Содержание

Вопрос-ответ | ФНС России | 25 Приморский край

25 Приморский край

Дата публикации: 06.10.2012

Издание: Газета «Дальневосточная звезда», №34 (277), 6.10.2012
Тема: Имущественные налоги с физических лиц
Источник:&nbsp www.dv-zvezda.ru

В конце сентября 2012 года во всех налоговых инспекциях Приморского края прошли Дни открытых дверей для налогоплательщиков – физических лиц по вопросам уплаты имущественных налогов. Сотрудники Управления ФНС России по Приморскому краю подвели итоги акции и определили наиболее часто задаваемые вопросы гражданами, получившими единое налоговое уведомление по земельному, транспортному и налогу на имущество физических лиц.

— Каковы сроки уплаты имущественных налогов за 2011 год?

— На территории Приморского края налогоплательщикам — физическим лицам необходимо уплатить имущественные налоги за 2011 год в следующие сроки:

Транспортный налог — не позднее 6 ноября 2012 года;

Налог на имущество физических лиц — не позднее 1 ноября 2012 года,

Земельный налог — в пределах с 1 по 15 ноября 2012 года (конкретный срок устанавливается органами местного самоуправления в каждом муниципальном образовании. В г.Владивостоке срок уплаты – 15 ноября).

Сроки уплаты каждого налога указаны в едином налоговом уведомлении.


— Что такое единое налоговое уведомление?

— С 2011 года формирование налогового уведомления производится в зависимости от наличия у физического лица объектов налогообложения по одному налогу или нескольким налогам, подлежащим уплате: земельному, транспортному и налогу на имущество физических лиц.

Форма налогового уведомления, утвержденная приказом ФНС России от 05.10.2010 № ММВ-7-11/[email protected], позволяет в одном уведомлении отразить все обязательства налогоплательщика по указанным выше налогам.

 

— Преимущества введения единого налогового уведомления?
— Как и раньше, новая форма содержит информацию об объекте налогообложения, налоговой базе, налоговой ставке, сумме налога, сумме льгот, сроке уплаты.

Преимущество новой формы налогового уведомления состоит в том, что она позволяет налогоплательщику увидеть в одном документе информацию по всем налоговым обязательствам и суммам налогов, которые он должен уплатить.

 

— Порядок уплаты имущественных налогов: суммируются ли налоги за все имущество в целом или налог на каждый вид имущества начисляется и оплачивается отдельно?

— Если Вы имеете по одному налогу несколько объектов налогообложения (например, два земельных участка, находящихся на территории, администрируемой одним налоговым органом), то в данном случае будет сформирован один платежный документ на уплату суммы налога, исчисленной в отношении указанных объектов.

Если имущество зарегистрировано в разных ИФНС (например, дачный участок в поселении, а квартира в городе), то Вам из налогового органа по месту нахождения каждого объекта налогообложения должно прийти налоговое уведомление отдельно.

Одно уведомление налоговым органом будет направлено в том случае, если объекты налогообложения, принадлежащие физическому лицу, находятся в ведении одной инспекции.


— Заявление к налоговому уведомлению («корешок»), как его использовать?

— Если Вы обнаружили в налоговом уведомлении неточности или недостоверную информацию о земельном участке, транспортном средстве, квартире или иной собственности, необходимо заполнить форму Заявления, прилагаемую к налоговому уведомлению.

Инспекция проверит указанные Вами сведения, в том числе посредством запроса в регистрирующие органы.

В случае подтверждения указанных Вами сведений инспекция сделает перерасчет суммы налога и направит новое налоговое уведомление в Ваш адрес.


— Ситуация: налогоплательщик имеет имущественные объекты налогообложения, но не получил налоговое уведомление.

— Если налоговое уведомление не получено, налогоплательщику следует обратиться в налоговый орган по вопросу получения уведомления и платежного документа для оплаты.

В случае если налог на имущество физических лиц, транспортный и земельный налог не был исчислен (по причине отсутствия в налоговом органе сведений о находящемся в собственности физического лица недвижимом имуществе и транспортном средстве), налоговый орган после получения таких сведений от регистрирующих органов вправе произвести перерасчет налога за три года, предшествующих году направления налогового уведомления.


— Что будет если налог не уплачен в установленный срок?

— В таком случае Вам будет направлено требование об уплате налога с начислением пени за неуплату налога в установленный срок. Пеня за каждый день просрочки определяется в процентах от неуплаченной суммы налога.


— Как найти Интернет-сервис «Узнай свою задолженность»?

— Интернет-сервис «Узнай свою задолженность» размещен на сайте ФНС России: www.nalog.ru и на сайтe Управления ФНС России по Приморскому краю: www.r25.nalog.ru. Для получения информации о наличии задолженности, можно воспользоваться баннером «Узнай свою задолженность». При переходе по ссылке необходимо подтвердить согласие на предоставление данных о себе, затем нужно ввести свой ИНН и Ф.И.О., а также регион.

Далее в виде таблицы на мониторе появятся следующие сведения: по какому налогу задолженность, в какую инспекцию обращаться, чтобы ее погасить, в каком виде она представлена — сам налог или пени, какова ее сумма и на какую дату.

Сервис дает возможность сформировать платежный документ для погашения этого долга. Причем включить в него можно только те суммы, с которыми налогоплательщик согласен и собирается уплатить. По каждой из них будет оформлена отдельная квитанция.

Срок погашения

Срок погашения напрямую связан с понятием погашения ценной бумаги. Срок погашения ценных бумаг представляет собой момент изъятия ценных бумаг из обращения с полной выплатой всех обязательств по ним. Погашение ценной бумаги — выкуп бумаги эмитентом в момент и по цене, которые заранее определены условиями выкупа.

Сроки погашения по виду облигаций:

• Коммерческие бумаги. Коммерческие бумаги могут считаться сверхкраткосрочными облигациями, имеющими срок погашения в течение 1 года, в США — не позднее 9 месяцев. Хотя законодательно коммерческие бумаги могут выпускаться на срок до 270 дней, большая часть выпусков имеет срок погашения не более 30 дней. Существуют также однодневные бумаги.

• Краткосрочные бумаги. В США краткосрочными считаются облигации со сроком погашения от 1 до 5 лет.

• Среднесрочные облигации. Эти бумаги имеют срок погашения от 5 до 10 лет.

• Долгосрочные облигации. Имеют срок погашения от 10 до 30 лет, при этом наиболее распространенный диапазон — от 15 до 20 лет. Реально облигации могут погашаться раньше. В последнее время в США существует высокий интерес со стороны эмитентов к выпуску сверхдолгосрочных облигаций, со сроком погашения до 100 лет.

• Отзывные облигации (облигации с call-опционом). Эмитент имеет право по истечении определенного срока выкупить облигацию у инвестора, соответственно, срок погашения этих облигаций может наступить раньше. • Облигации с правом досрочного погашения (облигации с put-опционом). Симметричны отзывным облигациям, только в данном случае инвестор имеет право в определенные моменты времени досрочно предъявить облигации к погашению.

• Продлеваемые облигации. Данные облигации предполагают возможность продления своего срока погашения. При этом право продления может принадлежать как инвестору, так и эмитенту. Если срок облигации продлевает инвестор, то данный тип облигаций очень похож на облигации с put-опционом. Если эмитент имеет право отсрочить срок погашения облигации, то такие облигации похожи на отзывные облигации, поскольку эмитент может принять решение погасить выпуск или продлить его действие.

• Облигации с двумя датами погашения. Такие облигации имеют две даты погашения. Эмитент должен провести погашение между этими датами. Фактически они представляют собой разновидность отзывных облигаций.

• Бессрочные облигации. Данные облигации не предполагают погашения номинальной стоимости, а только дают право на купонный доход. При этом по данным облигациям указывается дата, после которой эмитент может их погасить по номинальной стоимости. Однако, поскольку большинство таких облигаций имеет низкую процентную ставку, выкуп их нецелесообразен, поэтому они продолжают обращаться.

Рынок ценных бумаг, акции и облигации

Один из самых сложных предметов, причём не только при изучении в учебном заведении, но и в реальной экономике и жизни. Попробуем немного разобраться в том, что есть рынок ценных бумаг, а в частности в отличиях акций и облигаций. По ним обеим можно нарваться на каверзные вопросы от преподавателя, да и в принципе, для успеха в инвестиционной деятельности это важно, даже если эта область не будет для вас профессиональной.

Различия в этих ценных бумагах заключаются уже в их назначении. Акции — это эмисионная ценная бумага, которая предоставляет её владельцу право получать часть прибыли в виде дивидендов, участвовать в управлении и претендовать на часть имущества при ликвидации выпустившего эти акции эмитента. Облигация тоже может быть ценной бумагой только эмиссионной. Но при этом облигация является долговым обязательством эмитента перед инвестором и право на участие в управлении эмитентом не дают.

В связи с этим стоимость и доходность акций и облигаций достаточно сильно отличаются. Для обеих бумаг рыночная стоимость определяется спросом и предложением. Рыночная стоимость облигации, формула которой включает в себя зависимость от номинала бумаги, её ликвидности, времени погашения и вообще от ситуации на рынке ценных бумаг, растёт с приближением дня погашения. Так как она погашается в определённый момент и сохраняет свою номинальную стоимость, то облигации являются наиболее надёжным видом инвестиций. Хотя при прочих равных условиях инвестиции в облигации по сравнению с инвестициями в акции обеспечивают меньшую доходность. К преимуществам в покупке облигаций можно отнести и то, что при ликвидации акционерного общества старшинством в удовлетворении обязательств обладают облигации перед акциями.

А вот акции конкретный срок погашения не имеют и определяющее значение для них имеет рыночная стоимость. Поэтому и инвестиции в них более рискованны, но доходность при этом выше. Произведение курсовой стоимости акций акционерного общества на количество обращающихся акций этого акционерного общества показывает его рыночную стоимость.

Ещё одно из отличий этих бумаг состоит в том, что в РФ облигации могут выпускаться именные и на предъявителя, но выпуск акций на предъявителя запрещен.

Надеемся, что этот обзор позволит вам лучше ориентироваться в очень обширном предмете рынка ценных бумаг и особенностях инвестиций в различные инструменты.

Ещё на эту темы интересно прочитать:

Мы рады общаться напрямую:

Долги за газ, «Добродел» и акцию «Наш лес. Посади свое дерево» обсудили на расширенном заседании правительства под руководством губернатора

Погашение задолженности за газ, работу системы «Добродел» и подготовку к акции «Наш лес. Посади свое дерево» обсудили на расширенном заседании правительства Подмосковья под руководством главы региона Андрея Воробьева, сообщает Управление пресс-службы губернатора и правительства Московской области.

«Шестнадцатого августа под руководством губернатора Московской области Андрея Воробьева состоялось расширенное заседание правительства Московской области. В мероприятии приняли участие руководители областных министерств и ведомств, а также главы муниципальных образований, связь с которыми поддерживалась в режиме видеоконференции», – говорится в сообщении.

Ликвидации последствий сильного ливня

Во вступительной части глава региона положительно оценил действия сотрудников МЧС, коммунальных и аварийных служб, которые были задействованы в работах по ликвидации последствий сильного ливня, прошедшего над столичным регионом 14-15 августа.

«За сутки выпало большое количество осадков. Была осложнена дорожная ситуация и в столице, и у нас в ряде городов, особенно в Люберцах и Мытищах, – отметил Андрей Воробьев. – Хочу поблагодарить управление МЧС, коммунальные службы, ситуация своевременно была взята под контроль и все прошло штатно».

Погашение задолженности за газ

Переходя к обсуждению следующей темы, губернатор акцентировал внимание на вопросах погашения задолженности за газ, которая накопилась в некоторых муниципальных образованиях.

«Ряд территорий успешно справляется и гасит задолженность, хотел бы отметить Щелковский муниципальный район, Серпухов, Лосино-Петровский. Где-то ситуация с долгами до сих пор остается сложной, здесь выделяются Дмитровский, Клинский муниципальные районы, городской округ Орехово-Зуево, – подчеркнул Андрей Воробьев. – На этой неделе в рамках видеоконференцсвязи мы детально разберем, что происходит в части оплаты за поставленные энергоресурсы».

Работа системы «Добродел»

Открывая повестку дня, губернатор вынес на обсуждение текущие результаты работы информационной системы «Добродел», с помощью которой жители могут обращаться в органы власти с запросами и предложениями.

Система организована таким образом, что обращение автоматически направляется в профильное ведомство Московской области, для зарегистрированных пользователей также предусмотрена возможность отправки сообщений через мобильное приложение.

«Я хочу еще раз подчеркнуть – все, что происходит в «Доброделе» – это наша с вами прямая обязанность – и губернатора, и главы территории, и всех служб. Прошу к этому относиться по-прежнему принципиально и серьезно», – сказал Воробьев.

Министр государственного управления, информационных технологий и связи Московской области Максут Шадаев привел статистические данные по работе системы за прошлую рабочую неделю.

Всего в «Доброделе» зарегистрировано около 190 тысяч пользователей, опубликовано 250 тысяч сообщений. В течение недели наибольшее количество обращений поступило по ямам на дорогах и во дворах, ненадлежащему состоянию детских площадок и неработающим фонарям освещения.

«Почти пятая часть всех жалоб по детским площадкам приходится на Красногорский муниципальный район. По ямам во дворах одна пятая всех жалоб приходится на городской округ Реутов. По ямам на дорогах 20% всех жалоб за неделю поступило от жителей Пушкинского района», – сообщил Максут Шадаев.

Отчеты органов местного самоуправления о результатах рассмотрения поступающих через систему «Добродел» обращений граждан подвергаются тщательной проверке со стороны областных министерств и ведомств. Нормативный срок рассмотрения запросов составляет восемь дней. Ответ должен содержать информацию, подтверждающую факт решения проблемы, или указывать конкретный срок, в течение которого вопрос будет решен.

По итогам недели в лучшую сторону по работе с обращениями граждан отмечены Балашиха, Одинцово, Реутов, Химки. В числе отстающих – Солнечногорский, Волоколамский, Ногинский муниципальные районы.

Подготовка к акции «Наш лес. Посади свое дерево»

В ходе заседания был заслушан доклад председателя Комитета лесного хозяйства Московской области Александра Мигунова о подготовке к предстоящей акции «Наш лес. Посади свое дерево», в рамках которой проводятся мероприятия по лесовосстановлению.

В результате эпидемии короеда-типографа, начавшейся в 2010 году, в Московской области потребовалось вырубить 74 тысячи гектаров пораженного леса. Распространение эпидемии удалось остановить в 2015 году.

«В текущем году сплошные санитарные рубки запланированы на площади 9 тысяч гектаров, а посадка леса достигнет рекордного в новейшей истории Подмосковья результата – свыше 11 тысяч гектаров. Таким образом, к концу 2016 года лес будет восстановлен на 52% пораженных площадей, – сообщил Мигунов. – Мы планируем, что к 2019 году вырубим весь пораженный лес, и к 2020 году завершим лесовосстановление».

Акция «Наш лес. Посади свое дерево» пройдет 17 сентября. Ожидается, что в ней примут участие более 65 тыс. человек, будет высажено свыше 1,6 млн. деревьев. Для посадки используются сеянцы ели, сосны и дуба, которые имеют хорошую приживаемость, и к 7-летнему возрасту достигают высоты 1,5 м.

К участию в акции планируется привлечь жителей многоквартирных домов, собственников дачных участков, школьников, студентов, представителей общественных, молодежных, природоохранных организаций, профессиональных и отраслевых союзов, работников бюджетных учреждений. Кроме этого, порядка 800 персональных приглашений к участию в акции будут разосланы гражданам, которые обращались в органы власти с вопросами и предложениями по лесовосстановлению.

«Свое намерение принять участие в акции по посадке деревьев на уровне ведомства подтвердило Министерство обороны Российской Федерации. Совместно с военными мы планируем произвести посадку деревьев на территории сельского поселения Павловская Слобода», – добавил председатель комитета лесного хозяйства.

Для высадки деревьев на землях лесного фонда выделено 111 участков общей площадью 335 гектаров, на территориях 68 муниципальных образований – более 800 участков общей площадью около 200 гектаров. В качестве центральной выбрана площадка, расположенная в городском округе Мытищи неподалеку от села Троицкое.

Всем участникам акции на местах будут выдаваться необходимый инвентарь, сеянцы и саженцы.

В целях информирования жителей на сайтах акции «Наш лес. Посади свое дерево» и Комитета лесного хозяйства Московской области на интерактивной карте опубликованы подробные сведения о местах ее проведения.

Для привлечения внимания к акции планируется задействовать муниципальные средства массовой информации, портал государственных услуг Московской области, систему «Добродел», социальные сети.

Сведения об акции также предполагается размещать на информационных стендах, установленных во дворах многоквартирных домов, в бюджетных учреждениях, многофункциональных центрах предоставления государственных и муниципальных услуг, в общественном транспорте.

В ходе заседания рассматривалась возможность привлечения к посадке деревьев крупных девелоперов, которые ведут масштабное строительство на территории Московской области.

«В прошлом году жители просили организовать такие мероприятия по посадке деревьев в новых микрорайонах. Строительные компании тоже могут быть привлечены к этому мероприятию в тех микрорайонах, которые они построили, – подчеркнул Воробьев. – Я прошу глав муниципалитетов пригласить все строительные компании для того, чтобы они могли принять участие в акции совместно с жителями».

Комлесхоз: Свыше 90% сеянцев, высаженных в акциях «Лес Победы» и «Наш лес», прижились в Подмосковье

Молдовагаз ищет пути для погашения задолженности перед Газпромом, но внутренних резервов может не хватить

Проблему долга Приднестровья за газ Молдова тоже готова решать, но это больше политический вопрос из-за огромного размера задолженности

Москва, 10 ноя — ИА Neftegaz.RU. Молдова до конца 2022 г. сэкономит на закупке российского газа 405 млрд долл. США, но средств для покрытия долгов перед Газпромом стране может не хватить.
Об этом 10 ноября 2021 г. на пресс-конференции в г. Кишинев сообщил глава Молдовагаза В. Чебан.

Цены на газ для Молдовы

Цены на российский газ для Молдовы в ноябре 2021 г. составляют 450 долл. США/1000 м3, но в декабре они могут снизиться до 430 долл. США/1000 м3.
В. Чебан отметил, что Молдова при продлении в октябре 2021 г. контакта с Газпромом добилась самых выгодных условий контракта с Газпромом, которые были возможны в сложившейся ситуации.
Данный контракт позволит стране в следующие 14 месяцев (т.е. до конца 2022 г.) сэкономить около 405 млн долл. США в сравнении с закупочными ценами на мировом рынке.
Также В. Чебан призвал не сравнивать контрактные цены для Молдовы с условиями Газпрома для Венгрии или Болгарии, поскольку это некорректно из-за того, что эти страны получают газ по магистральному газопроводу (МГП) Турецкий поток и являются странами-транзитерами, поэтому для них действуют другие условия.
Молдова же получает газ через газотранспортную систему (ГТС) Украины и транзитером не является.

Между тем, тарифы на газ для населения Молдовы резко выросли, но В. Чебан выразил надежду, что в 2022 г. динамика цен на мировом рынке улучшится и Молдовагаз сможет обратиться к регулятору за снижением тарифа.
Пока же Молдовагаз представил в Национальное агентство по регулированию энергетики (НАРЭ) Молдовы свои расчеты по тарифам на газ, которые ведомство предварительно утвердило 9 ноябре.
При расчете тарифа учитывались прогнозируемые цены на газ на ближайшие 14 месяцев, расходы на транспортировку и распределение газа.
Предварительно, тариф на газ в Молдове вырастет в 2 раза — с 235 до 536 долл. США/1000 м3, причем задним числом, с 1 ноября.
НАРЭ до 30 ноября 2021 г. перепроверит расчеты Молдовагаза, после чего тариф может быть скорректирован, причем он может даже оказаться выше, хотя директор НАРЭ Ш. Крянгэ заверил, что это маловероятно.

Новый контракт

Несмотря на то, что контракт на поставку российского газа в Молдову 29 октября 2021 г. был продлен на 5 лет, Молдовагаз не исключает возможности обращения к Газпрому для заключения нового контракта.
Ранее В. Чебан говорил, что Молдовагаз рассчитывает в 2022 г. обсудить с Газпромом подписание нового контракта, который заменит действующий, подписанный еще в 2006 г.
Сейчас глава компании пояснил, что речь идет о большом объеме накопившихся дополнений (их 19), что делает работу неудобной.
В. Чебан считает, что будет проще заключить новый контракт.

Исторические долги

Сложным вопросом в российско-молдавских отношениях является долг за газ, причем как правобережной Молдовы, так и Приднестровья.
В ходе переговоров о продлении контракта в октябре 2021 г. вопрос Приднестровья принципиально не поднимался ввиду его сложности, говорилось лишь о долге самой Молдовы.
Достигнута договоренность об урегулировании вопроса с задолженностью в 5-летний срок, но она пока документально не оформлена.
Ранее Газпром называл сумму долга Молдовы (без Приднестровья) на уровне 709 млн долл. США с учетом просроченных платежей (тело долга — 433 млн долл. США).
Молдова же хочет провести аудит долга с привлечением выбранного ею иностранного аудитора и лишь затем выйти на подписание соглашения, ориентировочно до 1 мая 2022 г.

В. Чебан сообщил, что у Молдовы есть конкретный план по выплате долга Газпрому в течение 5 лет, в т.ч. за счет внутренних резервов.
Одной из таких мер является проведение реорганизации компании, в рамках которой 12 газораспределительных предприятий будут объединены в одно предприятие Distributie gaz.
Это позволит сэкономить около 15% зарплатного фонда путем оптимизации и сокращения сотрудников.
Соответствующее решение может быть принято к ноябрю 2022 г.
Однако внутренних резервов компании может не хватить, поскольку необходимо оплачивать и текущие поставки газа.

По поводу решения проблемы долга Приднестровья за газ В. Чебан сообщил, что оно должно быть найдено политическим путем, поскольку речь идет о значительной сумме в 7 млрд долл. США или уже даже больше.
В числе возможных вариантов говорилось о возможностях перевода долга на Тираспольтрансгаз.
Предметно этот вопрос будет обсуждаться в рамках российско-молдавской межправкомиссии в ноябре 2021 г.

Пять мифов о кредитных картах

1. Беспроцентный период — это обман

Считается, что банкам невыгодно предоставлять клиентам льготы. Поэтому многие думают, что несмотря на беспроцентный период придется что-то платить. Это не так. Разберем на примере Кредитной СберКарты. На нее действует беспроцентный период 120 дней. Вы сможете совершать покупки в течение месяца, а затем у вас останется еще 3 месяца, чтобы погасить задолженность без процентов. В этом случае вы ничего не должны банку.

2. Кредитка может понадобиться только в экстренных случаях

Кредитка — это прекрасный вариант для повседневных трат. Совершенно необязательно быть в безвыходном финансовом положении, чтобы ее завести. Например, если вам давно нужен конкретный холодильник, дождитесь, пока на него появится спецпредложение, и воспользуйтесь возможностью приобрести его с помощью с кредитки. Акция может закончиться, пока ждете зарплату, а с кредитной картой при необходимости вы сможете не откладывать решение о покупке.

3. Процентные ставки и комиссии слишком высоки

Допустим, вы вышли за пределы беспроцентного периода. При наличии Кредитной СберКарты процентная ставка составит всего 17,9% годовых. А еще вы можете получить сниженную ставку. Например, на покупки в категории «Здоровье».

4. Кредитка — признак финансовой неграмотности

Наличие кредитной карты с этим никак не связано. Наоборот, кредитка может освободить деньги для других задач. Есть схема, которая может позволить выйти в плюс. Попробуйте оплачивать текущие расходы с кредитки, а зарплату откладывать на счет или инвестировать. Ежемесячно вам будет начисляться процент. Вы сможете снимать деньги со счета в конце месяца и гасить долг, а доход со вкладов так и останется у вас.

5. От кредитки нет никаких бонусов

И снова очередной миф. Многие банки предлагают кешбэк или подарки от партнеров. Например, при покупках по Кредитной СберКарте вы будете получать бонусы, которые можно обменять на скидки у партнеров Программы «СберСпасибо» от СберБанка. А их, между прочим, более 200.

Не стоит опасаться кредиток. Контролируйте траты, не выходите за пределы льготного периода, следите за спецпредложениями – и вы убедитесь, что кредитка может быть удобным финансовым инструментом со своими возможностями.

Банк ВТБ (Армения) запустил акцию по кредитам под залог золота

С 09.11.2021г. до 30.12.2021г. (включительно) Банк ВТБ (Армения) проводит акцию по кредитам под залог золотых изделий с наиболее выгодными условиями. Банк предоставляет возможность клиентам-физическим лицам заложить золото в 67 филиалах Банка и получить кредит в драмах РА по низкой эффективной ставке.

Клиенты могут до 30-го декабря, включительно, обратиться в филиалы Банка и получить кредит под залог золота в драмах РА по годовой номинальной процентной ставке от 8% до 13.5%, эффективная годовая процентная ставка всего- 17%-18.5%.
Срок погашения кредита — от 80-и дней до 3-х лет. Для погашения кредита заемщик может выбрать один из предложенных способов:

⦁ проценты за период до 90 дней выплачиваются сразу, при выдаче кредита, а остальная часть процентов – в конце срока кредита, вместе с основной суммой;
⦁ проценты за весь срок кредита выплачиваются ежемесячно, а основная сумма кредита – в конце срока;
⦁ аннуитетные платежи по графику.

Кредит выдается за считанные минуты здесь же, на месте, после оценки золота ювелиром-оценщиком. Комиссия за рассмотрение заявки и обслуживание кредита не предусмотрены. Для получения кредита запрашивается минимальный пакет документов — документ, удостоверяющий личность, и номер общественных услуг (социальная карта).
В рамках кредитов под залог золота кредит выдается в размере до 150% от оцененной стоимости золота.
Банк ВТБ (Армения) предоставляет клиентам уникальную возможность приобрести в кредит стандартизированные золотые слитки, путем оформления их в качестве залога непосредственно в момент покупки.

Читайте также

Напомним, что Банк ВТБ (Армения) предлагает воспользоваться также услугой выкупа ломбардных кредитов из других банков и кредитных организаций с возможностью получения суммы на 30% больше от оценочной стоимости залога. А клиентам- заемщикам кредитов под залог золотых изделий Банк ВТБ (Армения) предоставляет возможность периодически увеличивать сумму действующего кредита до 10%.

Более подробную информацию об условиях акции можно узнать в филиалах Банка, на официальном сайте по ссылке https://www.vtb.am/ru/promotion/shahavet-paymannerov-oskya-ireri-gravadrmamb-varkeri-akts-ia или позвонив в Контактный центр по номеру 87-87.

Деятельность ЗАО «Банк ВТБ (Армения)» контролируется ЦБ РА.

СМИ обязаны цитировать материалы Aravot.am с гиперссылкой на конкретный материал цитирования. Гиперссылка должна быть размещена в первом абзаце текста.

Справка Fidelity.com — Глоссарий: L

Ladder Name
Имя, которое вы назначаете, чтобы помочь идентифицировать лестницу облигаций, которую вы строите. Это может быть любая комбинация букв, цифр или символов.

Стратегия лестницы
Выберите стратегию для своей лестницы: инвестиции на начальную сумму или желаемый доход, генерируемый лестницей. Ваша стратегия влияет на количество и купон на облигации, необходимые для создания вашей лестницы.

Для начальных сумм инвестиций инструмент выбирает облигации, соответствующие вашим критериям, наиболее близкие к рассчитанным ступеням ваша лестница. В этот расчет включается преобладающая рыночная цена и любые начисленные проценты, которые могут быть подлежит оплате в случае покупки облигаций.

Для получения желаемого годового дохода инструмент ищет облигации, соответствующие вашим критериям, ближе всего к ступеням вашей лестницы. и регулирует количество облигаций для достижения указанного вами целевого годового дохода.

Large Cap
Класс активов, холдинги которых имеют большую капитализацию акции, то есть акции с уровнем или капитализацией не менее 5 миллиардов долларов рыночной стоимости. Смотрите также, Международный, Фиксированный доход, малый Cap и Mid Cap.

Для анализа портфеля и счета, паевые инвестиционные фонды со средней рыночной капитализацией не менее 5 миллиардов долларов, по определению Morningstar, являются классифицируется как большая крышка.Индивидуальные акции с рыночная капитализация в размере не менее 5 миллиардов долларов США классифицируется как большая капитализация.

Последняя
Зависит от типа безопасности:

  • для котировок акций и опционов, цена за единицу самая последняя заявка на акции ценной бумаги на первичной бирже
  • для паевых инвестиционных фондов и котировок денежного рынка, Стоимость чистых активов (СЧА) на конец предыдущего торговый день
  • СЧА обновляется один раз в день, после закрытия торгов
  • для котировок индекса, значение индекса на момент времени, указанное в поле «Дата / время»

Все даты и время указаны в Восточном У.С. время.

для сеанса расширенного рабочего времени (Премаркет или Внеурочная сессия) торговых ордеров, источник последних цена сделки — стандартная рыночная сессия или сеанс расширенного времени в зависимости от сеанса, в котором была заключена последняя сделка по ценной бумаге выполнен.

Дата последнего аукциона
Для ценных бумаг муниципального сброса — дата проведения последнего аукциона и установка Текущей ставки.

Последний купон
Дата, с которой эмитент предполагает выплатить предпоследний процентный платеж.

Дата последнего погашения
Определяет самый длительный срок погашения в вашей лестнице облигаций. Это должно быть последним связь в вашей лестнице, чтобы созреть. Срок погашения зависит от фактического срока погашения, если он подлежит отзыву, и от суммы облигации. называется, это будет основано на графике отзыва, а не погашения, и облигации могут выплачиваться до наступления срока погашения.

Последняя цена
См. Последняя.

Последняя сохраненная рыночная стоимость
Рыночная стоимость корзины в реальном времени на момент ее последнего сохранения.

Последняя сделка [тик]
Цена за единицу последней сделки по акциям и на повышение. [+] или нисходящее [-] движение с момента предыдущего закрытия. Эта информация доступно только для акций и опций.

  • для стандартного сеанса цитата, это информация с первичной биржи, на которой ценные бумаги торгуется.
  • для продленных часов цитата, эта информация представляет собой цену за единицу по последнему заказу через количество ECN, связанных с ECN в котором участвует Fidelity, и Nasdaq, если таковой имеется. Последний [тик] котировка для стандартной сессии указана на момент закрытия рынка.
  • Для цитаты из книги заказов, это цена последней согласованной сделки.

Последняя сделка Обмен
Обмен или рынок, на котором находилась ценная бумага. последняя торговля (например, Нью-Йоркская фондовая биржа, Nasdaq и т. д.). Последний торговый обмен также указывает первичный обмен на опционный контракт.

Размер последней сделки
Размер последней размещенной сделки по ценной бумаге.

Последний квартал (МММ ГГ)
Последний отчетный отчет о фактической выручке за указанный квартал.

Последние 12 месяцев
Сумма последних квартальных отчетов доходы, выраженные в миллионах или миллиардах. Также процентное изменение этих 4 кварталов по сравнению с к тому же 4 квартала год назад.

LB 3-месячный казначейский вексель США
Неуправляемый, взвешенный по рыночной стоимости индекс государственных обязательств инвестиционного уровня с фиксированной ставкой U.S. Казначейство со сроком погашения 3 месяца, за исключением полосок с нулевым купоном.

LB US Tips
Этот индекс представляет внутренние облигации с денежными потоками, привязанными к индексу инфляции (и срокам погашения). свидание по крайней мере через год).

Ведущий менеджер
Для новых предложений с фиксированным доходом (например, первоначальная продажа облигаций), это относится к инвестиционной фирме, которая контролирует размещение.

Ведущий менеджер, среди прочего вещи, ответственные за организацию синдиката (группа брокеров-дилеров, распространяющих предлагаемые ценные бумаги для индивидуальных инвесторов), размещение и распределение ценных бумаг для синдиката брокеры-дилеры и ценообразование предложения.

Юридический адрес
Это относится к адресу, указанному в файле Fidelity. которые вы используете для служебных целей, например для налоговой отчетности.

Если вы запрашиваете распространение IRA, ваш юридический адрес: используется для определения вашего юридического места жительства и налогового законодательства штата, которое определяет, должен удерживать государственную пошлину с вашего распределения и, если да, то какую сумму. Если у вас нет юридического адреса, зарегистрированного в Fidelity, то ваш почтовый адрес используется для определения штата для государственного налогообложения целей.

За вычетом затрат
Для транзакции исполнения и продажи, это раздел под Объяснение выручки на экране «Подробная история».В этом разделе все расходы, включая стоимость указаны акции, налоги, комиссии и комиссии за транзакцию.

LIBOR
LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения) — это процентная ставка, по которой банки могут занимать средства у других банков на межбанковском рынке Лондона. LIBOR устанавливается на ежедневной основе Британской банковской ассоциацией. LIBOR рассчитывается на основе отфильтрованного среднего значения межбанковских депозитных ставок наиболее кредитоспособных банков мира для крупных кредитов со сроком погашения от овернайт до одного полного года.LIBOR — это наиболее широко используемый в мире ориентир краткосрочных процентных ставок.

Срок действия отчетности
Для срока действия отчетности указанная начальная дата отражает дату, когда мы добавили вашу управляемую учетную запись в базу данных производительности и начали рассчитывать эффективность вашей учетной записи. Производительность, рассчитанная с этой даты, может отличаться от даты открытия или инвестирования в учетную запись. До 30.11.2001 учетные записи добавлялись в базу данных о производительности в конце квартала, в котором счет был должным образом профинансирован и в хорошем состоянии.После этого учетные записи были добавлены в базу данных о производительности в конце месяца, в котором учетная запись была должным образом профинансирована и в хорошем состоянии. В настоящее время учетные записи добавляются в базу данных о производительности в конце месяца, в котором счет должным образом финансируется и находится в хорошем состоянии. 31.12.1999 Служба управления портфелем приступила к отслеживанию эффективности счета. Для счетов, которые были открыты до 31.12.1999 или изменили регистрацию, исторические данные недоступны в вашем Ежеквартальном обзоре.

Лимит
Тип цены заявки, размещенной при исполнении заявки.Когда вы размещаете лимитный ордер на покупку, акции могут быть куплены по лимитной цене или ниже, но не выше ее. Когда вы размещаете лимитный ордер на продажу, акции могут быть проданы по лимитной цене или выше, но никогда не ниже ее.

Для IPO Fidelity требует наличия лимитных ордеров в первый день торгов перед торгами на вторичном рынке. Это относится только к заказам на покупку. Рыночные ордера и ордера Good Til Cancelled принимаются после того, как новый выпуск начинает торговаться на вторичном рынке.

Лимитный купон
Лимитный купонный ордер может быть размещен при покупке муниципального сброса. Это минимальный купон или ставка, которую вы готовы принять при установлении клиринговой ставки следующего аукциона. Если сброс произойдет ниже установленной вами ставки, вы не будете покупать облигации.

Лимитный купон также может использоваться существующими держателями определенного муниципального сброса в контексте приказа о удержании. Опять же, это минимальная ставка купона, которую вы готовы принять, когда будет установлена ​​ставка клиринга на следующем аукционе.Если сброс произойдет ниже установленной вами ставки, вы потеряете свои облигации.

Предельная цена
Максимальная цена, которую покупатель готов заплатить за ценную бумагу. Обычно лимиты на покупку устанавливаются на уровне или ниже текущей цены ценной бумаги.

Минимальная цена, которую продавец готов получить за ценную бумагу. Обычно лимиты на продажу устанавливаются на уровне текущей цены ценной бумаги или выше.

В «Лимитном» ордере гарантируется цена, но не исполнение.

Ордер по предельной цене
Ордер, размещенный на покупку или продажу определенного количества акций (или облигаций) по указанной цене или лучше.

Лимитный ордер на доходность
Лимитный ордер, в котором вы указываете вашу лимитную цену в терминах доходности облигации.

Связанный ордер
Ордер, исполнение которого зависит от другого ордера в рамках условной сделки, например, первичный или вторичный ордер в сделке «Один запускает другой» (OTO).

Средние показатели фондов Lipper
Компания Lipper Analytical Services, Inc. признанная организация, которая отчитывается об общей доходности паевых инвестиционных фондов и рассчитывает фонд рейтинги. Средние значения для аналогов основаны на совокупности фондов с одинаковой инвестиционной целью. Группа равных средние значения включают реинвестированные дивиденды и прирост капитала, если таковой имеется, и не включают изменения продаж.Эти средние включают следующее: сбалансированные фонды, канадские фонды, фонды прироста капитала, конвертируемые ценные бумаги Средние показатели по фондам, Корпоративный долг BBB, фонды развивающихся рынков, долговые фонды развивающихся рынков, Фонды дохода от акционерного капитала, Фонд Европейского региона, Фонды гибкого портфеля, Общие государственные фонды США, Общие мировые фонды дохода, фонды GNMA, глобальные фонды, глобальные фонды гибкого портфеля, глобальный доход Фонды, Фонды роста, Фонды роста и доходов, Фонды с высокой текущей доходностью, Фонды муниципального долга с высокой доходностью Среднее значение, Международные фонды, Долговые фонды среднего инвестиционного уровня, Фонды доходов, Японские фонды, Фонды Латинской Америки, Средние фонды по регионам Китая, Средние муниципальные долговые фонды Lipper Средние, фонды средней капитализации, фонды тихоокеанского региона, тихоокеанские фонды за исключением Японии, средние показатели фондов недвижимости, короткие позиции Долговые фонды инвестиционного уровня, Средние краткосрочные муниципальные долговые фонды, Средние краткосрочные U.С. Государственные фонды, фонды роста малых компаний и ипотечные фонды США.

Рейтинг Липпера
Рейтинг фонда рассчитывается ежеквартально или ежегодно Аналитическая служба Lipper в Нью-Йорке. Каждый фонд ранжируется в совокупности фондов, схожих по инвестиционная цель. Lipper Analytical Services, Inc. — это признанная на национальном уровне организация, которая сообщает об общей доходности паевых инвестиционных фондов и рассчитывает рейтинги фондов.

Индекс фондов денежного рынка, освобожденных от уплаты налогов
Индекс, который состоит из самых крупных (активов) 30 средства в рамках освобожденной от налогов дисциплины денежного рынка, равновзвешенные и скорректированные с учетом прироста капитала и доход.

Ликвидация
Продажа ценных бумаг, которыми вы владеете, а затем перевод денежных средств на ваш счет.

Риск ликвидности
Риск того, что инвестор не сможет продать облигацию по ее номинальной стоимости или близкой к ней.

Listed
Индикатор, указывающий, котируется ли облигация и торгуется ли она на NYSE.

LOA%
Процент срока службы — это процент прироста убыток для портфеля с момента его создания.

LOC Credit Bank
Банк, выпускающий письмо, гарантирующее, что платеж покупателя продавцу будет получен вовремя и в правильной сумме.В случае, если покупатель не может произвести оплату покупки, банк должен будет покрыть полную или оставшуюся сумму покупки.

Срок действия аккредитива
Дата истечения срока действия аккредитива.

LOC Тип
Определяет условия, на которых может быть выполнен LOC.

Загрузка%
Комиссия за продажу фонда, если таковая имеется.

Местный 1 Удержанный налог
Общая сумма удержанного местного налога после исполнения приказа об исполнении опциона на акции. Ваш работодатель должен сообщать налогооблагаемый доход от продажи опционов на акции и перевести удерживаемую сумму в соответствующий регулирующий орган. агентства.

Местный 2 Удержанный налог
Если вы уплачиваете более одного местного налога, общая сумма, удерживаемая для дополнительного местного налога после заказа на исполнение опционов на акции выполняет.Ваш работодатель должен сообщать облагаемый налогом доход от продажи опционов на акции и переводить удержание суммы в соответствующие регулирующие органы.

Закрытый рынок
Это торговый рынок, на котором цены спроса и предложения цены на ценную бумагу идентичны.

LOF
Срок действия фонда; то есть период времени с момента создания портфеля.

LOF%
Процент срока службы фонда — это процентная прибыль или убыток для портфеля с момента его создания.

Long Box Spread
Арбитражная стратегия торговли опционами, в которой два вертикальных спреда, бычий колл-спред и короткий медвежий спред, покупаются вместе, чтобы воспользоваться преимуществами контрактов с заниженной ценой. Прибыль складывается из разницы премий между спредами.

Правила:
  • Страйки длинного колла и короткого пут должны быть равны.
  • Страйки короткого колла и длинного пут должны быть равны.
  • Цена исполнения длинного колла и короткого пут должна быть меньше, чем цена исполнения короткого колла и длинного пут.
  • Пример: Длинная 10 колл XYZ 120
    Короткая 10 Колл XYZ 125
    Длинная 10 пут XYZ 125
    Короткая 10 пут XYZ 120

    Long Butterfly Spread
    Опционная стратегия, состоящая из четырех опционных контрактов с тремя ценами исполнения для одного и того же класса (колл или пут) в один и тот же срок истечения срока действия: один куплен при деньгах, два проданы при деньгах, и один купил не при деньгах.Убыток и прибыль в этой стратегии ограничены, а максимальная прибыль достигается, когда базовая цена не меняется.

    Правила

    : Интервалы между страйк-ценами трех позиций должны быть равными и в порядке возрастания (колл) или убывания (пут). Количество длинных колл / пут должно равняться количеству коротких колл / пут.

    Пример: Длинный звонок 10 XYZ 120
    Короткий звонок 20 XYZ 125
    Длинный звонок 10 XYZ 130

    Длинный календарный спред «бабочка»
    Стратегия торговли опционами, состоящая из ввода календарного спреда и спреда «бабочка».Это комбинированная стратегия, которая может создать дисконтированную длинную позицию с защитой от убытков в виде ограничения убытков на премию по контрактам.

    Пример: Длинная позиция 1 XYZ июл 50 Колл
    Короткая 2 XYZ июнь 55 Колл
    Длинная позиция 1 XYZ июнь 60 Колл

    Long Calendar Condor Spread
    Стратегия торговли опционами, состоящая из входа в длинный календарный спред и два длинных спреда «бабочка».Это комбинированная стратегия, которая может создать дисконтированную длинную позицию с защитой от убытков, ограничивающей убыток премией по контрактам.

    Пример: Длинная позиция 1 XYZ июл 50 Колл
    Короткая 1 XYZ июн 55 Колл
    Короткая 1 XYZ июнь 60 Колл
    Длинная 1 XYZ июн 65 Колл

    Длинный колл
    Стратегия бычьих опционов, при которой клиент покупает колл контракты с намерением получить прибыль, если базовая цена акции поднимется выше страйк-цены до истечения срока.Убытки ограничены премией, уплаченной за опционы, а потенциал прибыли неограничен.

    Правила: Нет

    Пример: Long 10 XYZ 50 Звонок

    Длинный спред «Кондор»
    Также известный как «плоская бабочка» или «удлиненная бабочка», спред с четырьмя ножками. В кондор-спреде длинного колла есть длинный колл с более низкой ценой страйка, один короткий колл со второй страйк-ценой, один короткий колл с третьей страйк-ценой и длинный колл с четвертой страйк-ценой.Каждый колл имеет одинаковую дату истечения срока, а цены исполнения находятся на одинаковом расстоянии друг от друга.

    Правила: Количество всех контрактов должно быть равным. Интервал между страйковыми ценами первой и второй части должен быть равен интервалу между страйковыми ценами третьей и четвертой части. Интервал между страйк-ценами двух средних этапов не обязательно должен быть равным интервалам между первым и вторым, третьим и четвертым. Цены исполнения должны быть в порядке возрастания (колл) или убывания (пут).

    Пример: Длинный звонок 10 XYZ 120
    Короткий звонок 10 XYZ 125
    Короткий звонок 10 XYZ 130
    Длинный звонок 10 XYZ 135

    Длинная позиция
    Позиция, акции принадлежащей вам ценной бумаги, по которой вы заплатили наличными или взяли взаймы под залог, чтобы купить акции.

    Длинный пут
    Медвежья стратегия опционов, при которой клиент покупает пут-контракты с намерением получить прибыль, если цена базовой акции упадет ниже страйк-цены до истечения срока опциона.Это похоже на короткую продажу акций, но с датой истечения срока. В отличие от продажи акций в продажу, клиенту не нужно брать в долг акции, и он ограничивает убытки премией, уплаченной за опционы.

    Правила: Нет

    Пример: Длинная 10 XYZ 50 Put

    Долгосрочная
    Инвестиция, удерживаемая более одного года.

    Для VIP-сектора с переменной аннуитетом фонды, это фонд, паи которого вы держите в течение 60 дней или дольше.

    Распределение долгосрочных активов
    Средство распределения и диверсификации инвестиционных долларов между различными классами активов (например, акции, облигации, краткосрочные). Каждое предлагаемое распределение призвано обеспечить долгосрочное представление уровня риска портфеля. Он не является представлением целевых ценных бумаг и не должен предполагать, что портфель будет строго соответствовать пороговым значениям классов активов предлагаемого распределения активов.

    Долгосрочная задолженность к общему капиталу (MRQ)
    В профиле компании это отношение представляет собой общую долгосрочную задолженность для отношение последнего финансового квартала к общей величине акционерного капитала за тот же период.

    Долгосрочные%
    Для фондов VIP сектора с переменной аннуитетом на VIP Экран сведений о фонде сектора, это процент долей фонда сектора, которые вы держали в паях в течение 60 дней. или дольше.

    Долгосрочные акции
    Для акций паевого инвестиционного фонда количество акций которые удерживались дольше минимального периода владения, определенного в проспекте фонда. Эти акции могут не облагаться комиссией за выкуп (краткосрочную торговлю).

    По акциям иных видов ценных бумаг:

    • акций, удерживаемых в течение шести месяцев на больше для целей налога на прирост капитала
    • акций, удерживаемых в течение определенного периода времени для долгосрочного прироста капитала

    N / A может отображаться на странице сведений о позиции паевого инвестиционного фонда: для фондов Fidelity, N / A означает, что у фонда нет комиссии за погашение; для фонда Funds Network значение N / A означает, что фонд является фондом комиссии за транзакцию, и вы уже заплатили комиссию за транзакцию.Если вы не уверены в том, что означает «Неприменимо» для вашего конкретного фонда, см. Проспект фонда.

    LOP%
    Срок службы портфеля% — это процентная прибыль или убыток. для портфеля с даты его создания до последней даты окончания месяца.

    Основа лота
    Итоговая основа стоимости доли в позиции. Это рассчитывается как количество, умноженное на основание затрат на Поделиться.

    Количество лотов
    Количество акций в выбранном или указанном лоте.

    Для торговой операции это количество акций, которые вы выбрали для торговли из налогового лота.

    При обновлении стоимостной основы это количество акций в выбранном лоте, для которого вы можете предоставить основу для налогооблагаемого счета или стоимости пенсионного счета.

    Нижние индикаторы
    На ценовом графике — список нескольких популярных технических индикаторов.

    Выберите следующее для определений индикаторов:

    Lt Будущие темпы роста
    Долгосрочные долгосрочные темпы роста, рассчитанные на срок 5 лет. Это может быть всего 3 года.

    безопасность | экономика бизнеса | Britannica

    Корпорации создают два вида ценных бумаг: облигации, представляющие долги, и акции, представляющие собственность или долю в капитале их операций.(В Великобритании термин «акции» обычно относится к ссуде, тогда как сегмент капитала называется акцией.)

    Облигация в качестве долгового инструмента представляет собой обещание корпорации выплатить фиксированную сумму в установленный срок погашения и регулярные проценты до тех пор. Облигации могут быть зарегистрированы на имя назначенных сторон в качестве получателей, хотя чаще, для облегчения обработки, они выплачиваются «на предъявителя». Держатель облигации обычно получает свои проценты путем погашения прикрепленных купонов.

    Поскольку для корпорации может быть сложно выплатить все свои облигации за один раз, распространенной практикой является постепенная оплата через последовательные даты погашения или через фонд погашения, в соответствии с которым определенная часть прибыли регулярно откладывается и применяется к погашению облигаций. Кроме того, облигации часто могут быть «отозваны» по усмотрению компании, чтобы корпорация могла воспользоваться снижением процентных ставок, продав новые облигации на более выгодных условиях и используя эти средства для устранения более старых неурегулированных выпусков.Однако, чтобы гарантировать прибыль инвесторов, облигации могут не подлежать отзыву в течение определенного периода, возможно, в течение пяти или 10 лет, а их цена погашения может быть равна номинальной сумме плюс сумма «премии», которая уменьшается по мере того, как облигация приближается срок погашения.

    Получите подписку Britannica Premium и получите доступ к эксклюзивному контенту. Подпишитесь сейчас

    Основным типом облигации является ипотечная облигация, которая представляет собой требование на указанное недвижимое имущество. Такая защита обычно приводит к тому, что владельцы получают приоритетное обслуживание в случае, если финансовые трудности приводят к реорганизации.Другой тип — это залоговая трастовая облигация, в которой обеспечение состоит из нематериального имущества, обычно акций и облигаций, принадлежащих корпорации. Железные дороги и другие транспортные компании иногда финансируют покупку подвижного состава за счет обязательств по оборудованию, в которых залогом является сам подвижной состав.

    Хотя в Соединенных Штатах термин «долговые обязательства» обычно относится к относительно долгосрочным необеспеченным обязательствам, в других странах он используется для описания любого типа корпоративного обязательства, а «облигация» чаще относится к займам, выданным государственными органами.

    Корпорации разработали гибридные обязательства для различных обстоятельств. Одним из наиболее важных из них является конвертируемая облигация, которую можно обменять на обыкновенные акции по определенным ценам, которые со временем могут постепенно расти. Такую облигацию можно использовать в качестве средства финансирования для получения средств по низкой процентной ставке на начальных этапах проекта, когда доход, вероятно, будет низким, и стимулировать конвертацию долга в акции по мере роста доходов. Конвертируемая облигация также может оказаться привлекательной в периоды рыночной неопределенности, когда инвесторы получают ценовую защиту, предоставляемую сегментом облигации, без существенного ущерба для возможной прибыли, обеспечиваемой характеристикой акций; если цена такой облигации на мгновение упадет ниже ее эквивалента обыкновенных акций, лица, которые стремятся получить прибыль за счет разницы в эквивалентных ценных бумагах, купят недооцененную облигацию и продадут переоцененные акции, осуществив поставку акций путем заимствования необходимого количества акций ( короткая продажа) и, в конечном итоге, конвертировать облигации, чтобы получить акции для возврата кредитору.

    Другим гибридным типом является доходная облигация с фиксированным сроком погашения, но проценты по которой выплачиваются только в том случае, если она заработана. Эти облигации возникли в Соединенных Штатах в результате реорганизации железных дорог, когда инвесторы, владеющие облигациями, не выполнившими обязательства, были готовы принять обязательство по доходу в обмен на свои собственные ценные бумаги из-за их формы облигации; эмитент, со своей стороны, был менее уязвим перед опасностью нового банкротства, поскольку проценты по облигациям с новым доходом зависели от прибыли.

    Еще одна гибридная форма — это связанная облигация, в которой стоимость основной суммы, а иногда и сумма процентов также привязаны к некоторому стандарту стоимости, например, ценам на сырьевые товары, индексу стоимости жизни, иностранной валюте или комбинация этих. Хотя принцип привязки устарел, такие облигации получили свой основной импульс в периоды инфляции после Первой и Второй мировых войн. В последние годы они наиболее широко использовались в странах, в которых давление инфляции было достаточно сильным, чтобы удерживать инвесторов от покупки облигаций с фиксированным доходом.

    Глоссарий терминов доходного инвестирования

    Этот глоссарий концентрируется на терминах, используемых на веб-сайте QuantumOnline и связанных с инвестированием доходов. Ни один глоссарий не бывает полным, и мы будем постоянно добавлять термины, улучшать и обновлять определения. Сообщите нам, если отсутствуют какие-либо конкретные термины или термины, которые необходимо дать более четкое определение. Многие сокращения имен безопасности (QUIPS, TOPrS, MITTS, PINES и т. Д.) Объясняются отдельно на нашей странице Пояснения к сокращенным именам безопасности .Этот глоссарий концентрируется на терминах инвестирования в доход. Внизу этой страницы вы найдете ссылки на дополнительные глоссарии фондовых бирж, которые позволят лучше охватить общие и конкретные условия инвестирования биржи.

    Ставка налога 15% — Ставка налога 15% относится к максимальной ставке налога на прибыль, применяемой к дивидендам, выплачиваемым ценными бумагами, имеющими право на эту ставку налога, как указано в налоговом законодательстве 2003 года. См. Нашу налоговую ставку 15% на странице «Дивиденды», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Начисленные проценты — Начисленные проценты — это проценты, причитающиеся по облигации или другой ценной бумаге с фиксированным доходом с момента последней выплаты процентов. Покупатель облигации оплачивает рыночную цену плюс начисленные проценты. Покупатели привилегированных акций и торгуемых на бирже долговых ценных бумаг не платят начисленные дивиденды или проценты, и считается, что эти ценные бумаги торгуются без изменений (см. Определение ниже).

    Акроним — Акроним — это слово, образованное из первых (или первых нескольких) букв ряда слов, которое используется в качестве аббревиатуры для обозначения этого ряда слов.Вот несколько примеров сокращений: NYSE — аббревиатура Нью-Йоркской фондовой биржи, DRIP — аббревиатура от Dividend ReInvestment Program, а QUIPS — аббревиатура от Quarterly Interest Preferred Securities.

    Регулируемая ставка — Регулируемая ставка означает, что скорость распределения ценной бумаги корректируется по указанной формуле, как правило, в соответствии с отклонениями в некоторых ставках Казначейства США или других процентных показателях. Корректировка может происходить ежеквартально, ежегодно, каждые пять лет и т. Д.Вы должны определить конкретную формулу корректировки для каждой отдельной ценной бумаги с регулируемой ставкой, поскольку регулируемые положения будут различаться даже между ценными бумагами с регулируемой ставкой одного и того же эмитента. Пример формулы регулируемой ставки: Дивиденды с регулируемой ставкой устанавливаются ежеквартально и равны 81% от наивысшей из ставок по казначейским векселям, 10-летней постоянной ставки погашения и тридцатилетней постоянной ставки погашения с минимальной ставкой 4. 1/2% годовых и максимальная ставка 10 1/2% годовых.

    ADR — См. Ниже американские депозитарные расписки.

    ADS — См. Ниже американские депозитарные акции.

    Американские депозитарные расписки — Американские депозитарные расписки (ADR) — это расписки, выпущенные депозитным банком США и представляющие собой акции иностранной корпорации, принадлежащие банку. Поскольку ADR котируются в долларах США и торгуются так же, как и любые другие акции, они позволяют инвесторам легко диверсифицировать свои активы на международном уровне.

    Американские депозитарные акции — Американские депозитарные акции — это акции, выпущенные депозитарием в рамках программы американских депозитарных расписок (АДР). АДА представляет собой определенное количество базовых акций, выпущенных эмитентом за пределами США, которые хранятся у депозитария или его хранителя в интересах держателей. Обычно АДА можно обменять на базовые акции, и дивиденды выплачиваются в долларах США, а не в валюте неамериканской страны, в которой находится эмитент.Акции ADS обычно торгуются на бирже США и оцениваются в долларах США.

    AMEX — AMEX — это аббревиатура бывшей Американской фондовой биржи, которая сейчас называется NYSE Amex, и ее можно найти в Интернете по адресу http://www.nyse.com/. В 2012 году фондовый бизнес Amex был переименован в NYSE MKT.

    Ann Amt — Ann Amt — таблица QOL; Аббревиатура заголовка столбца для годовой суммы или долларовой стоимости годового дивиденда, выплачиваемого ценной бумагой.Годовая сумма может быть рассчитана путем умножения предпочтения ликвидации (т. Е. 25 долларов США) на купонную ставку (т. Е. 8,50%), чтобы получить годовую сумму (т. Е. 25 долларов США, умноженные на 0,085, равны 2,125 доллара США в год выплаты дивидендов).

    Arca — Arca — это сокращение от NYSE Arca, дочернего рынка NYSE.

    ASE — ASE — это еще одно сокращение от бывшей Американской фондовой биржи, которая объединилась с NYSE как NYSE Amex и которую можно найти в Интернете по адресу http: // www.nyse.com/. В 2012 году фондовый бизнес Amex был переименован в NYSE MKT.

    Ценные бумаги, обеспеченные доходами, обеспеченными активами — см. Предпочтения в отношении доверительных отношений третьих сторон ниже.

    Предпочтения по ставкам аукционов — Предпочтения по ставкам аукционов — это инвестиционные инструменты, предназначенные для институциональных инвесторов, процентная ставка или ставка дивидендов которых периодически сбрасывается в процессе аукциона в Нидерландах, предлагая инвесторам возможность покупать, удерживать или продавать ценные бумаги во время аукциона .Следовательно, этот процесс может способствовать более коротким срокам владения, даже если предпочтительные ставки аукциона, как правило, являются бессрочными ценными бумагами. Привилегии с аукционной ставкой обычно выпускаются закрытыми фондами и имеют цену акций 25 000 долларов США за акцию или более. Дивиденды обычно сбрасываются еженедельно или ежемесячно на голландском аукционе, а новая доходность обычно отражает текущие рыночные условия. Ставки могут отличаться в зависимости от базовых активов, рыночных условий, а также спроса и предложения.Голландский аукцион — это процесс торгов, в котором самая низкая доходность становится уровнем, на котором продается все предложение. Предпочтительные аукционные ставки не указаны на QuantumOnline, поскольку эти ценные бумаги не торгуются на бирже и не являются ценными бумагами, подходящими для индивидуальных инвесторов.

    Банкротство — См. Главу 11 «Банкротство» и главу 7 «Банкротство» ниже.

    Базисная точка — Один базисный пункт равен 0.01%, при этом каждый полный процентный пункт равен 100 базисным пунктам.

    Бета — Бета — это мера волатильности (или движения рыночной цены) отдельной акции относительно любого сравнения, которое источник бета-чисел использует в качестве базового значения для волатильности. Значение бета меньше единицы должно указывать на то, что движение рыночной цены акции будет колебаться меньше, чем базовое значение для сравнения за тот же период времени; бета, превышающая единицу, должна указывать на то, что движение рыночной цены акции будет колебаться в большей степени, чем базовое значение для сравнения за тот же период времени.Фондовый рынок Nasdaq использует индекс S&P 500 в качестве базового значения для измерения общего фондового рынка для бета-тестирования, так что бета-коэффициент индекса S&P 500 будет равен 1,0 при просмотре бета-показателей Nasdaq. Другие источники, предоставляющие бета-числа, могут использовать другие сравнения для своих бета-чисел.

    Облигации — Облигации — это векселя, выпущенные корпорацией или государством своим кредиторам. Обычно они выпускаются в количестве, кратном 1000 или 5000 долларов, хотя доступны купюры номиналом 100 и 500 долларов.Облигация — это свидетельство долга, по которому компания-эмитент обычно обещает выплатить держателю облигации определенную сумму процентов через определенные промежутки времени в течение определенного периода времени и выплатить первоначальную ссуду в день истечения срока. Облигация представляет собой долг, поэтому ее держатель является кредитором корпорации, а не совладельцем, как акционер.

    Бухгалтерская запись — По сути, Бухгалтерская форма означает, что для ценных бумаг не выдаются физические сертификаты акций.Все записи о бенефициарных владельцах отдельных акций ценной бумаги хранятся в «бухгалтерских книгах» доверительным управляющим. В наши дни книги, конечно же, являются компьютерными записями. Когда ценная бумага выпускается в форме бухгалтерской записи, эмитент ценных бумаг выдает глобальную ценную бумагу доверительному управляющему, который, в свою очередь, ведет записи о том, кто является бенефициарными владельцами отдельных акций или сертификатов ценных бумаг. Законы некоторых юрисдикций требуют, чтобы определенные покупатели ценных бумаг осуществляли физическую поставку ценных бумаг в окончательной форме (сертификат акций), что означает, что этот покупатель не может покупать ценные бумаги, выпущенные только в бездокументарной форме.Для отдельного покупателя ценные бумаги в бухгалтерской форме по сути ничем не отличаются от хранения ценных бумаг на улице и отказа от получения сертификатов на акции.

    Компании по развитию бизнеса — Законодательство о компаниях по развитию бизнеса (BDC) было создано в 1980 году Конгрессом для поощрения потока государственного капитала в частный бизнес в Соединенных Штатах. BDC, как и все паевые инвестиционные фонды и фонды закрытого типа, регулируются Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.Тем не менее, BDC уникальны, потому что они сосредоточены на инвестировании в частные компании, а не в публичные компании. BDC отчитываются перед акционерами, как традиционные операционные компании, и представляют регулярные квартальные и годовые отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам. BDC должны оказывать значительную управленческую помощь своим портфельным компаниям. Инвестируя в BDC, акционеры пользуются ликвидностью публично торгуемых акций, одновременно участвуя в индустрии прямых инвестиций.Инвестирование в частные компании традиционно было доступно только «аккредитованным инвесторам» — как правило, крупным институциональным инвестиционным фондам и другим опытным профессиональным инвесторам. Помимо возможности, которую BDC предлагают широкой публике, индивидуальные инвесторы имеют немного других возможностей инвестировать в частные компании, особенно на «объединенной» основе, которая диверсифицирует риск любой отдельной инвестиции по всему портфелю. Дополнительную информацию о компаниях по развитию бизнеса см. В описании компаний по развитию бизнеса на странице «Доходы от инвестиций», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.Чтобы изучить доступные компании по развитию бизнеса, перейдите в наш Список компаний по развитию бизнеса.

    Дата отзыва — см. Дату погашения ниже.

    Callable — Callable означает, что данная ценная бумага может быть отозвана или выкуплена до даты погашения в соответствии с условиями, установленными в проспекте IPO. Самые недавно выпущенные ценные бумаги могут быть отозваны по истечении пяти лет с даты выпуска и могут быть отозваны по сумме ликвидационного предпочтения (которая обычно равна цене первоначального выпуска).

    CallPrice — CallPrice — таблица QOL; аббревиатура заголовка столбца для Call Price или Redemption Price. См. Выкупную цену ниже.

    CBTC (корпоративные доверительные сертификаты) — См. Наше объяснение CBTC на нашей странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    CEF — Акроним или сокращение от Closed-End Fund (см. Ниже).

    Глава 11 Банкротство — Глава 11 Банкротство — это раздел Кодекса США о банкротстве, который позволяет компании или физическому лицу объявить о банкротстве и оставаться во владении своими активами во время реорганизации. В главе 11 должнику предоставляется определенная степень гибкости в реструктуризации долга и в работе с кредиторами для согласования графиков платежей. Для получения дополнительной информации о том, что происходит с доходными ценными бумагами в случае банкротства, см. Наш раздел «Что происходит при банкротстве?» обсуждение на нашей странице «Что должны знать инвесторы в доходах», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Глава 7 Банкротство — Глава 7 Банкротство — это раздел Кодекса США о банкротстве, в котором назначенный судом временный управляющий может вести бизнес таким образом, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. Для получения дополнительной информации о том, что происходит с доходными ценными бумагами в случае банкротства, см. Наш раздел «Что происходит при банкротстве?» обсуждение на нашей странице «Что должны знать инвесторы в доходах», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Закрытые фонды — Закрытые фонды (или закрытые ETF или закрытые фонды) (CEF) — это паевые инвестиционные фонды с фиксированным количеством акций в обращении.После первичного публичного размещения их акции торгуются на фондовой бирже между инвесторами. Сделки с акциями закрытых фондов основаны на их рыночной цене, определяемой силами спроса и предложения на рынке. Цена CEF может быть выше (с премией) или ниже (со скидкой) ее чистой стоимости активов (NAV). Цена сделки также будет включать обычную брокерскую комиссию. Вложенный капитал в закрытый фонд является фиксированным и будет меняться только по указанию руководства.Капитал может быть увеличен за счет выпуска акций в сочетании с предложением прав или путем реинвестирования определенных дивидендных выплат. Капитал может быть уменьшен, когда акции фонда выкупаются в связи с программой обратного выкупа акций или тендерным предложением. Для получения дополнительной информации о закрытых фондах см. Описание закрытых фондов на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы. Чтобы проверить доступные фонды закрытого типа, перейдите к нашему списку закрытых фондов.

    Закрытая Управляющая Инвестиционная Компания — Закрытая Управляющая Инвестиционная Компания — официальное название, используемое в проспектах для закрытых фондов (см. Выше).

    Ставка CMT — Ставка CMT — это сокращение от казначейской ставки с постоянным сроком погашения, которое относится к справочным процентным ставкам, публикуемым Советом Федеральной резервной системы на ежедневной основе. См. Статью «Казначейская ставка с постоянным сроком погашения» ниже.

    Обыкновенные акции — Обыкновенные акции — это ценные бумаги, которые представляют собой долю владения в корпорации.Если компания также выпустила привилегированные акции, права собственности имеют как обыкновенные, так и привилегированные акции. Владельцы обыкновенных акций принимают на себя больший риск, но, как правило, осуществляют больший контроль и могут получить большую награду в виде дивидендов и прироста капитала.

    Казначейская ставка с постоянным сроком погашения — Доходность казначейских ценных бумаг с «постоянным сроком погашения» интерполируется Казначейством США из кривой дневной доходности казначейских ценных бумаг, не индексированных по инфляции.Эта кривая, которая связывает доходность ценной бумаги со временем до погашения, основана на доходности заявок на закрытие рынка по активно торгуемым казначейским ценным бумагам на внебиржевом рынке. Эти рыночные доходности рассчитываются на основе совокупных котировок, полученных Федеральным резервным банком Нью-Йорка. Значения доходности с постоянным сроком погашения считываются с кривой доходности при фиксированном сроке погашения, в настоящее время 1, 3 и 6 месяцев, а также 1, 2, 3, 5, 7, 10 и 20 лет. Этот метод обеспечивает доходность при 10-летнем сроке погашения, например, даже если до погашения ни одной непогашенной ценной бумаги осталось ровно 10 лет.Текущий выпуск ставок CMT можно найти на http://www.federalreserve.gov/releases/h25/Current/.

    Conv — Conv — таблица качества жизни; Аббревиатура заголовка столбца «конвертируемые» означает ценные бумаги, конвертируемые в обыкновенные акции при определенных условиях. См. Кабриолет ниже.

    Конвертируемая — Термин конвертируемая означает, что соответствующая ценная бумага может быть обменена держателем на фиксированное количество (обычно) простых акций или других ценных бумаг, обычно принадлежащих той же компании, в соответствии с условиями, указанными в IPO. проспект конвертируемой ценной бумаги.См. Конвертируемые ценные бумаги ниже.

    Конвертируемые ценные бумаги — Конвертируемые ценные бумаги, как правило, представляют собой привилегированные ценные бумаги и иногда обращающиеся на бирже долговые ценные бумаги, которые конвертируются в обыкновенные акции компании с фиксированным коэффициентом конвертации определенного количества обыкновенных акций на каждую привилегированную акцию. снабжать. Коэффициент конвертации также может быть указан как фиксированная цена за обыкновенную акцию по сравнению со стоимостью ликвидационной привилегии привилегированных акций.Как правило, конвертация может быть произведена в любое время по усмотрению держателя. Компания обычно имеет право принудительно конвертировать привилегированные акции в обыкновенные акции, когда рыночная цена обыкновенных акций превышает цену конвертации на определенную величину. Первоначальный коэффициент конвертации корректируется с учетом дробления акций, дивидендов по акциям и т. Д. Для получения дополнительной информации о конвертируемых ценных бумагах см. Описание конвертируемых привилегированных акций на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.Чтобы проверить доступные конвертируемые ценные бумаги, перейдите в нашу таблицу традиционных конвертируемых ценных бумаг.

    CorTS (трастовые ценные бумаги, обеспеченные корпорацией) — CorTS — это привилегированная ценная бумага третьей стороны, выпущенная Structured Products Corp. Более подробное определение этого типа предпочтений см. В приведенном ниже определении Trust Preferreds для третьих сторон. Также см. Наше объяснение CorTS на нашей странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Ставка купона — Ставка купона указывается инвесторами, но обычно этот термин не используется в проспекте эмиссии ценных бумаг. Вместо этого в проспекте эмиссии обычно используется термин «процентная ставка». В любом случае условия относятся к годовой выплате, выраженной в процентах и ​​/ или сумме в долларах по отношению к предпочтению при ликвидации ценной бумаги (т. Е. Ставка купона в размере 7,50% годовых для предпочтения при ликвидации составляет 1875 долларов США в год).Также см. Определение доходности ниже.

    Cpn Rate — Cpn Rate — это аббревиатура столбца таблицы для Coupon Rate. См. Ставку купона выше.

    Кредитные рейтинги — Кредитные рейтинги публикуются агентствами Moody’s, Standard & Poor, Fitches и другими. Кредитные рейтинги для конкретного эмитента ценных бумаг и их ценных бумаг представляют собой оценку рейтинговой компанией кредитоспособности компании-эмитента.Moody’s говорит о кредитных рейтингах следующее: «Первое, что вы должны знать, — это то, что рейтинги не являются инвестиционными рекомендациями. Облигация с рейтингом Aaa не обязательно« лучше »или« хуже », чем, например, облигация с рейтингом Baa1. вклад, который вы могли бы учитывать при принятии инвестиционного решения «. Дополнительную информацию о кредитных рейтингах см. На странице «Кредитные рейтинги QuantumOnline», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Накопительный — Термин «совокупный» относится к дивидендам по привилегированным акциям.Когда дивиденды являются кумулятивными, если выплата каких-либо дивидендов не производится, начисляются пропущенные или невыплаченные дивиденды, которые должны быть выплачены держателям привилегированных акций до того, как какие-либо дивиденды могут быть выплачены по обыкновенным акциям компании. Накопленные кумулятивные дивиденды также должны быть выплачены до или в срок погашения привилегированных акций или во время отзыва привилегированных акций. Также см. Раздел «Не совокупное» ниже.

    Текущая доходность — Текущая доходность ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как привилегированные акции и облигации, рассчитывается путем сравнения фиксированного годового дивиденда или выплаты процентов по ценной бумаге с текущей рыночной ценой ценной бумаги и выражается в процентах. текущей рыночной цены.По ценным бумагам с фиксированным доходом, таким как привилегированные акции и облигации, выплачивается фиксированный ежегодный платеж, который можно рассчитать путем умножения купонной ставки ценной бумаги в процентах на 100-кратное предпочтение ликвидации (цена выпуска) ценной бумаги. Например, если привилегированная акция имеет предпочтение при ликвидации (цена выпуска) в размере 25 долларов США и выплачивается купонная ставка 9% в год, фиксированный годовой платеж за ценную бумагу будет составлять 2,25 доллара США (25 долларов США, умноженные на 9 и разделенные на 100, или 25 долларов США, умноженные на 1). 0,09). Текущая доходность ценной бумаги с фиксированным доходом (в процентах) — это фиксированная годовая сумма распределения, деленная на текущую рыночную цену ценной бумаги, умноженную на 100.Если наша предпочтительная ликвидационная стоимость в 25 долларов сейчас продается на NYSE за 27 долларов, текущая доходность составит 8,333% (2,25 доллара, разделенные на 27 долларов, умноженные на 100). Если привилегированные акции продаются за 23 доллара, текущая доходность составит 9,783% (2,25 доллара, разделенные на 23 доллара, умноженные на 100).

    Расчет текущей доходности для обыкновенных акций, таких как REIT, фонды роялти, закрытые фонды, MLP и т. Д., Имеет дополнительную сложность. Ежеквартальные и годовые платежи не являются фиксированными и меняются в зависимости от состояния компании.Следовательно, человек, производящий расчет, должен решить, какой годовой платеж использовать при расчете текущей доходности. Например, возьмем компанию, которая выплачивала квартальные дивиденды в размере 0,18, 0,18, 0,20 и 0,20 доллара за предыдущие четыре квартала и которая, как мы предполагаем, будет выплачивать 0,20 доллара, 0,20 доллара, 0,22 доллара и 0,22 доллара за следующие четыре квартала. Теперь, какой годовой платеж мы должны использовать в нашем текущем расчете доходности? Если использовать выплату дивидендов за последние четыре квартала, годовая выплата составит 0 долларов.76. Если мы возьмем последнюю выплату дивидендов и умножим ее на 4, то ежегодная выплата составит 0,80 доллара. Если мы воспользуемся нашим предположением о следующих четырех квартальных выплатах дивидендов, то ежегодная выплата составит 0,84 доллара. Используя эти три годовых платежа и текущую рыночную цену в 10,00 долларов, текущая доходность в этом случае может составить 7,6% (0,76 доллара, разделенные на 10 долларов, умноженные на 100), 8,0% (0,80 доллара, разделенные на 10 долларов, умноженные на 100) или 8,4% (0,84 доллара, разделенные на 10 долларов США, умноженные на 100) в зависимости от того, какой годовой платеж мы выберем. И нет правильного ответа, какое значение является правильным.Человек, производящий расчет, может самостоятельно выбрать, какую текущую доходность он предпочитает при рассмотрении обыкновенных акций с переменными выплатами дивидендов. Итак, когда вы смотрите на текущую доходность обыкновенных акций, предоставляемую веб-сайтом, вашим брокером и т. Д., Вам также необходимо понимать, какой годовой платеж этот источник использовал при расчете текущей доходности. В большинстве текущих расчетов доходности используется либо сумма выплат за предыдущие 12 месяцев, либо последний квартальный дивиденд, умноженный на четыре.

    Номер CUSIP — Номер CUSIP — это уникальный девятизначный буквенно-цифровой код, присвоенный ценной бумаге Standard & Poor’s Corporation, который указан на лицевой стороне каждого сертификата безопасности. В основном номер используется для ускорения процесса клиринга и расчета, но номера CUSIP также используются для идентификации ценных бумаг для других целей, особенно ценных бумаг без тикера. CUSIP означает Комитет по унифицированным процедурам идентификации безопасности.

    Облигация — Облигация — это простой вексель, обеспеченный общим кредитом компании и обычно не обеспеченный каким-либо конкретным залогом, таким как ипотека или собственность. Долговые обязательства являются базовыми ценными бумагами для большинства привилегированных ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, а также предлагаются напрямую как обращающиеся на бирже долговые ценные бумаги.

    Депозитарные акции — Депозитарные акции выпускаются таким образом, чтобы компания могла избежать ограничения количества привилегированных акций, которые они могут выпустить в соответствии с корпоративными документами.Например, компания может быть ограничена выпуском в общей сложности 5 миллионов привилегированных акций. Предположим, что они уже выпустили 4 миллиона акций и хотят выпустить еще 2 миллиона акций по 25 долларов за акцию. Используя депозитарные акции, они могут обойти ограничение. Для этого они могут выпустить 200 000 привилегированных акций по цене 250 долларов за акцию. Затем они продают населению 2 миллиона депозитарных акций с ликвидационной стоимостью 25 долларов за каждую депозитарную акцию, каждая из которых составляет 1/10 доли привилегированной акции стоимостью 250 долларов.Используя эту магию, они продали привилегированных акций на 50 миллионов долларов (точнее, на 50 миллионов долларов депозитарных акций, представляющих привилегированные акции) и выпустили только 200 000 привилегированных акций против их лимита в 5 миллионов акций. Этика может быть немного сомнительной, но с финансовой точки зрения она работает хорошо с точки зрения компании. С точки зрения инвестора, это не имеет большого значения, если вас не беспокоят компании, работающие в обход законных корпоративных ограничений.

    Распределение — Распределение ценных бумаг, используемое QuantumOnline, представляет собой периодическую выплату дивидендов или процентов, обычно ежеквартально или каждые полгода, а иногда и ежемесячно или ежегодно.

    Даты распределения — Даты распределения, показанные в таблицах QuantumOnline и описаниях ценных бумаг, представляют собой даты, когда владелец ценной бумаги может рассчитывать, что на его счет будут зачислены периодические распределения, выплачиваемые по конкретной ценной бумаге. Для получения дополнительной информации о датах регистрации, датах экс-дивидендов и датах распределения (выплаты) см. Наш раздел «Какова дата экс-дивидендов?» обсуждение на нашей странице «Что должны знать инвесторы в доходах», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Дивиденды — Дивиденды представляют собой распределение прибыли компании среди акционеров и могут быть выплачены денежными средствами или акциями. Конкретный размер дивидендов по обыкновенным акциям определяется Советом директоров на периодической основе и, как правило, выплачивается ежеквартально. Дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются в размере и в соответствии с графиком, указанным в проспекте IPO ценных бумаг. Для получения дополнительной информации о процессе выплаты дивидендов см. Обсуждение в разделе «Какая дата экс-дивидендов?». заголовок на нашей странице «Что должны знать инвесторы в доходах».

    Учет полученных дивидендов (DRD) — Корпорация (но не физические лица) может вычесть в определенных пределах 70% полученных дивидендов, если корпорация, получающая дивиденды, владеет менее 20% корпорации, распределяющей дивиденды . Если корпорация владеет 20% или более акций распределяющей корпорации, она может, при соблюдении определенных ограничений, вычесть 80% полученных дивидендов. Дивиденды, полученные от трастовых привилегированных акций и от привилегированных акций, выпущенных REIT, представляют собой два класса дивидендов, которые не имеют права на вычет DRD.Для получения дополнительной информации об этом вычете см. Публикацию IRS 542 на веб-сайте IRS www.irs.gov.

    Программа реинвестирования дивидендов (DRIP) — План реинвестирования дивидендов (DRIP) — это программа, предлагаемая компаниями, которая позволяет инвесторам реинвестировать свои дивиденды для приобретения дополнительных акций компании. Ряд планов DRIP позволяют инвесторам покупать дополнительные акции напрямую у компании, не прибегая к услугам брокерской фирмы.В некоторых планах инвестор может приобрести свои первые или оригинальные акции непосредственно у компании.

    DRD — См. Вычет из полученного дивиденда выше.

    DRIP — см. Программу реинвестирования дивидендов выше.

    Единицы ценных бумаг — См. Наше объяснение Единиц ценных бумаг на нашей странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    ETF — см. Биржевые фонды ниже.

    ETN — См. Биржевые векселя ниже.

    Евро — Евро является официальной валютой государств-членов Европейского экономического и валютного союза («Европейский валютный союз»). Он был введен в январе 1999 года и заменил национальные валюты тогдашних 11 стран-участниц. Сегодня евро является официальной валютой 12 стран, включая: Германию, Бельгию, Грецию, Люксембург, Испанию, Францию, Ирландию, Италию, Нидерланды, Австрию, Португалию и Финляндию.Другие нынешние и будущие страны Европейского валютного союза могут принять евро в качестве своей официальной валюты.

    Биржевые — Этот термин просто означает, что ценная бумага торгуется на фондовой бирже, такой как NYSE, NYSE Arca, NYSE Amex, Nasdaq, OTCBB, Pink Sheets или других внебиржевых рынках.

    Биржевые долговые ценные бумаги — Биржевые долговые ценные бумаги (ETDS) являются долговыми ценными бумагами компании (т.е. долговые обязательства, векселя, облигации, PINES, QUIBS, QUIDS и т. д.), которые торгуются на фондовых рынках, а не на рынках облигаций. ETDS похожи на привилегированные акции, поскольку они обычно выпускаются небольшими номиналами (обычно 25 долларов США), обычно выплачиваются ежеквартально и имеют приоритет перед обыкновенными акциями компании с точки зрения выплаты процентов и при ликвидации. Для получения дополнительной информации о торгуемых на бирже долговых ценных бумагах см. Описание торгуемых на бирже долговых ценных бумаг на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.Чтобы проверить эти ценные бумаги, см. Нашу Таблицу торгуемых на бирже долговых ценных бумаг.

    Биржевые фонды (ETF) — Термин биржевые фонды (ETF) чаще всего используется для обозначения биржевых индексных фондов (индексные ETF), но также иногда используется для обозначения закрытых фондов. фонды (закрытые ETF). Биржевые фонды или трасты котируются на фондовых биржах, таких как NYSE, NYSE Arca, NYSE Amex, Nasdaq, OTCBB, Pink Sheets или другие внебиржевые рынки, и фиксированное количество выпущенных акций покупается и продается между отдельными инвесторами, как обычные обыкновенные акции и по любой цене, продиктованной спросом и предложением на рынках.Комиссионные или брокерские сборы по сделке купли-продажи основаны на обычных брокерских комиссиях по обыкновенным акциям. Альтернативой биржевым фондам является обычный открытый фонд, который продается непосредственно самими компаниями паевых инвестиционных фондов (часто через агентов, таких как брокерские фирмы). Ваша покупка открытого фонда осуществляется фондовой компанией, выпускающей новые акции, чтобы облегчить вашу покупку, в то время как продажа осуществляется путем покупки и списания соответствующих акций паевым инвестиционным фондом.Дополнительную информацию об индексных ETF см. В разделе «Индексные ETF» ниже. Для получения дополнительной информации о закрытых ETF, см. Закрытые фонды выше.

    Биржевые облигации (ETN) — Термин Биржевые облигации (ETN) используется для описания старших необеспеченных и несубординированных облигаций от эмитента, доходность которых основана на доходности указанного индекса меньше года. «Плата за управление. ETN не выплачивают проценты, обычно не подлежат отзыву до наступления срока погашения и не дают никаких гарантий в отношении основной суммы долга при наступлении срока погашения.ETN торгуются на фондовых рынках как обычные акции и могут быть куплены и проданы через любую брокерскую фирму онлайн или с полным спектром услуг. Облигации имеют срок погашения до 30 лет и более. Эти ноты продаются так, что кажутся похожими на биржевые фонды (ETF), но они существенно отличаются. Стоимость ETN с течением времени зависит как от показателей соответствующего индекса (за вычетом комиссии за управление), так и, что наиболее важно, от финансовой устойчивости и кредитного рейтинга эмитента ETN.Эмитенты ETN предполагают, что для целей налогообложения ETN должны рассматриваться как контракты с предоплатой с прибылью или убытком в течение того времени, когда инвестор держит векселя, рассматриваемые как прирост капитала или убытки для целей налогообложения, но IRS еще не вынесло постановления по этой интерпретации. Один из рисков ETN, для которого в настоящее время нет ответа, заключается в том, какое влияние понижение кредитного рейтинга эмитента окажет на стоимость ETN.

    Дата экс-дивидендов — Когда компания объявляет дивиденды, она устанавливает дату записи, когда владелец должен быть зарегистрирован в бухгалтерских книгах компании как акционер для получения дивидендов.Как только компания устанавливает дату записи, фондовые биржи или Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам, Inc. назначают дату экс-дивидендов. Дата экс-дивидендов по акциям обычно устанавливается за два рабочих дня до даты регистрации. Если вы приобретете акцию в день ее экс-дивидендной даты или после нее, вы не получите следующую выплату дивидендов. Вместо этого продавец получает дивиденды. Если вы покупаете до даты экс-дивидендов, вы получаете дивиденды. Для получения дополнительной информации о датах регистрации, датах экс-дивидендов и датах распределения (выплаты) см. Наш раздел «Какова дата экс-дивидендов?» обсуждение на нашей странице «Что должны знать инвесторы в доходах», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    FELINE PRIDES — См. Наше объяснение FELINE PRIDES на нашей странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Плавающая ставка — См. Регулируемую ставку выше.

    Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) — GAAP или Общепринятые принципы бухгалтерского учета широко принятый набор правил, соглашений, стандартов и процедур для представления финансовой информации, установленный Советом по стандартам финансового учета в США. или аналогичными органами в других странах.

    Гарантировано — Привилегированные ценные бумаги траста «гарантированы» материнской компанией траста. Ниже приводится формулировка типичной гарантии для траста, предпочитаемого из предпочтительного проспекта Bank One: «BANK ONE будет полностью и безоговорочно гарантировать выплату сумм по Привилегированным ценным бумагам на субординированной основе в той мере, в какой у Траста есть средства, доступные для оплаты. Мы называем это обязательство «Гарантией по привилегированным ценным бумагам».Однако Гарантия привилегированных ценных бумаг не покрывает платежи, если у Траст-фонда нет достаточных средств для осуществления распределительных платежей, в том числе, например, если BANK ONE не смог выплатить Трасту суммы, причитающиеся по Младшим субординированным долговым ценным бумагам «.

    Гарантия сводится к тому, что если компания действительно заплатила траст, они гарантируют, что траст заплатит держателю ценных бумаг, но они не гарантируют, что они действительно заплатят траст. Другими словами, если у них есть деньги, они будут платить держателям, но если у них нет денег (или если они не в настроении платить их), они не будут платить деньги.Разница между гарантированным и негарантированным предпочтением довольно академична.

    Хеджирование — Хеджирование — это вложение, сделанное с целью снижения риска неблагоприятных колебаний цен на ценную бумагу путем открытия компенсирующей позиции в связанной ценной бумаге, такой как опцион или короткая продажа.

    Индексные ETF — Индексные ETF — это трасты, основанные на определенном индексе фондового рынка (например, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 Index и т. Д.). Индексный ETF ищет результаты инвестиций, которые соответствуют цене и доходности целевого индекса, без учета комиссий и расходов. По сути, отдельный индексный ETF пытается достичь результатов, идентичных соответствующему индексу, путем покупки всех (или репрезентативной выборки) ценных бумаг, включенных в ссылочный индекс, и в процентах, идентичных (или аналогичных) процентам, отраженным в соответствующем индексе. С помощью индексных ETF инвесторы могут покупать или продавать акции в совокупном доходе всего диверсифицированного портфеля акций или облигаций в качестве единой ценной бумаги.Доступны индексные ETF с портфелями, отражающими широкие фондовые рынки, секторы фондовой индустрии, международные акции, а также индексы казначейства США и корпоративных облигаций, предоставляющие широкий спектр инвестиционных возможностей. Для получения дополнительной информации об индексных ETF см. Описание индексных ETF на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы. Чтобы проверить эти фонды, см. Наш список торгуемых на бирже фондов (индексных ETF).

    Первичное публичное размещение ценных бумаг (IPO) — Первичное публичное размещение ценных бумаг (IPO) является первым предложением этой ценной бумаги на фондовых рынках.Продажа должна осуществляться вместе с проспектом эмиссии, который определяет условия обеспечения, а также предысторию и финансовое состояние эмитента. Новые акции продаются через одного или нескольких андеррайтеров, которые затем продают акции населению.

    Проценты — Проценты — это стоимость заемных денег. Поскольку облигации, долговые обязательства, векселя и т. Д. Представляют собой ссуду компании, они получают проценты в соответствии с положениями проспекта эмиссии.

    Ценные бумаги инвестиционного уровня — Ценные бумаги инвестиционного уровня считаются ценными бумагами, которые имеют рейтинг в одной из четырех высших категорий рейтинга национального рейтингового агентства (например, между AAA и BBB согласно Standard & Poor’s Corporation и Fitch IBCA. , Inc. или между Aaa и Baa компанией Moody’s Investors Service, Inc.), или выпущены или гарантированы Правительством США или одним из его агентств или органов.

    IPO — См. Первичное публичное размещение акций выше.

    Дата IPO — Дата IPO — это дата Первоначального публичного предложения или дата, когда ценная бумага была впервые предложена или продана общественности. См. Раздел «Первоначальное публичное размещение» выше.

    Проспект IPO — Эмитент новой ценной бумаги должен предоставить проспект эмиссии в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам, который представляет собой официальные документы для потенциальных покупателей новой эмиссии ценных бумаг. В нем подчеркивается гораздо более длинное регистрационное заявление, поданное в Комиссию, которое дает информацию о финансовом благополучии эмитента и специфике самого выпуска.Потенциальные инвесторы в ценные бумаги должны прочитать и понять положения проспекта перед покупкой.

    Номер ISIN — ISIN означает международный идентификационный номер ценных бумаг. Номер ISIN — это кодовый номер, используемый для идентификации конкретной проблемы безопасности на рынках по всему миру для целей торговли и расчетов.

    Кредитное плечо — Термин кредитное плечо относится к закрытому фонду, занимающему деньги для покупки дополнительных ценных бумаг в надежде, что ценные бумаги, приобретенные на заемные средства, принесут больше прибыли, чем они будут стоить фонду с точки зрения процентов или дивидендов .Многие фонды закрытого типа будут выпускать привилегированные акции для реализации кредитного плеча путем выпуска привилегированных акций, равных 50% их инвестированных активов (что в таком случае будет равно 1/3 их общих активов). Заявленная цель фонда для выпуска этих привилегированных акций состоит в том, чтобы повысить доходность фонда для их инвесторов. Нет никакой гарантии, что такое увеличение произойдет. В их объяснении кредитного плеча не подчеркивается тот факт, что плата за управление фондом основана на общей сумме активов. Используя этот вид кредитного плеча, фонд увеличивает комиссию за управление на 50%, и это увеличение комиссии гарантировано.Для инвестора фонда использование кредитного плеча может увеличить доходность фонда на хороших рынках, по крайней мере в равной степени увеличивая убытки на плохих рынках. Стоимость чистых активов фондов, использующих кредитное плечо, также будет более волатильным, и эта волатильность, скорее всего, отразится на рыночной цене фонда. Использование кредитного плеча фондом — это определенно палка о двух концах для инвесторов. Когда дела у фонда идут хорошо, они могут пойти очень хорошо, а когда дела у фонда идут плохо, они могут пойти очень плохо.В целом, использование кредитного плеча доходным фондом снижает безопасность фонда, что, как правило, плохо для инвесторов в долгосрочной перспективе. Для доходного инвестора, который ищет безопасный и стабильный доход, вероятно, будет лучше держаться подальше от фондов, использующих кредитное плечо.

    LIBOR или ставка LIBOR — LIBOR Британской банковской ассоциации была наиболее широко используемой базовой или справочной ставкой для краткосрочных процентных ставок до 31 января 2014 года. 1 февраля 2014 года Межконтинентальная биржа (ICE) вступила во владение администрирование LIBOR.LIBOR означает Лондонскую межбанковскую ставку предложения и представляет собой процентную ставку, по которой банки могут занимать средства в рыночных размерах у других банков на межбанковском рынке Лондона. Дополнительную информацию о LIBOR можно найти на странице LIBOR Intercontinental Exchange Benchmark Administration Limited (ICE).

    LiqPref — LiqPref — таблица QOL; аббревиатура заголовка столбца для Ликвидационного предпочтения. См. Раздел «Предпочтение при ликвидации» ниже.

    Ликвидационная привилегия — Ликвидационная привилегия ценной бумаги — это сумма, которую держатель получит в случае ликвидации.Эта сумма почти всегда равна первоначальной цене выпуска ценной бумаги. Предпочтение при ликвидации также используется в качестве базового значения при расчете долларовой стоимости годового дивиденда или суммы процентов, подлежащих выплате, по отношению к купонной ставке. Например, привилегированная акция в размере 7%, выпущенная по цене 25 долларов США и имеющая предпочтение при ликвидации в размере тех же 25 долларов США, принесет дивиденды в размере 7%, умноженных на 25 долларов США, или 1,75 доллара США в год.

    Обязательная конвертируемая привилегированная ценная бумага — Обязательная конвертируемая привилегированная ценная бумага — это термин, используемый финансовой отраслью и СМИ, но обычно не фигурирующий в официальном описании ценной бумаги в ее проспекте.Эти ценные бумаги официально называются долями ценных бумаг, долями капитала, FELINE PRIDES, ACES, DECS, MEDS, PEPS, PIERS, PIES, TRACES, WIRES и т.д. обыкновенных акций компании не позднее указанной даты, обычно около 3 лет с даты выпуска. Это означает, что держатель должен купить обыкновенную акцию независимо от того, что случилось с ценой обыкновенной акции .Резерв может привести к тому, что от держателя потребуют купить определенное количество обыкновенных акций, стоимость которых может быть значительно ниже первоначальной инвестиции. Для получения дополнительной информации об обязательных конвертируемых ценных бумагах см. Описание Обязательных конвертируемых ценных бумаг на странице Доходные инвестиции, которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы. Чтобы проверить доступные обязательные конвертируемые ценные бумаги, перейдите в нашу Таблицу обязательных конвертируемых ценных бумаг.

    Рыночная капитализация — Рыночная капитализация — это рыночная стоимость компании, определяемая путем умножения цены ее акций на количество акций в обращении.

    Основное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP) — Основное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP) — это предприятия, которые облагаются налогом на уровне держателя пая и, как правило, сами не облагаются федеральным подоходным налогом или налогом штата. Годовой доход, прибыли, убытки, отчисления или кредиты MLP переходят к его держателям паев. Держатели паев указывают свои распределенные доли этих сумм в своих индивидуальных налоговых декларациях, как если бы держатели паев понесли эти статьи напрямую.Для получения дополнительной информации об основных товариществах с ограниченной ответственностью см. Описание Основных товариществ с ограниченной ответственностью на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» в верхней части любой страницы. Чтобы проверить эти ценные бумаги, см. Наш Главный список ограниченного партнерства.

    Matur Date — Matur Date — это таблица QOL; аббревиатура заголовка столбца для даты погашения. См. Дату погашения ниже.

    Срок погашения или Дата погашения — Дата погашения ценной бумаги — это дата, когда задолженность прекращается и основная сумма или номинальная стоимость ценной бумаги будет возвращена держателю.Недавно выпущенные привилегированные и долговые ценные бумаги имеют срок погашения от 30 до 100 лет с даты выпуска. Для получения дополнительной информации о том, что происходит при наступлении срока погашения ценных бумаг, см. Нашу статью «Что происходит, когда наступает срок погашения привилегированных акций?» обсуждение на нашей странице «Что должны знать инвесторы в доходах», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    MITTS (Ценные бумаги с целевым сроком действия индекса рынка) — См. Наше объяснение MITTS на странице «Разъяснения сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Moody’s — Moodys или Moody¿s Investors Service входит в число наиболее уважаемых и широко используемых источников кредитных рейтингов, исследований и анализа рисков в мире. Фирма публикует ведущие на рынке кредитные заключения, исследования сделок и комментарии, которые охватывают более 3 000 организаций и 20 000 подписчиков по всему миру. См. Moodys.com для получения дополнительной информации. Также см. Кредитные рейтинги выше.

    Moodys / S&P — Moodys / S&P — таблица качества жизни; Аббревиатура заголовка столбца, используемая для столбца кредитных рейтингов.См. Выше «Кредитные рейтинги».

    Муниципальные облигации — Муниципальные облигации — это облигации, обычно выпускаемые правительствами штата, местными органами власти и специализированными агентствами государственных и местных органов власти. Эти ценные бумаги предлагают процентный доход, который обычно освобождается от федеральных налогов и, в некоторых случаях, от налогов штата и местных налогов.

    Паевой фонд — Паевой фонд — это совокупность акций и / или облигаций, управляемых с определенной инвестиционной целью и стратегией.Инвесторы покупают доли в фонде, а не отдельные ценные бумаги, и стоимость паев фонда увеличивается и уменьшается вместе со стоимостью лежащих в основе ценных бумаг. Фонды сильно различаются по активам, которые они держат, стратегиям, которые они преследуют, и комиссиям за управление и транзакции, которые они взимают.

    NASD — NASD — это сокращение от Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, которая управляет системой NASDAQ. NASD — крупнейшая саморегулируемая организация в сфере ценных бумаг в США.NASD отвечает за работу и регулирование Nasdaq и внебиржевых рынков ценных бумаг; это материнская компания NASD Regulation, Inc. и Nasdaq Stock Market, Inc. NASD можно найти в Интернете по адресу www.nasd.com.

    NASDAQ — Фондовый рынок Nasdaq (NASDAQ) является крупным национальным и международным фондовым рынком, на котором используются компьютеры и телекоммуникации для торговли и наблюдения за тысячами ценных бумаг. Фондовый рынок Nasdaq построен на системе конкурирующих маркет-мейкеров, которые устанавливают конкретные цены на продажу или покупку ценных бумаг.Фондовый рынок Nasdaq также уникален тем, что использует гибкую компьютерную торговую систему, которая позволяет людям торговать с помощью компьютера, где бы они ни находились. Фондовый рынок NASDAQ состоит из Глобального рынка NASDAQ (NGM), ранее Национального рынка Nasdaq (NNM), и Рынка капитала NASDAQ (NCM), бывшего Рынка малой капитализации NASDAQ (NSC). Фондовый рынок NASDAQ можно найти в Интернете по адресу www.nasdaq.com.

    NASDAQ-CM — NASDAQ-CM — это обозначение, используемое на веб-сайте NASDAQ для рынка капитала NASDAQ (NCM), которое является новым названием рынка малой капитализации Nasdaq по состоянию на сентябрь 2005 года и включает в себя менее торгуемые компании. на фондовой бирже NASDAQ.См. Ниже раздел «Рынок капитала NASDAQ».

    NASDAQ-GM — NASDAQ-GM — это обозначение, используемое на веб-сайте NASDAQ для глобального рынка NASDAQ (NGM), которое является новым названием второго уровня национального рынка Nasdaq (NNM) с 2006 года и включает группу компаний со средней капитализацией, торгуемых на фондовой бирже NASDAQ. См. Ниже глобальный рынок NASDAQ.

    NASDAQ-GS — NASDAQ-GS — это обозначение, используемое на веб-сайте NASDAQ для NASDAQ Global Select Market (NGS), которое является новым названием верхнего уровня национального рынка Nasdaq (NNM) с 2006 года. и включает в себя самые крупные компании, торгуемые на фондовой бирже NASDAQ.См. Ниже раздел «Глобальный выбор рынка NASDAQ».

    Рынок капитала NASDAQ — Рынок капитала NASDAQ (NCM) состоит из более чем 550 небольших компаний на NASDAQ, которые подали заявку на листинг, выполнили и продолжали соблюдать финансовые требования и требования к листингу ликвидности и согласились выполнять определенные требования. стандарты корпоративного управления. Этот рынок, ранее называвшийся NASDAQ SmallCap Market (NSC), был переименован в 2005 году, чтобы отразить основную цель этого рынка — привлечение капитала.

    NASDAQ Global Market — Глобальный рынок NASDAQ (NGM) состоит из более чем 1450 компаний со средней капитализацией на NASDAQ, которые подали заявку на листинг, выполнили и продолжали соответствовать финансовым требованиям и требованиям ликвидности и согласовали чтобы соответствовать определенным стандартам корпоративного управления. Ранее входивший в состав второго уровня национального рынка NASDAQ (NNM), этот рынок был переименован в 2006 году, чтобы отразить глобальное лидерство и международный охват этого рынка, а также компаний, ценные бумаги которых котируются на бирже.

    NASDAQ Global Select Market — Глобальный выборочный рынок NASDAQ (NGS) имеет самые высокие стандарты первоначального листинга в мире. NASDAQ Global Select Market состоит из более чем 1200 крупнейших компаний на NASDAQ, которые подали заявки на листинг, выполнили и продолжают соблюдать строгие финансовые требования и требования к ликвидности и согласились соблюдать определенные стандарты корпоративного управления. Ранее часть национального рынка NASDAQ (NNM), верхний уровень национального рынка NASDAQ был переименован в 2006 году, чтобы отразить глобальное лидерство и международный охват этого рынка, а также компаний, ценные бумаги которых котируются на бирже.

    NAV — См. Стоимость чистых активов ниже.

    NCM — NCM является аббревиатурой от NASDAQ Capital Market, ранее NASDAQ Small Cap Market (NSC), который включает небольшие компании, торгуемые на фондовой бирже NASDAQ. На этом рынке могут размещаться эмитенты с широким диапазоном размеров капитализации. Рынок капитала NASDAQ предоставляет компаниям необходимый капитал для развития своего бизнеса и площадку для листинга, которая может соответствовать различным этапам их корпоративной жизни.Все компании, котирующиеся на NCM, должны соответствовать определенным финансовым требованиям и придерживаться стандартов корпоративного управления NASDAQ. Рынок небольшой капитализации NASDAQ (NSC) был переименован в NASDAQ Capital Market (NCM) в сентябре 2005 г. См. Раздел «Рынок капитала NASDAQ» выше.

    Стоимость чистых активов — Стоимость чистых активов обычно используется в связи с инвестиционными компаниями для обозначения стоимости чистых активов на акцию. Инвестиционная компания рассчитывает свои активы ежедневно или даже дважды в день, подсчитывая рыночную стоимость всех принадлежащих ей ценных бумаг.Все обязательства вычитаются, а остаток делится на количество акций в обращении. Полученная цифра представляет собой стоимость чистых активов на акцию.

    NF — Как используется QuantumOnline в колонке кредитных рейтингов, NF означает «Не найден» или просто то, что эмитент (и ценная бумага) не найдены в списках рейтинговых компаний. Таким образом, листинг в НФ означает, что эмитент не запрашивал кредитный рейтинг у определенной рейтинговой компании, и рейтинговая компания не проводила никаких исследований финансовой устойчивости эмитента.

    NGM — NGM является аббревиатурой NASDAQ Global Market, которая является новым названием второго уровня национального рынка Nasdaq с 2006 года и включает компании со средней капитализацией, торгуемые на фондовой бирже NASDAQ. См. NASDAQ Global Market выше.

    NGS — NGS является аббревиатурой NASDAQ Global Select Market, которая является новым названием верхнего уровня национального рынка Nasdaq с 2006 года и включает в себя крупнейшие компании, торгуемые на фондовом рынке NASDAQ.См. NASDAQ Global Select Market выше.

    NNM — NNM — это аббревиатура национального рынка NASDAQ, который включает в себя крупнейшие компании, торгуемые на фондовом рынке NASDAQ. Национальный рынок NASDAQ был переименован в NASDAQ Global Market (NGM) в 2006 году. См. NASDAQ выше.

    Некумулятивные — Термин «некумулятивные» относится к дивидендам по привилегированным акциям, которые эмитент указал в проспекте эмиссии как некумулятивные.Когда дивиденды объявляются некумулятивными, и если правление эмитента привилегированных акций решает, что запланированные дивиденды не будут выплачиваться, у эмитента нет обязательств когда-либо выплачивать пропущенные дивиденды держателям привилегированных акций, и некумулятивные дивиденды, как правило, исчезают навсегда и никогда не будет выплачен. Также см. «Накопительный» выше.

    Примечания — Термин «примечание» первоначально относился к краткосрочным долговым ценным бумагам, обычно со сроком погашения пять лет или менее.Этот термин используется очень неудачно, и на рынках США есть много банкнот со сроками от 30 лет и более. Таким образом, в более общем плане термин «векселя» просто относится к долговым ценным бумагам и используется как синонимы терминов «облигации», «долговые обязательства» и т. Д. Чтобы действительно знать, что такое «вексель», вы должны прочитать проспект IPO «векселя», чтобы узнать конкретные условия, указанные для конкретного рассматриваемого «примечания».

    NR — Как используется QuantumOnline в нашей колонке кредитных рейтингов, NR означает «Без рейтинга» или просто то, что эмитент внесен в списки рейтинговых компаний, но конкретная ценная бумага (и, вероятно, все ценные бумаги эмитента) имеет не (по какой-либо причине) рейтинговая компания.

    NSC — NSC — это аббревиатура от NASDAQ Small Cap Market, которая включает небольшие компании, торгуемые на фондовой бирже NASDAQ. Рынок малой капитализации NASDAQ был переименован в Рынок капитала NASDAQ (NCM) в сентябре 2005 г. См. NASDAQ выше.

    NYSE — NYSE — это аббревиатура Нью-Йоркской фондовой биржи, которую можно найти в Интернете по адресу www.nyse.com.

    NYSE Arca — NYSE Arca — это название дочернего рынка Нью-Йоркской фондовой биржи.Котировки ценных бумаг, котирующихся на NYSE Arca, доступны на веб-сайте NYSE www.nyse.com. NYSE Arca — это полностью электронная биржа, на которой представлены биржевые фонды (ETF), биржевые ноты (ETN) и другие специальные ценные бумаги.

    NYSE MKT — NYSE MKT — текущее обозначение переименованной Американской фондовой биржи (AMEX) или NYSE Amex. Котировки ценных бумаг, котирующихся на NYSE MKT, доступны на веб-сайте NYSE www.nyse.com. NYSE MKT — это дочерняя компания NYSE для листинга и торговли малыми и микрокапитальными компаниями.Оптимизированные требования к листингу и правила торговли соответствуют размеру и бизнес-потребностям компаний с малой и малой капитализацией.

    OID — См. Скидку при первоначальном выпуске ниже.

    Скидка при первоначальном выпуске (OID) — Скидка при первоначальном выпуске (OID) является формой процентов. Это превышение заявленной цены погашения долгового инструмента при наступлении срока погашения над ценой его выпуска (цена приобретения для облигации с отсечением или купона).Облигации с нулевым купоном и долговые инструменты, по которым не выплачиваются заявленные проценты до погашения, являются примерами долговых инструментов с OID. Действующий федеральный налоговый закон требует, чтобы держатель казначейства США или другой бескупонной ценной бумаги с фиксированным доходом ежегодно начислял в качестве дохода часть скидки, с которой была выпущена ценная бумага, даже если держатель не получает выплату процентов наличными по этой ценной бумаге. в течение года (дополнительную информацию см. в публикации IRS 1212 на сайте www.irs.gov).

    Другой важный класс доходных ценных бумаг, подлежащих начислению OID, — это трастовые привилегированные ценные бумаги, которые отсрочивают их распределение.Большинство привилегированных доверительных управляющих оставляют за собой право отложить распространение на срок до пяти лет. Это резервирование не имеет практического эффекта, пока эмитент продолжает своевременно выплачивать свои распределения. Однако, если эмитент фактически откладывает свои распределения в соответствии с этим резервированием, OID поднимает свою уродливую голову. Согласно положениям OID большинства привилегированных доверительных фондов, IRS требует от держателя начисления OID, равного сумме дивидендов, которые он должен получать, и уплаты налога на прибыль с этих начисленных сумм, даже если он не получает никаких денежных средств.Для получения дополнительной информации о начислении OID см. Проспекты предпочтений отдельных трастов (найдите в проспекте «OID» или «скидку при первоначальном выпуске», чтобы найти соответствующую информацию).

    OTCBB или OTC Bulletin Board — OTCBB — это акроним или аббревиатура для OTC Bulletin Board. Доска объявлений OTC — это регулируемая служба котировок, которая отображает котировки в реальном времени, цены последней продажи и информацию об объеме внебиржевых долевых ценных бумаг.OTCBB — это среда котировок для подписавшихся членов, а не листинговая служба эмитента. Внебиржевые долевые ценные бумаги обычно представляют собой любые акции, которые не котируются или не торгуются на Nasdaq или национальной бирже ценных бумаг. Не существует минимальных стандартов, которым должен соответствовать эмитент, чтобы его ценные бумаги котировались на OTCBB; однако Правило приемлемости ограничивает котировки на OTCBB ценными бумагами эмитентов, которые актуальны в их отчетах, поданных в SEC или другой регулирующий орган. В 2003 году внебиржевые доски объявлений будут постепенно упразднены и заменены новым, более качественным рынком, BBX (биржа досок объявлений).OTCBB можно найти в Интернете по адресу www.otcbb.com.

    OTOTC или Другой внебиржевой рынок — Другой внебиржевой рынок — это торговый инструмент, иногда известный как «Серый рынок», для торговли ценными бумагами, которые не котируются ни на одной из основных фондовых бирж или OTCBB. О других внебиржевых сделках сообщается в NASD, поэтому инвесторы могут отслеживать цену и объем, однако заявки и предложения не собираются в центральном месте, поэтому наилучшее исполнение ордеров затруднено. Ценные бумаги, обозначенные как находящиеся на других внебиржевых торгах (OTOTC), обычно котируются как на Nasdaq, так и на розовых листах.

    внебиржевые (OTC) ценные бумаги — внебиржевые (OTC) ценные бумаги — это ценные бумаги, которые не котируются и не торгуются на национальной фондовой бирже (например, NYSE или NYSE Amex) или на Фондовый рынок Nasdaq. Внебиржевые ценные бумаги обычно торгуются на внебиржевой доске объявлений (OTCBB), розовых листах (PKSHT) или других внебиржевых торгах (OTOTC).

    Pari-passu — Pari-passu означает, что две ценные бумаги или обязательства имеют равные права на оплату.Это латинский термин, который переводится как «без пристрастия». Например, вторая эмиссия привилегированных акций, которые предоставляют равные права с существующими привилегированными акциями, считается «равным pari passu».

    Натуральная оплата — Натуральные ценные бумаги, как правило, позволяют эмитенту выплачивать дивиденды держателю в виде дополнительных акций вместо наличных денег. Платежи в натуральной форме по ценным бумагам будут приводить к получению дохода, который необходимо распределять и облагать налогом, даже если держатель ценной бумаги не получает выплату процентов наличными по ценной бумаге в течение года.

    PEPS (Единицы ценных бумаг с участием премиальных акций) — См. Наше объяснение PEPS на странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Бессрочные — Бессрочные относятся к ценным бумагам, у которых нет установленной даты погашения и которые будут оставаться на рынке до погашения или отзыва в соответствии с любыми положениями о погашении, применимыми к ценной бумаге.

    Pfd и Pfds — Pfd — это сокращение от предпочтительного, а Pfds — это сокращение от предпочтительного.Эти сокращения широко используются на веб-сайте QOL в именах безопасности, требующих сокращения.

    PERQS (Сброс ценных бумаг с ежеквартальной оплатой, связанных с погашением капитала) — См. Наше объяснение PERQS на странице «Разъяснения сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» в верхней части любой страницы.

    PETS — PETS или привилегированные облигации, торгуемые на акции, — это еще одно название, используемое в индустрии ценных бумаг для того, что QuantumOnline называет биржевыми долговыми ценными бумагами.Для получения информации об этих ценных бумагах см. Выше, торгуемые на бирже долговые ценные бумаги.

    PIERS (Выкупаемые акции с привилегированным доходом) — См. Наше объяснение PIERS на странице «Разъяснения сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    PIES (Долевые ценные бумаги с премиальным доходом) — см. Наше объяснение PIES на странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    PINES (Уведомление о государственном доходе) — См. Наше объяснение PINES на странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Pink Sheets (PKSHT) — Pink Sheets LLC — это частная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке, чья электронная служба котировок предоставляет в режиме реального времени интернет-службу котировок внебиржевых акций и облигаций.Pink Sheets LLC — ведущий поставщик ценовой и финансовой информации на внебиржевых рынках ценных бумаг. Pink Sheets предоставляет брокерам / дилерам, эмитентам и инвесторам электронные и печатные продукты и информационные услуги, предназначенные для повышения прозрачности внебиржевых рынков. Pink Sheets можно найти в Интернете по адресу www.pinksheets.com.

    PPLUS (сертификаты доверия PPLUS) — см. Наше объяснение PPLUS на странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Предпочтительный — Термин «привилегированный» широко используется в отношении ценных бумаг с фиксированным доходом и обычно означает, что ценная бумага имеет приоритет над обыкновенными акциями компании как при выплате дивидендов, так и при ликвидации. Другими словами, компания не может выплачивать обыкновенные дивиденды, если все дивиденды по привилегированным акциям не выплачены и не являются текущими. В случае ликвидации или банкротства держателям привилегированных акций должна быть полностью выплачена ликвидационная привилегированная сумма их ценных бумаг, прежде чем можно будет произвести какие-либо выплаты держателям обыкновенных акций.

    Привилегированные акции — Термин привилегированные акции обычно используется для обозначения класса привилегированных акций, которые в отношении выплаты дивидендов и при ликвидации компании имеют младший рейтинг по сравнению с обычными привилегированными акциями компании, но более высокие по сравнению с ними. обыкновенные акции компании. Компания может выпустить привилегированные акции, если они не могут выпустить дополнительные привилегированные акции из-за ограничений в соглашениях о привилегированных акциях или в их учредительных документах.Например, компания может не пройти требуемый тест на прибыль для выпуска дополнительных привилегированных акций, но не будет иметь таких ограничений, чтобы запретить выпуск привилегированных акций.

    Привилегированные торгуемые долевые ценные бумаги (ПЭТ) — Привилегированные торгуемые долевые ценные бумаги (ПЭТ) — еще одно название, используемое в индустрии ценных бумаг для того, что QuantumOnline называет биржевыми долговыми ценными бумагами. Для получения информации об этих ценных бумагах см. Выше, торгуемые на бирже долговые ценные бумаги.

    Привилегированные акции — Привилегированные акции — это тип акций, по которым выплачиваются фиксированные дивиденды независимо от корпоративной прибыли и которые имеют приоритет над обыкновенными акциями при выплате дивидендов и при ликвидации. Однако, как правило, он не дает права голоса, если только запланированные дивиденды не были пропущены. Поток привилегированных акций с фиксированным доходом во многом схож с облигациями и другими долговыми ценными бумагами. Дополнительную информацию о привилегированных акциях см. В описании привилегированных акций на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.Чтобы проверить доступные привилегированные акции, перейдите в нашу Таблицу привилегированных акций.

    Соотношение цена / прибыль — популярный показатель для сравнения акций, продаваемых по разным ценам, с целью выявления проблем с завышенной или заниженной стоимостью. Коэффициент P / E — это просто цена за акцию, деленная на прибыль компании на акцию. Однако коэффициент P / E не всегда является точным показателем качества акций. Некоторые люди склонны думать, что акции раздуваются и сильно переоцениваются, если их цена во много раз превышает их прибыль.Тем не менее, те же самые акции можно довольно точно оценить, чтобы отразить быстрый рост компании и потенциал высоких будущих доходов. Поэтому при сравнении P / Es важно выбирать акции той же отрасли, которые могут иметь одинаковые перспективы прибыли.

    Pro-Rata — термин пропорциональный используется для описания пропорционального распределения. Например, если частичный отзыв половины привилегированного выпуска (50% выпуска) должен быть выкуплен на пропорциональной основе, то каждый держатель выпуска будет иметь 50% принадлежащих ему акций, выкупленных в результате отзыва.В другом примере, если проблема заключалась в выплате только частичной выплаты дивидендов по привилегированным акциям (очень необычное обстоятельство), частичная выплата должна была бы производиться на пропорциональной основе, при этом каждая непогашенная акция привилегированной акции получала равную сумму дивидендов. частичный дивиденд.

    Проспект — См. Проспект IPO выше.

    QOL — это наше сокращение от QuantumOnLine.

    Квалифицированный дивиденд — Квалифицированный дивиденд — это дивиденд, выплачиваемый обыкновенными или привилегированными акциями, которые соответствуют 15% ставке налога в США.S. подоходный налог. Закон о предотвращении и согласовании увеличения налогов 2005 г. распространил применение максимальной ставки налога в размере 15% на чистый долгосрочный прирост капитала, признанный налогоплательщиками, не являющимися корпорациями, на налогооблагаемые годы, начинающиеся до 1 января 2011 г. Соответственно, чистый долгосрочный прирост капитала признанные некорпоративным держателем обыкновенных или привилегированных акций в США в налоговые годы, начинающиеся до 1 января 2011 г., как правило, будут облагаться налогом по максимальной ставке 15%. Дивиденды, полученные некорпоративным U.S. Держатель в налоговые годы, начинающиеся до 1 января 2011 года, которые составляют «квалифицированный дивидендный доход», как правило, подлежат налогообложению по максимальной ставке 15%, применяемой к чистому долгосрочному приросту капитала, при условии, что определенный период владения и другие требования выполнены (включая требование о 61-дневном периоде владения в течение 121-дневного периода, начинающегося за 60 дней до Даты экс-дивидендов, или, в случае дивидендов, относящихся к периоду или периодам, в совокупности превышающим 366 дней, 91-дневному период владения в течение 181-дневного периода, начинающийся за 90 дней до экс-дивидендной даты).Чтобы проверить доступные привилегированные акции, на которые распространяется ставка налога в размере 15%, перейдите в раздел «Привилегированные акции, имеющие право на получение ставки налога 15%».

    QUIBS (квартальные процентные облигации) — См. Наше объяснение QUIBS на нашей странице «Объяснение сокращений ценных бумаг», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    QUICS (Ценные бумаги с квартальным доходом) — См. Наше объяснение QUICS на нашей странице «Разъяснения сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    QUIDS (Долговые ценные бумаги с квартальным доходом) — См. Наше объяснение QUIDS на нашей странице «Разъяснения сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    QUIPS (Привилегированные ценные бумаги с квартальным доходом) — См. Наше объяснение QUIPS на странице «Разъяснения сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Рейтинги — См. Кредитные рейтинги выше.

    Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) — Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) — это компания, специализирующаяся на владении и, в большинстве случаев, эксплуатации приносящей доход недвижимости, такой как квартиры, торговые центры, офисы и т. Д. склады. Некоторые REIT также занимаются финансированием недвижимости. Самое главное, чтобы быть REIT, компания по закону должна ежегодно выплачивать акционерам практически весь свой налогооблагаемый доход (90 процентов). REIT может вычесть дивиденды, выплачиваемые акционерам, из своего счета по корпоративному налогу, если активы компании в основном состоят из недвижимости, удерживаемой в течение длительного времени, прибыль компании в основном получена от недвижимости, и компания выплачивает по крайней мере 90 процентов ее налогооблагаемого дохода передается акционерам.Основное преимущество REIT — это один уровень налогообложения. Основное ограничение REIT — это ограничение на прибыль, удерживаемую компанией. Для роста REIT капитал должен поступать из денег, собранных на инвестиционном рынке, а также денег, генерируемых внутри компании. Для получения дополнительной информации об инвестиционных фондах недвижимости см. Описание инвестиционных фондов недвижимости на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы. Для получения дополнительной информации о REIT посетите веб-сайт Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости (NAREIT).Чтобы проверить доступные инвестиционные фонды недвижимости, перейдите в наш Список инвестиционных фондов недвижимости (REIT).

    Дата записи — Когда компания объявляет дивиденды, она устанавливает дату записи. Дата регистрации — это дата, когда вы должны быть зарегистрированы в бухгалтерских книгах компании в качестве акционера для получения дивидендов. Если вы зарегистрированы в бухгалтерских книгах компании на дату записи, вы получаете дивиденды. Если вы только что приобрели ценную бумагу, вы должны предоставить расчетный период в течение трех рабочих дней до закрытия покупки.Если вы приобретете ценную бумагу за два дня до даты регистрации, покупка не будет оплачена в течение трех дней, и вы не будете в бухгалтерских книгах компании в дату записи, и продавцы получат дивиденды. См. Дату экс-дивидендов выше для получения дополнительной информации. Для получения дополнительной информации о датах регистрации, датах экс-дивидендов и датах распределения (выплаты) см. Наш раздел «Какова дата экс-дивидендов?» обсуждение на нашей странице «Что должны знать инвесторы в доходах», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Погашение или погашение — Эмитент может выкупить ценную бумагу в соответствии с положениями, указанными в проспекте эмиссии, который был выпущен во время первичного публичного предложения. Чтобы выкупить ценную бумагу, эмитент должен заплатить держателю выкупную цену, указанную в проспекте IPO. Наиболее недавно выпущенные привилегированные и долговые ценные бумаги имеют цену выкупа, равную цене ликвидации, которая обычно равна цене первоначального выпуска.У более старых бессрочных привилегированных акций, как правило, была цена добровольного погашения, которая была на несколько процентов выше предпочтения при ликвидации. Ценные бумаги последнего выпуска не подлежат погашению в течение пяти лет с даты выпуска. Старые привилегии на рынке, как правило, можно выкупить в любое время, поскольку даже если у них были первоначальные ограничения на выкуп, срок их действия уже давно истек.

    Погашаемый — Погашаемый означает, что ценная бумага может быть погашена (отозвана) в соответствии с любыми положениями, указанными в проспекте IPO.Наиболее недавно выпущенные привилегированные и долговые ценные бумаги подлежат погашению через 5 лет.

    Дата погашения — Термин «дата погашения» является официальной терминологией, используемой в проспектах IPO, в то время как обычное использование в сфере безопасности — «дата отзыва», которая является синонимом даты погашения. Дата погашения (или дата отзыва) — это первая дата, когда ценная бумага может быть погашена (отозвана) при нормальных обстоятельствах. Даты погашения обычно указываются как «не раньше» указанной даты.Это означает, что эмитент может отозвать или погасить ценную бумагу в указанную дату погашения (отзыва) или после нее, но не обязан выкупать акции в эту дату. После истечения срока отзыва компании разрешается потребовать или погасить ценную бумагу в любое время по своему усмотрению. Эмитент не обязан выкупать акции до даты погашения, если для ценной бумаги указан срок погашения. Для получения дополнительной информации о том, как работает дата погашения или отзыва, см. Наш «Какова дата отзыва (или дата погашения)?» обсуждение на нашей странице «Что должны знать инвесторы в доходах», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Цена погашения — Цена погашения ценной бумаги — это цена, которую эмитент ценной бумаги должен заплатить держателю, чтобы выкупить (отозвать) ценные бумаги до наступления срока погашения. Цена выкупа последних выпущенных ценных бумаг равна первоначальной цене ценной бумаги. Более старые привилегированные акции часто имеют цену выкупа, которая на несколько процентов выше, чем предпочтение при ликвидации (цена выпуска).

    REIT — См. Выше.

    Обратные конвертируемые облигации — Конвертируемая долговая ценная бумага — это ценная бумага, которая дает ДЕРЖАТЕЛЮ возможность конвертировать долговую ценную бумагу в определенное количество обыкновенных акций эмитента при определенных условиях. В дополнение к доходности процентных выплат, конвертируемая долговая ценная бумага предлагает держателю возможность получения прироста капитала, если цена базовых акций увеличивается в течение срока действия долговой ценной бумаги.

    Обратно конвертируемая долговая ценная бумага (облигации, векселя, долговые обязательства и т. Д.)) является противоположностью конвертируемой долговой ценной бумаги — она ​​дает Эмитенту возможность конвертировать долговую ценную бумагу в указанные акции при определенных условиях. Обратные конвертируемые долговые ценные бумаги обычно выпускаются крупными брокерскими фирмами для хеджирования своих ценных бумаг в конкретной компании. Обратно конвертируемые долговые ценные бумаги обычно выпускаются сроком на один-два года. Они предлагают доходность, значительно превышающую доходность обычных долговых ценных бумаг, чтобы хотя бы частично компенсировать держателю долговых ценных бумаг инвестиционный риск, связанный с возможным снижением цен на акции базовых ценных бумаг.Обратно конвертируемая долговая ценная бумага дает эмитенту возможность, но не обязанность, конвертировать долговую ценную бумагу в определенное количество обыкновенных акций компании на дату погашения долговой ценной бумаги. Если базовые акции снизились в цене на дату погашения долговой ценной бумаги, держатель получит указанное количество акций указанной компании, которые будут стоить меньше или, возможно, значительно меньше, чем первоначальная цена покупки долговой ценной бумаги. .Если базовые акции выросли в цене на дату погашения долговой ценной бумаги, держатель получит денежную сумму, равную его первоначальной цене покупки долговой ценной бумаги. Инвестору в обратные конвертируемые долговые ценные бумаги необходимо подумать, достаточно ли более высокой доходности, получаемой от обратной конвертируемой долговой ценной бумаги, для уравновешивания инвестиционного риска, который может возникнуть в результате снижения цены базовых акций в течение срока действия долговой ценной бумаги.

    Название «обратные конвертируемые» используется некоторыми источниками на Уолл-стрит для обозначения ценных бумаг, которые QuantumOnline перечисляет в нашем SIP — списке владения обыкновенными акциями, который вы найдете в меню «Списки акций» вверху любой страницы.Название «обратная конвертируемая» не кажется особенно подходящим для этих ценных бумаг, и поэтому мы не используем его в наших описаниях на веб-сайте QuantumOnline, но включили этот термин здесь, чтобы помочь идентифицировать ценные бумаги, к которым относится этот термин.

    Роялти-трасты — Роялти-трасты создаются для получения роялти или чистой прибыли в определенной группе активов. Конкретные активы и конкретная доля чистой прибыли в этих активах указываются при первоначальном учреждении траста.Держатели паев доверительного управления облагаются налогом прямо с их пропорциональной доли дохода от траста. В случае трастов роялти за нефть и газ держатели паев имеют право на налоговые вычеты и налоговые льготы. Роялти-трасты распределяют практически весь трастовый доход между держателями паев. Активы траста ограничены интересами чистой прибыли, срок действия которых ограничен. Для получения дополнительной информации о трастах роялти см. Описание трастов роялти на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.Чтобы узнать о доступных трастах роялти, перейдите в наш Список трастов роялти в США и Список трастов на роялти в Канаде.

    S&P — S&P — это сокращение от Standard & Poor’s, компании, занимающейся кредитным рейтингом и финансовой информацией. См. Ниже Standard & Poor’s.

    SATURNS (переупаковка структурированных единиц доверительного управления активами) — См. Наше объяснение SATURNS на странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    SEC — SEC — это аббревиатура Комиссии по ценным бумагам и биржам США (см. Ниже).

    SEC EDGAR — EDGAR означает систему сбора, анализа и поиска электронных данных, которая выполняет автоматический сбор, проверку, индексирование, принятие и пересылку представленных материалов компаниями и другими лицами, которые по закону обязаны заполнять формы с Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).Система SEC EDGAR обеспечивает онлайн-доступ в Интернет практически ко всем корпоративным документам SEC, поданным публичными компаниями. Все компании, торгующие на NYSE, NYSE Arca, NYSE Amex, Nasdaq и OTCBB, обязаны подавать отчеты в SEC через систему EDGAR. Эти документы доступны в Интернете через Интернет. Американские компании начали подавать свои отчеты в период с 1993 по 1996 год, в то время как иностранные компании были обязаны подавать в систему EDGAR, начиная с ноября 2002 года. Систему SEC EDGAR можно найти в Интернете по адресу http: // www.sec.gov/edgar.shtml.

    Комиссия по ценным бумагам и биржам — См. Комиссию по ценным бумагам и биржам США (см. Ниже).

    SEDAR — SEDAR — это аббревиатура для системы анализа и поиска электронных документов (SEDAR) канадских администраторов по ценным бумагам и является канадским эквивалентом системы SEC EDGAR. SEDAR можно найти в Интернете по адресу www.sedar.com.

    Код SIC — Код стандартной отраслевой классификации (SIC) представляет собой четырехзначную систему нумерации, установленную Управлением управления и бюджета, которая идентифицирует компании по отраслям.Он используется для обеспечения сопоставимости экономической статистики по различным аспектам экономики США.

    Фонд погашения — Фонд погашения — это деньги, которые должны регулярно откладываться компанией для периодического погашения своих облигаций, долговых обязательств или привилегированных акций, как указано в проспекте ценных бумаг.

    SPARQS (Ценные бумаги с ежеквартальной оплатой за участие в акциях) — См. Наше объяснение SPARQS на нашей странице «Разъяснения сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Специальные инвестиционные продукты — Специальные инвестиционные продукты — это термин, используемый QuantumOnline для различных продуктов Wall Street. Эти ценные бумаги состоят из множества ценных бумаг, которые перед покупкой должны быть внимательно изучены инвесторами. В эту категорию включаются ценные бумаги, которые требуют от держателя покупки обыкновенных акций компании на определенную дату, ценные бумаги с выплатами по срокам погашения на основе индексов и компаний, ценные бумаги HOLDRS и ценные бумаги, обеспеченные активами.Для получения дополнительной информации о специальных инвестиционных продуктах см. Описания специальных продуктов на основе рыночных индексов, специальных продуктов на основе акций компании и специальных продуктов с акциями на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы. . Чтобы проверить доступные специальные инвестиционные продукты, перейдите к нашим специальным инвестиционным продуктам на основе списка индексов, специальным инвестиционным продуктам на основе списка компаний или специальным инвестиционным продуктам, которые приводят к списку владения обыкновенными акциями.

    Standard & Poor’s — Standard & Poor’s является одним из ведущих мировых поставщиков кредитных рейтингов и поддерживает такие всемирно признанные индексы финансового рынка, как S&P 500�. Они также предоставляют широкий спектр других продуктов и услуг, призванных помочь частным лицам и организациям по всему миру принимать более обоснованные финансовые решения с большей уверенностью. Их можно найти в Интернете по адресу http: //www.standardandpoors.com.

    Заявленный срок погашения — Термин заявленный срок погашения чаще всего используется в отрицательном смысле, например, «ценные бумаги не имеют заявленного срока погашения». Этот термин используется в основном в отношении обычных привилегированных акций, которые являются бессрочными и будут выкуплены только по усмотрению эмитента в соответствии с условиями, указанными в проспекте IPO.

    Step-Up — Термин Step-Up, используемый для обеспечения дохода, означает, что распределение дивидендов или процентов начнется с более низкого уровня дохода, а затем будет увеличиваться или Step-Up по определенному графику.Например, повышенная ценная бумага может начинаться с выплаты дивидендов в размере 5% первоначально, а затем повышаться до дивидендов в размере 7% через 5 лет (при условии, что это не называется). Повышение или увеличение выплаты может происходить по любому графику, указанному в проспекте IPO, например, через 3 года, 5 лет, 10 лет, 15 лет и т.д. рынки.

    Дивиденды по акциям — Дивиденды по акциям — это дивиденды, выплачиваемые акциями, а не денежными средствами.Дивиденды могут быть дополнительными акциями компании-эмитента или акциями другой компании (обычно дочерней компании), принадлежащей компании.

    STRIDES (Долговые ценные бумаги, подлежащие возврату с правом отзыва) — См. Наше объяснение STRIDES на странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» в верхней части любой страницы.

    Символ — См. Символ тикера ниже.

    Дивиденды с налоговыми преимуществами — Термин «дивиденды с налоговыми преимуществами» обычно используется QuantumOnline для обозначения дивидендов, которые имеют право на 15% ставку налога на дивиденды, утвержденную Конгрессом в 2003 году.Для получения дополнительной информации о дивидендах с преимуществами taz см. Страницу «Ставка налога на дивиденды 15%», которую можно найти в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Привилегии доверительного управления третьей стороной — Привилегии доверительного управления третьей стороной являются продуктами Уолл-стрит. Чтобы создать доверительные привилегии третьих сторон, фирма с Уолл-стрит покупает группу уже существующих привилегированных или долговых ценных бумаг на открытом рынке, а затем переупаковывает ценные бумаги для продажи на фондовых рынках.Базовые ценные бумаги, как правило, представляют собой институциональные ценные бумаги, которые были выпущены в частном порядке и часто представляют собой ценные бумаги крупного номинала. Затем фирма с Уолл-стрит создает траст, который покупает базовые ценные бумаги и выпускает трастовые сертификаты для продажи индивидуальным инвесторам, как правило, через NYSE. Трастовые сертификаты обычно выпускаются номиналом 25 долларов, имеют даты погашения, идентичные базовым ценным бумагам, и могут выплачивать выплаты, обычно на полугодовой основе, которые больше, равны или меньше, чем базовые ценные бумаги, в зависимости от покупной цены базовые ценные бумаги по отношению к их первоначально выпущенной цене.Если базовые ценные бумаги были приобретены с премией или дисконтом, сертификаты будут иметь положения о погашении, учитывающие эти разницы. Наиболее распространенными выпусками ценных бумаг, обеспеченных активами, являются корпоративные трастовые сертификаты Lehman ABS, структурированные продукты CorTS, Merrill Lynch Depositor PreferredPlus (теперь PPLUS) и Morgan Stanley SATURNS. Для получения дополнительной информации о привилегированных ценных бумагах, доверенных третьим сторонам, см. Описание Привилегированных ценных бумаг, доверенных третьим сторонам, на странице «Доходные инвестиции», которая указана в меню «Информация» в верхней части любой страницы.Чтобы проверить доступные привилегированные ценные бумаги стороннего доверия, перейдите в нашу Таблицу предпочтений стороннего доверия.

    Тикер-символ — Тикерный символ — это последовательность от одной до пяти букв, используемых для идентификации ценной бумаги, будь то на полу, на экране телевизора или на странице газеты. Тикерные символы — это часть истории Уолл-стрит. Первоначально они были разработаны в 1800-х годах операторами телеграфной связи для экономии полосы пропускания. Таким образом, наиболее активным акциям были присвоены однобуквенные символы.Сегодня тикерные символы присваиваются в порядке очереди. Каждая торговая площадка — NYSE, Американская фондовая биржа и другие — распределяет символы для компаний в пределах своей компетенции, работая в тесном сотрудничестве, чтобы избежать дублирования. Символ, используемый для одной компании, не может использоваться для другой, даже на другом рынке. Для очень важного обсуждения символов тикеров ценных бумаг, см. Нашу страницу «Предпочтительные символы и названия тикеров», которую можно найти в меню «Информация» вверху любой страницы.

    TOPrS (Привилегированные ценные бумаги, созданные по доверенности) — См. Наше объяснение TOPrS на нашей странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Торговая квартира — Торговая квартира — это термин, используемый для дифференциации торговой процедуры, используемой для доходных ценных бумаг, по сравнению с облигациями. Когда облигации торгуются, покупатель должен выплатить начисленные проценты с даты последней выплаты процентов до даты сделки.Начисленные проценты добавляются к сумме, которую продавец получает за облигацию, а также к цене, которую покупатель платит за облигацию. Когда ценные бумаги торгуются без изменений, это означает, что начисленные проценты не прибавляются к продажной цене ценной бумаги, уплаченной покупателем или полученной продавцом. Предполагается, что рыночная цена ценной бумаги будет отражать сумму начисленных процентов с даты последней выплаты. Фраза, которую QuantumOnline использует для обозначения доходных ценных бумаг, на которые распространяется эта функция: «Ожидается, что паи будут торговаться без изменений, что означает, что начисленные проценты будут отражены в торговой цене, и покупатели не будут платить, а продавцы не будут получать начисленные и невыплаченные проценты. .«Теоретически фиксированная ставка означает, что по мере приближения даты регистрации для выплаты процентов рыночная цена ценной бумаги будет увеличиваться, чтобы отразить начисленные проценты. Когда дата регистрации пройдет, рыночная цена ценной бумаги упадет, чтобы отразить что покупатель больше не будет получать проценты. В реальном мире нет гарантии, что рынок будет действовать так логично.

    TRUC (Сертификаты доверия) — См. Наше объяснение TRUC на нашей странице «Пояснения к акронимам безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    TruPS (Trust Preferred Securities) — См. Наше объяснение TruPS на странице «Объяснение сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    Привилегированная ценная бумага траста — Привилегированные ценные бумаги траста включают большинство ценных бумаг, которые в настоящее время выпускаются налогооблагаемыми корпорациями США, такими как промышленные и финансовые компании, коммунальные предприятия и т. Д. Предпочтительным трастом является гибридная ценная бумага, состоящая из привилегированных акций и долговая ценная бумага.Чтобы создать доверительную привилегированную ценную бумагу, налогооблагаемая корпорация создает траст, который затем продает привилегированные ценные бумаги населению. Затем траст использует выручку от продажи привилегированных ценных бумаг для покупки долговых ценных бумаг у компании, условия которых по существу идентичны условиям привилегированных ценных бумаг. Цель этого процесса — сделать так, чтобы выплаты компании по ценным бумагам вычитались из налогооблагаемой базы, поскольку они выплачивают проценты по долговым ценным бумагам, проданным трасту.Похоже, что компании также, по крайней мере, частично могут игнорировать наличие долга на своих балансах, поскольку траст действительно продавал привилегированные ценные бумаги. У трастовых ценных бумаг есть некоторые проблемы для инвесторов. Во-первых, компании оставляют за собой право многократно откладывать выплату процентов и дивидендов на срок до пяти лет. Далее гарантия компании — плохая шутка. Компания по существу гарантирует, что они будут гарантировать, что траст выплачивает дивиденды по привилегированным ценным бумагам, но только в том случае, если компания выплачивает процентные платежи по долговым ценным бумагам.Для получения дополнительной информации о доверительных привилегированных ценных бумагах см. Описание Trust Preferred Securities на странице Income Investments, которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы. Чтобы проверить доступные доверительные привилегированные ценные бумаги, перейдите в нашу Таблицу доверительных привилегированных ценных бумаг.

    Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — Основная задача Комиссии по ценным бумагам и биржам США, обычно называемая Комиссией по ценным бумагам и биржам или SEC, заключается в защите инвесторов и поддержании целостности ценных бумаг. рынки.С Законом о фондовых биржах 1934 года Конгресс создал Комиссию по ценным бумагам и биржам. Закон наделяет SEC широкими полномочиями по всем аспектам индустрии ценных бумаг. Это включает в себя право регистрировать, регулировать и контролировать брокерские фирмы, трансфер-агентов и клиринговые агентства, а также национальные саморегулируемые организации по ценным бумагам (СРО). Различные фондовые биржи, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа и Американская фондовая биржа, являются СРО. Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам, которая управляет системой NASDAQ, также является СРО.Комиссию по ценным бумагам и биржам можно найти в Интернете по адресу www.sec.gov, и на их веб-сайте представлен обширный объем информации о самой SEC, отрасли ценных бумаг и компаниях, участвующих в отрасли ценных бумаг.

    Паевые инвестиционные фонды — Паевые инвестиционные фонды продаются только через проспекты эмиссии через отдельные фирмы — они не являются биржевыми ценными бумагами, купленными и проданными на фондовых биржах, и поэтому не котируются на веб-сайте QuantumOnline.Паевой инвестиционный траст — это траст, который содержит фиксированный портфель ценных бумаг, которые предлагаются с шагом «паи». Инвесторы получают долю заработанного дохода траста, если таковой имеется, и свою долю в холдингах по истечении срока погашения траста. В отличие от паевого инвестиционного фонда, UIT создается на определенный период времени и представляет собой фиксированный портфель, что означает, что ценные бумаги UIT не будут продаваться или покупать новые, за исключением определенных ограниченных ситуаций. Каждый траст предназначен для достижения заявленной инвестиционной цели, такой как рост или доход.После того, как ценные бумаги выбраны, они хранятся до тех пор, пока Траст не будет прекращен, а выручка не будет распределена между инвесторами. Хотя каждый траст имеет фиксированную продолжительность или срок, инвесторы могут выкупить свои пакеты до наступления срока погашения. Инвесторы UIT могут продать свои паи в любое время. Даже при отсутствии вторичного рынка трасты по закону обязаны выкупать непогашенные паи по их стоимости чистых активов (СЧА), которая основана на текущей рыночной стоимости базовых ценных бумаг. Инвесторы должны учитывать инвестиционные цели, риски, сборы и расходы, связанные с этой инвестицией, и должны внимательно изучать проспект эмиссии.Для трастов с отсроченными расходами на продажу инвесторы могут нести ответственность за оплату оставшихся отсроченных сборов за продажу, если они решат продать свои активы до наступления срока погашения траста.

    Переменная скорость — См. Регулируемую скорость выше. Переменная ставка — это просто другое название регулируемой ставки.

    Продукты Уолл-Стрит — См. Специальные инвестиционные продукты выше.

    Варранты — Варрант — это опцион, выпущенный компанией на покупку определенного количества акций компании по указанной цене исполнения.Цена исполнения варранта обычно устанавливается на 10–20% выше цены акции на момент выдачи варранта. Срок действия варранта варьируется и может варьироваться от года-двух до бессрочного.

    WIRES (варранты и ценные бумаги, подлежащие погашению с доходом) — См. Наше объяснение WIRES на странице «Разъяснения сокращений безопасности», которая указана в меню «Информация» вверху любой страницы.

    WR — Как используется QuantumOnline в нашем столбце кредитных рейтингов, WR означает «отозван» или просто то, что эмитент указан в списках рейтинговой компании, но для этой конкретной ценной бумаги (и, возможно, всех ценных бумаг эмитента) кредитные рейтинги были отозваны рейтинговой компанией по какой-либо причине.

    Доходность — Доходность — это сумма денег, возвращаемая инвесторам по их инвестициям, также известная как норма прибыли. При IPO ценной бумаги доходность будет равна ставке купона. После IPO термин «доходность» может использоваться для обозначения текущей доходности, доходности до отзыва, доходности к погашению или худшей доходности (см. Ниже).

    Доходность до отзыва (YTC) — Доходность до отзыва ценной бумаги — это доходность, если бы вы купили и удерживали ценную бумагу до даты отзыва.Эта доходность действительна только в том случае, если ценная бумага действительно вызвана в дату отзыва. Расчет доходности до отзыва основан на распределении или сумме купона, времени до даты отзыва и текущей рыночной цене. Значение доходности до отзыва имеет значение только до даты отзыва ценной бумаги. Стоимость также имеет значение только в том случае, если рыночная цена ценной бумаги выше или, возможно, заметно ниже цены отзыва ценной бумаги.

    Доходность к погашению (YTM) — Доходность к погашению — это доходность ценной бумаги к погашению, которая учитывает ценовой дисконт или премию сверх номинальной суммы.Это больше, чем текущая доходность, когда ценная бумага продается с дисконтом, и меньше, чем текущая доходность, когда ценная бумага продается с премией.

    Доходность к худшему (YTW) — Доходность к худшему — это наихудшая доходность, применимая к ценной бумаге. Если до погашения осталось много лет, доходность до наихудшего обычно равна доходности до колла, если рыночная цена выше цены колл, и доходности к погашению, если цена ниже. Для бессрочной ценной бумаги без установленного срока погашения худшая доходность равна наименьшей из доходности до отзыва или текущей доходности.

    YTC — См. Доходность до колла выше.

    YTM — см. Доходность к погашению выше.

    YTW — см. Доходность к худшему выше.

    Другие глоссарии инвестиционных терминов

    Помимо глоссария QuantumOnline, существует ряд других глоссариев инвестиционных терминов, которые могут оказаться полезными для пользователей.Эти глоссарии содержат определения общих терминов инвестирования в сравнении со специализированными терминами инвестирования дохода, определенными в глоссарии QuantumOnline. Просто щелкните описание глоссария, чтобы перейти к выбранному глоссарию.

    Глоссарий NASDAQ

    Глоссарий NYSE

    Глоссарий OTCBB

    Глоссарий Pink Sheet

    Ценные бумаги, удерживаемые до погашения (значение, примеры)

    Какие ценные бумаги, удерживаемые до погашения?

    Ценные бумаги, удерживаемые до погашения — это долговые ценные бумаги, приобретенные с намерением хранить их до погашения.Этот тип ценной бумаги отражается как амортизированная стоимость в финансовой отчетности компании и обычно отражается в форме долговой ценной бумаги с определенной датой погашения. Временные изменения цен не отражаются в бухгалтерской отчетности компании, однако процентные доходы отражаются в отчете о прибылях и убытках.

    Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д., Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
    Например:
    Источник: Ценные бумаги, хранящиеся до погашения (wallstreetmojo.com)

    Классификация инвестиционных ценных бумаг

    Одна из основных категорий классификации инвестиций корпорации в долговые или долевые ценные бумаги — ценные бумаги, удерживаемые до погашения. Классификация состоит из следующих категорий:

    Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д., Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
    Например:
    Источник: Ценные бумаги, хранящиеся до погашения (wallstreetmojo.com)

    Историческая стоимость Амортизированная стоимость Справедливая стоимость
    Некотируемые вложения в акционерный капитал Ценные бумаги, удерживаемые до погашения Ценные бумаги, удерживаемые до погашения Торговые ценные бумаги

    916 916 Займы, доступные для продажи Производные

    Самая распространенная форма облигаций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения. Все мы знаем, что акции и акции компании не имеют определенного срока погашения, или они не подпадают под эти ценные бумаги.Такая классификация ценных бумаг проводится в основном для целей бухгалтерского учета, поскольку каждый вид ценных бумаг имеет свои характеристики и по-разному рассматривается в отношении изменений стоимости инвестиций, удерживаемых до погашения, соответствующих прибылей и убытков в бухгалтерских книгах финансовой отчетности компании. Эти ценные бумаги считаются оборотными активами, если срок погашения составляет один год или менее. Но если срок погашения является более длительным, они считаются долгосрочными активами и отражаются в балансе компании. Баланс — это одна из финансовых отчетов компании, в которой представлены акционерный капитал, обязательства и активы компании в определенный момент времени.Он основан на уравнении бухгалтерского учета, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна совокупным активам компании. Читайте больше как амортизированную стоимость. В отличие от этого, инвестиции, удерживаемые до погашения, предназначенные для торговли или имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по справедливой стоимости.

    Ценные бумаги, удерживаемые до погашения Пример

    Предположим, инвестор решает купить долговые ценные бумаги, такие как облигации. Тогда у инвестора есть два варианта: либо удерживать эту ценную бумагу до тех пор, пока она не достигнет срока погашения, либо продать ее с премией при снижении процентной ставки.Эта долговая ценная бумага называется удерживаемой до погашения, если держатель решает удерживать ее в течение всего срока до даты погашения. Таким образом, если держатель покупает 10-летнюю казначейскую облигацию и принимает решение держать ее до наступления срока погашения на десятом году, тогда казначейская облигация удерживается до погашения.

    Jet Blue Пример

    источник: Jet Blue SEC Filings

    Отметим, что ценные бумаги Jet Blue, удерживаемые до погашения, включают казначейские векселя. Казначейские векселя — это инструменты государственного выпуска с фиксированной процентной ставкой и датой погашения.В результате это наиболее предпочтительный вариант, потому что он выпускается государством (следовательно, отсутствует риск дефолта), а также дает гарантированную сумму в качестве дохода, позволяя инвестору планировать соответственно. Читать далее и Корпоративные облигации. У него было в общей сложности 256 миллионов ценных бумаг HTM.

    Преимущества

    • Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, очень предсказуемы, поскольку они имеют заранее определенную доходность, которая фиксируется во время покупки, и колебания рынка не влияют на их стоимость.
    • Эти ценные бумаги очень безопасны и практически не связаны с риском, поскольку они предсказуемы и предопределены. Таким образом, даже если рыночная стоимость колеблется, доходность останется прежней, поскольку держатель будет удерживать облигацию до погашения.
    • Эти вложения помогают инвесторам в составлении долгосрочных финансовых планов, так как покупатель уже подтвердил подробности о том, когда они получат доход, и размер дохода, который они получат при наступлении срока погашения.

    Недостатки

    • Вложение в эти ценные бумаги не является хорошим вариантом, если инвесторы планируют ликвидировать активы в короткие сроки или для тех, кто предпочитает инвестиции, которые дают возможность обналичивать их, когда это необходимо.
    • Инвестиции, удерживаемые до погашения, уже определили доходность, которая является фиксированной, поэтому нет возможности получить более высокую доходность, даже если на рынке наблюдается значительный рост и существуют благоприятные условия на рынке.

    Разница между ценными бумагами, удерживаемыми до погашения, и ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи

    Видео о ценных бумагах, удерживаемых до погашения

    Рекомендуемые статьи

    Эта статья представляет собой руководство по ценным бумагам, удерживаемым до погашения.Здесь мы обсуждаем пример ценных бумаг HTM, а также его преимущества и недостатки. Мы также смотрим на различия между ценными бумагами, удерживаемыми до погашения, и ценными бумагами, доступными для продажи. Вы можете узнать больше об основах бухгалтерского учета из следующих статей —

    Типы паевых инвестиционных фондов — типы в зависимости от класса активов, структуры и риска

    Типы Паевые инвестиционные фонды : Рассматриваете ли вы возможность инвестирования в паевые инвестиционные фонды? Тогда крайне важно понять различные типы паевых инвестиционных фондов и преимущества, которые они предлагают.Типы паевых инвестиционных фондов можно классифицировать по следующим характеристикам.

    На основе класса активов

    Фонды акционерного капитала

    Фонды акций в основном инвестируют в акции и, следовательно, также называются фондовыми фондами. Они вкладывают деньги, собранные от разных инвесторов с разным уровнем подготовки, в акции / акции разных компаний. Прибыли и убытки, связанные с этими фондами, зависят исключительно от того, как инвестированные акции работают (рост или падение цен) на фондовом рынке.Кроме того, фонды акций могут приносить значительную прибыль в течение определенного периода. Следовательно, риск, связанный с этими средствами, также имеет тенденцию быть сравнительно более высоким.

    Долговые средства

    Долговые фонды инвестируют в основном в ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации, ценные бумаги и казначейские векселя. Они инвестируют в различные инструменты с фиксированным доходом, такие как планы с фиксированным сроком погашения (FMP), Gilt-фонды, ликвидные фонды, краткосрочные планы, долгосрочные облигации и планы ежемесячного дохода, среди прочего. Поскольку инвестиции идут с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения, это может быть отличным вариантом для пассивных инвесторов, которые ищут регулярный доход (проценты и прирост капитала) с минимальными рисками.

    Фонды денежного рынка

    Инвесторы торгуют акциями на фондовом рынке. Таким же образом инвесторы вкладывают средства в денежный рынок, также известный как рынок капитала или рынок наличных денег. Правительство управляет им в сотрудничестве с банками, финансовыми учреждениями и другими корпорациями путем выпуска ценных бумаг денежного рынка, таких как облигации, казначейские векселя, датированные ценные бумаги и депозитные сертификаты, среди прочего. Управляющий фондом инвестирует ваши деньги и регулярно выплачивает дивиденды взамен. Выбор краткосрочного плана (не более 13 месяцев) может значительно снизить риск инвестирования в такие фонды.

    Гибридные фонды

    Как следует из названия, гибридные фонды (сбалансированные фонды) представляют собой оптимальное сочетание облигаций и акций, тем самым преодолевая разрыв между фондами акций и долговыми фондами. Соотношение может быть переменным или фиксированным. Короче говоря, он использует лучшее из двух паевых инвестиционных фондов, распределяя, скажем, 60% активов в акциях, а остальное в облигациях или наоборот. Гибридные фонды подходят для инвесторов, которые хотят больше рисковать ради выгоды «долг плюс доход», а не придерживаться схем с более низким, но стабильным доходом.

    на основе структуры

    Паевые инвестиционные фонды также делятся на категории на основе различных атрибутов (например, профиля риска, класса активов и т. Д.). Структурная классификация — открытые фонды, закрытые фонды и интервальные фонды — довольно широкая, и дифференциация в первую очередь зависит от гибкости покупки и продажи отдельных паев паевых инвестиционных фондов.

    Открытые фонды

    Открытые фонды не имеют каких-либо конкретных ограничений, таких как определенный период или количество единиц, которыми можно торговать.Эти фонды позволяют инвесторам торговать фондами в удобное для них время и выходить при необходимости по преобладающей чистой стоимости активов (NAV). Это единственная причина, по которой паевой капитал постоянно изменяется с новыми входами и выходами. Открытый фонд также может решить прекратить привлекать новых инвесторов, если они не хотят (или не могут управлять значительными средствами).

    Закрытые фонды

    В закрытых фондах размер паевого капитала для инвестирования заранее определен. Это означает, что компания фонда не может продать больше, чем предварительно согласованное количество паев.Некоторые фонды также имеют период нового предложения фонда (NFO); при этом есть крайний срок для покупки единиц. НФО имеют заранее определенный срок погашения, а управляющие фондами открыты для любого размера фонда. Таким образом, SEBI потребовал, чтобы инвесторам была предоставлена ​​возможность либо выкупить опцион, либо разместить средства на фондовых биржах для выхода из схем.

    Интервальные фонды

    Интервальные фонды имеют признаки как открытых, так и закрытых фондов. Эти фонды открыты для покупки или погашения только в определенные промежутки времени (определяемые фондом) и закрыты в остальное время.Кроме того, сделки не будут разрешены в течение как минимум двух лет. Эти фонды подходят инвесторам, желающим накопить единовременную сумму для краткосрочной финансовой цели, скажем, в течение 3-12 месяцев.

    на основе инвестиционных целей

    Фонды роста

    Фонды роста обычно выделяют значительную часть в секторы акций и роста, подходящие для инвесторов (в основном миллениалов), у которых есть излишки свободных денег для распределения в более рискованные планы (хотя и с возможно высокой доходностью) или которые положительно относятся к схеме.

    Фонды доходов

    Доходные фонды принадлежат к семейству долговых паевых инвестиционных фондов, которые распределяют свои деньги в виде облигаций, депозитных сертификатов и ценных бумаг, среди прочего. Управляемые опытными управляющими фондами, которые поддерживают портфель в тандеме с колебаниями ставок без ущерба для кредитоспособности портфеля, доходные фонды исторически приносили инвесторам более высокую доходность, чем депозиты. Они лучше всего подходят для инвесторов, не склонных к риску, с перспективой на 2-3 года.

    Ликвидные фонды

    Подобно доходным фондам, ликвидные фонды также относятся к категории долговых фондов, поскольку они инвестируют в долговые инструменты и денежный рынок со сроком владения до 91 дня. Максимальная сумма, разрешенная для инвестирования, составляет 10 лакхов. Отличительной особенностью, которая отличает ликвидные средства от других заемных средств, является способ расчета стоимости чистых активов. СЧА ликвидных средств рассчитывается на 365 дней (включая воскресенье), в то время как для остальных учитываются только рабочие дни.

    Налоговые фонды

    ELSS или схема сбережений, связанных с акциями, за прошедшие годы поднялась в рейтинге среди всех категорий инвесторов.Они не только предлагают выгоду от максимизации благосостояния, позволяя вам сэкономить на налогах, но и имеют самый низкий период блокировки — всего три года. Известно, что они инвестируют преимущественно в акционерный капитал (и сопутствующие товары) и приносят необлагаемую налогом прибыль в диапазоне 14–16%. Эти фонды лучше всего подходят для наемных инвесторов с долгосрочным инвестиционным горизонтом.

    Фонды агрессивного роста

    Немного более рискованный при выборе места инвестирования, фонд Aggressive Growth Fund предназначен для получения огромной денежной прибыли.Хотя он подвержен волатильности рынка, можно выбрать фонд в соответствии с бета-версией (инструмент для измерения движения фонда по сравнению с рынком). Например, если рынок показывает бета 1, фонд агрессивного роста будет отражать более высокую бета, скажем, 1,10 или выше.

    Фонды защиты капитала

    Если защита принципала является приоритетом, фонды защиты капитала служат этой цели, принося относительно меньшую прибыль (в лучшем случае 12%). Управляющий фондом инвестирует часть денег в облигации или депозитные сертификаты, а остальную часть — в акции.Хотя вероятность понести какие-либо убытки довольно низка, рекомендуется инвестировать в течение как минимум трех лет (закрытых), чтобы обезопасить свои деньги, а также доходы облагаются налогом.

    Фонды с фиксированным сроком погашения

    Многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в конце финансового года, чтобы воспользоваться преимуществами тройной индексации, снижая тем самым налоговое бремя. Если вас не устраивают тенденции рынка долговых обязательств и связанные с ними риски, используйте планы с фиксированным сроком погашения (FMP), которые инвестируют в облигации, ценные бумаги, денежный рынок и т. Д.- подарить прекрасную возможность. В качестве краткосрочного плана FMP функционирует с фиксированным сроком погашения, который может варьироваться от одного месяца до пяти лет (как FD). Управляющий фондом обеспечивает выделение денег на инвестиции с тем же сроком владения, чтобы получить начисленные проценты по истечении срока погашения УУФ.

    Пенсионные фонды

    Откладывание части вашего дохода в выбранный пенсионный фонд для накопления в течение длительного периода для обеспечения вас и финансового будущего вашей семьи после выхода на пенсию с постоянной работы может помочь в большинстве непредвиденных обстоятельств (например, неотложная медицинская помощь или детская свадьба).Не рекомендуется полагаться исключительно на сбережения, чтобы прожить свои золотые годы, поскольку сбережения (независимо от того, насколько велики) тратятся. EPF является примером, но есть много прибыльных схем, предлагаемых банками, страховыми компаниями и т. Д.

    На основе риска

    Фонды с очень низким уровнем риска

    Ликвидные фонды и ультракороткосрочные фонды (от одного месяца до одного года) известны своим низким риском, и, понятно, их доходность также невысока (в лучшем случае 6%). Инвесторы выбирают это для достижения своих краткосрочных финансовых целей и для сохранения своих денег в этих фондах.

    Фонды с низким уровнем риска

    В случае обесценивания рупии или неожиданного национального кризиса инвесторы не уверены в том, что вкладывать средства в более рискованные фонды. В таких случаях управляющие фондами рекомендуют вкладывать деньги либо в один, либо в комбинацию ликвидных, ультракоротких или арбитражных фондов. Доходность может составлять 6-8%, но инвесторы могут переключиться, когда оценки станут более стабильными.

    Фонды среднего риска

    Здесь фактор риска среднего уровня, так как управляющий фондом инвестирует часть в заемные средства, а остальную часть в фонды акций.СЧА не так уж и волатильна, а средняя доходность может составлять 9-12%.

    Фонды высокого риска

    Подходящие для инвесторов, которые не избегают риска и стремятся к огромной прибыли в виде процентов и дивидендов, паевые инвестиционные фонды с высоким уровнем риска нуждаются в активном управлении фондами. Регулярные проверки эффективности являются обязательными, поскольку они подвержены волатильности рынка. Вы можете рассчитывать на доходность 15%, хотя большинство фондов с высоким риском обычно обеспечивают доходность до 20%.

    Специализированные паевые инвестиционные фонды

    Отраслевые фонды

    Отраслевые фонды инвестируют только в один конкретный сектор, тематические паевые инвестиционные фонды.Поскольку эти фонды инвестируют только в определенные секторы с небольшим количеством акций, фактор риска выше. Инвесторам рекомендуется следить за различными отраслевыми тенденциями. Отраслевые фонды также приносят большую прибыль. В некоторых областях банковского дела, информационных технологий и фармацевтики в недавнем прошлом наблюдался огромный и последовательный рост, и, согласно прогнозам, они будут многообещающими и в будущем.

    Индексные фонды

    Лучше всего подходят для пассивных инвесторов, индексные фонды вкладывают деньги в индексы. Управляющий фондом этим не управляет.Индексный фонд определяет акции и их соответствующее соотношение в рыночном индексе и помещает деньги в аналогичной пропорции в аналогичные акции. Даже если они не могут превзойти рынок (по этой причине они не популярны в Индии), они не рискуют, имитируя показатели индекса.

    Фонды фондов

    Диверсифицированный инвестиционный портфель паевых инвестиционных фондов предлагает множество преимуществ, и «Фонды фондов», также известные как паевые инвестиционные фонды с несколькими управляющими, созданы для того, чтобы максимально использовать это — вкладывая свои деньги в различные категории фондов.Короче говоря, покупка одного фонда, который вкладывает средства во многие фонды, а не в несколько, обеспечивает диверсификацию при одновременном снижении стоимости.

    Фонды развивающихся рынков

    Инвестирование в развивающиеся рынки считается рискованным делом, и оно также приносит отрицательные результаты. Индия сама по себе является динамичным и развивающимся рынком, на котором инвесторы получают высокую прибыль от внутреннего фондового рынка. Как и все рынки, они также подвержены рыночным колебаниям. Кроме того, в долгосрочной перспективе ожидается, что страны с формирующейся рыночной экономикой будут способствовать большей части глобального роста в следующие десятилетия.

    Международные / иностранные фонды

    Зарубежные паевые инвестиционные фонды, пользующиеся благосклонностью инвесторов, стремящихся распространить свои инвестиции в другие страны, могут приносить инвесторам хорошую прибыль, даже если индийские фондовые рынки работают хорошо. Инвестор может использовать гибридный подход (скажем, 60% внутренних акций, а остальное — иностранные фонды) или вспомогательный подход (привлечение местных фондов к размещению их в иностранных акциях) или тематическое распределение (например, золотодобыча).

    Глобальные фонды

    Помимо того же лексического значения, глобальные фонды сильно отличаются от международных фондов.Хотя глобальный фонд инвестирует в основном на мировые рынки, он также включает в себя инвестиции в вашу страну. Международные фонды сосредоточены исключительно на зарубежных рынках. Разнообразный и универсальный подход к глобальным фондам может быть довольно рискованным из-за разной политики, рыночных и валютных колебаний, хотя это действительно работает, так как защита от инфляции и долгосрочная доходность исторически высоки.

    Фонды недвижимости

    Несмотря на бум на рынке недвижимости в Индии, многие инвесторы по-прежнему не решаются вкладывать средства в такие проекты из-за множества рисков.Фонд недвижимости может быть идеальной альтернативой, поскольку инвестор будет косвенным участником, вкладывая свои деньги в уже существующие компании / трасты в сфере недвижимости, а не в проекты. Долгосрочные инвестиции сводят на нет риски и юридические проблемы, когда дело доходит до покупки недвижимости, а также в некоторой степени обеспечивают ликвидность.

    Товарные фонды

    Эти фонды идеально подходят для инвесторов с достаточным аппетитом к риску и желающих диверсифицировать свой портфель. Фонды акций, ориентированные на сырьевые товары, дают возможность участвовать в многочисленных и разнообразных сделках.Однако возврат может быть непериодическим и зависит либо от результатов деятельности акционерного общества, либо от самого товара. Золото — единственный товар, в который паевые инвестиционные фонды могут напрямую инвестировать в Индии. Остальные покупают паи или акции фондов у сырьевых предприятий.

    Фонды, нейтральные к рынку

    Для инвесторов, ищущих защиты от неблагоприятных рыночных тенденций при сохранении хорошей доходности, нейтральные по отношению к рынку фонды подходят для этой цели (например, хедж-фонд). Обладая лучшей адаптируемостью к риску, эти фонды дают высокую доходность, когда даже мелкие инвесторы могут опередить рынок, не выходя за пределы портфеля.

    Обратные / кредитные фонды

    В то время как обычный индексный фонд движется в тандеме с эталонным индексом, доходность обратного индексного фонда смещается в противоположном направлении. Это не что иное, как продажа ваших акций, когда они падают, только для того, чтобы выкупить их по еще меньшей цене (чтобы удерживать их до тех пор, пока цена снова не вырастет).

    Фонды размещения активов

    Это очень гибкий фонд, сочетающий в себе заемные средства, капитал и даже золото в оптимальном соотношении. На основе заранее заданной формулы или выводов управляющего фондом, основанных на текущих рыночных тенденциях, фонды распределения активов могут регулировать распределение долга и долга.Это почти как гибридные фонды, но требует от управляющего большого опыта в выборе и размещении облигаций и акций.

    Подарочные фонды

    Да, вы также можете подарить паевой инвестиционный фонд или SIP своим близким, чтобы обеспечить их финансовое будущее.

    Биржевые фонды

    Он принадлежит к семейству индексных фондов и продается и покупается на биржах. Биржевые фонды открыли новый мир инвестиционных перспектив, позволяя инвесторам получить широкие возможности на зарубежных фондовых рынках, а также в специализированных секторах.ETF похож на паевой инвестиционный фонд, которым можно торговать в режиме реального времени по цене, которая может расти или падать много раз в день.

    Часто задаваемые вопросы (Часто задаваемые вопросы)

    Как гражданин, платящий налоги, Раздел 80c индийского Закона о налогах позволяет вам немного отдохнуть — вычесть до 150 000 из вашего общего годового дохода.

    Какие бывают типы паевых инвестиционных фондов?

    Вы можете разделить паевые инвестиционные фонды на открытые и закрытые. Открытый фонд не имеет фиксированного срока погашения.Вы можете выкупить единицы в любое время. Закрытые фонды имеют фиксированный срок погашения.

    Вы можете инвестировать в эти фонды в течение начального периода, который называется Предложением нового фонда. Вы можете выкупить свои вложения в дату погашения. Однако фонды закрытого типа котируются на фондовой бирже, и вы можете выкупить паи до наступления срока погашения.

    Паевые инвестиционные фонды могут инвестировать в долевые и долевые инструменты, долговые обязательства или их сочетание. Вы можете в широком смысле классифицировать паевые инвестиционные фонды на фонды акций, долговые фонды и гибридные фонды.

    Фонды акций: Фонды акций инвестируют не менее 65% общих активов в долевые инструменты и инструменты, связанные с долевыми инструментами. Он может инвестировать оставшуюся часть в долговые инструменты и инструменты денежного рынка.

    Долговые фонды: Долговые фонды инвестируют основную часть корпуса в инструменты с фиксированным доходом, такие как облигации, государственные ценные бумаги и инструменты денежного рынка, такие как казначейские векселя, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты.

    Гибридные фонды: Гибридные фонды вкладывают деньги в более чем один класс активов.Это может быть комбинация капитала, долга и даже небольшой доли золота. Гибридные фонды бывают разных типов, таких как агрессивные гибридные фонды, консервативные гибридные фонды, динамическое распределение активов или фонд сбалансированных преимуществ, фонд сбережений акций, фонд распределения нескольких активов и сбалансированные гибридные фонды.

    Какие типы паевых инвестиционных фондов существуют в Индии?

    SEBI объявил о переклассификации схем паевых инвестиционных фондов 6 октября 2017 года. Это было сделано для обеспечения единообразия, поскольку паевые инвестиционные фонды запустили несколько схем паевых инвестиционных фондов.После этого шага вы можете обнаружить, что инвестировать в паевые инвестиционные фонды довольно легко, поскольку инвесторы вкладывают деньги в схемы паевых инвестиционных фондов, которые соответствуют их инвестиционным целям и устойчивости к риску. Раньше инвесторы изо всех сил пытались выбрать правильный паевой инвестиционный фонд, поскольку КУА запустили множество подобных схем паевых инвестиционных фондов.

    SEBI разделил паевые инвестиционные фонды на следующие категории:

    1. Фонды акционерного капитала:
      SEBI разделил фонды акций на одиннадцать широких категорий
      1. Фонд большой капитализации: Он инвестирует не менее 80% всех активов в акции и инструменты, связанные с акциями компаний с большой капитализацией.
      2. Фонд большой и средней капитализации: Он инвестирует 35% всех активов в акции и инструменты, связанные с акциями компаний с большой капитализацией. Он также инвестирует 35% общих активов в долевые инструменты и инструменты, связанные с акциями компаний со средней капитализацией.
      3. Mid Cap Fund: Он инвестирует не менее 65% всех активов в долевые инструменты и инструменты, связанные с долевыми инструментами компаний со средней капитализацией.
      4. Small Cap Fund: Он инвестирует не менее 65% всех активов в акции и инструменты, связанные с акциями компаний с малой капитализацией.
      5. Multi Cap Fund: Он инвестирует не менее 65% всех активов в долевые инструменты и инструменты, связанные с долевыми инструментами.
      6. Фонд дивидендной доходности: Он инвестирует в основном в акции, приносящие дивиденды, и имеет как минимум 65% всех активов в капитале.
      7. Value Fund: Он следует стратегии стоимостных инвестиций и имеет не менее 65% всех активов в капитале.
      8. Contra Fund: Он следует противоположной инвестиционной стратегии и имеет не менее 65% общих активов в виде долевых инструментов и инструментов, связанных с долевыми инструментами.
      9. Целевой фонд: Он ориентирован максимум на 30 акций. Не менее 65% всех активов компании представлено долевыми инструментами и инструментами, связанными с долевыми инструментами.
      10. Отраслевой / тематический фонд: Он инвестирует минимум 80% всех активов в долевые и связанные с долевыми инструментами инструменты определенного сектора или определенной темы.
      11. ELSS: Он инвестирует не менее 80% общих активов в долевые и связанные с долевыми инструментами инструменты (в соответствии со схемой связанных сбережений, связанных с капиталом, 2005 г., уведомленной Министерством финансов).
    2. Долговые средства
      SEBI разделил долговые средства на шестнадцать широких категорий.
      1. Фонд овернайт: Он инвестирует в ценные бумаги овернайт со сроком погашения один день.
      2. Ликвидный фонд: Он инвестирует в долговые ценные бумаги и ценные бумаги денежного рынка со сроком погашения до 91 дня.
      3. Ultra Short Duration Fund: Он инвестирует в долговые инструменты и инструменты денежного рынка, дюрация портфеля которых составляет от трех до шести месяцев.
      4. Фонд с низкой дюрацией: Он инвестирует в долговые инструменты и инструменты денежного рынка, где дюрация портфеля Маколея составляет от шести до двенадцати месяцев.
      5. Фонд денежного рынка: Он инвестирует в инструменты денежного рынка со сроком погашения до одного года.
      6. Short Duration Fund: Он инвестирует в долговые инструменты и инструменты денежного рынка, где дюрация портфеля Маколея составляет от одного года до трех лет.
      7. Фонд средней продолжительности: Он инвестирует в долговые инструменты и инструменты денежного рынка, где дюрация портфеля Маколея составляет от трех до четырех лет.
      8. Средне- и долгосрочный фонд: Он инвестирует в долговые инструменты и инструменты денежного рынка, где дюрация портфеля Маколея составляет от четырех до семи лет.
      9. Long Duration Fund: Он инвестирует в долговые инструменты и инструменты денежного рынка, для которых дюрация Маколея превышает семь лет.
      10. Dynamic Fund: Он инвестирует по дюрации.
      11. Фонд корпоративных облигаций: Он инвестирует не менее 80% всех активов в корпоративные облигации с наивысшим рейтингом.
      12. Фонд кредитного риска: т инвестирует не менее 65% общих активов в корпоративные облигации (инвестиции в инструменты с наивысшим рейтингом ниже).
      13. Banking and PSU Fund: Он инвестирует минимум 80% общих активов в долговые инструменты банков, PSU и государственных финансовых учреждений.
      14. Gilt Fund: Он инвестирует не менее 80% общих активов в Gsecs в течение срока погашения.
      15. Gilt Fund с 10-летней постоянной дюрацией: Он инвестирует минимум 80% общих активов в GSecs, где дюрация портфеля Маколея составляет десять лет.
      16. Фонд с плавающей процентной ставкой: Он инвестирует не менее 65% общих активов в инструменты с плавающей процентной ставкой.
    3. Гибридные фонды
      SEBI разделил гибридные фонды на семь широких категорий.
      1. Консервативный гибридный фонд: Он инвестирует от 10% до 25% общих активов в долевые инструменты и инструменты, связанные с долевыми инструментами. Он инвестирует от 75% до 90% всех активов в долговые инструменты.
      2. Сбалансированный гибридный фонд: Он инвестирует от 40% до 60% общих активов в долевые инструменты и инструменты, связанные с долевыми инструментами.Он инвестирует от 40% до 60% всех активов в долговые инструменты. В этой схеме не допускается арбитраж.
      3. Агрессивный гибридный фонд: Он инвестирует от 65% до 80% общих активов в долевые инструменты и инструменты, связанные с долевыми инструментами. Он инвестирует от 20% до 35% всех активов в долговые инструменты.
      4. Динамическое распределение активов или сбалансированное преимущество: Он инвестирует в собственный капитал или заемные средства, которые управляются динамически.
      5. Распределение нескольких активов: Он инвестирует минимум в три класса активов с распределением не менее 10% каждый во всех трех классах активов.
      6. Арбитражный фонд: Он инвестирует не менее 65% общих активов в долевые инструменты и инструменты, связанные с долевыми инструментами. Схема следует стратегии арбитража.
      7. Сбережения капитала: Он инвестирует не менее 65% общих активов в долевые инструменты и инструменты, связанные с долевыми инструментами. Он инвестирует не менее 10% от общих активов в долговые инструменты. Минимальный хеджируемый и нехеджированный будет указан в УЛМ.
    4. Схемы, ориентированные на решения:
      • Пенсионный фонд: Вы можете финансировать эти схемы с ограничением по крайней мере пять лет или до пенсионного возраста, в зависимости от того, что наступит раньше.
      • Детский фонд: Схема будет иметь блокировку на срок не менее пяти лет или до достижения ребенком возраста совершеннолетия, в зависимости от того, что наступит раньше.
    5. Другие схемы:
      • Индексные фонды / ETF: Он должен инвестировать не менее 95% общих активов в ценные бумаги определенного индекса.
      • FoF (внутренние / зарубежные): Он инвестирует как минимум 95% всех активов в основной фонд.

    Маржинальное заимствование — BOSInvest

    Одной из форм кредита, обычно доступной инвесторам, является маржинальное заимствование.Когда вы занимаетесь «под маржу», вы занимаетесь деньгами у брокерской фирмы, которая хранит ваши инвестиционные ценные бумаги, и, в свою очередь, закладываете эти ценные бумаги в качестве обеспечения ссуды. Большинство биржевых акций, паевых инвестиционных фондов и индивидуальных облигаций могут быть заимствованы, но маржинальное заимствование запрещено для ценных бумаг, хранящихся на большинстве отложенных налоговых пенсионных счетов, таких как IRA.

    Работая аналогично кредитной линии, маржинальные ссуды не имеют определенных сроков погашения или сроков погашения, а также не требуется ежемесячных платежей ни по основной сумме, ни по процентам.Брокерская фирма ссужает вам деньги и, в свою очередь, взимает плавающую процентную ставку, которая основана на «ставке вызова брокера» (ставка, которая обычно меньше, чем у большинства других краткосрочных процентных ставок, таких как основная ставка), плюс спред .

    Как это работает на практике

    Предположим, у вас есть акции и паевые инвестиционные фонды с текущей рыночной стоимостью 100 000 долларов на вашем брокерском счете. Вы хотите приобрести дополнительные акции, но у вас нет наличных денег. Брокер ссудит вам 100 000 долларов, чтобы вы могли дополнительно приобрести акции на 100 000 долларов.Теперь у вас есть акции на 200 000 долларов по рыночной стоимости (100 000 долларов из которых составляют ваш «капитал», а 100 000 долларов — маржинальный заем). В этом случае вы установили начальную позицию маржи в 50% — максимальный предел маржи, разрешенный Советом Федеральной резервной системы.

    1. Итак, что произойдет, если ваши ценные бумаги вырастут на 30% до 260 000 долларов? Ваша маржинальная ссуда по-прежнему составляет 100 000 долларов, но теперь ваша позиция в ценных бумагах выросла до 160 000 долларов. По сути, вы получили 60% прибыли при повышении цен на ценные бумаги на 30%.Этот мультипликативный эффект на вашу доходность является следствием используемого кредитного плеча и является одной из основных причин, по которой инвесторы рассматривают возможность получения маржинального заимствования. Но, как и любая возможность увеличения прибыли, она сопряжена с повышенным риском.

    2. Что, если вместо этого ваши ценные бумаги упадут в цене на 30% до 140 000 долларов? Вы все равно должны маржинальную ссуду в размере 100 000 долларов, поэтому ваш капитал в 100 000 долларов покрывает все убытки и составляет всего 40 000 долларов (доходность -60%)! Более того, поскольку ваше эквити теперь составляет всего 28.6% от рыночной стоимости ценных бумаг, вы получите «требование о внесении залога» от вашего брокера. Большинство брокерских компаний устанавливают минимальный предел поддерживаемой маржи в размере 30% или 35%. Это означает, что вам необходимо будет увеличить свой капитал путем 1) внесения дополнительных денежных средств (2000 долларов США, при условии минимального требования к обслуживанию 30%) или ценных бумаг на свой счет, или 2) продажи некоторых из ваших существующих акций с использованием выручки от продажи. для уменьшения маржинальной ссуды. Если вы не сделаете ни того, ни другого в течение нескольких дней, фирма автоматически продаст некоторые из ваших ценных бумаг до тех пор, пока поддерживающая маржа не будет восстановлена, тем самым вынудив вас продавать на падающем рынке.

    Важно отметить, что маржинальное заимствование не обязательно должно использоваться для покупки дополнительных ценных бумаг. Большинство брокерских компаний позволяют брать займы под ваши ценные бумаги и использовать наличные для личных нужд. Учитывая сравнительно низкую процентную ставку, это может быть предпочтительным решением для получения краткосрочной ликвидности по сравнению с другими доступными альтернативами (например, ссуды на покупку собственного капитала или ссуды 401 тыс.). Однако начальная маржа и поддерживающая маржа по-прежнему применяются и служат ограничением того, сколько заемных денежных средств вы можете взять.

    Создание и использование маржинального счета

    Маржинальные ссуды чрезвычайно просты в настройке и использовании. Вы просто подписываете договор со своим брокером либо при создании учетной записи, либо его можно добавить позже. Чтобы включить эту функцию, вам не нужно платить, и проценты не начисляются до тех пор, пока вы не одолжите. Кроме того, поскольку ваши ценные бумаги хранятся в качестве обеспечения, подробного анализа вашего финансового положения не проводится. Маржинальный заем инициируется простой покупкой дополнительных ценных бумаг или снятием наличных в сумме, превышающей доступный остаток денежных средств на вашем брокерском счете.Затем начисляются проценты по заемной сумме. Интересно отметить, что в отличие от большинства других форм кредита, процентные ставки маржи обычно снижаются в определенных долларовых точках по мере увеличения размера ссуды.

    Маржинальные ссуды представляют собой ссуды с плавающей процентной ставкой, но без какого-либо конкретного срока погашения или срока платежа или минимальных ежемесячных платежей. Ставки маржи изменяются вместе со ставкой вызова брокера, которая, в свою очередь, является краткосрочной ставкой, которая почти немедленно реагирует на любое изменение политики Федеральной резервной системы.Если Федеральная резервная система начнет либо повышать, либо понижать краткосрочные процентные ставки, вы увидите такое же изменение на следующий день в своей маржинальной ставке. Однако от вас не требуется погашать маржинальный заем к определенной дате или уплачивать проценты, накопленные по ссуде к определенному моменту, при условии, что требование поддерживаемой маржи всегда выполняется.

    Удержание налога с маржи

    Хотя Закон о сокращении налогов и рабочих местах (TCJA — вступивший в силу в 2018 налоговом году) устранил большинство различных детализированных вычетов, вычет по инвестиционным процентам сохранился.А поскольку маржинальный процент считается инвестиционным процентом, если он выплачивается либо для покупки, либо для удержания ценных бумаг, его можно рассматривать как детализированный вычет для целей федерального подоходного налога и налога штата. Даже если вы занимаете и снимаете денежные средства со своего счета для других целей, проценты все равно могут квалифицироваться как вычитаемые, если вы можете доказать, что получение маржинальной ссуды позволило вам продолжать «держать» ценные бумаги, которые в противном случае вам пришлось бы продать, чтобы получить денежные средства. .

    Вычет процентов может быть ограничен в конкретном году, если понесенные процентные расходы маржи превышают чистый налогооблагаемый инвестиционный доход из всех источников за этот год (инвестиционный доход включает налогооблагаемый процентный доход, неквалифицированные дивиденды, краткосрочный прирост капитала и краткосрочное распределение прироста капитала).Например, если вы понесли 5000 долларов маржевых процентных расходов, но имеете 6000 долларов инвестиционного дохода, может быть вычтена полная сумма маржинальных процентов в размере 5000 долларов. Однако, если бы у вас было только 4000 долларов инвестиционного дохода, 1000 долларов маржинальных процентов не подлежали бы вычету. Эту проблему можно решить одним из двух способов восстановления дедукции. В текущем году вы можете изменить характеристику некоторых долгосрочных доходов от прироста капитала или распределения долгосрочных доходов от прироста капитала как «краткосрочных», увеличив таким образом сумму вашего инвестиционного дохода.Хотя это может позволить вам полностью вычесть маржинальный процент, переквалификация также подвергает эту часть вашего дохода более высоким ставкам обычного подоходного налога, а не более низким долгосрочным ставкам, которые применялись бы. В качестве альтернативы вы можете перенести неиспользованный вычет на неопределенный срок на будущие годы, в данном случае 1000 долларов, и вычесть его из инвестиционного дохода в следующем году. Во всех случаях любая часть маржинальных процентов, относящаяся к не облагаемым налогом ценным бумагам (например, муниципальным облигациям), удерживаемым в качестве обеспечения маржинальной ссуды, не подлежит вычету, равно как и маржинальные проценты, начисленные на покупку не облагаемых налогом ценных бумаг.

    Стратегии маржинального заимствования

    Маржинальное заимствование часто может служить чрезвычайно удобным и недорогим, не облагаемым налогом источником краткосрочных денежных средств. Как описано ранее, установить привилегии по маржинальному заимствованию чрезвычайно легко, а само заимствование может быть вызвано или прекращено не чем иным, как просто покупкой или продажей ценных бумаг на вашем счете, выписанием чека на ваш счет или внесением на него наличных денег. Таким образом, это может быть идеальным источником средств, если вы ожидаете, что вскоре сможете пополнить заемные денежные средства, и не хотите нести комиссионные и налоговые расходы на ликвидацию, а затем обратный выкуп ценных бумаг на вашем счете.

    Если у вас есть права на выписку чека на вашем счете, маржа служит формой защиты от овердрафта, гарантируя, что выписанный чек, превышающий ваш остаток денежных средств, по-прежнему будет оплачен, а сумма овердрафта будет считаться маржинальной ссудой. Он также может служить резервным источником денежных средств на случай чрезвычайной ситуации, а не поддерживать избыточные денежные резервы в эквивалентах денежных средств с низким процентом.

    В качестве альтернативы, при использовании в качестве средства долгосрочного заимствования для получения большего кредитного плеча или рыночной позиции в вашем инвестиционном портфеле, маржинальное заимствование может стать мощным генератором богатства.Его также можно использовать для извлечения денег из инвестиций, которые вы не хотите продавать (например, высоко оцененные ценные бумаги или концентрированный пакет акций), чтобы купить другие ценные бумаги и добиться большей диверсификации портфеля.

    При использовании маржинального заимствования для долгосрочных целей, однако, вы должны быть уверены, что ожидаемая дополнительная прибыль от инвестиций, которые вы покупаете с маржей, превысит стоимость маржинальных процентов после уплаты налогов. Вы также должны быть готовы принять на себя описанные ранее риски в случае падения рынка, когда увеличение убытков в сочетании с требованиями маржи может создать серьезные финансовые проблемы.Всегда разумно брать займы меньше, чем позволяют лимиты маржи, чтобы еще больше снизить вероятность требования маржи в условиях серьезного спада на рынке.

    Для получения дополнительной информации по этой или смежным темам, а также для получения дополнительной информации об услугах по управлению инвестициями и финансовому планированию, предлагаемых B | O | S, посетите наш веб-сайт www.bosinvest.com.

    Обновлено в марте 2020 г.

    Раскрытие информации:

    Этот технический документ предназначен только для информационных целей и не предназначен для использования в качестве общего руководства по инвестированию или финансовому планированию или в качестве источника каких-либо конкретных рекомендаций. и не дает никаких подразумеваемых или явных рекомендаций относительно того, как следует или будет обрабатывать счет какого-либо лица, поскольку соответствующие стратегии зависят от целей человека.Любое лицо или лица, владеющие данным материалом, обязаны информировать себя о любых инвестиционных решениях или решениях по финансовому планированию, юридических требованиях и правилах налогообложения, которые могут иметь отношение к теме настоящего документа, и запрашивать соответствующие рекомендации. Белая книга или подписка, покупка, хранение, обмен, погашение или отчуждение любых инвестиций.

    Процесс управления рисками портфеля включает в себя усилия по мониторингу и управлению рисками, но не подразумевает низкий риск.Прошлые показатели не указывают на будущие результаты, которые могут отличаться. Стоимость инвестиций и доход, полученный от инвестиций, могут как уменьшаться, так и увеличиваться. Будущие доходы не гарантированы, и может произойти потеря основной суммы.

    Этот официальный документ не является приглашением ни в какой юрисдикции, где такое предложение является незаконным, или любому лицу, для которого оно является незаконным. Более того, этот технический документ не является ни предложением заключить инвестиционное соглашение с получателем этого документа, ни приглашением ответить на документ, сделав предложение заключить инвестиционное соглашение.

    Выраженные мнения являются текущими мнениями только на дату публикации в этом материале и могут быть изменены. Никакая часть этого материала не может быть без предварительного письменного согласия Bingham, Osborn & Scarborough, LLC (i) скопирована, фотокопирована или дублирована в любой форме и любыми средствами, или (ii) распространена среди лиц, не являющихся сотрудник, должностное лицо, директор или уполномоченный агент получателя.

    Публикация 550 (2020), Инвестиционные доходы и расходы

    В этом разделе обсуждается налоговый режим различных видов процентного дохода.

    Как правило, любые проценты, которые вы получаете или которые зачисляются на ваш счет и могут быть сняты, являются налогооблагаемым доходом. Исключения из этого правила обсуждаются позже.

    Налогооблагаемый процент — общие

    Налогооблагаемые проценты включают проценты, которые вы получаете с банковских счетов, ссуды, которые вы предоставляете другим лицам, и из других источников. Ниже приведены некоторые источники налогооблагаемых процентов.

    Дивиденды, которые представляют собой фактически проценты.

    Определенные выплаты, обычно называемые дивидендами, на самом деле представляют собой проценты.В качестве процентов вы должны указать так называемые «дивиденды» по депозитам или счетам акций по адресу:

    • Кооперативные банки,

    • Кредитные союзы,

    • Бытовые строительные и ссудные товарищества,

    • Бытовые ссудо-сберегательные ассоциации,

    • Федеральные ссудо-сберегательные ассоциации и

    • Паевые сберегательные кассы.


    «Дивиденды» будут показаны как процентный доход в форме 1099-INT.

    Фонды денежного рынка.

    Фонды денежного рынка предлагаются небанковскими финансовыми учреждениями, такими как паевые инвестиционные фонды и биржевые брокерские конторы, и выплачивают дивиденды. Как правило, суммы, которые вы получаете от фондов денежного рынка, следует указывать как дивиденды, а не как проценты.

    Депозитные сертификаты и прочие счета с отсроченным процентом.

    Если вы покупаете депозитный сертификат или открываете счет с отсроченным процентом, проценты могут выплачиваться с фиксированными интервалами в 1 год или меньше в течение срока действия счета.Обычно вы должны включать эти проценты в свой доход, когда вы их фактически получаете, или когда вы имеете право на их получение без уплаты существенного штрафа. То же самое верно для счетов, срок погашения которых составляет 1 год или менее, и по которым выплачиваются проценты единовременным платежом при наступлении срока погашения. Если проценты откладываются более чем на 1 год, см. «Скидка при первоначальном выпуске» (OID) , далее.

    Проценты подлежат штрафу за досрочное снятие.

    Если вы снимаете средства со счета с отсроченным процентом до наступления срока погашения, вам, возможно, придется заплатить штраф.Вы должны указать общую сумму процентов, выплаченных или зачисленных на ваш счет в течение года, без вычета штрафа. См. Штраф за досрочное снятие сбережений , далее, для получения дополнительной информации о том, как сообщить о процентах и ​​вычесть штраф.

    Деньги, взятые в долг для инвестирования в депозитный сертификат.

    Проценты, которые вы платите по деньгам, взятым в долг в банке или сберегательном учреждении, для покрытия минимального депозита, необходимого для получения депозитного сертификата от учреждения, и проценты, которые вы зарабатываете по сертификату, — это две отдельные позиции.Вы должны указать общую сумму процентов, которую вы зарабатываете, в справке о своем доходе. Если вы перечисляете вычеты по статьям, вы можете вычесть выплачиваемые вами проценты как инвестиционные проценты в пределах суммы вашего чистого инвестиционного дохода. См. Процентные расходы в главе 3.

    Пример.

    Вы внесли 5000 долларов в банк и заняли 5000 долларов в банке, чтобы внести минимальный депозит в 10000 долларов, необходимый для покупки 6-месячного депозитного сертификата. Сертификат заработал 575 долларов к сроку погашения в 2020 году, но вы получили только 265 долларов, что представляет собой 575 долларов, которые вы заработали за вычетом 310 долларов процентов, начисленных по вашей ссуде в 5000 долларов.Банк выдает вам форму 1099-INT за 2020 год, в которой указаны заработанные вами проценты в размере 575 долларов США. Банк также предоставит вам выписку, подтверждающую, что вы заплатили 310 долларов по процентам за 2020 год. Вы должны включить 575 долларов в свой доход. Если вы перечисляете свои удержания в Приложении A (форма 1040 или 1040-SR) «Постатейные вычеты», вы можете вычесть 310 долларов с учетом лимита чистого инвестиционного дохода.

    Подарок на открытие счета.

    Если вы получаете безналичные подарки или услуги для внесения вкладов или открытия счета в сберегательном учреждении, их стоимость может быть указана вам как процентный доход в форме 1099-INT, и вам, возможно, придется указать ее в своей налоговой декларации.

    Для вкладов на сумму менее 5000 долларов подарки или услуги на сумму более 10 долларов должны учитываться как проценты. По вкладам на сумму 5000 долларов и более подарки или услуги на сумму более 20 долларов должны учитываться как проценты. Стоимость определяется стоимостью для финансового учреждения.

    Пример.

    Вы открываете сберегательный счет в местном банке и вносите на него 800 долларов. На счету начисляются проценты в размере 20 долларов США. Вы также получите калькулятор на 15 долларов. Если в течение года на ваш счет не зачисляются другие проценты, в полученной вами форме 1099-INT будут указаны проценты в размере 35 долларов за год.Вы должны указать в своей налоговой декларации процентный доход в размере 35 долларов США.

    Проценты по страховым дивидендам.

    Проценты на страховые дивиденды, оставленные на депозите в страховой компании, которые можно снимать ежегодно, облагаются налогом в том году, в котором они зачисляются на ваш счет. Однако, если вы можете отозвать его только в годовщину действия полиса (или в другую указанную дату), проценты облагаются налогом в год, когда наступает эта дата.

    Предоплата страховых взносов.

    Любое увеличение стоимости предоплаченных страховых взносов, авансовых взносов или средств премиального депозита является процентом, если оно применяется к уплате взносов, причитающихся по страховым полисам или предоставлено вам для снятия.

    Обязательства США.

    Проценты по обязательствам США, таким как казначейские векселя, векселя и облигации, выпущенные любым агентством или учреждением США, подлежат налогообложению для целей федерального подоходного налога.

    Проценты по возврату налогов.

    Проценты, полученные по возврату налогов, являются налогооблагаемым доходом.

    Проценты на присуждение осуждения.

    Если осуждающий орган выплачивает вам проценты в качестве компенсации за задержку выплаты присуждения, проценты облагаются налогом.

    Рассрочка продаж.

    Если договор купли-продажи или обмена собственности предусматривает отсрочку платежей, он также обычно предусматривает проценты, подлежащие уплате вместе с отсроченными платежами.Как правило, эти проценты облагаются налогом, когда вы их получаете. Если в договоре об отсрочке платежа предусмотрены небольшие проценты или они отсутствуют вовсе, часть каждого платежа может рассматриваться как проценты. См. неустановленный процент и скидку за первоначальный выпуск (OID) в Pub. 537.

    Проценты по аннуитетному договору.

    Накопленные проценты по аннуитетному контракту, который вы продаете до даты его погашения, облагаются налогом.

    Ростовщический процент.

    Ростовщические проценты — это проценты, взимаемые по незаконной ставке.Это облагается налогом в виде процентов, если только закон штата автоматически не изменяет его на выплату по основному долгу.

    Процентные доходы по замороженным депозитам.

    Исключите из своего валового дохода проценты по замороженным депозитам. Депозит замораживается, если в конце года вы не можете снять какую-либо часть депозита, потому что:

    • Финансовое учреждение является банкротом или неплатежеспособным, или

    • Штат, в котором находится учреждение, установил ограничения на снятие средств, поскольку другие финансовые учреждения в штате являются банкротами или неплатежеспособными.

    Сумма процентов, которую вы должны исключить, — это проценты, начисленные на замороженные депозиты, за вычетом суммы:

    • Чистая сумма, которую вы сняли с этих депозитов в течение года, и

    • Сумма, которую вы могли снять на конец года (не уменьшенная штрафом за досрочное снятие срочного депозита).

    Если вы получили форму 1099-INT для процентного дохода по депозитам, которые были заморожены в конце 2020 года, см. Замороженные депозиты , далее, для получения информации об отчете об исключении процентного дохода в вашей налоговой декларации.

    Исключенные вами проценты считаются зачисленными на ваш счет в следующем году. Вы должны включить его в доход в том году, в котором вы можете его снять.

    Пример.

    В течение года на ваш замороженный депозит было начислено 100 долларов процентов. Вы сняли 80 долларов, но по состоянию на конец года больше не могли снимать. Вы должны включить 80 долларов в свой доход и исключить 20 долларов из годового дохода. Вы должны включить 20 долларов в свой доход за год, когда вы можете их снять.

    Облигации торгуются во флэте.

    Если вы покупаете облигацию со скидкой при невыплате процентов или когда проценты были начислены, но не выплачены, транзакция описывается как торговля фиксированной облигацией. Неуплаченные или невыплаченные проценты не являются доходом и не подлежат налогообложению как проценты, если выплачиваются позже. Когда вы получаете выплату этих процентов, это возврат капитала, который уменьшает оставшуюся основу стоимости вашей облигации. Однако проценты, начисляемые после даты покупки, представляют собой налогооблагаемый процентный доход за год получения или начисления.См. Облигаций, проданных с датой выплаты процентов далее в этой главе.

    Ссуды ниже рыночной

    Если вы предоставили ссуду в подарок или до востребования по цене ниже рыночной, вы должны указать в качестве процентного дохода любые упущенные проценты (определенные ниже) по этой ссуде. В этом разделе описаны правила и исключения по ссуде ниже рыночной. Для получения дополнительной информации см. Раздел 7872 Налогового кодекса и его положения.

    Если вы получаете ссуду ниже рыночной, вы можете иметь возможность вычесть упущенные проценты, а также любые проценты, которые вы фактически уплатили, но не в том случае, если это является личным интересом.

    Кредиты в соответствии с правилами.

    Правила выдачи кредитов ниже рыночной применяются к:

    • Подарочные ссуды,

    • Компенсационные займы,

    • Кредиты корпораций-акционеров,

    • ссуды для уклонения от уплаты налогов и

    • Определенные ссуды, предоставленные квалифицированным учреждениям по непрерывному уходу в соответствии с контрактом о непрерывном уходе.

    Ссуда, связанная с компенсацией, — это любая ссуда ниже рыночной между работодателем и работником или между независимым подрядчиком и лицом, которому подрядчик предоставляет услуги.

    Ссуда ​​для избежания налогов — это любая ссуда ниже рыночной, в которой уклонение от уплаты федерального налога является одной из основных целей процентного соглашения.

    Упущенные проценты.

    За любой период уплаченные проценты составляют:

    • Сумма процентов, которая подлежала бы выплате за этот период, если бы проценты по кредиту были начислены по применимой федеральной ставке и подлежали выплате ежегодно 31 декабря, минус

      .
    • Любые проценты, фактически подлежащие выплате по ссуде за период.

    Действующая федеральная ставка.

    Применимые федеральные ставки публикуются IRS каждый месяц в Бюллетене внутренних доходов. Бюллетень внутренних доходов доступен на IRS.gov/IRB. Вы также можете найти применимые федеральные ставки в Индексе применимых федеральных ставок (AFR) Rulings на IRS.gov/FederalRates.

    См. Главу 5, Как получить налоговую помощь , чтобы узнать о других способах получения этой информации.

    Правила для кредитов ниже рыночной.

    Правила, применяемые к ссуде ниже рыночной, зависят от того, является ли ссуда подарочной ссудой, ссудой до востребования или срочной ссудой.

    Ссуды в подарок и до востребования.

    Подарочная ссуда — это любая ссуда ниже рыночной, по которой упущенные проценты носят характер подарка.

    Заем до востребования — это заем, который подлежит полной выплате в любое время по требованию кредитора. Ссуда ​​до востребования — это ссуда ниже рыночной, если проценты не взимаются или если проценты взимаются по ставке ниже применимой федеральной ставки.

    Ссуда ​​до востребования или подарочная ссуда, которая является ссудой ниже рыночной, обычно рассматривается как сделка между независимыми сторонами, в которой кредитор считается совершившим:

    • Кредит заемщику в обмен на вексель, требующий уплаты процентов по действующей федеральной ставке, и

    • Доплата заемщику в размере уплаченных процентов.

    Обычно считается, что заемщик переводит дополнительный платеж обратно кредитору в качестве процентов.Кредитор должен указать эту сумму как процентный доход.

    Дополнительный платеж кредитора заемщику рассматривается как подарок, дивиденд, вклад в капитал, оплата услуг или другой платеж, в зависимости от содержания операции. Заемщику, возможно, придется отразить этот платеж как налогооблагаемую прибыль в зависимости от его классификации.

    Считается, что эти переводы происходят ежегодно, как правило, 31 декабря.

    Срочные займы.

    Срочная ссуда — это любая ссуда, не являющаяся ссудой до востребования.Срочная ссуда — это ссуда ниже рыночной, если сумма ссуды превышает приведенную стоимость всех платежей, причитающихся по ссуде.

    Кредитор, который предоставляет ссуду на условиях ниже рыночной, кроме подарочной ссуды, рассматривается как перевод дополнительной единовременной денежной выплаты заемщику (в виде дивидендов, вклада в капитал и т. Д.) На дату предоставления ссуды. Сумма этого платежа равна сумме ссуды за вычетом приведенной стоимости по применимой федеральной ставке всех платежей, причитающихся по ссуде.Равная сумма рассматривается как скидка при первоначальном выпуске (OID). Кредитор должен указывать годовую часть OID как процентный доход. Заемщик может иметь возможность вычесть OID как процентные расходы. См. Скидка на исходный выпуск (OID) , позже.

    Исключения из правил ссуды ниже рыночной.

    Здесь обсуждаются исключения из правил выдачи кредитов ниже рыночной.

    Исключение для ссуд на сумму 10 000 долларов или меньше.

    Правила для ссуд ниже рыночной не применяются к дням, когда общая непогашенная сумма ссуд между заемщиком и кредитором составляет 10 000 долларов США или меньше.Это исключение относится только к:

    1. Подарочные ссуды между физическими лицами, если подарочная ссуда не используется напрямую для покупки или переноса активов, приносящих доход, и

    2. Ссуды, связанные с компенсациями, или ссуды акционерам корпораций, если уклонение от уплаты федерального налога не является основной целью процентного соглашения.

    Это исключение не распространяется на срочные ссуды. Общие правила ссуды ниже рыночной будут по-прежнему применяться, даже если непогашенный остаток уменьшится до 10 000 долларов США или меньше.

    Исключение для ссуд учреждениям непрерывного ухода.

    Ссуды квалифицированным учреждениям по непрерывному уходу по контрактам по непрерывному уходу не подпадают под действие правил для ссуд ниже рыночной на календарный год, если кредитору или супруге кредитора на конец года исполнилось 65 лет. Определения квалифицированного учреждения по непрерывному уходу и договора о непрерывном уходе см. В разделах 7872 (g) (4) и (h) Налогового кодекса.

    Исключение для кредитов без значительного налогового эффекта.

    Ссуды исключаются из правил ссуды ниже рыночной, если порядок их выплаты процентов не оказывает существенного влияния на федеральные налоговые обязательства заемщика или кредитора. Эти ссуды включают:

    1. Ссуды, предоставляемые кредитором широкой публике на тех же условиях, которые соответствуют обычной деловой практике кредитора;

    2. Ссуды, субсидируемые федеральным правительством, правительством штата или муниципалитета, которые предоставляются населению в рамках общей программы;

    3. Определенные ссуды на переезд сотрудников;

    4. Определенные ссуды, предоставленные иностранному лицу или от него, за исключением случаев, когда процентный доход был бы эффективно связан с деятельностью U.S. торговля или бизнес и не будут освобождены от налога в США в соответствии с соглашением о подоходном налоге;

    5. Подарочные ссуды благотворительной организации, взносы в которые подлежат вычету, если общая сумма непогашенных ссуд между организацией и кредитором составляет 250 000 долларов или меньше в любое время в течение налогового года; и

    6. Прочие ссуды, по которым может быть доказано, что процентная ставка не оказывает существенного влияния на федеральные налоговые обязательства кредитора или заемщика.

    Для ссуды, описанной в пункте (6) выше, используются все факты и обстоятельства, чтобы определить, оказывает ли соглашение о процентной ставке существенное влияние на федеральные налоговые обязательства кредитора или заемщика. Следует учитывать следующие факторы:

    • компенсируют ли друг друга статьи доходов и вычетов по ссуде;

    • количество этих предметов;

    • Стоимость для вас соблюдения правил предоставления займов ниже рыночной, если они будут применяться; и

    • Любые причины, кроме налогов, для структурирования сделки как ссуды ниже рыночной.

    Если вы структурируете транзакцию так, чтобы соответствовать этому исключению, и одной из основных целей этой структуры является избежание федерального налога, ссуда будет считаться ссудой для избежания налогов, и это исключение не будет применяться.

    Ограничение на упущенные проценты по подарочным кредитам на сумму 100 000 долларов или меньше.

    Для подарочных ссуд между физическими лицами, если общая сумма непогашенных ссуд между кредитором и заемщиком составляет 100000 долларов США или меньше, упущенные проценты, которые должны быть включены в доход кредитором и вычтены заемщиком, ограничиваются суммой чистого инвестиционного дохода заемщика для год.Если чистый инвестиционный доход заемщика составляет 1000 долларов или меньше, он считается нулевым. Этот лимит не применяется к ссуде, если уклонение от уплаты федерального налога является одной из основных целей процентного соглашения.

    Сберегательные облигации США

    В этом разделе представлена ​​налоговая информация по сберегательным облигациям США. В нем объясняется, как сообщать о процентном доходе по этим облигациям и как относиться к переводам этих облигаций.

    сберегательных облигаций США, которые в настоящее время предлагаются физическим лицам, включают облигации серии EE и облигации серии I.

    . Для получения информации о сберегательных облигациях США посетите www.treasurydirect.gov/indiv/indiv.htm . Также перейдите по адресу www.treasurydirect.gov/email.htm и щелкните по теме, чтобы найти ответы на свои вопросы по электронной почте. .

    . Если хотите, напишите на: .

    Для электронных сберегательных облигаций серий EE и I:
    Treasury Retail Securities Services
    P.O. Box 7015
    Minneapolis, MN 55480-7015
    Для сберегательных бумажных облигаций серий EE и I:
    Treasury Retail Securities Services
    P.О. Box 214
    Minneapolis, MN 55480-0214
    Для сберегательных бумажных облигаций серий HH и H:
    Сайт казначейства по розничным ценным бумагам
    P.O. Box 2186
    Minneapolis, MN 55480-2186

    Налогоплательщики методом начисления.

    Если вы используете метод начисления, вы должны ежегодно сообщать проценты по сберегательным облигациям США по мере их начисления. Вы не можете откладывать отчетность по процентам до тех пор, пока вы их не получите или пока не наступит срок погашения облигаций.

    Налогоплательщики кассовым методом.

    Если вы используете кассовый метод учета, как и большинство индивидуальных налогоплательщиков, вы обычно указываете проценты по сберегательным облигациям США при их получении. Но см. Варианты отчетности для налогоплательщиков кассовым методом , далее.

    Облигации серии HH.

    Данные облигации были выпущены по номинальной стоимости. Проценты выплачиваются дважды в год путем прямого депозита на ваш банковский счет. Если вы платите налог по кассовому методу, вы должны указывать проценты по этим облигациям как доход в том году, в котором вы их получили.

    Облигации серии HH

    впервые были размещены в 1980 году, а последний раз — в августе 2004 года. До 1980 года выпускались облигации серии H. Облигации серии H обрабатываются так же, как облигации серии HH. Если вы платите налог, рассчитываемый по кассовому методу, вы должны указать проценты при их получении.

    Облигации

    серии H имеют срок обращения 30 лет. Облигации серии ДН со сроком погашения 20 лет. Последние облигации серии H погашаются в 2009 году. Последние облигации серии HH будут погашены в 2024 году.

    Облигации серии EE и серии I.

    Проценты по этим облигациям выплачиваются при их погашении. Разница между ценой покупки и стоимостью выкупа составляет налогооблагаемый процент.

    Облигации серии EE.

    Облигации серии

    EE были впервые размещены в январе 1980 года и имеют срок погашения 30 лет. До июля 1980 года выпускались облигации серии E. Первоначальный 10-летний срок погашения облигаций серии E был увеличен до 40 лет для облигаций, выпущенных до декабря 1965 года, и 30 лет для облигаций, выпущенных после ноября 1965 года.Облигации Paper Series EE выпускаются с дисконтом. Номинальная стоимость выплачивается вам при наступлении срока погашения. Облигации Electronic Series EE выпускаются по номинальной стоимости. Номинальная стоимость плюс начисленные проценты подлежат выплате при наступлении срока погашения. С 1 января 2012 г. бумажные сберегательные облигации больше не продаются в финансовых учреждениях.

    Владельцы бумажных облигаций серии EE могут конвертировать их в электронные облигации. Эти конвертированные облигации не сохраняют номинал, указанный в бумажном сертификате, но учитываются по их покупной цене (с начисленными процентами).

    Облигации серии I.

    Облигации

    серии I были впервые размещены в 1998 году. Это индексированные на инфляцию облигации, выпущенные по номинальной стоимости со сроком погашения 30 лет. Номинальная стоимость плюс все начисленные проценты подлежат выплате в конце срока.

    Варианты отчетности для налогоплательщиков кассовым методом.

    Если вы используете кассовый метод отчетности о доходах, вы можете указать проценты по облигациям серии EE, серии E и серии I одним из следующих способов.

    1. Метод 1. Отложите отчет о процентах до начала года, в котором вы обналичиваете или продаете облигации, или до года, в котором они погашаются. (Однако см. сберегательных облигаций, проданных , позже.)
      Примечание. Облигации EE серии , выпущенные в 1990 году, имеют срок погашения в 2020 году. Если вы использовали метод 1, вы, как правило, должны указать проценты по этим облигациям в своей доходности за 2020 год. Последние облигации серии E были выпущены в 1980 году и погашены в 2010 году.Если вы использовали метод 1, вы, как правило, должны были отразить проценты по этим облигациям в своей доходности за 2010 год.

    2. Метод 2. Выберите отчет об увеличении выкупной стоимости в виде процентов каждый год.


    Вы должны использовать один и тот же метод для всех облигаций серий EE, серии E и серии I. Если вы не выбрали метод 2, ежегодно сообщая об увеличении выкупной стоимости в виде процентов, вы должны использовать метод 1.

    . Если вы планируете обналичить свои облигации в том же году, в котором вы будете оплачивать расходы на высшее образование, вы можете использовать метод 1, потому что вы можете исключить проценты из своего дохода. Чтобы узнать, как это сделать, см. Программа образовательных сбережений , далее. .

    Изменение по сравнению с методом 1.

    Если вы хотите изменить свой метод отчетности о процентах с метода 1 на метод 2, вы можете сделать это без разрешения IRS. В год изменения вы должны сообщать обо всех начисленных на дату и ранее не учтенных процентах по всем вашим облигациям.

    После того, как вы решите ежегодно сообщать о процентах, вы должны продолжать делать это для всех облигаций серий EE, E и Series I, которыми вы владеете, а также для любых облигаций, которые вы получите позже, если вы не запросите разрешение на изменение, как описано ниже.

    Изменение по сравнению с методом 2.

    Чтобы перейти от метода 2 к методу 1, вы должны запросить разрешение у IRS. Разрешение на изменение предоставляется автоматически, если вы отправите в IRS заявление, которое соответствует всем следующим требованиям.

    1. Вы набрали или напечатали следующее число вверху: «131.»

    2. Под «131» указано ваше имя и номер социального страхования.

    3. Включает год изменения (как начальную, так и конечную даты).

    4. Он определяет сберегательные облигации, для которых вы запрашиваете это изменение.

    5. Это включает ваше согласие на:

      1. Укажите все проценты по любым облигациям, приобретенным в течение или после года изменения, когда проценты реализованы при отчуждении, погашении или окончательном погашении, в зависимости от того, что наступит раньше; и

      2. Укажите все проценты по облигациям, приобретенным до года изменения, когда проценты будут реализованы при выбытии, погашении или окончательном погашении, в зависимости от того, что наступит раньше, за исключением процентов, отраженных в предыдущие налоговые годы.

    Вы должны приложить это заявление к своей налоговой декларации за год изменения, которую вы должны подать в установленный срок (включая продления).

    У вас может быть автоматическое продление на 6 месяцев с даты истечения срока вашей налоговой декларации за год изменения (без учета продлений) для подачи отчета с измененной декларацией. В выписке напечатайте или выведите «Подано в соответствии с разделом 301.9100-2». Чтобы получить это расширение, вы должны подать исходный отчет за год изменения до установленного срока (включая продления).См. Также Порядок получения доходов 2015-13, раздел 6.03 (4).

    Вместо того, чтобы заполнять это заявление, вы можете запросить разрешение на переход с метода 2 на метод 1, заполнив форму 3115. В этом случае следуйте инструкциям формы для автоматического изменения. Плата за пользование не требуется.

    Совладельцы.

    Если сберегательная облигация США выпущена на имя совладельцев, таких как вы и ваш ребенок или вы и ваша супруга, проценты по облигации обычно облагаются налогом совладельцу, который купил облигацию.

    Использованы средства одного совладельца.

    Если вы использовали свои средства для покупки облигации, вы должны уплатить налог на проценты. Это верно, даже если вы позволите другому совладельцу выкупить облигацию и оставить себе все доходы. В этих обстоятельствах совладелец, выкупивший облигацию, получит форму 1099-INT во время погашения и должен предоставить вам другую форму 1099-INT, в которой будет указана сумма процентов по облигации, подлежащих налогообложению. Совладелец, выкупивший облигацию, является «номинальным держателем».См. Раздел Nominee distributions , далее, для получения дополнительной информации о том, как лицо, которое является номинальным лицом, сообщает о процентном доходе, принадлежащем другому лицу.

    Использованы средства обоих совладельцев.

    Если каждый из вас и другой совладелец вносит часть покупной цены облигации, процент, как правило, облагается налогом для каждого из вас пропорционально сумме, которую каждый из вас заплатил.

    Коммунальная собственность.

    Если вы и ваш (а) супруг (а) проживаете в государственной собственности сообщества и держите облигации в качестве общей собственности, половина процентов считается полученной каждым из вас.Если вы подаете отдельные отчеты, каждый из вас, как правило, должен указать половину процентов по облигациям. Для получения дополнительной информации о собственности сообщества см. Pub. 555.

    Таблица 1-2.

    Эти правила также показаны в Таблице 1-2.

    Ребенок как единственный владелец.

    Проценты по сберегательным облигациям США, купленным и зарегистрированным только на имя вашего ребенка, являются доходом для вашего ребенка, даже если вы заплатили за облигации и указаны в качестве бенефициара.Если облигации являются облигациями серии EE, серии E или серии I, проценты по облигациям являются доходом для вашего ребенка в начале года, в котором облигации были обналичены или реализованы, или в год погашения облигаций, если ваш ребенок не решит ежегодно сообщать о процентном доходе.

    Возможность ежегодно сообщать о процентах.

    Выбор отчета о начисленных процентах каждый год может быть сделан либо вашим ребенком, либо вами для своего ребенка. Этот выбор делается путем заполнения налоговой декларации, в которой показаны все проценты, заработанные на данный момент, и указания в декларации, что ваш ребенок выбирает ежегодно сообщать о процентах.Копию этого отчета следует сохранить у вас или вашего ребенка.

    Если от вашего ребенка не требуется подавать налоговую декларацию за какой-либо год после того, как он сделал этот выбор, вашему ребенку не нужно подавать декларацию только для того, чтобы сообщить о годовом начислении процентов по сберегательным облигациям США в соответствии с этим выбором. Однако см. Налог на нетрудовой доход некоторых детей , ранее, в разделе Общая информация . Ни вы, ни ваш ребенок не можете изменить способ сообщения о заинтересованности, если вы не запросите разрешение у IRS, как обсуждалось ранее в разделе Изменение метода 2 .

    Право собственности передано.

    Если вы приобрели облигации серии E, серии EE или серии I полностью на свои собственные средства и перевыпустили их только на имя вашего совладельца или бенефициара, вы должны включить в свой валовой доход за год перевыпуска все проценты, которые вы заработали по этим облигациям и ранее не отчитывались. Но если облигации были перевыпущены только на ваше имя, вам не нужно сообщать о начисленных в то время процентах.

    Это же правило применяется, когда облигации (кроме облигаций, удерживаемых как общественная собственность) передаются между супругами или связаны с разводом.

    Пример.

    Вы приобрели облигации серии EE полностью на собственные средства. Вы не выбрали отчет о начисленных процентах каждый год. Позже вы передаете облигации своему бывшему супругу по соглашению о разводе. Вы должны включить отложенные начисленные проценты с даты первоначального выпуска облигаций до даты передачи в свой доход в год передачи. Ваш бывший супруг включает в доход проценты по облигациям с даты передачи до даты погашения.

    Таблица 1-2. Кто платит налог на проценты по сберегательным облигациям США

    ЕСЛИ … ЗАТЕМ о проценте должен сообщить …
    вы покупаете облигацию на свое имя и имя другого лица как совладельца, используя только свои собственные средства вы.
    вы покупаете облигацию на имя другого лица, которое является единственным владельцем облигации человек, для которого вы купили облигацию.
    вы и другое лицо покупаете облигацию в качестве совладельцев, каждый из которых вносит свой вклад в покупную цену и вы, и другой совладелец, пропорционально сумме, уплаченной каждым за облигацию.
    вы и ваш (а) супруг (а), которые проживают в муниципальной собственности, покупаете залог, который является общественной собственностью вы и ваша супруга. Если вы подаете отдельные отчеты, вы и ваш супруг обычно сообщаете половину процентов.

    Приобретается совместно.

    Если вы и совладелец внесли средства для покупки облигаций серии E, серии EE или серии I совместно, а затем перевыпустили облигации только на имя совладельца, вы должны включить в свой валовой доход за год перевыпуска. ваша доля всех процентов, полученных по облигациям, о которых вы ранее не сообщали. Бывший совладелец не должен включать в валовой доход во время перевыпуска его или ее долю заработанных процентов, о которой не было сообщено до передачи.Однако эти проценты, как и все проценты, полученные после перевыпуска, являются доходом бывшего совладельца.

    Это правило отчетности о доходах также применяется, когда облигации перевыпускаются на имя вашего бывшего совладельца и нового совладельца. Но новый совладелец отчитается только о своей доле процентов, полученных после передачи.

    Если облигации, которые вы и совладелец купили совместно, перевыпускаются каждому из вас по отдельности в той же пропорции, что и ваш вклад в покупную цену, ни вы, ни ваш совладелец не должны в это время сообщать о процентных доходах, полученных до выпуска облигаций. были переизданы.

    Пример 1.

    Вы и ваш супруг потратили равную сумму на покупку сберегательного залога серии EE на сумму 1000 долларов. Залог был выдан вам и вашему супругу как совладельцам. Вы оба откладываете отчет о процентах по облигации. Позже вы перевыпустите облигацию в виде двух облигаций по 500 долларов, одну на ваше имя и одну на имя вашего супруга. В это время ни вы, ни ваш супруг не должны сообщать о начисленных процентах до даты переоформления.

    Пример 2.

    Вы купили сберегательную облигацию серии EE на сумму 1000 долларов США полностью на свои собственные средства.Залог был выдан вам и вашему супругу как совладельцам. Вы оба отложили представление процентов по облигации. Позже вы перевыпустите облигацию в виде двух облигаций по 500 долларов, одну на ваше имя и одну на имя вашего супруга. Вы должны сообщить половину заработанных процентов до даты перевыпуска.

    Передача в траст.

    Если вы владеете облигациями серии E, серии EE или серии I и передаете их в траст, отказываясь от всех прав собственности, вы должны включить в свой доход за этот год проценты, полученные до даты передачи, если вы еще не сделали этого. сообщил об этом.Однако, если вы считаете себя владельцем траста и если увеличение стоимости как до, так и после передачи по-прежнему облагается налогом, вы можете продолжать откладывать отчетность по процентам, полученным каждый год. Вы должны включить общую сумму процентов в свой доход в год, когда вы обналичиваете или продаете облигации, или в год окончательного погашения облигаций, в зависимости от того, что наступит раньше.

    Те же правила применяются к ранее не заявленным процентам по облигациям серии EE или серии E, если передача в траст состояла из облигаций серии HH или серии H, которые вы приобрели в сделке по облигациям серии EE или серии E.См. сберегательных облигаций, проданных позже.

    Потомки.

    Порядок представления процентного дохода по облигациям серии E, серии EE или серии I после смерти владельца (умершего) зависит от методов бухгалтерского учета и отчетности о доходах, которые ранее использовались умершим.

    Умерший, ежегодно сообщавший о процентах.

    Если облигации, переданные в связи со смертью, принадлежали человеку, который использовал метод начисления или который использовал кассовый метод и решил ежегодно сообщать о процентах, проценты, полученные в год смерти до даты смерти, должны сообщать об окончательном возвращении этого человека.Лицо, приобретающее облигации, включает в доход только проценты, полученные после даты смерти.

    Умерший, отложивший представление процентов.

    Если переданные облигации принадлежали умершему наследнику, который использовал кассовый метод и не решил отчитываться о процентах каждый год, и который купил облигации полностью на свои собственные средства, все проценты, заработанные до смерти, должны быть отражены в отчете. одним из следующих способов.

    1. Оставшийся в живых супруг или личный представитель (исполнитель, администратор и т. Д.), который подает окончательную налоговую декларацию умершего, может включить в эту декларацию все проценты, полученные по облигациям до смерти умершего. Затем лицо, приобретающее облигации, включает в доход только проценты, полученные после даты смерти.

    2. Если выбор в пункте (1) не сделан, проценты, полученные до даты смерти, являются доходом в отношении умершего и не должны включаться в окончательный отчет умершего. Все проценты, полученные до и после смерти умершего (за исключением любой части, указанной имуществом в своей налоговой декларации), являются доходом для лица, которое приобретает облигации.Если это лицо использует кассовый метод и не решает отчитываться о процентах каждый год, он или она может отложить отчет до года обналичивания или продажи облигаций или года их погашения, в зависимости от того, что наступит раньше. В год, когда это лицо сообщает о процентах, он или она может потребовать вычет любого федерального налога на имущество, уплаченного с части процентов, включенных в наследство умершего.

    Для получения дополнительной информации о доходах умершего см. Pub. 559, выжившие, исполнители и администраторы.

    Пример 1.

    Ваш дядя, налогоплательщик наличным методом, умер и оставил вам облигацию серии EE в размере 1000 долларов. Он купил облигацию за 500 долларов и не стал ежегодно сообщать о процентах. На дату смерти по облигации были начислены проценты в размере 200 долларов, а ее стоимость в 700 долларов была включена в имущество вашего дяди. Психолог вашего дяди решил не включать начисленные проценты в размере 200 долларов в окончательную налоговую декларацию вашего дяди. 200 долларов — это доход в отношении умершего.

    Вы являетесь налогоплательщиком по кассовому методу и не хотите отчитываться о процентах каждый год по мере их начисления.Если вы обналичиваете облигацию, когда срок ее погашения составляет 1000 долларов, вы сообщаете о процентном доходе в 500 долларов — разнице между стоимостью погашения в 1000 долларов и первоначальной стоимостью 500 долларов.

    Пример 2.

    Если в Примере 1 исполнитель решил включить начисленные проценты в размере 200 долларов в окончательный доход вашего дяди, вы бы указали только 300 долларов в качестве процентов, когда обналичиваете облигацию при наступлении срока погашения. 300 долларов — это проценты, полученные после смерти вашего дяди.

    Пример 3.

    Если в Примере вы делаете или решили сообщать об увеличении выкупной стоимости в виде процентов каждый год, вы включаете в валовой доход за год приобретения облигации все незарегистрированное увеличение стоимости всех Серий. Облигации E, серии EE и серии I, которые вы держите, включая 200 долларов по облигации, унаследованной вами от своего дяди.

    Пример 4.

    Когда ваша тетя умерла, она владела облигациями серии HH, которые она приобрела при обмене на облигации серии EE.Вы были бенефициаром этих облигаций. Ваша тетя использовала кассовый метод и не решила ежегодно сообщать проценты по облигациям серии EE по мере их начисления. Душеприказчик вашей тети решил не включать проценты, полученные до смерти вашей тети, в ее окончательное возвращение.

    Доход в отношении умершего представляет собой сумму незарегистрированных процентов по облигациям серии EE и процентов, если таковые имеются, подлежащих выплате по облигациям серии HH, но не полученных на дату смерти вашей тети. Вы должны указывать любые проценты, полученные в течение года, как доход по вашей налоговой декларации.Часть процентов, подлежащая выплате, но не полученная до смерти вашей тети, является доходом в отношении умершего и может иметь право на вычет налога на наследство. Для получения информации о том, когда сообщать процент по проданным облигациям серии EE, см. сберегательных облигаций, проданных , позже.

    Сберегательные облигации, распределенные в рамках пенсионного плана или плана участия в прибыли.

    Если вы приобретаете сберегательную облигацию США при налогооблагаемом распределении в рамках пенсионного плана или плана распределения прибыли, ваш доход за год распределения включает выкупную стоимость облигации (ее стоимость плюс проценты, начисленные до распределения).Когда вы выкупаете облигацию (будь то в год распределения или позже), ваш процентный доход включает только проценты, начисленные после распределения облигации. Чтобы рассчитать процентную ставку, указанную как налогооблагаемое распределение, и ваш процентный доход при погашении облигации, см. Таблицу для сберегательных облигаций, распределенных по пенсионному плану или плану распределения прибыли , позже.

    Торгуемые сберегательные облигации.

    Если вы отложили представление отчетности о процентах по своим облигациям серии EE или серии E, вы не признали налогооблагаемый доход при торговле облигациями для облигаций серии HH или серии H, если только вы не получили от сделки наличные.(Вы не можете обменивать облигации серии I на облигации серии HH. После 31 августа 2004 г. вы не можете торговать облигациями любой другой серии для облигаций серии HH.) Любые полученные вами денежные средства являются доходом до суммы процентов, полученных по торгуемым облигациям. . Когда срок погашения ваших облигаций серии HH или серии H наступает, или если вы продаете их до погашения, вы указываете в качестве процентов разницу между их стоимостью погашения и вашей стоимостью. Ваши затраты — это сумма суммы, которую вы заплатили за торгуемые облигации серии EE или серии E, плюс любую сумму, которую вы должны были заплатить во время сделки.

    Пример.

    Вы торговали облигациями серии EE (по которым вы отложили представление процентов) на 2 500 долларов США облигациями серии HH и 223 доллара наличными. Вы указали 223 доллара в качестве налогооблагаемого дохода в своей налоговой декларации. На момент заключения сделки по облигациям серии EE начислены проценты в размере 523 доллара США и сумма погашения 2 723 доллара США. Вы держите облигации серии HH до погашения, когда вы получите 2500 долларов. Вы должны указать 300 долларов как процентный доход в год погашения. Это разница между их стоимостью погашения, 2500 долларов, и вашей стоимостью, 2200 долларов (сумма, которую вы заплатили за облигации серии EE).(Это также разница между начисленными процентами в размере 523 долларов США по облигациям серии EE и денежными средствами в размере 223 долларов США, полученными по сделке.)

    Возможность указать процентную ставку в году торговли.

    Вы могли бы принять решение рассматривать все ранее неучтенные начисленные проценты по облигациям Серии EE или Серии E, проданным для облигаций Серии HH, как доход в год заключения сделки. Если вы сделали этот выбор, это будет рассматриваться как изменение метода 1. См. Изменение метода 1 ранее.

    Форма 1099-INT для процентов по сберегательным облигациям США.

    Когда вы обналичиваете облигацию, банк или другой плательщик, выкупающий ее, должен предоставить вам форму 1099-INT, если процентная часть платежа, которую вы получаете, составляет 10 долларов или более. В графе 3 вашей формы 1099-INT должны быть указаны проценты как разница между полученной вами суммой и суммой, уплаченной за залог. Однако ваша форма 1099-INT может показывать больше процентов, чем вы должны указать в своей налоговой декларации. Например, это может произойти, если выполняется одно из следующих условий.

    • Вы решили сообщать об увеличении выкупной стоимости облигации каждый год. Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на суммы, ранее включенные в доход.

    • Вы получили залог от умершего. Проценты, указанные в вашей Форме 1099-INT, не будут уменьшены ни на какие проценты, указанные умершим до смерти, или в окончательной декларации умершего, или на сумму в налоговой декларации по наследству.

    • Право собственности на облигацию передано.Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на проценты, начисленные до перевода.

    • Вы были названы совладельцем, а другой совладелец внес средства на покупку облигации. Проценты, указанные в вашей Форме 1099-INT, не будут уменьшены на сумму, полученную вами в качестве номинального держателя для другого совладельца. (См. Совладельцы , ранее, для получения дополнительной информации о требованиях к отчетности.)

    • Вы получили облигацию в виде налогооблагаемого распределения по пенсионному плану или плану участия в прибыли.Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на процентную часть суммы, подлежащей налогообложению в качестве распределения из плана и не облагаемой налогом в качестве процентов. (Эта сумма обычно указывается в Форме 1099-R, Распределение пенсий, аннуитетов, пенсионных планов или планов распределения прибыли, IRA, договоров страхования и т. Д. За год распределения.)

    Для получения дополнительной информации о включении правильной суммы процентов в ваш доход см. Проценты по сберегательным облигациям США, о которых ранее сообщалось или Распределение номинальных держателей , позже.

    . Проценты по сберегательным облигациям США освобождены от государственных и местных налогов. В форме 1099-INT, которую вы получите, будет указана сумма процентов по сберегательным облигациям США в поле 3. Не включайте этот доход в налоговую декларацию штата или местного самоуправления. .

    Программа образовательных сбережений

    Вы можете исключить из дохода все или часть процентов, которые вы получаете при погашении квалифицированных сберегательных облигаций США в течение года, если вы оплачиваете соответствующие расходы на высшее образование в течение того же года.Это исключение известно как Программа образовательных сбережений.

    Вы не имеете права на это исключение, если ваш регистрационный статус — женат, подача отдельно.

    Форма 8815.

    Используйте форму 8815, чтобы рассчитать свое исключение. Прикрепите форму к вашей форме 1040 или 1040-SR.

    Квалифицированные сберегательные облигации США.

    Квалифицированная сберегательная облигация США — это облигация серии EE, выпущенная после 1989 года, или облигация серии I. Залог должен быть выпущен либо на ваше имя (единственный владелец), либо на ваше имя и имя вашего супруга (совладельцы).Вам должно быть не менее 24 лет до даты выпуска облигации. Например, облигация, купленная одним из родителей и выпущенная на имя его или ее ребенка в возрасте до 24 лет, не подлежит исключению со стороны родителя или ребенка.

    . Дата выпуска облигации может быть раньше даты покупки облигации, поскольку датой выпуска, присвоенной облигации, является первый день месяца, в котором она была приобретена. .

    Получатель.

    Вы можете назначить любого человека (включая ребенка) бенефициаром по облигации.

    Проверка IRS.

    Если вы подаете заявление об исключении, IRS проверит его, используя информацию о погашении облигаций, предоставленную Министерством финансов.

    Квалифицированные расходы.

    Квалифицированные расходы на высшее образование — это плата за обучение и сборы, необходимые вам, вашему супругу или вашему иждивенцу для посещения подходящего учебного заведения.

    Квалифицированные расходы включают любой взнос, который вы вносите в программу квалифицированного обучения или на сберегательный счет на образование Coverdell.Для получения информации об этих программах см. Pub. 970, «Налоговые льготы для образования».

    Квалифицированные расходы не включают расходы на проживание и питание или на курсы, связанные со спортом, играми или хобби, которые не являются частью программы предоставления степени или сертификата.

    Учебные заведения, отвечающие критериям.

    Эти учреждения включают большинство государственных, частных и некоммерческих университетов, колледжей и профессиональных школ, которые аккредитованы и имеют право участвовать в программах помощи студентам, проводимых Министерством образования.

    Скидка на определенные льготы.

    Вы должны сократить свои квалифицированные расходы на высшее образование за счет всех следующих не облагаемых налогом льгот.

    1. Не облагается налогом часть стипендий и стипендий.

    2. Расходы, используемые для расчета необлагаемой налогом части распределения от Coverdell ESA.

    3. Расходы, используемые для расчета не облагаемой налогом части распределения от квалифицированной программы обучения.

    4. Любые не облагаемые налогом платежи (кроме подарков или наследства), полученные в качестве помощи в образовании, например:

      1. Пособия по образовательной помощи ветеранам,

      2. Сокращение платы за обучение или

      3. Образовательная помощь, предоставляемая работодателем.

    5. Любые расходы, использованные при подсчете кредитов American Opportunity и пожизненного обучения.

    Для получения информации об этих преимуществах см. Pub.970.

    Исключительная сумма.

    Если общая выручка (проценты и основная сумма) от квалифицируемых сберегательных облигаций США, которые вы погашаете в течение года, не превышает скорректированных расходов на квалифицированное высшее образование за год, вы можете исключить все проценты. Если выручка превышает расходы, вы можете исключить только часть процентов.

    Чтобы определить исключаемую сумму, умножьте процентную часть выручки на дробь.Числитель (верхняя часть) дроби — это квалифицированные расходы на высшее образование, которые вы оплатили в течение года. Знаменатель (нижняя часть) дроби — это общая сумма поступлений, полученных вами в течение года.

    Пример.

    В феврале 2020 года супружеская пара Марк и Джоан обналичили соответствующие сберегательные облигации США серии EE на общую сумму 10000 долларов, которые они купили в апреле 2004 года за 5000 долларов. Они получили выручку в размере 7 128 долларов США, что составляет основную сумму долга в размере 5 000 долларов США и проценты в размере 2 128 долларов США.В 2020 году они заплатили 4000 долларов за обучение своей дочери в колледже. Они не претендуют на получение образовательного кредита на эту сумму, а их дочь не получает никакой необлагаемой налогом помощи в сфере образования. Они могут исключить 1,194 долларов (2,128 долларов × (4,000 ÷ 7,128 долларов)) процентов в 2020 году. Они должны уплатить налог с оставшихся 934 долларов (2,128 долларов США — 1,194 долларов США) процентов.

    Расчет процентной части выручки (форма 8815, строка 6).

    Чтобы оценить интерес к отчету по форме 8815, строка 6, используйте рабочий лист строки 6 в инструкциях к форме 8815.

    . Если вы ранее сообщали о каких-либо процентах от сберегательных облигаций, обналиченных в течение 2020 года, используйте вместо этого альтернативный лист 6 ниже. .

    Лист альтернативной строки 6
    1. Введите сумму из формы 8815, строка 5 _____
    2. Введите номинальную стоимость всех бумажных облигаций серии EE после 1989 г., обналиченных в 2020 г. _____
    3. Умножить строку 2 на 50% (0,50) _____
    4. Введите номинальную стоимость всех электронных облигаций серии EE (включая облигации серии EE после 1989 года, преобразованные из бумажного в электронный формат) и всех облигаций серии I, обналиченных в 2020 году _____
    5. Складываем строки 3 и 4 _____
    6. Вычтите строку 5 из строки 1 _____
    7. Введите сумму процентов, указанную как доход за предыдущие годы. _____
    8. Вычтите строку 7 из строки 6. Введите результат здесь и в форме 8815, строка 6 _____

    Модифицированный скорректированный предел валового дохода.

    Исключение процентов ограничено, если ваш модифицированный скорректированный валовой доход (модифицированный AGI) составляет:

    • 123 550–153 550 долларов для состоящих в браке налогоплательщиков, подающих совместно, и

    • от 82350 до 97 350 долларов для всех остальных налогоплательщиков.

    Вы не имеете права на исключение процентов, если ваш измененный AGI равен или превышает верхний предел для вашего статуса регистрации.

    Модифицированный AGI.

    Модифицированный AGI для целей этого исключения — это скорректированный валовой доход (форма 1040 или 1040-SR, строка 11), рассчитанный до исключения процентов и измененный путем добавления любых:

    1. Исключение заработанного иностранного дохода,

    2. Исключение и вычет иностранного жилья,

    3. Исключение доходов добросовестных жителей Американского Самоа,

    4. Исключение доходов из Пуэрто-Рико,

    5. Исключение из пособий по усыновлению, полученного в рамках программы помощи работодателю в усыновлении,

    6. Удержание за обучение и сборы, и

    7. Удержание процентов по студенческому кредиту.

    Используйте рабочий лист Line 9 в инструкциях по форме 8815, чтобы определить свой измененный AGI. Если вы претендуете на какой-либо из пунктов исключения или вычета, перечисленных выше (кроме пунктов 6, 7 и 8), добавьте сумму исключения или вычета (кроме пунктов 6, 7 и 8) к сумме, указанной в строке 5 рабочего листа. , и введите итоговую сумму в форму 8815, строка 9, как ваш измененный AGI.

    Роялти включены в модифицированный AGI.

    Поскольку вычет процентных расходов в связи с роялти и другими инвестициями ограничен вашим чистым инвестиционным доходом (см. Инвестиционные проценты в главе 3), вы не можете рассчитать вычет процентных расходов, пока не вычислите это исключение процентов по сберегательным облигациям.Следовательно, если у вас были процентные расходы из-за лицензионных отчислений, вычитаемых по Графику E (форма 1040 или 1040-SR), дополнительным доходам и убыткам, вы должны произвести специальный расчет ваших вычитаемых процентов, чтобы рассчитать чистый доход от роялти, включенный в ваш модифицированный AGI. Вы должны рассчитывать вычитаемые проценты без учета этого исключения процентов по облигациям.

    Вы можете использовать «фиктивную» форму 4952 «Удержание инвестиционных процентов на расходы» для выполнения специальных расчетов. В этой форме включите в свой чистый инвестиционный доход общий процентный доход за год по сериям EE и I U.С. сберегательные облигации. Используйте сумму вычитаемых процентов из этой формы только для расчета чистого дохода от роялти, включенного в ваш модифицированный AGI. Не прикрепляйте эту форму к своей налоговой декларации.

    После того, как вы рассчитали это исключение по процентам, используйте отдельную форму 4952 для расчета фактического вычета расходов по инвестиционным процентам и приложите эту форму к своей декларации.

    . Учет. Если вы подаете заявление об исключении процентов, вы должны вести письменный учет квалифицированного U.S. сберегательные облигации, которые вы погашаете. Ваша запись должна включать серийный номер, дату выпуска, номинальную стоимость и общую выручку от погашения (основную сумму и проценты) по каждой облигации. Вы можете использовать форму 8818 для записи этой информации. Вы также должны хранить счета, квитанции, аннулированные чеки или другую документацию, подтверждающую, что вы оплатили соответствующие расходы на высшее образование в течение года. .

    Казначейские векселя, ноты и облигации США

    Казначейские векселя, векселя и облигации являются прямыми долгами (обязательствами) США.Правительство С.

    Налогообложение процентов.

    Процентный доход по казначейским векселям, нотам и облигациям подлежит федеральному подоходному налогу, но освобожден от всех государственных и местных налогов на прибыль. Вы должны получить форму 1099-INT с указанием процентов (в поле 3), выплаченных вам за год.

    Выплаты основной суммы и процентов обычно будут зачисляться на ваш указанный текущий или сберегательный счет путем прямого депозита через систему TreasuryDirect®.

    Казначейские векселя.

    Эти векселя обычно имеют срок погашения 4, 13, 26 или 52 недели. Как правило, они выпускаются со скидкой в ​​размере 100 долларов США и кратной 100 долларам США. Разница между дисконтированной ценой, которую вы платите за векселя, и номинальной стоимостью, которую вы получаете при наступлении срока погашения, представляет собой процентный доход. Как правило, вы сообщаете об этом процентном доходе, когда вексель оплачивается при наступлении срока погашения. Если вы заплатили премию за вексель (превышающую номинальную стоимость), вы обычно указываете премию как вычет по разделу 171, когда вексель оплачивается при наступлении срока погашения.См. Скидка по краткосрочным обязательствам , далее.

    Если вы реинвестируете свой казначейский вексель по истечении срока его погашения в новый казначейский вексель, вексель или облигацию, вы получите оплату в размере разницы между доходами от погашения векселя (номинальная сумма за вычетом удержанного налога) и покупной ценой нового Безопасность казначейства. Однако вы должны указать полную сумму процентного дохода по каждому из ваших казначейских векселей к моменту их погашения.

    Казначейские векселя и облигации.

    Казначейские облигации

    имеют срок погашения от 1 года до 10 лет. Срок погашения казначейских облигаций превышает 10 лет. Оба обычно выпускаются номиналом от 100 до 1 миллиона долларов, и оба обычно выплачивают проценты каждые 6 месяцев. Как правило, вы указываете эти проценты за год, за который выплачен. При наступлении срока погашения векселей или облигаций вы можете выкупить эти ценные бумаги по номинальной стоимости или использовать выручку от погашаемых векселей или облигаций для реинвестирования в другую вексель или облигацию того же типа и со сроком погашения.Если вы ничего не сделаете, выручка от погашения векселя или залога будет переведена на ваш банковский счет.

    Казначейские облигации и облигации продаются на аукционе. Принимаются заявки двух типов: конкурсные и неконкурентные. Если вы сделаете конкурентное предложение и будет установлено, что покупная цена меньше номинальной стоимости, вы получите возмещение в размере разницы между покупной ценой и номинальной стоимостью. Эта сумма считается скидкой при первоначальном выпуске. Однако исходные правила скидки при выпуске (обсуждаемые позже) не применяются, если скидка составляет менее одной четвертой от 1% (0.0025) номинальной суммы, умноженной на количество полных лет с даты первоначального выпуска до погашения. См. De minimis OID ниже. Если покупная цена определена больше номинальной суммы, разница является премией. (См. Амортизация премии по облигациям в главе 3.)

    . Чтобы получить дополнительную информацию об этих векселях или облигациях, напишите по номеру:

    .

    Сайт казначейства по розничным ценным бумагам
    P.O. Box 7015
    Minneapolis, MN 55480-7015
    .

    . Или в Интернете посетите www.treasurydirect.gov/indiv/indiv.htm . .

    Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

    По этим ценным бумагам проценты выплачиваются дважды в год по фиксированной ставке, основанной на основной сумме, скорректированной с учетом инфляции и дефляции. О порядке налогообложения этих ценных бумаг см. долговые инструменты, индексированные на инфляцию, , далее.

    Изъятие, продажа или погашение.

    Для получения информации о погашении, продаже или погашении государственных обязательств США см. Капитал или обычная прибыль или убыток в главе 4. Кроме того, см. Необлагаемые сделки в главе 4 для получения информации о торговле облигациями Казначейства США для некоторых других обозначенных вопросы.

    .



    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *