Содержание

Итоги дивидендного сезона: самые щедрые выплаты за 2019 год :: Новости :: РБК Инвестиции

31 мая 2020, 14:53 

Многие компании уже определились с дивидендами за 2019 год. Подводим итоги дивидендного сезона, который стал, возможно, самым драматичным на фоне пандемии коронавируса и замедления мировой экономики

Мы собрали топ-20 российских и топ-20 иностранных акций из каталога Quote, которые обеспечили инвесторам самую высокую дивидендную доходность по итогам 2019 года.

Для сравнения дивидендной доходности мы учитывали дивиденды  , которые были начислены по итогам года с учетом промежуточных дивидендов. Для расчета дивидендной доходности брали среднюю цену каждой акции за 2019 год.

Дивидендная доходность во многом определяется спросом и предложением и зависит от уровня процентных ставок, в том числе ключевой ставки. Поэтому мы отдельно сравнивали акции, которые торгуются в рублях и в долларах.

Средняя дивидендная доходность топ-20 российских бумаг составила 12,5%. Средняя доходность 20 самых доходных долларовых бумаг составила 6%. При этом

ключевая ставка  Банка России в 2019 году снижалась в течение года с 7,75% до 6,25%, а ставка американского Федрезерва — с 2% до 1,5%.

Самые доходные российские акции

20 самых доходных российских бумаг из каталога Quote показали дивидендную доходность от 8,9% до 22,35%.

Среди отраслей самыми доходными оказались бумаги энергетиков. В нашем топ-20 их шесть. Также в рейтинге четыре акции металлургических компаний, три нефтяные и три химические бумаги, две бумаги одной золотодобывающей компании и по одному представителю ретейла и телекоммуникаций.

Самыми доходными бумагами оказались обыкновенные акции золотодобывающей компании «Селигдар». При средней цене акции в 2019 году ₽9,84 их владельцам причитается ₽2,2 дивидендов на каждую акцию. Это дает 22,35% дивидендной доходности. Во многом это связано с тем, что компания неожиданно, впервые после 2011 года, заплатила дивиденды по обыкновенным акциям. Рост акций начался только осенью, после объявления промежуточных дивидендов за девять месяцев. Поэтому среднегодовое значение цены не успело сильно измениться, а из-за этого дивидендная доходность оказалась высокой.

Можно ли заработать на золотодобытчиках, пока золото бьет рекорды?

Тем не менее дивидендные выплаты «Селигдара» достаточно щедрые. Компания выплатила в виде дивидендов ₽2,2 млрд — это 89,7% годовой прибыли.

Иностранцы и не только

Cреди топ-20 иностранных акций разброс дивидендных доходностей составил от 4,17% до 11,89%.

В иностранной части списка нельзя выделить отраслевого лидера. Тем не менее любопытно присутствие в списке трех табачных компаний. Это наравне с представителями нефтегазового сектора, IT, телекоммуникаций и ретейла.

Еще в иностранном топе два представителя рынка недвижимости и по одному участнику от машиностроения, фармацевтики и продуктового сектора.

Примечательно, что иностранную часть нашего топ-20 возглавляет компания с российскими корнями Veon, которой принадлежит бренд «Билайн». Мы отнесли ее к иностранным по причине того, что она торгуется на западных площадках в американских долларах. C дивидендной доходностью 11,89% эта бумага вполне могла заслуживать и девятую строчку российской части рейтинга.

Акции Veon были на пике пять лет назад. Что с ними сейчас

По итогам года компания Veon выплатила в виде дивидендов 85% чистой прибыли, или 70% свободного денежного потока  .

Какие дивиденды можно получить в 2020 году

Многие компании несколько раз в году выплачивают дивиденды за квартал, полугодие или девять месяцев. Их называют промежуточными. Получить промежуточные дивиденды 2019 года уже невозможно.

Зато можно купить бумаги под финальные дивиденды за 2019 год. Иногда это дивиденды за четвертый квартал 2019 года, как, например, у «Северстали», а иногда — за полный год, как у «Газпрома». Кроме того, компании уже начинают выплаты промежуточных дивидендов 2020 года. Так, если купить акции «Северстали», то можно получить дивиденды за четвертый квартал 2019-го и за первый квартал 2020 года.

Приводим таблицы, в которых указан последний день, когда можно купить акции российских или иностранных компаний и получить по ним дивиденды.

Предстоящие дивидендные выплаты по российским акциям с крайним сроком покупки акций в июне

* Привилегированные акции

Эти бумаги для получения дивидендов вы можете купить еще и в июле.

* Привилегированные акции

Если вы хотите получать валютные дивиденды, то можете купить следующие акции с уже объявленным размером предстоящих выплат.

Предстоящие дивидендные выплаты по иностранным акциям


Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Автор

Алексей Митраков

Рейтинг дивидендной доходности: итоги 3-го квартала в России и США :: Новости :: РБК Инвестиции

Выплаты промежуточных дивидендов в течение года

Мы уже подводили итоги дивидендного сезона 2019 года. Но компании делятся прибылью с акционерами и в течение текущего года. Мы сравнили доходность промежуточных дивидендных выплат, которые инвесторы получают начиная с октября 2020 года.

Это выплаты по итогам третьего квартала 2020 года, но не только. Компании, чьи бумаги торгуются на американских биржах, традиционно платят дивиденды  ежеквартально. Поэтому «американцев» мы сравнили по доходности квартальных дивидендных выплат по итогам календарного третьего квартала (американский финансовый год не совпадает с календарным, а нумерация кварталов отдельных компаний может даже забегать вперед на несколько кварталов).

Российские компании платят промежуточные дивиденды неодинаково и не всегда равномерно. Некоторые компании, например «Газпром» и Сбербанк, ограничиваются только годовыми выплатами и не платят промежуточные дивиденды. Кто-то платит дивиденды поквартально, кто-то только раз в полгода. Есть компании, например ЛУКОЙЛ, которые платят по итогам сразу девяти месяцев, а потом уже по итогам года.

Чтобы сравнивать корректно, мы провели для российских бумаг отдельное сравнение:

  • по доходности дивидендов за третий квартал;
  • по доходности дивидендов за девять месяцев;
  • по доходности полугодовых промежуточных дивидендов, которые начинают выплачиваться с октября.

Для определения дивидендной доходности для всех бумаг сопоставляли размер дивидендов со средней ценой за третий квартал.

Начиная с октября, то есть в четвертом квартале 2020 года и в первом квартале 2021 года, наступают даты закрытия реестров. Это значит, что если вы хотите купить акцию и получить по ней дивиденды, нужно успеть это сделать за два рабочих дня до указанной даты.

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.
Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

5 способов дивидендной торговли — Финансы на vc.ru

Начало года это самое ответственное время для инвесторов покупающих дивидендные акции российских компаний. Уже в феврале мы увидим первые рекомендации руководства эмитентов о размере дивидендов по результатам работы в 2019 году.

33 116 просмотров

Особенность нашего фондового рынка - периодичность выплаты дивидендов. Если в большинстве стран компании выплачивают дивиденды ежеквартально, то в России преимущественно - один раз в год.

Для тех кто не в курсе

Дивиденды это часть прибыли, которую компании распределяют между акционерами. На российском фондовом рынке дивидендная доходность пока остается одной из самых высоких в мире. К примеру, владельцы акций «Газпрома» в 2019 году могли получить 10% дивидендной доходности, купив акции по 163 рубля за штуку. Утвержденный размер дивиденда составлял 16,61 рубль на одну акцию. На американском рынке редко встречаются компании обеспечивающие дивидендную доходность выше 5%.

На диаграмме ниже представлены российские компании, акции которых обеспечили самую высокую дивидендную доходность в 2019 году. Доходность рассчитали от цены акций на момент утверждения размера дивидендов.

Расчеты ​по данным сервиса blackterminal.ru

Порядок начисления и выплаты дивидендов

Размер дивидендов зависит от прибыли компании за период. Информацию о части прибыли, которую компания направляет на выплату дивидендов можно прочитать в уставе или в дивидендной политике компании. Это может быть 5-10% или даже 70% от прибыли. Не все компании регулярно выплачивают дивиденды. Иногда прибыли может не быть или она направляется на развитие бизнеса.

Первым рассматривает вопрос о выплате дивидендов Совет директоров компании. Именно он распределяет прибыль, рекомендует акционерам размер дивидендов и дату закрытия реестра акционеров.

Далее акционеры голосуют «ЗА» или «ПРОТИВ» выплаты. Иногда акционеры не согласны с решением руководства и выступают против выплаты. При одобрении акционерами размера дивидендов и даты закрытия реестра, можно быть уверенным, что дивиденды выплатят.

В утвержденную дату составляется список акционеров, которые претендуют на получение дивидендов. Компания выплачивает дивиденды в национальный расчетный депозитарий (НРД). Дальше НРД распределяет дивиденды по брокерам, а брокер выплачивает их акционерам. Дивиденды это законный способ заработка, поэтому эмитент удержит с них подоходный налог 13%, чтобы передать государству.

Как получить дивиденды

Чтобы получить дивиденды, нужно быть владельцем акции компании на момент закрытия реестра акционеров. Для этого потребуется открыть брокерский счет, пополнить его и купить бумаги компании не позднее чем за два рабочих дня до даты закрытия реестра акционеров. Это обусловлено режимом торгов Т+2 на российских биржах. Вы станете собственником ценной бумаги только через 2 дня с момента совершения сделки. Аналогичный режим торгов применяется и на американских площадках.

Дальше остается только ждать, когда дивиденды поступят к вам на брокерский или банковский счет. Обычно это происходит не позднее 25 рабочих дней с момента закрытия реестра.

Как выбрать дивидендные акции

Первое на что нужно обратить внимание при выборе дивидендных акций это на историю дивидендных выплат. Эту информацию можно посмотреть на сайте компании или к примеру на сайте Blackterminal.ru. Стабильные и регулярные выплаты говорят о финансовой устойчивости компании. Ярким примером такой компании на российском рынке является «Лукойл». Дивиденды не только стабильно выплачиваются но и растут с каждым годом. С 2012 года компания выплачивает их дважды в год.

Данные с​ сервиса blackterminal.ru

Вторым важным шагом является сравнение размера дивидендов с аналогичными компания в отрасли. Может оказаться, что высокий размер дивидендов по эмитенту не такой и высокий в сравнении с другими компаниями в отрасли. В таком случае правильный выбор помогут сделать финансовые показатели и ключевые мультипликаторы компаний.

​Данные с сервиса blackterminal. ru

Где смотреть размер дивидендов и даты отсечек

Публичные компании, бумаги которых торгуются на бирже обязаны раскрывать информацию о проводимых мероприятиях и принятых решениях. Большинство эмитентов публикуют подобную информацию у себя на сайте в разделе «Инвесторам и акционерам», и через центры раскрытия информации в России: e-disclosure.ru , disclosure.ru , в США - prnewswire.com. С возросшей популярностью инвестиций в России начали появляться отдельные сервисы для инвесторов, которые структурируют финансовую информацию эмитентов в удобном и читаемом виде. В blackterminal.ru можно подписаться на компанию и получать оперативные уведомления о важных событиях.

Способы дивидендной торговли

Механизм выплаты дивидендов всегда один, но способов заработать на нем гораздо больше. Различают спекулятивные и инвестиционные стратегии дивидендной торговли. В первом случае доход складывается из суммы выплаченных дивидендов, а во втором от изменения стоимости акций.

Чем ближе дивидендная отсечка, тем дороже стоит акция. На следующий день после отсечки цена акций почти всегда падает на размер дивиденда. Это явление называют дивидендным ГЭПом. Так что купить акции под дивиденды, дождаться отсечки и продать бумаги по той же цене не получится. Цены могут восстанавливаться довольно долго.

1. Покупай и держи

Самый распространенный инвестиционный способ дивидендной торговли. Его суть заключается в целенаправленной покупке акций компаний регулярно выплачивающих дивиденды. Хорошо если удастся приобрести акции компании, которая всегда делится прибылью с акционерами, и при этом продолжает наращивать свои финансовые показатели. В таком случае размер дивидендов будет расти вместе с вашей дивидендной доходностью.

​Данные с сервиса blackterminal.ru

К примеру, купив акцию американского Walt Disney в 2010 году за $30 дивидендная доходность по ней составляла бы 1,3% годовых. В 2019 году при удержании бумаги в портфеле, ваша дивидендная доходность выросла бы до 5,8% годовых в американской валюте.

2. Покупай на просадках

Так же как и предыдущий способ он является инвестиционным. Его суть заключается в покупке акций дивидендных компаний при снижении их стоимости. Этот способ хорош для тех, кто уже сформировал свой список дивидендных бумаг и имеет возможность регулярно следить за рынком. Купив акции компании по более низкой цене вы увеличиваете свою дивидендную доходность в будущем.

3. Покупай раньше остальных

Для получения дополнительного дохода в инвестиционной стратегии используют рост стоимости акций в период между оглашением размера дивиденда и датой отсечки. В это время интерес инвесторов рассматривающих к покупке дивидендные бумаги возрастает, повышая цены акций. Важно отметить, что это происходит не всегда. Все зависит от размера дивидендов, за который Совет директоров компании рекомендует проголосовать акционерам. Если дивиденды окажутся меньше ожиданий инвесторов, стоимость акций может остаться на прежнем уровне или даже снизиться. Данный способ позволит вам получить большую дивидендную доходность, чем у других инвесторов, купивших бумаги непосредственно до отсечки. Более детально про данный способ дивидендной торговли рассказывает Лариса Морозова на своих вэбинарах.

4. Покупай раньше остальных и продавай в день отсечки

Первый спекулятивный способ дивидендной торговли. Как и в предыдущем варианте он предполагает покупку акций в момент, как только станет известен размер дивидендов, но продать бумаги нужно не дожидаясь отсечки. Так можно не замораживать свои средства в акциях и не ждать закрытия дивидендного ГЭПа.

5. Покупай после отсечки

В большинстве случаев цены акций финансово устойчивых и перспективных компаний восстанавливаются после дивидендной отсечки. Иногда это может произойти за несколько дней, а иногда и за несколько месяцев. Здесь трудно предположить сколько времени потребуется на закрытие дивидендного ГЭПа. Нужно смотреть исторический график цены и анализировать, как это происходило в предыдущие периоды. Купив акции сразу после отсечки, велика вероятность того, что цена акций пойдет вверх, и вы на этом немного заработаете. А если оставить данную бумагу в портфеле на длительный срок, то в следующем периоде вы получите большую дивидендную доходность чем остальные инвесторы, купившие акции непосредственно до отсечки.

​Данные с сервиса blackterminal.ru

Какой бы способ дивидендной торговли вы не выбрали, важно осознавать, что фондовый рынок подразумевает под собой риски. Никто не может быть уверен в том, что компания не изменит дивидендную политику и не перестанет платить дивиденды. Также, как никто не знает вырастут ли ее акции в цене.

Вот несколько советов, при соблюдении которых можно снизить уровень риска инвестиций в дивидендные акции:

  • Перед покупкой акций ознакомься с дивидендной политикой компании. Как правило там пишут расплывчатые и не совсем понятные для начинающего инвестора формулировки, но разобраться в них стоит.

  • Смотри историю дивидендных выплат. Часто случается, что компания обычно не выплачивающая дивиденды объявляет об их выплате в текущем году. Такой аттракцион невиданной щедрости может носить единовременный характер. Если вы останетесь в бумаге после дивидендной отсечки, то рискуете получить убыток по сделке.
  • Покупай разные компании. Не стоит все деньги вкладывать в акции «Газпрома», даже если дивидендная доходность по ним 100%.


Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой "П", являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является дата "Т-2" (на два рабочих дня ранее даты закрытия ресстра) - это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после даты "Т-2" акции падают на размер дивидендов. Любой участник смартлаба, имеющий статус "Акционер", может добавить прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег "дивиденды"

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций - "Поступление дивидендов"

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” - это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке - на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос - а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет - брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах - это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день - это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам - в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

рейтинг, доходность акций в 2021

1

Лензолото АП
Добыча металлов

52,85%

2

Лензолото
Добыча металлов

46,13%

3

ТМК
Материалы

17,15%

4

Глобалтранс
Транспорт и логистика

14,85%

5

Сургутнефтегаз АП
Нефть и газ

14,39%

6

ММЦБ
Здравоохранение

12,18%

7

Мордовэнергосбыт
Коммунальные услуги

11,42%

8

Банк СПб
Финансы

11,39%

9

МТС
Телекоммуникации

10,28%

10

М. видео
Розничная торговля

10,11%

11

Эталон
Строительство

9,88%

12

МРСК Центра и Приволжья
Электроэнергетика

9,87%

13

Селигдар
Добыча металлов

9,68%

14

Селигдар АП
Добыча металлов

9,52%

15

Детский Мир
Розничная торговля

9,15%

16

QIWI
Технологии

9,1%

17

Магнит
Розничная торговля

8,99%

18

Россети Ленэнерго АП
Электроэнергетика

8,9%

19

МРСК Центр
Электроэнергетика

8,53%

20

ТГК-1
Электроэнергетика

8,41%

21

РЭСК
Электроэнергетика

8,33%

22

НЛМК
Добыча металлов

8,12%

23

Ставропольэнергосбыт
Электроэнергетика

8,03%

24

Юнипро
Электроэнергетика

8,02%

25

X5 Retail
Розничная торговля

7,98%

26

ЛСР
Строительство

7,75%

27

ДЗРД АП
Полупроводники

7,72%

28

Европейская Электротехника
Оптовая торговля

7,53%

29

Черкизово
Продовольственные товары

7,47%

30

Мосэнерго
Электроэнергетика

7,35%

31

Русагро
Товары повседневного спроса

7,3%

32

ФСК ЕЭС
Электроэнергетика

7,25%

33

ОГК-2
Электроэнергетика

7,24%

34

Инград
Строительство

7,16%

35

Совкомфлот
Транспорт и логистика

7,04%

36

Северсталь
Добыча металлов

6,98%

37

Фосагро
Химикаты

6,98%

38

Алроса
Добыча металлов

6,93%

39

Красноярскэнергосбыт
Электроэнергетика

6,76%

40

Саратовский НПЗ АП
Нефть и газ

6,74%

41

Пермьэнергосбыт АП
Электроэнергетика

6,73%

42

Красноярскэнергосбыт АП
Электроэнергетика

6,47%

43

Сбербанк АП
Финансы

6,42%

44

АКБ Авангард
Финансы

6,41%

45

КГК АП
Возобновляемая энергия

6,29%

46

Норникель
Добыча металлов

6,25%

47

РусГидро
Электроэнергетика

6,24%

48

Таттелеком
Телекоммуникации

6,23%

49

ЦМТ АП
Недвижимость

6,18%

50

Сбербанк
Финансы

5,98%

Дивидендный сезон на российском рынке в мае-июле 2019 года - Ксения Лапшина

Дивидендный сезон в России, как правило, начинается в июне и заканчивается во второй половине июля. По итогам 2018 года большое число российских компаний может выплатить рекордно высокие дивиденды. Дивидендная доходность отечественного фондового рынка практически достигла ставок по банковским вкладам и составляет в настоящий момент около 6-7%. При этом к 2020 году дивидендная доходность индекса МосБиржи может превысить 7%, что более чем в 2 раза превышает доходность индексов других развивающихся и развитых стран. Дивидендные выплаты интересны не только сами по себе, но и являются драйвером роста стоимости акций. Никакой другой фондовый рынок в мире не обеспечивает подобную комбинацию высокой доходности и потенциала для роста акций.

Российский фондовый рынок делится на 8 отраслевых индексов, которые взвешиваются по капитализации с учетом доли акций компаний в свободном обращении и коэффициента, ограничивающего вес. Для объективной оценки доходности отраслевых индексов в дивидендный сезон следует учитывать только выплаты дивидендов в период мая-июля 2019 года. Ожидается, что наибольшую дивидендную доходность за этот период покажут сектора электроэнергетики и телекоммуникаций. Мобильные операторы традиционно направляют большую долю чистой прибыли на дивиденды, поскольку не обладают существенным потенциалом к расширению бизнеса. Сектор электроэнергетики является самым многочисленным среди отраслевых индексов МосБиржи: в него входит 21 эмитент, среди которых присутствуют компании с дивидендной доходностью выше 10%. Компании в секторе электроэнергетики накопили достаточно денежных средств после завершения программы ДПМ-1 и могут себе позволить выплатить высокие дивиденды по итогам 2018 года. Отчасти столь высокие дивиденды по итогам 2018 года стали возможными благодаря принятию новой дивидендной политики «Россетей», которая владеет контрольными пакетами в сетевых компаниях (МРСК).

Среднюю дивидендную доходность продемонстрирует индекс банков и финансов благодаря увеличению дивидендных выплат со стороны «Сбербанка», банка «Санкт-Петербург» и «Московской биржи». Сектор нефти и газа отмечается достаточно высокими и стабильными дивидендными выплатами, и в перспективе нескольких лет дивидендная доходность сектора нефти и газа может еще вырасти на фоне ослабления рубля к доллару и укрепления цен на нефть. Дивидендная доходность индекса потребительских товаров и торговли остается скромной из-за низкой покупательной способности населения РФ после экономического спада с 2014 года. Тем не менее, с 2018 года впервые за 4 года наблюдается положительная динамика темпов роста реальных располагаемых доходов населения, что может впоследствии привести к расширению отрасли. Сектор химического производства состоит из 4-х компаний, при этом почти 80% доли в индексе принадлежит «ФосАгро», которая платит дивиденды ежеквартально, в связи с чем дивидендная доходность сектора на дивидендный сезон в мае-июле самая низкая среди всех отраслевых индексов.

Стоит отметить, что с 2010 года совокупный коэффициент дивидендных выплат компаний, входящих в отраслевые индексы МосБиржи, вырос почти в 4 раза с 10% до 40% чистой прибыли, и дальнейший потенциал увеличения уровня дивидендных выплат сохраняется благодаря тому, что текущие выплаты не превышают 100% свободного денежного потока (FCF).

Несмотря на то что полноценный дивидендный сезон начинается в июне, ряд российских компаний уже произвел выплаты в конце апреля и первой половине мая, в частности, «НЛМК», «НОВАТЭК», «Северсталь», «Московская биржа», «Полиметалл». В то же время есть компании, которые еще не анонсировали даты закрытия реестра и объем дивидендов, поэтому аналитики прогнозируют ожидаемые выплаты на основе актуальной политики компаний и истории прошлых лет. Помимо компаний, включенных в отраслевые индексы МосБиржи, есть и прочие эмитенты, показывающие высокую дивидендную доходность. В связи с тем, что ликвидность подобных акций достаточно низкая, их не следует рассматривать консервативному инвестору, однако среди них присутствуют и известные корпорации, такие как «ЛСР», «Газпром нефть», «Детский мир», «X5 Retail Group» и другие.

Поскольку торги на Московской бирже ведутся в режиме Т+2, то для получения дивидендов необходимо купить акцию за 2 торговых дня до даты закрытия реестра. На следующий день после отсечки Т+2 наступает дивидендный гэп и акция, как правило, снижается на величину дивидендной доходности. Поскольку инвесторы уже вписали себя в реестр получателей дивидендов, то участники рынка фиксируют прибыль. Успешным дивидендным вложением считается покупка акций, которые в короткие сроки смогут закрыть гэп, т. е. вернуться к цене перед отсечкой. Для того чтобы успешно инвестировать в дивидендный сезон, необходимо учитывать не только дивидендную доходность, но и дальнейшие перспективы компании.

Так или иначе, в дивидендном сезоне 2019 года целый ряд крупных фундаментально недооцененных компаний предлагают дивидендную доходность выше ставок по депозитам, в связи с чем у инвестора есть возможность реализовать как краткосрочные инвестиционные идеи, так и добавить в свой портфель акции с целью получения пассивного дохода.

 

Календарь дивидендов российских компаний (2021), дивиденды по акциям, выплаты, даты отсечек, даты закрытия реестров

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации». 

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Дивидендная доходность России подавляет опасения по поводу санкций, поскольку акции бьют рекорды

МОСКВА (Рейтер) - российские фондовые индексы уверенно опередили своих аналогов на развивающихся рынках в 2019 году, с высокой дивидендной доходностью и улучшением восприятия риска в России, аналитики говорят, что у акций есть все шансы ралли может продолжаться.

ФОТОГРАФИЯ: Буквы MOEX изображены на Московской бирже, на фоне Кремля и отеля Four Seasons, Москва, Россия, 26 мая 2017 года.REUTERS / Segrei Karpukhin / File Photo

Экономический рост в России был вялым после введения западных санкций в 2014 году, но отсутствие новых санкций, высокие цены на нефть и повышение суверенного кредитного рейтинга привлекают инвесторов, стремящихся к риску.

Средняя дивидендная доходность, предлагаемая компаниями, котирующимися на российском рублевом индексе Московской биржи. В августе IMOEX превысила доходность государственных облигаций России. Инвесторы с фиксированным доходом, возможно, с тех пор начали рассматривать некоторые акции как «инструменты квази-фиксированного дохода», - сказал Эрик ДеПой, стратег по акциям Газпромбанка.

Дивидендная доходность колеблется на уровне около 7% с мая по сравнению с доходностью в пятницу около 6,36% по эталонным 10-летним казначейским облигациям России ОФЗ RU10YT = RR.

Доходность облигаций достигла 11-летнего минимума в 6,31% после того, как Центральный банк России снизил процентные ставки в прошлом месяце в четвертый раз в этом году, снизив ключевую ставку до 6,50%. Доходность облигаций изменяется обратно пропорционально ценам.

(ГРАФИКА: дивидендная доходность по сравнению с доходностью облигаций -)

СНИЖАЮЩИЙСЯ РИСК

Индекс Московской биржи упал с рекордно высокого уровня, достигнутого ранее в ноябре, но аналитики считают, что устойчивый спрос инвесторов означает, что российские активы могут вернуться в норму.

«Стоимость премии за риск, которую инвесторы видят в России, снизилась до уровня до введения санкций», - сказал Искандер Луцко, руководитель аналитического отдела ITI Capital. «У российского рынка есть потенциал для обновления этих максимумов».

Российская цена свопа кредитного дефолта на пять лет, показывающая суверенный риск, в четверг закрылась на рекордно низком уровне в 70,43 доллара. RUGV5YUSAC = R

Санджив Бхатия, основатель и ИТ-директор Pembroke Emerging Markets в Лондоне, сказал, что его фонд «очень взволнован» Россией, но вложил туда до 50% меньше, чем мог бы, из-за риска санкций.

Корпоративное управление также остается проблемой, сказал Джон-Пол Смит из консалтинговой компании на развивающихся рынках Ecstrat, известной своими предсказаниями кризиса 1998 года в России.

(ГРАФИКА: российские акции -)

ДИВИДЕНДНЫЙ ФАКТОР

Сильная дивидендная доходность привела к резкому росту российских рынков в 2019 году, при этом газовый гигант Gazprom GAZP. MM, на который приходится 10% индекса, вырос более чем на 80% в долларовом эквиваленте в этом году.

«Если это произойдет, вам даже не понадобятся другие вещи, чтобы преуспеть, хотя в остальном дела идут хорошо», - сказал Уильям Скоулз, инвестиционный директор Aberdeen Standard Investments.

Акции Газпрома подскочили после предложения о выплате дивидендов в июне в ответ на давление со стороны Министерства финансов России на то, чтобы государственные компании выплачивали не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов.

Слава Смольянинов, главный стратег BCS Global Markets, сказал, что санкции помогли улучшить балансы, потому что компании не могут накапливать чрезмерный долг, тем самым высвобождая прибыль для выплаты дивидендов.

По мнению аналитиков Aton Research, «чрезмерно щедрая» дивидендная доходность в России намного прибыльнее, чем на других развивающихся рынках, примерно на 4 процентных пункта выше.

Данные системы отслеживания потоков EPFR показали, что российские акции входили в пятерку лидеров роста для глобальных фондов акций развивающихся рынков в 2019 году, при этом отчисления стран в Россию выросли на 0,45%.

Средний весовой коэффициент риска для России среди этих фондов вырос до самого высокого уровня с первого квартала 2014 года.

Прирост индекса РТС на 36% по сравнению с примерно 8% для индекса MSCI Emerging Markets .dMIEF00000PUS.

Отчет Александра Марроу; Дополнительные репортажи Карин Строхекер, Тома Арнольда и Марка Джонса; Под редакцией Кати Голубковой и Кэтрин Эванс

Российские акции становятся фаворитами развивающихся рынков по дивидендам

Российские акции в этом году переживают ралли, затмевающее почти все фондовые рынки мира, благодаря дивидендной доходности, которая более чем вдвое превышает дивидендную доходность развивающихся стран. сверстники.

Индекс РТС, выраженный в долларах, вырос на 35%, преодолев уровень санкций, введенный до 2014 года, поскольку опасения по поводу возможных новых политических санкций исчезли. Финансовая стабильность России, сила валюты и низкая оценка стоимости также привлекли внимание инвесторов, и только акции Греции превзошли контрольный показатель Москвы в 2019 году.

«Дивиденды изменили правила игры», - сказала управляющий портфелем Swedbank Robur Fonder AB Елена Ловен, которая считает, что ралли продолжится и в следующем году.По ее словам, российские акции «легко могут вырасти еще на 40-50%, но при этом останутся дешевыми».

Большой возврат

Государственные компании входят в пятерку крупнейших акций российского Индекса РТС

Источник: Bloomberg

В последние годы российские компании, контролируемые государством, были вынуждены возвращать больше прибыли Министерству финансов в качестве дивидендов, и инвесторы в акции получают выгоду в качестве побочного эффекта.ПАО `` Газпром '', экспортер газа, прибавил 64% с начала 2019 года после увеличения выплат. В будущем он планирует распределять половину своей чистой прибыли в виде дивидендов.

Дивидендная волна распространяется на государственных кредиторов, таких как ПАО Сбербанк и ПАО Банк ВТБ.

У двух банков теперь есть капитал, потенциал роста и прибыль, позволяющие более щедро распределять дивиденды, сказала аналитик BCS Global Markets Елена Царева. «Нет большого роста экономики или кредитования, но есть сильные дивиденды и стабильная среда.

Согласно данным, собранным Bloomberg, 15 из 23 российских членов индекса развивающихся рынков MSCI Emerging Markets показали совокупную доходность, превышающую средний показатель в 14% в этом году.

С начала года аналитики повысили свои оценки прибыли в России, в то же время снизив прогнозы для компаний из развивающихся стран в целом.

Российские фондовые индексы загружены энергетическими компаниями - сектором, в котором наблюдается восстановление европейских фондовых индексов.Индекс Stoxx Europe 600 Oil & Gas Index торгуется вблизи самого высокого уровня с июля на фоне привлекательных оценок и оптимизма в отношении торговых переговоров между США и Китаем и их положительного влияния на глобальный рост.

Рост более чем 80% ПАО «Сургутнефтегаз» в этом году вызвал спекуляции на рынке о намерениях четвертого по величине производителя нефти в России. Некоторые аналитики предполагают, что компания может использовать часть своей денежной массы для покупки доли в более крупном конкуренте - ПАО «Лукойл». Аналитик БКС Сергей Суверов также сказал, что прибыль может быть объяснена возможностью того, что часть денег уйдет акционерам в виде увеличения дивидендов.

(Обновляет цены.)

Прежде чем оказаться здесь, он находится на терминале Bloomberg.

УЧИТЬ БОЛЬШЕ

Открывается сезон дивидендов в России, поскольку инвесторы готовятся к рекордным выплатам

Сезон дивидендов в России открыт, и инвесторы готовятся к рекордным выплатам. Процент прибыли, которую компании делят со своими акционерами, находится на рекордно высоком уровне как с точки зрения дивидендной доходности, так и с точки зрения суммы денежных средств, которые они передают.

Консенсус-прогноз дивидендной доходности, которая будет выплачиваться из прибыли в следующем году участниками индекса MSCI Russia, достиг нового максимума в 7,9 процента, что на 4,6 процентных пункта больше, чем эталонная средняя дивидендная доходность MSCI на развивающихся рынках, а дивиденды будет выплачен в следующие 12 месяцев на уровне 6,9 процента, говорится в примечании ВТБ Капитал (VTBC).

Новости

Акции российской компании Gazprom Soar

Читать далее

Одним из факторов, который подтолкнул дивидендную доходность к новому максимуму, является неожиданная выплата государственного газового гиганта «Газпром», который увеличил свои дивиденды дважды в неделю и фактически удвоил выплату до 16.6 рублей за акцию. Стоимость акций подскочила на 40% за считанные дни, что снова сделало "Газпром" самой дорогой компанией в России. После этого руководство заявило, что новый уровень дивидендов является минимальным и что оно ожидает увеличения суммы прибыли, которую оно делится с инвесторами с нынешних 27 процентов до 50 процентов, вероятно, к следующему году. Большое изменение состоит в том, что теперь инвесторы верят, что это произойдет.

Решение «Газпрома» также привело к увеличению общего распределения дивидендов за этот год, которое достигло рекордного уровня - 2.9 трлн рублей (45,4 млрд долларов), что на 514 млрд рублей выше оценок VTBC. До конца года российские публичные компании передадут инвесторам целых 2,4 триллиона рублей (37,6 миллиарда долларов).

Несмотря на рекордные выплаты, коэффициент выплат в РТС снизился до 37 процентов, в основном из-за технических факторов, прервав тенденцию к росту, наблюдавшуюся с 2011 года. Однако ожидается, что коэффициент выплаты дивидендов в этом финансовом году восстановится до 42 процентов, сообщает VTBC.

Хотя акции все еще не вызывают интереса у инвесторов, а фонды развивающихся рынков вывели с рынка 150 миллионов долларов - в основном за счет продаж биржевыми фондами - ситуация с акциями продолжает улучшаться.Рост акций "Газпрома" был частью более широкого роста цен на акции в этом году, который повысил доходность во всех основных секторах. Ведущий индекс РТС вернулся к уровню 2014 года и на момент написания статьи составил 26% с начала года, в результате чего Россия занимает второе место в мире после Греции по показателям фондового рынка.

Новости

Доходность российских эталонных облигаций падает на фоне роста внешнего спроса

Читать далее

Между тем, иностранные инвестиции, поступающие на рынок казначейских облигаций Минфина России, номинированные в рублях, привели к снижению доходности десятилетних облигаций министерства до менее 8%, что привело к невиданному ранее положительному спрэду по сравнению с акциями. .В прошлом российские облигации всегда приносили больше доходности, чем акции. Спрэд дивидендной доходности по акциям России к долларовым суверенным еврооблигациям на уровне 4,15 процента также установил новый рекордный уровень в 370 базисных пунктов.

Имена в верхней части списка в основном остались прежними. Компании, которые будут выплачивать двузначную дивидендную доходность в следующие двенадцать месяцев, включают: префы Сургутнефтегаза (19%), Глобалтранс (17%), ГМС (14%), Северсталь (13%), VEON (13%), Евраз. (12%), Норильский никель (12%), Энел Россия (12%), префы Татнефти (12%) и Магнитогорский металлургический комбинат (11%).

Увеличение выплат Газпрома оказало большое влияние на сезон выплаты дивидендов в этом году, а также пробудило интерес портфельных инвесторов к фондовому рынку.

Однако государственный Сбербанк - еще одно государственное предприятие (ГП), которое еще не достигло 50-процентного порога выплаты прибыли, но почти наверняка добьется этого в следующем сезоне. Сбербанк также является вторым по величине плательщиком дивидендов в денежном выражении в этом году, выплатив 361 млрд рублей, что на 90 млрд рублей больше, чем в прошлом году.

Государственные предприятия

Государственная нефтяная компания «Роснефть» замыкает пьедестал почета с выплатой в 320 миллиардов рублей, что на 95 миллиардов рублей больше, чем в прошлом году.

В целом Министерство финансов борется с корыстными интересами более двух лет, пытаясь обеспечить соблюдение своего правила, согласно которому госпредприятия выплачивают не менее 50% своей прибыли в виде дивидендов, но столкнулось с жестким сопротивлением со стороны деловых людей с лучшими связями. в России.Это меняется, и министерство явно добивается своего.

«Семилетняя серия роста дивидендных выплат на российском рынке завершилась в прошлом году. Сургутнефтегаз и Лукойл существенно снизили выплаты по сравнению с прошлогодней прибылью. «Газпром» также негативно повлиял на выплату по эталону, хотя это было связано с технической проблемой с изменением веса и количества акций в индексе. В 2019 году мы видим восстановление выплат по индексам, а драйверы - Сургутнефтегаз и Сбербанк », - говорится в сообщении VTBC.

Эта статья впервые появилась в номере bne IntelliNews .

Джеймс Картью: Россия станет привлекательной, если цена на нефть удержится

Итак, получается, что после Бахрейна в прошлом году инвестировали в Россию с индексом MSCI Russia 45,1%. Как вы, возможно, знаете, чистая игра на этом рынке - это JPMorgan Russian Securities (JRS), который только что превзошел индекс с 45. Рост стоимости чистых активов на 3%.

Официальным эталоном траста на самом деле является индекс РТС, от которого он отстает на 4%, но, тем не менее, базовая чистая стоимость активов соответствует РТС более пяти лет и превосходит его более десяти лет, согласно Morningstar.

В прошлом году акционеры JRS получили дополнительный комфорт благодаря значительному изменению рейтинга акций, который сузил их дисконт до NAV, чтобы обеспечить общую доходность 55,2%.

Хорошие результаты неизбежно привлекали инвесторов, но программа обратного выкупа, начатая в 2017 году, также помогла.Компания выкупила 6,3% своих акций в финансовом году по 31 октября 2019 года, что помогло снизить дисконт с 15% прошлым летом до 10% сегодня.

При рыночной стоимости в 355 млн фунтов стерлингов JRS по-прежнему имеет приличный размер, хотя в его реестре акций доминируют два крупных инвестора - City of London Investment Management и Lazards, которым принадлежит около половины акций.

Еще одним привлекательным моментом для инвесторов должна стать дивидендная доходность, которая даже после сильных прошлогодних цен на акции все еще составляет около 4.5%. Российские компании поощряют к выплате дивидендов государством, которое часто является крупным акционером. JRS смогла увеличить дивиденды с 26 пенсов до 35 пенсов за финансовый год, пополнив при этом свои резервы доходов.

Не было никаких сомнений в том, что в 2019 году российский фондовый рынок был дешевым. Цены на нефть немного восстановились в прошлом году, как и цены на некоторые металлы, но я подозреваю, что исчезновение воспоминаний о введении санкций в апреле 2018 года, рост выплат дивидендов, подкрепленный здоровым ростом прибыли, и падающие процентные ставки были основными драйверами производительности.Более высокие цены на нефть также увеличивают государственные доходы, что помогает финансировать инвестиции в инфраструктуру.

JRS была запущена в 2002 году, с тех пор руководит компанией Олег Бирюлев. Он стал менеджером фонда-предшественника JRS в 1998 году, и ему помогает Хабиб Сайкали.

Прошло 20 лет с тех пор, как Путин пришел к власти, и он проделал удивительно хорошую работу, чтобы удержаться там. Читатели будут иметь собственное мнение о его послужном списке, но в контексте российской экономики, кажется, что дела обстоят ровно, с низким государственным долгом, сбалансированным бюджетом и сильными резервами.

Одна из областей, в которой Путин потерпел неудачу, - это диверсификация экономики России от сырьевых товаров. Если вернуться к статье, опубликованной на прошлой неделе, Россия - это скорее «ценность», чем «растущая» экономика.

Например, разница между российским и китайским фондовыми рынками разительна. В то время как в индексе MSCI China доминируют такие акции, как Alibaba, Tencent, China Mobile, Baidu и JD.com (на которые в совокупности приходится 35% индекса), крупнейшей акцией новой экономики в MSCI Russia является компания мобильной связи МТС. что составляет всего 2% индекса.

Портфель

JRS на конец декабря составлял всего 2,8% инвестиций в технологический сектор, включая Qiwi, компанию по обработке платежей, и компанию по разработке программного обеспечения EPAM, но это на 2,8% больше, чем в контрольном показателе. В сфере услуг связи у JRS 5,2% портфеля в Яндексе, российском Google.

Напротив, 51,1% инвестиций JRS приходилось на сектор энергетики (нефтегазовый) и 17,2% - на материалы, что не сильно отличается от эталонного показателя. Я знаю, что многие из вас скептически относятся к комментарию Шотландского ипотечного менеджера Джеймса Андерсона о темпах перехода от ископаемого топлива к возобновляемым источникам энергии, но что, если он прав? Экономика России может рухнуть.

Считается, что одной из областей роста и, к сожалению, выиграет от изменения климата, является экспорт сельскохозяйственной продукции; JRS имеет небольшие доли в РосАгро и ФосАгро.

Доминирование энергетических и горнодобывающих компаний, исторические шоу ужасов вроде ЮКОСа и ВР / ТНК-ВР, а также высокая государственная собственность не создают впечатления о сильном корпоративном управлении или экологической осведомленности в России.

Когда дело доходит до ESG, JRS делает все, что в его силах. В 2019 году совет директоров уделил особое внимание тому, как менеджер включает ESG в свои процессы.Основное внимание уделяется диалогу с компаниями.

Сознавая, что рынок идет хорошо, менеджеры с оптимизмом смотрят на перспективы JRS на 2020 год. Они видят возможности для повышения цен на нефть в результате «сокращения добычи и политики» и дальнейшего снижения процентных ставок. Они также надеются на улучшение отношений с Европой. Если они верны, у JRS может быть еще один хороший год, и в любом случае высокая дивидендная доходность будет привлекательной.

Джеймс Картью - директор Marten & Co, оператора веб-сайта QuotedData.Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат ему и не являются инвестиционным советом.

Дивидендный буй

Обоснование высокоуровневого российского ETF

VanEck Vectors Russia ETF (NYSEArca: RSX) , крупнейший российский ETF, торгующийся в США, с начала года вырос почти на 31%, превысив индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets с разницей выше 3 к 1.

Это отличные результаты для российских акций, учитывая, что цены на нефть колебались большую часть этого года.Россия является одним из крупнейших производителей нефти в мире, и на долю энергии, приходящейся на долю фонда в 43,3% фонда, на сегодняшний день приходится наибольшая доля вложений RSX в сектор.

RSX стоимостью 1,3 миллиарда долларов соответствует индексу MVIS Russia, «который включает публично торгуемые компании, которые зарегистрированы в России или зарегистрированы за пределами России, но имеют не менее 50% своей выручки / связанных активов в России», согласно VanEck.

«Индекс РТС, выраженный в долларах, вырос на 34%, преодолев уровень санкций, введенный до 2014 года, поскольку опасения по поводу возможных новых политических санкций исчезли.Финансовая стабильность России, сила валюты и низкие оценки также привлекли внимание инвесторов, и только акции Греции превзошли контрольный показатель Москвы в 2019 году », - сообщает Bloomberg.

В Россию за дивидендами

Еще одна причина, по которой некоторые глобальные инвесторы выбирают российские акции, - это дивиденды. Россия уже давно является высокодоходным рынком, и это остается так, о чем свидетельствует дивидендная доходность RSX в 4,08%. Для сравнения: индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets составляет всего 2,15%.

Хотя российские акции обычно более волатильны, чем более широкие эталоны развивающихся рынков, инвесторы компенсируют этот риск низкими оценками и дивидендной доходностью выше среднего.

«Российские акции в этом году переживают ралли, затмившее рост почти всех фондовых рынков мира, благодаря дивидендной доходности, которая более чем вдвое превышает аналогичные показатели развивающихся рынков», - сообщает Bloomberg.

Связано: не смотри в прошлое, это сплочение Португалии ETF

Многие из крупнейших компонентов RSX являются контролируемыми государством энергетическими компаниями, на которые Москва опирается, чтобы увеличить выплаты. Кроме того, российские банки демонстрируют собственный потенциал роста дивидендов. На сектор финансовых услуг приходится 11.7% веса RSX.

«В последние годы российские компании, контролируемые государством, вынуждены возвращать больше прибыли Министерству финансов в качестве дивидендов, и инвесторы в акции получают выгоду в качестве побочного эффекта», - сообщает Bloomberg. «Экспортер газа ПАО« Газпром »с начала 2019 года вырос более чем на 70% после увеличения выплат. В будущем он планирует распределять половину своей чистой прибыли в виде дивидендов ».

Чтобы узнать больше о тематических инвестиционных тенденциях, посетите наш тематический инвестиционный канал.

Мнения и прогнозы, выраженные в данном документе, принадлежат исключительно Тому Лайдону и могут не сбыться. Информация на этом сайте не должна использоваться или толковаться как предложение о продаже, предложение о покупке или рекомендация какого-либо продукта.

Крупнейший фондовый рынок мира? Прямо сейчас, Россия

Право на хвастовство на самом популярном в мире фондовом рынке в этом году принадлежит маловероятному лидеру: президенту России Владимиру Путину.

Сочетание резкого роста цен на российские акции и стабильного курса рубля обеспечило одни из лучших доходов от инвестиций в мире в 2019 году.В долларовом выражении российские акции выросли более чем на 28 процентов (и даже больше, если учесть дивиденды). Индекс S&P 500, напротив, вырос более чем на 16 процентов.

У российского ралли есть фундаментальные экономические причины, в первую очередь восстановление цен на сырую нефть, краеугольный камень экономики страны.

Но высокие показатели также отражают растущую уверенность инвесторов в том, что правительство Соединенных Штатов не собирается предпринимать дальнейших действий, которые могут поставить под угрозу экономику России.

«Это в значительной степени было вызвано восприятием политического риска», - сказал Джейсон Буш, старший аналитик консалтинговой фирмы Eurasia Group. «В прошлом году беспокойство по поводу новых санкций США в отношении России было очень сильным».

В прошлом году, после того как Соединенные Штаты ввели санкции в отношении видных российских бизнесменов, официальных лиц и компаний - в частности, в ответ на вмешательство России в президентские выборы 2016 года - инвесторы бежали.

Фондовый рынок страны упал более чем на 15 процентов в долларовом выражении.Цены также упали на рынке облигаций, в результате чего людям и компаниям стало дороже брать деньги в долг. По мере ухода капитала рубль упал примерно на 20 процентов.

В течение нескольких месяцев прошлого года, когда отношения между Россией и Западом ухудшались, инвесторы ждали новых плохих новостей. «Это неинвестиционная страна, именно так инвесторы смотрели на нее в прошлом году», - сказала Лейл Аконер, стратег по глобальному рынку в BNY Mellon Investment Management.

Но все таяло. В январе Минфин снял санкции с ряда российских компаний.Госдепартамент не ввел ожидаемый второй раунд санкций в связи с отравлением в марте 2018 года в Великобритании бывшего агента российской разведки. Законодательство Конгресса, направленное на наказание России, застопорилось.

«Эти большие санкции в отношении финансового сектора, о которых беспокоились люди, но так и не материализовались», - сказал Джейкоб Функ Киркегор, старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона.

Ежедневный бизнес-брифинг

Это заставило инвесторов задуматься о фундаментальных показателях: российском рынке, на котором акции казались очень дешевыми после прошлогодней распродажи, особенно в свете более чем 45-процентного роста мировых цен на нефть в начале этого года. Это ралли помогло укрепить курс рубля и остановило спад на российском фондовом рынке, большая часть которого сосредоточена в энергетических компаниях.

«Если нефть показывает хорошие результаты, значит и Россия показывает хорошие результаты», - сказал Дэвид Хаунер, рыночный стратег Bank of America Merrill Lynch.

Аналитики в целом повышают свои ожидания относительно прибыли российских компаний в этом году, и некоторые из этих компаний выплачивают акционерам большие дивиденды. (Дивидендная доходность индекса MSCI Russia в три раза выше, чем у индекса S&P 500.) Относительная изоляция России от торговой войны между США и Китаем - еще один аргумент в пользу продажи.

Но покупатель будьте осторожны: российский фондовый рынок, несмотря на свои хорошие годы, известен своей волатильностью.Заработок требует безупречного времени.

В то время как экономика России привязана к экспорту товаров, внешняя политика страны в течение многих лет расходилась с ее основными торговыми партнерами в Европейском союзе. В долгосрочной перспективе постсоветское правительство России неоднократно прибегало к политике ослабления рубля, чтобы выдержать экономические потрясения, которые наносят ущерб инвестициям, деноминированным в долларах.

Индекс РТС, который измеряет российские акции в долларовом выражении, например, все еще примерно на 45 процентов ниже своего пика в 2008 году.

Российская экономика демонстрирует признаки остывания, увеличившись всего на 0,5 процента в первом квартале 2019 года по сравнению с предыдущим годом.

«В России всегда есть сюрпризы», - сказал г-н Буш из Eurasia Group. «И они почти всегда отрицательные».

Эндрю Крамер предоставил отчеты.

Вопросы и ответы акционеров Газпрома

Газпром в цифрах 2015–2019

В формате PDF (PDF, 11.6 МБ)

В формате Excel (XLSM, 616,8 КБ)

Как отдельный сайт

Как я могу купить или продать акции Газпрома?

Акции представляют собой тип имущества, которым акционеры могут распоряжаться по своему усмотрению. Акционеры имеют право продать свои акции любому физическому или юридическому лицу, желающему их купить, по взаимовыгодной договорной цене.

Акции приобретаются на основании договора купли-продажи, заключенного в соответствии с действующим законодательством, с последующей перерегистрацией прав собственности в соответствующей организации по учету запасов (депозитарий или реестр).

акциями Газпрома можно торговать через профессионала рынка ценных бумаг. Как правило, такие услуги предлагают инвестиционные компании и коммерческие банки. Акции Газпрома также можно купить или продать в отделениях Газпромбанка. Для связи со справочной службой Газпромбанка звоните по телефону 8 800 100-07-01 (звонок по России бесплатный) или +7 495 913-74-74.

Обращаем ваше внимание на то, что «Газпром» (далее также Компания) не продает и не покупает собственные акции. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26 декабря 1995 г. содержит ограниченный перечень причин для передачи собственных акций компании другому лицу. Эти причины включают регистрацию компании, размещение дополнительных акций и продажу акций, ранее приобретенных или выкупленных у акционеров (акции должны быть проданы по цене, равной или превышающей их рыночную стоимость, не позднее, чем через год после приобретения прав собственности. передаются компании). В настоящее время «Газпром» дополнительных акций не размещает. Более того, Компания не приобретала и не выкупала собственные акции.Таким образом, на сегодняшний день «Газпром» не имеет возможности продать акции Компании кому-либо в соответствии с действующим законодательством.

Вы можете продать все или часть своих акций. Обращаем ваше внимание, что доход от продажи акций подлежит обложению НДФЛ в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации (далее - Налоговый кодекс).

Цена акции постоянно колеблется. Он варьируется в зависимости от спроса и предложения на рынке ценных бумаг (российские биржи).

Информация о цене акций Газпрома на фондовом рынке доступна в СМИ и на сайте Московской биржи (www.moex.com).

Кроме того, на сайте биржи есть список аккредитованных профессионалов рынка ценных бумаг, выступающих в качестве участников торгов.

Информация о текущей цене акций Газпрома на национальных фондовых биржах и международных торговых площадках также доступна на официальном сайте Газпрома. Сайт предоставляет данные о динамике цен на акции Газпрома за выбранный период и предлагает посетителям возможность сравнить исторические и текущие цены на акции Газпрома и других ведущих российских и зарубежных нефтегазовых компаний, а также фондовые индексы крупнейших российских и мировых бирж. .Кроме того, на сайте представлены основные финансовые результаты, годовые отчеты и финансовая отчетность Компании.

Следует отметить, что решения о продаже акций могут принимать исключительно сами акционеры. Вышеуказанная информация предназначена только для справки.

На что я имею право как акционер «Газпрома»?

Акционеры Газпрома, как и акционеры других акционерных обществ, обладают следующими основными правами:

  • для участия в Общем собрании акционеров (далее - Собрание) и осуществления права голоса по всем вопросам, отнесенным к компетенции Собрания; и
  • на получение дивидендов.

Акционер (группа акционеров), владеющий не менее чем 2 процентами уставного капитала Общества, вправе выдвигать кандидатов в Совет директоров и Ревизионную комиссию Газпрома, а также вносить вопросы в повестку дня Собрания. Акционер (группа акционеров), владеющий не менее 10 процентами уставного капитала, имеет право инициировать внеочередное собрание.

Как принять участие в Общем собрании акционеров ОАО «Газпром»?

Список лиц, имеющих право на участие в Собрании, составляется на основании данных реестра акционеров Газпрома на дату, определяемую Советом директоров при подготовке к Собранию.

В соответствии с п. 2 ст. 60 Федерального закона «Об акционерных обществах» бюллетени для голосования с повесткой дня Собрания направляются заказным письмом (не позднее, чем за 20 дней до даты проведения Собрания) акционерам, указанным в списке акционеров. лица, имеющие право на участие в Собрании. Голоса акционеров, представленные бюллетенями для голосования, учитываются только в том случае, если бюллетени получены Обществом не позднее, чем за два дня до даты проведения Собрания.

Уведомление о проведении Собрания с указанием времени регистрации участников размещается, в том числе, на официальном сайте Газпрома (www.gazprom.com) не позднее, чем за 30 дней до Собрания.

Акционеры, желающие лично присутствовать на Собрании, должны прибыть в назначенное время и предоставить удостоверения личности для регистрации.

В настоящее время у «Газпрома» более 500 000 акционеров. Таким образом, акционерам рекомендуется реализовать свое право на участие в Собрании через своих доверенных лиц, по доверенности или через заполненные бюллетени для голосования, отправленные в Компанию.

Есть ли у «Газпрома» привилегированные акции?

В соответствии с Уставом Компании, Газпром имеет только обыкновенные именные бездокументарные акции равной номинальной стоимости.«Газпром» никогда не выпускал привилегированных акций.

Что такое ADR?

АДР (американская депозитарная расписка) - это оборотная ценная бумага, выпущенная The Bank of New York Mellon, депозитарным банком США, представляющая обыкновенные акции Компании, обращающиеся на иностранном фондовом рынке. АДР подтверждают право собственности Компании на акции, депонированные в The Bank of New York Mellon. Одна АДР соответствует двум акциям Газпрома. Возможна конвертация обыкновенных акций Газпрома в АДР и наоборот.

Могу ли я как акционер «Газпрома» продать свои акции на внешнем рынке?

Акционерам необходимо конвертировать свои акции в ADR, прежде чем продавать их на внешнем рынке. Рекомендуется, чтобы конвертация проводилась профессионалами рынка ценных бумаг, а именно брокерской компанией или банком, который проведет операцию по запросу акционера.

Как рассчитать налог на продажу акций?

Согласно подпункту 5 пункта 1 статьи 208 Налогового кодекса к доходам из источников на территории Российской Федерации включается доход от продажи акций или иных ценных бумаг, признанных подлежащими обложению подоходным налогом с населения в соответствии со статьей 209 Налогового кодекса. , в отношении физических лиц, в том числе налоговых резидентов и нерезидентов Российской Федерации.

Налоговый резидент - физическое лицо, которое находится на территории Российской Федерации 183 и более календарных дней в течение 12 месяцев подряд (п. 2 ст. 207 Налогового кодекса).

Налог на доходы физических лиц с продаж акций составляет 13 процентов для налоговых резидентов Российской Федерации (п.1 ст. 224 Налогового кодекса) и 30 процентов для нерезидентов Российской Федерации (п. 3 ст. 224 НК РФ). Налоговый кодекс). Если доход нерезидента подлежит налоговым льготам в России в соответствии с международными договорами (соглашениями), налогоплательщик должен предоставить соответствующему налоговому агенту письменное подтверждение, заверенное компетентным органом соответствующего иностранного государства, что в течение определенного налогового периода (или его часть) он / она был резидентом страны, имеющей соглашение об избежании двойного налогообложения с Россией.Документы, подтверждающие местожительство налогоплательщика, должны быть легализованы или нотариально заверены апостилем в установленном порядке (за исключением зарубежных стран, у которых есть взаимные договоренности с Россией о приеме документов, подтверждающих проживание без апостиля или консульской легализации).

Статья 214.1 Налогового кодекса регулирует вопросы, связанные с налоговой базой, исчислением и уплатой НДФЛ по операциям с ценными бумагами.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется как выручка, рассчитываемая как разница между доходом от операций с ценными бумагами и реальными документально подтвержденными расходами, понесенными налогоплательщиком в связи с приобретением, продажей или хранением ценных бумаг (статья 214.1 Налогового кодекса).

Документы, подтверждающие указанные расходы, выпускаются физическими или юридическими лицами, которые ведут учет акций и продают их по запросу акционера или покупают их у акционера (брокеры, хранители, управляющие компании и другие лица, торгующие акциями в пользу акционеров. ).

Если налоговый агент (брокер или кастодиан) не удерживает подоходный налог с населения по какой-либо причине, отчет о прибылях и убытках вместе с другими документами, упомянутыми выше, представляется в налоговую инспекцию в конце года продажи акций.

Должен ли я, как акционер «Газпрома», сообщать в соответствующую учетную организацию об изменении моих персональных данных?

В соответствии с пунктом 5 статьи 44 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ и пунктом 1 статьи 7 Федерального закона «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». зарегистрированные акционеры должны своевременно обновлять информацию о себе, своих представителях, бенефициарных владельцах и бенефициарах (для физических лиц: полное имя и идентификационная информация, включая адрес регистрации; для юридических лиц: название компании, основной государственный регистрационный номер, идентификационный номер налогоплательщика, адрес, указанный в Уставе, и Ф.И.О. главного исполнительного директора) в соответствующей фондовой организации (Газпромбанк, другой депозитарий или регистратор СР-ДРАГа).

В противном случае акционеры могут не получить информацию о Собрании, бюллетенях для голосования и причитающихся дивидендах. Более того, это может препятствовать операциям с ценными бумагами, таким как операции купли-продажи, получение выписок по счетам ценных бумаг или отчетов о деятельности по счетам для налоговых служб, междепозитарные переводы, процедуры наследования или дарения и т. Д.

Для своевременного и оперативного получения дивидендов акционерам рекомендуется предоставлять точную информацию о любых изменениях в их персональных данных до даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов (дата определяется собранием) .

Изменение информации о счете в Депозитарном центре Газпромбанка

Депозитарный центр Газпромбанка

Верхний Михайловский пр-т, д.9, корп. 11
Москва 115419

Единый информационный центр:
8 800 100-07-01 (звонок по России бесплатный)
+7 495 913-74-74
+7 495719-18-62 (факс)

Все операции, связанные с изменением данных клиента в Депозитарном центре Газпромбанка, выполняются по запросу клиента. Депозитарий не уполномочен обрабатывать запросы клиентов, отправленные по почте, так как паспорт клиента и личная подпись необходимы для идентификации клиента в депозитарии.Таким образом, присутствие акционера обязательно для любых изменений в данных клиента.

При наличии у акционера нового паспорта, на котором нет штампа с данными из предыдущего паспорта, акционеру необходимо предоставить справку, подтверждающую замену паспорта.

После изменения информации о счете акционер при необходимости получает выписку со счета депо.

Как определяется размер дивидендов?

Принципы расчета дивидендов изложены в Дивидендной политике Газпрома, утвержденной Советом директоров Компании 24 декабря 2019 года.

Размер дивидендов по акциям Газпрома рассчитывается на основании Скорректированной чистой прибыли Компании по МСФО.

Корректировки, примененные к чистой прибыли в ходе расчета дивидендов, направлены на компенсацию влияния немонетарных статей, представленных в консолидированном отчете, на общую прибыль следующим образом:

  • Корректировка курсовых разниц как по операционным статьям, так и по финансовым статьям.
  • Корректировка на обесценение (восстановление убытка от обесценения) в отношении основных средств и инвестиций в аффилированные компании.
  • Выручка от дочерних компаний и совместных предприятий учитывается вместо доли в прибыли дочерних компаний и совместных предприятий при расчете суммы, на основании которой определяется выплата дивидендов.

Благодаря этим корректировкам денежный поток Компании может быть более точно отражен при расчете дивидендов, а выплата дивидендов может быть увеличена или уменьшена в зависимости от увеличения или уменьшения указанных выше статей финансовой отчетности.

Целевой уровень выплаты дивидендов в соответствии с Дивидендной политикой составляет не менее 50 процентов Скорректированной чистой прибыли Компании. Целевой уровень достигается поэтапно:

  • при расчете суммы дивидендов, подлежащих выплате по результатам 2019 года, Совет директоров Общества исходит из того, что сумма, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 30 процентов Скорректированной чистой суммы. Выгода;
  • при расчете размера дивидендов, подлежащих выплате по итогам 2020 года, Совет директоров Общества исходит из того, что сумма, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 40 процентов Скорректированной чистой прибыли. ;
  • при расчете размера дивидендов, подлежащих выплате по итогам 2021 года и в последующие годы, Совет директоров Общества исходит из того, что сумма, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 50 процентов от суммы дивидендов. Скорректированная чистая прибыль.

Совет директоров Общества определяет рекомендованный размер дивидендов и сообщает его Собранию акционеров, которое уполномочено принимать окончательное решение в отношении суммы выплаты дивидендов.

Каков порядок выплаты дивидендов?

В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом ОАО «Газпром» право на получение годовых дивидендов предоставляется физическим или юридическим лицам, владеющим акциями ОАО «Газпром», по окончании рабочего дня в дату, установленную собранием акционеров, принимающим решение о выплате дивидендов. выплата.Указанная дата может быть установлена ​​не ранее чем за 10 дней до принятия решения (объявления) о выплате дивидендов и не позднее чем за 20 дней с даты принятия такого решения. Срок выплаты не должен превышать 10 рабочих дней с даты составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов, для номинальных держателей и хранителей ценных бумаг, которые являются профессионалами рынка, включенными в Реестр акционеров, и 25 рабочих дней для других физических или юридических лиц, включенных в Реестр акционеров. Реестр акционеров.

«Газпром» имеет Газпромбанк в качестве агента по выплате дивидендов, который выплачивает дивиденды через свои филиалы и другие финансовые организации при переводе денежных средств Компанией.В связи с изменениями в российском законодательстве, начиная с выплаты дивидендов за 2014 год по результатам операционной деятельности Компании в 2013 году, Газпромбанк выступает в качестве агента по выплате дивидендов исключительно физическим или юридическим лицам, включенным непосредственно в реестр акционеров. Клиенты депозитарных банков, в том числе Депозитарий Газпромбанка, получают дивиденды из своих депозитариев (многоступенчатая выплата дивидендов).

Для облегчения процесса выплаты акционеры могут подавать письменные запросы с указанием предпочтительного способа оплаты (банковский перевод или денежный перевод) в организацию по учету запасов (SR-DRAGa, Газпромбанк или другой депозитарий).

Для внесения любых необходимых изменений в способы оплаты и реквизиты счета (адрес проживания для денежных переводов, информация о банковском счете и т. Д.), Необходимые для получения дивидендов, после составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов (при условии, что акционер имеет еще до получения дивидендов) акционерам необходимо обратиться в соответствующую учетную организацию (депозитарий или реестр) и изменить свою личную информацию. Информация об изменениях доводится до сведения Компании через систему бухгалтерского учета с целью выплаты дивидендов.

Как я, как акционер Газпрома, могу получать дивиденды, если я не проживаю в Российской Федерации?

Российские эмитенты при работе с держателями ценных бумаг работают исключительно в рублях. Если акционер Газпрома, не проживающий в Российской Федерации, имеет счета в российских банках, акционер может потребовать перечисления дивидендов на один из таких счетов. Для этого реквизиты счета должны быть доступны в личном деле акционера, которое ведется соответствующей организацией по учету запасов (депозитарным банком или реестром).

Газпром не отправляет рублевые денежные переводы за пределы России.

Когда я могу купить или продать акции на Московской бирже, чтобы получить право на дивиденды?

В соответствии со статьей 42 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 г. дивиденды выплачиваются физическим или юридическим лицам, владеющим акциями определенного класса (типа) или осуществляющим права, связанные с этими акциями, в соответствии с федеральными законами. законы на момент закрытия рабочего дня в день составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов, в соответствии с решением о выплате дивидендов.

В соответствии со статьей 29 Федерального закона о рынке ценных бумаг № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 г. покупатель получает право на именную бездокументарную ценную бумагу, как только сделка будет зарегистрирована на депозитарном счете покупателя, который ведет соответствующий депозитарное учреждение.

В соответствии с Правилами допуска к участию в организованных торгах на Московской бирже и Дополнительными условиями торгов на Московской бирже, если покупатель закроет сделку на Московской бирже в режиме основных торгов Т +, приобретенные ценные бумаги будут депонированы. на счет покупателя в Национальном расчетном депозитарии на второй торговый день с момента закрытия сделки.

В качестве примера рассмотрим случай выплаты дивидендов по результатам деятельности Компании за 2013 год. Согласно решению годового Общего собрания акционеров (протокол № 1 от 27 июня 2014 года), список акционеров, имеющих право на получение дивидендов был составлен 17 июля 2014 года. Таким образом, по всем сделкам, которые были закрыты на Московской Бирже в основном режиме торгов Т + с 16 июля 2014 года, соответствующие ценные бумаги были депонированы на счета покупателей в Национальном расчетном депозитарии. после даты составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов; Таким образом, владельцы таких ценных бумаг не имели права на получение дивидендов за 2013 год.Продавцы акций Газпрома, заключившие сделки на Московской бирже в основном режиме торгов T + 15 июля 2014 г. и ранее, также не имели права на получение дивидендов по результатам деятельности Компании в 2013 г.

Как я могу получить право наследования акций?

Как и в случае с любым другим наследуемым имуществом, регистрация права собственности на акции регулируется действующими правовыми нормами.

Для получения права наследования акций Газпрома необходимо воспользоваться услугами гражданского нотариуса (если со дня смерти акционера прошло менее шести месяцев) или обратиться в суд, подсудный последнему акционеру (наследодателю). известное место жительства (если с момента смерти акционера прошло более шести месяцев и наследники не проконсультировались с нотариусом для регистрации права собственности на имущество наследодателя), чтобы получить свидетельство, дающее право на наследование акций или дивидендов в силу закона или суждение.

На основании заявления наследника, оригинала свидетельства о смерти и документа, подтверждающего право собственности умершего на акции (например, выписка из реестра акционеров Газпрома, копия выписки с лицевого счета из банка-депозитария или бюллетеней для голосования за Собрания акционеров Газпрома направляются акционеру) нотариус или судья открывает завещание. Нотариус / судья должен направить запрос о количестве акций, зарегистрированных на счете, и размере дивидендов, подлежащих выплате наследодателю, в соответствующую учетную организацию (SR-DRAGa, Газпромбанк, другой депозитарий или, если наследник не знает об этом). складская учетная организация, Газпром).Обращаем ваше внимание, что запрос осуществляется через специальную русскоязычную анкету. Нотариус / судья должен указать полное имя, адрес и другую доступную информацию об акционере в запросе для его идентификации в реестре. Подпись в запросе должна быть заверена круглой печатью.

После получения запрошенной информации нотариус оформляет свидетельство о праве наследования акций или дивидендов в силу закона; судья выносит соответствующее решение.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *