цена, дивиденды, котировки и динамика стоимости облигаций онлайн

Информация о выпуске

Пока ничего нет

Подписывайтесь на инвесторов и каналы, чтобы наполнить свою ленту

Цена облигации 25 октября 2022

1 330 $

Открыть счет

Если у вас уже есть счет,
войдите в личный кабинет

  • Russia 2023

    Доходность

    4,62%

    Погашение

    16.09.2023

    1 лот = 1 облигация

    200 000 $

    Торги начнутся  через 7 часов

  • Russia 2025 EUR

    Доходность

    4,27%

    Погашение

    04.12.2025

    1 лот = 1 облигация

    95 500 €

    Торги начнутся  через 7 часов

  • Russia 2026

    Доходность

    4,43%

    Погашение

    27.05. 2026

    1 лот = 1 облигация

    188 000 $

    Торги начнутся  через 7 часов

Облигация Russia 2028 (ISIN код — XS0088543193) торгуется по цене 1330 долларов, что составляет 133% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 43.208 долларов. Данный актив не подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.

Россия 2028 — высокая доходность из 1998!

Описание евробонда

30-летний выпуск объемом 2,5 млрд долл. был размещен Минфином РФ в июне 1998 г. До погашения по бумаге не предусмотрены опции по досрочному отзыву и/или пересмотру купона. Выпуск имеет купон 12,75 % годовых, что является одним из самых высоких уровней в сегменте отечественных еврооблигаций и наивысшим среди российских долларовых госзаймов. Минимальный лот по бумаге составляет USD 10 тыс., что ниже обычного объема для российских евробондов (USD 200 тыс.). Как и другие суверенные российские долларовые госзаймы, выпуск «Россия-28» достаточно активно торгуется на Московской бирже и входит в Ломбардный список Банка России.

Выпуск имеет «инвестиционные» рейтинги от агентств S&P и Fitch (оба — BBB-), тогда как агентство Moody’s держит по долларовым обязательствам нашей страны рейтинг на одну ступень ниже «инвестиционного» (Ba1). Если агентства Moody‘s и Fitch имеют «позитивный» прогноз по изменению рейтингов РФ, то S&P — «стабильный».

В настоящее время линейка суверенных отечественных евробондов, номинированных в долларах, состоит из 13 выпусков. Выпуск с погашением в 2028 г. является самым «старым» отечественным суверенным евробондом, размещенным еще до кризиса 1998 г.

Финансовое положение эмитента

По состоянию на 01.05.2018 г. объем государственного внешнего долга Российской Федерации, включая госгарантии в иностранной валюте, составил 51,4 млрд долл. Задолженность по внешним облигационным займам достигла 39,2 млрд долл. График погашения внешнего долга, на наш взгляд, выглядит сбалансировано.

Наряду с сильными макроэкономическими показателями (ожидающимся профицитом федерального бюджета в 2018 г., значительным объемом международных резервов) Россия характеризуется сравнительно низким уровнем долговой нагрузки, что потенциально открывает широкие возможности для рефинансирования имеющихся обязательств. Так, согласно данным Bloomberg, отношение долга к ВВП у России в настоящий момент составляет 12%, тогда как у Китая, Индии и Бразилии — 19%, 50% и 78% соответственно.

Идея

Недавняя турбулентность на рынке, вызванная ростом безрисковых долларовых ставок, привела к ситуации, когда инвесторы, ориентированные на умеренный уровень риска, могут зафиксировать довольно интересную доходность. Кроме того, снижение рублевых доходностей делает российские еврооблигации еще более привлекательными. Например, сравнимый по дюрации выпуск ОФЗ с погашением в январе 2028 г. предлагает сейчас доходность на уровне 7,5%, в то время как доходность «Россия-28» достигает 4,9%. Отметим, что, за исключением «дальних» бумаг, «Россия-28» является единственным выпуском, торгующимся с премией в доходности относительно суверенной кривой. Высокий купон выпуска (12,75%) в значительной мере компенсирует локальные «просадки» в цене.  

К числу основных триггеров по бумаге отнесем возможное повышение агентством Moody’s рейтинга нашей страны до «инвестиционного» уровня, что приведет к притоку средств нерезидентов. В январе 2018 г. Moody’s изменило прогноз по рейтингу РФ на «позитивный», что открывает дорогу к возможному повышению рейтинга в ближайшие 12-18 месяцев. Отметим, что Moody’s готово рассматривать повышение рейтинга РФ, даже если в отношении нашей страны будут введены санкции наподобие примененных против Венесуэлы.

Между тем, заметим, что сейчас выпуск «Россия-28» торгуется вблизи двухлетних ценовых минимумов, что связано как с недавним увеличением российской премии за риск, так и ростом процентных долларовых ставок. Например, доходность 10-летних казначейских облигаций США (UST-10) сейчас достигла максимумов с середины 2011 г., и ее вероятное дальнейшее увеличение (обусловленное ужесточением политики ФРС) обещает сохранение ценовой волатильности суверенных выпусков России. Что касается страновой премии, то ее дальнейший рост не исключен в случае ужесточения санкционного режима в отношении России. Тем не менее, мы придерживаемся мнения, что риски, связанные с инвестированием в российский госдолг, в значительной мере компенсируются текущим уровнем доходности.

Также заметим, что выпуск «Россия-28» из-за высокого купона является сравнительно дорогим для обслуживания, из-за чего он может быть выбран в качестве объекта в рамках программы обмена старых выпусков на новые. В 2018 г. Минфину осталось обменять суверенных евробондов на сумму 0,8 млрд долл., однако, нельзя исключать, что выпуск может быть задействован в программах обмена в ближайшие годы. Это создаст дополнительную опцию для держателей данной бумаги.

Что касается позиционирования выпуска «Россия-28» относительно суверенных бумаг со схожим рейтингом, то он торгуется на уровне долгов таких стран, как Южная Африка, Индонезия и Уругвай.

Суверенные долларовые евробонды РФ

Суверенные долларовые евробонды с рейтингами BBB-/BB+


С учетом всего вышесказанного, мы считаем выпуск «Россия-28» интересным объектом вложений для инвесторов, ориентированных на долгосрочную перспективу. Инвесторы имеют возможность зафиксировать почти 5%-ю доходность по бумаге с суверенным кредитным качеством.

Подробные параметры выпуска

Полная версия обзора

Рубль стабилизировался около 104 по отношению к доллару, торги волатильными ОФЗ возобновились следить за способностью России обслуживать государственный долг и выплачивать купон по своим еврооблигациям.

Рубль укрепился на 0,8% до 104 по отношению к доллару на торгах в Москве и прибавил 0,1%, завершив день на отметке 114,64 по отношению к евро.

Рынок сосредоточился на информации о государственных финансах России, поскольку страна надеется постепенно возобновить операции на своих финансовых рынках.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

В понедельник Россия должна была выплатить купон на 65,6 млн долларов держателям своих еврооблигаций 2029 года, но министерство финансов имеет право выплатить кредиторам рубли, если они попросят получать свои проценты в российской валюте.

Доходность бумаг 2029 г., которая изменяется обратно пропорционально их цене, составила 43% по сравнению с 4,5%, наблюдавшимися месяц назад, до того, как Россия начала то, что она называет «спецоперацией» в Украине.

Несмотря на растущую озабоченность по поводу способности России обслуживать долг, на прошлой неделе она выплатила купоны по двум еврооблигациям в долларах, что означает, что она предотвратила первый дефолт по внешним облигациям за столетие. читать далее

Центральный банк заявил, что начнет покупать ОФЗ, когда Московская биржа возобновит торги этими бумагами в понедельник, надеясь ограничить волатильность, поскольку на прошлой неделе он также сохранил ключевую процентную ставку на уровне 20% после экстренного повышения ставки в конце февраль. читать дальше

Цены на некоторые рублевые ОФЗ упали на треть на премаркете перед возобновлением торгов на основной сессии в 10:00 по Гринвичу, а общий объем торгов составил 13,8 млрд рублей ($128,67 млн), свидетельствуют данные Московской биржи.

ЦБ не раскрывает объем купленных им ОФЗ, но совокупная заявка только на три серии ОФЗ превысила 240 млрд руб. , что, по мнению участников рынка, могло спасти бумаги от дальнейшего падения.

Центральный банк подал заявки на некоторые серии ОФЗ от 80 до 120 млрд рублей (0,77-1,15 млрд долларов), говорится в записке управляющих активами фирмы «Локо Инвест».

«Это много», — сказали они.

По данным Refinitiv Eikon, доходность эталонных российских 10-летних ОФЗ выросла до рекордных 19,74% на предрыночных торгах, а затем приблизилась к 14,1% к концу основной торговой сессии.

Вмешательство центрального банка в рынок должно обеспечить дополнительную ликвидность банковской системе и помочь кривой облигаций приспособиться к новым условиям, говорится в заметке SOVA Capital, при этом краткосрочные ставки остаются близкими, но выше текущей ключевой ставки 20 % и кривая инвертируется.

Российские банки будут основными игроками на рынке ОФЗ, а нерезиденты будут стремиться по мере возможности уйти с рынка, так как бумаги, которые раньше нравились иностранным инвесторам благодаря привлекательной доходности, были исключены из мировых индексов, ВТБ Капитал сказал .

Пока продажа ОФЗ нерезидентами, которым на начало февраля принадлежало 19,1% всех таких облигаций, не будет разрешена в период с 21 марта по 1 апреля, сообщила Московская биржа в понедельник.

Эти инвесторы смогут проводить операции репо и деривативов, а когда торги на фондовом рынке возобновятся, покупать ценные бумаги для закрытия своих коротких позиций, но не продавать ранее приобретенные ценные бумаги, говорится в сообщении биржи.

В последний раз акции и облигации торговались на Московской бирже 25 февраля. Центральный банк впоследствии приостановил торги, поскольку западные санкции в связи с событиями в Украине вызвали суматоху на рынках.

Банк еще не сказал, когда торговля такими инструментами, как акции, может возобновиться, поскольку он ищет способы избавиться от накопившихся транзакций, избегая при этом обвала рынка. Но в течение следующих двух недель было разрешено возобновить ограниченное количество операций на финансовых рынках.

Позже в понедельник нижняя палата российского парламента должна была обсудить выдвижение президентом Владимиром Путиным кандидатуры главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной на новый срок.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Отчетность Reuters Под редакцией Марка Хайнриха, Ангуса МакСвана, Чизу Номиямы и Элисон Уильямс

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Российские рублевые фирмы против доллара, облигации ОФЗ близки к 2-месячным максимумам

Содержание статьи

Российский рубль укрепился по отношению к доллару в начале торгов во вторник, в то время как цены на гособлигации ОФЗ выросли до самого высокого уровня с 21 февраля на ожиданиях того, что центральный банк вскоре снова снизит процентные ставки.

Приносим свои извинения, но это видео не удалось загрузить.

Попробуйте обновить браузер или
нажмите здесь, чтобы посмотреть другие видео от нашей команды.

Российский рубль стабилен к доллару, облигации ОФЗ близки к 2-месячным максимумам Назад к видео 900:10

В 07:38 по Гринвичу рубль укрепился на 0,6% по отношению к доллару на отметке 79,30 и ослаб на 0,2% до 83,97 по отношению к евро после того, как в понедельник ненадолго коснулся своего самого сильного уровня с 8 апреля 82,60.

Financial Post Top Stories

Подпишитесь на получение ежедневных главных новостей от Financial Post, подразделения Postmedia Network Inc.

Адрес электронной почты

Postmedia Network Inc. Вы можете отказаться от подписки в любое время, нажав на ссылку отказа от подписки в нижней части наших электронных писем. Постмедиа Сеть Inc. | 365 Bloor Street East, Торонто, Онтарио, M4W 3L4 | 416-383-2300

Содержание статьи

Движение рубля искусственно ограничивается контролем за движением капитала, который Россия ввела в конце февраля в ответ на удар, нанесенный ее финансовому сектору и экономике беспрецедентными западными санкциями. Санкции призваны наказать Москву за отправку десятков тысяч военнослужащих в Украину 24 февраля.

Содержание статьи

На рынке облигаций, где нерезиденты не имеют права продавать бумаги с конца февраля, доходность 10-летних эталонных ОФЗ упала до 10,36% с примерно 11,6% неделю назад, двигаясь обратно пропорционально их Цены.

Председатель Центрального банка Эльвира Набиуллина в понедельник заявила, что центральный банк должен работать над повышением доступности кредита для экономики, указав, что он рассмотрит возможность снижения ключевой ставки с 17% на следующем заседании правления 29 апреля..

Набиуллина также предупредила, что российская экономика «вступит в период структурных преобразований» во втором и третьем кварталах, что, по мнению аналитиков, означает глубокий и быстрый экономический спад.

Всего за два квартала российская экономика может потерять все достижения, достигнутые в 2012-2021 годах, сказал Евгений Суворов, экономист ЦентроКредитБанка, прогнозируя, что центральный банк снизит ключевую ставку до 15% на следующей неделе.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *