Содержание

Услуги финансового консультанта — Алексей Мартынов

Индивидуальная консультация

В жизни возникает множество вопросов, связанных с финансами и инвестициями, а многообразие финансовых инструментов и инвестиционных возможностей может легко запутать малоопытного начинающего инвестора. На этой странице вы можете заказать у меня индивидуальную консультацию, в рамках которой вы сможете получить ответы на различные вопросы касательно инвестиций и личных финансов.

 

Анализ надежности банка

Хотите вложить крупную сумму денег в банк, но не уверены в его надежности? Или ваши деньги уже лежат в банке, но вас стала беспокоить его финансовая устойчивость? Услуга «Анализ надежности банка» поможет вам принять верное решение.

 

Анализ инвестиций

Услуга для тех, кто хочет получить независимый анализ и оценку инвестиционных предложений от различных финансовых компаний и консультантов, или проанализировать уже имеющиеся инвестиции.

 

Портфель облигаций

Портфель из долговых ценных бумаг — облигаций, который будет приносить вам регулярный пассивный доход. Рекомендуется тем, кто ищет более выгодную альтернативу банковским вкладам и хочет надежно вложить свои сбережения под проценты для получения регулярного фиксированного дохода. Так же услуга подойдет тем, кто хочет консервативно вложить свои сбережения на ИИС с целью получения налогового вычета.

 

Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — услуга, которая подойдет тем, кто хочет вложить свои деньги на определенный срок и под конкретные задачи: создание, накопление, сохранение или приумножение капитала, а так же получение пассивного дохода.

 

Личный финансовый план

Многие мечтают о новой машине, квартире, загородном доме, пассивном доходе или других вещах. К сожалению, большинство этих желаний так и остаются в мечтах и никогда не воплощаются в жизнь или воплощаются лишь частично. Причина банальна — отсутствие финансового плана. Составьте для себя и своей семьи личный финансовый план, который покажет, как вам достичь ваших целей.

 

Инвестиционное страхование жизни Unit-linked

Unit-linked — это особый способ зарубежного инвестирования, который сочетает в себе одновременно инвестиции и страхование жизни. Обладает уникальными свойствами вроде льготного налогообложения, защиты капитала и передачи его по наследству конкретным лицам. Высокая автоматизация процесса инвестирования и возможность начать инвестировать за рубежом даже с не очень большой суммой.

 

Активный инвестор (активное инвестирование) | Блог Александра Кашина об инвестициях

— это инвестор, который вкладывает деньги в конкретные акции, которые ему кажутся наиболее перспективными на основе фундаментального анализа, а не в широкий индекс акций. Он верит, что сможет обыграть индекс акций и получить дополнительную доходность. Однако исследования американского рынка акций, сделанные Джоном Боглом, показали следующее.

На длительном промежутке времени (30 лет) 80% активных фондов США проиграли индексу S&P 500, какое-то количество фондов шли с ним наравне, и только ок. 4% фондов обошли индекс, причем большинство из них — на небольшой процент.

Выходит, что активное инвестирование бессмысленно? Не совсем так. Способность активных инвесторов обойти индекс зависит, в том числе, от следующих факторов:

  • стадия рынка (рост, боковик или падение)
  • эффективность и ликвидность рынка

Стадия рынка

Большинство современных индексов взвешены по капитализации, то есть чем больше капитализация компании, тем большую долю ее акции занимают в индексе. Если рынок является растущим (растет несколько лет), то обыграть индекс практически невозможно, поскольку стратегия взвешивания по капитализации побеждает любые другие стратегии. Она напоминает чем-то пирамиду и основана на людской психологии: приток свежих денег идет в уже выросшие акции, таким образом, то что было большое, становится еще больше, дорогие акции еще больше дорожают. Это то, что произошло в США — индекс S&P 500 является самым быстрорастущим в мире, и поэтому обыграть его не получилось у активных фондов.

Однако если рынок находится долгое время в боковике или падает (как имело место с российским рынком в прошлом и возможно будет в будущем), то индексные инвестиции работают плохо, поскольку новых денег на рынок поступает мало, и пирамида не раздувается. В такие периоды активные инвесторы могут существенно выиграть у индекса.

Эффективность и ликвидность рынка

Эффективный и ликвидный рынок не позволяет дешевым с фундаментальной точки зрения акциям долго торговаться на привлекательных уровнях. Эффективный — означает, что на рынке много профессионалов, и информация об акциях, корпоративных событиях и их бизнесе свободно ходит. Ликвидный — значит, что у инвесторов на рынке много денег.

На эффективном и ликвидном рынке активному инвестору трудно опередить индекс, поскольку перспективных акций мало и они быстро выкупаются. Эффективный и ликвидный рынок — в США, в России пока нет. Российские акции годами недооценены, в том числе, из-за недостатка денег на рынке. В связи с этим на рынке США я выбираю только индексные инвестиции, а на рынке России — активные.

Чем активные инвестиции отличаются от спекуляций

Активный инвестор выбирает акции на основе анализа бизнеса компаний (сравнение по мультипликаторам с другими компаниями, прогнозирование и дисконтирование денежных потоков и т.д.), а спекулянт — по движению цены на графиках. Активный инвестор обычно инвестирует долгосрочно, может быть на годы и десятилетия, а спекулянт — краткосрочно, например, до пробоя какой-либо линии на графике.

#Словарь инвестора

Профиль инвестора Invest_Jockey | Тинькофф Инвестиции Пульс

📈Активный портфель_май 2021📈 ⚠️Ещё раз о главном: прекрасно понимаю, что самостоятельное управление активами по статистике дело опасное. Основной мой портфель пассивный и индексный. 🟢По активному портфелю я сторонник концентрированных инвестиций. На данный момент 6-8 компаний вполне устраивает. Если портфель существенно вырастет , то возможно это будет 9-12 компаний, не более. Мне не нравится подход , где в портфеле по 30-40 бумаг , на мой взгляд проще купить индекс. Есть исключения, например когда мы отбираем на каком-то одном или нескольких факторах (низкий Р/Е и одновременно инвестиционный рейтинг ). Тогда да , допускаю что можно купить много компаний по этим факторам. Тема интересная , но все же я пока не вижу использования этого подхода в своём активном портфеле. ✔️На данный момент сложился такой состав: РусАгро $AGRO- доля 28,47%. Держу уже больше года, планирую ещё как минимум год. За 1 квартал выручка + 50% , прибыль +100%. Ждём хорошие дивиденды 2021. Мать и Дитя $MDMG- доля 22,89% За 1 квартал выручка +40 %. Прибыль не всегда поспевала за ростом выручки в прошлые года , но сейчас по завершению удачных инвестиционных проектов прибыль начала подтягиваться. Точно узнаём из отчёта за полугодие по МСФО. В 2020 компания набрала ход, 2021 ожидаю также ударным по всем показателям. Дивиденды в подарок. Татнефть $TATN- доля 20,30%. Меня почему- то не пугает история с покупкой завода и возможного увеличения долга. За первый квартал выручка + 30%, прибыль + 80%. Банк Санкт- Петербург $BSPB- доля 14,87 %. За 1 квартал выручка +11,2 % , прибыль + 51%. Очень дешев, возможно буду докупать за счёт дивидендов от Сбера и Мать и Дитя и самого Банка Санкт-Петербург. Сохраним темпы роста , будут отличные дивиденды за 2021. Сбербанк $SBER 13,27% . Банковский сектор у меня в фаворитах на этот год. На мой взгляд Сбер все ещё лучшая бумага на российском рынке. Знаю знаю , у меня 2 банка в портфеле. Но он уже сформирован и вряд ли я его буду перетряхивать ( движения по портфелю возможны после выхода отчётностей и значимых новостях). В идеале ничего не трогать как минимум год. 🔸Из портфеля ушли Газпром $GAZP — естественно , как только продал сразу вышла новость про дивиденды 50 % МСФО и акция пошла в рост. У всех же так?)) И МРСК ЦП $MRKP- тоже поспешил , конечно надо было позже выходить. На ошибках будем учится. Согласен, очень рискованный подход к портфелю , но считаю, что только так можно обогнать бенчмарк. Шортов не открываю , плечей нет. Не рекомендация. Статистика по доходности портфеля в шапке профиля. Успешных инвестиций !

Активное владение — Домашняя страница

Данный сайт и его содержимое предназначены ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО для «Квалифицированных инвесторов» (согласно определению в законодательстве Российской Федерации («РФ«)).

Информация, содержащаяся на данном сайте, адресована исключительно Квалифицированным инвесторам и не является офертой или рекламным предложением (согласно определениям в законодательстве РФ), либо приглашением делать оферты, продавать, обменивать, передавать акции, паи и иные финансовые инструменты фондов группы Schroders («Финансовые инструменты«) в РФ или каким-либо физическим или юридическим лицам в РФ или в их интересах, и такая информация не должна быть передана третьим лицам или обнародована другим способом неограниченному кругу лиц.

Финансовые инструменты фондов группы Schroders не могут быть проданы либо предложены какому-либо лицу (в том числе юридическому), являющемуся резидентом либо компанией, зарегистрированной, созданной или имеющей домицилий в РФ, а также лицу, находящемуся на территории РФ, если иное не предусмотрено законодательством РФ. При этом группа Schroders вправе распространять проспекты или любые иные документы такого рода на территории РФ в той мере, в какой это не будет являться рекламным предложением (согласно определению в законодательстве РФ) Финансовых инструментов фондов группы Schroders или предложением в любой иной форме и любыми средствами неограниченному (неопределенному) кругу лиц, Квалифицированным инвесторам, а также продавать Финансовые инструменты фондов группы Schroders российским Квалифицированным инвесторам в той мере, в какой это не будет являться «

размещением» или «публичным обращением» ценных бумаг или иных Финансовых инструментов в РФ (согласно определению в законодательстве РФ).

Поскольку ни выпуск Финансовых инструментов фондов группы Schroders, ни проспект Финансовых инструментов фондов группы Schroders в РФ не были зарегистрированы в Федеральной службе по финансовым рынкам РФ, равно как такой регистрации не предполагается, Финансовые инструменты фондов группы Schroders не подлежат размещению или публичному обращению в РФ, Финансовые инструменты не могут предлагаться в любой форме лицам, не являющимся Квалифицированными инвесторами.

Компания Schroder Investment Management (Europe) S.A., созданная в январе 1995, оказывает централизованную поддержку Европейскому фонду Schroders European Mutual Fund Business. Schroder International Selection Fund (Schroder ISF), Schroder Strategic Solutions (Strategic Solutions), и Schroder Alternative Solutions (Schroder AS) являются открытыми инвестиционными компаниями, зарегистрированными в Люксембурге.

Прошлые финансовые результаты деятельности не являются определяющими для будущих результатов. Объем инвестиций, а также доход от них может уменьшаться или увеличиваться, при этом инвесторы могут столкнуться с невозможностью вернуть изначально вложенную сумму. Таким образом, данные о результатах прошлых лет не гарантируют успехов в будущем. Может меняться курс обмена, что влияет на рост или падение стоимостного объема зарубежных инвестиций. Инвестиции в любой субфонд, упомянутый в данном документе, необходимо производить только после внимательного прочтения соответствующего проспекта (или любого подобного применимого документа).

Информация, которая содержится на этих страницах, не является частью контракта, и на нее нельзя опираться в контрактных целях.

Данная информация также не является приглашением к подписке. Никакая часть данного сайта не должна быть истолкована как совет и таким образом не является рекомендацией к покупке или продаже акций фондов группы Schroders. Подписка будет приниматься, а акции будут выпускаться на основе текущего письменного предложения фонда (или подобного рода документа), а также последнего прошедшего аудиторскую проверку годового отчета. Копии текущего письменного предложения (или подобного рода документа) каждого фонда, а также последнего прошедшего аудиторскую проверку годового отчета могут быть получены в компании Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. или в офисе филиала Schroders за пределами России. Подписка на акции любого фонда группы Schroders не будет доступна на территории России.

Schroder Investment Management (Europe) S.A регулируется законом герцогства Люксембург от 5 апреля 1993 года (Финансовый сектор), а компании Schroder International Selection Fund и Schroder Alternative Solutions подчиняются действию закона герцогства Люксембург от 20 декабря 2002 года.

Отказ от гарантийных обязательств и ограничение ответственности

Компания Schroder Investment Management (Europe) S.A полагает, что предоставленная информация является точной на момент опубликования, однако при этом компания, а также ее аффилированные лица, работники и руководители не гарантируют точность и не несут ответственности в отношении ошибок или пропусков, допущенных третьими лицами. В случае если какое-либо из положений настоящих Условий является недействительным, это не влияет на действительность остальных условий и положений, при этом недействительное условие или положение заменяется действительным условием или положением, которое максимально точно передавало бы смысл условия или положения, утратившего силу. Schroder Investment Management (Europe) S.A оставляет за собой право изменения условий и положений настоящих Условий в любой момент, при этом они вступают в силу немедленно, без предварительного уведомления.

Конфиденциальность

Schroder Investment Management (Europe) S.A не менее вас озабочена соблюдением конфиденциальности личной информации, которую посетители могут предоставлять нам в связи с использованием данного сайта. Мы не требуем от вас предоставления какой-либо личной информации, за исключением страны проживания, при посещении нашего сайта. Предоставление любой другой информации является исключительно вашим выбором. Наш сервер не занимается идентификацией вашего доменного имени или адреса электронной почты, единственная регистрируемая информация – это ваша страна проживания.

На сайтах группы Schroders используются «cookies» для сбора определенной служебной информации о пользователях во время сеанса работы с некоторыми страницами сайта. «Cookie» — это небольшой текстовый файл, сохраняемый браузером на вашем жестком диске. В нем содержится информация, которую сервер веб-сайта направляет пользователю, посетившему сайт. Этот файл позволяет идентифицировать пользователей и хранить информацию о них и историю их работы на сайте. Schroders использует cookies для отслеживания деятельности пользователей, а также для хранения их имен и паролей, которые обеспечивают доступ к некоторым защищенным страницам сайта. Информация, получаемая из cookies, позволяет Schroders определить, какие разделы сайта вас больше интересуют, с тем чтобы повысить уровень услуг и предоставляемой информации. Cookies содержат имена пользователей и пароли в зашифрованном виде, исключающем возможность их прочтения. Пользователь может отказаться от использования определенных cookies, отключив эту функцию в настройках браузера. При этом функциональность или даже доступ к некоторым сайтам могут быть ограничены.

Использование ссылок

Сайт может содержать ссылки на другие сайты, указанные третьими лицами. Другие сайты также могут содержать ссылки на данный сайт. Компания Schroder Investment Management (Europe) S.A не ознакомлена с сайтами, которые содержат ссылки на данный сайт, а также со ссылками, которые содержатся на данном сайте. Компания, таким образом, не несет ответственности за содержание, которое может быть прямо или опосредованно обнаружено на сайтах третьих лиц, а также не занимается рекламой и не распространяет рекомендации по каким-либо продуктам или услугам, которые предоставляются сайтами третьих лиц. Переход по ссылкам на сайты третьих лиц совершается на ваш риск.

Сайт, а также информация и другие материалы, которые он содержит, не предназначены для распространения либо использования физическими или юридическими лицами, которые являются гражданами, проживают, зарегистрированы либо находятся в юрисдикции, которая запрещает распространение, публикацию, доступ или использование такой информации или материалов, а также в случае, если компания Schroder Investment Management (Europe) S.A будет нарушать требования регистрации или лицензирования, предъявляемые указанной юрисдикцией.

Электронная почта

Возможность обмениваться сообщениями с компанией Schroder Investment Management (Europe) S.A посредством электронной почты предоставляется исключительно для удобства пользователей, и вы настоящим признаете возможность ограничений надежности, своевременности и безопасности доставки таких сообщений, а также соглашаетесь с тем, что компания Schroder Investment Management (Europe) S.A не несет ответственность за какой-либо ущерб, понесенный в связи с непринятыми, неподтвержденными или необработанными запросами, а также перехватом ваших сообщений третьими лицами. В этой связи мы не рекомендуем вам направлять засекреченную информацию по электронной почте, которая не обеспечивает абсолютную надежность. Использование ненадежных сервисов электронной почты осуществляется на ваш страх и риск.

Права интеллектуальной собственности

Информация и материалы, которые содержатся на данном сайте, защищены правами интеллектуальной собственности, обладателем которых является компания Schroder Investment Management (Europe) S.A, ее аффилированные лица и третьи стороны. Вы можете просматривать или распечатывать указанную информацию исключительно в целях личного некоммерческого использования, при этом запрещается удалять какие-либо сообщения о правах на интеллектуальную собственность и другие замечания. Вы соглашаетесь никаким образом не передавать, не воспроизводить, а также не продавать информацию и материалы, которые содержатся на данном сайте, в любом виде и любыми средствами, без предварительного письменного согласия компании Schroder Investment Management (Europe) S.A.

Действующее законодательство и юрисдикция

Доступ к настоящему сайту, возможность его использования, а также условия и положения данных Условий регулируются и интерпретируются в соответствии с законодательством герцогства Люксембург. Суды герцогства Люксембург обладают правом исключительной юрисдикции в отношении разрешения каких-либо споров, без нарушения права выбора компанией Schroder Investment Management (Europe) S.A суда любой другой юрисдикции в отношении таких споров согласно любому действующему законодательству.

Политика в отношении файлов cookie

Мы используем файлы cookie для того, чтобы обеспечить вам как можно более удобное пользование всеми сайтами Группы Schroders. Для выражения согласия нажмите «Принять и продолжить». Или же зайдите в «Управление файлами cookie» и выберите желательные категории файлов cookie.

АКТИВНЫЙ ИНВЕСТОР — это… Что такое АКТИВНЫЙ ИНВЕСТОР?

  • АКТИВНЫЕ ПРОДАЖИ
  • АКТИВНЫЙ ТРАНШ

Смотреть что такое «АКТИВНЫЙ ИНВЕСТОР» в других словарях:

  • Стратегический инвестор — инвестор, заинтересованный в приобретении крупного пакета акций, для того чтобы участвовать в управлении или получить контроль над компанией. Обычно в качестве стратегического инвестора выступает компания, деятельность которой связана с бизнесом… …   Финансовый словарь

  • Банк — (Bank) Банк это финансово кредитное учреждение, производящее операции с деньгами, ценными бумагами и драгоценными металлами Структура, деятельность и денежно кредитной политика банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и… …   Энциклопедия инвестора

  • Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Опцион — (Оption) Определение опциона, параметры опционов, виды и типы опционов Информация об определении опциона, параметры опционов, виды и типы опционов Содержание Содержание Параметры опциона Что дает опционами? Примеры опционных стратегий Формы… …   Энциклопедия инвестора

  • Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… …   Энциклопедия инвестора

  • Доход — (Income) Понятие доходов, виды доходов, доходы организации Информация о понятии доходов, виды доходов, доходы организации, налоговые доходы Содержание Содержание Что такое Реальные Национальный профит Виды выгоды Реальный профит Номинальный… …   Энциклопедия инвестора

  • Драгоценные металлы — (Precious metals) Драгоценные металлы это редко встречающиеся металлы, которые отличаются блеском, красотой и стойкостью к коррозии История добычи драгоценных металлов, разновидности, свойства, применение, распространение в природе, сплавы… …   Энциклопедия инвестора

  • Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… …   Энциклопедия инвестора

  • СОРОС (SOROS) Джордж — (Дьёрдь ШОРОШ) (р. 1930) американский мыслитель, финансист, инвестор и благотворитель венгерского происхождения. В 1947 покинул коммунистическую Венгрию и после непродолжительного пребывания в Швейцарии поселился в Лондоне. В 1949 С. поступил в… …   Социология: Энциклопедия

  • Маркет-мейкер — (Market maker) Маркет мейкер это организация или лицо, торгующее на валютном рынке и являющееся посредником между продавцом и покупателем. Маркет Мейкеры на валютном рынке, стратегии маркет мейкеров. Услуги банков и маркет мейкеров. Содержание… …   Энциклопедия инвестора

Книги

  • Руководство разумного инвестора, Богл Дж.. На прилавках магазинов вы найдете множество книг, рассказывающих о том, как правильно играть на бирже. Остается в тени лишь один вопрос — а стоит ли вообще играть набирже? Что теряет и что… Подробнее  Купить за 481 руб
  • Счастливый карман, полный денег. Формирование. Сознания. Изобилия, Джиканди К.. Дэвид Кэмерон Джиканди был приглашен в качестве креативного консультанта для создания фильма-события 2006 г. «The Secret», основанного на одноименной книге Ронды Берн. Онавтор нескольких… Подробнее  Купить за 212 руб
  • Счастливый карман, полный денег. Формирование. Сознания. Изобилия, Джиканди Дэвид Кэмерон. Дэвид Кэмерон Джиканди был приглашен в качестве креативного консультанта для создания фильма-события 2006 г. The Secret, основанного на одноименной книге Ронды Берн. Онавтор нескольких книг,… Подробнее  Купить за 154 грн (только Украина)
Другие книги по запросу «АКТИВНЫЙ ИНВЕСТОР» >>

вОкруг да ОкОлО: Табу активного инвестора

Шестая глава «Разумного инвестора» Грэма целиком посвящена четырем предостережениям для активных инвесторов и начинается с краткого напоминания о том, чем активный инвестор отличается от пассивного. Отличаются они немногим, судите сами.

 

Активный инвестор должен начинать свою деятельность с того же, с чего и пассивный, то есть с распределения активов между высококачественными облигациями и акциями, приобретаемыми по разумным ценам.

 

Я думаю, что главный риск активного инвестора – неверно интерпретировать слово «активный». Интерпретировать это слово в смысле подвижный, шустрый, предприимчивый, рисковый или неутомимый – большая ошибка. «Активность инвестора» по Грэхему измеряется его готовностью отдавать время и силы ВЫБОРУ, изучению и анализу действительного состояния дел в предприятиях, ценные бумаги, которых он покупает или продает.

 

Полезно отдавать себе отчет, что:

Активное инвестирование не укладывается в какую-то схему, поскольку не существует единого идеального шаблона активных операций. У активного инвестора достаточно широкий выбор, который зависит не только от опыта и объема знаний, но и от личных интересов и предпочтений.

 

Другими словами, пассивный инвестор должен найти некую формальную схему, шаблон, которому он будет предпочитать следовать при любом развитии событий на рынке, невзирая на свои личные симпатии и антипатии. Активному же инвестору лучше изучить свои сильные и слабые стороны, зоны своего интеллектуального и эмоционального комфорта/дискомфорта – и принять ту инвестиционную политику (а также правила ее пересмотра), которая позволит ему наиболее эффективно достигать своих целей. 

 

Лучшие рекомендации, которые можно дать активному инвестору, – это рекомендации относительно того, чего не следует делать.

Он должен держаться подальше от ненадежных облигаций и привилегированных акций, если только их нельзя купить по очень выгодной цене. От иностранных облигаций, даже высокодоходных, лучше отказаться. Активный инвестор должен с осторожностью относится ко всем новым выпускам ценных бумаг…, и к обыкновенным акциям с высокой доходностью в недавнем прошлом.

 

В последние два десятилетия на Западе и практически с момента возрождения фондового рынка в России родилась мода на рисковые корпоративные облигации. Этого времени Грэм не застал. Потому в «Разумном инвесторе» он осторожно предостерегает еще благоразумных, в сравнении с сегодняшними, инвесторов. Сейчас в России мы переживаем время, похожее на то, что описывает Грэхем в последней редакции от 73 года. Тогда в США, как и сейчас в России, первоклассные облигации торговались дешевле номинала и имели неплохие купоны. Казалось бы, только безумец пожелает большего и примет на себя дополнительный риск в обмен на небольшую разницу в купонном доходе низкосортных корпоративных облигаций – и, тем не менее, это происходит (и даже с ПИФами крупнейших банков у нас в России!)… Несмотря даже на то, что каждый год дефолты то одной, то другой корпорации, казалось бы должны отрезвлять рынок. Что будет, когда ОФЗ вернутся к доходностям в 6-7%, представить нетрудно – частные и институциональные инвесторы пустятся во все тяжкие в борьбе за прибавку в 1% доходности. Грэм напоминает: «в случае покупки и удержания корпоративных облигаций следите, чтобы на выплату купона (всех купонов всех эмитированных ею облигаций) у корпорации уходило не больше 20% ее годовой прибыли.» И особенно он предостерегает от покупки облигаций «второго эшелона» по номиналу (и тем более дороже номинала), напоминая, что любые волнения рынка в первую очередь будут поднимать доходность (и, соответственно, опускать цену) именно этого класса облигаций.

 

По иностранным облигациям Грэм пишет примерно следующее: ни вашей родине, ни вам не будет большого прока от этих бумаг. Инвесторы судят о состоянии дел за рубежом по прессе и кратким неглубоким туристическим впечатлениям – и всегда ошибаются. Зарубежные дефолты даже по государственным долгам часто оказываются полной неожиданностью. К тому же, за границей мы бесправны. Мне недавно писали о мифических страховках на инвестиции за рубежом. Я лично знаю несколько человек (немного) разместивших деньги в США у разорившихся брокеров, все были застрахованы, никому ничего не возместили. Это не статистика, но думайте сами.

 

Новые выпуски ценных бумаг у нас называются модным словом IPO. 

Разумеется, из любого правила бывают исключения. Наши рекомендации сводятся к тому, что мы призываем инвесторов к величайшей осторожности… Мы даем такую рекомендацию по двум причинам. Во-первых, продавцы новых выпусков ценных бумаг прикладывают немало усилий, чтобы сбыть эти бумаги, и покупатели должны уметь противостоять этим усилиям. Во-вторых, большинство новых выпусков продаются в «благоприятных рыночных условиях» – благоприятных, разумеется, для продавца, а не для покупателя.

 

Есть и на российском рынке исключения. Например, Мегафон пришел на Мосбиржу по вполне приемлемой цене. Но мы должны не забывать печальный опыт покупателей IPO банка ВТБ, мир их капиталам, по 15 копеек почти 10 лет назад. И покупателей IPO Тинькова, и Роснефти, и …. Помним, чтим, учимся.

Тем более это относится к облигациям от эмитента, впервые предлагающего свои долги рынку.

 

К табу на «обыкновенные акции с высокой доходностью в недавнем прошлом» Грэм больше не возвращается в 6-ой главе… Вероятно, потрясенный воспоминаниями о провальных IPO. Я лишь хочу отметить, что он очевидно не имеет в виду дивидендную доходность, а подразумевает значительный рост цены акций «в недавнем прошлом». Покупать резко подорожавшие акции настолько противоречит всем принципам Грэма, что в принципе понятно, почему он этот тезис не разжевывает. Что может быть хуже для разумного инвестора, чем покупка модных переоцененных ценных бумаг? 

Официальный сайт Володарского муниципального района Нижегородской области

29.10.2021

Прокуратурой Нижегородской области проводится конкурс на создание логотипа к проведению «Международного дня борьбы с коррупцией» в Нижегородской области

28.10.2021

Оказание государственных услуг в период с 30 октября по 7 ноября

28.10.2021

19 ноября 2021 года в 14-00 пройдет Конференция по выборам представителя от Володарского муниципального района в Молодежный парламент при Законодательном Собрании Нижегородской области

28.10.2021

Требуется ли нотариальное удостоверение безвозмездного гражданско-правового договора по передаче долей на жилое помещение от родителей к детям?

27.10.2021

В связи со сложившейся эпидемиологической обстановкой, вызванной распространением короновирусной инфекции (COVID-19) автобусный маршрут №119, в период с 27.10.2021 по 07.11.2021 г. Будет осуществлять перевозки понедельник, среда и пятница.

27.10.2021

Решением Земского собрания Володарского муниципального района от 21 октября 2021 г. назначена дата формирования Молодежного парламента

27.10.2021

Нижегородская область активно реализует программу по редоставлению жилья молодым специалистам на селе

26.10.2021

С 1 января 2022 года листки нетрудоспособности будут оформляться
только в электронном виде!

26.10.2021

Государственная кадастровая оценка в 2022 году будет проведена в отношении всех учтенных в ЕГРН на территории Нижегородской области земельных участков

25.10.2021

В Володарском районе состоялся конкурс детского рисунка «Мои родители работают в полиции» среди детей сотрудников ОМВД по Володарскому району

25.10.2021

Увидел пьяного водителя, позвони 112!

25.10.2021

По состоянию на 25.10.2021 года отмечены следующие тенденции на рынке труда Володарского района:

25.10.2021

Сохранятся ли аресты на Ваше недвижимое имущество, если Вас признали банкротом?

23.10.2021

Перечень детских садов Володарского муниципального района, в которых
с 25 октября 2021 года открыты дежурные группы

22.10.2021

Не позднее 1 декабря необходимо заплатить имущественные налоги!

22.10.2021

Сотрудники Володарского отдела полиции напоминают о возможностях портала госуслуг и разъясняют гражданам алгоритм действия при регистрации на едином портале государственных услуг

13 лучших инвестиционных приложений на ноябрь 2021 года

Подходит для:

Совместные инвестиционные и банковские потребности

Комиссия:

Сделки по акциям и ETF на $ 0

Подходит для: Комиссия:

$ 0 для акций, ETF, опционов и криптовалют

Подходит для:

Торговая платформа мобильного приложения

Комиссия:

0 долларов за сделку по опциону, 0 долларов.65 за контракт

Подходит для:

Инвестиционное приложение Робо-советник

Комиссия:

$ 0 за сделку, комиссия за управление 0.25%

Подходит для:

Управление вашими денежными потребностями с помощью одного приложения

Комиссия:

$ 0 для акций, 1,25% для криптовалют

Подходит для:

Торговая платформа для мобильных приложений

Комиссия:

0 долларов за сделку

Подходит для: Комиссия:

$ 0 торги акциями

Подходит для: Комиссия:

Сделки по акциям и ETF на $ 0

Подходит для:

Отслеживание всех ваших финансов в одном приложении

Комиссия:

Бесплатная загрузка и использование инструментов отслеживания, 0.Комиссия за консультационные услуги от 49% до 0,89%, исходя из баланса

Подходит для: Комиссия:

0 долларов за акции, 1 доллар за опционный контракт (только открытие сделок)

Подходит для: Комиссия:

$ 0 за сделку, комиссия за управление 0.25%, коэффициент расходов 0,06% -0,13%

Подходит для: Комиссия:

$ 1–5 в месяц

Подходит для:

Инвестиции и банковское дело в одном

Комиссия:

$ 0 комиссий и без комиссии за управление.0,06% –0,20% коэффициент расходов фонда

Сделайте следующий шаг в активно управляемые фонды Vanguard

Под радаром

За последние 10 лет 86% наших активно управляемых фондов показали более высокие результаты, чем средние показатели их сопоставимых групп. * А когда наши фонды превосходят показатели, у вас есть возможность зарабатывать больше.

Удивлены нашим успехом с активно управляемыми фондами? Посмотрите, как они могут помочь вам разнообразить ваше портфолио.

Активно управляемые фонды были важной частью нашей истории, начиная с 1975 года. Фактически, активно управлялись наши первые 11 паевых инвестиционных фондов.

Цифры рассказывают о том, как мы стали одними из крупнейших менеджеров активно управляемых фондов в мире. Сегодня мы управляем активными активами на сумму более 1,6 триллиона долларов. **

Ознакомьтесь с нашими активными фондами

Вы знаете, что мы возглавляем революцию в области индексирования. Но мы признаем, что некоторые инвесторы идут разными путями к финансовому успеху.

Вот почему мы предлагаем более 70 активно управляемых фондов в США, охватывающих целый ряд фондов акций, облигаций и сбалансированных фондов в США и за рубежом.

Найдите активно управляемый фонд, соответствующий вашим целям

Еще не являетесь клиентом Vanguard? Открыть счет онлайн

Превосходство по дизайну

Наш тщательный отбор талантов в сочетании с нашим последовательным инвестиционным подходом и ориентацией на клиента — это отличает наши активно управляемые фонды.

Доступ к ведущим финансовым менеджерам

Наш размер и репутация позволяют нам тщательно отбирать партнеров со всего мира. Мы строим тесные отношения с их инвестиционными командами и постоянно оцениваем их работу.

Доверьтесь нашему дисциплинированному инвестиционному подходу

Поскольку для вас важно создание долгосрочной стоимости, мы стремимся к достижению целей фонда, не принимая на себя чрезмерного риска.

Выгода от принятия решений, ориентированных на клиента

Мы напрямую увязываем заработную плату наших управляющих с долгосрочными показателями фондов, которые они контролируют, что приводит к принятию обоснованных решений, в которых ваши интересы превыше всего.

Инвестируйте в активно управляемые фонды Vanguard way

Реалистичные ожидания

Активно управляемые фонды могут повысить стоимость вашего портфеля, потому что они предлагают возможность для повышения эффективности.Но будьте внимательны — есть вероятность, что они будут хуже работать.

Диверсифицируйте активы

Сотрудничая с активно управляемыми фондами с индексными фондами, вы можете расширить диверсификацию своего портфеля в целом.

Инвестируйте на долгий срок

Стратегически выбирайте активно управляемые фонды для своего портфеля с учетом ваших долгосрочных целей, игнорируя краткосрочную волатильность рынка.

Связи с инвесторами | Eaton Vance

Приносим извинения за неудобства, но у нас возникла техническая проблема.

Мы работаем над решением. Пожалуйста, попробуйте позже.

Если вам потребуется дополнительная помощь, позвоните по телефону:
1-800-836-2414.

Вы уже обновили свой аккаунт.

Пожалуйста, войдите, используя ссылку вверху страницы.

Вы успешно отказались от подписки на номер .

Поздравляем! Вы зарегистрированы.

Мы отправили письмо с подтверждением на адрес. Пожалуйста, проверьте свою электронную почту и нажмите на защищенную ссылку, чтобы подтвердить свою учетную запись и завершить процесс регистрации.

Не можете получить письмо с подтверждением? Звоните 1-800-836-2414.

Поздравляем!

Мы рады предоставить вам доступ к этому веб-сайту Eaton Vance.

Нажмите здесь, чтобы войти под своим именем пользователя.

Письмо с подтверждением отправлено.

Вы запросили изменение пароля. Для обработки этого запроса было отправлено письмо с подтверждением на адрес. Когда вы получите это письмо, нажмите ссылку, содержащуюся в письме, чтобы начать процесс сброса пароля.

Проблемы со входом? Звоните 1-800-836-2414.

Эта учетная запись ограничена.

Доступ к вашей учетной записи ограничен.

Если вам потребуется дополнительная помощь, позвоните по телефону 1-800-836-2414.

Эта учетная запись была обновлена.

Ваша учетная запись обновлена ​​для использования вашего нового адреса электронной почты.

Мы отправили письмо с подтверждением на адрес со ссылкой для подтверждения изменения.

Не можете получить письмо с подтверждением? Звоните 1-800-836-2414.

Эта учетная запись электронной почты не подтверждена.

Ваша учетная запись еще не активирована. Мы отправили письмо с подтверждением на адрес. Если вы хотите, чтобы мы отправили его повторно, нажмите кнопку «Отправить еще раз» ниже.

Не можете получить письмо с подтверждением? Звоните 1-800-836-2414.

Спасибо.

Подтверждение по электронной почте было повторно отправлено на.Пожалуйста, проверьте свою электронную почту и следуйте инструкциям, чтобы завершить процесс регистрации.

Не можете получить письмо с подтверждением? Звоните 1-800-836-2414.

На адрес электронной почты было отправлено письмо, содержащее ссылку для проверки ваших учетных данных. Пожалуйста, проверьте свою электронную почту и нажмите на защищенную ссылку, чтобы завершить свой запрос.

Не можете получить письмо с подтверждением? Звоните 1-800-836-2414.

Требуется повторная проверка

В целях безопасности мы не смогли выполнить ваш запрос.Нажмите здесь, чтобы получить новую ссылку для доступа к запрошенному контенту.

На адрес электронной почты было отправлено новое письмо, содержащее ссылку для повторной проверки ваших учетных данных. Пожалуйста, проверьте свою электронную почту и нажмите на защищенную ссылку, чтобы завершить свой запрос.

Не можете получить письмо с подтверждением? Звоните 1-800-836-2414.

Подтверждение принято

Вам предоставлен доступ к запрошенному контенту.

Запомнить меня

Щелкните здесь, чтобы узнавать об этом устройстве в будущем при посещении сайта eatonvance.com

Не помни меня

Щелкните здесь, если вы используете общедоступный компьютер или общее устройство.

Не можете получить письмо с подтверждением? Звоните 1-800-836-2414.

Ознакомьтесь с литературой фонда, на которую вы хотите подписаться. Вашими подписками можно управлять на странице вашего профиля.

Подписаться все

Спасибо за загрузку

Если загрузка не началась автоматически, щелкните здесь.

Хотите получать обновления в реальном времени?

Подпишитесь сейчас на оповещения об электромобиле для

Хотите получать обновления в реальном времени?

Подпишитесь сейчас на оповещения об электромобиле для

Спасибо за подписку

Мы отправили письмо с подтверждением на адрес. Пожалуйста, проверьте свою электронную почту и нажмите на защищенную ссылку, чтобы подтвердить подписку.

Спасибо за подписку

Вы успешно подписались на.

Запрос на отмену подписки

Мы отправили письмо с подтверждением на адрес.Пожалуйста, проверьте свою электронную почту и нажмите на защищенную ссылку, чтобы подтвердить свой запрос.

Запрос на включение

Мы отправили письмо с подтверждением на адрес. Пожалуйста, проверьте свою электронную почту и нажмите на защищенную ссылку, чтобы подтвердить свой запрос.

Запрос на отказ

Мы отправили письмо с подтверждением на адрес. Пожалуйста, проверьте свою электронную почту и нажмите на защищенную ссылку, чтобы подтвердить свой запрос.

Хотите получать обновления в реальном времени?

Вы выбрали получение уведомлений по электронной почте для:

Хотите получать обновления в реальном времени?

В настоящее время вы отключены от всех сообщений электронной почты Eaton Vance.Если вы хотите получать уведомления об обновлениях вашей новой подписки, пожалуйста, выберите:

Введите свой адрес электронной почты, чтобы сбросить пароль.
Подождите, пока данные готовятся к загрузке.

Это сообщение автоматически закроется, когда ваш файл будет готов.

Пожалуйста, введите новый адрес электронной почты.

Торговля: пошаговое руководство

В Fidelity мы верим в долгосрочную перспективу при инвестировании. Конечно, некоторым инвесторам нравится активно торговать на рынке.Если вы думаете о торговле или уже делаете это, вот 5-шаговое руководство, которое вы можете рассмотреть.

1. Имейте хорошо продуманный торговый план для инвестирования

и

Мы считаем, что наличие долгосрочного инвестиционного плана поможет вам достичь лучших результатов. Вот четыре ключевых момента, которые нужно знать о вашей конкретной ситуации, чтобы помочь вам составить комплексный инвестиционный план:

  • Инвестиционные цели
  • Допуск к риску
  • Временной горизонт
  • Налоговая ситуация

Хорошо продуманный план инвестирования будет включать эти факторы, что позволит вам найти правильное сочетание активов (т.д., типы и процентное соотношение акций, облигаций и других инвестиций, составляющих ваш портфель), а также стратегии, которые помогут вам достичь ваших инвестиционных целей. Кроме того, вы должны учитывать любые уникальные обстоятельства, относящиеся к вашей конкретной ситуации. В зависимости от ваших целей может оказаться целесообразным обратиться за профессиональной финансовой помощью.

Если вы заинтересованы в активной торговле, вы также должны стратегически подумать о том, какой частью вашего портфеля вы можете торговать. Мы не считаем, что инвесторы должны активно торговать всеми или большей частью своих инвестиционных фондов.

Вместо этого мы думаем, что вам сначала следует создать диверсифицированный портфель, который соответствует вашим инвестиционным целям и ограничениям риска. Независимо от вашего возраста или целей, мы считаем, что это означает диверсификацию как между разными типами акций, облигаций и других инвестиций, так и внутри них. Одним из преимуществ диверсификации является то, что она может помочь вам управлять своими рисками. Мы считаем, что вы всегда должны управлять своим риском. — выбирая набор активов (и связанный с ним уровень долгосрочного риска), который подходит для ваших текущих обстоятельств, и создавая диверсификацию этого набора активов для улучшения отношения риска / доходности.

Затем, если вы полностью понимаете связанные с этим риски, вы можете выделить некоторый процент своих инвестиционных средств для использования в торговле. Наличие плана поможет вам определить, какой процент ваших средств, по вашему мнению, целесообразно использовать для торговли. Если вы уже торгуете на определенный процент своих средств и еще не учли связанный с этим риск, вам следует подумать об этом.

2. Полностью исследуйте свою идею и используйте лучшие практики при совершении сделки

Конечно, диверсификация не гарантирует ни прибыли, ни убытков.Вам все равно нужно провести собственное исследование, особенно если вы инвестируете или торгуете для себя. Вот подход, который вы могли бы рассмотреть для исследования и активной торговли инвестиционной возможностью:

  • Поиск новых идей — Есть много способов генерировать инвестиционные идеи. Знаменитый инвестор Питер Линч, который в течение многих лет управлял фондом Fidelity ® Magellan ® Fund, поддерживает идею о том, что один из способов генерирования идей — это то, что вы уже знаете.«Используйте свои специализированные знания, чтобы сосредоточиться на акциях, которые вы можете проанализировать, изучить и решить, стоит ли ими владеть», — говорит Линч. Вы также можете использовать идеи и инвестиционные идеи из источников, которые вы определили как надежные. Онлайн-скринеры могут помочь вам найти и создать идеи инвестирования в акции, ETF и паевые инвестиционные фонды, основанные как на фундаментальных, так и на технических факторах. Список наблюдения «Требуется вход» может помочь вам отслеживать новые идеи, а также ваши существующие активы.
  • Начните с фундаментальных показателей Мы считаем, что фундаментальные факторы инвестиционной возможности определяют ее эффективность с течением времени. Например, прибыль, являющаяся фундаментальным фактором, является основным фактором, влияющим на динамику акций с течением времени. Хотя могут быть краткосрочные колебания, способность компании генерировать прибыль будет определять, как акции будут вести себя в долгосрочной перспективе. Фундаментальный подход может включать исследование доходов, ценовых коэффициентов и свободного денежного потока для отдельной акции, фондового ETF, паевого инвестиционного фонда, опциона на акции или другого кандидата на инвестиции. Для облигаций, фондов облигаций или ETF основные параметры могут включать денежный поток и кредитное качество.Вы также можете посмотреть на общие макроэкономические тенденции, такие как рост ВВП, рынок рабочих мест и уровни производительности, а также на фазу делового цикла и тенденции на различных рынках и секторах. Вы также можете включить анализ и рейтинги независимых экспертов; Чтобы помочь оценить эти мнения, рассмотрите возможность использования сводной оценки Thomson Reuters StarMine Equity Summary Score (на Fidelity.com), единого рейтинга акций сторонних аналитиков, взвешенного на основе того, насколько они были точными в прошлом.
  • Уровень технических характеристик —Фундаментальный анализ может помочь вам решить , что покупать и продавать и почему. После того, как вы изучили все фундаментальные факторы инвестиций, вы можете рассмотреть возможность использования технического анализа (например, использования графиков и данных для выявления тенденций и закономерностей), чтобы решить, когда и по какой цене покупать или продавать. Среди наиболее популярных технических инструментов — скользящие средние, уровни поддержки и сопротивления и относительная сила.

3.План сделки

После того, как вы провели исследование и определили возможность — наряду с любыми уникальными факторами риска — с помощью фундаментального и технического анализа, вы можете подумать о выборе стратегии.

Это может варьироваться от покупки или продажи акций, облигаций, ETF, паевых инвестиционных фондов или других инвестиций до выполнения более сложных стратегий, таких как покупка или продажа опционов.

Вы также можете включить программы проверки и тестирования на истории, чтобы помочь найти любые недостатки и получить представление о рисках, присущих торговой стратегии или идее. Этот подход может включать тестирование краткосрочных стратегий, таких как торговая прибыль, или долгосрочных стратегий, таких как ротация секторов. Точно так же, как вам нужно оценить риски, связанные с отдельной инвестиционной возможностью, вы также должны знать риски, связанные с конкретной стратегией.

Несколько ключей к планированию сделки — это наличие стратегии входа и выхода, которая поможет управлять рисками и поддерживать дисциплинированную торговую систему, понимание того, какие стратегии и инструменты есть в вашем распоряжении, чтобы помочь настроить сделку, и знание различных типов ордеров для оптимизации ваша торговля.В этом случае попробуйте Fidelity Trade Armor ® — визуальный инструмент, который поможет вам оценить уровни цен, на которых вы хотели бы покупать и продавать.

Наличие стратегии входа может помочь вам позиционировать каждую сделку для успеха. Это также может помочь вам сориентироваться в волатильности в случае, если что-то изменится (например, событие, движущееся на рынке, объявление о доходах или любая другая важная новость) между моментом, когда вы решите совершить сделку, и тем, когда вы будете готовы нажать на спусковой крючок. .

Стратегия выхода во многих случаях может быть не менее важной.Эмоции могут стать мощным противником при принятии беспристрастных решений, основанных на информации. Наличие плана на случай, когда что-то пойдет хорошо или неправильно, может помочь убрать эмоции из уравнения. Стратегия выхода может включать в себя знание вашего временного горизонта (например, это сделка, которую вы хотите закрыть в течение нескольких недель или месяцев, или в течение гораздо более короткого периода времени?) И терпимости к риску (например, какой процент ваших инвестиций готовы ли вы проиграть?) по конкретной сделке, среди прочих факторов.

Некоторые из ранее упомянутых инструментов, такие как список наблюдения, а также ресурсы, такие как платформы для практики торговли, могут быть неоценимы при планировании сделки. Когда вы переходите от планирования сделки к ее размещению, типы ордеров могут помочь вам претворить вашу стратегию в жизнь. Планируйте успех, зная, как работают типы заказов, когда они лучше всего применяются и ограничения их использования.

4. Размещение сделки

Наконец, после того, как вы изучили кандидата на инвестиции и определились со стратегией, резина встречается с дорогой, когда вы совершаете сделку.Вы хотите выбрать брокера, который предлагает необходимые вам торговые возможности, стремится к наилучшему исполнению и предлагает торговую платформу, которую вам удобно использовать.

Когда вы совершаете сделку, подумайте о типе используемого ордера и управляйте своими общими торговыми расходами, глядя на спред между ценой покупки и продажи, комиссии и сборы фонда, среди любых других затрат. Кроме того, разные типы инвестиций могут иметь разные торговые характеристики, поэтому вам нужно знать, какие методы лучше всего подходят для каждого типа инвестиций.Например, группа обслуживания ETF компании Fidelity предлагает следующие 3 передовых практики при покупке и продаже ETF: обращайте особое внимание на спреды спроса и предложения, всегда учитывайте использование лимитных ордеров и избегайте торговли рядом с рынком при открытии и закрытии.

Независимо от вашей стратегии, критически важно осознавать, что инвестирование сопряжено с риском потерь, и эти риски могут быть выше для многих краткосрочных стратегий. Хотя наличие плана, согласованного с вашими целями и ограничениями риска, может помочь вам избежать стратегий, которые подвергают вас большему риску, чем вы готовы принять, вам все же необходимо провести исследование, чтобы узнать риски конкретной стратегии или инвестиционной возможности.

5. Следите за своим положением и корректируйте его по мере необходимости

Fidelity считает, что вам следует проверять структуру своих инвестиций не реже одного раза в год или каждый раз, когда ваше финансовое положение значительно меняется. Однако, если вы совершаете краткосрочные сделки, вам следует чаще отслеживать свои позиции, в зависимости от вашего временного горизонта. Благодаря возрастающей простоте мониторинга ваших инвестиций, включая вход в систему в Интернете и через мобильные приложения, а также предупрежденияLog In Required и множество других торговых инструментов, вы можете управлять своими инвестициями так часто, как захотите. Активным инвесторам программа Fidelity Active Trader Pro ® поможет торговать и управлять своими позициями.

Определение того, как часто вы будете контролировать свои инвестиции и управлять ими, должно быть частью вашего плана. Проверка инвестиций в ваш портфель может повлечь за собой оценку ваших прибылей / убытков, изменение баланса активов или пересмотр некоторых ваших конкретных инвестиций.

Вот некоторые вещи, о которых следует подумать при мониторинге своих инвестиций:

  • Риск и доход —У вас должен быть план для каждой сделки, прежде чем вы ее совершите, включая вашу требуемую доходность для владения инвестициями. Конечно, обстоятельства могут измениться после того, как вы войдете в позицию, и рынок может пойти против вас в любой момент. Узнайте, чем вы владеете, используя все ранее упомянутые инструменты исследования, чтобы определить, соответствуют ли инвестиции вашим целям при мониторинге ваших позиций.В частности, вы можете настроить оповещения для активного отслеживания любых новостей, изменений рейтингов аналитиков или других факторов, которые могут повлиять на ваши инвестиции. В любое время вы можете настроить открытые торговые ордера для управления рисками, установив новые цены для покупки или продажи.
  • Влияние на портфель — Вы также можете оценить, как отдельная сделка может повлиять на ваши общие цели. Например, если у вас есть желаемое распределение активов, вы должны полностью понимать, как любое принятое вами решение о покупке или продаже повлияет на остальную часть вашего портфеля.Вы можете просмотреть весь свой портфель в Интернете или оценить отдельные инвестиции с помощью списка для наблюдения. Кроме того, вы можете попробовать попробовать Fidelity Guided Portfolio SummaryLog In Required SM , чтобы просмотреть свое текущее портфолио; получить анализ акций, облигаций и секторов США; и получите независимые мнения от Morningstar и Thomson Reuters StarMine.
  • Налоговая ситуация — По мере того, как меняется стоимость ваших инвестиций, меняются и налоговые последствия. Одним из налоговых последствий, которое следует учитывать активным инвесторам, является краткосрочный прирост капитала (т.е., прибыль от инвестиций, удерживаемых менее года), которые облагаются налогом по более высоким ставкам, чем долгосрочный прирост капитала (т.е.прибыль от инвестиций, удерживаемых не менее года). Кроме того, существуют стратегии сбора налоговых убытков, которые могут помочь вам оптимально управлять своим портфелем, компенсируя прибыль убытками. С учетом сказанного, вы никогда не должны позволять налоговому хвосту вилять собакой, поэтому не основывайте свое решение исключительно на налоговых последствиях.

Инвестиционные последствия

Это руководство не предназначено для охвата всех факторов, которые вам следует учитывать, если вы решили торговать.В самом деле, у вас может быть другой процесс, который вам подходит. Однако для тех, кто ищет комплексный подход к инвестированию и торговле, следующие 5 шагов — встать на правильный путь, генерировать идеи, спланировать сделку, разместить ее и контролировать свои инвестиции — могут помочь вам планировать будущее при активной торговле. магазин.

Следующие шаги для рассмотрения

Найти акции

Найдите новые инвестиционные идеи и получите самые свежие рыночные данные.

Активное инвестирование против. Пассивное инвестирование: в чем разница?

Может показаться, что активное инвестирование лучше, чем пассивное инвестирование.В конце концов, мы склонны считать активные вещи более мощными, динамичными и способными. Но в инвестировании активный проигрывает большую часть времени пассивному, и это даже не близко.

Вот почему пассивное инвестирование превосходит активное, и есть один скрытый фактор, который помогает пассивным инвесторам выигрывать.

Что такое активное и пассивное инвестирование?

Активное и пассивное инвестирование — это два основных подхода к получению прибыли.

Активное инвестирование — это то, что вы часто видите в фильмах и телешоу.Он включает в себя аналитика или трейдера, который выявляет недооцененные акции, покупает их и ведет к богатству. Это правда — найти недооцененные иголки в стоге сена — много гламура. Но это включает в себя анализ и понимание, знание рынка и много работы, особенно если вы краткосрочный трейдер.

В отличие от этого, пассивное инвестирование предполагает использование долгосрочного подхода «покупай и держи», обычно путем покупки индексного фонда. Пассивное инвестирование с использованием индексного фонда позволяет избежать анализа отдельных акций и торговли на рынке и за его пределами.Цель этих пассивных инвесторов — получить доход от индекса, а не пытаться опередить индекс.

Один из самых популярных индексов — Standard & Poor’s 500, собрание сотен ведущих компаний Америки. Другие хорошо известные индексы включают промышленный индекс Доу-Джонса и Nasdaq 100. Существуют сотни других индексов, и каждая отрасль и подотрасль имеют индекс, состоящий из акций в них. Индексный фонд может быть быстрым способом купить отрасль.

Теперь, когда паевые инвестиционные фонды с низкими комиссиями и биржевые фонды стали реальностью, быть пассивным инвестором стало проще, чем когда-либо, и этот подход рекомендован легендарным инвестором Уорреном Баффетом.

Плюсы и минусы активного инвестирования

У активного и пассивного инвестирования есть свои плюсы и минусы, но подавляющему большинству инвесторов будет лучше всего воспользоваться пассивным инвестированием.

Если вы высококвалифицированный аналитик или трейдер, вы можете заработать много денег, используя активное инвестирование. К сожалению, этого почти никто не знает. Конечно, есть профессионалы, но год за годом побеждать сложно. В то время как комиссии по акциям и ETF теперь равны нулю у крупных онлайн-брокеров, активные трейдеры по-прежнему должны платить налоги на свою чистую прибыль, а большая торговля может привести к огромным счетам в налоговый день.

Хотя активная торговля может показаться простой — например, легко определить недооцененную акцию на графике — дневные трейдеры являются одними из самых постоянных проигравших. Это неудивительно, когда им приходится сталкиваться с мощными и высокоскоростными компьютеризированными торговыми алгоритмами, которые сегодня доминируют на рынке. Большие деньги торгуют на рынках и обладают большим опытом.

Быть активным трейдером настолько сложно, что ориентиром для успешной работы становится побить рынок. Это как в гольфе, и у вас все хорошо, если вы постоянно побиваете эту цель, но в большинстве случаев это не так.

Отчет S&P Dow Jones Indices за 2018 год показывает, что более 63 процентов управляющих фондами, инвестирующих в крупные компании, не достигли своих показателей за предыдущие 12 месяцев. И со временем ситуация ухудшается: более 92% компаний не могут превзойти рынок в течение 15 лет. Это профессионалы, единственная цель которых — как можно больше превзойти рынок.

Но достичь этого невероятно сложно. Вот где приходит пассивное инвестирование.

Плюсы и минусы пассивного инвестирования

Пассивные инвесторы пытаются «быть рынком», а не побеждать рынок.Они предпочли бы владеть рынком через индексный фонд и по определению получат рыночную прибыль. Для S&P 500 эта средняя годовая доходность на длительных периодах составляла около 10 процентов. Обладая индексным фондом, пассивные инвесторы фактически становятся тем, что активные трейдеры пытаются — и обычно не могут — превзойти.

Плюс, пассивное инвестирование намного проще, чем активное инвестирование. Если вы инвестируете в индексные фонды, вам не нужно проводить исследования, выбирать отдельные акции или выполнять какую-либо другую работу.Инвесторы, предпочитающие покупать и держать, могут отложить налоги на прирост капитала до тех пор, пока они не продадут, так что они не будут оплачивать большую часть налоговых счетов в любой отдельно взятый год.

В лучшем случае пассивные инвесторы могут смотреть на свои инвестиции в течение 15 или 20 минут в налоговое время каждый год, а в противном случае они могут прекратить свои инвестиции. Так что это еще одно преимущество пассивного инвестирования — свободное время, чтобы делать все, что вы хотите, вместо того, чтобы беспокоиться об инвестировании.

Конечно, если вам нравится следить за рынком в качестве активного трейдера, то непременно тратьте на это свое время.Однако вы должны понимать, что пассивно у вас, вероятно, получится лучше.

Простой способ заставить пассивное инвестирование работать на вас

Биржевые фонды — отличный вариант для инвесторов, желающих воспользоваться преимуществами пассивного инвестирования. Лучшие из них имеют сверхнизкие коэффициенты расходов — комиссионные, которые инвесторы платят за управление фондом. И в этом скрытый ключ к их превосходству.

ETF обычно стремятся соответствовать производительности определенного фондового индекса, а не побеждать его.Это означает, что фонд просто механически воспроизводит активы индекса, какими бы они ни были. Таким образом, фондовые компании не платят за дорогих аналитиков и портфельных менеджеров.

Что это значит для вас? Некоторые из самых дешевых фондов взимают с вас менее 10 долларов в год за каждые 10 000 долларов, вложенных в ETF. Это невероятно дешево с учетом преимуществ индексного фонда, включая диверсификацию, которая может увеличить вашу прибыль при одновременном снижении риска.

Напротив, паевые инвестиционные фонды обычно являются активными инвесторами.Компания фонда платит менеджерам и аналитикам большие деньги, чтобы попытаться обыграть рынок. Это приводит к высоким коэффициентам расходов, хотя сборы имеют долгосрочный нисходящий тренд, по крайней мере, последние пару десятилетий.

Однако не все паевые инвестиционные фонды активно торгуются, и самые дешевые используют пассивное инвестирование. Эти фонды конкурентоспособны по стоимости с ETF, а в некоторых случаях даже дешевле. Фактически, Fidelity Investments предлагает четыре паевых инвестиционных фонда, которые не взимают с вас комиссию за управление.

Таким образом, пассивное инвестирование работает лучше, потому что оно просто дешевле для инвесторов.

Итог

Пассивное инвестирование может быть огромным преимуществом для инвесторов: оно не только предлагает более низкие затраты, но и дает лучшие результаты, чем большинство активных инвесторов, особенно с течением времени. Возможно, вы уже делаете пассивные инвестиции через пенсионный план, спонсируемый работодателем, например 401 (k). В противном случае это один из самых простых способов начать работу и воспользоваться преимуществами пассивного инвестирования.

Подробнее:

Портал обслуживания клиентов | BlackRock

Свидетельство о занимаемой должности
Используется для перечисления лиц, уполномоченных проводить транзакции в учетной записи BlackRock для неорганизованной организации в течение 60-дневного периода.
Изменение прописки
Используется для завершения перерегистрации учетной записи BlackRock на другой тип учетной записи или смены владельца учетной записи (добавление / удаление владельца), например, индивидуального, совместного арендатора, доверительных учетных записей или учетных записей депо / UTMA, UGMA.
Форма подачи заявления о корпоративном решении
Используется для предоставления полномочий физическому или физическому лицу в созданной компании на продажу или переуступку ценных бумаг на счете BlackRock.Действительно в течение 6 месяцев с даты сертификации.
Форма запроса на изменение основы стоимости
Используйте эту форму, чтобы изменить метод расчета базы затрат (мы рекомендуем поговорить с вашим налоговым составителем или финансовым консультантом, прежде чем вносить какие-либо изменения в метод расчета базовой стоимости). Получите доступ к нашим часто задаваемым вопросам, чтобы узнать больше о расчетах основы затрат.
Форма запроса на погашение
Используется для запроса единовременного погашения или для создания или изменения плана систематического снятия средств («SWP») с ваших счетов, не предназначенных для выхода на пенсию, в BlackRock.
Форма требования бенефициара о переводе в случае смерти (TOD)
Используется бенефициаром учетной записи BlackRock Transfer of Death для передачи или погашения учетной записи на свое имя. Также требуется заверенная копия свидетельства о смерти и отказ от налога на наследство.
Регистрационная форма передачи в случае смерти (TOD) Используется для документирования до трех бенефициаров и процента активов, подлежащих передаче каждому в случае смерти владельца учетной записи BlackRock.
Медицинский сберегательный счет («MSA») Форма запроса на снятие средств Используйте эту форму, чтобы запросить разовое распределение со сберегательного счета Archer Medical («MSA»)
BlackRock Coverdell Education Savings Account (ESA) Форма запроса на вывод средств Используется для запроса единовременного распределения со сберегательного счета BlackRock Coverdell Education («ESA»)
Сберегательный счет BlackRock Coverdell Education («ESA») Финансирование запроса плана 529 Используется для запроса единовременного снятия средств со сберегательного счета BlackRock Coverdell Education («ESA») и использования вырученных средств для пополнения счета BlackRock CollegeAdvantage® 529.
Сберегательный счет BlackRock Coverdell Education («ESA») Изменение регистрационной формы Используется для смены Ответственного лица на сберегательном счете Coverdell Education, открытом непосредственно в BlackRock. Его также можно использовать для перерегистрации учетной записи Назначенному бенефициару в возрасте до 30 лет с существующим сберегательным счетом BlackRock Coverdell Education («ESA»).
Форма перевода счета Используется для обработки передачи акций между учетными записями, не предназначенными для выхода на пенсию, которые хранятся в BlackRock, передачи учетной записи в другом учреждении в BlackRock или для передачи акций другому физическому лицу, трасту или организации с существующей учетной записью BlackRock.

Buffalo Funds — Стратегии акционерного капитала и доходов для долгосрочного роста и увеличения капитала

Вы покидаете веб-сайт Buffalo Funds и переходите на сторонний веб-сайт. Фонд не несет ответственности и не может гарантировать точность любой информации, содержащейся на сторонних веб-сайтах.



Ссылки на другие паевые инвестиционные фонды не должны рассматриваться как предложение о покупке или продаже этих ценных бумаг.

Приведенные данные о результатах деятельности представляют прошлые результаты и не гарантируют результатов в будущем.Доходность инвестиций и основная стоимость инвестиций будут колебаться, так что акции инвестора при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Текущая производительность может быть ниже или выше заявленной. Здесь можно получить стандартизованную производительность.

Полный список авуаров фонда можно найти здесь. Фонды могут быть изменены, и их не следует рассматривать как рекомендацию покупать или продавать какие-либо ценные бумаги.

Russell 2000 — это неуправляемый индекс, который состоит из 2 000 наименьших ценных бумаг в индексе Russell 3000, что составляет примерно 10% от общей рыночной капитализации Russell 3000.S&P Small Cap 600 — это неуправляемый индекс, который состоит из 600 отечественных акций, выбранных по размеру рынка, ликвидности, спреду спроса и предложения, владению, обороту акций и количеству дней без торговли и представлению отраслевой группы. S&P 500 — это взвешенный по капитализации индекс 500 акций с большой капитализацией, разработанный для измерения широких внутренних рынков ценных бумаг. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Среднее значение каждой категории Morningstar представляет собой совокупность фондов с аналогичными целями.

Общий рейтинг Morningstar Rating ™ 3 звезды из 606 фондов малого роста по состоянию на 30.06.18 (получен на основе средневзвешенного показателя доходности фонда за три, пять и десять лет с поправкой на риск). Фонд Buffalo Small Cap Fund получил 4 звезды из 606 за трехлетний период, 2 звезды из 534 за пятилетний и 4 звезды среди 404 малых фондов роста за десятилетний период, закончившийся 30.06.18. Morningstar Rating ™ для фондов, или «звездный рейтинг», рассчитывается для управляемых продуктов (включая паевые инвестиционные фонды, субсчета с переменным аннуитетом и переменным сроком жизни, биржевые фонды, фонды закрытого типа и отдельные счета) как минимум с тремя год истории.Биржевые фонды и открытые паевые инвестиционные фонды для сравнения считаются одной совокупностью. Он рассчитывается на основе показателя доходности с поправкой на риск Morningstar, который учитывает отклонения в ежемесячной избыточной производительности управляемого продукта, уделяя больше внимания отклонениям в сторону уменьшения и поощряя стабильную производительность. Лучшие 10% продуктов в каждой товарной категории получают 5 звезд, следующие 22,5% получают 4 звезды, следующие 35% получают 3 звезды, следующие 22,5% получают 2 звезды, а нижние 10% получают 1 звезду.Общий рейтинг Morningstar Rating ™ для управляемого продукта рассчитывается на основе средневзвешенных показателей производительности, связанных с его трех-, пяти- и 10-летними (если применимо) метриками Morningstar Rating ™. Веса следующие: 100% трехлетний рейтинг для 36-59 месяцев общей доходности, 60% пятилетний рейтинг / 40% трехлетний рейтинг для 60-119 месяцев общей доходности и 50% 10-летний рейтинг / 30. % пятилетний рейтинг / 20% трехлетний рейтинг на 120 или более месяцев общей прибыли.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *