгосрочное инвестирование”, вы либо потерпите убытки, либо приблизитесь результатами к среднерыночным. В случае удачного вхождениявы можете получить реально огромную прибыль. Я постараюсь объяснить данный тезис на примере. В качестве примера рассмотрим один из “интересных” ETF с плечом доходность которого может напугать людей, не знакомых с фондовым рынком. Это Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares (NYSEARCA: SOXL).

Нужно отметить, что таких фондов можно насчитать несколько десятков, и к большому сожалению, многие начинающие инвесторы попросту не замечают их или не обращают должного внимания, в силу не сформировавшейся инвестиционной стратегии

Доходность ETF Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares

Известный фонд Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Sharesмаржинальный ETF, ожидаемая доходность которого соответствует 3-х кратному изменению индекса The PHLX Semiconductor Sector Index в течение одного дня. Какова доходность данного фонда? Она равна рекордным +1093% (!) за 5,5 лет. Да, вы все правильно прочитали, ETF фонд вырос почти на 1100% и показал доходность выше многих “акций роста”. Секрет данного фонда в активно развиваемой сфере, сегменте – полупроводниках. Это очень высокотехнологичная сфера, которая стремительно росла последние 5-7 лет. Вы можете убедиться в это посмотрев на график ниже.

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares и его доходность за последние 5,5 лет на 2020 год

Как и в случае с другими левериджными ETFs, все очень оптимистично. Но стоит отметить несколько важных моментов. Сектор полупроводников является слегка “перегретым” и заоблачные показатели могут рухнуть в ближайшее время. Более того, как и в других сравнениях, мы берем весь период от начала и до конца. Если же допустить, что инвестор “зашел” после ноября 2017 года, его доходность по ETF будет на уровне… 103%. Это безусловно хороший показатель, но явно не сногсшибательная прибыль. Такой же результат можно было бы получить и при инвестировании в другие сферы БЕЗ кредитного плеча.

Более того, в случае “входа”, например, в 2020 году или конце 2019 года, инвесторы только бы вышли в +4,9%. По состоянию на март-апрель 2020 года, капитал вложившихся в этот высокодоходный ETF сократился бы примерно на -78%. Только представьте, вы вложили 10 тыс. $, а через несколько месяцев рыночная стоимость упала до 2200 $! Конечно, настоящие инвесторы прошли бы этот этап и не понесли убытков, однако, то что будет происходить на рынке в действительности не знает никто!

Поиск самых доходных ETF является как минимум активной инвестиционной стратегией (постоянное участие, отслеживание, купля-продажа), а не пассивным инвестированием, как думают многие инвесторы…

Если вы настроены на получение прибыли в долгосрочной перспективе (формирование капитала), не рекомендую вам заниматься “выцеживанием” в категории самые доходные ETF. Гораздо лучше отдать предпочтение широкому индексу. Вам навряд ли удастся превзойти рынок через ETF. Для этого, как правило, нужно разбираться с акциями отдельных компаний и активно инвестировать. Как неоднократно говорил один из выдающихся инвесторов:

Занимаясь инвестициями, добиться удовлетворительных результатов проще, чем кажется большинству людей. А вот добиться выдающихся успехов сложнее, чем кажется.

– Бенжамин Грэмм

Тем не менее, если вы зарезервируете часть портфеля под быстрорастущие сектора через ETF с плечом, вы можете получить безопасно большую прибыль. Это вполне реально. Вам нужно всего лишь разобраться в вопросе или же, прибегнуть к услугам консультанта, который хорошо разбирается в ситуации на рынке и сможет посоветовать самые доходные ETF в дополнение к вашему портфелю. Никогда не делайте “ставку” на какой-то “растущий” фонд.

Лучшие ETF фонды: что выбрать инвестору

Подходя к вопросу выбора лучшего ETF фонда, стоит обратить внимание на то, что понятие “лучший” не равно понятию “доходный”. Иными словами, как вы уже поняли, можно найти в текущей рыночной ситуации самые доходные ETF, но вот будут ли они лучшими – это вопрос. Поэтому, я рекомендую вам придерживаться баланса. Это значит, что необходимо учитывать как минимум несколько критериев выбора перед покупкой.

Среди наиболее очевидных критериев лучших ETF можно указать на:

  • Эмитента и надёжность компании
  • Доходность за последние 3-5 лет (метод экстраполяции не идеален, но он все же работает!)
  • Комиссии за управление фондом
  • Наличие/отсутствие дивидендного дохода
  • Актуальность инвестиционной сферы в перспективе 3-5 лет
  • Качественного состава ценных бумаг “внутри” фонда (Holdings)

Более подробно критерии выбора ETF фондов для инвестиций раскрыты в отдельной статье. Если коротко обобщить указанные выше позиции, можно сказать, что вам лучше всего:

Выбрать фонд известного эмитента (например, Vanguard, iShares, SPDR), с ростом стоимости пая за последние 5 лет, с низкими комиссиями за управление (не выше 0,5%, а в идеале вообще на уровне 0,0х%), хотя бы с небольшим дивидендным доходом, в развивающейся сфере или рынке (весь рынок, полупроводники, 5G, AI и т.д.), с ТОПом акций в составе по сфере (если это сектор AI, то например, в составе должны быть акции Google, Intel, Amazon и т.д.)

Список лучших ETF фондов по доходности за последние 5 лет

Этот список не претендует на исчерпывающий, а также на первенство в категории “самые доходные”. Я привожу список качественных ETF фондов с приемлемой доходностью, которые гарантируют “спокойный сон” для владельца-инвестора. Это фонды с возможностью пассивного инвестирования. Их, по сути, не нужно отслеживать.

Название ETFТикер
Vanguard 500 Index Fund ETFVOO
PowerShares QQQ Trust, Series 1QQQ
VANGUARD INTL E/TOTAL WORLD STK IXVT
Vanguard Information Technology Index Fund ETFVGT
iShares Core S&P 500 ETFIVV
iShares Global Clean Energy ETFICLN
Consumer Staples Select Sector SPDR FundXLP
iShares MSCI Japan ETFEWJ
Vanguard FTSE Pacific ETFVPL
SPDR Gold TrustGLD

Конечно, это просто список качественных фондов ETF доходность которых можно считать хорошей. Не целесообразно продолжать список далее, ввиду того что хороших бумаг можно насчитать под несколько сотен. Главное – это пример, для понимания. Данный список также не сегментирован, поэтому нужно понимать что здесь присутствуют совсем различные фонды. Например, Consumer Staples Select Sector SPDR Fund – сектор потребительских товаров, SPDR Gold Trust – это по сути ETF на золото, а Vanguard 500 Index Fund – динамика индекса S&P500 через ETF.

Если вы запутались или не знаете какие ETFs выбрать для инвестирования – вы можете воспользоваться специальными сервисами и ресурсами (например, www.etfdb.com, www.etf.com, www.investopedia.com и многими другими). Я также могу вам помочь с выбором ETF, для этого достаточно связаться со мной через удобный для вас мессенджер или форму консультации.

Выводы

Подведем кратко итоги по доходности ETF фондов. В целом, рассматриваемый инструмент, с поправкой на фактор надежности, можно рассматривать как инвестиции с приемлемым уровнем доходности. Вложив деньги в ETF вы планомерно можете увеличивать ваш капитал и даже получать небольшие, но надежные, дивиденды. При этом, следует обратить внимание на следующие ключевые моменты:

  • далеко не все ETF имеют высокую доходность
  • отдельная часть ETF доступных для инвестирования – может нанести вам прямые убытки (например, обратные ETF)
  • средняя доходность по ETF может быть рассмотрена на уровне 8-10% в год (на основании данных последних 5 лет)
  • существуют отдельные, высокодоходные ETF (с кредитным плечом), которые могут принести в перспективе 3-5 лет около 500-1000%, но это скорее исключение из общего правила
  • высокодоходные ETF (с кредитным плечом), как правило не являются высокодоходными все время, и демонстрируют прибыль на определенных отрезках
  • оптимальной стратегией будет включение в ваш портфель (при желании) небольшой части высокодоходных ETF, но никак не ставка на них на 100%

Друзья! Если вы хотите начать инвестиции в акции, ETF, золото, хотите владеть ими и получать дивиденды, увеличивать ваш капитал и благосостояние но не решаетесь или не знаете с чего начать — я помогу вам! На персональной консультации мы разберём все возможные нюансы, составим диверсифицированный портфель, откроем брокерский счёт и вы станете настоящим, полноправным и независимым инвестором.

Я проведу вас «за руку» от открытия брокерского счета до получения первых дивидендов (на счет или карту банка).

Обращайтесь, буду рад помочь!

Удачи в инвестициях! 

Портфели, которые не работают. Использование ETF с плечом?

  Сергей Кикевич   Все авторы

Приложение к статье:
файл для скачивания

Довольно часто в последнее время приходится слышать о предложениях включения ETF с плечом в состав портфеля и даже о составлении портфеля только из подобных биржевых фондов. Например, в рунете гуляют обсуждения портфелей вроде UPRO + TMF. Иногда вставляют QLD или какой-либо другой из фондов с плечом на индексы акций или облигаций.

Справочно:

  • UPRO – ETF ProShares UltraPro S&P500 (3х плечо к индексу S&P 500)
  • TMF — Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares (3х плечо к индексу долгосрочных трежерис)
  • QLD — ETF ProShares Ultra QQQ (2х плечо к индексу NASDAQ)

В чем идея?

Основная идея очень простая …

На графике сравнение двух биржевых фондов: традиционный ETF, следующий индексу NASDAQ — Invesco QQQ Trust (QQQ) и его аналог с двойным плечом — ProShares Ultra QQQ (QLD).

Среднегодовая доходность за 14 лет в долларах США:

Согласитесь, что 17,7% — хорошая среднегодовая доходность. Но QLD показал за эти 14 лет 31% годовых (!). Конечно, возникает вопрос … а почему бы не инвестировать в подобную «ракету»?

Мы выбрали для сравнения именно QLD, так как это самый старый из ему подобных.

Справочно:

Первый ETF с плечом был создан компанией ProShares в 2006 году. Поэтому на примере QLD удобно изучать статистику. По нему есть данные, которые захватывают время кризиса недвижимости 2008-09.

Почему это не работает

Вроде бы статистика подтверждает, что QLD – отличный кандидат для портфеля. Горизонт статистики приличный – целых 14 лет. Но давайте заметим, что из этих 14 лет 12 приходятся на период бычьего рынка. Этот фонд прилично поболтало только в 2008 и 2009 годах. Поэтому, даже основываясь на 14 годах статистики, выводы делать некорректно.

Теперь о том, почему QLD в принципе не подходит для долгосрочных инвестиций.

В инвестициях используют два вида доходности:

  • Ожидаемая доходность (среднее арифметическое)
  • Среднегодовая доходность (среднее геометрическое)

Ожидаемая доходность – это параметр, который полезен только для расчетов. Его просто получить – обычное среднее арифметическое от доходностей за каждый период. Но на практике ожидаемая доходность мало что значит.

Среднегодовая доходность – это среднее геометрическое доходностей. Иногда этот параметр называют «доходностью, взвешенной по времени». Именно среднегодовую доходность мы «получаем в деньгах» в своих инвестициях.

Подробнее о видах доходностей можно прочитать в нашей статье: Формулы древних: доходность инвестиций


Важное правило, которое хорошо раскрывает сущность волатильности в инвестициях звучит так:

Среднегодовая доходность ≤ Ожидаемая доходность

Или в виде несложной формулы:

g – среднегодовая доходность (среднее геометрическое)
E – ожидаемая доходность (среднее арифметическое)
s — волатильность (стандартное отклонение)

Неравенство между среднегодовой и ожидаемой доходностью на английском называют Risk Drag. Уже в названии заложена интересная идея: риск (волатильность) «тормозит» результативность инвестиций.

Использование плеча увеличивает кратно ожидаемую доходность. Почему так происходит? В несколько упрощенном варианте можно считать, что плечо одинаково увеличивает как полученную доходность, так и убыток.

Например, если было:

То после использования 2Х плеча стало:

Казалось бы … добавляй плечо и начинай зарабатывать.

Неприятность заключается в том, что волатильность тоже возрастает кратно плечу. Например, на промежутке 14 лет статистики у QLD стандартное отклонение было равно 47,4% при 20,4% у QQQ.

