Содержание

Акции и облигации — в чём разница

Самые востребованные инструменты на биржевом рынке — акции и облигации. Инвестирование в эти ценные бумаги наиболее распространено среди начинающих трейдеров. Если вам интересно, в чём отличие акции от облигации, ознакомьтесь с нашей статьёй.

Биржа

На бирже несколько площадок — рынков. На каждом рынке торгуются свои активы (инструменты). Акции и облигации обращаются на фондовом рынке, куда приходят те, кто готов инвестировать в ценные бумаги на срок не менее одного года. Инвестор может наполнить свой портфель разными видами активов и в разном соотношении. Чем разнообразнее инвестиционный портфель, тем меньше рисков для инвестора. Чтобы понять, что выгоднее — акции или облигации и как их выбирать, нужно разобраться в особенностях этих двух инструментов.

Акции

Если инвестор покупает акцию какой-то компании, он становится собственником её маленькой части. Он имеет право на долю в прибыли компании или долю её имущества. Чем больше акций принадлежит инвестору, тем большей долей компании он владеет. Но важно понимать, какие акции покупать. Разберемся, что учитывать перед покупкой.

  • Рыночная цена
    формируется каждый день по итогам торгов. Биржа вычисляет её по среднему значению сделок на покупку и продажу. Чем выше спрос на акцию, тем выше её цена и наоборот.
  • Ликвидность — это один из признаков инвестиционной привлекательности. Если перепродать ценную бумагу по рыночной цене легко, значит ликвидность высокая. Наиболее ликвидные акции у «голубых фишек» — крупных и финансово успешных компаний (Газпром, Лукойл, Роснефть). Несколько высоколиквидных акций всегда полезно иметь в своем портфеле: если срочно нужны будут деньги, вы сможете продать такие акции за один день.
  • Доходность даёт понять, на какую прибыль можно рассчитывать после приобретения акции. Если акция приносит прибыль, её доходность считается положительной, если же акционер несёт убытки, доходность отрицательная. Получить доход можно двумя способами — от перепродажи по более высокой цене и от дивидендов. Расскажем подробнее об этих способах.

Доход от перепродажи

Суть: продать дороже, чем купили. Это возможно благодаря колебаниям рыночных цен. Чтобы оставаться в плюсе, нужно постоянно следить за динамикой цен и правильно выбирать время для покупки и дальнейшей продажи. Полезно читать новости биржи, компаний-эмитентов (выпустивших акции) и проводить мониторинг цен ежедневно. Случается, что инвесторы ошибаются в своих прогнозах и им не удаётся продать акции по желаемой высокой цене. Такой способ заработка требует от инвестора много времени, внимания и глубокого погружения в биржевые дела.

Доход от дивидендов

Пассивный способ заработка. Некоторые компании практикуют выплату дивидендов: часть своей выручки перечисляют на счета своих акционеров. Деньги поступают на счёт клиента. Распоряжаться средствами можно по-разному: перевести на банковский счёт, забрать наличными или пополнить инвестиционный портфель. Чтобы стабильно получать фиксированную прибыль, нужно выбрать акции с регулярными и максимальными дивидендными выплатами — но таких эмитентов немного. Размер и периодичность дивидендов каждая компания определяет сама. Узнать об актуальной дивидендной политике можно на корпоративном сайте компании. Компания вправе по своему усмотрению менять дивидендную политику, поэтому акционеру трудно предсказать прибыль в долгосрочной перспективе.

Облигации

Второй популярный вид ценных бумаг — облигации. В роли эмитентов выступают коммерческие компании, субъекты РФ, государство. Например, Минфин выпускает облигации федерального займа (ОФЗ). Большинство видов облигаций можно приобрести на бирже.

Облигации — это долговые бумаги, и покупая их, инвестор на определенный срок даёт свои деньги в долг эмитенту. И за это эмитент регулярно перечисляет денежные выплаты всем держателям облигаций. Такие выплаты называют купонами.

Почему трейдеры выбирают облигации

  • За владение облигацией инвестору полагаются регулярные выплаты от эмитента — купоны. Размер купонов известен при покупке облигации. Купоны значительно меньше по сумме, чем дивиденды по акциям, но регулярны и стабильны. Это хорошая форма постоянного пассивного дохода.
  • Инвестор не обязан владеть облигацией до даты погашения. В любой момент ценную бумагу можно выставить на продажу и заработать на разнице в ценах (как и в случае с акциями).

Доходность и надёжность

Доходность существенно ниже, чем у акций. Но в деле с облигациями больше предсказуемости и надёжности: они менее зависимы от потрясений рынка. Деньги будут регулярно поступать на счёт держателя. Облигации (особенно ОФЗ) по надёжности можно сравнить с банковским вкладом, только средняя доходность облигаций выше.

Резюме

  • Акции и облигации — это ликвидные ценные бумаги фондового рынка. Они подходят как профессионалам, так и новичкам трейдинга.
  • Акции дают право владения долей выручки эмитента. Облигация означает кредитование эмитента на определенный срок.
  • Оба вида бумаг можно перепродать на вторичном рынке и получить от такой сделки прибыль.
  • Как правило, сумма дивидендов по акциям выше, чем сумма облигационного купона. Но выплаты по купонам регулярны и легко предсказуемы в долгосрочной перспективе.
  • Цена и ликвидность акций сильно зависит от колебаний на рынке. Облигации более стабильны и по надежности сходны с банковским вкладом, но с более высоким процентом доходности.

Чем отличается акция от облигации?

Эти два вида ценных бумаг имеют определенные сходства в механизмах распространения, но по сути своей совершенно не похожи. Разберемся, чем отличается акция от облигации, у какого инструмента выше риск и доходность, когда инвестору следует вкладываться в каждый из этих инструментов.

Как работают акции?

Это вид ценной бумаги, которая показывает, что инвестор является участником общества, выпустившего эту акцию. Как всякий документ такого типа, он утверждает права держателя на получение определенных выгод. Так, у акционера есть право участвовать в распределении прибыли, получить долю имущества компании в случае ее ликвидации и в определенных случаях принимать участие в управлении ею.

Если общество — акционерное, то именно из акций сформирован его капитал. Поступают ли акции в свободную продажу — определяется типом общества: да — если оно открытое, нет — если закрытое. В первом случае приобрести эмитированные акции может любой участник рынка, во втором случае они распространяются среди учредителей.

Простые и привилегированные акции

Простая акция дает держателю один голос в управлении организацией и право на часть прибыли. Однако получение дивидендов будет возможно только в случае финансовой успешности предприятия и зависит от механизма распределения прибыли, который примет учредительный совет.

Привилегированные акции дают преимущественное право на получение фиксированных дивидендов, а вот участие в управлении компанией может быть при этом ограничено.

Инвестор может вложиться в акции с расчетом получить голоса в управлении компанией, с расчетом приумножить капитал, получая дивиденды, или с расчетом в будущем продать акции по более выгодной цене.

Как работают облигации?

В сущности, это кредитный эмиссионный инструмент, просто деньги получают не у банка, а у инвесторов.

Это ценные бумаги, которые дают держателю право продать их в определенный срок и получить фиксированный (купонный) доход. Как и акция, облигация имеет номинальную стоимость, но возможна ее продажа по более низкой цене. Держатель может продать облигации вне зависимости от финансового состояния их эмитента. Сам факт выпуска облигаций означает, что эмитент обязуется их выкупить, когда завершится срок держания, заплатив при этом проценты. Однако если эмитент обанкротится раньше, держатель облигаций не получит ни дохода, ни возмещения.

Облигация имеет срок обращения. Чаще всего он составляет несколько лет и не может быть меньше одного года.

Облигации выпускают предприятия, регионы, страны. Называются эти ценные бумаги, соответственно, корпоративными, муниципальными и государственными.

Процентные ставки по облигациям варьируются в зависимости от стабильности и известности эмитента: известные и состоятельные компании легче привлекают капитал, и им нет нужды переплачивать на процентных ставках.  

Акция и облигация: отличия

Подытожим, в чем отличие акции от облигации:

  • Акции выпускают только акционерные общества. Облигации могут выпускать предприятия, местные и государственные власти, общества с ограниченной ответственностью.

  • Акция дает инвестору право участвовать в управлении организацией, облигация — не дает.

  • Акции, в отличие от облигаций, регулярно меняют стоимость, курс может измениться в несколько раз в течение короткого временного интервала.

  • Облигация гарантирует выплаты и возврат вложений, если только эмитент не обанкротится раньше срока. Акция предполагает, но не гарантирует получение дивидендов.

  • У облигаций ограничен срок обращения, акции же — бессрочные, они свободно обращаются до тех пор, пока действует выпустившее их предприятие.

Из всего сказанного понятно, в каких случаях какой вид инвестиции будет предпочтительным. Облигации — более стабильный вид актива. Это вложение, не требующее особого знания рынка и особого дополнительного внимания от инвестора. Для опытного участника рынка акция — потенциально более доходный инструмент, тем более если речь идет о перепродажах, а не о держании ценных бумаг. Однако и риск убытка тут выше, чем в случае с облигациями.

Теоретическую часть можно прослушать в записи вебинара "Искусство инвестирования"

Что такое акции и облигации и чем они отличаются?

Инвесторам всегда говорят диверсифицировать свои портфели между акциями и облигациями, но в чем разница между этими двумя типами инвестиций? 

Акции являются долями собственности. Облигации являются долгом

Акции и облигации представляют собой два разных способа получения компанией средств для финансирования или расширения своей деятельности. Когда компания выпускает акции, она продает часть компании в обмен на наличные. Когда организация выпускает облигацию, она выпускает долг с соглашением о выплате процентов за использование денег.

Что такое акция?

Акции - это просто доли отдельных компаний. Вот как это работает: скажем, компания прошла через начальный этап и стала успешной. Владельцы хотят расширяться, но они не могут сделать это исключительно за счет дохода, который они получают от своей деятельности. В результате они могут обратиться к финансовым рынкам за дополнительным финансированием. Один из способов сделать это - разделить компанию на «акции», а затем продать часть этих акций на открытом рынке в рамках процесса, известного как «первичное публичное размещение» или IPO.

Таким образом, человек, который покупает акции, покупает фактическую долю компании, что делает его или ее обособленным владельцем - пусть даже небольшим.

Собственность акционера определяется количеством акций, которые инвестор имеет по отношению ко всем размещенным акциям. Типичным примером этого является то, что если компания выпускает 10 000 акций, а кто-то покупает 1000 акций, они владеют 10% активов компании.

Акции часто работают за счет номинальной доходности, которая выражает чистую прибыль или убытки от инвестиций. Например, если вы купили акцию по 100 долларов за акцию и продали ее по 120 долларов за акцию, вы получите номинальный доход в размере 20 долларов.

Компании могут выплачивать прибыль(дивиденды) инвесторам, которая обычно выплачивается ежеквартально. Однако не все прибыльные компании платят дивиденды.

Тем не менее, согласно Time Money 101, с 1928 года акции в целом зарабатывали около 10% каждый год, по сравнению с 5-6% на долю облигаций.

Акции покупаются на таких биржах, как к примеру Нью-Йоркская фондовая биржа, NYSE или Nasdaq. Акции, как правило, продаются так же через брокерские фирмы и за это взимается оплата.

Обыкновенные акции против привилегированных акций

Два основных типа акций являются обыкновенными и привилегированными. Акционеры с привилегированными акциями будут получать выплаты и дивиденды раньше тех, кто владеет обыкновенными акциями в этой компании - в основном, те, у кого есть привилегированные акции, имеют более высокие требования по выплатам первых активов компании, в результате чего держатели простых акций не имеют гарантии оплаты.

Те, кто владеет обыкновенными акциями в компании, обычно имеют право голоса на собраниях акционеров(конечно, если у них достаточный размер акций) и могут даже получать дивиденды, в то время как владельцы привилегированных акций получают дивиденды, но не всегда получают права голоса. Владельцы привилегированных акций также обычно имеют приоритет, при возвращении каких-либо средств, если компания обанкротилась.

Плюсы и минусы акций

Самым большим преимуществом инвестирования в акции по сравнению с облигациями является то, что, как показывает история, акции, как правило, приносят больше, чем облигации, особенно в долгосрочной перспективе. Кроме того, акции могут предложить лучшую доходность, если рост компании является экспоненциальным(*когда скорость роста пропорциональна значению самой величины), что может принести инвестору потенциально миллионы на изначально незначительных инвестициях. Для инвесторов, готовых пойти на риск, акции могут принести больше денег, чем облигации, поскольку акции компании могут продолжать расти.

Тем не менее, акции не всегда лучший вариант.

Как следствие, акции не обещают будущей доходности первоначальных инвестиций. Поскольку фондовый рынок непредсказуем, очень легко потерять деньги, инвестируя в неправильные акции. По этой причине акции часто считаются более рискованными, чем облигации финансовым инструментом.

Что такое облигация?

Облигации,с другой стороны, представляют собой долг. Правительство, корпорация или другое юридическое лицо, которому необходимо привлечь денежные средства, заимствует деньги на открытом рынке и впоследствии выплачивает проценты по этому кредиту инвесторам. Каждая облигация имеет определенную номинальную стоимость (скажем, 1000 долларов) и выплачивается купоном инвесторам. Например, облигация в 1000 долларов с купоном 4% будет выплачивать инвестору 20 долларов два раза в год (40 долларов в год) до момента ее погашения. После наступления срока погашения инвестору возвращается полная сумма его первоначального основного долга, за исключением редкого случая, когда облигация не выполняет свои обязательства (то есть эмитент не может произвести платеж).

Доходность облигаций - это доходность купона, которая выражает годовую процентную ставку, которая была зафиксирована при создании облигации. Он выражается в процентах от первоначальной инвестиции и не изменяется со временем. Текущая доходность, однако, представляет собой купонную доходность облигации, деленную на рыночную стоимость (или цену) этой облигации, согласно Регулирующему органу финансовой индустрии.

В то время как облигации могут торговаться через биржи, как это часто бывает с корпоративными или государственными облигациями, они обычно продаются внебиржевым способом.

Плюсы и минусы облигаций

В отличие от акций, облигации часто имеют меньший риск из-за того, что они установили купонные (или процентные) ставки по своим кредитам.

Кроме того, облигации с фиксированной ставкой могут быть устойчивыми к изменениям колебаний процентных ставок в экономике, что делает их желанным активом для владения в неопределенное время.

Однако, как следствие, облигации не имеют такого большого потенциального дохода, как акции - последние из которых могут умножиться в стоимости в одночасье и приносить огромные деньги своим акционерам.

Разница для инвесторов

Поскольку каждая акция представляет собой долю владения в компании - то есть владелец делится прибылью и убытками компании - тот, кто инвестирует в акции, может получить выгоду, если компания работает очень хорошо, и ее стоимость со временем увеличивается. В то же время, он или она рискует, что компания может работать плохо и акции могут упасть в цене - или, в худшем случае (произойдет банкротство) - компания исчезнет совсем.

Важно: отдельные акции и общий фондовый рынок, как правило, находятся на более рискованной стороне инвестиционного спектра с точки зрения их волатильности и риска того, что инвестор может потерять деньги в краткосрочной перспективе. Тем не менее, они также имеют тенденцию обеспечивать превосходные долгосрочные доходы. Поэтому акции предпочитают те, кто имеет долгосрочный инвестиционный горизонт и терпимость к краткосрочному риску.

Облигациям не хватает мощного долгосрочного потенциала доходности акций, но их предпочитают инвесторы, для которых доход является приоритетным. Кроме того, облигации менее рискованны, чем акции. Хотя их цены на рынке колеблются - иногда довольно существенно в случае сегментов рынка с более высоким риском - подавляющее большинство облигаций, как правило, погашают основную сумму в конце срока погашения, и риск потерь намного меньше, чем с акциями.

Что подходит для вас?

Многие люди инвестируют в акции и облигации для диверсификации. Выбор подходящего сочетания акций и облигаций в вашем портфеле зависит от вашего временного горизонта, терпимости к риску и инвестиционных целей.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал и получайте актуальную информацию из мира новостей еще быстрее.

Акции или облигации: что выбрать?

Любой инвестор хочет, чтобы вложения принесли максимальную прибыль за небольшой срок и в то же время были максимально защищенными. Возникает вопрос, во что стоит вкладываться: в акции или облигации?

В чем отличие?

Акция

Акция – ценная бумага, выпущенная акционерной компанией. Согласно установленным правилам, акция дает держателю право собственности на определенную долю организации. Также у держателя есть дополнительные привилегии:

  • право голосования на собрании акционеров по важным вопросам;
  • участие в распределении прибыли компании;
  • совершение операций с находящейся в собственности долей.

Цена акции постоянно меняется, и размер зависит от ситуации на финансовом рынке, интереса инвесторов и других немаловажных факторов. Поэтому акции считаются рискованным финансовым инструментом.

Облигация

Облигация представляет собой долговую ценную бумагу. Выпуском такого документа занимается юридическое лицо любой формы собственности. Это значит, что выпустить облигацию может даже непубличная компания или государство, а также отдельные субъекты федерации.

Вместо того, чтобы идти в банк, предприятие выпускает облигации на определенную сумму и продает бумаги на бирже. В результате сделки компания получает заемный капитал, который обязуется вернуть с учетом процентов. Владелец приобретенной облигации, в свою очередь, получает долговую расписку, которая регулирует:

  • срок погашения займа;
  • процентные выплаты;
  • размер долга.

С точки зрения инвестора облигация напоминает депозит, отличие которого – наличие рыночной стоимости. Облигации приносят 6%-10% дохода: меньше, чем акции, но больше, чем банковские вклады.

Потенциальный размер дохода

В случае с акциями потенциальный доход не имеет границ. Отдельные акции способны на длительной перспективе приносить доход. Что касается облигаций, то здесь показатель фиксирован. Потенциальный размер дохода лежит на уровне 2-5% выше депозита.

Средняя доходность

За последний год этот показатель для акций поднялся на 20-25%. В случае с облигациями средняя доходность выросла на 10-12%. Показатель не такой,но надежный.

Предсказуемость прибыли

Инвестирование в акции несет в себе неизбежные риски, так как котировки даже самых надежных бумаг подвержены колебаниям. Известны методики подсчета прогнозной цены, но результат, который удается получить, все равно далек от реальности.

С облигациями все в точности наоборот: доходность известна еще в момент покупки. Для консервативных или начинающих инвесторов это  самый надежный и привлекательный инструмент.

Источники дохода

На доходность акций влияют два фактора: изменение биржевой цены бумаги и дивиденды. Доходность облигаций тоже зависит от двух источников. Первый – купонный доход, второй – изменение рыночной стоимости бумаги.

Узнать больше: Как собрать инвестиционный портфель

Риски акций и облигаций

Вне зависимости от вида инвестиций доходность связана с рисками. И чем большую прибыль способен принести финансовый инструмент, тем выше риски и тем опаснее будет сделка.

Потерять деньги на рынке акций практически невозможно. Такое случается только в случае банкротства компании, однако вероятность этого мала. Для оценки рисков отдельной акции используют специальную формулу, в которой учитывают размер падения котировок за последние несколько лет. Дополнительно перед покупкой ценных бумаг учитывают риск снижения всего рынка.

В случае с облигациями потерять все возможно, например, при дефолте, когда стоимость бумаг опускается до нуля. Поэтому опытные трейдеры рекомендуют не вкладывать деньги в облигации с повышенным риском.

Сроки

Критерий, на который стоит обратить внимание, чтобы решить: куда лучше вкладываться. При рассмотрении инвестиций в акции нет смысла говорить о сроках, так как подобные вложения бессрочны. Инвестор может держать акции до тех пор, пока компания демонстрирует рост, развитие и привлекательность.

У облигаций другая ситуация. Такие бумаги имеют конкретный срок погашения. Лишь в редких случаях встречаются бессрочные облигации, которые можно назвать исключением из правил. Средняя продолжительность действия бумаги – от одного года до пяти лет.

Ликвидность

Параметр означает скорость, с которой удастся обменять актив на деньги. Акции и облигации – финансовые инструменты с хорошей ликвидностью. При этом в любом случае также можно найти ценные бумаги с низкой ликвидностью, из-за чего акции или облигации будет трудно продать, купить или совершить другие виды сделок.

Что лучше?

Акции способны дать инвестору высокую доходность, но при этом часто ведут себя непредсказуемо на рынке. Облигации считают более надежными и предсказуемыми, но доходность у них значительно ниже.

Чтобы инвестору было проще определиться, куда вкладывать, стоит воспользоваться следующим подходом:

  1. Для инвестиций нужно выбирать качественные акции и облигации с минимальным количеством рисков.
  2. Перед покупкой финансовых инструментов необходимо сформировать инвестиционный портфель, в котором впоследствии будут храниться акции и облигации.
  3. Для проведения надежной сделки нужно объективно оценить собственные возможности и спрогнозировать поведение инструмента на рынке.

Профессиональный инвестиционный портфель, а также грамотный подход к проведению сделок на финансовом рынке по покупке и продаже акций или облигаций поможет минимизировать риски и добиться максимальной доходности вне зависимости от вида используемых ценных бумаг.

Узнать больше: Во что вложиться: ПИФ или ETF?

Что такое вексель, облигация, акция и чек. Основы

Что объединяет такие понятия как вексель, облигация, акция и чек. Как разобраться в этих инструментах? Среди имеющихся бухгалтерских, инвестиционных и финансовых понятий часто происходит путаница. В данной статье рассмотрим такие понятия как акция, облигация, вексель и чек, выведем информацию и узнаем об имеющихся сходствах и отличиях.

Вступление

Если вам в голову пришла мысль, что инвестиции в ценные бумаги это то, что вам необходимо, то мы можем вас только поздравить, вы выбрали верный маршрут. Если вы уже заглянули в некоторые сводки по бумагам, то скорее всего вашему вниманию предстали некоторые понятия, о сущности которых вы не знаете ровным счетом ничего. Так что же такое все эти бумаги, какие типов они бывают, в чем они похожи и чем отличаются?

Основные виды

Что объединяет такие понятия, как облигация, вексель, чек и акция?

  • В первую очередь, конечно же, надо отметить, что все они представляют рынок ценных бумаг.
  • Во вторых, все они являются инструментом для заработка инвестора.
  • В третьих, каждое из этих понятий требует детального рассмотрения поближе.

Акция

Итак, акция – это ценная бумага, представляющая собой сертификат, подтверждающий что держатель этой бумаги является владельцем соответствующей количеству акций процентной части некоего предприятия, которое и выпустило эти самые акции. Выпускаются такие ценные бумаги исключительно компаниями, имеющими юридическое формирование в виде ОАО или ЗАО – открытого, либо закрытого акционерного общества. Закрытое, в данном случае, говорит о том, что акции компании невозможно купить постороннему человек. Они были распределены при создании фирмы, посредством вложенного основателями капитала. А вот ОАО, как раз таки, и занимается тем, что продает собственные акции на публичных рынках. Любой желающий, при наличии у него должной суммы денег, может приобрести пакет акций самостоятельно, либо посредством брокера.

Вексель и облигация

Слова вексель и облигация имеют много общего. Обе эти бумаги являются долговым обязательством, где держатель векселя получил его в обмен на взнос определенной суммы, данной в долг лицу, выпустившему этот самый вексель.

Облигация обладает похожим принципом. Разница между ними состоит лишь в том, что вексель лишь возвращает деньги в срок, в том время как облигация позволяет получить дополнительный доход за счет процентов, выплачиваемым в адрес держателя все время до погашения задолжености. Облигация может быть выпущена не только фирмой, но и государством. А значит такая инвестиция будет обнадежена всей экономической ситуаций в стране, взявшей в долг.

Чек

Чек также представляет собой ценность. Основное назначение чека – подтверждение платежа. Он может быть выдан после расчета, либо вместо расчета, обладая способностью покрыть оговоренную в записи сумму. Чек является популярным методом безналичного расчет. Когда один человек, вместо передачи суммы денег, передает лишь квитанцию. Некий фрахт определенной суммы со своего счета, подтверждающую что он согласен оплатить указанную денежную массу и скрепляет свое слово личным чеком, подписью и печатью. Лицо, получившее чек, вправе требовать по нему свои деньги в банке, где они будут списаны со счета расплатившегося и переданы получателю. Чеки, выписанные крупными компаниями также могут служить объектом торгов, но это крайне не популярный не не самый доходный актив, который в свое ипостаси уступил место облигациям.

Пожалуй это основные виды ценных бумаг, которые популярны в обиходе начинающего инвестора. Детально разобраться в них вам поможет опыт и дополнительная литература, но для общего представления указанного более чем достаточно. Будьте внимательны и успешны в своих инвестициях!

акция, облигация, банковский сертификат, вексель

Ценная бумага представляет собой денежный платежный документ, подтверждающий отношения между эмитентом и владельцем. Ценная бумага является основным объектом всех сделок, осуществляющихся на рынке ценных бумаг. Из Гражданского Кодекса (ст. 142) следует, что ценной бумагой принято считать документ, в обязательном порядке содержащий все необходимые реквизиты, тем самым удостоверяя имущественные права его владельца.

Гражданский Кодекс (ст. 143) включает в перечень ценных бумаг следующие документы: государственная облигация, облигация, сберегательный и депозитные сертификаты, вексель, акция, чек, коносамент, банковская сберегательная книжка на предъявителя, приватизационные ценные бумаги, а так же ряд иных документов, которые определены законом и отнесены к данному виду денежных документов.

Эмиссионная ценная бумага закрепляет за собой совокупность как имущественных, так и не имущественных прав. При этом, данный документ размещается выпусками и имеет равные сроки осуществления прав и объем внутри одного их выпуска, независимо от сроков приобретения ценной бумаги. Таким образом, все владельцы конкретных ценных бумаг равные по своим правам.

Стоит отметить, что ценная бумага может быть выпущена как в наличной, так и в безналичной форме. При этом, все наличные (документарные) бумаги подразделяются на именные, на предъявителя и ордерные. Так, именная ценная бумага предполагает указание имени ее владельца и может быть передана ему только при помощи цессии (передаточная надпись). Тогда как ценная бумага на предъявителя не содержит такой записи и может быть передана другому лицу посредством ее вручения. При необходимости передать ордерную ценную бумагу в обязательном порядке используется специальный документ – ордер (приказ владельца данной ценной бумаги).

Акция

Акция представляет собой эмиссионную ценную бумагу, которая закрепляет за собой право ее владельца на участие в акционерном обществе, тем самым претендуя на часть имущества, которое может остаться после его ликвидации. Кроме этого, акция предполагает получение ее владельцем дивидендов в качестве прибыли акционерного общества. Акции являются бессрочными бумагами, что означает ее действие на рынке ценных бумаг до тех пор, пока существует акционерное общество, выпустившее ее. Дело в том, что само по себе акционерное общество не обязано выкупать данные бумаги, какой бы случай не настал (ликвидация, реорганизация и т.д.). В случае ликвидации предприятия акции можно считать недействительными.
Данные ценные бумаги могут быть как именными, так и на предъявителя. При этом, выделяют две основные категории акций: простые и привилегированные. Независимо от вида акций ее владельцы являются акционерами общества и могут претендовать на его имущество.

Простые акции (обыкновенные) дают возможность их владельцу участвовать в голосовании на собраниях акционеров, в случае если ранее осуществилась полная оплата акций. Выплата дивидендов и ликвидационной стоимости по простым акциям осуществляется только после произведения выплат держателям привилегированных акций.

Привилегированные акции – данный вид ценной бумаги не дает права ее владельцу участвовать в голосовании собрания акционеров. Исключения составляют случаи, при которых данное право закреплено за владельцами при создании устава акционерного общества. Преимущество данной бумаги состоит в том, что при ликвидации общества владельцы в обязательном порядке получают полагающиеся им дивиденды, а так же ликвидационную стоимость. В свою очередь привилегированные акции подразделяются на:

  • конвертируемые – ценная бумага, предполагающая последующий обмен на обыкновенные акции или же иной вид привилегированной акции. При этом, условия обмена ценных бумаг устанавливает непосредственно эмитент;
  • кумулятивные акции – ценные бумаги, предполагающие накопление денежных средств в качестве дивидендов в случае, если владелец акций отказывается от получения выплат в срок и капитализирует средства. Условия накопления, включая сроки капитализации, так же определяются эмитентом.

При этом, все акции, независимо от их вида и осуществляемых ими функций, разделяются на размещенные и объявленные. Так, размещенные акции представляют собой все те ценные бумаги, которые уже были ранее реализованы. Благодаря данным акциям существует возможность определить размер уставного фонда акционерного общества. Вместе с размещенными, общество так же имеет право размещать объявленные акции в качестве дополнения. В уставе акционерного общества строго определено количество выпуска данного вида акций.

Следует остановиться на наиболее распространенных понятиях, связанных с реализацией акций.

Номинал акции представляет собой ее стоимость. Совокупность номинальной стоимости всех акций и определяют размер уставного капитала акционерного общества.

Капитализация представляет собой показатель, благодаря которому можно определить объем капитала компании, благодаря реализации акций.

Консолидация акций – процедура, определяющаяся исключительно общим собранием акционеров. Она предполагает, что две или же больше акций могут быть конвертированы в одну абсолютно новую акцию того же вида. В случае, если процедура консолидации была произведена, в уставной капитал акционерного общества вносятся соответствующие изменения относительно количества объявленных акций, а так же касательно их номинальной стоимости.

Доходы по акциям могут быть представлены в двух видах. Прежде всего, в виде ее курсовой стоимости. Но для получения данного вида дохода акцию следует предварительно продать, причем, чем выгоднее акция будет продана, тем большую прибыль удастся получить. Данный способ получения прибыли считается немного рисковым, но, тем не менее, способен принести ее держателю не малую прибыль. Те, кто менее склонен к рискам предпочитают получать дивиденды. Цена таких акций может со временем повышаться, правда, не всегда быстро. Решение о выплате промежуточных дивидендов может быть принято советом директоров акционерного общества, тогда как вопрос о выплате годовых дивидендов принимается общим собранием акционеров, но по рекомендации совета директоров.

О степени доходности акций, ее качестве и спросе говорят соответствующие рейтинги. Такие рейтинги проводят всемирно известные аналитические компании, дающие оценку акциям тех или иных акционерных обществ, предприятий и т.д. Наиболее популярными аналитическими компаниями являются «Standard & Poor», а так же «Moody’s Investors Service». Так, присвоенный путем соответствующих обозначений рейтинг конкретной акции в значительной степени влияет на заинтересованность инвесторов, а потому и на доходности данной ценной бумаги. На примере рейтингового агентства «Standard & Poor» можно рассмотреть процедуру оценки акций. Так, при наличие оценки А+ можно считать, что акции присвоен наивысший рейтинг, тогда как С означает, что рейтинг акции очень низкий.

Существует еще одно определение, благодаря которому можно негласно оценить рейтинг акций тех или иных предприятий. Так, предприятия, имеющие высокий кредитный рейтинг непосредственно в своих отраслях называются «голубые фишки». Приобретение акций таких предприятий предполагает в дальнейшем растущий капитал, ведь, как правило, такое инвестирование сулит только доход. Безусловно, и цены на акции данных предприятий не малые. Статистические данные показывают, что цена «голубых фишек» зачастую только растет и крайне редко можно наблюдать ее падение. Акции подобных предприятиях всегда востребованы и осуществить их покупку-продажу на фондовом рынке возможно в любое время.

Как известно, все акции размещаются на фондовом рынке и цены на них постоянно изменяются. На изменение цен влияет большое количество факторов. Проследить за движением акций на рынке (спад и рост спроса на бумаги) можно при помощи тренда – вектора движения рынка. Важнейшими инструментами определения динамики фондового рынка являются соответствующие индексы.

Фондовый индекс представляет собой среднестатистический показатель изменения цен на активы. Выявив текущее значение индекса, и сопоставив его с предыдущим значением можно провести оценку поведения рынка, сгруппировать все произошедшие события за отчетный период (от макроэкономических ситуаций до корпоративных событий конкретных предприятий: слияние, ликвидация, отставка директоров и т.д.). На основе полученных данных появляется возможность составить прогноз на ближайшее время.

Следует иметь в виду, что в зависимости от того, какие именно ценные бумаги были выбраны при расчете фондового индекса, можно осуществить характеристику рынка. Это может быть показатель как для всего рынка в целом, так и показатель внутри конкретной отрасти. Так, вполне возможно выявить наиболее стремительно развивающиеся сектора экономики, так и те отрасти, развитие которых приостановлено. Исходя из полученных данных, так же можно смело строить прогнозы на спрос и предложение конкретных акций.

Самым известным из всех существующих фондовых индексов является индекс Доу-Джонса. В данный индекс входят 30 американских организаций и промышленных компаний. Данный индекс подразделяется на четыре вида: транспортный, коммунальный, промышленный и составной. Принято полагать, что, не смотря на довольно большое количество существующих фондовых индексов, только Доу-Джонс способен рассчитать наиболее точный показатель.

Облигация

Облигация представляет собой долговую ценную бумагу, определяющую отношения займа между ее владельцем и эмитентом. Главной особенностью данного вида ценной бумаги является то, что облигация подразумевает под собой предоставление кредитных средств, оформленных в виде долгового обязательства. Таким образом, облигация является срочной бумагой и эмитируется на определенный срок, по истечению которого облигация должна быть выкуплена по ее номинальной стоимости. Выпуском данной ценной бумаги могут заниматься как акционерные общества, частные предприятия, так и общегосударственные и местные органы власти. Все облигации подразумевают получение дохода, или как его еще называют – купон.

Существует несколько видов облигаций:

  1. Классическая (твердопроцентная, купонная). Данный вид облигации подразумевает выплату заранее фиксированного дохода.
  2. Облигация с переменным купоном. Доход по данной ценной бумаге изменяется в силу определенных факторов. Как правило, на стоимость облигации влияет рыночная экономика, а потому не редко и инфляция. Именно поэтому величина купона по данной облигации напрямую зависит от изменения показателей рыночной экономики. При выходе положительных макроэкономических новостей стоимость облигаций может в разы вырасти, ровно, как и упасть, в случае если соответствующие новости были негативными.
  3. Конвертируемая – данный вид ценной бумаги может быть обменен на акции или иные облигации, согласно оговоренным ранее условиям эмиссии.
  4. Бескупонная – данный вид облигации не подразумевает получение купонов. В данном случае доход инвестора напрямую зависит от разницы между номинальной стоимостью бумаги и ценой ее покупки. Одним словом – чем дешевле купить, и дороже продать, тем большую прибыль можно получить от сделки.

Наряду со стандартными видами облигаций существуют так же и такие понятия как мировая облигация и еврооблигация. В данном случае мировая облигация представляет собой ценную бумагу, выпущенную сразу в нескольких странах, тогда как еврооблигация – бумага, выпущенная эмитентом в валюте сторонней страны.

Все государственные облигации подразделяются на ценные бумаги рыночных и нерыночных займов. Наиболее популярными облигациями рыночных займов являются следующие:

  • облигация федерального займа, представляющая собой бумагу среднесрочного займа и подразумевающую переменный купон;
  • государственная краткосрочная облигация, выпускаемая в безналичной форме, предполагающая нулевой купон;
  • облигация государственного сберегательного займа – среднесрочная ценная бумага на предъявителя;
  • облигация внутреннего валютного займа – ценные бумаги, выпущенные в 1993 году с целью погашения задолженности Внешэкономбанка. В последствие данные облигации дополнительно были выпущены в 1996. Купон по облигации составляет 3% в год.

Особым видом негосударственных облигаций является жилищный сертификат. Данная ценная бумага представляет собой передачу права ее владельцу на приобретение квартиры в случае покупки определенного пакета облигаций. Таким образом, приобретение жилищного сертификата означает, что средства на строительство жилья были внесены и в последствие владелец облигации имеет право рассчитывать на собственное жилье.

Степень доходности облигаций, как и на примере с акциями, так же определяется путем присвоения рейтингов. Наиболее влиятельным аналитическим агентством так же является «Standard & Poor», В данном случае рейтинг не распространяется на облигации, эмитентами которых являются центральные государственные органы. Все дело в том, что данные организации отличаются довольно низкой надежностью.

Банковский сертификат

Банковский сертификат – ценная бумага, утверждающая размещение средств в банковском учреждении, тем самым предполагающая получение, как суммы номинала бумаги, так и начисленных % по ней. Владельцем банковского сертификата является бенефициар.

Виды банковского сертификата:

  1. Сберегательный – данная ценная бумага предназначена для физических лиц, которая выпускается сроком до трех лет. По сберегательному сертификату начисляются купоны, как и в случае с облигациями. Данный вид бумаги может быть как именным, так и на предъявителя. Точно, как и в случае с акциями, именной сертификат вручается лично владельцу в руки посредством цессии, а сертификат на предъявителя может вручаться другому лицу с целью передачи непосредственному владельцу.
  2. Депозитный – данная ценная бумага предназначена исключительно для юридических лиц. Предельным сроком выпуска депозитного сертификата является один календарный год.

Вексель

Вексель представляет собой долговое обязательство, согласно которому владелец бумаги обязуется возвратить оговоренную сумму средств в указанные сроки. Вексель нередко используется не только в качестве кредита, но и в качестве средства расчета за товары или услуги. Довольно многие предприятия используют вексель в качестве платежного документа. Следует обратить внимание, что вексель не имеет точной формы оформления, с присущими для подобных ценных бумаг обязательствами реквизитами. Как правило, данный документ составляется в произвольной форме, сохраняя при этом свое предназначение – фиксированные суммы и сроки возвраты платежей.

Виды векселей:

  1. Простой – согласно данной бумаге, векселедатель обязуется в оговоренные сроки уплатить указанную сумму средств векселедержателю.
  2. Переводной – в данном случае по просьбе или приказу лица, выдавшего вексель, осуществляется уплата оговоренной суммы средств в указанные сроки третьему лицу.
  3. Дружеский – как правило, подобные ценные бумаги не заключаются между организациями, так как предполагают заем и возврат средств на основе взаимопомощи.
  4. Бронзовый – данное название является не официальным и целью выписки такой бумаги являются мошеннические операции. Зачастую, данная ценная бумага выписывается от неплатежеспособного лица. В последствие полученные средства перепродаются третьему лицу.

Все векселя делятся на финансовые – те, благодаря которым оформляются все денежные операции, и коммерческие – векселя, возникающие в случае предоставления коммерческого займа.


Было интересно?

Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:

перевод на английский, синонимы, антонимы, примеры предложений, значение, словосочетания

Реализованные и нереализованные приращения и потери капитала от капиталовложений в облигации и акции учитываются как доходы или относятся к категории убытков. Realized and unrealized capital gains and losses on bonds and equity investments are included as income or are charged against income.
Мировые потоки капитала включают кредиты и депозиты, иностранные инвестиции, облигации и акции-и все это в их трансграничном сегменте. World capital flows include loans and deposits, foreign investments, bonds and equities – all down in their cross-border segment.
Займы, облигации и акции имеют некоторые характеристики денег и включены в широкую денежную массу. Loans, bonds, and shares have some of the characteristics of money and are included in the broad money supply.
Другие результаты
Раам является облигацией на предъявителя и местной валютой, выпущенной глобальной страной мира во всем мире. Raam is a bearer bond and local currency issued by Global Country of World Peace.
Держатели облигаций готовы платить за такую защиту, принимая более низкую доходность по сравнению с прямой облигацией. Bondholders are ready to pay for such protection by accepting a lower yield relative to that of a straight bond.
Он равен сроку погашения тогда и только тогда, когда облигация является облигацией с нулевым купоном. It is equal to the maturity if and only if the bond is a zero-coupon bond.
Заимствование денег путем выпуска облигаций называется плавающей облигацией. Borrowing money by issuing a bond is referred to as floating a bond.
Сообщалось, что это приобретение было акци-наймом, поскольку генеральный директор MissionU стал главным исполнительным директором программы детского сада Wework's, WeGrow. It was reported that the acquisition was an 'acqi-hire' as MissionU's CEO, went on to become COO of WeWork's kindergarten program, WeGrow.
Он мне посулил тогда пачку акциев, если дело выгорит, да так ничего и не дал. He promised me a bunch of sheers if he ever worked it out, but he never give 'em to me.
То, что тогда казалось единоразовой акцией подражателя, теперь стоит рассмотреть в ином свете. What looked then to be a possible one-time copycat now has to be examined in a different light.
Продажа домашней выпечки может обернуться успешной благотворительной акцией, если в ней примут участие все прихожане. The charity bake sale would be considered a success if 100% of the participants thought it was a great event.
С учетом важности этой проблемы Канада надеется, что нынешняя открытая дискуссия не станет разовой акцией. Given the importance of the issue, Canada hopes that this open debate will not be a stand-alone event.
Таким образом, с точки зрения инвесторов, которые владеют акцией, совет «держать» – это фактически совет «продать». So from the point of view of investors that own a share, the hold advice is actually a sell advice.
Опознавательная зона ПВО это обычная практика, и решение Пекина вряд ли можно назвать незаконной или враждебной акцией. Но в китайском варианте данные действия кажутся более жесткими, чем это необходимо. An ADIZ is standard practice and thus hardly an illegal or belligerent act, but China’s version is more stringent than is customary.
Снижение или невыплата дивидендов почти всегда, возможно с большим основанием, именуется «неблагоприятной» акцией. Possibly with greater reason, reduction or elimination of dividends is nearly always called unfavorable.
Я хотел бы воспользоваться вашей акцией. I'd like to take advantage of your free-checking promotion.
Городские партизаны в Латинской Америке называют ограбление банка Акцией отчуждения собственности Revolutionaries in Latin America call bank robbery expropriation.
Знаете, вся эта идея с реституцией изначально была лишь PR-акцией. You know, this whole restitution thing began as a PR exercise.
Только спустя два дня оказалось, что акцией в окупированных помещениях руководил вице-губернатор Мазовии - Яворский. only after two days did it become apparent that the strike was directed by the deputy chief of the local solidarity, Jaworski.
Ладно, я сама займусь этой благотворительной акцией. Okay, I will do the charity event on my own.
Диксон наседает на меня с этой благотворительной акцией. Dixon's all over me about this charity event.
Единственной военной акцией, в которой участвовали шотландские фехтовальщики, было ирландское восстание 1798 года. The only military action in which the Highland Fencibles were engaged was in the Irish Rebellion of 1798.
Многие протестующие связывали свою демонстрацию против сноса пирса с акцией со. Many protester linked their demonstration against the demolition of the pier with So's action.
Бостонское чаепитие в 1773 году было прямой акцией активистов в городе Бостон в знак протеста против нового налога на чай. The Boston Tea Party in 1773 was a direct action by activists in the town of Boston to protest against the new tax on tea.
Бико не согласилась с этой акцией, правильно предсказав, что правительство будет использовать ее для подавления БКМ. Biko disagreed with this action, correctly predicting that the government would use it to crack down on the BCM.
Встревоженный этой акцией, генерал Союза Натаниэль Лайон ударил первым, окружив лагерь и заставив войска штата сдаться. Alarmed at this action, Union General Nathaniel Lyon struck first, encircling the camp and forcing the state troops to surrender.
Битва при Тампере была самой кровавой акцией Гражданской войны. The Battle of Tampere was the bloodiest action of the Civil War.
Этот отзыв включал 110 000 автомобилей и последовал за аналогичной акцией для Tacoma. This recall involved 110,000 vehicles and followed a similar action for the Tacoma.
В промежутке между выборами и акцией протеста Милошевич заявил, что он с радостью уйдет в отставку, но только когда его срок истечет в июне 2001 года. In the time between elections and the protest, Milošević said that he would gladly resign but only when his term expired in June 2001.
Пилсудский объявил бы кавалерийские действия Белины самой изысканной военной акцией, осуществленной польской кавалерией в этой войне. Piłsudski would declare Belina's cavalry action a most exquisite military action carried out by Polish cavalry in this war.
Пишу в 12 веке, Роджер кредитов Уэндовер Годива как побудительная сила стоит за этой акцией. Writing in the 12th century, Roger of Wendover credits Godiva as the persuasive force behind this act.
Некоторые выжившие фиджийцы считали, что этот провал карантина был преднамеренной акцией по распространению болезни в стране. Some Fijians who survived were of the opinion that this failure of quarantine was a deliberate action to introduce the disease into the country.
Андре Бретон заметно выступил в знак солидарности с этой акцией в письме, которое вызвало большую дискуссию в газете Combat. André Breton prominently came out in solidarity with the action in a letter that spawned a large debate in the newspaper Combat.
Netflix была объявлена лучшей акцией номер один в 2010-х годах с общей доходностью 3,693%. Netflix was announced to be the number one best stock in the 2010s, with a total return of 3,693%.
Облигация, необходимая для совершенствования апелляции, - это ценовая облигация, которую иногда называют апелляционной облигацией. The bond required to perfect an appeal is a cost bond, which is sometimes referred to as an appeal bond.
Облигация, необходимая для получения отсрочки исполнения судебного решения во время обжалования судебного решения, является облигацией supersedeas, также называемой апелляционной облигацией. The bond required to obtain a stay of execution of a judgment while the judgment is being appealed is a supersedeas bond, also referred to as an appeal bond.
Истец или сторона, которой присуждается денежное решение, полностью защищена облигацией и обеспечена выплата, то есть если апеллирующая сторона может позволить себе облигацию. The plaintiff, or party to whom the money judgment is awarded, is fully protected by the bond and ensured payment, that is if the appealing party can afford the bond.
Это убийство в народе считается самой успешной акцией русского нигилистического движения XIX века. The assassination is popularly considered to be the most successful action by the Russian Nihilist movement of the 19th century.
Держателем акционерного капитала является акционер, владеющий акцией или долевой частью эмитента. The holder of an equity is a shareholder, owning a share, or fractional part of the issuer.
Конвертируемость, однако, может быть принудительной, если конвертируемая облигация является вызываемой облигацией, и эмитент называет эту облигацию. The convertibility, however, may be forced if the convertible is a callable bond, and the issuer calls the bond.
Встреча кайзера с Аффондаторе была последней крупной акцией битвы. The Mexican army would later retreat from the city of San Antonio.
Газета Washington Post сообщила, что Пригожин находился в тесном контакте с российскими и сирийскими военными чиновниками перед акцией 7 февраля. The Washington Post reported Prigozhin was in close contact with Russian and Syrian military officials before the February 7 action.
Встреча кайзера с Аффондаторе была последней крупной акцией битвы. The kidneys are two bean-shaped organs found in vertebrates.
Молина Пико прямо заявил, что потопление было не военным преступлением, а боевой акцией. Molina Pico explicitly stated that the sinking was not a war crime, but a combat action.
Джи наградил Холла сберегательной облигацией на 10 долларов. GE rewarded Hall with a $10 savings bond.
Монета с облигацией в 1 доллар была выпущена в ноябре 2016 года. A 1 dollar bond coin was released in November 2016.
8,55 триллионов долларов — это только облигации с негативной процентной ставкой. 8,55 trillion dollars are sitting in negative interest rate bonds.
Старые фотографии, облигации Хорна на предъявителя на чердаке, любовные письма к моей маме. Old pictures, Horne bearer bonds in the attic, love letters to my mom.
Практически невозможно восстановить облигации на предъявителя если они потеряны или украдены. It's almost impossible to recover bearer bonds if they're lost or stolen.
Каждый держатель облигации в глубине души не верит в возможность выигрыша. In the depths of his heart no bond-holder believes in the possibility of a win.
Их облигации продаются ниже номинальной цены по сравнению с облигациями лучше управляемых отдельных штатов. Their bonds sell at a discount relative to those of better-managed individual states.
Сумма, на которую рыночная цена облигации превышает ее номинальную стоимость. The amount by which the market price of a bond exceeds its par value.
Вместо того, чтобы непосредственно расходовать СДР, предлагается выпускать облигации, обеспеченные СДР. What is proposed is not to directly spend SDRs, but rather to float bonds backed by SDRs.
В прошлом году я вложил немного денег в эти высокодоходные облигации. So last year, I put some money in these high-yield bonds.
Будет прекрасно если там акции или облигации. Wouldn't it be lovely if it was just full of stocks or bonds.
Вместо того чтобы продолжать штабелировать новые долги на просроченные долги, стабилизационный фонд ЕС мог бы быть использован для обеспечения таких новых номинальных облигаций. Кредиторам можно было бы предложить эти номинальные облигации, или краткосрочные облигации с более высокими процентами - но со снижением суммы основного долга. Rather than continuing to pile new debts onto bad debts, the EU stabilization fund could be used to collateralize such new par bonds.
Если произойдет глобальный кризис, то любой регион, у которого долгосрочные акции и краткосрочные облигации, обречен на прогорание. If there is a global downturn, any region that is long stocks and short bonds is going to get burned.
Затем компания сделала нечто невероятное и снова купила те же облигации но уже по значительно более низкой цене заработав в процессе более 77 миллионов долларов. Then in an extraordinary move, the company bought the bonds back at a substantially reduced price, making over $77 million - in the process.
В течение данного периода облигации с трудом обеспечивали заметный доход от прироста капитала. Bonds had a difficult time providing meaningful capital gains during the period.
Он позволяет правительству изыскивать финансовые средства по самым благоприятным процентным ставкам и выпускать облигации независимо от конкретных показателей налоговых поступлений. That rating enables the Government to seek financing at the most favourable interest rates and to issue bonds independently of specific tax revenues.

Узнайте о ключевых различиях между акциями и облигациями в вашем портфеле

Многие публичные компании выпускают облигации, а также предлагают акции, что дает инвесторам два способа инвестировать в них. Фактически, глобальный рынок облигаций более чем вдвое превышает размер рынка акций, и почти все 50 крупнейших компаний, зарегистрированных на ASX, выпускают облигации. Но наличие двух способов инвестирования в одну компанию может добавить путаницы, особенно если вы новичок в инвестировании.

Из этой статьи вы узнаете о сходствах и различиях между акциями и облигациями, чтобы помочь вам принять обоснованное инвестиционное решение.

Акции являются долевой собственностью компании, облигации - долговые расписки

«В чем разница между акциями и облигациями?»

Акции и облигации являются типами инвестиционных ценных бумаг, но они имеют очень разные характеристики и ведут себя по-разному. Проще говоря, когда инвестор покупает акции, он покупает часть компании; когда они покупают облигации, они ссужают деньги компании.

Акционеры СОБСТВЕННЫЕ часть компании, тогда как держатели облигаций ПРИБЫВАЮТ денег компании.

Акции против. акции

Акции и акции - это одно и то же: акции - это термин, более часто используемый в США, а акции более распространены здесь, в Австралии.

Основы акций

Акция - это доля в собственности компании; это ценная бумага, которую также иногда называют капиталом.

Когда компания выпускает акции, она продает определенную долю собственности в своей компании. Инвестор, покупающий акции, претендует на прибыль и активы компании.

Инвесторы обычно покупают и продают акции на торговой площадке, известной как биржа, такой как ASX здесь, в Австралии.

Некоторые компании выплачивают инвесторам процент от прибыли в виде дивидендов. Однако компании не обязаны выплачивать дивиденды и не уверены. Со временем дивиденды могут быть увеличены, уменьшены или вообще не объявлены.

Акции - это бессрочные инвестиции: с момента первого выпуска акций компания продолжает развиваться, а цена ее акций продолжает колебаться.Для завершения жизненного цикла акции требуется такое событие, как банкротство или поглощение.

Преимущества акций перед облигациями

Акции могут принести более высокую доходность, чем облигации. Если компания переживает период роста или высокой прибыльности, вполне вероятно, что вложения в акционерный капитал принесут значительно более высокую доходность, чем вложения в облигации.

Недостатки акций по сравнению с облигациями

В целом акции более рискованны, чем облигации, и их доходность непредсказуема.

Акции могут быть очень нестабильными и чувствительными к прибыльности компании, а также макро- и микроэкономическим факторам. Геополитические обстоятельства и общее настроение рынка также могут повлиять на их результаты. Хотя акционерные инвесторы могут получить значительную выгоду, если компания работает хорошо, они также рискуют, что компания будет работать плохо и цена акций значительно упадет или, в худшем случае, компания обанкротится.

Инвесторам по акциям есть о чем подумать:

Основы облигаций

Облигации - это кредитное соглашение, которое компания заключает с инвестором.Покупая облигацию, инвестор ссужает компании деньги на заранее согласованный период времени. Со своей стороны, компания обязуется вернуть деньги, предоставленные инвестором, в установленную дату И , чтобы производить регулярные выплаты процентов в течение периода ссуды.

Жизненный цикл облигации

В отличие от акций, облигации представляют собой временные инвестиции с фиксированным жизненным циклом. Хотя элементы жизненного цикла могут варьироваться от облигации к облигации, этапы одинаковы от выпуска до погашения.

Пример облигации с фиксированной ставкой:

  • Инвестор делает первоначальную инвестицию в размере 10 000 долларов США в облигацию с фиксированной процентной ставкой при ее первом выпуске. Облигации имеют купон в размере 5% и подлежат погашению 21 сентября 2023 года.
  • Пока инвестор владеет этой облигацией, он получает годовой процент (купонные выплаты) в размере 500 долларов США.
  • Эти выплаты обычно производятся два раза в год по облигациям с фиксированной процентной ставкой. Выплаты производятся в установленные сроки, о которых инвестор заранее знает.
  • Если процентные ставки изменятся (вверх или вниз), пока инвестор владеет этой облигацией, он все равно будет получать 5% купоны каждый год.
  • Когда срок погашения облигации наступает 21 сентября 2023 года, инвестор получает обратно свои инвестиции в размере 10 000 долларов США и последний купонный платеж.
  • Жизненный цикл этой облигации завершен. Инвестор решает потратить деньги или вложить их в другой подходящий инструмент.

Облигации с фиксированной процентной ставкой обеспечивают известный результат с фиксированным и регулярным доходом.

Они, как правило, намного менее рискованны, чем акции, а также менее волатильны, при условии отсутствия дефолта.Инвесторы защищены от огромных колебаний вниз, но упускают возможность значительного подъема, который могут обеспечить акции. Поскольку облигации с фиксированной процентной ставкой обеспечивают известный результат, они являются желательным активом в неопределенные времена или просто для балансировки вашего портфеля.

Преимущества облигаций перед акциями

Инвестирование в облигации обычно менее рискованно, чем вложения в акции, поскольку облигации занимают более высокое положение в иерархии капитала. Это означает, что инвесторы в облигации получат выплату раньше, чем инвесторы в акции, если компания объявит дефолт.

Второе преимущество облигаций перед акциями - предсказуемость. С облигацией инвесторы знают, какой доход они получат и когда они его получат. Это упрощает планирование. Эта предсказуемость особенно ценится теми, кто рассчитывает на доходы от своих инвестиций.

Наконец, в отличие от инвесторов в акции, которым нужно учитывать множество вещей, инвесторы в облигации, как правило, сосредотачиваются на основных финансовых показателях и имеют один главный фокус: «Будет ли эта компания выплачивать купоны и возвращать номинальную стоимость при наступлении срока погашения?»

Недостатки облигаций по сравнению с акциями

Облигации не обладают долгосрочным потенциалом доходности акций.В долгосрочной перспективе акции, как правило, будут лучше облигаций. Однако облигации могут превосходить акции в определенные периоды экономического цикла, например. во время замедления или спада на рынке.

Акции против облигаций - что лучше для инвесторов?

Старая поговорка «не класть все яйца в одну корзину», безусловно, верна при взгляде на акции и облигации. Акции предлагают потенциал для большего роста, но сопряжены с большим риском потери денег. Облигации, как правило, менее рискованны, но предлагают меньшую доходность.

Облигации

также могут защитить ваш портфель от колебаний рынка акций. Они, как правило, работают противоположно акциям (они «отрицательно коррелируют» с акциями). Это означает, что когда акции работают плохо, облигации, как правило, работают хорошо. Хорошо диверсифицированный портфель должен включать как акции, так и облигации.

Подробнее

Видео - Как работают облигации

Зачем компании выпускают облигации

Как оценивать эмитентов корпоративных облигаций

Жизнь и времена XTB

Заявление об ограничении ответственности
Информация в этой статье носит общий характер.Он не должен быть единственным источником информации. Он не принимает во внимание инвестиционные цели или обстоятельства какого-либо конкретного инвестора. Вам следует прочитать PDS, относящуюся к этому классу XTB, до принятия инвестиционного решения и рассмотреть, с советом или без совета профессионального консультанта, подходят ли инвестиции для ваших обстоятельств. Australian Corporate Bond Company Limited является менеджером по ценным бумагам XTB и будет получать комиссионные в связи с инвестициями в XTB.
Рынок облигаций

и фондовый рынок: основные различия

Рынок облигаций и фондовый рынок: обзор

Пришло время вложить свои деньги. Так как именно вы собираетесь распределить эти деньги? В конце концов, перед тем, как вы начнете покупать активы, такие как акции и облигации, рекомендуется стратегия хорошо диверсифицированного портфеля. Действительно, акции и облигации - это два наиболее торгуемых типа активов, каждый из которых доступен для продажи на нескольких различных платформах или через множество рынков или брокеров.И между акциями и облигациями есть важные, первичные различия.

Ключевые выводы

  • Фондовая биржа - это место, где инвесторы торгуют долевыми ценными бумагами (например, акциями), выпущенными корпорациями.
  • Рынок облигаций - это место, где инвесторы покупают и продают долговые ценные бумаги, выпущенные корпорациями или правительствами.
  • Акции обычно торгуются на различных биржах, тогда как облигации в основном продаются на внебиржевой основе, а не централизованно.
  • В Соединенных Штатах известные фондовые биржи включают Nasdaq и Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE).
В чем разница между рынком облигаций и фондовым рынком?

Рынок облигаций

На рынке облигаций инвесторы торгуют (покупают и продают) долговыми ценными бумагами, особенно облигациями, которые могут быть выпущены корпорациями или правительствами. Рынок облигаций также известен как рынок долговых обязательств или кредитный рынок. Ценные бумаги, продаваемые на рынке облигаций, представляют собой различные формы долга.Покупая облигацию, кредит или долговую бумагу, вы ссужаете деньги на определенный период и взимаете проценты - точно так же, как банк делает это со своими должниками.

Рынок облигаций предоставляет инвесторам стабильный, хотя и номинальный, источник регулярного дохода. В некоторых случаях, таких как казначейские облигации, выпущенные федеральным правительством, инвесторы получают двухгодичные процентные платежи. Многие инвесторы предпочитают держать облигации в своих портфелях как способ накопления на пенсию, на образование своих детей или на другие долгосрочные цели. потребности.

Инвесторы имеют широкий спектр инструментов для исследования и анализа, чтобы получить дополнительную информацию об облигациях. Investopedia - это один из источников, в котором раскрываются основы рынка и различные типы доступных ценных бумаг. Другие ресурсы включают Yahoo! Центр облигаций Финансов и Морнингстар. Они предоставляют актуальные данные, новости, аналитику и исследования. Инвесторы также могут получить более подробную информацию о размещении облигаций через свои брокерские счета.

Ипотечная облигация - это вид ценных бумаг, обеспеченных объединенными ипотечными кредитами, с выплатой процентов держателю ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода.

Где торгуются облигации

На рынке облигаций нет централизованного места для торговли, что означает, что облигации в основном продаются на внебиржевом рынке (OTC). Таким образом, индивидуальные инвесторы обычно не участвуют на рынке облигаций. К числу тех, кто участвует, относятся крупные институциональные инвесторы, такие как фонды пенсионных фондов и целевые фонды, а также инвестиционные банки, хедж-фонды и фирмы по управлению активами. Индивидуальные инвесторы, желающие инвестировать в облигации, могут сделать это через фонд облигаций, управляемый управляющим активами.Многие брокерские компании теперь также предоставляют индивидуальным инвесторам прямой доступ к выпускам корпоративных облигаций, казначейским облигациям, муниципальным облигациям и компакт-дискам.

Новые ценные бумаги выставляются на продажу на первичном рынке, а все последующие торги происходят на вторичном рынке, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги, которыми они уже владеют. Эти ценные бумаги с фиксированным доходом варьируются от облигаций до векселей и векселей. Предоставляя эти ценные бумаги на рынке облигаций, эмитенты могут получить финансирование, необходимое для проектов или других необходимых расходов.

Для инвесторов, не имеющих прямого доступа к рынкам облигаций, вы все равно можете получить доступ к облигациям через паевые инвестиционные фонды и ETF, ориентированные на облигации.

Кто участвует на рынке облигаций?

Три основные группы, вовлеченные в рынок облигаций, включают:

  • Эмитенты : Это организации, которые разрабатывают, регистрируют и продают инструменты на рынке облигаций, будь то корпорации или органы государственного управления различных уровней. Например, U.S. Казначейство выпускает казначейские облигации, которые представляют собой долгосрочные ценные бумаги, которые обеспечивают выплату процентов инвесторам два раза в год и подлежат погашению через 10 лет. Инвестиции в определенные секторы рынка облигаций, такие как ценные бумаги Казначейства США, считаются меньшими. рискованно, чем инвестировать в фондовые рынки, которые подвержены большей волатильности.
  • Андеррайтеры : Андеррайтеры обычно оценивают риски в финансовом мире. На рынке облигаций андеррайтер покупает ценные бумаги у эмитентов и перепродает их с целью получения прибыли.
  • Участники : Эти организации покупают и продают облигации и другие связанные с ними ценные бумаги. Покупая облигации, участник выдает ссуду на весь срок гарантии и получает взамен проценты. По наступлении срока погашения номинальная стоимость облигации возвращается участнику.

Рейтинги облигаций

Облигациям обычно присваивается инвестиционный рейтинг такими рейтинговыми агентствами, как Standard & Poor's и Moody's. Этот рейтинг, выраженный буквенной оценкой, показывает инвесторам, насколько велик риск дефолта облигации.Облигация с рейтингом «AAA» или «A» является высококачественной, а облигация с рейтингом «A» или «BBB» - со средним риском. Облигации с рейтингом BB или ниже считаются высокорисковыми.

Фондовый рынок

Фондовый рынок - это место, где инвесторы идут торговать долевыми ценными бумагами, такими как обыкновенные акции, и производными финансовыми инструментами, включая опционы и фьючерсы. Акции торгуются на биржах. Покупка долевых ценных бумаг или акций означает, что вы покупаете очень небольшую долю в компании.В то время как держатели облигаций ссужают деньги под проценты, держатели акций покупают небольшие доли в компаниях, полагая, что компания работает хорошо и стоимость приобретаемых акций возрастет.

Основная функция фондового рынка - объединить покупателей и продавцов в справедливую, регулируемую и контролируемую среду, в которой они могут совершать свои сделки. Это дает участникам уверенность в том, что торговля ведется прозрачно, а цены справедливы и честны. Это положение помогает не только инвесторам, но и корпорациям, чьи ценные бумаги торгуются.Экономика процветает, когда фондовый рынок сохраняет свою устойчивость и общее состояние.

Как и рынок облигаций, фондовый рынок состоит из двух компонентов. Первичный рынок зарезервирован для первичного размещения акций: на этом рынке будут проводиться первичные публичные предложения (IPO). Этому рынку способствуют андеррайтеры, которые устанавливают начальную цену ценных бумаг. Затем акции открываются на вторичном рынке, где происходит наибольшая торговая активность.

5

Количество ценных бумаг, которые впервые начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже 17 мая 1792 года - в первый день торгов.

Выдающиеся фондовые биржи США

В Соединенных Штатах известные фондовые биржи включают:

  • Nasdaq , глобальная электронная биржа, на которой перечислены ценные бумаги компаний с меньшей капитализацией из разных частей мира. Хотя технологии и финансовые ресурсы составляют основную часть индекса, он также включает потребительские товары и услуги, здравоохранение и коммунальные услуги. Эта биржа также составляет основу эталонного индекса технологического сектора США.
  • Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) - крупнейшая биржа в мире по совокупной рыночной капитализации котируемых на ней ценных бумаг. Большинство старейших и крупнейших публичных компаний котируются на NYSE. NYSE прошла через серию слияний и совсем недавно была куплена Межконтинентальной биржей (ICE) в 2013 году. Тридцать крупнейших компаний на NYSE составляют индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA), который является одним из старейшие и самые популярные индексы в мире.
  • Американская фондовая биржа (AMEX), которая была приобретена NYSE Euronext и стала американской фондовой биржей NYSE в 2017 году. Впервые она была известна торговлей и внедрением новых продуктов и классов активов. Биржа также первой представила ETF. Биржа, работающая в электронной форме, в основном является домом для акций малой капитализации.

Эти рынки регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Ключевые отличия

Одно из основных различий между рынком облигаций и фондовым рынком состоит в том, что на фондовом рынке есть центральные места или биржи, где покупаются и продаются акции.

Другое ключевое различие между рынком акций и облигаций - это риск, связанный с инвестированием в каждый из них. Когда дело доходит до акций, инвесторы могут быть подвержены таким рискам, как страновой или геополитический риск (в зависимости от того, где компания ведет бизнес или базируется), валютный риск, риск ликвидности или даже риски процентных ставок, которые могут повлиять на долг компании, наличные деньги, которые у него есть в наличии, и его чистая прибыль.

Облигации, с другой стороны, более подвержены таким рискам, как инфляция и процентные ставки.Когда процентные ставки растут, цены на облигации, как правило, падают. Если процентные ставки высоки и вам нужно продать облигацию до ее погашения, вы можете получить меньше, чем покупная цена. Если вы покупаете облигацию у финансово неблагополучной компании, вы подвергаетесь кредитному риску. В подобном случае эмитент облигаций не может выплачивать проценты, в результате чего может произойти дефолт.

Эффективность фондового рынка можно в целом оценить с помощью таких индексов, как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average.Точно так же индексы облигаций, такие как Barclays Capital Aggregate Bond Index, могут помочь инвесторам отслеживать эффективность портфелей облигаций.

разницы между акциями и облигациями

Акции и облигации - два распространенных типа инвестиций. Акции представляют собой долю владения в компании. Облигации долговые. Это два разных способа, которыми компании финансируют и расширяют свою деятельность. Посмотрим, что это значит для вас, инвестора.

Акции представляют собственность

Акции - это просто доли собственности корпораций.Когда компания выпускает акции, она продает свою часть в обмен на наличные.

Предположим, что корпорация проходит стадию запуска и становится успешной. Владельцы хотят расширяться, но они не могут сделать это исключительно за счет дохода, который они получают от своей деятельности. В результате они обращаются к рынкам капитала за дополнительными деньгами.

Один из способов сделать это - разделить компанию на акции. Затем они могут продать часть этих акций на открытом рынке в процессе, известном как первичное публичное размещение акций или IPO.

Примечание

Когда вы покупаете акции, вы покупаете реальную долю компании. Это делает вас частичным владельцем. Вот почему акции также называют «акционерным капиталом». Это относится к уже существующим компаниям и IPO, которые являются новыми для рынка.

Облигации представляют собой долг

Облигации же - это долги. Когда организация выпускает облигацию, она выпускает долговые обязательства с обещанием выплатить проценты за использование денег.

Примечание

Правительство, корпорация или другое лицо, которому необходимо собрать денежные средства, займут деньги на публичном рынке.Затем он будет выплачивать проценты по этой ссуде инвесторам, которые ссудили им деньги.

Каждая облигация имеет определенную номинальную стоимость (скажем, 1000 долларов), и инвесторам выплачивается купон. Например, облигация на сумму 1000 долларов с 4% -ным купоном будет выплачивать инвестору 20 долларов дважды в год (40 долларов в год), пока не наступит срок ее погашения.

После его погашения инвестору возвращается полная сумма первоначальной основной суммы. Если по какой-либо причине эмитент не может произвести платеж, по облигации будет произведен дефолт. Такое случается редко.

Разница для инвесторов

Каждая акция представляет собой долю владения в корпорации. Это означает, что владелец участвует в прибылях и убытках компании, хотя не несет ответственности по ее обязательствам. Тот, кто инвестирует в акции, может выиграть, если компания будет работать очень хорошо, а ее стоимость со временем будет расти.

В то же время они рискуют, что компания может работать плохо и цена акций может упасть. В худшем случае компания может объявить о банкротстве и даже вообще исчезнуть.

Важно

Отдельные акции и фондовый рынок в целом, как правило, находятся на более рискованном конце инвестиционного спектра с точки зрения их волатильности и вероятности того, что инвестор потеряет деньги в краткосрочной перспективе. Однако они также имеют тенденцию обеспечивать превосходную долгосрочную прибыль. Акции предпочитают те, у кого долгосрочный инвестиционный горизонт и терпимость к краткосрочному риску.

Облигациям не хватает мощного долгосрочного потенциала доходности акций, но они предпочитаются инвесторами, которые хотят увеличить свой доход.Они также менее рискованны, чем акции. Хотя их цены колеблются на рынке - иногда довольно существенно в случае сегментов рынка с более высоким риском, - подавляющее большинство облигаций, как правило, выплачивают полную сумму основного долга при наступлении срока погашения, и риск убытков гораздо меньше, чем в случае с акции.

Что вам подходит?

Многие люди вкладывают средства как в акции, так и в облигации, чтобы диверсифицироваться. Выбор подходящего сочетания акций и облигаций в вашем портфеле зависит от вашего временного горизонта, толерантности к риску и инвестиционных целей.Обычно акции и облигации не колеблются одновременно.

Если быстрое падение цен на акции вызовет у вас панику или если вы близки к выходу на пенсию и вскоре вам могут понадобиться деньги, то лучшим вариантом для вас может стать сочетание большего количества облигаций.

Если вы молодой инвестор, у которого много времени, вы можете выиграть на слабом рынке. Вы можете покупать акции после того, как их цена упадет, и продать их, когда их цена снова вырастет.

У каждого человека свои финансовые цели.Постарайтесь учитывать их при выборе инвестиций.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какой процент моего портфеля должен быть в акциях по сравнению с облигациями?

Рекомендуемая доля акций и облигаций в вашем портфеле меняется в зависимости от ваших обстоятельств. Если вы начнете инвестировать в молодом возрасте, вы можете вложить больший процент своего портфеля в акции из-за долгосрочного вознаграждения, что снизит риск волатильности акций.По мере того, как вы приближаетесь к выходу на пенсию, вам нужно будет постепенно переходить на больше облигаций, чтобы компенсировать растущий краткосрочный риск.

Что происходит с акциями и облигациями, когда компания становится банкротом?

Если компания подает заявление о банкротстве, она должна выплатить свои долги перед своими акционерами. Это означает, что держатели облигаций имеют больше шансов получить выплаты, чем инвесторы, когда компания находится в беде.

Как вы покупаете акции и облигации?

Чтобы покупать акции, вы должны открыть брокерский счет, создать средства, а затем начать торговлю.Вы можете сделать это онлайн, через биржевого маклера или напрямую у компаний. Облигации обычно требуют больших минимальных вложений и могут быть приобретены через брокера, биржевой фонд или напрямую у правительства США.

Чем облигации отличаются от акций?

Большинство инвесторов хорошо разбираются в акциях и том, как они работают. Отличный способ начать разговор об облигациях - использовать эти знакомые концепции, чтобы упростить понимание инвестирования в облигации.

5 МИН.

  • Используйте имеющиеся у вас знания об акциях, чтобы лучше понять облигации
  • Обсудите, как облигации сравниваются с другими типами инвестиций с точки зрения риска и доходности
  • Уверенно используйте ключевые условия облигаций

Большинство инвесторов хорошо разбираются в акциях и том, как они работают.Отличный способ облегчить понимание инвестирования в облигации - это использовать эти знакомые концепции.

Облигации и акции: сходства и различия

Если инвесторы хотят инвестировать в компанию, они могут выбрать покупку ее акций или облигаций. И то, и другое - способ для компании собрать деньги, необходимые для финансирования своей деятельности. Общее сочетание долга и капитала, которое использует компания, называется структурой капитала.

Если инвесторы покупают акции компании, они становятся совладельцами компании.Если инвесторы покупают облигации компании, они становятся ее кредиторами.

Существует несколько ключевых различий между инвестициями в облигации и инвестициями в акции, как показано в таблице ниже.

АКЦИИ (КАПИТАЛ) ОБЛИГАЦИИ (ДОЛГ)
Инвестиции Инвестору принадлежит часть компании. Инвестор ссужает компании деньги.
Доход Инвестор может получать дивиденды, которые выплачиваются по усмотрению компании и зависят от результатов деятельности компании. Инвестору выплачиваются регулярные купоны. Сумма и сроки выплаты купонов являются фиксированными и точными (при условии, что эмитент не выполняет дефолт).
Сохранение капитала Сумма капитала, возвращаемого инвестору, зависит от цены акции на момент продажи. Капитал полностью возвращается инвестору при наступлении срока погашения. (при условии, что эмитент не дефолт.
Профиль риска Обычно более высокий Обычно более низкий
Если компания показывает хорошие результаты Выплаты дивидендов могут увеличиться, и инвестор может получить выгоду от увеличения цена акций Купонные выплаты останутся прежними, и держатели облигаций получат обратно согласованную основную сумму.
Если компания работает плохо Выплаты дивидендов могут уменьшиться, и инвестор может потерять капитал из-за снижения цены акций. Купонные выплаты останутся прежними, и инвестор получит обратно согласованную основную сумму.
Если компания объявляет о банкротстве Акции обесцениваются, и инвесторы могут потерять 100% своего капитала. Поскольку держатели облигаций имеют более высокие требования к активам, инвесторы могут вернуть часть своего первоначального капитала, но также могут потерять весь свой капитал.

Давайте посмотрим на пример

Ключевое различие между облигациями и акциями заключается в предсказуемости доходности, при этом облигации в целом обеспечивают относительно большую уверенность. Например, давайте посмотрим на разницу между вложением 2000 долларов в 10-летнюю облигацию с фиксированной ставкой и годовым купоном 5% и вложением 2000 долларов в акции с 5% дивидендной доходностью.

На первый взгляд они очень похожи, однако есть два основных отличия.

  1. Размер купонных выплат по облигациям установлен на уровне 100 долларов в год, а размер дивидендов по акциям может каждый год различаться.
  2. Авансовые вложения в облигации в размере 2000 долларов будут возвращены при наступлении срока погашения, в то время как вложения в акции могут стоить больше или меньше, в зависимости от цены акций.

Профили риска и доходности облигаций по сравнению с акциями

За последние десятилетия облигации превратились в глобальный рынок с оборотом 100 триллионов долларов.Неудивительно, что существует широкий спектр доступных облигаций, каждая из которых предлагает разные профили риска и доходности.

Однако большинство инвестиций в облигации нацелены на обеспечение регулярного дохода и сохранение капитала. Таким образом, они обычно считаются инвестициями с меньшим риском по сравнению с акциями.

На диаграмме ниже представлен общий обзор того, где облигации попадают в спектр риска и доходности по сравнению с акциями и некоторыми другими классами активов.

Знайте разницу между акциями и облигациями

Финансовые эксперты рекомендуют инвесторам иметь разнообразный портфель, включающий акции и облигации.Поэтому важно понимать, чем отличаются акции (акции) и облигации на фундаментальный уровень.

Ваш счет для торговли акциями поможет вам инвестировать и торговать на фондовом рынке. Но как ты инвестировать в облигации? У вас могут возникнуть такие вопросы, как у новичка в мире инвестирования. Надеюсь, к тому времени, когда вы дочитаете это до конца, у вас уже будет большинство основных вопросов. ответил про акции и облигации.

Как собираются деньги с помощью акций и облигаций

Во-первых, и акции, и облигации используются корпорациями или даже правительствами для сбора денег. от общественности.Акция, акция или акция позволяют вам владеть долей в компании, в которой вы получать прибыль от своих инвестиций на основе результатов деятельности компании и рыночных сил, влияющих на цены на акции.

С другой стороны, покупка облигации похожа на ссуду денег кому-то с обещанием, что вы будете получать фиксированные доходы (проценты) через определенные промежутки времени и получать обратно основную сумму в заранее определенную дату в будущем.

Примеры

Принципиальную разницу между этими двумя классами активов можно лучше понять, посмотрев как они собирают деньги.

Компания привлекает деньги с помощью акций

ICF Ltd. - пищевая компания, основанная Ашишем и Имраном в 2015 году. партнеры использовали свои сбережения и взяли бизнес-ссуду для основания компании. Бизнес росла, и пришло время расширять операции. Однако дальше идти было невозможно. ссуды, поэтому они решили продать акции компании, чтобы увеличить капитал.

Итак, ICF провела первичное публичное размещение акций (IPO), процесс, который позволяет вам разместить вашу компанию в NSE или BSE, и привлекли капитал от населения.Теперь тот, кто покупает акции ICF, имеет доля собственности в компании и его инвестиции будут расти в цене по мере того, как компания становится более прибыльным. Если у вас есть счет для торговли акциями или демат-счет, вы можете инвестировать и торговать на фондовом рынке.

Компания, привлекающая деньги с помощью облигаций

В приведенном выше примере ICF может также принять решение о выпуске облигаций для привлечения денег от населения. Связь инвестиции работают иначе, чем акции.

Облигация имеет номинальную стоимость (например, 100 000 рупий), а доход или процент, который вы зарабатываете, называют купон (например, 5%). Если номинальная стоимость составляет Rs. 1 лакх и купон 5%, вы получите рупий. 2,500 два раза в год или рупий. 5000 ежегодно на ваши инвестиции до погашения.

Облигация - это долговой инструмент, поэтому вам не нужно беспокоиться о том, как компания выполняет. Вы получаете фиксированный доход на свои инвестиции и возврат основной суммы зрелость.

Виды облигаций и акций

Обычно существует четыре типа облигаций; в их число входят:

  • Корпоративные облигации
  • Муниципальные облигации
  • Государственные облигации
  • Бескупонные облигации

Акции, с другой стороны, можно классифицировать в соответствии с рыночной капитализацией (размером), сектором и рост. Если у вас есть планы начать инвестировать в фондовый рынок (также называемый фондовым рынком), начните с лучшего торгового счета Индии от IIFL.Имея демат-счет и торговый счет IIFL, вы может торговать акциями, облигациями, товарами, паевыми фондами и валютами из единого Платформа. Вы также получите экспертные исследования, рекомендации и стратегии для торговли. уверенность.

Облигации и акции: основные различия


Основание Облигация Фондовая
Тип возврата Облигации обеспечивают фиксированный доход через интересы. Стоимость акции изменяется на основе производительности компания. Дивиденды оплачивается, но не гарантируется.
Уровень риска Низкая Высокая
Возврат Низкая Высокая
Выдан Правительства, общественные и частные корпорации, финансовые учреждения Государственные и частные корпорации
Тип инструмента Долговые инструменты Собственный капитал
Право голоса Есть
Участники Частные инвесторы, институциональные Розничные инвесторы, трейдеры,
инвесторов, спекулянтов брокеры, биржевые трейдеры
Различные типы 12 типов 4 типа

Облигации и акции


ОБЛИГАЦИИ: ЗАПАСОВ:
Выпуски долга Вопросы, связанные с долей владения в компании
Задолженность перед инвестором за денежные средства в обмен на выплату процентов Требование к активам и прибыли компании, которое часто дает инвестору право голоса и выплачивает дивиденды
Обычно торгуются на внебиржевом рынке (OTC) Обычно торгуется через центральную биржу (например, NYSE)
Как правило, меньший риск, меньшее вознаграждение Как правило, более высокий риск, более высокая награда
С 1929 г. зарабатываем около 6% ежегодно С 1929 г. зарабатывают около 10% ежегодно
Могут быть выпущены в виде корпоративных, муниципальных или казначейских облигаций Выпускаются компаниями на фондовой бирже как IPO

Как покупать облигации и акции

Все, что вам нужно, это демат-счет для инвестирования в облигации.Чтобы инвестировать и торговать на фондовом рынке, вы нужен торговый счет акциями вместе со счетом демата.

Среди облигаций государственные ценные бумаги, которые в народе называют G-Sec, являются одними из самых безопасных. Вы также можете инвестировать в эти облигации на длительный срок - до 40 лет. Вопреки популярным убеждены, что вам не нужно много денег, чтобы инвестировать в государственные облигации; на самом деле вы можете начать с всего лишь рупий. 10 000. Используя демат-счет, вы также можете инвестировать в казначейские векселя (T-Bills), который также является популярным типом государственных облигаций.ГКО доступны на 91 день, 182 дня и 364 дня.

IIFL имеет один из лучших торговых счетов среди брокерских контор в Индии, и вы можете получить доступ к широкому спектру акций, облигаций, товаров, деривативов и валют. Откройте бесплатный IIFL demat account сегодня и наслаждайтесь нулевой комиссией за открытие счета, нулевой AMC в течение 1 года и кэшбэки до рупий. 10 000.

Эндрю Вон, Маркус Семен делятся облигациями Калифорнии

ТОРОНТО - Когда Маркус Семен впервые увидел, как 18-летний Эндрю Вон размахивает битой, он знал: этот ребенок будет профессионалом.

Семен, уроженец Северной Калифорнии, который учился в Калифорнийском университете в Беркли (широко известный как «Кэл»), осенью 2016 года вернулся в свою альма-матер, чтобы тренироваться между сезонами MLB. Это ежегодная традиция для среднего полевого игрока, который использует помещения школы с Дня благодарения до начала февраля для ударов, бросков, полевых заземлителей и подъема тяжестей.

«Кэл - это место, в которое входят наши выпускники игроков - мы всегда хотим вернуться и показать нынешним игрокам, что мы узнали в профессиональном мяче», - сказал Семен.«Вроде просто поделитесь с ними нашим опытом».

Этот опыт был бесценным для Вона, который все три года обучения в колледже проводил время, слоняясь с Семиеном. Иногда это происходило за счет образования Вона.

«То есть, я бы не сказал, что пропустил пару уроков, чтобы поиграть с ним по мячу, но мог бы», - сказал Вон с улыбкой.

Класс тоже был на сеансе с Семиеном, и Вон вспоминает, как Семиен помог ему усовершенствовать свою технику ведения боя с землянином.Вон недостаточно разводил руку с перчаткой, поэтому Семен вмешался.

«Я как бы выставлял их на фланг и пропустил пару мячей», - сказал Вон. «Он сказал:« Сделайте эту штуку как можно более плоской и посмотрите на разницу ». Это произошло прямо здесь».

Если отбросить технику игры, потенциал Вона в высшей лиге, как и предсказывал Семен, быстро раскрылся. Вон стал первым обладателем награды «Золотые шипы» для Кэла в 2018 году, продемонстрировав 1,350 ОПС в 54 играх, чтобы выиграть бейсбольную версию трофея Хейсмана для колледжей.В драфте MLB 2019 года Вон был выбран третьим в общем зачете по версии White Sox. Теперь он опора в составе Чикаго.

Семьен и Вон разделяют схожие бейсбольные пути: оба из NorCal, посещали Калифорнийский университет и совершили прыжок в мейджоры (с Уайт Сокс) всего через два года.

«Он лучший игрок, когда-либо выходивший из Кэла», - сказал Семен о Воне, которому сейчас 23 года. «Я очень рад за него, и у него блестящее будущее».

В ноябре этого года Семен, скорее всего, вернется в кампус Кэла и приступит к своей обычной межсезонной работе.Вон хотел бы присоединиться, но он переехал в Аризону. Конечно, он не заинтересован в том, чтобы помогать соперникам Кэла по конференции Pac-12.

«Ха, нет, только не те парни», - сказал Вон. «Определенно только Cal Bears. Но я думаю, что рискну [к Кэлу] поработать и увидеть старый тренерский штаб. И просто потусуй немного ».

И, кто знает, Вон мог бы заметить следующего великого игрока высшей лиги колледжа, пока он там.

PIMCO Active Bond Exchange-Trad (BOND) Цена акций, новости, котировки и история

U.Рынки S. закрываются через 4 часа 14 минут

NYSEArca - Цена на Nasdaq в реальном времени. Валюта в долларах США

111,57 + 0,18 (+ 0,16%)

По состоянию на 11:45 EDT. Рынок открыт.

Полный экран

Торговые цены поступают не на всех рынках

9034
Предыдущее закрытие 111,39
Открыто 111,48
Ставка 111,46 x 1100 111,46 x 1100 111,46 x 1100
Дневной диапазон 111.43 - 111,61
Диапазон за 52 недели 109,01 - 113,16
Объем 77,429
Ср. Объем 148,231
Чистые активы 4,28B
NAV 111,62
Соотношение PE 902 903 907 907 907 903 907 907 907 907 907
Итого за день с начала года 0.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

A nice attention grabbing header!

A descriptive sentence for the Call To Action (CTA).

Contact Us