Образовательная программа: Разумный инвестор — Школа управления СКОЛКОВО

  • 9

    модулей

  • 9

    недель

  • модульный формат

    русский

    онлайн-интенсив

    удостоверение

Курс по инвестированию для тех, кто хочет детально разобраться в правилах и инструментах финансового рынка, а также сформировать личную стратегию вложения инвестиций.

Разберемся, каков ваш оптимальный портфель, как связан выбор активов с инвестиционной философией, а также оценим общую доходность от финансовых рынков.

01

марта

Разумный инвестор

Запросить презентацию

Оцените эффективность своего текущего инвестиционного портфеля

Сформулируете личный финансовый план и инвестиционную стратегию

Поймете реальные возможности финансовых рынков и нефинансовых, развеять распространённые инвестиционные мифы

Научитесь использовать финансовые инструменты для частных инвесторов

Разберетесь в специфике распределения средств в разные виды активов

Разберетесь, при каких условиях реалистично рассчитывать на отдачу от финансовых инвестиций выше среднерыночной, и оценить риски «погони» за такой доходностью

Определите, какой горизонт планирования может быть оптимальным при инвестировании

Сформулируете основные ошибки инвесторов, снижающие доходность инвестиций

Научитесь, как при помощи целевого рентного капитала обеспечить себе достойную жизнь в пожилом возрасте

Познакомитесь с подводными камнями и возможностями налогового законодательства при осуществлении инвестиций

располагает ликвидными активами от 100 тыс. долларов, выбирает композицию активов и рассматривает альтернативу банковскому депозиту

хочет сформулировать свою инвестиционную философию и определить личный финансовый план

начинает заниматься инвестированием

хочет понимать основы инвестирования

  • Вводный модуль

    Вводная live-сессия

    Знакомство с участниками с участниками:

  • Модуль 1

    Инвестиционная философия

  • Модуль 2

    Инвестиционные принципы успешных инвесторов

    Live-сессия с профессорами по материалам модулей 1 и 2:

  • Модуль 3

    Принципы построения инвестиционных портфелей. Эффект диверсификации

  • Модуль 4

    Поведение финансовых активов в разные фазы бизнес циклов

    Live-сессия с профессорами по материалам модулей 3 и 4:

  • Модуль 5

    Доходность и риск портфеля

  • Модуль 6

    Стоимость под риском

    Live-сессия с профессорами по материалам модулей 5 и 6:

  • Модуль 7

    Деловая игра. В поисках высокой доходности

  • Модуль 8

    Оценка результатов портфеля

    Live-сессия с профессорами по материалам модулей 7 и 8. Разбор деловой игры

  • Модуль 9

    Альтернативные, венчурные и прямые инвестиции. Дизайн целевого портфеля

    Live-сессия с приглашенным экспертом: Private Equity

    Завершающая live-сессия с профессорами. Приглашенный эксперт: «Как эффективно инвестировать в акции». Подведение итогов программы

  • 10 июня 2022

    Карточный портфель клиента: критерии формирования

    Читать далее

  • 11 мая 2022

    Цифровые валюты, токены и криптоактивы: как все устроено

    Читать далее

  • 05 мая 2022

    Состояние экономики: что будет с российским рынком в период неопределенности

    Читать далее

  • 03 мая 2021

    Как повысить свою финграмотность и куда инвестировать

    Читать далее

Частный клиент

128 000

115 200

Скидка до 01 февраля

Зарегистрироваться

Alumni SKOLKOVO

115 200

103 680

Скидка до 01 февраля

Зарегистрироваться

Система быстрых платежей (СБП)

Выберите способ оплаты через СБП, на экране оплаты нажмите на кнопку или отсканируйте QR-код, перейдите в приложение вашего банка и подтвердите оплату. Покупка готова!

Не всё сразу: платите в рассрочку вместе с Тинькофф

После прохождения всех этапов регистрации выберите «Покупка в рассрочку» и вносите оплату частями

Loading…

  • Виктория Науменкова

    Консультант

  • Елена Ангелина

    Консультант

Где научиться инвестированию: ТОП-10 способов

Специальные курсы

Ознакомиться с миром трейдинга новички могут благодаря тематическим курсам. Например, больше 30 курсов подготовили в Alpari. Они проходят онлайн, но можно общаться и задавать вопросы преподавателям. Научиться получать прибыль от торговли на фондовом рынке можно и с Consultstrading. Это видеокурс торговли на финансовых рынках от Филлипа Полищука. Существует также образовательная программа Investor IPO, создатели которой обещают научить зарабатывать от $2000 в месяц, покупая доли международных компаний на стадии IPO. Кроме того, можно пройти курсы Академии Wotan. За месяц обучения новичок научится отбирать компании с помощью фильтров, сервисов и отчётов, узнает методы повышения аллокации и продажи компании в первый день торгов, и главное — сформирует портфель из IPO компаний. 

Кроме того, с лета 2020 г. на украинской образовательной платформе Prometheus стартовал онлайн-курс «Основы финансов и инвестиций». Его создатель — ассоциация инвестиционных профессионалов CFA Society Ukraine. Курс имеет 16 различных модулей и нацелен раскрыть, что такое инвестиционный рынок и кто его участники, а также объясняет природу различных инвестиционных инструментов. 

Также на платформе ютуб-канала «Лекториум» можно найти курс “Азбука финансов”. Он состоит из 29 видеолекций продолжительностью 72 часа с проверочными заданиями. Курс посвящен управлению личными финансами. Слушатель узнает о разнице между сбережением и инвестированием, ознакомится с основными инструментами фондового рынка и сумеет подобрать инвестиционную стратегию.

Еще один вариант — «Школа Франклина». Это практический обучающий курс, подготовленный TFC Финансовый консалтинг при поддержке «Украинской биржи». Для начинающих нагрузка распределена постепенно — от самого простого первого теоретического занятия с постепенным переходом до практических моментов риск-менеджмента, управления капиталом, торговых стратегий и работы с терминалом. Обязательным условием курса является регулярное решение практических задач и домашних заданий, а также открытие реального торгового счета.

На Coursera желающие освоить инвестирование также могут найти для себя полезные материалы. Coursera — это крупный американский провайдер открытых онлайн-курсов, основанный в 2012 году профессорами компьютерных наук Стэнфордского университета. Платформа работает с университетами и другими организациями, предлагая онлайн-курсы по различным предметам. К примеру, в рамках модуля “Финансовые рынки” можно освоить принципы управления рисками и поведенческих финансов для понимания реального функционирования ценных бумаг, страхования и банковского дела. Кроме того, можно стать слушателем 6-месячного курса “Управление инвестициями и портфелем” и изучить теорию, а также приобрести практические навыки, необходимые для разработки, выполнения и оценки инвестиционных предложений, отвечающих финансовым целям. Вы начнете с обзора мировых финансовых рынков и инструментов, которые характеризуют инвестиционные возможности. Затем узнаете, как создавать оптимальные портфели и как извлечь выгоду из понимания поведенческих предубеждений и иррационального поведения на финансовых рынках. 

Тренинги BIG 4

Инвестированию можно обучиться и с помощью тренингов «Большой четверки» аудиторских компаний: PricewaterhouseCoopers, Ernst and Young, Deloitte и KPMG. Так, Академия PwC в Украине предлагает широкий спектр программ и услуг в формате открытых и корпоративных тренингов. В Академии бизнеса EY с точки зрения инвестирования полезными могут быть тренинги “Оценка инвестиционных проектов”, “Финансы для нефинансовых менеджеров” и др. Академия Deloitte запустила тренинг «Оценка инвестиционных проектов», где участникам расскажут, в частности, как выбрать лучший проект из планируемых, что такое ставка дисконтирования, NPV, IRR, PI, DROI, DPP, какие существуют инструменты Excel для расчёта показателей проектов и др. Также стоит следить за тренингами KPMG Insight Academy.

Бизнес-школы

Обучиться профессиональному инвестированию можно в бизнес-школах. Например, Биржевой университет Фридом Финанс Украина обещает обучить новичков всем необходимым инвестору навыкам. Уроки проходят в формате вебинаров, поэтому можно присоединиться к просмотру с телефона, планшета или ПК. Курсы предусматривают 50% практических занятий с использованием собственного брокерского счета. Биржевой университет дает как hard skills (понимание различных биржевых инструментов, выбор акций с помощью мультипликаторов, работа с платформой Tradernet, торговля по техническому анализу и фундаментальный анализ данных компаний), а также soft skills (определение цели инвестирования, способность планировать и анализировать свои действия на фондовом рынке и др.

). 

В Киевской школе экономики есть курс “Путь к финансовой свободе”, который, в частности, обучает, как получить пассивный доход. Курс состоит из 6 вечерних занятий по 3 часа в офлайн-формате. Управлению стратегическими и портфельными инвестициями можно обучиться в Киево-Могилянской школе бизнеса в рамках программы Presidents’ MBA.

Принятие инвестиционных решений изучается в рамках программы MSc in Innovations and Entrepreneurship Львовской бизнес-школы.

Международная бизнес-школа Laba предлагает курс “Управление финансами”. Это курс для управленцев, в рамках которого, в частности, рассматриваются вопросы управления финансами в стартапах, причины потери денег на инвестициях и способы их избежания. 

Для эффективного инвестирования нужны базовые знания по работе с финансами. У Финансовой Академии Актив есть дистанционный курс “ACPM: Финансы для нефинансистов” на 32 часа, который создан для тех, кто не имеет финансово-экономического образования, но хочет погрузиться в основы. Его программа помогает разобраться в финансовых понятиях и логике принятия финансовых решений, освоить принципы продуктивной работы с различными видами отчетности. В конце курса можно сдать онлайн-экзамен и подтвердить полученные знания и навыки британским дипломом ACPM.

Если база по финансам есть, то ее можно укрепить с помощью курса “IPFM: Профессиональный финансовый менеджер”. На нем учатся “читать” финансовые показатели и видеть, что на самом деле стоит за цифрами, изучают работу с ресурсами со стороны финансиста.

Приятным бонусом в конце курса будут 3 диплома после сдачи двух онлайн-экзаменов от британской профессиональной организации Institute of Professional Financial Managers – The diploma in managerial accounting, The diploma in financial management и The professional financial manager diploma. Диплом IPFM — настоящий “знак качества” финансового специалиста. Он имеет высокий статус и всемирное признание на общественном и официальном уровне. 

В Финансовой Академии Актив также каждый месяц проходят узкопрофильные бесплатные вебинары, в том числе по финансовому менеджменту. В них эксперты-тьюторы разбирают темы по работе с отчетами, бюджетами, инструментами для принятия управленческих решений и знакомят с актуальными навыками для карьеры в финансах.

Управлению личными финансами можно научиться, посещая тематические тренинги и мероприятия бизнес-школы Крок.

В бизнес-школе МИМ также регулярно проводятся мероприятия различного отраслевого и профессионального направления: семинары, ворк-шопы, мастерские бизнеса, конференции, круглые столы, встречи с лидерами мнений и выдающимися личностями современности. 

Освоить азы инвестирования можно и в украинском вузе, поступив, к примеру, на специальность “Финансы, банковское дело и страхование”.

ТОП-10 лучших экономических вузов Украины выглядит так:

  • Киевский национальный экономический университет им. В. Гетьмана
  • Киевский национальный университет им. Т. Шевченко
  • Львовский национальный университет им. И. Франко
  • Киевский национальный торгово-экономический университет
  • Киевский политехнический институт им.
    И. Сикорского
  • Харьковский национальный экономический университет им. С. Кузнеца
  • Харьковский национальный университет им. В. Каразина
  • Национальный авиационный университет
  • Национальный университет “Киево-Могилянская академия”
  • Национальный университет “Львовская политехника”.

Ивенты

Ознакомиться с миром инвестирования можно, посещая тематические мероприятия.

ТОП-5 интересных ивентов, которые проходили в 2020-2021 гг.:

  • Вig Invest Summit — саммит, на котором спикеры обсуждают разные направления инвестирования;
  • Real Estate Invest Forum — бизнес-форум, посвященный инвестициям в недвижимость;
  • Жить на проценты — конференция для тех, кто хочет получать пассивный доход;
  • INVEST RING — презентация предпринимателями своих бизнес-проектов;
  • InvestPro Ukraine Kyiv — конференция собирает экспертов, специализирующихся на предоставлении корпоративных и банковских услуг, защите активов, управлении частным капиталом, а также новых решениях в сферах инвестиций, недвижимости и налогообложении.

Чтобы не пропустить полезные мероприятия в сфере инвестиций в Украине, можно следить за анонсами на портале InVenture.

Специализированные сайты

Тому, кто желает освоить профессию инвестора, достаточно иметь доступ к интернету. Ведь в Украине есть специальные сайты, где собраны все полезные материалы на тему инвестирования и предпринимательства.

ТОП-5 таких ресурсов:

  • AIN — инвестиции в IT
  • MC Today — инвестиции в предпринимательство
  • Minfin — новости о финансовых рынках
  • Forbes — инвестиции и general business
  • InVenture — прямые и венчурные инвестиции.

Книги

Разумеется, что незаменимым источником информации об инвестициях являются книги. Среди самых популярных — “Разумный Инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию” Бенджамина Грэма, в которой автор, будучи одним из авторитетнейших экономистов и инвесторов в мировой истории, выделяет важнейшие правила поведения грамотного инвестора, которые остаются актуальными спустя полстолетия.

В книге “Десять главных правил для начинающего инвестора” профессор экономики Принстонского университета Бертон Малкиел предлагает простую пошаговую стратегию, которая позволяет любому частному инвестору превзойти самых искушенных профессионалов, причем с меньшим риском. Это полное практиче­ское руководство, доступное пониманию даже далекого от мира инвестиций читателя.

“Трейдинг на валютном рынке для начинающих” Майкла Арчера — хорошее пособие для новичков, вступающих на валютный рынок FOREX от практика с более чем 35-летним опытом торговли.

Больше книг о финансовой грамотности можно найти в нашей специальной подборке.

Youtube каналы

Разобраться в инвестировании можно, подписавшись на ютуб-каналы. Вот ТОП-5 лучших.

Big Money — проект владельца Global Spirits Евгения Черняка. Это интервью без воды, политики и цензуры с такими же бизнесменами, как он. На канале только практическая информация, факты для тех, кому нужны большие деньги.

УкрИнвестКлуб. В лайв-формате Дмитрий Карпиловский — фуллтайм инвестор и серийный предприниматель и Александр Тихомиров — серийный предприниматель и инвестор разбирают различные виды бизнеса для инвестирования в Украине.

Больше золота. Канал рассказывает об инвестировании в недвижимость, фондовый рынок, IPO. 

Канал Игоря Рыбакова. Автор контента — self-made предприниматель, который сколотил состояние на производстве строительных материалов, а сегодня инвестирует в финансовые и образовательные технологии. В формате Мысли миллиардера вы можете познакомиться с психологией успеха и узнать секреты инвестирования. 

Cashflow — канал по формированию денежного потока через инвестиции, создание финансовой независимости через покупку акций США.

Telegram каналы

Не лишним будет подписаться на тематические Telegram-каналы. Вот 5 лучших:

InVenture – на канале освещаются вопросы, связанные с венчурным капиталом и прямыми инвестициями, которые находят актуальность у широкого круга инвесторов, бизнесменов и предпринимателей в Украине.

Private Investments Ukraine — на канале можно найти большой выбор проверенных временем бизнесов, в которые можно инвестировать, а также актуальные новости про украинский бизнес и франшизы.  

StartUp&Down – телеграм-канал, в котором раскрываются все ключевые и актуальные вопросы для начинающих стартаперов, а также советы от автора CEO & Co-Founder edtech стартапа ChoiZY Александра Павленко. 

Bonds&Stocks Ukraine — канал ИА Cbonds, посвящен рынку долгового и акционерного капитала Украины. 

Hugs.fund — платформа, на которой опытные финансисты анализируют тренды рынка капитала. 

Также рекомендуем ознакомиться с другими нашими подборками Telegram каналов об инвестициях, бизнесе и предпринимательстве в Украине:

  • Лучшие украинские Telegram каналы об инвестициях и предпринимательстве
  • Какие Telegram-каналы читают успешные предприниматели?
  • 10 корисних Telegram-каналів про бізнес, фінанси та інвестиції
  • 10 полезных Telegram-каналов для бизнеса
  • 10 корисних Telegram-каналів для бізнес-спільноти

Инвестклубы

Полезные знания об инвестировании можно получить через нетворкинг со специалистами, вступив в сообщество инвесторов.

Наша одборка ТОП-5 инвестклубов:

  • First Kyiv Investment Club — основан Иваном Компаном и Николаем Рыбчинским. Они декларируют: членом этого клуба может стать любой человек, который считает, что глупо держать деньги под матрасом или закапывать их в котлованы новостроек в век, когда с помощью компьютера или смартфона вы можете торговать практически любыми ценными бумагами в мире, 24 часа в сутки.
  • Kyiv invest club — независимое сообщество, объединяющее частных инвесторов и предпринимателей. Клуб — не фонд и не принимает средства в управление, а предоставляет возможность напрямую вложить средства в проверенные проекты.
  • Укринвестклуб — инфраструктура, в которой регулярно анализируются сотни сделок, а самые надежные и доходные публикуются для более чем 1000 участников закрытого клуба.
  • ICLUB — дает возможность делать небольшие совместные инвестиции в быстрорастущие европейские и американские стартапы на ранней стадии вместе с ведущим европейским венчурным фондом TA Ventures.
  • Investhub — это клуб успешных людей для расширения возможности получения прибыли путем совместного инвестирования классическими и новыми финансовыми инструментами. Участники клуба обмениваются информацией, опытом, советами и просто приятно проводят время.

Пойти работать в инвестиционную компанию

Научиться инвестированию можно, устроившись на работу, например, брокером в инвестиционную компанию. Dragon Capital, ICU, Concorde Capital, Finpoint, InVenture, Capital Times — среди лучших инвестиционно-банковских компаний в Украине. Это компании, которые предоставляют услуги в сфере M&A, трейдинга, интернет-трейдинга, инвестиционного банкинга, прямых инвестиций, аналитики и консалтинга. Поработав среди профессионалов, можно получить много полезных знаний и использовать их для собственного управления капиталом. 

Как видим, в Украине доступно немало способов научиться инвестированию. Было бы желание!

 

Где научиться инвестированию в Украине? Обучение инвестированию с нуля. Как научиться инвестировать книги, инвестиции обучение, инвестиции в акции для начинающих. Как начать инвестировать — онлайн-курсы по инвестициям, инвестирование для начинающих. Где учиться инвестированию? Искусство инвестирования. Инвестиции без опыта или как научиться инвестировать с нуля. Где учиться инвестировать Украина.

Каковы общие преимущества инвестирования в акции с большой капитализацией?

Оглавление

Содержание

  • Стабильность с большой крышкой

  • Выплата дивидендов

  • Исследования и оценка

  • Что говорят эксперты:

По

Мелисса Хортон

Полная биография

Мелисса Хортон — специалист по финансовой грамотности. Она имеет более чем 10-летний опыт работы в сфере финансовых услуг и планирования.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 18 августа 2022 г.

Рассмотрено

Энди Смит

Рассмотрено Энди Смит

Полная биография

Энди Смит является сертифицированным специалистом по финансовому планированию (CFP®), лицензированным риелтором и педагогом с более чем 35-летним опытом управления разнообразными финансами. Он является экспертом по личным финансам, корпоративным финансам и недвижимости и за свою карьеру помог тысячам клиентов в достижении их финансовых целей.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Тимоти Ли

Факт проверен Тимоти Ли

Полная биография

Тимоти Ли — консультант, бухгалтер и финансовый менеджер со степенью магистра делового администрирования Университета Южной Калифорнии и более чем 15-летним опытом работы в сфере корпоративных финансов. Тимоти помог предоставить генеральным и финансовым директорам глубокую аналитику, рассказав красивые истории о цифрах, графиках и финансовых моделях.

Узнайте о нашем редакционная политика

Большинство инвесторов понимают важность диверсификации за счет распределения активов внутри портфеля, которое призвано сбалансировать риск и вознаграждение за баланс между собственным капиталом, долговыми обязательствами и наличными авуарами. Однако при позициях в акциях или акциях в портфеле у инвесторов есть широкий спектр вариантов инвестирования, каждый из которых имеет разные характеристики, преимущества и недостатки.

Инвестиции в акции с большой капитализацией, определяемые как акции компании с рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов или более, распространены как среди инвесторов в рост, так и в стоимость как часть общего распределения активов. Акции с большой или большой капитализацией имеют уникальные преимущества для инвесторов, включая стабильность размера и срока владения, стабильные выплаты дивидендов акционерам и ясность в оценках.

Основные выводы

  • Акции с большой капитализацией оцениваются на рынке более чем в 10 миллиардов долларов, что делает их более стабильными и зрелыми инвестициями.
  • В результате акции с большой капитализацией обычно имеют меньшую волатильность, больший охват аналитиков и, возможно, стабильный поток дивидендов.
  • В то же время они могут иметь меньший потенциал роста и могут отставать от более широкого рынка в бычьем колебании.

Стабильность с большой крышкой

Самым большим преимуществом добавления акций с большой капитализацией в инвестиционный портфель является стабильность, которую они могут обеспечить. Поскольку компании с большой капитализацией настолько велики и имеют хорошо зарекомендовавшую себя репутацию среди потребителей, они с меньшей вероятностью столкнутся с деловыми или экономическими обстоятельствами, которые сделают их неплатежеспособными или вынудят их полностью прекратить приносящие доход операции. Компании, которые считаются малой или средней капитализацией, не обладают таким же уровнем стабильности и, следовательно, несут большую степень риска, чем инвестиции с большой капитализацией.

Выплата дивидендов

Еще одним преимуществом инвестирования в компании с большой капитализацией является возможность стабильной выплаты дивидендов. Цены на акции компаний с большой капитализацией обычно не рассчитаны на высокие темпы роста с течением времени, потому что они уже хорошо зарекомендовали себя на рынке. Это может привести к стагнации цены акций и практически полному приросту капитала для инвесторов. Однако, несмотря на отсутствие быстрого роста стоимости акций, компании с большой капитализацией часто выплачивают дивиденды в качестве компенсации акционерам. Эти дивиденды могут привести к впечатляющим совокупным доходам для инвесторов с большой капитализацией, если они будут добавлены к расчету результатов с течением времени. Акции с большой капитализацией, которые выплачивают стабильные дивиденды, распространены среди доходных инвесторов или тех, кто ищет доход за счет относительно консервативного инвестирования.

Исследования и оценка

Поскольку компании с большой капитализацией часто имеют длительный срок пребывания в должности, инвесторы и кредиторы могут легко получить информацию о деятельности компании и уровне ее прибыльности. Публичные компании с большой капитализацией обязаны предоставлять акционерам и потенциальным инвесторам точную и периодическую финансовую отчетность, что позволяет легко определить, стоит ли компания инвестиций. В дополнение к исследованиям история компании и финансовые отчеты могут использоваться в сочетании с текущей деловой деятельностью для определения точной оценки. Эти аспекты играют важную роль в понимании риска и потенциальной выгоды от инвестирования в компанию с большой капитализацией.

Инвесторы могут использовать индекс Russell 1000 для поиска и оценки компаний с большой капитализацией, так как этот индекс включает примерно 1000 крупнейших компаний с точки зрения рыночной капитализации, работающих в Соединенных Штатах. Инвестиции с большой капитализацией можно приобрести в виде отдельных акций; через биржевой фонд или ETF, который отслеживает контрольный показатель крупной капитализации; или через один из сотен доступных взаимных фондов, ориентированных на инвестиции с большой капитализацией.

Что говорят эксперты:

Advisor Insight

Robert Schmansky, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI

Акции компаний с большой капитализацией, как правило, представляют собой компании, зарекомендовавшие себя на своих рынках с долгосрочной историей. Некоторые считают, что это делает их «более безопасными» для инвестирования.

Акции крупных компаний также часто приносят дивиденды, что позволяет вам получать часть дохода от ваших инвестиций, что некоторые инвесторы считают преимуществом. Вместо того, чтобы сохранить свою прибыль и инвестировать ее обратно в себя, они могут не получить такой же выгоды от использования наличных денег, поэтому они распределяют их между владельцами.

Небольшие компании тоже имеют свои преимущества. Они могут добавить преимущества диверсификации к традиционным портфелям, которые, как правило, взвешены по рыночной капитализации (они больше инвестируют в акции с большой капитализацией, чтобы лучше представлять свою долю на рынке).

Небольшие компании имеют больше возможностей для роста; инвестиции, которые делает небольшая компания, могут удвоить их доход. Между тем, те же инвестиции более крупной компании могут не иметь заметного значения.

В целом, вам следует инвестировать в акции, соответствующие вашему временному горизонту и допустимому риску, включая акции как малых, так и крупных компаний по всему миру.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

  1. Управление по регулированию финансовой отрасли. «Рыночная капитализация, объяснение».

Понимание допустимого риска

Толерантность к риску — это тема, которая часто обсуждается, но редко определяется. Нет ничего необычного в том, чтобы прочитать торговую рекомендацию, в которой обсуждаются альтернативы или варианты, основанные на различной допустимости риска. Но как индивидуальный инвестор определяет свою устойчивость к риску? Как понимание этой концепции может помочь инвесторам в диверсификации своих портфелей?

Ключевые выводы

  • Инвесторы, способные понять и рассчитать свою толерантность к риску и разработать портфель, отражающий преимущества этой толерантности в долгосрочной перспективе.
  • Толерантность к риску часто рассматривается как отражение возраста, при этом более молодые люди с более длительным временным горизонтом считаются более терпимыми к риску и, следовательно, с большей вероятностью инвестируют в акции и фонды акций, чем в инструменты с фиксированным доходом.
  • Несмотря на то, что возраст имеет значение, не переключайтесь автоматически с акций на облигации только потому, что вам исполнилось 65 лет; люди живут дольше и могут дольше оставаться агрессивными инвесторами.
  • Независимо от возраста, те, у кого более высокий собственный капитал и больше так называемого ликвидного капитала, могут позволить себе большую устойчивость к риску, чем те, у кого меньше денег.
  • Другие факторы, которые следует учитывать при оценке устойчивости к риску, включают определение ваших приоритетов с точки зрения того, на что вы экономите и инвестируете деньги, а также реалистичность вашего инвестиционного опыта.

Допуск к риску по временным рамкам

Часто встречающееся клише — это то, что мы будем называть «возрастной» толерантностью к риску. Принято считать, что молодой инвестор имеет долгосрочный горизонт с точки зрения потребности в инвестициях и может пойти на больший риск. Следуя этой логике, пожилой человек имеет короткий инвестиционный горизонт, особенно после выхода на пенсию, и будет иметь более низкую устойчивость к риску. Хотя в целом это может быть правдой, безусловно, есть ряд других соображений, которые вступают в игру.

Во-первых, мы должны рассмотреть инвестиции. Когда потребуются средства? Если временной горизонт относительно короткий, толерантность к риску должна стать более консервативной. Для долгосрочных инвестиций есть место для более агрессивного инвестирования.

Однако будьте осторожны, чтобы не слепо следовать общепринятому мнению, когда речь идет о толерантности к риску и классах активов. Например, не думайте, что только потому, что вам 65 лет, вы должны сместить все на консервативные инвестиции, такие как депозитные сертификаты или казначейские векселя. Хотя это может быть уместно для некоторых, это может не подходить для всех — например, для человека, у которого достаточно средств, чтобы выйти на пенсию и жить за счет процентов от своих инвестиций, не касаясь основной суммы. Учитывая сегодняшнюю растущую продолжительность жизни и развитие медицинской науки, 65-летний инвестор все еще может иметь 20-летний (или более) временной горизонт.

Рисковый капитал

Чистая стоимость и доступный рисковый капитал должны быть важными факторами при определении допустимого риска. Чистая стоимость — это просто ваши активы за вычетом ваших обязательств. Рисковый капитал — это деньги, доступные для инвестирования или торговли, которые не повлияют на ваш образ жизни в случае потери. Его следует определить как ликвидный капитал или капитал, который можно легко превратить в наличные деньги.

Следовательно, инвестор или трейдер с большим собственным капиталом может взять на себя больший риск. Чем меньший процент от вашего общего собственного капитала составляет инвестиция или сделка, тем более агрессивным может быть толерантность к риску.

К сожалению, тех, у кого практически нет собственного капитала или с ограниченным рисковым капиталом, часто привлекают более рискованные инвестиции, такие как фьючерсы или опционы, из-за соблазна быстрой, легкой и большой прибыли. Проблема в том, что когда вы «торгуете с арендной платой», трудно полностью погрузиться в игру. Кроме того, когда слишком большой риск предполагается при слишком маленьком капитале, трейдер может быть вынужден закрыть позицию слишком рано.

С другой стороны, если трейдер с недостаточным капиталом, использующий инструменты с ограниченным или определенным риском (например, длинные опционы), «обанкротится», этому трейдеру может не потребоваться много времени для восстановления. Сравните это с трейдером с высоким уровнем дохода, который вкладывает все в одну рискованную сделку и проигрывает — этому трейдеру потребуется гораздо больше времени, чтобы восстановиться.

Человек с высоким уровнем дохода, вероятно, имеет больше денег, чтобы рисковать, и, следовательно, может быть более терпимым к риску, чем человек с меньшим капиталом, но этот человек также может больше потерять, если инвестиции обанкротятся.

Понимание ваших инвестиционных целей

Ваши инвестиционные цели также должны учитываться при расчете допустимого риска. Если вы откладываете деньги на обучение ребенка в колледже или на пенсию, насколько вы готовы рисковать этими средствами? И наоборот, вы можете пойти на больший риск, если вы используете реальный рисковый капитал или располагаемый доход, чтобы попытаться получить дополнительный доход.

Интересно, что некоторые люди вполне нормально используют пенсионные фонды для торговли инструментами с более высоким риском. Если вы делаете это с единственной целью защиты сделок от налогообложения, например, при торговле фьючерсами в IRA, убедитесь, что вы полностью понимаете, что делаете. Такая стратегия может подойти, если у вас есть опыт торговли фьючерсами, вы используете для этой цели только часть своих средств IRA и не рискуете своей способностью выйти на пенсию в одной сделке.

Однако, если вы применяете весь свой IRA к фьючерсам, у вас мало или совсем нет собственного капитала, и вы просто пытаетесь избежать налогообложения для этой «надежной» сделки, вам нужно переосмыслить понятие принятия на себя такого большого риска. Фьючерсы уже имеют благоприятный режим прироста капитала; Ставки прироста капитала ниже, чем для обычного дохода, и 60% вашей прибыли по фьючерсам будет взиматься с более низкой из двух ставок прироста капитала.

Имея это в виду, почему человек с низким уровнем дохода должен так сильно рисковать пенсионными фондами? Другими словами, только потому, что вы можете что-то сделать, не всегда означает, что вы должны это делать.

То, что вы можете делать более рискованные ставки, не означает, что вы должны это делать; если целью является сохранение капитала, а вы новичок в инвестировании, будьте осторожны и не берите на себя слишком большой риск.

Инвестиционный опыт

Когда дело доходит до определения вашей терпимости к риску, необходимо также учитывать ваш уровень инвестиционного опыта. Вы новичок в инвестировании и трейдинге? Вы занимаетесь этим в течение некоторого времени, но переходите в новую область, например, в продажу опционов? Целесообразно начинать новые предприятия с некоторой степенью осторожности, и торговля или инвестирование не являются исключением.

Получите некоторый опыт за плечами, прежде чем вкладывать слишком много капитала. Всегда помните старое клише и стремитесь к «сохранению капитала». Имеет смысл брать на себя соответствующий риск для вашей ситуации только в том случае, если наихудший сценарий оставит вам возможность жить, чтобы бороться в другой день.

Внимание

Есть много вещей, которые следует учитывать при определении ответа на, казалось бы, простой вопрос: «Какова моя устойчивость к риску?» Ответ будет варьироваться в зависимости от вашего возраста, опыта, собственного капитала, рискового капитала и фактически рассматриваемых инвестиций или сделок. Как только вы это обдумаете, вы сможете применить эти знания к сбалансированной и диверсифицированной программе инвестирования и торговли.

Распределение вашего риска, даже если это все высокий риск, уменьшает вашу общую подверженность любой отдельной инвестиции или сделке. При соответствующей диверсификации вероятность полного убытка значительно снижается. Это возвращается к сохранению капитала.

Знание вашей терпимости к риску выходит далеко за рамки способности спать по ночам или стресса из-за ваших сделок. Это сложный процесс анализа вашей личной финансовой ситуации и сопоставления ее с вашими целями и задачами. В конечном счете, знание своей терпимости к риску — и сохранение инвестиций, которые вписываются в нее, — должно уберечь вас от полного финансового краха.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *