Содержание

Что такое кредитное плечо в Форексе (Forex)

Во время открытия счёта у любого брокера (Диллингового Центра) обязательным условием является выбор кредитного плеча, с которым трейдер в дальнейшем будет осуществлять торговлю.

Начинающие трейдер зачастую выбирают данный параметр наугад, не зная даже, что он обозначает. Так что же такое кредитное плечо, как его выбрать, и на что оно оказывает влияние?

Принцип действия

Коэффициент кредитования принято называть кредитным плечом. Значение данного коэффициента может колебаться в широких пределах. Это значит, что трейдер может купить/продать на бирже Форекс намного больше, нежели он может себе это позволить в реальности.

ПРИМЕР 1: Предположим, вы начали торговлю с кредитным плечом 1:100 и имели на счету 100$. С таким плечом трейдер имеет право совершить сделку на сумму до 10 000$. После того, как он совершает покупку, и цена продолжает расти, ему нужно сделать продажу, тем самым извлечь себе прибыль (по принципу обычного обменного пункта валют).

В тот момент, когда сделка закрывается – залоговая сумма остаётся на счету трейдера и полученная прибыль к ней суммируется. Риск трейдера в этом случае ограничивается лишь суммой залога, которую он использовал во время совершения сделки.

Получается, что в трейдинге даже при незначительных изменениях курса валют, можно извлечь существенную прибыль.

Какую выгоду с этого имеют брокеры?

Казалось бы, брокер предоставляет возможность торговать, кредитует трейдера, а зачем ему это всё нужно? Какую выгоду он имеет с этого для себя?

Делая заработок на Форекс более доступным для людей, брокер привлекает к себе всё больше и больше новых клиентов. Прибыль у брокеров зависит от оборота. И чем больше размер привлечённых инвестиций от трейдеров, тем, соответственно, и выше заработок брокера.

Видео: Кредитное плечо на форекс — что это такое?

Какое плечо выбрать новичку?

Для начала нужно разобраться, что вообще такое кредитное плечо и зачем оно вообще нужно. Кредитное плечо может быть разное: начиная от 1:1 и заканчивая 1:1000. Данный параметр выбирается при открытии нового реального или демо-счёта.

Кредитное плечо на Форексе позволяет трейдеру управлять большим капиталом, намного больше, нежели имеется. Это происходит благодаря тому, что трейдер берет взаймы у брокера. Зачем это нужно? Всё это для того, чтобы трейдер имел возможность получить как можно больше прибыли.

ПРИМЕР 2: Вы собираетесь завести счёт у брокера, положив первоначальный депозит в размере 500$. Предполагаемое кредитное плечо, к примеру, 1:100. Получается, что вы располагаете капиталом не 500$, а 5000$. Торгуя с таким кредитным плечом, вы вносите залог 500$, а остальные 4500$ вам предоставляет брокер. Это и есть принцип действия кредитного плеча. Чем выше оно, тем больше сумма имеется у вас в распоряжении для осуществления операций.

На что влияет размер кредитного плеча?

При использовании кредитного плеча нужно стараться не давать большой «нагрузки» на свой капитал, т. е. не открывать большое количество сделок. Чем больше имеется открытых сделок при большом кредитном плече (к примеру, 1:500 или 1:1000), тем выше риски потери депозита. Т. е. кредитное плечо вместе с увеличением средств трейдера также увеличивает риск его потери (прямо пропорциональная зависимость).

Какое лучше плечо использовать начинающему на Форекс?

Для новичка, который еще не сильно разбирается в торговле на Форекс и не уверен в своём стиле торговли, лучше выбрать вариант кредитного плеча более простой (до 1:100).

Многие начинающие трейдеры совершают одну и ту же ошибку, когда торгуют на рынке, не учитывая при этом риск по каждой сделке. Они опираются только на баланс своего торгового счёта. Это в корне губительное убеждение.

ПРИМЕР: Предположим, что вы имеете у себя на торговом счету 1000$, и используете при этом кредитное плечо (Leverage) 1:200. Таким образом, получается, что каждый пункт хода цены валютной пары лотом 1 составляет 20$. Если, допустим, у вас сработает StopLoss (предположим, это произойдёт через 10 пунктов), то вы получите убыток в размере 200$. На счету у вас останется всего лишь 800$.

Наиболее часто трейдерами выбирается кредитное плечо 1:100. Но большинство брокеров предоставляют возможность выбирать кредитный рычаг вплоть до 1:500 (1:1000).

На что ещё, кроме стоимости одного пункта, влияет данный параметр?

Зачастую трейдеры забывают о таком понятии, как «маржа». Это понятие очень сильно связано с кредитным плечом, хотя и имеет отличия. Чем больше кредитное плечо, тем меньше маржа.

Маржа рассчитывается так: сумма сделки делится на кредитное плечо. У одних торговых инструментов маржа может быть прямой, тогда как для других – она уже не будет представлять круглые цифры.

Обычно начинающие трейдеры торгуют некоторое время на демо-счёте, после чего открывают центовые счета. На центовом счете маржинальная стоимость несколько другая. Поэтому для центовых счетов трейдеры рекомендует в основном выбирать кредитное плечо 1:200.

ВАЖНО: следует помнить, что при возникновении на рынке неблагоприятной ситуации (когда рынок разворачивается и идёт против трейдера), риск потери увеличивается одновременно с величиной кредитного плеча.

Видео: Что такое кредитное плечо

Как рассчитать величину кредитного плеча?

Для определения величины кредитного плеча на бирже Forex для базовой валюты используется следующая формула:

Margin (залог/маржа) = Contract (размер/величина контракта) / Leverage (кредитное плечо)

Базовая валюта – это инструмент, который находится в первой котировке (к примеру, в инструменте USD/JPY базовой валютой считается USD, в инструменте GBP/JPY – GBP).

Contract – величина контракта, измеримая в базовой валюте. Объём 1 лота всегда составляет 100 тысяч единиц базовой валюты. Величина 0,01 лота составляет 1000 базовой валюты, величина 0,1 лота – соответственно 10 000 базовой валюты и т. д.

Leverage – размер кредитного плеча. Например, при торговле с кредитным плечом 1:200 указывается 200, при торговле с кредитным плечом 1:500 – указывается 500.

После того, как рассчитывается маржа в базовой валюте, её обязательно нужно перевести в валюту, в которой открывался депозит. При этом берётся курс на момент открытия позиции (EUR, USD и т. п.).

ПРИМЕР: Вы торгуете с кредитным плечом 1:500 на валютной паре EUR/USD. При открытии ордера BUY с лотом 1, залог для данного ордера будет рассчитывать по следующей схеме:

  1. Для данной валютной пары (EUR/USD) базовой валютой является Поэтому залог для данной торговой операции будет составлять (10000/500=200 EUR).
  2. Предположим валюта вашего торгового счёта – это доллар США (USD). Данный залог по открытой сделке (200 EUR) нужно перевести в валюту торгового счёта, т. е. в USD.

Простыми словами, если трейдер имеет на своём торговом счету 10$ тыс., а максимальный риск, который отводится на каждую сделку, составляет 3%, то необходимо открывать не более 30 лотов.

И отступать от данного правила не стоит, даже в том случае, когда имеется неплохая возможность продать или купить больше лотов.

Нельзя исчерпывать весь «стратегический запас» (маржу). Нужно соблюдать риски, чтобы не получить большие убытки, чтобы не наступил случай «Margin Call» (требование гарантийного взноса). Margin Call – это уведомление от брокера о необходимом внесении на счёт дополнительных средств, чтобы не был достигнут уровень Стоп-аут, и часть сделок (иногда все сделки) не закрылись принудительно.

Из-за быстрого изменения котировок, в настоящее время брокеры не практикуют уведомления своим клиентам в телефонном режиме. Зачастую это правило прописано в публичных офертах и соглашении, которое подписывается при открытии торгового счёта.

Margin Call наступает в том случае, когда убытки превышают размер депозита. Брокер самостоятельно закрывает все убыточные сделки, так как в обратном случае ему придётся платить за убытки своего клиента (трейдера) из своего кармана.

ПРИМЕР: На рисунке Свободная Маржа составляет 2866,01. Данный уровень показывает значение свободных средств на счету трейдера. Т. е. 2866,01 можно ещё использовать для обеспечения просадок по открытым сделкам или открытия новых ордеров.
Когда уровень Свободной Маржи станет отрицательным – новые ордера уже будет невозможно открыть. А после того, как сумма всех открытых убыточных ордеров приблизится к значению -3077,57 (Баланс), наступит Stop Out, и наиболее убыточные сделки будут закрываться в автоматическом режиме.

Вердикт: преимущества и недостатки

Многие при открытии счёта на Форекс задаются сразу вопросом – а какое же кредитное плечо (Leverage) выбрать? Использование данного инструмента имеет как положительные стороны, так и отрицательные.

Максимальное плечо предоставляет возможность торговать с большими денежными запасами, чем на самом деле имеется у трейдера.

Имея даже пару сотен долларов, с большим кредитным плечом можно заработать хорошую сумму. Это и привлекает многих трейдеров.

Когда используется большое кредитное плечо, появляется возможность:

  • использовать в своей торговле не одну, а сразу несколько торговых систем;
  • оперировать разными лотами и объёмами сделок (некоторые трейдеры используют в своих торговых системах принцип «мартингейла», когда после получения убытков, предыдущий лот удваивается), что помогает перекрывать потери;
  • иметь большой запас денежных средств для торговли на разных торговых инструментах (некоторые трейдеры используют метод «хеджирования», когда убыточная позиция по одному торговому инструменту, перекрывается прибыльной позицией по другому торговому инструменту).

Минимальное плечо снижает риски трейдера. Он страхует себя от потерь денежных средств, которые вложил, но тем самым и ограничивает свою прибыль.

Поэтому выбирать размер кредитного плеча нужно, исходя из своих личных побуждений, своего опыта торговли и уверенности в своих силах.

Видео: Кредитное плечо — чем больше тем лучше? Мифы о большом кредитном плече.

Кредитное плечо на Форекс: какое выбрать и как рассчитать | FXSSI

Главными участниками рынка Forex являются банки, владеющие основными объемами капитала. Именно это обстоятельство предопределило размер фиксированного объема (типового лота) торгуемой валюты – 100 000 единиц. Обычный трейдер не располагает такими денежными средствами.

Возможность проведения торговых операций на международном валютном рынке с использованием кредитного плеча (Leverage) трейдерам предоставляют различные диллинговые центры.

Кредитное плечо на Форекс

У многих новичков возникает вопрос: «Кредитное плечо на Форекс, что это»? Это отношение депозита трейдера к лоту, с которым он работает.

Иными словами, плечом можно назвать специфический вид беспроцентного целевого кредита под залог собственных средств (маржи), вложенных спекулянтом.

Сама специфика состоит в том, что предоставляемая брокером сумма намного превышает средства, являющиеся залогом. Помимо этого, трейдер не платит никакие проценты за пользование этим кредитом. Это краткое описание того, что такое плечи в трейдинге.

Виды торговых плеч

Виды (размеры) кредитных рычагов могут быть различными: 1:5, 1:20, 1:100. Вообще, диапазон плавающего кредитного плеча довольно обширный – от 1 до 500. Иногда встречаются размеры 1:1000.

Соотношение 1:100 означает, что при депозите 1000 долларов можно совершать торговые операции, используя сумму 100 000 долларов.

Другими словами, предоставляемые брокером средства в 100 раз превышают депозит трейдера. Однако 99 000$ являются собственностью брокера.

Встречается плавающее кредитное плечо (Floating Leverage). Его величина автоматически изменяется, когда объем открытых позиций увеличивается. Обычно Floating Leverage пересчитывается с целью уменьшения. В этом случае снижается риск перерасхода средств на депозите, что актуально при автоматическом трейдинге.

Самое максимальное кредитное плечо, встречающееся на Forex, – 1:2000. Такая «рука помощи» позволяет начать трейдинг с незначительной суммой средств на депозите. Есть реальная возможность увеличить капитал в разы довольно быстро. Но, если открытая сделка превысит 20% от счета, брокер принудительно может ее закрыть.

Установленное торговое плечо не влияет на результат спекулянта, торгующего на Forex. Но оно однозначно оказывает влияние на размер маржи (залоговой суммы, под открытый ордер). Больше плечо – значит ниже маржинальные требования.

При небольшом размере торгового рычага, например, 1:20, из-за повышенных маржинальных требований, агрессивный трейдинг будет затруднительным. Если же размер плеча увеличить (1:500), спекулянт имеет возможность войти в рынок более крупной сделкой, результатом которой будет профит большего размера.

Как работает кредитное плечо

Механизм действия торгового рычага подразумевает под собой не пополнение депозита трейдера денежными средствами дилинговым центром.

Это всего лишь кредитование совершаемой сделки трейдером на валютном рынке. Размер прибыли получаемой спекулянтом, прямо пропорционален величине плеча.

Но с увеличением финансового рычага предоставляемого брокером, увеличиваются и риски.

Изменение цены актива на 1 пункт при ее движении, измеряется фиксированной суммой денежных средств, которая либо прибавляется к балансу (движение цены в нужном направлении), либо уменьшает его (движение цены в неблагоприятном для трейдера направлении).

Достоинства и недостатки кредитного плеча

Неоспоримое преимущество Leverage – это возможность торговать на Forex даже на центовых счетах, начиная с 1 доллара. Многие так и поступают, начиная изучать рынок или проверяя новую торговую стратегию. Осуществляя трейдинг на долларовом счете, спекулянты могут заработать довольно приличную сумму. Все зависит от стартового капитала.

Если сравнить трейдинг с обычной торговлей, то он намного выгодней, поскольку затратная часть начальных инвестиций здесь значительно меньше.

Также преимуществом маржинальной форекс-торговли является то, что трейдер не может потерять больше той суммы, которую он вложил.

Однако, использование торгового рычага имеет и недостатки. Открывая большое количество сделок при использовании Leverage, начинающий спекулянт может лишиться значительной части своего депозита, а то и оказаться в ситуации маржин-колла.

Особенности торговли с КП. На что они влияют

Особенностями торгового плеча можно назвать его размер, моментальное предоставление кредита трейдеру и отсутствие финансовых обязательств клиента перед брокером (заемные средства выделяются без всяких процентов). Брокер получает выгоду в размере комиссии при закрытии сделки клиентом.

Прежде, чем использовать большое кредитное плечо при маленьком счете, торговую стратегию следует обязательно протестировать. Желательно провести тест на демо-счете, а затем перейти на центовый.

Для максимального ограничения себя от стрессовых ситуаций при трейдинге, следует соблюдать несколько правил:

  • Никоим образом не задействовать в торговых операциях все средства. Соблюдать правила мани-менеджмента.
  • Обязательно выставлять защитные приказы стоп-лосс, ограничивая возможные убытки.
  • Не пытаться сразу заработать огромную прибыль. Жадность только вредит трейдеру.
  • Постоянно получать новые знания о рынке, тестировать торговые стратегии на центовых счетах.

Калькулятор трейдера

Как же рассчитать количество средств, необходимых для открытия очередной позиции?

Любому спекулянту, а особенно начинающему, будет полезен калькулятор кредитного плеча. Используя этот инструмент, трейдер-новичек может вычислить требуемый уровень свободных средств для открытия нового ордера.

На конкретном примере пары EUR/USD с учетом размера лота, Leverage, свопа и спреда показано, как рассчитать маржу и прибыль при входе в рынок на продажу. В результате вычислений получен минимальный объем свободных средств для открытия новой позиции, равный 24,75 USD. Данный инструмент может одновременно вычислять параметры по 5 различным активам.

Перейдя по ссылке, можно воспользоваться вышеупомянутым калькулятором.

Опытные спекулянты советуют не использовать при торговле сумму, превышающую 2% депозита, соблюдая правило мани-менеджмента.

Также следует крайне осторожно использовать рычаг размером 1:1000, поскольку у некоторых брокеров, предоставляющих такое плечо, наблюдается проскальзывание во время торговли. Если цена движется в нежелательном направлении, то подобная временная задержка не даст закрыть ордер в нужный момент и повлечет за собой немалые убытки.

Что такое кредитное плечо на Форекс и как его рассчитать?

Кредитное плечо – торговая возможность, без которой сложно представить себе современную биржевую деятельность. Оно пришло из фондового сектора, но, учитывая экспоненциально растущую привлекательность форекс, торговое плечо также начало развиваться, достигая всё новых значений. Высокая ликвидность позволяет практически без каких-либо рисков для брокера давать значения вплоть до 1:100-1:200, всё, что выше – уже чересчур. Но даже 1:100 является заоблачным показателем по сравнению с рынком акций, где 1:7 можно назвать очень высоким кредитным плечом. Но сейчас это стало нормой, даже крупные солидные иностранные брокеры предлагают такие значения. В итоге получилась ситуация, когда сам по себе популярный форекс обзавёлся таким преимуществом и это сделало его ещё более популярным. Отсюда и обороты в триллионы долларов за сутки. Итак, рассмотрим основные преимущества, которые даёт торговое плечо, а также недостатки и опасности, которые повлечёт за собой маржинальная торговля с высоким показателем заёмных средств. Начнём с преимуществ, так как они значительны.

Расширение возможностей для заработка на форекс

Логика здесь очень простая. Если у нас есть 1000$, то мы можем заработать условно 10$ за день, да и то, при хорошем раскладе и удачном стечении обстоятельств, грамотном анализе и так далее. Но, имея возможность оперировать в сто раз большей суммой, мы получаем и в сто раз большие потенциальные доходы. Причём для получения одной и той же суммы не придётся так стараться, меньшую роль будет играть фактор удачи. В этой ситуации трейдер не зависит от конъюнктуры рынка. Это важный момент, так как на форекс далеко не всегда наблюдаются сильные движения. Это во время кризисов валютные пары могут носиться по сотне-полторы пунктов в день, а в обычное время это будет 50-70, изредка 100. Поэтому рассчитывать на постоянную нестабильность  в мировой экономике не приходится, а зарабатывать при этом хочется. Кредитное плечо позволяет любое небольшое движение превратить в доходное, если грамотно подойти к вопросу применения.

Кредитное плечо

Типичный пример – два состояния рынка, которые можно наблюдать попеременно на любых валютных парах. Первое – трендовое движение, то есть котировка имеет направление, она либо снижается продолжительное время, либо растёт. Заработок на таких движениях заключается в том, чтобы просто удерживать открытую позицию и наблюдать как растёт сумма дохода. При консервативном подходе можно зарабатывать и с маленьким плечом, но это сложнее. В целом, такие состояния рынка позволяют работать как с кредитным плечом, так и без него. Обычно это среднесрочные торговые стратегии, рассчитанные на удержание ордеров по нескольку дней и даже недель. Но новички обычно не готовы к таким периодам, они хотят денег прямо здесь и сейчас. Теперь рассмотрим второе состояние валютной пары, которое встречается довольно часто на форекс – флэт.

Он представляет собой продолжительное движение в горизонтальном направлении. Это может быть вызвано самыми разными причинами, важно лишь то, что цена получается запертой в диапазоне между двух отметок. Она двигается от одной границы до другой, затем разворачивается и движется к противоположной. Такой цикл может повторяться много раз, прежде чем что-то изменится. Если войти в рынок и ждать, то это будет постоянное разочарование – только появится надежда, что уже начали двигаться, как снова происходит разворот. Поэтому в таких ситуациях трейдеры часто начинают торговать на маленьких колебаниях – сначала в одну сторону, затем в другую. Поскольку диапазон обычно не очень большой, для получения желаемой прибыли приходится увеличивать торговый объём, то есть входить в рынок более крупными суммами. И вот как раз здесь помогает кредитное плечо – даже показателя в 1:30 с запасом хватит, чтобы спокойно получать доход  на движениях, не говоря уже о 1:100.

Изменение маржи

А теперь представим себе, что таких валютных пар в данный момент несколько, и по ним можно вести вполне обоснованную и относительно безопасную торговлю. При этом часть из них может иметь высокое маржинальное требование. Если зайти по таким парам в позиции, имея низкое плечо, то маржа будет значительной, такой, что не позволит открывать новые сделки, так как все средства будут зарезервированы. В этом случае получается не убыток, а упущенная прибыль, которую можно было бы взять, будь кредитное плечо повыше. Речь не идёт об экстремальных значениях, только о таких, которые позволят спокойно оперировать десятью процентами от депозита при плече 1:100 – это можно назвать некоторым стандартом умеренных рисков на форекс, который для новичков рекомендуется сократить ещё в два раза. То есть кредитное плечо позволяет вести торговлю без обычных ограничений, которые присущи не очень ликвидным инструментам при прочих равных условиях.

Размеры кредитного плеча

Ещё один немаловажный момент – торговля с кредитным плечом и, соответственно, уменьшением маржи, позволяет торговать по стратегиям, основанным на локировании позиции – открытием как продаж, так и покупок по одному и тому же инструменту. То есть по сути это эквивалентно закрытию первого ордера, но есть те, кто предпочитает действовать именно так, через локирование. Это представляется возможным как раз благодаря снижению маржи по каждой сделке, ведь совокупные объёмы будут очень большими, не смотря на то, что в одном направлении будет сохраняться вполне разумный размер позиции за вычетом второй. На первый взгляд может показаться довольно сложным процесс такой торговли, но он достаточно распространён, особенно в ситуациях, когда трейдеру просто психологически тяжело зафиксировать убыток, вот он и надеется эту ситуацию разрулить через локирование позиций. Но это всё были положительные стороны торгового плеча на форекс, теперь рассмотрим недостатки.

Чрезмерные торговые объёмы

Для человека, который только недавно стал пользоваться терминалом и даже не обкатывал свои навыки на учебном счёте может стать проблемой определение верного объёма для ордера с учётом кредитного плеча. Опытные трейдеры на автомате рассчитывают каждую позицию, а новичку очень легко перепутать 0,01 и 0,1 лота, а ведь отличие в десять раз. В итоге он видит, как буквально за минуты депозит начинает проседать на проценты, что вызывает панику. Именно состояние психики определяет адекватность действий, а потеря средств и колебание результата операции буквально по нескольку раз за минуту из минума в плюс и обратно совершенно не способствует принятию правильных взвешенных решений. В итоге получается, что вместо хорошего входа в рынок трейдер получает позицию, в которой сильно сомневается. При правильно посчитанном торговом объёме колебания в пределах десяти минут вообще никакого значения не имеют, это рыночные шумы, которые свойственны форекс и с которыми ничего не поделать. Без большого кредитного плеча попросту невозможно сделать вход в рынок большим ордером, маржинальные требования не позволят.

Следующий момент, который заставляет многих терять деньги – соблазн взять короткое колебание с использование большого торгового плеча. Это свойственно практически всем людям – хочется быстро и много, при этом риски становятся просто огромными, каждый пункт стоит в разы больше, чем предполагается при разумной торговле. В итоге даже несколько пунктов минуса вызывают желание перевернуться в обратную сторону, то есть закрыть убыточную позицию и открыть новую в противоположном направлении. А из-за всё тех же шумов рынок идёт теперь уже в обратную сторону. Так и рождаются мифы, что брокеры сливают своих клиентов, направляя цену каждый раз против них. Но только котировки для всех практически одинаковые, они могут отличаться лишь на тики. Так что сама возможность торговать с большим кредитным плечом уже является  катализатором жадности и соблазном заработать легкие деньги.

Кредитное плечо форекс

Аналогичная история и с применением особого вида стратегий на форекс, которые предполагают добавлять новые позиции всё в том же направлении, что и первая убыточная, используя торговое плечо. Это приводит к тому, что цена идёт протии трейдера, но он продолжает наращивать объём в надежде, что произойдёт разворот и цена вернётся обратно, чтобы закрыть все ордера хотя с общим нулевым результатом. На таких действиях погорело большинство хотя бы раз в своей карьере спекулянта. И если первый депозит был не очень большим, то можно практически без последствий извлечь для себя урок. Здесь важно понимать, что рынок – это не рулетка, нужно быть внимательным, терпеливым и спокойно ждать свою прибыль. Даже если удаётся неделю получать прибыль с коротких ценовых рывков, всё равно рано или поздно наступит момент, когда придётся открывать новые ордера и получать новые убытки.

И всего выше сказанного можно сделать простой вывод – кредитное плечо является не только большим преимуществом рынка форекс, но также таит в себе большую опасность именно с психологической точки зрения. В связи с этим всем новичкам рекомендуется принудительно изменять доступное по умолчанию у брокера кредитное плечо, чтобы избежать описанных ситуаций. В дальнейшем можно вернуть обычные 1:100-1:500, но в начале пути лучше использовать не более 1:10-1:20. Это даст возможность торговать в спокойном режиме, ведь для потери депозита с таким кредитным плечом должно просто катастрофически не везти на очень продолжительном периоде времени. Именно не везти, так как ошибаться всегда просто невозможно, не бывает такого, чтобы у трейдера шёл только минус.


Читайте далее — Зачем нужен демо-счет

Что такое кредитное плечо на Форекс, как его выбирать при открытии счета | Margin Call

Определение и сущность кредитного плеча на форекс.

Если вы ознакомились с анонсом статьи, то, наверняка, поняли, о чем пойдёт речь в данном материале — о кредитном плече на Форекс. Попробуем разобраться в том, что некоторых трейдеров, особенно начинающих, вводит в тупик, и начнем с понятия «кредитное плечо». Что подразумевается под определением кредитного плеча? Это отношение объёма финансовых средств на счёте трейдера к объему, с которым он торгует на рынке Форекс. Кредитное плечо (рычаг) — это предоставление дилинговым центром трейдеру некоторой суммы денег для торговли под залог его собственных средств. Этот займ может во много раз превышать размер денежных средств на счету трейдера. Фактически, кредитное плечо подразумевает выдачу виртуального кредита. К примеру, имея на своём счету 100 долларов, трейдер, при кредитном плече 1:100, может использовать в своей торговле гораздо большую сумму, а именно, в 100 раз больше своего депозита — 10 000 долларов. То есть, дилинговый центр предоставляет трейдеру кредит на 9 900 долларов. Из этих 10 000 долларов 100 единиц валюты являются собственностью трейдера, а 10 000 — 100 = 9 900 USD — собственность ДЦ. Предоставляется данная услуга для того, чтобы, имея небольшой депозит, трейдер мог больше зарабатывать на Форекс, используя в обороте больше денежных средств. Правда, в случае неудачной торговли, убытки также будут увеличены.

Принцип действия кредитного плеча.

Рассмотрим на примере принцип действия кредитного плеча. Допустим, новый клиент ДЦ Forex4you открывает счёт на сумму 5 000 USD с кредитным плечом 1:100 и решает торговать целым лотом по валютной паре доллар/йена. В этом случае, при входе на рынок трейдер фактически оперирует суммой в 100 000 долларов, что является минимальным лотом, которым можно торговать на Форекс. Но ведь его депозит составляет всего 5 000 долларов? — спросите Вы. Верно, но, так как он выбрал плечо 1:100, то торгуя 1 лотом (100 000 $), с его счета в торговле задействуется только одна сотая часть от этой суммы, то есть 1 000 долларов. Остальные 99 000 ему предоставляет ДЦ. В этом и проявляется суть кредитного плеча. А если бы значение плеча составляло 1:500, то при этих же торговых условиях со счета трейдера в оборот шла одна пятисотая от лота, то есть 200 долларов, а остальные деньги, то есть 99 800$ — предоставил бы брокер.

Напрашивается вопрос: А как ДЦ будет себя защищать от потерь, если открытые сделки клиента будут устремляться в минус?. Да очень просто. На самом деле ДЦ ничем не рискует, а рискует клиент — своим депозитом. Чтобы понять принцип самострахования брокера и рисков трейдера, опять же рассмотрим пример, где открытая позиция показывает убытки, и цена продолжает идти не в сторону трейдера.

Что связывает кредитное плечо, Margin Call и Stop-Out?

Итак, при депозите 5 000 долларов, в условиях открытой убыточной сделки, размер средств на счету составляет 1 000 долларов — это и является тем минимально допустимым уровнем ликвидности, который допускается данным брокером для поддержания позиций клиента открытыми. Если, в случае убыточной сделки, сумма средств на счету трейдера снижается до 1000 долларов, то ДЦ оставляет за собой право закрыть открытые позиции клиента, чтобы обезопасить уже себя от потерь. При этом он предъявляет клиенту требование Margin Call, которое предусматривает необходимость внесения дополнительных средств на счёт для поддержания открытых позиций. Трейдер может их внести и продолжить торговлю, а может и не внести. Его сделки будут принудительно закрыты с убытком. Сам термин Margin Call (в переводе с английского call — звонок, margin — маржа, залог) предполагает, что ДЦ должен оповестить своего клиента посредством телефонного звонка о том, что его счёт приближается к критической отметке. Однако эта практика существовала, когда торговля велась по телефону, а интернета ещё не было. Сегодня практически каждый ДЦ прописывает в своих правилах, что предупреждать об этом клиента не будет, а просто закроет сделки трейдера по Stop-Out.

Разница между Margin Call и Stop-Out.

Чтобы до конца понять суть маржин колла и стоп-аута, опять рассматриваем все на примере. Итак, для открытия брокером позиции клиента, о котором говорили выше, по паре доллар/йена, 1 лотом и с плечом 1:100, с его счета в залог было взято 1 000 долларов. При этом реальная стоимость позиции равняется стоимости лота = 100 000 USD. Допустим, цена пошла не в сторону клиенту, и размер плавающего убытка на определенный момент составил 4 000 USD. Следовательно, размер свободных средств на счету, которые называются equity, составляет 1 000 $=5 000 — 4 000. При этом брокером установлен уровень маржин кола в 20% от залога, то есть, как раз в нашем примере это сумма и составляет 1 000 $ (разные брокеры по-разному определяют этот уровень, это может быть и 20, и 30 и даже 50%). Срабатывает этот самый Margin Call, а точнее Stop-Out — процедура по принудительному закрытию позиций. Многие трейдеры считают, что эти два термина означают одно и то же, но это не совсем так. Margin Call — это на самом деле оповещение, но, как мы уже выяснили, им уже никто не пользуется.

Предположим, позиция закрылась по Stop-Out (кому удобнее — Margin Call) с убытком 4 000 $. Но реальная её стоимость намного больше и составляет 96000 $ = 1 000 $ (залог, снимаемый со счета трейдера при открытии позиции) + 99 000 $ (кредит, выданный ДЦ) — 4 000 (непосредственно убыток по счету). Но ведь ДЦ должен вернуть свои деньги, поэтому сумма 96000 $ возвращается ему. До суммы кредита 99 000 не хватает ещё 3000. Эти средства списываются со счета клиента (4 000-3 000), в результате чего остаток баланса составит 1 000 $.

Аналогичный принцип расчетов можно наблюдать в том случае, если позиция будет выходить в прибыль. Допустим, сделка закрывается с тейк-профитом 5 000$. По факту её стоимость составляет: 1 000 $ (залог, взятый со счета при открытии позиции) + 99 000 $ (кредит ДЦ) + 5 000 $ (прибыль) = 105 000 $. Дилинговый центр вернет только свои 99 000$, а залог и прибыль прибавятся к счету, в результате чего его размер составит 10 000$.

Вот она — сила кредитного плеча! Кредитное плечо позволяет при небольшом депозите получить большую прибыль, а в случае движения цены не в нашу сторону — получить значительный убыток.

Чем больше кредитное плечо — тем выше риски?

Вы тоже так считаете? Тогда Вы глубоко заблуждаетесь! Представим, что открыты два счета с разными размерами кредитных плеч — 1:100 и 1:500. По счетам открываем одинаковые позиции по паре евро/доллар с лотом 0,01. Убыток в 100 пунктов и там и там будет равняться 10 $. Как видим, размер плеча никак на это не влияет. Единственное, на что влияет кредитное плечо — это на возможность открытия позиций больших объёмов при меньших средствах на счету. Рискованность торговли больше зависит от размеров лотов, которые нужно выставлять, сообразуясь с правилами мани-менеджмента. Если трейдер не пренебрегает основополагающими принципами мани-менеджмента, то, независимо от размеров плеча, он всегда будет контролировать свои средства.

P. S. Узнать, что такое маржа и более полно ознакомиться с маржинальной торговлей на Форекс вы можете в статье Что такое маржа на Форекс?.

Теги: кредитное плечо, margin_call, stop-out.

Как рассчитать залог при плавающем кредитном плече в зависимости от номинальной стоимости позиций?

Рассмотрим пример работы плавающего кредитного плеча:

  1. Открываем позицию №1 Buy 5 лотов GBPUSD 1.27422.
  • Ее номинальная стоимость составляет: 5 × 100 000 × 1.27422 = 637 110 USD. Она не превышает 700 000 USD, поэтому учитывается кредитное плечо 1:1000 для 700 000 USD.
  • Маржа составляет: 637 110 / 1 000 = 637.11 USD.
  1. Открываем позицию №2 Buy 15 лотов EURUSD 1.11479.

Ее номинальная стоимость составляет: 15 × 100 000 × 1.11479 = 1 672 185 USD.

Совокупная номинальная стоимость по позициям №1 и №2:

  • 637 110 (по 1-ой открытой позиции) + 1 672 185 (по 2-ой открытой позиции) = 2 309 295 USD.
  • Совокупная номинальная стоимость открытых позиций превышает 2 000 000 USD, но меньше 7 000 000 USD. Значит, для первых 700 000 USD будет учитываться кредитное плечо 1:1000, для последующих 1 300 000 кредитное плечо будет составлять 1:500, а для оставшейся части позиций — 1:200.
  • Маржа составляет: 700 000 / 1 000 + 1 300 000 / 500 + 309 295 / 200 = 4 846.48 USD.
  1. Открываем позицию №3 Buy 40 лота GBPUSD 1.27440.

Ее номинальная стоимость составляет: 40 × 100 000 × 1.27440 = 5 097 600 USD.

Совокупная номинальная стоимость по позициям 1, 2 и 3:

  • 637 110 (по 1-ой открытой позиции) + 1 672 185 (по 2-ой открытой позиции) + 5 097 600 (по 3-ей открытой позиции) = 7 406 895 USD.
  • Совокупная номинальная стоимость открытых позиций теперь больше 7 000 000 USD, но не превышает 15 000 000 USD. Значит, для первых 700 000 USD будет учитываться кредитное плечо 1:1000. Для следующих 1 300 000 USD — 1:500, для следующих 5 000 000 плечо будет составлять 1:200, а для оставшейся части позиций — 1:100.
  • Маржа составляет: 700 000 / 1 000 + 1 300 000 / 500 + 5 000 000 / 200 + 406 895 / 100 = 32 368.95 USD.
  1. Открываем позицию №4 Buy 70 лотов EURUSD 1.11514.

Ее номинальная стоимость составляет: 70 × 100 000 × 1.11514 = 7 805 980 USD.

Совокупная номинальная стоимость по четырем открытым позициям:

  • 637 110 (по 1-ой открытой позиции) + 1 672 185 (по 2-ой открытой позиции) + 5 097 600 (по 3-ей открытой позиции) + 7 805 980 (по 4-ой открытой позиции) = 15 212 875 USD.
  • Теперь совокупная номинальная стоимость открытых позиций превышает 15 000 000 USD. Значит, для первых 700 000 учитывается кредитное плечо 1:1000, для последующих 1 300 000 USD — 1:500, для 5 000 000 USD плечо будет составлять 1:200, для следующих 8 000 000 — 1:100 и для оставшейся части — 1:25.
  • Маржа составляет: 700 000 / 1 000 + 1 300 000 / 500 + 5 000 000 / 200 + 8 000 000 / 100 + 212 875 / 25 = 116 815 USD.
  1. Закрываем позицию №2 Buy 15 лотов EURUSD 1.11479.

Ее номинальная стоимость составляет 1 672 185 USD.

Совокупная номинальная стоимость по оставшимся трем позициям, с учетом закрытия позиции №2:

  • 637 110 (по 1-ой открытой позиции) + 5 097 600 (по 3-ей открытой позиции) + 7 805 980 (по 4-ой открытой позиции) = 13 540 690 USD.
  • В данном случае в результате закрытия второй позиции совокупная номинальная стоимость сократилась, что привело к уменьшению необходимого залога.
  • Маржа составляет: 700 000 / 1 000 + 1 300 000 / 500 + 5 000 000 / 200 + 6 540 690 / 100 = 93 706.9 USD.

Внимание!

Для каждой группы инструментов (FX Majors, FX Minors, FX Exotics, FX RUB, Spot Metals, FX Special) действуют свои маржинальные требования. Изменения кредитного плеча в каждой из групп происходят независимо от других. Также для отдельных инструментов могут быть установлены свои маржинальные требования. Более подробная информация представлена в разделе «Маржинальные требования».

Если в пятницу, в течение часа до закрытия торговой сессии, на счетах типа standard.mt4, standard.mt5, pamm.standard.mt4, pamm.standard.mt5 проводятся торговые или неторговые операции, то для открытых и вновь открываемых позиций по валютным парам и металлам устанавливается кредитное плечо 1:100 (за исключением позиций, открытых с плечом в диапазоне от 1:1 до 1:100). До открытия следующей торговой сессии устанавливается плечо, соответствующее объему вашей торговой позиции или установленное в Личном кабинете.

Для счетов nano.mt4 действует фиксированное плечо 1:500, которое может меняться, если в пятницу, в течение часа до закрытия торговой сессии, на счете проводятся торговые или неторговые операции. Тогда для открытых и вновь открываемых позиций по валютным парам и металлам устанавливается кредитное плечо 1:100 (за исключением позиций, открытых с плечом в диапазоне от 1:1 до 1:100).

Кредитное плечо на Forex это что такое простыми словами + видео

Многие люди, работающие на Forex, не до конца понимают значение термина «кредитное плечо». Некоторые трейдеры-новички наивно полагают, что с кредитным плечом все просто — чем выше его уровень, тем больше риск. Но стоит разобраться с тем, что является на самом деле правдой. Кредитное плечо — это инструмент, который позволяет трейдеру работать с крупными суммами денег, превышающими те, которые есть на его основном счету. То есть пользователь получает взаймы определенную сумму у компании-брокера.

Кредитное плечо может достигать размеров:

  • 1:20;
  • 1:50;
  • 1:100;
  • 1:500;
  • и даже 1:1000.

Благодаря брокерскому плечу трейдер может существенно увеличить собственную прибыль или понести убытки, если движение цены идет вразрез его позиции. Чтобы понять, что такое кредитное плечо на «Форекс» простыми словами, стоит рассмотреть это понятие на элементарном примере. Предположим, у Алексея есть у определенного брокера открытый счет на сумму $5000. Он выбирает для торговли целый лот USDJPY, то есть работает только с этим одним лотом. Алексей по факту использует $100 000, если он выбрал для себя уровень плеча 1:100. По факту $1000 залога вычитается с его счета, а $99 000 предоставляется брокером. То есть для сделки по уровню 1:100 от суммы Алексея нужен лишь 0,01% как залог.

ВидеоВидео

Как брокер в этом случае обеспечивает безопасность своих средств? На деле все рассчитать довольно легко. Потенциальные убытки, которые может понести Алексей, ограничиваются депозитом на его основном счету. Если предположить, что ставка Алексея убыточна, а тренд цены идет против указанного направления, когда будет достигнут уровень закрытого убытка, допустим $4000, то брокер совершает условный звонок Алексею с просьбой внести на счет дополнительные средства или закрыть часть убыточной сделки. Такое действие носит название margin call, или stop out. С английского буквально этот термин переводится как «звонок из-за проблем с залогом». Но в век компьютеризации брокерские компании перестали звонить клиентам, а убыточная позиция закрывается автоматически без предварительного уведомления трейдера.

Лучшие брокеры бинарных опционов:

Брокерская контора Мин. депозит Мин. ставка Бонус Демо-счет Лицензия
Binomo 10$ 1$ До 100% Да ЦРОФР
FinMax 100$ 5$ До 150% Да ЦРОФР
Migesco 5$ 1$ До 110% Да ЦРОФР
Бинариум 9$ 1$ До 60% Да ЦРОФР
24option 200$ 24$ До 100% Да IFSC

Когда происходит margin call

Чтобы открыть сделку, со счета Алексея списывается $1000 в виде залога. Если рассматривать эту же ситуацию, когда ставка мужчины оказывается убыточной: изначально она стоит $100 000, а незакрытый убыток достигает $4000. В этом случае доступная для трейдера сумма на счету равна 5000 – 4000 = 1000$. Если количество средств на счету меньше необходимого для поддержки уровня позиции залога или равно ему, то происходит margin call.

Каждый брокер вправе выставлять свой уровень для margin call, который варьируется от 20 до 50% от суммы залога.

Если предположить, что на депозите Алексея активизировался маржин колл, когда позиция была закрыта с убытком $4500: изначальный залог Алексея $1000 + $99 000 (которые предоставил в начале сделки валютный брокер) – $4500 (убыток) = $95 500. Это стоимость закрытой позиции. После этого брокер заберет обратно себе эту сумму и вычет у трейдера $3500, которых будет недоставать для возмещения полной суммы в $99 000. Получается, что убытки несет только сам трейдер. В рассмотренном примере у Алексея после маржин колл на счету останется лишь $500.

При рассмотрении обратного примера, в случае заключения прибыльной сделки, весь профит достается Алексею после закрытия позиции. Например, в качестве залога Алексей выделяет $1000, $99 000 дает ему брокер. Сделка оказывается прибыльной и приносит $8000. То есть когда позиция будет закрыта, на счету оказывается: $99 000 (кредит брокера) + $1000 (залог) + $8000 (прибыль) = $108 000. Брокер забирает обратно $99 000, а $1000 залог возвращается на счет брокера, $8000 прибыли ложатся бонусом на его депозит. По этим примерам четко видно, что кредитное плечо в трейдинге — очень опасный инструмент, который в одно мгновение может существенно приумножить небольшой депозит или моментально опустошить его до нуля.

Миф о вреде большого кредитного плеча

Допустим, есть два счета: на одном плечо 1:100, на другом — 1:500. Будем открывать на них одинаковые позиции, например будем покупать EURUSD с лотом 0,01. Стоит выяснить, как выбрать счет с меньшим риском. Но на самом деле в обоих случаях уровень риска будет одинаковым. Если сделка оказывается убыточной на 100 пунктов, то при лоте 0,01 это всего $10. В этом случае сумма не изменится из-за выбранного определенного уровня плеча.

Именно благодаря максимальному кредитному плечу можно открыть сделку на большую сумму при наличии меньшего количества средств на счету. В этом и вся разница. Для заключения выгодных сделок нужны такие условия, как адекватный уровень риска, разумное управление капиталом. Размер плеча в этом случае ничего не изменит. Но если трейдер решил сыграть в своего рода рулетку, установил мартингейл-советник, решил открыть внушительный лот, то благодаря большому кредитному плечу можно немного затянуть этот процесс до наступления маржин колла. Важно отметить, что от размера плеча не зависит уровень риска. В торговой деятельности рискованность повышает размер позиций, открытых трейдером.

Кредитное плечо на Форекс это что такое простыми словами + видео

Предоставляемое брокером кредитное плечо — это заёмные средства, выдаваемые конторой для увеличения объёма сделки. Делается это для того, чтобы трейдер мог извлечь большую прибыль из торговли на рынке Forex. Брокеры предлагают плечо от 1:20 до 1:1000, следовательно, деньги, вкладываемые спекулятивным инвестором, увеличиваются в 20-1000 раз, как и потенциальная прибыль или убытки при неблагоприятном развитии событий.

Проще понять принцип действия кредитного уровня на примере: пусть трейдер И. имеет депозит размером $ 5000. Инвестор принимает решение вести торговлю одним лотом на валютной паре EUR/USD. Торговля при таком развитии событий фактически осуществляется объёмом $ 100 000 при кредитном плече 1:100. Предполагается изъятие залога размером $ 1000, остальные деньги трейдеру даёт контора. Трейдер И. рискует 1/100 от реального торгового объёма и 1/5 от собственного депозита. Брокер при таком развитии событий ничем не рискует, так как сделка будет закрыта сразу после того, как расходуется залог, то есть убытки превышают уровень $ 4000. Представители брокера при таком развитии событий звонят трейдеру и интересуются, будет ли он пополнять счёт для поддержания открытой позиции или её часть придётся закрыть.

Этот механизм работы брокера называется margin call, то есть совершение звонка в связи с проблемами с залогом. Термин немного архаичен, так как сейчас брокер не звонит, а позицию закрывают автоматически, когда размер установленного залога превышает установленные пределы. Происходит это без предварительного уведомления трейдера.

Понять, как действительно работает кредитное плечо в трейдинге, можно, детально изучив механизм margin call. Вернёмся к нашему примеру, когда в качестве залога брокер взял $ 1000. Теперь если убыток превысит уровень $4000, то позиция закроется автоматически. Уровень margin call разный у всех брокеров и варьируется в пределах примерно 20-50% от суммы залога. Позиция трейдера И., закрывшаяся с убытком на уровне $4500, не может быть погашена конторой и целиком ложится на плечи спекулятивного инвестора, на счёте которого остаётся всего $ 500. Изъятые у трейдера деньги пойдут на компенсацию ущерба, понесённого конторой в результате его неудачных действий. Однако если ситуация будет зеркальной и сделка закроется с прибылью, то весь доход от торговли объёмом $ 100 000 получит клиент. Размер дохода будет на уровне $ 8000, также залог будет возвращён на счёт, а заимствованные конторой деньги останутся у неё. Именно так работает торговое плечо, позволяющее торговать суммами, во много раз превосходящими имеющиеся в наличии средства, но и повышающее риски.

Лучшие брокеры бинарных опционов:

Брокерская контора Мин. депозит Мин. ставка Бонус Демо-счет Лицензия
Binomo 10$ 1$ До 100% Да ЦРОФР
FinMax 100$ 5$ До 150% Да ЦРОФР
Migesco 5$ 1$ До 110% Да ЦРОФР
Бинариум 9$ 1$ До 60% Да ЦРОФР
24option 200$ 24$ До 100% Да CySEC

Большое плечо – это вред: развеем популярный миф

Некоторые люди полагают, что максимальное плечо потенциально опасно для депозита, так как при неудачном развитии событий это приведёт к потере большей части денег. Разберёмся, как выбрать подходящий вариант с учётом реального положения дел. Например, у нас есть два счёта, на одном из которых мы торгуем 1:100, а на другом 1:500. Открывая позиции объёмом 0,01 при потере 100 пунктов, мы лишимся $10 в каждом из случаев. Очевидно, что кредитное плечо не определяет уровень убытков.

Единственное предназначение кредитного плеча заключается в предоставлении возможности торговать средствами большими, чем есть на счёте. Риски надо регулировать, применяя адекватный мани-менеджмент.

Рассчитать риски и кредитный залог можно, следуя простой логике: например, у нас на счёте $ 1000 при плече 1:100, каждый пункт будет стоить $10. Если мы установим стоп-лосс на уровне 10 пунктов от нашей точки входа, то при его срабатывании убыток составит $100, то есть 10% от суммы депозита. Рассчитывая риск, надо выбирать кредитное плечо таким образом, чтобы риск в каждой сделке не превышал 2% от суммы средств, которыми располагает спекулятивный инвестор. Иными словами, располагая депозитом $ 1000, нам следует выбрать кредитное плечо 1:10, тогда стоимость пункта составит $ 1, а потенциальный риск на уровне $ 10, что не превысит 1%.

Заключение

Торгуя у брокера на валютном рынке, выбирая плечо, надо учитывать следующие факторы:

  • плечо нужно для займа недостающего капитала;
  • торговля ведётся лотами, стандартная величина которых 100 тыс. валютных единиц, что приравнивает один пункт к уровню $ 10.
  • необходимо иметь на счёте средства для маржи, используемой в качестве залога.

Объяснив, что такое кредитное плечо на «Форекс», простыми словами, можно грамотно использовать этот инструмент, не рискуя залогом, а напротив, извлекая более высокие прибыли за счёт использования эффективного механизма. Брокеру это выгодно для привлечения клиентов, потенциально способных получать большую выгоду из торговли на финансовых рынках. Грамотно пользуясь этим механизмом, каждый участник рынка получает явные преимущества, обусловленные возможностью оперирования крупными суммами денег.




Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о