Содержание

Эксперты оценили вероятность и последствия дефолта США

В США вновь начал действовать лимит по расходам, который был приостановлен два года назад по решению Конгресса, сообщает в понедельник, 2 августа, агентство Bloomberg.

Речь идет о лимите государственных заимствований, который правительство не имеет права превышать. Между тем, потолок разрешенных заимствований нарушался из года в год и в 2019-м власти США решили отказаться от ограничений. Верхняя граница госдолга при этом была заморожена до 31 июля 2021 года. Теперь Минфин США не сможет привлекать новые денежные средства, сколько пожелает, и не исключен дефолт по расходным обязательствам. Либо необходимо будет установить новый повышенный лимит по расходам. Но согласование лимита всегда сопровождается в США острой межпартийной борьбой.

Предыдущий лимит госдолга в 2019-м был закреплен на уровне $22 трлн. Сейчас лимит уже превышен и составляет почти $28,5 трлн.

Это самый большой размер государственных обязательств США относительно ВВП страны, начиная с начала ведения статистики в 50-х годах прошлого века.

«Вертолетные» деньги аукнулись

Показатель госдолга особенно резко пошел в рост в 2020-м из-за высоких расходов американских властей на борьбу с последствиями коронакризиса. В случае дальнейшего роста долговой нагрузки США рискуют столкнуться с дефолтом, что поставит под угрозу рабочие места и сбережения американцев, предупредила министр финансов США Джанет Йеллен в июне на слушаниях в Конгрессе.

В структуре госдолга США примерно треть составляют госбумаги, купленные страховыми компаниями и пенсионными фондами. Еще треть приобретена инвесткомпаниями и банками, в том числе для клиентов-физлиц.

Оставшийся объем держат другие государства. Крупнейшими держателями казначейских обязательств США сейчас являются Япония и Китай. Россия с 2014 года на фоне экономических санкций США снижает вложения в госдолг: если в 2010-2013 годах российские вложения превышали $170 млрд, сейчас — только около $7 млрд.

Сериал о госдолге

История с наращиванием американского долга повторяется из года в год. Опрошенные «Газетой.Ru» эксперты ожидают, что решать эту проблему американские власти будут по старой схеме.

«Конгресс раньше или позже, но, конечно, поднимет потолок госдолга, как всегда, просто потому, что будет вынужден это сделать, — говорит руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. — Иначе работа правительственных учреждений США будет парализована, нельзя будет размещать новые федеральные и местные облигации для финансирования бюджетных расходов, и страна может оказаться перед лицом кризиса управления».

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев уверен, что американской экономике дефолт не грозит, даже технический. «Доходило до того, что федеральные служащие не работали какое-то время, им нечем было платить, и в конце концов, вопрос с потолком госдолга решался ожидаемо положительно», — говорит Короев.

О проблеме госдолга можно сказать, что это чисто их война, притом весьма условная и больше напоминающая известный танцевальный номер, изображающий борьбу нанайских мальчиков, отмечает шеф-аналитик TeleTrade Петр Пушкарев.

«Это когда один актер всего лишь надевает специальный костюм-куклу, который производит впечатление противоборства двух разных соперников. Но в действительности, ногами и руками обоих мальчиков движет один герой-постановщик, как и в данном случае сам вопрос с поднятием потолка давно по существу решен и стал пустой формальностью»,

— говорит Пушкарев.

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев считает, что выбор у Конгресса непростой: либо согласиться и дальше наращивать госдолг, либо быть готовым стать виновником не просто кризиса госуправления в рамках одной страны, (кризисы, бывало, длились от нескольких дней до 2,5 месяцев), а запуска глобального экономического кризиса.

Если не поднять госдолг, не привлекать постоянно извне новых денег, американская финансовая система просто не способна выдержать нагрузки даже процентных платежей по накопившемуся долгу, добавляет Пушкарев из TeleTrade.

Он считает, что инвесторы не перестанут давать Америке в долг ради сбережения крупных сумм в долгосрочной перспективе. Покупка американских госбумаг, несмотря ни на что, считается наиболее надежным способом размещения долларовых активов. «Так поступают и большинство правительств, и банки, и частные фонды», — говорит Пушкарев. 

По прогнозу директора аналитического департамента «Фридом Финанс» Вадима Меркулова, демократы в Конгрессе (они активно выступают за повышение потолка госдолга) уже скоро предоставят первый драфт по согласованию повышения планки. Однако обе партии утвердят его не раньше середины сентября, поскольку правительство будет в отпуске во второй части августа.

«Либо демократы самостоятельно продлят мораторий на уровень госдолга (если хватит голосов в парламенте), таким образом, взяв на себя всю политическую ответственность за его дальнейшую динамику и экономические эффекты, либо будут искать компромисс с республиканцами, что вероятнее», — отмечает ведущий экономист Lockoinvest Дмитрий Полевой.

Все в итоге будут довольны

Примерно до октября у Минфина еще есть запас времени, он сможет выкручиваться выпуском специальных долговых инструментов, которые не учитываются при расчете долгового потолка, и сможет распоряжаться $450 млрд денежных остатков по счетам, а также регулярными суммами налоговых поступлений в бюджет, уточняет Пушкарев из TeleTrade.

Сага с заключением нового соглашения по потолку, вероятно, протянется весь август. Затягивать с решением вопроса можно, до середины октября или даже до ноября, не исключают эксперты.  

«В итоге потолок госдолга могут пересмотреть кардинально, повысив его единоразово не до $30, а сразу до $33-35 трлн», — прогнозирует Пушкарев.

При этом каждая сторона получит свое. Республиканцы обменяют одобрение законопроекта на некоторое сокращение аппетитов обладающих большинством в обеих палатах демократов. А демократы, слегка подсократив свои инфраструктурные и «зеленые» инициативы, избегут затяжного выматывающего противостояния с республиканцами и оперативно простимулируют рост ВВП», — говорит Пушкарев.

Рублю все ни по чем

Мнения экспертов относительно негативных последствий для российской экономики в случае затяжных дебатов по госдолгу разделились кардинально.

«Затягивание дебатов может стать неприятным фактором для финансовых рынков и спровоцировать общее бегство от рисков. Подобная ситуация в 2011 году привела к снижению агентством S&P суверенного кредитного рейтинга США с высшей ступени ААА до АА, что тогда стало для рынков беспрецедентным событием»,

— говорит Беленькая, добавляя, что, «как ни парадоксально, доллар только укрепился на этом событии».

Затяжные дебаты по госдолгу и тем более технический (временный) дефолт по обязательствам может запустить глобальный экономический кризис, уверен Деев. «Даже если дефолт объявляет развивающаяся страна, это может сказаться на ее торговых партнерах. А США — первая экономика мира, от самочувствия которой зависят в условиях глобализации абсолютно все», — говорит Деев. По его словам, Россия пострадает в том числе, так как такие события в США приведут к падению нашей национальной валюты, росту инфляции, резкому падению экономики.

Заметный ущерб для рынков возможен лишь в ситуации дефолта и/или понижения рейтингов США, но вряд ли это является базовым сценарием, считает Полевой из Lockoinvest.

«Инвестиции РФ в суверенный долг США через резервы ЦБ за последние годы заметно сократились, поэтому прямые эффекты от негативной переоценки американских госбумаг будут минимальны для российской экономики. ФНБ вообще избавился от долларовых активов за исключением золота, цены которого устанавливаются в долларах», — напоминает Полевой.

По его оценке, для мировой экономики более важным фактором остается выход из пандемийных ограничений и вакцинация, инфляция, перспективы монетарной политики крупнейших регуляторов.

«Любой негатив с внешних площадок, конечно, будет оказывать давление на рубль, но баланс основных факторов остается для рубля благоприятным, поэтому к концу года он может даже немного укрепиться»,

— прогнозирует Полевой.

На курс рубля ситуация может повлиять опосредовано, через возможное снижение цен на рисковые активы, в том числе на нефть и другие сырьевые товары российского экспорта, а также курса валют развивающихся рынков, считает Беленьая из «Финам».

«Пока никаких признаков паники на глобальных рынках не наблюдается, поскольку инвесторы рассматривает проблему потолка госдолга США как, скорее, техническую», — подытожила Беленькая.

почему Минфин США предупредил об угрозе наступления дефолта в Штатах — РТ на русском

Государственный долг США достиг рекордных $28,3 трлн. Показатель начал резко увеличиваться ещё в 2020-м из-за высоких трат американских властей на борьбу с последствиями пандемии. При этом, по словам министра финансов страны Джанет Йеллен, в случае дальнейшего роста долговой нагрузки Соединённые Штаты рискуют столкнуться с дефолтом. Последствия могут стать катастрофическими для экономики, поэтому властям страны необходимо в очередной раз повысить потолок долга. Впрочем, как полагают специалисты, такое решение позволит лишь отсрочить дефолт в США и дополнительно усилит риски финансового кризиса в долгосрочной перспективе.

С начала 2021 года объём государственного долга США превысил $28,3 трлн. Значение стало самым большим за всё время наблюдений. Такие данные содержатся в материалах американского Министерства финансов.

Задолженность правительства Штатов начала стремительно расти ещё в 2020 году на фоне пандемии коронавируса. Так, с января по декабрь показатель прибавил почти $4,5 трлн, хотя прежде увеличивался не более чем на $1,5 трлн в год.

Также по теме

Денежный источник: почему нехватка средств в бюджете США может угрожать американскому бизнесу

Дефицит бюджета США достиг рекордного уровня в первой половине 2021 финансового года и составил $1,7 трлн. Нехватку денег в...

Необходимость резко наращивать госдолг возникла в связи с острой нехваткой средств в бюджете США. Об этом в беседе с RT рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.

Для борьбы с последствиями COVID-19 Вашингтону пришлось значительно увеличить денежные траты. На этом фоне в 2020 финансовом году (завершился 30 сентября) бюджетный дефицит в Штатах вырос более чем втрое и достиг $3,1 трлн. В свою очередь, за первые восемь месяцев 2021 финансового года расходы американской казны превысили доходы почти на $2,1 трлн.

«Уже сейчас отношение американского госдолга к ВВП страны составляет более 100%. В последний раз подобную ситуацию можно было наблюдать ещё в конце Второй мировой войны. Ранее предполагалось, что задолженность правительства Штатов вновь превысит размеры экономики США только к 2030 году, однако пандемия серьёзно ускорила этот процесс», — сказал Деев.

Отметим, что для покрытия дефицита бюджета Минфин США выпускает специальные казначейские облигации (трежерис). Американские и зарубежные инвесторы покупают ценные бумаги и получают по ним стабильный доход, по сути, предоставляя свои деньги в долг экономике Штатов. Эти средства идут на погашение бюджетного дефицита.

Денежный потолок

Примечательно, что ранее конгресс США регулярно устанавливал так называемый потолок госдолга. Речь идёт о лимите государственных заимствований, который правительство не имеет права превысить. Между тем в 2019 году власти страны решили на время полностью отказаться от любых ограничений.

«На данный момент потолок госдолга заморожен до 31 июля 2021 года. После этого Минфин США не сможет привлекать новые денежные средства путём размещения гособлигаций, и в его распоряжении останется денег лишь на несколько месяцев под погашение разных текущих обязательств», — отметил в беседе с RT шеф-аналитик ГК «ТелеТрейд» Пётр Пушкарёв.

На этом фоне в ближайшее время американским властям будет необходимо установить новый потолок долга или продлить действующую заморозку. В противном случае Соединённые Штаты рискуют столкнуться с дефолтом. Об этом 23 июня заявила министр финансов страны Джанет Йеллен. По её словам, такая ситуация «будет иметь абсолютно катастрофические экономические последствия».

«Это усилит финансовый кризис, поставит под угрозу рабочие места и сбережения американцев. И это в то время, когда мы всё ещё восстанавливаемся после пандемии», — предупредила Йеллен на слушаниях в комитете по ассигнованиям сената конгресса США.

  • AFP
  • © Al Drago/Getty Images

Напомним, дефолт означает отказ заёмщика от выполнения своих денежных обязательств из-за отсутствия финансовых возможностей. США сталкивались с такой ситуацией ещё в 1979 году. Тогда власти не смогли своевременно договориться о повышении максимального уровня долга. В конечном счёте лимит был увеличен, но американский Минфин не успел вовремя погасить обязательства на сумму $120 млн. Таким образом, произошедший дефолт оказался техническим — временным.

Также по теме

Смена приоритетов: доля доллара в мировых резервах упала до минимума за 26 лет

По данным Международного валютного фонда, в 2020 году доля доллара в мировых резервах впервые с 1995 года опустилась ниже 60%. В то же...

«Повышение потолка, как правило, используется в качестве способа давления для проталкивания бюджетных программ. Конгресс шантажирует правительство правом не поднимать потолок госдолга, когда наступает очередная необходимость его повысить», — отметила в разговоре с RT эксперт по международным рынкам «БКС Мир инвестиций» Оксана Холоденко.

По её мнению, если до 31 июля власти страны не сумеют согласовать повышение лимита или продлить заморозку, в Соединённых Штатах, вероятнее всего, вновь наступит технический дефолт. Между тем при длительном отсутствии консенсуса может возникнуть нехватка денег в финансовой системе страны. В результате произойдёт резкое снижение рынка ценных бумаг, считает Холоденко.

Кроме того, в этом случае может быть приостановлена деятельность целого ряда министерств и ведомств. Таким мнением в беседе с RT поделился заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Александр Абрамов. По его словам, в первую очередь ситуация негативно скажется на работе системы здравоохранения и социальных служб.

«Учреждения в этих сферах начнут работать по минимуму, что отразится на жизни населения и вызовет недовольство в обществе. Кроме того, отказ платить по обязательствам ударит по репутации доллара. Позиции американской валюты на мировом рынке начнут слабеть. Возможно, такие крупные заёмщики, как КНР и Япония, сократят финансирование госдолга США», — добавил Абрамов.

На этом фоне опрошенные RT специалисты высоко оценивают вероятность очередного увеличения потолка долга в ближайшее время. Впрочем, по мнению экспертов, такая отсрочка дефолта будет только усиливать долгосрочные риски для финансовой системы США.

«Вариантов немного — либо повысить лимит госдолга, либо объявить дефолт, то есть неспособность расплатиться по всем обязательствам более чем на $28 трлн. У Штатов сейчас нет этих денег, и чем дольше будет увеличиваться размер американского госдолга, тем сильнее будет обрушение всей мировой экономики, построенной на долларе», — считает Артём Деев.

В Минфине США считают, что неповышение потолка госдолга грозит потенциальным дефолтом - Экономика и бизнес

ВАШИНГТОН, 24 июня. /ТАСС/. Неповышение потолка государственного долга США грозит потенциальным дефолтом и катастрофическими последствиями для американской экономики. С таким предупреждением выступила в среду министр финансов США Джанет Йеллен на слушаниях в комитете по ассигнованиям Сената Конгресса США.

На данный момент потолок госдолга заморожен сроком до 31 июля.

Если законодатели до начала августа не примут решение о повышении или продлении приостановки госдолга, то, по словам главы ведомства, ситуация "будет иметь абсолютно катастрофические экономические последствия". В случае проблем с повышением госдолга Минфин будет вынужден принять "чрезвычайные меры", чтобы не допустить дефолта. "Дефолт по государственному долгу должен считаться немыслимым", - подчеркнула министр.

"Я считаю, что это усилит финансовый кризис, поставит под угрозу рабочие места и сбережения американцев, и это в то время, когда мы все еще восстанавливаемся после пандемии", - указала Йеллен, говоря о дефолте по госдолгу. Она призвала Конгресс "принять меры по повышению потолка задолженности как можно скорее". "Мы не можем мириться с любой возможностью дефолта по государственному долгу, и в этом есть большая неопределенность. Вполне возможно, что мы можем достичь этой точки", - добавила министр. "Я бы настоятельно рекомендовала принять срочные меры по повышению потолка госдолга или его приостановке", - отметила Йеллен.

Ранее республиканцы заявили, что не поддержат повышение потолка госдолга, если президент США Джо Байден и демократы не согласятся сократить расходы, либо принять другие меры по сокращению долга.

Нынешние долговые проблемы США - наследие острого финансово-экономического кризиса 2007-2008 годов. С тех пор стране несколько раз приходилось повышать потолок госдолга, и каждый раз по этому поводу разгораются политические баталии между демократами и республиканцами. В 2019 году Конгресс приостановил лимит заимствований, или потолок долга, до 31 июля 2021 года. Эксперты предупреждают, что потенциальный дефолт может спровоцировать мировой финансовый кризис, учитывая, что большая часть мировой торговли опирается на американский доллар.

Лимит исчерпан: что ждет мировую экономику, если Америка объявит дефолт

МОСКВА, 8 авг — ПРАЙМ, Ульяна Крайняя. В США завершилось двухлетнее соглашение по приостановке лимита госдолга, однако есть все основания предполагать, что конгресс одобрит очередное повышение потолка, считают опрошенные агентством "Прайм" эксперты. Маловероятно, что крупнейшая экономика мира допустит технический дефолт по гособлигациям, ведь это повлечет за собой крупнейший в истории долговой кризис.

Как сообщалось, к концу июня совокупный объем госдолга почти достиг 28,5 триллиона долларов. Если Конгресс США не решит приостановить действие лимита либо не увеличит его, Минфину страны будет нужно принимать чрезвычайные меры.

Основную интригу на рынках создает статистика из США

При достижении предела госдолга страна уже в октябре или ноябре окажется на пороге неисполнения своих обычных расходных обязательств.

Государственный долг США состоит из двух частей: внутриправительственной и публичной. Первая часть представляет собой задолженность бюджета перед различными правительственными структурами. Публичная часть — казначейские ценные бумаги, имеющие большую популярность среди инвесторов в связи с высоким уровнем надежности и низкой вероятностью дефолта.

Возникает госдолг по причине превышения расходной части бюджета над доходной, поясняет ассистент кафедры экономической теории РЭУ им. Г.В. Плеханова Кава Ходжа. Для покрытия бюджетного дефицита правительству было разрешено занимать столько денег, сколько было необходимо, однако в связи с прекращением соглашения многие аналитики заговорили об опасности наступления дефолта.

РЕШЕНИЕ ПРИМУТ БЕЗ ПРОВОЛОЧЕК

Проблема потолка госдолга США возникает регулярно и регулярно же решается. Объявление дефолта или использование "экстраординарных" мер имеет свои негативные последствия, объясняет ведущий аналитик АО "Открытие Брокер" Андрей Кочетков.

В США будут пускать только вакцинированных от COVID иностранцев

Во всяком случае, экстраординарное финансирование может продлиться в течение нескольких месяцев, но затем Конгресс должен будет одобрить очередное повышение потолка госдолга.

"Продажа золота из резервов, выпуск специальных векселей или заимствование у федеральных фондов лишь ухудшит ситуацию с финансами в более короткие сроки. Поэтому решение о потолке госдолга будет принято без особых проволочек, тем более что законодатели США взяли курс на повышение государственных расходов", — говорит эксперт.

Нередко Конгресс шантажирует правительство правом не поднимать потолок госдолга, чтобы добиться нужных бюджетных решений. Но сейчас в Сенате уже согласовали межпартийный инфраструктурный проект на 550 млрд долларов в течение пяти лет. Расхождений по этому вопросу нет, поэтому и баталий с использованием "долговой карты" не ожидается.

НЕ ПОДЪЕМ, ТАК ФИКСАЦИЯ

Таким образом, разговоры о дефолте в США не имеют под собой абсолютно никакого веса, уверены эксперты.

Более того, с учетом текущих трендов в государственной политике США, которые однозначно направлены на борьбу с капитализмом и сокращение неравенства, нынешняя американская власть прекрасно понимает последствия даже одного технического дефолта по госдолгу, который обернется сильнейшим провалом инфраструктурных проектов.

"Поэтому можно смело прогнозировать, если не подъем потолка выше 30 триллионов долларов, то как минимум его фиксацию около этого показателя", — говорит руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами" Михаил Коган.

К тому же, затягивание решения этого вопроса совершенно не в интересах ни республиканцев, ни демократов — с учетом сомнений в дальнейшей ультрамягкой монетарной политике ФРС лишние потрясения как американской, так и мировой экономике сейчас не нужны.

ДЕФОЛТ ОБЕРНЕТСЯ КОШМАРОМ

Вариант без одобрения потолка приведёт к дефолту в течение нескольких месяцев, но это станет кошмаром для американской экономики, которую так старательно вытаскивают из коронавирусного кризиса. Объявление дефолта мгновенно лишит американские долговые бумаги статуса высоконадёжных, а это означает, что будущие заимствования могут оказаться значительно более дорогими, чем на текущий момент.

США оказались на пороге чрезвычайного решения по госдолгу

"На данном этапе развития крайне сложно представить, что крупнейшая экономика мира допустит технический дефолт по гособлигациям — это повлечет за собой мощнейший долговой кризис, который вполне способен стать крупнейшим в истории, и в экономику Америки после такого происшествия инвесторы будут вкладываться крайне аккуратно, что не замедлит отразиться на позициях доллара как ведущей мировой валюты", — убежден Коган.

Неспособность продлить нынешнюю двухлетнюю приостановку действия лимита или ввести новый, более высокий лимит до перерыва в конгрессе в августе может создать риск для хрупкого экономического восстановления и привести к серьезным последствиям как для работников, так и для бизнеса, полагает начальник отдела анализа рынков ИК "УНИВЕР Капитал" Елена Шишкина.

Риск заключается и в том, что переговоры по этому законопроекту затянутся до сентября, а возможно, даже до октября.

Если потолок госдолга не будет повышен, Казначейству придется начать использовать экстренные счета для оплаты правительственного счета.

ХАОС НА РЫНКАХ

Хотя Соединенные Штаты никогда не объявляли дефолт по своим долгам, недавняя история показывает, что даже мысли об этом могут создать хаос на рынках.

В 2011 году отказ республиканцев Палаты представителей от повышения потолка госдолга привел к понижению суверенного кредитного рейтинга США, что добавило волатильности на финансовые рынки, напоминает Шишкина.

По ее словам, повышенные риски локально приводят к росту государственных облигаций, падению их доходности, а также просадке рынка акций.

"Тем не менее, участники рынка не верят в такой апокалиптический сценарий", — говорит аналитик.

Повышение потолка, как правило, используется в качестве способа давления для проталкивания бюджетных программ. Конгресс иногда шантажирует правительство правом не поднимать потолок госдолга, когда наступает очередная необходимость его повысить.

По мнению Ходжи, развитие сценария с дефолтом в США не допустят ни при каких обстоятельствах, даже в угоду внутриполитическим интересам различных партий в конгрессе.

В США прекрасно понимают, что нельзя пошатнуть доверие к казначейским облигациям, так как это может вызвать серьезный экономический кризис не только в самих США, но и во всем мире.

Дело в том, что многие государства инвестировали в данные облигации огромные суммы, и если эти страны столкнутся с проблемами их благонадежности, то начнется неконтролируемый распад всей мировой финансовой системы, заключил экономист.

Читайте также:

Минфин США достиг установленного конгрессом потолка госдолга

Какой будет цена дефолта? | VoxUkraine

Мировая экономика входит в рецессию. Это не лучшие времена для таких государств, как Украина: экспорт уменьшается, как налоговые поступления, национальная валюта дешевеет, растет стоимость заимствований, затрудняется доступ к международным кредитам. Стоит ли сейчас украинской власти объявлять дефолт по своему долгу? Быстрый ответ — нет.

Конечно, дефолт — это событие комплексное, и стоимость дефолта может отличаться в разные времена и для разных стран, но имеющиеся данные демонстрируют некоторые четкие закономерности. Экономисты МВФ Боренштейн и Паницца (2009) рассматривают и подчеркивают несколько базовых экономических последствий дефолта: падение ВВП, падение торговли, почти полное исключение из рынков капитала, увеличение стоимости заимствований, увеличение вероятности банковского кризиса. Недавнее исследование двух экономистов из университета в Бонне позволяет оценить, насколько большим будет падение: после дефолта ВВП снижается примерно на 5% и остается подавленным еще в течение многих лет (рис. 1). Украине необходим экономический рост, и падение на 5% — это последнее, что сейчас нужно нашей экономике.

Круцес и Требеш (2013) дают свежие оценки того, на какое время страна, объявившая дефолт, остается исключенной из мирового рынка капитала. На рисунке 2, который основанный на этом исследовании, видно, что чем больше размер дефолта (или «стрижка», то есть доля долга, по которому страна объявила дефолт), тем длиннее период исключения. Среднее время исключение — около 5 лет. Сможет ли Украина вернуть доступ к мировому рынку капитала быстрее — вопрос открытый, но вряд ли при серьезном дефолте (а незначительные дефолты не имеют смысла!) этот процесс займет менее двух лет.

Боренштейн и Паницца также оценивают политическую стоимость дефолта: снижение поддержки правящей партии на первых выборах после дефолта на 16%; 50-процентное увеличение вероятности смены руководителя правительства; 33-процентное увеличение вероятности замены министра финансов или главы центрального банка. Иными словами, дефолт может означать окончание политической карьеры для тех, кто его объявит.

Однако это средние показатели, а в украинском контексте последствия дефолта могут оказаться значительно неприятнее.

Во-первых, большая часть долгов Украины – перед другими правительствами (например, правительством США) или международными организациями (Международным валютным фондом, Всемирным банком и т.д.). Как Украина может рассчитывать на получение помощи (включая военную технику) от партнеров, если откажется выполнять свои обязательства перед ними?

Во-вторых, из-за коронавирусной кризис Украина переживает большой экономический спад. Из-за падения налоговых поступлений правительству придется занимать, чтобы поддерживать текущий уровень расходов, включая расходы на оборону и здравоохранение. Конечно, правительство может сократить расходы, чтобы сбалансировать бюджет, но Великая депрессия и множество других исторических примеров (в частности, Греции) свидетельствуют о том, что делать это в условиях слабой экономики — самоубийство. Следовательно, правительство должно иметь доступ к рынкам капитала, чтобы занимать средства и покрывать краткосрочные потери от уменьшения налоговых поступлений. Объявление дефолта перекроет нам доступ к этим средствам.

В-третьих, Украина должна платить за войну с Россией. Очень мало стран (если вообще есть) объявляли дефолт во время войны. Дело в том, что, войны стоят дорого, а для сохранения экономики правительству приходится брать займы для обеспечения военных, покупки и обслуживания оружия и тому подобное. Как Украина может позволить себе военные расходы, если не будет доступа к мировым рынкам капитала?

В-четвертых, значительную часть государственного долга удерживают украинские банки. По данным Национального банка Украины, банки удерживают 41% государственных облигаций (большая часть из них — в государственных банков, поэтому дефолт по ним не имеет смысла, поскольку их придется докапитализировать из бюджета). Кризис государственных долгов в еврозоне показывает, что перспективы есть безрадостными, поскольку дефолт подрывает финансовую систему, следовательно, углубляет кризис. На самом деле это может создать дьявольское замкнутый круг: дефолт уничтожает банковский капитал, приводя к банковскому кризису, который негативно влияет на экономику; падение экономики приводит к снижению налоговых поступлений и увеличивает вероятность дефолтов и сокращения бюджета; это делает финансовую систему еще более уязвимой, и цикл продолжается. Кризис 2014-2015 годов в Украине дает представить, что произойдет после дефолта: дикий побег из банков и гривны и почти неизбежен существенный рост инфляции.

 

Подытоживая, сейчас дефолт будет стоить Украине очень дорого. Есть ли лучшие альтернативы? Да, программа с Международным валютным фондом! Она не только поможет правительству «удержаться на плаву», но и откроет доступ к другим источникам финансирования. Следовательно, страна сможет пережить эту непогоду с гораздо меньшими потерями.

Дефолт – что это такое, последствия дефолта в Украине 2020

Почему в Украине заговорили о дефолте?

Цены на нефть в мире в марте 2020 года обвалились на 30% за одну ночь, цены на другие сырья падают, фондовые рынки переживают худшие времена с момента последней мирового кризиса 2008. Все свидетельствует о том, что приближается новый мировой кризис. Несколько государств, в частности Эстония уже заявили о начале кризиса, а премьер Украины Денис Шмыгаль сказал, что Украина входит в мировой экономический кризис.

Важно Дефолт в мае 2020: ждать ли его в Украине и что это означает

Украинская гривна к доллару лишь за эту неделю обесценилась на 88 копеек. В Украине объявили карантин из-за распространения коронавируса и закрыли 70% контрольно-пропускных пунктов. Люди массово покупают валюту и запасаются продуктами.

Все это дало основание для разговоров о возможном дефолте в Украине.

Возможен ли дефолт в Украине?

Председатель Национального банка Яков Смолий заявил, что сейчас нет оснований для объявления дефолта в Украине. Поэтому такой вариант пока даже не рассматривается.

Заместитель Смолия Олег Чурий также сообщил, что государственный регулятор не собирается отказываться от привычной практики "сглаживания" колебаний курса валют. Об этом он заявил во время брифинга НБУ по монетарной политике.

Когда гривна укреплялась, Национальный банк активно выкупал валюту, сглаживая укрепления. Когда гривна ослабляется, Нацбанк продает валюту. Это та политика, которую мы продолжаем еще с 2015 года,
– подчеркнул Чурий.

По его словам, сейчас нет никакого смысла ее менять, поскольку она уже продемонстрировала свою эффективность. Так же Нацбанк не планирует вводить никаких валютных ограничений.

"Мы считаем, что имеем достаточно резервов для того, чтобы сглаживать колебания. Любые ограничения наоборот будут иметь крайне негативное влияние на настроения рынка", – пояснил заместитель главы НБУ.

Золотовалютный фонд может сдерживать курс гривны в нестабильные экономические времена. В начале недели международные резервы Украины составляли 26,8 миллиарда долларов США, что является самым высоким уровнем с ноября 2012 года. Нацбанк отреагировал опасности для гривны и 10 марта продал 250 миллионов долларов. 11 марта НБУ продал еще 350 миллионов. Сегодня, 12 марта, НБУ продал еще 75 миллионов долларов, сообщается на сайте НБУ.

Что такое дефолт?

Дефолт простым языком – невыполнение обязательств. Это состояние в кредитных отношениях, когда заемщик не выплачивает свои долги или платежи, нарушает платежные обязательства перед кредитором, неспособен производить своевременные выплаты по долговым обязательствам или выполнять иные условия договора займа. Дефолт может произойти у государства-заемщика, предприятия и даже у физического лица. Но сейчас этот термин употребляют именно как обозначение отказа центрального правительства или муниципальных властей от своих долгов.

Обратите внимание Карантин в Украине: как повлияет на цену продуктов и будет их дефицит

Есть разница между понятиями: дефолт – невыполнение финансовых обязательств, неплатежеспособность – невозможность выплачивать обязательства, банкротство – признанная хозяйственным судом финансовая несостоятельность.

Выделяют также технический дефолт – означает определенные проблемы у заемщика, невыполнение определенных обязательств, но с возможностью устранить эти проблемы чуть позже, и полный дефолт – означает фактическую неспособность выплачивать финансовые обязательства.

Что означает дефолт для государства?

Ничего хорошего с точки зрения экономической и политической деятельности государства. Дефолт обещает:

– мировую изоляцию страны;
– арест иностранных активов государства;
– невозможность осуществления дополнительных заимствований средств на мировом рынке ссудных капиталов;
– наложение квот и ограничений на торговлю и инвестирование в страну.

Причем последствия технического дефолта государство преодолевает 2-3 года, полного – до 10 лет.

Но дефолт не означает, что государство будет ликвидировано либо реорганизовано. Даже топ-менеджмент страны не обязательно (а в наших условиях – совсем необязательно) уйдет в отставку после дефолта. Все проблемы будут решаться силами налогоплательщиков. Собственно, налогами, которые останутся основным источником финансирования для государства.

Дефолт и люди

Граждане не почувствуют мгновенного влияния дефолта на свою жизнь. Самое страшное – паника. Когда люди начинают массово запасаться продуктами, скупать валюту, недвижимость, тем самым провоцируя давление и на цены, и на курс гривны к доллару. Поэтому паниковать даже в случае объявления дефолта – не стоит. Как говорил персонаж одного мультика – "Мы будем жить!".

Объясняем Почему доллар растет: прогнозы для Украины

Среди крупнейших проблем, которые может создать дефолт – невозможность привлечения внешнего капитала, в том числе – частного. Это опасно для бизнеса, не дает возможности развиваться предприятиям, а следовательно – может увеличить уровень безработицы.

Также дефолт заставит затянуть пояс на государственном бюджете – вполне возможно сокращение социальных госпрограмм, уменьшение льгот. Но пенсии выплачивать не перестанут. Правда, для этого смогут запустить "станок", следовательно, национальная валюта обесценится. Ну, и о повышении "минималки", конечно, никакой речи.

Какими могут быть последствия дефолта, смотрите инфографику:

Последствия дефолта – инфографика

Финасовый аналитик Сергей Фурса объяснил 24 каналу, что управляемый дефолт и ничего не даст Украине, и нанесет тяжелым последствиям.

На самом деле, дефолт – это кризис, в котором бедные становятся еще беднее, а богатые – богаче. И прежде всего, дефолт отразится на курсе валют, но это не будет движение средств с 26 до 28, как мы привыкли, это будет падения гривны в 2-3 раза. Это влечет за собой тяжелые последствия, такие как инфляция и падение занятости, потому что будут закрываться бизнес и люди будут терять работу,
– сказал Сергей Фурса.

Полезно знать Курс гривны к доллару на фоне возможного финансового кризиса: прогнозы

Дефолт в других странах

Украина далеко не первая страна, оказавшаяся под дамокловым мечом дефолта. В "шкуре" стран, уже объявивших дефолт, побывали: Мексика в 1994 году, Россия в 1997-1998 годах, Уругвай в 2003-м, Греция в 2015-м, а Аргентина объявляла дефолт целых 8 раз.

Более того, дефолт – это не веяние современности. Например, король Испании Филипп II "отметился" в истории, в XVI веке, 4-мя дефолтами.

что это такое и чем грозит в 2021 году

Что такое дефолт?

В наиболее общем смысле дефолт – это неспособность заемщика отвечать по своим обязательствам и своевременно погашать кредиты, полностью или частично. В отношении государства чаще всего говорят о двух понятиях: суверенный дефолт и технический дефолт. 

Технический дефолт – это ситуация, когда заемщик не может выполнить конкретное обязательство в срок, но может сделать это в будущем. Например, если на момент погашения очередного транша по кредиту на казначейском счету государства нет денег. В таком случае обязательство могут урегулировать по соглашению сторон и выполнить позже. Такие примеры в Украине уже были, хотя официально о дефолте и не объявляли. «В 1998 году был технический дефолт государственных ценных бумаг ОВГЗ, когда часть ОВГЗ, которые были не погашены, были заменены на другой выпуск ОВГЗ. Вот это и есть дефолт. Фактически владельцы ОВГЗ не смогли вовремя получить деньги, но зато получили деньги в другое время и им за задержку заплатили проценты», - рассказывает Александр Охрименко, президент Украинского аналитического центра.

Суверенный дефолт (банкротство) – это ситуация, когда государство совсем не может погашать свои обязательства. Обычно он сопровождается снижением стоимости национальной валюты (девальвация, инфляция), а долги государства урегулируются на международном уровне.

Как правило, технический дефолт не несет катастрофических последствий для финансовой системы, но, как показывает практика – нередко становится первым шагом к суверенному дефолту.

Исторические примеры

Один из примеров ситуации, когда банкротство государства началось с технического дефолта – аргентинский кризис 2001 года, который считают примером едва ли не наиболее тяжелого экономического кризиса в истории. В начале декабря-2001 правительство Аргентины отказалось погашать гособлигации, и обменяло их на новые – с более низкой доходностью и более «длинным» сроком погашения. Но это не спасло бюджет, отягощенный огромным государственным долгом в 130 миллиардов долларов (57% от ВВП), и правительство решило заимствовать средства на погашение из частных пенсионных фондов, что можно было расценивать как конфискацию. В итоге, к концу месяца в стране были приостановлены все валютные и бюджетные операции, начались массовые беспорядки, а президент объявил о крупнейшем в истории дефолте – Аргентина отказалась от всех 132-х миллиардов долларов своего внешнего долга.

Последствия дефолта в Аргентине были разрушительными: цены повышались по несколько раз в течение дня, на несколько дней часть страны осталась без электричества, прошла волна насилия и мародерства. К 2002 году процент населения за чертой бедности вырос вдвое (с 29% до 54%). А уже в ноябре-2002 Аргентина оказалась перед угрозой нового дефолта.

Но не стоит пугаться и представлять, что подобная картина может повториться в Украине, если дело дойдет до дефолта. До кризиса в Аргентине проводилась весьма специфическая монетарная политика. В частности, курс песо был жестко привязан к доллару в соотношении 1:1, и уже после дефолта, когда привязку отменили, резко обвалился. В стране фактически отсутствовал центральный банк, который проводил бы слаженную финансовую политику. При этом большая часть населения была закредитована: автомобили и жилье покупались в основном в кредит, в расчете на стабильность национальной валюты и заработка.

Впрочем, аргентинский дефолт стал не первым в регионе – ранее, в 1994 году, свой кризис пережила Мексика. Предпосылками к нему стало вооруженное восстание в одном из штатов Мексики в январе-1994, выступления сепаратистов и убийство одного из кандидатов в президенты страны. В результате Мексика стала резко терять привлекательность для иностранных инвесторов, поток средств от которых ранее составлял существенную часть экономики.

Курс песо в один день обрушился на 27%. Притормозить кризис на некоторое время смогло финансовое «вливание» от США, но уже в ноябре-1994 оказалось, что Мексика не имеет средств на погашение своих краткосрочных займов. Фактическое объявление дефолта предотвратила лишь финансовая помощь от стран Латинской Америки, США, Европы и Японии в беспрецедентном на тот момент размере 51,8 миллиарда долларов.

В результате кризиса вполовину сократился объем производства в строительстве и автомобилестроении, обанкротились тысячи предприятий, около 700 тысяч человек потеряли работу. Мелкие банки оказались на грани банкротства – спасло их лишь государственное рефинансирование.

Однако, как показала практика, мексиканский кризис имел и другой эффект – позитивный.

Другая сторона

Далеко не всегда дефолт приводит к краху экономики. В той же Мексике он наоборот, позволил выявить слабые стороны: зависимость от потоков валюты из-за границы, которыми центральный банк не мог управлять, привязка национальной валюты к доллару.

Но самый, пожалуй, показательный пример – это дефолт исландских банков в 2008 году. Когда финучреждения не смогли рассчитываться по своим долгам, а заимствования с внешних рынков стали недоступны, государство решило не рефинансировать банки – тем более, что их долги в шесть раз превышали ВВП государства. В итоге финучреждения обанкротились, приняв на себя основной удар кризиса – а экономика государства выстояла. Внутренние кредиты и сбережения исландцев «унаследовали» новые банки, а от внешних долгов исландцы отказались на двух подряд референдумах.

Конечно, это вызвало нарекания: в первую очередь, со стороны исландцев, выплачивающих кредиты в иностранной валюте – из-за колебаний курса их расходы на погашение выросли. Кроме того, доходы исландцев за следующий год уменьшились в среднем на 18%. Кроме того, Нидерланды и Британия, чьи граждане потеряли свои сбережения в банках Исландии, не только высказали претензии, но и обратились в международный суд.

Однако в долгосрочной перспективе дефолт оказал на экономику положительное влияние. Уровень безработицы в Исландии по данным на 2011 год был более чем вдвое ниже, чем в соседней Ирландии, использующей «традиционные» методы борьбы с кризисом (5,8% против 14%), бюджетный дефицит в 2012 году был ниже 3%, а экономика Исландии сокращается гораздо медленнее, чем у кризисных Ирландии или Греции (0,75% в год против 2% и 1,6% соответственно).

Влияние дефолта на банковскую систему может сильно отличаться в зависимости от того, как именно дефолт будет происходить. Эксперты банковского рынка отмечают, что технический дефолт может вовсе обойти банки стороной. «Может быть случай, что украинские еврооблигации не будут погашены вовремя, хотя риск не большой. Тогда владельцы украинских еврооблигаций, а это только нерезиденты, получат другие еврооблигации. Но что касается украинских банков, это никак не отразится на их работе. Украинские банки не имеют право владеть еврооблигациями», - поясняет Александр Охрименко, президент Украинского аналитического центра.

Впрочем, вышесказанное не касается случаев, когда банки не остаются в стороне от процесса. Самый яркий пример этого – исландский кризис 2008 года, во время которого все три крупнейших банка страны обанкротились, приняв на себя весь удар кризиса. Для исландцев влияние банкротств было минимальным – все их вклады и кредиты перебрали новые банки. Негативный эффект почувствовали заемщики, получившие кредиты в иностранной валюте, но его принесла девальвация национальной валюты Исландии.

Но есть и более близкий украинским вкладчикам пример. Так, в 1998 году в Украине дефолт не был объявлен в частности потому, что Нацбанк «уговорил» банки обменять имеющиеся у них гособлигации на новые, что отсрочило выплату процентов. В итоге банкротства финучреждений не было, но за счет жесткой монетарной политики НБУ они были сильно ограничены в средствах.

Последствия ограниченной ликвидности банковской системы можно вспомнить на примере конца 2011 года, когда ставки по депозитам для физлиц достигали 25% годовых в гривне, а вкладчики опасались появления новых проблемных банков. И если для вкладчика заманчивый процент еще мог перевесить опасения, то заемщикам было практически не из чего выбирать: кредитов предлагали меньше, а ставки по ним выросли.

В отличие от Украины, в том же 1998 году уже настоящий дефолт состоялся в России – там тоже не смогли рассчитаться по гособлигациям. А поскольку основными инвесторами в эти облигации были крупные банки, то некоторые из них в скором времени настигло банкротство. Банки перестали выдавать депозиты, что спровоцировало ажиотаж среди вкладчиков.

Вместе с тем рубль обвалился в четыре раза, соответственно, цены на импортные товары выросли. Эксперты констатируют, что в конечном итоге это оказало положительное влияние на экономику государства – поддержало экспортеров, повысило конкурентоспособность экономики. Однако для банков еще несколько лет актуальной оставалась проблема недоверия со стороны вкладчиков – после трудностей с возвратом депозитов в 1998-м люди закономерно боялись снова доверять сбережения финучреждениям.

А что в Украине?

Эксперты банковского рынка отмечают, что при самом пессимистическом сценарии развития ситуации банковская система может сильно пострадать. «По плохому сценарию суверенный дефолт будет провоцировать цепную реакцию в экономике, которая закончится кризисом ликвидности в банковской системе, оттоком депозитов, подорожанием ресурсов, новой волной увеличения проблемных кредитов и невозврата долгов, и в конечном итоге банкротством многих банков», - рассказывает Тантели Ратувухери, эксперт UniCredit Bank.

Вместе с тем, вероятность такого сценария эксперты считают минимальной. «Уверен, что благодаря слаженным действиям регулятора и банков мы сможем избежать пессимистического варианта развития ситуации», - комментирует Анджей Олейник, директор по продажам и маркетингу Platinum Bank.

Одновременно с этим эксперты констатируют, что дефолт может оказать и положительное влияние на банковскую систему. В частности, повысить качество управления рисками и «отсеять» конъюнктурных и спекулятивных участников рынка. «При благоприятном стечении событий, выходя из ситуации дефолта, банки окажутся с улучшенным состояния управления, прежде всего управления рисками, консолидированными, с улучшенным бизнес-фокусом. При этом все еще долго придется подчищать активы, работать над их качеством», - поясняет Тантели Ратувухери.

Мнение

Анджей Олейник, директор по продажам и маркетингу PlatinumBank

Сейчас наступает время перемен, что приводит к определенной нестабильности, которая создает огромное давление на финансовую систему нашей страны. Мы говорим глобально, именно поэтому очень сложно делать какие-либо прогнозы. Поскольку основой любой стабильной и сильной демократической страны является здоровая финансовая система, то ее стабильность очень важна для всех. Это фундамент, который обеспечивает «кровеносную систему» экономики. Это сердце, которое дает людям возможность делать покупки, компаниям развиваться, предпринимателям создавать новые рабочие места.

На сегодняшний день очень многие влияют на эту систему, как позитивно, так и негативно. Например, сейчас очень много предпосылок для мошеннических действий, которые необходимо предотвратить. Поэтому  важно, что каждый игрок финансовой сферы может сделать свой вклад в то, чтобы стабилизировать ситуацию. Верю, что при активной  поддержке и совместной работе ситуация быстро стабилизируется.

Александр Охрименко, президент Украинского аналитического центра

Что значит положительное влияние дефолта? Это придумали ряд американских теоретиков-экономистов, что с теоретической точки зрения дефолт может иметь положительный эффект. Но это скорее просто разговоры ученых, чем практика. После дефолта 1998 году украинские ОВГЗ нерезиденты начали покупать только в 2002 году, а до этого боялись их покупать из-за дефолта. Нет такого понятия как оптимистический сценарий. Если даже очень оперативно заменять одни еврооблигации на другие, это будет просто положительный сигнал для инвесторов, что Украина быстро решает свои проблемы.

Тантели Ратувухери, эксперт UniCreditBank

Дефолт может ускорить начало реформирования банковской системы, благоприятствовать некоторому очищению системы от конъюнктурных и спекулятивных игроков, а также консолидацию системы в целом.

Пять фактов о дефолте Украины 

Украину так долго пугали дефолтом, что его наступление прошло почти незамеченным. При этом оказалось, что дефолт в теории и дефолт на практике слишком различаются для того, чтобы можно было судить о последствиях заранее. Поэтому многие моменты, с которыми теперь столкнется страна, эксперты в свое время не предусмотрели. Что принес сентябрьский дефолт стране и украинцам - изучал Prostobank.ua

Факт первый. Дефолт был объявлен «по собственному желанию»

С самого начала 2015 года над Украиной висела угроза дефолта – все ожидали, что он наступит, почти каждый раз, как подходила дата очередной выплаты по долгу государства. Однако в нужное время Украину все время спасали очередные транши кредита от МВФ.

Тем не менее, в марте-2015 министр финансов объявила, что стране не хватит средств для обслуживания долгов на условиях, принятых ранее, поэтому она намерена договариваться о реструктуризации долга. Это заявление и можно считать началом процесса дефолта. Технически же он наступил 22 сентября, когда Кабмин установил мораторий на выплаты 500 миллионов долларов по облигациям государственного займа 2010 года, которые должны были погасить на следующий день. Несмотря на то, что Украина уже договорилась с комитетом крупнейших кредиторов о реструктуризации долга на общую сумму 18 миллиардов долларов, произошедшее все равно считается дефолтом.

Объявленный правительством мораторий будет действовать до 1 декабря 2015 года, соответственно, он распространяется на выплату дохода или погашение семи выпусков еврооблигаций и двух выпусков Finipro («Финансирование инфраструктурных проектов» под Евро-2012).

Факт второй. Реструктуризация дает лишь временную отсрочку

Согласно условиям реструктуризации, Украина начнет выплачивать долг по новым облигациям в 2019-2027 годах вместо 2015-2023 гг., предусмотренных старыми облигациями. К тому же, по долгу предоставлена скидка в 20% или 3,6 миллиарда долларов. Суммарные процентные расходы по облигациям также будут ниже – более чем на 5 миллиардов. Ожидается, что реструктуризацию закончат в ноябре.

Впрочем, основная выгода сделки заключается в отсрочке погашения долга – времени, когда страна сможет сделать рывок, который существенно улучшит ее положение. При этом нагрузка по погашению внешнего долга страны в долгосрочной перспективе – весьма внушительна.

Факт третий. Некоторые кредиторы заявили об отказе

Первая проблема, которая возникла у Украины в связи с реструктуризацией, – заявление группы держателей еврооблигаций, срок погашения которых истекает в 2015 году. Эти кредиторы потребовали пересмотра условий реструктуризации и заявили о том, что могут оспорить все соглашение, так как их доля превышает 25%. К счастью, этого можно не опасаться по двум причинам: в случае тяжбы реструктуризацию можно провести отдельно по всем выпускам, кроме спорного, а полная отмена сделки не выгодна даже самим спорящим кредиторам. По сути, их заявление – всего лишь спор с намерением добиться большей доли ценных бумаг с погашением в 2019 году.

Вторая проблема посерьезнее. Речь идет о российском займе в 3 миллиарда долларов – РФ уже заявила, что не согласна на реструктуризацию, и обратится с требованием погашения долга к совету директоров Международного валютного фонда. Поскольку сделку по реструктуризации долгов согласовали с МВФ, можно ожидать, что он примет сторону Украины, после чего РФ, вероятно, обратится в суд.

Правда, Россия может требовать досрочного погашения украинского долга – поскольку договором по эмиссии предусмотрено такое ее право в случае, если соотношение государственного долга Украины к ВВП превысит 60% (сегодня оно составляет почти 123%). Но поскольку в начале 2015 года, когда указанный порог был превышен, РФ не потребовала досрочного погашения, вероятность того, что она сделает это сегодня, невысока.

И главное – по закону, Украина не может предложить кредиторам лучшие условия, чем остальным: реструктуризированные долги – в приоритете. Поэтому возвращать три миллиарда за рамками реструктуризации Украина не будет.

Факт четвертый. Украине понизят рейтинг

Как уже писал Prostobank.ua, одно из прямых последствий дефолта страны – закрытие внешних рынков заимствования капитала. В ближайшее время международные агентства присвоят Украине дефолтный рейтинг. Так, агентство S&P уже понизило рейтинг Украины с уровня "СС" до "SD", выборочного дефолта (когда эмитент отказывается от выплат по некоторым обязательствам).

Снижение рейтингов не должно повлиять ни на процесс реструктуризации долга, ни даже на возможность страны занимать на внешнем рынке. Во-первых, после реструктуризации рейтинг Украины, вероятно, повысится. Эксперты считают, что в лучшем случае это может произойти ближайшей весной либо в течение двух лет после успешного завершения процедуры.

Во-вторых, ближайший выпуск евробондов будет гарантирован США, а кроме того, главные кредиторы страны сегодня – Всемирный банк, МВФ, некоторые правительства. Поэтому уровень рейтинга никак не повлияет на возможность Украины получить финансирование. А на рынок капитала для заимствования финансирования через облигации страна и так не может выйти – в основном, из-за войны. Когда этот фактор потеряет свою актуальность, и Украина вернется на рынок капитала – тогда ей и понадобится повышение рейтинга международных агентств. До этого времени, он неважен.

К слову, добросовестное погашение Украиной долга во время острого экономического кризиса и военных событий уже сыграло свою роль в репутации страны.

Факт пятый. Дефолт положительно повлияет на курс гривны

Как бы неожиданно это не звучало, но в краткосрочной перспективе технический дефолт страны положительно отразится на удержании курса гривны. «С точки зрения валютного рынка прекращение выплат по долгам государства является даже позитивным событием. К примеру, в сентябре из потребностей в погашении и обслуживании государственного долга вычеркивается 0,6 млрд. долларов, в октябре - еще 0,8 млрд. долларов. Это снижает давление на платежный баланс и позволяет Национальному банку и дальше наращивать золотовалютные резервы», - поясняет Алексей Блинов главный экономист Альфа-Банк Украина.

Рост золотовалютных резервов, который обеспечил технический дефолт, сегодня очень нужен стране. А стабильная гривна важна для того, чтобы долговая нагрузка для страны не росла. Дело в том, что внешний долг государства измеряется в долларах, а украинский ВВП – в гривне. Получается, что девальвация увеличивает долг Украины по отношению к ВВП, пропорционально падению национальной валюты. Если курс гривны падает в два раза, то соотношение государственного долга страны к ВВП вырастает в два раза. И это еще неполный перечень причин, по которым удержание курса нацвалюты особенно важно.

Мнение

Алексей Блинов главный экономист Альфа-Банка Украина 

C точки зрения экономической ситуации внутри Украины дефолт по внешним долгам не принесет никаких негативных последствий. Ведь данный дефолт не является чем-то неожиданным, украинский и мировой финансовые рынки готовились к нему более чем полгода, так как о реструктуризации долга было объявлено еще в начале 2015 года при утверждении новой программы EFF для Украины. 

Теперь важно закрепить сделку по реструктуризации долга с кредиторами, чтобы окончательно снять волнения финансовых рынков относительно рисков срыва сделки и превратить краткосрочный позитивный эффект в долгосрочный. 

Дефолт во благо: что хорошего в гипотетической невыплате долгов Украины

В экспертной среде нет однозначного мнения насчет последствий возможного дефолта: одни пугают украинцев выдачей продуктов по талонам, другие – обнадеживают повышением пенсий и финансовой поддержкой бизнеса. Тем не менее, оптимистов больше. Что хорошего может принести возможный дефолт – исследовал Prostobank.ua 

Предыстория

Финансовые эксперты считают, что разговоры в правительстве о возможном дефолте – это послание кредиторам, к которому прибегают с целью реструктуризации задолженности государства таким образом, чтобы Украина могла ее обслуживать. Мол, согласитесь на меньшую доходность, чтобы не пришлось терять весь вложенный капитал. При этом речь идет не о МВФ, и не о международных финансовых организациях, так как их средства придется возвращать в полном объеме и вовремя. Речь о средствах, предоставленных Украине частными кредиторами.

Долг Украины сегодня велик: 53,72 миллиардов долларов (по данным на 1.01.2021 г.), или 37% от ВВП за 2020 год. Чтобы понять, насколько эта цифра значительна, достаточно вспомнить экономическое правило: внешний долг страны не должен превышать 30% ВВП (существовать успешно с отступлением от этих правил могут лишь самые сильные государства мира). Частные кредиторы одолжили Украине 69,9 миллиардов долларов.

Хуже некуда

Дефолт, как правило, возникает у тех стран, которые тратят больше, чем зарабатывают, и при этом переживают кризис, из-за которого не могут вернуть долг. Из-за того, что дефолт происходит в разгар сложного для страны периода, практически невозможно определить, какие негативные последствия связаны с кризисом, а какие – с невыплатой государством долга.

Опыт других стран показывает: за дефолтом следует падение курса национальной валюты, ВВП, финансовый кризис (в том числе банковский), рост безработицы, бегство инвесторов и потеря международного рынка капитала в целом. Все это в течение последнего года украинцы пережили и без дефолта – в рамках кризиса, осложненного войной и потерей части страны.

Это одна из причин, по которой эксперты считают: на украинских гражданах дефолт практически не отразится. Эта точка зрения выглядит достаточно убедительно. «Из основных рисков технического дефолта – ограничение доступа к внешним рынкам, а, соответственно, и наполнения госбюджета за счет внешних источников. Но учитывая, что в последнее время внешние рынки и так ограничены, для Украины – это не столь критично», - поясняет Сергей Волков, заместитель председателя правления Банка Кредит Днепр.

Для того чтобы инвесторы пришли в страну, необходимо провести ряд реформ, существенно уменьшить уровень коррупции, снять большое количество ограничений для бизнеса и констатировать начало восстановления экономики.

Новые цели

Вместе с тем, приостановление выплат долга дает возможность стране направить ресурсы на поддержание экономики и проведение реформ. «При дефолте будет сокращена нагрузка на бюджет, и есть шанс направить часть средств на решение социальных проблем: поднять пенсии, например. Можно часть средств направить на создание новых производств (желательно по производству товаров, которые сейчас поступают по импорту), создав в перспективе новые рабочие места и дополнительные поступления в бюджет и пенсионный фонд. Таким образом, народ немного успокоится, и будет частично возвращено доверие к Правительству», - рекомендует Валентин Меняйло, советник председателя правления банка Конкорд.

Помимо этого, «освободившиеся» средства золотовалютных резервов государство может направить и на поддержание гривны. Это поможет погасить панику населения, если она возникнет из-за объявления дефолта, как предупреждают аналитики.

Но самое позитивное, по словам экспертов, то, что дефолт может помочь снизить долговое бремя страны. И речь здесь даже не о полном списании долга, а о частичных уступках кредиторов – в случае, если речь пойдет о техническом дефолте, когда страна временно не может исполнить условия займа, но в будущем сможет это сделать. «Существует распространенное мнение о том, что в тяжелой финансово-экономической ситуации, в которой находится наша страна, технический дефолт – не самый худший выход, а возможность для серьезных уступок со стороны международных кредиторов по смягчению условий погашения долга», - отмечает Сергей Волков.

Ложка пессимизма

Не все эксперты считают, что в случае дефолта ситуация будет развиваться по оптимистическому сценарию. По мнению противников такой точки зрения, рассчитывать на то, что отказ от выплат сможет улучшить кризисную ситуацию – напрасно. «Позитивных последствий при объявлении дефолта у рядовых украинцев не будет. Двигателем всех реформ в рыночной экономике являются финансы. В мировой практике именно международный капитал является двигателем основных реформ. Поэтому каждое государство заинтересованно в длинных и дешевых деньгах. А если будет недостаток финансовых ресурсов, то не будет развиваться бизнес, не будет роста ВВП, соответственно о каких плюсах тогда мы сможем говорить? Дефолт – это и теоретически, и практически плохо», - говорит Арсен Исмаилов, советник главы правления банка «Глобус».

И практически все эксперты – сторонники как отрицательного влияния дефолта на жизнь страны, так и положительного, – признают, что после невыплаты государственного долга страна может выходить из кризиса дольше, чем в случае возврата долгов в срок. «Плохих изменений не будет. Будет длительное отсутствие хороших изменений», - считают они.

Что означает дефолт по ссуде? Что происходит, когда вы не выполняете свои обязательства?

Невыполнение обязательств по кредиту происходит, когда выплаты не производятся в течение определенного периода времени. В случае невыполнения ссуды она отправляется в агентство по взысканию долгов, задача которого - связаться с заемщиком и получить невыплаченные средства. Невыполнение обязательств резко снизит ваш кредитный рейтинг, повлияет на вашу способность получать кредит в будущем и может привести к конфискации личного имущества. Если вы не можете производить платежи вовремя, важно обратиться к своему кредитору или обслуживающему вас лицу, чтобы обсудить реструктуризацию условий вашего кредита.

Разъяснение дефолта по ссуде

Неисполнение ссуды происходит, когда заемщик не может выплатить долг в соответствии с первоначальной договоренностью. В случае большинства потребительских кредитов это означает, что последовательные платежи были пропущены в течение недель или месяцев. К счастью, кредиторы и обслуживающие ссуды обычно предоставляют льготный период, прежде чем штрафовать заемщика после пропуска одного платежа. Период между пропуском платежа по ссуде и невыполнением ссуды известен как просрочка. Период просрочки дает должнику время, чтобы избежать дефолта, связавшись с обслуживающим его кредитным агентом или оплатив пропущенные платежи.

Студенческая ссуда 270 дней 90 дней для оплаты
Ипотека 30 дней 15 дней для оплаты
Кредитная карта 180 дней 1 просроченный платеж разрешено до штрафа
Автокредит От 1 до 30 дней Широко варьируется

Последствия невыполнения обязательств по ссуде любого типа серьезны, и их следует избегать любой ценой.Если вы пропустите платеж или ваш кредит просрочен в течение нескольких месяцев, лучше всего обратиться в компанию, которая управляет вашим кредитом. Часто обслуживающие ссуды работают с дебиторами, чтобы создать план платежей, который подходит для обеих сторон. В противном случае оставление ссуды в просрочке и ее неисполнение в худшем случае может привести к аресту активов или заработной платы.

Как работает дефолт по ссуде

Невыполнение обязательств по ссуде вызовет существенное и продолжительное снижение кредитного рейтинга должника, а также чрезвычайно высокие процентные ставки по любой будущей ссуде.Для кредитов, обеспеченных залогом, невыполнение обязательств, скорее всего, приведет к аресту заложенного актива банком. Самыми популярными видами потребительских кредитов, обеспеченных залогом, являются ипотека, автокредиты и обеспеченные личные кредиты. Для необеспеченных долгов, таких как кредитные карты и студенческие ссуды, последствия невыполнения обязательств различаются по степени серьезности в зависимости от типа ссуды. В самых крайних случаях агентства по взысканию долгов могут удерживать заработную плату, чтобы выплатить непогашенный долг.

Студенческая ссуда Заработная плата
Ипотека Взыскание права выкупа дома
Кредитная карта Возможный судебный процесс и удержание заработной платы
Автокредит Возврат автомобиля
Личный залог Заем Арест активов
Необеспеченный личный или коммерческий заем Иск и удержание доходов или заработной платы

Студенческие ссуды

Для федеральных студенческих ссуд первым следствием дефолта является «ускорение», означающее, что весь остаток по ссуде подлежит немедленной выплате.Если этот баланс не будет погашен, правительство может удержать возврат налогов или любые федеральные льготы, которые получает заемщик. Коллекторы долга также могут подать в суд на заемщиков, чтобы получить право на арест их заработной платы - и после такого судебного разбирательства с должников часто взимаются судебные сборы сборщикам.

Как и в случае с другими долговыми обязательствами, дефолт по студенческой ссуде приведет к резкому падению кредитного рейтинга заемщика, на восстановление которого могут уйти годы. В отличие от других ссуд, дефолты по студенческим ссудам остаются в записи заемщика на всю жизнь, даже если заявлено о банкротстве.Кроме того, заемщики, которые не выполнили свои обязательства, лишаются права получать какую-либо федеральную помощь студентам или подавать заявление об отсрочке или отсрочке ссуды, что может помочь нуждающимся должникам.

Хорошая новость заключается в том, что до дефолта студенческие ссуды имеют длительный период просрочки - 270 дней, или примерно девять месяцев. Это позволяет проактивным заемщикам исправить свои финансы и вообще избежать дефолта. Для заемщиков с просроченной ссудой помните, что очень важно поддерживать связь со своим кредитным агентом и сообщать им о своем финансовом положении, особенно если вы чувствуете, что не можете произвести платежи по ссуде.

Кредитные карты

В то время как большинство компаний, выпускающих кредитные карты, допускают одну просрочку платежа перед тем, как штрафовать держателей карт, пропуск нескольких счетов может снизить кредитный рейтинг на целых 125 баллов. Кроме того, компании, выпускающие карты, могут добавить штраф за просрочку платежа в размере от 35 до 40 долларов, а также применить штрафную процентную ставку, что значительно повысит стоимость непогашенного долга. После дефолта по кредитной карте начинается агрессивный процесс взыскания долга, во время которого с заемщиками часто связываются коллекторские агентства.Однако, хотя сборщики могут подать в суд и добиться удержания заработной платы, более вероятно, что они будут готовы договориться о частичном погашении долга.

Типичный период просрочки до дефолта по кредитной карте составляет около 6 месяцев. Хотя этот период дает должникам достаточно времени, чтобы поправить свои финансы, он также может быть временем, когда по долгу, если он не выплачен, быстро начисляются проценты. Для должников, которые хотят избежать этой ситуации, хороший вариант - взять личный заем для консолидации непогашенного долга.Эти типы личных ссуд допускают фиксированные ежемесячные платежи и, как правило, имеют более низкие процентные ставки, чем кредитные карты.

Ипотека

Ипотека обеспечена купленным домом в качестве залога, что означает, что дом может быть арестован, если ссуда не будет возвращена в соответствии с первоначальным соглашением. Для большинства домовладельцев это означает, что невыполнение обязательств по ипотеке приведет к потере права выкупа. Хотя это серьезное последствие, потери права выкупа можно избежать, выяснив, как рефинансировать ипотечный кредит, чтобы сделать его более доступным.Соответствующие критериям домовладельцы могут рассмотреть программу Home Affordable Refinance, или HARP, которая предназначена для помощи подводным заемщикам.

Прежде всего, своевременное внесение платежей может помочь вам избежать дефолта. Как и в случае с другими займами, важно связаться со своим обслуживающим персоналом, если вы считаете, что не можете произвести платеж по ипотеке. Если в прошлом вы вносили платежи вовремя и можете доказать свое текущее финансовое положение, возможно, вы сможете договориться о реструктурированном кредитном соглашении.

Автокредиты

При невыполнении обязательств по автокредиту кредитор или автомобильный дилер обычно имеет возможность конфисковать или вернуть автомобиль в собственность для погашения непогашенного долга.Однако возвращение во владение является крайней мерой для большинства автокредиторов. Поскольку стоимость автомобиля со временем обесценивается, вполне вероятно, что текущей стоимости возвращенного автомобиля недостаточно для покрытия непогашенного остатка невыплаченной ссуды. Восстановленные автомобили также должны быть перепроданы кредитору, чтобы получить наличные, и поэтому кредиторы предпочитают получать деньги напрямую от своего заемщика, а не взыскивать залог. Поэтому в большинстве случаев они готовы работать с заемщиками над реструктуризацией условий автокредита.

Прочие виды ссуд

Для личных ссуд и бизнес-ссуд последствия невыполнения обязательств различаются в зависимости от того, является ли ссуда обеспеченной или необеспеченной. Что касается бизнес-кредитов, дефолт часто может отрицательно сказаться на кредитном рейтинге владельца бизнеса, если кредит был обеспечен личной гарантией. Невыполнение обязательств по личному кредиту также значительно затруднит получение кредита в будущем. Однако, как указано в разделах выше, этих дефолтов можно избежать, предварительно связавшись с вашим кредитором для переговоров по реструктурированной ссуде.

  • Для обеспеченных личных ссуд, дефолт обычно приводит к аресту залогового актива кредитором.
  • Для обеспеченных бизнес-кредитов неисполнение обычно приводит к конфискации доходов или товарно-материальных запасов кредиторами.
  • Для необеспеченных личных ссуд дефолт часто приводит к удержанию заработной платы
  • Для необеспеченных бизнес-кредитов кредиторы могут подать иск о залоге доходов компании.

Как выйти из ссуды по умолчанию

Для студенческих ссуд существуют специальные программы, такие как консолидация ссуд и восстановление ссуд, которые предназначены для того, чтобы вывести должников по студенческим ссудам от неисполнения обязательств.Реабилитация студенческой ссуды позволяет заемщикам вносить ежемесячный платеж в размере 15% от их ежемесячного дохода. Чтобы соответствовать требованиям, заемщики должны сначала произвести девять последовательных платежей. Консолидация ссуд, другая федеральная программа, позволяет заемщику выйти из состояния дефолта, выполнив три последовательных ежемесячных платежа по полной начальной цене, а затем присоединившись к плану погашения с учетом дохода. Поскольку студенческие ссуды не аннулируются объявлением банкротства, эти программы существуют как способ для кредиторов возместить свои убытки.

Для других типов ссуд гораздо труднее найти конкретные программы или ссуды, призванные помочь должникам выбраться из дефолта. Лучше всего обсудить план погашения с вашим сборщиком долгов, если это возможно. С другой стороны, в зависимости от размера вашей невыплаченной ссуды и серьезности вашего долга, вы можете нанять юриста по банкротству, чтобы изучить ваше финансовое положение. Если вы слишком перегружены непогашенными долговыми обязательствами, вполне вероятно, что вы могли бы извлечь выгоду из прощения ссуды, предоставленного объявлением о банкротстве.

Источники

Последствия неисполнения обязательств и необходимые действия

Что по умолчанию?

Дефолт - это невыплата ссуды в соответствии с условиями, оговоренными в векселе. По большинству федеральных студенческих ссуд вы не будете платить, если вы не осуществили платеж в течение более 270 дней. В случае невыполнения обязательств вы можете столкнуться с серьезными юридическими последствиями.

Каковы последствия неисполнения обязательств?

-Вы потеряете право на отсрочку, отсрочку ссуды и планы погашения.

- Вы не имеете права на получение дополнительной федеральной помощи студентам.

- От вас могут потребовать немедленно погасить всю невыплаченную сумму вашего кредита. Это называется ускорением.

-Вы можете не иметь права на определенные виды занятости.

- Вам может быть отказано в профессиональной лицензии (доктора, инженеры, учителя и т. Д.).

-Ваши ссуды могут быть переданы коллекторскому агентству, и вам придется оплатить дополнительные сборы, штрафы за просрочку платежа и сборы.

- Федеральное правительство может удерживать часть вашего дохода. Это называется удержанием заработной платы.

- Возврат федерального подоходного налога и подоходного налога штата может быть удержан и применен к вашему долгу. Это называется налоговым зачетом.

-Ваш кредитный рейтинг будет поврежден.

-У вас могут быть трудности с получением кредитных карт, автокредитов или ипотечных кредитов, и вам придется взимать гораздо более высокие процентные ставки.

- У вас могут возникнуть трудности с подпиской на коммунальные услуги, страховкой автомобиля или дома или тарифным планом на мобильный телефон.

-У вас могут возникнуть трудности с получением разрешения на аренду квартиры (может потребоваться проверка кредитоспособности).

Предотвращение дефолта:

Непредвиденные обстоятельства могут затруднить выплату заемщиками своих федеральных займов. Заемщикам, у которых возникают трудности с выплатой по кредиту, следует как можно скорее связаться со службой по обслуживанию ссуды, чтобы узнать, какие варианты доступны для них. Некоторые варианты могут включать альтернативные планы погашения для снижения ежемесячных платежей или отсрочки и отсрочки, которые временно приостанавливают ежемесячные выплаты по кредиту.

Что делать в случае невыполнения обязательств по кредиту:

Реабилитация:

Через реабилитацию, заемщики

  • вывести свой кредит из дефолта
  • исключить дефолт из кредитного отчета
  • восстановить право на федеральную помощь студентам и ее льготы (включая отсрочку и отсрочку)
  • исключить возмещение налогов и / или заработной платы

Чтобы восстановить ссуду, заемщики должны связаться со своим кредитным агентом (ами) для получения дополнительной информации.

Консолидация ссуд:

Заемщики могут иметь возможность выхода из дефолта посредством консолидации ссуд. Консолидация ссуды позволяет заемщику погасить непогашенный комбинированный остаток по одному или нескольким федеральным студенческим ссудам, чтобы создать новую единую ссуду с фиксированной процентной ставкой. Для получения дополнительной информации посетите: www.studentaid.ed.gov/repay-loans/consolidation.

Условия удовлетворительного погашения:

Заемщики с просроченной ссудой могут восстановить право на получение федеральной помощи студентам, связавшись со своим держателем ссуды и заключив соответствующие договоренности о погашении.Это означает внесение как минимум шести добровольных своевременных платежей в течение шести месяцев подряд. Это шаг в правильном направлении, но он НЕ отменяет дефолтный статус ссуды. Статус по умолчанию можно очистить только путем полного погашения кредита, восстановления кредита или консолидации кредита.

Населенный пункт:

Заемщики могут иметь возможность договориться об урегулировании с коллекторским агентством. Заемщики должны знать, что урегулирование НЕ приведет к отмене статуса по умолчанию или восстановлению права на получение помощи студентам по Разделу IV.

Что происходит, если вы не по ссуде?

У вас, вероятно, есть хорошие намерения, когда вы занимаете деньги, но финансы не всегда складываются так, как планировалось. Смена работы или нарушение здоровья могут быстро сбить вас с пути, и в конечном итоге вы можете «не выполнить обязательства» по своим кредитам. Важно знать, как дефолт влияет на ваше финансовое здоровье.

Что означает дефолт по ссуде?

Проще говоря, ссуда переходит в состояние дефолта, когда заемщик не платит кредитору в соответствии с условиями первоначального кредитного соглашения.Временные рамки до наступления дефолта могут отличаться от одного кредита к другому. Если вы пропустите один или два платежа, вы можете понести комиссию, и ваш кредит может быть признан «просроченным», но обычно вы можете вернуться к хорошей репутации, произведя полную оплату в разумные сроки. Однако, если вы не можете произвести полную оплату в соответствии с условиями вашего первоначального контракта, значит, вы официально находитесь в состоянии дефолта.

Последствия невыполнения обязательств по общему займу

Нарушение кредитного договора влечет за собой последствия.Невыполнение обязательств является сигналом для других финансовых организаций о том, что вы не являетесь надежным заемщиком и, возможно, не заслуживаете доверия и в других аспектах.

Ущерб вашему кредиту

Если вы попадете в дефолт, ваш кредит обязательно пострадает. Ваш кредитный рейтинг складывается из множества факторов, но самым важным из них является ваша история платежей. Это включает в себя вашу репутацию по всем непогашенным счетам, займам, кредитным картам или другим кредитным линиям.

Некоторые кредиторы сообщают о просрочке платежа, если вы опаздываете по счету.В течение первых 30 дней после наступления срока платежа вы, вероятно, будете в чистоте, но о пропущенных платежах, которые приводят к невыполнению обязательств, будут сообщаться кредитные бюро, что приведет к снижению кредитного рейтинга.

Низкий кредитный рейтинг может повлиять на несколько сфер вашей жизни. Возможно, вам будет труднее снимать аренду, находить работу, подписываться на коммунальные услуги и услуги мобильной связи, а также покупать страховку.

Повышенные затраты

Дефолт также может увеличить ваш долг. Комиссия за просрочку платежа, штрафы и судебные издержки могут быть добавлены к вашей учетной записи, увеличивая общий остаток вашей задолженности.

Фактически, учитывая эффекты сложных процентов, непогашенный долг быстро растет. Если вы пропускаете платежи, ваши ежемесячные проценты добавляются к основной сумме кредита; будущие проценты затем начисляются на этот больший баланс и так далее, что может быстро стать снежным комом.

Правовые вопросы

Когда ничего не помогает, кредиторы отправляют невыплаченные долги коллекторским агентствам. Сборы могут повредить ваш кредит, повлечь за собой судебные решения и могут быть дорогостоящими.В некоторых прискорбных случаях сборщики долгов тоже могут доставить немало неудобств.

В случаях, когда по решению суда, кредиторы могут удерживать вашу заработную плату или даже снимать активы с ваших банковских счетов.

Последствия в зависимости от типа займа

В зависимости от типа ссуды невыполнение обязательств влечет за собой дополнительные специфические последствия. Некоторые ссуды поставляются со встроенным набором средств защиты от дефолта, а некоторые полагаются только на доверие.

Обеспеченные кредиты

Если ваша ссуда была обеспечена залогом, например, вашим домом или автомобилем, кредитор потенциально может вернуть это имущество.Невыполнение обязательств по обеспеченной ссуде побуждает кредитора взыскать залог в счет погашения вашей неудовлетворенной задолженности.

Например, если вы не воспользовались ссудой на покупку автомобиля, автомобиль может быть возвращен в собственность и продан. Вы также можете нести ответственность за разницу в стоимости, если автомобиль будет продан за меньшую сумму, чем вы должны. Восстановление права собственности также распространяется на любые ссуды, взятые на покупку автомобиля за дополнительные деньги.

Ипотека также обеспечена. Невыполнение обязательств по жилищному кредиту является серьезным, поскольку ваш кредитор может заставить вас отказаться от права выкупа и продать ваш дом, чтобы получить остаток по ссуде.Если продажа не покрывает всю вашу задолженность, вы все равно можете получить разницу или «недостачу» в зависимости от законов штата.

Вслед за COVID-19 федеральное законодательство создало различные формы облегчения долгового бремени через Закон CARES. До 30 сентября 2021 года домовладельцам были предоставлены меры воздержания и защиты от потери права выкупа с положениями, специфичными для каждого штата.

Займы без обеспечения

Для необеспеченных кредитов (которые не имеют связанного залога) кредиторы могут только нанести ущерб вашему кредиту и попытаться получить взыскание, подав судебный иск.

Например, федеральные студенческие ссуды предоставляются исключительно на веру. В случае невыполнения обязательств ваш кредитор может обратиться за помощью через другие федеральные ведомства, удерживая возврат налогов, увеличивая заработную плату или сокращая выплаты по социальному обеспечению.

В соответствии с законом CARES, федеральные студенческие ссуды были автоматически отсрочены без начисления процентов, а сборы приостановлены до 31 января 2022 года.

Кредитные карты также попадают в категорию необеспеченных долгов. Невыполнение обязательств по ссуде по кредитной карте, безусловно, повлияет на ваш кредит в целом.Вы также можете рассчитывать на огромные сборы, высокие процентные ставки и звонки из коллекторских агентств в попытке взыскать то, что вы должны.

Как избежать дефолта по ссуде

Предотвратить дефолт менее болезненно, чем исправить его постфактум. Вот несколько стратегий, если вы близки:

  • Обратитесь к своему кредитору. Если вы изо всех сил пытаетесь произвести платеж, активная позиция при поиске решения демонстрирует добросовестность как заемщика.
  • Документируйте все. Если вы можете работать по договоренности, будьте бдительны при документировании всего общения и получайте письменные договоренности. Тщательный учет может помочь разрешить потенциальные споры в будущем.
  • Воспользуйтесь льготами по студенческой ссуде. Федеральные студенческие ссуды становятся невыполненными после 270 дней невыплаты. Это много времени, чтобы изучить отсрочку, отсрочку, выплаты, основанные на доходе, или другие варианты погашения.
  • Измените ипотеку. Вместо невыполнения обязательств по жилищному кредиту ищите способы снизить ежемесячные платежи путем изменения ссуды или рефинансирования.Есть также несколько государственных программ, призванных помочь домовладельцам, попавшим в беду.
  • Познакомьтесь с кредитным консультантом или финансовым специалистом. Лицензированный кредитный консультант, который может помочь вам оценить ваше финансовое положение и составить план управления долгом.

В общем, следует избегать дефолта по кредитам любой ценой. Тем не менее, есть несколько способов сохранить хорошую репутацию у кредитора, и вам доступна помощь. Немного обдумав, вы сможете избежать дефолта по ссуде и его неприятных последствий.

Неисполнение долга

- определение, последствия и как избежать

Что такое дефолт по долгу?

Неисполнение долга происходит, когда заемщик не может выплатить ссуду в срок. Время наступления дефолта зависит от условий. Ковенанты по долгу - это ограничения, которые кредиторы (кредиторы, держатели долгов, инвесторы) накладывают на кредитные соглашения, чтобы ограничить действия заемщика (должника). согласованы кредитором и заемщиком. Некоторые ссуды не имеют дефолта после пропуска одного платежа, тогда как другие - только после пропуска трех или более платежей.В таком случае могут произойти серьезные последствия, такие как получение плохого кредитного рейтинга. Оценка FICO Оценка FICO, более известная как кредитная оценка, представляет собой трехзначное число, которое используется для оценки вероятности того, что человек вернет кредит, если человеку выдается кредитная карта или если кредитор ссужает ему деньги. Баллы FICO также используются для определения процентной ставки по любому предоставленному кредиту.

Уведомление о неисполнении долга

Перед тем, как долг становится неисполненным, кредитор отправляет заемщику уведомление о неисполнении долга, в котором указывается, насколько далеко должник отстает в своих платежах, а также сколько нужно для обновления платежей.Обычно уведомление дает должнику около двух недель для покрытия пропущенных платежей. В противном случае долг будет дефолт.

Невыполнение долга по обеспеченным и необеспеченным займам

Невыполнение долга по обеспеченному займу означает возврат залога. Например, человеку, не выплачивающему ссуду на покупку автомобиля, необходимо будет передать автомобиль кредитору, так же как человеку, не выполнившему ссуду на покупку жилья ипотечный кредит Ипотека - это ссуда, предоставляемая ипотечным кредитором или банком, которая позволяет физическому лицу купить дом.Хотя можно взять ссуду для покрытия всей стоимости дома, более распространено получение ссуды примерно на 80% от стоимости дома. должны столкнуться с потерей права выкупа дома.

Однако для невыполнения обязательств по необеспеченным займам без обеспечения, таким как покупка кредитной карты, заемщику обычно предоставляется льготный период, например, от 30 до 60 дней. В течение этого периода заемщику необходимо произвести необходимые платежи, иначе он рискует получить перевод своего счета в отдел по сбору платежей компании, который затем изменит статус счета на дефолтный.

Когда это происходит, кредитор может продать дефолтную учетную запись стороннему сборщику, который возьмет на себя сбор сборов, и который может даже взимать более высокие сборы, чтобы получить свою долю от долга. Если на этом этапе платеж по-прежнему не производится, третье лицо может передать дело в офис юриста. Адвокат может подать на заемщика в суд, если долг все еще не погашен.

Что происходит при дефолте по долгу

Невыполнение долга имеет последствия, которые могут иметь долгосрочные последствия для репутации и кредитного рейтинга заемщика.Кредит представляет собой способность человека занимать деньги. Когда физическое лицо подает заявку на получение ссуды, будь то обеспеченной или необеспеченной, кредитор смотрит на кредитный рейтинг человека, потому что он помогает определить, сможет ли это лицо выплатить ссуду и свои проценты. через заемную или капитальную аренду. Проценты указаны в отчете о прибылях и убытках, но также могут.

Вот и другие вещи, которые происходят при дефолте по долгу:

# 1 Раздражающие коллекторы

Это одна из самых тревожных вещей, которые происходят при дефолте по долгу.После получения уведомления о дефолте по долгу и по-прежнему неспособности производить платежи сторонний сборщик будет засыпать заемщика призывами для получения платежей. Они могут даже пойти на рабочее место заемщика, что часто вызывает смущение.

# 2 Юридические проблемы

Если задолженность не погашена и урегулирование не было достигнуто, несмотря на переговоры, отдел взыскания задолженности может заручиться услугами юриста, который отправит окончательное письменное уведомление о взыскании задолженности заемщику.После того, как все другие средства взыскания долга будут исчерпаны, адвокатское бюро может возбудить дело против заемщика.

# 3 Дополнительные сборы для уплаты

Ирония дефолта заключается в том, что когда заемщик не может уплатить свои взносы из-за финансовых трудностей, это фактически приводит к увеличению сборов, которые необходимо уплатить.

Как избежать дефолта по долгу

Неисполнения долга часто можно избежать, если заемщик серьезно относится к проблеме и решает ее.

# 1 Акцепт

Первым шагом к предотвращению дефолта по долгу является акцепт. Что необходимо принять, так это тот факт, что долг возник из-за отсутствия достаточных средств. Теперь, если должник не выполняет свои обязательства, как он сможет выплатить ссуду, а также все штрафы и сборы?

# 2 Следуйте бюджету

Работу и жизнь в рамках бюджета не следует рассматривать как лишение себя удовольствий жизни, а просто как жизнь по средствам.Бюджет должен составляться каждый месяц, выделяя определенную сумму денег для каждой категории расходов, таких как продукты питания, счета за коммунальные услуги, страхование и другие. Главное - придерживаться бюджета.

# 3 Отслеживание долгов

Отслеживание долгов особенно полезно для людей, у которых более одного долга. Это может помочь создать единую форму, в которой подробно описаны все типы долга, отдельные сроки погашения и суммы, подлежащие выплате по каждому из них. Разместите список отслеживания долгов в стратегическом и безопасном месте.

# 4 Обратиться за помощью к семье

Долги должны решаться всей семьей, а не только одним членом. Хотя вовлекать детей и сообщать им об этих долгах не рекомендуется, муж и жена должны помогать друг другу в отслеживании долгов.

КоммуникацияСвязьУмение эффективно общаться - один из важнейших жизненных навыков, которым нужно овладеть. Коммуникация определяется как передача информации для лучшего понимания.Это может быть сделано устно (через устный обмен), через письменные средства массовой информации (книги, веб-сайты и журналы), визуально (с использованием графиков, диаграмм и карт) или невербально не только для мужа и жены, но и между пара и кредитор. Если есть вероятность того, что платеж будет пропущен, вам будет полезно связаться с кредитором, как только вы узнаете о возможной проблеме. Объясните свою ситуацию и попросите немного свободы, пообещав произвести платежи в кратчайшие сроки.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком услуг глобального финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вы обретете необходимую уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Accounts PayableAccounts PayableAccounts PayableAccounts payableAccounts payableAccounts payableAccounts payableAccounts payableAccounts payableAccounts payableAccounts payableAccounts payableAccounts payableAccounts payableAccounts PayableAccounts PayableAccounts PayableAccounts payable, которые возникают, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит.Кредиторская задолженность
  • Одноранговое кредитование Одноранговое кредитование Одноранговое кредитование - это форма прямого кредитования денег физическим или юридическим лицам без участия официального финансового учреждения в качестве посредника в сделке. P2P-кредитование обычно осуществляется через онлайн-платформы, которые сопоставляют кредиторов с потенциальными заемщиками.
  • Revolver DebtRevolver DebtRevolver задолженность - это форма кредита, которая отличается от кредитов в рассрочку. В случае револьверной задолженности заемщик имеет постоянный доступ к кредиту до максимальной
  • Trade CreditTrade Credit Торговый кредит - это соглашение или взаимопонимание между агентами, участвующими в бизнесе друг с другом, которое позволяет обмениваться товарами и услугами

Серьезный дефолт по студенческой ссуде Финансовые последствия

Обзор

По состоянию на декабрь 2019 года около 43 миллионов американцев имели федеральные студенческие ссуды, и система финансирования образования находится под растущим давлением, поскольку все больше заемщиков изо всех сил пытаются вернуть деньги, и эта проблема усугубляется сложностью процесса погашения. 1 Министерство образования США сообщает, что около 20 процентов заемщиков не имеют дефолта - обычно это определяется как неуплату по крайней мере 270 дней - и более миллиона ссуд остаются неплатежеспособными каждый год. 2 И хотя недавнее исследование показывает, что многие заемщики в конечном итоге могут получить свои ссуды в текущем состоянии, некоторые снова не выполняют своих обязательств, даже несколько раз: двадцать пять процентов людей, которые восстановили свои ссуды до хорошей репутации, снова не выполнили свои обязательства в течение пяти лет. 3

Большинство федеральных студенческих ссуд управляются обслуживающими организациями - сторонними компаниями, работающими по контракту с Министерством образования, - которые выполняют такие функции, как сбор платежей и помощь заемщикам в выборе планов погашения и доступа к инструментам для приостановки платежей. После дефолта заемщика обслуживающий персонал передает ссуду Министерству образования, которое обычно передает ее частному агентству для взыскания долга.

Невыплата студенческих ссуд может иметь серьезные финансовые последствия для заемщиков, включая сборы за взыскание; удержание заработной платы; удержание денег из возмещения подоходного налога, социального страхования и других федеральных платежей; повреждение кредитных рейтингов; и даже отсутствие права на участие в других программах помощи, таких как помощь с домовладением.Эти результаты также могут отрицательно сказаться на финансовой безопасности семьи.

Заемщики, нарушившие обязательства, сталкиваются с целым рядом пагубных последствий

Утрата доступа к инструментам погашения и другим федеральным программам

Когда заемщики не имеют дефолта, по их кредитам продолжают начисляться проценты. Кроме того, заемщики, которые участвовали в планах погашения, ориентированных на доход, которые связывают ежемесячные выплаты с доходами заемщиков и размером семьи и предлагают прощение ссуд после 20-25 лет соответствующих выплат, теряют доступ к этим программам и своим льготам в случае невыполнения обязательств. .А заемщики, не выполнившие обязательства, не имеют права на получение дополнительной федеральной помощи студентам.

Сборы за взыскание, увеличивающие расходы заемщиков

Департамент образования и агентства по сбору платежей могут взимать с заемщиков, не выполнивших свои обязательства, до 25 процентов основной суммы долга и процентов, в то время как проценты продолжают начисляться. А государственные учреждения и сборщики долгов могут также взимать сборы, связанные с удержанием заработной платы и удержаниями Министерства финансов США, известными как зачеты, из социального обеспечения заемщиков, возмещения федерального подоходного налога или других федеральных платежей (дополнительную информацию см. В разделе Погашение ниже).

Поврежденный кредит - из-за просрочки или невыполнения обязательств - на срок до семи лет

Обслуживающие службы обязаны сообщать в основные национальные кредитные бюро по кредитам, просроченным или просроченным более чем на 90 дней. Эти записи остаются в кредитных отчетах заемщиков на срок до семи лет.

Исследования показывают, что в среднем кредитные баллы заемщиков по студенческим займам - многие из которых могут быть уже низкими - снижаются на 50-90 пунктов в период, ведущий к дефолту по студенческим займам, что может быть результатом просрочки платежей и, возможно, указывает на то, что заемщики, которые не выплачивают студенческие ссуды, отстают и по другим счетам.И хотя кредитные рейтинги этих лиц могут несколько восстановиться вскоре после того, как они вступят в дефолт, заемщики с плохой кредитной историей будут платить больше или испытывать трудности с получением кредитных карт, жилищных кредитов или ссуд на покупку автомобиля и других потребительских кредитов и страховых продуктов в течение нескольких лет.

Работа под угрозой

Некоторые заемщики, объявившие дефолт - в зависимости от страны проживания и типа ссуды - рискуют лишиться водительских или профессиональных прав, что поставит под угрозу их способность продолжать работу.Точно так же военнослужащим, подрядчикам и федеральным служащим с просроченной или непогашенной задолженностью может быть отказано в допусках к безопасности, местах службы и продвижении по службе.

Выход по умолчанию может быть сложным и запутанным

Варианты выхода из дефолта могут стать препятствием для многих заемщиков.

Реабилитация

Дефолтные заемщики могут вернуть свои кредиты в нормальное состояние посредством «реабилитации», при которой они производят девять своевременных платежей в зависимости от своих доходов в течение 10 месяцев подряд.Заемщики, которые не могут позволить себе эти платежи, могут иметь возможность производить по усмотрению сборщика долгов более низкие альтернативные ежемесячные «разумные и доступные» платежи, которые учитывают как расходы, так и доходы. Реабилитацию обычно можно использовать только один раз.

Когда ссуды успешно реабилитированы, дефолты решаются на основе кредитных историй заемщиков, хотя просрочки остаются, и ссуды возвращаются от сборщика долгов к обслуживающему персоналу и восстанавливают право на участие в планах, ориентированных на доход.Однако для некоторых заемщиков «разумный и доступный» платеж, произведенный во время реабилитации, может быть меньше, чем выплата ориентированного на доход, предлагаемая, когда они вернутся к хорошей репутации, что может привести к путанице и, возможно, к дальнейшим просрочкам.

Консолидация

Этот процесс позволяет заемщикам преобразовать свои существующие федеральные студенческие ссуды в новую ссуду, которую они затем несут ответственность за погашение. Чтобы консолидировать просроченную ссуду, заемщики должны либо произвести три своевременных ежемесячных платежа по просроченной ссуде, либо зарегистрироваться в плане погашения, ориентированном на доход.Заемщики, как правило, могут консолидировать ссуды только один раз, и дефолт остается в их кредитной истории.

Выплата

Заемщики могут добровольно погасить все или часть своих просроченных кредитов или быть принуждены к этому с помощью различных механизмов. Например, Министерство образования может дать указание Министерству финансов удерживать деньги из различных федеральных платежей, таких как возмещение федерального подоходного налога заемщика, включая возвращаемую часть налоговых кредитов, и социального обеспечения для компенсации невыплаченной студенческой ссуды.Точно так же - а иногда и одновременно - организация, получающая ссуду, может получить до 15 процентов заработной платы заемщика.

Подобно заемщикам, которые консолидируют или восстанавливают свои ссуды, те, кто подлежит удержанию заработной платы или федеральным зачетам, также могут нести сборы за взыскание. Исследователи отметили, что различия в сборах при разных методах взыскания могут создать путаницу для заемщиков и что взыскание может нанести ущерб финансовой безопасности семьи.

Разряд

При некоторых обстоятельствах - включая смерть; инвалидность; закрытие школы; или определенное неправомерное поведение, введение в заблуждение или обман со стороны школы - правительство также может освободить заемщика от обязательства погасить просроченную ссуду.В отличие от большинства других видов долгов, федеральные студенческие ссуды редко могут быть погашены в случае банкротства.

Министерство образования и Конгресс может сделать больше, чтобы помочь заемщикам избежать дефолта

Высшее образование - одна из наиболее эффективных стратегий обеспечения экономической безопасности семей. Сосредоточение внимания на серьезных проблемах, стоящих перед нынешними заемщиками, и улучшение системы погашения студенческих ссуд, чтобы помочь им избежать дефолта, имеют решающее значение.

Исследование Pew указывает на три действия, которые Министерство образования и Конгресс США могли бы предпринять, чтобы повысить успешность выплат среди проблемных заемщиков:

  • Выявление заемщиков из группы риска до того, как они окажутся в бедственном положении - в частности, с помощью индикаторов риска, таких как заемщики, которые досрочно пропускают платежи, неоднократно приостанавливают платежи и ранее не выполняли свои обязательства.
  • Предоставьте сотрудникам кредитных служб ресурсы и исчерпывающее руководство о том, как расставлять приоритеты при взаимодействии и взаимодействии с заемщиками с высоким уровнем риска.
  • Продолжать устранять препятствия для участия в доступных планах погашения. опираться на Закон о развитии талантов бакалавриата путем разблокирования ресурсов для образования (БУДУЩЕЕ). Закон разрешает обмен данными между Налоговой службой и Министерством образования, чтобы упростить обременительные и дублирующие требования проверки дохода для регистрации в планах, ориентированных на доход.В случае эффективной реализации этот закон станет шагом в правильном направлении, но директивные органы могут сделать больше для реструктуризации системы погашения студенческих ссуд, например упростить процесс прямого и целевого охвата тех заемщиков, которые подвергаются наибольшему риску или уже сталкиваются с проблемами с - периодичность и дефолт.

Эти изменения должны быть реализованы в сочетании с четкими и последовательными правилами управления выплатами для обслуживающего персонала и других подрядчиков Министерства образования, а также с механизмами надзора для обеспечения успешного применения этих правил.

Сноски

  1. Office of Federal Student Aid, «Federal Student Loan Portfolio», Министерство образования США, по состоянию на 24 февраля 2020 г., https://studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/student/portfolio. Общее количество держателей студенческих ссуд включает прямые ссуды и ссуды Perkins, а также ссуды по программе Федеральной ссуды на семейное образование (FFEL).
  2. Там же .; Управление федеральной помощи студентам, «Ставки по умолчанию», Министерство образования США, по состоянию на 24 февраля 2020 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/student/default. Общее количество заемщиков в показателе дефолта включает прямые ссуды и ссуды FFEL, и заемщики с обоими типами ссуд могут учитываться более одного раза. Хотя технически дефолт происходит через 270 дней пропущенных платежей, эти цифры показывают дефолт через 360 дней.
  3. Если не указано иное, все данные в этом информационном бюллетене цитируются в The Pew Charitable Trusts, «Система студенческих ссуд представляет проблемы с погашением» (2019), https: //www.pewtrusts.org / en / research-and-analysis / reports / 2019/11 / Система студенческих ссуд представляет проблемы с выплатой.

Невыполнение обязательств по студенческой ссуде

Невыполнение обязательств по студенческим ссудам - ​​серьезный вопрос, заслуживающий серьезного внимания. Прежде чем вы начнете подавать заявку на получение студенческой ссуды, целесообразно узнать больше о последствиях дефолта, о том, как его избежать и, если вы уже не выполнили свои обязательства, как предпринять шаги для его устранения.

Вы несете ответственность за выплату студенческой ссуды, даже если вы не закончили учебу, не можете найти работу после окончания учебы или вам просто не понравилось ваше учебное заведение.Если вы не производите никаких платежей по своим федеральным студенческим ссудам в течение 270-360 дней и не договариваетесь со своим кредитором об отсрочке или отсрочке, ваши ссуды будут составлять по умолчанию .

Обратите внимание, что студенческие ссуды теперь, как правило, не подлежат погашению в результате банкротства. Довольно сложно удовлетворить требования, предъявляемые к петиции о неоправданных нуждах. Даже если вы удовлетворяете требованиям освобождения от неоправданных лишений, часто это приведет лишь к частичному погашению долга.

Два варианта отсрочки погашения студенческих ссуд - отсрочка и отсрочка. Если вы думаете о дефолте по своим студенческим займам, спросите кредитора, имеете ли вы право на отсрочку или отсрочку до того, как вы не исполнили обязательства.

Последствия неисполнения обязательств

В случае невыполнения обязательств по студенческой ссуде:

  • Ваши ссуды могут быть переданы коллекторскому агентству.
  • Вы несете ответственность за расходы, связанные с получением кредита, включая судебные издержки и гонорары адвокатам.
  • Вам могут предъявить иск на всю сумму кредита.
  • Ваша зарплата может быть увеличена.
  • Ваш возврат федерального подоходного налога и подоходного налога штата может быть перехвачен.
  • Федеральное правительство может удерживать часть ваших выплат социального обеспечения.
  • Ваши невыплаченные ссуды будут отображаться в вашей кредитной истории на срок до 7 лет после выплаты требования по умолчанию, что затрудняет получение вами автокредита, ипотеки или даже кредитной карты.
  • Вы не получите больше федеральной финансовой помощи, пока не погасите ссуду полностью или не примете меры по выплате своей уже имеющейся задолженности и не произведете не менее шести последовательных своевременных ежемесячных платежей.Вы также не будете иметь права на получение помощи по большинству федеральных программ льгот.
  • Вы не имеете права на отсрочку.
  • Субсидии на выплату процентов будет отказано.
  • Возможно, вы не сможете продлить имеющуюся профессиональную лицензию.
  • Вам может быть запрещено служить в Вооруженных силах.

И, конечно же, вы все равно будете должны всю сумму кредита.

Предотвращение дефолта
  • Займите как можно меньше. Ставки дефолта увеличиваются с заимствованием.Если ваш общий долг будет более чем вдвое превышать ожидаемую начальную зарплату, вы занимаетесь слишком много и вам следует подумать о поступлении в менее дорогой колледж.
  • Убедитесь, что вы понимаете свои возможности и обязанности, прежде чем брать ссуду.
  • Подготовьте контрольный список всех ваших ссуд, включая имя и номер телефона кредитора, тип ссуды, сумму ссуды, процентную ставку и особенно любые сроки или крайние сроки.
  • Выплачивайте платежи вовремя.
  • Незамедлительно уведомляйте своего кредитора или обслуживающего лица о любых изменениях, которые могут повлиять на погашение вашей ссуды, таких как изменение адреса, окончание или прекращение учебы, отпуска и переводы в другую школу.
  • Если вы столкнетесь с временными финансовыми трудностями, рассмотрите возможность подачи заявления об отсрочке или отсрочке выдачи ссуд. Спросите своего кредитора об этих вариантах, пока вы все еще производите платежи, прежде чем вы не сможете выполнить свои обязательства по ссуде.
  • Если у вас возникли проблемы с осуществлением платежей из-за более постоянного дефицита дохода, ваш кредитор может предложить альтернативные варианты погашения, такие как расширенное погашение, поэтапное погашение, погашение, чувствительное к доходу, погашение в зависимости от дохода и погашение, основанное на доходе.
  • Рассмотрите возможность использования консолидированной ссуды, чтобы объединить все ваши ссуды на образование в одну большую ссуду.
  • Если у вас есть как федеральные, так и частные ссуды на образование и вы можете позволить себе производить необходимые платежи только по одной ссуде, постарайтесь избежать дефолта по федеральным ссудам. По федеральным займам предусмотрены более гибкие варианты погашения и более суровые штрафы за невыполнение обязательств.
Отсрочки
  • Во время отсрочки кредитор позволяет отложить выплату основной суммы кредита на определенный период времени.
  • Большинство программ федеральных ссуд позволяют студентам откладывать ссуды, пока они учатся в школе, по крайней мере, половину рабочего дня. Для ссуд Perkins и субсидированных ссуд Стаффорда в течение периода отсрочки проценты не начисляются, поскольку проценты выплачиваются федеральным правительством.
  • Студенты могут отложить выплату процентов по таким займам, капитализировав проценты, что увеличивает размер займа.
  • Отсрочка обычно предоставляется студентам, обучающимся в бакалавриате или аспирантуре, студентам-инвалидам, которые участвуют в программе реабилитации, безработице и экономическим трудностям.
  • Эти отсрочки относятся к ссудам FFELP и FDSLP, а не к ссуде Perkins.
  • Отсрочка не предоставляется автоматически. Вы должны подать заявку и предоставить документацию в поддержку вашего запроса на отсрочку. Не прекращайте выплаты по студенческим ссудам до тех пор, пока не получите уведомление о том, что вам предоставлена ​​отсрочка.
Терпение
  • Во время отсрочки погашения кредитор разрешает вам отложить или уменьшить ваши платежи, но проценты продолжают накапливаться.Вы должны продолжать платить проценты в течение периода воздержания.
  • Воздержание обычно предоставляется с интервалом в 12 месяцев на срок до трех лет.
  • Воздержание не предоставляется автоматически. Вы должны подать заявку и предоставить документацию в поддержку вашего запроса на отсрочку.
  • Отсрочка предоставляется по усмотрению кредитора, как правило, в случаях крайних финансовых трудностей или других необычных обстоятельств, когда заемщик не имеет права на отсрочку.
  • Не прекращайте платить по своим студенческим ссудам до тех пор, пока вы не получите уведомление о том, что вам предоставлено воздержание.
Выход из дефолта
  • Чтобы избежать дефолта, вам необходимо договориться с вашим сервисным агентом или кредитором о погашении ссуды. После того, как вы совершите шесть последовательных полных добровольных своевременных платежей, вы получите право на дополнительную помощь по Разделу IV. Своевременность определяется как в течение 15 дней до установленной даты.
  • Для восстановления кредита платежи должны быть «разумными и доступными».Это определяется гарантийным агентством и учитывает располагаемый доход заемщика (и его / ее супруги) и финансовое положение.
  • Кроме того, если вы обращаетесь за реабилитацией и ваша заработная плата подлежит обнулению, иногда гарантийное агентство может согласиться с большей из суммы реабилитации или удержанием заработной платы, а не с суммой.
  • Кроме того, если дефолт произошел совсем недавно, и заемщик допускает просрочку менее 270 дней (определение дефолта для федеральных образовательных ссуд) в течение 90-дневного периода, прежде чем кредитор подаст иск о невыполнении обязательств, они могут исправить невыполнение обязательств. .
  • Также возможно исправить невыполнение обязательств путем консолидации просроченной ссуды до того, как кредитор подаст иск о невыполнении обязательств. Поскольку консолидирующая ссуда является новой ссудой, она фактически стирает все до нуля.
  • Хотя у кредиторов есть очень мощные возможности для взыскания непогашенной задолженности, и поэтому им не нужно вести переговоры, они часто предпочитают убедить заемщика в плане добровольных платежей, чем подавать на заемщика в суд. Хорошее практическое правило - план платежей, при котором вы платите около 1% от общей суммы задолженности в месяц.
  • Для получения информации о ваших возможностях обратитесь к обслуживающему персоналу ссуды и / или первоначальному кредитору или текущему держателю ссуды. Отдел финансовой помощи в вашей школе должен сообщить вам имя, адрес и номер телефона вашего кредитора, а также предоставить вам помощь и совет по вопросам погашения. Вы также можете обратиться в группу решения проблем по умолчанию при Министерстве образования США, позвонив по телефону 1-800-621-3115.
Коллекторские агентства
  • Если вы не погасите свои студенческие ссуды, кредитор или гарант могут использовать коллекторское агентство для получения ссуды, как указано в федеральных правилах.Расходы коллекторского агентства добавляются к причитающейся сумме, и заемщик должен их погасить в дополнение к сумме, причитающейся по ссуде.
  • Федеральные правила, касающиеся программ ссуды на территории университетского городка, таких как ссуда Перкинса, предполагают, что затраты на взыскание не могут разумно превышать определенный процент от основной суммы, процентов и штрафов за просрочку платежа, взимаемых по ссуде, плюс любые судебные издержки, связанные с усилиями по взысканию.
  • Для займов Министерства образования США (например,, Federal Direct Stafford Loans), департамент оценивает затраты на взыскание в размере 25% от непогашенной основной суммы и процентов, причитающихся по ссуде (или 20% от платежа).
  • Если вы составите график платежей в течение 60 дней с момента невыполнения обязательств, некоторые агентства по сбору платежей откажутся от сбора или уменьшат его.
  • В целом, похоже, что затраты на взыскание по закону могут достигать 40%, а может быть, даже выше.
  • Если вы считаете, что затраты на взыскание чрезмерны, вы можете попросить агентство по сбору платежей предоставить подробную информацию о фактических затратах, понесенных при получении ссуды.
  • Знайте о законных и незаконных методах взыскания долгов и своих правах в соответствии с законом. В частности, вы можете прекратить телефонные звонки и письма, написав письмо в коллекторское агентство и попросив их перестать связываться с вами. Обратите внимание, что вы все равно обязаны выплатить долг, даже если коллекторское агентство перестает связываться с вами по этому поводу.
Удержание заработной платы
  • Федеральное правительство и гарантийные агентства могут удерживать вашу заработную плату в административном порядке.Это контрастирует с кредиторами частных студенческих ссуд, которые должны получить постановление суда для удержания вашей заработной платы.
  • Если гарантийное агентство или Министерство образования США будут удерживать вашу заработную плату, они должны уведомить вас за 30 дней и предложить вам возможность проведения слушания.
  • Заемщики всегда должны требовать доказательства существования долга и суммы долга, например копию оригинального векселя. Гарантийные агентства часто ведут очень небрежную документацию и не могут доказать наличие долга.Заемщикам также следует запросить и просмотреть полную копию истории выплат по ссуде, поскольку могут быть ошибки, когда платежи не были должным образом зачислены на счет или когда платежи отсутствуют.
  • Закон о высшем образовании не разрешает удержание заработной платы заемщиков, которые были уволены или уволены с работы до тех пор, пока они не проработают не менее 12 месяцев подряд.
  • Заемщики с низкими доходами также должны проверить точность суммы удержания заработной платы.Большинство гарантийных агентств устанавливают размер удержания заработной платы на уровне 15% от располагаемой заработной платы, но правила и закон требуют, чтобы заемщик оставался с еженедельным заработком после удержания как минимум 30-кратной федеральной минимальной заработной платы.
  • Если вы допустили дефолт по своим федеральным займам на образование, федеральное правительство или агентство по гарантиям штата может перехватить ваши возмещения федерального подоходного налога и подоходного налога штата (или другие платежи от федерального правительства) и компенсировать их для погашения долга.
Невыполнение обязательств по частным студенческим ссудам
  • В то время как федеральные ссуды на образование определяют дефолт как наступление после 270 дней неуплаты, для частных студенческих ссуд ссуда считается просроченной после 120 дней неуплаты.
  • Частные студенческие ссуды также имеют меньше инструментов для предотвращения дефолта. Например, период воздержания по частной студенческой ссуде обычно составляет не более года с шагом в шесть месяцев.
  • Частные студенческие ссуды не могут предусматривать возмещение федерального подоходного налога или налога штата или препятствовать продлению лицензий штата, но они могут подать в суд на ссуду штата, чтобы получить заработную плату для погашения просроченного долга.
  • Они также освобождаются от ответственности за банкротство, если заемщик не подает ходатайство о неоправданных трудностях, удовлетворенное судом.
Федеральное руководство по просроченным студенческим ссудам

Служба взыскания долгов Министерства образования США издает руководство под названием Руководство по невыполнению студенческих ссуд , чтобы помочь студентам погасить просроченные студенческие ссуды.

Последствия неисполнения обязательств Примерные положения: 270 примеров

Последствия неисполнения обязательств . Если Событие неисполнения обязательств, описанное в Разделе 9.1 (f) или 9.1 (g), произойдет и будет продолжаться, то в любом таком случае Обязательства должны быть немедленно прекращены, и, если были предоставлены какие-либо Займы, основная сумма и проценты по займам подлежат немедленному погашению, если какие-либо векселя были приняты, все непогашенные авансы за акцепт подлежат немедленной оплате, а если какой-либо аккредитив был выпущен, сумма, равная использованию аккредитива, становится незамедлительной. все причитающиеся и подлежащие оплате без предварительного уведомления или требования любого рода.Если любое другое Событие невыполнения обязательств произойдет и будет продолжаться, то в любом таком случае и в любое время после этого, пока будет продолжаться любое такое Событие неисполнения обязательств, Агент может и должен по запросу Крупных кредиторов немедленно прекратить Обязательства, и если займы должны быть предоставлены, Агент может и должен по запросу Крупных кредиторов объявить основную сумму займа и проценты по займам, а также все другие суммы, подлежащие выплате Заемщиком по настоящему Соглашению или любому другому Заемному документу, как подлежащие выплате. незамедлительно причитающийся и подлежащий оплате, если какие-либо Векселя были приняты, Агент может и должен по запросу Мажоритарных кредиторов объявить непогашенные Авансы по акцепту немедленно подлежащими уплате, и если какой-либо аккредитив был выдан, Агент может и на по запросу Seafirst объявляет сумму, равную Использованию аккредитива, подлежащую немедленной оплате, после чего она подлежит немедленной оплате и подлежит оплате без протеста, представления, уведомления или mand, от которых Заемщик прямо отказывается.Суммы, выплаченные или полученные по настоящему Соглашению в отношении выпущенных и непогашенных аккредитивов, которые превышают суммы, уплаченные Seafirst или аффилированным лицом Seafirst по таким аккредитивам, должны храниться (и применяться) в качестве денежного обеспечения для обеспечения выполнения всех обязательств Заемщика. с Seafirst и любым аффилированным лицом Seafirst в отношении аккредитива. Агент должен приложить все усилия, чтобы в тот же день уведомить Заемщика об ускорении, при условии, однако, что непредоставление такого уведомления не повлияет на права Агента и Кредиторов по настоящему Соглашению.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *