Содержание

Вклад Дополнительный процент — СберБанк

Процентная ставка по вкладу «Дополнительный процент» зависит от суммы вклада, текущего и максимального остатка по вкладам в банке за последние 3 месяца, где открывается вклад (офис банка, интернет-банк или мобильное приложение).
Итоговая процентная ставка по вкладу формируется из двух ставок – максимальной и минимальной. Минимальная ставка от 2,7% до 4% (зависит от срока). Минимальная ставка начисляется на сумму, равную разнице между максимальной суммой, которая находилась на всех ваших рублевых срочных вкладах* в СберБанке за последние 3 месяца, и суммой, которая находится на ваших действующих вкладах на момент открытия вклада.
Максимальная ставка от 3,90% до 4,5% (зависит от срока). Она начисляется на остальную часть вносимых во вклад денежных средств. То есть на разницу между суммой, на которую открывается вклад «Дополнительный процент» и суммой, на которую действует минимальная ставка.

Итоговая ставка рассчитывается по формуле:
Процентная ставка = ((сумма 1 * Y%) + (сумма 2 * Z%)) / сумма вклада «Дополнительный процент»,
Где Y% - Минимальная ставка, Z% - Максимальная ставка.

Например:
Сегодня Вы открываете в мобильном приложении Сбербанк Онлайн вклад на сумму 600 000 ₽ на год.

Чтобы узнать, на какую сумму действует минимальная ставка нужны:
1. максимальный остаток на Ваших вкладах за 3 месяца, предшествующих месяцу открытия вклада «Дополнительный процент». Допустим максимальная сумма была 15 февраля = 500 000 ₽.
2. сумма на вкладах сегодня. Предположим, это три срочных вклада: «Сохраняй» на 200 000 ₽, «Сохраняй» на 1000 $ и «Пополняй» на 100 000 ₽. Получается, на действующих вкладах 300 000 ₽. Вклады в иностранной валюте при расчете не учитываются.

Тогда минимальная ставка (3,9%) действует на разницу между максимальным остатком за три месяца (п.1) и текущим остатком по вкладам (п.2): 500 000 - 300 000 = 200 000 ₽.

Максимальная ставка (4,4%) рассчитывается на остальную часть вносимых во вклад денежных средств. В примере вклад на 600 000 ₽. Максимальная ставка действует для суммы: 600 000 – 200 000 = 400 000 ₽.

Итоговая процентная ставка по вкладу: ((200 000 * 3,9%) + (400 000 * 4,4%)) / 600 000 = 4,23%.

* Срочные вклады — это вклады, открытые на фиксированный срок

онлайн калькулятор депозитов в 2021 году

Сохраняй

до 3,35 %

от 1 мес.

от1 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Сохраняй (USD)

до 0,35 %

от 6 мес.

от100 $

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

от1 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

от30 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

от10 000 ₽

Выплата процентов ежеквартально

Капитализация процентов

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Сберегательный счет

от1 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Отправитьзаявку в банк

Сберегательный счет (USD)

от1 $

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Отправитьзаявку в банк

Сберегательный счет (EUR)

от1 €

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Отправитьзаявку в банк

Особый Сохраняй

от700 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Особый Сохраняй (USD)

от50 000 $

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Особый Пополняй

до 3,15 %

от 3 мес.

от700 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Особый Управляй

до 2,65 %

от 3 мес.

от700 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

от1 ₽

Выплата процентов ежеквартально

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Пенсионный плюс

от1 ₽

Выплата процентов ежеквартально

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Сохраняй Онлайн

от1 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно льготное расторжение

Отправитьзаявку в банк

Сохраняй Онлайн (USD)

до 0,35 %

от 6 мес.

от100 $

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно льготное расторжение

Отправитьзаявку в банк

Управляй Онлайн

до 2,55 %

от 3 мес.

от30 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Возможно льготное расторжение

Отправитьзаявку в банк

Пополняй Онлайн

до 3,05 %

от 3 мес.

от1 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение

Возможно льготное расторжение

Отправитьзаявку в банк

Лидер Сохраняй

от5 000 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Лидер Сохраняй (USD)

до 0,75 %

от 1 мес.

от150 000 $

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Лидер Пополняй

до 3,35 %

от 3 мес.

от5 000 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Лидер Управляй

до 2,75 %

от 3 мес.

от5 000 000 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Лидер Управляй (USD)

до 0,15 %

от 3 мес.

от150 000 $

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Возможно льготное расторжение

Оформитьв отделении банка

Номинальный счет для зачисления социальных выплат

от1 ₽

Выплата процентов ежеквартально

Капитализация процентов

Возможно частичное снятие

Оформитьв отделении банка

Сберегательный счет в ПУ Сбербанк Первый

от1 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Оформитьв отделении банка

Сберегательный счет в ПУ Сбербанк Первый (USD)

от1 $

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Оформитьв отделении банка

Дополнительный процент

до 4,25 %

от 3 мес.

от100 000 ₽

Выплата процентов в конце срока

Оформитьв отделении банка

Накопительный счет

от1 ₽

Выплата процентов ежемесячно

Капитализация процентов

Возможно пополнение или частичное снятие

Отправитьзаявку в банк

Страховой +

до 3,85 %

от 6 мес.

от120 000 ₽

Выплата процентов в конце срока

Капитализация процентов

Оформитьв отделении банка

Страховой + (USD)

от2 550 $

Выплата процентов в конце срока

Капитализация процентов

Оформитьв отделении банка

Сбербанк будет выдавать рискованные кредиты в обмен на «золотые акции» — The Bell

Новости — 3 декабря 2019

Сбербанк решил ввести новый инструмент при выдаче крупных корпоративных займов заемщикам с высоким риском — кредит с применением «золотой акции», пишет РБК.

«Золотая акция» будет давать банку частичный контроль над бизнесом заемщика.

О новой идее Сбербанка РБК рассказал вице-президент банка, глава «Сбербанк-инвестиций» Оскар Рацин. Как кредитор «Сбер» получает определенные управленческие права, но «может реагировать на происходящее в компании не сразу», пояснил он. Все изменится, если у Сбербанка появится «золотая акция»: он получит возможность участвовать в принятии решений и накладывать вето, если решения идут в нарушение установленных договоренностей. Таким образом в банке рассчитывают систематизировать работу с повышенным риском в портфеле.

Рацин уверяет, что у Сбербанка нет планов подменить собой управленческие команды компаний-заемщиков, поскольку банк в основном кредитует те бизнесы, «в которых есть успешная история создания стоимости, рост этой стоимости, эффективное управление». Большой спрос на финансирование и повышение долгового плеча идет от крупных компаний из регионов, сказал Рацин. Сбербанк уже выборочно использует этот механизм в работе, но со следующего года он станет повсеместно внедряться в массовые «коробочные» кредитные продукты для корпоративных клиентов, добавил он.

«Золотая акция» той или иной компании дает ее обладателю право контролировать решения ее руководства. Например, с 2009 года Сбербанк владел «золотой акцией» «Яндекса». Она, в частности, давала госбанку право блокировать сделки с пакетом больше 25% акций в одних руках на случай, если кто-то из инвесторов компании захочет консолидировать больший пакет, а также продажу Yandex своих ключевых активов — в частности, российского «Яндекса». Но после реструктуризации управления интернет-гиганта Сбербанк вернул «Яндексу» «золотую акцию» за тот же символический €1, за который купил в 2009 году.

Анна Коваленко

Читать полностью

россиян устремляются на биржу - количество частных инвесторов выросло почти втрое - Реальное время

Снижение ставки ЦБ, неинтересная доходность по депозитам, новые мобильные приложения - все это подтолкнуло россиян к биржевой спекуляции

Менее чем за полтора года количество клиентов Московской межбанковской валютной биржи выросло в 2,6 раза, а к весне 2020 года на брокерских счетах открылись 5 млн новичков. Каждый десятый из них заключает сделку хотя бы раз в месяц, выяснили в аналитическом управлении «Реального времени». Причиной лавинообразного роста стало снижение ставки ЦБ, что привело к неинтересной доходности по депозитам: россияне начали искать более выгодные инструменты инвестирования, считают эксперты и участники рынка. Банки считают, что важную роль сыграли новые мобильные сервисы, которые сделали биржевые инвестиции более доступными. Об этом и о том, как процветающий Татарстан решил спекулировать на бирже весной 2020 года, читайте в нашей статье.

Как росло количество клиентов биржи

Как выяснила аналитическая служба `` Реального времени '', с декабря 2018 года по настоящее время на ММВБ (ММВБ) наблюдался взрывной рост количества зарегистрированных клиентов. За последние 15 месяцев их количество выросло в 2,6 раза, достигнув к апрелю этого года почти 8 миллионов. Стремительный рост начался в феврале прошлого года, к весне 2019 года количество участников увеличилось на 1 миллион - с 2,9 до 3,9 миллиона. К октябрю их количество уже достигло 5 миллионов, к концу года - 6 миллионов. В 2020 году ММВБ прибавила еще 2 млн клиентов.

Однако большинство из них - физические лица. Из более чем 8 миллионов зарегистрированных клиентов только 26 000 являются юридическими лицами, а 20 000 - иностранцами (физическими лицами и юридическими нерезидентами). Клиентов, которые передали свои средства в доверительное управление - всего 76 500 человек. То есть, если количество физических клиентов, зарегистрированных на ММВБ с января прошлого года, выросло в 2,5 раза, количество иностранных физических лиц - всего в 1,4 раза, а количество счетов в доверительном управлении - в 1,6 раза.

В то же время новички проявляют необычную активность

Отметим, что количество зарегистрированных клиентов прямо не свидетельствует об увеличении количества прямых физических участников, но напрямую с ним коррелирует. Любое физическое или юридическое лицо может открыть несколько счетов у одного или разных брокеров на свое имя - эти счета считаются зарегистрированными клиентами. Однако все эти счета зарегистрированы на одно имя или компанию, и они зарегистрированы на ММВБ как уникальные клиенты.Количество уникальных клиентов, грубо говоря, граждан России или зарубежных стран с конкретными именем и фамилией с начала прошлого года увеличилось в 2,4 раза - с 2 миллионов до 4,9 миллиона. Таким образом, в среднем один человек зарегистрировал на бирже более одного аккаунта.

Еще больше возросла активность клиентов на Московской бирже. Количество активных клиентов в торговой системе, то есть совершивших хотя бы одну транзакцию в течение месяца, упало в начале 2019 года.Количество таких клиентов в январе 2019 года упало с 200000 до 188600 (что связано с январскими праздниками), но к началу весны прошлого года достигло 1

, а количество активных клиентов начало стабильно расти с лета прошлого года, превысив 300000. Из тех, кто заключал хотя бы одну сделку в месяц в октябре, к концу прошлого года прибавилось 400 000 активных участников ММВБ. А к апрелю 2020 года на бирже уже были активны более 600000 клиентов. Так, при росте количества новых зарегистрированных и уникальных клиентов в 2,5 раза количество активных российских клиентов, физических лиц, выросло аж в 3,5 раза (есть и более активные иностранцы, но в 2 раза). ,5 раз).

Снижение ставки ЦБ, неинтересная доходность по вкладам - ​​почему россияне выбрали биржу

Значительное увеличение количества клиентов связано с постепенным снижением доходности других вариантов инвестирования, по словам главы Дмитрия Леснова мониторинга, контроля и развития клиентского сервиса в Группе ФИНАМ. В первую очередь это касается депозитов. По словам Леснова, сейчас средняя ставка по ним составляет около 5%, а акции многих компаний не только имеют гораздо более высокую дивидендную доходность, но и сохраняют значительный потенциал роста в стоимости даже после нормализации ситуации с пандемией коронавируса. .Это то, что привлекает на фондовый рынок все больше и больше инвесторов.

Вадим Ложкин, директор филиала «Открытие Брокер» в Казани, пояснил «Реальному времени», что текущий значительный приток клиентов на финансовый рынок в первую очередь связан с процессом снижения ключевой ставки ЦБ РФ, который напрямую повлияла на доходность банковских вкладов, которая, как следствие, также снизилась. Это заставило граждан искать новые, более выгодные способы сберечь и приумножить свои сбережения, соглашается эксперт с коллегой из «Финама».

Кроме того, Ложкин обращает внимание на то, что в первом квартале внутренний фондовый рынок активно падал, что создавало дополнительные возможности для реализации долгосрочных инвестиционных планов по привлекательным ценам. Сбербанк также согласен с директором Orkritie Broker, представители которого, однако, заявили, что на рост базы повлияло не только снижение процентных ставок по депозитам, но и развитие цифровых сервисов.

ВТБ также заметил увеличение количества активных клиентов биржи.Управляющий этого банка в Татарстане Марьям Давлетшина считает, что последовательное снижение ключевой ставки ЦБ, в результате чего доходность по депозитам медленно, но неуклонно снижалась с 7,5% до 5,2%, стимулировало рост их числа. клиентов банка рассмотреть другие инвестиционные инструменты, которые обеспечат более эффективное распределение частного капитала и сохранение его покупательной способности.

Почему многие люди работают на бирже по системе «купи-забыл»

Несмотря на рост числа зарегистрированных клиентов, количество активных клиентов ММВБ в общем объеме все еще невелико.До последнего бума доля тех, кто проводил хотя бы одну транзакцию в месяц, вообще не превышала 10%, в марте-апреле 2020 года их было, правда, уже 12-13,5%, сообщает аналитическая служба «Реального». «Время» узнало. Дмитрий Леснов поясняет, что большинство физических лиц, открывающих новые счета на бирже, являются консервативными инвесторами. Консервативные инвесторы предпочитают вкладывать средства в надежные и прибыльные (по сравнению с депозитами в банке) инструменты. Есть и другая категория клиентов - долгосрочные инвесторы, которые сейчас сформировали портфели акций компаний, которые могут показать значительно более высокую доходность на инвестиционном горизонте через несколько лет по сравнению с альтернативными инвестициями.

«То есть обе категории клиентов придерживаются стратегий, которые не предполагают регулярных торговых операций. Это нормальная ситуация. Как правило, они проводят всего несколько сделок в год. Поэтому доля активных счетов так низка », - уверен Леснов.

Активная торговля подходит не каждому клиенту, - говорит Вадим Ложкин, директор филиала Orkritie Broker в Казани, многие люди работают на бирже, используя Система «купи-забыл» И этот подход как раз наиболее продуктивен для тех, кто вкладывает деньги на длительный срок и не собирается зарабатывать на постоянных изменениях курса акций.

Количество брокерских счетов и сделок также растет в Татарстане «Таким образом, меньшинство активно на рынке, а большинство покупает ценные бумаги в надежде на получение дохода в более отдаленном будущем. Кстати, одним из самых популярных инструментов является индивидуальный инвестиционный счет, - поясняет Ложкин. - Этот инвестиционный инструмент более понятен широкому кругу частных инвесторов, но также не предполагает скальпинга или активной торговли. Кроме того, некоторые клиенты хотели бы инвестировать, открыли счет, но психологически еще не готовы или не знают с чего начать.

Большинству новых клиентов не хватает инвестиционного опыта и знаний о финансовом планировании и рынках - они не знают, где начать инвестировать, как и какие инструменты выбрать, что объясняет низкую активность большинства в Сбербанке. Они отметили, что это крупнейший банк страны, поэтому теме обучения финансовой грамотности уделяется особое внимание не только существующих клиентов брокерских услуг, но и населения России в целом.

Количество брокерских счетов в Сбербанке во всех регионах России с начала года увеличилось на 30%, а в Татарстане - на 34%.Более 25% клиентов Татарстана совершили транзакции только за 4 месяца 2020 года.

«Биржа считает счет активным, если в месяц совершается хотя бы одна операция. Новые инвесторы стремятся вкладывать средства в инструменты с наименьшим риском - облигации », - поясняет Марьям Давлетшина, менеджер ВТБ в Татарстане.« В месяц покупки счет активен, тогда, если клиент не совершает новых сделок в течение 11 месяцев, с января по апрель текущего года ВТБ открыл в Татарстане 8 200 брокерских и инвестиционных счетов, что более чем в семь раз превышает аналогичный показатель прошлого года. Доля накопительных счетов составила 61%.

Финансируемые счета, то есть счета, на которых есть средства, предназначены только для активных клиентов и напрямую связаны друг с другом. Однако следует отметить, что если клиент пополняет счет, покупает акции и не собирается их продавать в последующие месяцы, во время транзакции счет будет считаться активным, а впоследствии перестает быть таковым. По понятным причинам доля накопительных счетов будет выше у реальных игроков, имеющих опыт инвестирования на фондовом рынке.К примеру, в «Финаме» таких аккаунтов высока, - сказал Дмитрий Леснов. Просто потому, что значительную часть клиентской базы компании составляют инвесторы с серьезным опытом и знаниями в области инвестирования, которые демонстрируют высокую торговую активность.

В процветающем Татарстане весной 2020 года предпочли спекулировать на бирже «Многие из них используют маржинальное кредитование для увеличения доходности счетов, а также используют такие сложные финансовые инструменты, как фьючерсы и опционы в торговых стратегиях, «Леснов отмечает.

Дмитрий Леснов объясняет рост количества клиентов в Татарстане тем, что регион имеет высокий уровень доходов. Такое положение дел не может не сказываться на динамике открытия брокерских счетов. У «Финама», как и у Сбербанка, также наблюдается более высокий рост открытия счетов в Татарстане, чем в среднем по стране. Ситуация в Orkritie Broker несколько иная, рассказал «Реальному времени» Вадим Ложкин: с 1 января 2019 года по 30 апреля 2020 года в отделениях «Открытие Брокер» в Татарстане было открыто более 1600 новых счетов, но это все равно на 40% меньше, чем в Татарстане. весь 2019 год.«Соответственно, в конце года мы ожидаем значительного увеличения числа новых клиентов».

Однако, по словам Ложкина, количество активных клиентов в Татарстане значительно выше, чем в России в целом. В 2019 году их доля составляла 38%, а в 2020 году она несколько снизилась до 33%, что связано с притоком большого количества начинающих инвесторов, не имеющих опыта торговли на биржевых площадках.

«В целом поведение клиентов« Открытие Брокер »в Татарстане существенно отличается от действий инвесторов в России в целом.Например, в основном клиенты компании торгуют на фондовом рынке (в марте - 70% от всех активных, в апреле - 63%), тогда как в Татарстане в этот период характер сделок был спекулятивным - более половины. сделок заключено на фьючерсной секции Московской биржи. «Клиенты активно торговали фьючерсами на доллар, евро, золото, Brent, Индекс РТС, акции Сбербанка, ВТБ и Газпрома, Индекс Московской биржи, доллар США, ЛУКОЙЛ и акции Роснефти», - сказал он.

При этом только 24% Клиенты «Открытие Брокера» торговали на Московском фондовом рынке.Там жители Татарстана активно покупали подешевевшие акции Газпрома, обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка и ВТБ. Не обошли стороной и нефтяники, которые приобрели обыкновенные и привилегированные бумаги ЛУКОЙЛа, Роснефти, Татнефти. Они также верили в перспективы «Аэрофлота».

На валютном рынке только 2% клиентов конвертировали свою валюту. Фото: cbkg.ru

В целом в России в марте-апреле интерес к валюте у покупателей повысился из-за повышения ставок, но не в Татарстане.На валютном рынке только 2% клиентов конвертировали свою валюту. Кроме того, в апреле клиенты компании по всей России активно покупали акции иностранных компаний на американских биржах NYSE и NASDAQ, а также на Санкт-Петербургской фондовой бирже. В то же время в Татарстане доля сделок на внешних рынках составила всего 2%. Средняя сумма активов на счетах клиентов «Открытие Брокер» в России составляет чуть более 880 000 рублей. В Татарстане чуть больше - более 882 000 руб.В целом клиенты в Казани продолжили взятый в марте курс на активное пополнение счетов. А по сравнению с прошлым годом мы увеличили активы на наших счетах на 85%.

Доля россиян с брокерскими счетами пока очень мала - рост количества клиентов ММВБ продолжится

Опрошенные «Реальным временем» эксперты и участники рынка считают положительную динамику как по количеству новых клиентов, так и по количеству новых клиентов. при этом рост количества активных игроков на бирже продолжится.Частные инвесторы продолжают проявлять повышенный интерес к брокерским услугам, отмечают в Сбербанке:

«Мы видим, что с начала года увеличилось общее количество брокерских счетов, активных клиентов и накопительных счетов, а также объем торговых операций. возрос. Мы думаем, что положительная динамика сохранится, рынок будет расти и развиваться.

Группа ФИНАМ ожидает того же в связи с ожидаемым дальнейшим снижением ключевой ставки ЦБ и, как следствие, снижением доходности банковских депозитов, количество брокерских счетов продолжит расти темпами, примерно сопоставимыми с Первый квартал Дмитрий Леснов уверен:

«Сейчас доля россиян, имеющих брокерские счета, составляет немногим более 5%.Для финансово развитой страны это все еще довольно низкий показатель. Кроме того, по мере того, как мы выходим из пандемии, цены на ресурсы также вырастут, а, следовательно, вырастет и стоимость акций российских компаний. Все это, безусловно, приведет к увеличению притока новых инвесторов на фондовый рынок в будущем.

Брокеры обязаны активнее использовать обучающие программы и информационно-аналитическую поддержку. Фото: investingnotes.trade

«Частный инвестор становится значимым игроком на Московской бирже»

Ложкин из Брокера «Открытие» считает, что наиболее активная фаза завершена, хотя приток новых клиентов на фондовый рынок не прекратится.Этот процесс будет стимулироваться дальнейшим падением доходности вкладов. По его мнению, соотношение активных и пассивных инвесторов в России в целом сохранится, хотя есть надежда, что рост финансовой грамотности будет постепенно стимулировать использование различных стратегий, а не только «купи-забыл», и поможет. преодолеть первый барьер неуверенности в себе.

«В любом случае частный инвестор становится значимым игроком на Московской бирже, поэтому от брокеров требуется более активно использовать обучающие программы и информационно-аналитическую поддержку. Еще одна важная тенденция финансового рынка - смена поколений. Среди инвесторов большинство составляют люди молодого и среднего возраста, для которых финансовый рынок не является чем-то враждебным и непонятным. Соответственно, необходимость более активного управления своими сбережениями побудит представителей этих возрастных категорий использовать инвестиционные возможности для получения дохода, в том числе пенсионного », - уверен представитель Брокера« Открытие ».

Сергей Афанасьев

Сбербанк России: выводит на рынок валютный депозит с повышенной процентной ставкой

17 июня 2020 года, Москва - Сбербанк продвигает на рынок «Двойное пособие (в долларах США)», сберегательный вклад в иностранной валюте с повышенной процентной ставкой.Это инновационное сберегательное решение сочетает в себе надежность обычного сберегательного вклада и возможности инвестиционного инструмента. Double Benefit доступен клиентам Sberbank Premier, Sberbank First и Sberbank Private Banking. Минимальная сумма депозита составляет 5000 долларов США.

Решение гарантирует более высокую доходность за счет разделения средств между сберегательным счетом и стратегией дискреционного управления под названием Dollar Bonds +, разработанной Sberbank Asset Management.

Согласно условиям, половина инвестированной суммы депонируется на сберегательный счет в иностранной валюте с повышенными процентными ставками от 0,51% до 1,5% годовых (процентные ставки при стандартном валютном депозите продуктовой линейки Save варьируются от 0,01% до 1% годовых). Денежные средства можно вкладывать на 6 или 12 месяцев, пополнение вклада и вывод средств недоступны, проценты начисляются в конце срока.

Вторая половина средств вкладывается в долларовые облигации +, стратегию дискреционного управления, при которой средства инвестируются в надежные долларовые облигации крупных компаний (МТС, ЕВРАЗ и т. Д.).) [1] . При созревании облигации доходят около 2,7% в иностранной валюте [2] . Деньги могут быть добавлены (от 1000 долларов США) или частично выведены.

Сергей Широков, Директор Управления заимствований и сбережений, Сбербанк,

«Депозиты в Сбербанке - основной инструмент сбережений для многих клиентов. Новый продукт позволит нашим клиентам попробовать комплексное решение, сочетающее надежность сберегательного счета и преимущества дискреционного управления.'

Игорь Мамонтов, вице-президент, директор по платежам и переводам, Сбербанк,

«Покупателям не нужно понимать, как работают фондовые рынки, чтобы купить продукт. Мы предлагаем готовое инвестиционное решение с низким уровнем риска, разработанное опытными финансистами Сбербанк Asset Management. Процентная ставка превышает стандартные ставки по депозитам в иностранной валюте и ставки по краткосрочным облигациям на развитых рынках. Добавьте к этому возможность подзаработать на надежных долларовых облигациях, и вы получите действительно выгодную сделку ».

[1] Деньги инвестируются путем покупки акций паевого инвестиционного фонда долларовых облигаций (OEMF RFI Сбербанк - Долларовые обязательства). Условия дискреционного управления фондом зарегистрированы Банком России 2 апреля 2019 года за No3706. [2] Доходность портфеля по срокам погашения на 31 мая 2020 года.

Заявление об ограничении ответственности

Сбербанк России опубликовал этот контент 17 июня 2020 и несет полную ответственность за содержащуюся в нем информацию.Распространено Public, без редактирования и без изменений, , 19 июня 2020 г., 06:01:06 UTC

Разросшиеся и недофинансированные - Джеффри Д. Сакс

Банковское дело изменилось быстрее, чем что-либо еще в бывшем Советском Союзе. В 1987 году было четыре банка, все полностью подчиненные центральному банку. Финансовая система просто реализовывала пятилетний план. Если по плану требовалась обувь, а обувной фабрике требовались деньги, кредит появлялся в мгновение ока. С тех пор план исчез, и появилось более 2000 коммерческих банков.Только в России их 1500, а в Москве 500. Совокупный коммерчески-банковский капитал увеличился вдвое с 43 миллиардов рублей (330 миллионов долларов по сегодняшнему курсу) 1 января до 76 миллиардов на 1 мая.

Тем не менее, несмотря на все очевидные изменения, развитию эффективной современной банковской системы по-прежнему безнадежно препятствуют наследие старого режима. Начнем с того, кто управляет новыми банками. Критики жалуются, что это старые коммунистические элиты нашли новый способ использования власти.

Хотя некоторые банки являются действительно частными (например, банк, принадлежащий актеру Роланду Быкову), многие таковыми не являются.Самый крупный из них, Россельхоз Банк, российский колхозный банк, является бывшим государственным сельскохозяйственным банком под новым названием. Большинство министерств создали собственные банки. Одна из самых активных новых финансовых групп, Менатеп, была создана членами Коммунистического союза молодежи. В совет директоров Всероссийского обменного банка входит бывший пресс-секретарь советского парламента, который проводит собрания в загородном доме, принадлежавшем сталинскому начальнику милиции.

Какими бы ни были их политические связи, эти банки тесно связаны с государственными предприятиями.Четыре пятых были созданы одним или несколькими государственными предприятиями, которые обычно подписываются на учредительный капитал банка и владеют его акциями. Третий по величине, Банк АвтоВАЗ, принадлежит, например, компании, которая производит автомобили Lada. Эти банки не укрепляют предприятия, в отличие от немецких или японских банков, тесно связанных с компаниями. Они просто дают дешевые деньги.

Наиболее тщательное исследование коммерческих банков в бывшем Советском Союзе было посвящено Украине. (1) Он пришел к выводу, что тесные связи между банками и бизнесом возникли не столько из-за номенклатурного заговора или потребности в дешевом кредите, сколько из-за затраты на предоставление кредита огромны. У предприятий есть послужной список, свидетельствующий об их кредитоспособности, поэтому кредиторам сложно обращаться с ними как с заемщиками. Кредиторам также трудно контролировать результативность после предоставления ссуды. Законы о залоге и банкротстве существуют, но они настолько новы, что трудно найти залог или подать в суд на неплательщиков.

Банкиры решают эти проблемы, зная людей, которым они дают ссуды. Банки выдают ссуды в основном предприятиям, которым они принадлежат, или другим предприятиям, связанным с ними. Но по мере расширения банков они начинают кредитовать предприятия, о которых они не знают.В недавнем опросе 230 банков 40 самых быстрорастущих банков заявили, что число их промышленных клиентов увеличилось. Итак, начинает ли Россия развивать банковскую систему, в которой банки принимают непосредственное участие в управлении компаниями? Ничего особенного.

ДОЛГОСРОЧНЫЙ ЗАЙМ, КОРОТКИЙ КРЕДИТ

В капиталистических странах, будь то Америка и Великобритания или Германия и Япония, большинство банков получают деньги через краткосрочные депозиты и ссужают их на длительный срок. В России все не так. Долгосрочный капитал (собственный капитал и официальные ссуды) составляет значительную долю пассивов новых банков.Ссуды, срок погашения которых составляет шесть месяцев или меньше, на 1 мая составляли более половины их совокупных активов, а долгосрочные ссуды - лишь 3% (см. Таблицу). (таблица опущена)

Коммерческие банки предоставляют краткосрочные ссуды отчасти потому, что это снижает риски недостаточной информации о заемщиках. Недостаток депозитов имеет более сложное происхождение. Одно из объяснений состоит в том, что процентные ставки, предлагаемые банками, в реальном выражении резко отрицательны. Но есть и структурные причины.

Домохозяйства предпочитают хранить деньги в Сбербанке, старой государственной сберегательной кассе.В Сбербанке на 1 июля размещено 431 млрд рублей вкладов физических лиц, в других коммерческих банках - всего 8,2 млрд рублей. Правда, в начале года более молодые банки строили свою долю с нуля, тогда как депозиты Сбербанка в номинальном выражении выросли всего на 15%. Но в нынешнем виде новые банки вряд ли значительно увеличат свою долю.

Многие не принимают вклады населения. Те, кто это делают, часто говорят, что не выдают ссуд физическим лицам. С корпоративной точки зрения коммерческие банки заблокированы еще одним советским наследием.Наличные деньги не являются законным платежным средством для всех операций в России; банковская система не может свободно конвертировать банкноты и монеты в банковские деньги, и наоборот. Деньги, используемые предприятиями, циркулируют в двух юридически отдельных системах. Предприятия хранят вклады в коммерческих банках. Когда кто-то хочет что-то купить у другого, он кредитует банковский счет продавца и дебетует свой собственный счет. Когда им нужны наличные - например, для наемных работников, - предприятия должны получать их из официального пула.

Это разделение наличных денег и кредита, продукт централизованного планирования, более или менее работало, когда было всего несколько банков, и рабочие тратили наличные в государственных магазинах. Теперь это беспорядок. Банки не могут предоставить компании необходимые им наличные деньги; компании прибегают даже к бартеру. Более того, две схемы создают исключительно громоздкую платежную систему. Каждая банковская транзакция проходит через центральный банк, и задержки огромны.

В сочетании с мягкой денежно-кредитной политикой дихотомия между наличными деньгами и кредитом особенно пагубна. На самом деле банки распределяют кредиты не так, как они считают нужным; они стали проводниками дешевых ссуд от государства и сами зависят от дешевых ссуд в качестве капитала.

Проблема возникла, когда цены были освобождены, и компании, занимающие монопольное положение, установили свои цены на высоком уровне. Потребители покупали меньше. Предприятия беспечно поддерживали объемы производства, нарастив торговые долги на сумму около 2 трлн рублей.

В ответ центральный банк (и Сбербанк) начали предлагать дешевые кредиты коммерческим банкам, а через них - предприятиям. Эти кредиты сейчас составляют значительную часть пассивов коммерческих банков. Процентная ставка по ним выросла с 20% до 80%, но все еще намного ниже инфляции.Кроме того, часть депозитов предприятий, составляющих еще одну часть пассивов банков, финансировалась ранее за счет квазиофициальных кредитов. Коммерческие банки все более тесно связаны с предприятиями с огромной задолженностью, которые владеют ими. Многие выживают только благодаря дешевым государственным кредитам. Это не может продолжаться.

Реформа финансовой системы России является неотложной. Джеффри Сакс, американский советник правительства России, утверждает, что оно должно не только повысить процентные ставки и сократить объем новых кредитов, но также упростить систему платежей и объединить наличные и кредитные средства (2).По его словам, банки должны иметь возможность гарантировать снятие вкладов наличными. Это было бы болезненно, поскольку у коммерческих банков мало ликвидности. Центральный банк также справедливо противостоит тому, что он справедливо считает ослаблением своего контроля над банковской деятельностью. Но такие изменения необходимы, если когда-либо возникнет эффективный современный коммерческий банкинг. А если этого не произойдет, экономические реформы в России окажутся напрасными.

* «Новые банки в бывшем Советском Союзе: как они работают?» Саймона Джонсона, Хайди Кролл и Марка Хортона.

* «Остающиеся шаги к достижению рыночной денежной системы» Джеффри Сакс и Дэвид Липтон.

Оба исследования опубликованы в книге «Изменение экономической системы в России» под редакцией Андерса Ослунда и Ричарда Лейарда. Будет опубликовано издательством Printer Publishers в Великобритании и St Martin's Press в Америке.

Сбербанк России | Федеративный Гермес (Международный)

Сбербанк - крупнейший банк в России и Восточной Европе. Основанная в 1841 году, компания превратилась в универсальный коммерческий банк с многоотраслевым бизнесом.

Справочная информация
Банк является крупнейшим депозитным банком в России и ключевым кредитором ее экономики. На его долю приходится примерно половина депозитов физических лиц, 40% кредитов физическим лицам и треть кредитов юридическим лицам в России. Центральный банк России является мажоритарным акционером Сбербанка, которому принадлежит 58% его голосующих акций.

Наше взаимодействие со Сбербанком было сосредоточено на практике и системах комплаенса и противодействия отмыванию денег, структуре вознаграждения руководителей и управлению экологическими и социальными рисками в корпоративном и проектном финансировании.

Наше участие
Учитывая его обширную сеть на территории России и значительную роль в банковском секторе, мы начали сотрудничать со Сбербанком в 2013 году, настаивая на внедрении надежных политик, процедур и систем по борьбе с отмыванием денег. Мы призвали банк внедрить политику и процедуры для всей группы в рамках централизованного подхода, чтобы снизить вероятность человеческих ошибок и обеспечить единообразие во всех отделениях.

Что касается вознаграждения, то банк выплачивал денежные премии, связанные с достижением определенных нераскрытых целей. В ходе нашего взаимодействия мы подчеркнули, что действующая структура не обеспечивает прозрачности в отношении согласования интересов между менеджментом и инвесторами, и поделились с банком нашими Принципами вознаграждения за создание и укрепление долгосрочного успеха в бизнесе [1].

Важность наличия сильной политики управления экологическими и социальными рисками в кредитном бизнесе является общей темой нашего взаимодействия с банками на развивающихся рынках. Принимая руководящие принципы по оценке и снижению экологических и социальных рисков и защитных мер в своих финансовых инструментах, банки могут способствовать внедрению передовой практики в компаниях, которые они финансируют.Более того, разумная политика управления рисками помогает снизить финансовые и репутационные риски. Мы обсудили этот вопрос с старшим независимым директором Сбербанка в четвертом квартале 2016 года, особенно в отношении основных заемщиков банка, которые являются добывающими отраслями. Мы обсуждали с банком передовой опыт в этой области и приводили примеры из других развивающихся рынков, таких как Бразилия, где мы наблюдаем прогресс во внедрении управления экологическими и социальными рисками в финансовом секторе.

Изменения в компании
Сбербанк внимательно отнесся к нашим обязательствам, и мы поддерживаем конструктивный диалог.

Он разработал систему противодействия отмыванию денег путем создания центрального комплаенс-центра в Санкт-Петербурге, занимающегося оценкой выполненных транзакций на предмет нарушений. Банк также вложил значительные средства в замену ряда устаревших ИТ-систем, создав единую платформу.В более широком смысле, мы продолжаем участвовать в внедрении культуры соблюдения требований в банке посредством обучения его этическому кодексу, а также по вопросам борьбы с коррупцией и отмыванием денег, конфликтов интересов и санкций со стороны ЕС и США после аннексия Крыма.

Что касается вознаграждения, то в четвертом квартале 2015 года был разработан план долгосрочного стимулирования высшего руководства с учетом наших принципов вознаграждения. Теперь бонусы частично выплачиваются в виде собственного капитала с трехлетним периодом перехода. Мы продолжаем настаивать на более подробном раскрытии показателей и стимулов, чтобы оценить соответствие оплаты труда и производительности.

Наше участие в управлении экологическими и социальными рисками также развивается. Нас обнадеживают первые шаги, предпринятые банком для решения наших проблем, такие как создание комитета по устойчивому развитию, с которым мы продолжим наш диалог.

[1] https://www.hermes-investment.com/wp-content/uploads/2017/12/remuneration-principles.pdf

SBRCY 13F Владельцы хедж-фондов и управления активами

Funds Holding SBRCY (через регистрацию 13F)

Паевые инвестиционные фонды холдинга SBRCY

БЕТА

Активные заявки 13D и 13G

Пожалуйста, войдите сначала

Покупки / продажи на открытом рынке за последние 60 дней

Покупки на открытом рынке (P)

никто

Продажи на открытом рынке (S)

никто

Преобразование производной по упражнениям (M)

никто

Текущие / бывшие инсайдеры

Инсайдерское имя Тип Удержание последних зарегистрированных акций Дата последнего отчета Подача заявок за прошлый год

Инсайдерские транзакции за последние 60 дней

Владельцы отчетов Дата подачи Дата передачи Trans Code Акции Цена за акцию Приобретено
Выбыто
акций в собственности после D / I 10b5 Перф. 1д * Перф 5д * Перф 1м * Максимальное усиление Максимальный прирост дней Макс. Потеря Максимальные потери дней
Нет текущих инсайдерских операций

* -

Определения кода транзакции
Код Определение
A Грант, награда или иное приобретение в соответствии с Правилом 16b-3 (d)
С Конвертация производной ценной бумаги
D Продажа эмитенту долевых ценных бумаг эмитента в соответствии с Правилом 16b-3 (e)
E Истечение срока короткой производной позиции
Факс Выплата цены исполнения или налогового обязательства путем доставки или удержания ценных бумаг, связанных с получением, исполнением или передачей ценных бумаг, выпущенных в соответствии с Правилом 16b-3
G Добросовестный подарок
H Истечение срока (или аннулирование) длинной производной позиции с полученным значением
I Дискреционная операция в соответствии с Правилом 16b-3 (f), приводящая к приобретению или отчуждению ценных бумаг эмитента
Дж Другое приобретение или отчуждение
л Небольшое приобретение в соответствии с Правилом 16a-6
M Осуществление или конвертация производных ценных бумаг, освобожденных в соответствии с Правилом 16b-3
O Исполнение производной ценной бумаги "вне денег"
п. Покупка непроизводных или производных ценных бумаг на открытом рынке или в частном порядке
S Продажа непроизводных или производных ценных бумаг на открытом рынке или в частном порядке
U Распоряжение в соответствии с аукционом по продаже акций в сделке по смене контроля
Вт Приобретение или отчуждение по завещанию или законам происхождения и распределения
X Исполнение производных ценных бумаг в деньгах или в деньгах
Z Депозит в доверительный фонд для голосования или выход из него

Доступность займа под ценные бумаги IBR

Обновляется в течение дня, это показывает количество акций, доступных для заимствования.Данные предоставлены Interactive Brokers

Безопасность Дата / время Ставка скидки Ставка вознаграждения Акции доступны
ПАО СБЕРБАНК - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 22:15:03 UTC -0,5407 0,5907 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 21:45:03 UTC -0. 5407 0,5907 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 21:15:02 UTC -0,5407 0,5907 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 20:45:03 UTC -0,5407 0,5907 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 20:15:05 UTC -0.5407 0,5907 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 19:45:03 UTC -0,5407 0,5907 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 19:15:03 UTC -0,5407 0,5907 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 18:45:03 UTC -0. 4705 0,5205 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 18:15:03 UTC -0,4705 0,5205 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 17:45:03 UTC -0,4705 0,5205 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 17:15:03 UTC -0.4705 0,5205 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 16:45:03 UTC -0,6496 0,6896 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 16:15:03 UTC -0,6496 0,6896 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 15:45:02 UTC -0. 6496 0,6896 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 15:15:03 UTC -0,6496 0,6896 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 14:45:03 UTC -0,3555 0,3955 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 14:15:04 UTC -0.3555 0,3955 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 13:45:03 UTC -0,3555 0,3955 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 13:15:03 UTC -0,3555 0,3955 300000
СБЕРБАНК ПАО - СПОНСОРНАЯ АДР SBRCY 2021-06-03 12:45:03 UTC -0. 3555 0,3955 300000

Текущие активные короткие позиции

Держатель Эмитент Чистая короткая позиция Должность Дата Происхождение

млрд.н.э. IntelliNews - Прибыль Сбербанка в России резко упала, упав на 85%, рентабельность капитала упала до 3% в апреле, результаты по РСБУ показывают

Крупнейший банк России Сбербанк сообщил о чистой прибыли 11 руб.5 млрд ($ 155 млн) в апреле 2020 года, что на 85% в годовом исчислении и на 81% в месячном исчислении, а рентабельность капитала (ROE) всего на 3%, что является самым низким показателем с 2015 года, сообщает Российский стандарт бухгалтерского учета (РСБУ) показал.

Как сообщает bne IntelliNews , ожидается, что банковский сектор окажется под серьезным давлением в условиях кризиса, связанного с коронавирусом (COVID-19), но Сбербанк, один из крупнейших российских инвесторов в акциях, пообещал сохранить выплату дивидендов в размере 50% и может рассчитывать на господдержку.

За январь-апрель общая чистая прибыль составила 230 млрд руб., Снизившись на 22% г / г, что составляет 15% рентабельности собственного капитала по сравнению с обычными для Сбербанка 20% и выше.

«Апрель выявил дополнительные последствия блокировки», - прокомментировала BCS Global Markets 13 мая, отметив снижение рентабельности собственного капитала, давление на выручку (в основном из-за сборов) и повышение стоимости риска на 3,5% (хотя и ниже пикового значения марта, равного 6).1%).

Аналитики

BCS GM считают данную новость негативной для компании, но по-прежнему сохраняют рекомендацию «Покупать» акции Сбербанка.

В апреле выдача розничных кредитов упала на 42% по сравнению со средним показателем в 1К20 до 116 млрд руб., При этом объем погашения кредитов впервые за три года превысил выданные кредиты, сообщил Сбербанк, не предоставив точной суммы погашенных кредитов.

Наибольшее падение было по необеспеченным потребительским кредитам (на 59%), в то время как ипотечные кредиты снизились на 9%. Общий кредитный портфель физических лиц сократился на 0,4% до 14,3 трлн рублей. Несмотря на 22% -ное сокращение корпоративных выпусков, корпоративный кредитный портфель вырос на 1,8% в реальном выражении.

Тем временем чистая процентная маржа банка продолжала демонстрировать устойчивость и не изменилась на уровне 5.8% в апреле и за 4М20 (-30бп г / г), чистый процентный доход вырос на 10% г / г. Что касается фондирования, приток депозитов физических лиц поддержан ростом на 2% м / м, что компенсируется снижением счетов юридических лиц на 5% м / м. Комиссионные сборы и комиссии в апреле были низкими (-32% м / м и -20% г / г), на что повлияло снижение транзакционной активности во время блокировки, но поддерживалось более сильным брокерским обслуживанием, отмечает BCS GM.

Уровни достаточности капитала (CAR) Сбербанка «выглядят сильными», считает BCS GM, с коэффициентом достаточности капитала первого уровня на уровне 15% на 1 мая по сравнению с нормативным минимумом 8%.

Сбербанк Результаты за 4М20 по РСБУ

4М20

4M19

Y / Y chg

апр-20

мар-20

M / M chg

апр-19

Y / Y chg

НИИ, млрд руб.

445.5

406,4

10%

113,8

115.5

-2%

107,5

6%

Комиссия, млрд руб.

150.8

138,8

9%

31,8

46.7

-32%

40,0

-20%

Провизии, млрд руб.

-242.1

-9,9

-63,3

-109.4

-42%

11,5

Opex, млрд руб.

-187.7

-181,2

4%

-52,7

-47.7

11%

-51,1

3%

Чистая прибыль, млрд руб.

230.1

293,4

-22%

11,5

62.1

-81%

75,2

-85%

ROAE

15%

22%

-7.0 п.п.

3%

16%

-13,4 п.

22%

-19.2 стр.

НИМ

5,8%

6,1%

-0.33 стр.

5,8%

5,8%

-0.01 п.п.

6.1%

-0,33 п.п.

Стоимость риска

3,4%

0.2%

3,3 п.п.

3,5%

6,1%

-2.6 стр.

-0,7%

4,2 п.п.

Стоимость / доход

26.3%

32,3%

-6,0 п.п.

40,5%

20.1%

20,4 п.п.

34,4%

6,1 п.п.

Розничные кредиты

7 426

6 500

14%

7 426

7 459

0%

6 500

14%

Корпоративные кредиты

14 338

12 929

11%

14 338

14 356

0%

12 929

11%

Депозиты физических лиц

14 162

13 202

7%

14 162

13 946

2%

13 202

7%

Корпоративные счета

7 083

7 030

1%

7 083

7 448

-5%

7 030

1%

L / D

95.9%

90,1%

5,8 п.п.

95,9%

95.8%

0,2 ​​п.п.

90,1%

5,8 п.п.

Собственный капитал

4 664

4 112

13%

4 664

4 562

2%

4 112

13%

Базовый уровень I (N1.1, не менее 4,5%)

13,0%

11,8%

1,2 п.п.

13.0%

12,2%

0,8 п.п.

11,8%

1.2 стр.

Всего CAR (N1,0, мин. 8,0%)

15,2%

14,7%

0.5 стр.

15,2%

13,8%

1,4 п.п.

14.7%

0,5 п.п.

Источник: Компания, BCS GM

Примечание. Ежемесячная чистая маржа скорректирована с учетом выплаты по страхованию вкладов

Сильный капитал и стабильный баланс фондирования ожидаемое ухудшение кредитного портфеля

  • Масштаб операций Сбербанка в сочетании с эффективным корпоративным управлением и консервативными процедурами управления рисками определяет его высокую прибыльность. Сбербанк демонстрирует положительные финансовые результаты, в том числе в периоды экономических потрясений, а высокая диверсификация бизнеса и процентная маржа обеспечивают устойчивый и органичный рост капитала.
  • В 2020 году прибыль Сбербанка снизится из-за ухудшения экономической ситуации. Основными предпосылками станет кризис, связанный с распространением коронавируса и падением цен на нефть, что приведет к снижению экономической активности, спроса на кредиты и кредитоспособности заемщиков.
  • Высокая капитализация и прибыльность операций должны смягчить влияние ожидаемого снижения качества активов и увеличения стоимости риска. Повышенная устойчивость к кредитным убыткам в прошлые годы (достаточность капитала, рассчитанная в соответствии со стандартами Базель III, составляла 13,4% на конец 2019 года), а также более высокое качество корпоративного и розничного портфелей по сравнению со средним уровнем в российской банковской системе гарантирует, что Сбербанк лучше приспособлен к негативным изменениям в экономике.
  • Сбалансированный и стабильный профиль фондирования и значительный запас ликвидности способствуют устойчивому развитию Сбербанка. Снижение зависимости от рыночного фондирования приводит к низким рискам рефинансирования. Средства клиентов Сбербанка, являющиеся основным источником пассивов, хорошо диверсифицированы по структуре и срокам погашения. Ликвидные активы составляют 25% от общих активов.
  • Критическое системное значение для финансовой системы России. На долю Сбербанка приходится 23% всех средств российских корпоративных клиентов, а его доля на рынке депозитов физических лиц составляла 44% на конец 2019 года.Активная клиентская база Сбербанка в России превышает 95 миллионов физических лиц и 2,5 миллиона корпоративных клиентов.

Группа Сбербанка

Сбербанк (далее - Сбербанк или Банк) - крупнейший банк в Российской Федерации, странах СНГ, Центральной и Восточной Европы. Банк осуществляет свою деятельность в основном в России, на которую приходилась большая часть его операций и около 97% чистой операционной прибыли в 2019 году. Доля Банка в активах российской банковской системы составляет 30%, а также около 35% ее доходов. все кредиты, выданные в стране.Банк представлен 11 региональными банками, которые объединяют 77 филиалов и более 14 000 офисов в 83 регионах России. Активная клиентская база Банка в России превышает 95 миллионов физических лиц и 2,5 миллиона корпоративных клиентов.

Зарубежная сеть Банка включает дочерние компании, представительства и филиалы в странах СНГ, Центральной и Восточной Европы, а также в Швейцарии, Индии, Китае, Германии и других странах. В июле 2019 года Сбербанк закрыл продажу турецкого банка DenizBank A.С.

Компании Сбербанка включают страховые, лизинговые, брокерские, дилинговые компании, микрофинансирование, инвестиционную деятельность, а также частный пенсионный фонд, ряд ИТ-компаний и компаний других отраслей.

Банк имеет франшизу полного цикла, предоставляя все виды банковских услуг широкому кругу розничных и корпоративных клиентов.

До апреля 2020 года основным акционером Банка был Банк России, которому принадлежало 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция.Эта доля была передана Правительству России в апреле 2020 года в рамках сделки по ее приобретению за счет средств Фонда национального благосостояния. По оценке Банка, это изменение не должно оказать существенного влияния на основной бизнес Группы или стратегические предпосылки для дальнейшего развития.

Текущая стратегия до 2020 года предполагает увеличение объемов бизнеса, рост прибыли и операционной эффективности, а также улучшение качества обслуживания клиентов для всех сегментов, в основном за счет развития ИТ-систем и интеграции в них основных продуктов Банка.Основные финансовые цели стратегии включают рост прибыльности и достаточности капитала, увеличение комиссионных доходов, сокращение операционных расходов и стоимости риска, а также ряд других целей. Банк реализует стратегию с опережением графика, но текущая экономическая ситуация может затруднить достижение определенных показателей к концу 2020 года, в частности целевых уровней прибыли и стоимости риска.

Доминирующее положение Сбербанка в российском банковском секторе способствует устойчивости его операций

Значительная диверсификация бизнеса Банка, а также его присутствие практически во всех регионах Российской Федерации и на международном рынке обеспечивают стабильность операционной прибыли Группы.Увеличение доходов от операций с банковскими картами и расчетно-кассового обслуживания, а также от небанковских и цифровых предприятий снижает концентрацию на процентных доходах за счет увеличения комиссионных доходов и повышает устойчивость Банка к колебаниям, связанным с рецессией.

Рисунок 1. Рост доли непроцентных доходов в структуре операционных доходов до резервов

Источники: отчетность Сбербанка по МСФО, АКРА

.

Его доминирующее положение на российском банковском рынке позволяет Сбербанку устанавливать более благоприятные ценовые ориентиры для своих основных активных и пассивных операций.В 2019 году доля Сбербанка в общей прибыли российского банковского сектора снизилась примерно до 40% по сравнению с предыдущим годом, но АКРА ожидает роста этого показателя в 2020 году на фоне прогнозируемого общего снижения банковской прибыли. Высокая операционная эффективность Сбербанка обеспечивает стабильную рентабельность активов и капитала, которая превышает средние значения по российскому банковскому сектору.

Чистая прибыль Сбербанка от операционной деятельности выросла за последние пять лет. Однако в 2019 году это отразилось после того, как Группа зафиксировала убыток в размере 69 рублей.8 млрд от продажи DenizBank A. S., в основном за счет реклассификации курсовой разницы.

Рисунок 2. Чистая прибыль и рентабельность Сбербанка

Источник: Сбербанк

Сила своего бренда и репутация одного из самых надежных финансовых институтов в России позволяет Банку привлекать потребительские средства на более выгодных условиях по сравнению с другими участниками банковского рынка. Эти средства, представляющие наибольшую долю в пассивах Банка (около 56%), помогают поддерживать стабильно высокую чистую процентную маржу (NIM).По данным АКРА, чистая процентная маржа за 2019 год составила 5,3% при среднерыночном уровне около 4% за тот же период. Однако высокая конкуренция между банками за заемщиков в сочетании со снижением ключевой ставки Банка России оказала давление на чистую процентную маржу Сбербанка в 2018 и 2019 годах. Согласно АКРА, чистая процентная маржа банка продолжит снижаться в 2020 году с учетом вышеуказанных факторов и влияние экономического кризиса на процентные доходы.

Рисунок 3. Операционная маржа Сбербанка снижается

Источники: отчетность Сбербанка по МСФО, АКРА

.

Повышение производительности и улучшение бизнес-процессов в сочетании со значительным увеличением доли клиентов, обслуживаемых в цифровом формате, обеспечивают Банку высокую операционную эффективность, несмотря на увеличение операционных расходов, которые в значительной степени связаны со стоимостью разработки ИТ-платформы.Отношение операционных расходов к операционным доходам (CIR) в 2019 году составило около 36%, как и в 2018 году. Это значение по-прежнему выше 30%, установленных в стратегии, и АКРА не ожидает его улучшения к концу 2020 года.

Повышенные риски окажут умеренное давление на максимальный коэффициент достаточности капитала, достигнутый Сбербанком

По мнению АКРА, текущие негативные тенденции в экономике окажут некоторое давление на капитал Сбербанка за счет снижения кредитного качества кредитного портфеля.Однако достаточность капитала Банка в 2020 году будет выше, чем в 2019 году. Базовый сценарий, учитывающий стресс-тестирование, предполагает, что прогнозируемая прибыль на 12-месячном горизонте достаточна для покрытия убытков по обесцененным активам. Это подтверждается высокой прибыльностью операций банка.

Высокие операционные и финансовые результаты Банка в сочетании со сбалансированной политикой управления капиталом и склонностью к риску привели к стабильному генерированию капитала в последние годы.На рост показателя достаточности капитала первого уровня до 13,4% в 2019 году, рассчитанного по стандартам Базель III, также повлияла продажа DenizBank A. S. Группой Сбербанка. Данное событие привело к сокращению объема активов, взвешенных с учетом риска, и замедлило динамику их роста в 2019 году за счет органического развития Банка и изменения подходов к расчету достаточности капитала в части увеличения весовых коэффициентов риска по отдельным активам. Финансовая долговая нагрузка Сбербанка также показала положительную динамику и составила 13.7% на 1 января 2020 г.

Рисунок 4. Стабильный рост капитала и достаточности капитала

Источники: отчетность Сбербанка по МСФО

Политика Сбербанка предполагает увеличение суммы дивидендных выплат до 50% чистой прибыли Группы в соответствии с МСФО, если к 2020 году уровень достаточности основного капитала будет достигнут и сохранен на уровне не менее 12,5%. Наблюдательный совет банка рекомендовал направить 50% чистой прибыли на выплату дивидендов за 2019 год.

Значительный рост проблемных кредитов, особенно в сегменте потребительского кредитования

Ухудшение экономической ситуации из-за распространения коронавируса и падения цен на нефть негативно скажется на способности многих заемщиков российских банков обслуживать свои кредиты. АКРА ожидает значительного роста проблемной задолженности, в частности, в сегменте потребительского кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса. Наши ожидания основаны на возможном значительном росте безработицы, падении доходов населения и малого бизнеса, а также увеличении долговой нагрузки этих групп заемщиков за последние несколько лет.

Активы Группы Сбербанк в 2019 году составили 29,96 трлн рублей, снизившись на 4% по сравнению с концом 2018 года из-за укрепления рубля и выбытия активов в связи с продажей DenizBank A.S. Кредитный портфель (за вычетом провизий) составил 68% активов, увеличившись на 4% в 2019 году. Размер потребительского кредитного портфеля за год вырос почти на 17%, а корпоративный кредитный портфель сократился на 3,2%. В 2019 году Банк увеличил долю розничных кредитов в своем портфеле с 32% до 36%.

Потребительские кредиты и кредитные карты продемонстрировали более высокий, чем ожидалось, рост розничного кредитного портфеля (около 25% за год) за счет более низких процентных ставок по кредитам и компенсации населением снижения реальных доходов населения. Учитывая повышенные риски и ужесточение нормативных требований, АКРА ожидает, что Банк существенно снизит ставки по кредитам в этом сегменте в 2020 году. По состоянию на конец 2019 года потребительские кредиты и кредитные карты составляли 16% кредитного портфеля Сбербанка.

Ипотечный портфель Сбербанка в 2019 году увеличился на 11%.Примечательно, что Сбербанк лидирует на российском банковском рынке в этой сфере, выдав более 50% кредитов по общему объему. Объем ипотечных кредитов, предоставленных Сбербанком, продолжит расти в 2020 году, хотя и в меньшей степени, чем в 2019 году.

Структура корпоративного кредитного портфеля Банка хорошо диверсифицирована по секторам, на долю крупнейшего из них приходится менее 8% всего портфеля.

Рисунок 5. Структура кредитного портфеля Сбербанка по отраслям

Источник: отчетность Сбербанка по МСФО

Уровень детализации кредитного портфеля Сбербанка достаточно высок в разрезе российской банковской системы: по состоянию на 31 декабря 2019 года доля 20 крупнейших групп связанных заемщиков составила 24.2% от кредитного портфеля. Кроме того, Сбербанк является лидером в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса, на его долю приходится около 35% от общего объема кредитов, предоставленных российскими банками.

По мнению АКРА, наиболее вероятным сценарием на фоне ожидаемого снижения спроса на кредитные ресурсы в 2020 году будет отсутствие роста корпоративного кредитного портфеля Банка.

АКРА отмечает, что за последние четыре года наметилась тенденция к улучшению качества кредитного портфеля Сбербанка.В настоящее время для него характерен приемлемый уровень проблемной задолженности, при этом ссуды, классифицируемые как обесцененные в соответствии с МСФО, составляют 7,5% от общего ссудного портфеля в 2019 году. Покрытие обесцененных ссуд общей суммой провизий очень велико и превышает 89%, поскольку на конец 2019 года. По сравнению с прошлым годом этот показатель немного вырос.

Рисунок 6. Постепенное снижение доли проблемной [1] задолженности и достаточное покрытие резервами

1 По расчетам АКРА.
Источники: отчетность Сбербанка по МСФО, АКРА

.

Стоимость риска для кредитного портфеля Банка (включая переоценку кредитов, учитываемых на балансе по справедливой стоимости через прибыль или убыток) на 2019 год была ниже уровня, запланированного Банком, и составила около 70 базисных пунктов, что в значительной степени связано с восстановление резервов по реструктурированной задолженности одной компании-нерезидента. В 2020 году, по оценке АКРА, рост стоимости риска, вероятно, достигнет значений в диапазоне 200–250 базисных пунктов.

Портфель ценных бумаг составляет 14,6% активов Банка. Он почти полностью состоит из долговых ценных бумаг и используется в основном для управления ликвидностью. Около 12% портфеля учитывается по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Большинство других ценных бумаг классифицируются как имеющие низкий или минимальный кредитный риск. На конец 2019 года ОФЗ занимали 44% портфеля.

АКРА положительно оценивает систему управления рисками Банка и консервативный подход к определению риск-аппетита, которые позволяют успешно проходить отрицательные фазы экономического цикла.

Сбалансированный профиль фондирования и достаточное покрытие потенциального оттока ликвидных активов

Обязательства Группы характеризуются высокой стабильностью и состоят в основном из средств физических лиц (56% обязательств) и корпоративных клиентов (29% обязательств), из которых 70% хранятся в виде срочных депозитов. АКРА оценивает диверсификацию структуры фондирования по клиентам как хорошую: на конец декабря 2019 года на 20 крупнейших групп кредиторов приходилось 14.9% от общих обязательств Банка. Около 3% пассивов - это средства, привлеченные путем выпуска долговых ценных бумаг, большинство из которых являются облигациями внутреннего рынка. АКРА не ожидает каких-либо существенных изменений в структуре источников фондирования Банка в период от 12 до 18 месяцев.

Активы и обязательства Сбербанка сбалансированы по срокам погашения. Кроме того, около четверти активов на балансе Банка являются наиболее ликвидными, что позволяет в достаточной степени покрывать обязательства на всех временных горизонтах.Сбербанк со значительным отрывом придерживается нормативных нормативов ликвидности. В частности, на конец 2019 года коэффициент краткосрочной ликвидности составил 133%, а коэффициент структурной ликвидности - 123%. При необходимости Сбербанк может получить доступ к значительным объемам государственного и рыночного рефинансирования.

Системно важная роль Банка определяет высокую вероятность государственной поддержки

Высокая важность Сбербанка для стабильности российской экономики основана на его доминирующем положении во всех ключевых сегментах финансового рынка.Сбербанк является крупнейшим кредитором хозяйствующих субъектов и владеет наибольшей долей средств частных и корпоративных клиентов среди всех российских банков.

Теоретический дефолт Банка может привести к кризисным явлениям, происходящим в российской экономике, связанным с необходимостью компенсации клиентских средств, в том числе средств государственных компаний и бюджетов, нарушением цепочек транзакций (около 30% неплатежей). наличные платежи российских корпоративных клиентов осуществляются через Сбербанк) и по другим причинам.

В соответствии с методологией ЦБ РФ Сбербанк является системно значимой кредитной организацией, платежная система которой имеет общегосударственное и социальное значение. Принимая во внимание вышеизложенное, а также вероятность сохранения правительством Российской Федерации акционерного контроля над банком в долгосрочной перспективе, АКРА оценивает возможность государственной поддержки Сбербанка (при необходимости) как очень высокую.

Приложение

Таблица 1.Данные бухгалтерского баланса, млрд руб.

2015

2016

2017

2018

2019

Активы

27,335

25,369

27,112

31,198

29,959

Денежные средства и их эквиваленты

2,334

2,561

2,329

2 099

2,083

Обязательные положения в центральных банках

388

402

427

222

236

Оборотные ценные бумаги

Финансовые активы, переоцененные по справедливой стоимости

867

606

654

Ценные бумаги

3,443

4 182

Дебиторская задолженность банков

751

965

1,318

1,421

1,083

Кредиты и авансы клиентам

18 728

17 361

18 488

19 585

20,364

Ценные бумаги, заложенные по договорам репо

222

114

259

307

187

Ценные бумаги инвестиционного уровня, имеющиеся в наличии для продажи

1,874

1,659

1,744

Ценные бумаги инвестиционного уровня, удерживаемые до погашения

478

546

774

Требования по производным финансовым инструментам

178

194

Отложенный налоговый актив

17

14

16

15

15

Основные средства

499

483

516

594

695

Активы выбывающих групп и внеоборотные активы, предназначенные для продажи

213

6

11

2 570

11

Прочие финансовые активы

965

653

577

765

909

Обязательства

24 960

22 547

23 676

27 342

25 472

Банковские депозиты

1,046

562

693

1,097

770

Депозиты физических лиц

12 044

12 450

13 420

13 495

14 210

Депозиты юридических лиц

7,755

6 235

6 394

7,402

7,365

Выпущенные долговые ценные бумаги

1,379

1,161

935

844

730

Прочие займы

398

261

247

57

25

Финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением выпущенных долговых ценных бумаг

427

213

164

182

176

Отложенное налоговое обязательство

132

55

28

33

30

Обязательства выбывающих групп

186

1

2,235

Положения по страхованию и деятельности пенсионных фондов

479

688

Прочие финансовые обязательства

788

390

390

1,290

1,547

Субординированные займы

807

740

716

707

620

Внутренние средства ( капитал )

2,375

2,822

3,436

3,856

4 487

Уставный капитал и оплаченный капитал

320

320

320

320

320

Собственные акции, приобретенные у акционеров

(7)

(8)

(15)

(18)

(22)

Фонд переоценки служебных помещений

69

67

61

Фонд переоценки ценных бумаг инвестиционного уровня, имеющихся в наличии для продажи

(46)

24

35

Курсовая разница

101

(20)

(26)

Изменения в учете обязательств по пенсионным планам с фиксированными выплатами

(1)

(1)

(1)

Прочие резервы

130

(11)

Нераспределенная прибыль

1 935

2 436

3 059

4 049

3 561

Неконтролирующая доля

2

4

4

4

8

Источник: отчетность Сбербанка по МСФО

Таблица 2.Консолидированный отчет о прибылях и убытках, млрд руб.

2015

2016

2017

2018

2019

Процентные доходы

2,280

2399

2,131

2 188

2,396

Процентные расходы

(1292)

(1036)

(728)

(718)

(895)

Чистый процентный доход

988

1 , 363

1,349

1,397

1,416

Изменение резерва под обесценение

(475)

(342)

(264)

(97)

(93)

Чистый процентный доход после резерва под обесценение

513

1 , 020

1,085

1,300

1,323

Комиссионные доходы

383

436

479

599

689

Комиссионные расходы

(65)

(87)

(102)

(160)

(191)

Чистая операционная прибыль

831

1 , 370

1,459

1,379

1,821

Прочие доходы за вычетом расходов

122

9589

(14)

64

(34)

9589

43

Чистая прибыль (расходы)

955

1,355

1,523

1,345

1,864

Административные и прочие операционные расходы

(623)

(678)

(623)

(658)

(725)

Прибыль (убыток) до налогообложения

331

678

903

1,046

1,139

Расходы по налогу на прибыль

(108)

(136)

(188)

(215)

(224)

Прибыль (убыток) после налогообложения

223

542

749

831

845 [1]

Прочий совокупный доход

143

(50)

2

(69)

148

Совокупный доход за период

366

492

751

762

993

2 В том числе убытки от прекращенной деятельности в сумме 69 руб.8 млрд.
Источник: отчетность Сбербанка по МСФО

.

Таблица 3. Основные финансовые показатели

2017

2018

2019

Достаточность капитала

АВТОМОБИЛЬ 1 уровня

11.4%

11,8%

13,4%

Прирост капитала, б.п.

208

177

170

Коэффициент кредитного плеча по Базель III

11.5%

11,3%

13,7%

НИМ

6,1%

5,5%

5,3%

CIR

34,7%

35.2%

35,8%

ROA

2,9%

3,2%

3,1%

ROE

24,2%

23,1%

20.5%

Отношение проблемы к общей сумме кредитов

8,5%

8,0%

7,5%

Покрытие проблемных кредитов провизиями 3

83,1%

88.7%

89,4%

Отношение 20 крупнейших групп связанных заемщиков к ссудному портфелю

23,4%

26,5%

24,2%

Динамика кредитного портфеля (до провизий)

6.6%

6,0%

3,2%

Отношение рыночного риска к капиталу первого уровня

34,5%

25,9%

24,8%

Доля средств клиентов в пассивах,%

83.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

A nice attention grabbing header!

A descriptive sentence for the Call To Action (CTA).

Contact Us