Содержание

Определение Прибыль на акцию (EPS)  — Investing.com

Прибыль на акцию (EPS) — это отношение чистой прибыли компании к количеству находящихся в обращении акций. Показатель используется для определения силы компании относительно других игроков, а также для оценки ее эффективности.

При сравнении компаний, более высокая прибыль на акцию обычно позволяет определить фаворита, а сравнение текущих результатов деятельности компании с более ранними периодами отражает динамику ее бизнеса.

EPS компании является одним из наиболее важных инструментов, используемых для оценки компании и принятия инвестиционных решений. Инвесторы и аналитики тщательно анализируют отчеты по прибыли (как правило, квартальные и годовые) чтобы оценить эффективность компании относительно ожидаемой прибыли.

Если фактическая прибыль значительно отличается от рыночных ожиданий, цена акций может резко измениться в любом направлении. EPS является одним из ключевых показателей, используемых для определения стоимости акций, поскольку он отражает ее рентабельность, темпы роста и относительную эффективность.

Расчет EPS и показатель разводненной прибыли

Прибыль на акцию рассчитывается как чистый доход за вычетом дивидендов по привилегированным акциям, разделенный на количество акций в обращении

Вышеприведенный расчет можно корректировать с поправкой на разводняющий эффект конвертируемых в обыкновенные акции контрактов (таких, как опционы, варранты и т.д.).

Разводненная прибыль на акцию отражает минимально возможную прибыль с учетом конвертации всех возможных ценных бумаг в обыкновенные акции. Разводненная прибыль на акцию всегда ниже, чем базовой прибыли на акцию, и многие аналитики предпочитают именно этот показатель, потому что он отражает разбавляющую силу прочих бумаг.

Применение показателя на практике

Хотя EPS является одним из наиболее популярных показателей оценки компании и ее акций, он может вводить участников рынка в заблуждение, если компания выкупает собственные акции, уменьшая их число в обращении и раздувая EPS. Долговая нагрузка и капитальные затраты также не учитывается при расчете показателя.

Если компания ABC способна добиться той же прибыли на акцию, что и компания XYZ, не тратя столько же денег и не беря на себя столько же обязательств, то акции компании ABC должны быть более дорогими.

Информация о EPS на сайте Investing.com

Главная страница каждой компании содержит информацию о ее прибыли на акцию. Более подробную информацию можно найти в разделе «Отчетность», где она представлена во вкладке «Прибыль». В нижней части этой страницы можно найти таблицу с финансовыми результатами предыдущих периодов.

Инструмент под названием «Фильтр акций» позволяет сортировать их по различным финансовым показателям (доступным слева среди критериев отбора), включая прибыль на акцию.

Результирующая таблица включает сортируемые вкладки и столбцы. Кроме того, результаты доступны для загрузки и или могут быть добавлены в ваш список наблюдения.

Дивидендный доход акций США | 24.12.2020 | Аналитика

© АО «Альфа-Банк». Все права защищены. Настоящий отчет и содержащаяся в нем информация являются исключительной собственностью Альфа-Банка. Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутствие разрешения Альфа-Банка в письменной форме строго запрещено. Данный материал предназначен АО «Альфа-Банк» (далее – «Альфа-Банк») для распространения в Российской Федерации. Он не предназначен для распространения среди частных инвесторов. Несмотря на то, что приведенная в данном материале информация получена из источников, которые, по мнению Альфа-Банка, являются надежными, Альфа-Банк, его руководящие и прочие сотрудники не делают заявлений и не дают заверений ни в прямой, ни в косвенной форме, относительно своей ответственности за точность, полноту такой информации и отсутствие в данном материале каких-либо важных сведений. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, могут быть изменены без предупреждения. Альфа-Банк не дает заверений и не заявляет, что упомянутые в данном материале ценные бумаги и/или суждения предназначены для всех его получателей. Данный материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение данного материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведенная в данном материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Альфа-Банк и связанные с ним компании, руководящие сотрудники и прочие сотрудники всех этих структур, в т.ч. лица, участвующие в подготовке и издании данного материала, могут иметь отношения с маркет-мейкерами, а иногда и выступать в качестве таковых, а также в качестве консультантов, брокеров или представителей коммерческого, или инвестиционного банка в отношении ценных бумаг, финансовых инструментов или компаний, упомянутых в данном материале, либо входить в органы управления таких компаний. Ценные бумаги с номиналом в иностранной валюте подвержены колебаниям валютного курса, которые могут привести к снижению их стоимости, цены или дохода от вложений в них. Кроме того, инвесторы, вкладывающие средства в ценные бумаги типа АДР, стоимость которых изменяется в зависимости от курса иностранных валют, принимают на себя валютный риск. Инвестиции в России и в российские ценные бумаги сопряжены со значительным риском, поэтому инвесторы, прежде чем вкладывать средства в такие бумаги, должны провести собственное исследование и изучить экономические и финансовые показатели самостоятельно. Инвесторы должны обсудить со св оими финансовыми консультантами риски, связанные с таким приобретением. Альфа-Банк и их дочерние компании могут публиковать данный материал в других странах. Поскольку распространение данной публикации на территории других государств может быть ограничено законом, лица, в чьем распоряжении окажется данный материал, должны быть информированы о таких ограничениях и соблюдать их. Любые случаи несоблюдения указанных ограничений могут рассматриваться как нарушение закона о ценных бумагах и других соответствующих законов, действующих в той или иной стране.

две недорогие, но привлекательные акции посоветовал аналитик

Дивидендные акции всегда считались надежной инвестицией. Единственная проблема заключается в том, что часто эти ценные бумаги довольно дорогие по сравнению с теми же акциями роста. Однако из-за политической суматохи вокруг дебатов о ценах на лекарства в США некоторые акции фармацевтических компаний с большой капитализацией в настоящее время можно приобрести по чрезвычайно привлекательной цене.

По словам аналитика Motley Fool Джорджа Бадвелла (George Budwell), есть два производителя лекарств, выплачивающих дивиденды, акции которых сейчас покупают лучше всего.

Amgen (NASDAQ: AMGN)

В этом году акции Amgen упали почти на 7%. Инвесторы отказались от ценных бумаг компании в основном из-за негативного воздействия пандемии на ее бизнес. В частности, руководство Amgen указало на эпидемию COVID-19 как на главную причину более медленного наращивания темпов выпуска лекарств.

«С другой стороны, продажи новых продуктов компании, таких как средство для лечения рака легких Lumakras, препарат от остеопороза Prolia и лекарство для снижения «плохого» холестерина Repatha, в последнее время росли достаточно быстро, чтобы компенсировать снижение доходов от бывших «звезд», вроде Neulasta. Более того, Lumakras может стать новым флагманом биотехнологии с коммерческой точки зрения», – рассказал Бадвелл.

Что касается дивидендов, то в этом году Amgen увеличила выплаты на целые 10%. Более того, в настоящее время акции компании приносят 3,36% годовых. Сейчас ценные бумаги Amgen торгуются ниже среднего исторического значения. Однако поскольку крайний срок покупки акций для дивидендов – 12 ноября, инвесторы снова начали приобретать их, подогревая рост стоимости.

«В целом, Amgen предлагает инвесторам чрезвычайно привлекательную программу дивидендов по минимальной цене, которая должна понравиться инвесторам, ценящим надежные формы пассивного дохода», – добавил аналитик.

Bristol (NYSE: BMY)

В 2021 году акции компании упали на 5,47% и в настоящее время торгуются около 52-недельных минимумов. Опасения у инвесторов вызывает тот факт, что в текущем десятилетии истекает срок действия патентов как на самый продаваемый лекарственный препарат от рака Revlimid, так и на главный разжижитель крови Eliquis. Масла в огонь также подливает замедление роста продаж флагманского препарата для иммунотерапии Opdivo.

Тем не менее, у консервативных инвесторов может быть несколько веских причин купить эти дешевеющие акции. «Во-первых, на данный момент акции Bristol торгуются только с 7-кратным прогнозом прибыли, что довольно дешево для крупной фармацевтической компании. Во-вторых, компания находится в процессе развертывания новых продуктов, таких как лекарство от язвенного колита Zeposia, и, по слухам, рассматривает предложение по выпуску потенциального лекарства от волчаночного нефрита Lupkynis от Aurinia Pharmaceuticals», – пояснил эксперт.

Что касается дивидендов, то доходность акций Bristol составляет 3,36% годовых. По мнению Бадвелла, с капиталом в $16 млрд у компании «достаточно мощности, чтобы продолжить заключать сделки по развитию бизнеса и поддерживать свою дивидендную политику».

Доходность акций — как рассчитать, формула и пример расчета

Всем привет!

Фрагментарное образование приводит к тому, что начинающий инвестор, имея представление о ценных бумагах, не может внятно дать определение и просчитать доходность акций: формула представляется в виде нагромождения банковской ставки процента, коэффициента инфляции, прибыли за вычетом налогов и еще бог знает чего.

С таким подходом инвестиции превращаются в гадание на картах.

Что такое доходность акций

Эмиссионные ценные бумаги привлекают дополнительный капитал. Естественно, не бесплатно. Инвесторы получают доход в виде дивидендов. И если рыночная стоимость акций растет, продажа также принесет прибыль.

Совокупный доход (дивиденды и маржа) и называется доходностью. Распространенный коэффициент доходности (без учета инфляции) – отношение полученной прибыли к вложенным в покупку акций средств. Если встречается показатель в процентах, значит, коэффициент доходности после подсчета по формуле просто умножили на 100%.

Виды доходности

Конечно, не все эмиссионные бумаги принесут прибыль, поэтому показатель может быть положительным и отрицательным.

Если рассматривать денежный поток с учетом движения средств, когда поступление денег разбито на этапы (выплата раз в год), можно посчитать доходность, характеризующую выделенное направление:

  • дивидендную;
  • текущую;
  • полную;
  • в процентах годовых.

Факторы, влияющие на доходность акций

Параметр складывается из реальных выплат и рыночных ожиданий инвесторов. Поэтому на размер дивидендов влияет:

  1. Размер чистой прибыли.
  2. Политика предприятия, определяющего размер выплат (могут ведь решить полученную прибыль использовать для расширения производства) и формулу расчета.

Рыночная стоимость – иллюзия, кредит доверия и реклама. Когда предприятие по показателям крепкий середнячок, лидер в отрасли – понятны ожидания инвесторов получить прибыль.

Но есть еще реклама, когда:

  • выплата дивидендов становится обсуждаемым медийным событием;
  • члены правления – VIP-персоны;
  • об успехах компании регулярно рассказывают по TV.

Формула проста: желающих купить ценные бумаги становится больше – котировки растут. Иногда крупные держатели специально создают иллюзию надежности и избавляются от залежалого товара.

Как рассчитать доходность акций с примерами

Сами формулы просты. Просто нужно определить, какая прибыльность интересует.

Дивидендную

Когда интересует дивидендная доходность (D), размер полученной выплаты (d) делят на цену покупки акции (P0) и умножают на 100 %.

Собственно формула выглядит так:

D = d/ P0 * 100 %

Например, продажная стоимость акции IBM $134,23, выплаченный дивиденд $6,48. Дивидендный показатель:

D = d/ P0 * 100% =6,48/134,23 * 100% = 4,84%

Рыночную

Рыночная доходность ® – отношение маржи к цене покупки в процентах.

Например, нужно найти рыночную доходность ценных бумаг IBM. Покупка (P1) = 133,94 $, продажа (P0) = 134,23 $. Формула уже заковыристее:

r = (P1 – P0)/P0 *100% = (134,23 – 133,94)/133,94 *100% = 0,22 %

Как определить общую доходность

Нужно просто сложить дивидендную и рыночную:

d/ P0 + (P1 – P0)/P0  = (d + (P1 – P0))/P0 и умножить результат на 100%.

Пример: текущая стоимость акции IBM $134,23, покупка – $133,94, выплаченные дивиденды – $6,48.

Получаем: (6,48 + 134,23 – 133,94)/133,94 = 5,05 %

Зачем считать годовую доходность

Годовые показатели используются для сравнения привлекательности акций. Ведь один инвестор формирует инвестиционный портфель и не продает наиболее перспективные ценные бумаги. Другой занимается биржевыми спекуляциями, акции может держать несколько дней.

Поэтому к формуле добавляется коэффициент k = банковский год, дней/время владения, дней.

Когда эмиссионые бумаги IBM пролежали в портфеле полгода, получаем: 5,05 * 360/180 = 10,1 %

Расчет в Excel

Показатели просто посчитать в электронной таблице (они для этого и были созданы). Я фиксирую дату покупки, номинальную стоимость, рыночную, размер дивидендов. Затем ввожу формулу и получаю показатели.

Как оценить привлекательность акций той или иной компании

Привлекательность любой ценной бумаги зависит от цели инвестора. Выбирают компанию, лучшую в отрасли по показателям ликвидности, темпов роста. Просчитывают и сравнивают показатели доходности выпущенных ценных бумаг по известным формулам.

Лично я учитываю шумиху, скандалы, связанные с отраслью и владельцами бизнеса. Смотрю дневные котировки на бирже за месяц, тренд за полгода и несколько лет. Покупаю для инвестиционного портфеля самые надежные, стабильно растущие в цене. Остальные – объект для спекуляций на бирже.

Заключение

Итак, показатели помогают сравнить инвестиционную привлекательность объектов вложения, будь то облигации, инвестиции в драгоценные металлы или обычный счет в банке. Формулы не меняются.

Выбирайте наиболее высокий параметр, критически подходя к рыночным обещаниям. На сегодня все. От вас подписка на статьи и лайк, с меня – новые статьи о нюансах инвестиций.

Сбербанк Баланс | finanz.ru

Прибыль на акцию — Сбербанк

13,4 14 9,9 15 24,0 16 33,4 17 36,6 18 40,2 19 32,8 20

Выручка на акцию — Сбербанк

104 14 145 15 137 16 144 17 142 18 150 19 150 20

Коэффициент P/E (цена к прибыли) — Сбербанк

4,1 14 10,2 15 7,2 16 6,8 17 5,1 18 6,3 19 8,2 20

Сбербанк: Акция (in RUB)

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Чистая прибыль на акцию 13,45 9,92 24,01 33,37 36,55 40,19 32,85
Разводненная чистая прибыль
13,45
9,92 24,01 33,37 36,55 40,19 32,85
Дивиденды на акцию 0,45 1,97 6,00 12,00 16,00 18,70 18,70
Общий размер дивидендных выплат 3 000,00

Сбербанк: Показатели компаний (in RUB)

2014 2015 2016 2017
2018
2019 2020
Выручка на акцию 104,27 144,61 137,09 143,91 141,53 149,71 149,66
Коэффициент P/E (цена на конец года, базовая EPS) 4,08 10,21 7,22 6,75 5,10 6,34 8,25
Коэффициент P/E (цена на конец года, разводненная EPS) 4,08 10,21 7,22 6,75 5,10 6,34 8,25
Коэффициент P/E (цена на конец года) 4,08 10,21 7,22 6,75 5,10 6,34 8,25
Дивидендная доходность на конец года, % 0,82 1,95 3,46 5,33 8,59 7,34 6,90
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 8,00 8,68 11,11 12,66 12,35 14,95 13,59
Коэффициент долговой нагрузки 91,98 91,31 88,88 87,33 87,64 85,02 86,40

Сбербанк: Отчет о прибылях и убытках (in Mio. RUB)

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Выручка 2 241 900,00 3 109 200,00 3 086 100,00 3 236 600,00 3 179 500,00 3 361 800,00 3 359 600,00
Изменение выручки, % 24,40 38,69 -0,74 4,88 -1,76 5,73 -0,07
Валовая прибыль
Изменение валовой прибыли, %
Операционная прибыль 213 200,00 411 200,00 715 700,00 987 400,00 1 046 200,00 1 143 000,00 907 500,00
Изменение операционной прибыли, % -55,00 92,87 74,05 37,96 5,96 9,25 -20,60
EBIT 374 200,00 331 200,00 677 500,00 943 200,00 1 046 200,00 1 138 700,00 963 300,00
Изменение EBIT, % -17,88 -11,49 104,56 39,22 10,92 8,84 -15,40
Прибыль после уплаты налогов 292 200,00 223 300,00 540 500,00 750 400,00 832 900,00 918 200,00 755 900,00
Изменение прибыли после уплаты налогов, % -19,68 -23,58 142,05 38,83 10,99 10,24 -17,68

Сбербанк: Баланс (in Mio. RUB)

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Совокупная задолженность 23 180 700,00 24 959 700,00 22 546 900,00 23 676 200,00 27 341 700,00 25 472 200,00 31 119 500,00
Изменение совокупной задолженности, %
Собственный капитал 2 020 100,00 2 375 000,00 2 821 600,00 3 436 000,00 3 855 800,00 4 486 700,00 4 896 500,00
Изменение собственного капитала, % 7,69 17,72 18,77 21,78 12,24 16,26 9,30
Баланс 25 200 800,00 27 334 700,00 25 368 500,00 27 112 200,00 31 197 500,00 29 958 900,00 36 016 000,00
Изменение баланса, % 38,39 8,47 -7,19 6,87 15,07 -3,97 20,22

Сбербанк: Другие показатели (in RUB)

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Прибыль на акцию (базовая EPS) 13,45 9,92 24,01 33,37 36,55 40,19 32,85
Изменение прибыли на акцию, % -19,85 -26,25 142,04 38,98 9,54 9,96 -18,26
Разводненная прибыль на акцию (разводненная EPS) 13,45 9,92 24,01 33,37 36,55 40,19 32,85
Изменение разводненной прибыли на акцию, % -19,85 -26,25 142,04 38,98 9,54 9,96 -18,26
Число сотрудников 329 566,00 330 677,00 325 075,00 310 277,00 293 752,00 281 338,00 285 555,00
Изменение числа сотрудников в % 7,66 0,34 -1,69 -4,55 -5,33 -4,23 1,50

Какие доходы приносят ценные бумаги

Любой частный кредитор знает: занимая деньги, нужно быть готовым к тому, что они не вернутся. Либо вернутся частично. Любой инвестор должен понимать, что вложенные в ценные бумаги средства могут не окупиться, прогореть или, наоборот, приносить пассивный доход, а может даже многократную выгоду. Все дело в рисках. И на то, как далеко может зайти вкладчик.

Универсальной формулы успеха не существует, иначе от желающих торговать на бирже не было бы отбоя. Но для того, чтобы осознанно управлять своим капиталом и вложениями, нужно как минимум изучить основные виды доходов от ценных бумаг, а также их различия.

Что такое доход?

Доход предполагает разницу между выручкой и расходами. Что касается дохода, который получает владелец вклада или облигации: отношение рыночной стоимости ценной бумаги к годовому доходу, получаемому от нее. Но перед тем как делить шкуру неубитого медведя, необходимо узнать все нюансы торговли на фондовом рынке.

В случае с доходами не стоит забывать о налогах, которые должны выплачиваться в привычном размере – 13%. Как правило, брокеры берут на себя все налоговые вопросы, нужная сумма денег должна просто быть на счету у инвестора.

Виды доходов от ценных бумаг: на чем остановить выбор

  • Дивиденды: доход от приобретенных акций компании, часть ее прибыли за определенный период. Дивиденды распределяются пропорционально между держателями акций, и зависят от типа – обычные или привилегированные. Вторые чаще всего являются фиксированными и не зависят от прибыли фирмы. К таким больше склоняются консерваторы.

При покупке акций очень важна та часть договора, в которой есть пункт о политике компании по этому вопросу. Некоторые корпорации выплачивают акционерам всю прибыль, и тогда это регулярные, но не фиксированные суммы. Поскольку чистая прибыль компании зависит от ее активности и успеха, и она может быть всегда разной. Если фирма уходит в убытки, речи о дивидендах, конечно, не идет. Фирм с такой политикой на рынке, скажем честно, очень и очень мало.

Есть те, кто делает выплаты частично, разделяя выручку на дивиденды акционерам и вложения в долгосрочные проекты. Далеко не все корпорации могут себе позволить даже двузначное число как сумму за доход по акции, но они все же существуют.

Многие компании в условиях современного рынка тяготеют от полного отказа выплат, вкладывая прибыль в дальнейшее развитие бизнеса.

  • Изменение курса стоимости ценных бумаг. Такой подход еще называют инвестиционным или спекулятивным. Суть в том, что перепродав ценные бумаги при значительном скачке котировок и увеличении цены от покупной, можно заработать весомую сумму. Доход возникает в тот момент, когда сделка по продаже закрыта, и это работает единоразово. На самом деле это один из базовых принципов фондового рынка, но многие серьезные игроки выбирают долгосрочную стратегию. Они изучают компанию, ее отчеты, деятельность, экономическую ситуацию на рынке, иногда выжидая годами. И только после этого делают бросок.

  • Проценты или купонный доход. Дивиденды привязаны к акциям, владельцам облигаций отчисляются купоны. В чем разница и как это работает? Облигации выпускаются на определенный срок, и приносят доход своему владельцу только в это время. Также, он не имеет права вмешиваться в дела компании. Инвестор, покупая облигации, буквально одалживает эмитенту деньги на его нужды под проценты. Эти проценты равняются купонному доходу. Поэтому все они заранее оговорены и отчисляются регулярно.

  • Дисконт и премии. Когда речь заходит о них, дело снова касается облигаций. У каждой облигации есть две стоимости: номинальная и рыночная.

Номинальная – грубо говоря, та договорная четкая цена, которую эмитент в любом случае заплатит ее владельцу при погашении договора и срока окончания облигации. Рыночная берется в расчет согласно котировкам, популярности компании – проще говоря, та, по которой сейчас торгуется на бирже. Дисконт (скидка при покупке ценных бумаг), означает, что они продаются дешевле номинала, премия – облигации на фондовом рынке стоит дороже минимальной.

При выпуске облигации компания-эмитент назначает ей процент доходности. Но есть еще и ключевые ставки от центробанка: если назначенный доход от облигации будет выше ключевой, спрос на нее возрастет, так как она принесет больший доход, чем депозит в банке, а значит, будет продаваться с премией. И наоборот. Дисконт или премия будет зависеть от определенного момента.

  • Маржа. Фьючерсы или как еще можно назвать контракты на покупку с намерением и обязательствами также относят к ценным бумагам. Их владельцы обязаны приобрести активы в установленный период времени по оговоренной, «замороженной» цене. Любой участник фьючерсной сделки может внести маржу – залог определенной суммы как гарантию выполнения контракта.

Куда выгоднее вложиться: полезные лайфхаки

            Наше общество устроено таким образом, что на чаше весов все же пересилит стабильность, а не риск. Именно поэтому так популярны банковские вклады: хотя доход от них ниже, чем по ценным бумагам, он предсказуем, поддается суперточным расчетам и не требует особых усилий.

Доходы по ценным бумагам могут быть значительно выше, но в таком случае вряд ли это можно назвать пассивным доходом. Грамотные инвесторы – те, кто действительно ждет выгоды от своих вложений, тщательно изучают ситуацию, эмитента, время, чтобы вовремя сделать рывок.

Торгуя на фондовом рынке, можно положиться и на проценты, и на дивиденды, которые не будут требовать постоянного вмешательства. Вексели и облигации, особенно государственной компании, относятся к низкорисковым бумагам, но и выгода от таких инвестиций будет невысока. Как правило, такие активы выбирают консерваторы.

На бирже исторически сложилась закономерность: чем выше риск, тем больше доход. Поэтому если разбираться, какие ценные бумаги приносят наибольший больший доход, то первыми сюда однозначно войдут акции и фьючерсы.

Еще один полезный совет от бизнесменов: собирать инвестиционный портфель, наполняя его разными бумагами и делать это продуманно. Акции, облигации, паи, ценные бумаги зарубежных компаний, вклады в эмитента с новой перспективной технологией: как и в любом деле, только экспериментируя и проводя аналитику можно добиться успеха и желанных гонораров.

Рост доходов, падение акций и переносы релизов игр — главное из квартального отчета Activision Blizzard

Activision Blizzard отчиталась за третий квартал 2021-го. Несмотря на продолжающийся скандал с дискриминацией в компании, доходы паблишера уверенно растут. В период с июля по сентябрь заработок Activision Blizzard превысил $2 млрд.

Нынешний квартальный отчет Activision Blizzard начинается не с финансовых результатов, а с заявления, какие меры паблишер собирается принять для борьбы с дискриминацией и домогательствами в компании. Похожее заявление Activision Blizzard размещала и в предыдущем отчете, однако теперь список того, что должно измениться, вырос. Например, компания пообещала увеличить долю женщин и небинарных людей на 50% в течение пяти лет. Также она напомнила, что скоро запустит фонд на $18 млн для выплат пострадавшим сотрудникам.

Ключевые цифры:

  • всего за третий квартал Activision Blizzard заработала $2,07 млрд — на 6% больше, чем в прошлом году и на 5% больше, чем планировалось;
  • операционная прибыль составила $824 млн. Рост на 8,2% в годовом выражении;
  • внутриигровые поступления (In-Game Net Bookings) снизились по сравнению с третьим кварталом 2020-го, но незначительно — только на $2 млн. Они составили $1,19 млрд;
  • 89% заработка Activision Blizzard пришлось на цифровые продажи — $1,84 млрд;
  • совокупное MAU игр компании составило 390 млн человек. Столько же было год назад, но в прошлом квартале ежемесячно активных пользователей было больше на 18 млн.

Главными драйверами роста Activision Blizzard вновь назвала расширение аудитории (хотя MAU игр упал, в них играли люди из новых регионов и на новых платформах), увеличение вовлеченности и готовность геймеров тратить больше денег.

Показатели Activision:

  • выручка подразделения за третий квартал составила $641 млн. Это меньше, чем в прошлом году на 20,6%;
  • падение выручки компания объяснила тем, что в 2020 году состоялись релизы Tony Hawk’s Pro Skater 1 + 2 и Call of Duty: Warzone. Кроме того, в прошлом году доход Activision резко подскочил из-за пандемии;
  • совокупное MAU игр Activision — 119 млн человек. Рост на 8,1% в годовом выражении;
  • франшиза Call of Duty продолжила демонстрировать успехи. Ее ежемесячно активная аудитория выросла на мобайле (хотя и не изменилась на консолях и PC). Также у нее «значительно» выросли чистые поступления по сравнению с периодом до выхода Call of Duty: Warzone;
  • чистые поступления Call of Duty: Mobile поднялись на 40% в годовом выражении.

Показатели Blizzard:

  • Blizzard за июль-сентябрь заработала $493 млн — на 20% больше, чем год назад;
  • количество ежемесячно активных пользователей в играх подразделения составило 26 млн. Это на 23,4% меньше в годовом выражении;
  • Рост выручки компания связала с релизом Diablo II: Resurrected. Продажи тайтла в премьерную неделю оказались выше, чем у любого другого ремастера Blizzard;
  • у World of Warcraft выросли поступления по сравнению с прошлым годом;
  • Blizzard отложила релизы Overwatch 2 и Diablo IV на неопределенное время. Судя по отчету, в 2022 году эти игры не выйдут. Компания отметила, что их разработчики «добились больших результатов», но им надо больше времени и ресурсов на доработку тайтлов. Возможно, задержка отчасти связана с уходом из компании Джен Онил (Jen Oneal), соруководителя Blizzard. Теперь подразделение возглавляет только Майк Ибарра (Mike Ybarra).

Показатели King:

  • за три месяца King заработала на 22% больше, чем в третьем квартале 2020-го, — $652 млн. Это также больше, чем в любом другом третьем квартале в истории компании;
  • совокупное MAU игр подразделения составило 245 млн — на 1,6% меньше по сравнению с прошлым годом. Но при этом игроки проводили больше времени за играми King. Насколько — не уточняется;
  • Candy Crush продолжила носить звание самой кассовой франшизой King на американском рынке. Внутриигровые поступления выросли на 20% в годовом выражении;
  • вторая по кассе франшиза подразделения — Farm Heroes — тоже показала хорошие результаты. Ее внутриигровые поступления выросли также на 20%.

Отметим, что после того, как Activision Blizzard опубликовала свой квартальный отчет, у нее упали акции на 10%. Аналитик Даниэль Ахмад (Daniel Ahmad) связал это с переносом релизов Overwatch 2 и Diablo IV .

Определение доли дохода

Что такое доля дохода?

Доля дохода — это класс акций, предлагаемых фондом двойного назначения. Этот класс акций выплачивает своим инвесторам выплаты и дивиденды. Доходные акции могут также называться привилегированными акциями.

Ключевые выводы

  • Доходная доля — это класс акций, предлагаемых фондом двойного назначения; этот класс акций выплачивает выплаты и дивиденды своим инвесторам.
  • Доходные акции — это один класс акций в фонде двойного назначения; их можно сравнить с долями капитала, которые являются их эквивалентом в предложении объединенного фонда двойного назначения.
  • Доходные акции предназначены для инвесторов, желающих регулярно получать доход.
  • Фонды двойного назначения были прекращены в 1990-х годах после того, как правила налоговой службы (IRS) изменили налогообложение фондов.

Понимание доли дохода

Доходные акции — это один класс акций в фонде двойного назначения. Их можно сравнить с долями капитала, которые являются их эквивалентом в предложении объединенного фонда двойного назначения.

Фонды двойного назначения были впервые представлены в 1960-х годах.Они были отменены к 1990-м годам после того, как правила налоговой службы (IRS) изменили налогообложение фондов. Популярные версии этих фондов включали Американский фонд двойного жилета, управляемый Haywood Management, Gemini Fund, управляемый Wellington Management, Income & Capital Shares Inc., управляемый John P. Chase Inc., Leverage Fund of Boston, управляемый Vance, Sanders & Co., и фонд Scudder Duo Vest, управляемый Scudder, Stevens & Clark.

Фонды двойного назначения были структурированы как фонды закрытого типа с предложениями двух классов акций: долей дохода и долей капитала.Фонды предложили ограниченное количество акций общественности в ходе первичного публичного предложения (IPO). После IPO фонды торгуются на биржах по рыночной цене и учетной стоимости чистых активов (СЧА), рассчитываемой каждый день. Фонды двойного назначения также были структурированы с определенным сроком действия. Таким образом, эти фонды имели установленный срок погашения, по истечении которого они возвращали основную сумму своим инвесторам.

Преимущества доли дохода

Доходные акции нацелены на инвесторов, стремящихся к регулярным выплатам дохода.Механизмы бухгалтерского учета способствовали выплате стоимости и дополнительных доходов инвесторам долевого дохода. Управляющие фондами двойного назначения инвестировали в широкий спектр ценных бумаг, включая как акции, так и долговые обязательства, по которым инвесторам выплачивались проценты и дивиденды. По истечении срока погашения этим акциям был отдан приоритет при ликвидации и выплатах фонда. Доходные акции также могут называться привилегированными акциями.

доли капитала по сравнению с долями дохода

Акции капитала соответствовали доходным акциям.Они также назывались обыкновенными акциями. Эти акции предлагались вместе с доходными акциями при IPO фонда и активно торговались на рыночных биржах. Доли капитала отличались от долей дохода тем, что они не получали дивидендов или выплат от вложений в фонд. Акции капитала полагались в первую очередь на активное управление управляющими фондами для увеличения стоимости капитала. Эти фонды обычно обладали большой гибкостью для инвестирования в широкий спектр ценных бумаг с целью прироста капитала. На дату погашения фонда доли капитала получили второй приоритет для выплат после долей дохода.Выплаты в срок погашения включали основную сумму и прирост капитала.

Инвестиции и налоги — Moneysmart.gov.au

Более низкий налог на ваши инвестиции поможет вам быстрее достичь ваших финансовых целей. Но не выбирайте инвестиции, основанные только на налоговых льготах.

Как облагается налогом инвестиционный доход

Вам необходимо включить инвестиционный доход в налоговую декларацию. Сюда входит ваш заработок:

  • проценты
  • дивиденды
  • аренда
  • распределений управляемых фондов
  • прирост капитала от собственности, акций и криптовалют

Вы платите налог с инвестиционного дохода по предельной ставке налога.

Вам разрешены налоговые вычеты на стоимость покупки, управления и продажи инвестиций. Но существуют правила относительно того, что вы можете и не можете требовать в качестве налогового вычета. См. Вычеты из инвестиционного дохода Австралийского налогового управления (ATO).

Инвестиции и налоги могут быть сложными. См. Раздел «Выбор бухгалтера», чтобы узнать, куда обращаться за помощью.

Получение прибыли или убытков от прироста капитала

Прирост капитала

Если вы продаете инвестицию по цене, превышающей стоимость ее приобретения, вы получаете прирост капитала.Вам необходимо включить весь прирост капитала в свою налоговую декларацию в год продажи инвестиций. Прирост капитала облагается налогом по вашей предельной ставке.

Если вы удерживаете инвестиции более 12 месяцев, вы облагаете налогом только половину прироста капитала. Это известно как скидка по налогу на прирост капитала (CGT).

У ATO есть информация, которая поможет вам рассчитать налог на прирост капитала по различным инвестициям.

Капитальные убытки

Если вы продаете инвестицию по цене ниже стоимости ее приобретения, вы понесете капитальный убыток.

Вы можете использовать убыток капитала для:

  • уменьшить прирост капитала, полученный в год, когда произошел убыток, или
  • Перенести убыток для компенсации будущего прироста капитала

Саванна использует убыток капитала

Саванна купила акций на 2000 долларов (50 акций по 40 долларов за штуку) в крупной горнодобывающей компании.

Через 18 месяцев она продала акции. Они упали в цене до 20 долларов за акцию. Она понесла капитальный убыток в размере 1000 долларов.

Саванна также получила прибыль в размере 1500 долларов от продажи других акций, которыми она владела.Она владела этими акциями пять лет.

Саванна может вычесть 1000 долларов, на которых она понесла убытки, из прироста капитала в 1500 долларов. Это оставляет ей прибыль в 500 долларов. Поскольку Саванна владела акциями более 12 месяцев, она включает только половину прироста капитала в свою налоговую декларацию. Она заплатит налог с этих 250 долларов по предельной ставке налога.

Положительная и отрицательная передача

Положительная передача

Положительное заимствование — это когда вы занимаете деньги для инвестирования, и доход от инвестиций (например, аренда или дивиденды) превышает стоимость инвестиций (проценты и другие расходы).

Если вы настроены положительно, у вас будут дополнительные деньги. Но вам также придется платить налог с этого дохода во время уплаты налогов.

Отрицательная передача

Отрицательное заимствование — это когда вы занимаете средства для инвестирования, и инвестиционный доход меньше стоимости инвестиции.

Инвесторы негативно настроены, поскольку они обычно могут требовать налогового вычета за инвестиционный убыток. Цель состоит в том, чтобы прирост капитала компенсировал убытки в предыдущие годы.

Если вы терпите убыток от инвестиций, это все равно стоит вам денег.Вам понадобятся деньги из других источников, например, из зарплаты, для покрытия процентов и расходов.

Инвестиции, эффективные с точки зрения налогообложения

Эффективная с точки зрения налогообложения инвестиция — это инвестиция, при которой налог на ваш инвестиционный доход меньше вашей предельной налоговой ставки.

Выбирайте инвестиции, исходя из ваших финансовых целей, рисков, которые вас устраивают, и ожидаемой прибыли. Налоговые льготы должны быть второстепенными.

Пенсионный фонд

Super — это выгодное с точки зрения налогообложения вложение и один из лучших способов накопить на пенсию.Это потому, что правительство предоставляет налоговые льготы для экономии через супер. К ним относятся:

  • Ставка налога в размере 15% на взносы работодателя в сверхвысокую категорию и взносы в виде жертв из заработной платы, если они ниже потолка в 27 500 долларов.
  • Максимальная ставка налога 15% на прибыль от инвестиций в супер и 10% на прирост капитала.
  • Отсутствие налога на снятие средств со счета super для большинства людей старше 60 лет.
  • Не облагаемый налогом инвестиционный доход при старте суперпенсии.

Дополнительные сведения см. В разделе «Налоги и надбавки».

Страховые облигации

Страховые облигации — это инвестиции, предлагаемые страховыми компаниями. Они могут быть эффективными с точки зрения налогообложения, если вы планируете инвестировать в течение 10 лет и соблюдать определенные правила.

Вся прибыль по инвестиционной облигации облагается налогом по ставке корпоративного налога 30%. Если в течение первых 10 лет вывод средств не производится, дальнейший налог не взимается. Они могут быть эффективными с точки зрения налогообложения для инвесторов с предельной налоговой ставкой выше 30%.

Остерегайтесь инвестиций, обусловленных налогами

Схемы, основанные на налогообложении, предлагают налоговые вычеты для инвестирования в активы, которые могут принести доход в будущем.Эти схемы могут быть связаны с высоким риском, а некоторые из них являются мошенничеством. Проверьте страницу ATO, прежде чем вкладывать средства, узнайте, как обнаружить хитрую налоговую схему. Или получите профессиональную консультацию у бухгалтера.

Инвестирование и налоговая декларация

Хороший учет поможет вам при уплате налогов до:

  • Отчет об инвестиционном доходе.
  • Требуйте всех налоговых вычетов, на которые вы имеете право.

Это также поможет вам рассчитать прирост капитала или убытки при продаже инвестиции.

Для всех инвестиций, таких как акции, собственность и криптовалюты, вам необходимо вести записи, чтобы показать:

  • Сколько вы за это заплатили — договоры на покупку актива и расписки.
  • Сколько вы его продали — договоры продажи актива и расписки.
  • Доход, полученный от инвестиций — ведите все записи о выплатах дохода, такие как отчеты о распределении доходов, квитанции об арендных платежах и отчеты о дивидендах.
  • Расходы, оплачиваемые при владении инвестициями — квитанции по платежам, произведенным для управления, поддержания или улучшения инвестиций.

Вам нужно будет вести учет в течение пяти лет после того, как вы включили доход и прирост капитала или убыток в налоговую декларацию.

Как они работают? — Советник Forbes

От редакции: мы получаем комиссию за партнерские ссылки на советнике Forbes. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Перефразируя известную цитату, налоги — неизбежная часть жизни, в том числе когда вы инвестируете.Хотя налоги не должны определять вашу инвестиционную стратегию, они должны быть частью вашего плана действий.

«Короче говоря, то, что может показаться прибыльной инвестиционной возможностью, может выглядеть не столь радужно после рассмотрения налоговых последствий сделки», — говорит Джошуа А. Ловенталь, налоговый поверенный и специалист по планированию недвижимости из Мичигана.

Вот как можно разобраться в налогах на инвестиции и убедиться, что инвестиции подходят вам с налоговой точки зрения, а также что вы можете сделать, чтобы минимизировать налоги на прирост капитала.

Что такое налог на прирост капитала?

Когда вы продаете инвестиции, такие как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и другие ценные бумаги, с целью получения прибыли, это называется приростом капитала. Когда вы подаете свою годовую налоговую декларацию в Налоговую службу (IRS), вы должны платить налоги с прироста капитала, полученного от продажи ценных бумаг.

Существует два типа прироста капитала:

  • Долгосрочная прибыль от прироста капитала — это прибыль, полученная от продажи ценных бумаг, которыми вы владеете в течение одного года или дольше.Этот расширенный период удержания ограничивает вас более низкой предпочтительной налоговой ставкой. Лица с низким доходом могут не платить налоги на прибыль, а с высоких заработков максимальная ставка составляет 20%, что составляет почти половину максимальной ставки обычного подоходного налога. Ознакомьтесь со ставками в таблице ниже.
  • Краткосрочная прибыль от прироста капитала — это прибыль, полученная от продажи инвестиций, которыми вы владели менее одного года. Краткосрочный прирост капитала оценивается по обычной ставке подоходного налога — по той же ставке, которую вы платите за деньги, заработанные на работе. Таблицу федерального подоходного налога на 2021 год см. В таблице ниже.

Из-за этой разницы «инвесторы должны помнить о сроках владения своими активами, прежде чем принимать решение о продаже», — говорит Карл Р. Джонсон, сертифицированный бухгалтер (CPA) из Луизианы.

Ставки налога на долгосрочный прирост капитала на 2021 год

Рейтинги федерального подоходного налога на 2021 год

Как отражаются налоги на прирост капитала?

К счастью, вам не нужно отслеживать прибыль от инвестиций вручную. Федеральное налоговое законодательство требует, чтобы инвестиционные компании раскрывали инвестиционный доход, полученный вами в данном налоговом году.Если у вас есть онлайн-брокерский счет, компания предоставит вам налоговые документы, в том числе формы 1099, подтверждающие ваш годовой инвестиционный доход.

Обычно эти налоговые формы доставляются в период с конца января до середины февраля. «После того, как вы получите раскрытие налоговой информации от своего брокера, вам следует поработать с бухгалтером или налоговым консультантом, чтобы тщательно изучить и интерпретировать их, чтобы они надлежащим образом отражались в ваших налоговых декларациях», — говорит Ловенталь. Если вы, в частности, владеете иностранными акциями, вы можете работать со специалистом по налогам, который поможет вам управлять любыми иностранными и внутренними налогами.

Как избежать налога на прирост капитала

К сожалению, как краткосрочные, так и долгосрочные налоги на прирост капитала — это просто начальная цена игры на фондовом рынке. Если вы надеетесь извлечь выгоду из исторического значительного роста фондового рынка США, вам будет трудно полностью его избежать. Тем не менее, вы можете свести их к минимуму несколькими способами: с помощью пенсионных счетов, сбора налоговых убытков и не облагаемых налогом инвестиций, таких как муниципальные облигации.

Избегайте налога на прирост капитала с пенсионных счетов

Пенсионные счета

, такие как 401 (k) или индивидуальный пенсионный счет (IRA), могут помочь вам избежать налогов на прирост капитала и потенциально минимизировать ваши подоходные налоги.Вот как:

  • Инвестиции, хранящиеся на всех пенсионных счетах с льготным налогообложением, защищены от налогов на прирост капитала. Вы никогда не должны платить налоги на прирост капитала по инвестициям, хранящимся на пенсионном счете с льготным налогообложением, независимо от того, насколько велики ваши доходы или как часто вы их реализуете. Однако вы должны будете платить подоходный налог с денег, которые вы снимаете с традиционной IRA или 401 (k) при выходе на пенсию.
  • Пенсионные счета, которые позволяют делать взносы до налогообложения, уменьшают ваш налогооблагаемый доход сегодня. Когда вы делаете взносы в традиционный 401 (k) или IRA, например, вы обычно снижаете свой налогооблагаемый доход и тем самым уменьшаете свои общие налоговые обязательства по подоходному налогу за текущий год.
  • Снятие средств со счетов Roth никогда не облагается налогом. Поскольку вы платите подоходный налог с денег, которые вы им вносите, прибыль, полученная вашими деньгами в Roth IRA или 401 (k), никогда не облагается налогом, если вам не менее 59 ½ и вы сначала профинансировали счет Roth для некоторых вид как минимум пять лет назад.

Взаимозачет прироста капитала с получением налоговых убытков

Цель инвестирования — дешево купить активы и продать их дорого. Однако не каждый сделанный вами инвестиционный выбор обеспечивает прирост капитала — проигравшие — неизбежная часть процесса. Когда вы продаете инвестицию дешевле, чем вы за нее заплатили, это называется потерей капитала. А сбор налоговых убытков — ваш утешительный приз за убытки капитала.

«Сбор налоговых убытков приносит пользу налогоплательщикам, позволяя им сопоставить реализованные капитальные убытки с реализованным приростом капитала.Эта практика компенсирует убытки против прибылей, чтобы уменьшить или исключить отчетную прибыль », — говорит Джонсон.

Допустим, у вас есть налогооблагаемый брокерский счет и вы вложили 60 000 долларов в популярную акцию GameStonk. Шесть месяцев спустя акции GameStonk упали в цене на 10%, поэтому вы продали их с убытком за 54 000 долларов.

В этом сценарии у вас есть 6000 долларов капитальных убытков в качестве утешительного приза. Правила IRS позволяют вам компенсировать 3000 долларов краткосрочного прироста капитала в другом месте вашего портфеля или использовать часть или всю эту сумму для компенсации других прибылей, от долгосрочного прироста капитала до вашего дохода от работы.Это может помочь минимизировать размер вашего налогооблагаемого дохода.

Сбор налоговых убытков не всегда прост, но это ценная часть вашего инвестиционного инструментария. Даже если у вас нет долгосрочной прироста капитала для компенсации в этом году, правила IRS позволяют вам использовать долгосрочные капитальные убытки для компенсации будущей прибыли в будущем.

Итог: поговорите со специалистом о своей инвестиционной налоговой стратегии

Советник

Forbes рекомендует вам обратиться за профессиональным советом к налоговым экспертам, чтобы помочь вам оптимизировать налоговую стратегию, когда дело доходит до инвестирования.Лицензированные налоговые специалисты могут быть неоценимыми советниками для определения сценариев налогообложения прироста капитала, с которыми вы сталкиваетесь, составления отчетов, которые потребуются для любых решений, которые вы принимаете, и подачи любой соответствующей документации, которая может потребоваться IRS.

Является ли доход от акций доходом от бизнеса или приростом капитала?

Многие люди торгуют и инвестируют в акции — некоторые делают это неполный рабочий день в качестве инвестиций, а некоторые делают это полный рабочий день как бизнес.

С точки зрения налогообложения — это приводит к путанице в отношении того, следует ли рассматривать такую ​​прибыль от продажи акций как прирост капитала или как доход от бизнеса.Ставка налога различается как для прироста капитала, так и для дохода от бизнеса, поэтому очень важно определить, классифицируется ли такая прибыль от продажи акций как доход от бизнеса или доход от прироста капитала.

В некоторых случаях — прирост капитала может оказаться лучшим вариантом, а в некоторых случаях — раскрытие такой прибыли, как доход от бизнеса, может оказаться лучшим вариантом. Чтобы определить, имеет ли прибыль деловой характер или прибыль от прироста капитала, необходимо учитывать следующие моменты.

Как относиться к доходу от акций — доходу от бизнеса или приросту капитала?

Чтобы уменьшить путаницу относительно классификации доходов от акций как доходов от бизнеса или прироста капитала, CBDT см. Циркуляр №6/2016 заявил, что

  1. Если оцениваемый сам рассматривает это как товарные запасы, то есть как доход от бизнеса

Если оценивающий сам, независимо от периода владения котируемыми акциями и ценными бумагами, решает их учитывать в качестве товарного запаса доход, возникающий от передачи таких акций / ценных бумаг, будет рассматриваться как коммерческий доход.

  1. В отношении котируемых акций, удерживаемых более 12 месяцев

В отношении котируемых на бирже акций и ценных бумаг, удерживаемых в течение периода более 12 месяцев, непосредственно предшествующих дате их передачи — если оцениваемый желает учитывать такие доход от продажи Акций в качестве прироста капитала — то же самое не может оспариваться сотрудником по подоходному налогу.Другими словами, оцениваемый имеет право рассматривать акции, которые находились в собственности более 12 месяцев, как долгосрочную прирост капитала.

Тем не менее, эта позиция, однажды принятая оцениваемым в конкретном году оценки, остается применимой и в последующие годы оценки, и налогоплательщику не разрешается принимать другую / противоположную позицию в последующие годы оценки.

Исключение

Было разъяснено, что вышеизложенное не применяется в отношении таких сделок с акциями / ценными бумагами, где подлинность самой транзакции вызывает сомнения, например, поддельные претензии в отношении долгосрочной прироста капитала / краткосрочной потери капитала или любая фиктивная сделка.

В случае листинговых акций, удерживаемых менее 12 месяцев, и некотируемых акций

В случае листинговых акций, удерживаемых менее 12 месяцев, и некотируемых акций — нет четких указаний относительно того, следует ли рассматривать такую ​​прибыль как доход от прироста капитала или как доход от бизнеса.

В зависимости от обстоятельств каждого дела, классифицируется ли такая прибыль как доход от бизнеса или прирост капитала. При определении классификации такой прибыли необходимо учитывать следующие моменты: —

  1. Была ли покупка / продажа ценных бумаг связанной / случайной с его обычной торговлей или бизнесом или это была случайная деятельность.
  2. Была ли покупка совершена исключительно с целью перепродажи с получением прибыли или для долгосрочного повышения стоимости и / или получения дивидендов и процентов.
  3. Значит ли масштаб деятельности
  4. Была ли такая сделка совершена постоянно и регулярно в течение отчетного года.
  5. Срок владения купленными и проданными ценными бумагами.
  6. Время, посвященное деятельности и степени, в которой она является средством к существованию.

На основании обстоятельств дела и с учетом вышеупомянутых моментов будет решено, следует ли рассматривать такую ​​прибыль как доход от бизнеса или как убыток от капитала.

Прочие важные моменты

  1. Прибыль, возникающая в результате операций F&O и внутридневной торговли, будет считаться доходом от бизнеса. (Рекомендуется прочитать: Налог на доход F&O)
  2. Если эта прибыль классифицирована как долгосрочная, то убыток также будет классифицироваться как долгосрочный убыток. Такие убытки также называются потерями капитала, поскольку они не могут быть зачтены против других доходов.

В случае, если такой доход рассматривается как доход от бизнеса, ставка налога для физических лиц будет соответствовать ставкам подоходного налога.

Как следует классифицировать прибыль от торговли акциями

Одна из общих областей разногласий между торговцами акциями и налоговыми органами связана с порядком учета прибылей и убытков по акциям. По-прежнему неясно, следует ли классифицировать прибыль от торговли акциями как прирост капитала или как доход от бизнеса. Фактически, было бесчисленное количество случаев, когда оценивающие получали уведомление от сотрудника по оценке (AO) с вопросом, почему доход от акций не следует рассматривать как доход от бизнеса, а не как прирост капитала.

Классификация доходов от акций: прирост капитала по сравнению с доходом от бизнеса

Что касается акций, мы знаем, что прирост капитала LTCG не облагается налогом, в то время как краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 15%. Если вы классифицируете свой доход от акций как прирост капитала, то это ставки налога, которые вам необходимо платить. В этом случае ваши акции будут рассматриваться как ваш инвестиционный портфель. Однако, если вы относитесь к доходу от акций как к доходу от бизнеса, то краткосрочное владение акциями будет считаться товарным запасом.Когда он классифицируется как доход от бизнеса, он будет облагаться налогом по обычной ставке дохода от бизнеса в размере 30%. Если вы считаете, что эта ставка налога выше, помните, что, когда вы классифицируете как доход от бизнеса, вы также можете списать все свои непредвиденные расходы со своего дохода от акций и уплатить налог только с чистой прибыли.

Разъяснение CBDT значительно упрощает работу

Хотя спор о приросте капитала по сравнению с доходом от бизнеса по-прежнему является основным яблоком раздора, CBTE выпустила циркуляр на этот счет в начале 2016 года, который в значительной степени проясняет эту позицию.CBDT установит 3 общих правила для ратификации этой классификации.

Если налогоплательщик решает классифицировать свои пакеты акций как товарные запасы, то этот доход должен рассматриваться как доход от предпринимательской деятельности. В таких случаях АО соглашается с выбором налогоплательщика, и основания для спора отсутствуют.

В случае долгосрочного владения (более 12 месяцев) налогоплательщик имеет право рассматривать то же самое, что и прирост капитала, и АО не будет оспаривать то же самое.Тем не менее, налогоплательщик должен поддерживать последовательность в этой классификации, и однажды выбранный вариант не будет изменен в последующие годы.

Во всех остальных случаях основная предпосылка для классификации прироста капитала по сравнению с доходом от бизнеса будет основана на концепции «значительной торговой деятельности». Если портфель акций часто меняется, то доход классифицируется как доход от предпринимательской деятельности. Таким образом, спор сводится к классификации STCG по акциям.

Что означает значительная торговая активность?

Хотя определение значительной торговой активности (STA) все еще остается открытым, CBDT указал некоторые общие правила, которые будут использоваться для этой классификации.Решение будет сводиться к тому, следует ли классифицировать краткосрочные пакеты акций как инвестиции или как товарные запасы. Вот несколько таких общих правил, которые характерны для того же

Объем торговли акциями в течение определенного периода принимается в качестве прокси для этой классификации. Хотя жестких и быстрых ограничений нет, некоторые онлайн-брокеры рекомендуют трейдерам классифицировать как доход от бизнеса, если объемы торговли в конкретном финансовом году превышают 1 крор рупий.

Соотношение покупок и продаж также является критерием.Если покупки и продажи акций имеют одинаковый объем, это типично для трейдера и должно классифицироваться как доход от бизнеса. Склонность покупать и держать — это скорее признак инвестора.

Средний период может служить хорошим показателем для этой классификации. Обычно, если ваш средний период владения короче, то это, скорее всего, доход от бизнеса, а не прирост капитала.

Активность в торговле фьючерсами и опционами также является показателем того, следует ли классифицировать доход от акций как прирост капитала или коммерческий доход.Более активный трейдер в F&O является признаком более коротких временных рамок и большего намерения торговать.

Необходимо пояснить, что простое существование торговли акциями как вида деятельности в вашем деловом меморандуме о взаимопонимании (MOU) не обязательно является критерием для классификации. Помните, что в качестве налоговой оценки вы можете вести два отдельных портфеля; один — как долгосрочный основной актив, а второй — как товарный запас. Понимание этого различия может иметь большое значение, чтобы помочь вам лучше спланировать свое портфолио!

Инвестиционный доход Определение | Банковская ставка.com

Что такое инвестиционный доход?

Инвестиционный доход — это деньги, которые кто-то зарабатывает от увеличения стоимости инвестиций. Он включает дивиденды, выплачиваемые по акциям, прирост капитала, полученный от продажи собственности, и проценты, полученные на сберегательном счете или счете денежного рынка.

Более глубокое определение

Независимо от того, работают ли они самостоятельно или работают в компании, большинство людей зарабатывают большую часть своих денег за счет доходов, полученных от выполнения работы. Многие из этих людей также используют инвестиционные инструменты, такие как 401 (k), и акции, чтобы откладывать на пенсию.

По мере увеличения стоимости этих инвестиций они приносят процентный доход, который со временем может накапливаться для получения инвестиционного дохода. Позже инвестиционный доход окупает значительные покупки, такие как образование ребенка в колледже, недвижимость и выход на пенсию.

В большинстве случаев инвестиционный доход облагается налогом. Ставка налога варьируется в зависимости от типа инвестиций.

Прирост капитала или прибыль, полученная от продажи собственности, имеет ставку налога до 20 процентов для долгосрочных инвестиций.Ставка налога на проценты, полученные на счете, равна предельной налоговой ставке налогоплательщика.

Дивиденды имеют несколько налоговых ставок, от 15 процентов для квалифицированных дивидендов до 39,6 процента для дивидендов, выплачиваемых лицам с самой высокой заработной платой в стране.

Пример инвестиционного дохода

Фондовый рынок представляет собой пример инвестиционного дохода. Если вы покупаете 10 акций по 20 долларов каждая, вы инвестируете 200 долларов в компанию, котирующуюся на фондовом рынке.Когда стоимость этих акций увеличивается до 25 долларов за акцию, вы зарабатываете 50 долларов на вложениях.

Инвестиционный доход не ограничивается акциями и облигациями. Недвижимость также может приносить инвестиционный доход. Например, вы можете приобрести дом в аренду за 100 000 долларов и сдать его в аренду на следующие 15 лет, чтобы покрыть расходы по ипотеке и содержанию. Если вы позже продадите недвижимость за 150 000 долларов, вы заработаете 50 000 долларов.

Ищете способы увеличить доход от инвестиций? Используйте калькулятор рентабельности инвестиций Bankrate, чтобы оценить, сколько денег вы можете получить от своих инвестиций.

Как облагаются налогом акции? — Наставник Times Money

Есть несколько налогов, о которых вам нужно знать, покупая или продавая акции, зарабатывая на них деньги или оставляя их близким.

В этой статье мы объясняем три основных налога, которые необходимо соблюдать при покупке и продаже акций, в том числе:

  • Госпошлина
  • Налог на дивиденды
  • Налог на прирост капитала

Что такое акция?

Инвестирование в акции похоже на владение крошечным кусочком компании.Многие известные компании, от BP и Morrisons до Coca-Cola и Amazon, котируются на фондовых рынках, что означает, что люди могут покупать их акции.

Это способ для бизнеса получить деньги для роста, а вы — получить от этого роста.

Если цена акции повышается в период между покупкой и продажей, вы получаете прибыль. Компания также может регулярно выплачивать дивиденды в денежной форме для вознаграждения своих акционеров.

Объясняем: Как покупать акции

Но там, где есть деньги, ожидайте, что налоговый инспектор прячется где-то поблизости.

Должен ли я платить налог на акции?

Это зависит от обстоятельств. Существуют необлагаемые налогом пороговые значения для гербового сбора, налога на дивиденды и того, когда следует платить налог на прирост капитала, которые мы объясним в этой статье. Если вы превысите эти пороговые значения, вам, скорее всего, придется платить налог.

Однако, если ваши акции принадлежат продукту, эффективному с точки зрения налогообложения, например, ISA или пенсионный фонд, вы не будете облагаться налогом на дивиденды или налогом на прирост капитала.

Сколько налогов вы платите по акциям?

Это зависит от того, покупаете ли вы, продаете или получаете дивиденды по акциям.

Гербовый сбор — покупка акций

При покупке акций вам, возможно, придется заплатить гербовый сбор. Вы можете быть более знакомы с этим, когда дело доходит до покупки дома.

Когда вы заходите в магазин и покупаете футболку, вы можете не увидеть ее в чеке, но в цену включен НДС. Это налоговый счет, который вы платите за большинство товаров и услуг, приобретаемых в Великобритании.

У акций компании есть нечто похожее: гербовый сбор.

Большинство акций компании покупается в электронном виде с использованием так называемой системы CREST — нет, это не имеет ничего общего с зубной пастой — в то время как другие акции покупаются традиционным способом.Оба несут гербовый сбор.

Как рассчитывается ваш налоговый счет, зависит от того, как вы покупаете акции:

  1. Бумага = гербовый сбор : устанавливается на уровне 0,5% для сделок на сумму более 1000 фунтов стерлингов и округляется до ближайших 5 фунтов стерлингов. Таким образом, если вы покупаете акции на сумму 9500 фунтов стерлингов, гербовый сбор в размере 0,5% составляет 47,50 фунтов стерлингов или 50 фунтов стерлингов с округлением в большую сторону. Вы должны отправить форму перевода акций в HMRC для печати вместе с платежом в течение 30 дней.
  2. Электронно = Налог на гербовый сбор : установлен на 0.5% от стоимости любой сделки, но округляется в большую или меньшую сторону до ближайшей копейки и снимается автоматически при покупке. Вы платите налог на инвестиции, даже если фактическая рыночная стоимость акций выше, поэтому, если ваши акции компании на сумму 9 500 фунтов стерлингов на самом деле оцениваются в 15 000 фунтов стерлингов, вы платите SDRT только на 9 500 фунтов стерлингов.

Хорошая новость в том, что вы не всегда платите налоги. Это зависит от типа транзакции.

Вы платите гербовый сбор при покупке:
  • существующих акций британской компании
  • опцион на покупку акций
  • акций иностранной компании, зарегистрированной в Великобритании
Вы НЕ платите гербовый сбор при покупке:
  • акций на сумму до 50 000 фунтов стерлингов в качестве сотрудника компании
  • новая эмиссия акций компании
  • акций открытой инвестиционной компании (OEIC)
  • паев в паевом фонде
  • фондов, торгуемых на бирже ( ETFs)
  • иностранных акций за пределами Великобритании
  • , если вам дарят акции

Если вы задолжали налог и не оплачиваете свой счет вовремя, будьте осторожны, потому что вам может грозить штраф и будут взиматься проценты.Мы объясним, как заполнять налоговую декларацию, и расскажем о сроках уплаты налогов.

Вам не нужно платить SDRT, если вам дарили акции в подарок.

Наследование акций

Если кто-то оставил вам акции, то причитающийся налог на наследство должен быть оплачен за счет имущества умершего. Подробнее: Руководство по налогу на наследство

Порядок налогообложения унаследованного портфеля зависит от того, где он находится, и от типа содержащихся в нем акций.

Деньги, хранящиеся на ISA или инвестиционном счете, могут облагаться налогом на наследство, но портфель, хранящийся в пенсионных фондах, обычно может быть передан на IHT бесплатно.

Под моим эгидой: вы можете воспользоваться различными льготами или использовать ISA для защиты своих акций от налоговой инспекции

Налог на дивиденды

Помимо вашей личной надбавки по подоходному налогу, каждый также ежегодно получает надбавку по налогу на дивиденды. Вам не нужно будет оплачивать налоговый счет, если дивиденды, заработанные вами в налоговом году, ниже этого порогового значения.

Вам не нужно сообщать HMRC, если ваши дивиденды находятся в пределах допустимого размера дивидендов в размере 2000 фунтов стерлингов за налоговый год.

Дивиденды от акций, принадлежащих к акциям и акциям ISA или пенсии, не облагаются налогом.

Узнайте больше: все, что вам нужно знать об акциях и акциях ISA

Ставка налога, которую вы платите с дивидендов, превышающих надбавку, зависит от диапазона вашего подоходного налога, который вы можете рассчитать, добавив свой общий доход от дивидендов к вашему другому доходу:

  • Налогоплательщики по базовой ставке платят 7,5%
  • Налогоплательщики по более высокой ставке платят 32,5%
  • Налогоплательщики по дополнительной ставке 38.1%

Например, предположим, что вы зарабатываете 4000 фунтов стерлингов в виде дивидендов плюс 31 500 фунтов стерлингов в качестве заработной платы в 2021-2022 налоговом году, что дает общий доход в размере 35 500 фунтов стерлингов. У вас есть личное пособие в размере 12500 фунтов стерлингов. Если вы вычтете это из своего общего дохода, у вас будет налогооблагаемый доход в размере 23 000 фунтов стерлингов, что соответствует базовой ставке налога.

Итак, вы заплатите:

  • Налог 0% на 2000 фунтов стерлингов на дивиденды из-за налоговой скидки на дивиденды
  • 7,5% налог на 2000 фунтов стерлингов на дивиденды = 150 фунтов стерлингов
  • 20% налог на 19000 фунтов стерлингов на заработную плату = 3800 фунтов стерлингов налога

Общий налоговый счет = 3 950 фунтов стерлингов

Как мне оплатить налоговый счет?

Способ оплаты налогового счета зависит от суммы дохода в виде дивидендов, полученных вами в налоговом году.

До 10 000 фунтов стерлингов, и вы можете сообщить об этом в HMRC, позвонив по горячей линии и попросив изменить свой налоговый код — налог будет вычтен из вашей заработной платы или пенсии. Если вы уже заполняете налоговую декларацию о самооценке, включите в нее сведения о дивидендах.

Если вы зарабатываете более 10 000 фунтов стерлингов в виде дивидендов, вы должны заполнить налоговую декларацию самооценки. Узнать больше: Как заполнить налоговую декларацию

Если вы еще этого не сделали, помните, что крайний срок регистрации — 5 октября после окончания налогового года.О сроках мы рассказываем внизу этой статьи: Когда заканчивается налоговый год? Ваш контрольный список

После регистрации вы получите письмо от HMRC, в котором говорится, что делать дальше.

Налог на прирост капитала при продаже акций

Пора прощаться с вашими акциями. Надеюсь, они выросли в цене, и вы собираетесь получать прибыль. Если это так, обратная сторона медали — вам может потребоваться уплатить налог на прирост капитала.

Обратите внимание, что налогом облагается прибыль, а не цена, по которой вы продаете свои инвестиции.

У вас есть личное пособие в размере 12 300 фунтов стерлингов на 2021-22 финансовый год, ниже которого вам не нужно платить CGT. Подробнее: Руководство по налогу на прирост капитала

Обычно вам не нужно платить налог на прирост капитала, если вы дарите акции мужу, жене, гражданскому партнеру или благотворительной организации.

Или при утилизации:

  • акций, которые вы вложили в ISA или PEP
  • акций в планах поощрения акций работодателей (SIP)
  • государственных облигаций Великобритании
  • премиальных облигаций
  • соответствующих корпоративных облигаций
  • акций акционеров-сотрудников — в зависимости от того, когда вы их получили

Если вам действительно нужно платить CGT по акциям, он взимается по ставке 10% или 20%, в зависимости от того, являетесь ли вы налогоплательщиком с базовой или более высокой ставкой.

Итак, если вы купили акции за 5000 фунтов стерлингов, а затем продали их за 20000 фунтов стерлингов, это была бы неплохая прибыль в размере 15000 фунтов стерлингов. Однако только 2700 фунтов стерлингов из этой суммы будут подлежать налогообложению после вычета годового пособия в размере 12 300 фунтов стерлингов. При 10% или 20% будет взиматься CGT в размере 270 фунтов стерлингов или 540 фунтов стерлингов, в зависимости от того, была ли начислена плата по базовой или более высокой ставке.

Заработок на акциях

Есть два способа заработать на акциях.

1. Во-первых, если компания растет и становится более ценной, тогда ваша часть компании будет стоить больше.

2. Второй способ: компания, в которую вы инвестируете, выплачивает своим акционерам небольшую сумму денег, называемую дивидендами, из своей прибыли каждый год.

В последнем случае налоговый инспектор рассматривает этот платеж как небольшую зарплату для вас, даже если вы не выполняете никакой работы. Это означает, что вам придется платить подоходный налог с инвестиций, если ваши общие дивиденды за год превысят 2000 фунтов стерлингов.

Каждый человек имеет не облагаемое налогом личное пособие (12570 фунтов стерлингов в 2021-22 налоговом году).Любые деньги, которые вы получите от своих инвестиций, будут добавлены ко всем остальным видам вашего дохода, включая заработную плату, личные пенсии и доход от аренды, и будут облагаться налогом в применимом к вам размере:

  • Базовая ставка — 20% подоходный налог: 12570 — 50 270 фунтов стерлингов
  • Повышенная ставка — 40% подоходный налог: 50 271 — 150 000 фунтов стерлингов
  • Дополнительная ставка — 45% подоходный налог: 150 001 фунт стерлингов +

Как я могу избежать платит налог?

Лучший способ избежать уплаты налогов — это вложить свои акции в безналоговую «оболочку», такую ​​как ISA или пенсионный фонд.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *