Содержание

сколько будут стоить кредиты в 2020 году

Банк России активно снижал ключевую ставку во втором полугодии 2019 года и довел ее до исторического минимума в 6,25% годовых. Вслед за ключевой снижались и ставки по кредитам физлицам и бизнесу.

Аналитики полагают, что в первом полугодии 2020 года ЦБ пойдет еще на одно снижение ключевой ставки, а стоимость займов достигнет дна в середине года.

Банк России в этом году снова начал снижать ключевую ставку, хотя прошлый год закончился ее повышением на 25 базисных пункта до 7,75% годовых. Регулятор прогнозировал ускорение инфляции из-за повышения НДС с 18 до 20 процентов с 1 января 2019 года. На этом уровне ставка сохранялась до июня, когда стало понятно, что темпы роста цен оказались менее драматичными. С тех пор ставка была снижена четыре раза. 25 октября совет директоров ЦБ снизил ее сразу на 50 процентных пунктов до 6,5% годовых.

На последнем в 2019 году заседании, которое прошло 13 декабря, ключевая ставка была снижена до 6,25% годовых. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось, а инфляционные ожидания населения продолжают снижаться, констатировал регулятор. «На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5-4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем», — говорится в сообщении ЦБ.

Снижение ключевой ставки задает новые ориентиры для всех ставок в банковском секторе. По данным ЦБ, средневзвешенные процентные ставки по кредитам физическим лицам непрерывно снижаются с мая этого года. В октябре средневзвешенная ставка по кредитам сроком до года, включая вклады до востребования, опустились до 13,17% годовых (без учета ставок Сбербанка). Ставки для нефинансовых организаций по коротким кредитам составили 8,17%, по кредитам на срок выше года — 9,27% годовых (без учета ставок Сбербанка). По-прежнему, кредиты обходятся дороже субъектам малого и среднего предпринимательства. Так, займы до года выдаются им под 10,79%, свыше года — под 10,31%.

Будет ли Банк России продолжать понижение ключевой ставки — вопрос открытый. Сам регулятор не дает четкого ответа, сообщая, что будет принимать решения «с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков».

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отмечала, что «мы по‑прежнему видим пространство для некоторого снижения ключевой ставки, но и в феврале, и на последующих заседаниях мы в очередной раз будем всесторонне оценивать оправданность и своевременность такого шага исходя из всего комплекса новых данных, которые к тому времени получим».

«Наш сигнал не предполагает неизбежности снижения ставки ни в феврале, ни даже в первом полугодии. Дальнейшее снижение ставки станет возможным лишь в том случае, если наш анализ подтвердит, что это не‑обходимо для возвращения инфляции к цели Банка России вблизи 4%», — подчеркивала она.

Аналитики полагают, что ЦБ снизит ставку в следующем году еще один раз, в первом полугодии, поскольку инфляция в это время может упасть ниже трех процентов. «В начале 2020 года индекс потребительских цен в годовом выражении может опуститься ниже 3%. Хотя это будет временным явлением из-за эффекта базы прошлого года, у ЦБ РФ в I-II квартале все равно будут основания для снижения ключевой ставки еще на 25 базисных пунктов. Таким образом она может опуститься до 6%, где и останется до конца года», — считает Василий Карпунин, начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Брокер».

Он напоминает, что ЦБ придерживается тактики нейтрального диапазона ключевой ставки, который предполагает уровень инфляции, увеличенный на 2-3%. Учитывая базовый прогноз по возврату инфляции ближе к 4% по итогам 2020 года, получается, что ключевая ставка в 6% будет как раз отражать нижнюю границу «нейтрального» диапазона (6-7%). «Фаза снижения инфляции во II квартале завершится, так что и рыночные ставки начнут стабилизироваться. То есть ставки как по вкладам, так и по кредитным продуктам могут достигнуть локального дна к середине следующего года», — полагает Василий Карпунин.

В свою очередь, Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс», добавляет, что у ЦБ может появиться окно возможностей для снижения ставки до 5,5-6,0%. При отсутствии форс-мажора, снижение ставки возможно в конце первого — начале второго квартала. «Доводы «за»: снижение инфляции, спокойная конъюнктура финансовых и сырьевых рынков и необходимость борьбы со спекулятивным притоком капитала в ОФЗ», — считает — Ващенко.

На его взгляд, помешать снижению ставки могут всплески волатильности на рынках и ослабление рубля. Ослабление рубля — маловероятный сценарий на январь-март 2020 года, рассуждает Ващенко, но многое будет зависеть от цен на нефть и движения международного капитала. В последнем обзоре ЦБ поставил дефляционные риски выше инфляционных, а это один из сигналов того, что регулятор будет стремиться искать возможность для дальнейшего снижения ставки.

«Я полагаю, что намек на это может прозвучать уже в релизе ближайшего заседания, а само снижение вероятно в период с марта по май. Во втором полугодии, напротив, инфляционные риски могут вернуться. Инфляция в России сейчас ниже, чем в Индии и Китае, а замедление роста их экономик будет сдерживать и темпы роста в нашей стране. Поэтому, если не удастся снизить ставку в 1 полугодии, шансы сделать это во втором сильно уменьшаются», — резюмирует он.

Аналитик «Алор броер» Алексей Антонов полагает, что у регулятора осталось в запасе буквально одно снижение ставки, максимум — два, потому цель по инфляции уже достигнута, и ниже 3-4% она уже не опустится, соответственно, ключевая ставка не может быть ниже 5,75 — 6% годовых.

«Неспешный экономический рост в 1-1,5% в год устраивает правительство и регуляторов, они рады профицитному бюджету, низкому уровню госдолга и наполненности ФНБ, который даже предлагают начать тратить, что, впрочем, тоже чревато ростом инфляции», — считает он и добавляет, что больше всего правительство и регулятор боятся дефляции, «которая уже начинает показываться из-за горизонта». Из дефляции выбраться гораздо сложнее, чем победить инфляцию, в Японии дефляция привела даже к появлению термина «потерянное десятилетие». Если она состоится, то правительству придется действовать по аналогии с «количественными смягчениями», которые проводили развитые страны, и которые привели, хотя и к росту, но с осложнениями в виде необоснованно выросших цен на все виды активов. Таким образом, эффективного средства против дефляции еще не придумано, и не стоит даже пытаться ее провоцировать, говорит Алексей Антонов, поэтому в 2020 году есть вероятность начала цикла подъема ставок.

Ставка едет не спеша: банки повысили проценты по ипотеке и кредитам | Статьи

Ставки по потребительским кредитам и ипотеке в большинстве банков растут, следует из результатов мониторинга финансового маркетплейса «Сравни.ру», с которыми ознакомились «Известия». За август 39 финансовых организаций повысили проценты на жилищные ссуды в диапазоне от 0,1 до 0,5 п.п. А ставки по займам наличными в коридоре от 0,4–2,5 п.п. подняли около 30 финучреждений. Опрошенные «Известиями» эксперты прогнозируют к концу года проценты на ипотеку на уровне 9,5%, на потребкредиты — от 14,5 до 22%

Кто больше

В августе ставки на ипотеку пересмотрели 47 банков, а на кредиты наличными — 40, следует из мониторинга «Сравни.ру». Повышение стоимости этих продуктов, вызванное ростом ключевой ЦБ, зафиксировано в большинстве финансовых учреждений как крупнейших, так и региональных. В среднем тарифы по жилищным займам увеличились в пределах 0,3 п.п, а по кредитам — 0,5 п.п., что связано с разнонаправленной динамикой, которая есть в некоторых банках.

Всего ставки на ипотеку увеличили в 39 кредитных организациях. Так, в ВТБ проценты по ссудам на покупку квартиры в новостройках или вторичном рынке, а также строительство дома и приобретение участка выросли на 0,4 п.п. В Газпромбанке на аналогичный показатель увеличили ставки на ипотеку в новостройках, «вторичке» и для военных, следует из данных маркетплейса. Также свои условия пересмотрели в «Юникредитбанке», Ак Барс банке, ПСБ, РНКБ, Абсолют Банке и МТС Банке. Диапазон повышения составил от 0,1 до 0,5 п.п.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

Согласно данным маркетплейса, наибольший рост ставок по ипотеке от 1 до 2 п.п. на жилую недвижимость наблюдается в региональных организациях: Белгородсоцбанке, СМП Банке и других. Также наряду с условиями выдачи ссуд большинство организаций скорректировали и программы рефинансирования. Например, в «Сбере» подняли ставку на перекредитование на 0,4 п.п.

В то же время снижение процентов по жилищным ссудам в диапазоне от 0,1 п.п. до 1,1 п.п. зафиксировано в восьми организациях. Среди крупных: Россельхозбанк, «Дом.рф», «Зенит», «Санкт-Петербург». Например, Россельхозбанк предлагает низкие ставки на ипотеку с господдержкой, а также для бюджетников и зарплатных клиентов, отмечается в мониторинге.

Стоимость потребительских кредитов выросла в 28 организациях в диапазоне от 0,4 до 2,5 п.п. Наибольшее повышение зафиксировано в Альфа-банке и МИБе, где максимальная ставка по рефинансированию увеличилась на 2,5 п.п. Согласно данным «Сравни.ру», условия по перекредитованию также пересмотрели в Газпромбанке (+1,4 п.п.), а в ВТБ подняли тарифы на займы наличными (+1,3 п.п.). Снижение стоимости таких ссуд отмечается в 12 организациях на 0,5–2,5 п.п.

В крупных финансовых учреждениях «Известиям» подтвердили корректировки по ипотечным и кредитным программам. Так, в ВТБ отметили, что после резкого повышения ключевой ставки со стороны регулятора и изменений в кредитных тарифах других игроков банк пересмотрел условия по ипотечным кредитам на 0,4 п.п. в сторону увеличения. РНКБ в пределах до 0,5% повысил ставку по отдельным кредитным продуктам, добавили в пресс-службе банка.

Ставки по жилищным программам повышены в среднем на 0,5 п.п., сказали и в МТС Банке, добавив, что в сторону увеличения пересмотрены также тарифы по потребкредитам. В Росбанке, «Открытии», МКБ, ПСБ и УБРиР не меняли условий по кредитным продуктам.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

В августе проценты по ипотеке улучшены, а именно снижены на 0,2–4,8 п.п. в зависимости от категории клиента и типа недвижимости, рассказали в Россельхозбанке. Также процентные ставки снижены по ипотеке, кредиткам, займам наличными и программам рефинансирования в «Зените», Райффайзенбанке, «Ренессанс Кредите» и Газпромбанке.

Справка «Известий»

По актуальным данным Центробанка, средневзвешенная ставка по ипотечным займам по состоянию на июль 2021-го выросла до 7,67% против 7,07% месяцем ранее. Аналогичный показатель по кредитам в топ-30 банках на начало июня колебался на уровне 10–15,9%, месяц назад — 9,9–16,1%.

Конкуренция задает тон

Если факторы роста ставок ясны и связаны с повышением ключевого показателя ЦБ, то причина их снижения финорганизациями в ущерб себе заключается в ужесточении конкуренции за клиентов, объясняет директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин. Однако таких «акций» с их стороны становится всё меньше по мере роста стоимости фондирования и ужесточения регуляторных требований ЦБ. Исключением могут быть только разовые кампании, которые будут направлены на коррекцию определенных портфелей кредитов, считает эксперт.

Жесткая конкуренция между банками диктует свои условия, заставляя их играть против ключевой ставки, отметила доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ им. Г.В. Плеханова Мария Ермилова. По ее словам, крупные игроки в лице Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка могут себе позволить повышать ставки по кредитам, поскольку у них достаточно ликвидных средств для деятельности. Но всё же они не всегда берут на себя такие большие риски, что дает шанс менее крупным организациям, так как они более лояльны и могут профинансировать граждан, которым отказали другие, добавила она.

Фото: ТАСС/Кирилл Кухмарь

При прогнозируемом росте ключевой до 7% в сегменте розничного банковского кредитования ставки могут вырасти в среднем до 9,5% по ипотеке, по автокредитованию — до 14,5%, а по потребкредитам — от 14,5 до 22% в зависимости от типа займа

, — оценивает Константин Бородулин.

В самих банках «Известиям» отметили, что решения об изменении ставок будут принимать исходя из действий регулятора и конъюнктуры рынка. В большинстве из них сказали, что не планируют повышения в ближайшее время.

В перспективе рост ставок, а также ужесточение политики кредитования отразятся на темпах выдачи, подчеркивает Мария Ермилова. Например, на жилищном рынке наблюдаются признаки перегрева, и для недопущения кризиса уже сокращаются объемы выдачи ссуд, привела пример эксперт. Также, по мнению Константина Бородулина, на темпы роста объемов выдач повлияет ужесточение регулятивных требований ЦБ по потребзаймам, вводимых для «охлаждения» кредитного бума.

Эксперты оценили потенциал для понижения процентных ставок по ипотечным кредитам — Экономика и бизнес

МОСКВА, 16 марта. /ТАСС/. Ряд российских банков принял решение понизить процентные ставки по ипотечным кредитам в преддверии пятничного заседания Банка России по ключевой ставке. Среднее снижение составило от 0,2 до 0,5 процентного пункта, однако опрошенные ТАСС эксперты отмечают, что потенциал для дальнейшего понижения практически исчерпан.

Традиционно банки принимают решения по ставкам своих продуктов в зависимости от ключевой ставки Банка России, однако на условия по кредитам и депозитам также влияют общее состояние рынка и действия других игроков. Так, о снижении ставок по ипотеке 10 марта объявил банк ВТБ, опустив ставку до 7,9% (- 0,5 п. п.) в рамках своей программы «Больше метров — ниже ставка» для квартир от 65 кв. м. Кроме того, по программе «Ипотека с господдержкой» для новостроек 1 марта улучшил условия МТС-Банк, где минимальная ставка снижена до 5,9%. За ним последовали Райффайзенбанк (снижение до 5,89%) и банк «Зенит» (до 5,99%). О своих решениях они объявили 9 и 15 марта соответственно.

По мнению младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерины Щурихиной, потенциал для существенного снижения ипотечных ставок уже исчерпан и даже возможен рост стоимости кредитов на жилье. «В первом полугодии 2021 года средневзвешенная ставка будет находиться в диапазоне 7-7,5%. При этом, если госпрограмма льготной ипотеки завершится к 1 июля 2021 года, как и планируется на текущий момент, то во второй половине года можно ожидать некоторого роста средней ставки — до 7,5-8%. Также некоторое увеличение ипотечных ставок возможно и раньше в случае повышения ключевой ставки Банком России, который в феврале 2021 года объявил об окончании цикла смягчения кредитно-денежной политики на фоне возросших инфляционных рисков», — сказала Щурихина ТАСС.

Не ожидает дальнейших серьезных снижений ставок по ипотеке и старший кредитный эксперт агентства Moody`s Ольга Ульянова. При этом в беседе с ТАСС она указала, что решения отдельных банков по улучшению условий кредита имеют мало отношения к предстоящему заседанию совета директоров ЦБ. «Скорее, данные решения были продиктованы все ужесточающейся конкуренцией на рынке ипотечного кредитования, поскольку объем платежеспособного спроса со стороны заемщиков в 2021 году будет снижаться», — добавила Ульянова.

В свою очередь старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень заявил, что, кроме ставки Банка России, на динамику стоимости ипотечного кредита также влияет конкуренция между банками. «Кредитные организации стараются поддерживать умеренные ставки по этим продуктам, что также сказывается на их размере», — пояснил эксперт, отметив, что потенциал для снижения стоимости ипотечных кредитов выглядит ограниченным.

Решение по ставке

В пятницу, 19 марта, состоится второе в этом году заседание совета директоров регулятора по ключевой ставке. На предыдущем заседании ЦБ РФ в очередной раз сохранил ставку на уровне 4,25% годовых. При этом по итогам заседания совета директоров глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что пространство для дальнейшего снижения исчерпано и на заседании не рассматривался вопрос о понижении ставки.

Влияние ключевой ставки на процентные ставки в экономике / КонсультантПлюс

Как отмечено выше, решения по денежно-кредитной политике воздействуют на экономику через финансовый сектор. На первом этапе изменение ключевой ставки Банка России транслируется в изменение процентных ставок на всех сегментах финансового рынка. Это происходит в срок от 1 дня до нескольких кварталов в зависимости от сегмента рынка и — при прочих равных условиях — в масштабах, близких к исходному изменению ключевой ставки. При этом на динамику процентных ставок на более длительные сроки влияют не только фактические, но и ожидаемые в будущем решения по денежно-кредитной политике.

В первую очередь изменение ключевой ставки почти мгновенно приводит к изменению на аналогичную величину однодневных ставок рынка МБК. Эти ставки постоянно находятся вблизи ключевой ставки Банка России, что обеспечивается операциями Банка России по управлению ликвидностью банковского сектора. В результате ставки МБК формируются на целевом уровне при любой ситуации с ликвидностью банковского сектора (см. врезку «Состояние ликвидности банковского сектора и возможности кредитования экономики»).

Изменение однодневной ставки МБК транслируется в изменение ставок МБК на более длительные сроки, что требует чуть больше времени и определяется не только фактическим снижением или повышением однодневной ставки, но и переменой ожиданий участников рынка относительно ее динамики в будущем. Банки могут как день за днем размещать или привлекать однодневные МБК, так и совершить одну операцию на более длительный срок. Банки выбирают более выгодный для себя вариант действий, и если ожидается, что однодневные ставки будут расти, банки-кредиторы будут требовать более высокой ставки по долгосрочным операциям и наоборот. Поскольку однодневная ставка МБК тесно связана с ключевой ставкой, эти ожидания в значительной мере формируются под влиянием заявлений и прогнозов Банка России, в первую очередь сигнала о будущей денежно-кредитной политике.

Ожидания участников рынка относительно траектории изменения ключевой ставки в будущем оказывают довольно существенное влияние на динамику процентных ставок. Так, в случае если участники рынка заранее ожидают изменения ключевой ставки в будущем, корректировка ставок на более длительные сроки может произойти еще до того, как фактически изменится ключевая ставка и, соответственно, краткосрочные ставки МБК. В результате рост или снижение долгосрочных ставок могут опережать изменение краткосрочных ставок. Возможна и обратная ситуация. Например, если центральный банк повышает ключевую ставку в ответ на рост рисков ускорения инфляции, для участников рынка это может означать, что повышение инфляции в результате своевременной реакции денежно-кредитной политики окажется меньше, чем могло бы быть, и центральный банк в будущем сможет быстрее перейти к снижению ключевой ставки. В результате краткосрочные ставки МБК в ответ на повышение ключевой ставки изменятся более существенно, чем долгосрочные.

Кроме ожиданий влияние на уровень межбанковских ставок на различные сроки оказывает ряд других факторов (уровень неопределенности в экономике, определяющий премию по кредитам на более длительные сроки, структура рынка, включая концентрацию заемщиков и кредиторов на его отдельных сегментах). По оценкам Банка России, изменение однодневной ставки МБК (MIACR) на 1 п.п. в течение двух недель транслируется в изменение ставок МБК сроком менее 1 года на 0,75 — 1 п.п.; ставок сроком от 1 до 5 лет — на 0,45 — 0,75 п.п.; ставок сроком более 5 лет — на 0,35 — 0,4 процентного пункта <1>. Более слабая реакция долгосрочных ставок на изменение ставок по однодневным МБК связана с охарактеризованным выше эффектом ожиданий: резкое повышение ключевой ставки (и вслед за ней — ставки по однодневным МБК) воспринимается как временная мера, и в долгосрочных ставках учитывается ожидаемое в будущем снижение краткосрочных ставок.

———————————

<1> Здесь и далее оценки влияния приводятся при прочих равных условиях, то есть при условии неизменности других факторов, которые могут оказывать влияние на итоговый показатель.

 

Банки могут использовать межбанковские кредиты наряду с другими финансовыми инструментами — облигациями, кредитами и депозитами. Поэтому вслед за изменением ставок по межбанковским кредитам изменяются и ставки на других сегментах финансового рынка. Быстрее всего изменения межбанковских кредитных ставок транслируются в доходность облигаций. В силу большого числа участников рынка и значительных объемов вторичных торгов любая новая информация (в том числе изменение текущего уровня ставок МБК и ожиданий относительно их будущей динамики) почти сразу ведет к изменению спроса и предложения на рынке, влияя на доходность облигаций. По оценкам Банка России, изменение ставок МБК приводит к аналогичному сдвигу кривой доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) в течение одного месяца. Масштаб и скорость изменения доходностей корпоративных облигаций сопоставимы с аналогичными показателями для ОФЗ. Такое изменение доходности облигаций происходит при неизменности прочих факторов (помимо ставок МБК на доходность облигаций влияют колебания спроса со стороны тех или иных групп инвесторов, единичные крупные эмиссии, изменение структуры рыночного портфеля корпоративных облигаций, бюджетная политика и ряд других факторов).

Ставки по межбанковским кредитам и доходность облигаций, в свою очередь, влияют на ставки по банковским кредитам и депозитам. Это влияние обеспечивается за счет двух взаимосвязей. Во-первых, банки, выбирая между различными финансовыми инструментами, отдают предпочтение тем из них, ставки по которым привлекательнее. К примеру, если доходность облигаций снижается и вследствие этого, размещая средства на кредитном рынке, банки могут получить большую прибыль, чем покупая облигации, они будут наращивать кредитные операции и снижать кредитные ставки, чтобы увеличить свою долю на рынке. В результате ставки по кредитам и депозитам изменяются в том же направлении, что и доходность облигаций и ставки МБК. Во-вторых, ставки МБК и доходности ОФЗ широко используются в ценообразовании по основным банковским продуктам, в том числе через механизм трансфертной кривой (см. врезку «Трансфертная кривая и формирование процентных ставок по банковским операциям»).

Изменение ставок по банковским продуктам происходит несколько медленнее, чем на рынках МБК или облигаций, что во многом связано с особенностями принятия решения об изменении условий стандартных кредитных и депозитных продуктов, которое занимает разное время для разных банков. При этом реакция краткосрочных ставок на изменение ставок МБК происходит быстрее, чем долгосрочных, а подстройка ставок на депозитном рынке занимает у банков больше времени, чем на кредитном. Это связано в том числе с тем, что депозит является стандартным продуктом, ставки по которому изменяются лишь после того, как банк централизованно примет решение об установлении новых условий. Так, в деятельности крупных банков встречаются периоды сохранения ставок на неизменном уровне в течение 2 — 3 кварталов, несмотря на изменения ключевой ставки на протяжении этого периода. В результате изменение краткосрочных (сроком до 1 года) ставок МБК на 1 п.п. приводит к изменению среднерыночных ставок по краткосрочным кредитам на 0,8 п.п. в течение 2 — 4 месяцев, по краткосрочным депозитам — 7 — 9 месяцев. Ставки по банковским кредитам на длительные сроки при изменении ставок МБК на те же сроки на 1 п.п. изменяются на 0,8 п.п. в течение 4 — 6 месяцев, по долгосрочным депозитам реакция аналогичного масштаба осуществляется в течение 7 — 9 месяцев. Оставшиеся 0,2 п.п. переносятся как на кредитные, так и на депозитные ставки в течение длительного времени.

Наряду со ставками МБК и доходностью ОФЗ, на ставки по банковским кредитам и депозитам влияют и другие факторы, в том числе оценки банками кредитных рисков и, соответственно, риск-премии по кредитам, инфляционные ожидания как самих банков, так и их клиентов, издержки банков, связанные с привлечением депозитов и размещением кредитов, оценки заемщиками перспектив роста спроса в экономике и ряд иных факторов.

Открыть полный текст документа

Карта сайта

Условия пользования сайтом

1. Общие положения

Настоящий интернет-сайт (далее — «Сайт») принадлежит Обществу с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР») и обслуживается им.

Настоящие Условия пользования включают в себя условия и положения, в соответствии с которыми посетитель Сайта (также далее по тексту «Пользователь») имеет право доступа к Сайту и его содержимому, включая (помимо прочего) рейтинги, оценки и иные материалы, инструменты, продукты, услуги, публикации и информацию (далее совместно — «Материалы»), размещаемые на Сайте.

ООО «НКР» оставляет за собой право вносить изменения в настоящие Условия пользования без согласия Пользователей после предварительного уведомления, которое может быть сделано путем публикации подобных изменений (или исправленного текста Условий пользования) на Сайте. Изменения вступают в силу с момента публикации. Использование вами Сайта после отправки уведомления о внесении изменений в условия пользования будет означать ваше согласие как Пользователя со всеми изменениями. Пользователь соглашается с тем, что уведомление о внесении изменений в настоящие Условия пользования Сайтом, размещенное на Сайте, представляет собой надлежащее и достаточное уведомление.

Настоящие Условия пользования применимы к любому контенту ООО «НКР» в социальных сетевых сервисах третьих лиц (например, на страницах ООО «НКР» в социальных сетях) со ссылкой на настоящие Условия пользования. В таких случаях понятие «Сайт» включает в себя контент ООО «НКР» во всех случаях, когда данное понятие используется в настоящих Условиях пользования.

Пользуясь Сайтом, вы подтверждаете, что ознакомились с настоящими Условиями пользования, поняли их содержание и согласились соблюдать их положения.

2. Предоставление лицензии

Настоящие Условия пользования предоставляют Пользователю персональную, отзывную, неисключительную, не подлежащую передаче лицензию на пользование Сайтом, при условии соблюдения настоящих Условий пользования. Пользователь имеет право распечатывать и скачивать Материалы, размещенные на Сайте, исключительно для личного некоммерческого использования. При наличии иных соглашений Пользователь имеет право распечатывать и скачивать Материалы с Сайта только в пределах, предусмотренных такими соглашениями, и исключительно для внутреннего использования в служебных целях. В любом случае Пользователь обязуется не затемнять, не изменять и не удалять уведомления об авторских и иных интеллектуальных правах, содержащиеся в подобных Материалах. За исключением вышеизложенного и если настоящими Условиями пользования не предусмотрено иное, Пользователь не имеет права создавать производные документы, изменять, копировать, распространять, перекомпоновывать, перегруппировывать, распределять, транслировать, передавать, воспроизводить, публиковать, лицензировать, продавать или перепродавать, дублировать, фреймить, давать внешние ссылки, скрейпить, анализировать или иным образом использовать или хранить для последующего использования с какой-либо из названных целей информацию и Материалы, полученные на Сайте или через него, без предварительного письменного согласия ООО «НКР». Кроме того, Пользователь не имеет права размещать какие-либо Материалы с Сайта на форумах, списочных серверах, электронных досках объявлений, в новостных группах, списках рассылки и на иных интернет-сайтах без получения предварительного письменного согласия от ООО «НКР». Пользователь гарантирует ООО «НКР», что не будет использовать Сайт в противоправных целях или целях противоречащих положениям настоящих Условий пользования, включая, помимо прочего:

  • нарушение работы, причинение ущерба или взлом Сайта;
  • сбор любой информации о других пользователях Сайта;
  • систематическое извлечение информации, содержащейся на Сайте с целью формирования баз данных для внутреннего или внешнего коммерческого использования.
3. Интеллектуальные права

Все Материалы, размещенные на Сайте, кроме отмеченных отдельно, защищены законодательством, включая, помимо прочего, законодательство Российской Федерации об авторских и (или) смежных правах, товарных знаках. Сайт, размещенные на нем Материалы, верстка и дизайн являются исключительной собственностью ООО «НКР». За исключением случаев, прямо указанных в настоящих Условиях пользования, ООО «НКР» настоящим не предоставляет какие-либо явные или подразумеваемые права на указанные Материалы. В частности, помимо прочего, ООО «НКР» обладает авторскими правами на Сайт как коллективное произведение и (или) компиляцию, а также на все базы данных, доступные на Сайте, и имеет право отбирать, координировать, оформлять и улучшать Материалы Сайта. Общество с ограниченной ответственной «Национальные Кредитные Рейтинги», ООО «НКР» и иные наименования, логотипы и знаки, идентифицирующие ООО «НКР» и (или) продукцию и услуги ООО «НКР» являются товарными знаками ООО «НКР». Товарные знаки третьих лиц, размещенные на Сайте, принадлежат их законным правообладателям.

4. Принятие риска

Пользователь использует интернет исключительно на свой страх и риск и в соответствии с международным законодательством и законодательством Российской Федерации. Несмотря на то, что ООО «НКР» приняло все возможные меры для создания безопасного и надежного интернет-сайта, Пользователь обязан иметь в виду, что конфиденциальность любой корреспонденции или материалов, передаваемых на Сайт или скачиваемых с него, не гарантируется. Соответственно, ООО «НКР» и его лицензиары не несут ответственности за безопасность любой информации, передаваемой в интернете, точность информации, размещенной на Сайте, и за последствия ее использования. ООО «НКР» и его лицензиары также не несут ответственности за перебои и ошибки в работе сети интернет или предоставлении услуг по размещению данных на веб-узлах. Пользователь единолично принимает на себя весь риск, связанный с использованием Сайта.

5. Безопасность

С целью обеспечения безопасности и целостности Сайта ООО «НКР» оставляет за собой право отслеживать и фиксировать деятельность пользователей на Сайте в той степени, в которой это допускается законодательством Российской Федерации. Любая информация, полученная путем такого отслеживания, может быть предоставлена в правоохранительные органы в ходе проведения следственных мероприятий, связанных с возможной преступной деятельностью, осуществляемой на Сайте. ООО «НКР» также будет соблюдать любые судебные решения, которые предусматривают запросы такой информации. Попытка или фактическое несанкционированное использование любой части Сайта может повлечь уголовную и (или) гражданско-правовую ответственность.

Используя Сайт и предоставляя ООО «НКР» адрес своей электронной почты, Пользователь соглашается получать от ООО «НКР» любую информацию, которую ООО «НКР» сочтет необходимым предоставить. Пользователь вправе в любое время отказаться от получения информации.

ООО «НКР» стремится защищать конфиденциальность представленной информации. Информация об адресах электронной почты хранится на защищенном компьютере (далее — «Сервер»), который ООО «НКР» использует для хранения данных и который доступен назначенным сторонним агентствам, поставщикам и (или) уполномоченным сотрудникам только под строгим контролем ООО «НКР» (далее — «Уполномоченный персонал»). Сервер подключен к сети Интернет через брандмауэр и не является общедоступным.

6. Возмещение ущерба

Пользователь соглашается гарантировать возмещение ущерба и не допускать возникновения убытков у ООО «НКР», его лицензиаров, поставщиков, всех их аффилированных лиц и, соответственно, всех их руководителей, членов органов управления, сотрудников, представителей и правопреемников вследствие ущерба, ответственности, издержек и иных расходов (включая оплату услуг адвокатов и иных специалистов, а также судебные издержки в разумных пределах), вытекающих из претензий третьих лиц, возникших на основании или в связи с использованием Сайта или нарушения Пользователем настоящих Условий пользования.

7. Ограничение ответственности

ООО «НКР» получает все Материалы, размещаемые на Сайте, из достоверных и надежных, по его мнению, источников. Настоящим Пользователь полностью соглашается с тем, что:

  1. 1) кредитные рейтинги и иные оценки, приведенные на Сайте, являются и будут являться исключительно изложением оценки относительных будущих кредитных рисков (кредитный риск — риск того, что компания может не выполнить свои договорные и финансовые обязательства при их наступлении, следствием чего является определенный финансовый ущерб) юридических лиц, кредитных обязательств, долговых и аналогичных долговым ценных бумаг, а не утверждением настоящего или исторического факта относительно кредитоспособности, инвестиционными или финансовыми консультациями, рекомендациями, касающимися решений о предоставлении кредитов, покупки, сохранения или продажи ценных бумаг любого рода, подтверждением точности тех или иных данных, выводов, а также попытками самостоятельно определить или подтвердить финансовое состояние какой-либо компании;
  2. 2) кредитные рейтинги и (или) иные оценки, предоставляемые посредством Сайта, не направлены на определение любого другого риска, включая, помимо прочего, риск потери ликвидности, риск, связанный с рыночной стоимостью;
  3. 3) при публикации кредитных рейтингов и (или) иных кредитных оценок на Сайте не учитываются личные задачи, финансовая ситуация или нужды Пользователей;
  4. 4) каждый кредитный рейтинг или иная оценка является одним из факторов инвестиций или решения о предоставлении кредита, принимаемого Пользователем или от имени Пользователя самостоятельно;
  5. 5) Пользователь обязуется с должной осмотрительностью проводить собственное исследование и оценку ценных бумаг или решения об инвестициях, а также каждого эмитента или поручителя, в отношении ценной бумаги или кредита, который Пользователь рассматривает на предмет покупки, удержания, продажи или предоставления. Кроме того, Пользователь соглашается с тем, что все инструменты или материалы, доступные на Сайте, не являются заменой независимой оценки и экспертизы. Пользователю всегда следует обращаться к специалистам за профессиональными консультациями в области инвестиций, налогообложения, законодательства и т. д. В настоящем параграфе термин «кредитный риск» означает риск того, что предприятие может не выполнить свои договорные и финансовые обязательства при их наступлении, следствием чего является определенный финансовый ущерб.

ООО «НКР» принимает все необходимые меры, чтобы информация, используемая при присвоении кредитных рейтингов, соответствовала высоким требованиям качества и поступала из источников, которые ООО «НКР» считает надежными, включая, в том числе, независимые сторонние источники. Однако вследствие возможности человеческой или технической ошибки, а также иных факторов, Сайт и все связанные с ним Материалы предоставляются по принципу «КАК ЕСТЬ» и «КАК ДОСТУПНО» без каких-либо гарантий. ООО «НКР» не предоставляет Пользователю или иным физическим и юридическим лицам никаких выраженных или подразумеваемых заверений или гарантий в отношении точности, результатов, своевременности, полноты, коммерческой выгоды, пригодности для каких-либо целей Сайта или Материалов.

ООО «НКР» не предоставляет никаких гарантий того, что отдельные Материалы, размещенные на Сайте, являются подходящими или доступными для использования в каком-либо конкретном государстве, а также доступ к ним на территориях, где что-либо из содержания Сайта является незаконным или запрещенным. В том случае, если Пользователь желает получить доступ к Сайту, находясь на подобной территории, Пользователь поступает так по собственной воле и несет ответственность за соблюдение соответствующего местного законодательства. ООО «НКР» имеет право частично или полностью ограничивать доступ к Сайту в отношении любого лица, географического района или юрисдикции по выбору ООО «НКР» в любое время. Настоящим вы соглашаетесь и подтверждаете, что никакая устная или письменная информация, рекомендация, предоставленная компанией ООО «НКР», одним из его сотрудников в отношении Сайта не может являться заверением или гарантией, за исключением тех случаев, когда такая информация или рекомендация включены в настоящие Условия пользования посредством письменного соглашения. Также Материалы, размещенные на сайте, могут содержать типографические ошибки или какие-либо неточности. Кроме того, возможны случаи, когда Сайт или размещенные на нем Материалы могут быть не доступны. ООО «НКР» вправе в любое время и по любой причине вносить изменения в Материалы и структуру расположения Материалов, размещенных на Сайте. Пользователь принимает на себя риск использования или принятия каких-либо решений на основе Материалов, размещенных на Сайте.

ООО «НКР» не несет ответственности перед физическими и юридическими лицами за какие-либо прямые и косвенные убытки или ущерб, возникающие или возникшие в связи с доступом к Сайту и его Материалам либо в связи с невозможностью доступа к Сайту и размещенным на нем Материалам. Кроме того, ООО «НКР» не несет ответственности за вышеуказанные убытки и ущерб даже в том случае, когда ООО «НКР» уведомили о возможности возникновения таких убытков и (или) ущерба.

ООО «НКР» не несет ответственности перед физическими и юридическими лицами за какие-либо прямые и косвенные убытки или ущерб, причиненные физическому или юридическому лицу в том числе, но не исключительно, в связи с неосторожностью ООО «НКР», а также вследствие любых непредвиденных или форс-мажорных обстоятельств, вызванных или иным образом связанных с использованием или невозможностью использования Сайта и размещенных на нем Материалов.

Пользователь обязан прилагать все разумные усилия и действия для минимизации любых потерь, убытков и ущерба (возникающих по любой причине) и никакое положение настоящих Условий пользования не может рассматриваться как отменяющее обязанность Пользователя минимизировать возможные убытки или ущерб.

Настоящим ООО «НКР» освобождается от ответственности за причинение любого рода убытков или ущерба, неисполнение обязательств вследствие форс-мажорных обстоятельств, включая, кроме того, сбои электронного, механического оборудования, коммуникаций, телефонного или интернет-соединения, компьютерные вирусы, несанкционированный доступ, кражу, ошибки операторов, суровые погодные условия, землетрясения, стихийные бедствия, забастовки и иные проблемы занятости, войны, террористические акты или государственные запреты.

8. Заключительные положения

ООО «НКР» вправе по своему усмотрению размещать ссылки на другие ресурсы сети Интернет с целью предоставления своим Пользователям доступа к смежной информации и услугам. Данные интернет-сайты могут не принадлежать ООО «НКР», а поддерживаться третьими лицами, на деятельность которых ООО «НКР» не имеет влияния. Соответственно, ООО «НКР» и его органы управления, работники не несут ответственности за содержание, правильность информации, качество предлагаемых или рекламируемых продуктов или услуг и (или) скачиваемого с подобных интернет-сайтов третьих лиц программного обеспечения. Кроме того, указанные ссылки не являются положительной оценкой третьих лиц, интернет-сайтов, продуктов или услуг, предоставляемых третьими лицами.

Все возможные споры, вытекающие из настоящих Условий пользования или связанные с ними, подлежат разрешению в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Настоящие Условия пользования вступают в силу с момента начала использования Сайта Пользователем. ООО «НКР» оставляет за собой право по своему усмотрению отказать любому Пользователю в доступе к Сайту, любой части Сайта, любому Материалу, размещенному на Сайте, в любое время.

В результате вступления в силу настоящих Условий пользования или использования Сайта между Пользователем и ООО «НКР» не возникает совместного предприятия, партнерства, трудовых или агентских отношений.

Отсутствие требования о строгом соблюдении положений настоящих Условий пользования не может рассматриваться в качестве отказа от права потребовать такого исполнения в случае нарушения или неисполнения обязательства. Отказ ООО «НКР» от какого-либо права, предусмотренного настоящими Условиями пользования, не является отказом от любого другого права или положения, а также отказом от аналогичного положения в любое другое время.

Если какое-либо из положений Условий пользования признается недействительным или противоречащим законодательству Российской Федерации, соответствующее положение считается удаленным, действительность остальных положений настоящих Условий пользования при этом не затрагивается.

© 2021 ООО «НКР».

Данный документ является интеллектуальной собственностью Общества с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» и охраняется законом. Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях. Не допускается распространение настоящей информации любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны ООО «НКР» и ссылки на источник. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Реформа финансовых индикаторов (IBOR’s Reform)

Что такое индикатор процентной ставки (бенчмарк), и почему он важен?

«Индикатор», или «бенчмарк» — это заранее установленный стандарт, относительно которого проводится оценка результатов финансовых инвестиций и стоимости кредитования.

Финансовый индикатор может использоваться для оценки уровня индекса, ценной бумаги или даже результатов работы инвестиционного управляющего. Например, результаты паевого инвестиционного фонда часто сравниваются с динамикой фондового индекса Standard & Poor’s 500, выступающего таким финансовым индикатором. Индикатор также может использоваться для описания распределения активов в портфеле или для расчета уровня вознаграждения.

Индикатор удобен в качестве базиса для инструментов денежного рынка (корпоративные кредиты, потребительские (семейные) кредиты, овердрафты) и некредитных продуктов (других более сложных финансовых операций, например, с использованием производных финансовых инструментов).

Банки используют индикаторы процентных ставок при расчете процентов по кредитам, векселям и депозитам. Например, банки могут предоставлять денежные средства по согласованной процентной ставке, установленной на уровне конкретной процентной ставки, выступающей индикатором, плюс спред. Если спред установлен на уровне 1%, выплаченные проценты будут на 1% выше, чем действующая процентная ставка-индикатор. Таким образом, стоимость кредита растет, если процентная ставка-индикатор повышается, и наоборот. В этом случае индикатор выступает надежным, независимым и относительно простым ориентиром для всех заинтересованных сторон.

Процентные индикаторы имеют большое значение для финансовой стабильности и поэтому занимают центральное положение на финансовых рынках. Физические и юридические лица широко используют их в своей экономической деятельности. Наиболее распространенными процентными индикаторами являются Европейская межбанковская ставка предложения (EURIBOR) и Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR). Они формируют основу для определения стоимости кредитования участниками глобальной финансовой системы.

Предпосылки реформы IBOR (межбанковских ставок предложения)

В 2013 году страны «Большой двадцатки» (G20) обратились к Совету по финансовой стабильности (СФС) с просьбой провести фундаментальный анализ основных процентных индикаторов и разработать планы возможных изменений для обеспечения устойчивости таких индикаторов и их надлежащего использования участниками рынка.

В июле 2014 года СФС опубликовал свои рекомендации, в рамках которых были главным образом установлены две основные цели: (1) провести реформу IBOR (межбанковских ставок кредитования, среди которых наиболее распространенной является LIBOR) с целью упрочения позиций существующих методологий и привязки их к реальным операциям; и (2) разработать альтернативные процентные ставки-ориентиры, соответствующие требованиям к устойчивости таких ставок.

В связи с этим СФС призывает регулирующие органы, финансовые и нефинансовые организации, работающие в разных юрисдикциях, приложить значительные и последовательные усилия для полного отказа от применения Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR) не позднее конца 2021 года с тем, чтобы снизить возможные риски, сопряженные с ожидаемым прекращением действия LIBOR.

Регламент ЕС об использовании финансовых индикаторов (бенчмарков) (BMR)

Благодаря Регламенту ЕС 2016/1011 об использовании финансовых индикаторов (бенчмарков) (BMR), вступившему в силу 1 января 2018 г., Европейский союз стал первой территорией, где установлен всеобъемлющий и обязательный для соблюдения нормативно-правовой режим, регулирующий применение финансовых индикаторов. Регламент BMR запрещает пользователям, деятельность которых в ЕС осуществляется под надзором компетентных органов, использовать финансовый индикатор, если администратор такого индикатора не утвержден национальным регулятором в одном из государств-членов ЕС и не включен в реестр индикаторов, который ведется Европейским управлением по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA), наднациональным надзорным органом ЕС.

Что еще важнее для заемщиков и кредиторов, Регламент BMR требует, чтобы такие контракты и соглашения включали рациональные резервные положения, предусматривающие, какие альтернативные индикаторы будут использоваться сторонами в случае недоступности ранее установленной процентной ставки-ориентира.

Изменения в Регламенте BMR

22 января 2021 года Европейская комиссия и Совет ЕС внесли изменения в Регламент BMR 2016/1011 об использовании финансовых индикаторов (бенчмарков), вступившие в силу 13 февраля 2021 года. Данный регламент с внесенными в него изменениями дает Европейской комиссии право осуществлять замену критических и других индикаторов через соответствующие акты (если прекращение их действия существенно подрывает финансовые рынки ЕС или перестает отражать текущие рыночные условия и экономическую ситуацию). Подобная замена индикатора согласно закону о «Нормативных альтернативных ставках» окажет влияние на любой контракт или любой финансовый инструмент, в котором есть ссылка на индикатор и который регулируется законодательством одного из государств-членов ЕС. Контракты, подпадающие под действие законодательства третьих стран, также входят в сферу действия Регламента, если все стороны контракта зарегистрированы в ЕС и если законодательство этой страны не предусматривает постепенной ликвидации индикатора. Согласно закону о «Нормативных альтернативных ставках» все ссылки на данный индикатор в таких контрактах и финансовых инструментах подлежат замене, если они не содержат соответствующих резервных положений о возможной замене индикатора. Ставки замещения будут определены Европейской комиссией после общественных консультаций с учетом рекомендаций Национальных рабочих групп (например, Комитет по альтернативным ставкам для LIBOR в долларах США, Рабочая группа по безрисковым ставкам для LIBOR в фунтах стерлингов).

Кроме того, в результате последних проведенных изменений, текущий переходный период для индикаторов третьих стран был продлен до конца 2023 года.

Кратко о реформе

По мере отказа финансовых рынков от использования ставок LIBOR и замены их на альтернативные индикаторы, банки и их клиенты приложат скоординированные усилия для плавного перехода. Ниже представлен краткий обзор.

EURIBOR: может по-прежнему использоваться в качестве индикатора в соответствии с положениями BMR

Европейская межбанковская ставка предложения (EURIBOR) представляет собой процентный рыночный индикатор по необеспеченным сделкам, рассчитываемый по данным ряда банков. Европейский институт денежных рынков (EMMI), выступающий в качестве администратора данного индикатора, публикует его для разных сроков погашения (одна неделя, один, три, шесть и двенадцать месяцев).

Для соответствия требованиям Регламента ЕС о финансовых индикаторах EMMI разработал новую методику расчета (так называемую «Гибридную методологию»). Согласно новой Гибридной методологии EURIBOR рассчитывается на основе реальных операций во всех случаях, когда доступна информация о таких операциях.

От EONIA к €STR

Индикатор EONIA в его предыдущем виде мог быть признан несоответствующим положениям Регламента BMR, принимая во внимание недостаток лежащих в его основе операций и высокую концентрацию объемов операций на небольшом количестве участников рынка, предоставляющих данные (контрибьютеров).

Для применения индикатора EONIA в переходном периоде и до прекращения его применения с 3 января 2022 г. методология его расчета была изменена, и с 2 октября 2019 г. EONIA рассчитывается как €STR плюс фиксированный спред в размере 8,5 базисных пунктов. €STR отражает оптовую стоимость заемных средств в евро на условиях «овернайт» для необеспеченных кредитов среди банков Еврозоны и основывается исключительно на реальных операциях, отчетность по которым представлена Европейскому центральному банку (ЕЦБ).

Индикатор EONIA будет опубликован последний раз 3 января 2022 г., после чего его расчет будет прекращен; все контракты со сроком погашения после указанной даты и с привязкой к индикатору EONIA должны содержать письменную резервную оговорку о замене индикатора.

От Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR) к Альтернативному процентному индикатору (ARR)

Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR) в настоящее время определяется централизованно в Лондоне Администратором индикатора биржи ICE для семи сроков (или интервалов) от овернайта до 12 месяцев, для 4 валют (см. таблицу внизу). За регулирование данного индикатора отвечает Управление пруденциального надзора Великобритании (PRA).

Управление по финансовому контролю и регулированию Великобритании (FCA) дало понять, что публикация индикатора LIBOR после 2021 года не гарантирована, таким образом, организации должны перевести свои контракты на Альтернативные процентные индикаторы (ARR) до наступления указанного года.

ARR представляют собой практически безрисковые индикаторы на основе сделок овернайт, которые были признаны альтернативными финансовыми индикаторами для существующих ключевых межбанковских ставок предложения (IBOR). Такие индикаторы являются устойчивыми и привязаны к сделкам на активных, ликвидных базовых рынках.

Подборка возможных альтернатив ставкам на основе LIBOR, используемых в различных странах мира:

 

Ставки на основе LIBOR

Индикаторы ARR

LIBOR USD

SOFR, ставка финансирования по сделкам овернайт (сделки с обеспечением)

LIBOR GBP

SONIA, среднее значение индекса по сделкам овернайт в фунтах стерлингов (сделки без обеспечения)

LIBOR JPY

TONAR, Токийская средняя ставка по сделкам овернайт (сделки без обеспечения)

LIBOR CHF

SARON, швейцарская средняя ставка по сделкам овернайт (сделки с обеспечением)

 

5 марта 2021 года «Управление по финансовому контролю и регулированию Великобритании» (FCA) подтвердило, что значения индикатора LIBOR либо перестанут публиковаться каким-либо администратором, либо больше не будут репрезентативными:

FCA проведет консультации о необходимости продолжения публикации ставок LIBOR на синтетической основе для наиболее репрезентативных теноров (1, 3 и 6 месяцев) в фунтах стерлингов, иенах и долларах США после даты прекращения публикации для более плавного перехода с действующих контрактов.

Резервные положения

Для снижения рисков прекращения публикации одной или нескольких ставок LIBOR или финансовых индикаторов в ситуации, когда участники рынка продолжают использовать такие ставки, финансовым учреждениям и их клиентам рекомендуется согласовать контрактные резервные положения, которые предусматривают использование ARR в качестве альтернативы.

Резервные индикаторы разрабатываются с целью обеспечить непрерывное исполнение контрактов в условиях, когда публикация ставок LIBOR будет прекращена. Кроме того, участники рынка должны обеспечить, чтобы контракты после введения в действие резервной оговорки оставались максимально приближенными к первоначальному соглашению, а ставка была предсказуемой, прозрачной и справедливой.

В разных юрисдикциях ведется разработка резервных положений контрактов для снижения рисков, обусловленных неопределенностью дальнейшей ситуации с существованием LIBOR после 2021 года, и устранения проблем, которые могут быть вызваны прекращением ее использования.

Последствия для наших Клиентов

Реформа IBOR затрагивает существующие / новые контракты, в частности кредитные соглашения и финансовые контракты с привязкой к LIBOR. Публикация LIBOR продолжается до конца 2021 года, при этом Банк Англии и Управление по финансовому контролю и регулированию Великобритании, а также Рабочая группа по безрисковым индикаторам в фунтах стерлингов ожидают, что все финансовые учреждения, базирующиеся в Великобритании, к концу первого квартала 2021 года прекратят выпускать новые инструменты, основанные на ставке LIBOR, со сроком погашения после 2021 года. Следовательно, UniCredit пересмотрит свои предложения с учетом доступности финансовых процентных индикаторов на рынках и действующей нормативно-правовой базы.

Действия UniCredit

Создана специальная рабочая группа UniCredit, цель которой — обеспечить соответствие положениям европейского Регламента о финансовых индикаторах (BMR) и осуществлять надлежащее управление переходом от ставок LIBOR к альтернативным индикаторам. Кроме того, UniCredit принимает участие в работе нескольких международных рабочих групп для внесения своего вклада в процесс реформирования ставок IBOR.

В целях дальнейшего обучения и обеспечения осведомленности о переходе с IBOR в соответствии с передовой практикой Группа ЮниКредит через свое Исследовательское подразделение публикует: важные новости и подкасты на сайте своего исследовательского портала.

Развитие рынка

В области внебиржевых производных финансовых инструментов Международная ассоциация свопов и деривативов (ISDA) выпустила дополнение IBOR Fallbacks Supplement к Определениям ISDA 2006 года (ISDA Definitions) и сопровождавшему их протоколу ISDA 2020 IBOR Fallbacks Protocol, вступившие в силу с 25 января 2021 года. «ЮниКредит СпА» (UniCredit SpA), «ЮниКредит Банк АГ» (UniCredit Bank AG) и «ЮниКредит Банк Австрия АГ» (UniCredit Bank Austria AG) присоединились к нему в феврале 2021 года.

Дополнение IBOR Fallbacks Supplement описывает конкретные резервные положения, которые будут применяться в случае, если процентный индикатор станет нерепрезентативным или перестанет публиковаться. Сделки, которые ссылаются на стандартные процентные ставки в рамках ISDA Definitions, получают также договорную определенность в отношении альтернативных ставок, основанных на безрисковых ставках овернайт в конкретной валюте, рассчитанных в конце срока по формуле сложного процента плюс кредитный спред. Ниже перечислены процентные индикаторы, на которые распространяется Дополнение ISDA: GBP LIBOR, CHF LIBOR, USD LIBOR, EUR LIBOR, EURIBOR, JPY LIBOR, TIBOR, Euroyen TIBOR, BBSW, CDOR, HIBOR, SOR и THBFIX.

Контракты с производными финансовыми инструментами, которые ссылаются на определения ISDA 2006, заключенные 25 января 2021 года или после этой даты, будут автоматически содержать условия Дополнения IBOR Fallbacks Supplement. Резервный протокол (ISDA 2020 IBOR Fallbacks Protocol) позволяет любой из сторон односторонне вносить необходимые изменения для включения условий Дополнения (IBOR Fallbacks Supplement) в контракт, при условии, что 2 сторона также присоединилась к этому протоколу. Положения резервного протокола могут применяться исключительно к существующим сделкам между контрагентами в случае, если обе стороны контракта присоединились к протоколу. Такого рода контракты и сделки должны быть заключены до 25 января 2021 года, а также входить в список регулируемых типов документации (документов, на которые распространяется действие протокола) в рамках Резервного протокола.

Дополнительная информация касательно вышедшего Дополнения и Резервного протокола, соответствующей документации и инициативах ISDA по реформе индикаторов и переходу от IBOR доступна на веб-сайте ISDA.

ISDA опубликовала следующее заявление в ответ на объявление FCA от 5 марта 2021 года о будущем прекращении действия и потере репрезентативности индикаторов LIBOR: «Величина кредитного спреда, опубликованная Bloomberg, зафиксирована на дату объявления для всех ставок LIBOR в евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках, долларах США и иенах».

Внешние источники

Дополнительную полезную информацию, касающуюся реформы IBOR, можно найти на веб-сайтах национальных рабочих групп и отраслевых органов:

 

Отказ от ответственности

Содержание данной страницы отражает представление UniCredit о Переходном периоде использования индикаторов (IBOR) на текущий момент и может измениться. Пожалуйста, обратите внимание на то, что представленный обзор не претендует на полноту и не носит исчерпывающего характера. Он не является заменой проводимого независимыми специалистами скрупулезного анализа возможных последствий данной ситуации для вас и вашей организации и не содержит каких-либо советов или рекомендаций. UniCredit приложит усилия для периодического обновления данной страницы и (или) размещения сообщений относительно изменения рыночной ситуации в связи с реформой финансовых процентных индикаторов.

что это значит для вкладчиков и заемщиков? » Регуляторы

19 июня, на заседании Центрального Банка было решено снизить ключевую ставку с 5,5% до исторического минимума – 4,5%. Эксперты TalkBank рассказывают, в чём причина существенного снижения и как оно отразится на жизни вкладчиков и заемщиков.

Новая ключевая ставка стала минимальным показателем за последние 7 лет. Для сравнения – в 2013 году её значение составляло 5,5%, в 2014 – 17%, а на начало 2020 года – 6,5%. Банк России не просто снизил ставку, а уменьшил её сразу на целый процентный пункт. Такое ощутимое снижение произошло впервые за последние 5 лет.

Снизить ключевую ставку пришлось из-за обострения экономических проблем, которое произошло на фоне пандемии коронавируса, длительной самоизоляции россиян, а также падения цен на нефть. Всё это послужило причиной для существенного снижения активности в самых разных сферах – например, в услугах и промышленности. В официальном заявлении Центрального Банка экономическая ситуация описывается так: выросла безработица, доходы россиян и инвестиции упали, как итог – сократились объемы заказов.

«Снижение ключевой ставки – важный шаг, который окажет определенное воздействие на экономику всей страны. Уже сейчас условия некоторых банковских продуктов начинают меняться. Ожидается, что кредиты станут еще доступнее – как для граждан, так и для компаний. Можно будет, к примеру, рефинансировать уже имеющиеся кредиты под более низкую процентную ставку и, таким образом, снизить долговую нагрузку. Конечно, не стоит ожидать резких изменений – скорее всего, ставки будут опускаться плавно и пройдут через несколько этапов», – комментирует founder and CEO TalkBank Михаил Попов.

Как считают эксперты, в первую очередь банки начнут снижать процентные ставки по депозитам и счетам. А значит, тем, кто планировал получить ощутимую выгоду по вкладам, придётся искать другие решения и инструменты. После снижение затронет и ставки по кредитам, в частности – по ипотеке. В более рискованных сегментах кредитования снижения ставок также ожидаются, но не такие ощутимые.

Уже сейчас многие банки отреагировали на изменение ЦБ ключевой ставки по льготной ипотеке, включающей в себя поддержку со стороны государства. Условия становятся еще привлекательнее для потенциальных заемщиков.

Эксперты также предполагают, что снижение ключевой ставки станет стимулом для понижения ставок на автокредитование, а вскоре после этого подешевеют и потребительские кредиты, а также снизятся ставки по кредитным картам. Однако снижение будет не таким существенным.

Понижение ключевой ставки Центральным Банком повлечет за собой ощутимые изменения для россиян. Так, для них откроются более привлекательные и интересные условия для кредитования. А некоторые инструменты помогут уменьшить общие затраты и повысить потребительский, а также инвестиционный спрос.

По материалам TalkBank

Прогноз ставок по ипотеке на

| Снизятся ли ставки в октябре?

Прогноз ставки по ипотеке на следующую неделю (

17-23 октября )

В период с 11 по 15 октября мы наблюдали резкий рост ставок по ипотечным кредитам, а затем их замедление к концу недели.

На следующей неделе (17-23 октября) мало новостей по экономике. Таким образом, ставки могут оставаться в текущем диапазоне.

Если заглянуть в будущее, ставки должны продолжать расти в октябре, ноябре и декабре.Хотя скорость их роста будет зависеть от тенденций в отношении коронавируса, действий Федеральной резервной системы и общего состояния экономики США.

Найдите самую низкую ставку по ипотеке. Начни здесь (15 октября 2021 г.)

В этой статье (Перейти к…)


Снизятся ли ставки по ипотеке в октябре?

Ставки по ипотеке уже повышены в октябре. Всего за одну неделю средняя 30-летняя фиксированная ставка изменилась с 2,99% до 3,05% — это самый высокий показатель с апреля.И ставки должны расти в течение месяца.

«Поскольку инфляционное давление нарастает из-за продолжающейся пандемии и ужесточения денежно-кредитной политики, мы ожидаем, что ставки продолжат умеренный рост», — заявил 14 октября главный экономист Freddie Mac Сэм Хатер.

Федеральная резервная система — еще одна важная движущая сила текущих тенденций в области ставок по ипотечным кредитам.

На этой неделе мы узнали, что ФРС планирует в этом году продолжить реализацию своих планов «сужения», вероятно, начиная с ноября.

Это означает, что ФРС планирует замедлить — и в конечном итоге прекратить — свою программу стимулирования ипотечного кредитования, которая удерживает ставки на низком уровне с 2020 года.

По мере того, как планы ФРС укрепляются, они уже учтены в текущих ставках по ипотечным кредитам. Таким образом, даже несмотря на то, что Федеральная резервная система еще не изменила ни одну из своих политик, ставки уже повышаются по сравнению с ожиданием , что это произойдет.

Суть в том, что заемщикам не стоит ожидать падения ставок в октябре.

Хотя время от времени мы могли наблюдать небольшие падения ставок, они, скорее всего, будут временными скачками в общем восходящем тренде.

Начните делать покупки по ставкам по ипотеке (15 октября 2021 г.)

Прогноз процентных ставок по ипотеке на 90 дней

Ставки по ипотеке, похоже, вырастут в течение следующих 90 дней. Вполне вероятно, что ФРС начнет ослаблять свои экономические стимулы до конца года, что может вызвать повышение ставок по ипотечным кредитам в ноябре или декабре.

В среднем крупные жилищные органы прогнозируют, что 30-летняя ставка по ипотеке может подняться до 3.14% к концу года. Это будут самые высокие процентные ставки с апреля 2021 года, когда они подскочили до 3,18%.

Прогноз ставок по ипотеке на конец 2021 года

Жилищные эксперты и экономисты разделились во мнениях о том, насколько высоки ставки по ипотечным кредитам до конца года.

Fannie Mae по-прежнему прогнозирует средние 30-летние ставки до 2,90% до конца 2021 года, в то время как Freddie Mac прогнозирует рост до 3,40%. Средний прогноз агентства для 30-летних ставок по ипотеке — 3.14%.

Жилищное управление Прогноз ставки по ипотечным кредитам на 30 лет (4 квартал 2021 г.)
Fannie Mae 2,90%
National Assoc. строителей жилья 2,96%
Ассоциация ипотечных банкиров 3,10%
Wells Fargo 3,20%
Национальная ассоциация риэлторов 3.30%
Freddie Mac 3.40%
Средний прогноз 3,1 4 %
Найдите самую низкую процентную ставку по ипотеке. Начни здесь (15 октября 2021 г.)

Федеральная резервная система и ипотечные ставки

С начала пандемии коронавируса ФРС ежемесячно покупала ипотечные ценные бумаги (MBS) на сумму 40 миллиардов долларов. MBS — это тип облигаций, которые во многом определяют ставки по ипотеке.

Вкладывая миллиарды долларов в рынок MBS каждый месяц, ФРС искусственно занижает процентные ставки по ипотечным кредитам.

Это была временная мера, чтобы поддержать экономику во время Covid. И теперь, когда мы наблюдаем устойчивое восстановление экономики, ФРС готовится свернуть — и в конечном итоге прекратить — свою программу стимулирования ипотечного кредитования.

Фактически, ФРС уже сказала, что есть большая вероятность, что к середине ноября она начнет сокращать свою программу закупок MBS. И ставки по ипотечным кредитам должны продолжать расти, поскольку поддержка ФРС прекращается.

Текущая динамика процентных ставок по ипотеке

Ставки по ипотеке на этой неделе резко выросли.По данным еженедельного исследования ставок Freddie Mac, средняя 30-летняя фиксированная ставка выросла с 2,99% до 3,05%.

Согласно исследованию, 15-летние фиксированные ставки также выросли с 2,23% до 2,30%. А средняя ставка для ARM 5/1 выросла с 2,52% до 2,55%.

Динамика ставок по 30-летним ипотечным кредитам в 2021 году
августа
января 2,74%
февраля 2,81%
марта 3.08%
апреля 3,06%
мая 2,96%
июня 2,98%
июля 2,87%
2,84%
сентября 2,90%

Источник: Freddie Mac

В целом, ставки по ипотечным кредитам все еще относительно близки к самому низкому уровню в истории.

Самая низкая 30-летняя ипотечная ставка когда-либо составляла всего 2,65%, зафиксированная Фредди Маком в январе 2021 года. Таким образом, любой, кто может зафиксировать текущую ипотечную ставку или приблизиться к ней, получает фантастическую сделку по своему жилищному кредиту.

Также имейте в виду, что средние ставки — это всего лишь средние показатели. «Первоклассные» заемщики с хорошей кредитной историей и крупными первоначальными взносами часто получают более низкие процентные ставки, чем указанные здесь. А заемщики с более низким кредитным рейтингом или меньшим количеством активов могут получить более высокие ставки.

Динамика ставок по ипотечным кредитам по видам кредитов

Многие покупатели ипотечных кредитов не осознают, что на сегодняшнем ипотечном рынке существуют разные типы ставок.

Но эти знания могут помочь покупателям жилья и рефинансирующим домохозяйствам найти лучшую ценность для их ситуации.

Ниже приведены тенденции трехмесячных ставок по ипотечным кредитам для наиболее популярных типов жилищных кредитов: обычных, FHA, VA и jumbo.

август 2021 г. июль 2021 г. июнь 2021 г.
Соответствующие ставки по кредитам 3,05% 2.99% 3,16%
Ставки займов FHA 3,13% 3,10% 3,23%
Ставки займов VA 2,73% 2,64% 2,80%
Jumbo Loan Rates 3,02% 2,97% 3,10%

Источник: отчет Black Knight Originations Market Monitor

Какой ипотечный кредит лучше?

Лучшая ипотека для вас зависит от вашего финансового положения и ваших целей.

Например, если вы хотите купить дом по высокой цене и у вас есть отличный кредит, вам лучше всего подойдет крупная ссуда. Крупные ипотечные кредиты позволяют суммам ссуд, превышающим соответствующие лимиты по ссуде, которые в большинстве частей США составляют не более 548 250 долларов США13.

С другой стороны, если вы ветеран или военнослужащий, ссуда VA почти всегда является правильным выбором.

Ссуды в размере

VA поддерживаются Министерством по делам ветеранов США. Они предлагают сверхнизкие ставки и никогда не взимают плату за частное ипотечное страхование (PMI).Но для этого вам нужна соответствующая история обслуживания.

Соответствующие ссуды и ссуды FHA (обеспеченные Федеральной жилищной администрацией) — отличные варианты с низким первоначальным взносом.

Соответствующие ссуды позволяют понизиться всего на 3% при рейтинге FICO, начинающемся с 620.

кредитов FHA еще более снисходительны к кредитам; покупатели жилья часто могут квалифицироваться с оценкой 580 или выше, и неидеальная кредитная история может не дисквалифицировать вас.

Наконец, рассмотрите ссуду Министерства сельского хозяйства США, если вы хотите купить или рефинансировать недвижимость в сельской местности.Ссуды USDA имеют ставки ниже рыночных — аналогично VA — и снижают расходы на страхование ипотеки. Уловка? Вы должны жить в «сельской» местности и иметь средний или низкий доход, чтобы иметь право на участие в программе USDA.

Найдите самую низкую ставку по ипотеке (15 октября 2021 г.)

Стратегии ставок по ипотеке на октябрь 2021 года

Ставки, вероятно, вырастут в сентябре и позже, хотя и незначительно. Но в 2021 году у покупателей жилья и рефинансирования домовладельцев еще есть большие возможности.

Вот лишь несколько стратегий, о которых следует помнить, если вы собираетесь покупать ипотеку в ближайшие несколько месяцев.

Следует ли мне рефинансировать сейчас?

Ставки рефинансирования по-прежнему невероятно низкие. Но экономические движения в следующем месяце могут направить ставки по восходящей траектории. Это означает, что окно рефинансирования с низкой скоростью может сужаться.

Если вы еще не рефинансировали — но вы обдумывали это — возможно, сейчас самое время серьезно задуматься над принятием решения.

Итак, как узнать, стоит ли рефинансировать сейчас?

Консультант по ипотеке

Арджун Дхингра поделился несколькими советами в недавнем выпуске подкаста The Mortgage Reports.Он говорит, что сейчас, возможно, настало время для рефинансирования, если:

  • Ваша текущая ставка по ипотечному кредиту составляет 3,25% или выше
  • Вам необходимо снизить ежемесячные выплаты по ипотеке
  • Вы хотите погасить свой дом раньше
  • Вам нужны наличные деньги сейчас и достаточно капитала, чтобы вывести их из

Может показаться вроде сверхнизкие ставки стали новой нормой. Но, как говорит Дхингра, «музыка неизбежно остановится».

Вы можете легко проверить свое право на рефинансирование и новую ставку у кредитора.

Проверьте свое право на рефинансирование и ставки (15 октября 2021 г.)
Думаете о втором доме или инвестиционной собственности? Сейчас может быть время

Ранее в этом году Fannie Mae и Freddie Mac ввели новое правило, которое повысило процентные ставки по инвестиционной собственности и ссудам на вторичное жилье.

Но с середины сентября это правило было приостановлено.

Это означает, что покупатели жилья могут получить более дешевое финансирование на инвестиционную недвижимость и ссуды на жилье для отдыха — по крайней мере, на время.Правило в настоящее время пересматривается, поэтому нет никаких гарантий, что оно в конечном итоге не будет восстановлено.

Поскольку стоимость домов растет по всей стране, сейчас самое подходящее время подумать о покупке инвестиционной недвижимости. Вы можете быстро создать собственный капитал, покрывая выплаты по ипотеке за счет дохода от аренды.

Или вы можете обналичить собственный капитал для покупки дома для отдыха.

домовладельцев в США в настоящее время имеют рекордную сумму собственного капитала, и рефинансирование с выплатой наличных или ссуда под залог собственного капитала могут заставить эти доллары работать.

Сэкономьте больше, делая покупки около

Ипотечные кредиторы по-прежнему предлагают хорошим заемщикам почти рекордно низкие ставки. Но есть загвоздка.

Нельзя просто искать в Интернете самую низкую цену. Потому что ставки, которые рекламируют кредиторы, доступны не всем.

Эти предложения обычно представляют заемщиков с безупречной кредитной историей, списанием 20% или более и безупречной кредитной историей.

Эти критерии применимы не ко всем. Ваша ставка на самом деле , предлагаемая, зависит от:

  • Ваш кредитный рейтинг и кредитная история
  • Ваши личные финансы
  • Ваш первоначальный взнос (при покупке дома)
  • Ваш собственный капитал (при рефинансировании)
  • Отношение кредита к стоимости (LTV)
  • Ваш долг- отношение к доходу (DTI)

Чтобы выяснить, какую ставку кредитор может предложить вам на основе этих факторов, вы должны заполнить заявку на получение кредита.Кредиторы проверит ваш кредит и ваши доходы и долги, а затем предоставят вам «реальную» ставку, основанную на вашем финансовом положении.

Вы должны получить как минимум 3-5 таких котировок. Затем сравните их, чтобы найти лучшее предложение.

Ищите самую низкую ставку, но также обращайте внимание на годовую процентную ставку (APR), предполагаемые затраты на закрытие и «пункты дисконтирования» — дополнительные сборы, взимаемые авансом для снижения вашей ставки.

Это может показаться большим объемом работы. Но вы можете сделать покупки по ставкам по ипотеке менее чем за день, если задумаетесь.А сокращение вашей ставки всего на несколько базовых пунктов может сэкономить вам тысячи.

Сравните ставки по ипотеке и рефинансированию. Начни здесь (15 октября 2021 г.)

Часто задаваемые вопросы о процентной ставке по ипотеке

Какие текущие ставки по ипотеке?

Текущие ставки по ипотеке составляют в среднем 3,05% для 30-летней ссуды с фиксированной ставкой, 2,30% для ссуды с фиксированной ставкой на 15 лет и 2,55% для ипотеки с регулируемой ставкой 5/1, согласно последнему отчету Freddie Mac. еженедельный опрос ставок.Ваша собственная ставка может быть выше или ниже средней в зависимости от вашего кредитного рейтинга, первоначального взноса и кредитора, с которым вы решите работать, среди других факторов.

Снизятся ли ставки по ипотеке на следующей неделе?

На следующей неделе (17-23 октября 2021 г.) ставки по ипотеке не должны кардинально измениться. В период с 11 по 15 октября произошли большие изменения, поскольку были опубликованы протоколы заседания Федеральной резервной системы в сентябре и новый отчет о базовой инфляции. Но следующая неделя должна быть более спокойной с точки зрения экономических новостей и процентных ставок.

Ожидается ли снижение ставок по ипотеке в 2021 году?

Ожидается, что ставки по ипотечным кредитам не упадут на сколько-нибудь значительную величину в оставшейся части 2021 года. Однако, если случаи Covid продолжат ухудшаться из-за варианта Delta, это может замедлить восстановление экономики США. Любое значительное замедление может привести к снижению ставок по ипотечным кредитам или, по крайней мере, помочь удержать их на уровне ниже 3 процентов на протяжении всей осени.

Повысятся ли процентные ставки по ипотеке в 2021 году?

Да, ставки по ипотеке, скорее всего, вырастут в 2021 году и в следующем году.Большинство экономистов и жилищных властей прогнозируют к концу года ставки в диапазоне от низких до средних 3 процентов, а не на высоких 2, где они были недавно. Однако из-за экономической неопределенности, вызванной вариантом Covid-19 Delta, значительное повышение ставок может произойти не раньше конца года.

Какая сейчас самая низкая ставка по ипотеке?

Freddie Mac по-прежнему ссылается на средние 30-летние ставки ниже 3 процентов. Но помните, что ставки сильно различаются в зависимости от заемщика.Те, у кого есть безупречный кредит и большие первоначальные взносы, могут видеть более низкие ставки в диапазоне 2 процентов, в то время как заемщики с плохой кредитной историей и те, у кого ссуды не связаны с QM, могут видеть процентные ставки ближе к 4 процентам. Чтобы узнать точную ставку, вам нужно будет получить предварительное одобрение на ипотеку.

Вырастут ли ставки по ипотеке с инфляцией?

На нормальном рынке инфляция приводит к более высоким ставкам по ипотечным кредитам. Активы с фиксированной процентной ставкой, такие как ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS), должны предлагать более высокую доходность, чтобы соблазнить инвесторов при росте инфляции.Однако мы не на нормальном рынке. ФРС считает, что текущие темпы инфляции будут временными, что помогает удерживать ипотечные ставки на низком уровне. Экономические опасения по поводу коронавируса также снижают ставки. Таким образом, они не отреагировали, как обычно, на инфляционное давление.

Какая самая низкая ставка по ипотеке?

На момент написания этой статьи самая низкая ставка по 30-летней ипотеке когда-либо составляла 2,65 процента. Это согласно первичному исследованию ипотечного рынка Фредди Мака, наиболее широко используемому критерию для определения текущих процентных ставок по ипотечным кредитам.

Какая хорошая ставка по ипотеке?

Любая ставка по ипотеке в диапазоне от низких до средних 3 процентов очень хороша по историческим меркам. Оглядываясь назад всего на год, можно сказать, что ставки по ипотечным кредитам в начале 2020 года составляли почти 4 процента. А в начале 2019 года они составляли более 4,5%. Так что для сравнения сегодняшние показатели превосходны.

Сейчас хорошее время для рефинансирования?

Это зависит от вашей ситуации. Это хорошее время для рефинансирования, если ваша текущая ставка по ипотеке выше рыночной, и вы можете снизить ежемесячный платеж по ипотеке.Также было бы неплохо рефинансировать, если вы можете перейти с ипотеки с регулируемой ставкой на ипотеку с низкой фиксированной ставкой; рефинансирование, чтобы избавиться от ипотечного страхования FHA; или переключитесь на краткосрочную ипотеку на 10 или 15 лет, чтобы досрочно выплатить ссуду.

Стоит ли рефинансировать под 1 процент?

Часто стоит рефинансировать на 1 процентный пункт, так как это может дать значительную экономию на выплатах по ипотеке и общих выплатах процентов. Просто убедитесь, что ваша экономия на рефинансировании оправдывает ваши заключительные расходы.Вы можете использовать ипотечный калькулятор или поговорить с кредитным специалистом, чтобы вычислить цифры.

Какие будут ставки по ипотеке через 5 лет?

На основании того, что мы знаем сегодня, вполне вероятно, что через 5 лет ставки по ипотечным кредитам могут быть выше, чем сейчас. Текущие ставки по ипотечным кредитам близки к самому низкому уровню и, похоже, скорее вырастут, чем упадут дальше. Однако любое количество неожиданных событий может изменить курс процентных ставок в ближайшие несколько лет. Например, никто не предсказывал, что пандемия Covid подтолкнет ставки по ипотечным кредитам до новых рекордных минимумов в 2020 и 2021 годах.

Как мне сделать покупки по ставке по ипотеке?

Начните с выбора списка из 3-5 ипотечных кредиторов, которые вас интересуют. Ищите кредиторов с низкими рекламными ставками, отличными показателями обслуживания клиентов и рекомендациями друзей, семьи или агента по недвижимости. Затем получите предварительное одобрение этих кредиторов, чтобы узнать, какие ставки и сборы они могут вам предложить. Сравните свои предложения («Оценка ссуды»), чтобы найти наиболее выгодную сделку для желаемого типа ссуды.

Должен ли я заблокировать свою ставку по ипотеке сегодня?

Рефинансирующие организации: если вы сравнили кредитные предложения и уверены, что нашли лучшее предложение, то сегодня отличное время для фиксации ставки рефинансирования ипотеки.Покупатели жилья: если у вас есть подписанный договор купли-продажи и одобрение кредита, сегодня также отличное время для вас, чтобы найти низкую ставку и закрепиться.

Какие сегодня ставки по ипотеке?

По-прежнему доступны низкие ставки по ипотеке. Вы можете получить расценки в течение нескольких минут, выполнив всего несколько простых шагов.

Подтвердите новую ставку (15 октября 2021 г.)

1 Сегодняшние ставки по ипотечным кредитам основаны на ежедневном опросе избранных кредитных партнеров The Mortgage Reports.Показанные здесь процентные ставки предполагают кредитный рейтинг 740. См. Наши полные предположения по кредитам здесь.

Избранные источники:

  • https://www.blackknightinc.com/category/press-releases
  • https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm
  • http://www.freddiemac.com/research/datasets/ refinance-stats / index.page

Что означает для вас снижение процентных ставок до нуля

В качестве экстраординарного шага Федеральная резервная система объявила о снижении базовой процентной ставки до нуля в ответ на растущую угрозу со стороны коронавирус вспышка.

ФРС «готова использовать весь свой набор инструментов для поддержки кредитования домашних хозяйств и предприятий», — говорится в заявлении центрального банка.

ФРС также заявила, что «рассчитывает поддерживать этот целевой диапазон до тех пор, пока не будет уверена, что экономика выдержит недавние события».

Процентные ставки сейчас исторически низкие, что оставляет центральному банку очень мало места для маневра, если экономика продолжит спотыкаться.

«ФРС снова снизила базовую процентную ставку с 0% до 0.Диапазон 25% впервые был введен во время финансового кризиса и преобладал в течение следующих семи лет «, — сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com.

Хотя ставка по федеральным фондам, которую банки взимают друг с друга за краткосрочные заимствования , это не ставка, которую платят потребители, действия ФРС по-прежнему влияют на ставки заимствований и сбережений, которые они видят каждый день.

«Снижение процентных ставок для заемщиков немного облегчит бремя существующих долгов, но вряд ли вызовет обычный всплеск заимствований. поскольку потребители и компании задраивают люки для приближающегося падения в U.S. экономической активности «, — сказал Макбрайд. При снижении ставки снижается и основная ставка, и кредитные карты, вероятно, последуют ее примеру. Для держателей карт это означает, что они могут увидеть такое снижение годовой процентной доходности или годовой процентной ставки в течение одного-двух платежных циклов.

«Для тех, у кого есть 6000 долларов долга по кредитной карте, одно сегодняшнее движение может в конечном итоге сэкономить им чуть меньше 200 долларов в виде процентов », — сказал Мэтт Шульц, главный отраслевой аналитик компании CompareCards.com.

«Это может не изменить жизни людей, но это значительная экономия».

Вслед за предыдущими изменениями ставок ставки по кредитным картам снизились лишь незначительно с 17,85%, когда ФРС начала снижать ставки в июле прошлого года, согласно Bankrate.

Студенческие ссуды

Сбережения

В результате предыдущих изменений процентных ставок нормы сбережений — годовая процентная доходность, которую банки платят потребителям на свои деньги, — теперь достигают 2%, по сравнению с 0.В среднем на 1%, до того как Федеральная резервная система начала повышать свою базовую ставку в 2015 году.

Когда базовая ставка ФРС вернется практически к нулю, недавнее повышение нормы сбережений немедленно исчезнет.

По данным FDIC, средняя ставка по сберегательным счетам составляет всего 0,09% или даже меньше в некоторых крупнейших розничных банках. Однако сетевые банки платят в 10 или 20 раз больше, потому что у них меньше накладных расходов, чем у традиционных обычных банков.

По мнению Ричарда Баррингтона, финансового эксперта MoneyRates, потребители должны стремиться обеспечить депозитную ставку, по крайней мере, превышающую инфляцию.com.

В качестве альтернативы, зафиксируйте более высокую ставку с помощью депозитного сертификата сроком на один, три или пять лет, хотя эти деньги не так доступны, как на сберегательном счете, и по этой причине не работают хорошо в качестве депозитного сертификата. аварийный фонд.

Ипотека

Экономика, Федеральная резервная система и инфляция — все они имеют некоторое влияние на долгосрочные фиксированные ставки по ипотечным кредитам, которые обычно привязаны к доходности казначейских облигаций США.

В результате ставки по ипотеке уже существенно ниже с конца прошлого года.

Это означает, что если вы купили дом в прошлом году, вы можете рассмотреть возможность рефинансирования по более низкой ставке.

Многие домовладельцы с ипотечными кредитами с регулируемой процентной ставкой, которые привязаны к различным индексам, таким как основная ставка, Libor или районная стоимость фондов 11 th , могут также столкнуться с понижением процентной ставки, хотя и не сразу, как ARM обычно сбрасываются только раз в год.

По словам Холдена Льюиса, домашнего эксперта NerdWallet, это лучшая новость для потребителей, имеющих кредитные линии на недвижимость.

Автокредиты

Для тех, кто планирует покупку нового автомобиля, решение ФРС, вероятно, не окажет большого материального влияния на то, сколько вы платите.

Ставки по автокредитам остаются относительно низкими даже после нескольких лет повышения ставок. По словам Эдмундса, средняя процентная ставка по автокредитам составляет 5,7%. Отдельное исследование WalletHub показывает, что лучшие ставки достигаются за счет финансирования производителя (на 34% ниже среднего).

Однако, поскольку новые автомобили часто финансируются производителями автомобилей, эти низкие ставки также снизят их затраты и могут означать, что покупатели автомобилей смогут вести переговоры более успешно, по словам Тендаи Капфидзе, главного экономиста онлайн-кредита LendingTree. рынок.

Подпишитесь на CNBC на YouTube.

Прогноз процентной ставки на 2021 год

После тяжелого 2020 года, когда преобладала пандемия COVID-19 и ее экономические последствия, 2021 год станет годом, когда процентные ставки будут относительно стабильными и низкими. При сохранении значительных рисков для экономики и скрытой инфляции ставки вряд ли значительно вырастут в предстоящем году. Кроме того, Федеральная резервная система пообещала не повышать ставки до 2023 года, чтобы поддержать восстановление экономики.

В прошлом году пандемия и связанные с ней блокировки привели к спаду экономики США. Когда началась пандемия, ФРС быстро отреагировала на чрезвычайное снижение ставок, увеличила объем покупок долгов и создала многочисленные кредитные механизмы, чтобы помочь получить кредит тем, кто в нем нуждался. Рынки стабилизировались, цены на долговые обязательства выросли, а акции резко выросли.

Теперь ожидается, что ставки будут в значительной степени ограниченными диапазоном, по крайней мере, теми, которые ФРС может контролировать.

«Ставка по федеральным фондам привязана к нижнему пределу от 0 до 0.25 процентов до 2023 года или около того, но не менее важной частью стратегии ФРС является удержание долгосрочных процентных ставок на низком уровне », — говорит Грег Макбрайд, CFA, главный финансовый аналитик Bankrate.

В то время как краткосрочные ставки привязаны к нижнему пределу, ФРС имеет в своем распоряжении ряд инструментов, в частности покупку долга, которые могут помочь подтолкнуть ставки к тому уровню, который ФРС хочет, чтобы они были.

«Ожидайте, что ФРС перейдет к большему количеству покупок долгосрочных облигаций, чтобы сдержать рост ставок по ипотечным кредитам, в частности, и способствовать большему рефинансированию ипотечных кредитов», — говорит МакБрайд.По его словам, более низкие ставки по ипотечным кредитам должны оказать значительное положительное влияние на потребительские расходы.

«Когда миллионы домовладельцев могут сократить свои платежи на 150, 200, 300 долларов и более в месяц, это оказывает очень стимулирующее влияние на экономику», — говорит Макбрайд.

Тем не менее, он ожидает, что 10-летние казначейские облигации вырастут к концу 2021 года с текущей ставки около 0,94 процента до 1,25 процента. 10-летнее казначейство важно, потому что оно помогает устанавливать процентные ставки для различных потребительских финансовых продуктов, включая ипотечные кредиты.

Слабая среда также означает, что ставки по ссудам для физических лиц, а также по студенческим ссудам, вероятно, останутся низкими в 2021 году.

И поскольку экономика все еще находится в режиме активного восстановления, ФРС продолжает поддерживать восстановление с помощью весьма гибкой денежно-кредитной политики.

Перейти к прогнозам Bankrate для:

Ставки по ипотеке сначала низкие, затем вырастут.

По мере того, как в 2020 году процентные ставки резко упали, ставки по ипотечным кредитам тоже упали, что сделало дома более доступными и привело к всплеску спроса.В некоторых случаях спрос на ипотечные кредиты был настолько высок, что кредиторы не могли за ним угнаться, и рекламировали ставки выше рыночных, чтобы замедлить поток заемщиков.

Но на протяжении большей части 2020 года ставки по ипотечным кредитам продолжали устойчиво снижаться, поскольку ставки догнали падающую доходность 10-летних казначейских облигаций. Обычно ипотечные ставки отслеживают доходность этой государственной облигации, но они имеют дополнительный «спред» сверху, который увеличивает их ставку.

Но этот устойчивый нисходящий тренд, похоже, будет развернут в 2021 году, говорит Макбрайд, хотя и с фальшивой головой, чтобы начать год.

«Этот год будет особенно нестабильным для ставок по ипотечным кредитам: фиксированные ставки упадут до еще более низких минимумов в начале 2021 года из-за экономических проблем, но восстановятся во второй половине года, поскольку широко распространенные вакцинации приводят к неожиданно сильному всплеску экономической активности и связанные с этим опасения по поводу инфляции », — говорит он.

McBride прогнозирует среднюю 30-летнюю фиксированную ставку по ипотеке на уровне 3,1 процента, что немного выше, чем на неделе 23 декабря с 2,95 процента. Несмотря на прогнозируемый рост, ставки по историческим меркам останутся чрезвычайно низкими.

И ФРС, вероятно, поможет сдержать слишком быстрое повышение ставок по ипотечным кредитам.

«Любой крупный рост будет нивелирован покупкой ФРС большего количества долгосрочных облигаций и конкуренцией между кредиторами, которая приближает спреды по ипотеке к казначейству к историческим нормам», — говорит Макбрайд.

Итак, для тех, кто может воспользоваться низкими ставками, это может быть отличное время для этого.

Подробнее читайте в прогнозе ипотечной ставки Bankrate на 2021 год.

Ставки собственного капитала могут упасть.

«Домовладельцам с существующими линиями собственного капитала не нужно беспокоиться о росте ставок, когда ФРС будет придерживаться сверхнизких краткосрочных ставок», — говорит МакБрайд.

При лишь умеренном повышательном давлении на 10-летние казначейские облигации и агрессивных попытках кредиторов расширить свой бизнес ставки собственного капитала могут упасть в следующем 2021 году. Это последует за годом, когда ставки собственного капитала упали после снижения ставки ФРС, а затем стабилизировались перед небольшим скачком в конце года.

«Средняя ставка, доступная для новых заемщиков, будет ниже к концу года, так как кредиторы, занимающиеся недвижимостью, будут выдвигать новые вводные предложения, особенно в конце года, в случае ослабления активности по рефинансированию ипотечных кредитов», — говорит МакБрайд.

Когда дело доходит до ссуд под залог собственного капитала, «кредиторы продолжают уклоняться от этого продукта», — говорит Макбрайд. «Те, кто останется, станут более конкурентоспособными в течение года».

Он ожидает, что средняя ставка HELOC составит 4,61 процента, в то время как средняя ссуда под залог жилья должна быть на уровне 5,05 процента.

Подробнее читайте в прогнозе процентной ставки по собственному капиталу от Bankrate на 2021 год.

Вкладчики по-прежнему не получат значительного перерыва

Процентные ставки по компакт-дискам и сберегательным счетам резко упали, когда ФРС снизила процентные ставки в марте, а затем продолжила тенденцию к снижению, поскольку даже более конкурентоспособные банки также постепенно снижали свои ставки.И вкладчики не должны питать больших надежд на позитивные изменения в 2021 году.

Отчасти причина заключается в том, что банковские депозиты увеличились на триллионы долларов в 2020 году, когда деньги устремились в безопасные активы, что привело к снижению ставок и разрешению банкам сокращать то, что они платят. вкладчики.

«Даже при крайне низких процентных ставках банки были завалены депозитами сразу после того, как упал спрос на ссуды», — говорит Макбрайд. «Эта динамика не изменится существенно в течение большей части 2021 года, хотя более сильное восстановление экономической активности и спроса на кредиты во второй половине года может немного повысить доходность сбережений и компакт-дисков.

«Если и до тех пор, пока это не произойдет, доходность сберегательных счетов и счетов денежного рынка будет постоянной или небольшой, в то время как доходность CD будет бесцельно извилистой», — говорит он.

Годовой компакт-диск должен в среднем 0,22 процента по стране в 2021 году, хотя опытные вкладчики могут найти среднюю ставку 0,55 процента для высокодоходных, доступных на национальном уровне предложений компакт-дисков. Пятилетний CD должен в среднем 0,36 процента по стране, или 1,1 процента в высокодоходных банках.

Денежный рынок и сберегательные счета должны в среднем 0.75 процентов в 2021 году для высокодоходных общенациональных счетов. Однако средние показатели по стране должны быть намного ниже для сбережений (0,07 процента) и счетов денежного рынка (0,1 процента).

Подробнее читайте в прогнозе Bankrate на 2021 год по сберегательным счетам и счетам денежного рынка и в прогнозе Bankrate на 2021 год по ставкам CD.

Ставки по автокредитам будут снижаться, но медленно

Низкие общие процентные ставки помогли снизить ставки по автокредитам в 2020 году, и эта тенденция должна сохраниться в 2021 году.Но конкурентная динамика также должна помочь оказать большее давление на ставки.

«Низкие процентные ставки и восстанавливающаяся экономика приведут к смягчению условий, особенно ставок, по мере обострения конкуренции», — говорит МакБрайд.

Но не ждите резких движений, — говорит он. «Мы увидим, что ставки по кредитам на новые и подержанные автомобили будут снижаться в течение года, но медленными темпами».

McBride ожидает, что средняя ставка составит около 4,08 процента для ссуд на покупку новой машины и 4,75 процента для ссуд на покупку подержанной машины.

Подробнее читайте в прогнозе автокредитования Bankrate на 2021 год.

Ожидается, что ставки по кредитным картам вырастут.

Кредитные карты могут перестать работать по сравнению с другими финансовыми продуктами: одни ставки будут выше, а другие — ниже. На самом деле это изменение будет вызвано не ростом базовых ставок, а, скорее, жесткой экономикой, в которой одни потребители чувствуют себя хорошо, а другие испытывают серьезные проблемы.

Ставки по кредитным картам должны составлять в среднем 16,15% на конец года, прогнозирует МакБрайд, и это все еще намного ниже, чем они начинались в 2020 году, к северу от 17%.

«Существующим держателям карт не придется беспокоиться об изменении процентных ставок, поскольку ФРС намерена поддерживать базовые процентные ставки на текущем уровне до 2021 года и далее», — говорит он. «Что касается ставок, предлагаемых потенциальным держателям карт, рост просрочки платежей и неплатежей приведет к раздвоению».

Это расхождение будет основано на кредитоспособности и предполагаемом риске отдельных потребителей.

«Эмитенты повысят ставки, предлагаемые потребителям с более слабым кредитом и большим объемом долга, чтобы компенсировать риск, и в то же время станут более конкурентоспособными с более низкими ставками и повышенным вознаграждением для потребителей с сильным кредитом и, как считается, с меньшим риском дефолт », — говорит он.

Несмотря на это разделение, Макбрайд по-прежнему видит рост ставок по кредитным картам в 2021 году. «Чистый результат — средняя ставка будет расти, несмотря на то, что в остальном она статична», — говорит он.

Подробнее читайте в прогнозе ставок по кредитным картам Bankrate на 2021 год.

Итог

Знание того, где мы находимся в экономическом цикле и где мы, вероятно, будем в наступающем году, может помочь вам спланировать собственные финансовые шаги. Например, у тех, кто хочет получить хорошую ставку по ипотеке, может быть еще немного времени, и они не будут вынуждены покупать и упустить.Между тем, те, кто полагается на сберегательные счета и компакт-диски, должны знать, что они не могут ожидать повышения ставок при сохранении ставок ФРС в течение многих лет.

Поэтому используйте эти прогнозы, чтобы помочь вам разработать стратегию на 2021 год и последующий период и улучшить свое финансовое положение.

Влияние изменений процентных ставок Федеральной резервной системой

Почему ФРС снижает процентные ставки, когда экономика начинает бороться, или повышает их, когда экономика находится на подъеме? Теория состоит в том, что за счет снижения ставок снижаются затраты по займам, и это побуждает предприятия брать ссуды, чтобы нанять больше людей и расширить производство.Логика работает наоборот, когда экономика горячая. Здесь мы рассмотрим влияние изменения процентных ставок ФРС на различные части экономики, от кредитования и заимствования до потребительских расходов на фондовом рынке.

Изменение процентных ставок оказывает реальное влияние на способы доступа потребителей и предприятий к кредитам для совершения необходимых покупок и планирования своих финансов. Это даже влияет на некоторые полисы страхования жизни. В этой статье исследуется, как потребители будут платить больше за капитал, необходимый для совершения покупок, и почему компании столкнутся с более высокими затратами, связанными с расширением своей деятельности и финансированием заработной платы, когда ФРС изменит процентную ставку.Однако, как объясняется в этой статье, предыдущие организации не единственные, кто страдает из-за более высоких затрат.

Ключевые выводы

  • Центральные банки снижают процентные ставки, когда экономика замедляется, чтобы оживить экономическую активность и рост.
  • Цель состоит в том, чтобы снизить стоимость заимствования, чтобы люди и компании были более склонны инвестировать и тратить.
  • Изменения процентных ставок затрагивают многие аспекты экономики, включая ставки по ипотечным кредитам и продажам жилья, потребительские кредиты и потребление, а также движения фондового рынка.
Силы за процентными ставками

Процентные ставки и займы

Более низкие процентные ставки напрямую влияют на рынок облигаций, поскольку доходность по всем, от казначейских облигаций США до корпоративных облигаций, как правило, падает, что делает их менее привлекательными для новых инвесторов. Цены на облигации движутся обратно пропорционально процентным ставкам, поэтому, когда процентные ставки падают, цена облигаций растет. Точно так же повышение процентных ставок снижает цену облигаций, что отрицательно сказывается на инвесторах с фиксированным доходом.По мере повышения ставок вероятность того, что люди займут или рефинансируют существующие долги, снизится, поскольку это обходится дороже.

Основная ставка

Повышение ставки ФРС немедленно спровоцировало скачок основной ставки (называемой ФРС как Банковская процентная ставка по ссуде). Основная ставка представляет собой кредитную ставку, которую банки предоставляют своим наиболее кредитоспособным клиентам. Эта ставка является той, на которой основаны другие формы потребительского кредита, поскольку более высокая основная ставка означает, что банки будут увеличивать расходы по займам с фиксированной и переменной ставкой при оценке риска для менее кредитоспособных компаний и потребителей.

Тарифы по кредитным картам

Используя основную ставку, банки будут определять, насколько кредитоспособны другие лица, исходя из их профиля риска. Будет затронута ставка по кредитным картам и другим займам, поскольку и то, и другое требует обширного профилирования рисков потребителей, обращающихся за кредитом для совершения покупок. Ставки по краткосрочным займам будут выше, чем по долгосрочным.

Экономия

Ставки денежного рынка и депозитных сертификатов (CD) увеличиваются из-за повышения базовой ставки.Теоретически это должно способствовать увеличению сбережений среди потребителей и предприятий, поскольку они могут повысить отдачу от своих сбережений. С другой стороны, эффект может заключаться в том, что любой человек с долговым бременем вместо этого будет стремиться погасить свои финансовые обязательства, чтобы компенсировать более высокие переменные ставки, привязанные к кредитным картам, жилищным кредитам или другим долговым инструментам.

Государственный долг США

Повышение процентных ставок увеличивает стоимость заимствований для правительства США, что способствует увеличению государственного долга.В отчете за 2015 год Бюджетного управления Конгресса и Дина Бейкера, директора Центра экономических и политических исследований в Вашингтоне, было подсчитано, что правительство США может в конечном итоге заплатить на 2,9 триллиона долларов больше в течение следующего десятилетия из-за повышения процентной ставки. , чем было бы, если бы ставки оставались около нуля.

Прибыль от бизнеса

Повышение процентных ставок обычно является хорошей новостью для прибыли банковского сектора, поскольку они могут заработать больше денег на долларах, которые они ссужают.Но для остального мирового бизнес-сектора повышение ставок ведет к снижению прибыльности. Это потому, что стоимость капитала, необходимого для расширения, возрастает. Это может быть ужасной новостью для рынка, который в настоящее время переживает спад прибыли. Снижение процентных ставок должно способствовать увеличению прибыли многих предприятий, поскольку они могут получить капитал с более дешевым финансированием и вкладывать средства в свою деятельность с меньшими затратами.

Ставки автокредитования

Автомобильные компании получили огромную выгоду от политики нулевой процентной ставки ФРС, но повышение базовых ставок будет иметь дополнительный эффект.Удивительно, но автокредиты не сильно изменились с момента объявления Федеральной резервной системы, потому что это долгосрочные ссуды. Теоретически более низкие процентные ставки по автокредитам должны стимулировать покупку автомобилей, но эти дорогостоящие товары могут быть не столь чувствительны, как более срочные потребности в займах по кредитным картам.

Ставки по ипотеке

Признак повышения ставки может побудить заемщиков дома поспешить заключить сделку по фиксированной ставке по кредиту на новый дом. Тем не менее, ставки по ипотечным кредитам традиционно колеблются больше в тандеме с доходностью внутренних 10-летних казначейских облигаций, на которые в значительной степени влияют процентные ставки.Следовательно, если процентные ставки снизятся, снизятся и ставки по ипотеке. Более низкие ставки по ипотеке означают, что становится дешевле покупать дом.

Продажа домов

Более высокие процентные ставки и более высокая инфляция обычно охлаждают спрос в жилищном секторе. Например, по 30-летнему кредиту под 4,65% покупатели жилья могут рассчитывать на выплату процентов по крайней мере 60% в течение срока своих инвестиций. Но если процентные ставки упадут, тот же дом по той же цене покупки приведет к меньшим ежемесячным платежам и меньшим общим процентам, выплачиваемым в течение срока действия ипотеки.По мере падения ставок по ипотеке тот же дом становится более доступным, поэтому покупатели должны быть более склонны совершать покупки.

Потребительские расходы

Рост стоимости заимствований традиционно сказывается на потребительских расходах. Как более высокие ставки по кредитным картам, так и более высокие нормы сбережений из-за более высоких банковских ставок способствуют снижению потребительских импульсивных покупок. Когда процентные ставки снижаются, потребители могут покупать в кредит по более низкой цене. Это может быть что угодно, от покупок по кредитной карте до техники, купленной в кредит в магазине, до автомобилей в кредит.

Инфляция

Инфляция — это когда общие цены на товары и услуги в экономике растут, что может быть вызвано обесцениванием национальной валюты или перегревом экономики, т.е. растет настолько быстро, что спрос на товары опережает предложение и приводит к росту цен. Когда инфляция растет, часто повышаются и процентные ставки, чтобы центральный банк мог сдерживать инфляцию (они, как правило, ориентируются на инфляцию в размере 2% в год). Однако, если процентные ставки упадут, инфляция может начать ускоряться, поскольку люди, покупающие по дешевым кредитам, могут снова начать повышать цены.

Фондовый рынок

Хотя прибыльность в более широком масштабе может снизиться при повышении процентных ставок, рост обычно хорош для компаний, которые ведут большую часть своего бизнеса в Соединенных Штатах. Это потому, что местные продукты становятся более привлекательными из-за более сильного доллара США. Этот рост доллара отрицательно сказывается на компаниях, которые ведут значительную деятельность на международных рынках. По мере роста курса доллара США по отношению к иностранным валютам, поддерживаемого более высокими процентными ставками, зарубежные компании видят снижение продаж в реальном выражении.

Такие компании, как Microsoft Corporation, Hershey, Caterpillar и Johnson & Johnson, в какой-то момент предупредили о влиянии роста доллара на их прибыльность. Повышение ставок, как правило, особенно положительно для финансового сектора. Банковские акции, как правило, показывают хорошие результаты во время роста.

Хотя взаимосвязь между процентными ставками и фондовым рынком является довольно косвенной, они имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях — как правило, когда ФРС снижает процентные ставки, это вызывает рост фондового рынка, а когда ФРС повышает процентные ставки, это приводит к падению фондового рынка в целом.Но нет никакой гарантии, как рынок отреагирует на любое изменение процентной ставки, которое ФРС решит сделать.

Итог

Когда экономика дает сбой, центральный банк может вмешаться, чтобы снизить ставки. Федеральная резервная система стремится реагировать на растущую инфляцию или рецессию, используя этот инструмент, чтобы снизить стоимость заимствования, чтобы фирмы и домохозяйства могли тратить больше и инвестировать — с целью обеспечения плавного развития экономики.

The Fed — Общие часто задаваемые вопросы

Общие часто задаваемые вопросы

Что делает Федеральная резервная система для помощи домашним хозяйствам, предприятиям и США.С. Экономика в целом пережила этот кризис?

Что представляла собой программа кредитования Мэйн-стрит?

Как Федеральный резерв напрямую помогал правительствам штатов и местным властям, столкнувшимся с финансовыми трудностями, вызванными коронавирусом?

Я слышал, что ФРС снизил процентные ставки до нуля, но не вижу, чтобы это отразилось на моем счете по ипотеке или кредитной карте. Как на меня влияет более низкая процентная ставка?

Федеральная резервная система закачивает триллионы долларов в рынки и банки.Как это помогает малому бизнесу и людям, которые больше всего в ней нуждаются?

Разве кредитование банков со стороны ФРС не просто раздача Уолл-стрит?

Почему Федеральная резервная система предоставляет доллары иностранным центральным банкам?

Почему ФРС дает банкам дешевые ссуды? Что такое «дисконтное окно»?

Вопрос: Что делает Федеральная резервная система, чтобы помочь домашним хозяйствам, предприятиям и экономике США в целом преодолеть этот кризис?
Обновлено: 08.02.2021
A: Мы работаем над тем, чтобы кредиты продолжали поступать через финансовую систему в домохозяйства и предприятия в это трудное время.Процентные ставки близки к нулю, что упрощает получение займов для потребителей, а также позволяет предприятиям продолжать работу и удерживать рабочих на работе. Подробнее о том, как денежно-кредитная политика поддерживает экономику, читайте здесь. Кредитные организации предлагают дополнительную поддержку домашним хозяйствам и предприятиям, обеспечивая бесперебойный поток кредитов по всей финансовой системе. Другие механизмы кредитования и финансирования Федеральной резервной системы были созданы для поддержки малого и среднего бизнеса и их сотрудников, а также штатов и населенных пунктов.

Q: Что представляла собой программа кредитования Мэйн-стрит?
Обновлено: 08.02.2021
A: Целью программы кредитования Мэйн-стрит, закрытой для выдачи новых займов в начале января, было поддержание притока кредитов малому и среднему бизнесу и некоммерческим организациям, которые хорошее финансовое состояние до пандемии коронавируса, но им требовалось финансирование для поддержания своей деятельности. Он предоставил 1830 займов на общую сумму 17,46 млрд долларов компаниям, которые были недостаточно крупными для получения финансирования через рынки капитала, но в совокупности нанимают многие миллионы рабочих и составляют значительную часть нашей экономики.

Работая с банками, Программа кредитования на Мэйн-стрит предлагала ссуды от 100 000 до 300 миллионов долларов США соответствующим предприятиям и некоммерческим организациям. Чтобы предоставить заемщикам большую гибкость, ссуды должны выплачиваться в течение пяти лет с отсрочкой выплаты основной суммы долга на два года и выплаты процентов на один год.

Подробная информация о работе программы доступна здесь.

Вопрос: Как Федеральный резерв напрямую помогал правительствам штатов и местным органам власти, столкнувшимся с финансовыми трудностями, вызванными коронавирусом?
Опубликовано: 08.02.2021
A: Федеральная резервная система в сотрудничестве с U.Казначейство США создало фонд муниципальной ликвидности (MLF) для покупки новых долговых обязательств, выпущенных штатами, городами и округами, столкнувшимися с дефицитом налогов из-за пандемии Covid-19.

Целью МФ было содействие здоровому рынку муниципальных ценных бумаг, выступая в качестве вспомогательного источника краткосрочного финансирования. Чтобы помочь штатам и местностям финансировать свои операции и поддерживать услуги, ФРС приобрела новые краткосрочные долговые обязательства, выпущенные штатами и другими муниципальными образованиями.

Покупки были сделаны организацией, созданной ФРС и Казначейством, которая будет удерживать приобретенные ею ценные бумаги до их продажи или погашения.31 декабря 2020 года предприятие закрыто для выдачи новых кредитов. Подробнее читайте здесь.

Q: Я слышал, что ФРС снизил процентные ставки до нуля, но я не вижу, чтобы это отражалось в моем счете по ипотеке или кредитной карте. Как на меня влияет более низкая процентная ставка?
Размещено: 24.04.2020
A: Федеральная резервная система устанавливает ключевую процентную ставку, называемую ставкой по федеральным фондам, которая представляет собой ставку, которую банки взимают друг с другом за очень краткосрочные ссуды. Федеральная резервная система снизила целевой диапазон ставки по федеральным фондам с 0 до 1/4 процента.Снижая целевой диапазон, Федеральная резервная система снижает расходы по займам, чтобы помочь потребителям и предприятиям справиться с финансовыми проблемами, вызванными коронавирусом.

Мы также действовали с целью стабилизации и поддержки ключевых кредитных рынков, включая автокредитование, ипотеку и ссуды для малого бизнеса, которые важны для домашних хозяйств и предприятий. Улучшение функционирования кредитных рынков и снижение ставки по федеральным фондам обычно влияет на процентные ставки по различным типам ссуд, но ФРС не диктует ставки, которые взимают банки и другие кредиторы.Ваш кредитор может рассказать вам о том, как могут измениться ставки по вашим кредитам.

Q: Федеральная резервная система закачала триллионы долларов в рынки и банки. Как это помогает малому бизнесу и людям, которые больше всего в ней нуждаются?
Опубликовано: 08.02.2021
A: Экономика США зависит от безопасной, стабильной и надежной финансовой системы, на которую могут положиться потребители и предприятия. Предоставляя ссуды банкам и другим учреждениям и заставляя вращаться колеса финансовой системы, Федеральная резервная система пытается гарантировать, что потребители и предприятия имеют доступ к кредитам.Своими действиями мы стабилизировали кредитные рынки и помогли снизить затраты по займам для органов государственного управления и местного самоуправления, покупателей жилья и других потребителей, а также малого бизнеса. Мы все заинтересованы в здоровой экономике и стабильной финансовой системе, и действия ФРС направлены на восстановление этого здоровья и стабильности.

Вопрос: Разве кредитование банков со стороны ФРС не просто раздача Уолл-стрит?
Обновлено: 2/8/2021
A: Нет. Мы помогаем домашним хозяйствам и предприятиям, обеспечивая низкие затраты по займам и поддерживая рабочие места, а также обеспечивая непрерывный приток кредитов через финансовую систему.Мы работаем через банки и финансовые рынки для достижения этих целей, и это приносит пользу всем, кто является частью нашей экономики. И кредитование, которое мы делаем, не раздача; это идет с условиями. Банки предоставляют залог в обмен на кредитование Федеральной резервной системы, которое в ближайшее время погашается с процентами.

Q: Почему Федеральная резервная система предоставляет доллары иностранным центральным банкам?
Размещено: 06.04.2020
A: Наша единственная ответственность — перед Соединенными Штатами и их народом.Однако иногда экономические проблемы в других странах, особенно на зарубежных финансовых рынках, могут перекинуться на Соединенные Штаты. Чтобы предотвратить это, Федеральная резервная система имеет договоренности с другими центральными банками, чтобы помочь стабилизировать нашу финансовую систему и поддержать нашу экономику. Эти договоренности включают обмен — на временной основе — долларов на валюту иностранного центрального банка. По истечении временного периода транзакция отменяется. Эти транзакции не влекут за собой затрат или рисков для американских налогоплательщиков.

Q: Почему ФРС дает банкам дешевые ссуды? Что такое «дисконтное окно»?
Обновлено: 31.12.2020
A: Федеральная резервная система играет важную роль в поддержке функционирования и стабильности банковской и финансовой системы США. С появлением коронавируса ФРС работала над удовлетворением спроса на краткосрочные средства, поощряя широкий круг банков брать ссуды через свое «дисконтное окно». Название относится к тем временам, когда такие ссуды выдавались в специальной кассе в региональных резервных банках ФРС.Банки с надежными финансами, которые могут предоставить обеспечение, имеют право на краткосрочные ссуды в рамках дисконтного окна на срок до 90 дней. Наша программа предоставления банкам ссуд с дисконтным окном разработана специально для того, чтобы банки могли предоставлять более дешевые и долгосрочные ссуды домашним хозяйствам и предприятиям.

Свяжитесь с нами

Чтобы задать вопрос или комментарий о действиях Федерального резерва в ответ на COVID-19, заполните нашу форму обратной связи. Чтобы обеспечить правильную маршрутизацию вашего вопроса, нажмите кнопку «Коронавирус (COVID-19)».

ФРС только что снизила процентные ставки. Вот что это значит для вас.

Американцы манипулируют множеством процентных ставок в своей повседневной жизни. Они платят проценты по автокредитам, остаткам по кредитным картам и ипотеке. Они зарабатывают хотя бы небольшие проценты на деньгах, которые откладывают в банках.

Технически говоря, чиновники Федеральной резервной системы не коснулись ни одной из этих ставок, когда в среду объявили о снижении процентной ставки на четверть пункта, что стало первым снижением за десятилетие.Сниженная ими ставка — это ставка по федеральным фондам, которую банки и другие финансовые учреждения взимают друг с друга за очень краткосрочные заимствования.

Большинство потребителей не занимаются подобными заимствованиями овернайт, но действия ФРС по-прежнему влияют на ставки заимствований и сбережений, с которыми они сталкиваются каждый день.

Эффект не всегда прямой или немедленный, поэтому потребители, вероятно, не проснутся в четверг и не обнаружат, что все их любимые ставки изменились на четверть пункта.Есть даже веские доказательства того, что простое ожидание того, что ФРС снизит ставки в среду, уже привело к снижению некоторых ключевых ставок, которые платят потребители.

Одно из самых значительных потенциальных последствий сокращения ФРС может быть тем, чего вы не видите: предотвращение рецессии. Если это сработает, это может предотвратить ослабление экономики и предотвратить увольнения и другой экономический ущерб, который может нанести ущерб рабочим и потребителям.

Вот где вы можете увидеть эффекты от резки.

Ваш сберегательный счет

Когда после финансового кризиса 2008 года ФРС удерживала ставки около нуля в течение многих лет в надежде стимулировать рост и создание рабочих мест, практически не было финансовых стимулов для экономии денег в банке.По данным Bankrate.com, ближе к концу 2015 года средний годовой сертификат депозитного счета приносил чуть более 0,25 процента годовых.

С тех пор официальные лица ФРС повышали ставки девять раз, каждый раз на четверть пункта. Увеличение увеличило вкладчики, хотя и не намного. Средняя доходность однолетнего C.D. ненадолго взломал 1 процент в этом году. Но с тех пор она упала, как и средняя доходность пятилетних ЦД на фоне более серьезных намеков со стороны официальных лиц ФРС на то, что снижение ставки готовится.Тенденция может продолжиться.

Вкладчики, ищущие более высокую доходность, могут рассмотреть онлайн-сберегательные счета, которые во многих случаях по-прежнему приносят доход от 2 до 2,5 процентов. Для некоторых учетных записей требуется минимальный баланс, но иногда он составляет всего 1 доллар.

Ваша ипотека

Если вы взяли взаймы деньги на покупку дома в конце прошлого года, вам не повезло — и это вам стоило. В ноябре, когда ФРС приблизилась к тому, что, по-видимому, стало концом — по крайней мере на данный момент — своего медленного роста процентных ставок, средняя ставка по 30-летней ипотеке составляла почти 5 процентов.С тех пор он упал до 3,75 процента.

Снижение было связано с ожиданиями того, что ФРС собирается снизить ставки, сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com, и что для потребителей это, вероятно, самый серьезный эффект изменения курса ФРС.

Он также, вероятно, полностью учтен в цене, если ФРС не даст явных намеков на предстоящее снижение ставок.

«Ставки по ипотеке привязаны к долгосрочным ставкам, поэтому они меняются заранее», — сказал г-н Макбрайд.«Любое дальнейшее изменение ставок по ипотечным кредитам будет связано с будущими перспективами».

С исторической точки зрения, ставки по ипотечным кредитам не намного упадут. За последние полвека средняя 30-летняя ставка никогда не опускалась ниже 3,3 процента.

Ваши займы и расходы

Одна процентная ставка, которая выросла на столько же процентных пунктов, как ставка по федеральным фондам за последние несколько лет, — это та, которую вы, вероятно, пожелаете, чтобы она оставалась ниже: средняя процентная ставка по долгу по кредитной карте.Сейчас он составляет почти 18 процентов, и, в отличие от доходности сбережений и ставок по ипотечным кредитам, за последние месяцы он не упал. Это, вероятно, означает, что вам не следует ожидать, что он упадет сразу после сокращения в среду.

Ставки по автокредиту выросли с 2016 года, но в этом году немного снизились. По данным Bankrate.com, после пика около 5 процентов в конце прошлого года, средняя ставка по пятилетнему кредиту на новый автомобиль сейчас составляет чуть менее 4,75 процента. Как и ставки по кредитным картам, ставка по автокредиту не всегда соответствует требованиям ФРС: она упала в 2016 году, даже когда ФРС повысила ставки.

Эти ставки частично помогают объяснить, почему большинство экономистов не ожидают, что единственного снижения ставки ФРС будет достаточно, чтобы изменить привычки потребителей в отношении расходов.

«Воздействие одного снижения ставки на семейный бюджет несущественно», — сказал г-н Макбрайд. «Это не похоже на то, чтобы спровоцировать волну покупательской активности»

Ваша работа

В рамках вашей финансовой жизни, конечно, то, что вы платите за взаймы или что вам платят за сбережения, обычно отходит на второй план. на более простые вопросы о том, сколько вы можете работать и зарабатывать.Похоже, что эти вопросы задают головам чиновников ФРС, когда они снижают ставки.

«Лучше принять превентивные меры, чем ждать, пока разразится катастрофа», — сказал две недели назад Джон Уильямс, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, в комментариях, которые были широко истолкованы как сигнал о том, что снижение ставок было принято. в пути.

Другими словами: переходя к снижению ставок, время от времени и, возможно, снова этой осенью, политики пытаются снизить риск того, что миллионы американцев могут остаться без работы.Они пытаются предотвратить перспективу гибели рабочих мест, придав экономике небольшой дополнительный импульс.

Как снижение ставки ФРС может повлиять на ссуды, ипотеки, сбережения

Как изменение процентной ставки Федеральной резервной системы влияет на ваши финансы?

USA TODAY, репортер по личным финансам, Жанна Херрон, объясняет, как изменения процентных ставок Федеральной резервной системы влияют на ваши финансовые счета.

США СЕГОДНЯ

ФРС в ударе, и это в основном хорошие новости для американских потребителей.

Федеральная резервная система понизила базовую процентную ставку на четверть процентного пункта в среду во второй раз за последние два месяца. А к концу года экономисты прогнозируют третье сокращение.

Ожидается, что первое за десятилетие снижение ставки центрального банка сократит расходы по займам по кредитным картам, кредитным линиям, ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой и автокредитам.

«Это определенно заметно для потребителя», — говорит Тендаи Капфидзе, главный экономист LendingTree.«Сейчас хорошее время, чтобы оценить все свои финансовые продукты и посмотреть, сможете ли вы получить более высокую оценку».

Тем не менее, этот шаг среды развеивает лишь небольшую часть из девяти повышений ФРС с конца 2015 по прошлый год, говорит Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com.

«Это в основном отменяет два последних повышения ставок в 2018 году и возвращает нас туда, где мы были в это время в прошлом году», — говорит МакБрайд.

И хотя снижение процентных ставок помогает заемщикам, они также подталкивают к снижению нормы банковских сбережений, которые только что начали обеспечивать приличную доходность после многих лет незначительной прибыли, разочаровывающей пожилых людей и других людей с фиксированным доходом.

Посмотрите, как снижение ставки ФРС, которое снижает его базовую ставку до диапазона от 1,75% до 2%, может повлиять на эти продукты:

Более низкие ставки: Еще одно снижение? ФРС, похоже, готова снова снизить процентные ставки, поскольку экономика сталкивается с рисками

Кредитные карты

Ставки по кредитным картам обычно привязаны к основной ставке, которая, в свою очередь, зависит от базовой ставки ФРС. Хотя ставка в конечном итоге снизится на четверть процентного пункта, это может произойти не так быстро, как ставки увеличиваются.Это потому, что эмитенты карт часто имеют формулировки в своих соглашениях, которые позволяют им использовать самую высокую базовую ставку, действующую в течение предшествующего 60-дневного периода, говорит Макбрайд.

Сокращение на четверть пункта баланса кредитной карты в размере 5000 долларов снизит минимальный платеж всего на 1 доллар в месяц, а не на 9 долларов уже введенного увеличения.

Линии собственного капитала

Большинство кредитных линий собственного капитала или HELOC также отслеживают базовую ставку. Снижение скорости должно проявиться в течение 30-60 дней.Но это отменит только одно из девяти предыдущих повышений ставок ФРС с конца 2015 года, так что ваша ставка, вероятно, будет на два процентных пункта выше, чем была несколько лет назад.

Сокращение на четверть пункта по кредитной линии собственного капитала на сумму 30 000 долларов приведет к сокращению ежемесячного платежа на 6,25 доллара, говорит Макбрайд. Два таких сокращения сократят счет на 12,50 доллара. Напротив, девять повышений ставок с конца 2015 года подняли ту же выплату на 56 долларов.

Ожидаемое снижение ставок «немного удешевляет поддержание баланса по кредитным линиям на недвижимость, что может побудить потребителей использовать HELOC для оплаты ремонта или отложенного ремонта дома до наступления зимы», — говорит аналитик NerdWallet Холден Льюис.

Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой

В отличие от кредитных карт и HELOC, ставки по ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой ежегодно изменяются. Таким образом, влияние снижения ставки ФРС, а также других событий на горизонте, может сразу ударить по вашей следующей запланированной корректировке кредита — что и произошло, когда ставки повышались.

Снижение ключевой краткосрочной ставки ФРС на процентный пункт в течение 12 месяцев, вероятно, приведет к сокращению ипотечных кредитов с регулируемой ставкой на половину процентного пункта, поскольку на эту ставку также влияют другие факторы.По словам Капфидзе из LendingTree, это снизит ежемесячный платеж по ипотеке в размере 200 000 долларов на 56 долларов.

Но, как и в случае с автокредитами, только около половины июльского снижения ставки на четверть пункта было перенесено на регулируемые ставки по ипотечным кредитам, говорит Капфидзе.

Ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой

Ключевая краткосрочная ставка ФРС влияет на 30-летнюю ипотеку — наиболее распространенную ссуду на покупку жилья — и другие долгосрочные ставки только косвенно. Эти ставки более точно соответствуют инфляционным ожиданиям и долгосрочным экономическим перспективам и уже существенно снизились в последние месяцы, поскольку возросла обеспокоенность по поводу экономики и низкой инфляции.По словам Фредди Мака, средняя ставка упала до 3,56% с 4,6% год назад, хотя в последнее время она выросла из-за ослабления торговой напряженности и признаков того, что инфляция может расти.

Автокредиты

Когда ФРС повышала ставки, более высокие затраты по займам не всегда перекладывались на покупателей автомобилей, потому что производители предлагали финансирование со скидкой для стимулирования продаж. Теперь, когда продажи автомобилей замедлились, автопроизводители стали еще более активно конкурировать друг с другом. В результате некоторые кредиторы, скорее всего, полностью передадут вероятное снижение ставки ФРС в среду покупателям автомобилей в течение нескольких недель, хотя среднее снижение может не отражать всего снижения.

Например, снижение ФРС на четверть пункта в июле привело к снижению средней ставки по пятилетнему автокредиту до 4,62% ​​с 4,72%, согласно Bankrate. Ожидайте аналогичного падения после решения в среду, которое подтолкнет ежемесячный платеж за новый автомобиль стоимостью 25 000 долларов примерно на 3 доллара в месяц с учетом обоих сокращений с июля.

Как забастовка GM может повлиять на: Могу ли я найти машину, которую хочу? Как забастовка GM от UAW повлияет на доступность транспортных средств

Студенческие ссуды

Многие частные студенческие ссуды имеют переменные процентные ставки, которые соответствуют основной ставке.Когда ставка по ссуде изменится, зависит от того, что написано в условиях ссуды. Например, ваш ежемесячный платеж будет уменьшаться для тех, кто имеет регулярный график окупаемости. Но если у вас есть план выплаты дохода, ваш ежемесячный платеж не изменится, но меньшая часть пойдет на проценты, а не на основную сумму.

Федеральные студенческие ссуды имеют фиксированную процентную ставку, установленную Конгрессом, и на них не влияет решение ФРС.

Нормы сбережений банка

Клиенты банка, которые, наконец, начали получать выгоду от более высоких ставок сбережений, могут столкнуться с сокращением некоторых из этих прибылей в будущем.Ставки по годовым и более долгосрочным депозитным сертификатам начали снижаться в ожидании снижения ставок ФРС в июле, говорит Кен Тумин, основатель DepositAccounts.com.

Банки быстро переходят на такие долгосрочные счета, потому что они не хотят зацикливаться на выплате более высоких доходов в течение длительных периодов времени, когда ставки падают, говорит Макбрайд.

Между тем, онлайн-банки, которые платили гораздо более высокие ставки на денежном рынке и на сберегательных счетах, вероятно, снизят свои ставки в течение месяца или двух после любого снижения ставки ФРС, поскольку их маржа прибыли сузится.Исследование, проведенное Тумином во время снижения ставки ФРС в 2007 году, показало, что банки сначала снижали норму сбережений примерно на половину суммы сокращения ФРС, а затем наверстывали упущенное, чтобы соответствовать действиям центрального банка в течение нескольких месяцев.

Маркус, розничное подразделение Goldman Sachs, снизил ставку своего сберегательного счета до 2% с 2,25% до сокращения ФРС, а Ally снизил доходность до 1,9% с 2,2%.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *