Содержание

Как погасить просроченный кредит – разбираемся в ситуации со специалистами ЭОС

Большинство людей хотя бы иногда имели дело с кредитами. Этот инструмент используют для серьезных покупок или решения финансовых проблем. Конечно, при оформлении кредита никто не хочет сталкиваться с просроченной задолженностью или штрафами, но, к сожалению, в жизни случается разное. Бывает такое: человек попадает в сложную жизненную ситуацию, теряет возможность платить, банк начисляет ему штрафы и пени. Выплачивать становится все сложнее, и в конечном итоге он теряется. Начинает уклоняться от выплат и избегать общения с кредитором, даже когда деньги на оплату появляются. Возобновить оплату становится психологически сложно из-за необходимости начать контактировать с кредитором, но побег от ситуации не меняет ее, а задолженность со временем оборачивается проблемами. Исправить ситуацию можно! Главное не опускать руки и подойти к вопросу здраво. Разберемся, как это сделать и погасить просроченный кредит.

Содержание статьи

Как банки работают с задолженностью

Если заемщик перестает вносить платежи, возможно несколько вариантов развития событий. В этой ситуации банк может:

  • попытаться разобраться с проблемой самостоятельно. Для этого человеку будут звонить и отправлять сообщения сотрудники банка;
  • воспользоваться услугами коллекторского агентства по агентскому договору. Это значит, что коллекторы будут звонить заемщику от имени банка, пытаться связаться с ним и договориться;
  • переуступить задолженность коллекторскому агентству по договору цессии. Это значит, что новым кредитором становится агентство, а заемщик сможет договориться о выплате задолженности уже с ним;
  • обратиться в суд. В таком случае, если кредитор выиграет судебное заседание, ему выдадут исполнительный документ. Тот отправляется банк или по месту работы должника, а взысканием задолженности начинают заниматься приставы.

Как узнать, что с кредитом

Разумеется, мало кому хочется доводить дело до суда. Исполнительное производство связано со множеством неудобств: счета могут арестовать, а из дохода удержать до 50 % получаемых денег. Погасить просроченную задолженность по кредиту, не дожидаясь судебного разбирательства, — наиболее оптимальный вариант. Но для этого надо сначала разобраться, что происходит с займом, у кого сейчас находится право взыскания, не возбуждено ли исполнительное производство. К счастью, в этом могут помочь сервисы соответствующих служб.

Сайт ФССП России. Первое, что можно сделать, причем довольно быстро, — узнать, не возбуждено ли исполнительное производство. Эта информация находится в свободном доступе на сайте Федеральной службы судебных приставов. Бесплатно и без регистрации можно узнать, есть ли у гражданина задолженности, просто запустив поиск по его Ф.И.О. Сайт показывает только задолженности (исполнительные листы и судебные приказы), в отношении которых возбуждено исполнительное производство. Если имени заемщика на сайте нет, то возможны два варианта:

  • суда не было, равно как и исполнительного производства, кредит все еще у банка или продан другому кредитору;
  • суд был, но исполнительный лист не передан в ФССП, а еще находится у кредитора. В таком случае заемщику понадобится договариваться с ним.

Если оказывается, что задолженностью занимаются приставы, рекомендуется связаться с ФССП и постараться договориться о выгодных Вам условиях.

Кредитная история. Каждый банк по закону обязан передавать сведения о займах своих клиентов хотя бы в одно БКИ — бюро кредитных историй. Но банк может сотрудничать и с несколькими бюро. Всего в России их несколько десятков, наиболее известны четыре: НБКИ, ОКБ, «Эквифакс» и «Русский стандарт». Велика вероятность, что Ваша кредитная история будет храниться в одном из них. Каждый гражданин имеет право обратиться в любое БКИ и запросить информацию о своей кредитной истории. Дважды в год это делается бесплатно. Отправить запрос обычно можно через сайт: для этого потребуется регистрация и подтвержденный профиль на Портале госуслуг. Отчет по КИ приходит обычно в тот же день, его можно забрать в бумажном виде, иногда получить в электронном. Там указывается вся нужная информация, в частности у кого сейчас находится право взыскания задолженности и какова ее полная сумма.

Читайте также: Как узнать кредитную историю бесплатно онлайн

Звонок в банк или коллекторское агентство. Позвонить напрямую кредитору может быть некомфортно, но, если кредит до сих пор находится в его руках, это правильное, логичное решение. Обычно представители банка идут на контакт, если человек действительно хочет продолжить выплаты. Если права на задолженность приобрело коллекторское агентство, расстраиваться все равно не стоит. По закону оно не может начислять выплаты сверх суммы, которая была актуальна на момент переуступки, зато имеет право списывать и прощать часть задолженности — этого не могут и не делают банки. Современные коллекторские агентства далеко не такие, какими их описывают слухи и «желтая» пресса. Зачастую выплачивать задолженность именно коллекторам оказывается выгоднее, чем договориться с банком.

Что нужно сделать для погашения

Если Вы действительно хотите погасить задолженность, первое, о чем стоит подумать, — в каком темпе и какими объемами Вам удобнее будет это делать. Финансовая ситуация может не позволять погасить всю сумму сразу — это нормально. Возможно, Вам стоит погашать кредит по частям. Продумайте, какой график будет удобнее, и сообщите об этом банку или коллекторскому агентству, когда свяжетесь с ним. Велика вероятность, что Вам пойдут навстречу: кредитору выгоднее клиент, который регулярно выплачивает задолженность по частям, чем тот, кто не платит по обязательствам вообще.

  • После того как Вы с кредитором договоритесь о графике выплат, Вас сориентируют, каким образом выплачивать обязательства. Останется аккуратно придерживаться правил и стараться не допускать новых просрочек.
  • Когда кредит будет погашен в полном объеме, Вы можете запросить у кредитора справку об отсутствии задолженности. Это рекомендуется делать всегда, чтобы застраховаться на случай ошибки в документах.
Помощь от ЭОС: Как правильно составить резюме для устройства на работу?

Что делать, если Вы просрочили платеж

Бывает, что людям не звонят и не пишут о просрочке, и они поначалу вообще о ней не знают либо думают, что ее никто не заметил. Это не так: просроченные платежи негативно отражаются на кредитной истории, Вам могут отказать в новом кредите, а со временем после суда будет возбуждено исполнительное производство. Поэтому, если такое произошло, свяжитесь с кредитором и договоритесь о выплате. Если задолженности уже не один год, лучше сначала проверить ее состояние в одном из бюро кредитных историй и на сайте ФССП. Так Вы сможете убедиться, что кредит не просужен и не передан в руки приставов, узнать его точную сумму и актуального кредитора.

Как подготовиться к разговору с кредитором

Необходимость позвонить кредитору может вызывать смешанные эмоции. Но лучше не откладывать звонок. Вам помогут простые советы:

  • заранее продумайте, что Вы хотите сказать, о каких условиях договориться;
  • держите в голове, что кредитору будет выгоднее предложить Вам посильные условия, чем требовать невозможного;
  • разговаривайте вежливо и спокойно, это поможет Вам чувствовать ситуацию под контролем.

Не переживайте. Тем, кто хочет сотрудничать, обычно идут навстречу и предлагают выгодные для обеих сторон условия погашения.

Как оплатить просроченную задолженность – узнайте, что делать, если просрочена выплата по кредиту на сайте НАО «ПКБ»

Сложности с выплатами по кредиту могут возникнуть из-за проблем на работе или непредвиденных обстоятельств, повлиявших на материальное положение заемщика. Чтобы избежать негативных последствий просрочки по займу, необходимо знать, как правильно оплатить просроченную задолженность.

Порядок погашения задолженности

График выплат по кредиту устанавливается в день подписания договора и заемщик должен придерживаться его до полного возврата заемных средств. Если условия погашения были нарушены, по просроченному кредиту начисляются штрафы и пени, поэтому после просрочки все поступающие в дальнейшем платежи направляются:

  • на оплату штрафов;
  • на оплату процентов;
  • на оплату тела кредита (суммы основного долга).

После образования просрочки по займу именно штрафы и проценты значительно увеличивают сумму выплат, но если по телу кредита банки допускают возможность внесения авансовых платежей, то по штрафам и процентам такое невозможно.

Способы погашения просроченной задолженности

Независимо от типа кредита (потребительский, автокредит или ипотека) банк позволяет вносить платежи ручным или автоматическим способом. Перечисления средств на погашение долга в автоматическом режиме осуществляются с кредитной или зарплатной карты клиента, если она оформлена в банке-кредиторе. Для этого требуется составление отдельного договора, подтверждающего согласие заемщика на списание средств с его зарплаты. Для кредитной карты можно подключить функцию «Автоматический платеж», установив необходимую для ежемесячного перечисления сумму.

Клиент может погашать просроченную задолженность наличными:

  • в кассе банка;
  • через терминал самообслуживания;
  • через отделение «Почта России».

Своевременные платежи по кредиту позволят избежать передачи долга коллекторам или обращения кредитора в суд для принудительного взыскания средств. В случае тяжелого материального положения заемщик может обратиться в банк с заявлением на реструктуризацию задолженности.

Реструктуризация кредита

Процедура предполагает изменение условий выплат по кредиту с учетом текущих финансовых возможностей заемщика и включает в себя:

  • отсрочку по процентам или телу займа;
  • увеличение срока действия кредитного договора;
  • снижение процентной ставки;
  • аннулирование части долга.

Кредитор самостоятельно решает, какой способ использовать в конкретном случае. От клиента потребуется заявление с пояснением причин необходимости реструктуризации, документы, справки и выписки, подтверждающие его тяжелое материальное положение.

Рефинансирование

Процедура предполагает получение нового кредита для погашения просроченной задолженности. Займ оформляется на более выгодных для клиента условиях, а договор заключается в трехстороннем порядке, после чего деньги от одного банка напрямую поступают кредитору клиента для погашения его долга. Для рефинансирования кредита нередко требуется залоговое обеспечение кредита или поручительство, гарантирующее новому кредитору возврат средств.

Справка об отсутствии задолженности

Справка о полном погашении долга по кредиту выдается банком в течение 5 дней с момента прекращения действия кредитного договора. Ее задача — подтвердить отсутствие задолженности и исключить какие-либо финансовые претензии банка в дальнейшем. В справке указывается следующая информация:

  • данные о клиенте;
  • информация о банке и его реквизиты;
  • данные кредитного договора;
  • подтверждение отсутствия задолженности;
  • дата выдачи или оформления;
  • печать банка и подпись уполномоченного сотрудника.

Клиенты «Первого коллекторского бюро» могут заказать справку об отсутствии задолженности онлайн, указав личные данные, номер кредитного договора или ID ПКБ.

Взыскание кредита с несовершеннолетних наследников

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Взыскание кредита с несовершеннолетних наследников (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Судебная практика: Взыскание кредита с несовершеннолетних наследников
Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:

Подборка судебных решений за 2011 год: Статья 1112 «Наследство» ГК РФ
(В.Н. Трофимов)Руководствуясь ч. 1 ст. 1112 ГК РФ и с учетом того, что все наследники умершего заемщика на момент открытия наследства и на момент его принятия являлись несовершеннолетними, а двое из них — малолетними, в связи с чем они были лишены возможности исполнить обязательство по возврату задолженности по кредитному договору, включая уплату процентов за пользование кредитом на момент открытия наследства либо его принятия, суд пришел к выводу, что с наследников в пользу банка подлежала взысканию в солидарном порядке только задолженность по кредитному договору, в удовлетворении исковых требований о взыскании процентов за пользование кредитом, начиная с даты заключения кредитного договора, и пени было правомерно отказано.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Взыскание кредита с несовершеннолетних наследников Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:

Статья: Права несовершеннолетних при наследовании кредитных обязательств наследодателя
(Короп И.И.)
(«Нотариус», 2019, N 1)В обоих случаях законным представителям несовершеннолетних наследников не остается другого выхода, как самим вступать в долговые обязательства, чтобы погасить задолженность по кредиту наследодателя — это в случае, если родители, попечители или опекуны хотят уберечь унаследованное несовершеннолетним лицом имущество от взыскания. При более плачевном положении дел законные представители попросту не прикладывают никаких усилий для погашения кредитного долга наследодателя, тем самым увеличивая задолженность несовершеннолетнего наследника по долговым обязательствам наследодателя. Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Наследование недвижимого имущества. Судебные споры по наследуемой ипотеке
(Проценко К.)
(«Жилищное право», 2016, N 9)Позиция судов такова — наследование заложенного имущества возможно только при принятии наследниками и долгов наследодателя (п. 58 Постановления ВС РФ N 9). Если наследодатель не имел задолженности по ипотечному кредиту или договору займа, то к наследнику переходит обязанность вносить ежемесячные платежи, если же у наследодателя имелась задолженность по этим обязательствам, то к наследникам, кроме необходимости вносить ежемесячные платежи, переходит обязанность погасить имеющуюся задолженность и все штрафные санкции за просрочку погашения кредита или займа. В противном случае взыскание обращается на заложенное имущество. При этом исключений не делается ни для несовершеннолетних наследников (Апелляционное определение Омского областного суда от 05.05.2016 по делу N 33-3814/16), ни для инвалидов (Апелляционное определение Новосибирского областного суда от 09.06.2016 по делу N 33-5628/16).

Что делать, если появилась задолженность по кредиту

Oтcpoчкa плaтeжa

Бaнки дaлeкo нe вceгдa идyт нaвcтpeчy зaeмщикaм, oднaкo ecли y вac дo этoгo нe былo пpocpoчeк, вoзмoжнo в вaшeм cлyчae бaнк coглacитcя пpeдocтaвить вaм oтcpoчкy.

Ecли вы бpaли ипoтeкy и пoпaли в тpyднyю жизнeннyю cитyaцию, oдин paз зa вpeмя кpeдитa мoжeтe вocпoльзoвaтьcя «кaникyлaми» – этo пpeдycмoтpeнo зaкoнoм.

Tpyднoй жизнeннoй cитyaциeй cчитaeтcя:

  • peгиcтpaция в кaчecтвe бeзpaбoтнoгo;
  • пoлyчeниe I или II гpyппы инвaлиднocти;
  • вpeмeннaя нeтpyдocпocoбнocть cpoкoм бoлee двyx мecяцeв пoдpяд;
  • cнижeниe cpeднeмecячнoгo дoxoдa зa двa пocлeдниx пoлныx мecяцa бoлee чeм нa 30% пo cpaвнeнию c 12 мecяцaми дo пoдaчи зaявлeния нa пpeдocтaвлeниe кaникyл.

Дoпoлнитeльнoe ycлoвиe – ecли paзмep cpeднeмecячныx выплaт пo дoлгy в ближaйшиe пoлгoдa бyдeт пpeвышaть пoлoвинy вaшeгo нoвoгo дoxoдa;
— тaкoe жe cнижeниe дoxoдa, нo нa 20% c дoлeй pacxoдoв нa дoлг 40%, ecли пpи этoм в вaшeй ceмьe cлyчилocь poждeниe или ycынoвлeниe дeтeй либo пoлyчeниe oдним из члeнoв ceмьи инвaлиднocти I или II гpyппы.

Bapиaнты кaникyл бывaют paзныe.

Пoлнaя oтcpoчкa. Нa нeгo бaнки идyт кpaйнe peдкo. Oбычнo дaют 3-6 мecяцeв и coвceм yж peдкo гoд. Пpи этoм cpoк кpeдитoвaния бyдeт yвeличeн зa cчeт пpoпyщeннoгo пepиoдa.

Пoгaшeниe пpoцeнтoв. Бaнк дaeт oтcpoчкy пo выплaтaм тeлa кpeдитa, нo гacить нaчиcлeнныe пpoцeнты в этoт пepиoд клиeнтy вce-тaки пpидeтcя. Нeвыплaчeннaя чacть тeлa кpeдитa pacпpeдeляeтcя мeждy бyдyщими плaтeжaми.

Paзбивкa плaтeжeй. Cтpoгo гoвopя, этo нe пoлнaя oтcpoчкa. Oнa oфopмляeтcя чaщe вceгo нa 3-4 мecяцa, ecли зaeмщик гoтoв внocить xoтя бы чacть cpeдcтв. Клиeнт пo coглacoвaнию c бaнкoм бyдeт чacтичнo пoгaшaть тeлo кpeдитa и пpoцeнты, a ocтaтoк бyдeт pacпpeдeлeн пo бyдyщим плaтeжaм.

Увeличeниe cpoкa кpeдитoвaния. Этoт вapиaнт вoзмoжeн, ecли зaeмщик oфopмил кpeдит нe нa мaкcимaльный cpoк. Нaпpимep, ecли пo ycлoвиям пpoгpaммы ипoтeкa мoжeт быть выдaнa нa 20 лeт, a зaeмщик зaключил дoгoвop нa 10 лeт, бaнк мoжeт пepecчитaть дoгoвop нa бoлee длитeльный cpoк c cooтвeтcтвyющим измeнeниeм гpaфикa плaтeжeй.

Что делать заемщику, если у банка отозвали лицензию?

4778

Оценка: 3.3 (Голосов: 1)

В 2016 году Центральным Банком РФ были отозваны лицензии у 97 банков, с начала 2017 года лицензий лишились 29 кредитных организаций.

В 2016 году Центральным Банком РФ были отозваны лицензии у 97 банков, с начала 2017 года лицензий лишились 29 кредитных организаций.

«Нет банка – нет кредита» — обрадуется нерадивый заемщик, прочитав, что у его кредитной организации введено внешнее управление или отозвана лицензия. Увы, радость эта даже не преждевременна, а совершенно беспочвенна.

В любом случае долги никто не спишет, у заемщика появится новый кредитор. Прежняя сделка, которая была заключена между банком и заемщиком, будь то физическое или юридическое лицо, расторгается, а заключается новая сделка по уступке права требования третьей стороне. Поэтому кредит платить нужно, если же этого не делать, кредитор имеет полное право обратиться в суд о взыскании задолженности в принудительном порядке.

Более того, человеку, имеющему непогашенные кредиты в банке, у которого отозвали лицензию, необходимо лично следить за новостями и контролировать ситуацию.

 

Что делать заемщику, если у банка отозвали лицензию?

 

Если вы услышали о том, что в вашем банке введена временная администрация, либо отозвана лицензия, вам нужно проверить эту информацию. Сообщение об отзыве (аннулировании) у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций размещается в день принятия решения на официальном сайте Банка России (www.cbr.ru) в разделе «Информация по кредитным организациям» в подразделе «Инсайдерская информация Банка России», а также в разделе «Пресс-релизы».

После отзыва лицензии заемщик должен погашать кредит в порядке и по реквизитам, которые устанавливаются временной администрацией по управлению банком. Такую информацию, как правило, вы можете найти или на сайте банка, или по месту его нахождения. Если вы не можете найти информацию, то продолжайте погашать задолженность по кредиту по прежним реквизитам, при этом обязательно сохраняйте все платежные документы.

Затем, когда арбитражным судом будет принято решение о признании банка банкротом (ликвидации), взыскание задолженности будет осуществляться конкурсным управляющим (ликвидатором), обычно Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Реквизиты для погашения задолженности в таком случае публикуются на сайте АСВ http://www.asv.org.ru/ в разделе «Ликвидация банков» на странице соответствующего банка. Кроме того, письма с платежными реквизитами будут отправлены всем заемщикам по почте.

 

Рекомендуется обратиться в АСВ, либо в новый банк, куда передана задолженность, и узнать, когда был проведен ваш последний платеж и нет ли просрочки, особенно, если вы совершили платеж в день отзыва лицензии или позже. Проверьте также сумму задолженности, она не должна увеличиться.

К сожалению, часто возникают проблемы со своевременным перечислением средств на погашение кредита из-за изменения реквизитов, приостановления операций по счетам банка, который находится в процессе ликвидации. Были случаи, когда у добросовестных заемщиков формировалась отрицательная кредитная история из-за того, что банк несвоевременно передавал информацию о платежах в Бюро кредитных историй.

Поэтому необходимо постоянно контролировать свою задолженность и, в случае если платежи будут потеряны, задействовать механизм исправления кредитной истории. Для этого в Бюро кредитных историй напрямую, либо через АСВ, направляется заявление о несоответствии информации в отчете и к нему прилагаются копии платежных документов.

 

Также бывает сложно осуществлять платежи наличными из-за закрытия офисов банка и банкоматов. В соответствии с законодательством, АСВ обязано предоставить возможность оплаты кредитов наличными без комиссии. Адреса пунктов приема наличных можно посмотреть на сайте АСВ по адресу: https://www.asv.org.ru/liquidation/faq/ .

 

Возможно, новый банк предложит вам досрочно погасить кредит либо заключить новый договор. Вы можете согласиться, но можете и отказаться, если условия будут невыгодны для вас. Помните, что требовать от вас досрочного погашения задолженности кредитор не имеет право, если это не предусмотрено договором!

 

Часто возникают вопросы, можно ли погасить кредит за счет средств клиента, находящихся на вкладе в том же банке. Агентство по страхованию вкладов разъясняет, что, в соответствии с законодательством, так сделать невозможно, необходимо проводить отдельные процедуры по получению вклада и погашению кредита.

 

Людмила Белоусова, независимый финансовый консультант

Похожие материалы

Как проверить долг по кредиту в интернет-банке, по телефону или в SMS

Проверить размер текущей задолженности по кредиту можно несколькими способами. Например, воспользоваться банкоматом или интернет-банком, отправить SMS-запрос, обратиться в отделение банка или службу поддержки. Все эти способы отличаются скоростью и полнотой информации, которую вы получите.

Рассмотрим эти способы подробнее:

  • Проще всего проверить свой долг по кредиту через интернет-банк или мобильное приложение. Для этого нужно войти в свой личный кабинет (если у вас его еще нет — зарегистрируйте его сами или с помощью специалиста банка) и открыть раздел, связанный с кредитами. Там вы не только узнаете сумму задолженности, но и увидите подробный график платежей
  • Если вы не можете воспользоваться предыдущим способом, то вам подойдет звонок в службу поддержки. Ее номер вы можете узнать заранее на сайте вашего банка. Сообщите оператору, что вы хотите узнать сумму задолженности, назовите свои ФИО и номер кредитного договора. Вам сообщат общую сумму долга и размер минимального платежа
  • Чтобы узнать свою задолженность в банкомате, вам потребуются договор или карта банка, который выдал вам кредит. Воспользуйтесь устройством нужного вам банка — его вы сможете найти в отделении. Если у вас есть карта — вставьте ее в банкомат, введите PIN-код и выберите пункт «Кредиты». Если карты нет — выберите этот же пункт на начальном экране, введите ФИО и номер договора
  • Если у вас подключен SMS-банк, то вы можете узнать размер долга с помощью него. Для этого отправьте сообщение с запросом на короткий номер банка. Заранее уточните форму запроса и номер для его отправки. Иногда за такие SMS-запросы взимается отдельная комиссия

Можно подключить автоматические оповещения о платежах по кредиту через SMS. Вы будете получать их за несколько дней до даты погашения. В оповещении вы узнаете текущую сумму долга и размер платежа. Стоимость таких оповещений обычно включена в общий тариф SMS-уведомлений банка.

  • Также вы можете обратиться в ближайшее отделение банка. С собой возьмите паспорт и договор кредита. За отдельную плату вы можете получить подробную выписку по всем своим счетам и платежам. Такой способ проверки очень долгий из-за возможных очередей и времени работы специалиста, поэтому обращайтесь к нему в последнюю очередь
  • Некоторые банки (например, Хоум Кредит), имеют отдельные от общего интернет-банка сервисы для быстрой проверки задолженности по кредитам. Чтобы проверить свою задолженность через него, вам также потребуется указать ФИО и номер договора. Обычно в этом сервисе можно сразу же внести платеж по кредиту с вашей банковской карты

Уточнять размер суммы долга важно не только перед внесением платежа, но и через некоторое время после него. Так вы сможете убедиться, что банк получил ваши деньги и засчитал платеж. Если деньги по какой-либо причине не дошли и долг не погашен — как можно скорее сообщите о проблеме в службу поддержки банка.

Виталина Слепухова

Одна из ведущих журналистов проекта. В кредитной сфере с 2008 года. Имеет высшее образование по специальности «Банковское дело». Публикуется в интернет-издании газеты Коммерсантъ. Большой опыт в финансовой сфере помогает ориентироваться на рынке микрофинансовых и банковских услуг и видеть самые важные события.

[email protected]

(13 оценок, среднее: 4.5 из 5)

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Глоссарий долговых терминов

Этот глоссарий содержит некоторые из основных терминов, используемых в связи с проблемная задолженность и личная неплатежеспособность. Конкуренция и защита прав потребителей Комиссия (CCPC) также объясняет термины, связанные с долгом, на жаргоне CCPC.

Схема Абхайле

Abhaile — это бесплатная программа, предоставляющая широкий спектр экспертной поддержки домовладельцам, имеющим задолженность по ипотеке, и риску теряют свои дома. Служба финансовых консультаций и составления бюджета (MABS) действует как шлюз для предоставления этой услуги.Читать больше в нашем документе по Abhaile.

Утвержденный посредник

Утвержденный посредник — это лицо, уполномоченное по делу о несостоятельности. Служба Ирландии (ISI) по поддержке должника для оформления заявление на получение уведомления о списании долгов (DRN).

Задолженность

Просроченная задолженность — это задолженность или платеж, который не оплачен в установленный срок, или по другой причине. срок пропущенных платежей.

Банкротство

Банкротство — это урегулирование долгов лица, полностью или полностью частично не в состоянии погасить свои долги.Он касается как обеспеченный долг и необеспеченный долг.

Целью банкротства является справедливое распределение ваших активов между вашими кредиторов и защитят вас от этих кредитор . Распространение осуществляется через судебного чиновника, Официальный цессионарий по делу о банкротстве. Подробнее читайте в нашем документе о банкротстве.

Кодекс поведения в связи с просрочкой по ипотеке (CCMA)

CCMA — это статутный кодекс, выпущенный Центральным банком Ирландии, который требует, чтобы ипотечные кредиторы применяли определенные процедуры при работе с заемщиков, которые сталкиваются с задолженностью по ипотеке .Согласно этому Кодексу, у каждого кредитора должен быть процесс урегулирования задолженности по ипотеке (МАРП) . Читать подробнее в нашем документе «Кодексы защиты прав потребителей и ипотека».

Консолидационный заем

Консолидационный заем — это новый единый заем, который объединяет (консолидирует) больше чем один непогашенный долг. Например, консолидированный заем может объединить ваши задолженность по кредитной карте, задолженность по ипотеке или аренде, погашение ссуды и счета домашнего хозяйства на один ежемесячный платеж.

Договоры потребительского кредита

Договор потребительского кредита — это документ, в котором фиксируются условия и условия договора кредитора (ссудодателя) и должник, (заемщик), где заемщиком является потребитель.

Правила договоров потребительского кредитования применяются практически ко всем кредитам. договоры, договоры покупки в рассрочку и договоры потребительского найма. Они применяются к соглашениям о займе денег, которые вы зарабатываете с банками, строительными обществами, ростовщики и некоторые другие финансовые компании. Они не относятся к договоры займа денег у кредитных союзов, ломбардов и коммунальных служб поставщикам или к соглашениям, заключенным предприятиями.

Соглашения, покрываемые потребителем кредитное законодательство должно быть оформлено в письменной форме.Если они не в письменном виде, они не подлежит исполнению. Законодательство предусматривает, что требование кредитора является правонарушением оплата, если договор не подлежит исполнению.

Потребитель Центрального банка Кодекс защиты применяется к большинству договоров потребительского кредита. Потребитель Кодекс защиты лицензированных ростовщиков распространяется на ростовщиков.

Контракты

В контексте долга контракт — это соглашение одной стороны о поставке товаров или услуги для другого за плату.Как правило, контракты не должны быть в письменной форме, чтобы иметь исковую силу. Однако контракты на продажа земли и контракты, регулируемые Потребителем Закон о кредитных операциях 1995 года должен быть оформлен в письменной форме, чтобы иметь исковую силу.

Неуплата является нарушением договора. Контракты могут включать штраф оговорки о невыполнении условий контракта. Так, например, договор может предусматривать, что вы должны заплатить дополнительную плату или вы должны заплатить проценты если вы не заплатите вовремя.

Решение суда

В этом контексте в решении суда говорится, что вы задолжали.Это суждение затем может быть применен в различных способами.

Кредитная история

Ваша кредитная история — это информация, хранящаяся в Центральном кредитном регистре или База данных Ирландского кредитного бюро о кредитных соглашениях и вашем погашении история.

Ваш кредитный отчет доступен кредиторам для консультации, когда они рассмотрение кредитной заявки. Он используется, чтобы помочь кредиторам оценить способность заемщиков для погашения любых будущих долгов.

Читать подробнее в нашем документе о вашей кредитной истории.

Кредитор

Кредитор — это лицо (или компания), которому вы должны деньги. Этот человек известен как кредитор по судебному решению , если судебное решение вынесено против вас в суде.

Отсрочка и прощение долгов

Отсрочка погашения долга — это термин, который иногда используется кредиторы , когда они соглашаются разрешить вам изменить способ который будет погашен, например, отсрочкой некоторых платежей или реструктуризация способа погашения.Ты продолжаешь всем быть должен деньги, и вам в конечном итоге придется все вернуть.

Прощение долга или списание происходит, когда вы Кредитор решает не погашать задолженность. Постоянный долг прощение бывает редко. Некоторые кредиторы могут прекратить преследование долга, потому что они понимают, что вы никогда не сможете его погасить, но что не означает, что долг прощен или аннулирован. Если твои обстоятельства изменение, вас все еще могут преследовать за это.

Фирмы по управлению долгом

Фирма по управлению долгом — это компания, которая взимает плату за управление долгом. Сервисы.Управление долгом включает:

  • Оценка финансового положения заемщика
  • Консультации по погашению долгов заемщика
  • Ведение переговоров с кредиторами от имени заемщиков

Существует ряд частных коммерческих фирм по управлению долгом, которые регулируется Центральным банком. ЦБ опубликовал свое разрешение Требования и стандарты для фирм по управлению долгом (pdf). Он также опубликовал Потребительский Руководство по услугам по управлению долгом (pdf).

Служба финансового консультирования и составления бюджета (МАБС) — некоммерческая организация, предоставляющая услуги по управлению долгом, и она не взимает комиссий.

Уведомление о списании долгов (DRN)

Уведомление о списании долга предназначено для людей, у которых очень мало одноразовых доход или активы. Это позволяет списать квалифицируемую задолженность в размере до 20 000 евро при условии наблюдения за 3 годами. Подробнее читайте в нашем документ об уведомлениях о списании долгов.

Соглашение об урегулировании долга (DSA)

Соглашение об урегулировании долга применяется к согласованному урегулированию необеспеченных долгов, обычно сроком на 5 лет.(Видеть Обеспеченный кредит ниже для определения.) Лимит в 5 лет может увеличивают до 6 лет в некоторых ситуациях. Когда DSA завершается успешно, покрываемые долги будут полностью погашены, а должник будет снова растворитель. Подробнее читайте в наш документ об урегулировании долга.

Должник

Вы являетесь должником, если у вас есть деньги. Если решение суда вынесено против вас, теперь вы являетесь должником по решению суда .

Долги и уголовные преступления

Большинство долгов возникает из-за невыполнения условий контракта.Например, вы занимаете деньги в банке или кредитном союзе и не платите его обратно, либо вы заключаете договор на покупку оборудования в рассрочку и вы не платить. Невыплата таких долгов является нарушением договора — это не вообще уголовное преступление.

Однако неуплата определенных долгов является уголовным преступлением. Например, неуплата налогов или сборов за телевизионную лицензию является правонарушением. Ты можешь быть предъявлено обвинение и осуждено за неуплату таких долгов. Даже если с вас взимается плата, осужден и оштрафован, вы все еще должны по долгу, и вам может быть предъявлен иск в нормальный способ.

Исключенная и исключаемая задолженность

Закон о личной неплатежеспособности 2012 года определяет определенные виды долгов, которые не может быть списан с посредством освобождения от уплаты долга Уведомление , Соглашение об урегулировании задолженности или Соглашение о личной неплатежеспособности . Они называются без учета долгов и составляет:

  • Долги по семейным законам, например, алименты для супругов и детский
  • Задолженность по решению суда за телесные повреждения или смерть
  • Долги, возникающие в связи с ссудой (или отказом от ссуды), полученной через мошенничество или аналогичные правонарушения
  • Долги, возникающие на основании постановлений суда, вынесенных на основании Закона о доходах от преступлений или штрафы, наложенные судами за уголовные преступления

Виды долга, который может списать , называются исключаемых долгов и составляют:

  • Налоги, пошлины или сборы, причитающиеся государству, такие как подоходный налог, местный Налог на имущество, НДС, налоги на капитал
  • Плата за обслуживание перед местными властями
  • Тарифы
  • Деньги, причитающиеся по Программе поддержки домов престарелых (в отношении ссуды). авансом НИУ ВШЭ резиденту дома престарелых для покрытия суммы, причитающейся с основной особняк)
  • Деньги, причитающиеся Департаменту социальной защиты
  • Задолженность управляющих компаний собственников за годовое обслуживание сборы или взносы, причитающиеся за многоквартирные разработки (это единственное негосударственный долг данной категории)

Задолженность по ипотеке

Выплаты по ипотеке, которые лицо не выплатило к установленному сроку.Видеть также « Задолженность ».

ЦБ создал инфографику по задолженности по ипотеке.

Процесс урегулирования задолженности по ипотеке (MARP)

Кодекса ЦБ ипотечных кредиторов по ипотеке (CCMA) (pdf) Процесс урегулирования задолженности по ипотеке (MARP) при работе с заемщиками в просроченная или досрочная задолженность по ипотеке. 4 этапа MARP: коммуникация; финансовая информация; оценка; и разрешение. Читать подробнее в нашем документе о процессе урегулирования ипотечной задолженности или Потребитель Центрального банка путеводитель по CCMA.

Личная неплатежеспособность

Личное Закон о несостоятельности 2012 года гласит, что:

  • «несостоятельным» по отношению к должнику считается истолковано как означающее, что должник не может выплатить свои долги в заполнены по мере их наступления

Закон о личной неплатежеспособности 2012 года ввел 3 механизма урегулирования долга для люди, которые не могут позволить себе выплатить свои личные долги. Эти договоренности предлагают разные решения для людей в разных ситуациях.Подробнее читайте в нашем документ об этих вариантах личной неплатежеспособности.

Соглашение о личной несостоятельности (PIA)

Соглашение о личной неплатежеспособности применяется к согласованному урегулированию и / или реструктуризация обеспеченных долгов до 3 миллионов евро (а также необеспеченные долги) сроком на 6 лет. Лимит в 3 миллиона евро может быть увеличено по соглашению с вашими обеспеченными кредиторами и ограничение в 6 лет может быть увеличено до 7 лет в некоторых ситуациях. Подробнее в нашем документе о процедурах личной неплатежеспособности.

Личный специалист по делам о несостоятельности (PIP)

Личный специалист по делам о несостоятельности (PIP) — это профессионал, имеющий по делу о несостоятельности Служба Ирландии (ISI) и будет действовать от вашего имени на протяжении всего Соглашение об урегулировании долга или Личная неплатежеспособность Аранжировка .

Установленный финансовый отчет

A предписано Финансовый отчет (PFS) — это письменный отчет о финансовом состоянии должника. дела. Каждый заявитель должен заполнить PFS с помощью Утвержденный посредник (для списания долгов Уведомление ) или Личный специалист по банкротству (для Соглашение об урегулировании долга или Личная неплатежеспособность Расположение ).

PFS используется для:

  • Узнайте, имеет ли заявитель право на механизм урегулирования долга
  • Создает основу для расчета устойчивого взноса, подлежащего уплате кредиторов заявителя в течение периода суточных или PIA
  • Укажите обязательства, от которых заявитель будет освобожден конец аранжировки

Приоритетный долг

Термин приоритетный долг можно использовать в общем смысле, но он может также имеют особое юридическое значение.Если вы должны деньги нескольким кредиторы , у вас свой взгляд на то, какой из этих долгов занимает приоритет. Большинство людей сочли бы выплаты за свой дом слишком серьезными. приоритет перед погашением других займов.

Юридическое значение приоритетного долга может быть различным. Например, при конкурсных производствах, ликвидации и банкротстве закон устанавливает из порядка, в котором долги должны быть оплачены.

Защитный сертификат

Это справка, выданная судом для защиты должника от юридических разбирательства кредитором в отношении долгов, в то время как Personal Соглашение о несостоятельности (PIA) или Соглашение об урегулировании задолженности (DSA) вводится в действие.

Защитный сертификат дает вам 70 дней, в течение которых ваш кредиторы не могут:

  • Начать или продолжить судебное разбирательство в отношении долга
  • Принять или продолжить любые шаги для принудительного исполнения судебного решения или связаться с вами по поводу долг, если вы не согласны с этим
  • Начать или продолжить в отношении вас процедуру банкротства.

Соответствующий долг

Соответствующие долги — это долги, которые могут быть включены в освобождение от уплаты долга . Уведомление .Примеры соответствующих долгов: кредитные карты, овердрафты, личные ссуды, ссуды ростовщика и задолженность по счетам за коммунальные услуги или арендную плату платежи. Чтобы подать заявку на получение Уведомления о списании долгов , вы должны иметь Квалификационные долги на сумму не более 35 000 евро.

Разумные расходы на проживание

У вас есть право на разумный уровень жизни, пока вы решаете долговые проблемы. Разумные расходы на проживание — это термин, используемый в банкротстве. Служба Ирландии (ISI) для обозначения необходимой вам суммы денег и ваша семья должна иметь разумный уровень жизни.Этот минимальный стандарт прожиточного минимума учитывает такие расходы, как еда, одежда, здоровье, образование, транспорт, уход за детьми и страхование.

ISI подготовила подробные инструкции о том, что составляет разумный образ жизни. затраты. Эти правила регулярно обновляются в соответствии с требованиями Действовать. Также есть онлайн калькулятор.

Порядок погашения

Соглашение о погашении — это добровольное соглашение между должник и один или несколько из их кредиторов , о том, как они вернут свой долг.Иногда это называют альтернативой соглашение о погашении (ARA) или план погашения долга. В случае долга договоренность о погашении обычно осуществляется добровольно с вашим кредиторов выплатить фиксированную сумму долга в течение определенного времени период и зависит от вашей платежеспособности. Вы должны получить все приготовления писать и хранить копии для своих записей. Пусть ваши кредиторы знайте, если вы не можете поддерживать выплаты в соответствии с договоренностью, так как вы, возможно, сможете пересмотреть условия вашего соглашения.

Восстановить

Это означает вернуть право собственности на что-либо (например, когда ипотека поставщик забирает дом человека, потому что он не выплатил Своевременная ипотека). Читать подробнее в нашем документе о возвращении во владение домом.

Обеспеченный заем

Это ссуда, по которой имущество или товары доступны в качестве обеспечения неуплата. Ипотека — это наиболее распространенные ссуды с обеспечением. Иногда бизнес ссуды и другие ссуды также обеспечены имуществом.

Как правило, такие долги, как банковские ссуды и долги по кредитным картам необеспеченный . Однако, если вы решите объединить такие займы в ваша ипотека, они теперь стали обеспеченными кредитами, .

Если имущество или товары, на которых основано обеспечение, впоследствии продан, обеспеченный заем должен быть погашен, прежде чем вырученные средства можно будет использовать для каких-либо другие цели.

Простая договорная задолженность

Это долг, который возникает из-за того, что вы не оплатили товары или услуги. на которые не распространяются какие-либо особые правила.Например, если вы покупаете товары, используя чек не оплачивается, существует простая договорная задолженность перед продавец. Если вы пользуетесь услугами сантехника и не платите ему, есть простая договорная задолженность сантехнику. Продавец или сантехник могут обратиться в суд чтобы вынести приговор против вас, а затем привести его в исполнение.

Ряд законов предусматривает, что различные сборы и сборы, не уплаченный может быть рассмотрен в суде так же, как простой договор долги.

Шериф

Шерифы — это работающие не по найму люди, которые обеспечивают исполнение судебных решений по долговым обязательствам. Шерифы может взыскать с вас непогашенные долги, арестовав ваше имущество или товары. Шерифы работают в графствах Корк и Дублин. Регистраторы округа взыскивают задолженность суждения во всех других местах. Шерифам платят за их правоприменительную работу на на комиссионной основе.

Наряду с шерифами графств в Корке и Дублине, налоговые шерифы применяют долги перед комиссарами по доходам. У них есть право собирать налог долги.Они могут сделать это на основании справки об ответственности, выданной Генеральному коллекционеру и постановление суда не требуется. Долги по доходам также могут быть собираются обычным способом при наличии постановления суда.

Стандартный финансовый отчет

Стандартный финансовый отчет (SFS) — письменный отчет о финансовых дела в отрасли стандартный формат (pdf), который должен получить заемщик с ипотечной проблемой. завершено в рамках процесса урегулирования задолженности по ипотеке (МАРП) .Кредитор должен предоставить заемщику форму SFS и обеспечить что заемщик понимает процесс MARP. Он должен предложить помощь с заполнение SFS и упоминание источников независимых рекомендаций, таких как MABS.

Затем он использует финансовую информацию в форме для оценки финансовое положение заемщика и определите наилучший план действий. В У ЦБ есть потребитель руководство (pdf) по заполнению SFS.

Сроки / Срок давности

Существуют ограничения по времени (срокам давности) для рассмотрения большинства типов судов. действие.Эти сроки установлены либо в Уставе Ограничения 1957 г. с поправками или в конкретном законодательстве, касающемся судебный вопрос вовлечен.

Закон о сроках сложен, но в целом лимит на совершение действий при нарушении договора (например, неуплата за предоставленные товары или услуги), для судебных решений по долгу и за неуплату такие расходы, как аренда, составляет 6 лет. Если ваш кредитор не начать судебный процесс в течение 6 лет с момента наступления срока погашения задолженности, иск может быть признано судом истекшим сроком давности .Однако вы должны поднять тот факт, что действие кредитора истекло, и выиграть. Если ты выиграешь, это фактически означает, что суд не может быть принужден к выплате долга даже хотя долг все еще существует.

Если ваш кредитор получит решение, то, как правило, они иметь 12 лет, чтобы обеспечить соблюдение это суждение.

Необеспеченный заем

Это ссуда, которая не привязана к какому-либо активу, например кредитной карте. долг или личный заем.

Если лицо не погашает ссуду, кредитору не разрешается брать какие-либо свои активы без обращения в суд для получения исполнительного листа Шериф .Однако кредитор по-прежнему имеет законное право взыскать долг и может сделать это, приняв должника к корт.

Сколько долга подходит для вашей компании?

Бытует мнение, что, несмотря на вызывающие беспокойство побочные эффекты, агрессивное использование финансового рычага окупается более высокими ценностями компании. Два десятилетия финансовых исследований, которые авторы резюмируют здесь, существенно уточняют эту мудрость. Ставки корпоративного и личного налога, которые, конечно, варьируются от ситуации к ситуации, существенно влияют на привлекательность долга.То же самое и со скрытыми издержками более высокого кредитного плеча, которые включают ограничения, которые оно накладывает на гибкость компании в адаптации финансовой политики к стратегическим целям. Чтобы помочь компаниям в построении оптимальной структуры капитала, авторы излагают ряд вопросов, которые финансовые директора должны задать себе, прежде чем они установят политику долга.

Десятилетие высокой инфляции застало многих финансовых директоров в ловушке между серьезными потребностями в финансировании и ослаблением балансов. Общее ухудшение финансового состояния компаний было ошеломляющим (см. Приложение I).В 1970-е годы финансовые директора были вынуждены обеспечить обусловленное инфляцией добавление к оборотному капиталу и покрыть возросшую стоимость новых машин и оборудования. Накопив так много нового долга на свои балансы, они теперь сталкиваются с резко более высокими процентными выплатами в процентах от прибыли до налогообложения. Хуже того, поскольку большая часть этой задолженности является краткосрочной, они также сталкиваются с волатильными колебаниями процентных ставок и повышенными рисками рефинансирования.

Приложение I. Выборочные коэффициенты благосостояния нефинансовых корпораций, среднее значение на конец года. Источник: Генри Кауфман, «Национальная политика и ухудшающиеся балансовые отчеты американских корпораций» (Нью-Йорк: Salomon Brothers, 25 февраля 1981 г.).Выступление на конференции Conference Board 1981 г. по финансовым перспективам.

Это ухудшение не осталось незамеченным. Из выборки из 430 компаний с рейтингом долга А в 1972 году 112 были понижены к 1981 году, и только 39 получили более высокие рейтинги. Также не очевидно, что это финансовое давление скоро ослабнет. Продолжение инфляции на уровне 10% в год приведет к увеличению потребностей во внешнем финансировании и процентных расходов по мере того, как наступает срок погашения существующей низкой стоимости долга, и ее необходимо рефинансировать по сегодняшним высоким ставкам.

Таким образом, финансовые директора

часто вступают в конфликт с руководителями производственного отдела, которые стремятся финансировать рыночные стратегии, направленные на защиту конкурентных преимуществ. Особенно в компаниях, для которых долевое финансирование неприемлемо и в которых операционное руководство, связанное в первую очередь с производством, продажами и маркетингом, является доминирующей силой, существует большое давление с целью привлечь компанию еще большим процентом долга. Что делать финансовому директору? Стоит ли бороться за такое использование заемных средств?

В качестве ответа в этой статье подводятся итоги двух десятилетий исследований использования долга компаниями с альтернативами долевого финансирования.Главный вывод заключается в том, что долговое финансирование на практике дает гораздо меньшую отдачу, чем полагают многие финансовые директора. В результате некоторые допущения корпоративной финансовой политики требуют тщательного переосмысления.

Мы также описываем процесс, с помощью которого финансовые директора могут выработать разумную долговую политику, политику, которая защищает от краткосрочных капризов на рынках капитала, увеличивает стоимость компании (общую экономическую стоимость ее долга и капитала), признает ее стратегическую положение и, что немаловажно, может быть понято высшим руководством.

Апелляция о долговом финансировании

Обсуждение этой темы обычно начинается с попытки (как в Приложении II) продемонстрировать положительное влияние долга на рентабельность капитала компании. Но это повышение рентабельности собственного капитала не обходится без затрат. Это увеличивает фиксированные процентные расходы и, таким образом, смещает точку безубыточности компании в сторону ожидаемого уровня продаж. Что еще более важно, это увеличивает волатильность прибыли и, соответственно, цены акций. Абсолютная прибыль в нижней части диапазона продаж намного ниже, когда компания использует долговое финансирование, чем когда она использует весь собственный капитал, но ее рост прибыли в верхней части диапазона продаж намного больше в процентном отношении.Верно и обратное: по мере того, как продажи падают к нижнему пределу диапазона, процентное снижение прибыли также намного больше. Таким образом, чем больше зависимость от долга, тем больше высокий уровень продаж увеличивает прибыль — и тем меньше ее снижает. Как показало исследование Роберта Хамады, от 21% до 24% недиверсифицируемого риска (волатильность цен) обыкновенных акций можно объяснить дополнительным финансовым риском, который принимает на себя компания при использовании долговых и привилегированных акций. 1

Приложение II Долговое финансирование и рентабельность собственного капитала после уплаты налогов Стоимость долга составляет 5%

Конечно, инвесторы в акции в конечном итоге заботятся о такой волатильности.Однако традиционная финансовая теория предполагает, что они не будут беспокоиться о повышенном риске до тех пор, пока сумма долга компании не станет достаточно большой, чтобы угрожать ей банкротством. Если теория верна, умеренное использование долга — достаточное для увеличения прибыли, но недостаточное для того, чтобы инвесторы осознали повышенный риск — окупается более высокой стоимостью для компании.

Последствия налогообложения

Эта традиционная теория была оспорена Франко Модильяни и Мертоном Миллером в их знаменательной статье 1958 года.По их мнению, если бы не было налогов или транзакционных издержек, долговое финансирование не повлияло бы на стоимость компании. 2 При каждом увеличении финансового рычага акционеры немедленно потребовали бы более высокой доходности в качестве компенсации за возросший риск.

Рассуждения Модильяни и Миллера становятся ясными, если мы сравним, например, общую сумму средств, доступных для распределения поставщикам капитала компании при двух очень разных структурах капитала: одна, полностью состоящая из собственного капитала; вторая половина долга и половина долга выплачивается 10%.Общая сумма распределяемых средств (или EBIT, прибыль до уплаты процентов и налогов) составляет 1000 долларов США в каждом случае при капитальной базе 4000 долларов США. Как показано в Приложении IIIA, в мире без налогов решение использовать долг не влияет на стоимость компании.

Приложение III Влияние долга на общую сумму распределяемых средств

Кроме того, если ценные бумаги компании с 50% долга превышают по стоимости ценные бумаги другого бизнеса, инвесторы получат прибыль от продажи своих дорогостоящих акций и использования выручки, плюс эквивалентная сумма личного заимствования, для покупки акций в компания без долгов.Такая арбитражная деятельность скоро исправит любую неправильную оценку ценных бумаг и вернет их к эквивалентности.

Этот финансовый Эдемский сад, конечно же, прекрасная иллюзия; на самом деле его не существует. Корпоративные налоги никуда не денутся, и они имеют большое влияние на структуру капитала компании. Приложение IIIB показывает, что в мире корпоративных налогов решение использовать заемные средства увеличивает средства, которые наша выборочная компания может распределять среди своих поставщиков капитала, на 96 долларов (616 долларов против 520 долларов) по сравнению с тем, что она могла бы вернуть им с полностью акционерным капиталом. состав.Источник этой щедрости очевиден: Налоговая служба. Делая процентные расходы по долгу вычитаемыми из налогооблагаемой базы, IRS предоставляет субсидию, равную предельной налоговой ставке компании (предполагается, что она составляет 48%), умноженной на ее процентные расходы (200 долларов США), или 96 долларов США. 3 Но это еще не все, поскольку необходимо учитывать подоходный налог с населения, который значительно усложняет выбор между заемным и собственным капиталом. Сложность возникает из-за неуверенности в том, какие налоговые ставки следует использовать. Если, например, весь инвестиционный доход будет облагаться налогом по одной и той же личной ставке, долговое финансирование останется таким же привлекательным, как и раньше.Приложение IIIC расширяет пример нашей компании, чтобы показать, что если бы и процентный доход, и дивидендный доход облагались налогом по индивидуальной ставке 50%, структура капитала, состоящая из 50% долга, все равно увеличила бы общие распределяемые средства компании — здесь на 48 долларов (308–260 долларов).

В реальном мире, конечно, проценты и дивиденды не облагаются налогом одинаково. Кроме того, большая часть прибыли на собственный капитал поступает в виде прироста капитала, который облагается налогом только при продаже базовых акций, а затем только по 40% ставки процентного дохода.Для компаний, которые не платят дивиденды и акционеры которых никогда не продают свои акции, эффективная ставка личного налога на доход от капитала равна нулю.

На практике эти различия в ставках личного налога имеют большое значение при принятии решений о структуре капитала. Подумайте о ситуации, в которой эффективная ставка налога на доход от долга составляет 35%, а на доход от капитала — 0%. Как показано в Приложении IIID, долговое финансирование становится гораздо менее привлекательным, чем в наших предыдущих примерах, поскольку использование долга увеличивает общие распределяемые средства всего на 26 долларов (546-520 долларов), в отличие от 48 долларов (когда весь личный доход облагается налогом по той же ставке. ) и 96 долларов (при отсутствии личных налогов).

Долговая политика и стоимость компании

Влияние заемного финансирования на общий объем распределяемых средств, в свою очередь, влияет на стоимость компании. Приложение показывает это влияние в действии. Если, например, компания из группы 48% должна была заменить 1000 долларов долга на 1000 долларов собственного капитала, и если бы ставка личного налога составляла 35% на доход от долга и 10% на капитал, стоимость компании должна увеличиться на 0,28 умноженная на сумму долга (1000 долларов США), или 280 долларов США.

Эти расчеты позволяют сделать несколько общих наблюдений.Обратите внимание, во-первых, что точная выплата компании за счет заемного финансирования зависит от конкретных налоговых ставок как компании, так и инвесторов, и, следовательно, ее трудно определить. Также обратите внимание, что когда ставка личного налога на капитал намного ниже, чем ставка налога на процентный доход (условие, которое в настоящее время встроено в налоговые кодексы США), выплаты, вероятно, будут меньше, чем предсказывает традиционная финансовая теория. Наконец, обратите внимание, что для компании, не имеющей налогооблагаемого дохода для укрытия, использование заемного финансирования на самом деле снижает ее стоимость на !

Эмпирические исследования в целом показали, что из-за возможности вычета процентов из налогооблагаемой базы заемное финансирование приводит в среднем к увеличению стоимости компании, равной примерно 10-17% от увеличения долга. 4 Компания, которая перешла со структуры капитала, полностью состоящего из собственного капитала, на структуру, включающую 10 миллионов долларов долга, таким образом, увидит, что ее стоимость вырастет на 1 миллион долларов до 1,7 миллиона долларов.

Проблемы с долгом

Итак, эти совокупные результаты, кажется, говорят в пользу того, что компания максимально увеличивает уровень своего долга. Однако, по словам Модильяни и Миллера, «наличие налогового преимущества для долгового финансирования… не обязательно означает, что корпорации должны всегда стремиться использовать максимально возможную сумму долга в структуре своего капитала.(T) здесь, как мы указывали, ограничения, налагаемые кредиторами, а также многие другие аспекты реальных проблем финансовой стратегии, которые не полностью понимаются в рамках моделей статического равновесия … Эти дополнительные соображения, которые обычно сгруппированные под рубрикой «необходимость сохранения гибкости», обычно подразумевают поддержание корпорацией значительного резерва неиспользованных возможностей заимствования ». 5

Эта гибкость важна как защита от финансовых затруднений и связанных с ними затрат, которые включают, но не ограничиваются, издержками потенциального банкротства.(Действительно, в большинстве случаев издержки банкротства довольно малы. Например, личные расходы на банкротство железных дорог составляли всего от 3% до 5% их прошлой рыночной стоимости. 6 ) Гораздо более значительна вероятность того, что агрессивное использование долга затруднит быстрый сбор необходимых средств на приемлемых условиях. И, очевидно, ограничения ликвидности могут привести к изменению операционных и рыночных стратегий, что, в свою очередь, может снизить рыночную стоимость компании.

Менеджеры, опасающиеся ограничения ликвидности или нарушения условий долга, обычно сокращают стратегические расходы, не агрессивны в использовании рыночных и инвестиционных возможностей и основывают свою операционную политику на нижнем пределе диапазона прогнозов продаж.В то же время конкуренты с большей вероятностью организуют атаку, поскольку агрессивная финансовая стратегия часто снижает способность компании активно реагировать на рыночные условия.

Проблемы могут также возникнуть из-за скрытых «агентских» расходов по мониторингу условий займов, соглашений об эмиссии, ипотечных кредитов на недвижимость и гарантий исполнения, которые сопровождают заемное финансирование. Агентские расходы, особенно для растущих компаний с высокой долей заемных средств, могут стать непомерно высокими, поскольку долг приближается к 20–30% капитала по рыночной стоимости.Призрак финансового кризиса напоминает кредиторам, что значительная часть этой стоимости отражает будущие инвестиционные возможности, которые имеют смысл только в том случае, если компания продолжает процветать. Поставщики заемного капитала обычно готовы предоставлять ссуды под материальные активы или будущие денежные потоки от существующей деятельности, но не под нематериальные активы или неопределенные перспективы роста. Для большинства компаний неявные издержки финансового кризиса, вызванного слишком большим объемом долга — упущенные возможности, уязвимость для атак, неоптимальная операционная политика и недоступность заемного капитала — кажутся более серьезными, чем угроза банкротства.Кроме того, по мере того, как уровень долга увеличивается в процентах от общего капитала, увеличивается вероятность того, что компания, особенно если у нее высокие амортизационные отчисления, будет иметь недостаточный доход, чтобы в полной мере воспользоваться вычетом из налоговых вычетов своих процентных расходов.

Установление разумной политики в отношении долга

Финансовые директора

, естественно, обращают внимание на эти различные соображения, но их основная ответственность должна заключаться в том, чтобы сбалансировать финансовые потребности компании с ее способностью получить финансирование. Их работа состоит в том, чтобы поддерживать непрерывность потока средств, чтобы ни одна стратегически важная программа или политика никогда не терпели неудачу из-за отсутствия покупательной способности корпораций.И они должны защищать эту непрерывность фондов даже во время турбулентных рынков капитала или плохих времен для компании.

Соответственно, финансовые директора должны полагаться на традиционных поставщиков капитала. Задержки, связанные с разработкой новых институциональных источников, особенно в сложных условиях, делают невозможным своевременное осуществление стратегии. Финансовые директора, конечно же, должны постоянно пытаться расширять спектр альтернативных вариантов финансирования, но они должны понимать, что критически важные программы требуют хорошо зарекомендовавших себя источников капитала, надежных даже в сложных условиях.

Вопросы

Критическим показателем общего финансового состояния компании является, как показано в Приложении IV, степень соответствия между ее стратегическими целями и операционной политикой и ее способностью привлекать средства. В частности, его долговая политика должна обеспечивать своевременный доступ к средствам от традиционных поставщиков капитала. Как финансовые директора могут сформулировать разумную и успешную долговую политику для своих компаний, которую они могут с уверенностью продать остальному высшему руководству? Мы предлагаем им для начала задать себе следующие вопросы:

Приложение IV Корпоративная финансовая система

1.Каковы реальные потребности компании в финансировании? Сколько дополнительных денег ему нужно будет собрать в течение следующих трех-пяти лет для реализации своего портфеля рыночных стратегий продукта? Какова вероятная продолжительность этой потребности? Можно ли отложить его, не неся больших организационных или альтернативных издержек?

2. Каковы особенности этого финансирования с точки зрения валют, сроков погашения, фиксированных или плавающих ставок, специальных положений о снятии или досрочной оплате, простоты пересмотра условий и т. Д.?

3.Какие сегменты рынков капитала компания выберет для каждого типа финансирования? 7

4. Какие критерии кредитования используются каждым из целевых источников капитала? Анализ этих критериев, которые значительно различаются от кредитора к кредитору, предложит целевую структуру капитала для компании. 8 Соответствующий уровень долга в этой структуре будет варьироваться, в свою очередь, от компании к компании в зависимости от отрасли, качества управления, волатильности продаж, конкурентной позиции, прибыльности и так далее.Например, компании с высоким операционным риском и риском конкуренции могут попытаться компенсировать его низким финансовым риском; напротив, компании с низким операционным риском и риском конкуренции гораздо свободнее использовать высокий уровень долга.

На практике многие компании выражают свой целевой уровень долга как такой, который приведет к рейтингу облигаций на уровне А или выше. Их озабоченность по поводу рейтинга А отражает три основных соображения: во-первых, компании с рейтингом ниже А временами были неспособны привлечь средства на рынке государственных облигаций на приемлемых условиях; во-вторых, компании по страхованию жизни, которые традиционно были источником долгового финансирования для компаний с рейтингом BBB, уязвимы перед внезапным сокращением ссудных средств, если страхователи решат взять взаймы под денежную стоимость своих полисов; и в-третьих, компаниям нужны финансовые резервы для защиты от невзгод.Например, с тех пор, как в 1979 году Ford Motor Company столкнулась с трудностями, менее чем за три года ее задолженность снижалась три раза. 9

5. Может ли компания соблюдать все условия кредитного соглашения, отраженные в ее предварительной финансовой отчетности, в хорошие и плохие времена?

6. Будет ли долговая политика компании допускать приток средств на все стратегически важные программы даже во время неблагоприятных событий? В частности, от каких неблагоприятных сценариев руководство больше всего стремится защитить себя? Если наступят тяжелые времена, что, скорее всего, сделают компания и ее конкуренты? Кроме того, в каждом из этих сценариев, сколько дополнительных финансов потребуется компании? Сколько в нем предупреждений? Как отреагируют его целевые источники? 10

7.Будет ли компания уязвима с точки зрения конкуренции, если достигнет целевой структуры капитала? Эта опасность может принимать любую из нескольких форм: нападение со стороны конкурента, который считает компанию слабой в финансовом отношении; принятие руководством консервативной операционной и инвестиционной политики — в ущерб долгосрочному конкурентному положению компании — из-за опасений по поводу нехватки финансовых средств; или неспособность найти средства для стратегически важных программ во время неблагоприятных условий и, как следствие, потеря позиции для конкурентов, которые могут получить финансирование.Потеря прибыльности даже на один процентный пункт, если она продолжится в течение десяти лет, более чем компенсирует предполагаемый прирост в 4% стоимости капитала компании на акцию, который, как показано на Приложении V, является результатом увеличения долга. от 20% балансовой стоимости до 40%.

Приложение V Теоретические возможности создания богатства посредством решения о структуре капитала

8. Каковы последствия новой политики в отношении долга для существующих держателей облигаций и акционеров, последних с точки зрения прибыли на акцию, дивидендов на акцию и рыночной цены? 11

9.Можно ли реализовать новую долговую политику? Можно ли привлечь средства, необходимые в течение следующих пяти лет, в соответствии с целевой структурой капитала? Желает ли руководство привлечь средства таким образом? Если нет, готово ли руководство изменить свои рыночные стратегии или дивидендную политику?

Ответственность финансового директора

Ответы на этот набор вопросов могут помочь финансовым директорам принять правильные решения относительно структуры капитала и эффективно передать их другим топ-менеджерам.Хотя многие исследования подтверждают веру в то, что некоторое замещение долга акционерным капиталом повысит стоимость компании, простых формул для расчета оптимального уровня не существует. Но ограничения на выплаты от использования долга действительно существуют. Теоретически, как мы видели, рост долга с 20% до 40% от балансового капитала увеличит стоимость акций компании на акцию всего на 4% или около того — не считая ожидаемых затрат на финансовые проблемы (см. V). Таким образом, проблема для финансовых директоров состоит в том, чтобы определить точку, в которой дополнительные риски финансовых затруднений более чем компенсируют дополнительные выгоды от защиты от уплаты процентов по налогу на прибыль.

Финансовые отчеты многих американских компаний, однако, показывают большую зависимость от долга, чем это оправдано выплатой за счет вычета процентов из налогооблагаемой базы. Почему так? Потому что при определенных условиях финансовый директор может быть склонен подтолкнуть структуру капитала компании за пределы оптимальной точки баланса. Среди этих условий:

  • Компания является частной и не имеет права привлекать новый капитал или привлекать его по приемлемой цене. Альтернативой долговому финансированию здесь является отказ от стратегически важных проектов.
  • Финансовый директор переоценивает выплату за счет заемного финансирования, путая высокую доходность заимствования по низкой фиксированной ставке перед неожиданным скачком процентных ставок с выплатой за счет вычета процентов из налогооблагаемой базы.
  • Финансовый директор не понимает теоретических основ создания богатства за счет заемного финансирования на уровне компании или не учитывает корпоративные и личные налоги.

Могут быть также затронуты другие, более общие соображения:

  • Требуется меньше усилий и времени для раскрытия выпуска долговых обязательств, чем для выпуска акций.DuPont, например, однажды собрал по телефону несколько миллиардов долларов финансирования за один день.
  • Рост прибыли на акцию часто является важным показателем эффективности менеджеров и важным фактором их вознаграждения. Таким образом, увеличение роста прибыли на акцию за счет увеличения финансового рычага может показаться им привлекательной политикой.
  • Многие руководители стремятся избегать вмешательства или контроля со стороны внешних поставщиков капитала. 12 Низкий уровень долга может помочь им избежать обременительных ограничительных условий; но в мире финансовых потребностей, вызванных инфляцией, зависимость от фондовых рынков может привлекать даже меньше, чем ковенанты.Кроме того, не доверяя рациональности ценообразования на фондовом рынке и опасаясь нестабильности акций своей компании, менеджеры помнят, что использование заемных средств увеличивает темпы роста продаж, которые могут быть профинансированы без продажи нового капитала.

Компания без заемных средств, получающая 15% рентабельности капитала после уплаты налогов и реинвестирующая 60% своей прибыли, может финансировать номинальный рост продаж на 9% в год без продажи нового капитала (см. Приложение VI). При инфляции 9% реальный рост равен нулю.Напротив, если бы та же компания использовала заемный капитал, равный 40% от балансового капитала, она могла бы финансировать номинальный рост продаж на 13% в год и рост реальных продаж на 4%. Ему также нужно будет реже искать новые акции, чтобы выйти на рынок на более выгодных условиях.

Приложение VI Финансовый рычаг и устойчивый рост продаж

Особенно с учетом многосторонней привлекательности заемного финансирования очень важна хорошая двусторонняя связь между финансовыми директорами и остальным высшим руководством.Основные ошибки в решениях о структуре капитала часто следуют из (1) чрезмерного акцента только на одном из многих факторов, определяющих надлежащую долговую политику, (2) неспособности уделить достаточное внимание изменчивости отношения кредиторов, (3) неспособности проверить политика долга заранее для ее жизнеспособности во времена неблагоприятных условий, или (4) тенденция операционных менеджеров подталкивать финансовых директоров в благоприятные времена к более высокому уровню долга, чем это целесообразно.

Как многие предприятия на собственном горьком опыте узнали, время наращивать финансовые резервы — это когда дела идут хорошо.Исправление неоправданно агрессивного использования долга всегда болезненно, но особенно, если это изменение должно производиться под принуждением. Избежать таких мучительных сокращений — то есть спланировать стабильный поток капитала (и обеспечить приверженность руководства этому плану) — является центральной профессиональной задачей и обязанностью сегодняшнего финансового директора.

1. Роберт С. Хамада, «Влияние структуры капитала фирмы на систематический риск обыкновенных акций», Journal of Finance, май 1972 г., с.435.

2. Франко Модильяни и Мертон Миллер, «Стоимость капитала, корпоративные финансы и теория инвестиций», American Economic Review, июнь 1958, с. 261.

3. См. Модильяни и Миллер, «Корпоративные подоходные налоги и стоимость капитала: поправка», American Economic Review, июнь 1963 г., стр. 433.

4. Рональд В. Масулис, «Модель корректировки цен на акции в связи с изменениями структуры капитала», Рабочий документ, Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе, 20 сентября 1980 г .; Модильяни и Миллер, «Некоторые оценки стоимости электроэнергетической отрасли, 1954–57», American Economic Review, июнь 1966 г., стр.333.

5. Модильяни и Миллер, «Корпоративный подоходный налог и стоимость капитала», с. 442.

6. Джерольд Б. Уорнер, «Издержки банкротства: некоторые доказательства», Journal of Finance, май 1977 г., с. 337.

7. См. Jay O. Light и William L. White, The Financial System (Homewood, Ill .: Richard D. Irwin, 1979) для полного обсуждения сил, влияющих на правила, которые управляют решениями в основных учреждениях и влияние таких правил на ценообразование ценных бумаг на финансовых рынках.

8. См. Мортон Бэкер и Мартин Л. Госман, «Использование финансовых коэффициентов при принятии решений о понижении кредитного рейтинга», Financial Management, Spring 1980, p. 53. В их трехлетнем исследовании изучаются заметные различия в финансовых коэффициентах, используемых различными кредиторами для оценки кредитоспособности.

9. См. Также справочник рейтингов Standard & Poor’s, под редакцией Карла Соколоффа и Джоан Мэтьюз (Нью-Йорк: McGraw-Hill, 1979), где обсуждается процесс установления ставок.

10.Прекрасное обсуждение необходимости разработки всеобъемлющего финансового и операционного плана на случай внезапных бедствий см. В Gordon Donaldson, «Стратегия на случай чрезвычайных финансовых ситуаций», HBR, ноябрь – декабрь 1969 г., с. 67.

11. Для обсуждения детерминантов цен акций см. Thomas R. Piper и William E. Fruhan, Jr., «Стоит ли ваша акция своей рыночной цены?» HBR, май – июнь 1981 г., стр. 124.

12. См. Гордон Дональдсон, «Самоподдерживающийся рост: исследование финансовых целей зрелой промышленной корпорации», рабочая рукопись, октябрь 1981 г.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за июль 1982 г.

Сколько денег вы должны вложить в долг?

Редакционная группа Select работает независимо, чтобы анализировать финансовые продукты и писать статьи, которые, по нашему мнению, будут полезны нашим читателям. Мы можем получать комиссию, когда вы переходите по ссылкам на продукты наших аффилированных партнеров.

Почти каждый американец имеет какие-то долги, независимо от того, платит ли он за дом, получение степени в колледже или за новый ноутбук.И вы не одиноки, если вам интересно, какой доход следует ежемесячно направлять на погашение кредитных карт, автокредитов, студенческих ссуд и / или ипотеки.

В общем, хорошее общее правило, которому нужно следовать, — платить как можно больше каждый месяц сверх минимального платежа.

«Это не только поможет вам быстрее выплатить долг, но и сэкономит значительную сумму денег на выплате процентов», — говорит Бола Сокунби, сертифицированный инструктор по финансовому образованию и автор книги «Умная девушка-финансы».«

Платить больше минимума может показаться очевидным, но это хорошая привычка, если у вас есть лишние деньги. Чтобы получить более конкретные рекомендации по выплате долга, Select поговорил с несколькими экспертами, чтобы получить их лучший совет.

Следуйте правилу 50/30/20

Правило 50/30/20 — это простой бюджетный метод, который разбивает ваши расходы на три категории. Он рекомендует тратить до 50% своего ежемесячного дохода после уплаты налогов (также известного как чистый доход. ) на основные расходы («нужды»), такие как оплата ипотеки, коммунальные услуги, питание и транспорт.Следующие 30% должны быть направлены на ваши «желания» (обеды вне дома, отпуск и т. Д.), А оставшиеся 20% идут на ваши финансовые цели, будь то выплата долга или сбережения на будущее.

В зависимости от того, какой у вас долг, он может относиться к любой из этих трех категорий. Ипотека и оплата автомобиля, например, попадают в категорию «нужды».

«Вы должны быть уверены, что ваш ежемесячный ипотечный кредит составляет не более 28% от вашего ежемесячного валового дохода», — сказал Select Марк Рейес, эксперт по финансовым консультациям CFP и Альберта.

Итак, если вы приносите домой 5000 долларов в месяц (до уплаты налогов), ваш ежемесячный платеж по ипотеке не должен превышать 1400 долларов.

Он рекомендует, чтобы выплаты по ипотеке не превышали 30% от вашего дохода, чтобы в вашем бюджете было достаточно места для остальной части ваших нужд.

Если у вас есть задолженность по кредитной карте, Брюс МакКлари, представитель Национального фонда кредитного консультирования (NFCC), рекомендует отдавать приоритет платежам по кредитным картам в категории «потребности». Хранение баланса кредитной карты месяц за месяцем может обойтись очень дорого из-за высоких процентов (обычно двузначных), поэтому важно погасить их как можно быстрее.

Тем, кто не может позволить себе полностью погасить остаток по кредитной карте, МакКлари советует работать над достижением цели ежемесячно направлять 10% своего дохода на погашение этого долга.

«Предполагая, что ваша ипотека или арендная плата будут поглощать львиную долю этой [» категории потребностей «], я рекомендую удерживать платежи по кредитной карте ниже 10% от вашей ежемесячной получаемой на руки зарплаты, если вы не в состоянии по доступной цене выплачивайте весь свой баланс каждый месяц », — говорит он.

Убедитесь, что не более 36% ежемесячного дохода идет на погашение долга.

Финансовые учреждения смотрят на отношение вашего долга к доходу при рассмотрении вопроса о том, одобрять ли вас новые продукты, такие как личные ссуды или ипотека.Чтобы вычислить это число, разделите ваши общие ежемесячные выплаты по долгам (ипотечные кредиты, кредитные карты, студенческие ссуды и выплаты по автокредиту) на ваш общий ежемесячный доход (ваш общий доход до вычета налогов или других вычетов). Затем умножьте на 100, чтобы получить процент.

Например, предположим, что ваш валовой ежемесячный доход составляет 6000 долларов, и у вас ежемесячно выплачивается 2 000 долларов по ипотеке, автокредиту и студенческим ссудам. Соотношение вашего долга к доходу составляет 33%. (Здесь вы можете сделать свои собственные расчеты.)

«С точки зрения кредитора, они обычно не хотят, чтобы более 36% валового ежемесячного дохода тратится на долги», — говорит Дуглас Бонепарт, CFP, президент Bone Fide Wealth и соавтор книги «Деньги тысячелетия». Исправить.

Не переживайте слишком сильно, если соотношение вашего долга к доходу выше 36%, если вы учитываете ипотеку — вы не одиноки. Данные показывают, что потребители тратят примерно столько же только на не-ипотечный долг.

Последние данные исследования Northwestern Mutual по планированию и прогрессу на 2021 год показывают, что среди U.S. Взрослые в возрасте 18 лет и старше, которые несут долги, 30% их ежемесячного дохода в среднем идет на погашение долга, помимо ипотечных кредитов. Безусловно, основным источником долга после ипотеки являются кредитные карты, на которые приходится более чем вдвое больше любого другого источника долга.

Как и большинство практических правил в области личных финансов, Boneparth предупреждает, что то, сколько вы тратите каждый месяц на выплату долга, в конечном итоге является субъективным. Вы должны учитывать свой доход, тип вашего долга, свои сбережения и ваши более широкие финансовые цели.

«У вас может быть больше мотивации инвестировать свой располагаемый доход, чем выплатить долг по ипотеке или студенческой ссуде», — говорит Лесли Тэйн, адвокат по списанию долгов в Tayne Law Group. «Но кто-то другой может отдать приоритет погашению автомобиля или другого долга с высокой процентной ставкой, например по кредитным картам, а не всему остальному».

Сделайте погашение долга более управляемым

Если вы боретесь с долгом, вы можете предпринять шаги, чтобы сделать его более управляемым, в том числе рефинансирование студенческих ссуд, получение ссуды для консолидации долга или использование кредитной карты для перевода баланса .

Кредитная карта с переводом баланса может помочь вам быстрее выплатить остаток по кредитной карте, предоставив вам вводный беспроцентный период. Платиновая карта Visa® Platinum Card банка США предлагает 0% годовых за первые 20 платежных циклов по переводам баланса (и покупкам), поэтому у вас есть более года, чтобы погасить задолженность по кредитной карте без начисления дополнительных процентов (после, от 14,49% до 24,49%, переменная АПРЕЛЬ). Начальная годовая процентная ставка 0% применяется к переводам баланса, совершенным в течение 60 дней с момента открытия счета.

Для карты перевода баланса, которая также предлагает вознаграждения, карта Citi® Double Cash Card поставляется с 0% годовых на переводы баланса в течение первых 18 месяцев (после 13.От 99% до 23,99% переменной годовых). Переводы баланса должны быть выполнены в течение четырех месяцев после открытия счета. Держатели карт также могут получить 2% кэшбэка: 1% на все соответствующие критериям покупки и дополнительный 1% после оплаты счета по кредитной карте.

Итог

Существуют общие правила, которым вы можете следовать, чтобы узнать, соблюдаете ли вы график выплаты долга. Помимо минимальных выплат, вы можете рассмотреть вопрос о пороговом значении 36% или отказаться от правила 50/30/20.

В конце концов, однако, то, сколько вы тратите на выплату долга, действительно сводится к тому, чтобы приспособить его к вашей личной финансовой ситуации и целям.

Примечание редактора: в более ранней версии этой истории использовалась неправильная формула для расчета отношения долга к доходу. Он обновлен.

Редакционная заметка: Мнения, анализы, обзоры или рекомендации, выраженные в этой статье, принадлежат только редакции Select, и не были рассмотрены, одобрены или иным образом одобрены какой-либо третьей стороной.

Учебное ПО IRS — Link & Learn Taxes

Существует два типа долгов: без права регресса и без права регресса. Задолженность по регрессу возлагает личную ответственность на заемщика. Вся остальная задолженность считается безвозвратной.

В целом, задолженность с правом регресса (ссуды) позволяет кредиторам взыскать задолженность по долгу даже после того, как они взяли обеспечение (дом, кредитные карты). Кредиторы имеют право пополнять счета заработной платы или взимать сборы, чтобы получить причитающуюся сумму.

Долг (ссуда) без права регресса не позволяет кредитору добиваться чего-либо, кроме залога.Например, если заемщик не выполняет свои обязательства по жилищной ссуде без права регресса, банк может лишить права выкупа только дома. Банк, как правило, не может предпринимать дальнейшие юридические действия для взыскания причитающихся денег по долгу. Вопрос о том, является ли долг регрессом или без регресса, может варьироваться от штата к штату в зависимости от законодательства штата.

Если кредитор аннулирует задолженность и выдает форму 1099-C, кредитор укажет в форме, несет ли заемщик личную ответственность (регресс) по выплате долга. Налоговые последствия зависят от типа долга — регресс или без регресса.

Задолженность до обращения в суд Долг без права регресса

Заемщик…

Личная ответственность

Без личной ответственности

Если имущество, обеспечивающее долг, было изъято или оставлено, налогоплательщику может потребоваться сообщить о отчуждении (продаже) в Форме 8949 «Продажа и иное отчуждение капитальных активов» и в Приложении D «Прибыль и убытки от капитала».Это подробно рассматривается в этом курсе.

Как правило, если налогоплательщики отказываются от собственности, которая обеспечивает долг, за который они несут личную ответственность , они не получают прибыли или убытков до тех пор, пока обращение взыскания не будет завершено.

Если налогоплательщики отказываются от собственности, которая обеспечивает долг, за который они несут личную ответственность , отказ рассматривается как продажа или обмен.

Для получения дополнительной информации о брошенных материалах см. Публикацию 4681.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *