Доходность формула: Как считать доходность инвестиций: формулы расчета

Что такое доходность?

Термин доходность используется для описания годовой доходности инвестиций в процентах от ваших первоначальных вложений. Доходность конкретной ценной бумаги представляет собой текущую рыночную процентную ставку по ценной бумаге. Обычно это выплаты дивидендов по акциям, паевым инвестиционным фондам, биржевым фондам или процентные выплаты по облигациям.

При оценке и сравнении с другими ценными бумагами с фиксированным доходом необходимо учитывать доходность ценной бумаги, основанную на текущей рыночной цене.Цена фиксированного процента и доходность обратно пропорциональны, поэтому, когда рыночные процентные ставки растут, цены облигаций обычно падают, и наоборот.

Формула для расчета доходности

Расчет доходности однопериодных инвестиций:

(FV − PV) / PV ∗ 100

Доходность для инвесторов в акции

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность рассчитывается путем деления указанного годового дивиденда на цену закрытия акции. Он обеспечивает исторический годовой дивиденд относительно текущей рыночной цены.Дивидендная доходность выражается в процентах.

Готовы инвестировать?
Обратитесь к нашему специалисту по инвестициям

Доходность для инвесторов в облигации

1. Текущая доходность

Текущая доходность облигации рассчитывается путем деления годовой процентной ставки на текущую рыночную цену облигации. Текущая доходность отражает только доход от инвестиций. Это позволяет избежать каких-либо изменений стоимости, например, прибылей или убытков.

2. Купонная доходность

Купонный доход по облигации — это простой процент, выплачиваемый по облигации ежегодно в виде процента от стоимости погашения.Купонный доход, также известный как купонная ставка, представляет собой годовую процентную ставку, устанавливаемую при выпуске облигации.

3. Доходность к погашению (YTM)

Доходность к погашению (ytm) облигации указывает текущую доходность фонда. При сравнении облигаций на основе доходности к погашению также следует учитывать тот факт, как генерируется дополнительная доходность.

Как рассчитывается доходность?

Доходность определяется как доход от инвестиций (не включая прирост капитала), рассчитываемый путем деления дивидендов, купонов или чистой прибыли на стоимость инвестиций, выраженную в годовом процентном соотношении.Доходность говорит инвесторам, какой доход они будут получать каждый год по сравнению с рыночной стоимостью или первоначальной стоимостью их инвестиций. Например, средний продукт акций на S&P 500 обычно составляет от 2,0 до 4,0%.

Не все инструменты реального анализа работают для каждого инвестора по каждой акции. Если вы ищете быстрорастущие технологические акции, они вряд ли появятся на каких-либо экранах акций, которые вы могли бы запустить в поисках характеристик выплаты дивидендов. Однако, если вы стоите-инвестор или ищете дивидендный доход, вам нужно несколько измерений.Одним из важных показателей для дивидендных инвесторов является дивидендная доходность, которая представляет собой финансовый коэффициент, который показывает, сколько компания выплачивает дивиденды каждый год по отношению к цене ее акций.

Дивидендная доходность технически может быть рассчитана для любого периода времени, но почти всегда выражается в процентах в годовом исчислении. Дивидендная доходность акции определяется как сумма денег, которую она ежегодно выплачивает своим акционерам, в процентах от текущей цены акции.

Например, если текущая цена акции составляет 100 долларов, и по ней выплачиваются дивиденды по годовой ставке 5 долларов, ее дивидендная доходность в настоящее время составляет 5%.

Также стоит отметить, что, поскольку цены на акции часто меняются, меняется и дивидендная доходность. Это особенно верно в отношении волатильных акций, дивидендная доходность которых может значительно колебаться от одного дня к другому. Этот факт является основной причиной, по которой может быть так полезно знать, как рассчитать дивидендную доходность. Многие котировки акций обновляют расчет дивидендной доходности только один раз в день, а не постоянно. Научившись рассчитывать дивидендную доходность самостоятельно, вы можете получить мгновенную дивидендную доходность по любой акции, что поможет вам принимать более обоснованные инвестиционные решения, особенно в дни, когда цены на акции сильно колеблются.

Виды урожайности

Доходность может варьироваться в зависимости от вложенной ценной бумаги, продолжительности инвестирования и суммы возврата.

Доходность по акциям

Для инвестиций в акции обычно используются два типа доходности. При расчете на основе закупочной цены доходность называется доходностью на основе затрат (YOC) или доходностью затрат и рассчитывается как:

Себестоимость = (Увеличение цены + выплаченные дивиденды) / Цена покупки

В приведенном выше примере инвестор получил прибыль в размере 20 долларов (120–100 долларов) в результате роста цен, а также получил 2 доллара от дивидендов, выплаченных компанией.Следовательно, доходность составляет (20 долларов + 2 доллара) / 100 долларов = 0,22 или 22%.

Однако многие инвесторы могут рассчитывать доходность на основе текущей рыночной цены, а не цены покупки. Эта доходность называется текущей доходностью и рассчитывается как:

Текущая доходность = (Увеличение цены + выплаченные дивиденды) / Текущая цена

В приведенном выше примере текущая доходность составляет (20 долларов + 2 доллара) / 120 долларов = 0,1833 или 18,33%.

Когда цена акций компании растет, текущая доходность снижается из-за обратной зависимости между ценой продукта и ценой акций.

Доходность облигаций

Доходность облигаций, по которым выплачиваются годовые проценты, может быть рассчитана простым способом — это называется номинальной доходностью, которая рассчитывается как:

Небольшой продукт = (Годовые проценты / номинальная стоимость облигации)

Например, если существует казначейская облигация номинальной стоимостью 1000 долларов США со сроком погашения в течение одного года и годовой процентной ставкой 5%, ее доходность рассчитывается как 50 долларов США / 1000 долларов США = 0,05 или 5%

Однако создание облигации с плавающей процентной ставкой, по которой выплачивается переменный процент в течение срока ее владения, будет меняться в течение срока действия облигации в зависимости от применимой процентной ставки на различных условиях.

Если существует облигация, по которой выплачиваются проценты на основе доходности 10-летних казначейских облигаций + 2%, то применимая процентная ставка будет составлять 3%, если доходность 10-летних казначейских облигаций составляет 1%, и изменится на 4%, если доходность 10-летних облигаций Доходность казначейских облигаций увеличивается до 2% через несколько месяцев.

В простейшей форме расчет средней доходности равен годовому доходу от инвестиции, разделенному на стоимость приобретения. Средняя доходность инвестиций связана с другим важным финансовым расчетом, рентабельностью инвестиций (ROI), но включает другой расчет для несколько иной цели.Более широко известный ROI по сути является ретроспективным — каков процент полученного дохода? Средняя доходность отражает текущее или будущее состояние инвестиций.

Как рассчитать доходность инвестиций в акции

Главное, на что следует обращать внимание при выборе доходных акций, — это доходность: процентная ставка доходности, выплачиваемая по акциям в виде дивидендов. Анализ дивидендной доходности акций — это самый быстрый способ узнать, сколько денег вы заработаете от той или иной доходной акции по сравнению с другими акциями, приносящими дивиденды (или даже с другими инвестициями, такими как банковский счет).

Доходность измеряет денежный поток, который инвестор получает от вложенной суммы. Обычно он рассчитывается в годовом исчислении, хотя также можно сообщать квартальную и ежемесячную доходность.

Как правило, доходность рассчитывается путем деления дивидендов или процентов, полученных за определенный период времени, либо на первоначально инвестированную сумму, либо на ее текущую цену:

Для инвестора в облигации расчет аналогичен. Например, если вы инвестируете 900 долларов в облигацию на 1000 долларов, по которой выплачивается купонная ставка 5%, ваш процентный доход будет (1000 долларов x 5%) или 50 долларов.Текущая доходность составит (50 долларов) / (900 долларов), или 5,56%.

Если, однако, вы покупаете ту же облигацию на 1000 долларов с премией в 1100 долларов, текущая доходность будет (50 долларов) / (1100 долларов), или 4,54%. Поскольку вы заплатили премию за облигацию с той же фиксированной процентной ставкой в ​​долларах, текущая доходность ниже.

Однако высокая доходность акций или облигаций может быть результатом падения рыночной стоимости ценной бумаги, уменьшения значения знаменателя, даже когда стоимость ценной бумаги снижается.

Доходность зависит от типа вложений в ценные бумаги, продолжительности вложения и доходности. Для инвестиций в акции обычно отслеживаются два вида доходности — доходность по стоимости и текущая доходность.

Доходность по себестоимости может быть рассчитана путем деления выплачиваемых годовых дивидендов на покупную цену. Разница между доходностью по себестоимости и текущей доходностью заключается в том, что дивиденд делится не на цену покупки, а на текущую цену акции.

Доходность на основе затрат = Div / Цена покупки или Текущая доходность = Div / Текущая цена

В качестве примера предположим, что инвестор вложил 100 долларов в акцию, которая выплатила 1 доллар в качестве годового дивиденда. Расчет доходности при расчете затрат будет выглядеть следующим образом:

1 доллар / 100 долларов = 0,01 = 1%

Расчет доходности по себестоимости аналогичен расчету дивидендной доходности акции. Первым шагом является определение годовой выплаты дивидендов компании на акцию. Затем годовой дивиденд компании необходимо разделить на величину затрат инвестора на акцию.Базовая стоимость инвестора представляет собой цену, которую он заплатил за приобретение своих акций.

Давайте попробуем пример. Предположим, я купил 50 акций Colgate по 55 долларов за акцию. Предположим, что акция в настоящее время торгуется по 70 долларов и выплачивает годовые дивиденды в размере 1,56 доллара на акцию.

Дивидендная доходность компании составит 2,2% (1,56 доллара на акцию в виде дивидендов / 70 долларов на текущую цену акций). Тем не менее, моя доходность по себестоимости составила бы 2,8% (1,56 доллара на акцию в виде дивидендов / 55 долларов США на акцию). Если Colgate повысит дивиденды на 8% до 1 доллара.68 на акцию, моя доходность по себестоимости вырастет до 3,1% (1,68 доллара на акцию в виде дивидендов / 55 долларов на акцию).

Доходность по затратам увеличивается, когда компания увеличивает свои дивиденды, и уменьшается, когда компания сокращает свои дивиденды. Информация о базовой стоимости может усложняться, поскольку инвесторы совершают дополнительные покупки существующих пакетов акций посредством прямых покупок или планов реинвестирования дивидендов.

К счастью, брокеры могут предоставить инвесторам информацию о базовой стоимости каждого из своих холдингов.Доходность на основе затрат подчеркивает силу стратегии роста дивидендов и может быть полезна для пенсионного планирования. Например, предположим, что в 2016 году мы инвестировали 100 000 долларов в Colgate и купили акции по цене 73 доллара за акцию. Компания выплачивала дивиденды в размере 1,56 доллара в год, в результате чего первоначальная доходность по себестоимости составила 2,14%, а годовой дивидендный доход составил около 2137 долларов.

Если Colgate будет увеличивать дивиденды на 8% в год с 2017 по 2025 год, доходность по стоимости наших инвестиций удвоится с 2.С 14% до 4,27%. Вместо того чтобы приносить 2137 долларов дохода в виде дивидендов в год, наши первоначальные инвестиции в размере 100 000 долларов теперь сократят около 4272 долларов годового дохода в виде дивидендов. Если бы дивиденды реинвестировались в течение этого времени, наш будущий доход был бы еще выше.

Это ключевое преимущество инвестирования в рост дивидендов по сравнению с покупкой облигаций с фиксированной процентной ставкой. В то время как акции являются гораздо более волатильными инвестициями, облигация с выплатой 2% сегодня будет по-прежнему приносить 2% в будущем — независимо от инфляции.

Качественные дивидендные акции дают возможность получить более высокий доход от наших первоначальных инвестиций с течением времени, но это не происходит в одночасье.

Несмотря на ажиотаж, вызванный ростом доходности по себестоимости, инвесторы должны помнить, что доходность по себестоимости — это в основном мера, направленная назад.

Соотношение доходности и затрат мало что говорит нам о будущем потенциале роста компании и основных принципах бизнеса. Доходность по стоимости информирует инвестора о том, росли или падали дивиденды по акциям с момента покупки инвестиции, и нам не обязательно экстраполировать прошлое.

Возможно, что еще более важно, мы должны беречь себя от того, чтобы влюбиться в холдинг просто потому, что он имеет высокую доходность за счет затрат. Инвесторы должны сопротивляться эмоциональному искушению держать акции с высокой доходностью по себестоимости, если вложение больше не является привлекательным.

Всегда есть альтернативные издержки, которые следует учитывать при владении акциями, и важно помнить, что дивидендный доход — это только часть уравнения общей доходности. Лично доходность по стоимости не играет роли в моих инвестиционных решениях или процессе создания дивидендного портфеля.Вместо этого я пытаюсь сосредоточиться на действенных показателях, которые могут дать подсказки о будущем компании.

Моя цель — владеть предприятиями, которые могут стабильно увеличивать свою прибыль в долгосрочной перспективе, чтобы обеспечить мне растущий дивидендный доход и более ценный портфель с течением времени.

Изучая, как работает отрасль, просматривая послужной список компании и анализируя ряд финансовых показателей, я могу добиться прогресса в достижении своей цели.

Доходность от затрат на самом деле не помогает мне достичь ни одной из этих задач, но со временем она должна неуклонно расти, если мои усилия увенчаются успехом.

Другими словами, я рассматриваю доходность по затратам как результат моего инвестиционного процесса, а не как входные данные.

Если инвестиция составила 10 долларов в течение года и была рассчитана ее текущая доходность, это выглядело бы так:

$ 1 / $ 110 = 0,009 = 0,91%

Как видите, если цена акции увеличивается, а дивиденды остаются прежними, текущая доходность будет ниже, чем при первоначальной покупке акций. Это связано с тем, что доходность обратно пропорциональна ценам акций.

Доходность — это показатель денежного потока, который инвестор получает от суммы, вложенной в ценную бумагу.В основном он рассчитывается на годовой основе, хотя также используются другие вариации, такие как квартальная и ежемесячная доходность. Не следует путать доходность с общей доходностью, которая является более полным показателем доходности инвестиций. Доходность рассчитывается как:

Доходность = Чистая реализованная прибыль / основная сумма

Например, прибыль и доход от инвестиций в акции могут быть двух видов. Во-первых, это может быть связано с ростом цен, когда инвестор покупает акции по 100 долларов за акцию, а через год продает их по 120 долларов.Во-вторых, в течение года по акциям могут выплачиваться дивиденды, скажем, в размере 2 долларов на акцию. Доходность будет равна увеличению цены акции плюс выплаченные дивиденды, деленное на первоначальную цену акции. Доходность для примера будет:

(20 долларов + 2 доллара) / 100 долларов = 0,22, или 22%

Объем 75%

Дивидендная доходность указывается в процентах и ​​рассчитывается путем деления долларовой стоимости дивидендов, выплаченных на акцию в конкретный год, на долларовую стоимость одной акции.

Доходность текущего года можно оценить, используя дивиденды за предыдущий год или умножив последний квартальный дивиденд на 4, а затем разделив на текущую цену акции.

Дивидендная доходность — это метод, используемый для измерения суммы денежного потока, который вы получаете за каждый доллар, вложенный в позицию капитала. Другими словами, это показатель того, какую прибыль вы получаете от дивидендов. Дивидендная доходность — это, по сути, доходность инвестиций в акции без прироста капитала.

Предположим, что акции компании ABC торгуются по 20 долларов и ежегодно выплачивают своим акционерам дивиденды в размере 1 доллар на акцию. Также предположим, что акции компании XYZ торгуются по 40 долларов, а также выплачивают годовые дивиденды в размере 1 доллара на акцию. Дивидендная доходность компании ABC составляет 5% (1 ÷ 20), в то время как дивидендная доходность XYZ составляет всего 2,5% (1 ÷ 40). Предполагая, что все остальные факторы эквивалентны, инвестор, желающий использовать свой портфель для увеличения своего дохода, скорее всего, предпочтет акции ABC, а не акции XYZ, поскольку они имеют вдвое большую дивидендную доходность.

Инвесторы, которым необходим минимальный денежный поток от своих инвестиций, могут обеспечить его, инвестируя в акции с высокой стабильной дивидендной доходностью . Старые, хорошо зарекомендовавшие себя компании обычно выплачивают более высокий процент дивидендов, чем молодые компании, и история дивидендов более старых компаний также обычно более последовательна.

Что может вам сказать доходность

Поскольку более высокое значение доходности указывает на то, что инвестор может вернуть более высокие суммы денежных потоков в свои инвестиции, более высокое значение часто воспринимается как индикатор меньшего риска и более высокого дохода.Однако следует позаботиться о том, чтобы понимать выполняемые вычисления. Высокая доходность могла быть результатом падения рыночной стоимости ценной бумаги, что уменьшает значение знаменателя, используемое в формуле, и увеличивает расчетное значение доходности, даже когда оценка ценной бумаги снижается.

В то время как многие инвесторы предпочитают дивиденды в год акций, важно также следить за доходностью. Если доходность становится слишком высокой, это может указывать на то, что либо цена акций падает, либо компания выплачивает высокие дивиденды.Поскольку дивиденды выплачиваются из прибыли компании, более высокие выплаты дивидендов могут означать рост доходов компании, что может привести к росту цен на акции. Более высокие дивиденды при более высоких ценах на акции должны приводить к последовательному или незначительному увеличению доходности. Однако значительный рост доходности без роста стоимости акций может означать, что компания выплачивает дивиденды без увеличения прибыли, и это может указывать на краткосрочные проблемы с потоком денежных средств.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
ДАННЫЙ ВЕБ-САЙТ СОДЕРЖИТ ТОЛЬКО ОБЩИЕ СОВЕТЫ И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ЛИЧНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИЛИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ СОВЕТАМИ.ТАКЖЕ, ИЗМЕНЕНИЯ В ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ МОГУТ ПРОИЗВОДИТЬСЯ ЧАСТО. МЫ РЕКОМЕНДУЕМ ПОЛУЧИТЬ НАШИ ОФИЦИАЛЬНЫЕ СОВЕТЫ ПЕРЕД ДЕЙСТВИЯМИ НА ОСНОВЕ ДАННОЙ ИНФОРМАЦИИ. ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ ЗДЕСЬ, БЕЗОПАСНА ИЗ ИСТОЧНИКОВ БУХГАЛТЕРЫ И БИЗНЕС-КОНСУЛЬТАНТЫ EWM СЧИТАЮТ НАДЕЖНЫМ, НО НЕ ДЕЛАЮТ ЗАЯВЛЕНИЙ ИЛИ ГАРАНТИЙ В ОТНОШЕНИИ ТОЧНОСТИ ТАКОЙ ИНФОРМАЦИИ И НЕ НЕСЕТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ. МЫ ПРЕДЛАГАЕМ ВАМ КОНСУЛЬТИРОВАТЬСЯ С НАЛОГОВЫМ КОНСУЛЬТАНТОМ, СРА, ФИНАНСОВЫМ КОНСУЛЬТАНТОМ, АДВОКАТОМ, БУХГАЛТЕРОМ И ЛЮБЫМ ДРУГИМ ПРОФЕССИОНАЛОМ, КОТОРЫЙ МОЖЕТ ПОМОЧЬ ВАМ ПОНИМАТЬ И ОЦЕНИТЬ РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ЛЮБЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ.

Как рассчитать дивидендную доходность — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Дивидендная доходность показывает, сколько компания выплачивает дивиденды по отношению к цене ее акций. Дивидендная доходность позволяет оценить, какие компании платят больше дивидендов за каждый вложенный вами доллар, а также может служить сигналом о финансовом состоянии компании.

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она распределяет среди акционеров. Дивиденды выплачиваются в дополнение к приросту стоимости акций компании и поощряются акционерами за владение акциями.

Компании в определенных секторах известны тем, что выплачивают дивиденды, и дивиденды чаще встречаются среди солидных компаний, которые могут позволить себе не инвестировать всю свою прибыль обратно в бизнес. Компании могут выплачивать специальные единовременные дивиденды или они могут выплачивать дивиденды через регулярные промежутки времени, например, каждый квартал или один раз в год.

Одним из больших преимуществ привилегированных акций является то, что они надежно приносят регулярные дивиденды, хотя по обыкновенным акциям также могут выплачиваться регулярные дивиденды. Однако, в отличие от процентных выплат по облигациям, выплаты дивидендов не гарантированы. Компании могут сокращать или даже отменять дивиденды, когда они переживают тяжелые экономические времена.

Что такое дивидендная доходность?

Дивидендная доходность — это процент, который компания ежегодно выплачивает в виде дивидендов на доллар, который вы инвестируете. Например, если дивидендная доходность компании составляет 7%, а вы владеете ее акциями на 10 000 долларов, вы увидите ежегодную выплату в размере 700 долларов или ежеквартальные выплаты в размере 175 долларов.

Компании обычно выплачивают дивиденды в зависимости от количества акций, которыми вы владеете, а не от стоимости акций, которыми вы владеете. Из-за этого дивидендная доходность колеблется в зависимости от текущих цен на акции. Многие инструменты для исследования акций перечисляют для вас недавнюю дивидендную доходность, но вы также можете рассчитать дивидендную доходность самостоятельно.

Формула дивидендной доходности

Если дивидендная доходность акций не указана в процентах или вы хотите рассчитать самый последний процент дивидендной доходности, используйте формулу дивидендной доходности.Чтобы рассчитать дивидендную доходность, все, что вам нужно сделать, это разделить годовые дивиденды, выплачиваемые на акцию, на цену за акцию.

Дивидендная доходность = Годовые дивиденды, выплаченные на акцию / Цена на акцию

Например, если компания выплатила 5 долларов дивидендов на акцию, а ее акции в настоящее время стоят 150 долларов, ее дивидендная доходность составит 3,33%.

Годовые дивиденды компании можно узнать несколькими способами:

• Годовой отчет. В последнем полном годовом отчете компании обычно указывается годовой дивиденд на акцию.
• Последняя выплата дивидендов. Если дивиденды выплачиваются ежеквартально, умножьте последнюю квартальную выплату дивидендов на четыре, чтобы получить годовой дивиденд.
• Метод «скользящих» дивидендов. Чтобы получить более детальную картину акций с изменяющимися или непоследовательными выплатами дивидендов, вы можете сложить четыре последних квартальных дивиденда, чтобы получить годовой дивиденд.

Имейте в виду, что дивидендная доходность редко бывает постоянной и может еще больше варьироваться в зависимости от того, какой метод вы используете для ее расчета.

Почему важна дивидендная доходность?

Основная причина понять дивидендную доходность — помочь вам понять, какие акции предлагают вам наибольшую отдачу от ваших долларовых дивидендов. Но есть еще несколько преимуществ, которые следует учитывать.

Дивидендная доходность позволяет легко сравнивать акции

Если вы доходный инвестор, вам нужно будет сравнить и выбрать акции, исходя из которых выплачиваются самые высокие дивиденды на каждый вложенный доллар. Абсолютная сумма дивидендов, которую вы получаете на акцию, — менее полезный показатель, потому что у компаний сильно различаются цены на акции.

Например, компании A и B выплачивают годовой дивиденд в размере 2 долл. США на акцию. Однако акции компании А оцениваются в 50 долларов за акцию, в то время как акции компании Б оцениваются в 100 долларов за акцию. Дивидендная доходность компании A составляет 4%, в то время как доходность компании B составляет всего 2%, а это означает, что компания A могла бы быть более выгодным инвестором.

Повышение дивидендной доходности свидетельствует о финансовом здоровье

Если компания решает увеличить свои дивиденды — и, следовательно, повысить дивидендную доходность — это обычно говорит инвесторам о том, что у компании все хорошо, поскольку она может позволить себе выплачивать большую часть своей прибыли акционерам.

В целом, более старые, более зрелые компании в устойчивых отраслях, как правило, платят регулярные дивиденды и предлагают более высокую дивидендную доходность. Между тем более молодые, быстрорастущие компании, как правило, реинвестируют свою прибыль в рост, а не выплачивают дивиденды.

Дивиденды увеличивают вашу прибыль

Когда вы реинвестируете свои дивиденды, вместо того, чтобы обналичивать их каждый год или квартал, ваши инвестиции выигрывают от начисления сложных процентов. Со временем комбинированные эффекты могут значительно повысить вашу отдачу.Недавний отчет Hartford Funds показывает, что с 1970 года 78% общей доходности S&P 500 можно отнести к реинвестированным дивидендам.

Опасности высоких дивидендов

Высокая дивидендная доходность — не всегда положительный знак. Фактически, неожиданно высокая доходность может быть тревожным сигналом. Это может произойти по нескольким причинам:

• Акции компании недавно резко упали. Если цена акции резко упала, а ее дивиденды еще не уменьшены, доходность может показаться высокой.Рассмотрим компанию, которая платит годовой дивиденд в размере 2 долларов на акцию при цене акции 60 долларов. Если его цена упадет до 20 долларов, его дивидендная доходность почти утроится и составит примерно 10%. На первый взгляд такая доходность может показаться действительно благоприятной, но при более глубоком рассмотрении она фактически сигнализирует о том, что у компании проблемы, потому что цена ее акций резко упала. Это означает, что вскоре может последовать сокращение или отмена дивидендов.
• Компания пытается привлечь инвесторов высокой выплатой дивидендов. Некоторые компании пытаются поднять курс своих акций за счет увеличения дивидендов для привлечения новых инвесторов. Под впечатлением от высокой дивидендной доходности некоторые инвесторы могут покупать акции, что приводит к росту их стоимости. Но эта выплата дивидендов — и рост стоимости акций — может длиться недолго, если компания финансово нестабильна и не может позволить себе поддерживать более высокие выплаты дивидендов.

Имея это в виду, имеет смысл искать компании с более низкой, но стабильной дивидендной доходностью или осторожно инвестировать только в акции с высокими дивидендами, которые имеют надежные финансовые показатели и ставки заработной платы, аналогичные другим в их отрасли.

Акции с лучшей дивидендной доходностью

Если вы ищете высокую дивидендную доходность, обратите внимание на дивидендных аристократов, которые на протяжении десятилетий постоянно увеличивали свои дивидендные выплаты, а также на акции в следующих секторах:

• Коммунальные услуги. В целом, поставщики электроэнергии и воды предлагают высокие и стабильные дивиденды. Даже поставщики природного газа в прошлом приносили относительно высокие стабильные дивиденды.
• Товары повседневного спроса. Компании, предлагающие товары первой необходимости, часто имеют долгосрочные программы выплаты дивидендов.Фактически, многие аристократы, занимающиеся дивидендами, занимаются производством потребительских товаров.
• Телекоммуникации. Компании, предоставляющие телефонные и интернет-услуги, часто предлагают довольно высокие дивиденды.
• Энергия. Компании, поставляющие энергию, часто имеют более высокие дивиденды. Отчасти это связано с тем, что многие из них являются основными товариществами с ограниченной ответственностью (MLP), которые должны выплачивать всю свою прибыль акционерам, чтобы сохранить свой налоговый льготный статус.
• Недвижимость. Подобно MLP, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) должны распределять почти всю свою прибыль среди акционеров в качестве дивидендов, чтобы сохранить свой налоговый статус.Это может привести к гораздо более высокой дивидендной доходности, чем средняя.

Как рассчитать процентную доходность: определение, формула и пример — видео и стенограмма урока

Пример 1

Рассмотрим пример. Карбонат магния (MgCO3) разложился с образованием 15 граммов MgO в реальном эксперименте. Если теоретический выход составляет 19 граммов, каков процент выхода MgO?

В этой задаче нужно рассчитать процентный выход оксида магния.Для этого вам необходимо знать фактический и теоретический выход оксида магния. Оба этих значения уже указаны в вопросе, поэтому единственное, что вам нужно сделать, это вставить эти значения в формулу процентной доходности:

Пример 2

Иногда вам также потребуется рассчитать теоретический выход данной химической реакции. Для этого вам нужно будет преобразовать количество вашего ограничивающего реагента в количество вашего конечного продукта.Давайте посмотрим, как это делается с этой проблемой.

Если реакция 30 граммов карбоната кальция (CaCO3) дает 15 граммов оксида кальция (CaO), каков процент выхода следующей реакции?

Проблема уже дала вам фактический урожай в 15 граммов. Итак, чтобы найти процентную доходность, вам нужно вычислить теоретическую доходность. Вы смотрите на свою химическую реакцию и видите, что вашим единственным ограничивающим реагентом является карбонат кальция.Вы можете взять заданное вами количество 30 граммов карбоната кальция и преобразовать его в количество оксида кальция, которое образовалось бы в идеальных условиях. Это ваш теоретический доход. Найдите минутку и освежите свою память и свои навыки конвертации, если вам нужно, прежде чем продолжить.

Вот и получается этот расчет.

Вы получаете теоретический выход 16,8 г оксида кальция.

Теперь, когда у вас есть теоретическая доходность, вы можете просто подставить свои значения в формулу процентной доходности, чтобы найти ответ.

Пример 3

Давайте посмотрим на последний пример.

Если 45 г глюкозы (C6h22O6) реагирует с избытком кислорода и образуется 55 г диоксида углерода (CO2), каков процент выхода CO2?

Прежде чем мы сможем найти процентный выход CO2, нам нужно знать как фактический, так и теоретический выход CO2. Мы знаем фактическую доходность, но сначала нам нужно рассчитать теоретическую доходность.

В этой задаче два реагента, так какой из них является ограничивающим? В этом случае фраза «избыток кислорода» означает, что нам не нужно проводить никаких вычислений, чтобы знать, что C6h22O6 является ограничивающим реагентом. Итак, мы переводим 45 граммов глюкозы в граммы CO2.

Теперь, когда у нас есть как теоретический, так и фактический выход CO2, мы можем рассчитать процент выхода. Вопрос говорит нам, что фактический выход составляет 55 г CO2.Теперь подставим фактическую и теоретическую доходность в формулу:

Резюме урока

Когда химические реакции происходят в реальной жизни, они не протекают в идеальных условиях, поэтому фактический выход продуктов, полученных в результате химических реакций, отличается от расчетного или теоретического выхода. Эта разница между фактическим и теоретическим выходом измеряется процентным выходом.

В химии у нас есть теоретический выход , который представляет собой количество продукта, рассчитанное на основе ограничивающего реагента.Ограничивающий реагент является реагентом в химической реакции, которая ограничивает количество продукта, которое может быть образовано. Фактический выход — это фактическое количество, полученное при проведении эксперимента или реакции.

При расчете процентного выхода нам необходимо рассчитать теоретический выход на основе ограничивающего реагента. Если реагентов более одного, это тот реагент, который дает меньшее количество продукта. После того, как мы определили ограничивающий реагент, мы можем убедиться, что наш расчет теоретического выхода верен.

Расчет процентного выхода в химических реакциях очень важен, потому что он может помочь нам определить, осознать и, возможно, исправить условия, которые привели к различию фактического выхода и теоретического выхода.