Доходность, которая нас интересует как инвесторов (среднегодовая доходность), будет уменьшаться пропорционально квадрату (!) волатильности.

Поэтому все попытки получить дополнительную прибыль просто за счет использования плеча заранее обречены на провал.

Сыр бывает бесплатным … где?

Ситуацию обостряет тот факт, что плечо или леверидж, как его часто называют, не бесплатно. Это обычный кредит, за который надо платить. И чем больше плечо, тем больше за него плата. Поэтому комиссии фондов, которые используют плечо всегда выше, чем комиссии обычных индексных фондов.

В нашем примере:

  • Комиссия QQQ – 0,20%
  • Комиссия QLD – 0,95%

Мы видим, что использование плеча вылилось в увеличение комиссии почти в 5 раз (!). А ведь это только 2Х плечо. На рынке не сложно найти 3Х и 4Х фонды.

Острые ощущения во время просадок

Для того, чтобы понять, как себя ощущает владелец QLD и ему подобных фонов просто посмотрите на график истории просадок этого ETF:

В 2009 году QLD упал «всего лишь» на 81,5%. И даже в спокойные годы бычьего рынка просадки доходили до 30 – 40%.

Использование корреляции?

Некоторые «теоретики» уповают на то, что портфель с плечом можно спасти за счет использования низкой корреляции. Статья начиналась с идеи включения в портфель плечевых фондов долгосрочных облигаций (TMF) одновременно с фондами акций. Однако давайте вспомним, что происходило в 2008 году (да и в другие кризисы тоже).

Наблюдаемые отрицательные (или просто низкие) корреляции между активами резко возрастают во время кризисов. Это обычно бывает краткосрочным явлением и приходится на время пика паники на рынке. Но этого будет вполне достаточно, чтобы за 1-2 дня превратить ваш портфель в пыль, если при этом используются фонды с левериджем.

Поиск альфы и плечи инвесторов

Поиск систематического превышения доходности над бенчмарком в инвестициях часто называют «поиском альфы». Сегодня многие аналитики вообще сомневаются, что в мире все возрастающей эффективности рынков альфа возможна в принципе. Дискуссию начал когда-то американский экономист и лауреат Нобелевской премии Юджин Фама. Он еще в 1963 году сформулировал гипотезу эффективности рынка. В упрощенном варианте эту гипотезу можно сформулировать следующим образом:

Стоимость рыночного актива полностью отражает всю информацию — прошлую, публичную и внутреннюю.

Иными словами … выигрышных стратегий не существует. Все доходности выше рыночной объясняются чистой случайностью. Споры на эту тему продолжаются и сегодня.

Но неоспоримым является тот факт, что поиск альфы крайне сложен. Простых путей вроде использования плеча в мире инвестиций не существует.

Поколение «инвесторов», не помнящих кризис

Стоит отметить, что пример с левериджем биржевых фондов не един. Мне часто приходится выслушивать рассказы о «чудо-стратегиях», приносящих ХХ процентов в год и протестированных на БОЛЬШОМ сроке в 10 лет. Да… мы живем в уникальное время, когда выросло целое поколение инвесторов, которые не помнят не только «кризис доткомов» и более ранние, но только краем уха слышали про «кризис недвижимости».

Период бычьего рынка длится уже рекордный двенадцатый год. И это дает о себе знать. Что ж, видимо, в ближайшем будущем нас снова ждут жесткие уроки, которые довольно болезненны, но очень хорошо запоминаются.


Прошу заметить, что все выкладки в этой статье не носят доказательный и строго математический характер. Для тех, кто не боится математики и желает глубже погрузиться в проблемы альфы в фондах, использующих плечи, предлагаю ознакомиться с исследованием Leverage and Alpha: The Case of Funds of Hedge Funds (Benoît Dewaele, 2013). 


ETF с доходностью 20% годовых.

Акции технологических компаний входят в большинство портфелей, и это делает разумным выбор инвесторов, которые хотят присутствовать в ИТ-секторе без необходимости выделять потенциальных победителей или покупать десятки лидеров рынка, чтобы убедиться, что они растут.

Один ETF зарекомендовал себя как разумный способ для людей купить большую корзину технологических акций с минимальным обслуживанием с их стороны, а также как заманчивое дополнение для более опытных любителей отдельных акций, которые хотят улучшить свой индивидуальный выбор, с более широким охватом всего сектора.

Диверсифицируйте свой портфель максимально – читайте про лучшие высокодивидендные акции.

Фонд, обращающийся на бирже, отражает эталонный показатель MSCI US IMI Information Technology, который включает в себя более 320 акций лидеров отрасли.

Представляем вашему вниманию ETF Vanguard Information Technology (VGT), который за последние 10 лет показал доходность 20,4% в долларах, неплохо. Давайте более подробно рассмотрим его.

Среднегодовая доходность ETF VGT за 10 лет.

Сама компания Vanguard известна своим низким уровнем затрат (в данном случае комиссий фонда), и здесь применяется такой же дисциплинированный контроль затрат.

ETF Vanguard Information Technology имеет очень низкий коэффициент расходов – всего 0,1%, что значительно ниже среднего показателя аналогичных фондов в 0,9%, с исторически более высокой стоимостью владения. Это рентабельный способ владеть сотнями важных технологических акций в одном фонде разом.

Прошлый год был, по понятным причинам, удачным для большинства высокотехнологичных портфелей, и Vanguard Information Technology ETF в 2020 году продемонстрировал значительную доходность с поправкой на дивиденды в 44,35%.

Это портфель, взвешенный по капитализации на 10 крупнейших акций, приходится 57% портфеля.

VGT взвешивается по рыночной капитализации, что означает, что чем больше акции в инвестиционной среде фонда, тем больше активов он ему выделяет. Хотя VGT владеет 330 акциями, почти 40% AUM инвестируются в Apple и Microsoft – две крупнейшие акции сектора.

ТОП 10 акций в составе Vanguard Information Technology ETF (VGT).

Это означает, что изменение состояния любого технологического гиганта может значительно повлиять на весь фонд. Обратная сторона Apple и Microsoft – две наиболее финансово безопасные компании на планете, поэтому у них есть множество способов маневрировать, если ситуация станет действительно опасной.

Ошибка слежения ETF фонда, что это? – узнайте в нашей новой статье.

Некоторые из других акций могут вас удивить. Следующие две крупнейшие акции – это гиганты кредитных карт Visa и Mastercard.

В индексе, который отслеживает Vanguard ETF, есть множество компаний, которые подпадают под зонтик ИТ. Мы говорим о компаниях-разработчиках программного обеспечения, процессорах электронных платежей и специалистах по оборудованию, но не о любителях интернет-компаний, которых вы могли бы найти в более широком технологическом фонде.

Стоит ли инвестировать в дивидендных аристократов – узнайте ответ по ссылке.

Этот ETF предлагает лучшее из обоих миров, предоставляя инвесторам сильную коллекцию проверенных акций технологических компаний в едином недорогом ETF. Он будет нестабильным, если рынок пострадает, и обратная сторона может быть существенной, если инвесторы будут торговать акциями голубых фишек.

FXTB ETF: Плюсы и минусы инвестирования — Finsovetnik.com

Что такое ETF FXTB ?

ETF FXTB — это биржевой инвестиционный фонд, который торгуется на Московской бирже.

ETF фонды – это биржевые инвестиционные фонды, которые создают диверсифицированные портфели, а затем, подобно акционерным обществам, выпускают ценные бумаги, приобретая которые инвестор вкладывает в сбалансированный набор активов крупных российских или зарубежных компаний, входящих в портфель. Более подробно о том, что такое ETF, можете прочесть в нашей статье. На сегодняшний день на Московской бирже торгуется большое количество ETF и БПИФов, которые позволяют инвестировать в активы как российских, так и зарубежных компаний.

Вложение в ETF позволяет приобрести активы сразу нескольких компаний, тем самым диверсифицируя возможные риски. Если вы еще не знаете, что это такое, эта статья для вас: Что такое ETF и почему их можно сравнить с салатом Цезарь?

ETF FXTB — один из более чем 40 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Рассмотрим его подробнее.

Общая информация о ETF FXTB

Название

ТикерFXTB
СоставКраткосрочные казначейские облигации США
Управляющая компанияFinEx Funds plc
Цена, ₽738,90
Комиссия фонда, % в год 0,20%
Активы, млн ₽2055
Средний объём торгов, штук в день60200
Дата начала торгов на Мосбирже10.04.2019
Средняя доходность с момента запуска, % годовых5,3%
СайтСсылка

Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.

Что входит в ETF FXTB?

FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (FXTB) основан на индексе краткосрочных казначейских облигаций США со сроком погашения 1-3 месяца, обладающих высокой надежностью и рейтингом AAA. Прирост стоимости чистых активов фонда соответствует динамике индекса

Solactive краткосрочных гособлигаций США.

Напрямую получить доступ к таким инструментам очень сложно, порог входа может составлять десятки или сотни тысяч долларов, но благодаря ETF FXTB можно инвестировать в американские гособлигации с небольшим капиталом, без специальных знаний и квалификации.

Управляющей компанией фонда является FinEx Investment Management LLP.

С полным списком состава активов фонда FXTB можно ознакомиться по ссылке.

Динамика котировок ETF FXTB

ETF FXTB начал торги на Московской бирже 10 апреля 2019 года.

   График котировок ETF FXTB

С момента старта торгов котировки растут, но на данный момент ведут себя нестабильно. За периодами роста котировок FXTB ETF наблюдались резкие падения, поэтому важно не упустить момент и зафиксировать доход, что могут сделать далеко не все инвесторы. Рынки ценных бумаг могут снижаться на горизонте в несколько месяцев (как видно на графике), поэтому не стоит забывать о рисках.

Как приобрести ETF FXTB?

ETF FXTB торгуется на Московской бирже в рублях. Таким образом, для инвестиций в фонд вам нужен брокерский счет с доступом на Московскую биржу. Открыть такой счет легко, доступ к Московской бирже предоставляет множество российских брокеров. Если у вас ещё нет брокерского счета, то советуем посмотреть рейтинг российских брокеров на нашем сайте. После открытия счета находите ETF по тикеру (FXTB) в мобильном приложении брокера или в терминале для компьютера и совершаете покупку, а в нужный момент — продажу.

Порог входа также очень низкий, что делает такие инвестиции доступными даже для инвестора с маленьким капиталом.

Бесплатный бонус!

Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.

Все ETF в одной статье. Доходности, риски, описание.

В последнее время я все больше задумываюсь над тем, как выгодно вложить свободные средства. Кэш в моем портфеле подошел к доле в 50%. За август я значительно сократил позиции и даже вышел из некоторых акций. Несколько лет назад для этих целей подходили короткие облигации. Вместе со снижением ставки ЦБ, инвестиции в них стали неэффективными. Следующими на ум приходят ETF фонды, о которых мы и поговорим сегодня.

В этой статье я решил сделать сравнительный анализ всех ETF от Finex. Посмотрим, какие ETF нас защитят от валютных рисков, а какие диверсифицируют наши инвестиции. А начнем мы с краткого описания всех доступных нам ETF.

Самая оперативная информация в моем Telegram

ETF из акций по странам:

FXRL — фонд, состоящий из крупнейших компаний России. Вес акций пропорционален капитализации компаний, которых в составе фонда 39. Подвержен влиянию, как страновых, так и валютных рисков, в случае покупок в рублях. Коррелирует с индексом Мосбиржи. Основная идея — продолжение роста российского рынка акций.

— Годовая доходность в рублях составляет 6,6%, в долларах -7,4%

FXUS — аналогичный с российским ETF, в составе которого находится более 600 бумаг США. Торгуется, как в рублях, так и в долларах. Основная идея — рост американского рынка.

— Годовая доходность в рублях составляет 31,4%, в долларах 14,1%

FXCN — ETF, включающий 149 крупнейших компаний Китая. Основная идея — продолжение роста китайской экономики, и как итог капитализации его компаний. Присутствуют риски, связанные с торговой войной Китая и США.

— Годовая доходность в рублях составляет 45,6%, в долларах 26,5%

FXKZ — фонд следящий за динамикой индекса акций Казахстанской фондовой биржи. Один из самых рискованных фондов, но в то же время с высоким потенциалом роста. Риски, аналогичные с российским FXRL. Основная идея — рост индекса акций Казахстана.

— Годовая доходность в рублях составляет 24,4%, в долларах 7,9%

FXDE — фонд из 59 акций немецких компаний. Основная идея заключается в росте капитализации этих компаний. Риски характерны для ETF, состоящих из акций определенной страны.

— Годовая доходность в рублях составляет 27,7%, в долларах 10,9%

FXWO — фонд, в портфеле которого находятся крупнейшие акции США, Японии, Германии, России, Великобритании, Китая, Австралии. Более устойчивый к страновым рискам ETF. Включает более 500 компаний из 7 стран. Доходность и риски снижены за счет диверсификации. Это долларовый фонд с валютным хеджированием и выступает, как защита от девальвации рубля.

— Годовая доходность в рублях составляет 30,8%, в долларах 13,7%

FXRW — аналогичный с FXWO фонд на глобальный рынок акций, но только с рублевым хэджем. Валютное хеджирование фиксирует долларовую доходность в рублевую за счет форвардной премии — защита от риска валютных колебаний.

— Годовая доходность в рублях составляет 15,7%, в долларах 1%

ETF по секторам:

FXIT — узконаправленный фонд, который включает крупнейшие высокотехнологические компании Америки. Через этот ETF можно не тратить время на подбор акций из IT сектора. В него входят 89 эмитентов. Присутствует защита от девальвации рубля.

— Годовая доходность в рублях составляет 63,5%, в долларах 42,0%

FXGD — золотой ETF. Номинированный в долларах фонд, который инвестирует в золото и точно отслеживает его динамику. Защищает депозит от инфляции и девальвации рубля. Однако имеет риск просадки самого золота.

— Годовая доходность в рублях составляет 44,8%, в долларах 25,7%

ETF из еврооблигаций:

FXRU — в отличии от ETF, основанных на курсе акций, фонды на еврооблигации имеют меньшую волатильность, а значит и риски. FXRU — имеет в своем распоряжении российские еврооблигации, номинированные в долларах. Инвестиции защищены от девальвации рубля. Однако и падение доллара к рублю оказывает на него давление. FXRU — классический низко рисковый валютный хэдж.

— Годовая доходность в рублях составляет 20,2%, в долларах 4,4%

FXRB — обратный FXRU фонд. В его корзине 27 еврооблигаций крупнейших компаний России. Низкая волатильность снижает риски. Однако, фонд имеет рублевое хеджирование, то есть в FXRB зафиксирована именно рублевая стоимость активов. Активы защищены от роста рубля к доллару.

— Годовая доходность в рублях составляет 7,6%, в долларах -6,5%

FXMM — самый консервативный инструмент. За счет рублевого хеджирования не защитит от девальвации рубля. Состоит из краткосрочных гособлигаций США (Treasury Bills) и не имеет посадок. Подходит для размещения свободных денежных средств и закрытия позиций без убытков. Однако имеет низкую доходность, которая нивелируется брокерскими комиссиями и налогами. В данный момент не пригоден для среднесрочных инвестиций.

— Годовая доходность в рублях составляет 5,1%, в долларах -8,7%

FXTB — долларовый ETF, который сильно коррелирует со своим бенчмарком. Отсюда и защита от девальвации рубля. Сравнить инвестиции в FXTB можно с покупкой доллара и хранением его в банке до востребования под маленький процент.

— Годовая доходность в рублях составляет 16,1%, в долларах 0,9%

С основными характеристиками мы разобрались. Но остается открытый вопрос — куда инвестировать свободный кэш в рублях? Для себя я выбрал два ETF. Во-первых, это FXRU, который защитит средства от валютных рисков и состоит из еврооблигаций. Вторым ETF становится FXRW, который более рискованный, так как состоит из акций, но и имеет обратный хэдж за счет снижения рисков валютных колебаний. Таким образом я нивелирую валютные риски для моих рублевых активов и снижаю риск колебания котировок. Доходность в этом случае также ограничивается, но для размещения временно-свободных денежных средств отлично подойдет. 

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Моя группа ВКонтакте — ИнвестТема
Мой Telegram-канал — ИнвестТема

Самые доходные ETF 2020 года — База ETF и БПИФ

30 декабря прошел последний торговый день на Мосбирже в текущем году. Можно оперативно подвести итоги года. Собрали списки самых доходных БПИФ и ETF.

Напомним, сейчас на MOEX обращаются 55 биржевых фондов от 13 провайдеров (эмитентов). В наших рейтингах участвуют только существующие больше года. Их 30 штук.

ТОП-10 самых доходных фондов вне зависимости от базового актива

ТикерАктивыПровайдерДоходность
1MTEKАкции IT-компаний СШАFreedom Finance84,9%
2FXITАкции IT-компаний СШАFinEx76,9%
3FXCNКитайские акцииFinEx48,2%
4FXGDЗолотоFinEx46,5%
5FXUSАкции компаний СШАFinEx44,4%
6AKSPАкции компаний СШААльфа Капитал39,2%
7SBSPАкции компаний СШАСбер УА38,5%
8TEURСмешанныйТинькофф37,4%
9VTBAАкции компаний СШАВТБ Капитал37,1%
10VTBEАкции развивающихся странВТБ Капитал36,1%

Все лучшие по доходности ETF имеют в своих портфелях зарубежные активы, номинированные в иностранной валюте. В таблице дана рублевая прибыль, она в немалой степени обеспечена падением рубля. 2019 год он завершал с показателем 61,9057 за доллар, а 2020 год — 73,8757. Минус 19,3%.

Второе, на что можно обратить внимание — феноменальный рост компаний IT-сектора. Если смотреть по Америке, технологические акции определили широкий рынок почти в два раза.

Третья особенность года: большинство лидеров ориентированы на акции. Только два фонда наполнены другими активами – золотом или смешанной стратегией.

Стоит ли инвестировать только в акции

Да, акции показали в 2020 году двузначный рост. Но в будущем он не гарантирован. Инвестор должен помнить о распределении активов в соответствии со своими целями и толерантностью к риску.

Напомним самый свежий пример — обвал марта 2020 года. Он начался с провала переговоров между странами ОПЕК+ о сокращении добычи и последовавшего резкого падения цен на нефть. Тогда снижались даже защитные активы — золото и американские казначейские векселя.

Что уж говорить об акциях. За две недели с 8 марта мировые индексы упали на 30–45%. Поэтому отдельно покажем лучшие фонды облигаций.

ТОП-5 самых доходных фондов облигаций

ТикерАктивыПровайдерДоходность
1RUSBЕврооблигации РФITI FUNDS27,0%
2FXRUЕврооблигации РФFinEx25,7%
3SBCBЕврооблигации РФСбер УА25,5%
4VTBHОблигации СШАВТБ Капитал23,5%
5FXTBГособлигации СШАFinEx20,7%

Как видим, тут тоже валютная составляющая имеет ключевое значение.

Когда начнутся торги ETF и БПИФ в 2021 году

31 декабря 2020 года торги фондами на Мосбирже проводиться не будут. Торги возобновятся 4 января 2021 года. До конца новогодних каникул торговые сессии будут также 5, 6 и 8 января. 1 и 7 января – выходные праздничные дни.

В дальнейшем биржа планирует работать по стандартному графику. Торговый календарь на 2021 год можно посмотреть здесь.

Поделиться статьей:

Подборка ETF с китайскими акциями

В связи с растущим интересом к фондовому рынку Китая, решил сделать для вас подборку наиболее интересных ETF. В статье рассмотрим инструменты доступные как на Московской бирже, так и на иностранных площадках.

Начнем с инструментов доступных в РФ, их всего два: ETF от компании FinEx (FXCN) и БПИФ от Альфа Капитал (AKCH). Последний не представляет особого интереса из-за высокой комиссии (2,3%) и состава (внутри два ETF в пропорции 60 на 40: ASHR и KWEB). Таким образом, для людей без доступа к иностранным площадкам остается только FXCN, его и разберем.

FinEx China / FXCN

В состав ETF входит 231 акция, из которых половину занимают 10 крупнейших компаний Китая, все они представлены в таблице ниже. Из плюсов стоит выделить хорошую диверсификацию и доступность на Московской бирже. Из минусов — размер комиссии выше средней.

Комиссия: 0,9%.

Ориентир: Solactive GBS China ex-A shares Large&Mid Cap Select NTR Index.

Большую часть FXCN занимают компании из IT, телекоммуникаций и финансов. В совокупности на них приходится 79% всего портфеля.

У всех представленных сегодня ETF доходность за последний год будет отрицательной, поэтому цифры в таблице стоит воспринимать как возможный апсайд в случае восстановления Китайского фондового рынка.

iShares MSCI China ETF / MCHI

В состав входит огромное количество компаний как крупной, так и средней капитализации и, на мой взгляд, ETF является одним из лучших. Плюсы:

  • Низкая комиссия — 0,59%.

  • Диверсификация, в состав входит 614 акций.

  • Высокая ликвидность (ETF является вторым крупнейшим по размеру активов).

Минусы:

Ориентир: MSCI China Index

Не ведитесь на consumer discretionary, большая часть фонда это IT, около 50%. Однако, по сравнению с FXCN их значительно меньше.

Убытки не совсем актуальны, на самом деле они больше. Тем не менее доходность за пять лет у него выше, чем у FXCN (66%).

Так как ETF от iShares, то бонусом мы еще получаем развернутые характеристики. P/E фонда находится около 16, что удивительно, ведь доля IT, финансов и здравоохранения превалирует. По P/B ETF торгуется за два капитала, не дешево, но и не дорого.

KraneShares CSI China Internet / KWEB

В KWEB отслеживаются компании исключительно из сферы информационных технологий. В составе 53 акции, крупнейшие доли у Tencent и AliBaba.

Комиссия: 0,73%.

Из-за репрессий против IT-сектора Китая, ETF сложился в двое, со 100 до 50 долларов. По этой причине на него налетели покупатели дна (buy the dip), из-за чего объемы торгов последнее время зашкаливают.

Среди всех представленных сегодня инструментов доходность у него самая низкая, но потенциал самый высокий. Если предположить, что за год котировки IT восстановятся, то около 100%.

iShares MSCI China A ETF / CNYA

Еще один фонд от iShares, но на этот раз очень экзотический. В состав входят компании торгующиеся исключительно на местном фондовом рынке Китая. Иностранным инвесторам доступ к нему ограничен. В составе находится 483 компании средней и малой капитализации. В списке навряд ли вы увидите хоть одну знакомую.

Комиссия: 0,6%.

Ориентир: Следует за MSCI China A Inclusion Index.

Диверсификация по секторам очень сбалансированная. Да, финансы имеют самую большую долю, но здесь высокую долю занимают сразу 7 секторов.

По сравнению с прошлыми тремя индексами просадка здесь небольшая, а доходность за 5 лет выше, чем у MCHI (74%).

P/E фонда находится на уровне 20, выше, чем у MCHI. По P/B фонд также дороже.

iShares China Large-Cap / FXI

В фонд входит 50 крупнейших компаний Китая, отсюда и его главный минус — низкая диверсификация.

Комиссия: 0,74%.

Ориентир: FTSE China 50 Index.

IT-сектор, как всегда, доминирует, но по сравнению с FXCN и MCHI доля финансов здесь солидная.

Доходность за последний год я бы оценил на уровне бенчмарка, а за последние 5 лет самая низкая из всех представленных.

По показателям P/E и P/B фонд дешевый. Если верите в сильный рост IT и финансового сектора, то он может оказаться хорошим выбором.

WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund / CXSE

Ну, и последний на сегодня — CXSE. Фонд отслеживает компании с государственным присутствием не менее 20%. У него самая низкая комиссия — 0,32% и относительно низкий уровень диверсификации, в состав входит 172 акций.

Очень много IT (60%) и здравоохранения (13,09%), доля финансов непривычно мала, всего 8%.

Доходность за пять лет самая высокая — 142%, доходность сначала года на уровне бенчмарка.

Итоги

Если хотите инвестировать в Китай и у вас есть доступ только к Московской бирже, то выбор один — FXCN. Если делаете ставку на рост IT, то покупаете KWEB. Хотите купить Китай вместе с IT — MCHI. Любите экзотику и компании третьего эшелона — покупаете CNYA. Любите правительство Китая — CXSE. FXI — аналог инвестирования в голубые фишки.

Лично у меня была задача сделать ставку на восстановления IT-сектора, поэтому долго выбирал между MCHI, KWEB и CXSE. По итогу остановился на первом из-за, высокой диверсификации и ликвидности, покупать исключительно IT в KWEB не хочется. CXSE из-за своей идеи инвестиций в гос. компании и низкой комиссии тоже интересен. Темной лошадкой для меня остался CNYA, доходность высокая, сначала года не сильно просел, но невозможность понять, что внутри, пугает.

Название ETF

Тикер ETF

Площадка

Доходность YTD, %

Доходность 5 лет, %

Количество акций

Комиссия, %

iShares MSCI China ETF

MCHI

Nasdaq

-12,54*

74,27

614

0,59

FinEx China

FXCN

Московская биржа

-15,83

238

231

0,9

iShares China Large-Cap

FXI

Nasdaq

-13,68*

30,6

50

0,6

iShares MSCI China A ETF

CNYA

Nasdaq

-2,16

77,1

483

0,74

WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund

CXSE

Nasdaq

-12.87

142

172

0,32

KraneShares CSI China Internet

KWEB

NYSE

-42,71

6,5

53

0,73

Важно: * — доходность на 31 июля, после падения IT в августе она еще ниже.

Полезные ссылки

ETF Base — на сайте можно найти множество ETF, отсортировать по стране, форме управления, левериджу и т.п.

Топ-100 ETF с самой высокой дивидендной доходностью

9000 Покрытое покрытие RYLD Collregation Trust 231 343 hares hares $ 68 530,00 .90% CEFS $ 82,056,20

4106

9000 ETF 6,8180% ERS 677 $ DRS Оплачено MLP EINC EINC 6 Energy Income% 9000ide6S. ETF 00 00 Привилегированный ETF 000 000 $ 9,800 Tactical Высокая доходность 1340180,00 долл. США International 9000 9000,2001 Global 9000 P0000
REVS Columbia Research Enhanced Value ETF 22,90% $ 9,813,50 5,828
AMOM AI-8 32 728,50 долл. США 13 148
ERTH Invesco MSCI Sustainable Future ETF 15,99% 407 000,00 долл. США 25,474
GLCN000 Leaders14% $ 28 142,10 3088
TAAG Trend Aggregation Growth ETF 15,00% $ 1,972,01 3,522
OILK ProShade Free OILK ProShade $ 67 218,10 21,526
QYLD Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF 11,75% $ 4,631,520,00 2,995,380
RYL6D 9000 Global Call 9% $ 439 066,00 315 714
TYD Direxion Daily 7-10 лет Treasury Bull 3x акции 10,97% 26,447,50 долларов США 10,878 Trust
10,91% 8 611,50 долл. США 6 398
PEX ProShares Global Listed Private Equity ETF 10,20% 22 854 долл. США.80 2,291
AMZA InfraCap MLP ETF 10,16% 287 392,00 долл. США
IDIV долл. США 22005
IDIV долл. США 220012 900 48 9000 9000 9000 9000 8000 9000 9000 9000 8000 9000 9000 XYLD Global X S&P 500 Covered Call ETF 9,67% 560 276,00 долларов США 169 489
SDCI USCF SummerHaven Dynamic Commodity Strategy No K-1 Fund .36% $ 7,616,00 1,786
TADS Активный дивидендный фондовый ETF 9,33% $ 7,119,97 16,723
YYC12
MLPA Global X MLP ETF 9,13% $ 1 004 590,00 259 423
GRES IQ Global Resources ETF 8.85% $ 23,224,50 3,234
FLSP Franklin Liberty Systematic Style Premia ETF 8,75% $ 55,134,00 4717
HIPS HIPS HIPS 38,357
IAUF iShares Gold Strategy ETF 8,42% $ 29 457,60 5,783
PSP Invesco ETF Global Listed Equity30% $ 262 463,00 88 878
AMLP Alerian MLP ETF 8,22% $ 5,131,560,00 2,358,645
DRW Global Estate Fund 11 078
BIZD VanEck BDC Income ETF 8,01% $ 493 342,00 198 026
GTO Общая доходность Invesco 9000 ETF $ 940,599,00 99,008
NUSI Общенациональный ETF, управляемый рисками, 7,80% $ 666906,00 344,558
17,654
UTRN Стратегия краткосрочного разворота Vesper US Large Cap ETF 7,71% $ 80,946,10 7,028
PFFA US. Привилегированные акции ETF 7,65% 500909,00 долларов США 184,586
JEPI JPMorgan Equity Premium Income ETF 7,63% 3,835,070,00 долларов США 856 GO 856 GO Metal Miners ETF 7,58% $ 86 730,00 28 440
SDIV Global X SuperDividend ETF 7,47% 946 732 долл. США.00 514145
HYUP Xtrackers High Beta High Yield Bond ETF 7,18% $ 19 307,20 3,969
HYLD
HYLD
KBWD Invesco KBW Финансовый ETF с высокой дивидендной доходностью 6,91% $ 472 793,00 148 295
VPC Virtus Private Credit Strategy ETF 6.88% 34 951,10 долл. США 26 758
MORT VanEck Mortgage REIT Доходный ETF 6,86% 319 213,00 долл. США 111 875
DVYE DVYE Mark 9 124212
PCEF Invesco CEF Income Composite ETF 6,81% $ 932 640,00 151,811
PHYL PGIM Active High Yield Bond 6,0005 86916,90 долл. США 15,525
LKOR Индексный фонд длинных корпоративных облигаций США FlexShares с кредитным рейтингом 6,77% 58,172,60 долл. США 6,283
% 38 546,40 долл. США 16 306
YLD Основной активный высокодоходный ETF 6,68% 234 472,00 долл. США 8,203
ENTR ERS ERS62% $ 137,758,00 3,243
SRET Global X SuperDividend REIT ETF 6,61% $ 465,561,00 352,998
HNDLq 9000 акций 662475
VWID Virtus WMC International Dividend ETF 6,54% $ 7 149,36 246
CHIR Global X MSCI China 9000 ETF 6 9.37% $ 3,693,57 7,720
WBND Western Asset Total Return ETF 6,20% $ 129,924,00 13,677
NIFE

05

NIFE

05

Direx Knives
PAK Global X MSCI Pakistan ETF 6.10% $ 23 298,10 3,365
BLV Vanguard Long-Term Bond ETF 6.05% $ 6,059,120,00 394,657
SPUU Direxion Daily S&P 500 Bull 2x акции 6,05% $ 50,354,60 17,603
%
DRS 159263
EDV Казначейский ETF с увеличенным сроком действия Vanguard 6.03% $ 1 236 080,00 221 274
SDEM Global X MSCI SuperDivide Global X MSCI SuperDivide03% $ 64,799,30 22,268
KBWY Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF 5,99% 333 771,00 долл. США 142,548
MLP Global
MLP Global 745 997,00 долларов США 120 475
FEMB First Trust Emerging Markets Облигации в местной валюте ETF 5,96% 267 738 долларов США.00 56,982
PFFR InfraCap REIT Preferred ETF 5,94% 85 291,60 долл. BKHY BNY Mellon High Yield Beta ETF 5,87% $ 48 212,00 3,494
EMHY iShares J.P. Morgan EM High Yield Bond ETF 5,82% $ 479360,00 73,983
UBOT Direxion Daily Robotics, Artificial Intelligence & Automation Index Bull 2X Акции 5 9000 479000
9000
FLRU Franklin FTSE Russia ETF 5,74% $ 19 944,00 2,491
USAI Pacer American Energy Independence ETF 5.73% $ 25 651,50 2338
ESHY Xtrackers JP Morgan ESG USD Высокодоходные корпоративные облигации ETF 5,69% 24 501,90 долл. США 2,252
24 157,90 долл. США 4 408
GYLD Arrow Dow Jones Global Yield ETF 5,67% 41319,70 долл. США 6 912
DIV Super 5,66% 659 129,00 долл. США 174 346
HYGV FlexShares High Yield Value-Scored US Bond Index Fund 5,66% 000 долл. США 524,76914FF
5,65% 232 098,00 долларов США 75 028
IDV iShares International Select Dividend ETF 5,63% 4 277 410 долларов США.00 498 280
ENFR Alerian Energy Infrastructure ETF 5,62% $ 62 685,00 17,412
DOO WisdomTree International Дивиденды 9,8000 $
QYLG Global X Nasdaq 100 Covered Call & Growth ETF 5,61% 35 178,80 долл. США 16,154
HDEF Xtrackers MSCI EAFE с высоким уровнем дивидендов 9000 5.60% $ 772809,00 183355
SHYL Xtrackers Short Duration High Yield Bond ETF 5.55% $ 78 917,90 16,405 9000% First000 Trust5
$ 2325600,00 223,369
RAAX VanEck Inflation Allocation ETF 5,46% $ 12 247,30 6237
HYLB Xtrackers Corporate Xtrackers45% $ 6,793,640,00 2,371,825
MFMS Motley Fool Small-Cap Growth ETF 5,45% $ 185,791,00 14,537
FTRI Global 14,537 9000 First Trust5
FTRI Global % $ 34,932,30 18,300
WOMN Impact Shares YWCA ETF по расширению прав и возможностей женщин 5,34% 31 982,60 долл.33% 42 402,60 долл. США 13 926
FYLD Камбрия Доходность иностранного акционера ETF 5,30% 37,030,80 долл. США 9,969
HYEM6 284,854
SPHY Портфель SPDR высокодоходные облигации ETF 5,27% 25% $ 237,790,00 51,731
REM iShares Mortgage Real Estate ETF 5,23% $ 1,512,300.00 534,008
LVHI High Divide Volide 78 642,20 долл. США 8 428
HDAW Xtrackers MSCI All World ex US High Dividend Yield Equity ETF 5,20% 22 178 долл. США.70 2,295
PSK SPDR ICE Привилегированные ценные бумаги ETF 5,19% $ 1,495,660,00 112,709
HAUZ Xtrackers
USHY iShares Broad USD ETF с высокодоходными корпоративными облигациями 5,16% 8,166,360,00 долл. США 1,391,769
EMBD Global X Emerging Markets ETF 5.16% $ 132 972,00 11 834
DIVO Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF 5,14% 687 552,00 долларов США 154 372
Global 746,757

10 высокодоходных ETF для инвесторов, ориентированных на прибыль

Как и все стратегии инвестирования, высокодоходные ETF являются своего рода балансирующим действием.

С одной стороны, акции, обеспечивающие огромную доходность, могут быть заманчивыми из-за «гарантированных» дней выплаты зарплаты, которые в два, три или даже пять раз превышают типичные дивидендные акции в S&P 500.

Но правда в том, что нет никаких гарантий на Уолл-стрит. Фирмы, которые были очень щедрыми в прошлом квартале, иногда сокращают свои дивиденды в этом квартале или видят, что их акции падают в результате плохой работы.

Высокодоходные ETF помогут вам отчасти компенсировать этот риск за счет инвестирования в десятки, если не сотни отдельных выпусков.Тем не менее, всегда важно «раскрыть капот» и посмотреть, как эти средства вписываются в ваш общий портфель и вашу личную терпимость к риску.

Следующий список высокодоходных ETF должен предоставить вам несколько примеров имеющихся альтернатив и того, как каждая стратегия уравновешивает свои риски с потенциальными выгодами. При средней доходности индекса Standard & Poor’s 500 на уровне чуть менее 1,6% в настоящее время каждый из этих фондов значительно опережает конкурентов с доходностью не менее 3.0% (но многие намного выше).

Данные по состоянию на 4 марта. Доходность представляет собой скользящую 12-месячную доходность, которая является стандартной мерой для фондов акций, если не указано иное.

1 из 10

Портфель SPDR S&P 500 ETF с высокими дивидендами

  • Активы до менеджмент: 2,5 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 4,4%
  • Расходы: 0,07%

Для многих инвесторов, ориентированных на доход, стремление к доходности также сопровождается желанием оставаться на фондовом рынке .Тем, кто хочет прочно укорениться в акциях, но получать немного больший доход, чем от обычных акций на Уолл-стрит, следует рассмотреть SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD, $ 37,57).

SPYD примерно так же прост, как и высокодоходные ETF. Как следует из названия, этот фонд сравнивается с индексом S&P 500 крупнейших корпораций США, а затем отбирает акции, которые не предлагают больших дивидендов. Это означает, что в настоящее время портфель состоит всего из 80 акций, но также и с доходностью, примерно в три раза превышающей общий индекс.

Возможно, неудивительно, что это также означает значительное изменение отраслевой направленности этого фонда по сравнению с более широкими индексными фондами. В частности, финансовые показатели составляют чуть менее четверти фонда, за которыми следуют 19% в сфере недвижимости. На данный момент в число крупнейших холдингов входят энергетические компании HollyFrontier (HFC) и ConocoPhillips (COP).

Узнайте больше о SPYD на сайте поставщика SPDR.

2 из 10

Invesco KBW Финансовый ETF с высокой дивидендной доходностью

  • Активы под управлением: 355 долларов США.3 миллиона
  • Дивидендная доходность: 8,2%
  • Расходы: 1,24%

Если вы действительно заинтересованы в доходности и хотите некоторого предвзятого отношения к финансовому сектору — что может быть на фоне роста ставок в настоящее время — вы можете захотеть рассмотреть возможность сфокусированной ставки на сектор.

«Самый простой способ использовать потенциал постоянного роста доходности — отдать предпочтение краткосрочным акциям по сравнению с более долгосрочными», — говорит BCA Research. «Это означает, что инвесторы должны застраховаться от растущей кривой доходности, отдавая предпочтение стоимостным акциям перед растущими акциями и финансовому сектору перед технологическими.

Вы можете получить такую ​​возможность через Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD, 18,65 долл. США), который включает только финансовые акции и только самых крупных плательщиков дивидендов среди них.

Список холдинги довольно малы и сфокусированы в результате этого тактического подхода, всего около 40 компонентов в этом ETF в настоящее время. Список имен может быть незнаком с ведущими акциями, включая Prospect Capital (PSEC), компанию по развитию бизнеса ( BDC) и Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI), которая работает в основном на ипотечном рынке.

Очевидно, что существует риск, когда вы сосредотачиваетесь на небольшом списке акций в определенном секторе, но это также позволяет KBWD быть одним из самых щедрых высокодоходных ETF, затмевая доходность фондов, состоящих из более крупных дивидендных акций.

Узнайте больше о KBWD на сайте поставщика Invesco.

3 из 10

Vanguard Real Estate ETF

  • Активы под управлением: 33,7 млрд долларов
  • Дивидендная доходность: 3,8%
  • Расходы: 0.12%

Еще одним сектором, который следует рассмотреть наряду с финансами, является недвижимость.

Недвижимость, пожалуй, один из самых надежных источников дохода, поскольку регулярные ежемесячные проверки арендной платы обеспечивают регулярный поток наличных, которые могут быть возвращены акционерам. А инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) фактически обязаны распределять по крайней мере 90% своего налогооблагаемого дохода среди акционеров в виде дивидендов.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ, 85,92 долл. США) предлагает обширную линейку из примерно 180 акций, несмотря на отраслевой подход, так что вы получаете довольно диверсифицированный состав.К ним относятся American Tower (AMT), которая владеет недвижимостью, на которой расположены башни связи, или складской оператор Prologis (PLD), доказывающий, что это не просто игры с коммерческой недвижимостью.

Этот портфель предлагает доходность около 4% прямо сейчас, что намного более щедро, чем у большинства других простых секторных фондов, которые не уделяют особого внимания доходности, таких как KBWD.

После финансового кризиса 2008 года само собой разумеется, что недвижимость не является безрисковым сектором.Если положить все яйца в эту корзину, ваш портфель может остаться незамеченным, если подобные проблемы когда-нибудь вернутся на Уолл-стрит. Но нельзя отрицать, что если вы жаждете доходности, это один из лучших высокодоходных ETF для исследования.

Узнайте больше о VNQ на сайте поставщика Vanguard.

4 из 10

Global X SuperDividend REIT ETF

  • Активы под управлением: 414,3 млн долл. США
  • Дивидендная доходность: 8,0%
  • Расходы: 0.59%

Еще один фонд, ориентированный на недвижимость, заслуживает внимания — это Global X SuperDividend REIT ETF (SRET, 9,17 доллара США). Этот ETF занимает еще более узкую часть фондового рынка, уделяя особое внимание наиболее прибыльным инвестициям в недвижимость на Уолл-стрит, чтобы создать тщательно подобранный список из примерно 30 общих холдингов, каждый из которых предлагает огромные выплаты.

Этот список разделен на 60/40 обычных REIT и ипотечных REIT (mREIT), последний из которых имеет дело конкретно с бумагой, а не с фактической недвижимостью.Они занимаются финансовой стороной дела и обычно действуют, занимая тонну наличных, а затем ссужая их под более высокие процентные ставки, чтобы получить хорошую прибыль от спреда. К ним относятся названия Two Harbour (TWO) и Chimera Investment (CIM). Более традиционные холдинги недвижимости включают долгосрочные специализированные LTC Properties (LTC) и одинарную чистую аренду REIT W.P. Кэри (WPC).

Когда дела пойдут хорошо, инвесторы, ориентированные на прибыль, будут в восторге. Но имейте в виду, что не всегда все идет хорошо — у mREIT есть тенденция сокращать дивиденды в тяжелые времена.

Диверсификация фонда немного сглаживает это, но инвесторы по-прежнему должны осознавать потенциал волатильности, связанный с этим высокодоходным ETF.

Узнайте больше о SRET на сайте поставщика Global X.

5 из 10

iShares Global Energy ETF

  • Активы под управлением: 1,4 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 4,1%
  • Расходы: 0,46%

недвижимость, другой сектор, который обычно гораздо более щедр, когда дело касается дивидендов, — это энергетика.

Несомненно, в долгосрочной перспективе для компаний, работающих в области ископаемого топлива, сохраняется неопределенность, поскольку мы стремимся к более устойчивой мировой экономике в ближайшие десятилетия. Но для пожилых инвесторов, приближающихся к пенсионному возрасту, то, что произойдет в следующие 20 или 30 лет, не должно полностью отпугнуть вас от возможностей, которые могут хорошо окупиться в ближайшем будущем — что, кстати, сейчас выглядит привлекательно.

«Перспективы глобального (энергетического) спроса улучшились, поскольку внедрение вакцины COVID-19 в последнее время ускорилось, и мы приближаемся к полностью восстановленной экономике», — говорит Райан Детрик, главный рыночный стратег LPL Financial.

iShares Global Energy ETF (IXC, 25,26 долл. США) представляет собой сфокусированный список менее 60 крупных энергетических компаний, ограниченный наиболее известными игроками, включая Exxon Mobil (XOM), BP (BP) и другие имена, которые вы Несомненно знакомы с. Некоторые из этих имен сильно пострадали в начале 2020 года из-за большого падения цен на нефть, но в последние месяцы восстановились. Этот ETF, в частности, набирает обороты за последние несколько месяцев.

И снова это секторная ставка, что означает, что вы берете на себя дополнительный риск, отказываясь от более диверсифицированных высокодоходных ETF.Но если вы хотите разогнать энергию и получить некоторый доход, IXC вам поможет.

Узнайте больше о IXC на сайте провайдера iShares.

6 из 10

Alerian MLP ETF

  • Активы под управлением: 5,0 млрд долл. США
  • Дивидендная доходность: 10,2%
  • Расходы: 0,87%

Сконцентрируясь на доходах в меньшем, но более высокодоходном подсекторе недвижимости инвесторы также могут увеличить свой доход за счет этого целевого энергетического фонда.

Alerian MLP ETF (AMLP, 31,24 доллара США) инвестирует в так называемые основные партнерства с ограниченной ответственностью или MLP. Это специальные компании, которые работают с благоприятной налоговой структурой благодаря капиталоемкости их бизнеса, который обычно включает хранение и транспортировку энергии.

Основные активы AMLP включают Energy Transfer LP (ET) и Plains All American Pipeline LP (PAA) — так называемые «промежуточные» энергетические запасы, потому что они не бурят новые скважины для получения энергии и не продают готовую продукцию.Вместо этого эти предприятия просто транспортируют нефть и газ по трубопроводам, хранят их в резервуарах и на терминалах и иным образом связывают исследователей с конечными пользователями и нефтеперерабатывающими заводами.

Хотя эта бизнес-модель более сфокусирована, чем широкий энергетический фонд, в некотором смысле она менее рискованна, поскольку не предполагает такой большой зависимости от рыночных цен на сырую нефть или природный газ, как компании, занимающиеся разведкой и добычей. Эти MLP, как правило, взимают плату в зависимости от объема, который они перемещают или хранят, поэтому спрос важен, но он позволяет избежать других внешних факторов, влияющих на цены на энергию.

Узнайте больше о AMLP на сайте ALPS Advisors.

7 из 10

Amplify High Income ETF

  • Активы под управлением: 312,2 миллиона долларов
  • Дивидендная доходность: 9,6%
  • Расходы: 2,17% Первый фонд

взимает только самую высокую плату из перечисленных здесь высокодоходных ETF, но это один из самых дорогих ETF, которые вы найдете на Уолл-стрит.

Тем не менее, он, похоже, окупается за счет высокодоходной стратегии, приносящей колоссальный доход — такую, которую типичному розничному инвестору очень сложно воспроизвести самостоятельно.

В частности, Amplify High Income ETF (YYY, $ 16,37) — это фонд, состоящий из 30 других инвестиционных фондов. Это, очевидно, добавляет дополнительный уровень к комиссиям, что отчасти является причиной столь высоких расходов. Однако, если вы ищете единый холдинг для управления широким спектром высокодоходных инвестиций, поэтому вам не нужно этого делать, стоит обратить внимание на YYY.

Этот ETF состоит из 30 закрытых фондов (CEF), которые фактически торгуются больше как акции, чем ETF, поскольку у них есть фиксированное количество акций.У них также есть другие козыри в рукаве, такие как возможность использовать долговую нагрузку, чтобы удвоить свои инвестиционные тезисы. Текущий состав холдингов включает тактические фонды, такие как BlackRock Resources & Commodities Strategy Trust (BCX) и NexPoint Strategic Opportunities Fund (NHF).

Исследование закрытых фондов — непростая задача, но YYY делает всю работу за вас, чтобы предложить меню высокодоходных возможностей, которые, по его мнению, будут успешными. Это определенно нишевая игра, но ее стоит изучить, если вам нужны альтернативные активы для получения дохода вместо основных облигаций или дивидендных акций.

Узнайте больше о YYY на сайте провайдера Amplify.

8 из 10

iShares Broad USD High Yield Корпоративные облигации ETF

  • Активы под управлением: 7,6 млрд долларов
  • Доходность SEC: 4,0% *
  • Расходы: 0,15% каждый или 15 долларов США в год Инвестировано 10 000 долларов

Когда большинство инвесторов думают о стратегиях с фиксированным доходом, они в первую очередь думают о рынке облигаций. К сожалению, в последние годы облигации не были особенно щедрыми из-за хронически низких процентных ставок.Даже после недавнего бума доходности 10-летние казначейские облигации США по-прежнему предлагают лишь скудные 1,55%.

Таким образом, чтобы получить доступ к более высокой доходности, инвесторы должны взять на себя немного больше риска, не ограничиваясь надежными государственными облигациями и обращаясь к корпоративному сектору, где ссуды, предоставленные менее чем идеальным компаниям, могут по-прежнему давать высокие процентные ставки.

Это то, чего может достичь iShares Broad USD High Yield Корпоративные облигации ETF (USHY, 40,89 доллара США) — сосредоточив внимание на высокодоходных облигациях, или «мусорных» облигациях, в просторечии.

USHY, безусловно, имеет более высокий профиль риска, но это хорошо зарекомендовавший себя фонд с более чем 2 000 индивидуальных облигаций в своем портфеле, что обеспечивает хорошую степень диверсификации. Текущие позиции включают привлекательную ссуду в размере 11,5% для оператора круизных лайнеров Carnival (CCL) и ссуду для телекоммуникационной компании T-Mobile US (TMUS) под 7,9%. Это хорошие примеры того, как размещение облигаций менее стабильным корпорациям может обеспечить высокую доходность.

* Доходность SEC отражает проценты, полученные после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.

Узнайте больше о USHY на сайте провайдера iShares.

9 из 10

Государственные облигации Vanguard Emerging Markets

  • Активы под управлением: 2,7 миллиарда долларов
  • Доходность SEC: 3,5%
  • Расходы: 0,25%

в отношении борющихся корпораций США Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB, $ 77,46) предлагает достойную альтернативу на рынке высокодоходных облигаций.

Как следует из названия, этот фонд ориентирован на суверенный долг стран с развивающейся рыночной экономикой. Это означает, что, хотя здесь есть определенная степень уверенности, поскольку у всех правительств есть мощный инструмент получения доходов в виде возможности повышать налоги, существует больший риск и нестабильность, чем вы могли бы увидеть в устоявшихся западных экономиках.

Как и вышеупомянутый фонд бросовых корпоративных облигаций, VWOB стремится компенсировать часть этого риска за счет обширного и диверсифицированного набора из примерно 760 суверенных долговых обязательств в таких странах, как Катар, Россия и Аргентина.Фонд также включает предложения облигаций государственным компаниям, таким как нефтяной гигант Petroleos Mexicanos, которые немного более стабильны, чем традиционные частные фирмы, поскольку у них есть государственная поддержка, чтобы удержать их на плаву, если ситуация станет жесткой.

Узнайте больше о VWOB на сайте поставщика Vanguard.

10 из 10

Global X US Preferred ETF

  • Активы под управлением: 1,3 миллиарда долларов
  • Доходность SEC: 5,1%
  • Расходы: 0.23%

Привилегированные акции, своего рода гибрид акций и облигаций, гораздо более стабильны по цене, чем традиционные обыкновенные акции, но имеют тенденцию предлагать гораздо более высокую доходность, чем корпоративные облигации того же предприятия.

Обратной стороной, конечно же, является то, что стабильность означает, что вы не участвуете в росте обыкновенных акций во время большого ралли, подобного тому, которое мы наблюдали в конце прошлого года. И хотя доходность хорошая, привилегированные акции по-прежнему уступают традиционным облигациям в процедурах банкротства, поэтому вы можете понести значительные убытки в случае дефолта.

Однако в портфель с диверсифицированной доходностью привилегированные акции могли бы хорошо вписаться. Индивидуальным инвесторам непросто купить эти акции напрямую, но Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, $ 24,88) предоставляет вам простой универсальный инструмент, позволяющий добавить слой привилегированных акций к вашим активам.

Портфель смещен в сторону капиталоемких секторов, которым необходимо постоянно привлекать деньги, например, акций коммунальных предприятий с высокими текущими затратами на обслуживание или финансовых средств, которым нужны большие карманы для финансирования собственных транснациональных кредитных и инвестиционных операций.Тем не менее, имея около 300 пакетов привилегированных акций таких авторитетных фирм, как NextEra Energy (NEE) и Bank of America (BAC), наблюдается определенная стабильность, несмотря на ориентацию на узкую часть рынка.

Узнайте больше о PFFD на сайте провайдера Global X.

Эти ETF имеют дивидендную доходность 7% или выше

Инвесторы всегда могут использовать больший доход, и существует несколько ETF, которые выплачивают более 7% годовой дивидендной доходности.

Дивидендная доходность — это мера того, какая часть стоимости ценной бумаги возвращается акционерам в виде дивидендов.Любой ETF может владеть одной или несколькими акциями, по которым выплачиваются дивиденды; эти дивиденды объединяются в единую выплату акционеру на уровне ETF.

Чтобы рассчитать дивидендную доходность ETF, просто разделите этот самый последний дивиденд на текущую цену акций ETF.

Ниже приведен список из восьми ETF с дивидендной доходностью более 7%:

Источник: 100 крупнейших ETF с самой высокой дивидендной доходностью | База данных ETF (etfdb.com) . Данные на 9 июня 2021 г.

ETF Global X Russell 2000 Covered Call (RYLD) является U.S. небольшие ETF и ETF с микро-капитализацией, которые используют стратегию покрытого колла на основе опционов для получения прибыли. Его доходность за последний год выросла на 46%, что делает его лучшим среди аналогов. Дивидендная доходность составляет 10,8%.

Фонд ESG Trend Aggregation (TEGS) , который вырос на 6,7% за последние четыре недели, представляет собой мультиактивный ETF, который учитывает ESG и динамику в своей методологии. Дивидендная доходность составляет 10,51%.

Другая стратегия покрытого колла, Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD) , продает опционы колл «при деньгах» по индексу S&P 500.Дивидендная доходность XYLD составляет 9,3%.

Не расстраивайтесь из-за коэффициента расходов 2,28% для Amplify High Income ETF (YYY) , дивидендная доходность которого составляет 8,88%. YYY содержит закрытые фонды (CEF), котирующиеся в США, взвешенные по доходности, объему и дисконту к NAV.

Между тем, покрытый вызов ETN (USOI) по акциям Credit Suisse X-Links Crude Oil также отслеживает стратегию закрытого отзыва, на этот раз по акциям Нефтяного фонда США (USO) . В настоящее время годовая дивидендная доходность составляет 8.80%.

Один набор HIPS, который не будет лгать, — это GraniteShares HIPS US High Income ETF (HIPS) . Этот мультиактивный фонд содержит ряд высокодоходных и сквозных активов, включая REIT, BDC, MLP и закрытые фонды. Дивидендная доходность составляет 8,21%.

ETF закрытых фондов Saba (CEFS) использует стратегию, аналогичную YYY, при которой он покупает CEF со скидкой к NAV и хеджирует подверженность портфеля растущим процентным ставкам. В настоящее время его дивидендная доходность составляет 7.90%

И, наконец, Трастовый фонд совокупности трендов инвестирует в приносящие доход ценные бумаги и ETF с помощью активных стратегий агрегирования трендов. Дивидендная доходность TAEQ составляет 7,76%.

Чтобы узнать больше о новостях, информации и стратегии, посетите Dividend Channel.

Что искать в дивидендном ETF — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Биржевой фонд дивидендов (ETF) — это инвестиционный механизм, который владеет акциями компаний с высокими выплатами дивидендов. Это фирмы, которые распределяют прибыль между своими акционерами каждые квартал, шесть месяцев или год посредством регулярных платежей наличными или акциями.

«В результате политики Федеральной резервной системы с низкими процентными ставками многие инвесторы, сосредоточенные на проживании за счет доходов от своих портфелей, стремятся к прибыльности», — говорит Стэнли Кон, председатель Ripsaw, LLC и редактор журнала Journal of Fixed Income. .В этой среде с низкими ставками высокая потенциальная стабильная доходность дивидендных ETF сделала их популярными.

Как выбрать дивидендный ETF

По словам Morningstar, на сегодняшний день доступно 134 дивидендных ETF, поэтому понимание того, что вы покупаете, важнее, чем когда-либо. Например, два ETF могут иметь одинаковую текущую доходность, но вы можете предпочесть фонд, дивиденды которого исторически росли быстрее.

С этой целью при выборе дивидендного ETF вы должны знать:

  • Дивидендная доходность. Это процент от покупной цены, выплаченный в виде дивидендов в течение предыдущих 12 месяцев. Если ETF на 100 долларов выплачивает 10 долларов дивидендов, то он имеет дивидендную доходность 10%.
  • Рост дивидендов. То, что компания выплачивает дивиденды сейчас, не означает, что они будут выплачиваться в будущем. И даже если дивиденды сохранятся, нет никаких гарантий, что они со временем вырастут. Вот почему некоторые инвесторы предпочитают покупать так называемых дивидендных аристократов. Это компании, входящие в индекс S&P 500, которые имеют долгую историю увеличения своих дивидендов с течением времени.
  • Качество или долговечность дивидендов. Это относится к качеству и кредитоспособности акций, принадлежащих ETF. Если фонду принадлежит много более рискованных компаний, то более вероятно, что стоимость фонда снизится, а вместе с этим и ваша общая прибыль. Из-за этого вы можете избегать использования фондов, использующих более рискованные компании для повышения их общей дивидендной доходности, в пользу тех, которые могут предложить более высокую общую доходность, если вы учитываете дивиденды и рост стоимости акций.

Когда вы готовитесь инвестировать в дивидендные ETF, имейте в виду, что ETF с самыми высокими дивидендами могут иметь более волатильную доходность с течением времени и меньшую уверенность в поддержании этой доходности. Нередко самые высокодоходные акции сильно страдают во время рыночных падений. Вот почему важно учитывать не только текущую доходность, но и рост дивидендов и их устойчивость.

Более того, традиционные ETF, производящие дивиденды, владеют компаниями, которые не растут так быстро, как рынок в целом, предупреждает Шон О’Хара, президент PacerETFs в Малверне, штат Пенсильвания.По этой причине инвесторы должны понимать, на какой компромисс они могут пойти, ища доходность и прирост капитала за счет роста цен на акции.

Если ваша цель — просто максимально заработать на своих деньгах, вы можете, например, выбрать акции, стоимость которых будет расти, а затем продавать акции по мере необходимости для получения дохода.

Типы дивидендных ETF

Существует много категорий дивидендных ETF, включая индексные фонды, регионы и акции с исторически растущими дивидендами, как у дивидендных аристократов.Другие типы дивидендных ETF охватывают сектора, которые включают в себя инвестиции, известные своей высокой доходностью, такие как недвижимость (REIT) и коммунальные или привилегированные акции.

Ниже мы приводим несколько примеров ведущих дивидендных ETF для каждой основной категории. Имейте в виду, что это не поддержка какого-либо конкретного фонда. Они просто предназначены для того, чтобы выделить типы фондов, которые вы можете исследовать, когда будете искать для себя лучший дивидендный ETF.

Диверсифицированные ETF с высокими дивидендами

ETF с высокими дивидендами включают компании, выплачивающие дивиденды выше среднего.Как правило, компании, выплачивающие более высокие дивиденды, могут иметь более высокий профиль риска и, следовательно, могут быть подвержены большей волатильности цен.

  • SoFi Weekly Dividend ETF (WKLY)
  • SPDR S&P Дивидендный ETF (SPY)
  • ETF с высокой дивидендной доходностью Vanguard (VWY)
  • iShares Core ETF с высокими дивидендами (HDV)

Международные диверсифицированные ETF с высокими дивидендами

Международные дивидендные ETF работают во многом так же, как их отечественные аналоги с высокими дивидендами; они просто инвестируют в международные компании, а не в те, которые базируются в США.S. Такое международное присутствие может еще больше разнообразить ваш портфель.

Их дивидендные выплаты могут, однако, облагаться налогом по более высокой или, по крайней мере, другой ставке, чем у американских компаний, поэтому проконсультируйтесь с налоговым специалистом, если вы намерены в значительной степени полагаться на международные дивидендные ETF.

  • iShares International Select Dividend ETF (IDV)
  • Fidelity International ETF с высокими дивидендами (FIDI)
  • Международный фонд высоких дивидендов WisdomTree (DTH)

Дивиденды REIT

Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) владеют акциями компаний, которые покупают или ссужают деньги на доходоприносящую недвижимость.По закону, REIT обязаны выплачивать акционерам 90% своего дохода, что делает их лучшим выбором для тех, кто хочет получить большие дивиденды.

  • Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
  • Schwab США REIT ETF (SCHH)
  • Индекс Fidelity MSCI REal Estate ETF (FREL)
  • Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY)
  • VanEck Vectors Mortgage REIT Доходный ETF (MORT)

Дивидендные ETF Aristocrat

Дивидендные аристократы являются золотым стандартом для акций, выплачивающих дивиденды, потому что они имеют опыт ежегодного увеличения своих дивидендных выплат более чем на 20 лет.Это делает их идеальным выбором для людей, которые ищут стабильный и стабильный дивидендный доход.

  • ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
  • ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats (TDV)
  • SPDR S&P Дивидендный ETF (SDY)
  • SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV)
  • ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (REGL)

Налоги на дивиденды в ETF

ETF с высокими дивидендами облагаются налогом так же, как и базовые ценные бумаги фонда.Даже если вы реинвестируете дивиденды, они все равно будут учитываться как налогооблагаемый доход.

Большинство инвесторов получат налоговые формы, такие как 1099-DIV, в которых объясняется, являются ли их дивиденды квалифицированными или обычными. Квалифицированные дивиденды облагаются налогом по более низким ставкам, чем обычный доход, например, долгосрочный прирост капитала. Квалифицированные дивиденды, как правило, поступают от компаний из США. Между тем, обычные дивиденды облагаются налогом по ставке вашего обычного дохода; международные компании с большей вероятностью будут выплачивать обычные дивиденды.

Кто должен инвестировать в дивидендные ETF?

Дивидендные ETF могут понравиться определенным типам инвесторов, например тем, кто более консервативен в своих инвестиционных долларах или кто больше заинтересован в денежном потоке при выходе на пенсию.Агрессивным инвесторам, стремящимся максимизировать свою общую прибыль, могут лучше обслуживать более мелкие фонды растущих акций, которые обеспечивают потенциал для более высокого прироста капитала.

10 лучших высокодоходных ETF

Инвесторы, желающие получить доход, ищут доход от своих вложений. Этот доход может поступать в виде дивидендов по акциям или выплаты процентов по облигациям.

Термин «высокодоходные фонды» чаще всего относится к паевым инвестиционным фондам или биржевым фондам (ETF), которые держат акции с выплатой дивидендов выше среднего, облигации с выплатой процентов выше среднего или и то, и другое.

В то время как долгосрочные инвесторы часто ищут возможности для роста своих портфелей с течением времени, многие из тех, кто ищет высокодоходные фонды, могут выйти на пенсию и искать дополнительный доход.

Независимо от того, инвестируете ли вы в высокодоходные паевые инвестиционные фонды или высокодоходные ETF, важно иметь четкую цель для покупки этих ориентированных на доход инвестиций.

высокодоходных ETF против высокодоходных паевых инвестиционных фондов

Самыми большими преимуществами высокодоходных ETF перед высокодоходными паевыми фондами являются низкие комиссии, диверсификация и внутридневная ликвидность.

На рынке много высокодоходных ETF по сравнению с высокодоходными паевыми фондами. Как инвестор, вы можете получить доход разными способами, но есть один главный недостаток высокодоходных ETF: они пассивно управляются, поэтому они вынуждены соответствовать производительности эталонного индекса. Это означает, что управляющий высокодоходным ETF вынужден торговать на падающем рынке даже по неблагоприятным ценам.

Эта проблема также существует с индексными паевыми инвестиционными фондами. Менеджеры не могут ориентироваться в плохих рыночных условиях, торгуя или удерживая по своему желанию.Тем не менее, такой разнообразный выбор фондов должен соответствовать самым разным инвестиционным потребностям. Мы включили ETF, которые платят высокую доходность, но мы также решили включить те, которые уравновешивают диверсификацию с целью получения дохода.

Если вы решите инвестировать в высокодоходные ETF, такие как те, которые мы перечислили, обязательно сопоставьте то, что нам нравится в них, с тем, что нам не нравится.

Что нам не нравится
  • Должен соответствовать контрольному индексу

  • Высокий риск из-за связанных бросовых облигаций

  • Чувствительность к повышению процентных ставок

  • Может быть непредсказуемым

1.iShares iBoxx $ Высокодоходные корпоративные облигации (HYG)

HYG должен быть на вашем радаре, если вы ищете один из самых продаваемых на рынке ETF высокодоходных облигаций. Портфель в основном состоит из корпоративных облигаций со сроком погашения от трех до 10 лет. Облигации также имеют кредитное качество ниже инвестиционного уровня, что означает, что они имеют рейтинг ниже BBB от Standard & Poor’s или ниже Baa от Moody’s. AAA — это наивысший рейтинг.

Доходность SEC составляет 3,40% по состоянию на май 2021 года, а коэффициент расходов — 0.49%, или 49 долларов на каждые вложенные 10000 долларов.

2. SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond (JNK)

Еще один высоко торгуемый ETF, инвестирующий в высокодоходные облигации, — это JNK, доходность которого по SEC составляла 3,79% по состоянию на май 2021 года, а коэффициент расходов — 0,40%. Как следует из тикера, JNK инвестирует в облигации с кредитным качеством ниже инвестиционного уровня. Средний срок погашения — среднесрочный, который обычно составляет от трех до 10 лет.

3. Vanguard High Dividend Yield (VYM)

Если вы хотите получать доход через недорогой ETF, который содержит дивидендные акции, вам понравится VYM.Этот ETF отслеживает индекс высокой дивидендной доходности FTSE, который состоит из примерно 400 акций компаний с большой капитализацией, которые выплачивают инвесторам дивиденды выше среднего уровня. По состоянию на май 2021 года доходность SEC для VYM составляет 2,76%, а расходы низкие — 0,06%.

4. Индекс высокодоходных муниципальных образований VanEck Vectors (HYD)

Взгляните на HYD, если у вас есть налогооблагаемый счет и вы ищете высокодоходный ETF. Это отслеживает эффективность составного индекса Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite, который состоит из U.S. Высокодоходные долгосрочные муниципальные облигации, обеспечивающие не облагаемый налогом доход.

Подсказка

Это налоговое преимущество может быть наиболее привлекательным, если вы находитесь в группе с высокими налогами, что приведет к высокой налогово-эффективной доходности.

По состоянию на май 2020 года доходность SEC для HYD составляет 2,67%, а коэффициент расходов — 0,35%.

5. Alerian MLP (AMLP)

Фонды MLP инвестируют в основные товарищества с ограниченной ответственностью, которые часто сосредоточены на отраслях, связанных с энергетикой. Показатели MLP могут быть нестабильными, а их структура как партнерства более сложна, чем у корпораций, которым причитаются акции.Если вы подумываете о покупке этих средств, вам следует сделать больше домашней работы, чем обычно.

Коэффициенты расходов фондов MLP могут быть высокими, а иногда и трудными для понимания. Эти фонды, вероятно, лучше всего подойдут, если вы ищете высокую доходность, часто до 7% или более. Коэффициент расходов составляет 0,85%, что является низким показателем для фонда MLP.

6. Фонд высоких дивидендов на развивающихся рынках WisdomTree

Если вы хотите диверсифицировать свои высокодоходные активы иностранными акциями, особенно на развивающихся рынках, вы можете попробовать DEM.Команда управления фондом пытается найти и удержать акции с самыми высокими дивидендами на развивающихся рынках. Коэффициент расходов составляет 0,63%.

7. SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)

Инвестирование в недвижимость за счет средств сектора REIT может быть хорошим способом получения высокой доходности.

Примечание

У

REIT обычно не менее 100 акционеров, и по закону они должны выплачивать своим акционерам не менее 90% своего дохода.

RWX отслеживает индекс Dow Jones Global в экс-США. Выберите индекс ценных бумаг в сфере недвижимости, который состоит из неамериканских REIT и других ценных бумаг в сфере недвижимости. По состоянию на май 2021 года доходность SEC составляет 2,24%, а коэффициент расходов — 0,59%.

8. First Trust Preferred Securities and Income (FPE)

Этот фонд — редкая порода в том смысле, что это один из немногих активно управляемых ETF. Команда менеджеров ищет доходные ценные бумаги, такие как корпоративные облигации инвестиционного уровня или ниже, привилегированные акции и конвертируемые ценные бумаги.По состоянию на май 2021 года доходность SEC для FPE составляет 3,78%, а коэффициент расходов — 0,85%.

9. Финансовый портфель Invesco KBW с высокой дивидендной доходностью (KBWD)

Этот высокодоходный ETF от Invesco основан на индексе дивидендной доходности финансового сектора KBW Nasdaq, который состоит из финансовых акций, известных своими стабильными дивидендами.

Потенциальным акционерам следует принять к сведению, что этот ETF фокусируется на акциях с малой и средней капитализацией, что не типично для большинства дивидендных фондов.У них часто есть акции с большой капитализацией. Портфель также довольно сконцентрирован, всего 40 холдингов. По состоянию на май 2021 года доходность SEC для KBWD высока и составляет 7,63%, а коэффициент расходов также высок — 1,24%.

10. Государственные облигации Vanguard на развивающихся рынках (VWOB)

Если вы хотите получить доход с помощью недорогого ETF, инвестирующего в облигации развивающихся рынков, вам понравится то, что вы видите в VWOB от Vanguard. Фонд отслеживает индекс Bloomberg Barclays USD с ограниченным бюджетом на развивающиеся рынки.Индекс включает около 1000 облигаций развивающихся рынков со средней продолжительностью 6,4 года и кредитным качеством, в основном ниже инвестиционного уровня.

Доходность SEC для VWOB составила 3,80% по состоянию на май 2021 года, а коэффициент расходов — 0,25%.

Будьте осторожны при инвестировании в высокодоходные фонды

Высокая доходность часто означает высокий риск. Имейте в виду, что высокодоходные фонды часто инвестируют в облигации с низким кредитным качеством. Эти высокодоходные облигации также называются мусорными облигациями.»

Высокая доходность заманчива для целей получения дохода, но рыночный риск по этим облигациям аналогичен риску акций. Высокодоходные облигации могут упасть в цене, даже если обычные облигации дорожают.

Фонды высокодоходных облигаций также могут владеть долгосрочными облигациями, которые имеют более высокую чувствительность к процентной ставке, чем облигации с более короткими сроками погашения или длиной. Когда процентные ставки растут, цены на облигации часто падают. Чем дольше срок созревания, тем выше чувствительность.

Когда процентные ставки растут, долгосрочные облигации часто падают в цене больше, чем краткосрочные и среднесрочные облигации.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие акции входят в ETF с высокой дивидендной доходностью Vanguard?

Портфель VYM ориентирован на акции с высокой капитализацией и стоимостью акций с наибольшим весом в финансовом, медицинском и потребительском секторах. В ETF включено более 400 акций, но одними из крупнейших холдингов являются JPMorgan Chase, Johnson & Johnson и Home Depot.

Какую максимальную доходность вы можете получить без дополнительных рисков?

Все инвестиции несут определенный уровень риска, включая потенциальную потерю основной суммы долга.Краткосрочные казначейские векселя обычно считаются наиболее близким к «безрисковым» инвестициям, доступным инвесторам. Чем выше доходность T-Bill, тем менее безопасна она. Если доходность выше, чем средняя доходность совокупного индекса облигаций, это означает, что она, вероятно, несет в себе больший риск, чем средняя облигация.

Что может привести к снижению стоимости высокодоходного ETF?

Причина, по которой высокодоходный ETF теряет ценность, зависит от направленности ETF. Например, ETF, который держит облигации, потеряет ценность, если процентные ставки вырастут и снизят цены на облигации.ETF, который держит акции компаний, будет двигаться вверх и вниз с теми же силами спроса и предложения, что и любые другие акции.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг или советов. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Лучшие дивидендные ETF за 4 квартал 2021 года

Дивидендные биржевые фонды (ETF) предназначены для инвестирования в корзину акций, приносящих дивиденды. Стабильные и привлекательные дивиденды, как правило, связаны с более крупными и менее рискованными голубыми фишками, хотя любая компания может делиться своей прибылью с акционерами, и некоторые из самых высоких доходностей предлагают более мелкие, менее известные компании. Многие ETF, работающие в этой сфере, предпочитают стабильный доход с возможностью роста. Однако другие могут стремиться к более высоким, потенциально менее надежным выплатам дивидендов в надежде, что такая щедрость будет устойчивой и не нанесет ущерба финансам или перспективам будущего роста компании.

Ключевые выводы

  • Три ведущих дивидендных ETF значительно превзошли более широкий рынок США за последний год.
  • Дивидендные ETF с лучшей годовой скользящей общей доходностью — это KBWD, CSB и SDVY.
  • Крупнейшими активами этих ETF являются Orchid Island Capital Inc., American National Group Inc. и Jefferies Financial Group Inc. соответственно.

Дивидендные ETF часто отдают предпочтение инвесторам, не склонным к риску и ищущим доход.Они также используются инвесторами для уравновешивания более рискованных вложений в свои портфели. Помимо регулярного потока доходов, эти ETF обычно предлагают гораздо более низкие коэффициенты управленческих расходов (MER), чем паевые инвестиционные фонды, ориентированные на дивиденды.

В США торгуют 90 дивидендных ETF, за исключением обратных ETF и ETF с кредитным плечом, а также фондов с активами под управлением менее 50 миллионов долларов (AUM). За 12 месяцев до 11 августа 2021 года три ведущих дивидендных ETF значительно превзошли индекс S&P 500, который в этот период дал общую доходность 35.5%. Самый эффективный дивидендный ETF, основанный на результатах за последний год, — это Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD). Ниже мы рассмотрим тройку лучших дивидендных ETF. Все цифры приведены по состоянию на 11 августа 2021 года.

  • Результативность за год: 57,4%
  • Коэффициент расходов: 1,24%
  • Годовая дивидендная доходность: 6,79%
  • Среднесуточный объем за три месяца: 142 242
  • Активы под управлением: 436,1 млн долл. США
  • Дата создания: декабрь.2, 2010
  • Эмитент: Invesco

KBWD отслеживает индекс дивидендной доходности финансового сектора KBW Nasdaq, взвешенный по доходности индекс компаний, основной деятельностью которых является предоставление финансовых услуг и продуктов. ETF предлагает доступ к банкам и другим финансовым учреждениям, которые выплачивают дивиденды. Хотя он инвестирует как в растущие, так и в стоимостные акции по всему спектру рыночной капитализации, большая часть его вложений находится в стоимостных акциях с малой капитализацией. Это делает KBWD несколько рискованной ставкой, поскольку многие ценные бумаги, составляющие его портфель, выпущены компаниями, которые не являются наиболее стабильными с финансовой точки зрения.По этой причине фонд лучше ориентирован на инвесторов с высокой толерантностью к риску.

В тройку крупнейших холдингов KBWD входят Orchid Island Capital Inc. (ORC), специализированная финансовая компания, инвестирующая в жилищные ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS), с использованием заемных средств; FS KKR Capital Corp. (FSK), компания по развитию бизнеса, которая предоставляет индивидуальные кредитные решения; и TCG BDC Inc. (CGBD), специализированная финансовая компания, которая предоставляет гибкие финансовые решения для компаний среднего размера.

  • Результативность за год: 57,1%
  • Коэффициент расходов: 0,35%
  • Годовая дивидендная доходность: 2,99%
  • Среднесуточный объем за три месяца: 25072
  • Активы под управлением: 257,0 млн долл. США
  • Дата создания: 8 июля 2015 г.
  • Эмитент: Crestview

CSB отслеживает индекс Nasdaq Victory U.S. Small Cap High Dividend 100 Volatility Weighted Index, который измеряет динамику 100 ведущих дивидендных акций в рамках более широкого Nasdaq Victory U.S. Взвешенный индекс волатильности компании Small Cap 500. ETF обеспечивает доступ к некоторым из акций малой капитализации с самой высокой дивидендной доходностью в США. Более мелкие компании, как правило, демонстрируют более высокую волатильность, что увеличивает риск, связанный с инвестированием в этот фонд. Кроме того, никогда не гарантируются выплаты дивидендов.

CSB следует смешанной стратегии, инвестируя как в ценные бумаги, так и в акции роста, при этом наибольшее участие в фонде получает финансовый сектор, за которым следуют предприятия промышленности и коммунальные услуги.В тройку крупнейших холдингов ETF входят страховая компания American National Group Inc. (ANAT); MGE Energy Inc. (MGEE), коммунальная холдинговая компания, производящая и распределяющая электроэнергию и природный газ; и American States Water Co. (AWR), коммунальной компании по водоснабжению и электроснабжению.

  • Результативность за год: 55,9%
  • Коэффициент расходов: 0,60%
  • Годовая дивидендная доходность: 1,07%
  • Средний дневной объем за три месяца: 79 691
  • Активы под управлением: 178 долларов США.7 миллионов
  • Дата создания: 1 ноября 2017 г.
  • Эмитент: First Trust

SDVY отслеживает индекс Nasdaq U.S. Small Mid Cap Rising Dividend Achievers Index, который предназначен для отслеживания 100 компаний с малой и средней капитализацией, которые имеют историю увеличения своих дивидендов и, как ожидается, продолжат делать это в будущем. ETF следует смешанной стратегии, инвестируя как в растущие, так и в стоимостные акции, при этом наибольшее распределение в рамках фонда получают финансовые компании, за которыми следуют акции промышленных и потребительских компаний.

В тройку крупнейших холдингов SDVY входят Jefferies Financial Group Inc. (JEF), инвестиционный банк и компания, предоставляющая финансовые услуги; Tetra Tech Inc. (TTEK), поставщик консалтинговых, инженерных, программных, строительных и технических услуг; и Crane Co. (CR), разработчик и производитель высокотехнологичной промышленной продукции.

Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии.Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.

Как работают ETF с выплатой дивидендов

Хотя биржевые фонды (ETF) в первую очередь связаны с отслеживанием индексов и инвестированием в рост, многие из них предлагают доход за счет владения акциями, выплачивающими дивиденды. Когда они это делают, они собирают регулярные выплаты дивидендов, а затем распределяют их среди акционеров ETF. Эти дивиденды могут быть распределены двумя способами по усмотрению руководства фонда: денежные средства, выплачиваемые инвесторам, или реинвестиции в базовые инвестиции ETF.

Сроки выплаты дивидендов ETF

Подобно акциям отдельной компании, ETF устанавливает дату выплаты дивидендов, дату записи и дату выплаты. Эти даты определяют, кто получит дивиденды и когда будет выплачен дивиденд. График выплаты этих дивидендов отличается от графика базовых акций и варьируется в зависимости от ETF.

Например, экс-дивидендная дата для популярного SPDR S&P 500 ETF (SPY) — третья пятница последнего месяца финансового квартала (март, июнь, сентябрь и декабрь).Если этот день не является рабочим днем, то дата экс-дивидендов приходится на предыдущий рабочий день. Дата установления рекорда наступает за два дня до даты экс-дивидендов. В конце каждого квартала SPDR S&P 500 ETF распределяет дивиденды.

Каждый ETF устанавливает сроки выплаты дивидендов. Эти даты указаны в проспекте эмиссии фонда, который общедоступен для всех инвесторов. Как и акции любой компании, цена ETF часто повышается до экс-дивидендной даты, отражая волну покупательской активности, и падает после этого, поскольку инвесторы, владеющие фондом до экс-дивидендной даты, получают дивиденды, а те покупать потом не надо.

Дивиденды, выплаченные наличными

ETF SPDR S&P 500 выплачивает дивиденды наличными. Согласно проспекту фонда, SPDR S&P 500 ETF переводит все дивиденды, которые он получает от своих базовых акций, на беспроцентный счет до тех пор, пока не наступит время выплаты. В конце финансового квартала, когда наступает срок выплаты дивидендов. Чтобы получить выплату, SPDR S&P 500 ETF снимает дивиденды с беспроцентного счета и распределяет их пропорционально инвесторам.

Некоторые другие ETF могут временно реинвестировать дивиденды от базовых акций в авуары фонда до тех пор, пока не наступит время для выплаты дивидендов наличными. Естественно, это создает небольшое кредитное плечо в фонде, которое может немного улучшить его показатели во время бычьих рынков и немного повредить его работе во время медвежьих рынков.

Реинвестировано дивидендов

Управляющие ETF также могут иметь возможность реинвестировать дивиденды своих инвесторов в ETF, а не распределять их в виде денежных средств.Выплата акционерам также может быть осуществлена ​​путем реинвестирования в базовый индекс ETF от их имени. По сути, все сводится к одному и тому же: если акционер ETF получает реинвестирование 2% дивидендов от ETF, он может продать эти акции, если они предпочитают иметь деньги.

Иногда эти реинвестиции можно рассматривать как выгоду, поскольку инвестору не нужно платить комиссию за покупку дополнительных акций за счет реинвестирования дивидендов. Однако годовые дивиденды каждого акционера облагаются налогом в год их получения, даже если они получены путем реинвестирования дивидендов.

Налоги на дивиденды в ETF

ETF часто рассматриваются как выгодная альтернатива паевым инвестиционным фондам с точки зрения их способности контролировать размер и время уплаты подоходного налога для инвестора. Однако это в первую очередь связано с тем, как и когда налогооблагаемый прирост капитала фиксируется в ETF. Важно понимать, что владение ETF, приносящим дивиденды, не откладывает налог на прибыль, образованный дивидендами, выплаченными ETF в течение налогового года. Дивиденды, выплачиваемые ETF, облагаются налогом для инвестора по существу так же, как и дивиденды, выплачиваемые взаимным фондом.

ETF с альтернативным доходом и ваш портфель

Примеры ETF с выплатой дивидендов

Вот пять очень популярных ETF, ориентированных на дивиденды.

SPDR S&P Дивидендный ETF (SDY)

SPDR S&P Dividend ETF (SDY) является наиболее экстремальным и эксклюзивным из дивидендных ETF. Он отслеживает индекс S&P High-Yield Dividend Aristocrats Index, который включает только те компании из S&P Composite 1500, которые не менее 20 лет подряд увеличивают дивиденды.Из-за долгой истории надежной выплаты этих дивидендов эти компании часто считаются менее рискованными для инвесторов, стремящихся к полной прибыли.

ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG)

ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) отслеживает индекс S&P США Dividend Growers Index, взвешенную по рыночной капитализации группу компаний, которые увеличивали дивиденды минимум 10 лет подряд. Его активы инвестируются внутри страны, а в портфель входят многие легендарные богатые компании, такие как Microsoft Corp.(MSFT) и Johnson & Johnson (JNJ).

iShares Select Дивидендный ETF (DVY)

IShares Select Dividend ETF (DVY) — это крупнейший ETF для отслеживания индекса, взвешенного по дивидендам. Подобно VIG, этот ETF полностью внутренний, но ориентирован на более мелкие компании. Примерно четверть из 100 акций в портфеле DVY принадлежит коммунальным компаниям. Другие основные представленные секторы включают финансовый сектор, потребительские товары, энергетику и связь.

iShares Core ETF с высокими дивидендами (HDV)

IShares Core High Dividend ETF (HDV) от BlackRock моложе и использует меньший портфель, чем другой известный высокодоходный вариант компании — DVY.Этот ETF отслеживает построенный Morningstar индекс 75 акций США, которые проверяются по устойчивости дивидендов и потенциальной прибыли, которые являются двумя отличительными чертами школы фундаментального анализа Бенджамина Грэма и Уоррена Баффета. Фактически, рейтинги устойчивости Morningstar основаны на концепции Баффета «экономического рва», вокруг которого бизнес изолирует себя от конкурентов.

Vanguard ETF с высокой дивидендной доходностью (VYM)

ETF Vanguard с высокой дивидендной доходностью (VYM) обычно дешев и прост, как и большинство других предложений Vanguard.Он эффективно отслеживает индекс высокой дивидендной доходности FTSE и демонстрирует выдающуюся конкурентоспособность для всех демографических групп инвесторов. Особенностью инвестиционной стратегии VYM является ориентация на компании, которые платят очень высокие дивиденды. В результате мажоритарная доля этого ETF приходится на финансовый и потребительский секторы.

Другие ETF, ориентированные на доход

В дополнение к этим пяти фондам существуют ETF, ориентированные на дивиденды, которые используют разные стратегии для увеличения дивидендной доходности.ETF, такие как iShares Preferred и Income Securities ETF (PFF), отслеживают корзину привилегированных акций американских компаний. Дивидендная доходность ETF на привилегированные акции должна быть значительно выше, чем у традиционных ETF на обыкновенные акции, потому что привилегированные акции ведут себя больше как облигации, чем акции, и не получают выгоды от повышения стоимости акций компании таким же образом.

Инвестиционные фонды инвестиционных фондов недвижимости, такие как Vanguard Real Estate ETF (VNQ), отслеживают публично торгуемые инвестиционные фонды недвижимости (REIT).Из-за природы REIT дивидендная доходность обычно выше, чем у ETF на обыкновенные акции.

Существуют также международные фондовые биржевые фонды, такие как WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM) или First Trust Dow Jones Global Select Dividend Index Fund (FGD), которые отслеживают компании, выплачивающие более высокие дивиденды, и зарегистрированные за пределами США. Состояния.

Итог

Хотя ETF часто известны отслеживанием широких индексов, таких как S&P 500 или Russell 2000, существует также множество доступных ETF, которые сосредоточены на акциях, выплачивающих дивиденды.Исторически с 1930 по 2020 год дивиденды составляли в среднем 41% от общей доходности фондового рынка, и сильная история выплаты дивидендов является одним из старейших и вернейших признаков корпоративной прибыльности.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *