Содержание

Эффективная доходность – Финансовая энциклопедия

Что такое Эффективная доходность?

Эффективная доходность – это доход по облигации, по которой процентные платежи (или купоны) реинвестируются держателем облигации по той же ставке. Эффективная доходность – это общая доходность, которую получает инвестор, в отличие от номинальной доходности, которая является заявленной процентной ставкой купона облигации. Эффективная доходность учитывает силу увеличения доходности инвестиций, а номинальная доходность – нет.

Ключевые моменты

  • Эффективная доходность рассчитывается как сумма купонных выплат по облигации, деленная на ее текущую рыночную стоимость.
  • Эффективная доходность предполагает реинвестирование купонных выплат. Реинвестированные купоны означают, что эффективная доходность облигации выше номинальной (заявленной купонной) доходности.
  • Чтобы сравнить эффективную доходность облигации и ее доходность к погашению, эффективная доходность должна быть преобразована в эффективную годовую доходность.
  • Облигации, торгующиеся с эффективной доходностью выше, чем доходность к погашению, продаются с премией. Если эффективная доходность ниже, чем доходность к погашению, облигация торгуется с дисконтом.

Понимание эффективной доходности

Эффективная доходность является мерой купонной ставки, которая представляет собой процентную ставку, указанную по облигации и выраженную в процентах от номинальной стоимости. Купонные выплаты по облигации обычно выплачиваются эмитентом инвестору облигации раз в полгода. Это означает, что инвестор будет получать две купонные выплаты в год. Эффективная доходность рассчитывается путем деления купонных выплат на текущую рыночную стоимость облигации.

Эффективная доходность – это один из способов, которым держатели облигаций могут измерить свою доходность по облигациям. Также существует текущая доходность, которая представляет собой годовой доход от облигации, основанный на ее годовых купонных выплатах и текущей цене, а не на номинальной стоимости .

Краткая справка

При этом текущая доходность не предполагает реинвестирования купона, в отличие от эффективной доходности.

Недостатком использования эффективной доходности является то, что при этом предполагается, что купонные выплаты могут быть реинвестированы в другой инструмент с такой же процентной ставкой. Это также означает, что предполагается, что облигации продаются по номинальной стоимости. Это не всегда возможно, учитывая тот факт, что процентные ставки периодически меняются, падая и повышаясь из-за определенных факторов в экономике.

Эффективная доходность и доходность к погашению (YTM)

Доходность к погашению (YTM) – это норма доходности по облигации, которая удерживается до погашения. Чтобы сравнить эффективную доходность с доходностью к погашению ( YTM), преобразуйте YTM в эффективную годовую доходность. Если доходность к погашению превышает эффективную доходность облигации, то облигация торгуется с дисконтом к номиналу. С другой стороны, если доходность к погашению меньше эффективной доходности, облигация продается с премией .

Доходность к погашению – это так называемая доходность в эквиваленте облигаций (BEY). Инвесторы могут найти более точную годовую доходность, зная BEY для облигации, если они учтут при расчетах временную стоимость денег. Это известно как эффективная годовая доходность (EAY).

Пример эффективной доходности

Если инвестор владеет облигацией с номинальной стоимостью 1000 долларов США и 5% купоном, выплачиваемым раз в полгода в марте и сентябре, он будет получать (5% / 2) x 1000 долларов США = 25 долларов США дважды в год, что в сумме составляет 50 долларов США в виде купонных выплат. .

Однако эффективная доходность является мерой доходности облигации при условии, что купонные выплаты реинвестируются. Если выплаты реинвестируются, то его эффективная доходность будет больше, чем текущая доходность или номинальная доходность из-за эффекта начисления сложных процентов . Реинвестирование купона принесет более высокую доходность, поскольку проценты начисляются на выплату процентов. Инвестор в приведенном выше примере будет получать чуть больше 50 долларов в год с использованием оценки эффективной доходности. Формула расчета эффективной доходности следующая:

  • я = [1 + (r / n)] n – 1

Где:

  • i = эффективная доходность
  • r = номинальная ставка
  • n = количество платежей в год

Следуя нашему первоначальному примеру, представленному выше, эффективная доходность инвестора по его 5-процентной купонной облигации будет:

  • я = [1 + (0,05 / 2)] 2 – 1
  • я = 1,025 2 – 1
  • i = 0,0506, или 5,06%

Обратите внимание, что, поскольку проценты по облигации выплачиваются раз в полгода, выплаты держателю облигации будут производиться дважды в год; следовательно, количество платежей в год равно двум.

Из приведенных выше расчетов, эффективная доходность 5,06% явно выше, чем купонная ставка 5%, поскольку учитывается начисление сложных процентов.

Чтобы понять это по-другому, давайте внимательно рассмотрим детали выплаты купона. В марте инвестор получает 2,5% x 1000 долларов = 25 долларов. В сентябре за счет начисления процентов он получит (2,5% x 1000 долларов) + (2,5% x 25 долларов) = 2,5% x 1025 долларов = 25,625 долларов. Это соответствует ежегодному платежу в размере 25 долларов США в марте + 25,625 долларов США в сентябре = 50,625 долларов США. Таким образом, реальная процентная ставка составляет 50,625 долларов США / 1000 долларов США = 5,06%.

ЭФФЕКТИВНАЯ ДОХОДНОСТЬ - это... Что такое ЭФФЕКТИВНАЯ ДОХОДНОСТЬ?

ЭФФЕКТИВНАЯ ДОХОДНОСТЬ
доходность от финансовой операции при капитализации прироста капитала. Под доходностью понимают частное от деления суммы денег, полученной в результате операции, на первоначально инвестированную сумму денег. Э.д. определяется по формуле сложных процентов в предположении, что каждый получаемый в данном периоде доход снова реинвестируется, т.е. будет приносить «доход на доход». В результате общая сумма дохода, получ. за соотв. период времени, будет состоять из величины дохода, выплаченного за это время инвестору по первоначально вложенному им капиталу (напр., в депозиты, в ценные бумаги и т.п.), и доходов от постоянного прироста этого капитала (капитализации получаемых доходов). Э.д. определяется по формулам:  

Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика. Под общ. ред. А.Г. Грязновой. 2002.

  • ЭФФЕКТ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА
  • ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА

Смотреть что такое "ЭФФЕКТИВНАЯ ДОХОДНОСТЬ" в других словарях:

  • ДОХОДНОСТЬ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ — (англ. yield on securities) – доход на единицу вложенных средств за единицу времени. Вычисление доходности по ценным бумагам позволяет сопоставить эффективность вложений в ценные бумаги с эффективностью альтернативных операций (напр., размещением …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • Эффективная граница — сочетание портфелей ценных бумаг, которое: либо максимизирует ожидаемую доходность при любом уровне прогнозируемого риска; либо минимизирует прогнозируемый риск при любом уровне ожидаемой доходности. По английски: Efficient frontier См. также:… …   Финансовый словарь

  • Эффективная диверсификация — организующий принцип современной портфельной теории, который утверждает, что любой избегающий риска инвестор будет искать самую высокую ожидаемую доходность при любом уровне портфельного риска. По английски: Efficient diversification См. также:… …   Финансовый словарь

  • Доходность — (Yield) Доходность это количественная характеристика, выражающая эффективность вложений. Доходность: негосударственные пенсионные фонды (НПФ), акции, облигации, показатели, рейтинги и ставки Содержание > Содержание 1. и 2. Виды доходности Базовая …   Энциклопедия инвестора

  • Эффективная процентная ставка — EFFECTIVE INTEREST RATE Доход, исчисляемый на основе цены покупки облигации. Например, если облигация имеет номинальную стоимость Ј100 и доходность 5% годовых, она приносит прибыль в Ј5. Однако если на открытом рынке такую облигацию можно купить… …   Словарь-справочник по экономике

  • Эффективная граница — Сочетание портфелей ценных бумаг, которое максимизирует ожидаемую доходность при любом уровне прогнозируемого риска, либо минимизирует прогнозируемый риск при любом уровне ожидаемой доходности …   Инвестиционный словарь

  • Эффективная диверсификация — Организующий принцип современной портфельной теории, который утверждает, что любой избегающий риска (острожный) инвестор будет искать самую высокую ожидаемую доходность при любом уровне портфельного риска …   Инвестиционный словарь

  • Действующая годовая доходность — годовая процентная ставка по ценной бумаге, рассчитанная методом начисления сложных процентов. По английски: Effective annual yield Синонимы: Годовая эффективная доходность, Годовая процентная доходность Синонимы английские: Annual effective… …   Финансовый словарь

  • Годовая процентная доходность — Эффективная, или реальная, годовая ставка доходности. Годовая процентная доходность это процент, реально начисленный или выплаченный за один год с учетом результатов годовой коррекции. Рассчитывается как единица плюс ставка периода, умноженные на …   Инвестиционный словарь

  • Индикатор доходности государственных облигаций России — Индикатор доходности гос. обл. ММВБ Дата начала расчёта 31 декабря 2002 года Статус Рассчитывается Оператор ЗАО ММВБ Биржи Московск …   Википедия

Почему при выборе облигаций я использую простую доходность к погашению

Умение рассчитывать доходность к погашению — важный навык, которым должен обладать любой инвестор, желающий покупать облигации. Логика проста: для каждой долговой бумаги в общем случае всегда известен поток будущих платежей, и в зависимости от того, сколько нужно заплатить за облигацию, сделка может оказаться либо выгодной, либо убыточной. Конечно, на рынке встречаются ситуации, когда ставки купонов или неизвестны, или меняются со временем. При определённом навыке даже для таких бумаг можно понять, дорого или дёшево они торгуются.

Зная размер потока будущих платежей и цену покупки, можно рассчитать доходность к погашению, т.е. ту доходность, которую фактически получит инвестор. И она отличается от заявленной ставки купона, поскольку облигации редко продаются по номиналу.

Чаще всего на слуху эффективная доходность к погашению. Зачастую, когда говорят просто «доходность к погашению», подразумевают именно её. Это значение вы увидите в терминале QUIK, если настроите его соответствующим образом. Однако, несмотря на лёгкость получения информации, эта доходность имеет один недостаток. Дело в том, что способ расчёта эффективной доходности таков, что он может исказить реальную привлекательность вложений в конкретный выпуск облигаций.

Эффективная доходность рассчитывается на основании предположения о том, что у вас будет возможность реинвестировать купоны с той же доходностью, с которой осуществлялись первоначальные вложения. Казалось бы, всё просто и логично. Если инвестор покупает облигации, то вероятность того, что он будет реинвестировать купоны, очень высока. Это и в самом деле так, но есть нюанс. Скорее всего, инвестор не будет реинвестировать купоны в этот же выпуск облигаций автоматически, а предварительно просчитает выгодность вложений. И может случиться так, что он предпочтёт другой выпуск.

Более того, если задуматься, что означает «реинвестировать купоны с той же доходностью, с которой осуществлялись первоначальные вложения», то всё будет не так уж и просто. Ведь «с той же доходностью» означает, что цена на облигацию будет на каком-то определённом уровне, а на это в общем случае рассчитывать не приходится.

Как быть, если «эффективная доходность» оказывается таким неэффективным параметром? Используйте простую доходность к погашению для оценки привлекательности покупки той или иной облигации! Да, этот параметр, скорее всего, придётся считать вручную, что немного усложнит инвестиционный процесс. Однако существует множество облигационных калькуляторов, которые облегчают эту задачу.

Используя простую доходность к погашению, не придётся раздумывать о том, какая будет цена облигации в будущем. Вы покупаете сейчас и уже знаете, какая ожидается прибыль. Если на момент реинвестирования купонов доходность по данному выпуску будет устраивать, то вы просто докупите эти же облигации. Таким образом, простая доходность к погашению оказывается более информативной в смысле ожиданий прибыли.

И ещё один нюанс. Для облигаций, торгующихся намного выше номинала и с небольшими сроками до погашения, торговые системы при расчёте эффективной доходности могут показывать заниженные значения. Например, для одного и того же выпуска облигаций вы можете в терминале видеть доходность к погашению на уровне 2% годовых (эффективная доходность), а самостоятельный расчёт простой доходности к погашению даст результат на уровне 7% годовых. В первом случае вы, скорее всего, пропустите этот выпуск, во втором — обратите внимание, т.к. облигация может оказаться выгодным вариантом вложения средств.

______________

Эффективная доходность - Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Эффективная доходность

Cтраница 1

Эффективная доходность к погашению облигаций с переменный купоном учитывает купонные доходы, а также предполагает реинвестрро-вание промежуточных купонов до срока погашения облигаций. Точное определение величины эффективной доходности возможно, когда известны значения всех купонных выплат и дата погашения.  [1]

Эффективная доходность к погашению учитывает сложные проценты. Расчет осуществляется методом итерационного подбора.  [2]

Эффективная доходность инвестирования средств в ГКО рассчитМва - ется по ставке сложных процентов на основе предположения, что владельцы облигаций в течение года могут реинвестировать свои доходы.  [3]

Найти чистую эффективную доходность инвестора, выплачивающего подоходный налог 40 %, который покупает всю акцию в день ее выпуска.  [4]

При вычислении эффективной доходности используется приведение по схеме сложных процентов.  [5]

Рассмотрим методику расчета эффективной доходности к погашению для облигации с периодической выплатой процентов ( раз в конце года) и погашением ее номинала в конце срока при условии, что покупка облигаций производится в момент ее выпуска.  [6]

По формуле (3.15) исчисляется эффективная доходность любой финансовой операции, даже не связанной с начислением сложных процентов. При этом за у принимают доходность, вычисленную ранее по формуле (3.2.1), а за т Y / 1 - число раз возможного повторения этой операции в течение года.  [7]

По формуле (1.15) исчисляется эффективная доходность любой финансовой операции, не связанной с начислением сложных процентов. При этом за j принимают вычисленную ранее доходность по формуле (1.2.1), а за m - Y / t - число раз возможного повторения этой операции в течение года.  [8]

Отсрочка уплаты налогов снижает текущие налоговые обязательства и увеличивает эффективную доходность.  [9]

Для сравнения доходностей ГКО с различными сроками погашения целесообразно применить формулу эффективной доходности.  [10]

По большинству привилегированных акций дивиденды выплачиваются ежеквар тально, следовательно, мы можем вычислить эффективную доходность, основанную иа таком начисленнн процентов Однако по причинам, аналогичным тем, которые были об суждены нами в прим 1 ( в отношении облигаций), было бы неуместно ( или по крайней мере несерьезно) делать это Следует также отметить, что фирмы начали выпускать об лигации и привилегированные акции с переменным, или плавающим, процентом Так как предсказать ставки процентов на рынке капитала на будущее довольно трудно, если не невозможно, то будущие процентные платежи и дивиденды по привилегированным акциям обычно рассчитываются на основе текущих ставок и, следовательно, ожидаемые цены этих источников - ценные бумаги с плавающим процентом и бумаги с фиксирован ним процентом - одинаковы. Однако фактически полученные значения цены выпусков с плавающим процентом могут быть выше или ниже, чем ожидавшиеся, в зависимо сти от значений реальных ставок, имевших место в течение жизни ценной бумаги. При этом фактически полученное значение цены источника ценные бумаги с фиксированным процентом известно с относительной точностью Отметим также, что текущее налого вое законодательство не допускает, чтобы затраты на размещение привилегированных и обыкновенных акций исключались из налогооблагаемой базы.  [11]

Данные о денежных фондах широко освещаются в периодической специальной печати; на рисунке мы видим, что эта информация включает: 1) средний срок до погашения ценных бумаг ( в днях), включенных в портфели; 2) среднюю текущую доходность за 7 дней; У) эффективную доходность за 7 дней ( обозначено e7Day), которая могла бы быть получена за предыдущий 7-дневный период; 4) общую сумму активов в портфеле фонда ( в млн. долл.  [12]

Эффективная доходность к погашению облигаций с переменный купоном учитывает купонные доходы, а также предполагает реинвестрро-вание промежуточных купонов до срока погашения облигаций. Точное определение величины эффективной доходности возможно, когда известны значения всех купонных выплат и дата погашения.  [13]

Инвестор может использовать публикуемые YTM только для краткосрочных инвестиций ( не более трех месяцев) и только при условии, что инвестиции осуществляются им на все время вплоть до погашения. В противном случае инвестор должен использовать оценки эффективной доходности, учитывающие поток платежей за предполагаемый период владения ( держания) облигациями.  [14]

Инвестор может использовать публикуемые YTM только для краткосрочных инвестиций ( не более трех месяцев) и только при условии, что инвестиции осуществляются им на все время, вплоть до погашения. В противном случае инвестор должен использовать оценки эффективной доходности, учитывающие поток платежей за предполагаемый период владения облигациями.  [15]

Страницы:      1    2

Облигации девелоперов – класть в портфель или не стоит?

* Везде в материале под термином «доходность» имеется в виду «эффективная доходность к погашению».

Какие облигации выпускают девелоперы?

 

Большинство крупных девелоперов находятся на рынке облигаций с доходностью* 6–9%. А небольшие региональные застройщики относятся к рынку высокодоходных облигаций (ВДО) – от 12%.


Что такое ВДО? Это доходные облигации с невысоким инвестиционным рейтингом. Их выпускают в основном средние или малые предприятия. Доходность* ВДО начинается от 12% и может подниматься до 20% и выше. Инвесторы считают рынок ВДО довольно рискованным из-за возможных дефолтов по облигациям. 


Где находится ватерлиния – что считать нормальной доходностью?

Сейчас рубикон – это 12–13%. Если доходность* выше, то речь идет об облигации компании с довольно серьезным риском. 

Почему некоторые девелоперы попадают в систему ВДО? Что мешает сразу стать высоколиквидными? 

Факторов много. Прежде всего, это региональные компании, которые до вступления в силу изменения 214-ФЗ существовали в отрыве от банковской системы, строили на средства дольщиков. Все это − в частности, отсутствие кредитной истории − до сих пор влияет на доходность облигаций. Также есть свои требования к отчетности компании, ее выручке и объему. 

Так, если приводить пример, то эмитенты облигаций с доходностью* 13–15%, − это в основном некрупные компании, которые имеют не очень большую выручку и – большие долги. То есть, компании, которые еще не выросли, либо переживают сложности в бизнесе. 

Не только облигации. Как еще девелоперы привлекают деньги? Обсудили на встрече GMKTalks – читайте обзор и смотрите видео с кейсами от экспертов.

Стоит ли вообще покупать облигации девелоперских компаний? 

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно сделать как минимум два шага.

Шаг первый – проведите риск-профилирование самого себя. Посмотрите, насколько вы «рисковый» инвестор.

Есть три группы инвесторов по их отношению к риску: консервативные, умеренные и агрессивные. 

Консервативные и умеренные, скорее всего, рассмотрят облигации с доходностью* порядка 6–7% от компаний уровня ПИК или «Самолет». 

Агрессивные инвесторы спокойнее принимают риски – и потому будут смотреть на облигации с доходностью* выше 13% от компаний уровня FLYPLANING или «РКС Девелопмент».

Когда ответили на вопрос «Какой я инвестор?», можно идти дальше. 

Следующий этап − анализ девелопера. Перед тем, как покупать инвестиционный инструмент компании, стоит изучить, что она из себя представляет. 

Многим частным инвесторам трудно оценить эмитента, но есть определенные коэффициенты и показатели, которые могут помочь. Так, при анализе облигаций  нужно, как минимум, посмотреть на ее выручку и отношение P/E, равное рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию.  

Где искать информацию о компании-эмитенте? 

Как правило, многое есть в меморандуме, который выпускает компания при размещении облигаций. Этот документ можно и нужно скачать. А еще – зайти на сайт, познакомиться с проектом, посмотреть, как идет стройка и почитать отзывы. 

Однако, реалии таковы, что решения принимаются очень быстро, времени на анализ нет. Поэтому люди находят информацию об эмитентах там, где она сконцентрирована и доступна − в популярных телеграм-каналах. 

Я называю их «новые частные СМИ». Сейчас они описывают инвестиции во всех проявлениях, являются трендсеттерами для частных инвесторов. Например, канал Probonds Андрея Бобовникова, насчитывающий около 30 000 подписчиков. Есть и более крупные каналы, которые анализируют облигации, акции. 

Информация в телеграм-каналах не всегда объективна. Иногда она предвзята и ее цель − продать. Но факт остается фактом − люди всё больше ориентируются на Телеграм и принимают решения на его основе. 

Что делать, если нет сил и времени разбираться и читать непонятный меморандум?

Если нет сил и желания разбираться, лучше не покупать. Ведь речь идет о вложении собственных средств. Например, покупая квартиру, человек ведь не говорит: «Зачем разбираться? Просто куплю по интернету». В общем, не хочешь разбираться, не покупай. Или покупай, но осознавай риски.

На какие облигации российских девелоперов стоит обратить внимание? 

Тут важно помнить, в чем между ними разница. Есть большие девелоперы, которые не намерены занимать деньги дорого. А есть компании, которые хотят вырасти, – и они привлекают средства под высокий процент. Для них деньги – это топливо. 

Главный вопрос всё-таки в том, какая облигация хороша для вас. А это вопрос к вашему риск-профилю. Если хотите вкладываться в лидера рынка, то должны понимать, что за ваши деньги он не заплатит больше 6%. Стабильно развивающаяся компания заплатит 9%. А если хотите инвестировать в небольшого девелопера, то можете рассчитывать на 14%. 

Не стоит думать, что для инвестиций не подходит никто, кроме лидеров рынка. Например, я знаю, что девелопер «Талан» на своем уровне задает тренды. Есть другие отличные девелоперы: Брусника, Legenda. Эффективная доходность к погашению у них сейчас выше, чем у того же ПИК.  

Есть ли бумаги или облигации девелоперов в твоем личном портфеле?

Да, но в основном бумаги иностранных девелоперов. Российских нет, потому что в моем личном портфеле нет рублевых активов.

Какой девелопер сейчас самый грамотный на финансовом рынке?

 

По финансовым показателям, отношению к инвесторам и тому, как компания ведет себя в инвестиционном пространстве − это ПИК. 

Это компания с собственным лицом. Во всем, что она делает, есть доля вызова и визионерства. К пример, презентация, проведенная лично Сергеем Гордеевым. Я с трудом представляю, чтобы Максим Шубарев, председатель правления Setl Group, второго девелопера в стране, будет ходить рядом с монитором и рассказывать, как он строит дома из модулей. 

Давно инвестируете? Проверьте себя в нашем тесте по ценным бумагам строительных компаний!

Улучшается ли финансовая грамотность российского населения? 

По ощущениям, финансовая грамотность растет. Причем, как правило, через боль: часто, чтобы человек что-то понял, его надо ударить. И чем больнее, тем лучше. 

Например, в России, по данным Московской биржи, в период пандемии 10 миллионов человек вышли на фондовый рынок. Они скачали приложения брокерских компаний, активно проводят операции… и становятся жертвами фондового рынка. Берут маржу (кредит), чтобы купить акции, а те – падают. Читают о случаях, когда человек из Америки воспользовался приложением для инвестиций Robinhood, потерял деньги, влез в долги и покончил с собой. И только так учатся. 

А ведь можно было просто прочитать книгу «Разумный инвестор» – и ничего не терять. Вопрос финансовой грамотности − это вопрос жертв. И чем их больше, тем она выше.

Понятие доходности облигаций и особенности ее расчетов

К облигациям относят отдельный вид ценных бумаг (ЦБ), причисляемых к долговому типу. Эмитент получает в долг необходимые финсредства от инвестора (покупателя). Сам заем документально закрепляется специальной распиской – облигацией. Данный документ, выпускаемый в рыночное обращение эмитентом, также имеет дополнительное название – бонд.

Доходность классических облигаций имеет следующие составляющие:

  • процентную часть – купоны;
  • продажный доход до периода погашения, заключающийся в ценовой разнице между реализацией и приобретением долгового документа.

Основную часть облигаций покупают ради купонной прибыли. Положенная сумма дохода по купонам выплачивается с конкретной периодичностью. Это годовые выплаты, полугодовые, ежемесячные или же квартальные. Каждая облигация обладает собственной стоимостью по номиналу, остающейся неизменной на всем протяжении существования бонда. Если документ был приобретен по цене меньшей указанного номинала, а реализован по номинальной величине, владелец получает доход, именуемый дисконтом.

Облигации, обращаясь на фондовом рынке, обладают конкретной стоимостью. Данная величина в момент эмиссии равна обозначенному номиналу. Некоторые выпускаемые бумаги могут иметь при выпуске цену, отличной от номинальной величины. Рыночные значения могут существенно разниться по различным бондам. Для обеспечения сопоставимости ЦБ вводится понятие расчетного курса в отношении документов. Под ним понимается стоимость конкретной единичной бумаги при ее покупке в перерасчете на 100 номинальных денежных единиц.

На размер курсовой величины облигации влияет:

  • уровень надежности выпускающего бонды субъекта;
  • временной период погашения;
  • показатель ссудного процента, действующего на данный момент, а также иные дополнительные факторы.

Доходность бумаг рассчитывается по многим показателям. Они помогают инвесторам провести сравнительный анализ ЦБ, после чего выбрать наиболее привлекательные варианты.

Для определения доходности используют следующую классификацию:

  • номинальная;
  • эффективная;
  • простая;
  • текущая;
  • купонная;
  • дисконтная.

Оценка дохода бумаг по их номиналу используется весьма редко. Показатель относится к эффективному типу по отношению к оферте либо погашению, нормированный на купонное количество, выплачиваемое на протяжении годового периода.

Эффективное значение отображает инвестиционный доход при удержании ЦБ с текущей даты до срока погашения. Показатель предполагает задействование процесса реинвестирования. При этом полученные купоны вкладываются обратно в приобретение этих же бондов. Чем выше величина купона и дольше период обращения выпуска, тем больше получается и эффективная доходность бумаг. Процедура подходит для значительных денежных сумм, когда на купонные средства можно приобрести новые облигации. Эффективный показатель выступает индикатором инвестиционной рентабельности.

Для определения окончательного результата и сравнения разнообразных бондов применяется простой вид расчета дохода к погашению. Зачастую облигации придерживаются до завершения их цикла в качестве ценного документа. В таком случае инвесторы получают не только непосредственную стоимость ее номинала, но и положенный купонный доход с максимальной эффективностью. Дополнительную выгоду от номинала можно получить, приобретя бонды с дисконтом. Значение простого дохода вводится для расчета предполагаемой прибыли от удержания облигации от даты ее покупки и до времени погашения.

Купонные выплаты проводятся с конкретной периодичностью. При реализации ЦБ до обозначенного времени одновременно с рыночной ценой владелец получает накопленный доход по купонам (НКД). Это процентные средства, накопившиеся за срок удержания бумаги.

Показатель текущей доходности бонда включает цену, установившуюся на фондовой площадке. Именно столько платит инвестор, приобретая на бирже облигацию. Покупка бумаги по стоимости ниже непосредственного номинала принесет владельцу ЦБ дополнительную прибыль. Приобретение облигации по цене, которая больше номинального значения, понизит величину расчетного дохода. Это происходит за счет удорожания самого бонда (покупка с дополнительной премией).

Текущая доходность не берет в расчет ценовые колебания за период хранения ценной бумаги, упуская иной источник дохода. Изменения рыночных цен соответственно влияют на данный показатель продаваемых ЦБ. С момента приобретения ценного документа текущий доход становится фиксированным (постоянным) значением, с неизменной купонной ставкой. Показатель не учитывает разницу по курсу между ценой погашения и приобретения бумаги. Текущее значение не подходит для проведения сравнительного анализа по эффективности операций с ЦБ, имеющих отличающиеся исходные параметры.

Для оценки общей инвестиционной результативности дополнительно применяется величина доходности к погашению. Данная процентная ставка (YTM) устанавливает равенство между ценой, действующей на рынке, и текущей стоимостью платежного потока по документу. Параметр содержится в коэффициенте дисконтирования и отображает внутреннюю доходность конкретных инвестиционных вложений.

Действительный доход может быть равным показателю к погашению при неукоснительном соблюдении условий:

  • полученные доходные средства по купонам сразу реинвестируются по значению ставки, равной YTM;
  • бонды сохраняются до их времени погашения.

С уменьшением (возрастанием) ставки реинвестирования в отношении купонного дохода наблюдается понижение (поднятие) величины доходности к погашению. Данный процесс имеет жесткую взаимосвязь.

Наиболее простым инструментом определения доходности выступает величина купона. Это процентное значение, положенное к выплате, обозначенное непосредственно на ЦБ. Данную величину эмитент обязуется выплачивать владельцу бумаги по каждому отдельному купону. Купонные ЦБ могут выпускаться с амортизацией, что подразумевает постепенное понижение реальных выплат. Платежи проводятся ежеквартально, с полугодовыми или же годовыми перечислениями.

Доходность по дисконтным бондам подразумевает одноразовые выплаты владельцам ЦБ в момент их погашения. Промежуточный доход по таким облигациям не предусматривается, что существенно облегчает понимание, а также расчет планируемой прибыли. Доходность по дисконтным бондам становится более привлекательной для инвесторов при их долговременном размещении. При этом учитывается и повышающаяся рисковая величина.

Для учета всех доходных источников по облигациям используется показатель полной доходности (ставка помещения). Эффективность конкретного бонда определяется по годовому значению простых или же сложных процентов. Ставка помещения используется в виде расчетного показателя и не используется в явном виде на фондовой рыночной площадке.

Доходность определенного документа учитывает его рыночную стоимость, изменяющуюся под воздействием разнообразных факторов. В момент покупки бонда покупатель рассчитывает на фиксированные процентные выплаты на протяжении полного периода его обращения, а также гарантированное получение стоимости облигации по обозначенному номиналу к дате погашения. Регулярно получаемые средства можно поместить на некий банковский депозит. При этом стоимость ЦБ будет состоять из нынешней номинальной цены бумаги и ряда платежей по процентам с ежегодными выплатами.

Читать далее >>

Новые ценные бумаги на Мосбирже за май 2020 – Евразийский Банк Развития

Размещение ценных бумаг на Московской бирже никогда не останавливается, и в мае появились новые облигации. Эмитенты — Беларусь, органы власти российских регионов и различные российские компании. Еще запущен очередной биржевой ПИФ, состоящий из акций крупнейших российских предприятий.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки обзора были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по группам: сначала облигации органов власти, затем корпоративные бумаги. Внутри групп они отсортированы по дате погашения: от коротких к длинным. О биржевом ПИФе рассказываем в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Государственная облигация
Республика Беларусь 07

Эмитент — Министерство финансов Республики Беларусь.

Погашение — 1 мая 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,5% годовых. Будет 10 купонных периодов по 182 дня каждый. Размер купона — 42,38 Р, первый купон выплатят 5 ноября 2020 года.

1 июня эта облигация торговалась в среднем за 100,62% номинала. Текущая доходность равна 8,45%, доходность к погашению — 8,27%, эффективная доходность к погашению — 8,51% годовых.

Субфедеральная облигация
Белгородская область 34014

Эмитент — Правительство Белгородской области.

Погашение — 16 мая 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 5,9% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Размер купона — 14,71 Р, первый купон выплатят 21 августа 2020 года.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в мае и ноябре 2023 года вместе с купонами выплатят по 12,5% номинала, а в мае и ноябре 2024 года — по 20% номинала. Оставшиеся 35% номинала погасят в мае 2025 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 июня эта облигация торговалась в среднем за 100,8% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,85%, доходность к погашению — 4,82%, эффективная доходность к погашению — 5,81% годовых.

Субфедеральная облигация
Республика Саха (Якутия) 35014

Эмитент — Министерство финансов Республики Саха (Якутия).

Погашение — 12 мая 2027 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,49% годовых. Будет 28 купонных периодов: длительность первого — 121 день, длительность последнего — 61 день, все остальные по 91 дню. Размер первого купона — 21,51 Р, его выплатят 18 сентября 2020 года.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в сентябре и декабре 2021 и 2022 годов вместе с купонами выплатят по 10% номинала, в сентябре 2024 и 2025 — еще по 10%, аналогично — в сентябре и декабре 2026. Оставшиеся 20% номинала погасят в мае 2027 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 июня эту облигацию можно было купить за 103% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,3%, доходность к погашению — 3,56%, эффективная доходность к погашению — 5,81% годовых.

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-64

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 27 мая 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 5,15% годовых. Будет два купонных периода по 182 дня каждый, первый закончится 26 ноября 2020 года, второй — в дату погашения облигации. Размер купона — 25,68 Р.

1 июня эту облигацию можно было купить за 100,3% номинала. Текущая доходность при такой цене — 5,13%, доходность к погашению — 4,83%, эффективная доходность к погашению — 4,89% годовых.

Корпоративная облигация
Росбанк БО 002Р-07

Эмитент — ПАО «Росбанк».

Погашение — 30 мая 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 5,6% годовых. Будет два купонных периода по 183 дня каждый, первая выплата будет 28 ноября 2020 года. Размер купона — 28,08 Р.

1 июня эту облигацию можно было купить за 100,41% номинала. Текущая доходность при такой цене — 5,58%, доходность к погашению — 5,16%, эффективная доходность к погашению — 5,24% годовых.

Корпоративная облигация
Международный инвестиционный банк БО1Р-4

Эмитент — Международный инвестиционный банк.

Погашение — 16 мая 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,75% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 18 августа 2020 года. Размер купона — 16,83 Р.

1 июня эту облигацию можно было купить за 102,6% номинала. Текущая доходность при такой цене — 6,58%, доходность к погашению — 5,71%, эффективная доходность к погашению — 5,91% годовых.

Корпоративная облигация
Магнит БО-002Р-03

Эмитент — ПАО «Магнит».

Погашение — 19 мая 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 5,9% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый, размер выплаты — 29,42 Р. Первая выплата назначена на 20 ноября 2020 года.

1 июня эта облигация в среднем стоила 100,12% номинала. Ее текущая доходность при такой цене равна 5,89%, доходность к погашению — 5,84%, эффективная доходность к погашению — 5,94% годовых.

Корпоративная облигация
Совкомбанк FIZL2

Эмитент — ПАО «Совкомбанк».

Погашение — 22 мая 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 24 августа 2020 года с выплатой 16,21 Р.

1 июня эта облигация в среднем стоила 100,2% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,49%, доходность к погашению — 6,42%, эффективная доходность к погашению — 6,58% годовых.

Корпоративная облигация
Торговый дом РКС-Сочи БО-01

Эмитент — ООО «ТД „РКС-Сочи“»

Погашение — 23 мая 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 14% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 25 августа 2020 года. Размер купона — 34,9 Р. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., удержат налог по ставке 35%.

1 июня эта облигация в среднем стоила 100,08% номинала. Текущая доходность равна 13,99%, доходность к погашению — 13,93%, эффективная доходность к погашению — 14,71% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
Экономлизинг 001Р-02

Эмитент — ООО «Экономлизинг».

Погашение — 26 мая 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 12% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 28 августа 2020 года. Размер купона — 29,92 Р. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., удержат налог по ставке 35%.

1 июня эту облигацию можно было купить за 100,5% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,94%, доходность к погашению — 11,76%, эффективная доходность к погашению — 12,33% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
ЕАБР БО 001Р-07

Эмитент — Евразийский банк развития.

Погашение — 23 мая 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 5,9% годовых. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 27 августа 2020 года, размер купона — 14,71 Р.

1 июня эта облигация в среднем стоила 103% номинала. Текущая доходность равна 5,73%, доходность к погашению — 4,99%, эффективная доходность к погашению — 5,16% годовых.

Корпоративная облигация
ЧЗПСН-профнастил БО-П02

Эмитент — ПАО «ЧЗПСН-профнастил».

Погашение — 8 мая 2025 года. Эмитент имеет право досрочно погасить облигации в дату окончания любого купонного периода, начиная с пятого, который закончится в августе 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 12% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Размер купона — 29,92 Р, первый купон выплатят 13 августа 2020 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., удержат налог по ставке 35%.

1 июня эта облигация торговалась в среднем за 100,06% номинала. Текущая доходность равна 11,99%, доходность к погашению — 11,91%, эффективная доходность к погашению — 12,53% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
ВБРР 001Р-04

Эмитент — АО «Всероссийский банк развития регионов».

Погашение — 9 мая 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,5% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 14 августа 2020 года, выплатят 16,21 Р. В середине мая 2022 года размер купона может измениться, пока его размер неизвестен.

Оферта назначена на 18 мая 2022 года. Если новый купон не понравится, можно будет сдать облигации по оферте. Чтобы участвовать в ней, надо подать заявку с 6 по 13 мая. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

1 июня эту облигацию можно было купить за 101% номинала. Текущая доходность равна 6,44%, доходность к оферте — 5,9%, эффективная доходность к оферте — 6,06% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать: известны не все купоны.

Корпоративная облигация
АО имени Т. Г. Шевченко 001Р-02

Эмитент — АО имени Т. Г. Шевченко.

Погашение — 15 мая 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 13% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Размер купона — 32,41 Р, первый купон выплатят 20 августа 2020 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., удержат налог по ставке 35%.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в августе и ноябре 2024 и феврале и мае 2025 года погасят по 25% номинала одновременно с выплатой купонов. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 июня эта облигация торговалась в среднем за 100,26% номинала. Текущая доходность равна 12,97%, доходность к погашению — 11,89%, эффективная доходность к погашению — 13,56% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
Трансмашхолдинг ПБО-05

Эмитент — АО «Трансмашхолдинг».

Погашение — 21 мая 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,1% годовых. Будет 10 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 25 ноября 2020 года, выплатят 30,42 Р. В конце мая 2023 года размер купона может измениться, пока он неизвестен.

Оферта назначена на 29 мая 2023 года. Чтобы поучаствовать в ней, надо подать заявку с 18 по 24 мая.

1 июня эта облигация в среднем торговалась за 100,11% номинала. Текущая доходность равна 6,09%, доходность к оферте — 6,05%, эффективная доходность к оферте — 6,15% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать, потому что известны не все купоны.

Корпоративная облигация
МТС 001Р-15

Эмитент — ПАО «МТС».

Погашение — 5 ноября 2026 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,6% годовых. Будет 26 купонных периодов по 91 дню каждый. Размер купона — 16,45 Р, первый купон выплатят 13 августа 2020 года.

1 июня эту облигацию можно было купить за 104,85% номинала. Текущая доходность равна 6,29%, доходность к погашению — 5,56%, эффективная доходность к погашению — 5,81% годовых.

Корпоративная облигация
Детский мир БО-06

Эмитент — ПАО «Детский мир».

Погашение — 29 апреля 2027 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7% годовых. Будет 14 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 5 ноября 2020 года, выплатят 34,9 Р. В начале мая 2023 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 8 мая 2023 года. Для участия в ней надо подать заявку с 27 апреля по 4 мая.

1 июня эта облигация в среднем торговалась за 100,95% номинала. Текущая доходность равна 6,93%, доходность к оферте — 6,58%, эффективная доходность к оферте — 6,74% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать, потому что известны не все купоны.

Корпоративная облигация
Алроса БО-07

Эмитент — АК «Алроса» (ПАО).

Погашение — 10 мая 2030 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 5,75% годовых. Будет 40 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 21 августа 2020 года, выплатят 14,34 Р. В середине мая 2025 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 20 мая 2025 года. Для участия в ней надо подать заявку с 12 по 16 мая.

1 июня эта облигация в среднем торговалась за 100,5% номинала. Текущая доходность равна 5,72%, доходность к оферте — 5,61%, эффективная доходность к оферте — 5,74% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать, потому что известны не все купоны.

Корпоративная облигация
АФК Система БО 001Р-13

Эмитент — ПАО «АФК „Система“».

Погашение — 15 мая 2030 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,6% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый. Размер купона — 32,91 Р, первая выплата назначена на 25 ноября 2020 года. В конце мая 2024 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 27 мая 2024 года. Для участия в ней надо подать заявку с 16 по 22 мая.

1 июня эта облигация в среднем торговалась за 100,01% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,6%, доходность к оферте — 6,59%, эффективная доходность к оферте — 6,7% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать, потому что известны не все купоны

Корпоративная облигация
Сибур холдинг БО-01

Эмитент — ПАО «СИБУР холдинг».

Погашение — 16 мая 2030 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 5,5% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 26 ноября 2020 года, выплатят 27,42 Р. В конце ноября 2022 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 29 ноября 2022 года. Для участия в оферте надо подать заявку с 18 по 24 ноября.

1 июня эта облигация в среднем торговалась за 100,5% номинала. Текущая доходность равна 5,47%, доходность к оферте — 5,42%, эффективная доходность к оферте — 5,5% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать, потому что известны не все купоны.

Биржевой фонд
БПИФ «Райффайзен — индекс Мосбиржи полной доходности 15» (RCMX)

Этот биржевой ПИФ состоит из самых ликвидных акций российских компаний: Сбербанка, «Газпрома» и других. В соответствии с индексом Мосбиржи 15 на долю бумаг одной компании приходится не более 13% портфеля, а к декабрю 2021 года будет приходиться не более 9%.

Общие расходы на управление биржевым ПИФом — до 1% в год от стоимости чистых активов фонда. Дивиденды реинвестируются.

Паи фонда торгуются только за рубли. 1 июня один пай RCMX стоил около 994 Р.

Разница между рентабельностью и прибылью

Хотя эти два термина используются как синонимы, прибыль и рентабельность - не одно и то же. Оба показателя являются учетными метриками при анализе финансового успеха компании, но между ними есть явные различия. Чтобы адекватно определить, является ли компания финансово устойчивой или готовой к росту, инвесторы должны сначала понять, что отличает прибыль компании от ее прибыльности.

Определение прибыли

Прибыль - это абсолютное число, определяемое суммой дохода или дохода сверх затрат или расходов, которые несет компания.Он рассчитывается как общая выручка за вычетом общих расходов и отображается в отчете о прибылях и убытках компании. Независимо от размера или масштабов бизнеса или отрасли, в которой она работает, цель компании - всегда получать прибыль.

Определение прибыльности

Прибыльность тесно связана с прибылью, но с одним ключевым отличием. В то время как прибыль - это абсолютная величина, рентабельность - относительная. Это показатель, используемый для определения размера прибыли компании по отношению к размеру бизнеса.Прибыльность - это показатель эффективности - и, в конечном итоге, ее успеха или неудачи. Еще одно определение прибыльности - это способность бизнеса обеспечивать возврат инвестиций на основе имеющихся ресурсов по сравнению с альтернативными инвестициями. Хотя компания может получать прибыль, это не обязательно означает, что компания прибыльна.

Реальные приложения

Чтобы определить стоимость инвестиций в компанию, инвесторы не могут полагаться только на расчет прибыли.Вместо этого необходим анализ прибыльности компании, чтобы понять, эффективно ли компания использует свои ресурсы и свой капитал.

Если предполагается, что компания имеет прибыль, но убыточна, существуют инструменты для увеличения прибыльности и общего роста компании. Неудачные проекты могут быстро погубить компанию, что напрямую приведет к невозвратным расходам. Компании могут изучить индекс рентабельности, чтобы определить, стоит ли продолжать проект, чтобы уменьшить количество неудачных проектов.Эта метрика дает руководству компании представление о затратах и ​​преимуществах проекта и рассчитывается путем деления приведенной стоимости будущих денежных потоков на первоначальные инвестиции в проект.

Компания также может увеличить прибыльность с помощью теории предельной прибыли. Одним из первых шагов компании к увеличению прибыльности является увеличение продаж, что требует увеличения производства. Предельная отдача, также известная как предельный продукт, - это теория, которая утверждает, что добавление рабочих до определенного момента увеличивает использование капитала эффективным способом; превышение этого числа рабочих ведет к уменьшению прибыли и, в конечном итоге, к снижению прибыльности.Чтобы быть прибыльной, компании необходимо применить эту теорию к своему конкретному бизнесу, а производственные потребности должны расти эффективным и рентабельным образом.

Итог

Хотя они кажутся похожими, прибыль и рентабельность связаны почти исключительно с инвестициями и управлением бизнесом. Изменение ассортимента продуктов и повышение цен - это две теории, которые больше всего влияют на то, имеет ли компания прибыль или может ли она получить прибыль в будущем.

Как увеличить свою прибыль: 11 стратегий повышения прибыльности

Быстрый прием: Увеличение вашей прибыли - это здорово, но вы никогда не должны упускать из виду свою прибыль.

  • В этом посте подробно рассказывается о прибыльности бизнеса и о том, как ее улучшить.
  • Изучите советы экспертов, чтобы максимизировать вашу прибыль как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
  • Узнайте, как наличие правильных розничных данных может снизить ваши расходы и улучшить продажи (и то, и другое может увеличить вашу прибыль).

Ваша маржа прибыли - это показатель, который всегда должен быть на вашем радаре , и на то есть веские причины: он отвечает на важные вопросы о вашем бизнесе, например, зарабатываете ли вы деньги или правильно ли оцениваете свои продукты.

Однако важно отметить, что размер вашей прибыли - это не просто то, что вы должны измерять; это показатель, который следует постоянно улучшать. Как сказал автор Дуг Холл: «Если ваша прибыль не растет, скорее всего, ваша компания не процветает.”

Какова средняя норма прибыли в рознице?

В нашем исследовании более 13 000 розничных торговцев мы обнаружили, что средняя валовая прибыль в розничной торговле составляет 53,33%. Сравнивая данные по регионам, мы не обнаружили значительных различий в рентабельности, хотя Новая Зеландия лидирует с рентабельностью 52,92%.

Тем не менее, различия в рентабельности были гораздо более заметными, когда мы сравнивали данные по нескольким отраслям. Производители напитков, ювелирные магазины и косметика имели одни из самых высоких показателей рентабельности - 65.74%, 62,53% и 58,14% соответственно. Между тем, у алкогольных напитков, магазинов спортивных товаров и электроники была одна из самых низких марж - 35,64%, 41,46% и 43,29% соответственно.

Какова хорошая норма прибыли в розничной торговле?

Учитывая средние значения, представленные выше, «хорошая» маржа прибыли зависит от вашего региона и отрасли. Взгляните на вышеупомянутые тесты, чтобы сравнить свою эффективность с другими розничными продавцами.

Если вы магазин спортивных товаров, валовая прибыль которого составляет 50%, то ваш средний показатель по отрасли равен 41.46%. Тем не менее, та же норма прибыли в 50% считается низкой для магазинов косметики, маржа которых составляет 58%.

Также стоит посмотреть на чистую прибыль. Данные NYU Stern показывают, что нескорректированная операционная маржа до вычета налогов в розничном секторе колеблется от 2,89% до 12,79% в зависимости от продавца.

Взгляните на следующие проценты и сравните:

  • Розничная торговля (автомобильная промышленность) - 6,43%
  • Розничная торговля (строительство) - 12,79%
  • Розница (Дистрибьюторы) - 7.70%
  • Розничная торговля (общие) - 4,63%
  • Розничная торговля (бакалея и продукты питания) - 3,48%
  • Розничная торговля (Интернет) - 5,74%
  • Розничная торговля (особые направления) - 2,89%

Теперь, когда у вас есть лучшее представление о сумме прибыли, которую получают розничные торговцы, пора взглянуть на конкретные способы увеличения прибыли.

Вот 10 вещей, которые вы можете попробовать:

1. Избегайте уценки за счет улучшения видимости запасов

Уценки - это печально известные убийцы прибыли, поэтому по возможности избегайте их.Как ты это делаешь? Начните с улучшения того, как вы управляете своим инвентарем. Вы всегда должны держать руку на пульсе товаров, которые есть у вас под рукой, а также знать, какие у вас есть быстрые и медлительные. Это поможет вам принимать более обоснованные решения в отношении закупок, продаж и маркетинга, что позволит вам продавать больше продуктов и снизить потребность в уценках.

«Один из способов максимизировать маржу, который также имеет другие существенные преимущества, - это иметь 100% -ную видимость запасов. Таким образом, это сводит к минимуму уценку и, как следствие, эрозию маржи.Zara - особенно хороший пример этого », - говорит Эндрю Басби, основатель и генеральный директор Retail Reflections.

Наконечник для продажи


Если вы являетесь пользователем Vend, вы можете получить отличную видимость запасов, просмотрев свои отчеты. Возможности создания отчетов для продавцов позволяют вам внимательно следить за уровнем запасов и их движением, чтобы вы могли продолжать движение товаров.

Учить больше

«Еще один способ максимизировать прибыль - иметь эффективную систему управления информацией о продукте (PIM)», - добавляет Басби.

Благодаря множеству каналов и особенно с учетом быстрого роста быстрой моды - например, ASOS добавляет около 5000 новых продуктов каждую неделю на свой веб-сайт - предоставление всему предприятию полной и последовательной видимости товарных запасов означает гибкость и способность быстро реагировать на изменения. тенденции и постоянные изменения спроса ».

Ключевые выносы:

  • Совершенствуйте свои методы управления запасами. Управляйте своими данными и всегда знайте, что у вас есть под рукой, что продается, а что не движется.
  • Используйте эту аналитическую информацию о запасах, чтобы принимать решения относительно закупок, продаж и маркетинга.

2. Поднимите свой бренд и увеличьте воспринимаемую ценность ваших товаров

Интересно отметить, что у розничных продавцов косметики одни из лучших показателей маржи в рознице. По мнению экспертов, одной из причин этого является тот факт, что бренды красоты и косметики преуспевают в создании личных и эмоциональных связей с клиентами.

Красота - это категория в огне… Соотношение цены и качества неплохое, косметика заставляет людей чувствовать себя лучше и укрепляет лояльность клиентов, а мерчандайзинг создает ощущение исследования… »

- Лаура Хеллер, редактор, Retail Dive

Она продолжает: «Ранее в этом году мы опубликовали статью« Почему красота будет продолжать доминировать в розничной торговле в 2018 году », в которой изложены некоторые причины этой тенденции.Товарная категория создает своего рода личную связь с покупателем, в отличие от многих других потребительских товаров. Уравнение цены и качества довольно хорошее, косметика заставляет людей чувствовать себя лучше и укрепляет лояльность клиентов, а мерчендайзинг создает ощущение исследования - то, что розничные продавцы со скидками также неплохо справились. В зависимости от бренда, упаковки и маркетинга прибыль от каждого небольшого товара может быть действительно высокой ».

Крис Гийо, разработчик инструкций по Merchant Math и основатель Merchant Method, предлагает аналогичную точку зрения, говоря, что «косметические бренды отлично справляются с управлением брендами, играя со своей клиентской базой на эмоциональном уровне - статусом и образом жизни.”

По словам Гийо, «Розничные торговцы любого размера и любого уровня роста могут сосредоточиться на позиционировании своего уникального бренда, чтобы выделиться среди конкурентов и повысить воспринимаемую ценность».

Ключевые выносы:

  • Найдите способы повысить воспринимаемую ценность вашего бренда. Вы можете сделать это, сосредоточив внимание на эмоциональных ценностях и жизненных ценностях, которые может предложить ваш товар.
  • Например, могут ли ваши продукты улучшить самочувствие людей? Могут ли они улучшить образ жизни ваших клиентов? Бренды, которые умеют это делать, часто могут взимать дополнительную плату за свою продукцию.

3. Оптимизируйте свои операции и сократите операционные расходы

«Розничные торговцы часто сосредотачиваются на стратегиях ценообразования при поиске способов увеличения прибыли, но большинству следует попытаться начать с оптимизации операций», - говорит Криста Фабрегас, аналитик по розничной торговле FitSmallBusiness.com

«Во-первых, максимально сократите сверхурочные и излишки персонала, а затем сосредоточьтесь на областях, в которых есть отходы. Сведите к минимуму поставки: тратьте как можно меньше и откажитесь от причудливых печатных пакетов для покупок, салфеток и лишней упаковки, где это возможно.Если вы не используете эффективную точку продаж, чтобы связать запасы, продажи и маркетинг в рамках одной системы, подумайте о переходе на недорогую систему. Благодаря этому весь ваш магазин и персонал работают более эффективно ».

Еще один отличный способ оптимизировать ваши операции - автоматизировать определенные задачи в вашем бизнесе. Включив повторяющиеся действия на автопилоте, вы сможете сократить время, рабочую силу и операционные расходы, необходимые для ведения вашего бизнеса.

Выполняйте все задачи, которые вы и ваши сотрудники выполняете изо дня в день, и посмотрите, сможете ли вы автоматизировать какие-либо из них.Есть ли обременительные занятия, отнимающие у вас много времени? Приходится ли вам повторно вводить какие-либо данные или выполнять определенные действия более одного раза? Ищите решения, которые могут позаботиться о них за вас.

Возьмем, к примеру, Crane Brothers , розничный торговец современной мужской одеждой. Чтобы сэкономить время и операционные расходы, Мюррей Крейн решил автоматизировать задачу передачи данных о продажах в свою бухгалтерскую программу. Вместо того, чтобы вручную вводить числа в программу, он интегрировал свою кассовую систему ( Vend ) со своим бухгалтерским программным обеспечением ( Xero ).Он заставил два инструмента взаимодействовать друг с другом, так что информация автоматически передается от одной программы к другой.

Результат? Мюррей смог высвободить время, чтобы он и его сотрудники могли уделять больше энергии помощи клиентам. По его оценкам, автоматизированная система в его магазине экономит ему от сорока до восьмидесяти часов в неделю - или от одного до двух сотрудников, занятых полный рабочий день.

Ввод данных - не единственное, что можно автоматизировать. В наши дни (обычно) есть приложение для большинства утомительных административных задач в вашем магазине.

Если вы регулярно назначаете встречи с клиентами, например, рассмотрите возможность использования такого приложения, как Timely, которое упрощает бронирование и продажи и даже отправляет автоматические напоминания о встречах вашим клиентам. Вы тратите много времени на управление сменами сотрудников? Ознакомьтесь с программой «Заместитель», которая позволяет вам и вашим сотрудникам согласовывать расписания с мобильных устройств и отправлять вам уведомления об изменениях смен и уведомлениях.

Ключевые выносы:

  • Снизьте накладные расходы за счет сокращения неэкономных расходов и использования менее дорогих расходных материалов (при условии, что вы не ставите под угрозу качество).
  • Автоматизируйте повторяющиеся задачи, чтобы сэкономить время и еще больше сократить свои расходы.
  • Если вы используете Vend, посетите нашу страницу дополнений и найдите инструменты, которые помогут вам автоматизировать задачи в вашем бизнесе.

4. Увеличьте среднюю стоимость заказа

Увеличение размера корзины или средней стоимости заказа (AOV) от покупателей, уже находящихся в вашем магазине, - отличный способ увеличить вашу прибыль. Вы уже вложили средства в их доставку; теперь идите и найдите способы максимизировать свои расходы.

Начните с дополнительных продаж и перекрестных продаж. Как сказал Мэтью де Норонья, руководитель отдела SEO в Eastside Co., «тот, кто делает у вас покупку, уже прошел квалификацию. Они взаимодействуют с вашим брендом и, хотя это может показаться очевидным, они значительно более восприимчивы к предложениям и рекламе продуктов. По этой причине имеет смысл побуждать их тратить больше ».

Мэтью говорит, что вы можете начать с поиска продуктов, которые, вероятно, будут куплены вместе.Затем, после того как пользователь совершит покупку продукта, поощряйте увеличение расходов, рекомендуя соответствующие товары.

Узнайте, чем занимается розничный торговец одеждой Francesca. На большинстве страниц продуктов бренда есть раздел «Завершите свой образ», в котором представлены продукты, которые дополняют просматриваемый товар. Это побуждает покупателей добавлять товары в корзину, увеличивая их AOV.

Стратегическое размещение продукта в магазине также может увеличить AOV. Адам Уотсон, директор Decorelo, рекомендует размещать «самые прибыльные продукты на витрине и в тех местах, где покупатели, естественно, идут в магазине, чтобы их увидело как можно больше глаз.«Это поможет вам продавать наиболее прибыльные товары, увеличивая вашу прибыль.

Еще одна тактика - «поставить ваши бестселлеры и допродажи рядом с прилавком для импульсных покупок, чтобы увеличить среднюю стоимость заказа», - говорит Адам.

Ключевые выносы:

  • Увеличьте размер корзины с помощью внушительных продаж.
  • Найдите наиболее прибыльные товары и разместите их в местах с высокой посещаемостью вашего магазина.
  • Продвигайте импульсные покупки на кассе.

5. Внедрение более разумной практики закупок

Независимо от того, находитесь ли вы на выставке и рассматриваете новые продукты или сидите за столом переговоров со своими поставщиками, убедитесь, что вы всегда находите способы снизить затраты.

Подумайте об окончательной стоимости

Один из лучших способов сделать это, по словам бизнес-тренера Линдси Анвик, - это «подходить к продуктам с учетом конечной стоимости» (т.е., оптовая стоимость, налоги, доставка и т. д.). Когда у вас будет эта окончательная цифра, спросите себя: «Заплачу ли я за это X?». Если вы этого не сделаете, вам нужно найти способ снизить стоимость или отказаться от продукта ».

Спросите у продавца скидки или предложения

Линдси также рекомендует запрашивать скидки (например, бесплатную доставку) или другие предложения (например, добавить пару дополнительных товаров бесплатно). Это особенно хорошо работает, когда вы покупаете оптом.

Линдси, например, однажды помогла своему клиенту «выторговать 2 доллара за каждую заказанную одежду.Клиент был ведущим клиентом, платил вовремя и с ним было легко работать. Продавец был рад предоставить эту скидку, потому что это не сильно повлияло на его прибыль. И поскольку мой клиент был хорошим покупателем, он был готов вести переговоры, чтобы она была довольна ».

Увеличить количество заказа

Допустим, вам нужно увеличить количество заказа на конкретный товар, чтобы снизить его цену. В этом случае вы можете посмотреть данные своего инвентаря и определить, можете ли вы позволить себе заказывать определенные товары оптом.Если нет, возможно ли для вас объединить заказы на другие товары (или с другими покупателями), чтобы повысить вашу покупательную способность?

Это то, что многие крупные ритейлеры уже довольно давно делают. Например, несколько лет назад Walmart искал совместных закупщиков сырья, чтобы они могли консолидировать закупки и получить больше покупательского влияния.

Изучите свои варианты и опробуйте их у своих поставщиков, чтобы увидеть, сможете ли вы заключить более выгодные сделки. Если они не сдвинутся с места, обратитесь к другим поставщикам, чтобы узнать, могут ли они предложить вам более выгодные условия.(И убедитесь, что ваши существующие поставщики знают об этом - они могут в конечном итоге предложить вам более выгодные цены.)

Ключевые выносы:

  • Прежде чем завершить заказ, всегда учитывайте окончательную стоимость с учетом налогов, транспортных расходов и т. Д.
  • Не бойтесь попросить продавца предоставить вам скидку или добавить несколько дополнительных единиц.
  • «Покупайте в других магазинах», - говорит Линдси. «Соберитесь с другим владельцем (или владельцами) магазина и купите вместе.Таким образом, вы можете попросить у оптовиков большую скидку.

6. Повышайте цены

Повышение цен позволит вам зарабатывать больше денег на каждой продаже, тем самым увеличивая маржу и улучшая вашу прибыль. Однако многие розничные торговцы не хотят поднять цены из-за страха потерять покупателей.

Мы хотели бы дать вам жесткие и быстрые правила, когда дело доходит до ценообразования, но факт в том, что это решение зависит от продуктов, прибылей и клиентов каждой компании.Лучшее, что можно сделать, - это изучить свой собственный бизнес, оценить цифры и выяснить, насколько выгодно ваше ценообразование.

Помимо основных компонентов ценообразования, таких как ваши затраты и маржа, обратите внимание на внешние факторы, такие как цены конкурентов, состояние экономики и ценовая чувствительность ваших клиентов.

И подумайте, каких клиентов вы хотите привлечь. Вы хотите, чтобы покупатели перевели свой бизнес в другое место только потому, что они могут получить товар по более низкой цене, или вы предпочитаете привлекать клиентов, которые не основывают свои решения о покупке исключительно на цене?

Вы будете удивлены, обнаружив, что большинство потребителей (хотя это может варьироваться от одной отрасли к другой) на самом деле могут принадлежать ко второй группе.Исследование Defaqto показало, что «55% потребителей заплатили бы больше за лучшее обслуживание клиентов.

Примите все это во внимание; посчитайте, и как только вы заметите повышение цены, протестируйте его на нескольких избранных продуктах, а затем оцените реакцию клиентов и продажи оттуда. Если результаты положительные, примените повышение ко всем своим продуктам.

Проявите изобретательность при повышении цен

Вы также можете подумать о применении творческой или психологической тактики при определении цен, чтобы сделать их более привлекательными.Вы можете, например, включить в свою стратегию многоуровневое ценообразование.

Узнайте, что сделал обувной магазин Footzyfolds. Чтобы бороться с более дешевыми подделками своих товаров (они продавали их по 25 долларов, а у Target - по 10 долларов), магазин решил пересмотреть свои цены - но не так, как вы могли подумать.

Вместо того, чтобы повсеместно снижать цены, Footzyfolds ввела категорию высокого класса для своей продукции. Благодаря новому формату ценообразования они снизили цену на свои повседневные товары до 20 долларов за пару, но ввели новую категорию «Люкс» по 30 долларов за пару.

Владелец Сара Каплан сообщила New York Times , что этот шаг помог им увеличить прибыль. «На самом деле нас больше всего интересовала наша дорогая обувь», - сказала она изданию и сообщила, что после запуска линейки дорогих товаров летом 2010 года выручка компании выросла на 100%.

Ключевые выносы:

  • Если это имеет смысл для вашего бизнеса, поднимите цены. Криста рекомендует начать с самых продаваемых товаров.«У вас много конкурентов или ваша продукция обособлена? Если да, поднимите цены на эти продукты ».
  • Будьте изобретательны с ценами. Учитывайте психологию или используйте такие методы, как многоуровневое ценообразование.
  • Чтобы узнать больше о многоуровневом ценообразовании и других стратегиях, ознакомьтесь с нашим постом о секретах непреодолимого ценообразования.

7. Оптимизация отношений с поставщиками

Ранее в этом посте мы говорили о заключении более выгодных контрактов с вашими поставщиками, чтобы снизить стоимость товаров и увеличить вашу прибыль.Если вы хотите сделать еще один шаг вперед, подумайте о том, чтобы построить более крепкие отношения, более тесно сотрудничая с ними.

Участие в совместном бизнес-планировании

Дэниел Дьюти, соучредитель и генеральный директор Conlego, говорит, что розничные торговцы должны участвовать в совместном бизнес-планировании с поставщиками. «Это инструмент сотрудничества, с помощью которого согласовываются цели по прибыли и разрабатываются инициативы, помогающие достичь этих целей. Другими словами, обе стороны помогают друг другу стать более прибыльными », - делится он.

Снижение затрат и неэффективности цепочки поставок

«Цепочка поставок - или процесс доставки продукта с завода в магазин - всегда полна неэффективности и огромных затрат», - добавляет Дэниел.

«Розничным торговцам следует изучить свою цепочку поставок, чтобы выяснить, где возникают ненужные затраты. Например, доставка товара менее чем полным грузовиком обходится дороже, чем когда он заполнен. Доставка большого количества товаров каждую неделю в магазин обходится дороже, чем одна.Розничным торговцам следует спросить своих поставщиков, не делают ли они что-либо, что увеличивает затраты на цепочку поставок, что можно было бы остановить ».

Обсудите с поставщиками, можете ли вы что-нибудь сделать, чтобы упростить работу или сделать ее более рентабельной.

Именно это и сделал сервис оцифровки фотографий ScanMyPhotos.com. Президент и генеральный директор Митч Голдстоун говорит, что тесное сотрудничество со своими поставщиками позволило им улучшить свои бизнес-процессы. «Мы предлагаем нашим поставщикам думать о нас как о партнере.Чем лучше у нас получается, тем лучше у них получается. Процесс прост, просто попросите поставщиков помочь вам улучшить ваш рабочий процесс ».

Митч рассказывает, что они даже пригласили одного из своих поставщиков, Почтовую службу США, посетить их штаб-квартиру. «Мы попросили их изучить всю нашу деятельность по доставке и технологии, лежащие в основе наших услуг по выполнению заказов. Многие, многие элементы, которые, как мы думали, помогли оптимизировать бизнес, были ошибочными, и маркетинговая команда USPS стала нашим лучшим партнером, чтобы все заново изобрести.”

Посмотрите, сможете ли вы сделать то же самое в своем бизнесе. Укрепляйте отношения с поставщиками и определите, как вы можете лучше работать вместе. Это может помочь вам определить способы снижения затрат на продукцию и операционных расходов. Или, по крайней мере, это может улучшить ваш рабочий процесс и производительность.

Ключевые выносы:

  • Налаживайте отношения сотрудничества со своими поставщиками. Примите участие в совместном бизнес-планировании и выясните, как вы оба можете повысить прибыльность.
  • Выявите недостатки в вашей цепочке поставок и найдите способы их уменьшения.

8. Если вы * должны * делать скидку на свою продукцию, будьте внимательны.

Хотя дисконтирование обычно идет вразрез с традиционными советами о прибыльности, оно может сработать в ваших интересах, если вы сделаете это правильно.

Рассмотрим индивидуальные предложения

Например, вы можете попытаться предоставить индивидуальные предложения. Помните, что не все клиенты подключены одинаково.Некоторым людям может потребоваться скидка 20% для конверсии, в то время как другим не требуется много убеждений.

Вместо того, чтобы убивать свою прибыль крупными универсальными предложениями, определите, насколько большая скидка необходима для конверсии каждого покупателя.

Показательный пример: Интернет-магазин велосипедов BikeBerry.com. Интернет-магазин обратился за помощью к компании Retention Science, занимающейся большими данными, для анализа поведения клиентов и сбора информации о прошлых покупках, истории просмотров и многом другом.Это позволило им узнать своих клиентов и найти наиболее экономичный способ конвертировать каждого из них.

Затем они создали серию кампаний по электронной почте с пятью различными предложениями скидок, адаптированными для каждого человека. Клиенты получили одно из следующих предложений в своем почтовом ящике: бесплатная доставка (которая огромна, потому что стоимость доставки для велосипедов и других аксессуаров может возрасти), скидка 5%, скидка 10%, скидка 15% и скидка 30 долларов на новые продукты.

Кампании длились два месяца, и за это время BikeBerry не только увеличила продажи, но и смогла увеличить свою прибыль, не предлагая слишком большие скидки клиентам, которые совершили бы конверсию по более низкому порогу.

Посмотрите, сможете ли вы сделать что-то подобное в своем бизнесе. Вместо того, чтобы предлагать общие скидки, просмотрите истории покупок ваших клиентов, а затем персонализируйте свои предложения в зависимости от их поведения и предпочтений. Это не только увеличит шансы на конверсию (люди с большей вероятностью ответят на предложение, если оно им подходит), но и поможет вам максимизировать прибыль.

Наконечник продавца

Вы являетесь пользователем Vend? В этом видео показано, как можно отслеживать историю покупок и давать индивидуальные рекомендации, используя наши функции лояльности и управления клиентами.Проверьте это!

Время их правильно

Время также имеет решающее значение. Как отмечает М. Поуп Энтони, президент и покупатель Anthony’s Ladies Apparel, «есть тонкая грань между слишком рано и слишком поздно. Если вы слишком долго держитесь за предметы, вам в конечном итоге придется продать их с гораздо большей скидкой.

Решающее значение имеют хорошая историческая информация и опыт. Избыточный запас старых, нежелательных запасов ограничит ваши доллары и помешает вам покупать новые продукты.В конце концов, ваш объем снизится, и вы получите меньше долларов маржи.

Внимательно относитесь к своим скидкам

«Рентабельность может быть увеличена за счет разумного купона», - говорит Мэтью. «Я работал со многими розничными торговцами, которые видят увеличение количества заказов в результате рекламных акций и распродаж.

Но Мэтью подчеркивает важность анализа ваших рекламных акций, чтобы убедиться, что они не вредит вашей прибыли.

По его словам, вам необходимо задать такие ключевые вопросы, как: «На сколько больше заказов принесла рекламная акция (по сравнению со средним количеством продаж)? Какой доход принесло ваше продвижение, и как он соотносится со средним после учета накладных расходов и скидки? »

Он добавляет: «Один из эффективных способов выяснить это - провести A / B-тестирование, предложить свою рекламу половине пользователей (либо по электронной почте, либо с помощью целевой рекламы, либо на месте и т. Д.). Этот тест может потребоваться выполнить несколько раз, чтобы он стал значимым. Но очень быстро вы сможете сравнить прибыль, полученную между двумя группами, - определить, действительно ли ваша реклама пожирает вашу прибыль ».

Основные выводы

  • Персонализируйте предложения, чтобы не давать слишком большую скидку людям, которые совершили бы конверсию по более низкому порогу.
  • Протестируйте различные типы рекламных акций, чтобы узнать, какие из них действительно приносят вам деньги

9.Вдохновляйте своих сотрудников делать больше

Один из способов увеличить вашу прибыль - увеличить производительность вашего существующего персонала. Независимо от того, какой магазин вы используете, велика вероятность, что ваши сотрудники не работают так продуктивно, как могли бы - и это не обязательно их вина.

Согласно Harvard Business Review, компании теряют более 20% своей производственной мощности из-за организационного сопротивления - «структур и процессов, которые отнимают драгоценное время и мешают людям добиваться результатов.”

Таким образом, важно, чтобы вы оценивали процессы своего магазина, чтобы убедиться, что они не замедляют работу людей. Главное - разработать процедуры, которые могут быть легко воспроизведены и внедрены вашими сотрудниками, даже когда вас нет рядом. (Подсказка: если у вас есть подходящая технология, о которой говорилось выше, у вас отличный старт!)

После того, как вы ужесточили свои процессы, вы можете работать над расширением возможностей и обучением своей команды, чтобы повысить уровень их игры. Нет единого правильного способа сделать это, потому что каждый розничный продавец индивидуален.Но вот несколько идей:

Ключевые выносы:

  • Вы можете потерять продуктивность персонала (и, в конечном итоге, прибыль) из-за «организационного сопротивления».
  • Предотвратите это, оптимизируя свои процедуры, устраняя бюрократизм и давая возможность вашей команде делать больше.

10. Выявление и ликвидация отходов

Обнаружение участков с отходами в вашем бизнесе - и устранение этих отходов - может сэкономить деньги и увеличить вашу прибыль.

Мир бережливого производства признает 8 типов отходов, которые стоят денег предприятиям. Хотя эта концепция в основном применима к производителям, розничные торговцы также могут применять ее к своим операциям.

Проще говоря, 8 типов отходов можно резюмировать, используя аббревиатуру «D-O-W-N-T-I-M-E»:

D - Дефекты (дефектные изделия из-за таких проблем, как контроль качества, неправильное обращение и т. Д.)

O - Перепроизводство (заказ или изготовление большего количества товаров, чем необходимо)

W - Ожидание (незапланированные простои, отсутствия, несбалансированные рабочие нагрузки и т. Д.)

N - Неиспользование талантов (неполное использование навыков или потенциала вашей команды, принуждение сотрудников к выполнению неправильных задач и т. Д.)

T - Транспортировка (ненужные перемещения товаров - например, ненужная доставка, неэффективное перемещение от одного магазина к другому)

I - Избыток запасов (излишки или мертвые запасы, хранящиеся в вашем подсобном помещении)

M - отходы движения (ненужное перемещение людей - например,, неэффективная планировка магазина)

E - Излишняя обработка (необходимость обработки, возврата или ремонта продукции, не отвечающей потребностям клиента)

Изучите каждый из этих компонентов по отдельности и посмотрите, как они применимы к вашему бизнесу. Если эти типы отходов присутствуют, найдите способы их уменьшения или устранения.

11. Получите больше продаж от существующих клиентов

Многочисленные исследования показали, что продажа существующим клиентам более прибыльна, чем приобретение новых.Вот почему невероятно важно, чтобы вы не пренебрегали своими нынешними клиентами.

Поддерживайте отношения с ними и постоянно ищите способы увеличения продаж.

Наш Bralette Club (OBC) отлично справляется с этой задачей. OBC реализует автоматизированные кампании по электронной почте, чтобы стимулировать продажи от клиентов, которые давно ничего не покупали.

OBC использует Marsello для автоматической сегментации покупателей на основе их поведения. Если считается, что клиент «рискует» не вернуться, OBC автоматически отправит электронное письмо «Мы скучаем по тебе», содержащее 15% скидку.

Итог

Вам не всегда нужно вносить радикальные изменения в свой бизнес, чтобы значительно улучшить свою прибыль. Как показано в этом посте, иногда простая корректировка цен или телефонный звонок вашему поставщику могут проложить путь для более широкой прибыли.

Можете ли вы придумать другую тактику, которая может помочь розничным торговцам улучшить свою прибыль? Дайте нам знать об этом в комментариях.

О Франческе Никасио

Франческа Никасио (Francesca Nicasio) - эксперт по розничным продажам и стратег по содержанию.Она пишет о тенденциях, советах и ​​других интересных вещах, которые позволяют розничным продавцам увеличивать продажи, лучше обслуживать клиентов и в целом быть более привлекательными. Она также является автором Retail Survival of the Fittest, бесплатной электронной книги, которая поможет розничным торговцам подготовить свои магазины к будущему. Свяжитесь с ней в LinkedIn, Twitter или Google+.

Четыре способа измерения прибыльности и развития вашего бизнеса

Сегодняшнее деловое слово дня - «прибыльный.Согласно полному английскому словарю Merriam-Webster, прибыльность определяется как «получение прибыли: получение выгодной прибыли или результатов». На сайте Thesaurus.com есть несколько связанных слов, в том числе «полезный», «рентабельный» и «плодотворный». Другие релевантные слова включают «приносящий доход» и «зарабатывание денег». Антонимы включают «бесплодный» и «бесполезный».

Большинство владельцев бизнеса понимают прибыльность с фундаментальной точки зрения. Если выручка от продаж покрывает ваши расходы, вы получаете прибыль.Прибыль означает положительный денежный поток. Положительный денежный поток помогает поддерживать бизнес в рабочем состоянии. Прибыльность, как правило, является одной из основных целей владельцев бизнеса. Они стремятся получить прибыльный опыт и извлечь выгоду из материальной выгоды.

Однако владельцы бизнеса не должны ограничиваться простой суммой прибыли в долларах. Базовая сумма в долларах не указывает на то, почему бизнес прибыльный. Анализ ключевых показателей может помочь владельцам бизнеса определить, является ли их компания здоровой и стабильной ли прибыльность.Вычисляя и сравнивая показатели, владельцы могут определить области бизнеса, которые работают хорошо - и те, которые нуждаются в улучшении.

Вообще говоря, есть три основных способа определить, прибыльный ли вы бизнес: показатели рентабельности или рентабельности, анализ безубыточности и оценка рентабельности активов.

В этой статье мы подробно расскажем обо всем, что вам нужно знать для проведения анализа финансовой прибыльности. Включенные нами финансовые коэффициенты и цифры не только предоставят вам точную оценку прибыльности, но также помогут спрогнозировать будущую прибыльность.

Показатели маржи или рентабельности

Возможно, лучший способ определить, ведете ли вы прибыльный бизнес, - это использовать коэффициенты маржи, также обычно называемые коэффициентами прибыльности. Чтобы получить эти цифры, вам сначала нужно вычислить три вещи из вашего отчета о прибылях и убытках:

  1. Валовая прибыль = Чистые продажи - Себестоимость проданных товаров
  2. Операционная прибыль = Валовая прибыль - (Операционные расходы, включая коммерческие и административные расходы)
  3. Чистая прибыль = (Операционная прибыль + Любой другой доход) - (Дополнительные расходы) - (Налоги)

Все три цифры дают вам возможность выразить прибыль с точки зрения доллара.Мы можем сделать еще один шаг, превратив эти цифры в соотношения. Это выгодно, потому что позволяет более точно анализировать вашу компанию. Коэффициенты помогают измерить эффективность намного лучше, чем простые долларовые суммы.

Например, в 1 квартале у вас может быть более высокая валовая прибыль, чем в 4 квартале, даже если вы заработали больше денег (с точки зрения суммы в долларах) в 4 квартале. Кроме того, коэффициенты позволяют сравнивать вашу компанию с другими компаниями в вашей отрасли.

Тот факт, что компания получает больше прибыли, не означает, что она финансово здорова.Коэффициенты маржи являются гораздо лучшим показателем здоровья и долгосрочного роста, чем простые долларовые цифры.

Ниже мы рассмотрим, как вы можете преобразовать такие показатели, как валовая и чистая прибыль, в коэффициенты, чтобы вы могли лучше анализировать финансовое состояние своей компании. Одно соотношение не лучше другого. Все три помогут дать вам точный взгляд на внутреннюю работу вашего бизнеса.

Коэффициент валовой прибыли

Если вы продаете физические продукты, валовая прибыль позволяет вам повысить рентабельность вашего продукта.Ваша общая валовая прибыль - это выручка от продаж за вычетом стоимости проданных товаров. Себестоимость проданных товаров показывает, сколько ваша компания заплатила за продажу товаров в течение определенного периода.

Другими словами, это прибыль после вычета прямых затрат на материалы, затраты на оплату труда, запасы и накладные расходы на продукцию. Он не учитывает ваши общие коммерческие расходы. Формула для расчета коэффициента валовой прибыли:

Коэффициент валовой прибыли = (Валовая прибыль ÷ Объем продаж) × 100

Если валовая прибыль высока, это означает, что вы получаете большую прибыль по сравнению со стоимостью вашего продукта.Одна из основных вещей, о которой вы хотите позаботиться, - это стабильность этого соотношения.

Ваша валовая прибыль не должна сильно колебаться от одного периода к другому. Единственное, что должно вызвать серьезные колебания, - это если в отрасли, в которой вы работаете, произойдет широкомасштабное изменение, которое напрямую повлияет на вашу ценовую политику или стоимость проданных товаров.

Коэффициент рентабельности операционной прибыли

Операционная маржа дает вам хорошее представление о вашей текущей доходности.В отличие от валовой прибыли, которую вы предпочли бы быть стабильной, увеличение маржи операционной прибыли свидетельствует о здоровой компании. Формула для расчета операционной маржи:

Коэффициент операционной прибыли = (Операционная прибыль ÷ Выручка) × 100

Операционная маржа дает вам хорошее представление о том, насколько вы эффективны. Если вы хотите сравнить свою прибыль с доходами других компаний в отрасли, это наилучшее соотношение, поскольку оно показывает вашу способность превращать продажи в прибыль до налогообложения.Многие люди, работающие в сфере корпоративных финансов, считают, что это гораздо более объективный инструмент оценки, чем коэффициент чистой прибыли.

Одним из факторов, которые могут удержать этот коэффициент на прежнем уровне, является увеличение операционных расходов. Если вы подозреваете, что некоторые операционные расходы растут, вам следует провести сравнительный анализ ваших операционных расходов.

Сравнительный анализ - это параллельное процентное сравнение данных за два или более лет. Это немного больше времени, чем расчет базового коэффициента, но неплохо, если вы можете экспортировать данные из своей бухгалтерской программы.

После того, как вы введете числа, просканируйте свой сравнительный анализ на предмет самых больших процентных изменений с течением времени. Это позволит вам определить причину увеличения расходов и определить, стоит ли об этом беспокоиться.

Коэффициент чистой прибыли

Норма чистой прибыли, которую иногда называют просто «маржой прибыли», представляет собой общую картину вашей прибыльности. Некоторые отрасли, такие как финансовые услуги, фармацевтика, медицина и недвижимость, имеют заоблачные показатели прибыли, в то время как другие более консервативны.Используйте отраслевые стандарты в качестве ориентира и проведите внутреннее сравнение за год, чтобы оценить свою производительность. Формула для расчета коэффициента чистой прибыли:

Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль ÷ Продажи) × 100

Норма чистой прибыли аналогична марже операционной прибыли, за исключением того, что она учитывает прибыль после уплаты налогов. Он показывает, какую прибыль вы можете извлечь из общих продаж.

Анализ безубыточности

Ваша точка безубыточности - это точка, в которой расходы и доходы совпадают.Вы не зарабатываете деньги в момент безубыточности, но и не теряете деньги. Вы должны потратить время, чтобы измерить точку безубыточности, чтобы определить, сколько у вас «передышки» на случай, если ситуация пойдет не так.

Как владелец бизнеса, вы должны планировать непредвиденные обстоятельства. Возможно, вы потеряете доступ к сырью из-за стихийного бедствия. Или один из ваших производителей пострадал от пожара на складе и больше не может предоставить вам необходимые товары. В любом случае, знание точки безубыточности позволит вам узнать, сколько вы можете позволить себе потерять, прежде чем перестанете быть прибыльной компанией.

Вы можете рассчитать точку безубыточности для различных компонентов бизнеса. Например, вы можете измерить точку безубыточности как показатель продаж. Формула для этого:

Продажи в точке безубыточности = фиксированные расходы + переменные расходы

Вы также можете измерить свою точку безубыточности относительно проданных единиц. Это можно сделать следующим образом:

Точка безубыточности для проданных единиц = фиксированные расходы ÷ (Цена продажи единицы - переменные расходы на единицу)

Эти цифры позволяют определить, насколько прибыльным вы останетесь в будущем, если с вашей компанией что-то случится.

Рентабельность активов и рентабельность инвестиций

Последние два показателя рентабельности, которые вы можете получить из своей финансовой отчетности, - это рентабельность активов (ROA) и рентабельность инвестиций (ROI). ROA показывает общий доход по сравнению с общим объемом используемых активов. Вы можете использовать эту цифру в качестве инструмента для сравнения от периода к периоду внутри вашей компании и с другими фирмами в вашей отрасли. Чем выше ROA, тем эффективнее вы работаете. Формула для расчета ROA:

Рентабельность активов = (Чистая прибыль до налогообложения ÷ Общие активы) × 100

ROI показывает, сколько вы зарабатываете по сравнению с вложениями, которые вы делаете.Измерение прибыльных инвестиций позволяет убедиться, что вы вкладываете деньги в нужное место.

Вы должны быть уверены, что ваша рентабельность инвестиций не ниже того, что вы зарабатываете от безрисковых инвестиций, таких как высокодоходный сберегательный счет или компакт-диск. Если это не так, вам лучше положить деньги на один из этих счетов, так как они принесут более высокий доход. ROI - это, по сути, мера того, «стоит ли все это того». Формула для расчета ROI:

Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль до налогообложения ÷ Собственная стоимость

Также учитывайте прибыль по сегментам

Многие малые предприятия подчиняются правилу 80/20: 80 процентов доходов поступает от 20 процентов клиентов.Сегментируйте свой бизнес по продуктам или направлениям услуг, чтобы узнать, какие области вашего бизнеса имеют лучший доход и чистую прибыль.

Есть два способа рассчитать прибыль по сегментам. Один из вариантов - определить конкретный доход и расходы, связанные с сегментом. Если вы сделаете это, вы проигнорируете накладные расходы, такие как страхование бизнеса, аренда, коммунальные услуги и зарплата руководителей.

В качестве альтернативы можно использовать план распределения затрат для распределения накладных расходов по каждому сегменту или строке обслуживания.Например, если ваша зарплата включает в себя большой кусок накладных расходов, вы должны распределить эту зарплату в зависимости от того, сколько времени вы тратите на каждый сегмент.

Оцените потребности вашего бизнеса

Оценка вашей прибыли должна выходить за рамки простого просмотра вашего банковского счета. Успешные владельцы бизнеса знают, что способность компании зарабатывать деньги не измеряется тем, сколько денег находится в банке. Напротив, истинное определение финансового здоровья исходит из анализа деловой активности.

Используя надежное программное обеспечение для бухгалтерского учета, владельцы могут получить представление о прибыльности своей компании. Это поможет им достичь и поддерживать долгосрочный успех. Использование коэффициентов, которые мы предоставили в этой статье, - отличный способ начать.

Стратегии увеличения прибыли | Бизнес Квинсленд

После того, как вы определили и измерили свои ключевые драйверы прибыли, вам следует разработать стратегии их роста без увеличения затрат.Чтобы сделать свой бизнес более прибыльным, необходимо найти способы увеличения доходов от продаж, а также снизить расходы и провести сравнительный анализ своего бизнеса, чтобы увидеть, где можно сэкономить.

Вы также должны расставить приоритеты для выбранных вами стратегий для увеличения своей прибыли, чтобы вы могли сосредоточиться на наиболее важных из них.

Стратегии увеличения доходов от продаж

Стратегии снижения затрат

  • Уменьшение запасов - контроль запасов - хороший способ оптимизировать ваш бизнес
  • Уменьшить прямые затраты - убедитесь, что у вас есть подходящие поставщики для вашего бизнеса и договориться о более выгодных ценах или скидках для оптовых закупок
  • Уменьшить косвенные расходы - например, попытаться свести к минимуму потери и ошибки в своем бизнесе путем обучения персонала или снизить маркетинговые расходы с помощью недорогих маркетинговых методов
  • Уменьшить накладные расходы - например, экономьте энергию везде, где это возможно, или попробуйте найти более дешевую энергоснабжающую компанию.
  • Сравнительный анализ основных финансовых показателей - сравнительный анализ вашего бизнеса поможет вам сравнить свои расходы (например, аренда, коммунальные услуги и т. Д.)) аналогичным предприятиям в вашей отрасли, чтобы увидеть, не слишком ли вы платите

Расставьте приоритеты для своих стратегий

После того, как вы выбрали стратегии, которые сделают ваш бизнес более прибыльным, вам следует расположить их по приоритетам в порядке важности. Рекомендуется записать свои цели и соответствующие стратегии их достижения, а также то, как вы планируете реализовать свои стратегии.

Сосредоточьтесь на своих более прибыльных товарах

Ваши продукты или услуги с самой высокой валовой прибылью являются наиболее важными для вашего бизнеса, поскольку они приносят больше денег.После того, как вы определили наиболее прибыльные товары, вам следует сосредоточиться на достижении более высоких целей по их продажам. Это может потребовать от вас переосмысления аспектов вашего бизнеса или разработки стратегий для улучшения. Подумайте о том, чтобы воспользоваться услугами бизнес-консультанта.

Также подумайте о ...

Включение вашего бизнеса: эффективные способы повышения прибыльности

Бедственное положение владельца бизнеса заключается в постоянном улучшении результатов бизнеса, повышении эффективности и увеличении прибыли.Однако большинство владельцев бизнеса ищут решение этой проблемы неправильно.

Итак, в этом выпуске подкаста Process Breakdown с доктором Джереми Вайсом он представляет Дино Элиадиса, руководителя высшего звена с более чем 25-летним опытом руководства.

Они обсуждают способы улучшения бизнес-функций и планируют будущее. Он также рассказывает о правильных шагах по построению самодостаточной, постоянно эффективной и приносящей доход бизнес-модели.

0:29 - Др.Джереми Вайс представляет себя и называет некоторых из своих прошлых гостей на шоу.

0:49 - Доктор Вайс делится лучшим решением, которое упрощает документирование стандартных рабочих процедур, выделяя 14-дневную бесплатную пробную версию - кредитная карта не требуется.

1:39 - Доктор Вайс представляет гостя этого эпизода, Дино Элиадиса, консультанта по операционным вопросам и автора.

2:14 - Мистер Элиадис представляется.

2:30 - Г-н Элиадис объясняет, почему операционный подход лучше финансового подхода при масштабировании бизнеса.

6:25 - Гость объясняет, как повысить прибыльность, используя метафору «быстрее крутить рукоятку».

7:01 - Гость указывает на то, что он рекомендует, что помогло компаниям, с которыми он работал, увеличить свою прибыль.

9:32 - Г-н Элиадис объясняет, как его цель с клиентами - построить самодостаточный бизнес.

10:44 - Г-н Элиадис дает свои рекомендации между двумя вариантами: «закрыть» или «привлечь кого-то», беседуя по душам со всеми владельцами бизнеса о том, чего они хотят от своей жизни.

14:50 - Приглашенный докладчик вспоминает свое худшее финансовое падение в период с 2009 по 2012 год.

17:59 - Гость объясняет, как большинство предприятий ищут способы сокращения и как это следует делать правильно.

18: 51- Г-н Элиадис описывает следующий шаг, который он делает при оптимизации бизнес-процессов после понимания целей компании / бизнеса / отдельных лиц.

22:25 - Гость объясняет, как компании должны ставить реалистичные цели на основе своих возможностей, понимая свой чистый доход на годовой основе.

23:48 - Он объясняет, как людям помогает понимание того, что они хотят для своего бизнеса, задавая такие вопросы, как: Какова ваша терпимость к риску, который вы хотите?

26:24 - Г-н Элиадис рассказывает историю о том, как он помог небольшому бизнесу по чистке ковров расти и решить их проблемы с эффективностью.

33: 21- Доктор Вайс называет веб-сайты Дино и места, где с ним можно связаться.

34:30 - Мистер Элиадис объясняет, что такое рамка на стене, и рассказывает историю своего времени в ВВС и того, как он получил степень магистра делового администрирования.

Dino помогает владельцам бизнеса реализовать свои мечты о независимости и финансовой свободе, развивая самостоятельный бизнес. Он автор с 30-летним опытом преобразования малого бизнеса в прибыльные источники дохода. Используя свои дипломы MBA, он страстно желает создавать и руководить командами как в больших, так и в малых организациях. Он использует команды для продвижения проектов для компаний.

Спикер 1: Добро пожаловать в подкаст «Разбивка процессов», где мы говорим об оптимизации и масштабировании операций вашей компании, устранении узких мест и предоставлении вашим сотрудникам всей информации, необходимой им для достижения успеха в своей работе.А теперь давайте начнем с шоу.

Д-р Джереми Вайс: д-р Джереми Вайс, ведущий подкаста «Разбивка процессов», в котором мы говорим об оптимизации и масштабировании операций вашей компании, устранении узких мест и предоставлении вашим сотрудникам всего необходимого для достижения успеха в своей работе. Вы, бывшие гости, можете посмотреть другие серии, включая Дэвида Аллена из Getting Things Done, Майкла Гербера из E-Myth и многих, многих других. Я очень рад представить сегодняшнего гостя, Дино, через секунду.Прежде чем я это сделаю, SweetProcess предлагает вам этот эпизод.

Доктор Джереми Вайс: Если члены вашей команды задают вам одни и те же вопросы снова и снова, возможно, есть лучший способ, Дино, и я всегда говорю людям, что SweetProcess - это программа, которая упрощает задачу. для обучения и адаптации нового персонала и экономии времени с существующим персоналом. Я разговаривал с владельцем, Оуэном. Их используют не только университеты, банки, больницы и компании-разработчики программного обеспечения, но и государственные учреждения, отвечающие за оказание первой помощи, используют их в ситуациях жизни или смерти для управления своими операциями.

Д-р Джереми Вайс: Вы можете использовать SweetProcess для документирования всех повторяющихся задач, отнимающих ваше драгоценное время, чтобы вы могли действительно сосредоточиться на росте своей команды и предоставлении ей возможности выполнять свою работу наилучшим образом. Вы можете подписаться на бесплатную 14-дневную пробную версию, кредитная карта не требуется. SweetProcess, сладкий как леденец, S-W-E-E-T process.com. Рад представить сегодняшнего гостя. Дино Элиадис - руководитель высшего звена с более чем 25-летним опытом руководства. Имеет степень MBA. Он помогал командам и организациям во многих отраслях, от малого бизнеса до компаний из списка Fortune 500.

Д-р Джереми Вайс: Он и его команда помогают владельцам осуществлять необходимые стратегические и тактические преобразования для роста их компаний. Они помогли компаниям повысить прибыльность, сократить сроки выполнения проектов, увеличить производственные мощности и многое, многое другое. Дино, спасибо, что присоединились ко мне.

Дино Элиадис: Спасибо, что пригласили меня. Цени это, Джереми. Будем рады поговорить с вами сегодня.

Доктор Джереми Вайс: Да. Есть так много интересных примеров, о которых мы можем поговорить и получить подробности, но я просто хочу начать с того, что мы говорили заранее, почему операционный подход каждый раз лучше финансового.

Дино Элиадис: Ага. Это почти то, что я говорю все время. Метафора, которую я в основном использую, Джереми, заключается в следующем: думайте о своих финансовых показателях как о отражении в зеркале заднего вида, потому что финансовый шаг в цикле выручки был последним шагом. Если я собирал деньги, это был последний шаг, который я сделал в процессе. К тому времени, когда это попадает в вашу бухгалтерскую систему, и я смотрю на цифры и все такое, это уже произошло.

Дино Элиадис: Если я веду машину и смотрю в зеркало заднего вида, и это единственное, что я делаю, когда еду по дороге, рано или поздно я столкнусь с чем-то.Мне нужна лучшая перспектива. Сама идея Business Growth Simplified всегда заключалась в следующем: как я могу дать вам более перспективные показатели и позволить мне смотреть в лобовое стекло вместо того, чтобы смотреть в зеркало заднего вида? Более менее. Это, как правило, метрики операционного типа.

Дино Элиадис: Я их в основном сравниваю с деятельностью. Что нужно сделать, чтобы получить тот финансовый результат, который мы получаем в итоге? Если я смогу получить методологию или метод, с помощью которого я могу измерять эти действия на каждом этапе по мере их продвижения по процессу, тогда я буду знать, нахожусь ли я на правильном пути или нет, к достижению того результата, который у меня был.Обычно это будет какой-то финансовый результат, верно?

Доктор Джереми Вайс: Да.

Дино Элиадис: Я хочу, чтобы в течение месяца поступало X доходов, и это похоже на то, ну, тогда сколько раз мне нужно повернуть рукоятку, чтобы X вышел в конце? Короче говоря, вот почему мы говорим: «Хорошо. Сколько раз я его переворачивал?» Контроль того, что поворот рукоятки - это операционные показатели. Это не то, что обычно бывает у бухгалтеров или финансистов ... Хотя они это понимают, они не обязательно имеют такое же понимание общей работы, как у главного операционного директора.

Доктор Джереми Вайс: Да. Ага. Можете ли вы повернуть его быстрее и на другом конце выплюнуть тот же продукт, верно?

Дино Элиадис: Совершенно верно.

Доктор Джереми Вайс: Потому что, даже если вы повернете его быстрее и нравится, это не то, о чем я думал. Тогда что-то нужно исправить с помощью этой рукоятки, верно?

Дино Элиадис: Ну, и перевод… Это хороший момент, который вы затронули, Джереми, потому что метрика, которая на самом деле является финансовой метрикой, вероятно, самая важная, и большинство владельцев бизнеса смотрят на это как ястреб. , это рентабельность.Но большинство владельцев бизнеса не понимают, что такое прибыльность на самом деле. Прибыльность - это показатель, который измеряет эффективность вашего бизнеса. Это показатель эффективности бизнеса. Что ж, если это так, то как мне стать более прибыльным?

Дино Элиадис: Что ж, счета скажут: «Что ж, я должен сократить это и сократить это. Сокращение моих расходов сделает меня более прибыльным». Это похоже на то, что это краткосрочное решение проблемы, но не устраняет основную причину проблемы. Основная причина проблемы с рентабельностью заключается в том, что кривошип не вращается достаточно быстро.Если у вас нет операционных показателей для измерения этого, то вы никогда этого не поймете и будете говорить: «Что ж, мы собираемся попробовать это. Мы собираемся попробовать это. Мы собираемся попробовать это, попробуем то ».

Дино Элиадис: Прежде чем мы это узнаем, да, мы повысили производительность и до некоторой степени увеличили прибыльность, но мы не знаем, что именно мы сделали, что на самом деле оказало такое влияние, потому что у нас нет операционных методы, чтобы в основном измерить эти вещи.

Д-р Джереми Вайс: Я хочу поговорить о повышении прибыльности. Я читал, и был случай, когда он вырос с 1,4% до 15,4% с некоторыми строительными компаниями и компаниями, занимающимися недвижимостью, которым вы помогли. Активы выросли с почти 4 миллионов до более чем 12 миллионов. Это чертовски хорошо. Что вы видели и порекомендовали?

Дино Элиадис: Самым важным в этом случае было то, что владелец бизнеса ... У них было четыре разных бизнеса, которыми они управляли.Это было странно, когда мы вернулись, и я действительно провел анализ и действительно начал смотреть на то, что произошло, и я заметил, что каждый бизнес достиг пика и спада в разные моменты или что-то в этом роде. Корреляция в основном заключалась в том, что там, где был сосредоточен владелец, независимо от того, на каком из предприятий владелец был сосредоточен -

.

Доктор Джереми Вайс: Интересно.

Дино Элиадис:… вот что было на пике. Это было типа: «Ну, а почему это было?» Потому что они смогли убедиться, что то, что нужно сделать, было сделано и сделано своевременно.Опять же, эффективность, именно в этом отношении. Многое из того, что мы с ними сделали… На самом деле, два предприятия, которые я планировал рекомендовать, и у нас это уже было, я сказал: «Если мы не сможем найти причину, чтобы сохранить эти два предприятия, открыты, мы их закрываем. Нет причин держать их открытыми ». По мере того, как мы проходили этот процесс -

Доктор Джереми Вайс: Потому что вы могли уделять так много внимания только определенным вещам, верно?

Дино Элиадис: Верно. Забавно, Джереми, это прекрасный пример для начинающих предпринимателей и предприятий.Что я часто обнаруживаю, так это то, что они добиваются небольшого успеха. Кто-то что-то видит и в основном создает для них то, что я называю синдромом блестящего объекта. Это похоже на то, что если ты сделал это здесь, ты можешь сделать это здесь. Что ж, как только вы это сделали, теперь я веду два бизнеса, и я всего лишь один человек, а это значит, что в этот момент я делю свое время между двумя разными компаниями.

Дино Элиадис: Интересно, почему бизнес, который имел некоторый успех, начал разваливаться, что именно и происходило в этот конкретный момент.Где бы ни был в центре внимания владелец, он был там, где он был. Опять же, я не говорю, что не делайте этого. Я говорю: положите их в папку для использования в будущем, и мы их рассмотрим. Что нам нужно сделать, это ... Моя философия в отношении всех моих клиентов заключается в том, что мы собираемся построить самодостаточный бизнес.

Дино Элиадис: Что это значит? Это означает, что мы собираемся внедрить все системы, нанять нужных людей и убедиться, что все работает именно так. Потом мы наймем кого-нибудь, чтобы он повернул мне ручку.Тогда я могу уйти и делать то, что есть. Причина, по которой большинство владельцев не чувствуют себя комфортно в этом, заключается в том, что они не знают с точки зрения работы, что мне нужно отслеживать, чтобы гарантировать, что все делают то, что они должны делать? Как мне узнать, что в итоге я получу желаемый результат?

Дино Элиадис: Весь этот процесс, которому мы обучаем людей, в основном ... И мы доказали это снова и снова, снова и снова, если вы примените наш процесс, вы сможете уйти от бизнеса в течение трех-пяти лет после время, когда вы открываете дверь для нового бизнеса.[перекрестные помехи 00:10:33] -

Доктор Джереми Вайс: Разговор о закрытии или привлечении кого-то. Что вы порекомендовали в этом конкретном случае? Что они в итоге сделали?

Дино Элиадис: Ага. Произошло то, что мы начали смотреть на… И первое, что я делаю, мы даже не смотрим на бизнес. Первое, что я делаю со всеми владельцами бизнеса, - это откровенный разговор о том, чего они хотят от своей жизни. Забудьте о своем бизнесе. Ваш бизнес - это просто средство, позволяющее вам вести ту жизнь, которую вы хотите, период, конец истории.Меня не волнует, что это такое. Нам просто нужно определить, что это такое, потому что по этой причине мы делаем все то, что делали. Ну в данном случае -

Доктор Джереми Вайс: Да. Каким был для них успех?

Дино Элиадис: Совершенно верно. Как выглядит успех… Не для вашего бизнеса, не для вас как отдельного человека, пары или семьи, или как вы это определяете. В данном случае их младшая дочь только пошла в среднюю школу. Она сказала, что к тому времени, когда она будет готова, она сказала: «Мы хотим иметь возможность идти и делать все, что нам нужно.«Я сказал:« Ну, а сколько денег вам нужно для этого? »Они ответили:« Мы думаем, что мы хотели бы иметь для себя около 500 000 долларов дохода в год.

Дино Элиадис: Не от бизнеса, а от чистой прибыли, которую мы получаем от бизнеса. "Я говорю:" Хорошо. Теперь у нас есть кое-что, что мы можем выяснить ». Ну, Джереми, еще одна вещь, которую мы упустили из виду, - это компания по управлению недвижимостью. Они владели коммерческой недвижимостью и начали покупать коммерческую недвижимость с часть этого дополнительного дохода, который они получали от бизнеса, потому что они наверняка не были успешными в часы пик.

Дино Элиадис: Я сказал: «Ну, сколько квадратных футов коммерческой недвижимости нам нужно, чтобы получить 500 000 долларов чистой прибыли?» Джо действительно хорош в числах, обратная сторона конверта. Он что-то нацарапал и говорит: «Мы на полпути». Я говорю: «Ага». Это то, чего мы искали, и заставило нас не закрывать эти два предприятия. Я собирался порекомендовать архитектурную фирму и коммерческую строительную компанию. Большая часть их денег поступала, потому что у них была дизайнерская компания, и у них были чертежники, которые фактически делали всю работу и все остальное.

Дино Элиадис: Я подумал: «Ну, мы собираемся использовать архитектурную фирму для проектирования этих свойств, а затем мы собираемся использовать коммерческую строительную компанию для строительства собственности, которая вам понадобится, чтобы заполнить остальную часть того, что она это то, что мы делаем. " Это был 36-месячный план. За 18 месяцев это было сделано.

Доктор Джереми Вайс: Вау.

Дино Элиадис: Что ж, в ходе этого процесса некоторые местные разработчики начали видеть, что происходит в городе, и спросили: «Кто это для вас строит?» Это как: «Ну, это наша коммерческая строительная компания делает работу.«Теперь, внезапно, все, кто был инвестором или разработчиком, захотели, чтобы они выполняли эту работу. Мы нашли цель для этих других предприятий. За тот период времени от 18 до 24 месяцев, над которым мы работали, наняли генерального менеджера для управления коммерческой строительной компанией.

Дино Элиадис: Мы наняли главного архитектора, который взял на себя ответственность за архитектурную часть проекта. Джо вернулся к тому, что ему действительно нравилось, - к выходу на улицу, поиску сделок и выполнению некоторых высококлассных проектных и дизайнерских работ, которые были выполнены.Но он мог сосредоточиться на этом, и эти деньги просто приходили, как никто другой. В то время, когда я работал с ними, это была худшая часть финансового кризиса. Мы работали над этим проектом в период с 2009 по 2011 год.

Доктор Джереми Вайс: Да. Точно.

Дино Элиадис: Они выросли.

Д-р Джереми Вайс: 2008, все рухнуло. Верно.

Дино Элиадис: Ага. Их активы за это время выросли с трех до 12 миллионов долларов.

Доктор.Джереми Вайс: Вау.

Дино Элиадис: Это было как… Потому что люди говорили: «Это плохая экономика. Вы не можете этого сделать». Это похоже на то, что если вы эффективны и знаете, что делаете, и можете измерить успех, когда начинаете направлять деятельность в различных областях, вам легко определить, следует ли двигаться в правильном направлении. Некоторые вещи, которые мы сделали для них, Джереми, просто вернувшись к исходному вопросу и нашей теме для этой конкретной вещи, заключались в том, что продажи всегда были проблемой.

Дино Элиадис: Очень часто малые предприятия не понимают разницы между маркетингом и продажами. Маркетинг и продажи - они тесно связаны друг с другом, но у них две совершенно разные цели, верно? Ответственность маркетинга заключается в привлечении потенциальных клиентов. Затем предполагается, что продажи возьмут эти лиды и превратят их в трудовой договор, продажу продукции, услуги для сервисного бизнеса, что бы это ни было.

Дино Элиадис: Они не знали и не понимали, как контролировать эти вещи.Когда мы начали мониторинг, это то, что мы делаем для мониторинга -

Доктор Джереми Вайс: Да. Если у вас нет метрики и монитора, вы не сможете его улучшить.

Дино Элиадис: Верно. Если я не знаю, делаю ли я это, сколько раз телефон звонит? Я не понимаю, хватит ли мне на продажу? Теперь я предлагаю продавцам заниматься маркетингом, хотя это может быть не лучшим набором их навыков. Тебе известно?

Доктор Джереми Вайс: Итак… Ага. Вперед, продолжать.

Дино Элиадис: Многое из того, что мы делали, что поддерживало движение в правильном направлении, было, хорошо, мы знали, что операционные показатели в процессе продаж заключаются в следующем: сколько сделок мы заключаем? Потому что я знаю, что для выполнения такого объема работы нам нужно заключать три сделки в месяц.Что ж, сколько сделок мне нужно иметь в стадии разработки, чтобы гарантировать, что три сделки будут закрываться каждый месяц? Если он замедляется и мне не хватает в трубе, почему бы и нет?

Дино Элиадис: Вероятно, потому, что недостаточное количество маркетинга приводит к процессу продаж, верно? Это те операционные показатели. Вы никогда не найдете этих цифр в своей финансовой отчетности. Это вещи, которые измеряются вне финансовой отчетности. Измеряя эту активность, сколько раз звонит телефон? Сколько потенциальных клиентов приходит? Понимание этого - критический момент.Большинство предприятий во время простоя ищут способы сократить расходы, верно?

Дино Элиадис: Что они обычно делают, так это где режут? Что ж, мы не собираемся тратить столько на маркетинг. Мы слишком много тратим на маркетинг. На самом деле все как раз наоборот. Им, вероятно, следует тратить больше, потому что их эффективность маркетинга снизилась. В прошлом, возможно, мне требовалось сто долларов, чтобы создать лид, а теперь мне нужно 200 долларов, чтобы создать лид. Что ж, если я сокращу это, это означает, что у меня будет меньше потенциальных клиентов.

Дино Элиадис: Я ввел бизнес в смертельную спираль и даже не осознаю этого, потому что требуется шесть месяцев, чтобы это наверстать упущенное и, наконец, появиться в моем финансовом отчете. Вот почему я говорю это -

Доктор Джереми Вайс: Что ж, Дино, я люблю начинать, думая о конце, и проводить обратный инжиниринг.

Дино Элиадис: Совершенно верно.

Д-р Джереми Вайс: Когда вы начинаете говорить по душам, что вы обычно делаете в следующий раз? Что ты будешь делать дальше?

Дино Элиадис: Когда мы поймем, что будет в конце? Все в порядке.Нам нужен доход в миллион долларов в год. Идеально. Хорошо. Мы знаем, что это такое. Итак, чем мы занимаемся как бизнес? Какой в ​​среднем доход мы получаем каждый раз, когда это делаем? Мы получаем 10 000 долларов за продажу, когда заканчиваем работу над проектом, работу, что угодно, продажу грузовика, что угодно. Неважно, что это такое. Это то же самое. Что ж, если я хочу получить миллион долларов продаж и в среднем зарабатываю 10 000 долларов, то сколько раз мне нужно повернуть… Мне нужно было повернуть рукоятку сто раз, чтобы… Ну, тысячу раз, чтобы заработать миллион долларов. .

Дино Элиадис: Хорошо. Если это то, что мне нужно будет сделать, то следующее, что мне нужно спросить себя, достаточно ли у меня возможностей для работы, чтобы делать это в любое время?

Доктор Джереми Вайс: Вы вообще можете это сделать?

Дино Элиадис: Верно. Наша настройка вашей модели механизма получения доходов - вот в основном то, чему мы учим, - это выяснить эти вещи и каковы эти показатели? Чтобы я понял, вот сколько у меня возможностей. Исходя из этого, я собираюсь измерить, достаточно ли у меня средств для достижения цели или нет? Нет, не знаю.Хорошо. Ну, угадайте, что? Я только что определил еще одну цель, которая должна быть достигнута когда-нибудь в этот период где-то в году. Если у меня недостаточно мощности, мне придется добавить емкость.

Дино Элиадис: Что означает что? Мне нужно нанять людей, получить больше оборудования. Для всего этого мне понадобится капитал. У меня есть капитал? Нет. Что ж, тогда мне лучше поговорить с моим банкиром, чтобы убедиться, что я выстраиваю все, что мне нужно, чтобы добавить эту емкость.Во многих случаях я говорю людям: «Ну, может, это еще не конец». Мы можем сказать: «Ну, а сколько, исходя из имеющихся у нас мощностей? Какова должна быть цель на самом деле?»

Дино Элиадис: Потому что у нас действительно нет необходимых средств, чтобы иметь возможность добавить эту мощность в ближайшие 12 месяцев. "Если это так -

"

Доктор Джереми Вайс: Верно. Ага. Речь идет об установлении реалистичных целей и ожиданий.

Дино Элиадис: Это реалистичные цели.Точно.

Д-р Джереми Вайс:… потому что, если они такие: «Мы хотим иметь бизнес с доходом в 10 миллионов долларов». Мы говорим: «Ну, у вас сейчас есть мощность на 3 миллиона, если вы не хотите тратить все эти деньги». Вы говорите: «Мы не готовы к этому». «Ну, круто. Давайте поставим цель на максимуме их возможностей».

Дино Элиадис: Верно. Ага. Вот и все. Ну, и причина ... Вернемся, Джереми, к первому моему разговору с владельцем, а именно: забудьте о бизнесе, чего вы хотите от жизни? На самом деле мы смотрим на это и говорим: «Хорошо.Что ж, если вам нужен доход в полмиллиона долларов, то какой доход должен приносить ваш бизнес, чтобы приносить вам этот доход? »Потому что я был более чем в одной ситуации, когда владелец говорил:« Да . Мне нужно 150 000 долларов в год ».

Дино Элиадис: Хорошо, хорошо. Тогда какова в среднем ваша чистая прибыль в годовом исчислении? Я собираюсь разделить это число на это, и в нем говорится, что сейчас нам нужно около 2 миллионов долларов дохода. Сколько вы сделали в прошлом году? 3.5. Почему вы пытаетесь вырасти до пяти или десяти миллионов долларов, когда уже достигли этого уровня? Ваша проблема в том, что бизнес неэффективен и не приносит чистой прибыли, которая должна быть за счет дохода, который вы приносите.Я полностью меняю набор целей и задач для бизнеса. Он больше не на росте. Это на

Доктор Джереми Вайс: Эффективность.

Дино Элиадис:… эффективность, внутренняя эффективность для создания большей чистой прибыли, которая приводит меня туда, где она есть. Бизнес уже достаточно большой. Большинство владельцев бизнеса не понимают. Каждый раз, когда я говорю, что хочу увеличить прибыль, я увеличиваю риск бизнеса, потому что беру на себя больше ответственности. Я получаю больше доходов. Я беру еще ... Это-

Доктор.Джереми Вайс: Да. Иногда требуется больше персонала, больше продукта.

Дино Элиадис: Требуется больше персонала. Верно.

Доктор Джереми Вайс: Еще кое-что. Ага.

Дино Элиадис: Все остальное, что с этим связано. Я всегда говорю людям: давайте разберемся, чего вы действительно хотите. Какова ваша толерантность к желаемому риску? Если тебе все равно, ладно, хорошо, но нужно ли тебе быть тем же? Если ваша личная цель - не стать профессиональным генеральным директором компании только потому, что у вас есть для этого эго или вы думаете: «Я хотел бы иметь возможность сделать это.«Тогда зачем вы это делаете? Вы ставили перед собой неверные цели. Знаете?

Доктор Джереми Вайс: Да.

Дино Элиадис: Я имею в виду, это не значит, что вы не можете нанять профессионального менеджера, который сделает это за вас, потому что во многих случаях люди говорят: «Ну, я действительно не хочу учиться. делать все это, потому что мне не очень нравится вести бизнес ». Это не значит, что вы не можете быть владельцем. Не владельцы Coca Cola управляют ею. То есть, это ... Но оно приходит -

Доктор.Джереми Вайс: Это другой менталитет.

Дино Элиадис: Все дело в изменении разума.

Доктор Джереми Вайс: Да. Потому что некоторые люди попадают в бизнес, потому что они его делают.

Дино Элиадис: Совершенно верно.

Д-р Джереми Вайс: Теперь они менеджеры и владельцы, и они должны отойти от определенных вещей.

Дино Элиадис: Совершенно верно. Точно. Я имею в виду тот факт, что вы, ребята, разговаривали с Майклом Гербером, я имею в виду, это весь менталитет электронного мифа.Я имею в виду, люди говорят мне это все время, когда я говорю об этом, а я отвечаю: «Да, это так». Я сказал: «Все, что я сделал, - это построил процесс и систему, которые вы можете применить в бизнесе, чтобы вы могли достичь этого быстрее, чем обычно делают большинство людей». Потому что другой сдвиг мышления, который есть у многих владельцев, о котором я тоже много говорю, заключается в том, что до того, как большинство владельцев малого бизнеса владели бизнесом, что они делали?

Дино Элиадис: Они были служащими. Когда они нашли время, чтобы изменить свое мышление от сотрудника к владельцу бизнеса? Они этого не сделали, и именно поэтому они попадают в эту колею, потому что они управляют своим бизнесом, как сотрудники, а не создают актив, который является самодостаточным и генерируется сам по себе.

Доктор Джереми Вайс: Да. Я имею в виду, похоже, что у вас все по душам, тогда вам нужно увидеть, хорошо, сколько раз вы поворачиваете эту рукоятку-

Дино Элиадис: Этот чудак, верно.

Доктор Джереми Вайс:… чтобы заработать деньги. Затем вам нужно в основном уточнить, что заставляет это проявляться, и в основном убедиться, что это эффективно?

Дино Элиадис: Эта неэффективность. Ага.

Доктор Джереми Вайс: Понятно.

Дино Элиадис: Верно.Верно.

Доктор Джереми Вайс: Вы сделали это с этой компанией, и люди могут подумать: «Что ж, эта компания тратит миллионы долларов на ее развитие, но вы сделали то же самое и для небольших семейных и популярных компаний. Я хочу, чтобы вы Говорят, были муж и жена чистильщик ковров.

Дино Элиадис: Ага. Чистка ковров - это другой конец спектра. Они ничего не знали о ... Они оба были школьными возлюбленными, закончили среднюю школу, начали свой бизнес, ушли и делали это самостоятельно.Когда я начал с ними работать, они просто зарабатывали чуть больше сотни… Наверное, сто, 125 000 долларов дохода в год. Это было в то же время. Даже в хорошие времена они не могли найти выхода… Они хотели построить бизнес.

Дино Элиадис: Они очень ориентированы на семью в том, что касается отношения к своим сотрудникам и тому подобному, но они никогда не могли найти способ платить своим сотрудникам больше 12–13 долларов в час. В то же время они понимали, что никто не может содержать семью на 13 долларов в час.Это просто невозможно сделать в наши дни. Это было похоже на "Как мы можем сделать больше?" Мы применили те же принципы, тот же процесс и все остальное с ними. Мы начали отслеживать всю эту идею.

Дино Элиадис: Это бизнес, основанный на услугах, и все началось ... Они поняли, что им нужно делать, потому что все показатели были там определены. Мы вышли и обнаружили… Сейчас они занимаются коммерческой уборкой. Они занимаются уборкой и в жилых помещениях, но в действительности они занимаются коммерческой уборкой.Им не нужно было искать десятки и десятки домов для уборки. Если они найдут горстку компаний, которые этого захотят, это будет обычный повторный бизнес. Их модель была больше похожа на повторяющуюся модель.

Дино Элиадис: Найдите покупателя, и этот покупатель будет кормить вас деньгами в течение длительного периода времени. За первый год совместной работы их количество увеличилось с трех до десяти. Они наняли трех новых техников и обучили техников, купили грузовики и оборудование для этих грузовиков, поставили их на дорогу и все девять ярдов.В следующем году они разошлись как бандиты. У нас было около трех-четырех месяцев в году, и Джен пришла на нашу еженедельную тренировочную сессию или что-то еще и сказала: «Я не могу этого понять».

Дино Элиадис: Она сказала: «У нас больше дел, чем когда-либо в нашей жизни, и мы просто всасываем ветер». Она сказала: «Мы настроены отрицательно. Мы не можем понять, что происходит. У нас больше дел, чем у нас». Я подумал: «Ну, потому что ты тоже получил больше денег, чем был раньше». Они говорят: «Да, мы понимаем, но мы не понимаем, почему это не сработает.«Мы уже собирали для них эти операционные показатели. Я сказал:« Хорошо. Присядем ".

Дино Элиадис: Я сказал: «Мы обсудим это. Я знаю, что не так, и я указываю вам на это каждую неделю, это просто не нажимается. Давайте пройдемся еще раз». Я сказал: «Давайте вернемся и посмотрим, когда Майк выполнял свою работу. Давайте посмотрим, какой доход вы получаете от каждой своей работы». Мы посмотрели на него, и выяснилось, что 72 доллара с каждой работы - это сумма дохода, приходящаяся на каждую работу, которую выполнял Майк.Сказал: «Хорошо». Я сказал: «А теперь давайте посмотрим на прошлую неделю. Что вы делали на прошлой неделе?» Мы смотрели на это на прошлой неделе, и это было 56 долларов за работу ».

Дино Элиадис: Я сказал: «Вычтите эти два числа, разделите на это число и получите процентное значение». Это как: «Посмотри, какой он большой». Я сказал: «Это больше, чем ваша чистая прибыль». Я сказал: «Ты идешь назад». Я сказал: «Это потому, что ребята делают недостаточно». Говорит: «Сколько работы ребята делают ежедневно?» Она такая: «Четыре или пять.«Я подумал:« Сколько Майк здесь делал? »Было около восьми или 10. Это было похоже на« Ну вот. »Это проблема эффективности. Они сказали:« Ну, как мы это исправить? »

Дино Элиадис: Я говорю: «Хорошо». Я сказал: «Могут ли ребята сделать больше?» Они такие: «Ага». Я сказал: «Ну, тогда вы должны их стимулировать, и мы должны поднять это». Мы начали это. Они изменили модель, свою модель оплаты. Они выплачивали минимальную заработную плату, а затем премию, основанную на достижении тех чисел, которые были установлены. Мы установили планку там, где нам было нужно, чтобы люди и все их сотрудники ... И еще одна вещь, которая была выявлена, - это то, где они плохо справились с обучением.

Дино Элиадис: В тех случаях, когда людям нужно было обучать лучше, мы обеспечивали их обучение, в котором они нуждались. За 90 дней чистая прибыль выросла на 126%. Менее чем за 90 дней они перешли от отрицательной к положительной и составили 27% чистой прибыли. Когда мы посмотрели на то, какова была их зарплата с новым планом выплат, на который они перешли, который в основном представлял собой модель распределения прибыли, более или менее, и поощрение их людей за работу на том уровне, на котором они нуждались, чтобы их люди работали , их люди зарабатывали от 15 до 17 долларов в час.

Дино Элиадис: Они зарабатывали больше денег, чем когда-либо в прошлом. Что мы изменили? Эффективность, над которой работали люди. Все сводилось к пониманию того, на каком уровне нужно работать кому-то, а затем к обучению людей, чтобы вы убедились, что они могут работать на этом уровне. Если они не могут, потому что у них просто нет компетенции, чтобы сделать это, вы должны выяснить это в течение 90-дневного испытательного срока, и вы отпустите этого человека и пригласите кого-то другого для обучения. их [неразборчиво 00:32:16].

Дино Элиадис: Это создает эту подотчетность вплоть до начального уровня в… И именно так мы учим людей управлять своим бизнесом по всем направлениям. Так все поймут. Если вы знаете, что это за показатели, за которыми нужно следить, и мы можем измерить эти ключевые показатели эффективности, чтобы мне не приходилось там присутствовать. Мне просто нужно встречаться каждую неделю. Дайте мне отчет, и я скажу, что на прошлой неделе они были неэффективны.

Дино Элиадис: Мы не собираемся ударить туда, куда нам нужно, это все, что действительно нужно владельцу на тот момент, и они знают, что все делают свое дело.

Доктор Джереми Вайс: Да. Дино, да, мотивация и обучение были огромными.

Дино Элиадис: Ага.

Доктор Джереми Вайс: Дино, прежде всего, у меня есть последний вопрос, но спасибо. Спасибо, что поделились историями. Они потрясающие, и их можно услышать и узнать в любом бизнесе. Прежде чем задать вопрос, я хочу указать людям на ваш сайт. Я знаю, что они могут перейти на Dinoeliadis.com, то есть на Dino, D-I-N-O-E-L-I-A-D-I-S.com. Есть ли еще места, куда мы должны направлять людей в Интернете?

Дино Элиадис: Ага.Другое место, на которое вы, вероятно, укажете, - это businessgrowthsimplified.com.

Доктор Джереми Вайс: Понятно.

Дино Элиадис: Ага. Процесс и инструменты -

Доктор Джереми Вайс: Люди могут пойти на businessgrowthsimpliefied.com.

Дино Элиадис: Верно. Все… Dinoeliadis.com - это наша консалтинговая практика. Упрощенный рост бизнеса - это процесс. Это наша структура, которую мы обучаем нашим клиентам и другим организациям, которые пытаются обучать предпринимательству и тому подобному.Все инструменты и все остальное находятся на [перекрестные помехи 00:34:03].

Доктор Джереми Вайс: Посетите businessgrowthsimplify.com, ознакомьтесь с инструментами.

Дино Элиадис: Ага.

Доктор Джереми Вайс: Последний вопрос, Дино.

Дино Элиадис: Конечно.

Доктор Джереми Вайс: Для людей, которые не смотрят видео и не слушают его, на правом плече есть рамка.

Дино Элиадис: Ага.

Доктор Джереми Вайс: Объясните, что это такое.

Дино Элиадис: Итак [перекрестные помехи 00:34:22] -

Доктор Джереми Вайс: Объясните, что я вижу, а люди могут не видеть, потому что они слушают звук.

Дино Элиадис: Ага. Рамка через левое плечо была моим рождественским подарком два Рождества назад от моего старшего сына. Это моя летная фуражка, когда я служил в ВВС, и все остальное, что там было. Офицер по запуску ракет был моим первым заданием. Я был одним из тех парней, которые четыре года сидели под землей, держа палец на кнопке.Вот почему я получил степень магистра делового администрирования, потому что, пока я был там, мне нечего было делать, так что это было хорошее время для учебы.

Дино Элиадис: Они предлагали программы MBA крупных университетов. Я получил степень магистра делового администрирования в Университете Миссури, когда я работал там.

Доктор Джереми Вайс: Это потрясающе.

Дино Элиадис: Ага.

Д-р Джереми Вайс: Чему вы больше всего научились или что вы извлекли из руководства или работы в ВВС?

Дино Элиадис: Ага.Фактор лидерства, который я знаю, очень важен. На самом деле, я думаю, что оба аспекта того, чем я действительно занимаюсь в течение последних 30 лет в моей консалтинговой карьере, действительно исходят из этого. Одно было понимание того, что как лидеру все ложится на ваши плечи. Вы должны научиться делегировать полномочия и поощрять людей, которые помогают вам на протяжении всего пути. Ваша задача как лидера - убедиться, что вы сталкиваетесь с препятствиями, которые мешают им выполнять свою работу на протяжении всего пути.

Дино Элиадис: Это то смирение, которое заключается в том, чтобы иметь возможность сказать: «Если это не работает, это не работает, потому что я не веду так, как мне нужно.«С точки зрения руководства, так оно и было. Еще одна вещь, которая, как я думаю, подтолкнула меня в направлении всей этой оперативной работы, Джереми, на самом деле, и многие люди, вероятно, не увидят это обязательно, - это вся идея , когда вы работаете с ядерным оружием, нет права на ошибку.

Дино Элиадис: Контрольные списки и следование контрольному списку и знание того, каким должен быть следующий шаг, - вот все, что я делал в течение четырех лет своей жизни. Я придерживался стандарта, которого не придерживается большинство людей.Мой командир, когда я уходил из этого задания, сказал мне, он сказал: «Вы уже другой человек, который был здесь, и вас придерживались этого стандарта». Он сказал: «Вам придется научиться проявлять терпение по отношению к другим людям, потому что никто, даже в ВВС, не будет придерживаться стандартов, аналогичных этому уровню».

Доктор Джереми Вайс: Да. Спасибо, что поделились этим. Все заходят на сайт, заходят на businessgrowthsimplified.com. Дино, еще раз спасибо.

Дино Элиадис: Я ценю это.Спасибо, что пригласил меня присоединиться, Джереми.

Докладчик 1: Спасибо за прослушивание подкаста Process Breakdown. Прежде чем уйти, быстрый вопрос. Вам нужен инструмент, который упрощает документирование процессов, процедур и / или политик вашей компании, чтобы у ваших сотрудников была вся информация, необходимая им для успешной работы? Если да, подпишитесь на бесплатную 14-дневную пробную версию SweetProcess. Для регистрации не требуется кредитная карта. Зайдите на sweetprocess.com, сладкое, как леденец, и процесс как процесс.com. Перейдите на sweetprocess.com и подпишитесь на 14-дневную бесплатную пробную версию.

Оуэн: Привет, это Оуэн, генеральный директор и соучредитель SweetProcess. Если вам понравилось слушать это интервью подкаст, вы знаете, что я хочу, чтобы вы сделали? Оставьте нам пятизвездочный отзыв на iTunes. Таким образом, мы узнаем больше людей о хороших материалах, которые вы найдете здесь, в этом подкасте. Опять же, перейдите в iTunes и оставьте нам пятизвездочный отзыв. Ждем вашего обзора. Хорошего дня.

Что такое анализ коэффициента рентабельности?

Каждая фирма больше всего озабочена своей прибыльностью. Одним из наиболее часто используемых инструментов анализа финансовых показателей являются коэффициенты рентабельности. Они используются для определения чистой прибыли компании для ее менеджеров и ее рентабельности для инвесторов. Показатели рентабельности важны как для руководителей, так и для владельцев компаний. Руководство должно иметь показатель прибыльности, чтобы вести бизнес в правильном направлении.Если у бизнеса есть внешние инвесторы, которые приобрели акции компании, руководство компании должно показать прибыльность этим инвесторам.

Коэффициенты прибыльности, как описано и проиллюстрировано ниже, показывают общую эффективность компании в использовании своих активов и результаты деятельности в конце каждого квартала или года. Коэффициенты прибыльности делятся на два типа: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности. Коэффициенты, показывающие маржу, представляют способность фирмы переводить доллары с продаж в прибыль на различных этапах измерения.Коэффициенты, показывающие доходность, отражают способность фирмы измерить общую эффективность фирмы в получении прибыли для своих акционеров.

Сравнительный анализ соотношений

Анализ финансовых коэффициентов любых коэффициентов бессмыслен, если менеджеру не с чем сравнивать коэффициенты.

Менеджеры обычно используют либо анализ тенденций, либо отраслевой анализ. В этом случае анализ тенденций включает изучение коэффициентов прибыльности бизнеса с течением времени и поиск положительных и отрицательных тенденций.Отраслевой анализ - это сравнение показателей рентабельности бизнеса с показателями рентабельности других предприятий в том же секторе.

Коэффициенты маржи

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли рассчитывает стоимость проданных товаров как процент от продаж - оба числа можно найти в отчете о прибылях и убытках. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания контролирует стоимость своих запасов и производства своей продукции, а затем перекладывает эти расходы на своих клиентов.Чем больше валовая прибыль, тем лучше для компании.

Рассчитайте маржу валовой прибыли, сначала вычтя стоимость проданных товаров из суммы продаж. Если объем продаж составляет 100 долларов, а стоимость проданных товаров - 60 долларов, валовая прибыль составляет 40 долларов. Затем разделите валовую прибыль на объем продаж: 40 долларов / 100 долларов = 40%. Валовая прибыль, которая представляет собой сумму выручки от продаж, которая может быть направлена ​​на коммунальные услуги, инвентарь и производственные затраты, составляет 40% от продаж.

Маржа операционной прибыли

Операционная прибыль в отчете о прибылях и убытках обычно называется прибылью до вычета процентов и налогов или EBIT.Маржа операционной прибыли - это EBIT как процент от продаж. Это показатель общей операционной эффективности компании. Он отличается от валовой прибыли за счет дальнейшего вычитания расходов на обычную повседневную коммерческую деятельность из продаж.

Маржа операционной прибыли рассчитывается по следующей формуле: EBIT / Продажи. Если EBIT составляет 20 долларов, а объем продаж - 100 долларов, то маржа операционной прибыли составляет 20%. Оба члена уравнения взяты из отчета о прибылях и убытках компании.

Маржа чистой прибыли

При проведении простого анализа коэффициента рентабельности наиболее часто используется коэффициент чистой прибыли.Маржа чистой прибыли показывает, какая часть каждого доллара продаж остается в виде чистой прибыли после оплаты всех расходов. Например, если маржа чистой прибыли составляет 5%, это означает, что 5 центов на каждый доллар продаж являются прибылью. Маржа чистой прибыли измеряет рентабельность после учета всех расходов, включая налоги, проценты и амортизацию. Расчет выглядит следующим образом: Чистая прибыль / Чистые продажи = _%. Оба члена уравнения взяты из отчета о прибылях и убытках.

Маржа денежного потока

Коэффициент маржи денежного потока является важным показателем, поскольку он выражает взаимосвязь между денежными средствами, полученными от операционной деятельности, и продажами.Компании нужны денежные средства для выплаты дивидендов, поставщиков, обслуживания долга и инвестирования в новые капитальные активы, поэтому денежные средства так же важны для коммерческой фирмы, как и прибыль. Коэффициент маржи денежного потока измеряет способность фирмы переводить продажи в денежные средства. Расчет осуществляется следующим образом: «Денежные средства от операционных денежных потоков / чистые продажи = _%». Числитель уравнения взят из Отчета о движении денежных средств фирмы. Знаменатель взят из отчета о прибылях и убытках.

Коэффициент возврата

Рентабельность активов

Коэффициент рентабельности активов является важным показателем прибыльности, поскольку он измеряет эффективность, с которой компания управляет своими инвестициями в активы и использует их для получения прибыли.Он измеряет размер полученной прибыли по отношению к уровню инвестиций фирмы в общие активы. Коэффициент рентабельности активов относится к категории финансовых коэффициентов управления активами.

Расчет коэффициента рентабельности активов: Чистая прибыль / Общие активы = _%. Чистая прибыль берется из отчета о прибылях и убытках, а общая сумма активов - из баланса. Чем выше процент, тем лучше, потому что это означает, что компания хорошо работает, используя свои активы для увеличения продаж.

Рентабельность капитала

Коэффициент рентабельности капитала, пожалуй, самый важный из всех финансовых коэффициентов для инвесторов публичной компании. Он измеряет доходность денег, вложенных инвесторами в компанию. Это соотношение, на которое смотрят потенциальные инвесторы, решая, вкладывать ли им деньги в компанию. Расчет: Чистая прибыль / Собственный капитал = _%. Чистая прибыль определяется из отчета о прибылях и убытках, а собственный капитал - из баланса.В целом, чем выше процент, тем лучше, за некоторыми исключениями, поскольку это показывает, что компания хорошо работает, используя деньги инвесторов.

Денежный доход по активам

Коэффициент рентабельности активов обычно используется только в более продвинутом анализе коэффициента рентабельности. Он используется в качестве сравнения денежных средств для оценки рентабельности активов, поскольку рентабельность активов указывается по методу начисления. Денежные средства необходимы для будущих инвестиций. Расчет: Денежный поток от операционной деятельности / Всего активов = _%.Числитель взят из отчета о движении денежных средств, а знаменатель - из баланса. Чем выше процент, тем лучше.

Все вместе: модель DuPont

Существует множество финансовых коэффициентов - коэффициенты ликвидности, коэффициенты долга или финансового рычага, коэффициенты эффективности или управления активами и коэффициенты прибыльности, - которые часто трудно увидеть в целом. Можно увязнуть в деталях.

Финансовые менеджеры должны иметь способ связать финансовые коэффициенты и знать, откуда на самом деле исходит прибыльность коммерческой фирмы.

Модель DuPont может показать владельцу бизнеса, откуда берутся составные части доходности активов (или коэффициента возврата инвестиций), а также коэффициент рентабельности собственного капитала. Например, была ли рентабельность активов за счет чистой прибыли или оборота активов? Возникла ли рентабельность капитала за счет чистой прибыли, оборачиваемости активов или долговой позиции бизнеса? Модель DuPont очень помогает владельцам бизнеса определять, нужно ли и где делать финансовые корректировки.

Эффективная калькуляция для устранения проблем с рентабельностью

Автор: 8020 Консультации, штатный писатель | 10 октября 2016 г.

Мы помогли многим компаниям повысить прибыльность с помощью стратегических подходов и лучших финансовых практик.(Не упустите также наши идеи об управлении цепочкой поставок.) А для компаний, испытывающих снижение прибыли, мы получили оборот в миллион долларов с лишним. В этом блоге давайте подробно рассмотрим эффективную калькуляцию затрат: что это такое, почему это важно и как эффективно использовать затраты, чтобы улучшить наглядность ключевых факторов прибыльности вашей компании.

Что такое эффективная калькуляция?

Что ж, начнем в общих чертах. Costing описывает исходные данные или компоненты, которые помогают вам распределять затраты по различным элементам бизнеса - и на основе этих данных о затратах принимаются ключевые решения в отношении прибыльности вашей компании.

Многие компании считают, что у них есть системы, которые помогут им использовать данные о затратах, когда придет время принимать важные, детальные решения. Но на самом деле эта информация может быть не так легко доступна, как они думали. Поэтому, когда мы говорим о , эффективная стоимость , мы имеем в виду настройку вашей системы таким образом, чтобы вы могли углубиться в ключевые компоненты, необходимые для принятия важных решений.

Другими словами, эффективная калькуляция затрат позволяет вам проследить исходные данные и проанализировать источники, которые приводят к прибыльности или убыткам.

Какие типы решений можно принять с помощью эффективной калькуляции затрат?

Цена большая. В конце концов, эффективная калькуляция затрат дает ответы на множество вопросов о ценообразовании: является ли указанная цена завышенной? Или излишне отрицательно? Какова ваша прибыльность при разных уровнях цены или объема? Какова ваша гибкость ценообразования - например, можете ли вы позволить более низкую цену в определенных ситуациях? Есть ли у ваших продуктов общие ресурсы, что, в свою очередь, может повлиять на ценообразование?

Это лишь некоторые из многих вопросов о ценообразовании, которые можно оценить и определить, обратившись к исходным данным для расчета затрат.

Какие еще важные решения вы можете сообщить, кроме ценообразования?

В частности, в производстве и сбыте знание истинных затрат на продукт и всех его компонентов с добавленной стоимостью имеет основополагающее значение для определения и анализа многомерных показателей, включая следующие:

  • Анализ маржи вклада (в целом или применительно к отдельным производственным линиям)
  • Общая стоимость товара
  • Общая стоимость доставки клиенту
  • Разделение материалов, рабочей силы, накладных расходов для продукта
  • Анализ источников значительных производственных отклонений по заказам на работу
  • Анализ точки безубыточности / безубыточности
  • Продукты с самой высокой маржой
  • Оптимальный ассортимент продукции

Как можно использовать эффективную калькуляцию затрат для повышения рентабельности?

В конечном итоге, упомянутые выше метрики помогают компаниям понять, на что направить усилия для улучшения процессов, что, в свою очередь, увеличивает их способность принимать обоснованные и прибыльные решения.В идеале, за счет эффективной калькуляции затрат компании должны иметь возможность легко генерировать эти данные на нескольких уровнях детализации для принятия этих решений. Теперь, для бизнеса, основанного на продуктах, есть несколько дополнительных вопросов, которые также необходимо оценить. Возьмем несколько типичных примеров производственной компании. Ваша организация обычно хочет оценить следующие вопросы, связанные с прибыльностью:

  • Сделать или купить? Должны ли детали производиться собственными силами или передаваться на аутсорсинг через внешнего поставщика? И каковы альтернативные издержки для каждого сценария?
  • Новые или существующие? Следует ли вашей компании инвестировать в разработку новых продуктов и создание новых рынков? Или лучше кардинально улучшить существующие продукты?
  • Где ваши возможности? Какой канал продаж для вас наиболее прибыльный? Интернет-продажи B2C? B2B-ритейлеры? Дистрибьюторы? Кроме того, какова ваша прибыльность по продуктам и по клиентам?

Все эти вопросы являются звеньями цепочки.Эффективно анализируя каждую деталь или каждый ввод затрат, вы можете лучше оценить ключевые факторы, влияющие на общую прибыльность вашей организации.

Похожие сообщения:

Применяется ли эффективная калькуляция только к производственным и сбытовым компаниям?

Эффективный расчет затрат имеет решающее значение для каждой организации. Многие компании, основанные на услугах и онлайн, используют эффективную калькуляцию затрат, чтобы понять эффективность различных стратегий или бизнес-функций.

Возьмем, к примеру, появление онлайн-торговли: лица, принимающие решения, больше, чем когда-либо, обращают внимание на показатели затрат, чтобы определить, являются ли инвестиции в конкретный канал прибыльными. Кроме того, отдел продаж и маркетинга глубоко погружен в ключевые показатели затрат, которые имеют решающее значение для их успеха. Некоторые примеры включают:

  • Затраты на привлечение клиентов: понимание затрат на привлечение нового клиента
  • Стоимость за действие: Применение показателей затрат для отслеживания поведения в Интернете, таких как оплата за клик, рейтинг кликов и т. Д.
  • Измерение «увеличения прибыли» Потенциал: анализ существующего покупательского поведения для определения потенциальной прибыли от будущих покупок
  • Расходы на поддержку клиентов: оценка стоимости поддержки для различных продуктов или каналов

Что делать, если ваша компания испытывает снижение прибыли?

Один из самых мощных и малоиспользуемых инструментов - это анализ рентабельности: цена продукта или услуги за вычетом соответствующих переменных затрат.Это показывает прибыль, доступную для оплаты постоянных затрат и получения различных уровней прибыльности в зависимости от объема и уровней цен. Компании должны использовать эту метрику в широком спектре точек принятия решений - по продукту, по клиенту, по каналу продаж и так далее.

С точки зрения консалтинга, мы смогли «изменить размер» профиля прибыльности компании, применив этот тип анализа ко многим из упомянутых ранее затрат.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *