TEXT-Fitch подтверждает РДЭ Банка ВТБ (Грузия)
(следующее заявление было опубликовано рейтинговым агентством)
1 августа - Fitch Ratings подтвердило долгосрочные РДЭ Банка ВТБ (Грузия) срок Рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) на уровне «BB» и долгосрочный РДЭ Liberty Bank (LB) на уровне «B», оба со стабильными прогнозами. В то же время агентство модернизировало LB. Рейтинг жизнеспособности (VR) с «b-» до «b». Полный список рейтинговых действий находится на конец этого комментария рейтингового действия. ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГОВОГО ДЕЙСТВИЯ: РЕЙТИНГ РЕЙТИНГА И РДЭ LIBERTY BANK Повышение рейтинга устойчивости LB отражает усиление капитализации банка. и расширенный послужной список звуковых характеристик под новым руководством с тех пор поглощение в 2009 году. Подтверждение долгосрочного РДЭ LB отражает тот факт, что он уже был на уровне «B». в результате минимального рейтинга поддержки (SRF) банка «B», и поэтому не влияет обновлением VR. После изменения рейтинга устойчивости долгосрочный РДЭ LB теперь управляется его VR, но все еще поддерживается на его нынешнем уровне SRF.РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ: РЕЙТИНГ РЕЙТИНГА И РДЭ LIBERTY BANK Рейтинги устойчивости и РДЭ LB отражают хорошие результаты банка в последнее время с точки зрения как прибыльность до обесценения и качество нестарых кредитов, капитализация, комфортная на данный момент ликвидность, отсутствие долгового финансирования, балансовый отчет преимущественно в местной валюте и хорошие стандарты управления, управление и раскрытие информации. В то же время рейтинги также учитывают риски, присущие быстрому кредиту LB. рост в операционной среде с относительно высоким риском, банк по-прежнему довольно узкая франшиза, значительная концентрация в депозитной базе и некоторые зависимость от государственного и муниципального финансирования. Капитализация улучшилась в результате вливаний капитала и прибыли удержания, которые увеличили базовый капитал банка / взвешенные по риску коэффициент активов до 13,0% на конец 1 кв. 2012 г. (на конец 2010 г.: 8,3%). Регулятивный капитал коэффициенты значительно ниже (уровень 1 8,5%; всего 10,9% в конце h212), в основном как в результате невключения переоценки основных средств в капитал. Банк по-прежнему зависит от отказа от Национального банка Грузии, освобождающего его от минимальных требований к капиталу (уровень 1 8%; всего 12%) до сентября 2012 года. Fitch полагает, что нераспределенная прибыль должна быть достаточной для соблюдение к моменту истечения срока отказа, но потенциальное преобразование условный капитальный кредит на сумму 18,8 млн лари (подписан в основном акционер; обязательная конвертация в обыкновенные акции в случае несоблюдение) также укрепит коэффициент достаточности капитала примерно на 3 п.п. Прибыльность банка улучшается на фоне быстрого роста чистого кредита (104% в 2011 г.; 20% в 2012 г.), что позволило повысить эффективность масштабирования, разумно качество активов, а также широкую чистую процентную маржу, которая поддерживается сосредоточиться на массовых розничных банковских услугах. Проблемные кредиты в неустаревшей кредитной книжке составляли умеренные 3,0% в конце Q112, в то время как подавляющее большинство портфель активов до приобретения (10% кредитов на конец 1 кв.
2012 г.) был обесценен. Положительно, и в отличие от других рейтингуемых грузинских банков, фондирование LB преимущественно номинированных в лари (83% клиентских депозитов h212), в результате в которой большинство потребительских кредитов также выдается в местной валюте. LB положение с ликвидностью также комфортное, с высоколиквидными активами (наличными, межбанковские активы и незаложенные государственные ценные бумаги), покрывающие 32% клиентских финансирование в конце h212. Однако значительная зависимость от государственных и муниципальных финансирование (54% клиентских депозитов в 2011 финансовом году, включая некоторые крупные остатки), может сделать уровни финансирования несколько неустойчивыми. РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ: РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ LIBERTY BANK И SRF Рейтинг поддержки LB «4» и SRF «B» отражают мнение Fitch об умеренной вероятность государственной поддержки, учитывая важную социальную функцию банка предоставление банковских услуг в отдаленных районах страны и его роль в распределение пенсий и заработной платы в государственном секторе, а также послужной список государственная поддержка в 2008-2009 гг. . РЕЙТИНГОВАЯ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ: LIBERTY BANK Рейтинг устойчивости и долгосрочный РДЭ LB могут быть повышены, если банк продолжит работу запись звукового исполнения и постепенно укрепляет свою франшизу, в то время как поддержание адекватного уровня капитала и ликвидности. Дальнейшие улучшения в операционная среда в Грузии также может поддерживать обновление. Заметное ухудшение качества активов, поскольку банк продолжает свой быстрый рост, или значительные негативные потрясения для экономики Грузии, могут привести к понижательное давление на VR. Однако это приведет лишь к понижению долгосрочный РДЭ при условии, что Fitch также понизило рейтинг поддержки банка и SRF. Последнее возможно в случае понижения суверенного рейтинга или заметного снижения социальной важности/агентской роли LB, ни одна из которых в настоящее время прогнозирует Fitch. РЕЙТИНГОВОЕ ДЕЙСТВИЕ ОБОСНОВАНИЕ И ФАКТОРЫ: РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ И РДЭ ВТБГ Подтверждение долгосрочного РДЭ ВТБГ на уровне «BB»/прогноз «Стабильный» и рейтинга поддержки на уровне «3» отражает продолжающееся мнение Fitch о вероятности поддержки со стороны акционеров из его 96%-владелец, ОАО Банк ВТБ (ВТБ, «BBB»/прогноз «Стабильный»), контролируемый государством, второй по величине банк в России.
По мнению Fitch, ВТБ будет иметь высокую склонность поддерживать свою дочернюю компанию в Грузии, учитывая небольшой размер ВТБГ, значительное объем финансирования ВТБГ получает от ВТБ, история капитальной поддержки от его материнской компании и общего брендинга банков. В то же время способность ВТБГ получение и использование родительской поддержки может быть ограничено передачей и ограничения конвертируемости, риск которых отражается в стране Грузии Потолок («ВВ»). РЕЙТИНГОВАЯ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ: РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ И РДЭ ВТБГ Долгосрочный РДЭ ВТБГ может быть повышен или понижен в случае аналогичного изменение странового потолка и суверенного рейтинга Грузии. Рейтинг также может быть понижен, если имело место понижение рейтинга ВТБ на несколько ступеней, или любое явное указание на то, что российское правительство не допустит поддержки ВТБ через свои зарубежные дочерние компании, ни одна из которых в настоящее время не ожидается. РЕЙТИНГОВОЕ ДЕЙСТВИЕ ОБОСНОВАНИЕ И ФАКТОРЫ: VR ВТБГ Подтверждение рейтинга устойчивости ВТБГ на уровне «b-» отражает небольшой размер банка и скромную франшиза, концентрированный баланс, ограниченный послужной список разумной кредитоспособности андеррайтинг и значительная доля кредитования в иностранной валюте. Однако, рейтинг также учитывает возврат банка к прибыльности в 2011 году в результате значительно более низких отчислений на обесценение и увеличения более дешевой материнской финансирования, а также приемлемой в настоящее время капитализации и ликвидности. РЕЙТИНГОВАЯ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ: VR VTBG Расширенный послужной список лучших результатов и кредитного андеррайтинга может привести к обновлению VR. Дальнейшие рецидивы в управлении рисками и активами качество может привести к понижению рейтинга. LB был четвертым по величине банком в Грузии, владея 6,6% активов системы на конец Q112. На конец 2011 года 76,5% акций принадлежало ООО «Либерти Капитал». большая часть остатка принадлежит институциональным инвесторам через банк нелистинговая программа ГДР. ВТБ владел 3,4% активов банковского сектора на конец 1 квартала 2012 года. Рейтинговые действия следующие: АО Либерти Банк: Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «B»; Стабильный прогноз Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «B» Рейтинг жизнеспособности: повышен до «b» с «b-» Рейтинг поддержки: подтвержден на уровне «4».Минимальный уровень рейтинга поддержки: подтвержден на уровне «B» АО Банк ВТБ (Грузия): Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «BB»; Стабильный прогноз Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «B» Рейтинг жизнеспособности: подтвержден на уровне «b-» Рейтинг поддержки: подтвержден на уровне «3». Дополнительная информация доступна на сайте www.fitchratings.com. Рейтинги выше были запрошены эмитентом или от его имени, и, следовательно, Fitch было компенсируется предоставлением оценок. Применимые критерии, «Глобальные рейтинги финансовых учреждений Критерии
МИКРОФИНАНСОВЫЙ ДОКУМЕНТ: Являются ли депозиты стабильным источником финансирования для микрофинансовых организаций? Юлия Абакаева и Ясмина Глисович-Мезьер
Салли Леви — Африка, Восточная Европа и Центральная Азия, Латинская Америка и Карибский бассейн, Южная Азия, Восточная Азия и Тихий океан —
Авторы: Юлия Абакаева и Ясмина Глисович-Мезьер, опубликовано в июне 2009 г. Консультативной группой по оказанию помощи бедным (CGAP), 4 страницы, доступно по адресу: http://www.cgap.org/gm/document-1.9.34820/CGAPBrief_Deposits.pdf
Новое исследование показало, что совокупный баланс сбережений держателей депозитов с низким доходом увеличивается медленно и не подвержен неожиданным колебаниям от месяца к месяцу. Эта информация должна упростить управление ликвидностью финансовыми учреждениями после того, как они проанализируют типичные модели сбережений в своих депозитных портфелях. Микрофинансовые организации (МФО), которые также принимают депозиты, должны проводить аналогичный анализ для планирования своей ликвидности и финансирования деятельности.
Исследование
Консультативная группа по оказанию помощи малоимущим (CGAP) заказала Франкфуртской школе финансов и менеджмента исследование стабильности небольших депозитов.
Были изучены пять финансовых учреждений и рассмотрено фактическое поведение депозитов. Были заданы три вопроса: существуют ли повторяющиеся модели сезонных сбережений? Насколько волатильны или предсказуемы совокупные остатки депозитов до востребования и срочных депозитов? Как внешние события (например, стихийные бедствия, политические беспорядки, война) влияют на депозиты?
Полный отчет об исследовании доступен здесь:
http://www.cgap.org/gm/document-1.9.34819/SmallBalanceDeposits_TechNote.pdf
Методология
Пять изученных учреждений были Allied Bank ( Пакистан), ВТБ (Грузия), BPR Kebomas (Индонезия), Equity Bank (Кения) и Banco Sol (Боливия). Каждый из них обслуживает бедняков на крупных рынках и хранит вклады для вкладчиков с низким доходом.
Депозит «небольшой остаток» для каждой страны определяется на основе размера счета продуктов, демографических данных клиентов, черты бедности и дохода на душу населения.
Депозиты до востребования с малым остатком обеспечивают относительно стабильный совокупный остаток
По сравнению с немецким банком Equity Bank и Allied Bank имеют схожие модели поведения депозитов.
Сберегательные счета были наименее волатильными, срочные депозиты более волатильными, поскольку люди вносили и снимали большие суммы, а текущие счета были наиболее волатильными, поскольку они использовались для частых транзакций.
Другие три финансовых учреждения показали другое поведение, поскольку обычные сберегательные счета были более волатильными, чем срочные депозиты. Исследование показало, что это было связано с тем, что общая сумма срочных вкладов в несколько раз превышала общую сумму остатка на обычных сберегательных счетах. Следовательно, это могло исказить волатильность сбережений. Однако в целом стабильность депозитов будет зависеть от размера и частоты транзакций, репутации учреждения и процентных ставок.
Депозитные остатки не сезонны
Данные показали, что не было сезонной закономерности в изъятии депозитов.
Депозиты не очень чувствительны к внешним макрособытиям
Стихийные бедствия, такие как землетрясение в Кашмире в октябре 2005 г.
или цунами в декабре 2004 г., не оказали влияния на остатки на депозитах. Во время какого-то социально-политического кризиса в некоторых странах депозиты действительно сократились. Также не наблюдалось увеличения депозитов в периоды положительных макроэкономических изменений.
Заключение
Стабильным источником финансирования может считаться часть депозитов с малыми остатками в любом финансовом учреждении. Чтобы определить, какую долю можно рассматривать для долгосрочных кредитов, банки и МФО должны проанализировать свою базу вкладчиков. Анализ должен охватывать ежемесячные данные за три года и ежедневные данные за один год, чтобы обеспечить охват долгосрочных тенденций, сезонных эффектов и моделей суточной волатильности.
Салли Леви, научный сотрудник
Похожие сообщения:
- ОБЗОР ДОКУМЕНТА ПО МИКРОФИНАНСИРОВАНИЮ: «Сила Джана Дхана: заставить финансы работать на женщин в Индии», опубликовано Women’s World Banking
- ОБЗОР ДОКУМЕНТА ПО МИКРОФИНАНСИРОВАНИЮ: «Удаленное обучение для предотвращения бездействия среди вкладчиков с низким доходом», Скотт Грэм и др.
)
Welcome to our blog!