Содержание

ЦЕННЫЕ БУМАГИ 2021 (вечерняя форма обучения)

Автор и ведущий курса

Селивановский Антон Сергеевич

профессор, заместитель директора Высшей школы юриспруденции НИУ «Высшая школа экономики»

ПРОГРАММА КУРСА

12 октября (19.00 – 22.00) «Акции и ПИФы»

БЛОК 1. АКЦИИ

  1. Виды акций, новые привилегированные акции с преимуществом в очередности получения дивидендов
  2. Номинальная стоимость и рыночная цена акций
  3. Права из акций и корпоративное управление (право на дивиденды, право на информацию, право на косвенный иск)
  4. Обязательные оферты. Кейс «Обязательная оферта Газпрома при приобретении контроля над ГРО»
  5. Порядок эмиссии акций. Последствия размещения акций для эмитента.
  6. Порядок приобретения акций
  7. Защита прав на акции
  8. Инструментарий защиты прав из акций

БЛОК 2. Инвестиционные паи ПИФ

  1. Как устроен паевой инвестиционный фонд. Как и кем он управляется.
  2. Виды ПИФов
  3. Документация по ПИФам.
  4. ПИФ с точки зрения инвестора.

15 октября (19.00 – 22.00) «Облигации»

БЛОК 3. ОБЛИГАЦИИ

  1. Расползающееся понятие «облигации»
  2. Основные документы по облигациям
  3. Виды облигаций: процентные и дисконтные, амортизируемые и неамортизируемые, обеспеченные и необеспеченные, корпоративные и государственные
  4. Купоны: хитрая формула процентов
  5. Порядок эмиссии облигаций. Последствия размещения облигаций для эмитента.
  6. Порядок приобретения облигаций инвесторами
  7. Облигации vs депозиты
  8. Оферты в облигациях
  9. Дефолты по облигациям
  10. Представитель владельцев облигаций и общее собрание владельцев облигаций
  11. Реструктуризация обязательств по облигациям.
  12. «Особые облигации»: структурные, субординированные, вечные, конвертируемые

19 октября (19.00 – 22.00) «Участники рынка»

БЛОК 3. ИНВЕСТОРЫ

  1. Виды инвесторов: квалифицированные и неквалифицированные.
  2. Инвестор и профессиональные участники рынка ценных бумаг.
  3. Перспективы развития законодательства об инвесторах на рынке ценных бумаг.
  4. Инвестор и регулятор.

БЛОК 4. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

  1. Профессиональные участники финансового рынка (брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы, управляющие РЦБ, управляющие ПИФ, инвестиционные советники). На чем они зарабатывают. Инвестиционные группы.
  2. Требования к профучастникам.
  3. Обязанности профучастника по отношению к клиенту.

22 октября (19.00 – 22.00) «Договоры и споры»

БЛОК 5. ДОГОВОРЫ и СПОРЫ ПРОФУЧАСТНИКОВ С ИНВЕСТОРАМИ

  1. Типовые договоры: виды, состав, риски.
  2. Судебные споры между профучастниками и клиентами.
  3. Влияние изменения законодательства на судебные споры.

Типы облигаций, отличие акций от облигаций

Сущность облигаций

Вложения в ценные бумаги сегодня являются неплохим способом приумножения капитала. Наиболее распространены, конечно, инвестиции в акции или облигации. Рассмотрим же несколько подробнее их сущность и различия.

Определение 1

Под облигацией понимается вид долговой ценной бумаги, которая отражает отношения займа между держателем облигации (инвестором) и заемщиком (эмитентом, выпустившим облигацию)

Иными словами, облигация – это взятие в долг финансовые средства. При выпуске облигаций в обращение организация привлекает средства для увеличения своего заемного капитала, обязуясь при этом своевременно вернуть деньги держателю облигации с процентами. Этот процент определен заранее и указан в ценной бумаге, размер процента определяется в зависимости от номинальной стоимости ценной бумаги.

Замечание 1

Облигация в полной мере гарантирует получение инвестору стабильный и регулярный доход на протяжении срока действия облигации, а в конце он в полном объеме получает номинал облигации.

Классификация облигаций

Есть очень много признаков, о которым можно подразделить облигации на группы. Рассмотрим некоторые наиболее значимые из них.

В зависимости от способа получения дохода выделяют облигации:

  • Купонные (эмитент через определенные временные периоды выплачивает держателям купон. Это может происходить раз в месяц, в квартал, в год)
  • Бескупонные или с дисконтом (доход складывается из разницы между стоимостью покупки облигации и ее номиналом, по которому облигация погашается)

В зависимости от статуса эмитента облигации делятся на:

  • Государственные (эмитентом является Правительство)
  • Муниципальные (эмитентом выступают местные или региональные органы власти)
  • Корпоративные (эмитент – коммерческая организация со статусом юридического лица)

Готовые работы на аналогичную тему

В зависимости от типа погашения облигаций выделяют бумаги:

  • Погашаемые досрочно (эмитент имеет возможность погасить облигации раньше срока)
  • Отзывные (эмитент вправе произвести досрочное погашение облигаций)
  • Возвратные (инвестор вправе предъявить облигацию к погашению раньше срока)
  • Амортизируемые (эмитент постепенно гасит номинал облигации в период ее обращения с целью снижения размера выплат к концу срока погашения
  • Безотзывные (такие облигации гасятся единовременно в заданную заранее дату)

В случае, если компания занимается выпуском облигаций за рубежом, то ценные бумаги в этом случае можно поделить на:

  • Иностранные облигации (выпущенные на рынке в другой стране и в валюте этой страны)
  • Еврооблигации (такие облигации размещаются одновременно на рынках нескольких европейских государств, номинируются также в иностранной валюте)

В целом, независимо от какого-либо признака облигациям присуща низкая волатильность, поэтому их чаще включают в консервативную часть инвестиционного портфеля.

Отличия между акциями и облигациями

Акции и облигации относятся к самым распространенным инструментам рынка ценных бумаг. Для компаний и предприятий они являются важным источником увеличения капитала. Но механизм действия у этих видов ценных бумаг различный. Рассмотрим подробнее основные различия.

Замечание 2

При покупке акции инвестор получает право управления компанией и на получение прибыли. В случае покупки облигаций таких прав у инвестора не возникнет, он станет просто кредитором компании.

Итак, основные отличия облигаций и акций состоят в следующем:

  • При вложении в акции, появляется возможность влиять на принимаемые решения и политику компании в целом, акционер обладает правом голоса на собрании акционеров. Владелец облигации не принимает никакого участия в управлении компанией.
  • Владелец акций является совладельцем компании. Владелец облигации – кредитор для компании.
  • Сравнение по признаку уровня доходности складывается в пользу акций: доходность по ним в виде дивидендов всегда выше, чем доходность по облигациям.
  • С точки зрения рискованности, напротив, выигрывают держатели облигаций, поскольку в случае банкротства компании в приоритете будут выплаты по облигациям. Акционеры же могут не получить ничего совсем.

Итак, облигации надежнее, чем акции. Доходность по облигациям ниже, но имеет стабильность. Начинающим инвесторам рекомендуют вкладываться именно в облигации, оставив акции для продвинутых и более опытных игроков.

Амортизируемая премия по облигациям ⋆ FINAN$I$TEM

Превышение суммы, уплаченной за облигацию, над ее номинальной стоимостью

Что такое амортизируемая премия по облигациям?

Амортизируемая премия по облигации означает превышение суммы, уплаченной за облигацию, над ее номинальной или номинальной стоимостью. Со временем сумма премии амортизируется до наступления срока погашения облигации.

Что такое облигации?

Облигация — это тип инвестиций с фиксированным доходом, который представляет собой ссуду, предоставленную кредитором (инвестором) заемщику. Это соглашение о том, чтобы занять деньги у инвестора и выплатить их обратно позже.

Инвестор согласится одолжить свои деньги, потому что в облигации предусмотрена компенсация в виде процентов. Условия выплаты процентов по облигации будут различаться, но, по сути, кредитор будет требовать проценты для компенсации альтернативных издержек предоставления финансирования и кредитного риска заемщика.

Стоимость облигаций

Обычно облигация имеет номинальную стоимость 1000 долларов США или другое круглое число. Это сумма, которую заемщик обещает вернуть. Однако фактическая цена, уплачиваемая за покупку облигации, обычно не составляет 1000 долларов. В зависимости от рыночных условий цена может быть меньше или больше 1000 долларов.

Цены облигаций представлены в процентах от номинальной стоимости. Итак, облигация, торгуемая по 100, будет стоить 1000 долларов. Облигация, торгуемая менее чем на 100 долларов, будет стоить менее 1000 долларов; это считается скидкой. Облигации, торгуемые на сумму более 100, будут стоить более 1000 долларов; это считается премией.

Облигации имеют соответствующую купонную ставку, которая указывает сумму денежных средств, выплачиваемых инвесторам в виде процентных выплат. Купонная ставка является важным фактором при оценке облигации.

Цены на облигации обратно пропорциональны рыночным процентным ставкам. Если рыночные процентные ставки увеличиваются, цены на облигации падают. Если рыночные процентные ставки снижаются, то цены облигаций растут. Это связано с тем, что заявленные купонные ставки фиксированы и не меняются.

Когда рыночные процентные ставки растут, для любой конкретной облигации фиксированная ставка купона ниже по сравнению с другими облигациями на рынке. Это делает облигацию более непривлекательной, и именно поэтому облигация оценивается с дисконтом.

Когда рыночные процентные ставки снижаются, для любой конкретной облигации фиксированная ставка купона выше по сравнению с другими облигациями на рынке. Это делает облигацию более привлекательной, и именно поэтому облигация оценивается с премией.

Премии по облигациям

Как упоминалось ранее, если рыночные процентные ставки упадут, любая облигация с фиксированной купонной ставкой окажется более привлекательной, и это приведет к тому, что торговля облигациями будет производиться с премией. Таким образом, если облигация имеет номинальную стоимость 1000 долларов США и торгуется по цене 1080 долларов США, она предлагает премию в размере 80 долларов США.

По мере того, как облигация достигает срока погашения, премия будет амортизироваться с течением времени и в конечном итоге достигнет 0 долларов США в точную дату погашения.

Амортизация облигации

Метод амортизации премии по облигациям — метод постоянной доходности. Метод постоянной доходности амортизирует премию по облигациям путем умножения цены покупки на доходность к погашению при выпуске и последующего вычитания купонного дохода.

Чтобы рассчитать амортизацию премии, вы должны определить доходность к погашению (YTM) облигации. Доходность к погашению — это ставка дисконтирования, которая приравнивает приведенную стоимость всех купонов и выплат основного долга по облигации к ее начальной цене покупки.

Пример

Например, предположим, что инвестор покупает облигацию за 1050 долларов. Срок обращения облигации составляет пять лет, номинальная стоимость — 1000 долларов. Он предлагает ставку купона 5%, которая выплачивается раз в полгода и с доходностью к погашению 3,89%.

Поскольку купонная ставка выплачивается раз в полгода, это означает, что каждые шесть месяцев будет выплачиваться купон в размере 25 долларов (1000 долларов x 5/2). Кроме того, доходность к погашению указана в годовом выражении, поэтому каждые полгода доходность к погашению составляет 1,945% (3,89% / 2).

Подставляя формулу метода постоянной доходности, получаем:

($1,050 x 1.945%) – $25 = –$4.58

Облигация амортизируется на 9,25 доллара в первый период шести месяцев. Стоимость облигации сейчас составляет 1 045,52 доллара (1050 долларов — 4,58 доллара).

Если вы продолжите его в течение оставшихся девяти периодов, облигация в конечном итоге будет оценена ровно в 1000 долларов. Это показано в таблице амортизации ниже:

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:

  • Стоимость облигаций
  • Должник против кредитора
  • Учетная ставка
  • Глоссарий по фиксированному доходу

Цикл лекций «Фондовый рынок»

Цикл лекций доцента Департамента финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ Сергея Меньшикова «Фондовый рынок» состоит из трех частей. Первая чаcть посвящена акциям для частного инвестора. Во второй части рассказывается про облигации для частного инвестора. Из третьей части можно узнать про то, что такое инвестиционные фонды.

Автор и лектор курса:

Меньшиков Сергей Михайлович
доцент Департамента финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ, преподаватель Федерального методического центра по финансовой грамотности системы общего и среднего профессионального образования

 

ТЕМА 1: Акции для частного инвестора

Лекция 1: Что такое ценные бумаги?

Виды неэмиссионных и эмиссионных ценных бумаг в Российской Федерации. Основные свойства ценных бумаг. Признаки эмиссионной ценной бумаги. Классификация эмиссионных ценных бумаг по эмитентам и видам. Права владельцев акций. Права владельцев облигаций. Особенности опциона эмитента.

 

Лекция 2: Что такое акции?

Формы акционерных обществ. Обыкновенные акции. Размещенные и объявленные акции. Размещение дополнительных акций. Увеличение уставного капитала.

 

Лекция 3: Выкуп акций

Выкуп акций обществом. Алгоритмы выкупа акций. Выкуп акций по инициативе акционеров. Консолидация и дробление акций.

 

Лекция 4: Привилегированные акции

Что такое привилегированные акции. Голосование владельцев привилегированных акций. Дивиденды привилегированных акций.

 

Лекция 5: Другие типы привилегированных акций

Кумулятивные привилегированные акции. Выкупные (отзывные) привилегированные акции. Конвертируемые привилегированные акции. Привилегированные акции участия. Привилегированные акции с регулируемой ставкой. Что такое «дивиденды»? Формы и порядок выплаты дивидендов.

 

ТЕМА 2: Облигации для частного инвестора

Лекция 6: Что такое облигации?

Классификация облигаций по эмитентам и видам. Параметры облигации. Номинал облигации. Амортизируемые облигации. Облигации с фиксированным, плавающим и изменяющимся купоном. Бескупонные облигации.

 

Лекция 7: Как посчитать цену облигации

Чистая цена облигации. Накопленный купонный доход. «Грязная» цена облигации. Текущая цена облигации. Доходность облигации. Цена бескупонной облигации. Сроки обращения облигации.

 

Лекция 8: Обеспеченные и необеспеченные облигации

Виды обеспечения. Обеспеченные облигации. Необеспеченные облигации. Конвертируемые облигации.

 

Лекция 9: Выкуп облигаций

Досрочный выкуп. Индексируемые облигации. Проблемы построения облигаций, индексируемых по инфляции. Выбор индекса потребительских цен.

 

Лекция 10: Рейтинги облигаций

Эмитенты облигаций. Государственные облигации. Облигации федерального займа. Облигации субъектов Российской Федерации. Муниципальные облигации. Проектирование выпуска облигаций. Виды андеррайтинга.

 

Лекция 11: Секьюритизация

Секьюритизация в широком и узком смысле. Последовательность операций в простой модели секьюритизации банковских кредитов. Простая модель секьюритизации. Модель «секьюритизация со списанием активов с баланса» — «out off balance sheet». Традиционные формы секьюритизации банковских активов на основе выданных кредитов. Ипотечные кредиты. Расчет аннуитетного платежа.

  

CFA — Учет амортизации облигаций, процентных расходов и процентных выплат по облигациям | программа CFA

См. начало:


В этом разделе мы обсуждаем учет и отчетность по облигациям после их выпуска.

Большинство компаний сохраняют историческую первоначальную стоимость (доход от продажи) облигаций после выпуска и амортизируют дисконт или премию в течение срока погашения облигации.

Таким образом, сумма, отраженная в балансовом отчете по облигациям, представляет собой первоначальную стоимость плюс или минус накопленная амортизация. Такой способ оценки финансовых активов и обязательств называется оценкой по амортизированной стоимости (англ. ‘amortised cost’ или AMC).

Компании также имеют возможность отражать облигации по их текущей справедливой стоимостис учетом изменений справедливой стоимости через прибыли и убытки (FVPL) или через прочий совокупный доход (FVOCI).

Основанием для отражения облигаций по амортизированной первоначальной стоимости является намерение компании удерживать долг до его погашения. Следовательно, изменения базовой экономической стоимости долга не актуальны с точки зрения компании-эмитента.

Однако с точки зрения инвестора, анализ основных экономических обязательств и платежеспособности компании становится более трудным, если задолженность отражается по амортизированной исторической стоимости.

Остальная часть этого раздела иллюстрирует учет и отчетность по облигациям по амортизированной исторической стоимости. Но в следующем разделе мы также обсудим альтернативное отражение облигаций в отчетности по справедливой стоимости.


В своем балансовом отчете компании первоначально отражают облигации как обязательство в размере поступлений (дохода) от продажи облигаций за вычетом затрат на выпуск облигаций по МСФО и US GAAP.

См. также:

CFA — Учет выпуска облигаций и векселей.

Сумма, по которой облигации отражаются в балансе компании, называется балансовой стоимостью или чистой балансовой стоимостью (англ. ‘carrying amount’, ‘carrying value’, ‘book value’, ‘net book value’).

Если облигации выпускаются по номинальной стоимости, первоначальная балансовая стоимость будет идентична номинальной стоимости, и обычно балансовая стоимость не меняется в течение срока погашения облигаций.

Если компания оценивает долг по справедливой стоимости, а не по амортизированной стоимости, балансовая стоимость может измениться.

Для облигаций, выпущенных по номинальной стоимости, сумма периодических процентных расходов будет такой же, как и сумма периодической выплаты процентов держателям облигаций.

Однако, если рыночная ставка отличается от купонной ставки облигаций при выпуске так, что облигации выпускаются с премией или дисконтом, премия или дисконт систематически амортизируются в течение срока действия облигаций как компонент процентных расходов.

Взаимосвязь балансовой и номинальной стоимости, процентных выплат, процентных расходов и амортизации дисконта и премии — при последующем учете облигаций по амортизированной стоимости.


Для облигаций, выпущенных с премией к номинальной стоимости, балансовая стоимость облигаций изначально превышает номинальную стоимость.

По мере амортизации премии балансовая стоимость (амортизированная стоимость) облигаций уменьшится до номинальной стоимости. Процентные расходы будут меньше суммы купонной выплаты.


Для облигаций, выпущенных с дисконтом к номинальной стоимости, балансовая стоимость облигаций изначально меньше номинальной стоимости.

По мере амортизации дисконта балансовая стоимость (амортизированная стоимость) облигаций увеличится до номинальной стоимости. Процентные расходы будут выше суммы купонной выплаты.

Порядок учета облигаций, выпущенных с дисконтом, отражает тот факт, что компания по существу оплатила часть своих затрат по заимствованиям при выпуске, продав свои облигации с дисконтом.

Термин «затраты по заимствованиям» (англ. ‘borrowing costs’) означает процентные и другие затраты, которые организация несет в связи с получением заемных средств.

См.:

Вместо фактической денежной выплаты в будущем этот «платеж» был произведен в форме принятия долга по облигациям на сумму меньше номинальной стоимости на дату выпуска.

Оставшаяся сумма долга по облигациям выплачивается инвесторам в виде выплаты процентов в денежной форме каждый период.

Общие процентные расходы отражают оба компонента затрат по заимствованиям: периодические выплаты процентов плюс амортизация дисконта.


Порядок учета облигаций, выпущенных с премией, отражает тот факт, что компания по существу сократила свои затраты по заимствованиям при выпуске за счет продажи своих облигаций с премией.

Вместо фактического сокращения денежных выплат в будущем это «уменьшение» было сделано в форме принятия долга по облигациям, превышающего номинальную стоимость на дату выпуска. Общие процентные расходы отражают оба компонента стоимости заимствования: периодические выплаты процентов за вычетом амортизации премии.

Когда наступит срок погашения облигации, ее балансовая стоимость будет равна номинальной стоимости независимо от того, были ли выпущены облигации по номинальной стоимости, с дисконтом или премией.

Методы амортизации премии и дисконта.

Двумя методами амортизации премии или дисконта по облигациям, выпущенным по цене, отличающейся от номинальной, являются:

  • метод эффективной процентной ставки и
  • линейный метод.

Метод эффективной процентной ставки требуется согласно МСФО и является предпочтительным методом согласно US GAAP, поскольку он лучше отражает экономическую сущность этой амортизации.

Метод эффективной процентной ставки (англ. ‘effective interest method’) применяет рыночную ставку, действовавшую на момент выпуска облигаций (историческая рыночная ставка или эффективная процентная ставка), к текущей амортизированной стоимости (балансовой стоимости) облигаций для получения процентных расходов за период.

[См. также параграфы IFRS 9:B5.4.1 — B5.4.7]

Разница между процентными расходами (на основе эффективной процентной ставки и амортизированной стоимости) и выплатой процентов (на основе купонной ставки и номинальной стоимости) представляет собой амортизацию дисконта или премии.

Линейный метод амортизации (англ. ‘straight-line method’) равномерно амортизирует премию или дисконт в течение срока действия облигации, аналогично линейной амортизации внеоборотных активов.

При любом методе амортизации по мере приближения срока погашения амортизированная стоимость приближается к номинальной стоимости.

Пример 3 иллюстрирует оба метода амортизации для облигаций, выпущенных с дисконтом. В Примере 4 показана амортизация облигаций, выпущенных с премией.

Пример (3) амортизации дисконта по облигациям методом эффективной процентной ставки и линейным методом.

Debond Corp. выпускает 5-летние облигации номинальной стоимостью £1,000,000, датированные 1 января 2017 года, при рыночной процентной ставке 6%.

Поступления от продажи составили £957,876.

Ежегодно 31 декабря по облигациям выплачивается 5% годовых.

  1. Какая процентная ставка выплачивается по облигациям каждый год?
  2. Какая сумма процентных расходов по облигациям будет отражена в отчетности за 2017 и 2018 годы с использованием метода эффективной процентной ставки?
  3. Определите балансовую стоимость облигаций на 31 декабря 2017 и 2018 года, предполагая, что для амортизации дисконта используется метод эффективной процентной ставки.
  4. Какая сумма процентных расходов по облигациям будет отражена при использовании линейного метода амортизации дисконта?

Решение для части 1:

Выплата процентов составляет £50,000 в год (£1,000,000 x 5%).


Решение для части 2:

Поступления от продажи облигаций в размере £957,876 меньше номинальной стоимости £1,000,000 — облигации были выпущены с дисконтом в £42,124.

Облигации первоначально отражаются в балансовом отчете в составе долгосрочных обязательств как «Облигации к погашению» (англ. ‘bonds payable’) на сумму £957,876, что включает номинальную стоимость £1,000,000 минус дисконт в размере £42,124.

Дисконт амортизируется с течением времени, в конечном итоге увеличивая балансовую стоимость (амортизируемую стоимость) до номинальной стоимости.

При использовании метода эффективной процентной ставки процентные расходы по облигациям рассчитываются как балансовая стоимость облигаций, умноженная на рыночную ставку, действующую на момент выпуска облигаций (эффективная процентная ставка).

В 2017 году процентные расходы составят £57,473 = (£957,876 x 6%).

Сумма дисконта, амортизированного в 2017 году, представляет собой разницу между процентными расходами в размере £57,473 и выплатой процентов в размере £50,000 (то есть, £7,473).

Балансовая стоимость облигаций увеличивается на амортизацию дисконта.

На 31 декабря 2017 года балансовая стоимость облигаций составляет £965,349 (начальный остаток в размере £957,876 плюс амортизация дисконта £7,473).

На текущий момент балансовая стоимость отражает оставшийся неамортизированный дисконт в размере £34,651 (дисконт при выпуске £42,124 минус амортизация дисконта £7,473).

В 2018 году процентные расходы составляют £57,921 = (£965,349 x 6%), балансовая стоимость облигаций на 1 января 2018 года умножена на эффективную процентную ставку.

Сумма дисконта, амортизируемого в 2018 году, представляет собой разницу между процентными расходами в размере £57,921 и выплатой процентов в размере £50,000 (то есть, £7,921).

На 31 декабря 2018 года балансовая стоимость облигаций составляет £973,270 (начальный остаток в размере £965,349 плюс амортизация дисконта £7,921).

В следующей таблице показаны процентные расходы, амортизация дисконта и балансовая стоимость (амортизированная стоимость) в течение срока погашения облигаций.

Год

Балансовая стоимость (на начало года)

Процентные расходы (при эффективной процентной ставке 6%)

Выплата процентов (по купонной ставке 5%)

Амортизация дисконта

Балансовая стоимость (на конец года)

2017

£957,876

£57,473

£50,000

£7,473

£965,349

2018

965,349

57,921

50,000

7,921

973,270

2019

973,270

58,396

50,000

8,396

981,666

2020

981,666

58,900

50,000

8,900

990,566

2021

990,566

59,434

50,000

9,434

1,000,000

Итого

£292,124

£250,000

£42,124


Решение для части 3:

Балансовая стоимость облигаций на 31 декабря 2017 и 2018 годов составляет £965,349 и £973,270, соответственно. Обратите внимание, что балансовая стоимость облигаций, выпущенных с дисконтом, увеличивается в течение срока погашения облигаций.

На дату погашения 31 декабря 2021 г. балансовая стоимость облигаций равна номинальной стоимости облигаций. Балансовая стоимость облигаций будет уменьшена до нуля после выплаты основной суммы долга.


Решение для части 4:

При использовании линейного метода дисконт (или премия) равномерно амортизируется в течение срока действия облигаций.

В этом примере дисконт £42,124 будет амортизироваться в размере £8,424.80 (£42,124 разделить на 5 лет) каждый год при использовании линейного метода.

Таким образом, годовые процентные расходы при использовании линейного метода составят £58,424.80 (£50,000 плюс £8,424.80).


Учет и отчетность для бескупонных облигаций аналогичны приведенному выше примеру, за исключением того, что выплаты процентов не производятся.

Таким образом, ежегодная сумма процентных расходов равна сумме амортизации дисконта за год.

Пример (4) амортизации премии по облигациям.

Prembond Corp. выпускает 5-летние облигации номинальной стоимостью £1,000,000, датированные 1 января 2017 года, при рыночной процентной ставке 4%.

Поступления от продаж составили £1,044,518.

Ежегодно 31 декабря по облигациям выплачивается 5% годовых.

  1. Какая процентная ставка выплачивается по облигациям каждый год?
  2. Какая сумма процентных расходов по облигациям будет отражена в отчетности за 2017 и 2018 годы с использованием метода эффективной процентной ставки?
  3. Определите балансовую стоимость облигаций на 31 декабря 2017 и 2018 года, предполагая, что для амортизации премии используется метод эффективной процентной ставки.
  4. Какая сумма процентных расходов по облигациям будет отражена при использовании линейного метода амортизации премии?

Решение для части 1:

Выплата процентов составляет £50,000 в год (£1,000,000 x 5%).


Решение для части 2:

Выручка от продаж в размере £1,044,518 превышает номинальную стоимость £1,000,000. Облигации были выпущены с премией в размере £44,518.

Облигации первоначально отражаются в балансовом отчете в составе долгосрочных обязательств как «Облигации к погашению» на сумму £1,044,518, что включает номинальную стоимость £1,000,000 плюс премию в размере £44,518.

Премия амортизируется с течением времени, в конечном итоге уменьшая балансовую стоимость (амортизируемую стоимость) до номинальной стоимости.

При использовании метода эффективной процентной ставки процентные расходы по облигациям рассчитываются как балансовая стоимость облигаций, умноженная на рыночную ставку, действующую на момент выпуска облигаций (эффективная процентная ставка).

В 2017 году процентные расходы составят £41,781 = (£1,044,518 x 4%).

Сумма амортизированной премии в 2017 году представляет собой разницу между процентными расходами в размере £41,781 и выплатой процентов в размере £50,000 (то есть, £8,219).

Балансовая стоимость облигаций уменьшается на амортизацию премии.

На 31 декабря 2017 года балансовая стоимость облигаций составляет £1,036,299 (начальный остаток £1,044,518 за вычетом амортизации премии £8,219).

На текущий момент балансовая стоимость отражает оставшуюся несамортизированную премию в размере £36,299 (премия при выпуске £44,518 минус амортизация премии £8,219).

В 2018 году процентные расходы составляют £41,452 = (£1,036,299 x 4%).

Сумма амортизированной премии в 2011 году представляет собой разницу между процентными расходами в размере £41,452 и выплатой процентов в размере £50,000 (то есть, £8,548).

По состоянию на 31 декабря 2018 года балансовая стоимость облигаций составляет £1,027,751 (начальный остаток £1,036,299 минус амортизация премии £8,548).

В следующей таблице показаны процентные расходы, амортизация премии и балансовая стоимость (амортизированная стоимость) в течение срока действия облигаций.

Год

Балансовая стоимость (на начало года)

Процентные расходы (при эффективной процентной ставке 4%)

Выплата процентов (по купонной ставке 5%)

Амортизация премии

Балансовая стоимость (на конец года)

2017

£1,044,518

£41,781

£50,000

£8,219

£1,036,299

2018

1,036,299

41,452

50,000

8,548

1,027,751

2019

1,027,751

41,110

50,000

8,890

1,018,861

2020

1,018,861

40,754

50,000

9,246

1,009,615

2021

1,009,615

40,385

50,000

9,615

1,000,000

Итого

£205,482

£250,000

£44,518


Решение для части 3:

Балансовая стоимость облигаций на 31 декабря 2017 и 2018 годов составляла £1,036,299 и £1,027,751, соответственно. Обратите внимание, что балансовая стоимость облигаций, выпущенных с премией, уменьшается в течение срока погашения облигаций.

На дату погашения 31 декабря 2021 г. балансовая стоимость облигаций равна номинальной стоимости облигаций.

Балансовая стоимость облигаций будет уменьшена до нуля после выплаты основной суммы долга.


Решение для части 4:

При использовании линейного метода премия равномерно амортизируется в течение срока погашения облигаций.

В этом примере премия в размере £44,518 будет амортизироваться в размере £8,903.64 (£44,518 разделить на 5 лет) каждый год при использовании линейного метода.

Таким образом, годовые процентные расходы в соответствии с линейным методом составят £41,096.36 (£50,000 минус £8,903.64).

Представление процентных расходов в отчетности.

Представление выплаты процентов в отчете о движении денежных средств может отличаться в соответствии с МСФО и US GAAP.

  • Согласно МСФО, процентные выплаты по облигациям могут быть включены как отток от операционной или финансовой деятельности в отчете о движении денежных средств.
  • US GAAP требуют, чтобы процентные выплаты по облигациям включались в операционный отток денежных средств.

Некоторые пользователи финансовой отчетности считают, что включение процентных выплат в состав операционной деятельности несовместимо с включением поступлений от выпуска облигаций в раздел финансовой деятельности отчета о движении денежных средств.

Как правило, выплаченные проценты не отображаются в отчете о движении денежных средств напрямую, но компании должны раскрывать выплаченные проценты отдельно, в примечаниях к отчетности.

Амортизация дисконта (премии) является неденежной (немонетарной) статьей и, таким образом, помимо ее влияния на прибыль до налогообложения, она не влияет на денежный поток.

В разделе отчета о движении денежных средств, который сравнивает чистую прибыль с операционным денежным потоком, амортизация дисконта (премии) добавляется обратно к чистой прибыли (вычитается из нее).


См. далее:

ГК Пионер 001P-05 | 16.12.2020 | Идеи по биржевым облигациям

17-18 декабря 2020 г. один из ведущих девелоперов Москвы и Санкт-Петербурга Группа компаний «Пионер» планирует выйти на рынок долгового капитала, заняв до ₽5 млрд в виде амортизируемых облигаций с 4-летним сроком обращения. Компания не является дебютантом на рынке и имеет положительную кредитную историю. Ориентир ставки купона в размере 9,5-10% соответствует доходностям сопоставимым (по выручке) строительным компаниям, размещавшимся в 2020 г. — ГК «Самолет»-2023 и ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»-2023 (оба с купонами 11%). 

О компании

АО Группа компаний «Пионер» (далее компания, Группа, ГК «Пионер»)  основанный в 2001 году один из ведущих девелоперов Москвы и Санкт-Петербурга. Общая площадь введённых в эксплуатацию объектов составляет 2,2 млн. м2, ещё 1,2 млн. м2 находятся в стадии строительства и проектирования. Портфель проектов компании хорошо диверсифицирован и представлен комплексами жилой недвижимости LIFE (72%), апартаментов YE’S (8%) бизнес и комфорт классов, а также коммерческой недвижимостью, включая транспортно-пересадочные узлы (20%). Проекты ГК «Пионер» регулярно удостаиваются престижных наград от PROEstate Awards, RREF Awards, Urban Awards, Рекорды рынка недвижимости и др. ГК «Пионер» традиционно входит в топ позиции по определённым сегментам рынка в Москве: ТОП-3 крупнейших девелоперов в бизнес-классе по России (Forbes, 2019 г.), ТОП-7 в «старой» Москве с самыми большими объёмами продаж (Метриум, июль 2020 г.), ТОП-5 по объёму ввода жилья в РФ (ЕРЗ, ноябрь 2020 г.). Конечным бенефициаром ГК «Пионер» является основатель компании Леонид Максимов, владеющий 100% акций. 25 апреля 2020 г. компания получила статус системообразующей.  

Финансы

Несмотря на непростую макроэкономическую ситуацию в 2020 г., общее замедление рынка недвижимости и приостановку строительных работ на московских объектах в связи с пандемией, прогнозная выручка ГК «Пионер» в 2020 г. вырастет на 20% до ₽48 млрд, валовая прибыль на 18% до ₽16,9 млрд, а чистая прибыль на 10,6% до ₽8,4 млрд. Маржинальность бизнеса по EBITDA в 2020 г. осталась на очень высоком уровне 27% против 29% в 2019 г. (для сравнения – у ГК «Самолет» [Акра: BBB+(RU)/Эксперт: ruA-] в 2019 г. маржинальность по EBITDA составляла 10%). Стоимость активов ГК «Пионер» в 1П 2020 г. увеличилась на 6% до ₽64,2 млрд.

Обязательства ГК «Пионер» на 30.06.2020 г. были представлены прежде всего обеспеченными кредитами под проектное финансирование (75%), а также неконвертируемыми облигациями (25%). Всего в обращении находятся три выпуска облигаций с погашением в 2021-2023 гг. ГК «Пионер» присутствует на долговом рынке с 2013 г. и имеет положительную кредитную историю. Компания планирует увеличение публичных обязательств к концу 2020 г. для финансирования приобретения земельных участков под перспективные проекты. Несмотря на планируемое существенное увеличение долга (с ₽12 млрд. до ₽30 млрд.1), рост EBITDA позволит коэффициенту чистый долг / EBITDA остаться в 2020 г. на очень низких уровнях 0,3x. По прогнозам компании, в 2021 г. показатель несколько вырастет (до 1,1x) ввиду более активного приращения земельного банка. ГК «Пионер» также поддерживает сильную позицию по покрытию процентных расходов – в 2019 г. это показатель составил 7,0x. На конец 2020 г. показатель некритично снизится до 6,2x. Поддержку позитивной оценки компании оказывает значительный объём собственных средств на балансе. На 1П 2020 г. отношение собственных средств к активам составляло 0,27.

Рейтинги

В ноябре 2020 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг ГК «Пионер» на уровне ruBBB+ со «стабильным» прогнозом. Учитывая успешный опыт работы компании, агентство позитивно оценивает способность компании поддерживать продажи по проектам на сопоставимом уровне. Вследствие активного наращивания проектов, реализуемых через механизм проектного финансирования, у компании будет наблюдаться отрицательный операционный денежный поток в среднесрочной перспективе. Однако, по мнению агентства, компания имеет многолетний опыт работы с крупнейшими кредиторами, в результате чего не ожидается возникновение сложностей в получении финансирования в необходимом объёме и показатели ликвидности будут находиться на приемлемом уровне. Сдерживающим фактором для оценки являются отраслевые риски, характеризующие жилищное строительство в России. Ранее, в ноябре 2019 г. рейтинговое агентство «АКРА» присвоило ГК «Пионер» кредитный рейтинг BBB+(RU) также со «стабильным» прогнозом. 

Проект Astoria

Компания развивает в США проект строительства жилого квартала в нью-йоркском районе Астория (Бронкс) на первой линии набережной. Проект ГК «Пионер» реализует в партнёрстве с нью-йоркским девелопером Cape Advisors и разрабатывает его отдельно от основной деятельности ГК «Пионер» в России. Рейтинговые агентства не учитывают обязательства данного проекта в оценках финансовых показателей ГК «Пионер».

Риски

В процессе своей деятельности Группа подвергается различным финансовым рискам, включая рыночный риск (валютный риск, риск изменения процентных ставок, ценовой риск), кредитный и риск ликвидности. Изменение регуляторной среды также могут повлиять на бизнес-показатели компании. Ухудшение макроэкономической конъюнктуры может ограничить платежеспособность населения и, как следствие, ухудшить продажи. 

1 – без учета проектного финансирования под проект Astoria

Номинальная стоимость облигации — Answr

Цена облигации, указываемая при эмиссии и выплачиваемая при погашении.

Характеристики

  • Номинал, или номинальная стоимость. Показывает сумму основного долга, возвращаемого держателю при погашении облигации (если он не реализовал ее по цене рынка).
  • Срок погашения. По истечении этого периода эмитент выплачивает номинал. Срок, как правило, несколько лет. Инвестор не обязан удерживать ее до даты погашения, и по желанию, может продать в любое время.
  • Купонная ставка. Выплаты, устанавливаемые в процентном соотношении к номиналу.

Номинал

Номинальная стоимость — ценовая характеристика. Она прописывается на бланке долговых бумаг и денежных купюр. Номинал отличается от цены на биржевых площадках, однако бывают ситуации, когда они уравниваются.

Номинал облигации — сумма, выплачиваемая инвестору в конце срока погашения. В эту категорию не входят амортизируемые ценные бумаги, погашение которых происходит частями. После эмиссии, при попадании облигации на биржевые торги, формируется разница между номинальной и курсовой ценой. На курсовую стоимость влияет комплекс факторов, но точкой отсчета является номинал. За время оборота бумаги, ее рыночная цена меняется под влиянием текущей конъюнктуры рынка, процентных ставок, колеблется в соответствие со спросом и предложением и определяется в процессе биржевых торгов. Выражается не в деньгах, а в процентах к номиналу.

Кроме курсовой («чистой») цены формируется еще т. н. «грязная цена», которая включает стоимость плюс накопленный купонный доход. Если номинал поднимается выше курсовой цены, возникает «спред», который называется «премия», если номинал ниже, возникает «дисконт». При их одинаковом значении возникает «альпари».

При выборе облигаций учитывают следующие характеристики:

  • номинальную стоимость;
  • курсовую цену;
  • «грязную цену»;
  • купон. Основные показатели по купонам (процентам по долговой бумаге) — величина процента, дата выплат. Обязательные платежи по купонам осуществляются два раза в год или ежеквартально. Составляется календарь купонных дат;
  • периодичность платежей по купону. Варьируется в пределах 3-6 мес.
  • накопленный доход по купону (НКД). При реализации инвестиционного инструмента до момента выплаты начисленные проценты по купону обязан оплатить продавец. При этом покупатель перечисляет продавцу компенсацию, учитывая дни с последней выплаты. Размер НКД рассчитывается каждый день со дня последнего платежа по нему. Чем быстрее наступит срок выплаты по купону,
  • тем выше будет уровень НКД.

Приобретая долговую бумагу, инвестор выплачивает не номинал, а курсовую цену актива с учетом процентов, начисленных за время существования облигации. НКД указывается в эквиваленте рубля на биржевых терминалах. Кроме номинальной и рыночной стоимости учитывают срок обращения ценной бумаги, дату ее погашения, текущую прибыльность и доходность к моменту погашения.

Тема № 704 Амортизация | Налоговая служба

Обычно вы не можете вычесть в течение одного года всю стоимость приобретенного, произведенного или улучшенного и введенного в эксплуатацию имущества для использования в вашей торговле, бизнесе или приносящей доход деятельности, если это имущество является капитальным вложением. . Вместо этого вы, как правило, должны амортизировать такую ​​собственность. Амортизация — это возмещение стоимости имущества за несколько лет. Вы ежегодно вычитаете часть стоимости до тех пор, пока полностью не возместите ее стоимость.

Вы можете выбрать в соответствии с Разделом 179 возмещение всей или части стоимости соответствующей собственности в пределах определенного определяемого лимита в долларах в том налоговом году, в котором вы вводите соответствующую недвижимость в эксплуатацию. Общая стоимость, которую вы можете вычесть после применения ограничения в долларах, ограничивается вашим налогооблагаемым доходом, полученным от активного ведения любой торговли или бизнеса в течение налогового года. Вы вычитаете расходы по Разделу 179 в год, когда вы вводите соответствующую собственность в эксплуатацию. Вы можете рассматривать квалифицированное недвижимое имущество как подходящее имущество в соответствии с разделом 179.Соответствующая недвижимость недвижимое имущество впервые было введено в эксплуатацию: крыши; отопление, вентиляция и кондиционирование имущества; системы противопожарной защиты и сигнализации; и системы безопасности.

Вы также можете получить специальную скидку на амортизацию в размере 100 процентов для определенного нового и бывшего в употреблении соответствующего критериям имущества, приобретенного после 27 сентября 2017 года PDF, в течение первого года, когда вы вводите имущество в эксплуатацию.Эта скидка берется после любого допустимого вычета по Разделу 179 и до того, как будет разрешена любая другая амортизация.

Существуют также особые правила и ограничения на амортизацию перечисленного имущества, включая автомобили. Компьютеры и соответствующее периферийное оборудование не включены в указанную недвижимость. Для получения дополнительной информации см. Публикацию 946 «Как амортизировать недвижимость».

Амортизация или не подлежит амортизации

Виды имущества, которое можно амортизировать, включают машины, оборудование, здания, транспортные средства и мебель.Вы не можете требовать амортизации имущества, предназначенного для личных целей. Если вы используете недвижимость, например автомобиль, как для бизнеса, так и в инвестиционных и личных целях, вы можете амортизировать только ту часть, которая используется для бизнеса или инвестиций. Земля никогда не подлежит амортизации, хотя здания и некоторые улучшения земли могут подлежать амортизации.

Вы можете амортизировать имущество, соответствующее всем следующим требованиям:

  1. Это должна быть ваша собственность.
  2. Он должен использоваться в коммерческой или приносящей доход деятельности.
  3. Он должен иметь определяемый срок полезного использования.
  4. Ожидается, что он прослужит более одного года.
  5. Это не должно быть исключенной собственностью. Исключенное имущество (как описано в Публикации 946 «Как амортизировать имущество») включает определенное нематериальное имущество, определенные проценты по срокам, оборудование, используемое для строительства капитальных улучшений, и имущество, введенное в эксплуатацию и выбывшее в том же году.

ACRS или MACRS

Как правило, если вы амортизируете имущество, введенное в эксплуатацию до 1987 года, вы должны использовать систему ускоренного возмещения затрат (ACRS) или тот же метод, который вы использовали в прошлом.Для собственности, введенной в эксплуатацию после 1986 года, вы, как правило, должны использовать Модифицированную систему ускоренного возмещения затрат (MACRS).

Дополнительные ресурсы

Что можно обесценить в бизнесе? Расшифровка амортизации

4 мин. Читать

  1. Ступица
  2. Бухгалтерский учет
  3. Что можно обесценить в бизнесе? Расшифровка амортизации

Если вам интересно, что можно амортизировать, вы можете амортизировать большинство видов материального имущества, например здания, оборудование, транспортные средства, машины и мебель.Согласно IRS, вы также можете обесценить определенную нематериальную собственность, такую ​​как патенты, авторские права и компьютерное программное обеспечение.

По сути, когда что-то обесценивается, это обесценивается. В бухгалтерском учете, когда зарегистрированная стоимость основных средств систематически снижается до тех пор, пока стоимость актива не станет нулевой или незначительной, это называется амортизацией.

О чем эта статья:

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Что такое амортизация в бухгалтерском учете?

Амортизация — это метод учета, который компания использует для учета снижения стоимости своих активов.

Распределяя стоимость приобретенного актива на период времени, когда он, как ожидается, будет использоваться, предприятия могут вычесть меньшую сумму стоимости в течение нескольких лет вместо одного крупного вычета в год, когда он был приобретен.

Целью этого является сопоставление стоимости активов с доходами, полученными от использования актива. Также списание активов позволяет снизить налоговые платежи.

Что можно и нельзя устаревать?

Компании не амортизируют все свои активы. Недорогие товары с коротким сроком службы учитываются как коммерческие расходы. Вы можете списать эти расходы в том году, в котором они были понесены.

Например, канцелярские товары — это статьи расходов, а принтер, который вы использовали бы в течение более длительного периода, — это основные средства, которые ежегодно обесцениваются.

Какой актив не обесценивается?

Все амортизируемые активы являются основными средствами, но не все основные средства подлежат амортизации. Чтобы актив обесценился, он должен со временем потерять свою стоимость. Например, земля является неамортизируемым основным активом, поскольку ее внутренняя стоимость не меняется.

Вы не можете амортизировать имущество для личного пользования и активы, предназначенные для инвестиций.

Примеры неамортизируемых активов:

  • Земля
  • Оборотные активы, такие как денежные средства в кассе, дебиторская задолженность
  • Инвестиции, такие как акции и облигации
  • Личное имущество (не используется для бизнеса)
  • Сдаваемое в аренду имущество
  • Предметы коллекционирования, такие как памятные вещи, искусство и монеты

Примеры обесцениваемых активов

Материальные активы, такие как:

  • Производственное оборудование
  • Транспортные средства
  • Офисные здания
  • Здания, которые вы сдаете в аренду для получения дохода (как жилая, так и коммерческая недвижимость)
  • Оборудование, включая компьютеры

Если вы внесли улучшения в свою арендуемую собственность, вы имеете право чтобы обесценить их.

Нематериальная собственность, такая как патенты, авторские права, компьютерное программное обеспечение, может подлежать амортизации.

Что считается амортизируемым активом?

Амортизируемые активы — это бизнес-активы, подлежащие амортизации (в соответствии с правилами IRS). Согласно публикации IRS 946, чтобы считаться амортизируемым активом, недвижимость должна соответствовать следующим требованиям:

  • Вы должны быть владельцем
  • Вы должны использовать его в своем бизнесе или приносящей доход деятельности
  • Срок полезного использования должен составлять не менее года

Почему активы амортизируются?

Основные средства, такие как оборудование и транспортные средства, являются основными расходами для любого бизнеса.По прошествии определенного периода времени эти активы устаревают и требуют замены. Активы амортизируются для расчета восстановительной стоимости основных средств в течение срока их полезного использования. Он используется в качестве фонда погашения для замены актива, когда он подходит к концу или когда вам необходимо его продать.

Поскольку амортизация используется для снижения налогооблагаемого дохода, она снижает налоговое бремя. Однако амортизация является неденежным расходом и не влияет на ваш денежный поток или фактический остаток денежных средств.

Как рассчитать амортизируемые активы?

Есть несколько способов амортизации актива. При использовании линейного метода начисления амортизации предприятие начисляет одни и те же амортизационные расходы за каждый отчетный период. Это стоимость актива за вычетом остаточной стоимости, деленной на количество лет эксплуатации.

Согласно IRS, «Модифицированная система ускоренного возмещения затрат (MACRS) является подходящим методом амортизации для большей части собственности». Этот метод амортизации позволяет вычесть больший налоговый вычет в первые годы использования актива и меньший — в последующие годы.

Формула для расчета амортизации MACRS выглядит следующим образом:

Стоимость актива X Норма амортизации

Другими методами расчета амортизации являются метод производственной единицы и метод двойного уменьшающегося остатка.

Знание того, что можно, а что нельзя амортизировать в течение года, поможет бизнесу избежать высоких предварительных расходов и очень непостоянных финансовых результатов.


СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Амортизация vs.Амортизация: объяснение различий

Амортизация и амортизация: обзор

Стоимость бизнес-активов может списываться на расходы каждый год в течение срока службы актива. Амортизация и амортизация — это два метода расчета стоимости этих бизнес-активов. Суммы расходов впоследствии используются в качестве налогового вычета, уменьшающего налоговые обязательства компании. В этой статье мы рассмотрим амортизацию, амортизацию и еще один распространенный метод, используемый предприятиями для распределения стоимости актива.Ключевое различие между всеми тремя методами заключается в том, что актив относится на расходы.

Ключевые выводы

  • Амортизация и амортизация — это два метода расчета стоимости бизнес-активов с течением времени.
  • Компания рассчитает эти суммы расходов, чтобы использовать их в качестве налогового вычета и уменьшить свои налоговые обязательства.
  • Амортизация — это практика распределения стоимости нематериального актива на срок его полезного использования.
  • Амортизация — это списание основных средств в течение срока их полезного использования.
  • Третий метод списания бизнес-активов — метод истощения, который представляет собой метод учета по методу начисления, используемый предприятиями, добывающими природные ресурсы из земли, такие как древесина, нефть и полезные ископаемые.

Амортизация

Амортизация — это практика распределения стоимости нематериального актива на срок его полезного использования. Нематериальные активы сами по себе не являются физическими активами.Примеры нематериальных активов, списываемых на амортизацию, могут включать:

  • Патенты и товарные знаки
  • Договоры франчайзинга
  • Собственные процессы, такие как авторские права
  • Стоимость выпуска облигаций для привлечения капитала
  • Организационные расходы

В отличие от амортизации, амортизация обычно списывается на расходы линейным методом, что означает, что одна и та же сумма относится на расходы в каждом периоде в течение срока полезного использования актива. Кроме того, активы, списываемые на расходы с использованием метода амортизации, обычно не имеют никакой стоимости при перепродаже или восстановлении, в отличие от амортизации.

При использовании термина амортизация важно учитывать контекст, поскольку он имеет другое значение. График погашения часто используется для расчета серии платежей по кредиту, состоящих из основной суммы и процентов по каждому платежу, как в случае ипотеки.

Термин «амортизация» используется как в бухгалтерском учете, так и в кредитовании с совершенно разными определениями и использованием.

Амортизация

Амортизация — это списание основных средств в течение срока их полезного использования.Основные средства — это материальные активы, то есть физические активы, к которым можно прикоснуться. Некоторые примеры основных или материальных активов, которые обычно амортизируются, включают:

  • Здания
  • Оборудование
  • Офисная мебель
  • Транспортные средства
  • Земля
  • Оборудование

Поскольку материальные активы могут иметь некоторую стоимость в конце своего срока службы, амортизация рассчитывается путем вычитания восстановительной стоимости актива или стоимости при перепродаже из его первоначальной стоимости.Разница амортизируется равномерно в течение ожидаемого срока службы актива. Другими словами, амортизированная сумма расходов, относимых на каждый год, является налоговым вычетом для компании до истечения срока полезного использования актива.

Например, офисное здание может использоваться много лет, прежде чем оно придет в негодность и не будет продано. Стоимость здания распределяется на прогнозируемый срок службы здания, при этом часть затрат относится на расходы в каждом отчетном году.

Амортизация некоторых основных средств может производиться в ускоренном порядке, что означает, что большая часть стоимости актива относится на расходы в первые годы его срока службы.Например, автомобили обычно амортизируются в ускоренном режиме.

Особые соображения

Истощение — еще один способ определения стоимости бизнес-активов. Это относится к распределению стоимости природных ресурсов во времени. Например, нефтяная скважина имеет конечный срок службы до того, как будет откачана вся нефть. Следовательно, затраты на установку нефтяной скважины распределяются на прогнозируемый срок службы скважины.

Двумя основными формами допуска на истощение являются процентное истощение и снижение затрат.Метод процентного истощения позволяет бизнесу назначать фиксированный процент истощения для валового дохода, полученного от добычи природных ресурсов. Метод снижения стоимости учитывает основание собственности, общие извлекаемые запасы и количество проданных единиц.

С учетом износа, амортизации и истощения все три метода являются неденежными расходами, при этом денежные средства не расходуются в те годы, когда они относятся на расходы. Также важно отметить, что в некоторых странах, таких как Канада, термины «амортизация» и «амортизация» часто используются как синонимы для обозначения как материальных, так и нематериальных активов.

Амортизационные расходы — обзор и различные типы использования

Что такое амортизационные расходы?

Когда долгосрочный актив приобретается, он должен капитализироваться, а не списываться на расходы в том отчетном периоде, в котором он был приобретен. Предполагая, что актив будет экономически полезным и будет приносить доход за пределами этого первоначального отчетного периода, его немедленное списание приведет к завышению расходы в этот период и занижать их во всех будущих периодах. Во избежание этого используется амортизация, чтобы лучше соответствовать расходам на долгосрочный актив. PP&E (Основные средства) Основные средства (Основные средства) (Основные средства) являются одним из основных внеоборотных активов, отображаемых в балансе.Основные средства подвержены влиянию капитальных вложений в периоды, когда они приносят выгоду или доход. Выручка от продаж. Выручка от продаж — это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг. В бухгалтерском учете термин «продажи» и его порождает.

Существуют разные методы расчета амортизации, и тип обычно выбирается в соответствии с характером оборудования. на балансе.На основные средства влияют капитальные затраты. Например, автомобили — это активы, которые в первые несколько лет обесцениваются намного быстрее; поэтому часто выбирается метод ускоренной амортизации.

Пример амортизированного актива

Какие методы амортизации используются?

Существует три распространенных метода расчета амортизации для компании:

  1. Прямая амортизация
  2. Убыточное сальдо (ускоренная амортизация)
  3. Производственные единицы

1.Прямолинейная амортизация

Прямолинейная амортизация является наиболее широко используемой и наиболее простой для расчета. Этот метод предусматривает равные расходы на амортизацию каждый год в течение срока полезного использования актива.

Периодические расходы на амортизацию = (Справедливая стоимость — Остаточная стоимость) / Срок полезного использования актива

Например, Компания А покупает здание за 50 000 000 долларов США, которое будет использоваться в течение 25 лет без остаточной стоимости. Ежегодные расходы на амортизацию составляют 2 000 000 долларов, которые находятся путем деления 50 000 000 долларов на 25.

Чтобы узнать больше, посетите наш бесплатный курс по основам бухгалтерского учета.

2. Уменьшающееся сальдо

Уменьшающееся сальдо амортизации используется, когда актив обесценивается быстрее в предыдущие годы. Как следует из названия, амортизационные расходы со временем снижаются. Для этого бухгалтер выбирает коэффициент выше единицы; коэффициент может быть 1,5, 2 или больше.

Двукратное уменьшение остатка называется графиком амортизации остатка с двукратным уменьшением. Поскольку это популярный вариант с графиками ускоренной амортизации, его часто называют методом «двойного уменьшающегося остатка».

Периодические расходы на амортизацию = Начальная стоимость актива * Фактор / Срок полезного использования

Сумма амортизационных расходов изменяется каждый год, поскольку коэффициент умножается на чистую балансовую стоимость актива в предыдущем периоде и со временем уменьшается из-за накопленной амортизации.

Например, компания А владеет автомобилем стоимостью 100 000 долларов США со сроком полезного использования 5 лет. Они хотят обесцениться с двукратно уменьшающимся балансом. В первый год расходы на амортизацию составляют 40 000 долларов (100 000 долларов * 2/5).В следующем году расходы на амортизацию составят 24 000 долларов ((100 000 — 40 000 долларов) * 2/5).

Посмотрите, как метод уменьшающегося остатка используется в нашем курсе финансового моделирования.

3. Единицы продукции

При использовании метода единиц продукции амортизационные расходы на произведенную единицу рассчитываются путем деления исторической стоимости актива за вычетом остаточной стоимости на срок его полезного использования в единицах. (или общее количество продуктов, которое предполагается произвести).Этот метод учитывает более высокую сумму расходов, когда объем производства высок, чтобы соответствовать более высокой нагрузке на оборудование. Это, очевидно, наиболее полезно для снижения стоимости производственного оборудования.

Удельные амортизационные расходы = (Справедливая стоимость — Остаточная стоимость) / Срок полезного использования в единицах

Периодические амортизационные расходы = Удельные амортизационные расходы * Произведенные единицы

Например, компания A имеет станок стоимостью 100000 долларов США с остатком стоимость 5000 долларов. Произведено 95 000 единиц.Таким образом, в расчете на единицу расходы составляют (100 000–5 000 долларов США) / 95 000 = 1 доллар США. За один год компания A производит 10 000 единиц и, таким образом, регистрирует амортизационные расходы в размере 10 000 долларов США

Метод единиц продукции часто используется в горнодобывающей промышленности. Ознакомьтесь с нашим специальным курсом финансового моделирования в горнодобывающей промышленности.

Узнать больше

CFI предлагает аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® позволит поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • График долга График долга В графике долга излагаются все долги предприятия в графике на основе его срока погашения и процентной ставки. В финансовом моделировании потоки процентных расходов.
  • Облигации к оплате. Облигации к оплате. Облигации к оплате создаются, когда компания выпускает облигации для получения денежных средств. Облигации к оплате — это амортизированная сумма, которую эмитент облигаций.
  • Счета к оплате, Счета к оплате, Счета к оплате, представляет собой обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит.Кредиторская задолженность
  • Акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (акционерный капитал, собственный капитал, добавленный капитал или оплаченный капитал) — это сумма, инвестируемая компанией

Амортизация | VT Bond Bank

Что такое амортизация?

Амортизация определяется как уменьшение стоимости актива с течением времени, в частности, из-за износа. Это также метод учета, позволяющий распределять стоимость материального или физического актива в течение срока его полезного использования или ожидаемого срока службы, и иногда он показывает, какая часть стоимости актива была израсходована.

Для тех сообществ, которые проводят внешний аудит, расчет амортизации является обязательным компонентом. Как правило, этот расчет представляет собой учет остаточной стоимости основного капитала при учете срока службы актива, первоначальной стоимости и лет, прошедших с момента постройки или покупки актива. Это число используется спонсорами (такими как Bond Bank) при оценке кредитоспособности заявителя, поскольку высокое отношение накопленной амортизации к первоначальной стоимости может указывать на необходимость заемного финансирования для преодоления отставания.

Для сообществ, которые не проводят внешний аудит, они могут отслеживать активы, используя прямую амортизацию в простой электронной таблице, используя методы, описанные выше. В обоих случаях цель состоит в том, чтобы представить первоначальную и оставшуюся стоимость основных фондов, при этом стоимость служит показателем будущих инвестиционных потребностей в сообществе.

Как финансируется амортизация?

Сообщество может «финансировать» амортизацию, добавляя рассчитанную годовую стоимость к утвержденному бюджету в качестве расхода.Если бы оно было действительно профинансировано, в конце года на счете оставалась бы сумма, по крайней мере, для этой позиции. Например, если в бюджете была предусмотрена амортизация в размере 15 000 долларов в качестве отдельной статьи, то в конце года в бюджете должно остаться не израсходованных не менее 15 000 долларов, при условии, что ставки / налоги были установлены для отражения общей суммы доходов, включая амортизацию, это было необходимо. Затем эта сумма будет засчитываться в резервный фонд или храниться на счете как наличные. Проблема, с которой сталкивается большинство бюджетов, заключается в том, что на конец года не осталось 15 000 долларов, а это означает, что другие статьи расходов были перерасходованы или ожидаемый доход снизился.

Итак, мы просто финансируем амортизацию для будущих капитальных затрат?

Нет! Использование амортизации в качестве показателя будущих потребностей в капитале может быть хорошим началом для создания резервов, но, конечно, это не единственный способ расчета и сбережений в сообществе. Существуют некоторые неотъемлемые проблемы, связанные только с амортизацией в качестве основы капитальных резервов, не последней из которых является амортизация, не учитывающая инфляцию, поскольку стоимость покупки и установки указанного актива почти наверняка увеличится, но сумма амортизации остается такой же.

Существует множество способов финансирования инвестиций в инфраструктуру, как за счет сбережений, так и за счет займов. См. Другие статьи, опубликованные Bond Bank, в том числе Приоритизация активов в период экономического спада или Плата за инфраструктуру или Финансирование против Финансирования

Как сообщество может оценить, идет ли оно по правильному пути с инвестициями в свою инфраструктуру?

Один из показателей, который сообщество может использовать для оценки того, насколько хорошо они инвестируют, — это рассчитать коэффициент амортизации капитальных активов.Это отношение накопленной амортизации к валовой амортизируемой стоимости активов, за исключением земли и незавершенного строительства. Оба эти числа можно найти в ежегодном аудите. Чем ближе к 1,0 или 100%, тем ближе активы к полной амортизации. Фактически, намного выше 60-65% означает, что сообществу необходимо активно проводить оценку своих активов, и может указывать на неизбежность необходимых инвестиций.

Конечно, есть и другие метрики, которые можно использовать. Изучение того, сколько времени тратится на текущее обслуживание или экстренный ремонт, может быть использовано для оценки того, как стареет актив и не пора ли его реинвестировать.Еще один хороший инструмент — управление активами. И хотя это не так количественно, использование отзывов общественности или старых добрых «ботинок на земле» — это другие инструменты, имеющиеся в распоряжении сообщества.

26 CFR § 1.168 (i) -4 — Изменения в использовании. | CFR | Закон США

§ 1.168 (i) -4 Изменения в использовании.

(a) Сфера применения. В этом разделе представлены правила определения амортизационных отчислений для имущества MACRS (как определено в § 1.168 (b) -1T (a) (2)), использование которого переходит в руки одного и того же налогоплательщика (изменение в использовании).Резерв на обесценение в соответствии с данным разделом представляет собой сумму амортизации, разрешенную в соответствии с разделом 167 (а), за год изменения и любой последующий налоговый год. Для целей этого раздела годом изменения является налоговый год, в котором происходит изменение в использовании.

(b) Преобразование в коммерческую деятельность или использование с целью получения дохода —

(1) Допускаются амортизационные отчисления. Этот параграф (b) применяется к собственности, которая преобразована из личного пользования для использования в торговле или бизнесе налогоплательщика или для получения дохода в течение налогового года.Это преобразование включает имущество, которое ранее использовалось налогоплательщиком в личных целях, в том числе недвижимое имущество (кроме земли), которое было приобретено до 1987 года и преобразовано из личного использования в коммерческое или приносящее доход использование после 1986 года, а также амортизируемое имущество, которое ранее использовалось. субъектом, освобожденным от налогообложения, до того, как оно стало налогооблагаемым. Если иное не предусмотрено Налоговым кодексом или нормативными актами Налогового кодекса, при переходе к коммерческому или приносящему доход использованию амортизационная скидка за год изменения и любой последующий налоговый год определяется так, как если бы имущество было помещено в обслуживание налогоплательщиком в день, когда происходит конвертация.Таким образом, если иное не предусмотрено Налоговым кодексом или нормативными актами Налогового кодекса, налогоплательщик должен использовать любой применимый метод амортизации, период восстановления и соглашение, предписанные в разделе 168 для собственности в год изменения, в соответствии с любыми выборами. произведенные налогоплательщиком в соответствии с разделом 168 за этот год (см., например, раздел 168 (b) (5)). См. §§ 1.168 (k) -1 (f) (6) (iii) или 1.168 (k) -2 (g) (6) (iii), если применимо, и 1.1400L (b) -1 (f) ( 6) правила вычета амортизационных отчислений за дополнительный первый год, применимые к преобразованию в коммерческое или приносящее доход использование.Базой амортизации имущества на год изменения является меньшая из следующих величин: его справедливая рыночная стоимость или скорректированная основа амортизации (как определено в § 1.168 (b) -1T (a) (4)), в зависимости от обстоятельств, на момент преобразование в коммерческое или приносящее доход использование.

(2) Пример. Применение этого пункта (b) иллюстрируется следующим примером:

Пример. А,

налогоплательщик календарного года покупает дом в 1985 году, который она занимает в качестве основного места жительства.В феврале 2004 г. А перестает занимать дом и превращает его в арендуемую жилую недвижимость. На момент преобразования в арендуемую жилую недвижимость справедливая рыночная стоимость дома (без учета земли) составляет 130 000 долларов, а скорректированная амортизируемая база, относящаяся к дому (без учета земли), составляет 150 000 долларов. В соответствии с этим параграфом (b) считается, что А ввел в эксплуатацию арендуемую жилую недвижимость в феврале 2004 года с амортизируемой базой в 130 000 долларов. A амортизирует арендуемое жилое имущество в соответствии с общей системой начисления амортизации с использованием линейного метода, a 27.Пятилетний период восстановления и середина месяца. В соответствии с §§ 1.168 (k) -1T (f) (6) (iii) (B) или 1.1400L (b) -1T (f) (6), это имущество не имеет права на предусмотренный дополнительный вычет амортизации за первый год. разделом 168 (k) или разделом 1400L (b). Таким образом, амортизационная скидка для дома на 2004 год составляет 4137 долларов с учетом соглашения на середину месяца ((скорректированная амортизируемая база в размере 130 000 долларов, умноженная на применимую норму амортизации 3,636% (1 / 27,5)), умноженная на середину месяца. дробь 10.5/12). Однако сумма амортизации, рассчитанная в соответствии с разделом 168, может быть ограничена другими положениями Налогового кодекса, такими как раздел 280A.

(c) Перевод в личное пользование. Преобразование собственности MACRS из коммерческого или приносящего доход использования в личное использование в течение налогового года рассматривается как отчуждение собственности в этом налоговом году. Амортизационная скидка на имущество MACRS за год изменения, в котором имущество рассматривается как выбываемое, определяется путем первого умножения скорректированной амортизируемой базы имущества по состоянию на первый день года изменения на применимую норму амортизации для этого имущества. налоговый год (дополнительные указания, например, см. в разделе 6 Rev.Proc. 87-57 (1987-2 C. B. 687, 692) (см. § 601.601 (d) (2) (ii) (b) этой главы)). Затем эта сумма умножается на дробь, числителем которой является количество месяцев (включая доли месяцев), в течение которых объект недвижимости считается введенным в эксплуатацию в течение года изменения (с учетом применимого соглашения), а знаменатель — что составляет 12. Вычет амортизации не допускается для имущества MACRS, введенного в эксплуатацию и выбывшего в том же налоговом году. См. §§ 1.168 (k) -1 (f) (6) (ii) или 1.168 (k) -2 (g) (6) (ii), если применимо, и 1.1400L (b) -1 (f) (6) для дополнительных правил вычета амортизации за первый год, применимых к собственности, введенной в эксплуатацию и преобразованной в личное использование в том же налоговом году. При переходе к использованию в личных целях возврат прибыли, убытка или амортизации в соответствии с разделом 1245 или разделом 1250 не признается. Однако положения разделов 1245 или 1250 применяются к любому отчуждению преобразованной собственности налогоплательщиком в более поздний срок. В отношении перечисленной собственности (как определено в разделе 280F (d) (4)) см. Раздел 280F (b) (2) для возмещения излишней амортизации при переводе в личное пользование.

(d) Изменение использования приводит к другому периоду восстановления и / или методу амортизации —

(1) В целом. Этот параграф (d) применяется к изменению в использовании собственности MACRS в течение налогового года, следующего за годом ввода в эксплуатацию, если собственность продолжает оставаться собственностью MACRS, принадлежащей тому же налогоплательщику, и в результате изменения в использовании, имеет другой период восстановления, другой метод амортизации или и то, и другое. Например, этот параграф (d) применяется к свойству MACRS, которое:

(i) Начинает или прекращает использоваться преимущественно за пределами США;

(ii) приводит к реклассификации собственности в соответствии с разделом 168 (e) в связи с изменением способа использования собственности; или

(iii) Начинает или перестает быть освобожденной от налогообложения недвижимостью (как определено в разделе 168 (h)).

(2) Определение изменения в использовании —

(i) В целом. За исключением случаев, предусмотренных в параграфе (d) (2) (ii) этого раздела, изменение в использовании собственности MACRS происходит, когда основное использование собственности MACRS в налоговом году отличается от его основного использования в непосредственно предшествующем налогооблагаемом году. год. Основное использование собственности MACRS может быть определено любым разумным способом, который последовательно применяется к собственности MACRS налогоплательщика.

(ii) Имущество с альтернативной системой начисления амортизации —

(A) Собственность, используемая в США или за пределами США.Изменение в использовании собственности MACRS происходит, когда налогоплательщик начинает или прекращает использовать собственность MACRS преимущественно за пределами Соединенных Штатов в течение налогового года. Определение того, используется ли свойство MACRS преимущественно за пределами Соединенных Штатов, производится в соответствии с тестом в § 1.48-1 (g) (1) (i) для определения преимущественного использования.

(B) Недвижимость, не облагаемая налогом на облигации. Изменение в использовании собственности MACRS происходит, когда собственность меняется на освобожденную от налогов собственность, финансируемую за счет облигаций, как описано в разделе 168 (g) (1) (C) и (g) (5), в течение налогового года.Для целей данного параграфа (d) собственность MACRS изменяется на собственность, финансируемую из освобожденных от налогов облигаций, когда освобожденная от налогов облигация впервые выпускается после того, как собственность MACRS введена в эксплуатацию. Имущество MACRS по-прежнему является освобожденным от налогов имуществом, финансируемым за счет облигаций, которое находится в руках налогоплательщика, даже если освобожденная от налогов облигация (включая любую проблему возмещения) больше не является непогашенной или погашается.

(C) Другое обязательное имущество альтернативной системы амортизации. Изменение в использовании свойства MACRS происходит, когда свойство изменяется на свойство, описанное в разделе 168 (g) (1) (B) (не облагаемое налогом имущество) или (D) (импортированное имущество, на которое распространяется действие закона). Распоряжение) в течение налогового года.

(iii) Изменение способа использования считается происходящим в первый день года изменения. Если изменение в использовании свойства MACRS происходит в соответствии с этим параграфом (d) (2), амортизационная скидка для этого свойства MACRS за год изменения определяется так, как если бы использование свойства MACRS изменилось в первый день года. изменений.

(3) Изменение в использовании приводит к более короткому периоду восстановления и / или более ускоренному методу амортизации —

(i) Считается введенным в эксплуатацию в год изменения —

(A) В общем.Если изменение в использовании приводит к изменению свойства MACRS на более короткий период восстановления и / или метод амортизации, который более ускорен, чем метод, используемый для свойства MACRS до изменения в использовании, амортизационные отчисления, начинающиеся в году изменение определяется так, как если бы свойство MACRS было введено в эксплуатацию налогоплательщиком в год изменения.

(B) Расчет амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления на имущество MACRS за любой 12-месячный налоговый год, начинающийся с года изменения, определяются путем умножения скорректированной амортизируемой базы имущества MACRS на первый день каждого налогового года на применимую ставку амортизации для каждого налогового года. .При определении применимой ставки амортизации для года изменения и последующих налоговых лет налогоплательщик должен использовать любой применимый метод амортизации и период восстановления, предписанные в разделе 168 для собственности MACRS в год изменения, в соответствии с любыми выборами, сделанными в соответствии с разделом 168 налогоплательщик за этот год (см., например, раздел 168 (b) (5)). Если есть изменение в использовании свойства MACRS, применимое соглашение, которое применяется к свойству MACRS, такое же, как соглашение, которое применялось до изменения использования свойства MACRS.Тем не менее, амортизационная скидка на год изменения для свойства MACRS определяется без применения применимого соглашения, если свойство MACRS не утилизируется в течение года изменения. См. Параграф (d) (5) этого раздела, где описаны правила, касающиеся расчета амортизационных отчислений в дополнительных таблицах амортизации. Если год изменения или любой последующий налоговый год составляет менее 12 месяцев, амортизационные отчисления, определенные в соответствии с настоящим параграфом (d) (3) (i), должны быть скорректированы на короткий налоговый год (дополнительные указания, например, см. В Rev. .Proc. 89-15 (1989-1 C.B. 816) (см. § 601.601 (d) (2) (ii) (b) данной главы)).

(C) Особые правила. Имущество MACRS, затронутое настоящим параграфом (d) (3) (i), не имеет права в год изменения для выборов, предусмотренных в соответствии с разделом 168 (f) (1), 179 или 1400L (f), или для дополнительных первых годовой амортизационный вычет, предусмотренный в разделе 168 (k) или 1400L (b). См. §§ 1.168 (k) -1 (f) (6) (iv) или 1.168 (k) -2 (g) (6) (iv), в зависимости от обстоятельств, и 1.1400L (b) -1 (f) ( 6) для других дополнительных правил начисления амортизационных отчислений за первый год, применимых к изменению в использовании имущества MACRS после года его ввода в эксплуатацию.Для целей определения того, применяется ли соглашение о середине квартала к другому имуществу MACRS, введенному в эксплуатацию в течение года изменения, нескорректированная амортизируемая база (как определено в § 1.168 (b) -1T (a) (3)) или скорректированная амортизируемая база. основа собственности MACRS, затронутая данным параграфом (d) (3) (i), не принимается во внимание.

(ii) Возможность игнорировать изменение в использовании. Вместо применения параграфа (d) (3) (i) этого раздела налогоплательщик может выбрать определение амортизационного отчисления, как если бы изменения в использовании не произошло.Налогоплательщик выбирает этот вариант, требуя от налогоплательщика своевременно поданной (включая продление) федеральной налоговой декларации за год изменения амортизационной скидки на имущество, как если бы изменение в использовании не произошло. См. Пункт (g) (2) этого раздела, чтобы узнать, как отменить это избрание.

(4) Изменение в использовании приводит к более длительному периоду восстановления и / или более медленному методу амортизации —

(i) Рассматриваются как первоначально введенные в эксплуатацию с более длительным периодом восстановления и / или более медленным методом амортизации.Если изменение в использовании приводит к более длительному периоду восстановления и / или методу амортизации для свойства MACRS, который менее ускорен, чем метод, используемый для свойства MACRS до изменения в использовании, амортизационные отчисления, начиная с года изменения определяются так, как если бы имущество MACRS было первоначально введено в эксплуатацию налогоплательщиком с более длительным периодом восстановления и / или более медленным методом амортизации. Имущество MACRS, подпадающее под действие этого параграфа (d) (4), не имеет права в год изменения для выборов, предусмотренных в соответствии с разделом 168 (f) (1), 179 или 1400L (f), или на дополнительный вычет амортизации за первый год. предусмотрено в разделах 168 (k) или 1400L (b).См. §§ 1.168 (k) -1 (f) (6) (iv) или 1.168 (k) -2 (g) (6) (iv), в зависимости от обстоятельств, и 1.1400L (b) -1 (f) ( 6) для других дополнительных правил начисления амортизационных отчислений за первый год, применимых к изменению в использовании имущества MACRS после года его ввода в эксплуатацию.

(ii) Расчет амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления на имущество MACRS за любой 12-месячный налоговый год, начинающийся с года изменения, определяются путем умножения скорректированной амортизируемой базы имущества MACRS на первый день каждого налогового года на применимую ставку амортизации для каждого налогового года. .Если есть изменение в использовании свойства MACRS, применимое соглашение, которое применяется к свойству MACRS, такое же, как соглашение, которое применялось до изменения использования свойства MACRS. Если год изменения или любой последующий налоговый год составляет менее 12 месяцев, амортизационный резерв, определенный в соответствии с настоящим пунктом (d) (4) (ii), должен быть скорректирован на короткий налоговый год (дополнительные указания, например, см. В Rev. . Proc. 89-15 (1989-1 CB 816) (см. § 601.601 (d) (2) (ii) (b) данной главы)).См. Параграф (d) (5) этого раздела, где описаны правила, касающиеся расчета амортизационных отчислений в дополнительных таблицах амортизации. При определении применимой ставки амортизации для года изменения и любого последующего налогового года:

(A) Применимый метод амортизации — это метод амортизации, который применялся бы в год изменения и любой последующий налоговый год для собственности MACRS, если бы налогоплательщик использовал более длительный период восстановления и / или более медленный метод амортизации в размещенном год эксплуатации имущества.Если бы метод уменьшающегося остатка на 200 или 150 процентов применялся в год ввода в эксплуатацию, но метод был бы переключен на линейный метод в год изменения или любой предыдущий налоговый год, применимый метод амортизации, начинающийся с год изменения — прямолинейный метод; а также

(B) Применимый период восстановления:

(1) Более длительный период возмещения, возникающий в результате изменения способа использования, если применимый метод амортизации — это метод уменьшающегося остатка на 200 или 150 процентов (как определено в соответствии с пунктом (d) (4) (ii) (A) настоящего документа). раздел), кроме случаев, когда период восстановления не изменился в результате изменения в использовании, и в этом случае применимый период восстановления — это тот же период восстановления, который применялся до изменения в использовании; или

(2) Количество лет, оставшихся на начало каждого налогового года (с учетом применимого соглашения), если бы налогоплательщик использовал более длительный период возмещения в год ввода в эксплуатацию собственности, если применимый метод начисления амортизации прямолинейный метод (как определено в параграфе (d) (4) (ii) (A) данного раздела), за исключением случаев, когда период восстановления не изменился в результате изменения в использовании, и в этом случае применимый период восстановления равен количество лет, оставшихся на начало каждого налогового года (с учетом применимых правил), на основе периода восстановления, который применялся до изменения в использовании.

(5) Использование дополнительных таблиц амортизации —

(i) Налогоплательщик не связан предварительным использованием таблицы. Если налогоплательщик использовал необязательную таблицу амортизации для свойства MACRS до изменения способа использования, налогоплательщик не обязан использовать соответствующую новую таблицу для этого свойства MACRS, начиная с года изменения (дополнительные инструкции, например, см. 8 Rev. Proc. 87-57 (1987-2 CB 687, 693) (см. § 601.601 (d) (2) (ii) (b) этой главы)). Если налогоплательщик не использовал необязательную таблицу амортизации для собственности MACRS до того, как изменение в использовании, и изменение в использовании привело к более короткому периоду восстановления и / или более ускоренному методу амортизации (как описано в параграфе (d) (3) (i) настоящего раздела), налогоплательщик может использовать соответствующую новую таблицу для этой собственности MACRS, начиная с года изменения.Если налогоплательщик решает не использовать дополнительную таблицу амортизации, амортизационные отчисления для собственности MACRS, начинающейся в год изменения, определяются в соответствии с параграфом (d) (3) (i) или (4) этого раздела, в зависимости от обстоятельств.

(ii) Налогоплательщик выбирает использование дополнительной таблицы амортизации после изменения в использовании. Если налогоплательщик выбирает использование дополнительной таблицы амортизации для собственности MACRS после изменения способа использования, амортизационные отчисления для собственности MACRS за любой 12-месячный налоговый год, начинающийся с года изменения, определяются следующим образом:

(A) Изменение в использовании приводит к более короткому периоду восстановления и / или более ускоренному методу амортизации.Если изменение в использовании приводит к более короткому периоду восстановления и / или более ускоренному методу амортизации (как описано в параграфе (d) (3) (i) этого раздела), амортизационные отчисления для собственности MACRS для любых 12- месячный налоговый год, начинающийся с года изменения, определяется путем умножения скорректированной амортизируемой базы имущества MACRS на первый день года изменения на годовую норму амортизации для каждого года восстановления (выраженную в виде десятичного эквивалента), указанную в соответствующая дополнительная таблица амортизации.Соответствующая дополнительная таблица амортизации для свойства MACRS основана на системе амортизации, методе начисления амортизации, периоде восстановления и соглашении, применимых к собственности MACRS в год изменения, как определено в соответствии с параграфом (d) (3) (i) этого раздела. . Скидка на амортизацию за год изменения для свойства MACRS определяется с учетом применимого соглашения (которое уже учтено в дополнительных таблицах амортизации). Если год изменения или любой последующий налоговый год составляет менее 12 месяцев, размер амортизационного отчисления, определенный в соответствии с настоящим пунктом (d) (5) (ii) (A), должен быть скорректирован на короткий налоговый год (например, для получения дополнительных указаний). см. Откр.Proc. 89-15 (1989-1 C.B. 816) (см. § 601.601 (d) (2) (ii) (b) данной главы)).

(B) Изменение в использовании приводит к более длительному периоду восстановления и / или более медленному методу амортизации —

(1) Определение соответствующей дополнительной таблицы амортизации. Если изменение в использовании приводит к более длительному периоду восстановления и / или более медленному методу амортизации (как описано в параграфе (d) (4) (i) этого раздела), амортизационные отчисления для собственности MACRS за любые 12 месяцев налоговый год, начинающийся с года изменения, определяется путем выбора дополнительной таблицы амортизации, которая соответствует системе амортизации, методу амортизации, периоду восстановления и соглашению, которые применялись бы к собственности MACRS в год ввода в эксплуатацию, если бы это свойство первоначально введены в эксплуатацию налогоплательщиком с более длительным периодом восстановления и / или более медленным методом амортизации.Если есть изменение в использовании свойства MACRS, применимое соглашение, которое применяется к свойству MACRS, такое же, как соглашение, которое применялось до изменения использования свойства MACRS. Если год изменения или любой последующий налоговый год составляет менее 12 месяцев, размер амортизационного отчисления, определенный в соответствии с настоящим пунктом (d) (5) (ii) (B), должен быть скорректирован на короткий налоговый год (например, для получения дополнительных указаний) см. Rev. Proc. 89-15 (1989-1 CB 816) (см. § 601.601 (d) (2) (ii) (b) этой главы)).

(2) Расчет амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления для собственности MACRS за любой 12-месячный налоговый год, начинающийся с года изменения, рассчитываются путем определения соответствующего года восстановления в таблице, указанной в пункте (d) (5) (ii) (B) (1). этого раздела. Подходящим годом восстановления для года изменения является год, соответствующий году изменения. Например, если годом восстановления для года изменения был бы год 4 в таблице, которая применялась до изменения в использовании свойства MACRS, то годом восстановления для года изменения будет год 4 в таблице, указанной в параграф (d) (5) (ii) (B) (1) этого раздела.Затем годовая норма амортизации (выраженная в десятичном эквиваленте) для каждого года восстановления умножается на коэффициент операции. Коэффициент транзакции представляет собой формулу (1 / (1 − x)), где x равно сумме годовых норм амортизации из таблицы, указанной в параграфе (d) (5) (ii) (B) (1) этого раздела ( выражается в виде десятичного эквивалента) для налоговых лет, начиная с года ввода в эксплуатацию имущества MACRS до налогового года, непосредственно предшествующего году изменения.Произведение годовой нормы амортизации и коэффициента операции умножается на скорректированную амортизируемую базу имущества MACRS на начало года изменения.

(6) Примеры. Применение этого пункта (d) иллюстрируется следующими примерами:

Пример 1. Изменение в использовании приводит к более короткому периоду восстановления и / или более ускоренному методу амортизации, и дополнительная таблица амортизации не используется.

(i) X, корпорация с календарным годом, вводит в эксплуатацию в 1999 году оборудование по цене 100 000 долларов и использует это оборудование с 1999 по 2003 год в основном в своем бизнесе А.X амортизирует оборудование за 1999–2003 гг. По общей системе амортизации как 7-летнее имущество с использованием метода 200-процентного уменьшающегося остатка (который перешел на линейный метод в 2003 г.), 7-летнего периода восстановления и полутора лет. -летняя конвенция. Начиная с 2004 года, X в основном использует оборудование в своем бизнесе B. В результате классификация оборудования по разделу 168 (e) изменяется с 7-летнего имущества на 5-летнее имущество, а период восстановления оборудования по общей системе амортизации изменяется с 7 лет на 5 лет.Метод начисления амортизации не меняется. На 1 января 2004 г. скорректированная амортизационная база оборудования составляет 22 311 долларов США. X амортизирует свою 5-летнюю восстановительную собственность, введенную в эксплуатацию в 2004 году по общей системе амортизации, используя метод 200-процентного уменьшающегося остатка и 5-летний период восстановления. X не использует дополнительные таблицы амортизации.

(ii) В соответствии с параграфом (d) (3) (i) этого раздела, допустимый вычет амортизации X для оборудования за 2004 и последующие налоговые годы определяется так, как если бы X ввел оборудование в эксплуатацию в 2004 году для использования в основном в своем B бизнес.Амортизируемая база оборудования на 1 января 2004 г. составляет 22 311 долларов США (скорректированная амортизируемая база на 1 января 2004 г.). Поскольку X не использует дополнительные таблицы амортизации, амортизационные отчисления на 2004 год (предполагаемый год ввода в эксплуатацию) рассчитываются только для этого оборудования без учета полугодового соглашения. В соответствии с параграфом (d) (3) (i) (C) этого раздела, это оборудование не имеет права на дополнительный вычет амортизации за первый год, предусмотренный разделом 168 (k) или разделом 1400L (b).Таким образом, допустимый вычет амортизации для оборудования на 2004 год составляет 8 924 доллара (скорректированная амортизируемая база в размере 22 311 долларов на 1 января 2004 года, умноженная на применимую норму амортизации 40% (200/5)). Допустимый вычет амортизации для оборудования на 2005 год составляет 5 355 долларов (13 387 долларов на основе скорректированной амортизации на 1 января 2005 года, умноженной на применимую норму амортизации 40% (200/5)).

(iii) В качестве альтернативы, в соответствии с параграфом (d) (3) (ii) этого раздела, X может принять решение не принимать во внимание изменение в использовании и, в результате, может продолжать обращаться с оборудованием, как если бы оно использовалось в основном в это бизнес.Если выбор будет сделан, допустимый вычет амортизации X для оборудования на 2004 год составит 8 924 доллара (скорректированная амортизируемая база в размере 22 311 долларов на 1 января 2004 года, умноженная на применимую норму амортизации 40% (1 / 2,5 года, оставшаяся на 1 января 2004 года)). . Допустимый вычет амортизации X для оборудования на 2005 год составляет 8 925 долларов (13 387 долларов скорректированная амортизируемая база на 1 января 2005 года, умноженная на применимую норму амортизации 66,67% (1 / 1,5 года, оставшаяся на 1 января 2005 года)).

Пример 2.Изменение в использовании приводит к более короткому периоду восстановления и / или более ускоренному методу амортизации, и используется дополнительная таблица амортизации.

(i) Те же факты, что и в Примере 1, за исключением того, что X использовал дополнительные таблицы амортизации для расчета амортизации за 1999–2003 гг. В соответствии с параграфом (d) (5) этого раздела X предпочитает продолжать использовать дополнительную таблицу амортизации для оборудование. X не делает выбор, предусмотренный в параграфе (d) (3) (ii) данного раздела, для игнорирования изменения в использовании.

(ii) В соответствии с параграфом (d) (5) (ii) (A) этого раздела, X должен сначала указать соответствующую дополнительную таблицу амортизации для оборудования. Эта таблица представляет собой таблицу 1 в Rev. Proc. 87-57, потому что оборудование будет амортизировано в год изменения (2004 г.) в соответствии с общей системой амортизации с использованием метода 200-процентного уменьшающегося остатка, 5-летнего периода восстановления и полугодового соглашения (которое является условием, что применяется к оборудованию в 1999 г.). В соответствии с параграфом (d) (3) (i) (C) этого раздела, это оборудование не имеет права на дополнительный вычет амортизации за первый год, предусмотренный разделом 168 (k) или разделом 1400L (b).Для 2004 года X умножает свою скорректированную амортизационную базу в оборудовании по состоянию на 1 января 2004 года в размере 22 311 долларов США на годовую норму амортизации в таблице 1 за год восстановления 1 для 5-летнего периода восстановления (0,20), чтобы определить амортизацию. надбавка в размере 4 462 долл. США. Для 2005 года X умножает свою скорректированную амортизационную базу в оборудовании по состоянию на 1 января 2004 года в размере 22 311 долларов США на годовую норму амортизации в таблице 1 за год восстановления 2 для 5-летнего периода восстановления (0,32), чтобы определить амортизацию. надбавка в размере 7 140 долл. США.

Пример 3. Изменение использования приводит к более длительному периоду восстановления и / или более медленному методу амортизации.

(i) Y, корпорация с календарным годом, вводит в эксплуатацию в январе 2002 года оборудование стоимостью 100 000 долларов США и использует это оборудование в 2002 и 2003 годах только в Соединенных Штатах. Y решает не вычитать дополнительную амортизацию за первый год в соответствии с разделом 168 (k). Y амортизирует оборудование на 2002 и 2003 годы по общей системе амортизации, используя метод 200-процентного уменьшающегося остатка, 5-летний период восстановления и полугодовой стандарт.Начиная с 2004 года Y использует оборудование преимущественно за пределами США. В результате этого изменения в использовании оборудование подлежит альтернативной системе амортизации, начиная с 2004 года. В соответствии с альтернативной системой амортизации оборудование амортизируется с использованием линейного метода и 9-летнего периода восстановления. Скорректированная база амортизации оборудования на 1 января 2004 г. составляет 48 000 долларов США.

(ii) В соответствии с параграфом (d) (4) данного раздела допустимый вычет амортизации Y за 2004 г. и последующие налоговые годы определяется так, как если бы оборудование было введено в эксплуатацию в январе 2002 г., поскольку имущество использовалось преимущественно за пределами США. .Кроме того, в соответствии с параграфом (d) (4) (i) этого раздела, оборудование не имеет права в 2004 году на дополнительный вычет амортизации за первый год, предусмотренный разделом 168 (k) или разделом 1400L (b). При определении применимой нормы амортизации на 2004 год применимый метод амортизации — это прямолинейный метод, а применимый период восстановления составляет 7,5 лет, то есть количество лет, оставшихся на 1 января 2004 года, для имущества, введенного в эксплуатацию в 2002 году с 9. -летний период восстановления (с учетом полугодовой условности).Таким образом, амортизационные отчисления на 2004 год составляют 6 398 долларов (48 000 долларов, скорректированная амортизируемая база на 1 января 2004 года, умноженная на применимую норму амортизации 13,33% (1 / 7,5 года)). Сумма амортизационных отчислений на 2005 год составляет 6 398 долларов (41 602 доллара на скорректированную амортизируемую базу на 1 января 2005 года, умноженную на применимую норму амортизации 15,38% (1 / 6,5 года, оставшаяся на 1 января 2005 года)).

Пример 4. Изменение использования приводит к более длительному периоду восстановления и / или более медленному методу амортизации, и используется дополнительная таблица амортизации.

(i) Те же факты, что и в Примере 3, за исключением того, что Y использовал необязательные таблицы амортизации для расчета амортизации в 2002 и 2003 годах. В соответствии с параграфом (d) (5) этого раздела Y ​​предпочитает продолжать использовать необязательную таблицу амортизации для оборудование. Кроме того, в соответствии с параграфом (d) (4) (i) этого раздела, оборудование не имеет права в 2004 году на дополнительный вычет амортизации за первый год, предусмотренный разделом 168 (k) или разделом 1400L (b).

(ii) В соответствии с параграфом (d) (5) (ii) (B) этого раздела, Y должен сначала определить соответствующую факультативную таблицу амортизации для оборудования в соответствии с параграфом (d) (5) (ii) (B ) (1) этого раздела.Эта таблица представляет собой таблицу 8 в Rev. Proc. 87-57, что соответствует альтернативной системе начисления амортизации, прямолинейному методу, 9-летнему периоду восстановления и полугодовому соглашению (поскольку Y амортизировал недвижимость на 5 лет в 2002 году, используя полугодовое соглашение). Затем Y должен определить соответствующий год восстановления в таблице 8. Поскольку год изменения — 2004 год, амортизационный отчисление для оборудования на 2004 год определяется с использованием года восстановления 3 в таблице 8. Для 2004 года Y умножает свою скорректированную амортизируемую базу на оборудования по состоянию на 1 января 2004 г. в размере 48 000 долл. США, на произведение годовой нормы амортизации, указанной в таблице 8, за год восстановления 3 для 9-летнего периода восстановления (.1111) и коэффициент транзакции 1.200 [1 / (1 — (. 0556 (таблица 8 для года восстановления 1 для 9-летнего периода восстановления) + .1111 (таблица 8 для года восстановления 2 для 9-летнего периода восстановления) ))] для определения амортизационной скидки в размере 6399 долларов США. Для 2005 года Y умножает свою скорректированную амортизационную базу в оборудовании по состоянию на 1 января 2004 года в размере 48000 долларов США на произведение годовой нормы амортизации в таблице 8 за год восстановления 4 для 9-летнего периода восстановления (0,1111) и коэффициент транзакции (1.200), чтобы определить сумму амортизационных отчислений в размере 6399 долларов.

(e) Изменение в использовании собственности MACRS в течение года ввода в эксплуатацию —

(1) В целом. За исключением случаев, предусмотренных в параграфе (e) (2) данного раздела, если изменение в использовании собственности MACRS происходит в течение года ввода в эксплуатацию, и собственность продолжает оставаться собственностью MACRS, принадлежащей тому же налогоплательщику, амортизационная скидка для этого имущества год ввода в эксплуатацию определяется его основным использованием в течение этого года.Основное использование собственности MACRS может быть определено любым разумным способом, который последовательно применяется к собственности MACRS налогоплательщика. Для целей этого параграфа (e) определение того, применяется ли соглашение о середине квартала к любому объекту недвижимости MACRS, введенному в эксплуатацию в течение года изменения, производится в соответствии с § 1.168 (d) -1.

(2) Имущество альтернативной системы начисления амортизации —

(i) Собственность, используемая в США и за пределами США. Скидка на амортизацию за год ввода в эксплуатацию для собственности MACRS, которая используется в Соединенных Штатах и ​​за ее пределами, определяется ее преимущественным использованием в течение этого года.Определение того, используется ли свойство MACRS преимущественно за пределами Соединенных Штатов в течение года ввода в эксплуатацию, должно производиться в соответствии с тестом в § 1.48-1 (g) (1) (i) для определения преимущественного использования.

(ii) Недвижимость, не облагаемая налогом на облигации. Скидка на амортизацию за год ввода в эксплуатацию для имущества MACRS, которое меняется на имущество, не облагаемое налогом, финансируемое за счет облигаций, как описано в разделе 168 (g) (1) (C) и (g) (5), в течение этого налогового года определяется по альтернативной системе амортизации.Для целей этого параграфа (e) собственность MACRS изменяется на собственность, финансируемую из освобожденных от налогов облигаций, когда освобожденная от налогов облигация впервые выпускается после того, как собственность MACRS введена в эксплуатацию. Имущество MACRS по-прежнему является освобожденным от налогов имуществом, финансируемым за счет облигаций, в руках налогоплательщика, даже если освобожденная от налогов облигация (включая любые выпуски возмещения) не погашена или погашена к концу года ввода в эксплуатацию. .

(iii) Другое имущество системы обязательной альтернативной амортизации.Скидка на амортизацию за год ввода в эксплуатацию для имущества MACRS, которое изменяется на имущество, описанное в разделе 168 (g) (1) (B) (не облагаемое налогом имущество) или (D) (импортированное имущество предусмотренных исполнительным распоряжением) в течение этого налогового года определяется в соответствии с —

(A) Альтернативная система амортизации, если собственность MACRS описана в разделе 168 (g) (1) (B) или (D) в конце года ввода в эксплуатацию; или

(B) Общая система амортизации, если собственность MACRS не описана в разделе 168 (g) (1) (B) или (D) в конце года ввода в эксплуатацию, если другие положения Налогового управления Кодекс или нормативные акты Налогового кодекса требуют, чтобы амортизационная скидка для этого имущества MACRS определялась в соответствии с альтернативной системой амортизации (например, раздел 168 (g) (7)).

(3) Примеры. Применение этого пункта (е) иллюстрируется следующими примерами:

Пример 1.

(i) Z, коммунальная компания, обслуживающая календарный год, приобретает и вводит в эксплуатацию 1 января 2004 года оборудование по цене 100 000 долларов. Z использует это оборудование на своем заводе по производству турбин внутреннего сгорания в течение 4 месяцев, а затем использует оборудование на своем заводе по производству пара до конца 2004 года. Активы завода по производству турбин внутреннего сгорания Z классифицируются как 15-летняя собственность и амортизируются Z по общей система амортизации с использованием 15-летнего периода восстановления и 150-процентного метода амортизации с уменьшающимся остатком.Активы паропроизводящей установки Z классифицируются как собственность на 20 лет и амортизируются Z по общей системе амортизации с использованием 20-летнего периода восстановления и 150-процентного метода начисления амортизации с уменьшающимся остатком. Z использует дополнительные таблицы амортизации. Оборудование представляет собой амортизационную собственность с 50-процентной премией для целей раздела 168 (k).

(ii) В соответствии с этим параграфом (e) Z должен определить амортизацию, основанную на основном использовании оборудования в течение года ввода в эксплуатацию.Z последовательно определяет основное использование всех своих свойств MACRS, сравнивая количество полных месяцев в налоговом году, в течение которого свойство MACRS используется одним способом, с количеством полных месяцев в том налоговом году, в течение которого это свойство MACRS используется. используется по-другому. Применяя этот подход, Z определяет, что амортизационные отчисления для оборудования на 2004 год основаны на том, что оборудование классифицируется как 20-летняя собственность, поскольку оборудование использовалось Z на своей паропроизводящей установке в течение 8 месяцев в 2004 году.Если в 2004 году применяется полугодовое соглашение, соответствующая дополнительная таблица амортизации — это таблица 1 в Rev. Proc. 87-57, который представляет собой таблицу для имущества MACRS, подпадающего под общую систему амортизации, метод 150-процентного уменьшающегося остатка, 20-летний период восстановления и полугодовое соглашение. Таким образом, амортизационные отчисления на оборудование на 2004 год составляют 51 875 долларов, что составляет 50 000 долларов для 50-процентного дополнительного вычета амортизации в первый год (нескорректированная амортизируемая база, равная 100 000 долларов, умноженная на.50), плюс 1875 долларов США для амортизационного отчисления 2004 года на оставшейся скорректированной амортизируемой основе в размере 50 000 долларов США [(нескорректированная амортизационная база в размере 100 000 долларов США за вычетом дополнительного вычета амортизации за первый год в размере 50 000 долларов США), умноженных на годовую норму амортизации 0,0375 в таблице 1 для возмещения год 1 на 20-летний период восстановления].

Пример 2. Т

Корпорация, работающая в течение календарного года, вводит в эксплуатацию 1 января 2004 года несколько компьютеров общей стоимостью 100 000 долларов. T использует эти компьютеры в Соединенных Штатах в течение 3 месяцев в 2004 году, а затем перемещает и использует компьютеры за пределами Соединенных Штатов до конца 2004 года.В соответствии с § 1.48-1 (g) (1) (i), компьютеры считаются использовавшимися преимущественно за пределами Соединенных Штатов в 2004 году. В результате, в 2004 году компьютеры должны быть амортизированы в соответствии с альтернативной системой амортизации раздел 168 (g) с периодом восстановления в 5 лет в соответствии с разделом 168 (g) (3) (C). T использует дополнительные таблицы амортизации. Если полугодовое соглашение применяется в 2004 году, соответствующая дополнительная таблица амортизации — это таблица 8 в Rev. Proc. 87-57, которая представляет собой таблицу для имущества MACRS с учетом альтернативной системы начисления амортизации, линейного метода, 5-летнего периода возмещения и полугодовой нормы.Таким образом, амортизационные отчисления для компьютеров на 2004 год составляют 10 000 долларов, что равняется нескорректированной амортизационной базе в 100 000 долларов, умноженной на годовую норму амортизации 0,10 в таблице 8 для первого года восстановления для 5-летнего периода восстановления. Поскольку компьютеры должны амортизироваться в соответствии с альтернативной системой амортизации в год их ввода в эксплуатацию в соответствии с разделом 168 (k) (2) (C) (i) и § 1.168 (k) -1T (b) ( 2) (ii), компьютеры не имеют права на дополнительный вычет амортизации за первый год, предусмотренный разделом 168 (k).

(f) Без изменений в методе учета. Изменение в расчете амортизационных отчислений в год изменения для имущества, подпадающего под действие этого раздела, не является изменением метода учета согласно разделу 446 (e). См. § 1.446-1 (e) (2) (ii) (d) (3) (ii).

(g) Даты вступления в силу —

(1) В целом. За исключением случаев, предусмотренных в параграфе (g) (2) данного раздела, этот раздел применяется к любому изменению в использовании собственности MACRS в налоговом году, заканчивающемся 17 июня 2004 г. или позднее. Для любого изменения в использовании собственности MACRS после 31 декабря 1986 года, в налоговом году, заканчивающемся до 17 июня 2004 года, Налоговая служба разрешит любой разумный метод амортизации имущества в соответствии с разделом 168 в год изменения и последующие налоговые годы, который последовательно применяется к любому объекту недвижимости в течение использование которых переходит в руки одного и того же налогоплательщика или налогоплательщика, который может выбрать на индивидуальной основе для применения положений настоящего раздела.

(2) Соответствующее имущество согласно разделу 168 (k), приобретенное и введенное в эксплуатацию после 27 сентября 2017 г. —

(i) В целом. Формулировка «или § 1.168 (k) -2 (g) (6) (iii), в зависимости от обстоятельств» в параграфе (b) (1) этого раздела, формулировка «или § 1.168 (k) -2 (g) (6) (ii), если применимо »в параграфе (c) данного раздела, и формулировку« или § 1.168 (k) -2 (g) (6) (iv), в зависимости от обстоятельств »в параграфах (d) ( 3) (i) (C) и (d) (4) (i) данного раздела применяется к любому изменению в использовании собственности MACRS, которая квалифицируется как собственность согласно разделу 168 (k) (2), налогоплательщиком во время или после налогового года налогоплательщика, который включает 24 сентября 2019 года.

(ii) Раннее применение. Налогоплательщик может выбрать формулировку «или § 1.168 (k) -2 (g) (6) (iii), в зависимости от обстоятельств» в параграфе (b) (1) этого раздела, формулировку «или § 1.168 (k)). ) -2 (g) (6) (ii), если применимо »в параграфе (c) этого раздела, и формулировку« или § 1.168 (k) -2 (g) (6) (iv), в зависимости от обстоятельств » в параграфах (d) (3) (i) (C) и (d) (4) (i) этого раздела для любого изменения в использовании свойства MACRS, которое квалифицируется как собственность согласно разделу 168 (k) (2) и приобретены и введены в эксплуатацию после 27 сентября 2017 года налогоплательщиком в течение налоговых лет, закончившихся 28 сентября 2017 года или после этой даты.

(iii) Раннее применение нормативного документа REG-104397-18. Налогоплательщик может использовать формулировку «или § 1.168 (k) -2 (f) (6) (iii), если применимо» в параграфе (b) (1) данного раздела, формулировку «или § 1.168 (k)»). -2 (f) (6) (ii), если применимо »в параграфе (c) этого раздела, и формулировку« или § 1.168 (k) -2 (f) (6) (iv), в зависимости от обстоятельств »в параграфы (d) (3) (i) (C) и (d) (4) (i) этого раздела в проекте регулирования REG-104397-18 (2018-41 IRB 558) (см. § 601.601 (d) (2 ) (ii) (b) данной главы) для любого изменения в использовании собственности MACRS, которая квалифицируется как собственность в соответствии с разделом 168 (k) (2) и приобретена и введена в эксплуатацию после 27 сентября 2017 года налогоплательщиком во время налогообложения. годы, заканчивающиеся 28 сентября 2017 г. или позднее и заканчивающиеся до налогового года налогоплательщика, который включает 24 сентября 2019 г.

(3) Изменение метода бухгалтерского учета —

(i) В целом. Если налогоплательщик принял метод учета амортизации из-за изменения в использовании имущества MACRS в налоговом году, заканчивающемся 30 декабря 2003 г. или позднее, и принятый метод не соответствует методу учета амортизации, предусмотренному в В этом разделе изменение метода учета амортизации, предусмотренного в этом разделе, представляет собой изменение метода учета, к которому применяются положения разделов 446 (е) и 481, а также положения разделов 446 (е) и 481.Кроме того, отмена выбора, предусмотренного в параграфе (d) (3) (ii) данного раздела, с целью игнорирования изменения в использовании, является изменением в методе учета, к которому применяются положения разделов 446 (e) и 481, а также применяются правила согласно разделам 446 (e) и 481. Однако, если налогоплательщик применил метод учета амортизации из-за изменения в использовании имущества MACRS после 31 декабря 1986 г., в налоговом году, заканчивающемся до 30 декабря 2003 г., и принятый метод не соответствует методу учета амортизации, предусмотренного в этом разделе, налогоплательщик может рассматривать изменение метода учета амортизации, предусмотренного в этом разделе, как изменение метода учета, к которому применяются положения разделов 446 (e) и 481, а также положения разделов Применяются 446 (e) и 481.

(ii) Автоматическое согласие на изменение метода учета. Налогоплательщик, изменяющий свой метод учета в соответствии с настоящим параграфом (g) (2), должен следовать применимым административным процедурам, установленным в соответствии с § 1.446-1 (e) (3) (ii) для получения автоматического согласия Уполномоченного на изменение метода. бухгалтерского учета (для дальнейших указаний, например, см. Rev. Proc. 2002-9 (2002-1 CB 327), (см. § 601.601 (d) (2) (ii) (b) этой главы)). Любое изменение метода бухгалтерского учета, сделанное в соответствии с настоящим параграфом (g) (2), должно производиться с использованием корректировки в соответствии с разделом 481 (a).Для целей Формы 3115 «Заявление на изменение метода учета» обозначенным номером для автоматического изменения метода учета, разрешенного настоящим параграфом (g) (2), является «88». Если форма 3115 изменена или перенумерована, любая ссылка в этом разделе на эту форму рассматривается как ссылка на измененную или перенумерованную форму.

[Т. 9132, 69 FR 33843, 17 июня 2004 г., с поправками, внесенными T.D. 9307, 71 FR 78068, 28 декабря 2006 г .; T.D. 9874, 84 FR 50127, 24 сентября 2019 г.] Федеральная надбавка к амортизации

| Налоговое управление Миннесоты

При расчете налогооблагаемого дохода штата Миннесота вы должны добавить обратно 80% допустимой амортизации бонуса Миннесоты.Затем, начиная с года, следующего за сложением, вы восстановите это прибавление, сделав вычитание равными частями в течение пяти лет (20% в год).

Бонусная амортизация, разрешенная Миннесотой

Вы получаете 20% от суммы амортизации бонуса, разрешенной к вашей прибыли в Миннесоте в год ввода актива в эксплуатацию. Вы должны добавить оставшиеся 80% к своему налогооблагаемому доходу в Миннесоте. Вы получите эту сумму, если вычтите ее из налогооблагаемого дохода в течение следующих пяти лет.

Для подробностей:

Акционер-нерезидент

См. Ниже, как вы применяете бизнес-распределение при вычислении сложения и вычитания в Миннесоте.

Пример акционера-нерезидента

Келли, нерезидент Миннесоты, владеет 60% акций Capital T, S-корпорации, 50% продаж которой приходится на Миннесоту. На 2020 налоговый год она получила федеральный график K-1 от Capital T, в котором указана ее доля амортизации бонуса в размере 75000 долларов.Келли использует эту сумму при заполнении своей федеральной декларации.

75 000 долларов представляют собой 100% ее доли в соответствующей собственности, введенной в эксплуатацию в 2020 году. Ее скорректированный федеральный валовой доход уменьшится на 75 000 долларов, что уменьшает доход, указанный в строке 1 формы M1. Когда она заполнит свою Таблицу M1M, Прибавления и вычитания дохода, ей нужно будет добавить обратно 60 000 долларов (80% от 75 000 долларов) к своему налогооблагаемому доходу в Миннесоте.

Чтобы определить свои налоговые обязательства за 2020 год, она подает декларацию Миннесоты, используя Таблицу M1NR, Нерезиденты / Резиденты с неполным годом.

Келли рассчитывает сложение и вычитание амортизационной премии по Графике M1NR:

  • Строка 10, столбец A: 60 000 долларов (полное добавление указано в расписании M1M)
  • Строка 10, столбец B: 60 000 долл. США x 0,50 (бизнес-коэффициент) = 30 000 долл. США

Примечание : добавление амортизации бонуса 2020 года, указанное в строке 10, столбец A (60 000 долларов США), является той же суммой, которая указана в строке добавления амортизации федерального бонуса в Графике M1M, Прибавления и вычитания доходов.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *