Что такое фондовые индексы и зачем они нужны / Блог компании ITI Capital / Хабр

Каждый хотя бы раз в своей жизни сталкивался с понятием биржевых индексов или, как минимум, слышал о том, что «индексы РТС и ММВБ обновили максимум с апреля». Но что же скрывается за данным понятием, и зачем вообще нужны фондовые индексы? Сегодня мы подробнее рассмотрим этот вопрос.

Содержание

Что такое индекс

Биржевой индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Можно представить биржевой индекс как «корзину» из акций, объединенных по какому-либо признаку.

Самое главное, при изучении индекса, это то, из каких акций или облигаций он сформирован. Именно набор ценных бумаг, входящих в список, на основе которого рассчитывается индекс, определяет то, какую информацию можно получить, наблюдая за динамикой этого индекса.

Зачем нужны индексы

В общем случае, главная цель составления фондового индекса заключается в создании показателя, с помощью которого инвесторы могли бы характеризовать общее направление и «скорость» движения биржевых котировок компаний определенной отрасли.

Изучение динамики индексов помогает участникам биржевых торгов понимать влияние на котировки тех или иных событий — если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то, логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако, акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Сравнение индексов между собой дает понимание как на рынке торгуются разные сектора экономики в сравнении друг с другом.

Немного истории

Первым широко распространенным индексом стал индекс, созданный Чарльзом Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных (и с крупнейшим оборотом акций на бирже) на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался Dow Jones Transportation Average. В 1896 году появился индекс, который сегодня известен, как Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании Америки.

Слово «промышленный» (Industrial) в сегодняшних реалиях является не более чем данью традиции, поскольку в сам индикатор уже давно входят компании, не относящиеся напрямую к данной отрасли.

Другой знаменитый индекс — S&P 500 ведет свою историю от первого индекса Standard & Poor’s, который был представлен в 1923 году. В своем нынешнем виде S&P 500 начал жизнь в марте 1957 года — к тому времени технологии позволяли производить расчет индекса в режиме реального времени.

Классификация индексов

Существует множество фондовых индексов, которые созданы для решения конкретных задач. Эти инструменты классифицируются по различным признакам — по методу расчета (взвешивание компонент), семействам и по автору. Рассмотрим каждый тип индексов по порядку.
Методы расчета индексов

Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. Несмотря на то, что первоначально знаменитый промышленный индекс Dow Jones Industrial Average рассчитывался именно как среднее взвешенное цен акций, входящих в его список на определенный момент времени, данный способ не очень эффективен, ввиду того, что число акций, выпускаемых компаниями могут отличаться на порядки — одна компания может выпустить миллион акций, а другая — несколько десятков тысяч. Естественно, это не позволит получить сколько-нибудь репрезентативное значение самого индекса.

Делитель для вычисления среднего афифметического первоначально равнялся 11 — числу входивших в индекс акций. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется каждый раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению или объединению. Это позволяет даже при изменениях в структуре входящих в индекс акций, сохранить возможность их сопоставления.

При всем этом промышленный индекс Доу Джонса по-прежнему сохраняет характер расчета простой средней арифметической — это вытекает из его названия (Industrial Average — промышленная средняя). У подобного метода есть плюсы, главными из которых являются простота расчета и скорость реакции на сильные колебания цен акций, которые случаются, к примеру, во время кризисов на фондовом рынке.

Минусом же является отсутствие весов. Наибольшее влияние на индекс оказывают самые дорогие акции, а изменение цен самых дешевых почти не отражается на его значении. При этом цена самих акций не влияет напрямую на капитализацию компании — у компании, одна акция которой стоит дорого, капитализация может быть меньше, чем у эмитента более дешевой акций (а доходность самих акций может быть даже ниже). По аналогичной схеме рассчитываются индексы семейства Американской фондовой биржи AMEX, а также японский индекс Nikkei 225 Stock Average (публикуется с 1949 года, объединяет 225 акций).

Существуют и индексы, рассчитываемые по формуле средней арифметической взвешенной от темпов роста цен акций — например, сводный индекс Value Line Composite Aithmetic Index (объединяет 1700 акций с NYSE и AMEX). Цена каждой акции, входящей в индекс, умножается на коэффициент, соответствующий ее доле в акционерном капитале компании, которая ее выпустила (так называемый «вес»).

Учет темпов роста цен на акции является более эффективным способом расчета, поскольку сводит к нулю влияние разброса цен на одну акцию. Кроме того, при изменении списка акций, на основе которых рассчитывается индекс, его не нужно отдельно корректировать.

Еще одним методом расчета индексом является средняя геометрическая от темпов роста цен акций — к индексам этого типа относится созданный изданием Financial Times индекс FT 30 и Value Line Composite Geometric Index (также объединяет 1700 акций).

Большинство зарубежных и российских фондовых индексов основаны на формуле индекса стоимости — сюда входят индексы семейств NASDAQ, S&P, DAX (Германия), CAC (Франция), индексы РТС и ММВБ.

Купить фьючерсы на российские индексы можно на Московской бирже. Для этого нужно открыть брокерский счет – сделать это можно в режиме онлайн по этой ссылке.

Семейства индексов

Выше мы неоднократно употребляли словосочетание «семейство индексов». Действительно, некоторые составители индексов не ограничиваются одним индексом, а создают целое семейство подобных инструментов.

Одним из самых популярных индикаторов являются индексы, рассчитываемые рейтинговым агентством Standard & Poor’s (S&P). В их число входит главный индекс S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX). Своим семейством индексов обладает биржа NASDAQ — эти индикаторы учитывают поведение более 4500 американских и зарубежных компаний. В их число входят сводный индекс NASDAQ Composite (объединяет все компании в листинге биржи), NASDAQ National Market (компании из США), а также масса отраслевых индексов.

В Европе заметным семейством индексов являются индикаторы немецкого фондового рынка (DAX 30, Dax Price Index, DAX 100 Sector Indexes и т.п.), французские CAC, отличающиеся по количеству входящих в них акций (40, 80, 120 и т.п.).

На «Московской бирже» также есть семейство индексов — туда входят основные индикаторы ММВБ и РТС, а также индекс голубых фишек, индексы акций второго эшелона и широкого рынка. Помимо этого биржа рассчитывает отраслевые индексы, а также тематические индикаторы: альтернативный индекс «голубых фишек» ММВБ-10, ММВБ-инновации и региональный индекс.

Производители индексов

Еще одним способом классификации индексов является распределение по составителям. Индексы могут быть «агентскими», когда их расчетом занимаются специальные агентства (пример — индексы S&P агентства Standard & Poor’s). Второй вариант — биржевые индексы, созданные, собственно, фондовыми площадками. В США это NASDAQ, а в России два основных биржевых индекса рассчитывались биржами ММВБ и РТС, которые теперь объединились в единую «Московскую биржу».

Помимо этого, составителем индексов может быть и брокерская компания. Например, ITinvest рассчитывает собственные индексы, среди которых есть, к примеру, индексы корреляции (фьючерса на индекс РТС и индекса ММВБ, фьючерса на индекс РТС и индекса S&P 500), которые применяются для торговли фьючерсом на индекс РТС, «склеенные» фьючерсы и другие индикаторы.

Что показывают индексы

Список акций, котировки которых используются для построения индекса, формируется по определенным критериям, в зависимости от цели составления конкретного индекса.

Метод расчета индексов подразумевает включение в них финансовых инструментов, которые обладают сходными характеристиками. В частности, акционерный капитал компаний, чьи акции учитываются в индексе, не должен различаться на порядки.

В целом, считается, что движение котировок акций известных и крупных компаний отражает и динамику торгов более мелких финансовых инструментов из той же отрасли (это важное уточнение). Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Соответственно, отраслевые индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени.

Примеры отраслевых индексов можно хорошо проиллюстрировать семейством Dow Jones, в которое входят:

  • Промышленный индекс DJIA — рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США.
  • Транспортный индекс DJTA — охватывает акции 20 крупнейших американских транспортных компаний.
  • Коммунальный индекс DJUA — акции 15 компаний сферы электро и газоснабжения. занимающихся газо- и электроснабжением.

Существует также составной индекс (DJCA — Dow Jones Composite Average) – показатель, основывающийся на значениях трех предыдущих индексов.

Существуют также специализированные биржи для компаний, объединенных по тому или иному признаку. Например, биржа высокотехнологичных компаний NASDAQ в США.

Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний, представляющих определенную страну или группы стран (например, Евросоюза или блоков типа БРИК). Аналогично отраслевым индексам, данные индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран,

Пример регионального индекса — это семейство индексов Morgan Stanley Capital International (знаменитый среди инвесторов MSCI). Страновые индексы MSCI считают по акциям компаний конкретной страны. Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из 24 стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а MSCI Emerging Market Index, соответственно, включает акции компаний 27 стран, которые относят к развивающимся.

Текущие события

В конце прошлой недели во многих деловых СМИ появилась информация о том, что ведущие мировые индексные провайдеры планируют исключить российские компании из собственных индексов. В частности, как сообщали «Ведомости», один из известнейших составителей индексов, компания MSCI, объявила о запуске целого ряда новых индесксов, не включающих Россию. Сделано это для того, чтобы помочь инвесторам избежать вложений в страну, находящуюся под санкциями Евросоюза и США.

Другой крупнейший провайдер — S&P Dow Jones также заявил о том, что проводит консультации на тему возможного исключения российских компаний.

Опрошенные «Ведомостями» эксперты, в основном, считают подобное решение ударом для российской экономики, поскольку в сложившихся условиях инвесторы не будут вкладываться в отечественные компании.

Однако, главный экономист ITinvest Сергей Егишянц убежден, что не все так страшно:

Смысл [подобных санкций] только один — некоторое количество западных инвестиционных фондов вкладывают деньги не в какие-то специально выбранные ими акции, а в некоторый индекс, куда разработчиками загнаны фирмы по определённому признаку (отрасль, география, статус экономики и т.п.) «Покупка» такого индекса означает, по сути, приобретение акций всех входящих в него компаний в той пропорции, которая для них установлена изготовителем индекса. Соответственно, исключение корпораций из него означает, что теперь эти «индексные» фонды больше не покупают акции означенных корпораций, а то и распродают те, что уже были в их владении.

Т.е. для нашего фондового рынка это попросту очередная волна бегства иностранных денег — причём на сей раз чисто спекулятивных (т.е. не участвующих в процессах в реальной экономики): конечно, это неприятно (рынок падает — хотя не сильно, ибо таких денег тут уже не так и много) — но принципиально даже хорошо, поскольку чем меньше «горячих» глобальных денег, тем меньше амплитуда колебаний рынка при разных потрясениях.

Экономика от подобных кульбитов не страдает вообще никак — в смысле, она попросту не затрагивается этими притоками-оттоками: они все идут мимо реального сектора — и только падение оборотов компаний финансового сектора можно хоть как-то считать негативным последствием для национального хозяйства.

Просто у нас в последние годы доля этого сектора в общем приросте ВВП была весьма велика — он с большим отрывом лидирует: другое дело, что это в основном не брокеры, а банки, раздающие безумное количество потребительских кредитов — хотя и этот процесс уже сворачивается. В общем, ничего страшного не произошло.


Как пользоваться индексами

В общем и целом существование индексом преследует несколько целей. Их можно использовать для:
  • Получения представления об общей динамике котировок акций определенной группы (компаний, стран, отраслей и т.п.). Часто эти данные используются для совершения спекулятивных сделок.
  • Существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, существует фьючерс на индекс РТС. Чаще всего подобные контракты применяются для хеджирования рисков (подробнее в нашем топике о фьючерсах).
  • Получение информации об изменении настроений инвесторов — если индексы растут, значит инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенные акции.
  • Мониторинг индексов на протяжении длительного времени позволяет получить представление об инвестиционном климате в конкретной стране.
  • Часто, помимо собственно значения индекса, публикуется информация о суммарном обороте акций, входящих в него компаний. Изменение этих цифр позволяет судить об общей активности торговцев на рынке при сделках с бумагами определенного типа.

В мире созданы и активно применяются десятки, если не сотни, разнообразных индексов. Любой из этих инструментов может быть полезным и выполнять определенную задачу. Самое главное — для пользования индексами нужно знать, на основе каких акций они рассчитываются. Тогда можно проанализировать динамику и понять информацию, которую несет в себе конкретный индекс.

На сегодня все! Спасибо за внимание, будем рады ответить на вопросы в комментариях.

P.S. Если вы увидели опечатку или ошибку, напишите личным сообщением, и мы оперативно все исправим.

Другие материалы по теме финансов и фондового рынка от ITI Capital:

Что такое биржевой индекс и зачем его придумали :: Новости :: РБК Инвестиции

Индекс Мосбиржи обновил исторический максимум. Но что скрывается за данным понятием? РБК Quote рассказывает про самые известные индикаторы на бирже и почему они так важны для рынка

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Фото: uforms.ru для РБК Quote

В мире существуют сотни тысяч компаний, бумаги которых торгуются на биржах. Отследить изменения цен всех бумаг невозможно. Чтобы понять главные настроения на рынке, финансисты придумали биржевые индексы. Они отражают на сколько в среднем изменилась стоимость определенной группы ценных бумаг  .

Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.

Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов.

Какие индексы есть на российском рынке?

Индекс Мосбиржи (IMOEX). Основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. В январе 2020 года в индекс входят 39 компаний, акции которых имеют наибольшую ликвидность. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, «Газпром» и ЛУКОЙЛ — этими бумагами инвесторы торгуют чаще всего. Состав индекса и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца. Также она рассчитывает версию индекса полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты.

Московская биржа начала рассчитывать индекс 22 сентября 1997 года с отметки 100 пунктов. Исторический минимум значения индикатора был зафиксирован 5 октября 1998 года на отметке 18,53 пункта, а максимум индекс установил 15 января, поднявшись до 3166 пунктов.

Индекс РТС (RTSI). Полный аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах США. Сейчас в индекс РТС входят 39 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний из разных секторов экономики. Состав эмитентов и вес их акций в индексе Московская биржа пересматривает раз в квартал.

Индикатор был запущен 1 сентября 1995 года. Расчет индекса начали со значения 100 пунктов. Исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года на отметке 37,74 пункта, а рекордный уровень — 19 мая 2008 года, когда индекс достиг значения 2498,1 пункта.

Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC). В него входят 15 акций наиболее ликвидных и дорогих эмитентов. Индекс основан на рублевых ценах бумаг. Наибольший вес имеют обыкновенные акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Норникеля» и НОВАТЭКа.

MSCI Russia — индекс фондового рынка России, который рассчитывает финансовая компания MSCI. На этот индекс в основном ориентируются крупные иностранные инвестиционные фонды, и таких фондов более 600. Вместо того чтобы самостоятельно подробно анализировать отдельные российские компании, они выбирают для покупки акции, входящие в индекс MSCI Russia или полностью копируют весь индекс.

MSCI пересматривает индексы каждый квартал. Изменение веса российских акций в индексе MSCI Russia, включение и исключение акций из индекса — все это может оказывать влияние на рынок, так как индексные фонды меняют структуру своего портфеля вслед за ребалансировкой индекса.

Индикатор рассчитывается в долларах США на основе данных в рублях (по котировкам на российской бирже) и в иностранной валюте (по котировкам ADR и GDR  ). Вес акции компании в индексе MSCI Russia зависит от капитализации  компании, количества акций в свободном обращении (free-float) и их доступности для иностранных игроков.

Фото: NASA HQ PHOTO / Flickr

Фото: NASA HQ PHOTO / Flickr

Самые известные международные индексы:

  • Dow Jones Industrial Average (DJIA) — индекс Нью-Йоркской фондовой биржи (США). В него входят 30 акций промышленных компаний;
  • NASDAQ Composite (IXIC) — индекс американской биржи NASDAQ. Он рассчитывается по котировкам всех торгующихся акций. В основном это интернет-холдинги, производители электроники и программного обеспечения. Почти треть веса NASDAQ Composite приходится на пять компаний: Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и Alphabet;
  • FTSE 100 (FTSE) — индекс крупнейшей в Европе Лондонской биржи (Великобритания), рассчитывается компанией FTSE Group на основе цены акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся на Лондонской фондовой бирже;
  • DAX — фондовый индекс Германии, в который входит 30 акций крупнейших немецких компаний. Индекс рассчитывает компания Deutsche Börse AG;
  • CAC 40 — фондовый индекс Франции. В него входят 40 крупнейших компаний, которые торгуются на второй по величине бирже Европы Euronext Paris;
  • S&P 500 (SPX), считается агентством Standard & Poor’s по котировкам 500 акций крупнейших мировых компаний;
  • Nikkei 225 (N225) — индекс Токийской фондовой биржи (Япония), рассчитывается как простое среднее арифметическое значение цен 225 наиболее ликвидных акций;
  • Shanghai Composite (SSEC) — индекс Шанхайской фондовой биржи (Китай).

Инвестировать в фондовый индекс можно, например, купив на бирже все бумаги, входящие в индекс, или бумаги инвестиционных фондов ETF  (Exchange Traded Fund), портфель которых повторяет состав соответствующего биржевого индекса.


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства пайщиков в акции по какому-либо принципу (индекс, отрасль или страна) Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании

Автор

Марина Мазина.

Что такое фондовые индексы и зачем они нужны?

Что такое биржевые индексы и как инвестор может их использовать, чтобы проанализировать фондовый рынок? Как рассчитываются фондовые индексы? Какие индексы по странам существуют? В данной статье мы рассмотрим фондовые индексы, особенности работы с данным инструментом.

Что такое индекс?

Изначально находится признак, который выступает основой для выбора компании. Затем осуществляется расчет, на основе которого получаются показатели индекса, или еще как принято называть величина индекса.

Данная величина представлена в качестве пунктов.  Учтите, что абсолютное значение индекса, отображенное на графике, никакого значения для пользователя не имеет. Интересует динамика индекса за определенный временной интервал. Если упрощать, если повышается индекс, большинство компаний входящих в данный индекс дорожают.

История индексов

В США 1884 году был создан самый первый индекс, автором которого является Чарльз Доу. Это известный журналист, основатель газеты «The Wall Street Journal» и технического анализа.

Промышленный индекс Доу-Джонса − это самый первый индекс, в него включено 11 передовых американских компаний работающих в сфере транспорта. После в 1898 году появился индекс industrial, в него были включены 12 крупных компаний США, работающий и сегодня. Из 12 компаний сегодня осталась 1. На данный момент в этот индекс включено 30 компаний, он по традиции называется промышленным. Фондовые индексы США появились одним из первых и сегодня считаются востребованными на рынке.

Классификация расчета Index

Всего на рынке используется два метода расчета данного показателя:

  • среднее арифметическое − суть: берется рыночная цена всех акций компаний включенных в индекс, и делим на количество акций включенных в индекс. Классический пример − индекс Доу Джонс;
  • среднее взвешенное по капитализации. Данный подход позволяет учесть не только рыночную цену акций, но и долю акций данной компании на бирже. Таким способом рассчитывается индекс широкого рынка США s&p 500.

Индексы фондового рынка чаще рассчитываются вторым методом. Индексы Московской биржи также применяют подход по капитализации.

Кто составляет индексы?

Кто занимается расчетом мировых фондовых индексов? Здесь два варианта:

  • классический − показатели привязаны к определенной бирже и показывает динамику самых заметных компаний, котируемых на бирже. Например, индекс Nasdaq привязанный к бирже США, на которой торгуются акции высокотехнологических компаний. Индекс Московской биржи тоже яркий пример;
  • агентские − рассчитывающиеся рейтинговой компанией. Как правило, агентство рассчитывает целые семейства индексов, какие-то являются более топовыми. Как вариант широкого профиля S&P 500. Индекс Доу-Джонса рассчитывается «The Wall Street Journal».

Компания MSCI − это отдельная фирма, которая заслуживает внимания. Это известный производитель международных индексов. Данная фирма рассчитывает индекс по каждой стране, а также по группам стран. Особенно известными считаются индексы:

  • развитых стран, куда входят акции компаний 24 стран;
  • развивающихся, 27 стран, которые на этапе развития. РФ в данной группе.

Поймите, что для международных инвесторов интересней смотреть на индекс MSCI, нежели расчеты по конкретным биржам. Связанно это с тем, что применяется якобы более совершенный метод расчета.

Как использовать?

Изначально нужно смотреть на динамику котировок фондовых индексов, тем самым наблюдать за настроением инвесторов. Когда видно, что индекс Мосбиржи падает, вероятней всего на бирже можно отыскать недорогие компании, которые можно включить в инвестиционный портфель. Если интересуют определенные фирмы, предстоит анализировать конкретные акции конкретных компаний.

Если речь идет о трейдере, нужно идти на срочный рынок и торговать производными инструментами на индексы. Самым популярным считается фьючерс на индекс РТС. Не забываем что трейдинг связан с рисками, поэтому если речь о новичке работающим с фондовыми индексами онлайн, лучше отдать предпочтение индексам ETF. Можно купить на любой мировой индекс ETF, тем самым будете следовать по курсу, цена будет изменяться в зависимости от колебаний. Для новичка оптимальное решение, можно попробовать прикрепиться к инструментам какой-то страны и не брать на себя чрезмерные риски.

Топ биржевых индексов

Теперь рассмотрим, как устроена глобальная биржевая торговля. Пока жители РФ спят, торгуются азиатские и австралийские биржи. Поэтому там самым главным показателем для нас является японский Nikkei 225, куда включены топовые гигантские компании в виде Панасоник, Мазда, Хонда и т.д. Кроме этого смотрим на KRX: KOSPI и китайский SSE Composite.

Когда инвесторы из РФ только просыпаются, торговые процессы в Азии завершаются, начинает работать Московская биржа. Отметим, что в России существует два ТОПовых индекса: Мосбиржи (включены топовые отечественные компании: Сбербанк,  Лукойл, Газпром) и RTS (рассчитывается по схеме Мосбиржи, но в долларах, поэтому этот индекс интересен для внешних потребителей).

Россия в этот период работает, подключаются европейские торговые площадки, смотрим на немецкий индекс DAX и британский FTSE,  французский Коронте.  Когда россияне уходят с работы, подключается Америка, здесь существует 4 важных индекса:

  • Доу-Джонса;
  • S&P 500;
  • Nasdaq;
  • Russell 2000 Index.

Америка работает, затем открываются азиатские биржи. Здесь важно понимать, что события, происходящие в одном регионе способны повлиять на процессы в другом. Например: если азиатские биржи закрылись в минусе, из-за того, что в Китае вышла негативная статистика, с большой долей вероятности можно ожидать что российский рынок откроется в подавленном настроении, и индекс Московской биржи покажет снижение.

Теперь вы знаете, для чего необходимы биржевые индексы, какие виды доступны, как осуществляется расчет.

Биржевые индексы: что такое индексы на бирже

Фондовые индексы — значения изменения цен конкретной группы ценных бумаг. Это корзина из акций, облигаций, собранных по определённому признаку. Эти показатели предоставляют возможность оценить общее состояние рынка, подобрать подходящий момент в экономическом цикле.

Что такое индекс на бирже, для чего он нужен

Цель фондового индекса — создать показатель, при помощи которого инвестор может охарактеризовать направление, движение котировок компаний конкретной отрасли. Изучая динамику, участник торгов может повлиять на котировки или другие события. Например, если цена на нефть растёт, то следует ожидать рост котировок нефтяных корпораций. Но скорость роста акций компаний всегда разная, а некоторые могут совсем не меняться. Именно индекс биржи помогает понять общую суть перемещения сегмента рынка, не оценивая положения разных компаний.

Категории

По методике расчётов биржевой инструмент делится на две категории:

  • — Простое среднее арифметическое — таким образом рассчитываются индексы семейства DowJones. Рыночная стоимость акций, входящих в индекс, складывается. Итоговая сумма делится на полное число акций. Впервые DowJones рассчитывались с учётом цен акций двенадцати компаний.
  • — Среднее взвешенное—по капитализации. Пользователь может учесть не только стоимость акции, но и долю ценных бумаг. Standard&Poor's 500 является примером такого расчёта.
  • — По географии все индексы на бирже распределены на международные и национальные. К первой категории относятся S&P Global 100 Index, MSCI World, а ко второй — S&P 500, FTSE 100, РТС, ММВБ.

Популярные индексы на бирже в России

На территории РФ популярные такие инструменты:

  • — РТС — рассчитывается с 1995 года. На него существуют опционные, фьючерсные контракты. По капитализации это самый взвешенный индекс наиболее ликвидных акций обыкновенного типа, которые торгуются в российской торговой системе.
  • — ММВБ — известен с 1997 года. По уровню капитализации это взвешенный индекс цен тридцати максимально ликвидных акций в Московской межбанковской валютной бирже.
  • — ММВБ 10 — невзвешенное значение десяти наиболее ликвидных акций, которые торгуются на ММВБ.

— Облигаций, торгуемых на ММВБ —  это индекс муниципальных займов, государственных заимствований, корпоративных ценных бумаг.

Как пользоваться

Индекс на бирже можно использовать для разных целей. Пользователь может получить представление о динамике котировок акций, чтобы использовать полученные данные для спекулятивных сделок. Регулярный мониторинг позволяет получить представление об инвестиционной ситуации в определённой стране. Полученную информацию можно использовать для того, чтобы понять настроение инвесторов, как они смотрят на вложение инвестиций в конкретные акции.

В мире создано большое количество инструментов, каждый из них может быть полезным, выполнять конкретную задачу. Чтобы пользоваться ими, необходимо знать, на основе каких акций происходил расчёт. Тогда инвестор может понять всю информацию, проанализировать динамику.

ООО "Компания БКС"

На правах рекламы

как заработать на инвестициях в биржевые индексы и ETF / Блог компании ITI Capital / Хабр

Изображение: Pexels

В статьях и передачах на экономические темы часто можно услышать фразы вроде «индекс S&P500 обновил исторический максимум» или «индекс РТС в ходе торгов обвалился на 200 пунктов». Сегодня мы поговорим о том, какой на самом деле смысл скрывается за подобной информацией, и как индексы используются в реальных инвестициях.

Что такое биржевые индексы и зачем они нужны


По своей сути, индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Грубо говоря, это «корзина» из акций, объединенных по какому-либо признаку.

Набор ценных бумаг, входящих в список, на основе которого рассчитывается индекс, определяет то, какую информацию можно получить, наблюдая за динамикой этого индекса. Обычно цель составления фондового индекса – в создании показателя, с помощью которого можно понимать общее направление и «скорость» движения биржевых котировок компаний определенной отрасли.

Изучение динамики индексов помогает участникам биржевых торгов понимать влияние на котировки тех или иных событий — к примеру, в случае роста цен на нефть логично ожидать и роста стоимости акций компаний из сферы добычи и обработки энергоресурсов.

При этом акции разных компаний даже из одной отрасли растут с разной скоростью, а могут и вообще не расти или даже терять в цене — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения каждой конкретной компании. Соответственно, сравнить разные отрасли экономики можно путим сопоставления соответствующих биржевых индексов.

Какие индексы существуют, и как они рассчитываются


Каждый индекс призван решить конкретную задачу. Эти инструменты классифицируются по различным признакам — по методу расчета (взвешивание компонент), семействам и даже по автору.

Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. По нему изначально рассчитывался, к примеру, известный индекс Dow Jones Industrial Average. Однако на практике в современных реалиях он неэффективен – компании могут выпускать разное число акций, у кого-то их могут быть миллионы, а у кого-то десятки тысяч. Это делает значение индекса, рассчитанного по такой методике, нерелевантным.

В случае Dow Jones делитель для вычисления среднего арифметического первоначально равнялся 11 — числу входивших в индекс акций. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется каждый раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению или объединению. Это позволяет даже при изменениях в структуре входящих в индекс акций, сохранить возможность их сопоставления.

График индекса Dow Jones Industrial Average

Плюс такого подхода – простота расчета, но есть и минусы. Главный из них – отсутствие весов. Самые дорогие акции больше всего влияют на индекс. Это вносит искажения, поскольку цена акций не связана напрямую с капитализацией компании. Компания с более дешевыми акциям и может быть значительно дороже организации с дорогими ценными бумагами.

Существуют и индексы, рассчитываемые по формуле средней арифметической взвешенной от темпов роста цен акций — например, сводный индекс Value Line Composite Aithmetic Index (объединяет 1700 акций с NYSE и AMEX). Вес вычисляется так – цена каждой акции, входящей в индекс, умножается на коэффициент, соответствующий ее доле в акционерном капитале компании-эмитента. Этот метод нивелирует влияние разброса цен конкретных акций.

Другой метод расчета индексов получил название средней геометрической от темпов роста цен акций. В группу индексов этого типа входят созданный изданием Financial Times индекс FT 30 и Value Line Composite Geometric Index (объединяет 1700 акций).

Большинство зарубежных и российских фондовых индексов основаны на формуле индекса стоимости — сюда входят индексы групп Nasdaq, S&P, DAX (Германия), CAC (Франция), индексы РТС и ММВБ.

Семейства индексов


Некоторые составители индексов не ограничиваются одним индексом, а создают целое семейство подобных инструментов. К примеру, рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) рассчитывает целый ряд индексов, один из самых популярных – S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX

У биржи Nasdaq свое семейство индексов, например NASDAQ Composite объединяет все компании в листинге биржи, а NASDAQ National Market – американские компании. Индикаторы Nasdaq учитывают поведение более 4500 американских и зарубежных компаний

Среди известных европейских семействах индексов – индикаторы немецкого фондового рынка (DAX 30, Dax Price Index, DAX 100 Sector Indexes и т.п.), французские CAC – они отличаются по количеству входящих в них акций (40, 80, 120 и т.п.).

В России «Московская биржа» предлагает собственные индексы. Самые известные – индикаторы ММВБ и РТС, но есть и индекс голубых фишек, индексы акций второго эшелона и широкого рынка.

Что показывают индексы


Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Такие индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени.

Пример отраслевых индексов – семейство Dow Jones, в которое входят:

  • Промышленный индекс DJIA — рассчитывается на основе цен акций крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США.
  • Транспортный индекс DJTA — охватывает акции крупнейших американских транспортных компаний.
  • Коммунальный индекс DJUA — акции компаний сферы электро и газоснабжения. занимающихся газо- и электроснабжением.

Существуют также специализированные биржи для компаний, объединенных по тому или иному признаку. Например, биржи, где торгуются технологические компании, как Nasdaq в США.

Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний, представляющих определенную страну или группы стран (например, Евросоюза). Аналогично отраслевым индексам, данные индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран,

Пример регионального индекса — Morgan Stanley Capital International (MSCI). Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из более чем двух десятков стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а в MSCI Emerging Market Index входят акции компаний развивающихся стран.

Как инвесторы используют индексы


Существует несколько практических применений информации, отображаемой биржевыми индексами.

Прежде всего, их анализ дает инвесторам представление об общей динамике на определенных рынках (отраслях, странах и т.п.) и настроениях инвесторов. Если индексы определенной группы растут, значит инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в акции компаний этих отраслей. Такую информацию можно использовать для совершения спекулятивных сделок.

Помимо этого существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, существует фьючерс на индекс РТС. Чаще всего подобные контракты применяются для хеджирования рисков.

Помимо собственно значения индекса, публикуется информация о суммарном обороте акций, входящих в него компаний. Изменение этих цифр позволяет судить об общей активности торговцев на рынке при сделках с бумагами определенного типа.

В случае страновых индексов, их изучение на длительном промежутке помогает получить представление об инвестиционном климате в конкретной стране.

Как еще заработать на индексе: работаем с ETF


Для частных инвесторов вложение в индексы напрямую – малореальная задача, поскольку в них входит множество компаний, акции которых могут стоить дорого. Чтобы использовать условный S&P500, нужно будет купить акции всех компаний в соответствующей пропорции, на это нужны миллионы долларов.

Для того, чтобы использовать индексы без необходимости столь огромных вложений, был создан инструмент ETF (Exchange Traded Funds). По сути, это иностранные биржевые инвестиционные фонды, которые представляют собой портфель акций или других активов, полностью повторяющих по составу целевой индекс. К примеру, ETF с тикером SPY отражает динамику акций индекса S&P500. Акции самих фондов ETF также торгуются на бирже.

График ETF SPY

Главный плюс работы с ETF – простота. Они торгуются как обычные акции, для их покупки подходит обычный брокерский счет, который можно открыть онлайн через Госуслуги, для их использования не нужны значительные начальные вложения. Инвестор имеет полное понимание того, какие бумаги входят в ETF – для этого достаточно взглянуть на индекс, на котором основан этот финансовый инструмент.

На фондовом рынке Московской биржи с весны 2018 года проходят торги ETF на индексы РТС и еврооблигации. Эти и другие ETF могут использовать для реализации инвестиционных стратегий клиенты ITI Capital.

Полезные ссылки по теме:


Что такое торговля фондовыми индексами 2018

Знаете ли Вы, что торговать фондовыми индексами можно и в Интернете? Dow Jones (DJIA), S&P 500, DAX 30, FTSE 100 и многие другие индексы могут продаваться и покупаться онлайн. В этой статье рассмотрим, какие индексы представлены на рынке, как работают CFD на индексы и котировки (контракты на разницу), а также что такое торговля индексами и её преимущества.

Что такое торговля индексами

Что такое торговля фондовыми индексами

Торговля индексами это один из лучших инструментов торговли на финансовых рынках и лучший способ диверсифицировать свои риски.

Большинство трейдеров знают аббревиатуры основных мировых фондовых индексов, но не всем известно, что ими также можно торговать через CFD. Фактически, CFD на индексы нельзя анализировать, но их можно также купить и продать, также как торгуются акции.

торговля форекс на демо счете

Что такое индекс

Фондовый индекс это ценность группы акций из одной страны и показывает общую, текущую и историческую эффективность этого конкретного фондового индекса.

Экономисты, политики и аналитики могут анализировать фондовые индексы и котировки, чтобы понять, насколько эффективны финансовые рынки и компании на этих рынках.

Какие бывают примеры индексов?

Индекс это показатель производительности различных объектов, например:

  • По странам: к примеру немецкий индекс DAX 30.
  • По группам: акции в одной стране, такие как S&P 500 из США, в который входит 500 компаний.
  • По секторам: как индекс NASDAQ, который влкючает в себя акции (и компании) из технологического сектора.

Например: если индекс NASDAQ идет вверх или вниз, он предлагает информацию об общей эффективности всех акций NASDAQ. Когда цена фондового индекса увеличивается, то и общая стоимость индекса также растет.

То же самое можно сказать и о том, когда индекс акций движется вниз, это означает, что общее значение индекса уменьшается.

Однако направление фондового индекса не означает, что все цены на акции индекса движутся вверх или вниз. Среднее значение всех акций может стать более ценным, но пока некоторые акции растут, другие могут падать в цене.

То же самое относится к медвежьему настроению фондовых индексов: больше акций или секторов, вероятно, будут медвежьи, но некоторые из них могут быть бычьими. Однако некоторые фондовые индексы более популярны, чем другие.

Теперь рассмотрим что такое CFD на индексы, что такое биржевые индексы и наиболее распространенные CFD на биржевые индексы:

Какие самые популярные трейдинг индексы

Торговля индексами на форекс распространена по всему миру, но некоторые из них, безусловно, торгуются больше, чем другие. В США, Европе и Азии находятся самые популярные фондовые индексы.

Давайте рассмотрим их:

Популярные фондовые индексы США:

  1. DJ 30: Промышленный индекс Dow Jones
  2. S&P 500: индекс Standard and Poor's
  3. NQ 100: NASDAQ

Популярные европейские фондовые индексы:

  1. DAX 30: из Германии
  2. FTSE 100: из Великобритании
  3. CAC 40: из Франции
  4. STOXX 50: Euro STOXX

Популярные азиатские фондовые индексы:

  1. Nikkei (JP) 225: из Японии
  2. HSI 50 из Гонконга

В мире существует еще много биржевых индексов, таких как IT 40 из Италии, ES 35 из Испании, AEX 25 из Нидерландов и ASX 200 из Австралии, но девять перечисленных выше индексов часто считаются основными.

Все эти CFD контракты на акции индексы и фьючерсы видели свою справедливую долю движения цен, как вверх, так и вниз. Эти циклы вверх и вниз повторяются на протяжении всей истории, а временами могут быть довольно сильными.

Возьмём Dow Jones (DJ 30) в качестве примера. На протяжении всей своей истории этот фондовый индекс продвигался регулярно и постепенно, но были годы и десятилетия, где он пережил крупные бумы, а также дни, месяцы и годы с большими потерями.

Давайте рассмотрим некоторые ключевые моменты для фондовых рынков:

  • Крах Wall Street 1929 года: крах был создан из-за спекулятивного пузыря на акции. Это продолжалось четыре года.
  • Черный понедельник в 1987 году: этот крах произошел в один день и 22,61% было потеряно, это по-прежнему самое большое зарегистрированное падение за один торговый день. Не было никаких явных оснований для того, что вызвало внезапный крах, но торговые программы могли быть важным фактором.
  • Dot-com Bubble в 2000 году: цены на технологические акции в период с 1995 по 2000 год быстро продвигались вверх, а спекулятивный пузырь в конце концов взорвался в 2000 году.
  • «Великая рецессия» в 2008 году (или глобальный финансовый спад): финансовая система в США рушилась, поскольку банки и другие финансовые учреждения ощутили проблемы, возникшие из-за проблемных долгов на рынке жилья, которые были усилены деривативными сделками.
  • Рост рынка с 2008 года: на фондовых рынках наблюдается значительный рост со времен Великой рецессии, отмечая крупный бычий рост.

На приведенном ниже графике показано падение рынка в течение 2008 года (точка D) и рост в следующем десятилетии (пункт E).

Сильный бычий рынок продвигался уже почти 10 лет, а недавно сделал новый максимум, что вызвало распродажу, в результате чего Dow упал на 546 пунктов за один день и составил 1378 пунктов за 2 дня.

Существует три потенциальных причины, по которым рынок может реагировать таким образом:

  • Потому что инвесторы обеспокоены ростом процентных ставок.
  • Потому что облигации предлагают более конкурентоспособную ставку по сравнению с акциями.
  • Потому что процентные ставки по займам для компаний растут.

Какие самые популярные трейдинг индексы

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 (MT5) с плагином Supreme Edition - Dow Jones - ежедневный график - диапазон данных: с декабря 2003 года по октябрь 2018 года - выполнено 12 октября 2018 года в 6:00 AM GMT

Бесплатный демо-счет Форекс

Почему лучше торговать индексами, а не акциями?

Информация фондового индекса и его графики могут быть использованы для получения различных данных. Давайте суммируем основные способы, которыми трейдеры могут пользоваться для получения информации из графиков фондового рынка:

  • В аналитических целях понять тренд и рыночные модели индекса.
  • Для торговли CFD на биржевой индекс
  • Для хеджирования других торговых установок (требуется больше опыта)

Фондовый индекс CFD также предлагает преимущества, такие как:

  • Не подвергается риску, связанному с акциями отдельных компаний
  • CFD можно торговать с использованием заемных средств (кредитное плечо), а это значит, что вам нужен только небольшой процент торгового капитала, чтобы открыть сделку.
  • По CFD можно удерживать короткие и длинные позиции.
  • CFD на индексы это длительные торговые часы.

Пожалуйста, имейте в виду, что Вы, как трейдер, на самом деле не торгуете на NASDAQ, или какой-либо фондовый индекс, а скорее CFD на индекс.

Торговля CFD на индекс популярна среди индивидуальных и институциональных трейдеров, так как индекс предлагает трейдерам устойчивую ценовую волатильность, объем и способ участия в движении цены отдельных акций через единый CFD.

Также лучше взять короткую позицию по CFD (как CFD, так и CFD на индекс), чем преждевременно закрывать сделки по отдельным акциям, так как параметры управления рисками, такие как стоп-лосс, просто реализовать на CFD-трейдинге.

Ограничение риска является важным инструментом управления рисками.

Преимущества CFD против опционов или фьючерсов

Торговля CFD предлагает трейдерам простой способ торговли на финансовых рынках. Трейдеры могут выбрать длинную или короткую позицию и закрыть эту позицию по своему усмотрению (через стоп-лосс, тейк профит или закрытие сделки).

Торговля фьючерсами и опционами сложнее, чем CFD на индекс, хотя все они являются финансовыми инструментами и деривативами.

Но почему так?

Прежде всего, фьючерсы и опционы требуют, чтобы трейдеры работали с датами истечения срока действия. Параметры индекса имеют разные стили, такие как европейский и американский стили, которые определяют, когда могут быть реализованы сделки.

Варианты европейского стиля могут быть реализованы только по истечении срока, в то время как американские варианты могут быть реализованы в любое время.

Во-вторых, самые простые стратегии связаны с открытием сделки при определенных "звонках" или установкой индекса, но более продвинутые стратегии могут стать сложными. Эти стратегии сложнее, чем просто торговля движениями вверх и вниз по ценам, за основу таких стратегий берется анализ графиков и технический анализ.

Торговля CFD это простой процесс по сравнению с торговлей фьючерсами и опционами, а обучение легче и короче. Трейдеры могут улучшить свои навыки и знания через онлайн-курсы, а также через статьи и учебные пособия, которые доступны в Интернете.

Существуют также онлайн-вебинары, которые объясняют основы торговли, торговые стратегии и исследуют, как использовать индикаторы в рамках профессиональной торговли.

форекс обучение онлайн бесплатно

Лучшая платформа для торговли CFD и торговли индексами

Хорошим вариантом для торговли онлайн-инструментами Forex и CFD является плагин MetaTrader Supreme Edition (SE) для MetaTrader 4 и MetaTrader 5, который предлагает широкий спектр финансовых инструментов.

Некоторые брокеры даже предлагают свои собственные специализированные инструменты поверх стандартных функций и дополнений, предлагаемых MT4 и MT5.

SE предлагает широкий спектр дополнительных услуг, включая:

Лучшая платформа для торговли CFD и торговли индексами

Источник: Admiral Markets MT5 с MT5SE Add-on - EURUSD Еженедельный график - Диапазон данных: с 19 октября 2014 года по 5 октября 2018 года - Выполнено 5 октября сентября 2018 года в 6:00 AM GMT

Продолжайте свое обучение на Форекс

Что такое фондовый индекс? Как мы их используем?

Stock Index
Вы, несомненно, слышали термин «фондовый индекс» раньше. Когда речь идет о финансовых новостях, фондовые индексы являются важной частью обсуждения. Но что означает этот термин и что вам нужно о них знать? Если вы хотите узнать больше об индексах акций, читайте дальше.

Что такое фондовый индекс?

Фондовый индекс, также известный как индекс фондового рынка, - это инструмент, используемый инвесторами и рыночными аналитиками для измерения показателей фондового рынка.Фондовый индекс сам по себе не является акцией. Вместо этого, это число, полученное путем усреднения показателей нескольких акций. Поскольку эти акции - и средний индекс - отслеживаются в течение недель, месяцев и даже лет, инвестор может получить хорошее представление о том, как работает рынок в целом.

Каковы некоторые из основных индексов?

Существует множество фондовых индексов, за которыми следят финансовые инвесторы. В США три крупнейших индекса - это Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite и S&P 500.Другие регионы мира также имеют свои собственные основные индексы, такие как Nikkei 225 в Японии, FTSE 250 в Великобритании и Hang Seng Index в Гонконге. Индексы могут отслеживать динамику акций в меньшем регионе, таком как отдельная страна, в более крупные регионы. Например, MSCI World - это глобальный индекс, который отслеживает динамику многих основных акций по всему миру.

Что именно отслеживают индексы?

Как указано выше, фондовые индексы отслеживают общую динамику - убытки и прибыли - ряда выбранных акций.Более того, это тот факт, что индексы обычно создаются для отслеживания определенного раздела экономики. Например, Dow Jones состоит из 30 крупнейших компаний США и представляет собой широкий спектр отраслей, от McDonalds до Walmart и Goldman Sachs. NASDAQ, с другой стороны, представляет собой индекс, который состоит в основном из акций технологических компаний. Другие индексы могут пролить свет на то, как обстоят дела в других секторах экономики. Есть даже индексы, основанные на корпоративной этике.Индекс устойчивости Доу-Джонса - это один из таких индексов, который выделяет компании, которые придерживаются определенных этических стандартов.

Взвешенный по цене индекс и индекс рыночной капитализации

Индексы фондового рынка могут быть взвешенными по цене или капитализации.

Взвешенный по цене индекс просто использует цену акций составляющих индекса для создания индекса. Движение на 1 доллар любой из акций в индексе будет иметь небольшое и аналогичное влияние на общую стоимость индекса.Dow Jones 30 Index - популярный взвешенный по цене индекс акций голубых фишек.

Индекс, взвешенный по рыночной капитализации, придает больший вес акциям с более высокой рыночной стоимостью. В результате изменения цен наиболее заметных в индексе акций имеют большее влияние на значение индекса. Многие другие популярные индексы, такие как S&P 500 и Nasdaq, взвешены по рыночной капитализации.

Индекс роста и стоимости

Вы также найдете специализированные индексы, отслеживающие популярные акции по стилям инвестирования.Обычно большинство основных индексов далее разбиваются на субиндексы, основанные на стилях роста и стоимости. Например, Russell 2000 - популярный индекс, который отслеживает около 2000 крупнейших компаний с малой капитализацией. Russell 2000 Growth отслеживает акции роста из этого списка (на основе роста EPS и других индикаторов «роста», тогда как Russell 2000 Value отслеживает стоимость акций из этого списка (на основе P / E, P / B и других индикаторов, ориентированных на стоимость).

Индекс по размеру

Другие индексы отслеживают эффективность классов активов на основе рыночной капитализации.Например, S&P 500 отслеживает акции с большой капитализацией в США, тогда как S&P Midcap 400 отслеживает акции со средней капитализацией, а S&P Smallcap 600 отслеживает совокупность акций с малой капитализацией.

Отраслевые и отраслевые индексы

Существует

фондовых индексов, отслеживающих различные секторы экономики. Например, есть индексы, которые отслеживают запасы транспортных средств, складских запасов, запасов биотехнологий, товарных запасов и т. Д.

Многие из этих индексов существуют для того, чтобы на их основе могли быть основаны связанные с индексами инвестиционные продукты, такие как паевые инвестиционные фонды и ETF.Это позволяет инвесторам диверсифицировать доступ к конкретным секторам экономики. Другие более популярные индексы служат ориентиром для инвестиционных менеджеров, по которым они могут отслеживать эффективность своих фондов.

Теперь, когда вы знаете немного больше о фондовых индексах, вы сможете наблюдать за ними с течением времени и отмечать, как они движутся. Вообще говоря, движение вверх указывает на здоровую тенденцию в экономике в целом, а движение вниз может быть предвестником проблем в будущем.В действительности, однако, рынок постоянно колеблется, поэтому ежедневное движение само по себе мало что говорит.

,
Что такое фондовый индекс? - Определение | Значение

Определение: Фондовый индекс, также известный как индекс фондового рынка, измеряет средневзвешенную стоимость выбранных акций, следующих за индексом, чтобы помочь инвесторам и трейдерам определить рыночную рентабельность инвестиций.

Что означает фондовый индекс?

Что такое фондовый индекс? Фондовый индекс измеряет изменения на финансовом рынке и представляет собой портфель ценных бумаг, торгуемых на определенном рынке.Широко отслеживаются различные фондовые индексы, такие как индекс S&P 500, индекс Dow Jones Industrial Average или индекс Nasdaq Composite, которые измеряют изменения в различных портфелях ценных бумаг.

Фондовые индексы отслеживают каждый рынок в зависимости от того, насколько широк индекс и какие методы усреднения используются для определения веса ценных бумаг на основе их рыночной капитализации или их рыночной цены.

Давайте посмотрим на пример.

Пример

Алекс - финансовый аналитик Morgan Stanley.Его просят разбить индекс S&P 500 и сообщить, как фондовый индекс отслеживает различные акции в портфеле. Алекс использует выборку из 20 акций, которые отслеживаются индексом S&P 500, и выполняет анализ на основе рыночной капитализации.

Рыночная капитализация S&P 500 составляет около 19,09 трлн долларов, что составляет от 70% до 80% общей капитализации фондового рынка США. Анализируя S&P 500, Алекс приходит к выводу, что на первые 20 компаний с наибольшим весом приходится 33% индекса.Их средняя рыночная капитализация составляет 315,11 миллиарда долларов, максимальное значение - 589,44 миллиарда долларов, а минимальное - 170,08 миллиарда долларов.

Stock Index Meaning

Затем Алекса просят разбить индекс Dow Jones Industrial Average, который представляет собой взвешенный по цене индекс и распределяет веса на основе цен акций. Алекс использует выборку из 20 акций, которые отслеживаются индексом Dow Jones Industrial Average, и выполняет анализ на основе цены акций. Анализируя индекс Dow Jones Industrial Average, Алекс приходит к выводу, что на первые 20 компаний с самыми высокими ценами приходится 10.03% от индекса.

Stock Index Example

Таким образом, индексы, взвешенные по рыночной капитализации, присваивают более высокий вес крупнейшим компаниям на основе их рыночной капитализации. Индексы, взвешенные по цене, присваивают больший вес акциям с самыми высокими ценами.

Краткое определение

Define Stock Index: Фондовые индексы - это группы акций компаний, предназначенные для помощи инвесторам в отслеживании рыночных тенденций и измерении изменений на рынке.


,

Котировки акций | Биржевые графики | Котировки

Все Соединенные Штаты Америки Kanada Аргентина Армения Австралия Австрия Азербайджан Багамские о-ва Бахрейн Бангладеш Барбадос Бельгия Бермудские острова Brasil Болгария Камбоджа Камерун Чили Китай Колумбия Коста Рика Хорватия Кипр Республика Чехия Корейская Народно-Демократическая Республика Дания Эквадор Египет Эстония Финляндия Франция Габон Грузия Германия Гана Великобритания Греция Гонконг Венгрия Исландия Индия Индонезия Иран Ирак Ирландия Израиль Италия Ямайка Япония Иордания Кения Кувейт Латвия Ливан Лихтенштейн Литва Люксембург Македония Малайзия Мальта Маврикий Мексика Монголия Марокко Намибия Нидерланды Новая Зеландия Нигерия Норвегия Оман Пакистан Панама Папуа - Новая Гвинея Перу Филиппины Польша Португалия Пуэрто-Рико Республика Корея Румыния Россия Саудовская Аравия Сенегал Сингапур Словакия Словения Южная Африка Испания Шри-Ланка Швеция Швейцария Тайвань Танзания Таиланд Тринидад и Тобаго Турция Украина Объединенные Арабские Эмираты Венесуэла Вьетнам Виргинские острова Замбия
Все S&P 500 Доу Джонс NYSE International 100 NIKKEI 225 NASDAQ 100 AEX AMX ASCX ATX ATX BI ATX CPS ATX FIN ATX IGS ATX NTR EUR ATX Prime ATX TR ATX пять Athex 20 Композитный материал Athex Австралия Все обычные BEL 20 ДЕРЖАТЬ ПАРИ BG 40 BIRW - Индекс Берна Бёрсе БОВЕСПА BSX BUMIX BUX BX Swiss - EMEA BX Swiss - A BX Swiss - Aust BX Swiss - США CAC 40 CAC MID 60 CAX EUR CDAX CECE EUR CECE USD CETOP 20 CROBEX DAX DAX Kursindex DAXglobal BRIC DAXglobal Россия DAXglobal Sarasin Sustainability Германия DAXglobal Sarasin Sustainability Index, Германия, EUR DBIX India Net DIMAX DivDAX E-Mobilität Wasserstoff Index EGX30 EURO STOXX EURO STOXX 50 EURO STOXX Авто и запчасти EURO STOXX Банки Страхование EURO STOXX EURO STOXX Media Технология EURO STOXX EURONEXT 100 Вход Все Поделиться Вход Все Поделиться Курсиндекс Стандарт входа FTSE 100 FTSE 250 FTSE 350 FTSE Allshare FTSE GLOB AUTOS FTSE GLOB BANKS FTSE GLOB ENERGY FTSE GLOB FINANC FTSE GLOB G IND FTSE GLOB MEDIA FTSE GLOB TECH FTSE GLOB UTILS FTSE MIB Общий стандарт Общий Стандарт Курсиндекс HDAX Hang Seng IATX IBEX 35 IGPA IPC ISE 100 ISE 30 ISE 50 ISEQ KOSPI 100 шведских фунтов Индикация L&S DAX LDAX LMDAX LSDAX LTecDAX Lima Ind.Общее Лиссабон SE 30 Blue Chip MDAX MDAX Курсиндекс MIBTEL ММВБ ММВБ 10 Индекс ММВБ CGS Финансовый индекс ММВБ Индекс инноваций ММВБ Индекс ММВБ M&M Индекс ММВБ MNF Индекс ММВБ Нефть и Газ Индекс мощности ММВБ Индекс ММВБ TLC Транспортный индекс ММВБ MIDEX Мервал 25 Индекс Micex Chemicals NASDAQ Comp.NSE 20 NYSE 100 долларов США Следующий CAC 70 Nouveau Marche Nuovo Mercato OBX OMX Балтика 10 OMX Копенгаген PI OMX Исландия 6 евро OMX Исландия 6 PI ISK OMX Исландия All-Share OMX Nordic 40 OMXC20 OMXh35 OMXR OMXS PI OMXS30 OMXT OMXV OSEBX PSI-20 PX Prime All Share QIX Deutschland QIX Dividenden Europa РТС Индекс РТС Химическая промышленность Индекс РТС Электроэнергетика Финансовый индекс РТС Индекс РТС SIB Индекс RTS Standard Индекс РТС Телеком Индекс РТС2 Индекс RTScr Индекс RTSin Индекс РТСММ Индекс RTSog Индекс RTStn RTX EUR RTX руб. RTX доллар США S&P 100 S&P 400 MidCap S&P 600 SmallCap S & P / TSX S & P / TSX Venture SAX SBF 120 SBI TOP SDAX SDAX Kursindex SENSEX SLI SMI SMI расширенный SMIM SOFIX SPI Основные ресурсы SPI SPI Extra Финансовые услуги SPI SPI HealthCare SPI Промышленные товары SPI Oil & Gas SPI Личные товары для дома Технология SPI SPI Телекоммуникации Утилиты SPI SPI ex SLI SSE 50 STOXX 50 SXI Bio + Medtech SXI Life Sciences SXI Недвижимость SXI Swiss Real Estate Масштаб 30 Шкала 30 (Курсиндекс) Масштабировать все доли Масштабировать все акции (Курсиндекс) Шаттен-Index-MDAX Шаттен-Index-SDAX Шаттен-Index-TecDAX Второй Марше Solactive E-Mobilität und Autonomes Fahren Technol Stoxx Europe 600 Straits Times Swiss All Share TA-100 TEPIX TOPIX 500 TecDAX TecDAX Курсиндекс Технологии Все Поделиться Индекс Торонто 35 VDAX-NEW Value-Stars-Deutschland-Index Индекс WBI Wiener Börse ПАРИК WIG 20 XDAX XDAXDAX ЕВ.rexx Правительство Германии Общее Kursindex ÖkoDAX
Все Реклама / PR / Маркетинг авиационно-космический Авиакомпании Военная промышленность Автомобильное производство Поставщик автомобилей банки Напитки / Табак биотехнология вещания Строительный поставщик / Строительные материалы Химическая индустрия Производитель микросхем / полупроводники Одежда / Текстиль / Обувь Коммерческий транспорт товаров строительство Поставщик строительных услуг Бытовая электроника Потребительские товары Хранение данных (оборудование) Универмаги ПО для электронной коммерции Образование и исследования Электрическое оборудование Электронные компоненты Электротехнология энергии Поставщик инженерных услуг Технология защиты окружающей среды Поставщик экологических услуг Производитель оборудования Добывающая промышленность (алмазы / драгоценные металлы) Добывающая промышленность (металлы / уголь) Добывающая промышленность (нефть / газ) Производство и машиностроение Поставщик финансовых услуг Еда / Ресторан Мебель / Оборудование / Бытовая техника Поставщик медицинских услуг Холдинги / Конгломераты Отели Поставщик промышленных услуг Промышленность промышленность # 287 Информационные технологии Страховки Интернет-коммерция (B2B, B2C) Интернет-провайдер Инвестиционные банки / брокер ИТ-консалтинг Оборудование Поставщик ИТ-услуг Наука о жизни Товары класса люкс Консультирование по вопросам управления СМИ / Развлечения Медицинские товары / Медицинские технологии Мобильная связь Сетевой провайдер (оператор) Сетевой поставщик Сетевые технологии (оборудование) Нефть / Газ (Провайдер) Нефти и газа Другое оборудование Аутсорсинг Упаковочная промышленность Бумажно-картонная промышленность Участие ПК / портативные компьютеры Поставщик кадровых услуг Фармацевтическая торговля Фармацевтические препараты пластики Почтовые и курьерские службы поставщик Недвижимость Переработка перестраховки Возобновляемая энергия Розничная торговля права Дороги / Железные дороги Сервер / мэйнфрейм (оборудование) Программное обеспечение для серверов / мэйнфреймов Сервисы Shell Company / Компания в процессе ликвидации судостроение Перевозка Программное обеспечение Специальные химикаты Спортивные игры Спортивные товары Стандартное программное обеспечение (ПК) Сталелитейная / Металлургическая промышленность Дочерние Супермаркеты связь Парки развлечений Индустрия туризма Сделка Транспортная Инфраструктура Венчурный капитал Оптовая

ПОИСК

Котировки и цены акций - Investing.com

среда, 5 августа 2020 г.
Банк Ракьят Персеро (BBRI) / 21,85 / 20,736.03B 377,62 т
Unilever Indonesia (UNVR) 49,00 / 54,17 10 619.1Б /10 604,92B 314,74 т
Telekomunikasi (TLKM) /49.85 /32 779,75B 299.17 т
Банк Мандири Персеро (BMRI) /66.51 /21 085.21B 265.98 т
Hm Sampoerna (HMSP) 13,00 /22.41 21 044,3Б /21 044,05B 189.60 т
Indofood Cbp (ICBP) 119.67 / 126,87 11 040,8Б /12 436,03B 123.03T
Чароен Покфанд Индонезия (CPIN) 65.24 / - 13 711,7B / - 101.67T
Гуданг Гарам (GGRM) 714.00 / 992,3 26 393,7Б /26 393,84B 97,55 т
Банк Негар (BBNI) /70.99 /11 135,1Б 85,36 ​​т
Mercantil Servicios Fin B (MVZb) / - / - 68.02T
Mercantil Servicios Fin A (МВЗа) / - / - 67.84 т
Indofood (INDF) 157,00 / 161,17 20 079,7Б / 20,852.64B 62.12T
Сарана Менара Нусантара (TOWR) 10,00 / 12,31 1,865.3Б / 1,860,86B 58,24 т
Семен Индонезия Персеро (SMGR) 75,00 /53.12 7 445,9Б / 8,549,32B 56.05T
Индоцемент Тунггал (INTP) 18.91 / 80,3 2 812,5B /3 061.04B 45,37 т
Банк Пермата (BNLI) / - / - 35.05T
Митра Келуарга Карьясехат (МИКА) 6,00 / 14,93 566,6Б /540.79B 34.19T
Яса Марга (JSMR) 81.01 / 22,2 2596,6B / 2,040.08B 30,56 т
Оборудование Ace (ACES) 13,86 / 13,23 1,684,6Б /2 090.27Б 28,79 т
Банк Данамон (БДМН) / 66,04 / - 26.58 т
Тамбанг Батубара (PTBA) / 63,93 / 4,636,98B 22.82 т
Банк Пан Индонезия (PNBN) / - / - 19.02T
Пакувон Джати (PWON) 1,39 / 6,8 323,6Б / 750.36B 18.88 т
Астра Агро Лестари (ААЛИ) 10,83 / - 4 284,9Б / - 18.77 т
Анека Тамбанг Персеро (ANTM) -11,73 / - / - 18.02T
Банк Табунган (BTPN) 93,00 / - 4527,7Б / - 17.96 т
Surya Citra Media (SCMA) 21,16 / 14,95 1,056,9Б / 2,257B 17.47 т
Банк Maybank Indonesia (БНИИ) 3,56 / - 3 904,7B / - 15.17 т
Буми Серпонг Дамаи (BSDE) 13,67 / 16.08 842.0Б / 1,276.72B 14,61 т
Банк Табунган Негара (BBTN) 29,32 / 32,33 6,748.5Б / - 13,98 т
Ciputra Dev (CTRA) 10,00 / 9,64 1,294.6Б / 1,324,51B 12,05 т
Mnc Sky Vision (MSKY) / - / - 11.37 т
Puradelta Lestari Tbk Pt (DMAS) 1.11 / - 145.0Б / - 11.09Т
Митра Адиперкаса (MAPI) 0,49 / -0,33 2,083,5Б / - 11.00T
KT&G Corp (033780) / 2307,48 / 1,315,14B 10 983.40Б
Акр Корпориндо (AKRA) 51,34 / 83,94 3 655,6Б / 3,656B 10.93 т
Медиа Nusantara Citra (MNCN) 26,83 / 19,03 / - 10.71 т
Липпо Каравачи (ЛПКР) 4,67 / 1,41 2,210,1Б / 2,283.63Б 10,09 т
Банк Пембангунан (BJBR) 39,73 / - 3 281,9Б / 1,775B 9.00T
Васкита Карья (WSKT) / -4,67 / - 8.48 т
Summarecon Agung (SMRA) 2,57 / 7,98 1,142,3Б / 1,573.43Б 7,93 т
Holcim Indonesia (SMCB) / - / - 7.78 т
Siloam International (SILO) 9,96 / - 1,299,4Б / 1,299B 7.64 т
Селамат Семпурна (SMSM) 20,00 / - 661.0Б / - 7.52 т
ПП Лондон Суматра (LSIP) 12,00 / - 755,8Б / - 6.62 т
Mirae Asset Daewoo (006800) / 77,84
.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *