ИИС «Государственные облигации»

ИИС «Государственные облигации»

×

«БКС Управление благосостоянием» Инвестиции

Установить

Доходность1, % годовых:

~5,0%

Допустимый риск2:

Низкий

Инвестиционный горизонт:

1 год

Инвестиционная стратегия:

Инвестирование средств в государственные облигации РФ федерального и субфедерального займа, как в самый надежный долговой инструмент.

Инвестиционная цель:

Сохранение капитала и получение налоговых льгот.

Объекты инвестирования:

Государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ.

Для кого:

Инвесторам старше 18 лет, чьи среднемесячные доходы превышают расходы

Внесение средств:

  • Минимальная сумма инвестиций: от 50 000 ₽
  • Максимальная сумма инвестиций, ежегодно: до 1 млн ₽
  • Дополнительные взносы: от 10 000 ₽
  • Валюта инвестирования: Рубли РФ

Условия сопровождения ИИС:

  • Вознаграждение за ведение счёта, % от взноса: 0,5%
  • Вознаграждение за управление счётом, % годовых от суммы активов: 1,5%
  • Комиссия при досрочном расторжении:   не предусмотрено

Снятие средств:

  • Частичное снятие: не предусмотрено

Срок действия ИИС:

  • Рекомендуемый срок размещения: от 3-х лет

ИИС «Государственные облигации» — рекомендуется инвесторам, желающим максимально сохранить свои сбережения и ежегодно получать дополнительный налоговый вычет на сумму взносов. Стратегия инвестирует в самый ликвидный сегмент внутреннего долгового рынка и предоставляет возможность получить дополнительный доход при снижении процентных ставок по долговым инструментам.

Подробнее об условияхОткрыть онлайн

1. Доходность – прогнозируемая доходность, которая не накладывает на АО «БКС Управление благосостоянием» обязанности по ее достижению и не является гарантией для Клиента. Рассчитывается исходя из текущего совокупного состава портфеля и может быть скорректирована в дальнейшем.

2. Допустимый риск – риск возможных убытков, связанных с доверительным управлением, который способен нести Клиент.

3. Подробная информация об условиях инвестирования: ДОГОВОР доверительного управления ценными бумагами на ведение индивидуального инвестиционного счета (редакция № 17)

Государственные ценные бумаги что это такое

Главная

Блог

Вопрос-ответ

Государственные ценные бумаги: их виды и стоит ли покупать

29 марта 2022 8 минут

Министерство финансов может выпускать ценные бумаги, чтобы закрыть внешний долг или построить новую железнодорожную магистраль. Рассказываем, какими они бывают и насколько они надежны.

За счет выпуска ценных бумаг государство может покрыть дефицит в государственном бюджете, финансировать проекты, целевые программы или погасить долг по другим ценным бумагам.

  • Какими бывают государственные ценные бумаги
  • Стоит ли покупать государственные ценные бумаги: риски и доходность
  • Кратко
Научиться инвестировать 02 декабря 2021 Ответственный инвестор: зачем вкладываться в социальные облигации 15 минут

Какими бывают государственные ценные бумаги

В России эмитируют в основном ОФЗ — облигации федерального займа.

К 2022 году они занимают больше 40% среди всех отечественных бумаг, которые размещены на фондовом рынке. За последние десять лет выпуск ОФЗ вырос примерно в семь раз.

На российском рынке сейчас обращается больше 40 видов госбумаг. Их можно разделить по следующим параметрам.

Источник: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Научиться инвестировать 10 декабря 2021 Доходность и умеренный риск: когда выгодны инвестиционные облигации 11 минут

Например, у ОФЗ-26218 долгий срок: они в обращении с 2015 по 2031 год. У этих бумаг федеральный эмитент — Минфин РФ. С них можно получить купонный доход 8,5% годовых.

Стоит ли покупать государственные ценные бумаги: риски и доходность

Процентную ставку по государственным бумагам называют безрисковой ставкой доходности — она считается эталоном для других участников фондового рынка. То есть крупная компания-нефтедобытчик смотрит на процент по гособлигациям и по нему определяет, какую доходность хочет установить на свои облигации.

По сравнению с другими ценными бумагами у государственных есть преимущества:

  • Надежность. Эмитентом выступает государство, а оно вряд ли обанкротится, как это может произойти с частной компанией.
  • Ликвидность. Государственные ценные бумаги популярны среди инвесторов, поэтому их легко купить или продать.

Однако есть и недостатки:

  • Невысокая доходность — часто фиксированная. В виде купонного дохода можно заработать 5–8% годовых. Например, купонный доход с ОФЗ 26218 составляет 8,5% годовых. Государственные ценные бумаги помогают снизить общие риски инвестиционного портфеля, а также инвестировать деньги под определенный процент. ОФЗ считаются консервативным инструментом, который подходит новичкам.
Научиться инвестировать 23 марта 2021 Купить, продать или вложиться: что такое акции и как они появляются 15 минут

Кратко

  • Государство выпускает ценные бумаги, если хочет получить средства от населения, например, на финансирование какого-либо проекта.
  • У бумаг может быть разный срок действия, способ обращения, вид дохода и эмитент.
  • Министерство финансов РФ выпускает больше всего ОФЗ — облигации федерального займа. ОФЗ может купить любой инвестор и получать купонный доход.
  • Государственные ценные бумаги надежны и ликвидны, но при этом у них низкая доходность — 5–8% годовых.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.


Поля Кеник

Автор

Поделиться статьей

Что такое государственные облигации и как ими торговать?

Вы можете слышать, как инвесторы говорят, что государственные облигации — это безрисковая инвестиция. Поскольку правительство всегда может напечатать больше денег, чтобы погасить свои долги, согласно теории, вы всегда получите свои деньги обратно, когда наступит срок погашения облигации.

На самом деле картина сложнее. Во-первых, правительства не всегда могут производить больше капитала. И даже когда они могут, это не мешает им не платить по кредиту. Но помимо кредитного риска, есть несколько других потенциальных ловушек, на которые следует обратить внимание при обращении с государственными облигациями: в том числе риск процентных ставок, инфляции и валютных курсов.

Что такое процентный риск?

Риск процентной ставки — это возможность того, что повышение процентной ставки приведет к падению стоимости вашей облигации. Это связано с тем, что высокие ставки влияют на альтернативную стоимость владения облигацией, когда вы могли бы получить более высокую доходность в другом месте.

Что такое инфляционный риск?

Инфляционный риск — это вероятность того, что растущая инфляция приведет к падению стоимости вашей облигации. Если уровень инфляции превысит купонную ставку вашей облигации, ваши инвестиции потеряют ваши деньги в реальном выражении. Индексированные облигации менее подвержены инфляционному риску.

Что такое валютный риск?

Валютный риск возникает только в том случае, если вы покупаете государственную облигацию, выплата по которой осуществляется в валюте, отличной от вашей базовой валюты. В этом случае колебания обменных курсов могут привести к падению стоимости ваших инвестиций.

Государственные облигации гарантируются полным доверием и поддержкой соответствующих правительств. Однако важно отметить, что даже государственные облигации подвержены многочисленным рискам, включая кредитный риск.

Спрос и предложение

Как и в случае со всеми финансовыми активами, цены на государственные облигации определяются спросом и предложением. Предложение государственных облигаций устанавливается каждым правительством, которое будет выпускать новые облигации по мере необходимости.
Спрос на облигации зависит от того, выглядит ли облигация как привлекательная инвестиция.

Процентные ставки

Процентные ставки могут иметь большое влияние на спрос на облигации. Если процентные ставки ниже, чем ставка купона по облигации, спрос на эту облигацию, вероятно, возрастет, поскольку она представляет собой более выгодную инвестицию. Но если процентные ставки превысят купонную ставку облигации, спрос может упасть.

Насколько близок срок погашения облигации

Стоимость вновь выпущенных государственных облигаций всегда будет оцениваться с учетом текущих процентных ставок. Это означает, что они обычно торгуются по номинальной стоимости или близко к ней. К тому времени, когда облигация достигает срока погашения, это просто выплата из первоначального кредита, т. е. облигации возвращаются к своей номинальной стоимости по мере приближения к этой точке.

Количество процентных платежей, остающихся до погашения облигации, также влияет на ее цену.

Кредитные рейтинги

Государственные облигации обычно считаются инвестициями с низким уровнем риска, поскольку вероятность того, что правительство не выполнит свои обязательства по выплате кредита, как правило, невелика. Но дефолты все равно случаются, и более рискованная облигация обычно торгуется по более низкой цене, чем облигация с меньшим риском и аналогичной процентной ставкой.

Основным способом оценки риска дефолта правительства является его рейтинг от трех основных кредитных рейтинговых агентств – Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch Ratings.

Инфляция

Высокий уровень инфляции обычно является плохой новостью для держателей облигаций. Этому есть две основные причины:

  • Выплата фиксированного купона становится менее ценной для инвесторов, когда покупательная способность суммы купона снижается из-за инфляции
  • Центральные монетарные органы, такие как Банк Англии (BoE), часто повышают процентные ставки, когда начинается высокая инфляция. Поскольку процентные ставки и цены на облигации обратно пропорциональны, более высокие процентные ставки приводят к более низкой рыночной цене облигации.

Что такое государственные облигации? | Acorns

Представьте себе одну из самых скучных инвестиций, которую вы могли бы добавить в свой портфель: это государственные облигации. Но мы имеем в виду это самым приятным образом. В конце концов, скучное может быть красивым — спокойным и тихим, как озеро в тихий день, безмятежным и предсказуемым, как восход солнца, безопасным и успокаивающим, как чашка теплого чая. И в вашем инвестиционном портфеле это может быть именно то, что вам нужно, если вы заинтересованы в компенсации относительно волатильного поведения акций.

Так что же такое государственные облигации?

Это доходные инвестиции, то есть проценты по ним выплачиваются через равные промежутки времени, которые выпускаются независимыми правительствами. В США это старый добрый дядя Сэм, который является практически самым надежным эмитентом облигаций, о котором вы только могли мечтать, так что можно с уверенностью держать пари, что вы вернете свои инвестиции, а потом и еще немного. Сколько вы можете заработать, частично зависит от того, как долго вы планируете держать облигацию.

Примеры, пожалуйста?

Казначейство США выпускает несколько видов долговых инвестиций. Казначейские обязательства — вероятно, первый тип, который приходит вам на ум, когда вы думаете о государственных облигациях США, и они бывают трех различных видов:

  • Казначейские векселя или казначейские векселя со сроком погашения в течение года или меньше. Технически они не платят проценты, но вы покупаете их со скидкой, а затем получаете обратно номинальную стоимость, когда они приходят в срок.

Другие типы государственных облигаций США включают казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (или TIPS, которые предназначены для защиты инвесторов от риска инфляции), облигации с плавающей процентной ставкой (по которым выплачиваются проценты по переменным ставкам, привлекательное предложение, когда процентные ставки растут) и сберегательные облигации.

Технически не считается государственными облигациями, существуют также муниципальные облигации, выпущенные местными органами власти в США, и агентские облигации государственных учреждений (например, Федерального жилищного управления и Управления по делам малого бизнеса) и спонсируемых государством предприятий (таких как Fannie Mae). и Фредди Мак). Эти инвестиции также обеспечивают относительную безопасность по сравнению с акциями, но не настолько безопасны, как обычные государственные облигации США.

Как работают государственные облигации?

Когда вы инвестируете в государственные облигации США, вы, по сути, даете дяде Сэму кредит на определенный период времени. Срок действия ваших инвестиций зависит от так называемой даты погашения. До тех пор правительство может использовать ваши инвестиции для финансирования специальных проектов или ежедневных операций. Как кредитор, вы можете рассчитывать на полное погашение кредита, когда он наступит, а затем еще немного.

ГКО в настоящее время продаются на срок 4, 8, 13, 26 и 52 недели. Вы покупаете его со скидкой, а затем получаете обратно полную номинальную стоимость, когда он созревает. Таким образом, скидка, которую вы получаете, переводится в эквивалент заработанных процентов. В начале сентября 4-недельные казначейские векселя продавались с дисконтом около 2 процентов, процентная ставка эквивалентна примерно 2,1 процента. Казначейские векселя со сроком погашения 52 недели продавались со скидкой 1,76 процента, что эквивалентно ставке 1,81 процента.

Казначейские облигации и казначейские облигации немного проще. Когда вы их покупаете, вы соглашаетесь на фиксированную ставку, называемую купонной ставкой. Казначейство выплачивает вам причитающиеся проценты каждые шесть месяцев. А по истечении срока — казначейские облигации выпускаются на 2, 3, 5, 7 и 10 лет, а казначейские облигации — на 30 лет — вы получаете обратно полную номинальную стоимость своих инвестиций.

Как и следовало ожидать, более длительные сроки обычно предполагают более высокие ставки, но может быть много исключений, и доходность меняется ежедневно. Например, 3-летние и 7-летние ноты, выпущенные в июле, предлагали купонные ставки 1,75% и 1,875% соответственно. Но ставки по 3-летним облигациям, выпущенным в сентябре 2019 г.упала до 1,5 процента, а ставки по семилетним облигациям упали еще больше, до 1,375 процента.

Каковы риски инвестирования в государственные облигации?

Общее мнение таково, что государственные облигации очень безопасны. Казначейские облигации, например, поддерживаются «полной верой и доверием» правительства США, что является довольно надежной гарантией, особенно если учесть, что дядя Сэм может печатать свои собственные деньги. Но не все правительства так стабильны, как наше в США (мы по-прежнему считаются достаточно сильными, несмотря на продолжающиеся политические потрясения). Другие страны, особенно на развивающихся рынках, могут иметь более низкие кредитные рейтинги, что делает их государственные облигации более рискованными.

И даже с государственными облигациями США вы все равно должны учитывать некоторые риски. Основная проблема, с которой сталкиваются многие инвесторы, когда дело доходит до казначейских облигаций, — это инфляционный риск. Даже самое высокодоходное предложение — 30-летние казначейские облигации — было выпущено недавно со ставкой всего 2,25 процента. По данным InflationData.com, этого достаточно, чтобы превзойти текущие темпы инфляции, которые на протяжении большей части 2019 года были ниже 2 процентов. Но этого было бы недостаточно, чтобы превзойти средний уровень инфляции 2018 года в 2,44 процента. В этом случае, хотя технически вы по-прежнему будете получать проценты по своим казначейским облигациям, покупательная способность ваших доходов на самом деле будет падать. Кроме того, после инфляции то, что вы получите обратно по истечении срока, будет стоить меньше, чем ваши первоначальные инвестиции.

Рост процентных ставок — еще один риск, о котором следует помнить. Когда ставки растут, цены на облигации падают. (Инвесторы могут получать более высокие проценты по новым выпускам по сравнению с существующими облигациями с фиксированными ставками, поэтому спрос на них падает. ) Таким образом, в условиях растущих ставок, если вам нужно продать свои казначейские облигации до наступления срока их погашения, вам, возможно, придется сделать это по более низкая цена, чем та, которую вы заплатили изначально. Это не так важно, когда вы держите свои инвестиции до погашения.

Итак, стоит ли инвестировать в государственные облигации?

Возможно. Большинству инвесторов было бы полезно владеть сочетанием акций и облигаций в рамках хорошо диверсифицированного портфеля, а включение казначейских облигаций в часть вашего портфеля облигаций может дать вам некоторую почти гарантированную безопасность, которая все еще выплачивает небольшой процент.

Но стоит ли эта безопасность отказываться от возможности получить более высокую прибыль, зависит от вашего личного финансового положения и терпимости к риску. В конце концов, когда вы вкладываете свои деньги в казначейские облигации, вы в значительной степени блокируете их на 30 лет и запрещаете себе использовать эти деньги для инвестирования в акции или какой-либо другой актив. Таким образом, вы должны тщательно обдумать это решение и убедиться, что оно имеет смысл в вашем долгосрочном финансовом плане.

Данный материал представлен исключительно в ознакомительных и образовательных целях. Взгляды, выраженные в приведенных выше статьях, являются обобщенными и могут не подходить для всех инвесторов. Информация, содержащаяся в этой статье, не должна толковаться и не может быть использована в связи с предложением о продаже или запросом предложения о покупке или владении какой-либо ценной бумагой или инвестиционным продуктом. Нет никакой гарантии, что прошлые результаты повторятся или приведут к положительному результату. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно изучите свое финансовое положение, включая цель инвестирования, временной горизонт, устойчивость к риску и комиссионные сборы. Никакой уровень диверсификации или распределения активов не может обеспечить прибыль или гарантировать от убытков. Авторы статьи не связаны с Acorns Advisers, LLC.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *