Содержание

Полезные ссылки для инвестора

полезные ссылки для инвестораТот, кто инвестирует на фондовом рынке, всегда должен быть в курсе событий, происходящих в финансовом мире. Хороший инвестор должен следить за своими компаниями, за экономической ситуацией, знать удобные инструменты, которые пригодятся в его инвестиционной деятельности. Поэтому я решил собрать в этой статье ссылки, которые будут полезны инвестору.

Новостные порталы — основные сайты с новостями, чтобы быть в курсе последних финансовых и экономических событий в России и мире. Но я не рекомендую слишком увлекаться чтением всех новостей, чтобы информационный шум сильно на вас не влиял. Достаточно двух-трех сайтов — РБК, Ведомости и Коммерсант. Те, кому этого недостаточно, могут дополнительно читать остальные.

Новостные RSS-ленты — на многих новостных сайтах есть RSS ленты. Их можно добавить в RSS ридер и читать новости с разных сайтов в одном месте. Я для чтения лент использую inoreader.com. Думаю, что мимо такой ленты мимо не проскочит ни одна новость.

Экономические и финансовые индикаторы — информация на этих сайтах поможет оценить текущее состояние экономики России и других стран: ВВП, инфляция, ключевая ставка и ставка ОФЗ, индексы промышленного производства, уровень безработицы, торговый оборот и многое другое.

Биржевые котировки и графики — эти сайты позволяют отслеживать котировки акций в онлайн режиме и строить их графики.

Сайты, где удобно смотреть и строить графики акций

Информация по эмитентам и акциям — на этих сайтах можно узнать всю необходимую информацию по компаниям: краткое резюме, скачать финансовую отчетность эмитента и другие документы, узнать последние существенные факты и события, прочитать новости и аналитику, сравнить коэффициенты.

Информация по дивидендам:

Дивидендный календарь — содержит информацию о ближайших дивидендах, дивидендной доходности и датах закрытия реестра.

Дивидендные истории — истории выплат дивидендов по акциям.

Облигации

Поиск и подбор облигаций:

ПИФы — вся информация по паевым фондам: доходности, комиссии, управляющие компании, сравнение и подбор фондов.

Если у вас есть полезные ссылки, кидайте их в комментарии.

Поделиться в соцсетях

Примеры инвестиционных портфелей — Алексей Мартынов

  • Основная задача агрессивного портфеля — приумножение капитала на длительном сроке в инструментах с высоким потенциалом доходности. Агрессивный портфель хорошо подходит инвесторам со сроком инвестирования от 10 лет и психологически устойчивым к сильным колебаниям стоимости портфеля.

    Период
    Доходность к концу 2019 г
    Риск 
    10 лет 8.76% 10.19%
    5 лет 7.50% 8.70%
    3 года 10.22% 8.60%
    1 год 22.59% 9.73%

     

  • Умеренный портфель хорошо подходит для инвестиций на срок от 5 лет и более для инвесторов умеренно склонных к риску. Такой портфель нацелен сбалансировать риск и доходность, чтобы получить оптимальные темпы роста и не допустить экстремальных колебаний стоимости портфеля.

    Период Доходность к концу 2019 г
    Риск
    10 лет 7.50% 7.80%
    5 лет 6.49% 6.84%
    3 года 8.93% 6.55%
    1 год 20.20% 7.09%

  • Сохранение капитала и получение стабильного текущего дохода является основной задачей консервативного портфеля. Такой портфель хорошо подходит инвесторам с небольшим сроком инвестирования до 5 лет или инвесторам, нацеленным на получение стабильного пассивного дохода.

    Период Доходность к концу 2019 г
    Риск 
    10 лет 6.19% 5.53%
    5 лет 5.40% 4.82%
    3 года 7.05% 4.52%
    1 год 15.68% 4.80%

  • Услуги финансового консультанта — Алексей Мартынов

    личный финансовый план
    личный финансовый планИндивидуальная консультация

    В жизни возникает множество вопросов, связанных с финансами и инвестициями, а многообразие финансовых инструментов и инвестиционных возможностей может легко запутать малоопытного начинающего инвестора. На этой странице вы можете заказать у меня индивидуальную консультацию, в рамках которой вы сможете получить ответы на различные вопросы касательно инвестиций и личных финансов.

     

    анализ надежности банкаАнализ надежности банка

    Хотите вложить крупную сумму денег в банк, но не уверены в его надежности? Или ваши деньги уже лежат в банке, но вас стала беспокоить его финансовая устойчивость? Услуга «Анализ надежности банка» поможет вам принять верное решение.

     

    анализ надежности банкаАнализ инвестиций

    Услуга для тех, кто хочет получить независимый анализ и оценку инвестиционных предложений от различных финансовых компаний и консультантов, или проанализировать уже имеющиеся инвестиции.

     

    портфель облигацийПортфель облигаций

    Портфель из долговых ценных бумаг — облигаций, который будет приносить вам регулярный пассивный доход. Рекомендуется тем, кто ищет более выгодную альтернативу банковским вкладам и хочет надежно вложить свои сбережения под проценты для получения регулярного фиксированного дохода. Так же услуга подойдет тем, кто хочет консервативно вложить свои сбережения на ИИС с целью получения налогового вычета.

     

    инвестиционный портфельИнвестиционный портфель

    Инвестиционный портфель — услуга, которая подойдет тем, кто хочет вложить свои деньги на определенный срок и под конкретные задачи: создание, накопление, сохранение или приумножение капитала, а так же получение пассивного дохода.

     

    личный финансовый планЛичный финансовый план

    Многие мечтают о новой машине, квартире, загородном доме, пассивном доходе или других вещах. К сожалению, большинство этих желаний так и остаются в мечтах и никогда не воплощаются в жизнь или воплощаются лишь частично. Причина банальна — отсутствие финансового плана. Составьте для себя и своей семьи личный финансовый план, который покажет, как вам достичь ваших целей.

     

    инвестиционное страхование
    Инвестиционное страхование жизни Unit-linked

    Unit-linked — это особый способ зарубежного инвестирования, который сочетает в себе одновременно инвестиции и страхование жизни. Обладает уникальными свойствами вроде льготного налогообложения, защиты капитала и передачи его по наследству конкретным лицам. Высокая автоматизация процесса инвестирования и возможность начать инвестировать за рубежом даже с не очень большой суммой.

     

    Инвестиционные стратегии

    Инвестиционная стратегия — это основополагающий набор правил, которым следует инвестор в своих инвестициях. Существует большое количество стратегий инвестирования. Но всех их можно поделить на активные и пассивные.

    Инвестиционные стратегии делятся на активные и пассивные по принципу отношения к гипотезе эффективности рынка, которую сформулировал американский экономист Юджин Фама. Согласно этой гипотезе цены на рынке в любой момент времени являются справедливыми, так как в цене мгновенно и полностью отражается вся доступная рынку информация.

    Пассивные стратегии инвестирования базируются на этой теории. Если цены на рынке в любой момент времени справедливы и отражают всю доступную информацию, значит возможность обогнать рынок отсутствует. А значит и смысла заниматься активным управлением нет. Примеры, показывающие, что рынок обогнать можно, считаются случайными.

    Активные стратегии эту гипотезу отрицают и не считают рынок эффективным. По их мнению актив может быть недооцененным или переоцененным, то есть цена актива отличается от некой «справедливой» цены в меньшую или большую сторону. В долгосрочном плане цена актива сравняется со справедливой и на этом можно заработать, получив доходность выше среднерыночной.

    Пассивные инвесторы в качестве аргументов приводят то, что активные стратегии несут большие издержки на торговлю или комиссию управляющему, что снижает общую доходность. Кроме того, статистика показывает, что большинство активно управляемых фондов не может обгонять рынок по доходности в долгосрочном периоде.

    Но примеры таких инвесторов как Уорен Баффет, Питер Линч и других показывают, что обгонять рынок на протяжении многих лет можно. В качестве контраргумента гипотезе эффективности рынка активные инвесторы приводят пузыри на фондовых рынках. Если рынок был бы эффективным, то пузырей и крахов не было бы. Так же психологические исследования показывают, что люди не всегда принимают решения рационально, а значит это распространяется и на действия инвесторов на рынке и приводит к его неэффективности.

    Практика показывает, что активные стратегии могут обгонять рыночную доходность, но это удается далеко не всем инвесторам.

    Активные стратегии отличает то, что они требуют активных действий со стороны инвестора, направленных на выбор конкретных активов (например акции или облигации конкретной компании), в то время как пассивные стратегии характеризует то, что инвестор инвестирует в инструменты, в которых выбор конкретных активов уже сделали за него.

    Некоторые популярные активные стратегии инвестирования:

    • покупка акций с высокой дивидендной доходностью — эти акции напоминают облигации, так как по ним выплачиваются «проценты» в виде дивидендов, но в тоже время вложения в акции менее защищены, чем в облигации.
    • покупка акций с низким значением коэффициента цена/прибыль (P/E) — такие акции рассматриваются как дешевые. Если прибыль компании будет расти в будущем, цена акции сильно вырастет.
    • покупка акций ниже балансовой стоимости (P/B) — считается, что если коэффициент меньше 1, то акция стоит меньше балансовой стоимости активов компании, приходящихся на акцию.
    • покупка акций «роста», цена которых сильно растет — сильно растущие акции могут принести большой доход, однако с другой стороны такие акции могут так же сильно падать.
    • покупка акций компаний малой капитализации — считается, что компании малой капитализации имеют больший потенциал роста, чем крупные корпорации.

    Читайте далее про Пассивные портфельные инвестиции.

    Поделиться в соцсетях

    Активный или пассивный инвестор — что лучше и в чем разница

    Здравствуйте, уважаемый читатель!

    «Самое лучшее время инвестировать – это вчера. Можно, конечно, сегодня. Но чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше».

    Эти слова принадлежат Уоррену Баффетту, который объяснил, что для получения прибыли завтра нужно прилагать усилия уже сегодня, быть последовательным, дисциплинировать себя уже сейчас.

    К тому же в наше неопределенное время, если вы не заложили основание на будущее сейчас, потом придется расплачиваться за свою халатность.

    А активный инвестор – хорошая профессия, которая поможет начать зарабатывать, не взрывая себе мозг, при условии, что это будет вам интересно. Но, с чего начать?

    Активный и пассивный инвестор

    В сфере инвестирования есть нюансы. Трейдеру нужно решить, в сторону чего двигаться. Вначале пройдусь по разным типам инвестирования:

    1. Пассивный инвестор. Он инвестирует в долгосрочной перспективе, отказываясь от попыток обыграть рынок, и работает по принципу «Купил и держи». Положительная сторона такого способа инвестирования – стабильный доход, в идеале – всю жизнь.

    Принципы активного инвестирования

    Выделю три основных положения:

    1. Открывать сделки можно только после глубокого анализа. Важно иметь представление о внутренних событиях организации и ее мультипликаторах.
    2. Активный инвестор занимается постоянным мониторингом для возможности успешно обыграть рынок и получить максимальную прибыль от каждой сделки.
    3. В любой момент активный инвестор может сократить число активных сделок в пользу более продолжительных вкладов, так же как и пассивный.

    Методы работы активного инвестора

    Для прибыльных сделок активному инвестору стоит учитывать несколько аспектов при мониторинге. Я выделю 6, первые три – базовые факторы, которые необходимы всем трейдерам:

    1. Перспектива роста.
    2. Недооцененность компании по мультипликаторам. Таких мультипликаторов не одна и не две пары, поэтому чуть позже я расскажу об одном из них – P/E.
    3. Размер и периодичность выплаты дивидендов.
    4. Корпоративные события.
    5. Изменения в отчетности.
    6. Отраслевые события.

    Расскажу подробнее о каждом.

    P/E – важнейший мультипликатор активного инвестора

    P/E, или Price/Earnings (по-русски «Цена/Прибыль») – это мультипликатор, показывающий недооцененность или переоцененность акций. Представьте, что вы покупаете целое предприятие.

    Цена – это сумма, которую вы платите за компанию, а прибыль – это доход, который вы получите от покупки.

    Таким образом, соотношение P/E показывает, в течение какого периода ваши инвестиции окупятся. Вычислив этот параметр, вы определяете, справедлива ли стоимость ценных бумаг в данный момент и выгодно ли их покупать.

    Этот показатель вычисляется так:

    P/E = Price/EPS = Цена акции/прибыль на 1 акцию, где

    1. Цена акции. Показатель можно взять из биржевых котировок.
    2. Прибыль на 1 акцию. Этот параметр есть в каждой отчетности компании (по МСФО) отдельной строкой.

    Средний показатель Ц/П по российским компаниям – около 8, по американским – 25, причем чем меньше показатель, тем лучше. Это будет значить, что акции стоят ниже своей справедливой стоимости и в будущем есть перспектива роста.

    Чаще всего для первичного и окончательного решения о необходимости продажи или покупки этого инструмента активному инвестору хватает. Подведу итог: высокий Ц/П – продавай ценные бумаги, низкий – покупай.

    Корпоративные события

    Приведу пример. Компания планирует крупный проект с большими рисками и высокими затратами – для инвесторов акции перестанут быть привлекательными. В случае с перспективными проектами ситуация обратная.

    Изменения в отчетности

    Хотя уменьшение прибыльности организации – нормальное дело, для активных инвесторов это повод начать волну по избавлению от акций.

    Отраслевые события

    На стоимость ценных бумаг может влиять внешняя среда. Например, для импортеров это курсы валют, для добывающих компаний – цены на сырье.

    Варианты активных инвестиций

    Цель у обеих стратегий одна – получить прибыль. Только активный инвестор надеется, что он хитрее других, поэтому с головой бросается в игру на бирже и использует все доступные финансовые инструменты для спекуляций:

    • акции;
    • депозиты;
    • государственные и корпоративные облигации;
    • недвижимость;
    • ПИФы;
    • ETF.

    Варианты пассивных инвестиций

    Никаких америк пассивный инвестор не открывает, разве что при составлении инвестпортфеля использует другие критерии отбора. В остальном его поле для деятельности такое же.

    Как составить инвестиционный портфель

    Инвестиционный портфель – это совокупность облигаций, депозитов и т.д, принадлежащих одному лицу. Если вы хотите инвестировать, то определите, как бы хотели видеть свой портфель в согласии со стратегией. Выделяют три типа стратегий:

    1. Консервативная. При наполнении портфеля инвестор выбирает исключительно ликвидные активы с наименьшим риском. Такая стратегия приносит меньше всего дохода – 2–4 % годовых.
    2. Агрессивная. В таком случае инвестор вкладывает деньги в недооцененные организации, которые в будущем могут взлететь в стоимости. Риски высокие, но грамотный подход к поиску активов сможет оправдать их. Доход немногим более 8 %.
    3. Умеренная. Инвестор максимально осторожен с выбором активов, но если риск оправдан – он готов к активным действиям.  Доход – 4–8%.

    Обратите внимание, что разумно распределять инвестиции на несколько активов. К примеру, если вы вложили определенную сумму в одну компанию, то в случае падения стоимости акций на 25 % ваш актив потеряет в цене столько же. Но если его доля в вашем портфеле будет составлять 5 %, потеря будет незначительной.

    Срок владения

    Пассивный инвестор рассчитывает на срок владения активом не менее 3 лет, в идеале – 5–10.

    Стратегии активного инвестора

    Все их перечислять не вижу особого смысла, расскажу о наиболее популярных. А уж кому подходит та или иная, выбирать вам.

    Доходная

    Эта стратегия входит в категорию умеренных рисков. Инвестор осторожен при выборе акций, поэтому вход в сделку возможен только после фундаментального анализа рынка и компании. При такой стратегии инвестировать стоит в долгосрочной перспективе.

    Доходность будет складываться из дивидендных поступлений (5–10 %) и благодаря росту рынка акций (10 % в год).

    Стоимостная

    В основе лежит покупка недооцененных компаний с потенциалом роста: риски в этом случае более высокие. Придерживаясь этой стратегии, активный инвестор сосредотачивается на том, при достижении какой стоимости стоит выходить из сделки.

    Метод работает в краткосрочной перспективе, поскольку переоценка акции может произойти достаточно быстро.

    Стратегия роста

    Инвестор покупает уже переоцененные рынком акции, но с перспективой дальнейшего роста.

    Риски более высокие, т.к. есть большая вероятность падения таких активов, поэтому важно вовремя выйти из сделки.

    Краткосрочные спекуляции

    Самая рискованная и неприбыльная стратегия, поскольку длительность сделки составляет всего несколько минут, а вероятность регулярного успеха совсем мала.

    Стратегии пассивного инвестирования

    Здесь вариантов немного, однако определенная свобода выбора все же есть.

    Купил и держи

    Суть сводится к тому, что инвестор держит вклад продолжительный срок и во время сильных проседаний котировок не спешит избавляться от активов, а держит их в своем инвестиционном портфеле.

    Возможно, такой подход кажется неразумным, но посудите: мир растет и развивается, человечество растет, увеличиваются объемы производства товаров и обороты компаний. И если акции одной из них упадут на 30 %, то через год-два их стоимость может существенно возрасти по сравнению с нынешней.

    Доверительное управление

    Принцип таков: инвестор дает деньги уполномоченному лицу, а оно занимается финансовыми вопросами инвестирования вместо него. Есть коллективное и индивидуальное доверительное управление.

    В коллективном случае вы даете деньги управляющей организации, как и сотни других людей, сотрудничающие с ней, а уже она решает, куда вложить эти деньги. Вы не принимаете никакого участия в распределении собственных средств, но это и удобно: риски потери денег снижаются, поскольку фонды вкладываются в сотни, а то и тысячи компаний одновременно.

    В случае с индивидуальным доверительным управлением вы заключаете договор об управлении вашими средствами с уполномоченным лицом, и оно, в согласии с вашим подходом, выбирает, куда инвестировать. При выплате дивидендов управляющий получит вознаграждение, но зато сэкономит ваше время.

    Плюсы и минусы пассивного и активного инвестирования

    Активный инвестор

    Пассивный инвестор

    Плюсы
    Минусы
    Плюсы
    Минусы
    Большая доходность.Высокие риски потери активовубытков даже при грамотном управлении.Меньшие риски при стабильном доходе в течение длительного периода.Большие сроки получения дохода и меньшая прибыль.
    Прибыль в короткие сроки (длительность сделки от нескольких минут до нескольких недель).Активное инвестирование отнимает у инвестора много времени на мониторинг рынка (5-9 часов в сутки).Со стороны инвестора затрачивается минимум времени на работу с инвестиционным портфелем.

    Что же выбрать?

    Правильный ответ зависит от количества времени, которое вы готовы уделять инвестированию, вашего характера и отношению к риску. Если вы готовы постоянно учиться и трать все свое время на поиск и анализ активов, выбирайте активное инвестирование. Если не хочется рисковать и тратить свою жизнь на поиски, то пассивные вклады точно вам подходят.

    Заключение

    Вывод банален: нужно взвешивать свои силы. Несмотря на кажущуюся простоту работы в сфере инвестирования, это серьезный и ответственный способ заработка. Его стоит выбирать в качестве своей работы активному человеку и только тогда, когда вы хорошо понимаете, на что готовы пойти ради своего дела.

    Сохраняйте статью к себе в закладки или делитесь ею в социальных сетях. Обязательно подписывайтесь на дальнейшие публикации и увеличивайте свои знания об инвестировании вместе с нами!

    Тест на тип инвестора. Узнай свою устойчивость к риску.

    Инвестиции на фондовом рынке неразрывно связаны с рыночными рисками. Это значит, что стоимость ваших вложений может периодически колебаться — то расти, то падать. Иногда эти колебания могут быть сильными и заставить вас нервничать.

    Например, в конце 1990-х только ленивый не зарабатывал на американских акциях. За этот период американский индекс S&P 500 вырос на внушительные 475%. Десятилетие беспрерывного роста привлекло на фондовый рынок множество новых и неопытных инвесторов, которые на растущем рынке стали мнить себя профессионалами.

    Но потом — в 2000-2003 годах рынок акций пережил одно из самых сильных падений за свою историю — S&P 500 упал почти на 50% со своих максимумов. Те, кто до этого жадно покупал акции, теперь, видя как цены стремительно рушатся, стали в панике от них избавляться.

    Почему так произошло? Многие просто забыли о рисках, покупали акции на эмоциях и эйфории, всем казалось, что рынок никогда не перестанет расти. И жестко за это поплатились.

    Я неспроста начал эту статью с истории про кризис доткомов. Это яркий пример, когда инвесторы совершают ошибки под влиянием эмоций и неверно оценивают свою устойчивость к рискам. Сегодня вы узнаете, как правильно оценивать свои риски, чтобы не повторять чужих ошибок, а так же сможете пройти тест и определить свой тип инвестора.тест на тип инвестора (2)

    В прошлой статье про инвестиции и спекуляции я упомянул, что большинство инвесторов показывают результаты хуже, чем активы, в которые они инвестируют. Объясняется это тем, что сейчас называют «поведенческие финансы».

    Все люди в той или иной степени подвержены эмоциям, которые мешают хладнокровно мыслить и принимать рациональные решения. Иногда мы принимаем финансовые решения не с точки зрения личной выгоды и разума, а под влиянием эмоций. В инвестициях все тоже самое — зачастую инвесторы принимают инвестиционные решения не с рациональной точки зрения, а под влиянием эмоций, чаще всего жадности и страха. И часто это очень плохо сказывается на результатах инвестора.

    Одна из причин, по которой инвесторы делают ошибки под влиянием эмоций — недооцененность рыночного риска. Если инвестор берет на себя слишком большие риски, не оценивая реально возможные потери, то в период падения рынка, он будет испытывать сильные волнения и переживания, которые приведут к множеству ошибок и печальным результатам. Самый распространенный пример — эйфория, царившая на американском рынке в конце 90-х годов, когда все верили в безудержный рост рынка акций, забыв о рисках. Закончилось это падением акций на 40% в 2000-2003 годах. Те, кто прежде агрессивно покупал акции, переоценили свою устойчивость к риску, и теперь в панике старались избавиться от акций как можно скорее.

    Важно, чтобы инвестор понимал уровень рыночных рисков, которые несет в себе распределение активов в его портфеле. Так же важно, чтобы распределение активов соответствовало тому, что называется устойчивость инвестора к риску. Это та мера волатильности и убытков, которые инвестор готов выдержать, не испытывая при этом беспокойства и желания все продать в период нестабильности. Именно такой подход может уберечь от эмоциональных продаж и эйфорических покупок.

    Все люди разные и отличаются по характеру и темпераменту. Одни любят чувствовать адреналин в крови и не могут жить без острых ощущений, другие предпочитают спокойную и размеренную жизнь в тихом месте. Одни любят острую пищу, другие нет.

    1431072396То, что подходит одним, может совсем не подходить другим. Если человек, который не привык к острой пище, приедет в Тайланд и попробует тайскую еду, которая по обыкновению основательно приправлена острым жгучим перцем, то такое блюдо вызовет у него сильное или даже нестерпимое жжение во рту. Хотя сами тайцы к такой пище давно привыкли и для них это норма.

    Так же и в инвестициях. Одни инвесторы спокойно относятся к падениям своего портфеля и даже пользуются этим моментом. Другим же наоборот становится плохо только при одной мысли о возможных потерях. Чтобы инвестиционный портфель не доставлял вам беспокойства и соответствовал вашей толерантности к риску, были придуманы тесты-анкеты.

    Сейчас вы как раз можете пройти такой тест. Он поможет определить насколько вы устойчивы к риску, а значит вам будет легче подобрать правильное распределение активов в портфеле. После тестирования вы увидите результат — ваш риск профиль, общее описание портфеля и его поведение.

    Поделиться в соцсетях

    Инвестиционное страхование жизни Unit-Linked

    Что такое unit-linked?

    Инвестиционное страхование жизни unit-linked — это особый способ зарубежного инвестирования, который сочетает в себе одновременно инвестиции и страхование жизни. Данную услугу предлагают различные зарубежные страховые компании. Вкратце схема инвестирования выглядит следующим образом: вы покупаете страховой полис и через него инвестируете свои деньги, которые компания размещает в выбранные вами инвестиционные фонды.

    unit-linked logoПосле окончания срока действия полиса, вы получаете накопленную сумму, которая за время инвестирования могла увеличиться за счет роста стоимости купленных фондов. А в случае вашей смерти, выгодоприобретатель получает страховую выплату в размере 101% от накопленной суммы.

    Особенности инвестирования через unit-linked

    1. Первая особенность в том, что доход по полису страхования жизни имеет льготный режим налогообложения. Доход, полученный «внутри» полиса, налогом не облагается, так как инвестиции «запакованы» в страховой полис, подавать налоговую декларацию ежегодно не требуется, в отличие от брокерского или банковского счета.
    2. Через полис вы можете вкладывать деньги во взаимные фонды и ETF крупных управляющих компаний (Fidelity, Franklin Templeton, BlackRock и другие) причем номинированные в разных валютах. Для крупных сумм ограничений нет, доступны многие биржевые инструменты (акции, облигации, фонды без ограничений).
    3. Вам не потребуется покупать выбранные фонды самостоятельно. Открывая полис, вы указываете, какие фонды и в какой пропорции вы хотите купить, после чего компания автоматически инвестирует ваши средства при поступлении денег. Структуру портфеля со временем можно менять.
    4. Перевод денег тоже можно автоматизировать, нужная сумма будет регулярно списываться с вашей банковской карты.
    5. Так же можно автоматизировать выплату денег, чтобы страховая регулярно выплачивала вам определенную сумму вашего капитала.
    6. При открытии полиса в зарубежной страховой компании не нужно уведомлять об этом налоговую инспекцию (в отличие от счета в зарубежном банке). Так же не нужно ежегодно отчитываться о движении денежных средств. Ваши инвестиции будут скрыты от посторонних глаз.
    7. Как известно, страховые компании работают через своих агентов. Поэтому оформить полис unit-linked можно только через агента компании. В данном случае в роли агентов выступают финансовые консультанты, которые при необходимости могут подобрать клиенту подходящий для него инвестиционный портфель из фондов.
    8. Страховой полис позволяет назначить выгодоприобретателей (наследников) в случае наступления страхового случая — смерти застрахованного лица. Сумма выплаты составляет 101% накопленной суммы. То есть в случае смерти застрахованного лица конкретные наследники, указанные в полисе, получат накопленные деньги.
    9. Страховой полис не является имуществом, как например ценные бумаги, поэтому его нельзя изъять в случае претензий третьих лиц.
    10. Существует два типа программ: с единовременным взносом и накопительные программы с регулярными взносами. При определенных условиях можно приостанавливать перечисление взносов, менять их сумму, делать дополнительные разовые взносы или изымать часть средств.
    11. Состояние своих инвестиций можно отслеживать в онлайн режиме через личный кабинет.

    Сейчас полисы unit-linked для россиян могут открывать 3 страховые компании. Все они зарегистрированы в оффшорах, которые являются крупными финансовыми центрами и имеют высокие кредитные рейтинги.

    На что нужно обращать внимание при выборе страховой компании:

    • Страна регистрации
    • Надежность компании
    • Защита капитала инвестора
    • Выбор фондов
    • Условия инвестирования (минимальная сумма, размер комиссий)

    investors trust

    Investors Trust Assurance SPC

    Компания основана в 2002 году и зарегистрирована на Каймановых островах. Имеет рейтинг надежности B++(Good) от рейтингового агентства A.M.Best. Это относительно молодая и небольшая компания под управлением которой находится 700 млн. долларов. Имеет лицензию и регулируется Службой Денежного Обращения Каймановых островов (Cayman Islands Monetary Authority, CIMA), является членом ассоциации организаций международного страхования жизни (AILO).

    Организационно-правовая форма —  Segregated Portfolio Company, что означает Компания с сегрегированным портфелем активов. Активы держателей полисов хранятся в сегрегированном портфеле, который изолирован от обязательств самой компании. То есть в случае банкротства и ликвидации Investors Trust Assurance, портфель активов не будет затронут.  Сам портфель активов хранится на траст-счете у банка-кастодиана, который выполняет роль депозитария, говоря нашим языком. Функцию кастодиана выполняет банк Credit Suisse и ряд других банков.

    Investors Trust предлагает два вида программ: накопительные и с единовременным взносом, а так же ряд специфических продуктов. Клиент может инвестировать свои деньги в определенный перечень взаимных фондов и ETF крупных управляющих компаний. Список фондов можно посмотреть здесь.

    Это единственная компания, имеющая сайт и описание своих продуктов на русском языке, так же как личный кабинет и русскоязычную поддержку. Открытие счета чем-то напоминает работу через зарубежного брокера — все оформление документов делается удаленно в электронном виде, после чего клиент получает доступ в свой личный кабинет, где может наблюдать за своим портфелем и управлять им. Полис можно получить как в бумажном, так и в электронном виде.

    Накопительная программа Evolution

    Данная программа предусматривает регулярные взносы на протяжении определенного периода. Минимальная сумма взносов 100 долларов в месяц (1200$ в год). Срок программы от 5 до 25 лет, административная комиссия 1,9% в год первые 10 лет, затем 0,35%. За управление активами 0,125% ежемесячно, плата за полис 7 долларов в месяц.

    Комиссии нельзя назвать маленькими, но существует ряд бонусов. Например, если инвестированная за год сумма составляет от 1800 до 3599 долларов, то компания дополнительно причисляет к этой сумме еще 1%. Поэтому лучше открывать программы со взносом не менее 150 долларов в месяц.evolution 1

    Для долгосрочных программ существует бонус за лояльность: компания после 10 лет выплачивает 7,5% от суммы всех внесенных взносов, затем 5% каждые 5 лет. Таким образом часть уплаченных комиссий возвращается в виде различных бонусов.

    evolution 2До 15 раз в год можно сменить фонды в своем портфеле бесплатно.

    У программы есть начальный период — первые 2 года. В этот период можно увеличивать сумму взносов и вносить дополнительные взносу. Но нельзя уменьшить сумму взносов, вывести деньги из программы, приостановить уплату взносов. После двух лет ряд ограничений снимается: можно уменьшить сумму взносов до минимально допустимой, приостанавливать взносы на срок до 12 месяцев, выводить часть денег из программы при условии не снижаемого остатка — сумма взносов, внесенная за начальный период.

    После окончания программы можно забрать всю сумму, оставить ее дальше в программе, начать регулярно выводить деньги, перечислить деньги наследникам. В случае досрочного расторжения полиса (досрочный выкуп) сумма выплачивается за вычетом оставшихся административных расходов.

    evolution

    Программа с единовременным взносом Platinum

    Это серия планов с единовременным взносом от 10 000 до 100 000 долларов. Перечень комиссий тот же самый, но чем больше инвестируемая сумма, тем они меньше. Существует фиксированная плата за досрочный выкуп. Каких-либо бонусов по программам Platinum не предусмотрено при том что комиссии не сильно ниже по сравнению с накопительными программами. Поэтому, если у вас не очень крупная сумма (около 10 000), может быть выгоднее открыть накопительную программу Evolution.

    platinum

    Access Portfolio

    Это линейка программ с единовременным крупным взносом, которые позволяют клиенту приобретать не только ограниченный список фондов, но и другие финансовые инструменты (ETF, взаимные фонды, акции, облигации). Линейка состоит из трех планов Access Portfolio 5000, 8000 и Plus. Минимальная сумма для открытия 75 000 долларов. Минимальная сумма сделки 7500 долларов, комиссия за сделку 30$. Бесплатные частичные изъятия можно делать в любой момент до минимального остатка 15 000$. Планы отличаются между собой структурой комиссионных. Их два вида: административная и плата за полис. Так же существует плата за досрочный выкуп в размере неуплаченных административных комиссий.

    access portfolio

    • Access Portfolio 5000: административная 1,8% в год в течение первых 5 лет и 180$ за полис ежеквартально.
    • Access Portfolio 8000: административная 1,2% в год первые 8 лет и 180$ за полис ежеквартально.
    • Access Portfolio Plus: административная 1% в год ежегодно и 90$ за полис ежеквартально. Комиссия за выкуп отсутствует.

    В остальном отличий между программами практически нет.

    Помимо указанных продуктов, у компании Investors Trust есть еще структурный продукт на индекс S&P 500 с защитой капитала, а так же продукт с фиксированной доходностью Fixed Income Portfolio, который может служить аналогом валютного депозита. Подробнее о них можно узнать на сайте investors-trust.com.

    rl360RL360

    Внимание: с 1 июня 2018 года RL360 прекратила открывать счета новым клиентам из России.

    Зарегистрирована  на остове Мэн и входит в группу RL360 Group. 1 декабря компания приобрела другую страховую компанию CMI Insurance Company Limited (CMI), с учетом этого под ее управлением находится 10 млрд. долларов и 60 000 клиентов. Зарегистрирована государственным органом страхования и пенсионного обеспечения острова Мэн, является членом AILO.

    На острове Мэн действует механизм защиты держателей страховых полисов. Согласно этому механизму активы клиентов RL360 защищены до 90% от суммы обязательств компании перед застрахованным лицом. Схема защиты финансируется взносами других страховых компаний по страхованию жизни.

    RL360 предлагает своим клиентам на выбор большое количество фондов различных УК в 7 валютах, список которых можно посмотреть здесь.

    Сайт и и материалы имеются только на английском языке. Открытие счета требует пересылку бумажных документов по почте.

    Накопительная программа Quantum

    Минимальная сумма инвестирования 320 долларов ежемесячно для 10-летних планов и 630 для планов до 10 лет. Длительность программы от 5 до 30 лет.  Есть возможность внести крупный дополнительный платеж, но не менее 8000 долларов.quantum 1

    Для крупных взносов есть премия: например, если взнос от 850$ до 1499$ компания причисляет еще 1% к сумме взноса, для взносов от 1500$ — 2%. quantum 2

    Так же для планов от 10 лет существуют коэффициенты начислений: например для полиса на 15 лет с суммой взносов более 480$ компания единовременно добавляет от себя 3 месячных взноса.quantum 3

    Есть бонус за лояльность от 0% до 7,5% от суммы активов в зависимости от срока программы, который выплачивается в конце программы.

    quantum 4

    Начальный период программы 2 года — после этого периода можно взять «паузу», уменьшать взносы, делать частичные изъятия.

    Комиссии:

    • 6% в год от суммы регулярных взносов в первые 2 года,
    • 1,5% от стоимости портфеля ежегодно,
    • ежемесячная плата за полис 8 долларов.
    Программа с единовременным взносом PIMS — Personal Investment Management Service

    Для открытия такой программы требуется 80 000 долларов. Линейка представлена двумя продуктами: Focused и Flexible. Держатели полисов Flexible могут инвестировать в любые доступные активы, держатели полисов Focused могут инвестировать в ограниченный список фондов (более 1000). Три вида комиссий, которые могут взиматься по отдельности или в комбинации:

    • за открытие программы (Establishment fee) — взимается в течении 5, 8 или 10 лет на выбор как процент от внесенной суммы взноса. Если выбран срок 5 лет, то сумма взноса умножается на коэффициент 1,2, затем процент делится на 5 лет. Для 8 лет коэффициент 1,25, для 10 лет — 1,3.
    • административный сбор (Percentage administration fee) — процент от суммы взносов или от стоимости портфеля (смотря что больше), который взимается на протяжении всего действия полиса. Для 8 лет комиссия 0,14375, для 10 лет 0,11.
    • ставка аллокации (Allocation rate) — доля от внесенной суммы, которая инвестируется в полис. Может быть равна 100%, быть больше или меньше, если выбраны другие комиссии.

    Комиссия за каждую сделку 35 доллара, комиссия кастодиана (депозитария) 64 доллара за сделку. Частичные изъятия доступны в любое время при условии минимальной стоимости полиса 40 000$.

    Подробное описание всех продуктов компании RL 360 можно узнать на этой странице: www.rl360.com/row/downloads/products.htm

    hansardHansard

    Компания основана в 1987 году и зарегистрирована на о. Мэн. Имеет под управлением 1 миллиард долларов и 40 000 клиентов. Контролируется финансовым регулятором острова Мэн (Man Financial Services Authority, IOMFSA). Так же как и на RL360 на активы клиентов Hansard распространяется защита в размере до 90% суммы.

    Hansard предлагает клиентам свои собственные фонды, которые повторяют динамику взаимных фондов крупных мировых управляющих компаний. Повторяемый фонд указан в названии, например HIL UK Equity (BlackRock UK). Список фондов можно посмотреть здесь. Однако эти фонды не всегда достаточно хорошо повторяют динамику «материнских» фондов.

    Накопительная программа Vantage

    Минимальная сумма для открытия полиса от 250 в месяц до 2500 фунтов в год. Накопительный план можно открыть на срок от 10 лет и более. vantage 1

    Административная комиссия в начальный период (18-24 месяца) 7% в год, после — 1,5% в год. Сервисный сбор — 7,5 фунтов в месяц. Плата за смену фонда 45 фунтов. После первых двух лет можно приостановить внесение взносов на срок до 12 месяцев (не чаще раз в 5 лет).

    Важно отметить, что в фонды может идти не вся сумма взноса. Например, 100% суммы инвестируется только для взносов от 500 фунтов в месяц, а если взнос до 299 фунтов, то инвестируется только 95%.

    vantage 2

    UPP — Universal Personal Portfolio

    Это программа с единовременным взносом. Необходимая сумма для открытия полиса 25 000 фунтов, дополнительные взносы от 5000. Позволяет инвестировать не только в фонды Hansard, но и в другие инструменты. В линейке 3 вида планов: Option Z5, Z8 и Y, которые немного отличаются условиями. Комиссии:

    • за управление для плана Y взимается 1,5% в первые 5 лет, после — 0,5%/для плана Z8 1,2% в первые 8 лет/для плана Z5 1,7% в первые 5 лет
    • 1% за управление фондов компании Hansard, если они были выбраны
    • сервисный сбор 138 фунтов в квартал/95 фунтов для планов Z8 и Z5
    • 0,5% от каждого взноса в квартал
    • за сделку 12,5 фунтов за фонды Hansard и 25 фунтов за прочие активы.

    За досрочное расторжение контракта взимается штраф не более 8,5% плюс невыплаченные административные комиссии.

    Все продукты компании Hansard можно посмотреть на этой странице www.hansard.com/client-solutions/our-products

    Плюсы и минусы unit-linked

    Unit-linked — это способ инвестирования, который имеет как свои плюсы, так и минусы. Программы страховых компаний дороже, чем условия инвестирования через зарубежных брокеров. Но зато у последних отсутствует режим льготного налогообложения и нужно ежегодно подавать декларацию и уплачивать налог.

    Плюсы:

    • Отложенное налогообложение.
    • Доступно множество финансовых инструментов.
    • Высокая автоматизация процесса инвестирования и выплаты дохода.
    • Скрытость ваших инвестиций от контролирующих органов.
    • Отсутствие необходимости ежегодно подавать налоговую декларацию и отчитываться о движении денежных средств.
    • Можно назначить наследников.
    • Защита от изъятия в случае претензий третьих лиц.
    • Доступны как накопительные полисы так и полисы по типу брокерского счета.
    • Отслеживание инвестиций и работа в онлайн режиме.

    Минусы:

    1. Более высокие комиссии по сравнению с зарубежными брокерами.
    2. Высокие требования к начальному капиталу в случае программ с разовым взносом.
    3. В случае накопительных программ требуется регулярное перечисление средств в течение длительного периода.
    4. Ниже ликвидность — есть определенные ограничения по величине взносов и изъятий, штрафы при досрочном расторжении полиса.
    5. Распоряжения по сделкам исполняются не сразу, а в течении 1-2 дней.
    6. Ограниченный набор финансовых инструментов в накопительных программах.
    7. Сложная процедура вычисления налога на доход.

    Программы unit-linked подходят для:

    • долгосрочного накопления и инвестирования сбережений;
    • создания и накопления капитала для передачи его наследникам;
    • инвестирования в зарубежные активы с небольшой начальной суммой;
    • хранения и приумножения капитала за рубежом;
    • обособления своих накоплений от остального имущества;
    • автоматизации процесса инвестирования и получения пассивного дохода;
    • снижения уровня общения с налоговыми органами;
    • государственных служащих, которым инвестирование в зарубежные ценные бумаги запрещено российским законодательством.
    Как открыть программу

    Перед тем как открывать программу unit-linked нужно определиться с набором фондов, в которые вы будете инвестировать, то есть составить инвестиционный портфель. Так же вы должны быть уверены, что в случае накопительной программы вы сможете продолжать делать взносы даже есть курс доллара сильно вырастет. Уменьшить взносы или сделать паузу вы можете только после окончания начального периода.

    Открыть полис можно через представителей страховой компании — ее агентов. Для открытия понадобится заполнить анкету с личными данными себя и бенефициара, а также подписать и предоставить документы:

    • анкета клиента и иллюстрация плана
    • документ, удостоверяющий личность
    • документ, подтверждающий адрес места жительства
    • дополнительные документы при необходимости

    Следующий этап — перечисление денег страховой компании. Через несколько дней дается доступ в личный кабинет. Через несколько недель по почте приходят бумажные документы  об открытии полиса.

    Данная статья разумеется не предоставляет исчерпывающую информацию по продуктам страховых компаний. Всю информацию лучше уточнить в документах на сайте страховой компании или у ее представителей.

    otkryt-unit-linked

    Поделиться в соцсетях



    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о